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不(bu)見利就(jiu)追
公社達人
2023-07-05 08:59:01
瘋(feng)搶!HBM成為AI新瓶頸!
繼英(ying)偉(wei)達(da)之后,全球(qiu)科(ke)技巨(ju)(ju)頭實際上正在通(tong)過(guo)向 SK 海(hai)力(li)士(shi)索取第(di)五代(dai)高帶寬(kuan)內存 (HBM) HBM3E 樣(yang)品(pin)來進(jin)行(xing)預(yu)訂(ding)。 半(ban)導體業內人(ren)士(shi)7月(yue)3日報道稱,全球(qiu)各大科(ke)技巨(ju)(ju)頭已陸續向SK海(hai)力(li)士(shi)索取HBM3E樣(yang)品(pin)。該名單包括 AMD、微軟和亞馬遜。 樣(yang)品(pin)請求(qiu)是下訂(ding)單之前(qian)(qian)的(de)(de)(de)強制性流程,旨在證明其(qi) GPU、其(qi)他(ta)半(ban)導體芯(xin)片或云系統以及內存半(ban)導體之間(jian)的(de)(de)(de)兼容性。這表明產(chan)(chan)品(pin)的(de)(de)(de)良率足(zu)夠穩(wen)定,可(ke)以進(jin)行(xing)量(liang)產(chan)(chan),標志著交付(fu)前(qian)(qian)的(de)(de)(de)最后階(jie)段。HBM3E是當(dang)前(qian)(qian)頂(ding)級第(di)四代(dai)HBM3的(de)(de)(de)下一代(dai)產(chan)(chan)品(pin)。SK海(hai)力(li)士(shi)是目前(qian)(qian)全球(qiu)唯一一家量(liang)產(chan)(chan)HBM3芯(xin)片
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深科技
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不見利(li)就追
公社達人
2023-07-04 17:32:25
深度(du)解析:自動駕(jia)駛產業(ye)鏈全景梳理
自(zi)動(dong)駕(jia)(jia)駛(shi)(shi)(shi)汽車(che)(che)(che)(AutonomousVehicles,AV)指通過(guo)搭載先進(jin)傳感器等裝置,運用人(ren)工智能(neng)、視覺(jue)計算、雷達(da)和全球定位及車(che)(che)(che)路協同(tong)等技術(shu),使汽車(che)(che)(che)具有環境感知、路徑(jing)規(gui)劃(hua)和自(zi)主(zhu)控制(zhi)的(de)能(neng)力,從(cong)而可(ke)讓計算機(ji)(ji)自(zi)動(dong)操(cao)作(zuo)的(de)機(ji)(ji)動(dong)車(che)(che)(che)輛(liang)。 自(zi)動(dong)駕(jia)(jia)駛(shi)(shi)(shi)車(che)(che)(che)輛(liang)最大特點是人(ren)工智能(neng)技術(shu)的(de)主(zhu)導,其駕(jia)(jia)駛(shi)(shi)(shi)過(guo)程是機(ji)(ji)器不斷收集駕(jia)(jia)駛(shi)(shi)(shi)信息(xi)并(bing)進(jin)行信息(xi)分析和自(zi)我學習從(cong)而達(da)到自(zi)動(dong)駕(jia)(jia)駛(shi)(shi)(shi)的(de)系(xi)統工程。 2020年11月,國(guo)務院(yuan)辦公廳印發(fa)《新能(neng)源汽車(che)(che)(che)產(chan)業發(fa)展規(gui)劃(hua)(2021-2035年)》,提出高級別自(zi)動(dong)駕(jia)(jia)駛(shi)(shi)(shi)商(shang)業化落地目標:到2025年,高級自(zi)動(dong)駕(jia)(jia)駛(shi)(shi)(shi)汽
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德賽西威
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不見利就追(zhui)
公社達人
2023-07-04 11:43:01
天(tian)風宏(hong)觀宋雪(xue)濤:疫后復蘇進(jin)入第(di)三階段(duan)?
今年經(jing)濟(ji)既是(shi)(shi)轉型(xing)中的(de)復蘇(su),也(ye)是(shi)(shi)疫(yi)后(hou)(hou)復蘇(su)。 進(jin)入3季(ji)度(du),經(jing)濟(ji)是(shi)(shi)否(fou)進(jin)入疫(yi)后(hou)(hou)復蘇(su)的(de)第(di)三階段,即環(huan)比增速在(zai)2季(ji)度(du)明(ming)顯(xian)放緩之后(hou)(hou)能否(fou)重(zhong)新向上,對于(yu)市場(chang)情(qing)緒(xu)和(he)基本面定價而(er)言至關重(zhong)要。 第(di)一是(shi)(shi)6月(yue)的(de)PMI數據表明(ming),環(huan)比增速重(zhong)新向上的(de)拐點或(huo)已臨近。 第(di)二是(shi)(shi)6月(yue)部分(fen)高頻數據也(ye)表明(ming)國內部分(fen)行業(ye)產(chan)需開始企穩。 第(di)三是(shi)(shi)除(chu)“補(bu)償性”消費導致的(de)透支效應(ying)逐漸減弱外,“政(zheng)策底”的(de)到(dao)來以(yi)及庫(ku)存(cun)周期見底或(huo)會成為后(hou)(hou)續經(jing)濟(ji)見底回升的(de)重(zhong)要動力(li)。 最后(hou)(hou),我們(men)繼續強調出口或(huo)依(yi)然是(shi)(shi)今年經(jing)濟(ji)復蘇(su)的(de)重(zhong)要驅動力(li)。 今年經(jing)濟(ji)既是(shi)(shi)轉型(xing)中的(de)復蘇(su),也(ye)是(shi)(shi)疫(yi)后(hou)(hou)復
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貴州茅臺
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不見利就(jiu)追
公社達人
2023-07-04 11:37:51
ALD,是(shi)什(shen)么(me)?
引言(yan):在從沙(sha)子到芯(xin)(xin)片的(de)(de)漫長制造過程中,多(duo)個環節(jie)和各種設備的(de)(de)協(xie)作支持至關重要。每個環節(jie)都對(dui)最終(zhong)芯(xin)(xin)片的(de)(de)質量起(qi)著關鍵作用(yong)。本文,我們將(jiang)深入(ru)探(tan)討(tao)其(qi)中一(yi)個關鍵環節(jie),薄(bo)膜沉積工藝中的(de)(de)原(yuan)子層沉積(Atomic Layer Deposition,簡稱為(wei)ALD)技術(shu)。后摩爾時(shi)代,ALD技術(shu)將(jiang)在芯(xin)(xin)片性(xing)能的(de)(de)提升方面扮演(yan)著重要的(de)(de)角色。 作為(wei)半導(dao)體制造的(de)(de)幕后英雄,ALD設備為(wei)芯(xin)(xin)片的(de)(de)生產提供了巨大的(de)(de)幫(bang)助。在這個細(xi)分領域中,荷蘭的(de)(de)ASM公(gong)司是(shi)當之(zhi)無(wu)愧的(de)(de)行業龍頭。不(bu)過很多(duo)人(ren)可能對(dui)這家公(gong)司并不(bu)了解,其(qi)實除了ALD設備之(zhi)外,ASM
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阿斯麥公司
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不見利就追(zhui)
公社達人
2023-07-03 08:11:30
【招商策(ce)略】經濟企穩,上攻(gong)繼續——A股2023年(nian)7月觀(guan)點及配置建議(yi)
展望7月,經(jing)濟(ji)已經(jing)出(chu)現了明顯的企穩跡象,預(yu)計穩增長政策仍將持續推出(chu);美聯儲加息(xi)終于接(jie)近尾聲,外(wai)資重(zhong)回流(liu)入,國內公募基金重(zhong)回凈流(liu)入,A股(gu)重(zhong)回上行(xing)周期。綜合(he)基本面(mian)、事(shi)件(jian)和政策目前從經(jing)濟(ji)的情況來看,圍(wei)繞業績邊(bian)際改善明顯的TMT、可選消費(fei)和部(bu)分(fen)中(zhong)游制造仍是市場主要(yao)思路,臨近旅游出(chu)行(xing)旺(wang)季,相關出(chu)行(xing)鏈可以再(zai)度關注(zhu)。 核心(xin)觀(guan)點(dian) ?上半(ban)年(nian)A股(gu)漲(zhang)跌分(fen)化,科技龍頭一枝獨秀(xiu)。2023年(nian)上半(ban)年(nian)A股(gu)市場波動較(jiao)大(da),漲(zhang)跌分(fen)化,呈現出(chu)景氣驅動、行(xing)業結構(gou)明顯分(fen)化的走(zou)勢(shi),主要(yao)指(zhi)數(shu)中(zhong)科技龍頭領漲(zhang),中(zhong)大(da)盤成長,消費(fei)龍頭跌幅較(jiao)多(duo),市場風
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貴州茅臺
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不見(jian)利就追(zhui)
公社達人
2023-07-02 13:09:54
鼎智(zhi)科技·深度|醫療、工控(kong)微特電(dian)機龍頭,下一站(zhan)人形(xing)機器人【天風電(dian)新】
鼎智(zhi)科技:微特(te)電(dian)機龍(long)頭,領(ling)軍(jun)精(jing)密運動控制 深耕行業(ye)15年,管理層技術(shu)出(chu)身。創(chuang)始人(ren)丁泉軍(jun)先生擔任公司董事、總經理,曾(ceng)先后參與多項(xiang)(xiang)主(zhu)要產(chan)品研發(fa),共申(shen)請發(fa)明、實用性(xing)專利(li)20項(xiang)(xiang),其中發(fa)明專利(li)1項(xiang)(xiang),具有豐富的(de)研發(fa)經驗。 23Q1業(ye)績超預期(qi),營收與利(li)潤(run)(run)均大幅增(zeng)長(chang)。23Q1公司實現(xian)營收1.33億(yi)(22年3.18億(yi)),同(tong)環(huan)比增(zeng)長(chang)81.45%/116.9%,實現(xian)歸母凈利(li)潤(run)(run)0.38億(yi)(22年1.01億(yi)),同(tong)環(huan)比增(zeng)長(chang)51.7%/128.2%。23Q1公司綜合毛利(li)率為(wei)51.74%,同(tong)增(zeng)/環(huan)增(zeng)為(wei)-4.28pct/-6.1
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鼎智科技
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不見利就(jiu)追(zhui)
公社達人
2023-07-01 13:41:47
洪灝:去年這么(me)差都(dou)有(you)兩波行情,要等機會
核心觀點: 1、三年疫情讓中國(guo)(guo)周(zhou)(zhou)(zhou)期(qi)和海外(wai)周(zhou)(zhou)(zhou)期(qi)產生(sheng)了(le)非常(chang)不(bu)(bu)同(tong)步(bu)的(de)(de)疊加。比如發達國(guo)(guo)家市場(chang)最(zui)近股票的(de)(de)表(biao)現(xian)非常(chang)好,就我們不(bu)(bu)行,這(zhe)就是(shi)(shi)周(zhou)(zhou)(zhou)期(qi)的(de)(de)錯位。當然周(zhou)(zhou)(zhou)期(qi)的(de)(de)復蘇有(you)(you)(you)強有(you)(you)(you)弱(ruo),但是(shi)(shi)我相信隨(sui)著時(shi)間的(de)(de)推移,政(zheng)策的(de)(de)扶持,還是(shi)(shi)會走(zou)出(chu)現(xian)在的(de)(de)低谷。 2、港股提供(gong)的(de)(de)可能是(shi)(shi)交(jiao)易價值,它對交(jiao)易要(yao)求(qiu)比較(jiao)高,而且市場(chang)參(can)與者越來(lai)越A股化(hua),他們的(de)(de)思維的(de)(de)方式可能也不(bu)(bu)太一樣(yang)。 3、現(xian)在沒法空(kong)美股,大家要(yao)有(you)(you)(you)耐心,從短(duan)期(qi)情緒、技術現(xian)在肯定不(bu)(bu)是(shi)(shi)一個好的(de)(de)時(shi)機。就算你(ni)要(yao)做交(jiao)易,也不(bu)(bu)是(shi)(shi)最(zui)好的(de)(de)入場(chang)時(shi)機。 4、如果你(ni)把(ba)中特估的(de)(de)走(zou)勢(shi)和十年國(guo)(guo)債或兩年國(guo)(guo)債走(zou)勢(shi)做
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貴州茅臺
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不見利就(jiu)追
公社達人
2023-07-01 08:49:20
陸彬: 市場進入周(zhou)期(qi)向上節點(dian),現在(zai)新(xin)能源投資價值(zhi)非常凸顯(xian)?
