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不見利(li)就(jiu)追
公社達人
2025-06-16 18:41:09
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穩(wen)定幣產業(ye)鏈全景(jing)解(jie)析
穩定(ding)(ding)幣(bi)作為(wei)一種新型金(jin)(jin)融(rong)工(gong)具,正(zheng)(zheng)在對傳統金(jin)(jin)融(rong)體(ti)系產(chan)生(sheng)深遠影響。 當(dang)前支(zhi)付場景需求催生(sheng)穩定(ding)(ding)幣(bi)價值(zhi),產(chan)業(ye)鏈結構和(he)商業(ye)模式呈現出(chu)全新特點。 5月30日(ri),中國(guo)香港(gang)正(zheng)(zheng)式實施《穩定(ding)(ding)幣(bi)條(tiao)例》,成為(wei)全球首個為(wei)法幣(bi)掛鉤穩定(ding)(ding)幣(bi)建(jian)立(li)全面監管(guan)框架的(de)(de)司(si)法管(guan)轄區。8月1日(ri),《穩定(ding)(ding)幣(bi)條(tiao)例》將開始正(zheng)(zheng)式生(sheng)效。 香港(gang)特區政(zheng)府(fu)財政(zheng)司(si)司(si)長表示(shi),在《穩定(ding)(ding)幣(bi)條(tiao)例》生(sheng)效后,香港(gang)金(jin)(jin)管(guan)局將盡(jin)快(kuai)處(chu)理收到的(de)(de)牌照申請,以便合資格(ge)的(de)(de)申請人開展其業(ye)務(wu)。 6月12日(ri),螞(ma)蟻(yi)集(ji)團旗下螞(ma)蟻(yi)數科和(he)螞(ma)蟻(yi)國(guo)際宣(xuan)布分別(bie)在中國(guo)香港(gang)、新加坡等地申請穩定(ding)(ding)幣(bi)牌照。 根據DEFIL
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恒寶股份
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不見利(li)就追
公社達人
2025-06-13 16:41:52
軍(jun)工裝(zhuang)備核心(xin)賽道全解析
近期(qi)全球(qiu)(qiu)地緣動蕩加劇,當地時間6月(yue)12日凌晨,以色列對(dui)伊朗發動襲擊(ji),以色列國(guo)(guo)防(fang)部長(chang)卡(ka)茨宣布(bu)國(guo)(guo)內進入特(te)殊狀(zhuang)態。10日,俄羅斯(si)武裝(zhuang)部隊對(dui)烏克蘭國(guo)(guo)防(fang)工業企業發動集群打擊(ji)。 5月(yue),特(te)朗普(pu)披露F-55及F-47研發計劃劍指2030年代空(kong)中(zhong)(zhong)霸(ba)權,宣布(bu)將(jiang)北約國(guo)(guo)防(fang)開(kai)支目標(biao)提升至GDP的5%。德國(guo)(guo)緊跟北約5%國(guo)(guo)防(fang)預算政策,預示著全球(qiu)(qiu)軍費開(kai)支將(jiang)新增超4000億美元(yuan)市(shi)場空(kong)間。 此(ci)外,巴黎航(hang)展將(jiang)于6月(yue)16日-22日舉(ju)辦,這是全球(qiu)(qiu)規模最(zui)大,最(zui)負盛名的國(guo)(guo)際(ji)航(hang)空(kong)航(hang)天展覽會(hui),我國(guo)(guo)企業將(jiang)集中(zhong)(zhong)參展,覆(fu)蓋特(te)種材料(liao)、發動機、整機制(zhi)造等
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長城軍工
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不見利就(jiu)追
公社達人
2025-06-04 15:26:02
稀(xi)土永磁產業(ye)鏈(lian)全解(jie)析
路透社5月13日報(bao)道(dao),據業(ye)(ye)內(nei)消(xiao)息(xi)人士(shi)稱(cheng),中(zhong)(zhong)國已向至少四(si)家稀(xi)土(tu)(tu)磁體生(sheng)產商(shang)(中(zhong)(zhong)科三環(huan)、大地熊、天(tian)和(he)(he)磁材、英思特)發放(fang)了(le)出口許可證,其(qi)中(zhong)(zhong)包括德國汽車(che)(che)制造商(shang)大眾汽車(che)(che)(Volkswagen)的(de)(de)(de)供(gong)應(ying)商(shang)。 目前許可證僅發放(fang)給了(le)歐洲和(he)(he)越(yue)南客戶的(de)(de)(de)供(gong)應(ying)商(shang),考慮(lv)中(zhong)(zhong)美談判近(jin)期階(jie)段性(xing)達成一(yi)(yi)致,美國客戶供(gong)應(ying)后續(xu)或將(jiang)陸續(xu)放(fang)開(kai)。 稀(xi)土(tu)(tu)永(yong)磁材料是(shi)整(zheng)個稀(xi)土(tu)(tu)產業(ye)(ye)鏈發展最快、產業(ye)(ye)規模最大最完整(zheng)的(de)(de)(de)方向,也是(shi)我國的(de)(de)(de)關鍵(jian)戰略優勢新材料。 從(cong)全球(qiu)產業(ye)(ye)鏈的(de)(de)(de)角(jiao)度來看,中(zhong)(zhong)國稀(xi)土(tu)(tu)永(yong)磁出口許可證發放(fang)是(shi)一(yi)(yi)個重要(yao)信(xin)號,有望進一(yi)(yi)步(bu)提升國內(nei)稀(xi)土(tu)(tu)永(yong)磁廠(chang)商(shang)的(de)(de)(de)全球(qiu)競
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中國稀土
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不見利就追
公社達人
2025-05-29 19:08:45
車(che)路云產業(ye)鏈(lian)全景深度解析
近(jin)期無(wu)人駕(jia)(jia)駛(shi)進展超預(yu)期,市場普遍認為其代表L4商業(ye)化(hua)(hua)運營模式已經(jing)跑通(tong),無(wu)人駕(jia)(jia)駛(shi)L4級別加(jia)速落地。 從(cong)自動駕(jia)(jia)駛(shi)技術商業(ye)化(hua)(hua)落地核心(xin)應用場景來看,Robotaxi與無(wu)人物流正在加(jia)速協(xie)同(tong)爆(bao)發。 而車路(lu)(lu)云一體(ti)(ti)化(hua)(hua)作為L4級無(wu)人駕(jia)(jia)駛(shi)的基礎(chu)設(she)(she)施(shi)支撐,提(ti)(ti)供(gong)數據協(xie)同(tong)和安全(quan)保障,通(tong)過路(lu)(lu)側設(she)(she)備,如攝像頭(tou)、激光雷達(da)和云端協(xie)同(tong),提(ti)(ti)供(gong)超視(shi)距感知(zhi)以(yi)及(ji)全(quan)局交(jiao)通(tong)態勢分析。 智能(neng)網聯車路(lu)(lu)云一體(ti)(ti)化(hua)(hua)政策加(jia)速落地,主要圍繞車端和路(lu)(lu)端:車端試點加(jia)速,高階(jie)智駕(jia)(jia)功能(neng)進入試運行階(jie)段;路(lu)(lu)端基建升級,基礎(chu)設(she)(she)施(shi)建設(she)(she)開啟規模化(hua)(hua)落地,有望完成車端和路(lu)(lu)端的協(xie)
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千方科技
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金溢科技
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不見利就追
公社達人
2025-05-27 13:16:37
核(he)電產(chan)業鏈全景(jing)深(shen)度解析
核(he)能(neng)(neng)(neng)作為全(quan)球(qiu)新型戰略能(neng)(neng)(neng)源(yuan),產(chan)(chan)(chan)業(ye)發(fa)展(zhan)(zhan)進程(cheng)再提速(su)。美(mei)國(guo)總統特(te)朗普于當(dang)地(di)時間(jian)上周(zhou)五(23日)簽署一系列核(he)能(neng)(neng)(neng)開發(fa)行政令,推動美(mei)國(guo)核(he)能(neng)(neng)(neng)產(chan)(chan)(chan)業(ye)改革。包括擴大美(mei)國(guo)能(neng)(neng)(neng)規模、縮短核(he)電(dian)項目(mu)審(shen)批周(zhou)期等,旨在(zai)透過(guo)簡化新反應器審(shen)批監管(guan)程(cheng)序(xu)和(he)加(jia)(jia)強燃料供應鏈來推動核(he)能(neng)(neng)(neng)產(chan)(chan)(chan)業(ye)的發(fa)展(zhan)(zhan)。 國(guo)內(nei)方面,“安全(quan)積極,有(you)序(xu)發(fa)展(zhan)(zhan)核(he)電(dian)”是(shi)當(dang)前核(he)電(dian)發(fa)展(zhan)(zhan)的趨勢。產(chan)(chan)(chan)業(ye)方面,我國(guo)西部地(di)區將再添兩臺“華(hua)龍一號”核(he)電(dian)機組。此外(wai),近(jin)期中(zhong)國(guo)聚變能(neng)(neng)(neng)源(yuan)有(you)限(xian)公(gong)司發(fa)布重大活動服務項目(mu)采購公(gong)告。 當(dang)前全(quan)球(qiu)核(he)電(dian)工程(cheng)建設全(quan)面加(jia)(jia)速(su),疊加(jia)(jia)AI數據中(zhong)心催(cui)生(sheng)能(neng)(neng)(neng)源(yuan)需求,核(he)電(dian)和(he)核(he)聚變產(chan)(chan)(chan)業(ye)
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中國核電
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不見利就(jiu)追(zhui)
公社達人
2025-05-26 15:35:29
Robotaxi 0-1元年(nian)投資(zi)機會【天風汽車(che)】
從I Robot到(dao)We Robot,特(te)(te)斯拉(la)展示過(guo)應(ying)用(yong)場景,關于RoboX,簡單可概括為(wei): 載人應(ying)用(yong)場景:Robotaxi、Robobus、 載物(wu)應(ying)用(yong)場景:Robovan、Robosweeper、Robotruck 近期(qi),我(wo)們看(kan)到(dao)了Robotaxi (打車)和 Robovan(末端快遞)市場的爆發,本(ben)篇為(wei)Robotaxi 開局。 為(wei)什么認為(wei)2025年是(shi)0-1元年?既有(you)盈利的轉折,也(ye)有(you)政(zheng)策的松(song)綁: 1、海外:整車智(zhi)能化的風(feng)向標特(te)(te)斯拉(la)將(jiang)在(zai)6月正式在(zai)奧斯汀啟動Robotaxi試運營,初期(qi)投入十輛,并計劃
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錦江在線
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不見利就(jiu)追
公社達人
2025-05-25 16:39:59
可控核(he)聚(ju)變三(san)大核(he)心(xin)賽(sai)道解析
當前全(quan)球可控(kong)核聚(ju)變(bian)(bian)投資和產(chan)業(ye)(ye)化(hua)(hua)加速(su),核聚(ju)變(bian)(bian)實驗堆建(jian)(jian)設(she)進入關鍵節點(dian),在政策(ce)及產(chan)業(ye)(ye)端持續(xu)推動下,行業(ye)(ye)發展進入快(kuai)車(che)道(dao)。 我國(guo)國(guo)務院國(guo)資委2024年10月(yue)明確將核聚(ju)變(bian)(bian)列為重(zhong)(zhong)點(dian)未來(lai)產(chan)業(ye)(ye),提出(chu)“超前布局(ju)、梯(ti)次培育(yu)。此外,2025年是核工業(ye)(ye)創建(jian)(jian)70周年,中核集團將落地(di)一批重(zhong)(zhong)大(da)(da)項目,推動核能“三步走”戰略。 2025年3月(yue),兩大(da)(da)能源(yuan)(yuan)國(guo)企擬增(zeng)資17.5億元參股中國(guo)聚(ju)變(bian)(bian)能源(yuan)(yuan)公司,加速(su)商業(ye)(ye)化(hua)(hua)進程。 一旦核聚(ju)變(bian)(bian)技術取得(de)商業(ye)(ye)化(hua)(hua)應用突(tu)破,將重(zhong)(zhong)塑全(quan)球能源(yuan)(yuan)版圖,為能源(yuan)(yuan)利(li)用帶來(lai)革命(ming)性變(bian)(bian)革。 本文重(zhong)(zhong)點(dian)聚(ju)焦解析可控(kong)核聚(ju)變(bian)(bian)三大(da)(da)高價(jia)值核
