亂云飛渡
中線波段的散戶
2022-10-17 09:25:34
【10.17-10.21，看好醫療IVD領域行情的操作空間】
基于社保醫療體系的過往狀態，還有近年口罩帶來的新增壓力，未來集采對醫藥部分領域仍將有較長時期的壓制。本次肝功能生化試劑集采方案比預期寬松，只是給承壓已久的行業帶來一點暖風，或者只能歸類為短期卸壓利好。
但醫療設備更新改造專項貸款政策的快速落實，醫療新基建的進度超預期，極大加快了國產化進程。考慮到我們和發達國家醫療設施的差距，特別是應對未來“后口罩時代”的變數，醫療新基建可能是一個中長期、有延續性的發力點。特別是創新醫療器械領域，目前醫保局的態度表明將暫不納入集采，這給中高端國產醫療器械企業，提了較大的開拓和發展空間。
今年4月大盤深蹲后，隨著27日光伏ETF封板，引發板塊3個月的行情。而醫療醫藥已經調整兩年，周五醫療ETF的漲停，會不會激活整個板塊的上行？
個人認為，醫療醫藥整個板塊的修復很難。修復來自業績的邊際改善，而行業中大部分企業的估值還遠談不上“低估”。但受益于政策面寬松和業績增長預期的企業，比如創新醫療器械及IVD的頭部企業，是有可能走出獨立行情的。
我國體外診斷市場規模2019年約人民幣805.7億元，預計到2030年將增長至人民幣2881.5億元，在全球市場中的占比提升至33.2%，將成為最大的體外診斷產品消費國。
同時整體醫藥板塊估值處于歷史性低點，醫藥行業或將迎來拐點和大面積反彈，2022年上半年IVD增速超過60%，IVD可望在高基數的基礎上延續高增長。
IVD板塊的投資主線為新技術與高增速化學發光、PO-CT、分子診斷PCR等幾個方向：
化學發光：技術發展迅速，逐步替代酶聯免疫，已成為主流技術。本土試劑檢測項目數量已與外資勢均力敵；
PO-CT:應用領域廣泛，與大型設備對比優勢明顯，國內市場增量空間大；
分子診斷PCR技術：國內發展迅速，系目前應用最成熟、市場份額最大的技術平臺。
由于生化檢測屬于最普及的檢測手段，收費比較低，所以很多IVD公司轉向價格更高端的化學發光等；5-6年前，生化檢測占比36%，化學發光14-15%，如今化學發光占37%，生化不到20%，化學發光公司發展迅速，以下幾個化學發光頭部企業是本輪行情重點關注標的：
新產業：國內全自動化學發光免疫分析儀器及配套試劑領域領先者；公司主營體外診斷，化學發光免疫試劑涵蓋腫瘤標志物、甲狀腺、性腺、傳染病、炎癥檢測、肝纖維化、骨代謝、糖代謝等多個品類；公司在國內市場化學發光儀器保有量為國產第一。
安圖生物 ：國內領先的免疫診斷和微生物診斷企業，國內能夠提供全面免疫檢測解決方案的企業之一；公司專業從事體外診斷試劑及儀器的研產銷及服務，產品涵蓋免疫、微生物、生化等檢測領域，儀器產品包括化學發光免疫分析儀、洗板機、自動化血培養系統等。
亞輝龍：國內領先的體外診斷產品提供商；主要從事以化學發光免疫分析法為主的體外診斷儀器及配套試劑的研產銷，及部分非自產醫療器械產品的代理銷售業務；公司磁微粒吖啶酯發光技術平臺（包括儀器與試劑）日臻完善，已形成包括免疫診斷流水線在內的高中低端機型搭配的完整產品譜系。
普門科技：國內第一家取得電化學發光免疫分析系統注冊證的企業；公司主營治療與康復設備和體外診斷設備和配套檢測試劑的開發；在治療與康復領域，公司產品包括多功能清創儀、光子治療儀、高頻振動排痰儀、空氣壓力波治療系統、紅外治療儀等；在體外診斷領域，公司產品包括全自動電化學發光免疫測定儀、特定蛋白分析儀等及相關配套試劑
科美診斷：國內傳染病化學發光檢測領域的領先企業；公司專業從事臨床免疫化學發光診斷檢測試劑和儀器的研產銷，產品為基于光激化學發光法的Li-CA系列診斷試劑和基于酶促化學發光法的CC系列診斷試劑及儀器，主要應用于傳染病標志物、腫瘤標志物、甲狀腺激素、生殖內分泌激素、心肌標志物及炎癥等的檢測。
個人本周的計劃：
選擇好標的盡快進入，設置好回撤止損（-10%）和移動止盈紀律（進去后高點回調20%），參與標的趨勢，做高賠率的趨勢博弈。
S新產業(sz300832)S S安圖生物(sh603658)S S亞輝龍(sh688575)S S普門科技(sh688389)S S科美診斷(sh688468)S
基于社保醫療體系的過往狀態，還有近年口罩帶來的新增壓力，未來集采對醫藥部分領域仍將有較長時期的壓制。本次肝功能生化試劑集采方案比預期寬松，只是給承壓已久的行業帶來一點暖風，或者只能歸類為短期卸壓利好。