核心(xin)觀點: 1、市場周期在經(jing)歷去年(nian)比較(jiao)大(da)幅度的(de)(de)(de)(de)(de)一個估值的(de)(de)(de)(de)(de)調整(zheng)以(yi)后,市場已經(jing)進入一個周期向(xiang)上(shang)的(de)(de)(de)(de)(de)時間(jian)節點了。 整(zheng)個市場的(de)(de)(de)(de)(de)風(feng)(feng)(feng)險溢價和風(feng)(feng)(feng)險補償都處于(yu)歷史非常高的(de)(de)(de)(de)(de)位置。風(feng)(feng)(feng)險溢價處于(yu)中樞以(yi)上(shang)的(de)(de)(de)(de)(de)1~2倍標準附近,不同行(xing)業(ye)隨著(zhu)基本(ben)面周期的(de)(de)(de)(de)(de)變化,整(zheng)個市場的(de)(de)(de)(de)(de)投資機會是(shi)(shi)在向(xiang)上(shang)。 2、通過行(xing)業(ye)比較(jiao)來看(kan)未來1~2年(nian)不同行(xing)業(ye)的(de)(de)(de)(de)(de)隱含的(de)(de)(de)(de)(de)回報率,我(wo)們發現有好多增速比較(jiao)確定(ding)的(de)(de)(de)(de)(de)投資機會成(cheng)(cheng)(cheng)長的(de)(de)(de)(de)(de)空(kong)間(jian)比較(jiao)大(da),所(suo)以(yi)我(wo)們對于(yu)風(feng)(feng)(feng)格上(shang)的(de)(de)(de)(de)(de)選擇是(shi)(shi)積極(ji)布(bu)局成(cheng)(cheng)(cheng)長。 3、TMT是(shi)(shi)我(wo)們今年(nian)重點投資和布(bu)局的(de)(de)(de)(de)(de)一個方向(xiang),有望成(cheng)(cheng)(cheng)為今年(nian)市場的(de)(de)(de)(de)(de)一個主線。 4、現在是(shi)(shi)新能
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寧德時代
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公社達人
2023-07-01 08:47:44
中(zhong)金:美國GDP上修(xiu)支持進(jin)一步加(jia)息
美(mei)(mei)國商務(wu)(wu)部(bu)經(jing)濟(ji)分析(xi)局(BEA)公布2023年一季度GDP環比折年率終值2%,大幅(fu)高(gao)于此(ci)前(qian)預測的(de)1.3%。從分項(xiang)看,GDP上(shang)修(xiu)(xiu)主(zhu)要因為消費(fei)支出與出口數據上(shang)調,庫存(cun)投資比預期(qi)更弱(ruo)。GDP上(shang)修(xiu)(xiu)強化了(le)市場對(dui)于美(mei)(mei)國經(jing)濟(ji)韌性的(de)預期(qi),而經(jing)濟(ji)有(you)韌性也意(yi)味著(zhu)通脹有(you)粘性。另外近日(ri)公布的(de)美(mei)(mei)聯儲(chu)壓力測試(shi)報(bao)告顯示,大銀行能(neng)夠承擔經(jing)濟(ji)衰退(tui)和房地產價格下跌的(de)損失(shi),這降低(di)了(le)投資者對(dui)金融風(feng)險的(de)擔憂。我(wo)們維(wei)持此(ci)前(qian)報(bao)告《美(mei)(mei)聯儲(chu)下半年或(huo)繼續加息》中的(de)判斷,由于緊信(xin)用力度不夠,美(mei)(mei)聯儲(chu)緊貨幣或(huo)需要做的(de)更多。 美(mei)(mei)國商務(wu)(wu)部(bu)經(jing)濟(ji)分析(xi)局(BEA)
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貴州茅臺
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公社達人
2023-07-01 08:39:48
重(zhong)磅!荷蘭升級DUV管制
集微網消(xiao)息,據荷(he)(he)蘭(lan)(lan)政府網站消(xiao)息,荷(he)(he)蘭(lan)(lan)公(gong)布了新的出(chu)口管制措施,將限制ASML的更多芯片制造設備運往中(zhong)國(guo)。 新的出(chu)口管制規(gui)定(ding)將迫(po)使ASML在出(chu)口一(yi)些(xie)先進的深(shen)紫外光刻(DUV)系統時申請(qing)出(chu)口許可證。荷(he)(he)蘭(lan)(lan)政府在一(yi)份電子(zi)郵(you)件聲明(ming)中(zhong)表示,這(zhe)(zhe)些(xie)措施將于9月1日生效,并于周五在荷(he)(he)蘭(lan)(lan)官(guan)方(fang)公(gong)報上公(gong)布。 荷(he)(he)蘭(lan)(lan)外交部長Liesje Schreinemacher:“我們采取(qu)這(zhe)(zhe)一(yi)措施是(shi)為了我們的國(guo)家安全。受影響的公(gong)司現在知(zhi)道自己的立(li)場是(shi)件好事。這(zhe)(zhe)樣(yang)他(ta)們就能(neng)及時適應新的規(gui)定(ding)。” 據悉(xi),根(gen)據這(zhe)(zhe)項安排,某些(xie)先進的制造設備今后必(bi)須(xu)
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中芯國際
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公社達人
2023-06-30 17:24:23
復合集流(liu)體:大規模量產前(qian)夜,產業格局全解析
雙碳背景(jing)下,新(xin)能(neng)(neng)源汽車(che)、儲(chu)能(neng)(neng)等(deng)(deng)新(xin)興行(xing)業景(jing)氣(qi)高(gao)(gao)企(qi),電(dian)(dian)池(chi)(chi)廠、整(zheng)車(che)廠對鋰電(dian)(dian)池(chi)(chi)材料的(de)(de)高(gao)(gao)能(neng)(neng)量密(mi)度(du)、高(gao)(gao)安全性及(ji)提質增效(xiao)等(deng)(deng)提出更嚴(yan)苛要求(qiu)。 復(fu)合(he)(he)集(ji)流(liu)體以(yi)兼顧能(neng)(neng)量密(mi)度(du)、循環(huan)導命、安全性及(ji)電(dian)(dian)池(chi)(chi)成本的(de)(de)優勢(shi)成為(wei)電(dian)(dian)池(chi)(chi)能(neng)(neng)量密(mi)度(du)提高(gao)(gao)的(de)(de)最佳解(jie)決方案之一(yi)。 復(fu)合(he)(he)集(ji)流(liu)體目前處于0-1的(de)(de)產(chan)業化(hua)初期(qi)。隨著(zhu)焊接(jie)工藝(yi)、產(chan)品良(liang)率(lv)等(deng)(deng)難點逐漸解(jie)決,2023年復(fu)合(he)(he)銅箔有望開啟大規模量產(chan),2024年復(fu)合(he)(he)銅箔動(dong)力(li)電(dian)(dian)池(chi)(chi)有望在(zai)主流(liu)車(che)型上(shang)實現搭載裝(zhuang)車(che),先(xian)發(fa)入局者有望率(lv)先(xian)受益(yi)。 01 什么是(shi)集(ji)流(liu)體? 鋰電(dian)(dian)池(chi)(chi)電(dian)(dian)芯的(de)(de)主要構成部分包括正極(ji)、負極(ji)、電(dian)(dian)解(jie)液和隔膜四部
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雙星新材
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東威科技
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寶明科技
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2023-06-28 10:58:35
傳美(mei)國對(dui)華AI芯片新限制
美國(guo)(guo)(guo)考(kao)慮對向中(zhong)國(guo)(guo)(guo)出(chu)(chu)口人工智(zhi)能芯片(pian)實施新的(de)(de)(de)限制(zhi)--最(zui)新消息作者:阿薩·費(fei)奇(qi)、林(lin)由香和約翰(han)·麥金農 道瓊工業指數)--據知情(qing)(qing)人士透露,拜登(Biden)政府正在考(kao)慮對向中(zhong)國(guo)(guo)(guo)出(chu)(chu)口人工智(zhi)能芯片(pian)實施新的(de)(de)(de)限制(zhi),人們越(yue)來越(yue)擔心美國(guo)(guo)(guo)競爭對手手中(zhong)的(de)(de)(de)人工智(zhi)能技術的(de)(de)(de)力(li)量(liang)。 知情(qing)(qing)人士說,美國(guo)(guo)(guo)商務部(bu)最(zui)快可能于下(xia)月初采取行動(dong),禁(jin)止英偉(wei)達和其(qi)他芯片(pian)制(zhi)造商在未事先獲得許可證的(de)(de)(de)情(qing)(qing)況下(xia)向中(zhong)國(guo)(guo)(guo)和其(qi)他相關國(guo)(guo)(guo)家的(de)(de)(de)客戶發貨芯片(pian)。 些知情(qing)(qing)人士說,這(zhe)一行動(dong)將(jiang)是最(zui)終規則的(de)(de)(de)一部(bu)分,最(zui)終規則將(jiang)編(bian)篡并(bing)擴大去年10月宣布的(de)(de)(de)出(chu)(chu)口控制(zhi)措施。 美國(guo)(guo)(guo)商務部(bu)沒有
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英偉達公司
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2023-06-28 08:23:42
林(lin)園(yuan):A股(gu)處(chu)于(yu)牛(niu)市初期,現在是(shi)買入時點
核心觀點: 1、市場(chang)還(huan)是在(zai)牛市初期在(zai)運作(zuo),我(wo)們一個(ge)(ge)(ge)基(ji)本(ben)判斷(duan)是現在(zai)這(zhe)(zhe)個(ge)(ge)(ge)機會(hui)是給予敢于(yu)樂觀的(de)(de)人。 2、現在(zai)除了一些(xie)干擾,估(gu)值還(huan)是非常合理,是近幾年(nian)(nian)的(de)(de)低(di)位(wei)(wei)。這(zhe)(zhe)個(ge)(ge)(ge)位(wei)(wei)置(zhi)是相對(dui)不熱,是一個(ge)(ge)(ge)冷的(de)(de)區(qu)域。我(wo)們有(you)一個(ge)(ge)(ge)大的(de)(de)判斷(duan),這(zhe)(zhe)個(ge)(ge)(ge)時(shi)(shi)候(hou)就(jiu)是買入的(de)(de)時(shi)(shi)候(hou)。 3、具體行(xing)業方面,比如未來二(er)三十(shi)年(nian)(nian)(投資(zi)方向和(he)過去一樣),投資(zi)一些(xie)人口老齡化及老齡化有(you)關的(de)(de)健康人群方向,醫藥醫療與三大病有(you)關系的(de)(de),還(huan)有(you)就(jiu)是消(xiao)費。 4、投資(zi)要省事最簡單的(de)(de)辦法就(jiu)是能拿得出(chu)分(fen)(fen)紅錢的(de)(de)公司,過去十(shi)年(nian)(nian)或幾十(shi)年(nian)(nian)每年(nian)(nian)都給你分(fen)(fen)紅,他能拿出(chu)現金來給你分(fen)(fen),要有(you)現金流。 5
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貴州茅臺
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不見利就追
公社達人
2023-06-28 08:21:50
【招商策略】外(wai)資無懼匯(hui)率波動(dong),加(jia)倉中特(te)估——金融(rong)市場(chang)流動(dong)性與監管動(dong)態周報
6月以(yi)來人(ren)(ren)民(min)(min)幣(bi)匯(hui)率(lv)(lv)調整(zheng)主要(yao)反映了(le)(le)市(shi)(shi)場對(dui)國內經(jing)(jing)(jing)濟和政(zheng)策(ce)預期不(bu)(bu)足,疊加美(mei)聯儲加息預期擾(rao)動(dong)和購匯(hui)需求增加。我們認為,當前人(ren)(ren)民(min)(min)幣(bi)匯(hui)率(lv)(lv)已(yi)經(jing)(jing)(jing)反映了(le)(le)市(shi)(shi)場對(dui)國內經(jing)(jing)(jing)濟的(de)悲觀預期,只要(yao)美(mei)聯儲政(zheng)策(ce)緊縮不(bu)(bu)再(zai)超預期,則匯(hui)率(lv)(lv)繼(ji)續(xu)調整(zheng)的(de)空(kong)間(jian)已(yi)相對(dui)有(you)限,有(you)望止跌(die)企穩,且6月以(yi)來外資(zi)(zi)企穩凈(jing)流入(ru)顯(xian)示(shi)其對(dui)匯(hui)率(lv)(lv)的(de)擔(dan)憂減弱。一旦市(shi)(shi)場對(dui)國內經(jing)(jing)(jing)濟和政(zheng)策(ce)預期改(gai)善,則有(you)望引導人(ren)(ren)民(min)(min)幣(bi)升值,進而驅動(dong)外資(zi)(zi)加速回流。 ? 人(ren)(ren)民(min)(min)幣(bi)匯(hui)率(lv)(lv)調整(zheng)的(de)原因(yin)及后續(xu)影響展望。在6月美(mei)聯儲議息會議后,人(ren)(ren)民(min)(min)幣(bi)匯(hui)率(lv)(lv)短暫止跌(die),但最近(jin)一周人(ren)(ren)民(min)(min)幣(bi)匯(hui)率(lv)(lv)仍有(you)調整(zheng),主要(yao)反映了(le)(le)市(shi)(shi)場對(dui)國內經(jing)(jing)(jing)
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公社達人
2023-06-28 08:19:57
中(zhong)金(jin)2023下(xia)半年展望 | 交(jiao)運:守正(zheng)出奇(qi),關注交(jiao)運精選個(ge)股
年初至今,申萬(wan)交通運(yun)(yun)輸行(xing)業指數下跌(die)(die)6.9%,跑輸大(da)盤(pan)(下跌(die)(die)0.2%)6.7個百(bai)分點(dian),主要因為物流(liu)、航空、機場(chang)板(ban)塊等板(ban)塊調(diao)整幅(fu)度較大(da)。展(zhan)望(wang)下半(ban)年,如果(guo)經(jing)濟(ji)恢復加速,我們(men)認(ren)(ren)為推(tui)薦的子行(xing)業排序為航空油運(yun)(yun)>非快遞物流(liu)>公路(lu)鐵路(lu)港口;如果(guo)經(jing)濟(ji)維(wei)持(chi)當前復蘇態勢(shi),則(ze)反之。 航空:看好供需改善(shan),下半(ban)年關注(zhu)國(guo)(guo)際線(xian)恢復。我們(men)認(ren)(ren)為疫后行(xing)業供給(gei)增速放緩,需求(qiu)逐步恢復,未來(lai)2年有望(wang)迎來(lai)供需錯配(pei)下航司業績大(da)幅(fu)改善(shan)。往后看,暑運(yun)(yun)旺季在即,我們(men)預計(ji)或(huo)將催化(hua)股價上行(xing),建議下半(ban)年積(ji)極(ji)關注(zhu)國(guo)(guo)際線(xian)恢復進度。 航運(yun)(yun):繼續看好油運(yun)(yun)板(ban)塊周期
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順豐控股
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公社達人
2023-07-05 08:59:01
瘋搶!HBM成為AI新瓶頸!
繼英偉達(da)之(zhi)后,全球科技巨(ju)頭(tou)實際上正(zheng)在通過(guo)向 SK 海(hai)力士(shi)索取第五代高帶(dai)寬內(nei)存(cun) (HBM) HBM3E 樣品(pin)來進行(xing)預訂(ding)。 半導體業(ye)內(nei)人士(shi)7月3日(ri)報道稱,全球各大科技巨(ju)頭(tou)已(yi)陸續向SK海(hai)力士(shi)索取HBM3E樣品(pin)。該名單包(bao)括 AMD、微軟(ruan)和亞馬遜。 樣品(pin)請(qing)求是下訂(ding)單之(zhi)前的(de)(de)(de)強制性流(liu)程,旨在證明(ming)(ming)其 GPU、其他半導體芯(xin)片或云系統以及內(nei)存(cun)半導體之(zhi)間的(de)(de)(de)兼容性。這表明(ming)(ming)產(chan)品(pin)的(de)(de)(de)良率足夠穩定,可以進行(xing)量產(chan),標(biao)志著交付前的(de)(de)(de)最后階段。HBM3E是當前頂級第四代HBM3的(de)(de)(de)下一代產(chan)品(pin)。SK海(hai)力士(shi)是目(mu)前全球唯一一家量產(chan)HBM3芯(xin)片
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深科技
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公社達人
2023-07-04 17:32:25
深度解析:自動駕駛產(chan)業鏈全(quan)景梳理(li)
自動(dong)(dong)駕(jia)駛(shi)(shi)汽(qi)(qi)車(AutonomousVehicles,AV)指通過搭載(zai)先進傳(chuan)感(gan)器等裝置,運用人工(gong)智(zhi)能、視(shi)覺計算(suan)、雷達和全球定位(wei)及車路協同等技(ji)術,使汽(qi)(qi)車具有環境感(gan)知(zhi)、路徑規劃(hua)和自主(zhu)控制的(de)能力,從而可讓計算(suan)機(ji)自動(dong)(dong)操作的(de)機(ji)動(dong)(dong)車輛(liang)。 自動(dong)(dong)駕(jia)駛(shi)(shi)車輛(liang)最大(da)特點是人工(gong)智(zhi)能技(ji)術的(de)主(zhu)導(dao),其駕(jia)駛(shi)(shi)過程(cheng)是機(ji)器不斷收集駕(jia)駛(shi)(shi)信(xin)息并進行信(xin)息分析和自我學習從而達到自動(dong)(dong)駕(jia)駛(shi)(shi)的(de)系統工(gong)程(cheng)。 2020年11月,國務院辦(ban)公(gong)廳印(yin)發(fa)《新能源(yuan)汽(qi)(qi)車產業發(fa)展規劃(hua)(2021-2035年)》,提出高級(ji)別(bie)自動(dong)(dong)駕(jia)駛(shi)(shi)商業化落地(di)目(mu)標:到2025年,高級(ji)自動(dong)(dong)駕(jia)駛(shi)(shi)汽(qi)(qi)
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德賽西威
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公社達人
2023-07-04 11:43:01
天風宏觀宋雪(xue)濤:疫后(hou)復(fu)蘇進入第三階段?
今年(nian)經濟(ji)(ji)既是(shi)(shi)轉型中的(de)(de)(de)復(fu)蘇,也(ye)是(shi)(shi)疫(yi)(yi)后(hou)(hou)復(fu)蘇。 進入3季(ji)度,經濟(ji)(ji)是(shi)(shi)否(fou)進入疫(yi)(yi)后(hou)(hou)復(fu)蘇的(de)(de)(de)第(di)三(san)階(jie)段(duan),即環比增(zeng)速在2季(ji)度明(ming)顯放緩之后(hou)(hou)能否(fou)重(zhong)(zhong)新向上(shang),對于市場情緒和(he)基本面(mian)定價(jia)而言至(zhi)關重(zhong)(zhong)要。 第(di)一是(shi)(shi)6月的(de)(de)(de)PMI數(shu)據(ju)表明(ming),環比增(zeng)速重(zhong)(zhong)新向上(shang)的(de)(de)(de)拐點或已(yi)臨近。 第(di)二是(shi)(shi)6月部分(fen)高頻(pin)數(shu)據(ju)也(ye)表明(ming)國內部分(fen)行業產需開始企穩。 第(di)三(san)是(shi)(shi)除“補償性(xing)”消費(fei)導致的(de)(de)(de)透支效應逐漸減(jian)弱外(wai),“政策底(di)”的(de)(de)(de)到來以及庫存周期見(jian)底(di)或會成為后(hou)(hou)續經濟(ji)(ji)見(jian)底(di)回升的(de)(de)(de)重(zhong)(zhong)要動力。 最后(hou)(hou),我們繼續強調(diao)出(chu)口或依然(ran)是(shi)(shi)今年(nian)經濟(ji)(ji)復(fu)蘇的(de)(de)(de)重(zhong)(zhong)要驅動力。 今年(nian)經濟(ji)(ji)既是(shi)(shi)轉型中的(de)(de)(de)復(fu)蘇,也(ye)是(shi)(shi)疫(yi)(yi)后(hou)(hou)復(fu)
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貴州茅臺
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公社達人
2023-07-04 11:37:51
ALD,是(shi)什么?