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王子新材
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不見利(li)就(jiu)追
公社達人
2025-05-23 19:49:11
張憶(yi)東:國際秩序重構的動蕩(dang)期(qi)來(lai)臨(lin),資產配(pei)置有(you)三大機遇
5月20日,興業證券張(zhang)憶東在(zai)2025年(nian)(nian)資(zi)(zi)本(ben)市(shi)場(chang)論壇暨中期策略會,對下半(ban)年(nian)(nian)市(shi)場(chang)作(zuo)出了展(zhan)望。要點如(ru)下: 1、從4月2日起,國(guo)(guo)際(ji)秩序再也(ye)回不(bu)去了,進入了動蕩(dang)(dang)期,不(bu)確定性將是(shi)(shi)(shi)常態,未(wei)來(lai)數年(nian)(nian)最大(da)的(de)(de)(de)確定性恰恰是(shi)(shi)(shi)不(bu)確定性。 2、在(zai)全(quan)球(qiu)動蕩(dang)(dang)期,應對不(bu)確定的(de)(de)(de)時(shi)代,全(quan)球(qiu)市(shi)場(chang)有(you)三大(da)配置機遇(yu)(yu):一(yi)是(shi)(shi)(shi)黃金(jin)、軍工、數字(zi)資(zi)(zi)產等是(shi)(shi)(shi)國(guo)(guo)際(ji)秩序動蕩(dang)(dang)期的(de)(de)(de)戰略性資(zi)(zi)產;二是(shi)(shi)(shi)科技(ji)創新相關(guan)的(de)(de)(de)機遇(yu)(yu);三是(shi)(shi)(shi)中國(guo)(guo)資(zi)(zi)產迎(ying)來(lai)了配置的(de)(de)(de)機遇(yu)(yu)期,中國(guo)(guo)資(zi)(zi)產的(de)(de)(de)重估可能(neng)剛剛開始。 3、2025年(nian)(nian)下半(ban)年(nian)(nian)乃至更(geng)遠,中國(guo)(guo)資(zi)(zi)本(ben)市(shi)場(chang)大(da)有(you)可為。A股有(you)望呈現(xian)‘指(zhi)數穩,結構牛’的(de)(de)(de)特征
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中國平安
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不見利就(jiu)追
公社達人
2025-05-18 11:34:59
【方正(zheng)新(xin)興產(chan)業】國家創業投(tou)資引導基金正(zheng)式(shi)成立,新(xin)興產(chan)業獲長期穩定財政支持
事件:5月(yue)(yue)14日(ri),科(ke)技(ji)部、中國(guo)人民銀(yin)行、金融監管總局(ju)、中國(guo)證監會、國(guo)家發展(zhan)改革委、財政(zheng)部、國(guo)務院國(guo)資委印發《加(jia)快構(gou)建科(ke)技(ji)金融體制 有力支(zhi)撐高水平(ping)科(ke)技(ji)自(zi)立(li)自(zi)強的(de)若干政(zheng)策(ce)舉(ju)措(cuo)》。 國(guo)家創(chuang)(chuang)業(ye)(ye)投(tou)資引導(dao)基(ji)金正式設立(li),為新興/未來產(chan)業(ye)(ye)提供長期(qi)穩(wen)定財政(zheng)支(zhi)持(chi)。5月(yue)(yue)14日(ri),科(ke)技(ji)部等7部門(men)表(biao)(biao)示設立(li)“國(guo)家創(chuang)(chuang)業(ye)(ye)投(tou)資引導(dao)基(ji)金”,將促進科(ke)技(ji)型企業(ye)(ye)成(cheng)長作為重要方向,旨在培育(yu)發展(zhan)戰略性(xing)新興產(chan)業(ye)(ye),特別(bie)是(shi)未來產(chan)業(ye)(ye),推動重大科(ke)技(ji)成(cheng)果向現實生產(chan)力轉化,培育(yu)發展(zhan)新質生產(chan)力。《若干政(zheng)策(ce)舉(ju)措(cuo)》同時表(biao)(biao)示,將金融資產(chan)投(tou)資公(gong)司(AIC)股權投(tou)資試
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中國衛通
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不見利(li)就(jiu)追
公社達人
2025-05-16 13:58:52
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可控核(he)聚(ju)變產(chan)業鏈全(quan)解析
可控(kong)核(he)聚(ju)變(bian)(bian)被視(shi)為(wei)解決(jue)能(neng)源問題(ti)的終極方案之一。 當前(qian)全(quan)(quan)球核(he)聚(ju)變(bian)(bian)項(xiang)目建設全(quan)(quan)面(mian)提速(su),產(chan)業(ye)進入密集催化(hua)期(qi)。 國(guo)內五一期(qi)間(jian),BEST(聚(ju)變(bian)(bian)能(neng)緊湊燃燒等離子體裝置)總裝時間(jian)提前(qian),較原計(ji)(ji)劃(hua)提前(qian)兩(liang)個月啟動。 日本(ben)政府近期(qi)宣(xuan)布,將參(can)與(yu)為(wei)設計(ji)(ji)耐用性較高(gao)且安全(quan)(quan)的核(he)聚(ju)變(bian)(bian)反應堆、正(zheng)在(zai)歐洲推進的建材試驗計(ji)(ji)劃(hua)。 4月底,ITER組織宣(xuan)布項(xiang)目的“人造太陽(yang)”完成(cheng)建造“電磁(ci)心(xin)臟”。 可控(kong)核(he)聚(ju)變(bian)(bian)目前(qian)正(zheng)處于(yu)高(gao)速(su)發(fa)展黃金時期(qi),實(shi)驗堆的快速(su)落地推動產(chan)業(ye)化(hua)加速(su)落地。一旦(dan)產(chan)業(ye)全(quan)(quan)面(mian)實(shi)現(xian)商業(ye)化(hua),將徹底改變(bian)(bian)全(quan)(quan)球能(neng)源格局。 本(ben)文重點解析可控(kong)核(he)聚(ju)變(bian)(bian)產(chan)業(ye)
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蘭石重裝
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不見利就追(zhui)
公社達人
2025-05-14 12:52:01
洪灝:今(jin)年任(ren)何(he)非美資(zi)產都會跑贏(ying),比如歐元、黃金、港股,黃金可漲2年或20年
中美(mei)就部分關(guan)稅調整(zheng)達成共識(shi)(shi)下,未(wei)來(lai)市場(chang)走勢(shi)會如(ru)何(he)? 5月12日,華福國際CEO兼首席全球資產配置(zhi)官洪灝在(zai)洪灝策略節目(mu)中,分享了對美(mei)國資產、黃金(jin)、港股(gu)的看法(fa)。要點如(ru)下: 1、今年(nian)任(ren)何(he)非美(mei)資產都(dou)會跑贏,美(mei)元(yuan)對立面黃金(jin)一(yi)定大(da)幅(fu)跑贏,已經大(da)幅(fu)跑贏,我相信(xin)(xin)越來(lai)越多(duo)人會認識(shi)(shi)到(dao)這個趨勢(shi)。 2、今年(nian)應該是(shi)配美(mei)國之外(wai)的東西(xi)。比如(ru)港股(gu)、歐元(yuan)、黃金(jin)。 3、美(mei)元(yuan)還沒跌(die)完(wan)的話,金(jin)價就沒升(sheng)完(wan)。如(ru)果我們(men)認為美(mei)元(yuan)信(xin)(xin)用體系遭受(shou)到(dao)破壞,好像巴菲特(te)說的,不知(zhi)道是(shi)兩年(nian)還是(shi)二十(shi)年(nian)(美(mei)國財政體系無以(yi)為繼),沒人知(zhi)道。如(ru)果是(shi)兩年(nian),就升(sheng)2年(nian),
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中國平安
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不見利就追
公社達人
2025-05-12 20:30:18
張(zhang)憶東:壓制中(zhong)國資產(chan)的“三(san)座大山”被推(tui)翻,港股(gu)長(chang)牛(niu)趨勢仍在,看(kan)好三(san)類資產(chan)
5月12日下午3點(dian),中(zhong)(zhong)美聯合(he)聲明關(guan)于關(guan)稅(shui)調整的(de)(de)(de)消息公布后,A股與港股集體收漲。未來市場(chang)走勢將如(ru)何演變? 隨后,興業證券(quan)全球首席策略分(fen)析師張(zhang)憶東(dong)分(fen)享了(le)對中(zhong)(zhong)國資本(ben)市場(chang)的(de)(de)(de)研判。 要點(dian)如(ru)下: 1、過去壓(ya)制中(zhong)(zhong)國資產的(de)(de)(de)有三座(zuo)(zuo)大(da)山(shan),這三座(zuo)(zuo)大(da)山(shan)現在逐步被推翻。 第(di)一座(zuo)(zuo)是(shi)新(xin)舊動能經濟,新(xin)舊動能切換的(de)(de)(de)陣痛期(qi)。第(di)二座(zuo)(zuo)大(da)山(shan)是(shi)所(suo)(suo)謂(wei)(wei)的(de)(de)(de)AI浪潮下中(zhong)(zhong)國科技落后論(lun)。第(di)三座(zuo)(zuo)大(da)山(shan)是(shi)所(suo)(suo)謂(wei)(wei)的(de)(de)(de)中(zhong)(zhong)國民(min)企退場(chang)論(lun)。 中(zhong)(zhong)國高質量發展(zhan)的(de)(de)(de)格(ge)局逐漸顯現,無論(lun)是(shi)地(di)方政府的(de)(de)(de)高質量化債(zhai),還(huan)是(shi)房地(di)產風險的(de)(de)(de)逐步釋(shi)放,穩(wen)樓市、穩(wen)股市所(suo)(suo)帶來的(de)(de)(de)一系列正面影響,對預期(qi)、
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中國平安
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不(bu)見利就追
公社達人
2025-05-12 19:19:56
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軍工信息(xi)化三大(da)核心賽(sai)道(dao)解析
5月(yue)11日(ri),《rmr報(bao)》第06版發(fa)表《加快(kuai)解放和(he)發(fa)展新(xin)質(zhi)戰(zhan)(zhan)(zhan)(zhan)斗(dou)力(li)(金(jin)臺點兵)》一(yi)(yi)文(wen)(wen),立(li)足我國國防(fang)(fang)和(he)軍(jun)(jun)隊現代(dai)化建(jian)設實際,從戰(zhan)(zhan)(zhan)(zhan)略(lve)高(gao)度闡明了新(xin)質(zhi)戰(zhan)(zhan)(zhan)(zhan)斗(dou)力(li)生成(cheng)的(de)核(he)心(xin)路(lu)徑與時(shi)代(dai)價值。 文(wen)(wen)章提出,當(dang)前新(xin)一(yi)(yi)輪科技革命和(he)產業變革蓬勃(bo)發(fa)展,大量(liang)高(gao)新(xin)技術(shu)武器用(yong)于實戰(zhan)(zhan)(zhan)(zhan),智(zhi)(zhi)能(neng)技術(shu)、無(wu)人裝備、大數據應用(yong)等(deng)成(cheng)為(wei)戰(zhan)(zhan)(zhan)(zhan)斗(dou)力(li)新(xin)的(de)增長點,軍(jun)(jun)事(shi)智(zhi)(zhi)能(neng)化戰(zhan)(zhan)(zhan)(zhan)爭形態初現端倪。 當(dang)前全球軍(jun)(jun)事(shi)強國正加速布局“智(zhi)(zhi)能(neng)+”“太空+”“網絡+”等(deng)新(xin)域新(xin)質(zhi)作(zuo)戰(zhan)(zhan)(zhan)(zhan)力(li)量(liang),新(xin)質(zhi)戰(zhan)(zhan)(zhan)(zhan)斗(dou)力(li)將成(cheng)為(wei)制勝(sheng)未來的(de)“硬核(he)籌碼”。 軍(jun)(jun)工信息化作(zuo)為(wei)新(xin)質(zhi)戰(zhan)(zhan)(zhan)(zhan)斗(dou)力(li)的(de)核(he)心(xin)基座,是國防(fang)(fang)軍(jun)(jun)工產業的(de)發(fa)
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新勁剛