但醫療設備更新改造專項貸款政策的快速落實，醫療新基建的進度超預期，極大加快了國產化進程。考慮到我們和發達國家醫療設施的差距，特別是應對未來“后口罩時代”的變數，醫療新基建可能是一個中長期、有延續性的發力點。特別是創新醫療器械領域，目前醫保局的態度表明將暫不納入集采，這給中高端國產醫療器械企業，提了較大的開拓和發展空間。
今年4月大盤深蹲后，隨著27日光伏ETF封板，引發板塊3個月的行情。而醫療醫藥已經調整兩年，周五醫療ETF的漲停，會不會激活整個板塊的上行？
個人認為，醫療醫藥整個板塊的修復很難。修復來自業績的邊際改善，而行業中大部分企業的估值還遠談不上“低估”。但受益于政策面寬松和業績增長預期的企業，比如創新醫療器械及IVD的頭部企業，是有可能走出獨立行情的。
我國體外診斷市場規模2019年約人民幣805.7億元，預計到2030年將增長至人民幣2881.5億元，在全球市場中的占比提升至33.2%，將成為最大的體外診斷產品消費國。
同時整體醫藥板塊估值處于歷史性低點，醫藥行業或將迎來拐點和大面積反彈，2022年上半年IVD增速超過60%，IVD可望在高基數的基礎上延續高增長。
IVD板塊的投資主線為新技術與高增速化學發光、PO-CT、分子診斷PCR等幾個方向：
化學發光：技術發展迅速，逐步替代酶聯免疫，已成為主流技術。本土試劑檢測項目數量已與外資勢均力敵；
PO-CT:應用領域廣泛，與大型設備對比優勢明顯，國內市場增量空間大；
分子診斷PCR技術：國內發展迅速，系目前應用最成熟、市場份額最大的技術平臺。
由于生化檢測屬于最普及的檢測手段，收費比較低，所以很多IVD公司轉向價格更高端的化學發光等；5-6年前，生化檢測占比36%，化學發光14-15%，如今化學發光占37%，生化不到20%，化學發光公司發展迅速，以下幾個化學發光頭部企業是本輪行情重點關注標的：
新產業：國內全自動化學發光免疫分析儀器及配套試劑領域領先者；公司主營體外診斷，化學發光免疫試劑涵蓋腫瘤標志物、甲狀腺、性腺、傳染病、炎癥檢測、肝纖維化、骨代謝、糖代謝等多個品類；公司在國內市場化學發光儀器保有量為國產第一。
安圖生物 ：國內領先的免疫診斷和微生物診斷企業，國內能夠提供全面免疫檢測解決方案的企業之一；公司專業從事體外診斷試劑及儀器的研產銷及服務，產品涵蓋免疫、微生物、生化等檢測領域，儀器產品包括化學發光免疫分析儀、洗板機、自動化血培養系統等。
亞輝龍：國內領先的體外診斷產品提供商；主要從事以化學發光免疫分析法為主的體外診斷儀器及配套試劑的研產銷，及部分非自產醫療器械產品的代理銷售業務；公司磁微粒吖啶酯發光技術平臺（包括儀器與試劑）日臻完善，已形成包括免疫診斷流水線在內的高中低端機型搭配的完整產品譜系。
普門科技：國內第一家取得電化學發光免疫分析系統注冊證的企業；公司主營治療與康復設備和體外診斷設備和配套檢測試劑的開發；在治療與康復領域，公司產品包括多功能清創儀、光子治療儀、高頻振動排痰儀、空氣壓力波治療系統、紅外治療儀等；在體外診斷領域，公司產品包括全自動電化學發光免疫測定儀、特定蛋白分析儀等及相關配套試劑
科美診斷：國內傳染病化學發光檢測領域的領先企業；公司專業從事臨床免疫化學發光診斷檢測試劑和儀器的研產銷，產品為基于光激化學發光法的Li-CA系列診斷試劑和基于酶促化學發光法的CC系列診斷試劑及儀器，主要應用于傳染病標志物、腫瘤標志物、甲狀腺激素、生殖內分泌激素、心肌標志物及炎癥等的檢測。
個人本周的計劃：
選擇好標的盡快進入，設置好回撤止損（-10%）和移動止盈紀律（進去后高點回調20%），參與標的趨勢，做高賠率的趨勢博弈。
S新產業(sz300832)S S安圖生物(sh603658)S S亞輝龍(sh688575)S S普門科技(sh688389)S S科美診斷(sh688468)S
@青青河邊韭：
1、看好的題材行業、具體個股；2、看好的邏輯是什么，條理清晰；3、個股的上漲空間和個人操作計劃。邏輯完整，工分不低于18；邏輯缺失只寫代碼或名字，工分最高不超過10。
41
贊同-234 評論
聲明：文章觀點來自網友，僅為作者個人研究意見，不代表韭研公社觀點及立場，站內所有文章均不構成投資建議，請投資者注意風險，獨立審慎決策。
工分
0.02
轉發
收藏
投訴
復制鏈接
分享到微信
有用 0
打賞作者
無用
真知無價，用錢說話
0個人打賞
同時轉發
暫無數據