引言:在(zai)從(cong)沙子(zi)(zi)到芯(xin)片的(de)漫(man)長(chang)制(zhi)造過程中,多個(ge)環節和(he)各種設(she)備的(de)協作(zuo)(zuo)支持至關(guan)重要。每個(ge)環節都對最終芯(xin)片的(de)質量(liang)起(qi)著關(guan)鍵(jian)作(zuo)(zuo)用。本文,我們將(jiang)深入探(tan)討其(qi)中一個(ge)關(guan)鍵(jian)環節,薄膜沉積(ji)工藝中的(de)原子(zi)(zi)層(ceng)沉積(ji)(Atomic Layer Deposition,簡稱(cheng)為ALD)技術。后(hou)(hou)摩(mo)爾時代,ALD技術將(jiang)在(zai)芯(xin)片性能的(de)提(ti)升方面扮演(yan)著重要的(de)角色。 作(zuo)(zuo)為半(ban)導體制(zhi)造的(de)幕(mu)后(hou)(hou)英(ying)雄,ALD設(she)備為芯(xin)片的(de)生(sheng)產提(ti)供(gong)了巨大的(de)幫助(zhu)。在(zai)這個(ge)細(xi)分(fen)領域(yu)中,荷蘭的(de)ASM公(gong)司是當之無愧的(de)行業龍頭(tou)。不過很多人可能對這家(jia)公(gong)司并不了解,其(qi)實(shi)除了ALD設(she)備之外,ASM
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阿斯麥公司
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公社達人
2023-07-03 08:11:30
【招商(shang)策(ce)略】經濟(ji)企穩,上攻繼續——A股2023年7月(yue)觀點(dian)及配置(zhi)建(jian)議
展(zhan)望7月,經(jing)(jing)濟已經(jing)(jing)出(chu)現(xian)了明(ming)顯的(de)企穩跡象,預計穩增長政(zheng)(zheng)策仍將持續推出(chu);美聯(lian)儲加息終于接近尾(wei)聲,外(wai)資重回流入(ru),國內公募基金重回凈流入(ru),A股(gu)重回上行(xing)周期。綜合(he)基本(ben)面、事件和(he)政(zheng)(zheng)策目前從(cong)經(jing)(jing)濟的(de)情況(kuang)來看,圍繞業績邊際改善明(ming)顯的(de)TMT、可(ke)選消費和(he)部分中游(you)(you)制造(zao)仍是市(shi)場(chang)(chang)主要思路,臨近旅(lv)游(you)(you)出(chu)行(xing)旺季,相關出(chu)行(xing)鏈可(ke)以再度(du)關注。 核心(xin)觀點(dian) ?上半年(nian)(nian)A股(gu)漲跌分化,科(ke)技龍(long)頭一枝獨秀。2023年(nian)(nian)上半年(nian)(nian)A股(gu)市(shi)場(chang)(chang)波動(dong)較大,漲跌分化,呈(cheng)現(xian)出(chu)景氣驅動(dong)、行(xing)業結構明(ming)顯分化的(de)走勢,主要指數(shu)中科(ke)技龍(long)頭領漲,中大盤成長,消費龍(long)頭跌幅較多,市(shi)場(chang)(chang)風
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公社達人
2023-07-02 13:09:54
鼎智科技·深(shen)度(du)|醫療、工控微(wei)特電機(ji)龍頭,下一站人形機(ji)器人【天風電新】
鼎智科技(ji):微特(te)電機(ji)龍頭,領軍精(jing)密(mi)運動控制 深耕行業15年,管理層(ceng)技(ji)術出身。創(chuang)始人(ren)丁泉軍先(xian)(xian)生擔任公司(si)董(dong)事、總經(jing)理,曾先(xian)(xian)后參與多(duo)項主要產品研(yan)發,共(gong)申(shen)請(qing)發明、實用(yong)性專利(li)20項,其(qi)中發明專利(li)1項,具有豐富的研(yan)發經(jing)驗。 23Q1業績超(chao)預期(qi),營(ying)收與利(li)潤均大幅增(zeng)長(chang)。23Q1公司(si)實現營(ying)收1.33億(22年3.18億),同(tong)環(huan)比增(zeng)長(chang)81.45%/116.9%,實現歸母凈利(li)潤0.38億(22年1.01億),同(tong)環(huan)比增(zeng)長(chang)51.7%/128.2%。23Q1公司(si)綜合(he)毛利(li)率為51.74%,同(tong)增(zeng)/環(huan)增(zeng)為-4.28pct/-6.1
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鼎智科技
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2023-07-01 13:41:47
洪灝:去年(nian)這么差(cha)都有兩(liang)波行情,要等機會
核心觀點: 1、三年(nian)(nian)疫情讓中國周期(qi)(qi)和海外(wai)周期(qi)(qi)產(chan)生了(le)非常不同(tong)步(bu)的(de)(de)(de)(de)疊加(jia)。比如發達國家市場(chang)最近股(gu)票的(de)(de)(de)(de)表現(xian)(xian)非常好(hao),就我們(men)不行(xing),這就是(shi)周期(qi)(qi)的(de)(de)(de)(de)錯位。當然周期(qi)(qi)的(de)(de)(de)(de)復(fu)蘇有強有弱,但是(shi)我相信隨(sui)著(zhu)時間的(de)(de)(de)(de)推移(yi),政策(ce)的(de)(de)(de)(de)扶持(chi),還(huan)是(shi)會走出現(xian)(xian)在的(de)(de)(de)(de)低谷(gu)。 2、港(gang)股(gu)提供的(de)(de)(de)(de)可(ke)(ke)能(neng)是(shi)交(jiao)易價值,它對交(jiao)易要求比較(jiao)高,而且(qie)市場(chang)參與者越來越A股(gu)化(hua),他(ta)們(men)的(de)(de)(de)(de)思維(wei)的(de)(de)(de)(de)方式可(ke)(ke)能(neng)也(ye)(ye)不太一樣。 3、現(xian)(xian)在沒法空(kong)美股(gu),大家要有耐心,從短期(qi)(qi)情緒、技術現(xian)(xian)在肯定不是(shi)一個好(hao)的(de)(de)(de)(de)時機(ji)。就算你(ni)要做交(jiao)易,也(ye)(ye)不是(shi)最好(hao)的(de)(de)(de)(de)入場(chang)時機(ji)。 4、如果(guo)你(ni)把(ba)中特估的(de)(de)(de)(de)走勢和十(shi)年(nian)(nian)國債或兩年(nian)(nian)國債走勢做
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公社達人
2023-07-01 08:49:20
陸(lu)彬(bin): 市場進入周期向上節點,現在新能(neng)源投資價值非常凸顯?
核心觀點: 1、市(shi)場(chang)周(zhou)期在(zai)經(jing)歷去年(nian)比較大幅度的(de)(de)(de)(de)(de)一(yi)(yi)個估值的(de)(de)(de)(de)(de)調整(zheng)(zheng)以后,市(shi)場(chang)已經(jing)進入一(yi)(yi)個周(zhou)期向上的(de)(de)(de)(de)(de)時間(jian)節點了。 整(zheng)(zheng)個市(shi)場(chang)的(de)(de)(de)(de)(de)風險溢價和風險補償都處于歷史非(fei)常高的(de)(de)(de)(de)(de)位置。風險溢價處于中樞以上的(de)(de)(de)(de)(de)1~2倍標(biao)準附近,不(bu)同行業(ye)(ye)隨著基(ji)本面周(zhou)期的(de)(de)(de)(de)(de)變化,整(zheng)(zheng)個市(shi)場(chang)的(de)(de)(de)(de)(de)投(tou)資機(ji)(ji)會是(shi)在(zai)向上。 2、通過行業(ye)(ye)比較來看(kan)未(wei)來1~2年(nian)不(bu)同行業(ye)(ye)的(de)(de)(de)(de)(de)隱含(han)的(de)(de)(de)(de)(de)回(hui)報率,我(wo)(wo)們(men)發現(xian)有好多增速比較確定的(de)(de)(de)(de)(de)投(tou)資機(ji)(ji)會成(cheng)(cheng)長(chang)的(de)(de)(de)(de)(de)空間(jian)比較大,所以我(wo)(wo)們(men)對(dui)于風格上的(de)(de)(de)(de)(de)選擇(ze)是(shi)積極(ji)布局成(cheng)(cheng)長(chang)。 3、TMT是(shi)我(wo)(wo)們(men)今年(nian)重(zhong)點投(tou)資和布局的(de)(de)(de)(de)(de)一(yi)(yi)個方向,有望成(cheng)(cheng)為(wei)今年(nian)市(shi)場(chang)的(de)(de)(de)(de)(de)一(yi)(yi)個主線。 4、現(xian)在(zai)是(shi)新能(neng)
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寧德時代
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2023-07-01 08:47:44
中金:美國GDP上修支持進一步(bu)加息
美(mei)國商務(wu)部(bu)經(jing)(jing)(jing)濟分(fen)析局(BEA)公(gong)布2023年一(yi)季度GDP環比折年率終值2%,大(da)幅高于(yu)(yu)此前(qian)預測的1.3%。從分(fen)項看,GDP上修(xiu)主要(yao)因為消費(fei)支出(chu)與出(chu)口數據上調,庫存投資比預期(qi)更弱(ruo)。GDP上修(xiu)強(qiang)化了(le)市場(chang)對于(yu)(yu)美(mei)國經(jing)(jing)(jing)濟韌性(xing)的預期(qi),而經(jing)(jing)(jing)濟有(you)(you)韌性(xing)也意味著(zhu)通脹有(you)(you)粘性(xing)。另(ling)外(wai)近日公(gong)布的美(mei)聯(lian)儲(chu)壓力測試報告顯示,大(da)銀行能夠(gou)承擔經(jing)(jing)(jing)濟衰退和房(fang)地產價格下(xia)跌的損(sun)失,這(zhe)降低了(le)投資者對金融風險的擔憂。我們維持此前(qian)報告《美(mei)聯(lian)儲(chu)下(xia)半(ban)年或繼續加息》中的判斷,由(you)于(yu)(yu)緊(jin)(jin)信用(yong)力度不(bu)夠(gou),美(mei)聯(lian)儲(chu)緊(jin)(jin)貨(huo)幣或需要(yao)做的更多。 美(mei)國商務(wu)部(bu)經(jing)(jing)(jing)濟分(fen)析局(BEA)
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公社達人
2023-07-01 08:39:48
重磅!荷(he)蘭升級(ji)DUV管制
集微網消(xiao)息,據(ju)荷蘭(lan)政府網站消(xiao)息,荷蘭(lan)公布(bu)了新的(de)出(chu)口(kou)管制(zhi)措(cuo)施,將限制(zhi)ASML的(de)更多芯片制(zhi)造(zao)(zao)設(she)備運往(wang)中(zhong)國。 新的(de)出(chu)口(kou)管制(zhi)規(gui)定(ding)將迫使ASML在出(chu)口(kou)一些先進(jin)的(de)深紫外(wai)光刻(DUV)系統時申請出(chu)口(kou)許(xu)可證。荷蘭(lan)政府在一份電子郵件聲明中(zhong)表示,這(zhe)些措(cuo)施將于9月1日(ri)生效,并于周五在荷蘭(lan)官方公報上公布(bu)。 荷蘭(lan)外(wai)交部長Liesje Schreinemacher:“我(wo)(wo)們采(cai)取這(zhe)一措(cuo)施是為了我(wo)(wo)們的(de)國家安全。受影響的(de)公司現(xian)在知道(dao)自己的(de)立場是件好事。這(zhe)樣他(ta)們就能(neng)及時適應新的(de)規(gui)定(ding)。” 據(ju)悉,根據(ju)這(zhe)項安排(pai),某些先進(jin)的(de)制(zhi)造(zao)(zao)設(she)備今后(hou)必須
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中芯國際
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2023-06-30 17:24:23
復合集流體:大規(gui)模量產(chan)前夜,產(chan)業格局(ju)全解析
雙碳背景下,新能(neng)源(yuan)汽(qi)車(che)(che)(che)、儲能(neng)等新興行業景氣(qi)高(gao)(gao)企(qi),電(dian)(dian)(dian)池廠、整車(che)(che)(che)廠對鋰(li)電(dian)(dian)(dian)池材料(liao)的高(gao)(gao)能(neng)量(liang)密(mi)(mi)(mi)度(du)(du)、高(gao)(gao)安(an)全性及提質增效等提出更嚴苛要求。 復合集流(liu)(liu)(liu)體(ti)以(yi)兼顧能(neng)量(liang)密(mi)(mi)(mi)度(du)(du)、循環(huan)導命、安(an)全性及電(dian)(dian)(dian)池成(cheng)本的優勢成(cheng)為電(dian)(dian)(dian)池能(neng)量(liang)密(mi)(mi)(mi)度(du)(du)提高(gao)(gao)的最佳(jia)解(jie)決方案之一。 復合集流(liu)(liu)(liu)體(ti)目前處(chu)于0-1的產業化(hua)初(chu)期。隨著焊接工藝、產品(pin)良率等難點逐漸解(jie)決,2023年復合銅箔(bo)有望(wang)開啟大規模量(liang)產,2024年復合銅箔(bo)動力電(dian)(dian)(dian)池有望(wang)在主流(liu)(liu)(liu)車(che)(che)(che)型上實現搭載裝車(che)(che)(che),先發(fa)入局者有望(wang)率先受益。 01 什么是集流(liu)(liu)(liu)體(ti)? 鋰(li)電(dian)(dian)(dian)池電(dian)(dian)(dian)芯(xin)的主要構成(cheng)部分包括正極、負極、電(dian)(dian)(dian)解(jie)液和隔膜四部
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雙星新材
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東威科技
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寶明科技
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2023-06-28 10:58:35
傳美國對(dui)華AI芯片新限制
美國(guo)(guo)考慮對向中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)出(chu)口(kou)(kou)人工智(zhi)能芯片(pian)實施(shi)(shi)新(xin)的(de)限制--最(zui)新(xin)消息作者:阿薩·費奇、林由香和(he)約(yue)翰·麥(mai)金(jin)農 道瓊(qiong)工業指(zhi)數)--據知(zhi)情(qing)人士透露(lu),拜登(Biden)政府正在考慮對向中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)出(chu)口(kou)(kou)人工智(zhi)能芯片(pian)實施(shi)(shi)新(xin)的(de)限制,人們越來(lai)越擔心美國(guo)(guo)競爭對手手中(zhong)(zhong)的(de)人工智(zhi)能技術(shu)的(de)力量。 知(zhi)情(qing)人士說,美國(guo)(guo)商務部最(zui)快可(ke)能于(yu)下(xia)月初采(cai)取行(xing)動,禁止英(ying)偉達(da)和(he)其他芯片(pian)制造商在未事先(xian)獲得許可(ke)證(zheng)的(de)情(qing)況下(xia)向中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)和(he)其他相(xiang)關國(guo)(guo)家(jia)的(de)客戶發貨芯片(pian)。 些知(zhi)情(qing)人士說,這一行(xing)動將是(shi)最(zui)終規(gui)則的(de)一部分(fen),最(zui)終規(gui)則將編(bian)篡并(bing)擴大去(qu)年10月宣(xuan)布的(de)出(chu)口(kou)(kou)控制措施(shi)(shi)。 美國(guo)(guo)商務部沒(mei)有
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英偉達公司
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2023-06-28 08:23:42
林園:A股處于牛市初期,現在是買入時(shi)點
核(he)心觀點: 1、市場還(huan)是(shi)(shi)(shi)(shi)在(zai)牛市初期在(zai)運作(zuo),我(wo)們一(yi)(yi)(yi)個基本(ben)判斷(duan)是(shi)(shi)(shi)(shi)現在(zai)這(zhe)個機會是(shi)(shi)(shi)(shi)給(gei)予敢于樂觀的(de)(de)(de)人(ren)。 2、現在(zai)除(chu)了一(yi)(yi)(yi)些干擾,估值還(huan)是(shi)(shi)(shi)(shi)非常合(he)理(li),是(shi)(shi)(shi)(shi)近幾(ji)年的(de)(de)(de)低位(wei)。這(zhe)個位(wei)置是(shi)(shi)(shi)(shi)相對不熱,是(shi)(shi)(shi)(shi)一(yi)(yi)(yi)個冷的(de)(de)(de)區域。我(wo)們有(you)一(yi)(yi)(yi)個大的(de)(de)(de)判斷(duan),這(zhe)個時候就(jiu)(jiu)是(shi)(shi)(shi)(shi)買入的(de)(de)(de)時候。 3、具體行業方面,比(bi)如未來(lai)二三十年(投資(zi)(zi)方向(xiang)和過去一(yi)(yi)(yi)樣),投資(zi)(zi)一(yi)(yi)(yi)些人(ren)口老齡化(hua)及老齡化(hua)有(you)關(guan)的(de)(de)(de)健康人(ren)群方向(xiang),醫(yi)藥醫(yi)療與三大病有(you)關(guan)系的(de)(de)(de),還(huan)有(you)就(jiu)(jiu)是(shi)(shi)(shi)(shi)消(xiao)費。 4、投資(zi)(zi)要(yao)省(sheng)事(shi)最簡(jian)單的(de)(de)(de)辦法(fa)就(jiu)(jiu)是(shi)(shi)(shi)(shi)能(neng)拿得出分(fen)(fen)紅錢的(de)(de)(de)公司,過去十年或幾(ji)十年每(mei)年都給(gei)你分(fen)(fen)紅,他(ta)能(neng)拿出現金來(lai)給(gei)你分(fen)(fen),要(yao)有(you)現金流。 5
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貴州茅臺
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不(bu)見利(li)就追
公社達人
2023-06-28 08:21:50
【招商策略】外資無懼(ju)匯率波動,加(jia)倉(cang)中特估——金融市場流動性與監管動態周報
6月以來人(ren)(ren)(ren)民(min)幣(bi)匯率(lv)調整主要(yao)反(fan)映了(le)(le)市場對(dui)(dui)國(guo)內(nei)經(jing)濟和(he)(he)政(zheng)策(ce)預期(qi)(qi)(qi)(qi)不足,疊加(jia)(jia)美(mei)(mei)(mei)聯(lian)(lian)儲(chu)加(jia)(jia)息預期(qi)(qi)(qi)(qi)擾動和(he)(he)購匯需求增加(jia)(jia)。我們(men)認為,當(dang)前人(ren)(ren)(ren)民(min)幣(bi)匯率(lv)已(yi)經(jing)反(fan)映了(le)(le)市場對(dui)(dui)國(guo)內(nei)經(jing)濟的悲觀預期(qi)(qi)(qi)(qi),只要(yao)美(mei)(mei)(mei)聯(lian)(lian)儲(chu)政(zheng)策(ce)緊縮不再超預期(qi)(qi)(qi)(qi),則匯率(lv)繼續調整的空間已(yi)相(xiang)對(dui)(dui)有(you)限(xian),有(you)望(wang)止(zhi)跌企(qi)穩,且(qie)6月以來外資(zi)企(qi)穩凈(jing)流入顯示其(qi)對(dui)(dui)匯率(lv)的擔憂減弱。一旦市場對(dui)(dui)國(guo)內(nei)經(jing)濟和(he)(he)政(zheng)策(ce)預期(qi)(qi)(qi)(qi)改善,則有(you)望(wang)引導人(ren)(ren)(ren)民(min)幣(bi)升值,進而驅(qu)動外資(zi)加(jia)(jia)速回流。 ? 人(ren)(ren)(ren)民(min)幣(bi)匯率(lv)調整的原因及后(hou)續影響展望(wang)。在6月美(mei)(mei)(mei)聯(lian)(lian)儲(chu)議息會議后(hou),人(ren)(ren)(ren)民(min)幣(bi)匯率(lv)短(duan)暫止(zhi)跌,但(dan)最(zui)近(jin)一周(zhou)人(ren)(ren)(ren)民(min)幣(bi)匯率(lv)仍有(you)調整,主要(yao)反(fan)映了(le)(le)市場對(dui)(dui)國(guo)內(nei)經(jing)
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貴州茅臺
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不見利就追(zhui)
公社達人
2023-06-28 08:19:57
中金2023下半年展望 | 交運:守正出奇,關注交運精(jing)選個(ge)股
年初至今(jin),申(shen)萬交通運(yun)輸行(xing)(xing)業(ye)指數下(xia)跌(die)6.9%,跑輸大盤(下(xia)跌(die)0.2%)6.7個百分點,主要因為物(wu)流、航(hang)(hang)(hang)(hang)空、機場板(ban)塊(kuai)等(deng)板(ban)塊(kuai)調整幅度較(jiao)大。展望下(xia)半年,如果經濟(ji)恢(hui)復加速(su),我們(men)認(ren)為推薦(jian)的子行(xing)(xing)業(ye)排序為航(hang)(hang)(hang)(hang)空油運(yun)>非快遞物(wu)流>公路(lu)鐵路(lu)港口;如果經濟(ji)維(wei)持(chi)當前(qian)復蘇態(tai)勢,則反之。 航(hang)(hang)(hang)(hang)空:看好供(gong)(gong)需(xu)(xu)改善(shan),下(xia)半年關注(zhu)國際線恢(hui)復。我們(men)認(ren)為疫后行(xing)(xing)業(ye)供(gong)(gong)給增速(su)放緩,需(xu)(xu)求逐步恢(hui)復,未來(lai)2年有望迎來(lai)供(gong)(gong)需(xu)(xu)錯配(pei)下(xia)航(hang)(hang)(hang)(hang)司(si)業(ye)績大幅改善(shan)。往后看,暑運(yun)旺季(ji)在即,我們(men)預計或將催化股價上行(xing)(xing),建議下(xia)半年積極(ji)關注(zhu)國際線恢(hui)復進度。 航(hang)(hang)(hang)(hang)運(yun):繼續看好油運(yun)板(ban)塊(kuai)周期(qi)
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順豐控股
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公社達人
2023-07-05 08:59:01
瘋搶!HBM成為AI新瓶頸!