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2025-05-11 09:24:57
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軍工(gong)新(xin)材料五(wu)大核(he)心(xin)賽道解(jie)析(xi)
“一(yi)代(dai)裝(zhuang)備,一(yi)代(dai)材(cai)(cai)(cai)(cai)料(liao)(liao)”,軍(jun)工材(cai)(cai)(cai)(cai)料(liao)(liao)是(shi)高端武(wu)器(qi)裝(zhuang)備發展(zhan)(zhan)的(de)(de)先決要素(su)。 “十四五”收官之年我國(guo)武(wu)器(qi)裝(zhuang)備加(jia)速建設,新(xin)(xin)型號(hao)軍(jun)機的(de)(de)快速列裝(zhuang),以及導(dao)彈(dan)大量(liang)消(xiao)耗等(deng)都對上(shang)游材(cai)(cai)(cai)(cai)料(liao)(liao)形成了(le)強勁的(de)(de)需求。 當前國(guo)際地(di)緣因素(su)復雜,疊加(jia)“自主(zhu)可(ke)控”增量(liang),軍(jun)工產業鏈上(shang)游材(cai)(cai)(cai)(cai)料(liao)(liao)加(jia)速迎(ying)來機遇(yu)。 本文重點(dian)解析軍(jun)工新(xin)(xin)材(cai)(cai)(cai)(cai)料(liao)(liao)五大核心賽道:高溫合(he)(he)(he)(he)金(jin)(jin)、碳(tan)纖維(wei)、鈦合(he)(he)(he)(he)金(jin)(jin)、鎢合(he)(he)(he)(he)金(jin)(jin)和(he)隱身(shen)材(cai)(cai)(cai)(cai)料(liao)(liao)。 軍(jun)工新(xin)(xin)材(cai)(cai)(cai)(cai)料(liao)(liao)行業概覽 軍(jun)工材(cai)(cai)(cai)(cai)料(liao)(liao)是(shi)武(wu)器(qi)裝(zhuang)備發展(zhan)(zhan)的(de)(de)基礎。 軍(jun)工材(cai)(cai)(cai)(cai)料(liao)(liao)分(fen)類(lei):主(zhu)要分(fen)為(wei)金(jin)(jin)屬材(cai)(cai)(cai)(cai)料(liao)(liao)(鈦合(he)(he)(he)(he)金(jin)(jin),高溫合(he)(he)(he)(he)金(jin)(jin),鋁合(he)(he)(he)(he)金(jin)(jin)、鎢合(he)(he)(he)(he)金(jin)(jin)、鎂合(he)(he)(he)(he)金(jin)(jin)等(deng))、高性能纖維(wei)以及復合(he)(he)(he)(he)材(cai)(cai)(cai)(cai)料(liao)(liao)(碳(tan)纖維(wei)、芳
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光啟技術
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不(bu)見利(li)就追
公社達人
2025-05-10 17:48:09
【方正新興產業(ye)】24&25Q1新興產業(ye)板塊盈利能力提升,有望于“十五(wu)五(wu)”迎(ying)來發展高峰
文(wen)中新興(xing)產業(ye)板(ban)塊(kuai)由(you)低空(kong)經濟、商業(ye)航天、核聚(ju)變(bian)(bian)、量(liang)子信息技術及腦機接口組成。 核聚(ju)變(bian)(bian):經營情(qing)況(kuang)明(ming)(ming)顯向好,政策(ce)+技術突破雙加(jia)持推進行業(ye)產業(ye)化發展。2024全年/2025Q1,核聚(ju)變(bian)(bian)板(ban)塊(kuai)實現營收628.92/147.65億元(yuan)(+9.25%/+13.54%);歸母凈(jing)利(li)潤36.5/12.37億元(yuan)(-8.06%/+53.94%),25Q1板(ban)塊(kuai)業(ye)績明(ming)(ming)顯改善。盈利(li)水(shui)平(ping)方面,板(ban)塊(kuai)整體(ti)毛利(li)率為(wei)16.89%/16.92%(-0.79pct/-0.33pct);凈(jing)利(li)率為(wei)7.99%/8.38%(+0.83pct/+2.2
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不(bu)見(jian)利(li)就追
公社達人
2025-06-16 18:41:09
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穩(wen)定幣產業鏈全景解(jie)析
穩(wen)(wen)(wen)定幣(bi)(bi)作(zuo)為(wei)一(yi)種新型金融工具,正在(zai)對傳統金融體系產生(sheng)深遠影響。 當前支付場景需(xu)求(qiu)催(cui)生(sheng)穩(wen)(wen)(wen)定幣(bi)(bi)價值,產業鏈結構和商業模(mo)式(shi)呈現(xian)出全新特(te)點。 5月30日(ri),中(zhong)國(guo)香港正式(shi)實施《穩(wen)(wen)(wen)定幣(bi)(bi)條(tiao)例(li)(li)(li)》,成為(wei)全球首個(ge)為(wei)法幣(bi)(bi)掛鉤穩(wen)(wen)(wen)定幣(bi)(bi)建立全面監管框架的司(si)法管轄區。8月1日(ri),《穩(wen)(wen)(wen)定幣(bi)(bi)條(tiao)例(li)(li)(li)》將開始正式(shi)生(sheng)效(xiao)。 香港特(te)區政府財政司(si)司(si)長表示,在(zai)《穩(wen)(wen)(wen)定幣(bi)(bi)條(tiao)例(li)(li)(li)》生(sheng)效(xiao)后,香港金管局將盡(jin)快處理收到(dao)的牌(pai)照申請(qing),以便合資格(ge)的申請(qing)人開展其業務。 6月12日(ri),螞蟻(yi)集團旗下螞蟻(yi)數科和螞蟻(yi)國(guo)際宣布(bu)分別在(zai)中(zhong)國(guo)香港、新加坡等地申請(qing)穩(wen)(wen)(wen)定幣(bi)(bi)牌(pai)照。 根據DEFIL
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不見利(li)就追
公社達人
2025-06-13 16:41:52
軍工裝備核心賽道全(quan)解析
近期(qi)全球(qiu)地緣動蕩加劇,當地時間6月(yue)12日(ri)(ri)凌晨,以(yi)色列對(dui)伊朗發(fa)動襲擊,以(yi)色列國(guo)(guo)(guo)防部長(chang)卡茨宣(xuan)布國(guo)(guo)(guo)內進入特(te)殊狀態。10日(ri)(ri),俄羅斯武裝部隊對(dui)烏克蘭國(guo)(guo)(guo)防工(gong)業企(qi)業發(fa)動集(ji)群打擊。 5月(yue),特(te)朗普披露F-55及F-47研發(fa)計(ji)劃劍指2030年(nian)代空中霸權(quan),宣(xuan)布將北約(yue)國(guo)(guo)(guo)防開(kai)支(zhi)目(mu)標提升至GDP的5%。德國(guo)(guo)(guo)緊跟北約(yue)5%國(guo)(guo)(guo)防預算(suan)政策,預示著(zhu)全球(qiu)軍費開(kai)支(zhi)將新增超(chao)4000億美元市(shi)場(chang)空間。 此外,巴黎航展將于6月(yue)16日(ri)(ri)-22日(ri)(ri)舉辦,這(zhe)是全球(qiu)規模最(zui)大,最(zui)負盛名(ming)的國(guo)(guo)(guo)際航空航天(tian)展覽(lan)會,我國(guo)(guo)(guo)企(qi)業將集(ji)中參(can)展,覆(fu)蓋(gai)特(te)種材料(liao)、發(fa)動機(ji)、整機(ji)制造(zao)等
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公社達人
2025-06-04 15:26:02
稀土永磁產業(ye)鏈全解析
路透社5月13日報道,據業內消息人(ren)士稱(cheng),中(zhong)國(guo)(guo)(guo)已向(xiang)至少(shao)四家稀(xi)土磁(ci)體(ti)生產(chan)(chan)商(shang)(中(zhong)科三環(huan)、大(da)(da)地熊、天和磁(ci)材、英(ying)思特)發放了(le)出(chu)口許可(ke)證,其中(zhong)包括德(de)國(guo)(guo)(guo)汽(qi)車制造(zao)商(shang)大(da)(da)眾汽(qi)車(Volkswagen)的(de)(de)供應商(shang)。 目前許可(ke)證僅發放給了(le)歐洲和越(yue)南客戶(hu)的(de)(de)供應商(shang),考慮中(zhong)美談判近(jin)期階段(duan)性達成一致,美國(guo)(guo)(guo)客戶(hu)供應后續(xu)或(huo)將陸續(xu)放開。 稀(xi)土永(yong)磁(ci)材料是整個(ge)稀(xi)土產(chan)(chan)業鏈(lian)發展最快(kuai)、產(chan)(chan)業規模最大(da)(da)最完(wan)整的(de)(de)方向(xiang),也是我國(guo)(guo)(guo)的(de)(de)關鍵戰略優勢(shi)新材料。 從全球(qiu)產(chan)(chan)業鏈(lian)的(de)(de)角(jiao)度來看,中(zhong)國(guo)(guo)(guo)稀(xi)土永(yong)磁(ci)出(chu)口許可(ke)證發放是一個(ge)重要信號(hao),有望(wang)進一步提升(sheng)國(guo)(guo)(guo)內稀(xi)土永(yong)磁(ci)廠商(shang)的(de)(de)全球(qiu)競
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公社達人
2025-05-29 19:08:45
車路云產(chan)業鏈全景(jing)深度(du)解析
近期無(wu)人(ren)(ren)駕(jia)(jia)駛進展超(chao)預(yu)期,市場普遍(bian)認為其代(dai)表(biao)L4商業(ye)化(hua)(hua)(hua)運營模(mo)式已經跑通(tong)(tong),無(wu)人(ren)(ren)駕(jia)(jia)駛L4級(ji)別加速(su)落(luo)(luo)地(di)。 從自動駕(jia)(jia)駛技術商業(ye)化(hua)(hua)(hua)落(luo)(luo)地(di)核(he)心應用場景(jing)來(lai)看,Robotaxi與無(wu)人(ren)(ren)物(wu)流正在加速(su)協(xie)同(tong)爆發。 而車路(lu)云一(yi)(yi)體(ti)化(hua)(hua)(hua)作為L4級(ji)無(wu)人(ren)(ren)駕(jia)(jia)駛的(de)基礎(chu)設(she)(she)施(shi)支撐(cheng),提供數(shu)據協(xie)同(tong)和(he)安全(quan)保(bao)障,通(tong)(tong)過路(lu)側設(she)(she)備,如攝像頭(tou)、激(ji)光雷(lei)達和(he)云端(duan)(duan)協(xie)同(tong),提供超(chao)視距感知以及全(quan)局交通(tong)(tong)態勢分析(xi)。 智能網聯車路(lu)云一(yi)(yi)體(ti)化(hua)(hua)(hua)政策加速(su)落(luo)(luo)地(di),主要圍繞車端(duan)(duan)和(he)路(lu)端(duan)(duan):車端(duan)(duan)試點加速(su),高階智駕(jia)(jia)功能進入試運行階段;路(lu)端(duan)(duan)基建升級(ji),基礎(chu)設(she)(she)施(shi)建設(she)(she)開啟(qi)規模(mo)化(hua)(hua)(hua)落(luo)(luo)地(di),有(you)望完(wan)成車端(duan)(duan)和(he)路(lu)端(duan)(duan)的(de)協(xie)
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2025-05-27 13:16:37
核電產業鏈全景深度解析
核(he)(he)能(neng)(neng)作為全球(qiu)(qiu)新(xin)型(xing)戰略能(neng)(neng)源(yuan),產(chan)(chan)業(ye)發(fa)展進程再提速(su)。美(mei)(mei)國總統特朗普于當地時間上周(zhou)五(23日)簽(qian)署一(yi)系列核(he)(he)能(neng)(neng)開發(fa)行政令,推動美(mei)(mei)國核(he)(he)能(neng)(neng)產(chan)(chan)業(ye)改(gai)革(ge)。包括(kuo)擴大美(mei)(mei)國能(neng)(neng)規模、縮(suo)短核(he)(he)電(dian)(dian)(dian)(dian)項目審批周(zhou)期等,旨在透過簡化新(xin)反應(ying)器審批監管程序和(he)加強燃料供應(ying)鏈來推動核(he)(he)能(neng)(neng)產(chan)(chan)業(ye)的發(fa)展。 國內方面(mian),“安(an)全積(ji)極,有序發(fa)展核(he)(he)電(dian)(dian)(dian)(dian)”是當前(qian)核(he)(he)電(dian)(dian)(dian)(dian)發(fa)展的趨勢。產(chan)(chan)業(ye)方面(mian),我國西部地區將再添兩臺“華龍一(yi)號”核(he)(he)電(dian)(dian)(dian)(dian)機(ji)組。此(ci)外(wai),近期中國聚(ju)變(bian)能(neng)(neng)源(yuan)有限公(gong)司發(fa)布重大活動服務項目采(cai)購公(gong)告(gao)。 當前(qian)全球(qiu)(qiu)核(he)(he)電(dian)(dian)(dian)(dian)工程建(jian)設全面(mian)加速(su),疊加AI數據中心催生能(neng)(neng)源(yuan)需求(qiu),核(he)(he)電(dian)(dian)(dian)(dian)和(he)核(he)(he)聚(ju)變(bian)產(chan)(chan)業(ye)
