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超短與趨勢短做結合
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不見(jian)利就追
公社達人
2024-09-24 08:59:22
信創產業鏈全景解析
信(xin)(xin)創(chuang)(chuang)作為(wei)國(guo)(guo)(guo)家(jia)(jia)戰略布局,一方面有(you)利(li)于保障軟(ruan)硬(ying)件供應鏈的(de)(de)安全,另一方面有(you)利(li)于國(guo)(guo)(guo)家(jia)(jia)核(he)心(xin)(xin)軟(ruan)硬(ying)件企業(ye)的(de)(de)發展(zhan),并助力核(he)心(xin)(xin)數字產業(ye)升(sheng)級壯(zhuang)大。 其核(he)心(xin)(xin)目標是通過(guo)行(xing)業(ye)應用的(de)(de)推動,構建(jian)國(guo)(guo)(guo)產化的(de)(de)信(xin)(xin)息技術軟(ruan)硬(ying)件底層架構及全生命(ming)周期(qi)的(de)(de)生態體系,旨在(zai)破解核(he)心(xin)(xin)技術領域(yu)的(de)(de)“卡脖子”難題(ti)。 當前信(xin)(xin)創(chuang)(chuang)國(guo)(guo)(guo)產替代(dai)和(he)自主可控緊迫性提升(sheng),產業(ye)持(chi)續(xu)受到國(guo)(guo)(guo)家(jia)(jia)層面的(de)(de)政策支持(chi)與推動。根據國(guo)(guo)(guo)資委2022年79號(hao)文要(yao)求,預計2027年央國(guo)(guo)(guo)企完成100%信(xin)(xin)創(chuang)(chuang)替代(dai)。未來三(san)年,國(guo)(guo)(guo)內(nei)信(xin)(xin)創(chuang)(chuang)建(jian)設有(you)望進入新一輪加速期(qi)。 01 信(xin)(xin)創(chuang)(chuang)行(xing)業(ye)概覽 信(xin)(xin)創(chuang)(chuang)產業(ye)即信(xin)(xin)息技術應用創(chuang)(chuang)
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同方股份
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*ST東通
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不見(jian)利(li)就追
公社達人
2024-09-24 08:53:24
華為鯤(kun)鵬產業鏈全景梳理
華(hua)(hua)為(wei)是國產(chan)信(xin)創(chuang)生態的(de)(de)“扛旗者”,其根技術進展(zhan)是決定信(xin)創(chuang)底層邏輯的(de)(de)關鍵。 過去五年(nian),華(hua)(hua)為(wei)打(da)造(zao)了面(mian)向(xiang)通用計(ji)(ji)(ji)(ji)算的(de)(de)鯤(kun)(kun)鵬(peng)(peng)和(he)面(mian)向(xiang)AI計(ji)(ji)(ji)(ji)算的(de)(de)昇(sheng)騰兩大計(ji)(ji)(ji)(ji)算產(chan)業。 在華(hua)(hua)為(wei)全聯接大會2024期間(jian),華(hua)(hua)為(wei)表示將繼(ji)續推動鯤(kun)(kun)鵬(peng)(peng)、昇(sheng)騰計(ji)(ji)(ji)(ji)算產(chan)業發(fa)展(zhan)和(he)原(yuan)生創(chuang)新,宣布到2025年(nian)將發(fa)展(zhan)超(chao)過1000家鯤(kun)(kun)鵬(peng)(peng)原(yuan)生開發(fa)伙伴,未(wei)來(lai)三(san)年(nian)賦能(neng)百萬原(yuan)生人才、孵化(hua)千個原(yuan)生項(xiang)目,賦能(neng)千家企業原(yuan)生創(chuang)新,基本(ben)實(shi)現(xian)全行(xing)業全場(chang)景的(de)(de)應用原(yuan)生。 華(hua)(hua)為(wei)鯤(kun)(kun)鵬(peng)(peng)計(ji)(ji)(ji)(ji)算產(chan)業發(fa)展(zhan)的(de)(de)目標是在未(wei)來(lai)建立完善的(de)(de)開發(fa)者和(he)產(chan)業人才體系,使(shi)產(chan)業鏈上(shang)下游(you)均能(neng)分享紅利,實(shi)現(xian)從開發(fa)者、廠商、用戶
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四川長虹
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高新發展
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不見利就追
公社達人
2024-09-16 20:31:13
【方(fang)正軍(jun)工(gong)】深度報(bao)告-軍(jun)貿(mao):市(shi)場(chang)空間(jian)廣闊+高利潤率,第二增(zeng)長曲線軍(jun)貿(mao)迎來大發展機(ji)遇
核心觀(guan)(guan)點:中(zhong)(zhong)性(xing)情形下,美(mei)(mei)(mei)(mei)元(yuan)與(yu)TIV的(de)(de)轉化比(bi)率(lv)約為3.90。為了(le)估算軍(jun)(jun)貿(mao)(mao)市(shi)場出口(kou)的(de)(de)財務價值,我們(men)粗略計算了(le)美(mei)(mei)(mei)(mei)元(yuan)與(yu)TIV的(de)(de)轉化比(bi)率(lv)。美(mei)(mei)(mei)(mei)元(yuan)與(yu)TIV的(de)(de)比(bi)值越大,意味著武器出口(kou)價與(yu)成本價比(bi)值越大,即利潤率(lv)越高。根據測(ce)算,我們(men)假設在悲觀(guan)(guan)/中(zhong)(zhong)性(xing)/樂觀(guan)(guan)環境下,美(mei)(mei)(mei)(mei)元(yuan)與(yu)TIV的(de)(de)轉化比(bi)率(lv)為3.09/3.90/4.71。中(zhong)(zhong)性(xing)情形下,19-23年全球軍(jun)(jun)貿(mao)(mao)出口(kou)約5460.62億美(mei)(mei)(mei)(mei)元(yuan)。 中(zhong)(zhong)東(dong)地區及南亞+東(dong)南亞地區的(de)(de)軍(jun)(jun)貿(mao)(mao)市(shi)場空間廣闊,中(zhong)(zhong)國(guo)軍(jun)(jun)貿(mao)(mao)企業(ye)或(huo)從(cong)中(zhong)(zhong)受益。中(zhong)(zhong)性(xing)情形下,中(zhong)(zhong)東(dong)未(wei)來5年軍(jun)(jun)貿(mao)(mao)市(shi)場空間約1621.3億美(mei)(mei)(mei)(mei)元(yuan),南亞(巴基(ji)斯
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高德紅外
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航天南湖
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不見利(li)就(jiu)追
公社達人
2024-09-15 13:15:44
8月的(de)兩個“環(huan)比趨勢(shi)”值得關注(zhu)
華泰證券(quan)表示,一是(shi)需求端的(de)社零(ling)環比(bi)(-0.01%),經濟循環的(de)第二(er)輪效(xiao)應或有(you)所強(qiang)化。二(er)是(shi)供(gong)給端的(de)工(gong)增(zeng)環比(bi)(0.32%,年(nian)化3.8%),需求端強(qiang)度對(dui)生產(chan)端的(de)牽引逐漸顯現,此(ci)前(qian)(qian)(qian)相(xiang)對(dui)偏強(qiang)的(de)生產(chan)端呈(cheng)現收斂態勢。 事(shi)件: 2024年(nian)9月(yue)(yue)14日,國家統計局發布8月(yue)(yue)經濟數據: (1)中(zhong)(zhong)國8月(yue)(yue)規(gui)模以上工(gong)業增(zeng)加值同(tong)比(bi)增(zeng)4.5%,前(qian)(qian)(qian)值5.1%。 (2)中(zhong)(zhong)國1-8月(yue)(yue)固定資產(chan)投資同(tong)比(bi)增(zeng)3.4%,前(qian)(qian)(qian)值3.6%。其中(zhong)(zhong),中(zhong)(zhong)國1-8月(yue)(yue)房地產(chan)開發投資同(tong)比(bi)下降(jiang)-10.2%,前(qian)(qian)(qian)值-10.2%。 (3)中(zhong)(zhong)國8月(yue)(yue)社會消(xiao)費品零(ling)售總額同(tong)比(bi)增(zeng)
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貴州茅臺
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不見利就追
公社達人
2024-09-13 20:54:32
中國8月新增社(she)融3.03萬(wan)億元,新增人民幣(bi)貸(dai)款9000億元,M1同比降幅擴大(da)至7.3%
受(shou)政(zheng)府信貸(dai)(dai)支撐(cheng),中國8月新增(zeng)人(ren)(ren)民(min)(min)幣(bi)貸(dai)(dai)款和(he)(he)新增(zeng)社(she)融(rong)(rong)均大(da)(da)(da)幅回(hui)(hui)升,金融(rong)(rong)“擠水(shui)分”效應(ying)持續(xu),M1貨(huo)幣(bi)供應(ying)繼續(xu)回(hui)(hui)落,M1-M2增(zeng)速負(fu)剪(jian)刀差進(jin)一步擴大(da)(da)(da)。 受(shou)政(zheng)府信貸(dai)(dai)支撐(cheng),中國8月新增(zeng)人(ren)(ren)民(min)(min)幣(bi)貸(dai)(dai)款和(he)(he)新增(zeng)社(she)融(rong)(rong)均大(da)(da)(da)幅回(hui)(hui)升,金融(rong)(rong)“擠水(shui)分”效應(ying)持續(xu),M1貨(huo)幣(bi)供應(ying)繼續(xu)回(hui)(hui)落,M1-M2增(zeng)速負(fu)剪(jian)刀差進(jin)一步擴大(da)(da)(da)。 9月13日周五,中國人(ren)(ren)民(min)(min)銀(yin)行公布數據顯示: 中國1-8月新增(zeng)人(ren)(ren)民(min)(min)幣(bi)貸(dai)(dai)款14.43萬億(yi)元(yuan)(yuan)人(ren)(ren)民(min)(min)幣(bi),其(qi)中住(zhu)戶貸(dai)(dai)款增(zeng)加(jia)1.44萬億(yi)元(yuan)(yuan),結合前值(zhi)計算,8月新增(zeng)人(ren)(ren)民(min)(min)幣(bi)貸(dai)(dai)款為9000億(yi)元(yuan)(yuan),較7月的2600億(yi)元(yuan)(yuan)大(da)(da)(da)幅回(hui)(hui)升,8月新增(zeng)住(zhu)戶
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貴州茅臺
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不(bu)見利就追
公社達人
2024-08-24 16:20:40
王勝(sheng):一些最優秀龍頭公司可能正在(zai)醞釀未來幾年大底,關注(zhu)基(ji)本面邏輯是否出現正向變(bian)化
近期,申(shen)萬宏源(yuan)研究所副所長、首(shou)席(xi)策略分析(xi)師王勝做客(ke)澎湃新(xin)聞首(shou)席(xi)連(lian)線節目,并(bing)對(dui)(dui)下半年A股(gu)市場作出分析(xi)和展望。 王勝已十三次上(shang)(shang)榜《新(xin)財(cai)富》最佳分析(xi)師,且是(shi)業內極少有的(de)同(tong)時(shi)獲得策略研究與行業研究兩類榮譽(yu)的(de)分析(xi)師。 其分享的(de)要點如下: 1、總(zong)體(ti)上(shang)(shang)可以(yi)確(que)定(ding)(ding)的(de)是(shi),這(zhe)(zhe)個(ge)地方大致開始進入到一個(ge)真(zhen)正(zheng)意義上(shang)(shang)的(de)中長期,甚至(zhi)是(shi)歷史級別(bie)的(de)低谷區域。 2、如果(guo)能看到中國國內利(li)率上(shang)(shang)升(sheng),而(er)我們剛(gang)才說(shuo)的(de)全球以(yi)美(mei)國為(wei)(wei)代(dai)表的(de)利(li)率下降,那這(zhe)(zhe)樣對(dui)(dui)我們整(zheng)個(ge)資產或者說(shuo)資金在全球的(de)流向來說(shuo),對(dui)(dui)中國肯定(ding)(ding)是(shi)更為(wei)(wei)有利(li)的(de)。 3、市場經過這(zhe)(zhe)三年的(de)調整(zheng),
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貴州茅臺
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不見(jian)利(li)就(jiu)追(zhui)
公社達人
2024-08-21 12:36:39
劉元海(hai):電子半導體可能迎來一波大行情,持續到2025年
日前(qian)東吳基金(jin)權益投資總監(jian)劉元海在(zai)一次路演(yan)中(zhong),分享了(le)對當前(qian)市(shi)場的(de)看法(fa)和其投資策略。 要點如下: 1、未來(lai)3到(dao)5年(nian)(nian)甚至(zhi)更長時(shi)間,科技(ji)股(gu)(gu)有(you)望成為(wei)A股(gu)(gu)市(shi)場很(hen)重(zhong)要的(de)一條投資主線(xian)。 2、汽(qi)車(che)智能(neng)化產業有(you)可(ke)能(neng)在(zai)2025年(nian)(nian)會(hui)進入到(dao)ChatGPT時(shi)刻...... 2025年(nian)(nian)A股(gu)(gu)市(shi)場汽(qi)車(che)智能(neng)化行(xing)情(qing)有(you)可(ke)能(neng)會(hui)復制2021年(nian)(nian)A股(gu)(gu)市(shi)場新能(neng)源汽(qi)車(che)電(dian)(dian)動化的(de)那一波(bo)行(xing)情(qing) 3、站在(zai)這個時(shi)間內,A股(gu)(gu)電(dian)(dian)子半(ban)導體(ti)的(de)行(xing)情(qing)有(you)可(ke)能(neng)是一波(bo)比較大(da)級別的(de)行(xing)情(qing),行(xing)情(qing)有(you)望持續(xu)到(dao)2025年(nian)(nian)。 4、從(cong)下半(ban)年(nian)(nian)到(dao)明年(nian)(nian),A股(gu)(gu)上市(shi)公司利潤增速回升的(de)概(gai)率(lv)較大(da)。我(wo)們認(ren)為(wei)
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貴州茅臺
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不見利就追
公社達人
2024-08-21 12:32:55
教育部加碼中小(xiao)學科(ke)技教育 青少年科(ke)教龍頭(tou)盛通股份(fen)有望受(shou)益(yi)
8月20日,為貫徹(che)落(luo)實(shi)黨的二(er)十屆(jie)三(san)中(zhong)全會精(jing)神,進一(yi)步(bu)推(tui)動高水平高校為中(zhong)小(xiao)學(xue)(xue)培(pei)(pei)養(yang)研究生(sheng)層次(ci)高素質教師,夯(hang)實(shi)拔尖創新人才培(pei)(pei)養(yang)基(ji)礎,教育(yu)部印發《關(guan)于深入推(tui)進實(shi)施國家優秀(xiu)中(zhong)小(xiao)學(xue)(xue)教師培(pei)(pei)養(yang)計(ji)劃(hua)(hua)的通(tong)知(zhi)》(以下簡稱《通(tong)知(zhi)》)。 《通(tong)知(zhi)》提出了一(yi)系列要(yao)求(qiu)和(he)鼓勵措(cuo)施。《通(tong)知(zhi)》要(yao)求(qiu)省(sheng)級教育(yu)行政(zheng)部門積(ji)極支持“國優計(ji)劃(hua)(hua)”研究生(sheng)培(pei)(pei)養(yang)工作,每省(sheng)份(fen)推(tui)薦不(bu)少于5所省(sheng)域內優質中(zhong)小(xiao)學(xue)(xue)作為“國優計(ji)劃(hua)(hua)”教育(yu)實(shi)踐學(xue)(xue)校外;要(yao)求(qiu)試(shi)點高校加(jia)強“國優計(ji)劃(hua)(hua)”統(tong)籌領(ling)導,完善招錄考核流程,切實(shi)遴選有(you)志(zhi)從(cong)教且適合從(cong)教的學(xue)(xue)生(sheng)攻讀,并構建特色課程體系,強化理
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盛通股份
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不見利就(jiu)追
公社達人
2024-08-10 14:54:58
張夏:市場隱隱站在2018年(nian)底的感覺,迎(ying)來風(feng)格(ge)大切換前夜
外圍市(shi)場(chang)巨震,A股會如(ru)何表現? 8月(yue)4日晚上,招商證券策(ce)(ce)略首席分析師張夏(xia)(xia)在(zai)Wind路(lu)演中為投(tou)資(zi)者對8月(yue)A股市(shi)場(chang)作(zuo)出展望。 1、(市(shi)場(chang))隱(yin)隱(yin)有(you)點(dian)(dian)站在(zai)2018年(nian)(nian)年(nian)(nian)底的(de)(de)感覺,2018年(nian)(nian)年(nian)(nian)底的(de)(de)筑底過程也(ye)經歷了一波三折(zhe)。 2、當前迎來了內需政策(ce)(ce)發(fa)(fa)力的(de)(de)拐點(dian)(dian),以及廣義財政開支向上的(de)(de)拐點(dian)(dian)。 3、人(ren)民幣(bi)資(zi)產(chan)可(ke)能(neng)成(cheng)為下(xia)一個(ge)階段(duan)的(de)(de)全球避險資(zi)產(chan)。 4、A股在(zai)2月(yue)6日做出第(di)一個(ge)底部,前期大(da)家(jia)對經濟預(yu)期修復,有(you)可(ke)能(neng)在(zai)這(zhe)個(ge)位置附近做出雙底。 5、從風(feng)格上看,如(ru)果(guo)內外部環(huan)境發(fa)(fa)生變化,對接下(xia)來三年(nian)(nian)的(de)(de)配置將會發(fa)(fa)生重大(da)轉(zhuan)折(zhe)。 張夏(xia)(xia)認
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貴州茅臺
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不見利就追
公社達人
2024-08-04 10:21:54
洪(hong)灝:三四季度交替時,可能看到一(yi)波非常好(hao)的行情