繼英偉達之(zhi)后,全球科技(ji)巨頭(tou)(tou)實際上正在通過向 SK 海(hai)力士(shi)索(suo)取第五代高帶寬(kuan)內存 (HBM) HBM3E 樣(yang)品(pin)(pin)來(lai)進行(xing)(xing)預訂(ding)。 半(ban)導體業內人(ren)士(shi)7月3日報(bao)道(dao)稱(cheng),全球各大科技(ji)巨頭(tou)(tou)已陸(lu)續向SK海(hai)力士(shi)索(suo)取HBM3E樣(yang)品(pin)(pin)。該名單(dan)(dan)包(bao)括 AMD、微軟和(he)亞(ya)馬遜。 樣(yang)品(pin)(pin)請(qing)求是下(xia)訂(ding)單(dan)(dan)之(zhi)前的強制(zhi)性流程,旨在證明其(qi)(qi) GPU、其(qi)(qi)他半(ban)導體芯片或云(yun)系統(tong)以(yi)(yi)及內存半(ban)導體之(zhi)間(jian)的兼(jian)容性。這表明產(chan)品(pin)(pin)的良(liang)率(lv)足(zu)夠(gou)穩定,可以(yi)(yi)進行(xing)(xing)量產(chan),標志(zhi)著交付前的最后階段。HBM3E是當前頂級(ji)第四代HBM3的下(xia)一(yi)代產(chan)品(pin)(pin)。SK海(hai)力士(shi)是目(mu)前全球唯一(yi)一(yi)家量產(chan)HBM3芯片
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深科技
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不見利就追
公社達人
2023-07-04 17:32:25
深度(du)解(jie)析:自動駕駛產業鏈(lian)全景梳理
自(zi)動(dong)駕(jia)駛(shi)汽(qi)(qi)車(che)(AutonomousVehicles,AV)指通過(guo)搭載先進(jin)(jin)傳(chuan)感(gan)器等裝置,運用人工智(zhi)能、視覺計算、雷達和全球定位(wei)及車(che)路協同等技術,使汽(qi)(qi)車(che)具有(you)環(huan)境感(gan)知、路徑規劃(hua)和自(zi)主(zhu)控制的能力,從而(er)可讓計算機自(zi)動(dong)操(cao)作的機動(dong)車(che)輛。 自(zi)動(dong)駕(jia)駛(shi)車(che)輛最大特點是(shi)人工智(zhi)能技術的主(zhu)導,其(qi)駕(jia)駛(shi)過(guo)程是(shi)機器不斷(duan)收(shou)集(ji)駕(jia)駛(shi)信息(xi)并進(jin)(jin)行信息(xi)分(fen)析和自(zi)我學習從而(er)達到(dao)自(zi)動(dong)駕(jia)駛(shi)的系統工程。 2020年(nian)11月,國(guo)務院辦公廳印發《新能源汽(qi)(qi)車(che)產業(ye)(ye)發展規劃(hua)(2021-2035年(nian))》,提出高級(ji)別(bie)自(zi)動(dong)駕(jia)駛(shi)商業(ye)(ye)化落地目標:到(dao)2025年(nian),高級(ji)自(zi)動(dong)駕(jia)駛(shi)汽(qi)(qi)
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德賽西威
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公社達人
2023-07-04 11:43:01
天風宏觀(guan)宋雪濤(tao):疫后復蘇(su)進入第三(san)階段?
今(jin)(jin)年經(jing)(jing)濟既是(shi)(shi)(shi)(shi)轉型中(zhong)的(de)(de)復蘇(su),也是(shi)(shi)(shi)(shi)疫后復蘇(su)。 進入3季(ji)度(du)(du),經(jing)(jing)濟是(shi)(shi)(shi)(shi)否進入疫后復蘇(su)的(de)(de)第(di)(di)三(san)階段,即(ji)環比增速在2季(ji)度(du)(du)明顯(xian)放(fang)緩之后能否重(zhong)(zhong)新(xin)向(xiang)上(shang),對(dui)于(yu)市場情(qing)緒和(he)基本面定價(jia)而言(yan)至關(guan)重(zhong)(zhong)要。 第(di)(di)一是(shi)(shi)(shi)(shi)6月的(de)(de)PMI數據表明,環比增速重(zhong)(zhong)新(xin)向(xiang)上(shang)的(de)(de)拐點或已臨近。 第(di)(di)二是(shi)(shi)(shi)(shi)6月部(bu)分高(gao)頻數據也表明國(guo)內部(bu)分行業產需開始企穩。 第(di)(di)三(san)是(shi)(shi)(shi)(shi)除“補償性”消費導致的(de)(de)透支效應逐漸減弱(ruo)外,“政策(ce)底(di)”的(de)(de)到來以及庫(ku)存(cun)周期見底(di)或會成為后續經(jing)(jing)濟見底(di)回升的(de)(de)重(zhong)(zhong)要動(dong)力。 最后,我們繼續強調(diao)出(chu)口或依然是(shi)(shi)(shi)(shi)今(jin)(jin)年經(jing)(jing)濟復蘇(su)的(de)(de)重(zhong)(zhong)要驅動(dong)力。 今(jin)(jin)年經(jing)(jing)濟既是(shi)(shi)(shi)(shi)轉型中(zhong)的(de)(de)復蘇(su),也是(shi)(shi)(shi)(shi)疫后復
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貴州茅臺
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公社達人
2023-07-04 11:37:51
ALD,是什(shen)么?
引言:在從(cong)沙子(zi)到芯片(pian)的(de)(de)漫長制造過(guo)程中(zhong)(zhong),多個(ge)環(huan)節和各種設備(bei)的(de)(de)協(xie)作(zuo)支(zhi)持至關重要。每個(ge)環(huan)節都對最終芯片(pian)的(de)(de)質量(liang)起著(zhu)關鍵作(zuo)用。本文,我們(men)將深入探討(tao)其(qi)中(zhong)(zhong)一個(ge)關鍵環(huan)節,薄膜沉(chen)積工藝中(zhong)(zhong)的(de)(de)原子(zi)層(ceng)沉(chen)積(Atomic Layer Deposition,簡稱為ALD)技術(shu)。后摩爾時代,ALD技術(shu)將在芯片(pian)性能(neng)的(de)(de)提升方面扮(ban)演著(zhu)重要的(de)(de)角色(se)。 作(zuo)為半導體制造的(de)(de)幕(mu)后英(ying)雄,ALD設備(bei)為芯片(pian)的(de)(de)生(sheng)產提供了(le)巨大的(de)(de)幫助。在這個(ge)細分領域(yu)中(zhong)(zhong),荷蘭的(de)(de)ASM公(gong)司是當之無愧的(de)(de)行業龍頭。不(bu)過(guo)很多人可能(neng)對這家公(gong)司并不(bu)了(le)解,其(qi)實除了(le)ALD設備(bei)之外,ASM
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阿斯麥公司
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公社達人
2023-07-03 08:11:30
【招(zhao)商(shang)策略(lve)】經(jing)濟企(qi)穩(wen),上攻繼(ji)續(xu)——A股2023年7月觀點及配(pei)置建議
展(zhan)望7月,經濟已經出現(xian)了明(ming)顯的企穩跡象,預計穩增長政策(ce)仍(reng)將(jiang)持續推(tui)出;美聯儲加息終于接近尾聲(sheng),外資重(zhong)回(hui)流入,國內公(gong)募基金(jin)重(zhong)回(hui)凈(jing)流入,A股重(zhong)回(hui)上行(xing)周期。綜合基本面、事件(jian)和(he)政策(ce)目前從經濟的情(qing)況來看(kan),圍繞業績邊(bian)際改善(shan)明(ming)顯的TMT、可選消(xiao)費(fei)和(he)部分(fen)(fen)中游制造仍(reng)是市場(chang)主要思(si)路,臨(lin)近旅(lv)游出行(xing)旺季(ji),相關出行(xing)鏈可以再度關注。 核心觀點 ?上半年(nian)A股漲(zhang)跌分(fen)(fen)化(hua),科(ke)技龍(long)頭一枝(zhi)獨秀。2023年(nian)上半年(nian)A股市場(chang)波動較大,漲(zhang)跌分(fen)(fen)化(hua),呈(cheng)現(xian)出景氣驅動、行(xing)業結(jie)構明(ming)顯分(fen)(fen)化(hua)的走勢,主要指數中科(ke)技龍(long)頭領漲(zhang),中大盤成(cheng)長,消(xiao)費(fei)龍(long)頭跌幅較多,市場(chang)風
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公社達人
2023-07-02 13:09:54
鼎智科技·深度|醫療(liao)、工(gong)控(kong)微特電機龍頭,下一站(zhan)人形機器(qi)人【天風電新】
鼎(ding)智科(ke)技:微特電機(ji)龍頭(tou),領軍精(jing)密運動控制 深(shen)耕行(xing)業(ye)15年,管理層技術出身。創(chuang)始人丁泉軍先(xian)生擔任公(gong)司董事、總經理,曾先(xian)后參與(yu)多(duo)項(xiang)主要產品研發(fa)(fa)(fa),共申(shen)請發(fa)(fa)(fa)明、實(shi)(shi)用性專利(li)(li)(li)20項(xiang),其中發(fa)(fa)(fa)明專利(li)(li)(li)1項(xiang),具有豐富的研發(fa)(fa)(fa)經驗。 23Q1業(ye)績超預期,營(ying)收(shou)與(yu)利(li)(li)(li)潤(run)均大幅增(zeng)長(chang)(chang)。23Q1公(gong)司實(shi)(shi)現營(ying)收(shou)1.33億(yi)(22年3.18億(yi)),同(tong)環(huan)比增(zeng)長(chang)(chang)81.45%/116.9%,實(shi)(shi)現歸母(mu)凈利(li)(li)(li)潤(run)0.38億(yi)(22年1.01億(yi)),同(tong)環(huan)比增(zeng)長(chang)(chang)51.7%/128.2%。23Q1公(gong)司綜(zong)合毛利(li)(li)(li)率為(wei)51.74%,同(tong)增(zeng)/環(huan)增(zeng)為(wei)-4.28pct/-6.1
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鼎智科技
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公社達人
2023-07-01 13:41:47
洪灝:去(qu)年這么差(cha)都(dou)有兩波行情,要(yao)等機會
核心觀點: 1、三年(nian)疫情讓中(zhong)國(guo)周期(qi)(qi)(qi)和海外周期(qi)(qi)(qi)產生了非常不(bu)同步的(de)(de)疊加。比(bi)如發達國(guo)家(jia)市場最近股票的(de)(de)表現非常好(hao),就我(wo)們(men)不(bu)行,這就是周期(qi)(qi)(qi)的(de)(de)錯位。當然周期(qi)(qi)(qi)的(de)(de)復蘇有強有弱,但是我(wo)相信隨著時(shi)間(jian)的(de)(de)推移(yi),政策的(de)(de)扶持,還是會走(zou)出現在的(de)(de)低谷。 2、港(gang)股提供的(de)(de)可能是交(jiao)易(yi)價(jia)值,它對交(jiao)易(yi)要求(qiu)比(bi)較高,而且市場參(can)與(yu)者越來越A股化,他們(men)的(de)(de)思維的(de)(de)方式可能也不(bu)太一(yi)樣(yang)。 3、現在沒法空(kong)美股,大家(jia)要有耐心,從(cong)短期(qi)(qi)(qi)情緒、技術現在肯定不(bu)是一(yi)個好(hao)的(de)(de)時(shi)機。就算(suan)你要做(zuo)交(jiao)易(yi),也不(bu)是最好(hao)的(de)(de)入場時(shi)機。 4、如果你把中(zhong)特估(gu)的(de)(de)走(zou)勢和十年(nian)國(guo)債或兩(liang)年(nian)國(guo)債走(zou)勢做(zuo)
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貴州茅臺
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公社達人
2023-07-01 08:49:20
陸彬(bin): 市場(chang)進入(ru)周期向上節點,現在新能源投資價(jia)值非常(chang)凸顯(xian)?