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中國核電
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2025-05-26 15:35:29
Robotaxi 0-1元年(nian)投(tou)資機會【天風汽(qi)車】
從I Robot到(dao)We Robot,特(te)斯拉展示過應用(yong)場景,關于RoboX,簡單可概括為(wei): 載人應用(yong)場景:Robotaxi、Robobus、 載物應用(yong)場景:Robovan、Robosweeper、Robotruck 近期(qi),我(wo)們(men)看到(dao)了(le)Robotaxi (打車)和(he) Robovan(末端快遞)市場的爆發(fa),本篇(pian)為(wei)Robotaxi 開局。 為(wei)什么認為(wei)2025年(nian)是0-1元年(nian)?既有盈利的轉(zhuan)折(zhe),也有政策(ce)的松綁: 1、海外:整車智能化的風向標特(te)斯拉將在6月(yue)正(zheng)式在奧斯汀(ting)啟動Robotaxi試(shi)運營,初期(qi)投(tou)入(ru)十輛,并(bing)計(ji)劃
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公社達人
2025-05-25 16:39:59
可控核(he)聚變三大核(he)心賽(sai)道解析(xi)
當前全球可控核聚(ju)變投(tou)資(zi)和產業(ye)(ye)化加速(su),核聚(ju)變實驗堆(dui)建(jian)(jian)設進(jin)入關(guan)鍵節(jie)點,在政策及產業(ye)(ye)端持續推動下,行業(ye)(ye)發(fa)展進(jin)入快車道。 我國國務院(yuan)國資(zi)委2024年(nian)10月明確將(jiang)(jiang)核聚(ju)變列為重點未來產業(ye)(ye),提出(chu)“超前布局、梯次培(pei)育。此外,2025年(nian)是核工業(ye)(ye)創(chuang)建(jian)(jian)70周年(nian),中(zhong)核集團將(jiang)(jiang)落地一(yi)批重大(da)項目,推動核能“三(san)(san)步走”戰(zhan)略(lve)。 2025年(nian)3月,兩大(da)能源國企(qi)擬增(zeng)資(zi)17.5億元參股中(zhong)國聚(ju)變能源公司,加速(su)商業(ye)(ye)化進(jin)程(cheng)。 一(yi)旦核聚(ju)變技術取得商業(ye)(ye)化應用突破,將(jiang)(jiang)重塑全球能源版圖,為能源利用帶來革(ge)命性變革(ge)。 本(ben)文(wen)重點聚(ju)焦解析(xi)可控核聚(ju)變三(san)(san)大(da)高價(jia)值核
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2025-05-23 19:49:11
張憶東:國際秩序(xu)重構(gou)的動蕩期來臨(lin),資產配(pei)置(zhi)有三大機(ji)遇
5月20日(ri),興業(ye)證券(quan)張憶東在(zai)2025年(nian)(nian)資(zi)(zi)(zi)本市場論壇暨中(zhong)(zhong)期(qi)策略會,對(dui)下半年(nian)(nian)市場作出了(le)展望。要點如下: 1、從4月2日(ri)起,國(guo)際(ji)秩(zhi)序再也回不去(qu)了(le),進入了(le)動蕩期(qi),不確定(ding)性(xing)將是常態,未來數年(nian)(nian)最(zui)大的(de)確定(ding)性(xing)恰恰是不確定(ding)性(xing)。 2、在(zai)全球動蕩期(qi),應對(dui)不確定(ding)的(de)時代,全球市場有(you)三大配置(zhi)機(ji)遇(yu):一是黃金、軍(jun)工、數字資(zi)(zi)(zi)產(chan)等是國(guo)際(ji)秩(zhi)序動蕩期(qi)的(de)戰略性(xing)資(zi)(zi)(zi)產(chan);二是科技(ji)創(chuang)新(xin)相(xiang)關的(de)機(ji)遇(yu);三是中(zhong)(zhong)國(guo)資(zi)(zi)(zi)產(chan)迎來了(le)配置(zhi)的(de)機(ji)遇(yu)期(qi),中(zhong)(zhong)國(guo)資(zi)(zi)(zi)產(chan)的(de)重估可(ke)能剛(gang)剛(gang)開始。 3、2025年(nian)(nian)下半年(nian)(nian)乃至更遠,中(zhong)(zhong)國(guo)資(zi)(zi)(zi)本市場大有(you)可(ke)為。A股(gu)有(you)望呈現‘指(zhi)數穩,結構牛’的(de)特征
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公社達人
2025-05-18 11:34:59
【方正新興(xing)產業】國家創業投資(zi)引導基(ji)金正式成立,新興(xing)產業獲(huo)長(chang)期穩定財政支持
事件(jian):5月14日,科(ke)技(ji)(ji)部、中國(guo)人民銀行、金(jin)融監管總局、中國(guo)證監會、國(guo)家發展改革委、財(cai)政(zheng)部、國(guo)務院國(guo)資(zi)(zi)委印發《加快構建(jian)科(ke)技(ji)(ji)金(jin)融體制 有力(li)支(zhi)撐高水平科(ke)技(ji)(ji)自(zi)立自(zi)強(qiang)的(de)若干政(zheng)策(ce)舉措(cuo)(cuo)》。 國(guo)家創業(ye)(ye)投(tou)資(zi)(zi)引(yin)導基金(jin)正(zheng)式設立,為新興/未(wei)來產(chan)業(ye)(ye)提供長(chang)期穩定財(cai)政(zheng)支(zhi)持。5月14日,科(ke)技(ji)(ji)部等7部門表(biao)示設立“國(guo)家創業(ye)(ye)投(tou)資(zi)(zi)引(yin)導基金(jin)”,將促進科(ke)技(ji)(ji)型企業(ye)(ye)成長(chang)作為重要方向(xiang),旨(zhi)在培育發展戰(zhan)略性新興產(chan)業(ye)(ye),特別是未(wei)來產(chan)業(ye)(ye),推動重大科(ke)技(ji)(ji)成果向(xiang)現實生產(chan)力(li)轉(zhuan)化(hua),培育發展新質生產(chan)力(li)。《若干政(zheng)策(ce)舉措(cuo)(cuo)》同(tong)時表(biao)示,將金(jin)融資(zi)(zi)產(chan)投(tou)資(zi)(zi)公司(AIC)股權(quan)投(tou)資(zi)(zi)試
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2025-05-16 13:58:52
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可控(kong)核聚變產業鏈全(quan)解析
可(ke)控(kong)核聚(ju)變(bian)被視為解決能源問(wen)題的(de)終(zhong)極方案(an)之一。 當前全(quan)(quan)球核聚(ju)變(bian)項目(mu)(mu)建(jian)設全(quan)(quan)面提速(su),產(chan)業進(jin)入密(mi)集催化期。 國內五一期間,BEST(聚(ju)變(bian)能緊湊燃燒等離子體(ti)裝置)總裝時間提前,較原計劃(hua)提前兩個(ge)月(yue)啟動。 日本(ben)政府近期宣布,將(jiang)參與為設計耐用性(xing)較高且(qie)安全(quan)(quan)的(de)核聚(ju)變(bian)反應堆、正在(zai)歐洲推(tui)進(jin)的(de)建(jian)材試驗計劃(hua)。 4月(yue)底,ITER組織宣布項目(mu)(mu)的(de)“人造太(tai)陽”完成(cheng)建(jian)造“電磁心臟”。 可(ke)控(kong)核聚(ju)變(bian)目(mu)(mu)前正處于高速(su)發展黃金時期,實驗堆的(de)快速(su)落地(di)推(tui)動產(chan)業化加速(su)落地(di)。一旦(dan)產(chan)業全(quan)(quan)面實現商業化,將(jiang)徹底改變(bian)全(quan)(quan)球能源格局。 本(ben)文重點解析可(ke)控(kong)核聚(ju)變(bian)產(chan)業
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蘭石重裝
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公社達人
2025-05-14 12:52:01
洪灝:今年(nian)任何非美資產都會跑(pao)贏,比如歐元(yuan)、黃(huang)金、港股,黃(huang)金可漲2年(nian)或(huo)20年(nian)
中(zhong)美(mei)(mei)(mei)(mei)就部(bu)分(fen)關(guan)稅調整達(da)成共識下,未來市場走勢會(hui)如何? 5月12日,華福國(guo)際CEO兼(jian)首席(xi)全球資(zi)(zi)產配置(zhi)官洪(hong)灝在洪(hong)灝策(ce)略節(jie)目中(zhong),分(fen)享了對美(mei)(mei)(mei)(mei)國(guo)資(zi)(zi)產、黃(huang)(huang)金(jin)、港(gang)股的看(kan)法。要點如下: 1、今(jin)年(nian)任何非美(mei)(mei)(mei)(mei)資(zi)(zi)產都會(hui)跑(pao)(pao)贏(ying),美(mei)(mei)(mei)(mei)元對立面黃(huang)(huang)金(jin)一(yi)定大幅跑(pao)(pao)贏(ying),已經(jing)大幅跑(pao)(pao)贏(ying),我(wo)相信(xin)越來越多(duo)人(ren)會(hui)認識到(dao)這個趨勢。 2、今(jin)年(nian)應(ying)該(gai)是(shi)(shi)配美(mei)(mei)(mei)(mei)國(guo)之(zhi)外的東西(xi)。比如港(gang)股、歐元、黃(huang)(huang)金(jin)。 3、美(mei)(mei)(mei)(mei)元還沒(mei)跌完(wan)的話(hua),金(jin)價(jia)就沒(mei)升完(wan)。如果我(wo)們(men)認為美(mei)(mei)(mei)(mei)元信(xin)用體(ti)(ti)系(xi)遭受到(dao)破壞,好像巴菲特說的,不知道(dao)是(shi)(shi)兩(liang)年(nian)還是(shi)(shi)二十年(nian)(美(mei)(mei)(mei)(mei)國(guo)財政體(ti)(ti)系(xi)無以為繼),沒(mei)人(ren)知道(dao)。如果是(shi)(shi)兩(liang)年(nian),就升2年(nian),
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2025-05-12 20:30:18
張憶東(dong):壓(ya)制中(zhong)國(guo)資產(chan)的“三座大(da)山”被推翻,港(gang)股(gu)長(chang)牛趨(qu)勢仍在,看好(hao)三類資產(chan)
5月12日(ri)下午(wu)3點,中(zhong)(zhong)美聯合聲明關(guan)(guan)于關(guan)(guan)稅調整(zheng)的(de)(de)(de)消息公布后(hou),A股與港股集體收(shou)漲。未(wei)來(lai)市(shi)(shi)場走勢(shi)將如(ru)(ru)何演變? 隨后(hou),興業證券全球首席(xi)策略分析師張(zhang)憶東分享了對中(zhong)(zhong)國(guo)資(zi)本(ben)市(shi)(shi)場的(de)(de)(de)研判。 要點如(ru)(ru)下: 1、過去(qu)壓制中(zhong)(zhong)國(guo)資(zi)產(chan)(chan)的(de)(de)(de)有(you)三(san)(san)座(zuo)(zuo)大(da)山(shan),這三(san)(san)座(zuo)(zuo)大(da)山(shan)現(xian)在(zai)逐(zhu)步被推(tui)翻。 第(di)一座(zuo)(zuo)是(shi)(shi)新舊動能經濟(ji),新舊動能切換的(de)(de)(de)陣痛(tong)期。第(di)二座(zuo)(zuo)大(da)山(shan)是(shi)(shi)所謂的(de)(de)(de)AI浪潮下中(zhong)(zhong)國(guo)科技(ji)落后(hou)論(lun)。第(di)三(san)(san)座(zuo)(zuo)大(da)山(shan)是(shi)(shi)所謂的(de)(de)(de)中(zhong)(zhong)國(guo)民企退(tui)場論(lun)。 中(zhong)(zhong)國(guo)高質量(liang)發展的(de)(de)(de)格(ge)局逐(zhu)漸顯現(xian),無論(lun)是(shi)(shi)地(di)方政府的(de)(de)(de)高質量(liang)化債,還是(shi)(shi)房(fang)地(di)產(chan)(chan)風險(xian)的(de)(de)(de)逐(zhu)步釋放,穩(wen)樓市(shi)(shi)、穩(wen)股市(shi)(shi)所帶來(lai)的(de)(de)(de)一系列正面影響,對預期、