A股已回到2900點以下,投資(zi)者情緒悲觀,何時會(hui)迎來(lai)反彈? 7月28日,思睿集團(tuan)首席經(jing)(jing)濟學家洪灝在寧波(bo)銀行年(nian)中投策會(hui)上(shang)對經(jing)(jing)濟和市場作出展(zhan)望。 1、現在我們處于一(yi)個(經(jing)(jing)濟)周期(qi)的(de)(de)底部(bu),想要進行修復的(de)(de)時候,情況(kuang)并沒有大家想象的(de)(de)那(nei)么(me)不堪。 2、雖(sui)然有一(yi)些主流趨(qu)勢是確(que)定的(de)(de),比(bi)如(ru)AI、貴(gui)金屬和加密貨幣資(zi)產。但是在短期(qi)內如(ru)何活(huo)過短期(qi),讓我們能(neng)夠看到長(chang)期(qi),以及(ji)為了活(huo)過短期(qi),如(ru)何看到市場價格邊際變化(hua)(hua),反映的(de)(de)基本面變化(hua)(hua),這些才(cai)是我們現在需要回答(da)的(de)(de)問題(ti)。 3、今年(nian)投中國,如(ru)果你(ni)要投股票的(de)(de)話,可能(neng)效(xiao)果沒有你(ni)想象的(de)(de)那(nei)么(me)
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貴州茅臺
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不見(jian)利(li)就追
公社達人
2024-08-04 10:10:11
【方正(zheng)軍(jun)工】24Q2基金持倉(cang):持倉(cang)低配縮窄,行業筑(zhu)底或迎復蘇(su)拐點
核心觀(guan)點 主動(dong)(dong)型基(ji)金(jin)軍工(gong)(gong)板(ban)塊(kuai)持(chi)(chi)倉連續六個(ge)季度處于低(di)配。據(ju)Wind數據(ju)披露:主動(dong)(dong)基(ji)金(jin)軍工(gong)(gong)板(ban)塊(kuai)持(chi)(chi)股由24Q1的381.6億(yi)元,環比(bi)(bi)增長11.76%達到426.48億(yi)元;占主動(dong)(dong)基(ji)金(jin)總市值(zhi)比(bi)(bi)例為2.59%,較2024Q1上升0.34個(ge)百(bai)分點。24Q2主動(dong)(dong)基(ji)金(jin)軍工(gong)(gong)板(ban)塊(kuai)超配比(bi)(bi)例為-0.14%,較2024Q1上升0.36個(ge)百(bai)分點,但板(ban)塊(kuai)連續六個(ge)季度處于持(chi)(chi)倉低(di)配狀(zhuang)態。主動(dong)(dong)+被動(dong)(dong)基(ji)金(jin)2024Q2總體持(chi)(chi)有(you)軍工(gong)(gong)板(ban)塊(kuai)總市值(zhi)達到 550.02億(yi)元,占基(ji)金(jin)全(quan)部(bu)持(chi)(chi)股比(bi)(bi)重達 2.17%,超配比(bi)(bi)例為-0.56%。在下(xia)半年行(xing)業景氣(qi)
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中航沈飛
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不見(jian)利就(jiu)追
公社達人
2024-08-04 10:04:01
劉(liu)煜輝:“做多通脹(zhang)資產、做空通縮資產”已持續(xu)三(san)年,非常(chang)飽滿,眼下最大機(ji)會來自金融(rong)反身性
8月(yue)1日下(xia)午,中國首席(xi)(xi)經(jing)(jing)濟(ji)(ji)學家論(lun)壇理事劉煜輝在首席(xi)(xi)經(jing)(jing)濟(ji)(ji)學家論(lun)壇暨第三屆大灣區經(jing)(jing)濟(ji)(ji)峰(feng)會中,對全球資(zi)本市(shi)場(chang)走向,美聯儲降息等市(shi)場(chang)關(guan)注(zhu)的(de)問題發表了觀點(dian)。 1、我們(men)這一回感受的(de)美元潮汐(xi)不(bu)太(tai)一樣。美元現金流(liu)緊(jin)縮周期(qi)中間,好像緊(jin)縮的(de)就是(shi)(shi)中國,旁邊非美元經(jing)(jing)濟(ji)(ji)體的(de)資(zi)產都處在領紅包通(tong)脹的(de)狀態。 2、降息周期(qi),美元潮汐(xi)過程中,處在通(tong)縮世(shi)界的(de)是(shi)(shi)人民(min)幣資(zi)產,特別是(shi)(shi)人民(min)幣的(de)風(feng)險資(zi)產能不(bu)能顯著受益,我覺得我們(men)恐怕還是(shi)(shi)一個被(bei)動的(de)狀態,就是(shi)(shi)取決于我們(men)自己(ji)的(de)選(xuan)擇。 3、因為(wei)百年變局,所(suo)有的(de)規則都已經(jing)(jing)被(bei)打破(po)了。所(suo)以九月(yue)份(美聯儲降
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貴州茅臺
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不見利就追
公社達人
2024-08-04 09:49:43
陳果:下半年市(shi)場(chang)先抑后揚,三(san)季(ji)度(du)末,由守轉攻
近日(ri),“降(jiang)息(xi)交(jiao)易(yi)”與“特朗普交(jiao)易(yi)”成為(wei)市(shi)場熱點,如(ru)何(he)看待?紅利(li)資產出現分化,未來A股行(xing)情如(ru)何(he)把握? 7月29日(ri)晚上(shang),中信建投首席策(ce)略官陳果在一(yi)場直播中對市(shi)場作(zuo)出分析(xi)和(he)展(zhan)望。 投資作(zuo)業本課代表整理了(le)要點如(ru)下: 1、這(zhe)(zhe)時候我(wo)們(men)把它定義為(wei)“黃(huang)金坑”,,因為(wei)從主要矛(mao)盾(dun)來看,國(guo)內盈利(li)周(zhou)期(qi)和(he)政策(ce),流動性環(huan)境都是改善的。所以短期(qi)可能會有波(bo)折和(he)調整,但這(zhe)(zhe)也是一(yi)個比較好的布(bu)局階段。 2、未來一(yi)年甚(shen)至(zhi)更長時間,應該說都是美元(yuan)指數(shu)和(he)美債(zhai)利(li)率下行(xing)的周(zhou)期(qi),所以大致上(shang)我(wo)們(men)站(zhan)在一(yi)個周(zhou)期(qi)的拐點附近,現在這(zhe)(zhe)個階段也是相對最難的階
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貴州茅臺
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公社達人
2024-07-02 12:52:15
【海(hai)通策略】影響下半(ban)年(nian)市場的三個因素(吳信坤、劉穎)
核心結論:①從DDM模型看影響下半(ban)年(nian)市(shi)場(chang)(chang)三個(ge)因素(su),情緒(xu)面(mian)上(shang)三中(zhong)全會有望明(ming)確深化改(gai)(gai)革方向,市(shi)場(chang)(chang)風險偏好抬(tai)升(sheng)。②資金面(mian)看,當前長線外(wai)(wai)資仍有較大(da)流入空間,下半(ban)年(nian)海(hai)外(wai)(wai)流動性改(gai)(gai)善或帶來(lai)外(wai)(wai)資回流。③基(ji)本面(mian)看,短期(qi)拐點(dian)仍待時(shi)間驗證(zheng),下半(ban)年(nian)政(zheng)策(ce)落(luo)地見效有望推動宏微(wei)觀基(ji)本面(mian)改(gai)(gai)善。④短期(qi)市(shi)場(chang)(chang)仍處蓄勢中(zhong),下半(ban)年(nian)三個(ge)因素(su)改(gai)(gai)善抬(tai)升(sheng)市(shi)場(chang)(chang)中(zhong)樞(shu),白(bai)馬的中(zhong)高(gao)端制(zhi)造和(he)科(ke)技制(zhi)造更應重(zhong)視。 影響下半(ban)年(nian)市(shi)場(chang)(chang)的三個(ge)因素(su) 近期(qi)市(shi)場(chang)(chang)走勢延(yan)續(xu)休整,上(shang)證(zheng)指數(shu)自5月高(gao)點(dian)以(yi)來(lai)最大(da)跌幅達(da)-7.6%,滬深300為(wei)-7.1%,萬得全A為(wei)-9.5%。當前20
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不見利就(jiu)追
公社達人
2024-07-02 12:50:06
張憶(yi)東:對科創(chuang)板行情要多一點耐(nai)心,而(er)不是(shi)亂(luan)搞“科特估”
7月1日,興業(ye)(ye)證券(quan)首席策略分(fen)析師 張憶東在(zai)(zai)華安(an)基(ji)金(jin)首屆(jie)科(ke)(ke)(ke)創板投資(zi)論壇上(shang),就科(ke)(ke)(ke)創行(xing)(xing)情(qing)如何投資(zi),作(zuo)出主題演講(jiang)。 1、最近有人質疑科(ke)(ke)(ke)創板的(de)八條措施沒(mei)有對市(shi)(shi)場行(xing)(xing)情(qing)產生轉折性推動。我(wo)們認為(wei)應(ying)當放眼長遠(yuan),這八條措施對中(zhong)(zhong)長期(qi)科(ke)(ke)(ke)創板的(de)發(fa)展(zhan)、中(zhong)(zhong)國科(ke)(ke)(ke)創行(xing)(xing)情(qing)的(de)發(fa)展(zhan),以及中(zhong)(zhong)國科(ke)(ke)(ke)創產業(ye)(ye)和(he)新(xin)的(de)生產力(li)的(de)發(fa)展(zhan)都非常重要(yao)。 2、未來(lai)幾年(nian)的(de)科(ke)(ke)(ke)創行(xing)(xing)情(qing),我(wo)們需(xu)要(yao)摒棄(qi)炒股(gu)的(de)思(si)維。要(yao)用基(ji)本(ben)面的(de)思(si)維,立足于賺上(shang)市(shi)(shi)公司的(de)錢,與上(shang)市(shi)(shi)公司一(yi)起成長。 3、在(zai)(zai)科(ke)(ke)(ke)創行(xing)(xing)情(qing)中(zhong)(zhong),我(wo)們的(de)主邏輯(ji)應(ying)該是優選(xuan)高景氣的(de)龍頭公司,即科(ke)(ke)(ke)技創新(xin)行(xing)(xing)業(ye)(ye)中(zhong)(zhong)高景氣領域的(de)龍頭公司..
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不見(jian)利就追
公社達人
2024-09-24 08:59:22
信創產業(ye)鏈(lian)全(quan)景解析
信(xin)(xin)創作為國(guo)(guo)家戰略布(bu)局(ju),一(yi)方面有利于保障軟(ruan)硬件(jian)供應鏈的(de)安全,另一(yi)方面有利于國(guo)(guo)家核心(xin)軟(ruan)硬件(jian)企業的(de)發展,并助力核心(xin)數字產(chan)(chan)業升(sheng)(sheng)級(ji)壯大(da)。 其核心(xin)目標是(shi)通過(guo)行(xing)業應用的(de)推(tui)動(dong),構建國(guo)(guo)產(chan)(chan)化(hua)的(de)信(xin)(xin)息技術軟(ruan)硬件(jian)底層(ceng)架(jia)構及全生命周期的(de)生態體系,旨在破解(jie)核心(xin)技術領域(yu)的(de)“卡(ka)脖子”難題。 當前信(xin)(xin)創國(guo)(guo)產(chan)(chan)替代和(he)自主可控緊迫(po)性提升(sheng)(sheng),產(chan)(chan)業持(chi)續受到國(guo)(guo)家層(ceng)面的(de)政策支持(chi)與推(tui)動(dong)。根據國(guo)(guo)資委(wei)2022年(nian)(nian)79號文(wen)要求,預計2027年(nian)(nian)央國(guo)(guo)企完成100%信(xin)(xin)創替代。未來三年(nian)(nian),國(guo)(guo)內信(xin)(xin)創建設有望進入新一(yi)輪加速(su)期。 01 信(xin)(xin)創行(xing)業概覽 信(xin)(xin)創產(chan)(chan)業即信(xin)(xin)息技術應用創
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同方股份
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公社達人
2024-09-24 08:53:24
華為(wei)鯤鵬產業鏈全景梳理
華(hua)為(wei)(wei)是(shi)(shi)國產(chan)信(xin)創(chuang)生(sheng)態的(de)(de)(de)“扛旗者(zhe)(zhe)”,其根技術進展(zhan)是(shi)(shi)決定信(xin)創(chuang)底層(ceng)邏輯的(de)(de)(de)關鍵。 過(guo)去五年(nian),華(hua)為(wei)(wei)打造了(le)面向(xiang)通用(yong)計(ji)算(suan)的(de)(de)(de)鯤(kun)鵬(peng)和面向(xiang)AI計(ji)算(suan)的(de)(de)(de)昇騰(teng)兩(liang)大計(ji)算(suan)產(chan)業。 在華(hua)為(wei)(wei)全(quan)聯接大會2024期間,華(hua)為(wei)(wei)表示將(jiang)繼續推動鯤(kun)鵬(peng)、昇騰(teng)計(ji)算(suan)產(chan)業發(fa)(fa)展(zhan)和原(yuan)生(sheng)創(chuang)新(xin)(xin),宣布到2025年(nian)將(jiang)發(fa)(fa)展(zhan)超過(guo)1000家鯤(kun)鵬(peng)原(yuan)生(sheng)開(kai)發(fa)(fa)伙(huo)伴,未來(lai)三(san)年(nian)賦(fu)能(neng)百萬(wan)原(yuan)生(sheng)人才、孵化千(qian)個原(yuan)生(sheng)項目(mu)(mu),賦(fu)能(neng)千(qian)家企業原(yuan)生(sheng)創(chuang)新(xin)(xin),基本實現全(quan)行業全(quan)場(chang)景的(de)(de)(de)應用(yong)原(yuan)生(sheng)。 華(hua)為(wei)(wei)鯤(kun)鵬(peng)計(ji)算(suan)產(chan)業發(fa)(fa)展(zhan)的(de)(de)(de)目(mu)(mu)標是(shi)(shi)在未來(lai)建立(li)完善的(de)(de)(de)開(kai)發(fa)(fa)者(zhe)(zhe)和產(chan)業人才體系,使產(chan)業鏈上下游均能(neng)分享紅(hong)利(li),實現從開(kai)發(fa)(fa)者(zhe)(zhe)、廠商、用(yong)戶
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四川長虹
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高新發展
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公社達人
2024-09-16 20:31:13
【方正(zheng)軍(jun)工】深度報(bao)告-軍(jun)貿(mao):市場(chang)空間廣闊+高利潤率,第二增(zeng)長曲線軍(jun)貿(mao)迎來大發展機(ji)遇
核(he)心觀(guan)點:中(zhong)(zhong)(zhong)性(xing)情形(xing)下,美(mei)元(yuan)(yuan)與(yu)TIV的(de)(de)(de)轉(zhuan)化(hua)(hua)比率(lv)約(yue)為3.90。為了估算(suan)(suan)軍(jun)(jun)貿(mao)市(shi)場出(chu)口(kou)的(de)(de)(de)財務價值(zhi),我們粗略計算(suan)(suan)了美(mei)元(yuan)(yuan)與(yu)TIV的(de)(de)(de)轉(zhuan)化(hua)(hua)比率(lv)。美(mei)元(yuan)(yuan)與(yu)TIV的(de)(de)(de)比值(zhi)越(yue)大(da),意(yi)味著武(wu)器出(chu)口(kou)價與(yu)成本價比值(zhi)越(yue)大(da),即利潤率(lv)越(yue)高(gao)。根據測算(suan)(suan),我們假設在(zai)悲觀(guan)/中(zhong)(zhong)(zhong)性(xing)/樂觀(guan)環境下,美(mei)元(yuan)(yuan)與(yu)TIV的(de)(de)(de)轉(zhuan)化(hua)(hua)比率(lv)為3.09/3.90/4.71。中(zhong)(zhong)(zhong)性(xing)情形(xing)下,19-23年(nian)全球(qiu)軍(jun)(jun)貿(mao)出(chu)口(kou)約(yue)5460.62億美(mei)元(yuan)(yuan)。 中(zhong)(zhong)(zhong)東地(di)區(qu)(qu)及南(nan)(nan)亞+東南(nan)(nan)亞地(di)區(qu)(qu)的(de)(de)(de)軍(jun)(jun)貿(mao)市(shi)場空間廣(guang)闊,中(zhong)(zhong)(zhong)國軍(jun)(jun)貿(mao)企業或從中(zhong)(zhong)(zhong)受益。中(zhong)(zhong)(zhong)性(xing)情形(xing)下,中(zhong)(zhong)(zhong)東未(wei)來5年(nian)軍(jun)(jun)貿(mao)市(shi)場空間約(yue)1621.3億美(mei)元(yuan)(yuan),南(nan)(nan)亞(巴基斯
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高德紅外
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航天南湖
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公社達人
2024-09-15 13:15:44
8月的兩個(ge)“環比(bi)趨勢”值得關(guan)注
華泰證券表示,一是(shi)需(xu)求端(duan)的(de)社零環(huan)(huan)比(-0.01%),經濟循環(huan)(huan)的(de)第二輪效應或有所強(qiang)化(hua)。二是(shi)供給端(duan)的(de)工增(zeng)(zeng)(zeng)環(huan)(huan)比(0.32%,年化(hua)3.8%),需(xu)求端(duan)強(qiang)度(du)對生(sheng)產端(duan)的(de)牽引逐漸顯現,此前(qian)相對偏強(qiang)的(de)生(sheng)產端(duan)呈現收(shou)斂(lian)態勢。 事(shi)件(jian): 2024年9月14日,國(guo)(guo)家統計(ji)局發(fa)(fa)布8月經濟數據: (1)中(zhong)國(guo)(guo)8月規模以(yi)上(shang)工業增(zeng)(zeng)(zeng)加值(zhi)同比增(zeng)(zeng)(zeng)4.5%,前(qian)值(zhi)5.1%。 (2)中(zhong)國(guo)(guo)1-8月固定資(zi)產投資(zi)同比增(zeng)(zeng)(zeng)3.4%,前(qian)值(zhi)3.6%。其(qi)中(zhong),中(zhong)國(guo)(guo)1-8月房地產開發(fa)(fa)投資(zi)同比下降-10.2%,前(qian)值(zhi)-10.2%。 (3)中(zhong)國(guo)(guo)8月社會消費品零售(shou)總(zong)額(e)同比增(zeng)(zeng)(zeng)
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公社達人
2024-09-13 20:54:32
中國(guo)8月新(xin)增社(she)融3.03萬億元(yuan),新(xin)增人(ren)民幣貸款9000億元(yuan),M1同比降幅擴大(da)至7.3%