核心觀點(dian): 1、市(shi)(shi)場周期在經歷(li)去年(nian)比(bi)較大(da)幅度的(de)(de)一個(ge)(ge)(ge)估值的(de)(de)調(diao)整(zheng)以(yi)后,市(shi)(shi)場已(yi)經進入一個(ge)(ge)(ge)周期向上(shang)的(de)(de)時間節點(dian)了(le)。 整(zheng)個(ge)(ge)(ge)市(shi)(shi)場的(de)(de)風險溢價(jia)和風險補償(chang)都(dou)處(chu)于歷(li)史非常(chang)高的(de)(de)位置(zhi)。風險溢價(jia)處(chu)于中(zhong)樞以(yi)上(shang)的(de)(de)1~2倍標準附近,不(bu)同行(xing)業(ye)隨著(zhu)基(ji)本面周期的(de)(de)變(bian)化,整(zheng)個(ge)(ge)(ge)市(shi)(shi)場的(de)(de)投(tou)資機會是(shi)在向上(shang)。 2、通(tong)過行(xing)業(ye)比(bi)較來看(kan)未(wei)來1~2年(nian)不(bu)同行(xing)業(ye)的(de)(de)隱含的(de)(de)回報率(lv),我們發現(xian)有好多增(zeng)速比(bi)較確定(ding)的(de)(de)投(tou)資機會成(cheng)(cheng)長(chang)的(de)(de)空間比(bi)較大(da),所以(yi)我們對于風格上(shang)的(de)(de)選擇(ze)是(shi)積極布局成(cheng)(cheng)長(chang)。 3、TMT是(shi)我們今年(nian)重點(dian)投(tou)資和布局的(de)(de)一個(ge)(ge)(ge)方向,有望成(cheng)(cheng)為今年(nian)市(shi)(shi)場的(de)(de)一個(ge)(ge)(ge)主線(xian)。 4、現(xian)在是(shi)新能(neng)
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寧德時代
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公社達人
2023-07-01 08:47:44
中金(jin):美國GDP上修支(zhi)持進一步(bu)加息
美(mei)國(guo)商務部(bu)經(jing)濟分(fen)析局(BEA)公布2023年一(yi)季度(du)(du)GDP環(huan)比折年率終值2%,大幅高于(yu)(yu)此前預(yu)測(ce)的(de)1.3%。從分(fen)項看,GDP上(shang)修(xiu)主要因(yin)為消費支出與出口數據(ju)上(shang)調,庫(ku)存投資比預(yu)期更(geng)弱(ruo)。GDP上(shang)修(xiu)強化(hua)了(le)市場對于(yu)(yu)美(mei)國(guo)經(jing)濟韌性(xing)的(de)預(yu)期,而經(jing)濟有韌性(xing)也意味著通脹有粘性(xing)。另外(wai)近日公布的(de)美(mei)聯儲壓力(li)測(ce)試報告顯(xian)示,大銀行能夠承擔(dan)經(jing)濟衰退(tui)和房地產價格(ge)下(xia)跌(die)的(de)損失,這降(jiang)低了(le)投資者對金融風險的(de)擔(dan)憂。我(wo)們維持(chi)此前報告《美(mei)聯儲下(xia)半年或繼續加(jia)息》中的(de)判(pan)斷,由于(yu)(yu)緊信用(yong)力(li)度(du)(du)不夠,美(mei)聯儲緊貨幣或需要做(zuo)的(de)更(geng)多。 美(mei)國(guo)商務部(bu)經(jing)濟分(fen)析局(BEA)
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2023-07-01 08:39:48
重磅!荷蘭升級DUV管制
集微(wei)網消息,據荷(he)(he)(he)蘭(lan)政府網站消息,荷(he)(he)(he)蘭(lan)公布了(le)新(xin)的(de)(de)出(chu)口(kou)管制(zhi)措(cuo)(cuo)施,將(jiang)限(xian)制(zhi)ASML的(de)(de)更(geng)多(duo)芯片制(zhi)造設(she)備運(yun)往中(zhong)國。 新(xin)的(de)(de)出(chu)口(kou)管制(zhi)規定(ding)將(jiang)迫使(shi)ASML在出(chu)口(kou)一(yi)些(xie)(xie)(xie)先進(jin)的(de)(de)深紫外光(guang)刻(DUV)系統時申請出(chu)口(kou)許(xu)可證(zheng)。荷(he)(he)(he)蘭(lan)政府在一(yi)份電子(zi)郵(you)件聲明中(zhong)表示,這些(xie)(xie)(xie)措(cuo)(cuo)施將(jiang)于(yu)9月1日生效,并于(yu)周(zhou)五(wu)在荷(he)(he)(he)蘭(lan)官方公報上公布。 荷(he)(he)(he)蘭(lan)外交部長(chang)Liesje Schreinemacher:“我們(men)采取這一(yi)措(cuo)(cuo)施是為了(le)我們(men)的(de)(de)國家安(an)(an)全。受影響的(de)(de)公司(si)現在知(zhi)道自己的(de)(de)立場是件好事。這樣(yang)他們(men)就能及時適應新(xin)的(de)(de)規定(ding)。” 據悉,根據這項(xiang)安(an)(an)排,某些(xie)(xie)(xie)先進(jin)的(de)(de)制(zhi)造設(she)備今后(hou)必須(xu)
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中芯國際
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公社達人
2023-06-30 17:24:23
復合集流體:大規模量產前(qian)夜,產業格局全解(jie)析
雙碳背景下,新能(neng)源(yuan)汽(qi)車(che)、儲能(neng)等(deng)(deng)新興行業景氣(qi)高企,電(dian)池廠、整車(che)廠對鋰(li)電(dian)池材料的(de)高能(neng)量密度(du)、高安全性(xing)及(ji)提(ti)質增效(xiao)等(deng)(deng)提(ti)出更(geng)嚴(yan)苛要(yao)求(qiu)。 復合(he)集流體以兼顧能(neng)量密度(du)、循環(huan)導命(ming)、安全性(xing)及(ji)電(dian)池成(cheng)本的(de)優勢(shi)成(cheng)為電(dian)池能(neng)量密度(du)提(ti)高的(de)最佳解決方案之一。 復合(he)集流體目(mu)前處于0-1的(de)產(chan)(chan)業化初(chu)期。隨著(zhu)焊接工藝(yi)、產(chan)(chan)品良率等(deng)(deng)難點逐漸解決,2023年(nian)復合(he)銅(tong)箔有望(wang)開啟大規模量產(chan)(chan),2024年(nian)復合(he)銅(tong)箔動(dong)力電(dian)池有望(wang)在主流車(che)型(xing)上實現搭載裝(zhuang)車(che),先發(fa)入(ru)局者有望(wang)率先受(shou)益。 01 什么是集流體? 鋰(li)電(dian)池電(dian)芯的(de)主要(yao)構成(cheng)部(bu)分(fen)包(bao)括正極、負極、電(dian)解液和隔膜四部(bu)
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雙星新材
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不(bu)見利就追(zhui)
公社達人
2023-06-28 10:58:35
傳美國(guo)對華AI芯片新(xin)限制(zhi)
美(mei)(mei)國(guo)考(kao)慮對向(xiang)(xiang)中國(guo)出口人(ren)(ren)(ren)(ren)(ren)工(gong)智(zhi)能(neng)芯(xin)片(pian)實(shi)施(shi)新(xin)(xin)的(de)(de)限(xian)制(zhi)--最(zui)(zui)新(xin)(xin)消息作者(zhe):阿(a)薩·費奇、林由(you)香和約翰·麥金農 道瓊工(gong)業指數)--據知情(qing)(qing)(qing)人(ren)(ren)(ren)(ren)(ren)士透露,拜登(Biden)政府正在(zai)考(kao)慮對向(xiang)(xiang)中國(guo)出口人(ren)(ren)(ren)(ren)(ren)工(gong)智(zhi)能(neng)芯(xin)片(pian)實(shi)施(shi)新(xin)(xin)的(de)(de)限(xian)制(zhi),人(ren)(ren)(ren)(ren)(ren)們越來越擔心美(mei)(mei)國(guo)競爭對手(shou)手(shou)中的(de)(de)人(ren)(ren)(ren)(ren)(ren)工(gong)智(zhi)能(neng)技術的(de)(de)力量。 知情(qing)(qing)(qing)人(ren)(ren)(ren)(ren)(ren)士說,美(mei)(mei)國(guo)商(shang)務部最(zui)(zui)快可能(neng)于下月(yue)初采取(qu)行動,禁止英(ying)偉達和其(qi)他(ta)芯(xin)片(pian)制(zhi)造商(shang)在(zai)未事先獲得許可證的(de)(de)情(qing)(qing)(qing)況下向(xiang)(xiang)中國(guo)和其(qi)他(ta)相關國(guo)家的(de)(de)客戶(hu)發貨(huo)芯(xin)片(pian)。 些知情(qing)(qing)(qing)人(ren)(ren)(ren)(ren)(ren)士說,這一行動將是最(zui)(zui)終規(gui)則的(de)(de)一部分,最(zui)(zui)終規(gui)則將編(bian)篡并擴大去年10月(yue)宣布的(de)(de)出口控(kong)制(zhi)措施(shi)。 美(mei)(mei)國(guo)商(shang)務部沒有(you)
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英偉達公司
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公社達人
2023-06-28 08:23:42
林園:A股處于牛市初期,現在是買入(ru)時點
核心觀(guan)(guan)點: 1、市(shi)場還是(shi)(shi)(shi)(shi)在牛(niu)市(shi)初期(qi)在運作(zuo),我們一(yi)個(ge)(ge)基本判(pan)斷是(shi)(shi)(shi)(shi)現在這個(ge)(ge)機(ji)會是(shi)(shi)(shi)(shi)給予敢(gan)于樂觀(guan)(guan)的(de)人(ren)(ren)。 2、現在除了一(yi)些干擾,估(gu)值(zhi)還是(shi)(shi)(shi)(shi)非常(chang)合理,是(shi)(shi)(shi)(shi)近幾年(nian)的(de)低位(wei)(wei)。這個(ge)(ge)位(wei)(wei)置是(shi)(shi)(shi)(shi)相對(dui)不熱,是(shi)(shi)(shi)(shi)一(yi)個(ge)(ge)冷的(de)區(qu)域。我們有(you)(you)(you)一(yi)個(ge)(ge)大的(de)判(pan)斷,這個(ge)(ge)時候就(jiu)是(shi)(shi)(shi)(shi)買(mai)入的(de)時候。 3、具體行(xing)業(ye)方(fang)面(mian),比(bi)如未來二三十年(nian)(投(tou)資方(fang)向和過去一(yi)樣),投(tou)資一(yi)些人(ren)(ren)口老(lao)齡化及老(lao)齡化有(you)(you)(you)關的(de)健(jian)康人(ren)(ren)群方(fang)向,醫藥醫療與三大病有(you)(you)(you)關系的(de),還有(you)(you)(you)就(jiu)是(shi)(shi)(shi)(shi)消(xiao)費。 4、投(tou)資要省事最簡單(dan)的(de)辦法就(jiu)是(shi)(shi)(shi)(shi)能(neng)(neng)拿得出分紅(hong)錢的(de)公司,過去十年(nian)或幾十年(nian)每年(nian)都給你分紅(hong),他能(neng)(neng)拿出現金來給你分,要有(you)(you)(you)現金流。 5
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貴州茅臺
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公社達人
2023-06-28 08:21:50
【招商策(ce)略】外(wai)資無懼匯率波動,加(jia)倉中(zhong)特(te)估——金融市場流動性與監管動態周報
6月以來(lai)人(ren)(ren)(ren)民(min)幣(bi)(bi)匯(hui)(hui)率(lv)(lv)(lv)(lv)(lv)調整(zheng)主(zhu)要(yao)(yao)反映(ying)了市(shi)(shi)場對(dui)國內經濟和政策預(yu)(yu)期(qi)(qi)不(bu)足,疊(die)加(jia)美聯(lian)儲加(jia)息(xi)預(yu)(yu)期(qi)(qi)擾動和購匯(hui)(hui)需求增加(jia)。我們(men)認為(wei),當前人(ren)(ren)(ren)民(min)幣(bi)(bi)匯(hui)(hui)率(lv)(lv)(lv)(lv)(lv)已經反映(ying)了市(shi)(shi)場對(dui)國內經濟的(de)悲觀預(yu)(yu)期(qi)(qi),只要(yao)(yao)美聯(lian)儲政策緊縮不(bu)再超預(yu)(yu)期(qi)(qi),則(ze)匯(hui)(hui)率(lv)(lv)(lv)(lv)(lv)繼續調整(zheng)的(de)空間(jian)已相對(dui)有(you)限,有(you)望止跌(die)企穩,且(qie)6月以來(lai)外資企穩凈流入顯示其對(dui)匯(hui)(hui)率(lv)(lv)(lv)(lv)(lv)的(de)擔憂(you)減弱。一(yi)旦市(shi)(shi)場對(dui)國內經濟和政策預(yu)(yu)期(qi)(qi)改(gai)善(shan),則(ze)有(you)望引導人(ren)(ren)(ren)民(min)幣(bi)(bi)升值(zhi),進而驅(qu)動外資加(jia)速回流。 ? 人(ren)(ren)(ren)民(min)幣(bi)(bi)匯(hui)(hui)率(lv)(lv)(lv)(lv)(lv)調整(zheng)的(de)原因及(ji)后續影響(xiang)展(zhan)望。在6月美聯(lian)儲議(yi)息(xi)會議(yi)后,人(ren)(ren)(ren)民(min)幣(bi)(bi)匯(hui)(hui)率(lv)(lv)(lv)(lv)(lv)短暫止跌(die),但最近(jin)一(yi)周人(ren)(ren)(ren)民(min)幣(bi)(bi)匯(hui)(hui)率(lv)(lv)(lv)(lv)(lv)仍有(you)調整(zheng),主(zhu)要(yao)(yao)反映(ying)了市(shi)(shi)場對(dui)國內經
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公社達人
2023-06-28 08:19:57
中金(jin)2023下(xia)半年展望 | 交(jiao)運:守正出奇,關注交(jiao)運精(jing)選個股(gu)
年(nian)(nian)初(chu)至(zhi)今(jin),申(shen)萬交通運(yun)輸行(xing)業(ye)指數下(xia)(xia)(xia)跌(die)6.9%,跑輸大盤(pan)(下(xia)(xia)(xia)跌(die)0.2%)6.7個百(bai)分點,主(zhu)要因(yin)為(wei)物流、航空、機場板(ban)塊(kuai)等板(ban)塊(kuai)調(diao)整(zheng)幅度較大。展(zhan)望(wang)下(xia)(xia)(xia)半(ban)年(nian)(nian),如果經(jing)濟(ji)恢(hui)復(fu)加速(su),我(wo)們認為(wei)推薦的子行(xing)業(ye)排序為(wei)航空油(you)運(yun)>非快遞(di)物流>公(gong)路鐵路港口;如果經(jing)濟(ji)維持當前(qian)復(fu)蘇態勢,則反(fan)之。 航空:看(kan)好(hao)(hao)供需(xu)(xu)改善,下(xia)(xia)(xia)半(ban)年(nian)(nian)關(guan)(guan)注國(guo)際線恢(hui)復(fu)。我(wo)們認為(wei)疫后(hou)行(xing)業(ye)供給增速(su)放緩(huan),需(xu)(xu)求逐(zhu)步恢(hui)復(fu),未來2年(nian)(nian)有(you)望(wang)迎來供需(xu)(xu)錯配下(xia)(xia)(xia)航司業(ye)績大幅改善。往后(hou)看(kan),暑運(yun)旺季在(zai)即,我(wo)們預計或將催化(hua)股價(jia)上行(xing),建議下(xia)(xia)(xia)半(ban)年(nian)(nian)積(ji)極(ji)關(guan)(guan)注國(guo)際線恢(hui)復(fu)進度。 航運(yun):繼續看(kan)好(hao)(hao)油(you)運(yun)板(ban)塊(kuai)周期
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順豐控股
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公社達人
2023-07-05 08:59:01
瘋搶!HBM成為AI新瓶頸(jing)!
繼(ji)英偉(wei)達之后(hou),全球科技巨頭實(shi)際(ji)上正(zheng)在通過向 SK 海力士(shi)索取第五代高(gao)帶寬內(nei)(nei)存 (HBM) HBM3E 樣品來進行預(yu)訂(ding)。 半導(dao)體(ti)業內(nei)(nei)人士(shi)7月(yue)3日(ri)報道(dao)稱,全球各大科技巨頭已陸續(xu)向SK海力士(shi)索取HBM3E樣品。該名(ming)單(dan)包括(kuo) AMD、微軟(ruan)和(he)亞馬遜(xun)。 樣品請求是(shi)下訂(ding)單(dan)之前的強制性(xing)(xing)流程,旨在證明其 GPU、其他(ta)半導(dao)體(ti)芯片(pian)或云(yun)系統以及內(nei)(nei)存半導(dao)體(ti)之間的兼容性(xing)(xing)。這表明產品的良率足(zu)夠穩(wen)定,可以進行量(liang)產,標志著交付(fu)前的最后(hou)階段(duan)。HBM3E是(shi)當(dang)前頂級第四代HBM3的下一代產品。SK海力士(shi)是(shi)目前全球唯一一家量(liang)產HBM3芯片(pian)
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深科技
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公社達人
2023-07-04 17:32:25
深度解析:自動駕駛產業鏈全景梳理
自動(dong)(dong)(dong)駕(jia)(jia)(jia)駛汽車(che)(AutonomousVehicles,AV)指通過搭載先進傳感(gan)器等(deng)裝(zhuang)置,運用(yong)人(ren)(ren)工智能、視覺計算、雷(lei)達和全球(qiu)定位及車(che)路(lu)(lu)協同(tong)等(deng)技術(shu),使(shi)汽車(che)具有環境感(gan)知、路(lu)(lu)徑規劃和自主控(kong)制的(de)能力,從(cong)而(er)可讓計算機自動(dong)(dong)(dong)操作的(de)機動(dong)(dong)(dong)車(che)輛。 自動(dong)(dong)(dong)駕(jia)(jia)(jia)駛車(che)輛最(zui)大特(te)點是人(ren)(ren)工智能技術(shu)的(de)主導(dao),其駕(jia)(jia)(jia)駛過程是機器不斷(duan)收集(ji)駕(jia)(jia)(jia)駛信(xin)息并進行信(xin)息分析和自我學習從(cong)而(er)達到(dao)自動(dong)(dong)(dong)駕(jia)(jia)(jia)駛的(de)系統(tong)工程。 2020年(nian)11月,國務院辦公廳印發《新(xin)能源(yuan)汽車(che)產業發展規劃(2021-2035年(nian))》,提出(chu)高級別自動(dong)(dong)(dong)駕(jia)(jia)(jia)駛商業化落地(di)目標:到(dao)2025年(nian),高級自動(dong)(dong)(dong)駕(jia)(jia)(jia)駛汽
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德賽西威
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2023-07-04 11:43:01
天風(feng)宏觀(guan)宋雪濤:疫(yi)后復(fu)蘇進入第三階段?