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2025-05-12 19:19:56
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軍工信息化(hua)三大核心賽道(dao)解析
5月11日,《rmr報》第06版發(fa)(fa)表《加(jia)快解放和(he)(he)發(fa)(fa)展(zhan)新(xin)(xin)質(zhi)(zhi)(zhi)戰(zhan)斗力(li)(li)(金臺點兵)》一文,立足我(wo)國國防(fang)和(he)(he)軍隊現(xian)代(dai)化(hua)建設實(shi)(shi)際,從(cong)戰(zhan)略高度(du)闡明了新(xin)(xin)質(zhi)(zhi)(zhi)戰(zhan)斗力(li)(li)生(sheng)成(cheng)的(de)核(he)心(xin)路(lu)徑與時代(dai)價值。 文章提出,當前(qian)新(xin)(xin)一輪科技革(ge)(ge)命和(he)(he)產(chan)業變革(ge)(ge)蓬勃發(fa)(fa)展(zhan),大(da)量高新(xin)(xin)技術(shu)武器(qi)用于(yu)實(shi)(shi)戰(zhan),智能技術(shu)、無(wu)人(ren)裝備、大(da)數(shu)據應用等(deng)成(cheng)為(wei)戰(zhan)斗力(li)(li)新(xin)(xin)的(de)增長點,軍事(shi)智能化(hua)戰(zhan)爭形態初(chu)現(xian)端(duan)倪。 當前(qian)全球軍事(shi)強國正加(jia)速布(bu)局“智能+”“太空(kong)+”“網(wang)絡+”等(deng)新(xin)(xin)域新(xin)(xin)質(zhi)(zhi)(zhi)作戰(zhan)力(li)(li)量,新(xin)(xin)質(zhi)(zhi)(zhi)戰(zhan)斗力(li)(li)將成(cheng)為(wei)制(zhi)勝未來的(de)“硬核(he)籌碼”。 軍工(gong)信息(xi)化(hua)作為(wei)新(xin)(xin)質(zhi)(zhi)(zhi)戰(zhan)斗力(li)(li)的(de)核(he)心(xin)基座,是國防(fang)軍工(gong)產(chan)業的(de)發(fa)(fa)
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新勁剛
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2025-05-11 09:24:57
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軍(jun)工新材料五大(da)核心賽道解析
“一(yi)代(dai)裝(zhuang)備(bei),一(yi)代(dai)材(cai)(cai)(cai)料(liao)(liao)(liao)(liao)”,軍(jun)工(gong)材(cai)(cai)(cai)料(liao)(liao)(liao)(liao)是高端武器(qi)裝(zhuang)備(bei)發(fa)展的先決要素。 “十四五(wu)”收(shou)官之年我國武器(qi)裝(zhuang)備(bei)加速(su)(su)建設(she),新型號軍(jun)機的快速(su)(su)列裝(zhuang),以及(ji)導(dao)彈大(da)量(liang)消耗等都對上游材(cai)(cai)(cai)料(liao)(liao)(liao)(liao)形(xing)成了強勁的需求。 當前(qian)國際地緣因素復(fu)雜,疊加“自主(zhu)可(ke)控”增量(liang),軍(jun)工(gong)產業鏈(lian)上游材(cai)(cai)(cai)料(liao)(liao)(liao)(liao)加速(su)(su)迎來機遇。 本文(wen)重點解析軍(jun)工(gong)新材(cai)(cai)(cai)料(liao)(liao)(liao)(liao)五(wu)大(da)核心賽道:高溫合(he)(he)金(jin)(jin)(jin)、碳纖維、鈦合(he)(he)金(jin)(jin)(jin)、鎢(wu)合(he)(he)金(jin)(jin)(jin)和隱身(shen)材(cai)(cai)(cai)料(liao)(liao)(liao)(liao)。 軍(jun)工(gong)新材(cai)(cai)(cai)料(liao)(liao)(liao)(liao)行業概覽 軍(jun)工(gong)材(cai)(cai)(cai)料(liao)(liao)(liao)(liao)是武器(qi)裝(zhuang)備(bei)發(fa)展的基礎(chu)。 軍(jun)工(gong)材(cai)(cai)(cai)料(liao)(liao)(liao)(liao)分(fen)類(lei):主(zhu)要分(fen)為金(jin)(jin)(jin)屬材(cai)(cai)(cai)料(liao)(liao)(liao)(liao)(鈦合(he)(he)金(jin)(jin)(jin),高溫合(he)(he)金(jin)(jin)(jin),鋁合(he)(he)金(jin)(jin)(jin)、鎢(wu)合(he)(he)金(jin)(jin)(jin)、鎂合(he)(he)金(jin)(jin)(jin)等)、高性(xing)能(neng)纖維以及(ji)復(fu)合(he)(he)材(cai)(cai)(cai)料(liao)(liao)(liao)(liao)(碳纖維、芳(fang)
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光啟技術
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2025-05-10 17:48:09
【方正新興(xing)產(chan)業】24&25Q1新興(xing)產(chan)業板塊盈利能力提升,有望于“十五五”迎來發(fa)展(zhan)高(gao)峰
文中新興產業(ye)(ye)(ye)板(ban)(ban)塊(kuai)由低空經濟(ji)、商(shang)業(ye)(ye)(ye)航天、核聚(ju)變(bian)、量(liang)子信息技術(shu)及腦機接(jie)口組成。 核聚(ju)變(bian):經營情況明顯向好,政策+技術(shu)突破雙加持推進行業(ye)(ye)(ye)產業(ye)(ye)(ye)化(hua)發展(zhan)。2024全年/2025Q1,核聚(ju)變(bian)板(ban)(ban)塊(kuai)實現營收628.92/147.65億元(yuan)(yuan)(+9.25%/+13.54%);歸母凈利(li)(li)(li)潤36.5/12.37億元(yuan)(yuan)(-8.06%/+53.94%),25Q1板(ban)(ban)塊(kuai)業(ye)(ye)(ye)績明顯改(gai)善。盈利(li)(li)(li)水平方面,板(ban)(ban)塊(kuai)整(zheng)體毛利(li)(li)(li)率(lv)為16.89%/16.92%(-0.79pct/-0.33pct);凈利(li)(li)(li)率(lv)為7.99%/8.38%(+0.83pct/+2.2
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公社達人
2025-06-16 18:41:09
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穩定幣產業鏈全景解(jie)析
穩(wen)定(ding)(ding)(ding)幣(bi)(bi)作為(wei)(wei)一種新型(xing)金融工具(ju),正在對(dui)傳統金融體系產(chan)生深(shen)遠影響(xiang)。 當前(qian)支付場景需求催生穩(wen)定(ding)(ding)(ding)幣(bi)(bi)價值,產(chan)業(ye)鏈結(jie)構和(he)商業(ye)模式(shi)呈現出全(quan)新特(te)點。 5月(yue)30日(ri)(ri),中國香(xiang)港正式(shi)實施《穩(wen)定(ding)(ding)(ding)幣(bi)(bi)條例(li)》,成為(wei)(wei)全(quan)球首(shou)個為(wei)(wei)法幣(bi)(bi)掛鉤穩(wen)定(ding)(ding)(ding)幣(bi)(bi)建立全(quan)面監管(guan)框架(jia)的(de)司(si)(si)法管(guan)轄區(qu)(qu)。8月(yue)1日(ri)(ri),《穩(wen)定(ding)(ding)(ding)幣(bi)(bi)條例(li)》將開(kai)始正式(shi)生效。 香(xiang)港特(te)區(qu)(qu)政府財政司(si)(si)司(si)(si)長表示(shi),在《穩(wen)定(ding)(ding)(ding)幣(bi)(bi)條例(li)》生效后(hou),香(xiang)港金管(guan)局將盡快處理收到的(de)牌(pai)照(zhao)申(shen)請,以便合資格的(de)申(shen)請人開(kai)展其業(ye)務。 6月(yue)12日(ri)(ri),螞蟻(yi)集團旗下螞蟻(yi)數科和(he)螞蟻(yi)國際宣布分別(bie)在中國香(xiang)港、新加(jia)坡(po)等地(di)申(shen)請穩(wen)定(ding)(ding)(ding)幣(bi)(bi)牌(pai)照(zhao)。 根據DEFIL
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2025-06-13 16:41:52
軍工裝備核心賽道全解析
近期全球地緣動(dong)(dong)蕩(dang)加劇,當(dang)地時(shi)間6月12日凌晨,以色(se)列對伊朗發動(dong)(dong)襲擊,以色(se)列國(guo)防部長卡茨宣布(bu)國(guo)內進入(ru)特(te)殊狀態。10日,俄羅斯(si)武裝部隊對烏克蘭國(guo)防工業(ye)企(qi)業(ye)發動(dong)(dong)集群打擊。 5月,特(te)朗普披露F-55及F-47研發計劃劍指(zhi)2030年代空中霸權(quan),宣布(bu)將北約國(guo)防開支目標(biao)提升至GDP的5%。德國(guo)緊跟北約5%國(guo)防預算政策(ce),預示(shi)著全球軍費(fei)開支將新增超4000億美元市場空間。 此外,巴黎(li)航(hang)(hang)展(zhan)將于(yu)6月16日-22日舉辦,這是全球規模最(zui)(zui)大,最(zui)(zui)負盛名的國(guo)際航(hang)(hang)空航(hang)(hang)天展(zhan)覽(lan)會,我(wo)國(guo)企(qi)業(ye)將集中參展(zhan),覆蓋特(te)種材料(liao)、發動(dong)(dong)機、整機制(zhi)造(zao)等
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2025-06-04 15:26:02
稀土(tu)永磁(ci)產業鏈全解析
路透社5月13日報道(dao),據(ju)業內(nei)消息人士稱,中(zhong)(zhong)國(guo)已向至(zhi)少四家(jia)稀(xi)(xi)土磁(ci)體(ti)生(sheng)產(chan)(chan)商(中(zhong)(zhong)科三環、大地熊、天和磁(ci)材(cai)(cai)、英思特(te))發(fa)放了出(chu)(chu)口許可(ke)證,其中(zhong)(zhong)包括(kuo)德國(guo)汽車制造商大眾汽車(Volkswagen)的(de)供應商。 目(mu)前許可(ke)證僅(jin)發(fa)放給了歐(ou)洲和越(yue)南客(ke)戶的(de)供應商,考(kao)慮中(zhong)(zhong)美(mei)談(tan)判近期階段性達(da)成一(yi)致,美(mei)國(guo)客(ke)戶供應后續(xu)或將陸續(xu)放開。 稀(xi)(xi)土永磁(ci)材(cai)(cai)料是(shi)整個(ge)稀(xi)(xi)土產(chan)(chan)業鏈發(fa)展(zhan)最(zui)快、產(chan)(chan)業規模最(zui)大最(zui)完(wan)整的(de)方(fang)向,也是(shi)我國(guo)的(de)關鍵戰略優勢新材(cai)(cai)料。 從全球(qiu)產(chan)(chan)業鏈的(de)角度來看(kan),中(zhong)(zhong)國(guo)稀(xi)(xi)土永磁(ci)出(chu)(chu)口許可(ke)證發(fa)放是(shi)一(yi)個(ge)重要(yao)信(xin)號,有望進一(yi)步(bu)提(ti)升國(guo)內(nei)稀(xi)(xi)土永磁(ci)廠商的(de)全球(qiu)競
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2025-05-29 19:08:45
車路云產業鏈(lian)全景深度解(jie)析
近期無(wu)(wu)人(ren)(ren)駕(jia)駛(shi)進(jin)展超預(yu)期,市場普(pu)遍認(ren)為其代表L4商業化(hua)運營模式已經跑通,無(wu)(wu)人(ren)(ren)駕(jia)駛(shi)L4級(ji)(ji)別加(jia)速(su)(su)落(luo)(luo)地。 從自動駕(jia)駛(shi)技術商業化(hua)落(luo)(luo)地核心應用場景來看(kan),Robotaxi與無(wu)(wu)人(ren)(ren)物(wu)流正(zheng)在加(jia)速(su)(su)協(xie)同爆發(fa)。 而車(che)路云(yun)一體(ti)(ti)化(hua)作為L4級(ji)(ji)無(wu)(wu)人(ren)(ren)駕(jia)駛(shi)的基礎(chu)設施(shi)支撐,提供(gong)數據協(xie)同和安全(quan)保(bao)障,通過(guo)路側設備,如攝像頭、激光雷達和云(yun)端(duan)(duan)協(xie)同,提供(gong)超視距(ju)感(gan)知(zhi)以及全(quan)局交通態(tai)勢分析。 智能網聯車(che)路云(yun)一體(ti)(ti)化(hua)政策加(jia)速(su)(su)落(luo)(luo)地,主要圍繞車(che)端(duan)(duan)和路端(duan)(duan):車(che)端(duan)(duan)試點加(jia)速(su)(su),高階智駕(jia)功能進(jin)入試運行階段;路端(duan)(duan)基建升級(ji)(ji),基礎(chu)設施(shi)建設開啟規(gui)模化(hua)落(luo)(luo)地,有望(wang)完成車(che)端(duan)(duan)和路端(duan)(duan)的協(xie)