受政(zheng)府(fu)信貸(dai)(dai)(dai)(dai)支撐,中國(guo)(guo)8月(yue)新增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)人(ren)(ren)民幣(bi)(bi)貸(dai)(dai)(dai)(dai)款和(he)新增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)社融(rong)(rong)均大幅回升,金融(rong)(rong)“擠水(shui)分”效應(ying)持(chi)續,M1貨幣(bi)(bi)供應(ying)繼(ji)續回落(luo),M1-M2增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)速負剪刀差進(jin)一(yi)步擴大。 受政(zheng)府(fu)信貸(dai)(dai)(dai)(dai)支撐,中國(guo)(guo)8月(yue)新增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)人(ren)(ren)民幣(bi)(bi)貸(dai)(dai)(dai)(dai)款和(he)新增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)社融(rong)(rong)均大幅回升,金融(rong)(rong)“擠水(shui)分”效應(ying)持(chi)續,M1貨幣(bi)(bi)供應(ying)繼(ji)續回落(luo),M1-M2增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)速負剪刀差進(jin)一(yi)步擴大。 9月(yue)13日周五,中國(guo)(guo)人(ren)(ren)民銀行公布數(shu)據顯示(shi): 中國(guo)(guo)1-8月(yue)新增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)人(ren)(ren)民幣(bi)(bi)貸(dai)(dai)(dai)(dai)款14.43萬億元(yuan)人(ren)(ren)民幣(bi)(bi),其中住(zhu)戶貸(dai)(dai)(dai)(dai)款增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)加(jia)1.44萬億元(yuan),結合前值計算,8月(yue)新增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)人(ren)(ren)民幣(bi)(bi)貸(dai)(dai)(dai)(dai)款為9000億元(yuan),較7月(yue)的2600億元(yuan)大幅回升,8月(yue)新增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)住(zhu)戶
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2024-08-24 16:20:40
王(wang)勝:一些最(zui)優秀龍頭公司可(ke)能正在醞釀(niang)未來幾年大底,關(guan)注基本面邏輯(ji)是否出現正向變化
近期,申萬宏源研究(jiu)(jiu)所副所長(chang)(chang)、首(shou)席(xi)策略分(fen)析師王勝(sheng)做客澎湃(pai)新(xin)聞首(shou)席(xi)連線節目,并對下(xia)半年(nian)A股市(shi)場作出分(fen)析和(he)展(zhan)望。 王勝(sheng)已十三次上(shang)榜《新(xin)財富》最佳分(fen)析師,且是業(ye)內極少有(you)的(de)(de)同時獲得策略研究(jiu)(jiu)與行業(ye)研究(jiu)(jiu)兩類榮譽的(de)(de)分(fen)析師。 其分(fen)享的(de)(de)要(yao)點(dian)如(ru)(ru)下(xia): 1、總體上(shang)可以(yi)(yi)確定(ding)(ding)的(de)(de)是,這(zhe)個(ge)地方大致開始(shi)進(jin)入到一個(ge)真(zhen)正意義(yi)上(shang)的(de)(de)中長(chang)(chang)期,甚至是歷史級別的(de)(de)低谷(gu)區域。 2、如(ru)(ru)果能看到中國(guo)國(guo)內利率上(shang)升(sheng),而我們剛才說(shuo)的(de)(de)全球以(yi)(yi)美國(guo)為代表的(de)(de)利率下(xia)降,那這(zhe)樣對我們整(zheng)個(ge)資(zi)產或(huo)者說(shuo)資(zi)金(jin)在全球的(de)(de)流向來說(shuo),對中國(guo)肯定(ding)(ding)是更為有(you)利的(de)(de)。 3、市(shi)場經過這(zhe)三年(nian)的(de)(de)調整(zheng),
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公社達人
2024-08-21 12:36:39
劉元海:電子半導體可能迎來一(yi)波(bo)大行情,持續到2025年
日前(qian)東吳基金權益投資(zi)總監劉元海在一(yi)(yi)次路演中,分享了(le)對(dui)當前(qian)市場的看法和其投資(zi)策略(lve)。 要點如下(xia): 1、未(wei)來3到5年(nian)甚至更長時間,科技(ji)股(gu)有望成為A股(gu)市場很重(zhong)要的一(yi)(yi)條(tiao)投資(zi)主線。 2、汽車智能化產業有可(ke)(ke)能在2025年(nian)會進(jin)入到ChatGPT時刻...... 2025年(nian)A股(gu)市場汽車智能化行(xing)情(qing)有可(ke)(ke)能會復制2021年(nian)A股(gu)市場新能源汽車電動化的那一(yi)(yi)波行(xing)情(qing) 3、站在這個時間內,A股(gu)電子半導體的行(xing)情(qing)有可(ke)(ke)能是一(yi)(yi)波比較大(da)級別的行(xing)情(qing),行(xing)情(qing)有望持續到2025年(nian)。 4、從下(xia)半年(nian)到明年(nian),A股(gu)上市公司利潤增速回升的概(gai)率較大(da)。我們(men)認(ren)為
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公社達人
2024-08-21 12:32:55
教育部加碼中小學科技教育 青少(shao)年科教龍頭盛通(tong)股份有望受益
8月(yue)20日,為(wei)貫徹落實(shi)(shi)黨(dang)的(de)(de)二十屆三中(zhong)(zhong)全會精神,進(jin)一步推動高(gao)水平高(gao)校為(wei)中(zhong)(zhong)小(xiao)學(xue)培(pei)養(yang)研究(jiu)生層次(ci)高(gao)素質(zhi)教(jiao)師,夯實(shi)(shi)拔(ba)尖創新人才培(pei)養(yang)基礎,教(jiao)育部印發《關于深入推進(jin)實(shi)(shi)施國家優(you)秀中(zhong)(zhong)小(xiao)學(xue)教(jiao)師培(pei)養(yang)計劃(hua)(hua)的(de)(de)通(tong)知》(以(yi)下(xia)簡稱《通(tong)知》)。 《通(tong)知》提出了一系列(lie)要(yao)求和鼓勵措施。《通(tong)知》要(yao)求省(sheng)級教(jiao)育行政部門積極支持“國優(you)計劃(hua)(hua)”研究(jiu)生培(pei)養(yang)工作(zuo),每省(sheng)份推薦不少(shao)于5所省(sheng)域內優(you)質(zhi)中(zhong)(zhong)小(xiao)學(xue)作(zuo)為(wei)“國優(you)計劃(hua)(hua)”教(jiao)育實(shi)(shi)踐學(xue)校外(wai);要(yao)求試(shi)點高(gao)校加強“國優(you)計劃(hua)(hua)”統籌領導(dao),完善(shan)招錄考(kao)核流程,切(qie)實(shi)(shi)遴(lin)選(xuan)有(you)志從教(jiao)且適合(he)從教(jiao)的(de)(de)學(xue)生攻讀(du),并構(gou)建特色(se)課程體系,強化理(li)
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2024-08-10 14:54:58
張(zhang)夏:市場隱(yin)隱(yin)站(zhan)在2018年底的感覺,迎來風格大(da)切換前夜
外(wai)圍(wei)市(shi)場(chang)巨震,A股會如(ru)何表現? 8月(yue)4日(ri)晚上,招商證(zheng)券策略首席分析師張(zhang)夏(xia)在Wind路演(yan)中為投資者對(dui)8月(yue)A股市(shi)場(chang)作出(chu)展(zhan)望(wang)。 1、(市(shi)場(chang))隱隱有點(dian)站在2018年(nian)(nian)(nian)年(nian)(nian)(nian)底(di)的(de)感覺,2018年(nian)(nian)(nian)年(nian)(nian)(nian)底(di)的(de)筑底(di)過程也經歷了一波三折。 2、當前迎來了內需政(zheng)策發(fa)力的(de)拐點(dian),以及廣義財(cai)政(zheng)開支向上的(de)拐點(dian)。 3、人民幣資產(chan)可(ke)能(neng)成為下(xia)一個階(jie)段的(de)全球避險資產(chan)。 4、A股在2月(yue)6日(ri)做(zuo)出(chu)第一個底(di)部,前期(qi)大(da)(da)家對(dui)經濟(ji)預期(qi)修(xiu)復,有可(ke)能(neng)在這(zhe)個位置(zhi)附近做(zuo)出(chu)雙底(di)。 5、從風格上看(kan),如(ru)果內外(wai)部環境發(fa)生(sheng)變化,對(dui)接下(xia)來三年(nian)(nian)(nian)的(de)配置(zhi)將會發(fa)生(sheng)重(zhong)大(da)(da)轉折。 張(zhang)夏(xia)認
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公社達人
2024-08-04 10:21:54
洪灝(hao):三四季度交替時,可能(neng)看到一波非(fei)常好(hao)的行情(qing)
A股已(yi)回到(dao)2900點以(yi)下,投資者情緒悲觀,何時會迎來反(fan)彈? 7月28日,思睿(rui)集團(tuan)首席經(jing)濟(ji)學家(jia)洪灝在(zai)(zai)(zai)寧(ning)波銀(yin)行年(nian)中投策(ce)會上對經(jing)濟(ji)和市場(chang)作出(chu)展(zhan)望。 1、現在(zai)(zai)(zai)我(wo)們(men)處(chu)于一個(經(jing)濟(ji))周期(qi)的(de)底部,想要進行修復的(de)時候,情況并沒有大家(jia)想象的(de)那(nei)么(me)不堪。 2、雖然有一些主流趨勢是(shi)確定的(de),比如(ru)AI、貴金屬和加密貨(huo)幣資產。但是(shi)在(zai)(zai)(zai)短期(qi)內如(ru)何活(huo)(huo)過(guo)短期(qi),讓我(wo)們(men)能夠(gou)看到(dao)長期(qi),以(yi)及為了(le)活(huo)(huo)過(guo)短期(qi),如(ru)何看到(dao)市場(chang)價格邊際變化(hua),反(fan)映的(de)基本面變化(hua),這些才是(shi)我(wo)們(men)現在(zai)(zai)(zai)需要回答(da)的(de)問題。 3、今年(nian)投中國,如(ru)果你(ni)要投股票的(de)話,可(ke)能效果沒有你(ni)想象的(de)那(nei)么(me)
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2024-08-04 10:10:11
【方正軍工】24Q2基金(jin)持倉:持倉低(di)配縮窄(zhai),行業筑底(di)或迎復蘇拐點(dian)
核心(xin)觀點 主動(dong)(dong)型基金(jin)軍工板塊(kuai)持倉(cang)連續(xu)六(liu)個季(ji)度(du)處(chu)于(yu)低(di)配(pei)。據(ju)Wind數據(ju)披露:主動(dong)(dong)基金(jin)軍工板塊(kuai)持股由24Q1的381.6億元,環比(bi)(bi)增長(chang)11.76%達到426.48億元;占(zhan)主動(dong)(dong)基金(jin)總市值比(bi)(bi)例為(wei)2.59%,較2024Q1上升0.34個百(bai)分點。24Q2主動(dong)(dong)基金(jin)軍工板塊(kuai)超配(pei)比(bi)(bi)例為(wei)-0.14%,較2024Q1上升0.36個百(bai)分點,但(dan)板塊(kuai)連續(xu)六(liu)個季(ji)度(du)處(chu)于(yu)持倉(cang)低(di)配(pei)狀(zhuang)態。主動(dong)(dong)+被動(dong)(dong)基金(jin)2024Q2總體持有軍工板塊(kuai)總市值達到 550.02億元,占(zhan)基金(jin)全部(bu)持股比(bi)(bi)重達 2.17%,超配(pei)比(bi)(bi)例為(wei)-0.56%。在(zai)下(xia)半(ban)年行業景氣
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中航沈飛
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2024-08-04 10:04:01
劉煜(yu)輝:“做(zuo)多通脹資產、做(zuo)空通縮(suo)資產”已持續三年,非常飽滿,眼下最大(da)機會來自金融反身性
8月(yue)1日下午,中(zhong)國首席經(jing)(jing)(jing)濟學(xue)家(jia)論(lun)壇(tan)(tan)理事劉(liu)煜輝在(zai)首席經(jing)(jing)(jing)濟學(xue)家(jia)論(lun)壇(tan)(tan)暨第三屆大灣區(qu)經(jing)(jing)(jing)濟峰會中(zhong),對全球資本(ben)市(shi)場走向,美聯儲(chu)降息等市(shi)場關注的(de)問題發表了觀點。 1、我(wo)(wo)們這一(yi)(yi)回感受的(de)美元潮汐(xi)不太一(yi)(yi)樣。美元現金流緊(jin)縮周期中(zhong)間,好(hao)像緊(jin)縮的(de)就(jiu)(jiu)是(shi)(shi)中(zhong)國,旁邊非美元經(jing)(jing)(jing)濟體(ti)的(de)資產都處(chu)在(zai)領紅包通(tong)脹的(de)狀態。 2、降息周期,美元潮汐(xi)過程(cheng)中(zhong),處(chu)在(zai)通(tong)縮世界的(de)是(shi)(shi)人民(min)幣資產,特(te)別是(shi)(shi)人民(min)幣的(de)風險資產能不能顯著受益,我(wo)(wo)覺(jue)得(de)我(wo)(wo)們恐怕還(huan)是(shi)(shi)一(yi)(yi)個被動的(de)狀態,就(jiu)(jiu)是(shi)(shi)取決于我(wo)(wo)們自己的(de)選擇。 3、因為百年變(bian)局(ju),所有的(de)規則都已(yi)經(jing)(jing)(jing)被打破(po)了。所以(yi)九月(yue)份(美聯儲(chu)降
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公社達人
2024-08-04 09:49:43
陳(chen)果:下半年市場先(xian)抑后(hou)揚(yang),三(san)季度末,由(you)守轉攻
近日,“降(jiang)息交易(yi)”與“特朗普(pu)交易(yi)”成為市場熱(re)點,如何看(kan)待(dai)?紅利(li)(li)資產出現分化,未來(lai)(lai)A股行(xing)(xing)情如何把握? 7月29日晚上,中信建投(tou)首席策(ce)略(lve)官(guan)陳果在一(yi)場直播中對市場作出分析和展望。 投(tou)資作業(ye)本課代表(biao)整理了要點如下: 1、這(zhe)時(shi)候我們(men)把它定義為“黃金坑(keng)”,,因為從主要矛盾來(lai)(lai)看(kan),國內盈利(li)(li)周期(qi)和政策(ce),流動性環境都是(shi)改善(shan)的(de)(de)(de)。所以(yi)短(duan)期(qi)可能(neng)會有波(bo)折(zhe)和調整,但這(zhe)也是(shi)一(yi)個(ge)(ge)比(bi)較好(hao)的(de)(de)(de)布局階(jie)段。 2、未來(lai)(lai)一(yi)年(nian)甚至(zhi)更長時(shi)間,應該說都是(shi)美(mei)元指數和美(mei)債利(li)(li)率下行(xing)(xing)的(de)(de)(de)周期(qi),所以(yi)大致上我們(men)站在一(yi)個(ge)(ge)周期(qi)的(de)(de)(de)拐點附近,現在這(zhe)個(ge)(ge)階(jie)段也是(shi)相對最(zui)難的(de)(de)(de)階(jie)
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公社達人
2024-07-02 12:52:15
【海通策略】影響下半年(nian)市場的三個因(yin)素(吳信坤、劉穎)
核心結論:①從DDM模型看影響(xiang)下(xia)(xia)半(ban)(ban)年(nian)(nian)市(shi)場三(san)(san)個因素(su),情緒面上三(san)(san)中(zhong)(zhong)全會有(you)望(wang)明確深化改(gai)(gai)(gai)革方向,市(shi)場風險偏好抬(tai)(tai)升。②資(zi)金面看,當前長線外資(zi)仍(reng)有(you)較大流入(ru)空間,下(xia)(xia)半(ban)(ban)年(nian)(nian)海外流動(dong)性改(gai)(gai)(gai)善或(huo)帶來(lai)外資(zi)回流。③基本(ben)面看,短(duan)期(qi)拐(guai)點仍(reng)待時(shi)間驗證,下(xia)(xia)半(ban)(ban)年(nian)(nian)政策落地見效有(you)望(wang)推(tui)動(dong)宏微觀基本(ben)面改(gai)(gai)(gai)善。④短(duan)期(qi)市(shi)場仍(reng)處蓄勢(shi)中(zhong)(zhong),下(xia)(xia)半(ban)(ban)年(nian)(nian)三(san)(san)個因素(su)改(gai)(gai)(gai)善抬(tai)(tai)升市(shi)場中(zhong)(zhong)樞(shu),白馬(ma)的中(zhong)(zhong)高(gao)端制(zhi)造(zao)和科技制(zhi)造(zao)更應重視(shi)。 影響(xiang)下(xia)(xia)半(ban)(ban)年(nian)(nian)市(shi)場的三(san)(san)個因素(su) 近期(qi)市(shi)場走勢(shi)延續休整,上證指數自(zi)5月高(gao)點以來(lai)最大跌幅達-7.6%,滬深300為(wei)-7.1%,萬得(de)全A為(wei)-9.5%。當前20
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公社達人
2024-07-02 12:50:06
張憶東:對科創板行情要多(duo)一點(dian)耐心,而(er)不是亂搞“科特估(gu)”
7月(yue)1日,興業(ye)證券首(shou)席策略分析師 張憶東在華安(an)基金首(shou)屆科(ke)創(chuang)(chuang)(chuang)板(ban)投(tou)資(zi)論壇上(shang),就科(ke)創(chuang)(chuang)(chuang)行(xing)(xing)情(qing)(qing)如何投(tou)資(zi),作出(chu)主(zhu)題演講(jiang)。 1、最近有人質疑科(ke)創(chuang)(chuang)(chuang)板(ban)的(de)(de)八條(tiao)(tiao)措施(shi)沒有對市場行(xing)(xing)情(qing)(qing)產生轉折(zhe)性推動。我們(men)認為應當放(fang)眼長遠,這八條(tiao)(tiao)措施(shi)對中(zhong)長期(qi)科(ke)創(chuang)(chuang)(chuang)板(ban)的(de)(de)發展、中(zhong)國科(ke)創(chuang)(chuang)(chuang)行(xing)(xing)情(qing)(qing)的(de)(de)發展,以及中(zhong)國科(ke)創(chuang)(chuang)(chuang)產業(ye)和新(xin)的(de)(de)生產力的(de)(de)發展都(dou)非常重要(yao)。 2、未(wei)來(lai)幾年(nian)的(de)(de)科(ke)創(chuang)(chuang)(chuang)行(xing)(xing)情(qing)(qing),我們(men)需要(yao)摒棄炒股(gu)的(de)(de)思維(wei)。要(yao)用(yong)基本面的(de)(de)思維(wei),立足于(yu)賺上(shang)市公司(si)的(de)(de)錢(qian),與上(shang)市公司(si)一(yi)起(qi)成長。 3、在科(ke)創(chuang)(chuang)(chuang)行(xing)(xing)情(qing)(qing)中(zhong),我們(men)的(de)(de)主(zhu)邏輯(ji)應該是(shi)優選高景(jing)氣的(de)(de)龍頭公司(si),即(ji)科(ke)技創(chuang)(chuang)(chuang)新(xin)行(xing)(xing)業(ye)中(zhong)高景(jing)氣領域的(de)(de)龍頭公司(si)..