今年經(jing)(jing)濟(ji)(ji)(ji)既是(shi)(shi)轉型中的(de)(de)(de)復(fu)(fu)蘇(su)(su),也(ye)(ye)是(shi)(shi)疫后(hou)復(fu)(fu)蘇(su)(su)。 進入3季度,經(jing)(jing)濟(ji)(ji)(ji)是(shi)(shi)否(fou)進入疫后(hou)復(fu)(fu)蘇(su)(su)的(de)(de)(de)第三(san)階段(duan),即環(huan)比(bi)增速(su)在2季度明(ming)顯放緩之后(hou)能否(fou)重(zhong)新向(xiang)上,對于(yu)市場情(qing)緒和基本面定價而言至關重(zhong)要(yao)(yao)。 第一是(shi)(shi)6月的(de)(de)(de)PMI數據表明(ming),環(huan)比(bi)增速(su)重(zhong)新向(xiang)上的(de)(de)(de)拐點(dian)或(huo)已臨近。 第二是(shi)(shi)6月部分高(gao)頻數據也(ye)(ye)表明(ming)國(guo)內(nei)部分行業產需開始企穩。 第三(san)是(shi)(shi)除“補償性”消費導致(zhi)的(de)(de)(de)透支效應逐漸減弱(ruo)外,“政策底(di)”的(de)(de)(de)到來以及庫存周期(qi)見(jian)底(di)或(huo)會(hui)成為后(hou)續經(jing)(jing)濟(ji)(ji)(ji)見(jian)底(di)回(hui)升(sheng)的(de)(de)(de)重(zhong)要(yao)(yao)動力。 最后(hou),我們繼(ji)續強(qiang)調出口或(huo)依然是(shi)(shi)今年經(jing)(jing)濟(ji)(ji)(ji)復(fu)(fu)蘇(su)(su)的(de)(de)(de)重(zhong)要(yao)(yao)驅動力。 今年經(jing)(jing)濟(ji)(ji)(ji)既是(shi)(shi)轉型中的(de)(de)(de)復(fu)(fu)蘇(su)(su),也(ye)(ye)是(shi)(shi)疫后(hou)復(fu)(fu)
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公社達人
2023-07-04 11:37:51
ALD,是什(shen)么(me)?
引言:在從沙子(zi)到(dao)芯(xin)片(pian)的(de)(de)(de)(de)(de)漫長制(zhi)造過程中(zhong),多(duo)個環節和各(ge)種設(she)備(bei)的(de)(de)(de)(de)(de)協作支持至關重要。每個環節都對(dui)最(zui)終芯(xin)片(pian)的(de)(de)(de)(de)(de)質量(liang)起著(zhu)關鍵作用。本(ben)文,我們將深(shen)入(ru)探(tan)討(tao)其中(zhong)一個關鍵環節,薄膜沉(chen)(chen)積工藝中(zhong)的(de)(de)(de)(de)(de)原子(zi)層(ceng)沉(chen)(chen)積(Atomic Layer Deposition,簡稱為ALD)技術(shu)。后摩(mo)爾時代,ALD技術(shu)將在芯(xin)片(pian)性能(neng)的(de)(de)(de)(de)(de)提(ti)升方(fang)面扮演著(zhu)重要的(de)(de)(de)(de)(de)角(jiao)色。 作為半導(dao)體制(zhi)造的(de)(de)(de)(de)(de)幕后英雄,ALD設(she)備(bei)為芯(xin)片(pian)的(de)(de)(de)(de)(de)生產提(ti)供了巨大的(de)(de)(de)(de)(de)幫助。在這個細分領域中(zhong),荷蘭的(de)(de)(de)(de)(de)ASM公司是當之無愧的(de)(de)(de)(de)(de)行業龍頭。不(bu)過很多(duo)人可(ke)能(neng)對(dui)這家(jia)公司并不(bu)了解,其實除(chu)了ALD設(she)備(bei)之外,ASM
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阿斯麥公司
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公社達人
2023-07-03 08:11:30
【招商(shang)策略】經濟企(qi)穩,上攻繼續——A股2023年7月觀點及(ji)配置建議(yi)
展望(wang)7月,經(jing)濟已經(jing)出現了明(ming)顯的(de)企穩(wen)跡象,預計(ji)穩(wen)增長(chang)政(zheng)策仍將持續(xu)推出;美聯儲加(jia)息(xi)終于(yu)接近(jin)尾聲,外資重(zhong)回(hui)流入,國內公募基金重(zhong)回(hui)凈流入,A股(gu)重(zhong)回(hui)上(shang)行(xing)周(zhou)期。綜合基本面(mian)、事件和政(zheng)策目前從經(jing)濟的(de)情況來看,圍繞業績邊際改善明(ming)顯的(de)TMT、可選消(xiao)費(fei)(fei)和部分(fen)中游制造(zao)仍是市(shi)場主要(yao)思路,臨近(jin)旅游出行(xing)旺季,相關出行(xing)鏈可以再(zai)度關注。 核(he)心觀點(dian) ?上(shang)半年(nian)A股(gu)漲(zhang)(zhang)跌分(fen)化(hua),科技龍頭(tou)(tou)一枝獨(du)秀。2023年(nian)上(shang)半年(nian)A股(gu)市(shi)場波動較大(da),漲(zhang)(zhang)跌分(fen)化(hua),呈現出景氣驅動、行(xing)業結構(gou)明(ming)顯分(fen)化(hua)的(de)走勢,主要(yao)指數(shu)中科技龍頭(tou)(tou)領(ling)漲(zhang)(zhang),中大(da)盤成長(chang),消(xiao)費(fei)(fei)龍頭(tou)(tou)跌幅(fu)較多(duo),市(shi)場風
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不見利(li)就追(zhui)
公社達人
2023-07-02 13:09:54
鼎(ding)智科技·深度|醫療、工控微特電機龍(long)頭,下一站人形機器人【天風(feng)電新】
鼎(ding)智科技:微特電機(ji)龍(long)頭(tou),領軍精(jing)密運動控制 深耕行業15年(nian),管(guan)理層技術出身。創始人丁泉(quan)軍先生(sheng)擔任公(gong)(gong)司董(dong)事(shi)、總經理,曾(ceng)先后參與(yu)多項主要產(chan)品研發(fa),共申請(qing)發(fa)明、實(shi)用性(xing)專利(li)(li)20項,其中發(fa)明專利(li)(li)1項,具有豐富(fu)的研發(fa)經驗。 23Q1業績(ji)超預期,營收與(yu)利(li)(li)潤均大幅增(zeng)長(chang)。23Q1公(gong)(gong)司實(shi)現(xian)營收1.33億(yi)(22年(nian)3.18億(yi)),同(tong)(tong)環(huan)比增(zeng)長(chang)81.45%/116.9%,實(shi)現(xian)歸(gui)母凈利(li)(li)潤0.38億(yi)(22年(nian)1.01億(yi)),同(tong)(tong)環(huan)比增(zeng)長(chang)51.7%/128.2%。23Q1公(gong)(gong)司綜合毛利(li)(li)率為(wei)51.74%,同(tong)(tong)增(zeng)/環(huan)增(zeng)為(wei)-4.28pct/-6.1
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鼎智科技
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公社達人
2023-07-01 13:41:47
洪灝:去年這(zhe)么差都有兩(liang)波(bo)行情(qing),要等機會(hui)
核心(xin)觀點: 1、三年(nian)(nian)疫情(qing)讓中國(guo)周(zhou)期(qi)和海外周(zhou)期(qi)產生了(le)非(fei)常(chang)不(bu)(bu)同步(bu)的(de)(de)(de)疊加(jia)。比如發達國(guo)家市(shi)場(chang)最近股票的(de)(de)(de)表(biao)現非(fei)常(chang)好,就我(wo)們(men)不(bu)(bu)行,這就是(shi)(shi)周(zhou)期(qi)的(de)(de)(de)錯位(wei)。當然周(zhou)期(qi)的(de)(de)(de)復(fu)蘇有(you)強(qiang)有(you)弱,但(dan)是(shi)(shi)我(wo)相信隨著(zhu)時(shi)(shi)間的(de)(de)(de)推移(yi),政策的(de)(de)(de)扶持,還是(shi)(shi)會走(zou)出現在(zai)(zai)的(de)(de)(de)低(di)谷。 2、港股提供的(de)(de)(de)可能是(shi)(shi)交易價(jia)值(zhi),它對交易要(yao)求比較高,而且市(shi)場(chang)參與者越來越A股化(hua),他們(men)的(de)(de)(de)思(si)維的(de)(de)(de)方式可能也不(bu)(bu)太一樣。 3、現在(zai)(zai)沒法空美(mei)股,大家要(yao)有(you)耐心(xin),從短期(qi)情(qing)緒、技術現在(zai)(zai)肯(ken)定不(bu)(bu)是(shi)(shi)一個(ge)好的(de)(de)(de)時(shi)(shi)機。就算你(ni)要(yao)做交易,也不(bu)(bu)是(shi)(shi)最好的(de)(de)(de)入場(chang)時(shi)(shi)機。 4、如果你(ni)把中特估的(de)(de)(de)走(zou)勢(shi)和十年(nian)(nian)國(guo)債或(huo)兩年(nian)(nian)國(guo)債走(zou)勢(shi)做
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貴州茅臺
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公社達人
2023-07-01 08:49:20
陸彬: 市(shi)場進入周期向上節點(dian),現在新能源投資價(jia)值非常(chang)凸顯?
核心觀(guan)點(dian): 1、市場周(zhou)期在經(jing)歷(li)去年(nian)(nian)比(bi)較(jiao)大幅度(du)的(de)(de)(de)一(yi)個(ge)估值的(de)(de)(de)調整以(yi)后(hou),市場已經(jing)進入一(yi)個(ge)周(zhou)期向上的(de)(de)(de)時間節(jie)點(dian)了。 整個(ge)市場的(de)(de)(de)風(feng)險(xian)(xian)溢價和風(feng)險(xian)(xian)補償都處于歷(li)史非常(chang)高的(de)(de)(de)位置。風(feng)險(xian)(xian)溢價處于中(zhong)樞(shu)以(yi)上的(de)(de)(de)1~2倍標準(zhun)附近,不同行業隨著基(ji)本(ben)面周(zhou)期的(de)(de)(de)變化,整個(ge)市場的(de)(de)(de)投(tou)(tou)資(zi)機(ji)會是(shi)(shi)在向上。 2、通過行業比(bi)較(jiao)來看未來1~2年(nian)(nian)不同行業的(de)(de)(de)隱含的(de)(de)(de)回報率(lv),我(wo)們發現有(you)好多增(zeng)速比(bi)較(jiao)確定的(de)(de)(de)投(tou)(tou)資(zi)機(ji)會成長的(de)(de)(de)空間比(bi)較(jiao)大,所(suo)以(yi)我(wo)們對于風(feng)格上的(de)(de)(de)選擇(ze)是(shi)(shi)積極(ji)布局成長。 3、TMT是(shi)(shi)我(wo)們今年(nian)(nian)重(zhong)點(dian)投(tou)(tou)資(zi)和布局的(de)(de)(de)一(yi)個(ge)方向,有(you)望成為今年(nian)(nian)市場的(de)(de)(de)一(yi)個(ge)主線。 4、現在是(shi)(shi)新能
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寧德時代
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公社達人
2023-07-01 08:47:44
中(zhong)金(jin):美國GDP上修支持進(jin)一步加息
美(mei)國商務(wu)部經(jing)(jing)濟(ji)分(fen)析(xi)局(BEA)公(gong)布(bu)2023年一季(ji)度GDP環比(bi)折年率終值2%,大幅(fu)高于此前(qian)預測的(de)1.3%。從分(fen)項看,GDP上(shang)修主要因為消費支出(chu)與出(chu)口數據上(shang)調,庫(ku)存(cun)投資比(bi)預期(qi)更(geng)弱。GDP上(shang)修強化了市(shi)場對于美(mei)國經(jing)(jing)濟(ji)韌性的(de)預期(qi),而經(jing)(jing)濟(ji)有(you)韌性也(ye)意(yi)味著通脹有(you)粘(zhan)性。另外近(jin)日公(gong)布(bu)的(de)美(mei)聯儲(chu)壓力測試報告(gao)顯示,大銀行能夠承擔經(jing)(jing)濟(ji)衰退(tui)和房(fang)地產價(jia)格下(xia)跌的(de)損失,這降低(di)了投資者對金融(rong)風險的(de)擔憂(you)。我們維持此前(qian)報告(gao)《美(mei)聯儲(chu)下(xia)半年或繼續加息》中的(de)判(pan)斷,由于緊(jin)信用力度不夠,美(mei)聯儲(chu)緊(jin)貨幣或需要做的(de)更(geng)多。 美(mei)國商務(wu)部經(jing)(jing)濟(ji)分(fen)析(xi)局(BEA)
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公社達人
2023-07-01 08:39:48
重磅!荷蘭升級DUV管制
集微網(wang)(wang)消(xiao)息,據(ju)荷(he)蘭政府網(wang)(wang)站消(xiao)息,荷(he)蘭公(gong)布(bu)了(le)(le)新(xin)(xin)的(de)出(chu)(chu)口(kou)管制措(cuo)(cuo)施(shi),將(jiang)(jiang)限制ASML的(de)更多(duo)芯片制造(zao)設備運往(wang)中國。 新(xin)(xin)的(de)出(chu)(chu)口(kou)管制規(gui)定將(jiang)(jiang)迫使ASML在出(chu)(chu)口(kou)一(yi)(yi)些(xie)先進(jin)的(de)深紫外(wai)光刻(DUV)系統時申請出(chu)(chu)口(kou)許可(ke)證。荷(he)蘭政府在一(yi)(yi)份電子郵件聲明中表示,這(zhe)些(xie)措(cuo)(cuo)施(shi)將(jiang)(jiang)于(yu)9月(yue)1日(ri)生效,并(bing)于(yu)周(zhou)五在荷(he)蘭官(guan)方(fang)公(gong)報上公(gong)布(bu)。 荷(he)蘭外(wai)交(jiao)部長Liesje Schreinemacher:“我們(men)采取這(zhe)一(yi)(yi)措(cuo)(cuo)施(shi)是(shi)(shi)為了(le)(le)我們(men)的(de)國家安全。受影響(xiang)的(de)公(gong)司現在知道(dao)自己的(de)立場是(shi)(shi)件好事(shi)。這(zhe)樣他們(men)就能及時適(shi)應(ying)新(xin)(xin)的(de)規(gui)定。” 據(ju)悉,根據(ju)這(zhe)項安排,某些(xie)先進(jin)的(de)制造(zao)設備今后必(bi)須
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中芯國際
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2023-06-30 17:24:23
復合集(ji)流體(ti):大規模量(liang)產前(qian)夜,產業格局全解析(xi)
雙碳背景下,新(xin)(xin)能源汽車(che)、儲能等新(xin)(xin)興行(xing)業(ye)景氣高企(qi),電(dian)(dian)池(chi)廠(chang)(chang)、整車(che)廠(chang)(chang)對鋰(li)電(dian)(dian)池(chi)材料的(de)(de)(de)高能量密度、高安全性(xing)及提質增效等提出更(geng)嚴苛要求。 復合集流體以兼顧能量密度、循環導命、安全性(xing)及電(dian)(dian)池(chi)成本的(de)(de)(de)優勢成為電(dian)(dian)池(chi)能量密度提高的(de)(de)(de)最佳(jia)解(jie)決(jue)方案之一。 復合集流體目(mu)前處于0-1的(de)(de)(de)產業(ye)化初(chu)期。隨著焊接工藝(yi)、產品(pin)良率(lv)等難點逐(zhu)漸解(jie)決(jue),2023年(nian)復合銅箔(bo)有望開啟大規模(mo)量產,2024年(nian)復合銅箔(bo)動力電(dian)(dian)池(chi)有望在主流車(che)型上實現搭載裝車(che),先發入局者有望率(lv)先受益。 01 什么(me)是集流體? 鋰(li)電(dian)(dian)池(chi)電(dian)(dian)芯的(de)(de)(de)主要構(gou)成部分包括正極、負(fu)極、電(dian)(dian)解(jie)液和隔膜四(si)部
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2023-06-28 10:58:35
傳美(mei)國對華AI芯片新限(xian)制
美(mei)國(guo)(guo)(guo)考(kao)慮對向中(zhong)國(guo)(guo)(guo)出(chu)(chu)口人(ren)(ren)(ren)工(gong)智能(neng)(neng)芯(xin)片實施新的(de)限制(zhi)--最(zui)(zui)新消(xiao)息作(zuo)者:阿薩(sa)·費(fei)奇、林(lin)由(you)香和(he)約翰·麥金農 道(dao)瓊工(gong)業(ye)指數(shu))--據知(zhi)情人(ren)(ren)(ren)士(shi)(shi)透露,拜登(deng)(Biden)政府(fu)正在(zai)考(kao)慮對向中(zhong)國(guo)(guo)(guo)出(chu)(chu)口人(ren)(ren)(ren)工(gong)智能(neng)(neng)芯(xin)片實施新的(de)限制(zhi),人(ren)(ren)(ren)們越來越擔心美(mei)國(guo)(guo)(guo)競爭(zheng)對手(shou)手(shou)中(zhong)的(de)人(ren)(ren)(ren)工(gong)智能(neng)(neng)技(ji)術的(de)力量。 知(zhi)情人(ren)(ren)(ren)士(shi)(shi)說(shuo)(shuo),美(mei)國(guo)(guo)(guo)商(shang)務(wu)部最(zui)(zui)快可能(neng)(neng)于下(xia)月(yue)初采取行動(dong),禁(jin)止英偉達和(he)其他(ta)芯(xin)片制(zhi)造商(shang)在(zai)未事先獲得許(xu)可證(zheng)的(de)情況下(xia)向中(zhong)國(guo)(guo)(guo)和(he)其他(ta)相關國(guo)(guo)(guo)家的(de)客戶發貨(huo)芯(xin)片。 些(xie)知(zhi)情人(ren)(ren)(ren)士(shi)(shi)說(shuo)(shuo),這一行動(dong)將是最(zui)(zui)終規(gui)(gui)則的(de)一部分,最(zui)(zui)終規(gui)(gui)則將編篡(cuan)并擴(kuo)大去(qu)年(nian)10月(yue)宣布(bu)的(de)出(chu)(chu)口控制(zhi)措(cuo)施。 美(mei)國(guo)(guo)(guo)商(shang)務(wu)部沒有