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2025-05-27 13:16:37
核電(dian)產(chan)業鏈(lian)全景深(shen)度解(jie)析(xi)
核(he)(he)(he)(he)能作為全(quan)球(qiu)新型(xing)戰略能源(yuan),產(chan)業(ye)(ye)發(fa)(fa)展(zhan)進程再提速。美國(guo)總統特朗普(pu)于當地時間(jian)上(shang)周(zhou)五(23日)簽(qian)署一系列核(he)(he)(he)(he)能開發(fa)(fa)行政令,推(tui)動(dong)美國(guo)核(he)(he)(he)(he)能產(chan)業(ye)(ye)改革。包括擴(kuo)大美國(guo)能規模、縮(suo)短核(he)(he)(he)(he)電(dian)(dian)項目審批周(zhou)期(qi)等,旨(zhi)在透過(guo)簡化新反應(ying)器審批監管程序和加(jia)(jia)(jia)強燃料供應(ying)鏈來推(tui)動(dong)核(he)(he)(he)(he)能產(chan)業(ye)(ye)的(de)(de)發(fa)(fa)展(zhan)。 國(guo)內方面,“安全(quan)積極(ji),有序發(fa)(fa)展(zhan)核(he)(he)(he)(he)電(dian)(dian)”是(shi)當前核(he)(he)(he)(he)電(dian)(dian)發(fa)(fa)展(zhan)的(de)(de)趨勢(shi)。產(chan)業(ye)(ye)方面,我國(guo)西部地區(qu)將再添兩臺“華龍一號”核(he)(he)(he)(he)電(dian)(dian)機組(zu)。此外,近期(qi)中(zhong)國(guo)聚(ju)變能源(yuan)有限(xian)公司發(fa)(fa)布重大活動(dong)服(fu)務項目采購公告。 當前全(quan)球(qiu)核(he)(he)(he)(he)電(dian)(dian)工程建(jian)設全(quan)面加(jia)(jia)(jia)速,疊(die)加(jia)(jia)(jia)AI數據中(zhong)心催生能源(yuan)需求,核(he)(he)(he)(he)電(dian)(dian)和核(he)(he)(he)(he)聚(ju)變產(chan)業(ye)(ye)
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2025-05-26 15:35:29
Robotaxi 0-1元年投資(zi)機會(hui)【天風(feng)汽車(che)】
從I Robot到We Robot,特斯(si)拉(la)展示過應用(yong)場景,關于RoboX,簡單可概括為: 載人應用(yong)場景:Robotaxi、Robobus、 載物應用(yong)場景:Robovan、Robosweeper、Robotruck 近期,我們(men)看到了Robotaxi (打車)和 Robovan(末端快遞(di))市場的爆發,本篇為Robotaxi 開(kai)局。 為什么認(ren)為2025年(nian)是0-1元(yuan)年(nian)?既有盈利(li)的轉(zhuan)折,也有政策的松綁: 1、海外:整車智(zhi)能化的風向標特斯(si)拉(la)將在6月正式在奧(ao)斯(si)汀啟動Robotaxi試運營(ying),初期投入十輛,并計(ji)劃(hua)
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2025-05-25 16:39:59
可控核聚(ju)變(bian)三大核心賽道解(jie)析(xi)
當前全(quan)球可控核聚(ju)(ju)變(bian)投(tou)資(zi)和(he)產業化加(jia)速(su),核聚(ju)(ju)變(bian)實(shi)驗堆建設進(jin)入(ru)(ru)關鍵節點,在政策及產業端持續推動下,行(xing)業發展(zhan)進(jin)入(ru)(ru)快車道。 我國(guo)國(guo)務(wu)院國(guo)資(zi)委(wei)2024年10月明確將核聚(ju)(ju)變(bian)列為重(zhong)點未來(lai)產業,提出“超前布局(ju)、梯次培育。此外(wai),2025年是核工業創建70周年,中核集(ji)團(tuan)將落地一批(pi)重(zhong)大(da)項目,推動核能(neng)(neng)“三步走(zou)”戰略。 2025年3月,兩(liang)大(da)能(neng)(neng)源國(guo)企擬增資(zi)17.5億元參股中國(guo)聚(ju)(ju)變(bian)能(neng)(neng)源公(gong)司,加(jia)速(su)商業化進(jin)程。 一旦核聚(ju)(ju)變(bian)技術取得商業化應用突破,將重(zhong)塑全(quan)球能(neng)(neng)源版圖(tu),為能(neng)(neng)源利用帶來(lai)革(ge)命性變(bian)革(ge)。 本文重(zhong)點聚(ju)(ju)焦(jiao)解析(xi)可控核聚(ju)(ju)變(bian)三大(da)高價值(zhi)核
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2025-05-23 19:49:11
張憶(yi)東(dong):國際秩(zhi)序重構的動(dong)蕩期來臨,資產配(pei)置有(you)三大(da)機遇(yu)
5月20日,興業證券張憶東在2025年(nian)資(zi)本(ben)市(shi)場論壇暨中期(qi)策略(lve)會,對下(xia)半(ban)年(nian)市(shi)場作出了展望(wang)。要點如下(xia): 1、從4月2日起,國際(ji)秩(zhi)序再也回(hui)不(bu)去了,進入了動(dong)蕩(dang)期(qi),不(bu)確(que)定性(xing)將(jiang)是(shi)(shi)常態,未來數年(nian)最大(da)的(de)確(que)定性(xing)恰(qia)恰(qia)是(shi)(shi)不(bu)確(que)定性(xing)。 2、在全球動(dong)蕩(dang)期(qi),應對不(bu)確(que)定的(de)時代,全球市(shi)場有(you)三大(da)配(pei)(pei)置機(ji)(ji)遇:一是(shi)(shi)黃金(jin)、軍工(gong)、數字資(zi)產(chan)等是(shi)(shi)國際(ji)秩(zhi)序動(dong)蕩(dang)期(qi)的(de)戰略(lve)性(xing)資(zi)產(chan);二是(shi)(shi)科技創新相關的(de)機(ji)(ji)遇;三是(shi)(shi)中國資(zi)產(chan)迎來了配(pei)(pei)置的(de)機(ji)(ji)遇期(qi),中國資(zi)產(chan)的(de)重估可能剛(gang)剛(gang)開始(shi)。 3、2025年(nian)下(xia)半(ban)年(nian)乃至更(geng)遠(yuan),中國資(zi)本(ben)市(shi)場大(da)有(you)可為。A股有(you)望(wang)呈現‘指數穩,結構牛’的(de)特征(zheng)
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2025-05-18 11:34:59
【方正(zheng)新興產業(ye)】國家創(chuang)業(ye)投資引(yin)導基(ji)金正(zheng)式成立(li),新興產業(ye)獲(huo)長期穩定財政支持
事件:5月(yue)14日(ri),科技部(bu)(bu)(bu)、中國(guo)(guo)人民銀行、金(jin)(jin)(jin)融(rong)監管總(zong)局、中國(guo)(guo)證監會(hui)、國(guo)(guo)家(jia)發(fa)展改革委、財政(zheng)(zheng)部(bu)(bu)(bu)、國(guo)(guo)務院國(guo)(guo)資(zi)(zi)(zi)委印(yin)發(fa)《加(jia)快構(gou)建科技金(jin)(jin)(jin)融(rong)體制 有(you)力(li)支(zhi)撐高(gao)水(shui)平科技自立自強的若干政(zheng)(zheng)策舉措》。 國(guo)(guo)家(jia)創業(ye)(ye)投資(zi)(zi)(zi)引(yin)導基金(jin)(jin)(jin)正(zheng)式(shi)設立,為新興/未來(lai)產(chan)業(ye)(ye)提供長期穩定財政(zheng)(zheng)支(zhi)持(chi)。5月(yue)14日(ri),科技部(bu)(bu)(bu)等(deng)7部(bu)(bu)(bu)門表(biao)示(shi)設立“國(guo)(guo)家(jia)創業(ye)(ye)投資(zi)(zi)(zi)引(yin)導基金(jin)(jin)(jin)”,將促進科技型企業(ye)(ye)成長作(zuo)為重(zhong)要(yao)方向,旨(zhi)在培育(yu)發(fa)展戰略性新興產(chan)業(ye)(ye),特別是未來(lai)產(chan)業(ye)(ye),推動重(zhong)大科技成果向現實(shi)生產(chan)力(li)轉化,培育(yu)發(fa)展新質生產(chan)力(li)。《若干政(zheng)(zheng)策舉措》同時表(biao)示(shi),將金(jin)(jin)(jin)融(rong)資(zi)(zi)(zi)產(chan)投資(zi)(zi)(zi)公司(si)(AIC)股(gu)權投資(zi)(zi)(zi)試(shi)
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可(ke)控核(he)聚變(bian)產業鏈全解(jie)析
可(ke)控(kong)(kong)核(he)聚變被視為(wei)解決能(neng)源問題的(de)終極方案之(zhi)一。 當前(qian)全(quan)球(qiu)(qiu)核(he)聚變項目(mu)建設全(quan)面提(ti)速(su)(su),產業(ye)(ye)進(jin)入密集催化(hua)期。 國內(nei)五一期間,BEST(聚變能(neng)緊(jin)湊燃燒(shao)等(deng)離子體裝(zhuang)置)總裝(zhuang)時間提(ti)前(qian),較(jiao)(jiao)原計(ji)劃(hua)提(ti)前(qian)兩個月(yue)啟動。 日本政(zheng)府近期宣布,將(jiang)參與為(wei)設計(ji)耐(nai)用性較(jiao)(jiao)高(gao)且安(an)全(quan)的(de)核(he)聚變反應堆、正(zheng)在歐洲推進(jin)的(de)建材試驗計(ji)劃(hua)。 4月(yue)底,ITER組織宣布項目(mu)的(de)“人造(zao)太陽”完(wan)成建造(zao)“電磁心臟”。 可(ke)控(kong)(kong)核(he)聚變目(mu)前(qian)正(zheng)處于(yu)高(gao)速(su)(su)發展黃(huang)金時期,實驗堆的(de)快速(su)(su)落地推動產業(ye)(ye)化(hua)加速(su)(su)落地。一旦產業(ye)(ye)全(quan)面實現商業(ye)(ye)化(hua),將(jiang)徹底改變全(quan)球(qiu)(qiu)能(neng)源格(ge)局。 本文重點解析可(ke)控(kong)(kong)核(he)聚變產業(ye)(ye)
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蘭石重裝
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不見(jian)利就追
公社達人
2025-05-14 12:52:01
洪(hong)灝:今(jin)年(nian)(nian)任何非美資產都會跑贏,比如歐元、黃(huang)金(jin)、港股(gu),黃(huang)金(jin)可(ke)漲2年(nian)(nian)或20年(nian)(nian)
中美(mei)就部分關稅調整達(da)成(cheng)共(gong)識下(xia),未(wei)來(lai)市場走勢(shi)會(hui)如(ru)何? 5月12日,華福國際CEO兼首席(xi)全球資(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)配(pei)置官洪灝在洪灝策略節目(mu)中,分享了對美(mei)國資(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)、黃(huang)金(jin)(jin)、港股的(de)看法(fa)。要點如(ru)下(xia): 1、今(jin)年任何非美(mei)資(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)都會(hui)跑贏(ying),美(mei)元(yuan)對立面(mian)黃(huang)金(jin)(jin)一定大幅跑贏(ying),已(yi)經(jing)大幅跑贏(ying),我相信越來(lai)越多人會(hui)認識到這個趨勢(shi)。 2、今(jin)年應該(gai)是(shi)配(pei)美(mei)國之(zhi)外的(de)東西。比如(ru)港股、歐(ou)元(yuan)、黃(huang)金(jin)(jin)。 3、美(mei)元(yuan)還沒跌(die)完(wan)的(de)話,金(jin)(jin)價就沒升完(wan)。如(ru)果我們(men)認為美(mei)元(yuan)信用(yong)體系(xi)(xi)遭(zao)受到破(po)壞(huai),好像巴菲特說的(de),不知道是(shi)兩年還是(shi)二十年(美(mei)國財政體系(xi)(xi)無以(yi)為繼),沒人知道。如(ru)果是(shi)兩年,就升2年,