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公社達人
2024-09-24 08:59:22
信創產業鏈全景解析
信(xin)(xin)(xin)創作為國(guo)家戰略(lve)布局,一(yi)方面(mian)有(you)利于(yu)保障軟硬件(jian)供應鏈的(de)(de)安全,另(ling)一(yi)方面(mian)有(you)利于(yu)國(guo)家核(he)(he)心(xin)軟硬件(jian)企業(ye)的(de)(de)發展,并(bing)助力核(he)(he)心(xin)數字產(chan)(chan)業(ye)升級壯大。 其核(he)(he)心(xin)目標是通過(guo)行業(ye)應用的(de)(de)推動,構建國(guo)產(chan)(chan)化的(de)(de)信(xin)(xin)(xin)息技(ji)術(shu)軟硬件(jian)底層(ceng)架構及全生命(ming)周期的(de)(de)生態體系,旨在破解核(he)(he)心(xin)技(ji)術(shu)領域的(de)(de)“卡脖子”難題。 當前信(xin)(xin)(xin)創國(guo)產(chan)(chan)替代和自(zi)主可控緊(jin)迫性提升,產(chan)(chan)業(ye)持(chi)續受(shou)到國(guo)家層(ceng)面(mian)的(de)(de)政策支(zhi)持(chi)與推動。根據國(guo)資委(wei)2022年(nian)79號(hao)文(wen)要求,預(yu)計2027年(nian)央國(guo)企完(wan)成100%信(xin)(xin)(xin)創替代。未來三年(nian),國(guo)內信(xin)(xin)(xin)創建設有(you)望進入新(xin)一(yi)輪加速(su)期。 01 信(xin)(xin)(xin)創行業(ye)概覽 信(xin)(xin)(xin)創產(chan)(chan)業(ye)即(ji)信(xin)(xin)(xin)息技(ji)術(shu)應用創
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同方股份
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公社達人
2024-09-24 08:53:24
華為鯤鵬產業鏈(lian)全景梳理
華(hua)為是國產信創(chuang)(chuang)生態的(de)(de)(de)“扛旗者”,其根技術進展(zhan)(zhan)是決定信創(chuang)(chuang)底層邏輯的(de)(de)(de)關鍵。 過去五年(nian),華(hua)為打造了面向通用計算(suan)(suan)的(de)(de)(de)鯤(kun)鵬和(he)(he)面向AI計算(suan)(suan)的(de)(de)(de)昇騰兩大(da)計算(suan)(suan)產業(ye)。 在(zai)華(hua)為全(quan)聯接大(da)會2024期間,華(hua)為表示將(jiang)繼續推動(dong)鯤(kun)鵬、昇騰計算(suan)(suan)產業(ye)發展(zhan)(zhan)和(he)(he)原(yuan)(yuan)生創(chuang)(chuang)新,宣布到2025年(nian)將(jiang)發展(zhan)(zhan)超過1000家鯤(kun)鵬原(yuan)(yuan)生開發伙伴(ban),未來三年(nian)賦能百萬(wan)原(yuan)(yuan)生人才、孵(fu)化千個原(yuan)(yuan)生項目,賦能千家企業(ye)原(yuan)(yuan)生創(chuang)(chuang)新,基本實現全(quan)行業(ye)全(quan)場景的(de)(de)(de)應用原(yuan)(yuan)生。 華(hua)為鯤(kun)鵬計算(suan)(suan)產業(ye)發展(zhan)(zhan)的(de)(de)(de)目標是在(zai)未來建立(li)完善的(de)(de)(de)開發者和(he)(he)產業(ye)人才體系,使(shi)產業(ye)鏈上下游均能分享紅利,實現從開發者、廠(chang)商、用戶(hu)
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四川長虹
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高新發展
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2024-09-16 20:31:13
【方正軍(jun)工(gong)】深度報(bao)告-軍(jun)貿(mao)(mao):市場空間廣闊+高(gao)利潤率,第二增長曲線軍(jun)貿(mao)(mao)迎來大發展機遇
核(he)心觀點(dian):中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)性(xing)情形下(xia),美元(yuan)與(yu)(yu)TIV的轉(zhuan)化比(bi)(bi)率(lv)約為3.90。為了估算軍(jun)貿市場出(chu)口(kou)的財(cai)務(wu)價值,我們(men)粗略計算了美元(yuan)與(yu)(yu)TIV的轉(zhuan)化比(bi)(bi)率(lv)。美元(yuan)與(yu)(yu)TIV的比(bi)(bi)值越(yue)大,意味著武(wu)器出(chu)口(kou)價與(yu)(yu)成本價比(bi)(bi)值越(yue)大,即利潤率(lv)越(yue)高。根據測算,我們(men)假設在悲觀/中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)性(xing)/樂(le)觀環境(jing)下(xia),美元(yuan)與(yu)(yu)TIV的轉(zhuan)化比(bi)(bi)率(lv)為3.09/3.90/4.71。中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)性(xing)情形下(xia),19-23年(nian)全球軍(jun)貿出(chu)口(kou)約5460.62億(yi)美元(yuan)。 中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)東(dong)地區及南亞(ya)+東(dong)南亞(ya)地區的軍(jun)貿市場空間(jian)廣闊(kuo),中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國軍(jun)貿企業或從中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)受益。中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)性(xing)情形下(xia),中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)東(dong)未來5年(nian)軍(jun)貿市場空間(jian)約1621.3億(yi)美元(yuan),南亞(ya)(巴(ba)基斯
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高德紅外
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航天南湖
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2024-09-15 13:15:44
8月的兩個(ge)“環比趨勢”值(zhi)得關注
華泰證券表(biao)示,一是(shi)需求端的(de)社零(ling)環比(bi)(bi)(-0.01%),經(jing)濟循(xun)環的(de)第二輪效(xiao)應(ying)或(huo)有所強化(hua)。二是(shi)供給(gei)端的(de)工(gong)增環比(bi)(bi)(0.32%,年化(hua)3.8%),需求端強度(du)對生(sheng)產(chan)(chan)端的(de)牽引(yin)逐漸顯現,此前(qian)相(xiang)對偏強的(de)生(sheng)產(chan)(chan)端呈現收斂(lian)態勢。 事(shi)件(jian): 2024年9月(yue)(yue)14日(ri),國(guo)家統計局發布8月(yue)(yue)經(jing)濟數據: (1)中(zhong)國(guo)8月(yue)(yue)規模以上工(gong)業增加值同(tong)比(bi)(bi)增4.5%,前(qian)值5.1%。 (2)中(zhong)國(guo)1-8月(yue)(yue)固(gu)定(ding)資產(chan)(chan)投(tou)資同(tong)比(bi)(bi)增3.4%,前(qian)值3.6%。其中(zhong),中(zhong)國(guo)1-8月(yue)(yue)房地產(chan)(chan)開(kai)發投(tou)資同(tong)比(bi)(bi)下降-10.2%,前(qian)值-10.2%。 (3)中(zhong)國(guo)8月(yue)(yue)社會消費(fei)品零(ling)售(shou)總額同(tong)比(bi)(bi)增
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2024-09-13 20:54:32
中(zhong)國8月新增(zeng)社融3.03萬億(yi)元,新增(zeng)人(ren)民幣(bi)貸款9000億(yi)元,M1同比(bi)降幅擴大(da)至7.3%
受(shou)政府(fu)信貸(dai)(dai)支(zhi)撐,中(zhong)(zhong)國(guo)8月(yue)新(xin)(xin)增(zeng)(zeng)(zeng)人民(min)幣(bi)貸(dai)(dai)款(kuan)和新(xin)(xin)增(zeng)(zeng)(zeng)社融(rong)均大幅回(hui)(hui)升(sheng),金融(rong)“擠(ji)水(shui)分(fen)”效應持續(xu),M1貨(huo)幣(bi)供應繼續(xu)回(hui)(hui)落,M1-M2增(zeng)(zeng)(zeng)速負剪刀差(cha)進一步擴(kuo)大。 受(shou)政府(fu)信貸(dai)(dai)支(zhi)撐,中(zhong)(zhong)國(guo)8月(yue)新(xin)(xin)增(zeng)(zeng)(zeng)人民(min)幣(bi)貸(dai)(dai)款(kuan)和新(xin)(xin)增(zeng)(zeng)(zeng)社融(rong)均大幅回(hui)(hui)升(sheng),金融(rong)“擠(ji)水(shui)分(fen)”效應持續(xu),M1貨(huo)幣(bi)供應繼續(xu)回(hui)(hui)落,M1-M2增(zeng)(zeng)(zeng)速負剪刀差(cha)進一步擴(kuo)大。 9月(yue)13日周五,中(zhong)(zhong)國(guo)人民(min)銀行公布數據顯示: 中(zhong)(zhong)國(guo)1-8月(yue)新(xin)(xin)增(zeng)(zeng)(zeng)人民(min)幣(bi)貸(dai)(dai)款(kuan)14.43萬億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)人民(min)幣(bi),其中(zhong)(zhong)住戶貸(dai)(dai)款(kuan)增(zeng)(zeng)(zeng)加1.44萬億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan),結合前值計(ji)算,8月(yue)新(xin)(xin)增(zeng)(zeng)(zeng)人民(min)幣(bi)貸(dai)(dai)款(kuan)為9000億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan),較7月(yue)的(de)2600億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)大幅回(hui)(hui)升(sheng),8月(yue)新(xin)(xin)增(zeng)(zeng)(zeng)住戶
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2024-08-24 16:20:40
王勝:一(yi)些(xie)最優秀龍(long)頭公司可能(neng)正在醞釀(niang)未來幾年大底,關注基(ji)本面邏輯是否出(chu)現(xian)正向變化
近期,申萬(wan)宏源研(yan)究所(suo)副所(suo)長、首(shou)席策略(lve)分(fen)析(xi)師王(wang)(wang)勝做客澎湃新聞首(shou)席連線(xian)節目,并(bing)對下半年(nian)(nian)A股市(shi)(shi)場作(zuo)出分(fen)析(xi)和展望。 王(wang)(wang)勝已十三次(ci)上(shang)(shang)榜《新財富》最佳分(fen)析(xi)師,且是業(ye)內(nei)極少有(you)的(de)(de)(de)同時獲得(de)策略(lve)研(yan)究與行業(ye)研(yan)究兩類榮譽的(de)(de)(de)分(fen)析(xi)師。 其(qi)分(fen)享的(de)(de)(de)要點(dian)如(ru)下: 1、總體上(shang)(shang)可以(yi)(yi)確定的(de)(de)(de)是,這(zhe)個地方大致開始進入到一(yi)個真正意(yi)義上(shang)(shang)的(de)(de)(de)中長期,甚至是歷史級別的(de)(de)(de)低谷區域。 2、如(ru)果能看到中國(guo)(guo)國(guo)(guo)內(nei)利率(lv)(lv)上(shang)(shang)升,而(er)我們剛(gang)才說的(de)(de)(de)全球(qiu)以(yi)(yi)美國(guo)(guo)為(wei)代表的(de)(de)(de)利率(lv)(lv)下降,那這(zhe)樣對我們整個資(zi)產或(huo)者說資(zi)金在全球(qiu)的(de)(de)(de)流向來(lai)說,對中國(guo)(guo)肯定是更為(wei)有(you)利的(de)(de)(de)。 3、市(shi)(shi)場經過這(zhe)三年(nian)(nian)的(de)(de)(de)調整,
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2024-08-21 12:36:39
劉元(yuan)海:電(dian)子半導體可(ke)能迎來一波大(da)行情,持續到(dao)2025年(nian)
日前東吳基金權益投(tou)資(zi)總監劉(liu)元(yuan)海(hai)在一(yi)次路演中,分享了(le)對當(dang)前市(shi)(shi)場(chang)(chang)的(de)看法和(he)其(qi)投(tou)資(zi)策略。 要點(dian)如下: 1、未來3到(dao)5年(nian)(nian)(nian)甚至更長時(shi)間(jian),科技股有望成為(wei)A股市(shi)(shi)場(chang)(chang)很重要的(de)一(yi)條投(tou)資(zi)主(zhu)線。 2、汽車智能(neng)(neng)化產業有可能(neng)(neng)在2025年(nian)(nian)(nian)會進入到(dao)ChatGPT時(shi)刻...... 2025年(nian)(nian)(nian)A股市(shi)(shi)場(chang)(chang)汽車智能(neng)(neng)化行(xing)(xing)情(qing)(qing)有可能(neng)(neng)會復制2021年(nian)(nian)(nian)A股市(shi)(shi)場(chang)(chang)新能(neng)(neng)源汽車電(dian)動化的(de)那一(yi)波行(xing)(xing)情(qing)(qing) 3、站在這個時(shi)間(jian)內,A股電(dian)子半導(dao)體(ti)的(de)行(xing)(xing)情(qing)(qing)有可能(neng)(neng)是一(yi)波比較(jiao)大級別的(de)行(xing)(xing)情(qing)(qing),行(xing)(xing)情(qing)(qing)有望持(chi)續到(dao)2025年(nian)(nian)(nian)。 4、從下半年(nian)(nian)(nian)到(dao)明(ming)年(nian)(nian)(nian),A股上市(shi)(shi)公司利潤增速回(hui)升的(de)概率較(jiao)大。我(wo)們認為(wei)