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公社達人
2023-06-28 08:23:42
林園:A股(gu)處于牛(niu)市(shi)初期(qi),現(xian)在是買入時(shi)點
核心(xin)觀點: 1、市(shi)場還是在(zai)(zai)(zai)牛市(shi)初(chu)期在(zai)(zai)(zai)運作,我們一個基本判(pan)斷(duan)是現(xian)在(zai)(zai)(zai)這個機會是給(gei)予敢于樂觀的(de)(de)人。 2、現(xian)在(zai)(zai)(zai)除了一些干擾(rao),估值(zhi)還是非常合(he)理,是近幾年(nian)(nian)的(de)(de)低(di)位(wei)。這個位(wei)置是相對不熱(re),是一個冷的(de)(de)區域(yu)。我們有一個大的(de)(de)判(pan)斷(duan),這個時(shi)候(hou)就(jiu)是買(mai)入的(de)(de)時(shi)候(hou)。 3、具(ju)體行業方(fang)面,比(bi)如未來二三(san)十年(nian)(nian)(投(tou)資方(fang)向(xiang)和(he)過(guo)去一樣),投(tou)資一些人口老齡(ling)(ling)化(hua)及(ji)老齡(ling)(ling)化(hua)有關(guan)(guan)的(de)(de)健康人群方(fang)向(xiang),醫(yi)藥醫(yi)療與(yu)三(san)大病有關(guan)(guan)系的(de)(de),還有就(jiu)是消費。 4、投(tou)資要省事最(zui)簡(jian)單的(de)(de)辦法就(jiu)是能(neng)拿得(de)出分(fen)(fen)紅(hong)錢的(de)(de)公司,過(guo)去十年(nian)(nian)或幾十年(nian)(nian)每年(nian)(nian)都給(gei)你(ni)分(fen)(fen)紅(hong),他(ta)能(neng)拿出現(xian)金來給(gei)你(ni)分(fen)(fen),要有現(xian)金流。 5
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公社達人
2023-06-28 08:21:50
【招商策(ce)略】外資(zi)無懼匯率波動,加倉(cang)中(zhong)特估——金融市場流動性(xing)與監管動態(tai)周報
6月以(yi)來人民幣(bi)匯(hui)(hui)(hui)率(lv)調整主(zhu)要(yao)反(fan)映了市(shi)場對(dui)國內(nei)經(jing)濟和政(zheng)策預(yu)期(qi)(qi)不(bu)足,疊加美(mei)聯儲加息預(yu)期(qi)(qi)擾動(dong)和購(gou)匯(hui)(hui)(hui)需求增加。我們(men)認為,當前人民幣(bi)匯(hui)(hui)(hui)率(lv)已經(jing)反(fan)映了市(shi)場對(dui)國內(nei)經(jing)濟的(de)悲觀預(yu)期(qi)(qi),只(zhi)要(yao)美(mei)聯儲政(zheng)策緊縮不(bu)再超預(yu)期(qi)(qi),則匯(hui)(hui)(hui)率(lv)繼續(xu)調整的(de)空間(jian)已相(xiang)對(dui)有(you)限,有(you)望(wang)止跌企(qi)穩(wen),且6月以(yi)來外資企(qi)穩(wen)凈流(liu)入(ru)顯示其(qi)對(dui)匯(hui)(hui)(hui)率(lv)的(de)擔憂(you)減弱。一旦市(shi)場對(dui)國內(nei)經(jing)濟和政(zheng)策預(yu)期(qi)(qi)改(gai)善,則有(you)望(wang)引導(dao)人民幣(bi)升值,進而驅動(dong)外資加速回流(liu)。 ? 人民幣(bi)匯(hui)(hui)(hui)率(lv)調整的(de)原因及后(hou)續(xu)影響展望(wang)。在6月美(mei)聯儲議息會議后(hou),人民幣(bi)匯(hui)(hui)(hui)率(lv)短暫止跌,但最(zui)近一周人民幣(bi)匯(hui)(hui)(hui)率(lv)仍有(you)調整,主(zhu)要(yao)反(fan)映了市(shi)場對(dui)國內(nei)經(jing)
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2023-06-28 08:19:57
中金2023下半年展望 | 交運:守正(zheng)出奇(qi),關(guan)注交運精選(xuan)個(ge)股(gu)
年(nian)(nian)初(chu)至今,申萬交通運(yun)(yun)輸行(xing)業(ye)指數下(xia)跌(die)6.9%,跑輸大盤(下(xia)跌(die)0.2%)6.7個百(bai)分(fen)點,主要因為物流、航(hang)空(kong)、機場板塊(kuai)等板塊(kuai)調整幅度(du)較(jiao)大。展望下(xia)半(ban)(ban)年(nian)(nian),如(ru)果經濟恢復(fu)(fu)加速,我們認為推薦(jian)的(de)子行(xing)業(ye)排(pai)序為航(hang)空(kong)油運(yun)(yun)>非快遞(di)物流>公(gong)路鐵(tie)路港口;如(ru)果經濟維持當前復(fu)(fu)蘇(su)態勢,則反之。 航(hang)空(kong):看(kan)好供(gong)需改(gai)善(shan),下(xia)半(ban)(ban)年(nian)(nian)關(guan)注國際線恢復(fu)(fu)。我們認為疫后行(xing)業(ye)供(gong)給增速放緩,需求逐步恢復(fu)(fu),未來2年(nian)(nian)有(you)望迎(ying)來供(gong)需錯配下(xia)航(hang)司業(ye)績大幅改(gai)善(shan)。往后看(kan),暑(shu)運(yun)(yun)旺季在即,我們預計或將(jiang)催(cui)化股價(jia)上行(xing),建議下(xia)半(ban)(ban)年(nian)(nian)積極關(guan)注國際線恢復(fu)(fu)進度(du)。 航(hang)運(yun)(yun):繼續看(kan)好油運(yun)(yun)板塊(kuai)周(zhou)期
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順豐控股
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公社達人
2023-07-05 08:59:01
瘋搶!HBM成為AI新瓶頸!
繼英偉達之后,全(quan)(quan)球(qiu)科技巨(ju)(ju)頭實際上正在通過向 SK 海(hai)力(li)士(shi)索取第(di)五代(dai)高帶寬內(nei)存 (HBM) HBM3E 樣品來進行預(yu)訂。 半導體(ti)(ti)(ti)業內(nei)人(ren)士(shi)7月3日(ri)報(bao)道稱(cheng),全(quan)(quan)球(qiu)各大科技巨(ju)(ju)頭已陸續向SK海(hai)力(li)士(shi)索取HBM3E樣品。該名單包括 AMD、微軟和亞馬遜。 樣品請求是下訂單之前(qian)的(de)強制性流程(cheng),旨在證明(ming)其 GPU、其他(ta)半導體(ti)(ti)(ti)芯片或云(yun)系統以及內(nei)存半導體(ti)(ti)(ti)之間的(de)兼(jian)容性。這表明(ming)產(chan)(chan)品的(de)良(liang)率足夠穩定(ding),可以進行量產(chan)(chan),標志(zhi)著交付前(qian)的(de)最后階(jie)段。HBM3E是當前(qian)頂級第(di)四(si)代(dai)HBM3的(de)下一(yi)代(dai)產(chan)(chan)品。SK海(hai)力(li)士(shi)是目(mu)前(qian)全(quan)(quan)球(qiu)唯一(yi)一(yi)家(jia)量產(chan)(chan)HBM3芯片
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深科技
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2023-07-04 17:32:25
深度解析:自(zi)動駕駛產(chan)業鏈全景梳理
自動(dong)駕(jia)駛汽(qi)車(che)(AutonomousVehicles,AV)指通(tong)過搭載先進(jin)傳(chuan)感器(qi)等裝置,運用人(ren)(ren)工(gong)智能、視覺計算(suan)、雷(lei)達和全球定(ding)位及車(che)路協同等技術,使汽(qi)車(che)具有(you)環境感知、路徑規(gui)劃和自主控(kong)制的能力(li),從而可(ke)讓計算(suan)機(ji)自動(dong)操作的機(ji)動(dong)車(che)輛。 自動(dong)駕(jia)駛車(che)輛最大特點是人(ren)(ren)工(gong)智能技術的主導(dao),其(qi)駕(jia)駛過程是機(ji)器(qi)不斷(duan)收集駕(jia)駛信息并進(jin)行信息分析和自我學習從而達到自動(dong)駕(jia)駛的系統工(gong)程。 2020年11月,國務院辦公廳(ting)印發(fa)《新能源汽(qi)車(che)產業發(fa)展規(gui)劃(2021-2035年)》,提出高級別自動(dong)駕(jia)駛商業化落地目(mu)標:到2025年,高級自動(dong)駕(jia)駛汽(qi)
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德賽西威
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2023-07-04 11:43:01
天(tian)風(feng)宏觀宋(song)雪濤:疫后(hou)復蘇(su)進入第三階段?
今年經(jing)濟(ji)(ji)(ji)既是(shi)轉型(xing)中的復(fu)(fu)蘇,也(ye)是(shi)疫后(hou)復(fu)(fu)蘇。 進(jin)入3季度,經(jing)濟(ji)(ji)(ji)是(shi)否(fou)進(jin)入疫后(hou)復(fu)(fu)蘇的第(di)(di)(di)三(san)階段,即(ji)環比增速在2季度明(ming)顯放緩之后(hou)能否(fou)重新(xin)向(xiang)上(shang),對于市場情(qing)緒和基本面定價而言至關重要(yao)。 第(di)(di)(di)一是(shi)6月的PMI數據(ju)表(biao)明(ming),環比增速重新(xin)向(xiang)上(shang)的拐點(dian)或已(yi)臨(lin)近。 第(di)(di)(di)二是(shi)6月部分(fen)高頻數據(ju)也(ye)表(biao)明(ming)國內部分(fen)行業產需開(kai)始(shi)企穩。 第(di)(di)(di)三(san)是(shi)除“補償性(xing)”消費導致的透(tou)支效(xiao)應逐漸減弱外(wai),“政策底(di)”的到來以及庫存周期見(jian)底(di)或會(hui)成為后(hou)續(xu)經(jing)濟(ji)(ji)(ji)見(jian)底(di)回(hui)升的重要(yao)動(dong)力(li)。 最后(hou),我們繼續(xu)強調出(chu)口或依然是(shi)今年經(jing)濟(ji)(ji)(ji)復(fu)(fu)蘇的重要(yao)驅動(dong)力(li)。 今年經(jing)濟(ji)(ji)(ji)既是(shi)轉型(xing)中的復(fu)(fu)蘇,也(ye)是(shi)疫后(hou)復(fu)(fu)
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2023-07-04 11:37:51
ALD,是什么(me)?
引言:在(zai)(zai)從沙(sha)子到芯(xin)(xin)片(pian)的(de)(de)漫長(chang)制(zhi)造過程中(zhong),多(duo)個環(huan)節(jie)和各(ge)種設(she)備(bei)的(de)(de)協作支持(chi)至關重要。每個環(huan)節(jie)都對最(zui)終芯(xin)(xin)片(pian)的(de)(de)質量起著關鍵作用(yong)。本文,我們(men)將(jiang)深入(ru)探討其(qi)中(zhong)一個關鍵環(huan)節(jie),薄膜沉積工(gong)藝中(zhong)的(de)(de)原子層沉積(Atomic Layer Deposition,簡稱為(wei)ALD)技(ji)術。后(hou)摩爾時代,ALD技(ji)術將(jiang)在(zai)(zai)芯(xin)(xin)片(pian)性能(neng)的(de)(de)提(ti)升(sheng)方(fang)面扮演著重要的(de)(de)角色(se)。 作為(wei)半導體制(zhi)造的(de)(de)幕后(hou)英雄,ALD設(she)備(bei)為(wei)芯(xin)(xin)片(pian)的(de)(de)生產(chan)提(ti)供了巨大(da)的(de)(de)幫助。在(zai)(zai)這個細分(fen)領(ling)域中(zhong),荷蘭的(de)(de)ASM公司(si)是當之(zhi)(zhi)無愧(kui)的(de)(de)行業龍頭。不過很多(duo)人可能(neng)對這家(jia)公司(si)并不了解,其(qi)實除了ALD設(she)備(bei)之(zhi)(zhi)外,ASM
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阿斯麥公司
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2023-07-03 08:11:30
【招(zhao)商策略】經濟企穩(wen),上攻繼續——A股2023年7月觀點及配置建議
展(zhan)望7月(yue),經濟(ji)已經出現(xian)了明顯(xian)的(de)企(qi)穩(wen)跡象,預計穩(wen)增長政策(ce)仍將持續推出;美(mei)聯(lian)儲加息終(zhong)于(yu)接近尾聲,外資(zi)重回流入,國內公募基(ji)金重回凈(jing)流入,A股(gu)重回上行(xing)周期。綜(zong)合基(ji)本面、事件和(he)政策(ce)目前從經濟(ji)的(de)情況(kuang)來看,圍(wei)繞業績邊際改(gai)善明顯(xian)的(de)TMT、可選消費和(he)部分中游(you)制造仍是市(shi)場(chang)(chang)主要(yao)思路,臨近旅游(you)出行(xing)旺季,相關出行(xing)鏈可以再(zai)度關注。 核(he)心觀點 ?上半年A股(gu)漲跌分化(hua),科技龍(long)頭(tou)一枝獨秀。2023年上半年A股(gu)市(shi)場(chang)(chang)波動較(jiao)大(da),漲跌分化(hua),呈現(xian)出景氣(qi)驅動、行(xing)業結構明顯(xian)分化(hua)的(de)走(zou)勢,主要(yao)指數中科技龍(long)頭(tou)領漲,中大(da)盤成長,消費龍(long)頭(tou)跌幅較(jiao)多,市(shi)場(chang)(chang)風
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2023-07-02 13:09:54
鼎(ding)智(zhi)科(ke)技·深度|醫療、工控微特電機龍頭,下一(yi)站人形機器人【天(tian)風電新】
鼎智科技:微特電機龍頭,領軍精密運動控制 深耕行業(ye)15年,管理(li)層技術出身。創(chuang)始(shi)人丁(ding)泉軍先(xian)生擔任公司(si)董事(shi)、總經理(li),曾(ceng)先(xian)后參與(yu)多項主要(yao)產品研發(fa)(fa)(fa),共申(shen)請發(fa)(fa)(fa)明、實(shi)用性專利(li)20項,其中發(fa)(fa)(fa)明專利(li)1項,具有豐富的研發(fa)(fa)(fa)經驗。 23Q1業(ye)績超預期,營收與(yu)利(li)潤(run)均大幅增(zeng)長。23Q1公司(si)實(shi)現營收1.33億(yi)(22年3.18億(yi)),同環比增(zeng)長81.45%/116.9%,實(shi)現歸母凈(jing)利(li)潤(run)0.38億(yi)(22年1.01億(yi)),同環比增(zeng)長51.7%/128.2%。23Q1公司(si)綜合毛利(li)率(lv)為(wei)51.74%,同增(zeng)/環增(zeng)為(wei)-4.28pct/-6.1
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2023-07-01 13:41:47
洪(hong)灝(hao):去(qu)年這么差都有(you)兩(liang)波(bo)行情,要等機會
核(he)心觀點: 1、三年(nian)疫(yi)情(qing)讓中(zhong)國(guo)周(zhou)期(qi)和海外(wai)周(zhou)期(qi)產生(sheng)了非常不同步的(de)(de)(de)疊加。比如(ru)發達國(guo)家市(shi)場(chang)最近股票(piao)的(de)(de)(de)表(biao)現(xian)非常好(hao),就(jiu)我(wo)們不行,這(zhe)就(jiu)是(shi)周(zhou)期(qi)的(de)(de)(de)錯位。當然周(zhou)期(qi)的(de)(de)(de)復蘇有(you)(you)強有(you)(you)弱,但是(shi)我(wo)相信隨著時間的(de)(de)(de)推移,政(zheng)策的(de)(de)(de)扶持,還是(shi)會走出現(xian)在的(de)(de)(de)低谷。 2、港股提(ti)供的(de)(de)(de)可能(neng)是(shi)交(jiao)易價值,它(ta)對交(jiao)易要求(qiu)比較(jiao)高,而(er)且市(shi)場(chang)參與者越來越A股化,他們的(de)(de)(de)思維的(de)(de)(de)方式可能(neng)也(ye)不太一(yi)樣。 3、現(xian)在沒法空美股,大家要有(you)(you)耐心,從(cong)短期(qi)情(qing)緒、技術現(xian)在肯定不是(shi)一(yi)個好(hao)的(de)(de)(de)時機。就(jiu)算你要做交(jiao)易,也(ye)不是(shi)最好(hao)的(de)(de)(de)入場(chang)時機。 4、如(ru)果你把(ba)中(zhong)特估的(de)(de)(de)走勢和十(shi)年(nian)國(guo)債或兩年(nian)國(guo)債走勢做
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2023-07-01 08:49:20
陸彬: 市場進入周(zhou)期向上節點(dian),現(xian)在(zai)新能源投資價值非常凸顯?