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中國平安
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不見利就追
公社達人
2025-05-12 20:30:18
張(zhang)憶東:壓制(zhi)中國資產的“三座大山(shan)”被推翻,港股長牛(niu)趨勢仍在,看好三類資產
5月12日下午3點,中美(mei)聯(lian)合聲明關于(yu)關稅調整(zheng)的消息公(gong)布后(hou),A股與港(gang)股集(ji)體收漲。未來市(shi)場走(zou)勢將(jiang)如何演變(bian)? 隨(sui)后(hou),興業證券全球首席策(ce)略分析師張憶(yi)東分享了對中國(guo)資(zi)(zi)本(ben)市(shi)場的研判。 要點如下: 1、過去壓制(zhi)中國(guo)資(zi)(zi)產的有三(san)座(zuo)大(da)(da)山(shan)(shan),這三(san)座(zuo)大(da)(da)山(shan)(shan)現(xian)在逐(zhu)步(bu)被推翻。 第一座(zuo)是新舊動能經濟,新舊動能切換的陣痛期。第二(er)座(zuo)大(da)(da)山(shan)(shan)是所謂的AI浪(lang)潮(chao)下中國(guo)科技落(luo)后(hou)論(lun)。第三(san)座(zuo)大(da)(da)山(shan)(shan)是所謂的中國(guo)民企退場論(lun)。 中國(guo)高質(zhi)量(liang)發(fa)展的格局(ju)逐(zhu)漸顯(xian)現(xian),無論(lun)是地方政(zheng)府的高質(zhi)量(liang)化(hua)債(zhai),還是房(fang)地產風險的逐(zhu)步(bu)釋放(fang),穩樓市(shi)、穩股市(shi)所帶來的一系列(lie)正面影響,對預期、
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中國平安
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公社達人
2025-05-12 19:19:56
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軍工信息(xi)化三大核心賽(sai)道解析
5月(yue)11日,《rmr報》第06版發表(biao)《加快解放和(he)(he)發展(zhan)新(xin)(xin)質(zhi)戰(zhan)(zhan)斗(dou)力(li)(金臺點兵(bing))》一文,立足我國國防和(he)(he)軍隊(dui)現(xian)代化(hua)(hua)建設(she)實際,從戰(zhan)(zhan)略高度闡明了新(xin)(xin)質(zhi)戰(zhan)(zhan)斗(dou)力(li)生成的(de)核心路(lu)徑與時代價值(zhi)。 文章提出,當(dang)前新(xin)(xin)一輪科(ke)技革命和(he)(he)產業(ye)變革蓬勃發展(zhan),大量(liang)高新(xin)(xin)技術武器用于實戰(zhan)(zhan),智能(neng)技術、無人裝備、大數據(ju)應用等成為(wei)戰(zhan)(zhan)斗(dou)力(li)新(xin)(xin)的(de)增長(chang)點,軍事(shi)智能(neng)化(hua)(hua)戰(zhan)(zhan)爭形態(tai)初現(xian)端倪。 當(dang)前全球軍事(shi)強國正加速布局(ju)“智能(neng)+”“太空+”“網絡+”等新(xin)(xin)域新(xin)(xin)質(zhi)作戰(zhan)(zhan)力(li)量(liang),新(xin)(xin)質(zhi)戰(zhan)(zhan)斗(dou)力(li)將成為(wei)制勝未來的(de)“硬核籌碼”。 軍工信息化(hua)(hua)作為(wei)新(xin)(xin)質(zhi)戰(zhan)(zhan)斗(dou)力(li)的(de)核心基座,是國防軍工產業(ye)的(de)發
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新勁剛
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公社達人
2025-05-11 09:24:57
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軍工新(xin)材(cai)料五大核心賽道解析
“一代裝(zhuang)備(bei),一代材(cai)料(liao)”,軍(jun)工(gong)(gong)材(cai)料(liao)是高端(duan)武(wu)器裝(zhuang)備(bei)發展(zhan)的先(xian)決(jue)要(yao)素。 “十四五”收官之年我(wo)國(guo)武(wu)器裝(zhuang)備(bei)加速(su)建設,新型號軍(jun)機(ji)的快(kuai)速(su)列裝(zhuang),以(yi)及導(dao)彈大量消耗等都對上游材(cai)料(liao)形成(cheng)了強(qiang)勁的需求。 當前(qian)國(guo)際地緣(yuan)因素復雜,疊加“自(zi)主(zhu)可控(kong)”增量,軍(jun)工(gong)(gong)產業(ye)鏈上游材(cai)料(liao)加速(su)迎來機(ji)遇。 本文重(zhong)點解析軍(jun)工(gong)(gong)新材(cai)料(liao)五大核心(xin)賽道:高溫合(he)(he)(he)金、碳纖(xian)維、鈦合(he)(he)(he)金、鎢(wu)合(he)(he)(he)金和(he)隱身材(cai)料(liao)。 軍(jun)工(gong)(gong)新材(cai)料(liao)行業(ye)概覽 軍(jun)工(gong)(gong)材(cai)料(liao)是武(wu)器裝(zhuang)備(bei)發展(zhan)的基礎。 軍(jun)工(gong)(gong)材(cai)料(liao)分(fen)(fen)類:主(zhu)要(yao)分(fen)(fen)為(wei)金屬材(cai)料(liao)(鈦合(he)(he)(he)金,高溫合(he)(he)(he)金,鋁合(he)(he)(he)金、鎢(wu)合(he)(he)(he)金、鎂(mei)合(he)(he)(he)金等)、高性(xing)能纖(xian)維以(yi)及復合(he)(he)(he)材(cai)料(liao)(碳纖(xian)維、芳(fang)
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光啟技術
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2025-05-10 17:48:09
【方正新興(xing)產業】24&25Q1新興(xing)產業板塊盈利能力提升(sheng),有望于“十五五”迎來(lai)發展高峰(feng)
文中新興產業板(ban)塊(kuai)由低空經濟、商業航天、核聚變、量子信息技術及(ji)腦機接口組成(cheng)。 核聚變:經營情(qing)況(kuang)明顯(xian)向好(hao),政策+技術突破(po)雙加持推進(jin)行(xing)業產業化(hua)發展。2024全年/2025Q1,核聚變板(ban)塊(kuai)實現(xian)營收628.92/147.65億(yi)元(+9.25%/+13.54%);歸母凈(jing)利(li)潤36.5/12.37億(yi)元(-8.06%/+53.94%),25Q1板(ban)塊(kuai)業績明顯(xian)改善。盈利(li)水平方(fang)面,板(ban)塊(kuai)整體(ti)毛利(li)率為16.89%/16.92%(-0.79pct/-0.33pct);凈(jing)利(li)率為7.99%/8.38%(+0.83pct/+2.2
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中國衛星
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巖山科技
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合鍛智能
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不(bu)見(jian)利就(jiu)追
公社達人
2025-06-16 18:41:09
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穩定幣產業鏈全景解析
穩(wen)(wen)定(ding)幣(bi)(bi)(bi)作為(wei)一種新型金融工具,正在(zai)(zai)對(dui)傳統金融體系產(chan)生(sheng)深遠影響。 當前(qian)支(zhi)付場景需求催生(sheng)穩(wen)(wen)定(ding)幣(bi)(bi)(bi)價(jia)值,產(chan)業鏈結(jie)構和商業模式(shi)呈現出全新特(te)點(dian)。 5月30日(ri),中(zhong)國香(xiang)(xiang)(xiang)港(gang)正式(shi)實施《穩(wen)(wen)定(ding)幣(bi)(bi)(bi)條(tiao)(tiao)例(li)》,成(cheng)為(wei)全球首個為(wei)法(fa)幣(bi)(bi)(bi)掛鉤穩(wen)(wen)定(ding)幣(bi)(bi)(bi)建立(li)全面監管(guan)框架的(de)(de)司法(fa)管(guan)轄(xia)區。8月1日(ri),《穩(wen)(wen)定(ding)幣(bi)(bi)(bi)條(tiao)(tiao)例(li)》將開始正式(shi)生(sheng)效。 香(xiang)(xiang)(xiang)港(gang)特(te)區政(zheng)(zheng)府財政(zheng)(zheng)司司長表示,在(zai)(zai)《穩(wen)(wen)定(ding)幣(bi)(bi)(bi)條(tiao)(tiao)例(li)》生(sheng)效后,香(xiang)(xiang)(xiang)港(gang)金管(guan)局將盡快處理收到的(de)(de)牌照(zhao)申請,以便(bian)合(he)資格的(de)(de)申請人開展其業務(wu)。 6月12日(ri),螞(ma)蟻(yi)集團旗下螞(ma)蟻(yi)數科和螞(ma)蟻(yi)國際宣布(bu)分別在(zai)(zai)中(zhong)國香(xiang)(xiang)(xiang)港(gang)、新加坡等地申請穩(wen)(wen)定(ding)幣(bi)(bi)(bi)牌照(zhao)。 根據(ju)DEFIL
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恒寶股份
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2025-06-13 16:41:52
軍工裝備核心賽道全解析
近期全(quan)(quan)球(qiu)(qiu)地(di)緣動蕩加劇,當地(di)時間(jian)6月(yue)12日凌(ling)晨,以色列對伊朗發動襲擊,以色列國(guo)(guo)(guo)防(fang)部(bu)長卡茨(ci)宣(xuan)布國(guo)(guo)(guo)內進入特殊(shu)狀態。10日,俄羅斯武裝部(bu)隊對烏(wu)克(ke)蘭國(guo)(guo)(guo)防(fang)工業企業發動集群打擊。 5月(yue),特朗普披露F-55及F-47研(yan)發計劃劍指2030年代空中霸權,宣(xuan)布將(jiang)北(bei)約國(guo)(guo)(guo)防(fang)開(kai)支(zhi)目標(biao)提(ti)升至GDP的5%。德國(guo)(guo)(guo)緊跟北(bei)約5%國(guo)(guo)(guo)防(fang)預(yu)算(suan)政策,預(yu)示著(zhu)全(quan)(quan)球(qiu)(qiu)軍(jun)費開(kai)支(zhi)將(jiang)新增(zeng)超4000億美元市場空間(jian)。 此外,巴黎航(hang)展將(jiang)于6月(yue)16日-22日舉辦,這是全(quan)(quan)球(qiu)(qiu)規模最大,最負盛名的國(guo)(guo)(guo)際航(hang)空航(hang)天展覽會,我國(guo)(guo)(guo)企業將(jiang)集中參展,覆蓋特種材料(liao)、發動機(ji)、整機(ji)制造等
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長城軍工
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2025-06-04 15:26:02
稀土(tu)永磁(ci)產業鏈全解(jie)析
路透社5月13日報道,據業(ye)內消息人士稱,中國(guo)(guo)已向至少四(si)家稀(xi)土(tu)(tu)磁(ci)(ci)(ci)體生產(chan)商(shang)(shang)(中科三環、大地熊、天和磁(ci)(ci)(ci)材、英思特)發(fa)放(fang)(fang)了(le)出(chu)口許(xu)可證,其(qi)中包(bao)括德國(guo)(guo)汽車制造商(shang)(shang)大眾汽車(Volkswagen)的(de)供(gong)應(ying)商(shang)(shang)。 目前許(xu)可證僅發(fa)放(fang)(fang)給了(le)歐洲(zhou)和越南客戶的(de)供(gong)應(ying)商(shang)(shang),考慮(lv)中美談判(pan)近期(qi)階段性達成一致,美國(guo)(guo)客戶供(gong)應(ying)后續或將陸續放(fang)(fang)開。 稀(xi)土(tu)(tu)永(yong)磁(ci)(ci)(ci)材料是(shi)整(zheng)個稀(xi)土(tu)(tu)產(chan)業(ye)鏈(lian)發(fa)展最快(kuai)、產(chan)業(ye)規模最大最完(wan)整(zheng)的(de)方(fang)向,也是(shi)我國(guo)(guo)的(de)關鍵(jian)戰(zhan)略優勢新材料。 從全球產(chan)業(ye)鏈(lian)的(de)角度來看,中國(guo)(guo)稀(xi)土(tu)(tu)永(yong)磁(ci)(ci)(ci)出(chu)口許(xu)可證發(fa)放(fang)(fang)是(shi)一個重要信號,有望進一步提升國(guo)(guo)內稀(xi)土(tu)(tu)永(yong)磁(ci)(ci)(ci)廠(chang)商(shang)(shang)的(de)全球競(jing)