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2024-08-21 12:32:55
教(jiao)(jiao)育部加碼中小學科技教(jiao)(jiao)育 青少年科教(jiao)(jiao)龍頭盛通(tong)股份(fen)有望受(shou)益
8月20日,為貫徹落實(shi)黨的(de)(de)二(er)十屆三中(zhong)全會精神,進(jin)一(yi)步推動高(gao)水平高(gao)校(xiao)為中(zhong)小學(xue)(xue)培(pei)(pei)(pei)養(yang)研(yan)究生層次高(gao)素質(zhi)教師,夯實(shi)拔尖(jian)創新人(ren)才培(pei)(pei)(pei)養(yang)基礎,教育(yu)部印發(fa)《關(guan)于(yu)深入推進(jin)實(shi)施國(guo)家優(you)秀中(zhong)小學(xue)(xue)教師培(pei)(pei)(pei)養(yang)計劃(hua)的(de)(de)通(tong)知》(以下簡稱《通(tong)知》)。 《通(tong)知》提出了一(yi)系(xi)列要求和鼓勵措(cuo)施。《通(tong)知》要求省級教育(yu)行政部門(men)積極支持“國(guo)優(you)計劃(hua)”研(yan)究生培(pei)(pei)(pei)養(yang)工作,每省份推薦不少(shao)于(yu)5所省域內優(you)質(zhi)中(zhong)小學(xue)(xue)作為“國(guo)優(you)計劃(hua)”教育(yu)實(shi)踐學(xue)(xue)校(xiao)外;要求試(shi)點高(gao)校(xiao)加強“國(guo)優(you)計劃(hua)”統籌領(ling)導,完善招錄考核流(liu)程(cheng),切實(shi)遴選有志從教且(qie)適合從教的(de)(de)學(xue)(xue)生攻讀,并構(gou)建(jian)特色課(ke)程(cheng)體系(xi),強化(hua)理
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2024-08-10 14:54:58
張(zhang)夏:市場隱(yin)隱(yin)站在2018年底的感覺,迎(ying)來風格大切(qie)換(huan)前夜
外圍(wei)市(shi)(shi)場(chang)巨震,A股會如何表現? 8月4日(ri)晚上,招商(shang)證券策略首席分析師(shi)張夏(xia)在(zai)Wind路演(yan)中為投(tou)資者(zhe)對(dui)8月A股市(shi)(shi)場(chang)作出(chu)展望。 1、(市(shi)(shi)場(chang))隱(yin)隱(yin)有(you)點(dian)站(zhan)在(zai)2018年年底的(de)感覺,2018年年底的(de)筑底過(guo)程也經歷了一波三折(zhe)。 2、當前迎來了內需政策發(fa)力的(de)拐點(dian),以及廣義財政開支向(xiang)上的(de)拐點(dian)。 3、人(ren)民幣(bi)資產可能成為下一個(ge)階段的(de)全球避險資產。 4、A股在(zai)2月6日(ri)做出(chu)第一個(ge)底部(bu),前期大家(jia)對(dui)經濟預期修復(fu),有(you)可能在(zai)這個(ge)位置附(fu)近做出(chu)雙底。 5、從風格上看,如果(guo)內外部(bu)環境(jing)發(fa)生變(bian)化,對(dui)接下來三年的(de)配置將會發(fa)生重(zhong)大轉折(zhe)。 張夏(xia)認(ren)
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2024-08-04 10:21:54
洪灝(hao):三四季度交替(ti)時,可能看到一波非常(chang)好的行情
A股已回(hui)到(dao)2900點以下,投資(zi)者情緒(xu)悲觀,何時(shi)會(hui)迎來反(fan)彈? 7月28日(ri),思睿集團首席經濟(ji)學家洪(hong)灝在寧波銀行年中(zhong)投策會(hui)上對經濟(ji)和(he)(he)市場作(zuo)出(chu)展望(wang)。 1、現在我們(men)處于一個(經濟(ji))周期(qi)的(de)底部,想(xiang)要(yao)進行修復的(de)時(shi)候(hou),情況并沒(mei)有(you)(you)大家想(xiang)象的(de)那么(me)不(bu)堪。 2、雖然有(you)(you)一些(xie)(xie)主流趨(qu)勢是確定的(de),比如(ru)AI、貴金屬(shu)和(he)(he)加密貨幣資(zi)產。但是在短期(qi)內如(ru)何活(huo)過短期(qi),讓我們(men)能夠看(kan)到(dao)長期(qi),以及為了活(huo)過短期(qi),如(ru)何看(kan)到(dao)市場價格邊際變(bian)化(hua),反(fan)映的(de)基本面變(bian)化(hua),這些(xie)(xie)才是我們(men)現在需要(yao)回(hui)答的(de)問題。 3、今年投中(zhong)國,如(ru)果你要(yao)投股票的(de)話(hua),可能效果沒(mei)有(you)(you)你想(xiang)象的(de)那么(me)
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公社達人
2024-08-04 10:10:11
【方(fang)正軍工】24Q2基金持倉:持倉低配縮窄,行業(ye)筑底或迎復蘇拐點
核心(xin)觀(guan)點 主(zhu)動(dong)型基金(jin)(jin)(jin)軍工(gong)板(ban)塊(kuai)(kuai)持倉連續六個(ge)(ge)季(ji)(ji)度處于低配(pei)。據Wind數(shu)據披(pi)露:主(zhu)動(dong)基金(jin)(jin)(jin)軍工(gong)板(ban)塊(kuai)(kuai)持股由24Q1的(de)381.6億元,環比(bi)增長11.76%達到426.48億元;占(zhan)主(zhu)動(dong)基金(jin)(jin)(jin)總市值(zhi)比(bi)例(li)為(wei)2.59%,較(jiao)2024Q1上升(sheng)0.34個(ge)(ge)百分(fen)點。24Q2主(zhu)動(dong)基金(jin)(jin)(jin)軍工(gong)板(ban)塊(kuai)(kuai)超(chao)配(pei)比(bi)例(li)為(wei)-0.14%,較(jiao)2024Q1上升(sheng)0.36個(ge)(ge)百分(fen)點,但板(ban)塊(kuai)(kuai)連續六個(ge)(ge)季(ji)(ji)度處于持倉低配(pei)狀態。主(zhu)動(dong)+被動(dong)基金(jin)(jin)(jin)2024Q2總體持有軍工(gong)板(ban)塊(kuai)(kuai)總市值(zhi)達到 550.02億元,占(zhan)基金(jin)(jin)(jin)全部(bu)持股比(bi)重(zhong)達 2.17%,超(chao)配(pei)比(bi)例(li)為(wei)-0.56%。在下半年行業景氣
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中航沈飛
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公社達人
2024-08-04 10:04:01
劉煜輝:“做(zuo)(zuo)多通(tong)脹資產(chan)、做(zuo)(zuo)空通(tong)縮資產(chan)”已持續(xu)三年,非常飽滿,眼下(xia)最大(da)機會(hui)來自金融反身性
8月1日下午,中國首席經(jing)濟學(xue)家(jia)論(lun)壇理事劉煜(yu)輝在首席經(jing)濟學(xue)家(jia)論(lun)壇暨(ji)第(di)三(san)屆大(da)灣區經(jing)濟峰會中,對(dui)全球資本市場走向,美(mei)聯儲(chu)降息(xi)等市場關注的(de)(de)問題發表(biao)了觀點。 1、我(wo)們(men)這一回感受的(de)(de)美(mei)元(yuan)潮汐不太一樣(yang)。美(mei)元(yuan)現金流緊縮(suo)周期(qi)(qi)中間,好像緊縮(suo)的(de)(de)就是(shi)中國,旁邊非美(mei)元(yuan)經(jing)濟體的(de)(de)資產都(dou)(dou)處在領紅包(bao)通(tong)脹的(de)(de)狀(zhuang)態。 2、降息(xi)周期(qi)(qi),美(mei)元(yuan)潮汐過程中,處在通(tong)縮(suo)世界的(de)(de)是(shi)人民(min)幣(bi)資產,特別是(shi)人民(min)幣(bi)的(de)(de)風險(xian)資產能(neng)不能(neng)顯著受益,我(wo)覺得我(wo)們(men)恐(kong)怕(pa)還是(shi)一個(ge)被動的(de)(de)狀(zhuang)態,就是(shi)取決于(yu)我(wo)們(men)自己的(de)(de)選擇。 3、因為百年變局,所有的(de)(de)規則都(dou)(dou)已經(jing)被打破了。所以九月份(美(mei)聯儲(chu)降
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不見利(li)就追(zhui)
公社達人
2024-08-04 09:49:43
陳果:下半年市場先抑(yi)后(hou)揚,三季(ji)度末,由(you)守轉攻(gong)
近(jin)日,“降息(xi)交易”與“特朗(lang)普交易”成為市場熱點,如何看待?紅利資(zi)產出(chu)現分化,未(wei)來A股行情如何把(ba)握? 7月29日晚上,中(zhong)信建投首席策略官陳(chen)果在一(yi)(yi)場直(zhi)播中(zhong)對(dui)(dui)市場作出(chu)分析和(he)展望。 投資(zi)作業(ye)本課代表整理(li)了要(yao)點如下: 1、這(zhe)時(shi)候(hou)我(wo)們把(ba)它(ta)定義(yi)為“黃金(jin)坑”,,因為從主要(yao)矛盾來看,國內(nei)盈利周(zhou)期(qi)和(he)政(zheng)策,流(liu)動性環境都是(shi)(shi)改善的。所以短期(qi)可能會有波折和(he)調(diao)整,但這(zhe)也是(shi)(shi)一(yi)(yi)個比較好的布(bu)局(ju)階(jie)段。 2、未(wei)來一(yi)(yi)年甚至更(geng)長時(shi)間,應該說都是(shi)(shi)美(mei)元指數和(he)美(mei)債利率(lv)下行的周(zhou)期(qi),所以大致上我(wo)們站在一(yi)(yi)個周(zhou)期(qi)的拐點附近(jin),現在這(zhe)個階(jie)段也是(shi)(shi)相對(dui)(dui)最難的階(jie)
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公社達人
2024-07-02 12:52:15
【海通策略】影(ying)響下半年市場(chang)的三個因素(su)(吳信坤、劉穎(ying))
核心結論:①從DDM模(mo)型看影響下(xia)(xia)半年(nian)市(shi)(shi)場(chang)(chang)三個(ge)因素,情緒面(mian)上三中全會有望(wang)明確(que)深(shen)化(hua)改(gai)革(ge)方向,市(shi)(shi)場(chang)(chang)風險(xian)偏好(hao)抬(tai)升。②資金(jin)面(mian)看,當(dang)前長(chang)線外資仍(reng)有較大流(liu)入空間,下(xia)(xia)半年(nian)海(hai)外流(liu)動(dong)(dong)性(xing)改(gai)善或帶來外資回流(liu)。③基(ji)(ji)本面(mian)看,短期(qi)拐點仍(reng)待時(shi)間驗證,下(xia)(xia)半年(nian)政策落(luo)地見效有望(wang)推動(dong)(dong)宏微觀基(ji)(ji)本面(mian)改(gai)善。④短期(qi)市(shi)(shi)場(chang)(chang)仍(reng)處蓄勢(shi)中,下(xia)(xia)半年(nian)三個(ge)因素改(gai)善抬(tai)升市(shi)(shi)場(chang)(chang)中樞,白馬的中高端制造(zao)和科技(ji)制造(zao)更應(ying)重視(shi)。 影響下(xia)(xia)半年(nian)市(shi)(shi)場(chang)(chang)的三個(ge)因素 近期(qi)市(shi)(shi)場(chang)(chang)走勢(shi)延(yan)續休整,上證指數自5月(yue)高點以來最大跌幅(fu)達(da)-7.6%,滬(hu)深(shen)300為(wei)-7.1%,萬得全A為(wei)-9.5%。當(dang)前20
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公社達人
2024-07-02 12:50:06
張憶東:對科創板行(xing)情要多一點耐(nai)心,而不是亂搞“科特估”
7月(yue)1日(ri),興業證券(quan)首席(xi)策(ce)略分析師 張憶(yi)東在華安(an)基(ji)金首屆科(ke)(ke)(ke)創(chuang)(chuang)(chuang)板(ban)投(tou)資(zi)論(lun)壇上(shang),就科(ke)(ke)(ke)創(chuang)(chuang)(chuang)行(xing)情(qing)如何投(tou)資(zi),作出主(zhu)題演(yan)講。 1、最近有人質疑科(ke)(ke)(ke)創(chuang)(chuang)(chuang)板(ban)的(de)(de)(de)(de)八條措(cuo)施(shi)(shi)沒有對市(shi)(shi)場(chang)行(xing)情(qing)產生轉折性推動。我們(men)認為應當放(fang)眼(yan)長(chang)(chang)遠,這八條措(cuo)施(shi)(shi)對中(zhong)長(chang)(chang)期科(ke)(ke)(ke)創(chuang)(chuang)(chuang)板(ban)的(de)(de)(de)(de)發(fa)展(zhan)、中(zhong)國(guo)科(ke)(ke)(ke)創(chuang)(chuang)(chuang)行(xing)情(qing)的(de)(de)(de)(de)發(fa)展(zhan),以及中(zhong)國(guo)科(ke)(ke)(ke)創(chuang)(chuang)(chuang)產業和新的(de)(de)(de)(de)生產力的(de)(de)(de)(de)發(fa)展(zhan)都非常重要。 2、未來幾年的(de)(de)(de)(de)科(ke)(ke)(ke)創(chuang)(chuang)(chuang)行(xing)情(qing),我們(men)需要摒棄(qi)炒股(gu)的(de)(de)(de)(de)思維。要用基(ji)本面的(de)(de)(de)(de)思維,立足于賺上(shang)市(shi)(shi)公(gong)司(si)的(de)(de)(de)(de)錢,與上(shang)市(shi)(shi)公(gong)司(si)一起(qi)成長(chang)(chang)。 3、在科(ke)(ke)(ke)創(chuang)(chuang)(chuang)行(xing)情(qing)中(zhong),我們(men)的(de)(de)(de)(de)主(zhu)邏輯應該(gai)是優選高景氣(qi)的(de)(de)(de)(de)龍頭公(gong)司(si),即科(ke)(ke)(ke)技創(chuang)(chuang)(chuang)新行(xing)業中(zhong)高景氣(qi)領域的(de)(de)(de)(de)龍頭公(gong)司(si)..