核心觀(guan)點: 1、市(shi)(shi)場周期(qi)(qi)在經歷去年比較大幅度的(de)(de)(de)(de)(de)(de)一(yi)個估值的(de)(de)(de)(de)(de)(de)調整以(yi)后,市(shi)(shi)場已(yi)經進入一(yi)個周期(qi)(qi)向上(shang)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)時間(jian)節點了。 整個市(shi)(shi)場的(de)(de)(de)(de)(de)(de)風(feng)險(xian)溢價(jia)和風(feng)險(xian)補償(chang)都處(chu)于(yu)歷史非常高的(de)(de)(de)(de)(de)(de)位置。風(feng)險(xian)溢價(jia)處(chu)于(yu)中樞以(yi)上(shang)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)1~2倍標準附近,不同(tong)行業(ye)隨著基本面(mian)周期(qi)(qi)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)變化,整個市(shi)(shi)場的(de)(de)(de)(de)(de)(de)投(tou)資(zi)(zi)機會是在向上(shang)。 2、通過行業(ye)比較來(lai)看未來(lai)1~2年不同(tong)行業(ye)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)隱含的(de)(de)(de)(de)(de)(de)回報率,我們發現(xian)有好多增速比較確定的(de)(de)(de)(de)(de)(de)投(tou)資(zi)(zi)機會成(cheng)長的(de)(de)(de)(de)(de)(de)空間(jian)比較大,所以(yi)我們對于(yu)風(feng)格上(shang)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)選擇是積極布局成(cheng)長。 3、TMT是我們今(jin)年重(zhong)點投(tou)資(zi)(zi)和布局的(de)(de)(de)(de)(de)(de)一(yi)個方向,有望成(cheng)為今(jin)年市(shi)(shi)場的(de)(de)(de)(de)(de)(de)一(yi)個主線(xian)。 4、現(xian)在是新能
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寧德時代
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公社達人
2023-07-01 08:47:44
中金(jin):美國GDP上修支(zhi)持進一步加息(xi)
美(mei)(mei)國商務部(bu)經(jing)(jing)濟分析(xi)局(ju)(ju)(BEA)公布2023年一季度(du)GDP環比(bi)折年率(lv)終值2%,大(da)幅高(gao)于(yu)(yu)(yu)此前預(yu)測的(de)1.3%。從(cong)分項看(kan),GDP上(shang)修主要(yao)因為消費(fei)支出與出口數(shu)據上(shang)調,庫存投資(zi)比(bi)預(yu)期更(geng)弱。GDP上(shang)修強化(hua)了(le)市場對(dui)于(yu)(yu)(yu)美(mei)(mei)國經(jing)(jing)濟韌性的(de)預(yu)期,而(er)經(jing)(jing)濟有韌性也(ye)意味著通脹有粘性。另外近(jin)日(ri)公布的(de)美(mei)(mei)聯儲壓力(li)測試報(bao)告顯示,大(da)銀(yin)行能夠承擔(dan)經(jing)(jing)濟衰(shuai)退和(he)房地產價格下跌(die)的(de)損失,這降低了(le)投資(zi)者對(dui)金融(rong)風險的(de)擔(dan)憂。我們維(wei)持此前報(bao)告《美(mei)(mei)聯儲下半(ban)年或(huo)繼續加息》中的(de)判斷,由(you)于(yu)(yu)(yu)緊(jin)信用力(li)度(du)不(bu)夠,美(mei)(mei)聯儲緊(jin)貨幣或(huo)需要(yao)做的(de)更(geng)多。 美(mei)(mei)國商務部(bu)經(jing)(jing)濟分析(xi)局(ju)(ju)(BEA)
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貴州茅臺
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公社達人
2023-07-01 08:39:48
重磅!荷蘭升級DUV管制
集微(wei)網消息(xi)(xi),據(ju)荷(he)(he)蘭(lan)(lan)(lan)政(zheng)府(fu)網站消息(xi)(xi),荷(he)(he)蘭(lan)(lan)(lan)公(gong)布了新的出口管制(zhi)措施(shi),將(jiang)(jiang)限制(zhi)ASML的更多芯片制(zhi)造設(she)(she)備運往中國。 新的出口管制(zhi)規(gui)(gui)定將(jiang)(jiang)迫使ASML在出口一些(xie)先(xian)進的深(shen)紫(zi)外光(guang)刻(DUV)系(xi)統(tong)時(shi)申(shen)請出口許可證(zheng)。荷(he)(he)蘭(lan)(lan)(lan)政(zheng)府(fu)在一份電子郵件(jian)聲明中表示(shi),這(zhe)些(xie)措施(shi)將(jiang)(jiang)于9月1日生效,并于周五在荷(he)(he)蘭(lan)(lan)(lan)官方公(gong)報上公(gong)布。 荷(he)(he)蘭(lan)(lan)(lan)外交部長Liesje Schreinemacher:“我(wo)們采取這(zhe)一措施(shi)是為了我(wo)們的國家安全(quan)。受影響的公(gong)司現在知道自(zi)己的立(li)場是件(jian)好事。這(zhe)樣他們就能及時(shi)適(shi)應(ying)新的規(gui)(gui)定。” 據(ju)悉,根據(ju)這(zhe)項安排,某些(xie)先(xian)進的制(zhi)造設(she)(she)備今后(hou)必須
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公社達人
2023-06-30 17:24:23
復(fu)合集流體(ti):大規(gui)模量(liang)產前(qian)夜,產業格局全解析
雙碳背景下,新能(neng)(neng)源汽(qi)車(che)、儲能(neng)(neng)等新興(xing)行(xing)業(ye)(ye)景氣高(gao)(gao)企,電(dian)(dian)(dian)(dian)池(chi)(chi)廠、整車(che)廠對(dui)鋰電(dian)(dian)(dian)(dian)池(chi)(chi)材(cai)料的(de)高(gao)(gao)能(neng)(neng)量(liang)密(mi)度、高(gao)(gao)安(an)全性(xing)及(ji)提(ti)(ti)質增效(xiao)等提(ti)(ti)出更嚴苛要求(qiu)。 復合(he)集(ji)流(liu)體(ti)以兼顧能(neng)(neng)量(liang)密(mi)度、循環(huan)導命、安(an)全性(xing)及(ji)電(dian)(dian)(dian)(dian)池(chi)(chi)成(cheng)本的(de)優勢成(cheng)為(wei)電(dian)(dian)(dian)(dian)池(chi)(chi)能(neng)(neng)量(liang)密(mi)度提(ti)(ti)高(gao)(gao)的(de)最佳解(jie)決(jue)方案之一(yi)。 復合(he)集(ji)流(liu)體(ti)目前(qian)處于0-1的(de)產業(ye)(ye)化初期。隨著焊(han)接工藝、產品(pin)良率(lv)等難(nan)點逐漸(jian)解(jie)決(jue),2023年(nian)復合(he)銅箔有(you)望(wang)開啟大(da)規模量(liang)產,2024年(nian)復合(he)銅箔動力電(dian)(dian)(dian)(dian)池(chi)(chi)有(you)望(wang)在主(zhu)(zhu)流(liu)車(che)型上實現搭載裝(zhuang)車(che),先(xian)發入(ru)局者有(you)望(wang)率(lv)先(xian)受(shou)益。 01 什(shen)么(me)是集(ji)流(liu)體(ti)? 鋰電(dian)(dian)(dian)(dian)池(chi)(chi)電(dian)(dian)(dian)(dian)芯的(de)主(zhu)(zhu)要構成(cheng)部分包括正極(ji)、負極(ji)、電(dian)(dian)(dian)(dian)解(jie)液和隔(ge)膜四部
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公社達人
2023-06-28 10:58:35
傳美(mei)國對華AI芯片新限制
美(mei)(mei)國考(kao)(kao)慮(lv)(lv)對向中國出(chu)(chu)口(kou)人(ren)工(gong)智(zhi)能(neng)芯(xin)片(pian)實(shi)施新(xin)的限制(zhi)(zhi)--最(zui)新(xin)消息作者:阿薩·費奇、林(lin)由(you)香和約翰(han)·麥金(jin)農 道(dao)瓊工(gong)業(ye)指數)--據知(zhi)情人(ren)士透露(lu),拜登(deng)(Biden)政府正在(zai)考(kao)(kao)慮(lv)(lv)對向中國出(chu)(chu)口(kou)人(ren)工(gong)智(zhi)能(neng)芯(xin)片(pian)實(shi)施新(xin)的限制(zhi)(zhi),人(ren)們(men)越(yue)來越(yue)擔心美(mei)(mei)國競(jing)爭對手手中的人(ren)工(gong)智(zhi)能(neng)技術的力量。 知(zhi)情人(ren)士說,美(mei)(mei)國商務(wu)(wu)部最(zui)快可能(neng)于下月初采取行(xing)動(dong),禁(jin)止英偉達和其(qi)他(ta)芯(xin)片(pian)制(zhi)(zhi)造(zao)商在(zai)未事先獲得(de)許可證的情況下向中國和其(qi)他(ta)相關國家(jia)的客戶發貨(huo)芯(xin)片(pian)。 些(xie)知(zhi)情人(ren)士說,這一(yi)行(xing)動(dong)將是最(zui)終規(gui)(gui)則的一(yi)部分,最(zui)終規(gui)(gui)則將編(bian)篡并擴大去年10月宣(xuan)布的出(chu)(chu)口(kou)控制(zhi)(zhi)措施。 美(mei)(mei)國商務(wu)(wu)部沒有
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英偉達公司
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公社達人
2023-06-28 08:23:42
林園:A股處于牛市初期(qi),現在(zai)是買入時點(dian)
核(he)心觀點: 1、市(shi)場還是(shi)(shi)在(zai)(zai)牛市(shi)初期(qi)在(zai)(zai)運作,我們(men)一個(ge)(ge)基本判斷是(shi)(shi)現在(zai)(zai)這(zhe)個(ge)(ge)機會是(shi)(shi)給(gei)予敢于(yu)樂觀的(de)(de)(de)(de)人(ren)。 2、現在(zai)(zai)除了一些干擾(rao),估值(zhi)還是(shi)(shi)非常(chang)合理(li),是(shi)(shi)近幾年(nian)(nian)(nian)的(de)(de)(de)(de)低位(wei)。這(zhe)個(ge)(ge)位(wei)置是(shi)(shi)相對不熱,是(shi)(shi)一個(ge)(ge)冷的(de)(de)(de)(de)區域。我們(men)有(you)一個(ge)(ge)大(da)(da)的(de)(de)(de)(de)判斷,這(zhe)個(ge)(ge)時候(hou)就(jiu)是(shi)(shi)買入的(de)(de)(de)(de)時候(hou)。 3、具體行業方(fang)面(mian),比如未來(lai)二三(san)十年(nian)(nian)(nian)(投(tou)資方(fang)向和(he)過去(qu)一樣(yang)),投(tou)資一些人(ren)口老齡化(hua)及老齡化(hua)有(you)關(guan)的(de)(de)(de)(de)健康(kang)人(ren)群方(fang)向,醫藥醫療與(yu)三(san)大(da)(da)病有(you)關(guan)系的(de)(de)(de)(de),還有(you)就(jiu)是(shi)(shi)消費。 4、投(tou)資要省(sheng)事最簡單的(de)(de)(de)(de)辦(ban)法(fa)就(jiu)是(shi)(shi)能(neng)拿得出(chu)分紅錢的(de)(de)(de)(de)公司,過去(qu)十年(nian)(nian)(nian)或幾十年(nian)(nian)(nian)每年(nian)(nian)(nian)都給(gei)你(ni)分紅,他(ta)能(neng)拿出(chu)現金來(lai)給(gei)你(ni)分,要有(you)現金流。 5
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公社達人
2023-06-28 08:21:50
【招(zhao)商策略】外資無懼匯率波動,加倉中特估——金融市場流(liu)動性與監管動態周報(bao)
6月(yue)以(yi)來人(ren)民幣匯率調整(zheng)主要(yao)(yao)反映(ying)了市(shi)場(chang)對(dui)(dui)國內(nei)經濟(ji)和(he)政策預(yu)期(qi)不(bu)足,疊(die)加(jia)美聯儲加(jia)息預(yu)期(qi)擾動和(he)購匯需求增加(jia)。我們(men)認為,當(dang)前人(ren)民幣匯率已(yi)經反映(ying)了市(shi)場(chang)對(dui)(dui)國內(nei)經濟(ji)的(de)悲觀預(yu)期(qi),只要(yao)(yao)美聯儲政策緊縮不(bu)再超預(yu)期(qi),則匯率繼續調整(zheng)的(de)空間已(yi)相對(dui)(dui)有(you)(you)限(xian),有(you)(you)望(wang)(wang)止跌企穩(wen),且6月(yue)以(yi)來外資企穩(wen)凈流(liu)入顯示其對(dui)(dui)匯率的(de)擔憂(you)減(jian)弱(ruo)。一旦市(shi)場(chang)對(dui)(dui)國內(nei)經濟(ji)和(he)政策預(yu)期(qi)改善,則有(you)(you)望(wang)(wang)引(yin)導人(ren)民幣升值(zhi),進而驅動外資加(jia)速回流(liu)。 ? 人(ren)民幣匯率調整(zheng)的(de)原因及后續影響展望(wang)(wang)。在6月(yue)美聯儲議(yi)息會議(yi)后,人(ren)民幣匯率短(duan)暫止跌,但最近一周人(ren)民幣匯率仍有(you)(you)調整(zheng),主要(yao)(yao)反映(ying)了市(shi)場(chang)對(dui)(dui)國內(nei)經
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公社達人
2023-06-28 08:19:57
中金2023下半(ban)年(nian)展(zhan)望 | 交運:守正出奇,關(guan)注交運精(jing)選個股(gu)
年(nian)初至(zhi)今,申萬(wan)交通運(yun)輸行業指數下(xia)跌6.9%,跑輸大(da)(da)盤(pan)(下(xia)跌0.2%)6.7個百分(fen)點(dian),主要因為物流、航(hang)(hang)空、機場板(ban)(ban)塊等(deng)板(ban)(ban)塊調整(zheng)幅(fu)度較大(da)(da)。展望下(xia)半年(nian),如果經濟(ji)恢(hui)復(fu)加速,我(wo)們(men)認(ren)為推(tui)薦(jian)的子行業排序(xu)為航(hang)(hang)空油運(yun)>非快遞物流>公路鐵路港(gang)口;如果經濟(ji)維持當前復(fu)蘇態勢(shi),則(ze)反之。 航(hang)(hang)空:看好供(gong)需(xu)改善,下(xia)半年(nian)關注(zhu)國際線(xian)恢(hui)復(fu)。我(wo)們(men)認(ren)為疫(yi)后行業供(gong)給增速放(fang)緩,需(xu)求(qiu)逐步恢(hui)復(fu),未來2年(nian)有(you)望迎來供(gong)需(xu)錯配(pei)下(xia)航(hang)(hang)司業績大(da)(da)幅(fu)改善。往后看,暑運(yun)旺季在即(ji),我(wo)們(men)預計或將催(cui)化(hua)股價上行,建議下(xia)半年(nian)積極關注(zhu)國際線(xian)恢(hui)復(fu)進度。 航(hang)(hang)運(yun):繼(ji)續看好油運(yun)板(ban)(ban)塊周(zhou)期
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