特別提示:下文涉及的題材或公司,內容羅列和篇幅長短,與后續漲跌無關,亦均非進行推薦,僅作研究輔助。投資者應自主決策,注意風險。 一、市場熱點 港口航運:關稅緩和,集運受益補庫需求 ◇驅動:受中美關稅緩和的刺激,美國客戶加緊補庫。5月12日晚,東南物流告訴第一財經,當天的訂艙和咨詢量就已是近期的3~4倍。 ◇持續補庫:預計短期內將釋放超百萬標箱增量。疊加美國零售商庫存銷售比處于歷史低位(1.26 vs 十年均值1.35),補庫需求集中釋放推動美西航線運價單周跳漲18%。 ◇航運指數:集運歐線期貨主