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公社達人
2024-09-24 08:59:22
信(xin)創產業鏈全景解析(xi)
信(xin)(xin)創(chuang)作為國(guo)家(jia)戰略布局(ju),一(yi)(yi)方(fang)面(mian)(mian)有(you)利(li)于(yu)(yu)保障軟硬件(jian)供(gong)應(ying)(ying)(ying)鏈(lian)的(de)(de)安全,另一(yi)(yi)方(fang)面(mian)(mian)有(you)利(li)于(yu)(yu)國(guo)家(jia)核(he)心軟硬件(jian)企業(ye)的(de)(de)發(fa)展,并助力核(he)心數字產業(ye)升(sheng)級壯大。 其核(he)心目標是通過行業(ye)應(ying)(ying)(ying)用的(de)(de)推(tui)動(dong),構建國(guo)產化的(de)(de)信(xin)(xin)息技(ji)(ji)術(shu)軟硬件(jian)底(di)層架(jia)構及全生(sheng)(sheng)命周期的(de)(de)生(sheng)(sheng)態體系,旨在破解核(he)心技(ji)(ji)術(shu)領域的(de)(de)“卡脖子(zi)”難題。 當(dang)前信(xin)(xin)創(chuang)國(guo)產替(ti)代和自主可控緊迫性提升(sheng),產業(ye)持(chi)續受(shou)到國(guo)家(jia)層面(mian)(mian)的(de)(de)政策支(zhi)持(chi)與推(tui)動(dong)。根(gen)據國(guo)資(zi)委2022年(nian)79號文要(yao)求,預計2027年(nian)央國(guo)企完成(cheng)100%信(xin)(xin)創(chuang)替(ti)代。未來三年(nian),國(guo)內信(xin)(xin)創(chuang)建設有(you)望進入(ru)新一(yi)(yi)輪加(jia)速期。 01 信(xin)(xin)創(chuang)行業(ye)概(gai)覽 信(xin)(xin)創(chuang)產業(ye)即信(xin)(xin)息技(ji)(ji)術(shu)應(ying)(ying)(ying)用創(chuang)
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同方股份
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2024-09-24 08:53:24
華為鯤鵬產業鏈全景梳理(li)
華(hua)(hua)(hua)為是(shi)(shi)國產(chan)信創(chuang)(chuang)生態的(de)(de)(de)(de)“扛旗者(zhe)”,其根技術進展(zhan)是(shi)(shi)決定信創(chuang)(chuang)底層邏輯(ji)的(de)(de)(de)(de)關鍵。 過去五年,華(hua)(hua)(hua)為打造了面向(xiang)通(tong)用計算(suan)的(de)(de)(de)(de)鯤鵬(peng)和(he)面向(xiang)AI計算(suan)的(de)(de)(de)(de)昇騰兩大(da)計算(suan)產(chan)業(ye)(ye)(ye)。 在(zai)華(hua)(hua)(hua)為全(quan)聯接大(da)會2024期間(jian),華(hua)(hua)(hua)為表示將(jiang)(jiang)繼續推動(dong)鯤鵬(peng)、昇騰計算(suan)產(chan)業(ye)(ye)(ye)發(fa)(fa)(fa)展(zhan)和(he)原(yuan)生創(chuang)(chuang)新(xin),宣布(bu)到2025年將(jiang)(jiang)發(fa)(fa)(fa)展(zhan)超過1000家鯤鵬(peng)原(yuan)生開(kai)(kai)(kai)發(fa)(fa)(fa)伙伴,未來(lai)三年賦(fu)能百萬原(yuan)生人才、孵(fu)化千個(ge)原(yuan)生項目,賦(fu)能千家企業(ye)(ye)(ye)原(yuan)生創(chuang)(chuang)新(xin),基本實(shi)現全(quan)行業(ye)(ye)(ye)全(quan)場(chang)景的(de)(de)(de)(de)應用原(yuan)生。 華(hua)(hua)(hua)為鯤鵬(peng)計算(suan)產(chan)業(ye)(ye)(ye)發(fa)(fa)(fa)展(zhan)的(de)(de)(de)(de)目標是(shi)(shi)在(zai)未來(lai)建立(li)完(wan)善的(de)(de)(de)(de)開(kai)(kai)(kai)發(fa)(fa)(fa)者(zhe)和(he)產(chan)業(ye)(ye)(ye)人才體系,使產(chan)業(ye)(ye)(ye)鏈上(shang)下(xia)游均(jun)能分享紅利,實(shi)現從開(kai)(kai)(kai)發(fa)(fa)(fa)者(zhe)、廠(chang)商、用戶
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四川長虹
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高新發展
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2024-09-16 20:31:13
【方正軍(jun)(jun)工】深度報告-軍(jun)(jun)貿(mao):市場空間廣闊+高(gao)利潤(run)率,第二增(zeng)長曲(qu)線軍(jun)(jun)貿(mao)迎來大發展機(ji)遇
核心觀(guan)點:中(zhong)(zhong)性(xing)情(qing)(qing)(qing)形下(xia)(xia),美(mei)元與(yu)(yu)TIV的(de)轉化比率約為(wei)3.90。為(wei)了(le)估(gu)算軍貿市(shi)場(chang)(chang)出口的(de)財務(wu)價(jia)值(zhi)(zhi),我們粗(cu)略計算了(le)美(mei)元與(yu)(yu)TIV的(de)轉化比率。美(mei)元與(yu)(yu)TIV的(de)比值(zhi)(zhi)越(yue)大,意(yi)味著武器(qi)出口價(jia)與(yu)(yu)成(cheng)本價(jia)比值(zhi)(zhi)越(yue)大,即利潤率越(yue)高。根據(ju)測算,我們假設在悲觀(guan)/中(zhong)(zhong)性(xing)/樂觀(guan)環境下(xia)(xia),美(mei)元與(yu)(yu)TIV的(de)轉化比率為(wei)3.09/3.90/4.71。中(zhong)(zhong)性(xing)情(qing)(qing)(qing)形下(xia)(xia),19-23年全(quan)球軍貿出口約5460.62億(yi)美(mei)元。 中(zhong)(zhong)東(dong)地(di)區及南(nan)亞(ya)+東(dong)南(nan)亞(ya)地(di)區的(de)軍貿市(shi)場(chang)(chang)空(kong)間廣(guang)闊,中(zhong)(zhong)國軍貿企業或從中(zhong)(zhong)受益。中(zhong)(zhong)性(xing)情(qing)(qing)(qing)形下(xia)(xia),中(zhong)(zhong)東(dong)未(wei)來5年軍貿市(shi)場(chang)(chang)空(kong)間約1621.3億(yi)美(mei)元,南(nan)亞(ya)(巴基斯
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2024-09-15 13:15:44
8月(yue)的兩個“環比(bi)趨勢”值(zhi)得關注
華泰證券表(biao)示(shi),一是需求(qiu)(qiu)端的(de)社(she)(she)零環(huan)(huan)比(bi)(-0.01%),經濟循環(huan)(huan)的(de)第(di)二輪效應或(huo)有所強化。二是供給(gei)端的(de)工增環(huan)(huan)比(bi)(0.32%,年化3.8%),需求(qiu)(qiu)端強度對生產(chan)端的(de)牽(qian)引逐漸(jian)顯現,此前相對偏強的(de)生產(chan)端呈現收斂態勢。 事件: 2024年9月14日,國(guo)家統計局發布8月經濟數據: (1)中(zhong)國(guo)8月規模以上工業增加值(zhi)同(tong)比(bi)增4.5%,前值(zhi)5.1%。 (2)中(zhong)國(guo)1-8月固(gu)定資產(chan)投(tou)資同(tong)比(bi)增3.4%,前值(zhi)3.6%。其中(zhong),中(zhong)國(guo)1-8月房地(di)產(chan)開發投(tou)資同(tong)比(bi)下(xia)降-10.2%,前值(zhi)-10.2%。 (3)中(zhong)國(guo)8月社(she)(she)會(hui)消費品零售總額(e)同(tong)比(bi)增
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2024-09-13 20:54:32
中國8月(yue)新(xin)增社融3.03萬億(yi)元,新(xin)增人(ren)民幣貸(dai)款9000億(yi)元,M1同比(bi)降(jiang)幅擴大至7.3%
受(shou)(shou)政府信(xin)貸(dai)(dai)支(zhi)撐,中(zhong)國(guo)(guo)8月(yue)(yue)新(xin)(xin)(xin)增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)人(ren)民(min)幣(bi)(bi)貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)和新(xin)(xin)(xin)增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)社(she)融(rong)均大(da)(da)幅(fu)回升,金融(rong)“擠水(shui)分(fen)”效應持續(xu),M1貨幣(bi)(bi)供(gong)(gong)應繼續(xu)回落,M1-M2增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)速(su)負剪(jian)(jian)刀差(cha)進(jin)一步擴大(da)(da)。 受(shou)(shou)政府信(xin)貸(dai)(dai)支(zhi)撐,中(zhong)國(guo)(guo)8月(yue)(yue)新(xin)(xin)(xin)增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)人(ren)民(min)幣(bi)(bi)貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)和新(xin)(xin)(xin)增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)社(she)融(rong)均大(da)(da)幅(fu)回升,金融(rong)“擠水(shui)分(fen)”效應持續(xu),M1貨幣(bi)(bi)供(gong)(gong)應繼續(xu)回落,M1-M2增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)速(su)負剪(jian)(jian)刀差(cha)進(jin)一步擴大(da)(da)。 9月(yue)(yue)13日(ri)周(zhou)五(wu),中(zhong)國(guo)(guo)人(ren)民(min)銀行(xing)公(gong)布(bu)數據顯示: 中(zhong)國(guo)(guo)1-8月(yue)(yue)新(xin)(xin)(xin)增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)人(ren)民(min)幣(bi)(bi)貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)14.43萬億(yi)元人(ren)民(min)幣(bi)(bi),其中(zhong)住(zhu)戶貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)加1.44萬億(yi)元,結合前值計算,8月(yue)(yue)新(xin)(xin)(xin)增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)人(ren)民(min)幣(bi)(bi)貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)為9000億(yi)元,較(jiao)7月(yue)(yue)的(de)2600億(yi)元大(da)(da)幅(fu)回升,8月(yue)(yue)新(xin)(xin)(xin)增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)住(zhu)戶
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2024-08-24 16:20:40
王勝:一些最(zui)優秀龍(long)頭公司可能正(zheng)在醞釀未來(lai)幾年大底,關注(zhu)基(ji)本面(mian)邏輯是否(fou)出現正(zheng)向變化
近期,申萬(wan)宏源研(yan)究(jiu)所副(fu)所長、首(shou)席策(ce)略(lve)(lve)分析(xi)師王勝(sheng)做客澎(peng)湃新聞首(shou)席連線節(jie)目(mu),并對下(xia)(xia)半年(nian)A股市場作出(chu)分析(xi)和展望。 王勝(sheng)已十三次上(shang)榜《新財富》最佳分析(xi)師,且是(shi)業(ye)(ye)內極(ji)少有的(de)同時獲得策(ce)略(lve)(lve)研(yan)究(jiu)與(yu)行業(ye)(ye)研(yan)究(jiu)兩(liang)類榮譽的(de)分析(xi)師。 其分享的(de)要點如下(xia)(xia): 1、總體(ti)上(shang)可以確定(ding)的(de)是(shi),這個地方大致(zhi)開始進(jin)入到一個真正(zheng)意義上(shang)的(de)中(zhong)(zhong)長期,甚(shen)至是(shi)歷史級別的(de)低谷區域。 2、如果能看到中(zhong)(zhong)國(guo)國(guo)內利(li)率(lv)上(shang)升,而(er)我們剛(gang)才說的(de)全球以美國(guo)為代表的(de)利(li)率(lv)下(xia)(xia)降,那這樣對我們整(zheng)個資產或者說資金(jin)在全球的(de)流向來說,對中(zhong)(zhong)國(guo)肯定(ding)是(shi)更為有利(li)的(de)。 3、市場經過這三年(nian)的(de)調整(zheng),
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公社達人
2024-08-21 12:36:39
劉元海:電子半導體可能(neng)迎來一波大行情,持(chi)續到2025年
日前(qian)(qian)東吳基金權益投(tou)資總監劉(liu)元(yuan)海在一(yi)(yi)次路演中,分享(xiang)了(le)對當前(qian)(qian)市(shi)場(chang)(chang)(chang)的(de)(de)看法和(he)其投(tou)資策略(lve)。 要點如下: 1、未來3到(dao)(dao)5年(nian)(nian)甚至(zhi)更長時(shi)間,科技股(gu)有(you)望成為(wei)A股(gu)市(shi)場(chang)(chang)(chang)很(hen)重(zhong)要的(de)(de)一(yi)(yi)條投(tou)資主線。 2、汽車智(zhi)能(neng)(neng)化(hua)產(chan)業有(you)可能(neng)(neng)在2025年(nian)(nian)會進入到(dao)(dao)ChatGPT時(shi)刻...... 2025年(nian)(nian)A股(gu)市(shi)場(chang)(chang)(chang)汽車智(zhi)能(neng)(neng)化(hua)行(xing)情有(you)可能(neng)(neng)會復(fu)制2021年(nian)(nian)A股(gu)市(shi)場(chang)(chang)(chang)新能(neng)(neng)源汽車電(dian)(dian)動化(hua)的(de)(de)那一(yi)(yi)波(bo)行(xing)情 3、站在這個時(shi)間內,A股(gu)電(dian)(dian)子半(ban)導(dao)體的(de)(de)行(xing)情有(you)可能(neng)(neng)是一(yi)(yi)波(bo)比較(jiao)大(da)級別的(de)(de)行(xing)情,行(xing)情有(you)望持續到(dao)(dao)2025年(nian)(nian)。 4、從下半(ban)年(nian)(nian)到(dao)(dao)明(ming)年(nian)(nian),A股(gu)上市(shi)公司利潤增(zeng)速回升的(de)(de)概率較(jiao)大(da)。我們(men)認為(wei)
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公社達人
2024-08-21 12:32:55
教育(yu)部加碼中小學(xue)科技教育(yu) 青少年科教龍頭盛通股份(fen)有望受益
8月20日,為貫徹(che)落(luo)實黨的(de)二十屆三(san)中(zhong)全會精神,進一步推(tui)動(dong)高水平高校(xiao)為中(zhong)小學培養(yang)研(yan)(yan)究生(sheng)(sheng)層(ceng)次高素質(zhi)(zhi)教(jiao)師,夯(hang)實拔尖創新人才培養(yang)基礎,教(jiao)育部印(yin)發《關于深入推(tui)進實施國(guo)家優(you)秀中(zhong)小學教(jiao)師培養(yang)計(ji)(ji)劃的(de)通(tong)知(zhi)》(以下簡稱《通(tong)知(zhi)》)。 《通(tong)知(zhi)》提出了一系列要求和鼓(gu)勵措施。《通(tong)知(zhi)》要求省級教(jiao)育行政部門(men)積(ji)極支持“國(guo)優(you)計(ji)(ji)劃”研(yan)(yan)究生(sheng)(sheng)培養(yang)工作,每省份(fen)推(tui)薦(jian)不少于5所省域內(nei)優(you)質(zhi)(zhi)中(zhong)小學作為“國(guo)優(you)計(ji)(ji)劃”教(jiao)育實踐學校(xiao)外(wai);要求試點(dian)高校(xiao)加強(qiang)“國(guo)優(you)計(ji)(ji)劃”統籌領(ling)導(dao),完善招錄考核流程,切實遴選有(you)志從教(jiao)且適(shi)合從教(jiao)的(de)學生(sheng)(sheng)攻(gong)讀,并構建特色(se)課程體系,強(qiang)化(hua)理
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公社達人
2024-08-10 14:54:58
張(zhang)夏(xia):市場隱(yin)隱(yin)站在2018年底的(de)感(gan)覺,迎(ying)來風格大切換(huan)前夜
外圍市(shi)場(chang)巨震,A股會(hui)如何表現? 8月(yue)4日(ri)晚上,招商證券策(ce)略首席分(fen)析師張夏(xia)在Wind路演(yan)中為投資者對(dui)8月(yue)A股市(shi)場(chang)作出展望。 1、(市(shi)場(chang))隱隱有點(dian)站在2018年年底的(de)(de)感覺,2018年年底的(de)(de)筑底過程也經(jing)歷了一(yi)(yi)(yi)波三折。 2、當(dang)前(qian)迎來了內(nei)需政策(ce)發力的(de)(de)拐點(dian),以及廣義財政開支向(xiang)上的(de)(de)拐點(dian)。 3、人民(min)幣資產可(ke)能成為下一(yi)(yi)(yi)個階段的(de)(de)全球避險資產。 4、A股在2月(yue)6日(ri)做出第一(yi)(yi)(yi)個底部(bu),前(qian)期大家對(dui)經(jing)濟預期修(xiu)復,有可(ke)能在這個位置附(fu)近(jin)做出雙底。 5、從風格上看(kan),如果內(nei)外部(bu)環境發生(sheng)變化,對(dui)接下來三年的(de)(de)配(pei)置將會(hui)發生(sheng)重大轉(zhuan)折。 張夏(xia)認(ren)
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公社達人
2024-08-04 10:21:54
洪灝(hao):三四(si)季度(du)交替時,可能看到一波非常好的行情
A股已回(hui)到2900點以(yi)下,投(tou)資者(zhe)情緒悲(bei)觀,何時會(hui)迎來反(fan)彈? 7月28日,思睿集團首席(xi)經濟學家洪灝在寧波銀(yin)行年(nian)中投(tou)策會(hui)上對經濟和市場(chang)作出展(zhan)望。 1、現在我們(men)(men)處(chu)于一個(經濟)周期(qi)(qi)的(de)底部,想(xiang)(xiang)要(yao)進行修(xiu)復(fu)的(de)時候(hou),情況并沒(mei)有大家想(xiang)(xiang)象的(de)那么不堪。 2、雖然(ran)有一些(xie)主(zhu)流(liu)趨勢是(shi)確定的(de),比如(ru)(ru)(ru)AI、貴金屬和加密(mi)貨幣資產。但是(shi)在短期(qi)(qi)內如(ru)(ru)(ru)何活過(guo)短期(qi)(qi),讓我們(men)(men)能夠看到長(chang)期(qi)(qi),以(yi)及為了活過(guo)短期(qi)(qi),如(ru)(ru)(ru)何看到市場(chang)價格邊際變化,反(fan)映的(de)基本面(mian)變化,這些(xie)才是(shi)我們(men)(men)現在需要(yao)回(hui)答的(de)問題。 3、今年(nian)投(tou)中國,如(ru)(ru)(ru)果你要(yao)投(tou)股票的(de)話,可(ke)能效果沒(mei)有你想(xiang)(xiang)象的(de)那么
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公社達人
2024-08-04 10:10:11
【方(fang)正軍工】24Q2基金持倉(cang):持倉(cang)低配縮(suo)窄(zhai),行業筑(zhu)底(di)或迎復蘇拐(guai)點
核心觀(guan)點(dian) 主動(dong)(dong)型基(ji)金軍工板(ban)塊(kuai)(kuai)持(chi)倉連續(xu)(xu)六個(ge)季度(du)(du)處于低配(pei)。據(ju)Wind數(shu)據(ju)披露:主動(dong)(dong)基(ji)金軍工板(ban)塊(kuai)(kuai)持(chi)股(gu)(gu)由24Q1的381.6億(yi)元(yuan),環(huan)比(bi)增長11.76%達(da)到426.48億(yi)元(yuan);占主動(dong)(dong)基(ji)金總市值比(bi)例為(wei)2.59%,較2024Q1上(shang)升0.34個(ge)百(bai)分(fen)點(dian)。24Q2主動(dong)(dong)基(ji)金軍工板(ban)塊(kuai)(kuai)超配(pei)比(bi)例為(wei)-0.14%,較2024Q1上(shang)升0.36個(ge)百(bai)分(fen)點(dian),但板(ban)塊(kuai)(kuai)連續(xu)(xu)六個(ge)季度(du)(du)處于持(chi)倉低配(pei)狀態。主動(dong)(dong)+被動(dong)(dong)基(ji)金2024Q2總體(ti)持(chi)有(you)軍工板(ban)塊(kuai)(kuai)總市值達(da)到 550.02億(yi)元(yuan),占基(ji)金全部(bu)持(chi)股(gu)(gu)比(bi)重達(da) 2.17%,超配(pei)比(bi)例為(wei)-0.56%。在下半年(nian)行業景氣
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中航沈飛
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公社達人
2024-08-04 10:04:01
劉煜輝(hui):“做多通(tong)脹資(zi)產、做空通(tong)縮資(zi)產”已持續三年(nian),非常飽滿,眼下最大(da)機會來自金融反身性
8月1日下午(wu),中(zhong)國(guo)首席經(jing)(jing)(jing)濟學家(jia)論壇理(li)事劉煜(yu)輝在首席經(jing)(jing)(jing)濟學家(jia)論壇暨第(di)三屆大(da)灣(wan)區經(jing)(jing)(jing)濟峰會中(zhong),對全球資本市場(chang)(chang)走(zou)向(xiang),美(mei)聯(lian)儲降息等市場(chang)(chang)關注(zhu)的(de)問題發表了觀點。 1、我(wo)(wo)們這一(yi)回(hui)感受(shou)的(de)美(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)潮汐(xi)不太(tai)一(yi)樣(yang)。美(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)現(xian)金(jin)流緊(jin)縮(suo)周期(qi)中(zhong)間(jian),好像緊(jin)縮(suo)的(de)就是中(zhong)國(guo),旁(pang)邊非美(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)經(jing)(jing)(jing)濟體的(de)資產都(dou)處在領紅(hong)包通脹的(de)狀態。 2、降息周期(qi),美(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)潮汐(xi)過程中(zhong),處在通縮(suo)世界的(de)是人民幣資產,特別是人民幣的(de)風險資產能不能顯著(zhu)受(shou)益,我(wo)(wo)覺得我(wo)(wo)們恐怕還是一(yi)個被動的(de)狀態,就是取決于(yu)我(wo)(wo)們自己的(de)選(xuan)擇。 3、因(yin)為百年變局,所有(you)的(de)規則都(dou)已經(jing)(jing)(jing)被打破了。所以(yi)九月份(美(mei)聯(lian)儲降
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公社達人
2024-08-04 09:49:43
陳果:下半年市場先(xian)抑(yi)后(hou)揚,三季度末(mo),由守轉攻
近日(ri)(ri),“降(jiang)息交易”與“特朗普(pu)交易”成為(wei)市(shi)場(chang)熱點,如何看待?紅利資產(chan)出(chu)現(xian)分(fen)化,未來(lai)A股行(xing)情如何把(ba)(ba)握? 7月29日(ri)(ri)晚(wan)上,中信(xin)建投首席策(ce)略官陳(chen)果在一(yi)場(chang)直播中對市(shi)場(chang)作(zuo)出(chu)分(fen)析和(he)(he)展望。 投資作(zuo)業本(ben)課代表整(zheng)(zheng)理了要點如下(xia): 1、這(zhe)(zhe)時候我(wo)們把(ba)(ba)它定義為(wei)“黃金坑”,,因為(wei)從主要矛盾來(lai)看,國內盈利周期和(he)(he)政策(ce),流動性環境(jing)都(dou)(dou)是改善(shan)的。所以(yi)短期可能會有波折和(he)(he)調整(zheng)(zheng),但這(zhe)(zhe)也是一(yi)個(ge)(ge)(ge)比較好的布(bu)局階段(duan)。 2、未來(lai)一(yi)年甚至更(geng)長時間,應(ying)該說都(dou)(dou)是美元指(zhi)數和(he)(he)美債利率下(xia)行(xing)的周期,所以(yi)大致(zhi)上我(wo)們站(zhan)在一(yi)個(ge)(ge)(ge)周期的拐點附(fu)近,現(xian)在這(zhe)(zhe)個(ge)(ge)(ge)階段(duan)也是相對最難的階
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公社達人
2024-07-02 12:52:15
【海通(tong)策略】影響下半年(nian)市(shi)場(chang)的(de)三個因素(吳信坤、劉穎)
核心(xin)結論:①從(cong)DDM模型看影響下(xia)半(ban)(ban)(ban)年(nian)市場(chang)(chang)三(san)個因(yin)素,情緒面上三(san)中全會有(you)望明(ming)確(que)深(shen)化改(gai)革方向,市場(chang)(chang)風險(xian)偏好抬升。②資(zi)金面看,當前長線外資(zi)仍有(you)較大(da)流入空間,下(xia)半(ban)(ban)(ban)年(nian)海外流動性改(gai)善(shan)(shan)或帶來外資(zi)回流。③基(ji)本(ben)面看,短(duan)期(qi)拐點仍待時間驗證,下(xia)半(ban)(ban)(ban)年(nian)政策落地見效有(you)望推動宏微觀基(ji)本(ben)面改(gai)善(shan)(shan)。④短(duan)期(qi)市場(chang)(chang)仍處蓄勢中,下(xia)半(ban)(ban)(ban)年(nian)三(san)個因(yin)素改(gai)善(shan)(shan)抬升市場(chang)(chang)中樞(shu),白馬的中高端制(zhi)(zhi)造(zao)(zao)和科技制(zhi)(zhi)造(zao)(zao)更(geng)應重(zhong)視。 影響下(xia)半(ban)(ban)(ban)年(nian)市場(chang)(chang)的三(san)個因(yin)素 近期(qi)市場(chang)(chang)走勢延(yan)續休(xiu)整,上證指(zhi)數自5月高點以來最大(da)跌(die)幅達-7.6%,滬深(shen)300為-7.1%,萬得全A為-9.5%。當前20
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公社達人
2024-07-02 12:50:06
張憶東:對科(ke)創板行情要多(duo)一點(dian)耐心,而不(bu)是亂搞“科(ke)特估”
7月1日,興業(ye)證券首席策略分(fen)析師 張(zhang)憶東在(zai)華安基金首屆科(ke)(ke)(ke)(ke)創(chuang)(chuang)(chuang)板投(tou)資論壇上,就科(ke)(ke)(ke)(ke)創(chuang)(chuang)(chuang)行情(qing)如何投(tou)資,作出主(zhu)題演講(jiang)。 1、最近有人(ren)質疑科(ke)(ke)(ke)(ke)創(chuang)(chuang)(chuang)板的(de)(de)(de)(de)八(ba)(ba)條(tiao)措施沒有對(dui)市場行情(qing)產(chan)生轉折性推(tui)動。我們認為(wei)應當放眼長遠,這八(ba)(ba)條(tiao)措施對(dui)中(zhong)(zhong)長期科(ke)(ke)(ke)(ke)創(chuang)(chuang)(chuang)板的(de)(de)(de)(de)發展(zhan)、中(zhong)(zhong)國科(ke)(ke)(ke)(ke)創(chuang)(chuang)(chuang)行情(qing)的(de)(de)(de)(de)發展(zhan),以及中(zhong)(zhong)國科(ke)(ke)(ke)(ke)創(chuang)(chuang)(chuang)產(chan)業(ye)和(he)新的(de)(de)(de)(de)生產(chan)力(li)的(de)(de)(de)(de)發展(zhan)都非(fei)常重要。 2、未來幾年的(de)(de)(de)(de)科(ke)(ke)(ke)(ke)創(chuang)(chuang)(chuang)行情(qing),我們需要摒棄(qi)炒(chao)股的(de)(de)(de)(de)思維。要用基本面的(de)(de)(de)(de)思維,立足(zu)于(yu)賺上市公(gong)司的(de)(de)(de)(de)錢,與上市公(gong)司一(yi)起成長。 3、在(zai)科(ke)(ke)(ke)(ke)創(chuang)(chuang)(chuang)行情(qing)中(zhong)(zhong),我們的(de)(de)(de)(de)主(zhu)邏輯應該是優選高景氣(qi)的(de)(de)(de)(de)龍(long)頭公(gong)司,即科(ke)(ke)(ke)(ke)技創(chuang)(chuang)(chuang)新行業(ye)中(zhong)(zhong)高景氣(qi)領域的(de)(de)(de)(de)龍(long)頭公(gong)司..
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2024-09-24 08:59:22
信創產業鏈全景(jing)解析
信(xin)創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)作為(wei)國家(jia)戰略布(bu)局,一方(fang)(fang)面有利(li)于保障軟(ruan)(ruan)硬(ying)件供應鏈(lian)的(de)(de)安(an)全,另一方(fang)(fang)面有利(li)于國家(jia)核(he)心軟(ruan)(ruan)硬(ying)件企業(ye)的(de)(de)發(fa)展(zhan),并助力(li)核(he)心數字產(chan)業(ye)升(sheng)級壯大。 其核(he)心目標是通過(guo)行業(ye)應用的(de)(de)推動,構建國產(chan)化的(de)(de)信(xin)息技術軟(ruan)(ruan)硬(ying)件底層架(jia)構及全生(sheng)命周(zhou)期(qi)的(de)(de)生(sheng)態體系,旨在(zai)破解(jie)核(he)心技術領域的(de)(de)“卡脖子(zi)”難題。 當前信(xin)創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)國產(chan)替(ti)代(dai)和自主可(ke)控緊迫性提升(sheng),產(chan)業(ye)持(chi)續(xu)受到國家(jia)層面的(de)(de)政策支持(chi)與(yu)推動。根據國資委2022年(nian)79號文(wen)要求,預計2027年(nian)央國企完成100%信(xin)創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)替(ti)代(dai)。未來三年(nian),國內信(xin)創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)建設有望進入新一輪加(jia)速期(qi)。 01 信(xin)創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)行業(ye)概覽 信(xin)創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)產(chan)業(ye)即信(xin)息技術應用創(chuang)(chuang)(chuang)(chuang)
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2024-09-24 08:53:24
華(hua)為鯤鵬產業鏈全景梳理
華(hua)為(wei)是國產(chan)信創(chuang)(chuang)生態的(de)“扛旗者(zhe)(zhe)”,其(qi)根(gen)技術進展是決(jue)定信創(chuang)(chuang)底層邏輯的(de)關鍵。 過去五(wu)年(nian),華(hua)為(wei)打造了面向(xiang)通(tong)用計(ji)(ji)算的(de)鯤(kun)鵬(peng)(peng)和面向(xiang)AI計(ji)(ji)算的(de)昇(sheng)騰兩大計(ji)(ji)算產(chan)業(ye)。 在華(hua)為(wei)全(quan)聯(lian)接大會2024期間(jian),華(hua)為(wei)表示(shi)將繼續(xu)推動(dong)鯤(kun)鵬(peng)(peng)、昇(sheng)騰計(ji)(ji)算產(chan)業(ye)發展和原(yuan)生創(chuang)(chuang)新,宣布到2025年(nian)將發展超過1000家(jia)鯤(kun)鵬(peng)(peng)原(yuan)生開(kai)(kai)發伙伴,未(wei)來(lai)三(san)年(nian)賦能百萬原(yuan)生人才、孵(fu)化千(qian)個原(yuan)生項目(mu),賦能千(qian)家(jia)企業(ye)原(yuan)生創(chuang)(chuang)新,基本實現(xian)全(quan)行業(ye)全(quan)場景的(de)應用原(yuan)生。 華(hua)為(wei)鯤(kun)鵬(peng)(peng)計(ji)(ji)算產(chan)業(ye)發展的(de)目(mu)標(biao)是在未(wei)來(lai)建立(li)完善的(de)開(kai)(kai)發者(zhe)(zhe)和產(chan)業(ye)人才體系(xi),使產(chan)業(ye)鏈上下游均能分享(xiang)紅(hong)利(li),實現(xian)從(cong)開(kai)(kai)發者(zhe)(zhe)、廠商、用戶
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四川長虹
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高新發展
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2024-09-16 20:31:13
【方正軍工(gong)】深度報告(gao)-軍貿(mao):市場(chang)空間廣闊(kuo)+高利潤(run)率,第二增(zeng)長曲線軍貿(mao)迎來大發展機遇
核(he)心觀點:中性(xing)情(qing)(qing)形(xing)(xing)下,美(mei)(mei)(mei)(mei)元與(yu)(yu)(yu)TIV的(de)(de)(de)(de)轉化(hua)(hua)比率約(yue)為3.90。為了估算軍(jun)貿市(shi)場出(chu)口的(de)(de)(de)(de)財務價(jia)值,我們粗略計算了美(mei)(mei)(mei)(mei)元與(yu)(yu)(yu)TIV的(de)(de)(de)(de)轉化(hua)(hua)比率。美(mei)(mei)(mei)(mei)元與(yu)(yu)(yu)TIV的(de)(de)(de)(de)比值越大(da),意味著武(wu)器(qi)出(chu)口價(jia)與(yu)(yu)(yu)成本價(jia)比值越大(da),即利潤率越高。根據測算,我們假(jia)設在悲(bei)觀/中性(xing)/樂觀環(huan)境下,美(mei)(mei)(mei)(mei)元與(yu)(yu)(yu)TIV的(de)(de)(de)(de)轉化(hua)(hua)比率為3.09/3.90/4.71。中性(xing)情(qing)(qing)形(xing)(xing)下,19-23年(nian)全球軍(jun)貿出(chu)口約(yue)5460.62億美(mei)(mei)(mei)(mei)元。 中東(dong)地(di)區及南(nan)亞(ya)+東(dong)南(nan)亞(ya)地(di)區的(de)(de)(de)(de)軍(jun)貿市(shi)場空間廣闊,中國軍(jun)貿企業或從中受(shou)益。中性(xing)情(qing)(qing)形(xing)(xing)下,中東(dong)未(wei)來(lai)5年(nian)軍(jun)貿市(shi)場空間約(yue)1621.3億美(mei)(mei)(mei)(mei)元,南(nan)亞(ya)(巴(ba)基斯
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高德紅外
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航天南湖
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2024-09-15 13:15:44
8月的兩個“環比趨勢(shi)”值得關注
華泰證(zheng)券表示,一是(shi)需(xu)求(qiu)端(duan)的(de)社(she)零環比(bi)(bi)(-0.01%),經濟(ji)循環的(de)第二輪效應(ying)或有所強化。二是(shi)供給端(duan)的(de)工增(zeng)環比(bi)(bi)(0.32%,年化3.8%),需(xu)求(qiu)端(duan)強度(du)對生(sheng)(sheng)產端(duan)的(de)牽引逐漸顯現,此(ci)前相(xiang)對偏強的(de)生(sheng)(sheng)產端(duan)呈現收斂態勢。 事件: 2024年9月(yue)(yue)14日,國家統計(ji)局發(fa)布8月(yue)(yue)經濟(ji)數據: (1)中(zhong)國8月(yue)(yue)規模以(yi)上工業增(zeng)加值同(tong)比(bi)(bi)增(zeng)4.5%,前值5.1%。 (2)中(zhong)國1-8月(yue)(yue)固(gu)定(ding)資產投(tou)資同(tong)比(bi)(bi)增(zeng)3.4%,前值3.6%。其中(zhong),中(zhong)國1-8月(yue)(yue)房地產開發(fa)投(tou)資同(tong)比(bi)(bi)下降-10.2%,前值-10.2%。 (3)中(zhong)國8月(yue)(yue)社(she)會(hui)消(xiao)費品零售總額同(tong)比(bi)(bi)增(zeng)
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公社達人
2024-09-13 20:54:32
中國8月(yue)新(xin)(xin)增社融3.03萬億(yi)元(yuan),新(xin)(xin)增人民幣貸款9000億(yi)元(yuan),M1同(tong)比(bi)降幅擴大至(zhi)7.3%
受政府信(xin)貸(dai)支撐,中(zhong)國(guo)(guo)8月(yue)新(xin)(xin)增人(ren)民(min)幣(bi)(bi)(bi)(bi)貸(dai)款和(he)新(xin)(xin)增社融(rong)均(jun)大(da)幅回升(sheng)(sheng),金融(rong)“擠(ji)水(shui)分”效應(ying)(ying)持續,M1貨幣(bi)(bi)(bi)(bi)供(gong)應(ying)(ying)繼續回落(luo),M1-M2增速(su)負(fu)(fu)剪刀差進一(yi)步擴大(da)。 受政府信(xin)貸(dai)支撐,中(zhong)國(guo)(guo)8月(yue)新(xin)(xin)增人(ren)民(min)幣(bi)(bi)(bi)(bi)貸(dai)款和(he)新(xin)(xin)增社融(rong)均(jun)大(da)幅回升(sheng)(sheng),金融(rong)“擠(ji)水(shui)分”效應(ying)(ying)持續,M1貨幣(bi)(bi)(bi)(bi)供(gong)應(ying)(ying)繼續回落(luo),M1-M2增速(su)負(fu)(fu)剪刀差進一(yi)步擴大(da)。 9月(yue)13日周五,中(zhong)國(guo)(guo)人(ren)民(min)銀行公布數據顯示: 中(zhong)國(guo)(guo)1-8月(yue)新(xin)(xin)增人(ren)民(min)幣(bi)(bi)(bi)(bi)貸(dai)款14.43萬億元人(ren)民(min)幣(bi)(bi)(bi)(bi),其(qi)中(zhong)住戶(hu)貸(dai)款增加1.44萬億元,結合(he)前值計算,8月(yue)新(xin)(xin)增人(ren)民(min)幣(bi)(bi)(bi)(bi)貸(dai)款為9000億元,較7月(yue)的2600億元大(da)幅回升(sheng)(sheng),8月(yue)新(xin)(xin)增住戶(hu)
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公社達人
2024-08-24 16:20:40
王(wang)勝:一(yi)些最優秀龍(long)頭公(gong)司可能正(zheng)(zheng)在醞釀未(wei)來幾年大底,關注基本面邏輯是否出現正(zheng)(zheng)向變化
近期,申萬宏源研(yan)究(jiu)(jiu)(jiu)所(suo)副(fu)所(suo)長、首席(xi)策(ce)略(lve)分(fen)析師王勝做(zuo)客澎湃新聞首席(xi)連線(xian)節目(mu),并對下半年A股(gu)市場(chang)作出分(fen)析和展(zhan)望。 王勝已十三(san)次上(shang)(shang)榜《新財(cai)富》最佳分(fen)析師,且是(shi)(shi)業內(nei)極少有的同(tong)時獲得策(ce)略(lve)研(yan)究(jiu)(jiu)(jiu)與行(xing)業研(yan)究(jiu)(jiu)(jiu)兩類榮(rong)譽的分(fen)析師。 其分(fen)享(xiang)的要點如(ru)下: 1、總體上(shang)(shang)可以確定的是(shi)(shi),這個(ge)地方大致開始(shi)進(jin)入到一(yi)個(ge)真正意義(yi)上(shang)(shang)的中(zhong)長期,甚至是(shi)(shi)歷(li)史級別(bie)的低谷區域。 2、如(ru)果能看到中(zhong)國國內(nei)利率上(shang)(shang)升,而我們剛才說的全球以美國為代表(biao)的利率下降,那這樣對我們整個(ge)資產或者說資金在(zai)全球的流(liu)向來說,對中(zhong)國肯定是(shi)(shi)更(geng)為有利的。 3、市場(chang)經過這三(san)年的調整,
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公社達人
2024-08-21 12:36:39
劉元海:電子半(ban)導體可能迎來一波大行情,持(chi)續(xu)到(dao)2025年(nian)
日前(qian)東(dong)吳基金權(quan)益(yi)投資總監劉元海在一(yi)次路演中,分享了對當前(qian)市(shi)(shi)場(chang)(chang)的看(kan)法和其投資策(ce)略。 要(yao)點如下(xia): 1、未來3到5年(nian)(nian)(nian)(nian)甚至更長時(shi)間,科技股(gu)有(you)望(wang)成為A股(gu)市(shi)(shi)場(chang)(chang)很重要(yao)的一(yi)條投資主線。 2、汽(qi)車(che)智能化(hua)產(chan)業有(you)可(ke)能在2025年(nian)(nian)(nian)(nian)會進入到ChatGPT時(shi)刻...... 2025年(nian)(nian)(nian)(nian)A股(gu)市(shi)(shi)場(chang)(chang)汽(qi)車(che)智能化(hua)行(xing)(xing)情(qing)(qing)有(you)可(ke)能會復制2021年(nian)(nian)(nian)(nian)A股(gu)市(shi)(shi)場(chang)(chang)新能源汽(qi)車(che)電動化(hua)的那一(yi)波(bo)行(xing)(xing)情(qing)(qing) 3、站在這個時(shi)間內,A股(gu)電子半導體(ti)的行(xing)(xing)情(qing)(qing)有(you)可(ke)能是一(yi)波(bo)比較大級(ji)別(bie)的行(xing)(xing)情(qing)(qing),行(xing)(xing)情(qing)(qing)有(you)望(wang)持續到2025年(nian)(nian)(nian)(nian)。 4、從下(xia)半年(nian)(nian)(nian)(nian)到明年(nian)(nian)(nian)(nian),A股(gu)上市(shi)(shi)公司利潤增速回升的概(gai)率較大。我們(men)認為
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公社達人
2024-08-21 12:32:55
教育(yu)部加碼(ma)中小學(xue)科技教育(yu) 青少年(nian)科教龍頭盛通股份有望受益
8月(yue)20日,為(wei)貫徹落實(shi)黨的二十屆三中(zhong)全(quan)會精神,進一步推動高水(shui)平高校(xiao)為(wei)中(zhong)小(xiao)學(xue)培(pei)養(yang)(yang)研究生層次高素質教師(shi),夯實(shi)拔尖創新人才培(pei)養(yang)(yang)基礎,教育部印發《關于深(shen)入推進實(shi)施國家優秀(xiu)中(zhong)小(xiao)學(xue)教師(shi)培(pei)養(yang)(yang)計(ji)(ji)劃(hua)的通(tong)知(zhi)》(以下簡稱《通(tong)知(zhi)》)。 《通(tong)知(zhi)》提出(chu)了一系列要求和鼓(gu)勵措施。《通(tong)知(zhi)》要求省(sheng)級教育行政(zheng)部門積極(ji)支持“國優計(ji)(ji)劃(hua)”研究生培(pei)養(yang)(yang)工作(zuo),每省(sheng)份推薦不少(shao)于5所省(sheng)域內優質中(zhong)小(xiao)學(xue)作(zuo)為(wei)“國優計(ji)(ji)劃(hua)”教育實(shi)踐學(xue)校(xiao)外(wai);要求試點高校(xiao)加強(qiang)“國優計(ji)(ji)劃(hua)”統籌領導,完善招錄考核流程,切(qie)實(shi)遴選有志從教且適合(he)從教的學(xue)生攻讀,并構建特色課程體系,強(qiang)化理
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公社達人
2024-08-10 14:54:58
張夏(xia):市(shi)場隱隱站在2018年底(di)的(de)感(gan)覺,迎(ying)來(lai)風(feng)格大切換前(qian)夜
外(wai)圍市(shi)場(chang)巨震,A股會如何表現? 8月4日晚上,招商證券策略首席分析師張夏在Wind路演中為(wei)投資者對8月A股市(shi)場(chang)作出(chu)展望。 1、(市(shi)場(chang))隱(yin)(yin)隱(yin)(yin)有(you)點站在2018年(nian)年(nian)底的(de)感覺,2018年(nian)年(nian)底的(de)筑底過程也經(jing)歷了一(yi)波三(san)折。 2、當前迎(ying)來(lai)了內(nei)需政策發(fa)力的(de)拐點,以(yi)及廣義財政開(kai)支向上的(de)拐點。 3、人民幣資產可(ke)能(neng)(neng)成為(wei)下(xia)一(yi)個(ge)(ge)階段的(de)全球避險資產。 4、A股在2月6日做出(chu)第一(yi)個(ge)(ge)底部,前期大家(jia)對經(jing)濟預期修復,有(you)可(ke)能(neng)(neng)在這(zhe)個(ge)(ge)位置附近做出(chu)雙底。 5、從風格上看,如果內(nei)外(wai)部環(huan)境發(fa)生(sheng)變化,對接下(xia)來(lai)三(san)年(nian)的(de)配置將會發(fa)生(sheng)重大轉折。 張夏認
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公社達人
2024-08-04 10:21:54
洪灝:三四(si)季度交替時,可能看到一(yi)波非常好的行情
A股(gu)已回到2900點以下,投(tou)資(zi)者情緒悲觀,何時會(hui)迎來反(fan)彈? 7月28日,思睿集團首席經(jing)濟學家洪灝在(zai)(zai)寧波銀行年(nian)中(zhong)投(tou)策會(hui)上對經(jing)濟和市(shi)(shi)場(chang)作出展望(wang)。 1、現在(zai)(zai)我(wo)們處于一個(經(jing)濟)周期的底部,想(xiang)要(yao)進行修復的時候,情況(kuang)并沒有(you)大家想(xiang)象的那么不堪。 2、雖然有(you)一些主流趨勢是確(que)定(ding)的,比如(ru)AI、貴金屬和加(jia)密貨幣資(zi)產。但是在(zai)(zai)短(duan)期內如(ru)何活(huo)過短(duan)期,讓我(wo)們能夠看到長(chang)期,以及為(wei)了活(huo)過短(duan)期,如(ru)何看到市(shi)(shi)場(chang)價(jia)格邊際變化,反(fan)映(ying)的基(ji)本面變化,這些才是我(wo)們現在(zai)(zai)需要(yao)回答(da)的問題。 3、今年(nian)投(tou)中(zhong)國,如(ru)果(guo)你要(yao)投(tou)股(gu)票的話,可能效果(guo)沒有(you)你想(xiang)象的那么
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2024-08-04 10:10:11
【方(fang)正(zheng)軍(jun)工】24Q2基(ji)金持(chi)倉(cang)(cang):持(chi)倉(cang)(cang)低配縮窄,行業(ye)筑底(di)或迎復(fu)蘇拐點
核(he)心(xin)觀點 主(zhu)(zhu)(zhu)動(dong)(dong)型基(ji)金軍(jun)工(gong)板(ban)(ban)塊(kuai)持(chi)倉連續六個季度(du)處(chu)于(yu)(yu)低配。據Wind數據披露:主(zhu)(zhu)(zhu)動(dong)(dong)基(ji)金軍(jun)工(gong)板(ban)(ban)塊(kuai)持(chi)股(gu)(gu)由(you)24Q1的381.6億元,環比(bi)增長(chang)11.76%達(da)到426.48億元;占主(zhu)(zhu)(zhu)動(dong)(dong)基(ji)金總(zong)市(shi)值比(bi)例為2.59%,較2024Q1上(shang)升0.34個百分點。24Q2主(zhu)(zhu)(zhu)動(dong)(dong)基(ji)金軍(jun)工(gong)板(ban)(ban)塊(kuai)超(chao)配比(bi)例為-0.14%,較2024Q1上(shang)升0.36個百分點,但(dan)板(ban)(ban)塊(kuai)連續六個季度(du)處(chu)于(yu)(yu)持(chi)倉低配狀態。主(zhu)(zhu)(zhu)動(dong)(dong)+被動(dong)(dong)基(ji)金2024Q2總(zong)體持(chi)有軍(jun)工(gong)板(ban)(ban)塊(kuai)總(zong)市(shi)值達(da)到 550.02億元,占基(ji)金全部持(chi)股(gu)(gu)比(bi)重達(da) 2.17%,超(chao)配比(bi)例為-0.56%。在下半(ban)年行業(ye)景氣
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中航沈飛
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2024-08-04 10:04:01
劉煜輝:“做(zuo)多通脹資(zi)產、做(zuo)空通縮資(zi)產”已持(chi)續(xu)三年,非常(chang)飽滿,眼下最(zui)大機(ji)會(hui)來自金融反(fan)身性
8月1日下午(wu),中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)首(shou)席(xi)(xi)經濟學(xue)家論壇(tan)理事劉煜輝(hui)在(zai)(zai)首(shou)席(xi)(xi)經濟學(xue)家論壇(tan)暨第三(san)屆大灣區經濟峰會中(zhong)(zhong)(zhong),對全球資(zi)本市場(chang)走(zou)向,美聯(lian)儲降(jiang)息(xi)等市場(chang)關注(zhu)的(de)問題發表(biao)了(le)觀點。 1、我們這一回感受(shou)的(de)美元(yuan)(yuan)(yuan)潮汐不太一樣。美元(yuan)(yuan)(yuan)現金流緊縮周期(qi)中(zhong)(zhong)(zhong)間,好(hao)像緊縮的(de)就是(shi)中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo),旁邊非美元(yuan)(yuan)(yuan)經濟體的(de)資(zi)產(chan)都(dou)處(chu)在(zai)(zai)領(ling)紅包通(tong)脹的(de)狀態(tai)。 2、降(jiang)息(xi)周期(qi),美元(yuan)(yuan)(yuan)潮汐過程中(zhong)(zhong)(zhong),處(chu)在(zai)(zai)通(tong)縮世界(jie)的(de)是(shi)人(ren)民幣資(zi)產(chan),特(te)別是(shi)人(ren)民幣的(de)風(feng)險資(zi)產(chan)能不能顯著受(shou)益,我覺得(de)我們恐怕還是(shi)一個(ge)被動的(de)狀態(tai),就是(shi)取決于我們自己的(de)選擇。 3、因為百年變(bian)局,所(suo)有的(de)規則都(dou)已經被打破了(le)。所(suo)以(yi)九月份(美聯(lian)儲降(jiang)
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公社達人
2024-08-04 09:49:43
陳(chen)果(guo):下(xia)半(ban)年市場(chang)先抑后揚,三季度末(mo),由守轉攻
近日,“降息交易(yi)”與(yu)“特(te)朗普交易(yi)”成為市場(chang)熱(re)點(dian),如(ru)(ru)何看待?紅利資產出(chu)(chu)現分化(hua),未來(lai)A股行情如(ru)(ru)何把握? 7月29日晚上,中(zhong)信建投首席策略官陳果在一(yi)場(chang)直播(bo)中(zhong)對市場(chang)作(zuo)出(chu)(chu)分析和展望。 投資作(zuo)業本課代表(biao)整理了(le)要(yao)點(dian)如(ru)(ru)下: 1、這(zhe)時候我(wo)們把它(ta)定義為“黃金坑”,,因(yin)為從主要(yao)矛(mao)盾來(lai)看,國內盈利周期(qi)(qi)和政策,流動性環境都是(shi)改善的。所以短(duan)期(qi)(qi)可(ke)能會有(you)波折和調整,但這(zhe)也是(shi)一(yi)個(ge)比較好的布局(ju)階段(duan)。 2、未來(lai)一(yi)年甚至(zhi)更長(chang)時間,應(ying)該說都是(shi)美(mei)元(yuan)指數和美(mei)債利率下行的周期(qi)(qi),所以大致上我(wo)們站在一(yi)個(ge)周期(qi)(qi)的拐點(dian)附(fu)近,現在這(zhe)個(ge)階段(duan)也是(shi)相(xiang)對最難的階
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2024-07-02 12:52:15
【海通(tong)策略】影響下(xia)半年市場的三個因素(吳信(xin)坤、劉穎(ying))
核心結論:①從DDM模型看影響下(xia)半(ban)年市(shi)(shi)場(chang)(chang)三個(ge)(ge)因(yin)素(su),情緒(xu)面上(shang)三中全會有(you)望(wang)明確深化改革方向,市(shi)(shi)場(chang)(chang)風險(xian)偏好(hao)抬(tai)升。②資(zi)金(jin)面看,當前長線外(wai)(wai)資(zi)仍(reng)(reng)有(you)較(jiao)大流入空間,下(xia)半(ban)年海外(wai)(wai)流動(dong)(dong)性改善或帶來(lai)外(wai)(wai)資(zi)回流。③基本面看,短(duan)期(qi)拐(guai)點仍(reng)(reng)待時間驗證,下(xia)半(ban)年政策落地見效有(you)望(wang)推動(dong)(dong)宏微觀基本面改善。④短(duan)期(qi)市(shi)(shi)場(chang)(chang)仍(reng)(reng)處蓄勢中,下(xia)半(ban)年三個(ge)(ge)因(yin)素(su)改善抬(tai)升市(shi)(shi)場(chang)(chang)中樞,白馬的中高端制造(zao)和科技制造(zao)更應重視。 影響下(xia)半(ban)年市(shi)(shi)場(chang)(chang)的三個(ge)(ge)因(yin)素(su) 近期(qi)市(shi)(shi)場(chang)(chang)走(zou)勢延續休(xiu)整,上(shang)證指(zhi)數自5月(yue)高點以來(lai)最大跌(die)幅達-7.6%,滬(hu)深300為(wei)-7.1%,萬得全A為(wei)-9.5%。當前20
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2024-07-02 12:50:06
張憶東(dong):對科創(chuang)板(ban)行(xing)情(qing)要(yao)多一點耐心,而不是亂搞“科特(te)估”
7月1日(ri),興業證券(quan)首席策(ce)略(lve)分析師(shi) 張(zhang)憶東在華安基金(jin)首屆科創(chuang)(chuang)板投資論壇(tan)上(shang),就(jiu)科創(chuang)(chuang)行情(qing)(qing)如何投資,作出主(zhu)(zhu)題演講(jiang)。 1、最(zui)近有(you)人質疑科創(chuang)(chuang)板的(de)(de)(de)八條措(cuo)施沒有(you)對市(shi)(shi)場行情(qing)(qing)產(chan)生轉折性(xing)推動。我(wo)們認為應當放眼長(chang)遠,這八條措(cuo)施對中(zhong)(zhong)長(chang)期科創(chuang)(chuang)板的(de)(de)(de)發(fa)展(zhan)、中(zhong)(zhong)國科創(chuang)(chuang)行情(qing)(qing)的(de)(de)(de)發(fa)展(zhan),以及中(zhong)(zhong)國科創(chuang)(chuang)產(chan)業和新(xin)的(de)(de)(de)生產(chan)力的(de)(de)(de)發(fa)展(zhan)都非常重要(yao)。 2、未來幾年的(de)(de)(de)科創(chuang)(chuang)行情(qing)(qing),我(wo)們需(xu)要(yao)摒棄(qi)炒股的(de)(de)(de)思維(wei)。要(yao)用基本面的(de)(de)(de)思維(wei),立足于賺上(shang)市(shi)(shi)公司的(de)(de)(de)錢,與上(shang)市(shi)(shi)公司一起(qi)成長(chang)。 3、在科創(chuang)(chuang)行情(qing)(qing)中(zhong)(zhong),我(wo)們的(de)(de)(de)主(zhu)(zhu)邏輯應該是優選高景氣(qi)的(de)(de)(de)龍(long)頭公司,即科技創(chuang)(chuang)新(xin)行業中(zhong)(zhong)高景氣(qi)領域的(de)(de)(de)龍(long)頭公司..
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