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中國稀土
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2025-05-29 19:08:45
車路云產業(ye)鏈全(quan)景(jing)深(shen)度解析
近期無人駕(jia)駛進展超(chao)預期,市(shi)場(chang)普(pu)遍認為(wei)其(qi)代(dai)表L4商業化(hua)(hua)運營模式(shi)已經跑通,無人駕(jia)駛L4級別加(jia)(jia)速(su)(su)(su)落地(di)。 從(cong)自動駕(jia)駛技術商業化(hua)(hua)落地(di)核心應用場(chang)景(jing)來看,Robotaxi與(yu)無人物流正在(zai)加(jia)(jia)速(su)(su)(su)協(xie)同(tong)(tong)爆發。 而車路云(yun)一體(ti)化(hua)(hua)作為(wei)L4級無人駕(jia)駛的基礎設施(shi)支撐,提供數(shu)據(ju)協(xie)同(tong)(tong)和(he)安全保障,通過路側設備(bei),如攝像頭(tou)、激光雷達和(he)云(yun)端(duan)(duan)(duan)協(xie)同(tong)(tong),提供超(chao)視(shi)距(ju)感知以及(ji)全局交通態勢(shi)分析。 智(zhi)能網聯車路云(yun)一體(ti)化(hua)(hua)政策(ce)加(jia)(jia)速(su)(su)(su)落地(di),主要圍繞車端(duan)(duan)(duan)和(he)路端(duan)(duan)(duan):車端(duan)(duan)(duan)試點(dian)加(jia)(jia)速(su)(su)(su),高階(jie)智(zhi)駕(jia)功能進入試運行(xing)階(jie)段(duan);路端(duan)(duan)(duan)基建升級,基礎設施(shi)建設開啟(qi)規模化(hua)(hua)落地(di),有(you)望完成車端(duan)(duan)(duan)和(he)路端(duan)(duan)(duan)的協(xie)
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千方科技
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金溢科技
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2025-05-27 13:16:37
核電產業(ye)鏈全景深度解析(xi)
核(he)能(neng)(neng)作(zuo)為全球新型戰略能(neng)(neng)源(yuan),產業(ye)發(fa)(fa)展(zhan)進程再提速(su)。美國總統(tong)特朗普(pu)于當(dang)(dang)地(di)(di)時間上周五(23日)簽署一(yi)系列核(he)能(neng)(neng)開發(fa)(fa)行政令,推動美國核(he)能(neng)(neng)產業(ye)改革。包括(kuo)擴大(da)美國能(neng)(neng)規模、縮(suo)短核(he)電(dian)(dian)項(xiang)目審(shen)批周期等,旨在透過簡化新反(fan)應(ying)器審(shen)批監管程序(xu)和(he)加強燃料供應(ying)鏈來(lai)推動核(he)能(neng)(neng)產業(ye)的(de)發(fa)(fa)展(zhan)。 國內(nei)方面(mian),“安全積極,有序(xu)發(fa)(fa)展(zhan)核(he)電(dian)(dian)”是當(dang)(dang)前核(he)電(dian)(dian)發(fa)(fa)展(zhan)的(de)趨勢(shi)。產業(ye)方面(mian),我國西部地(di)(di)區將再添兩臺“華(hua)龍(long)一(yi)號”核(he)電(dian)(dian)機(ji)組。此外,近(jin)期中國聚(ju)(ju)變能(neng)(neng)源(yuan)有限公(gong)司發(fa)(fa)布(bu)重大(da)活動服務項(xiang)目采購公(gong)告。 當(dang)(dang)前全球核(he)電(dian)(dian)工程建設全面(mian)加速(su),疊加AI數據中心催生能(neng)(neng)源(yuan)需求,核(he)電(dian)(dian)和(he)核(he)聚(ju)(ju)變產業(ye)
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中國核電
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2025-05-26 15:35:29
Robotaxi 0-1元年投資機(ji)會【天風汽車】
從I Robot到We Robot,特斯(si)拉展示過(guo)應用場(chang)景,關(guan)于RoboX,簡單(dan)可(ke)概括為: 載人應用場(chang)景:Robotaxi、Robobus、 載物應用場(chang)景:Robovan、Robosweeper、Robotruck 近(jin)期(qi),我們看(kan)到了Robotaxi (打車(che))和(he) Robovan(末(mo)端快遞)市(shi)場(chang)的爆發,本篇為Robotaxi 開局。 為什么認為2025年是0-1元年?既有(you)盈(ying)利(li)的轉折,也(ye)有(you)政策(ce)的松綁(bang): 1、海外:整(zheng)車(che)智能化的風向(xiang)標特斯(si)拉將在6月正式在奧斯(si)汀(ting)啟動Robotaxi試運(yun)營,初期(qi)投(tou)入(ru)十輛,并計劃
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錦江在線
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2025-05-25 16:39:59
可控核聚變(bian)三(san)大核心賽道(dao)解析
當前全(quan)球(qiu)可控核(he)(he)(he)聚變(bian)投資和產(chan)業(ye)(ye)化加(jia)速,核(he)(he)(he)聚變(bian)實驗堆建設進(jin)入關(guan)鍵節點(dian)(dian),在政策(ce)及(ji)產(chan)業(ye)(ye)端持續推動下,行業(ye)(ye)發展(zhan)進(jin)入快車道。 我國(guo)(guo)國(guo)(guo)務(wu)院(yuan)國(guo)(guo)資委2024年(nian)(nian)10月明確將核(he)(he)(he)聚變(bian)列為(wei)重點(dian)(dian)未(wei)來產(chan)業(ye)(ye),提出“超前布局、梯(ti)次(ci)培(pei)育。此外,2025年(nian)(nian)是核(he)(he)(he)工業(ye)(ye)創建70周年(nian)(nian),中(zhong)核(he)(he)(he)集團(tuan)將落地(di)一批重大(da)項目(mu),推動核(he)(he)(he)能“三步走”戰略。 2025年(nian)(nian)3月,兩大(da)能源(yuan)國(guo)(guo)企擬增資17.5億元參股中(zhong)國(guo)(guo)聚變(bian)能源(yuan)公司,加(jia)速商(shang)業(ye)(ye)化進(jin)程。 一旦核(he)(he)(he)聚變(bian)技術取得(de)商(shang)業(ye)(ye)化應用突(tu)破(po),將重塑全(quan)球(qiu)能源(yuan)版(ban)圖,為(wei)能源(yuan)利用帶來革命(ming)性變(bian)革。 本(ben)文重點(dian)(dian)聚焦(jiao)解析可控核(he)(he)(he)聚變(bian)三大(da)高價值核(he)(he)(he)
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王子新材
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2025-05-23 19:49:11
張憶東:國際秩序重構的動蕩期來臨,資產(chan)配置有三大機遇
5月(yue)20日,興業證券張憶東(dong)在2025年(nian)(nian)(nian)資(zi)本市場(chang)論壇(tan)暨中(zhong)期(qi)(qi)策略(lve)會,對下(xia)半年(nian)(nian)(nian)市場(chang)作(zuo)出(chu)了展望(wang)。要點如下(xia): 1、從(cong)4月(yue)2日起,國際(ji)(ji)秩序再也回不去了,進入了動(dong)蕩期(qi)(qi),不確(que)(que)定性將(jiang)是常態,未來數年(nian)(nian)(nian)最大的(de)(de)(de)確(que)(que)定性恰(qia)恰(qia)是不確(que)(que)定性。 2、在全球動(dong)蕩期(qi)(qi),應對不確(que)(que)定的(de)(de)(de)時代,全球市場(chang)有(you)三大配置(zhi)機(ji)遇:一是黃金(jin)、軍工、數字資(zi)產(chan)(chan)等是國際(ji)(ji)秩序動(dong)蕩期(qi)(qi)的(de)(de)(de)戰略(lve)性資(zi)產(chan)(chan);二是科技創新(xin)相關的(de)(de)(de)機(ji)遇;三是中(zhong)國資(zi)產(chan)(chan)迎來了配置(zhi)的(de)(de)(de)機(ji)遇期(qi)(qi),中(zhong)國資(zi)產(chan)(chan)的(de)(de)(de)重估可(ke)能剛剛開(kai)始。 3、2025年(nian)(nian)(nian)下(xia)半年(nian)(nian)(nian)乃至(zhi)更遠,中(zhong)國資(zi)本市場(chang)大有(you)可(ke)為。A股有(you)望(wang)呈現‘指數穩,結構牛’的(de)(de)(de)特征
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2025-05-18 11:34:59
【方正(zheng)新興產(chan)業】國家創業投資引導基金正(zheng)式成立,新興產(chan)業獲長(chang)期(qi)穩定(ding)財(cai)政支(zhi)持(chi)
事件:5月(yue)14日,科(ke)技(ji)(ji)部、中國(guo)(guo)(guo)(guo)人民銀行(xing)、金融監管總局、中國(guo)(guo)(guo)(guo)證監會(hui)、國(guo)(guo)(guo)(guo)家發展(zhan)改革委、財政部、國(guo)(guo)(guo)(guo)務(wu)院國(guo)(guo)(guo)(guo)資(zi)委印發《加快構建(jian)科(ke)技(ji)(ji)金融體制 有力支撐(cheng)高(gao)水平科(ke)技(ji)(ji)自(zi)立(li)自(zi)強的若干(gan)政策舉措》。 國(guo)(guo)(guo)(guo)家創(chuang)業投(tou)(tou)資(zi)引(yin)導(dao)基金正(zheng)式設立(li),為新(xin)興(xing)/未(wei)來產業提(ti)供長期穩定(ding)財政支持。5月(yue)14日,科(ke)技(ji)(ji)部等7部門表(biao)示設立(li)“國(guo)(guo)(guo)(guo)家創(chuang)業投(tou)(tou)資(zi)引(yin)導(dao)基金”,將(jiang)促進科(ke)技(ji)(ji)型企業成長作為重(zhong)要方向,旨在培(pei)育(yu)發展(zhan)戰略性新(xin)興(xing)產業,特別(bie)是未(wei)來產業,推動重(zhong)大科(ke)技(ji)(ji)成果向現實生(sheng)(sheng)產力轉化,培(pei)育(yu)發展(zhan)新(xin)質(zhi)生(sheng)(sheng)產力。《若干(gan)政策舉措》同時表(biao)示,將(jiang)金融資(zi)產投(tou)(tou)資(zi)公司(AIC)股權投(tou)(tou)資(zi)試
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2025-05-16 13:58:52
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可控核聚(ju)變產業鏈全解析
可(ke)控核聚(ju)變(bian)(bian)被視為(wei)解決能(neng)源問題(ti)的(de)終極方(fang)案之一。 當前(qian)全(quan)(quan)球(qiu)核聚(ju)變(bian)(bian)項目(mu)建(jian)設全(quan)(quan)面(mian)提速(su),產(chan)業進入密集催化(hua)期。 國內(nei)五一期間,BEST(聚(ju)變(bian)(bian)能(neng)緊(jin)湊燃燒等離子體裝置)總(zong)裝時間提前(qian),較(jiao)原計(ji)(ji)劃(hua)提前(qian)兩個(ge)月啟動。 日(ri)本政府近期宣布(bu),將(jiang)參與為(wei)設計(ji)(ji)耐用性(xing)較(jiao)高且安全(quan)(quan)的(de)核聚(ju)變(bian)(bian)反應(ying)堆、正(zheng)(zheng)在歐洲推(tui)進的(de)建(jian)材試驗計(ji)(ji)劃(hua)。 4月底,ITER組織宣布(bu)項目(mu)的(de)“人造太陽(yang)”完(wan)成建(jian)造“電磁(ci)心臟”。 可(ke)控核聚(ju)變(bian)(bian)目(mu)前(qian)正(zheng)(zheng)處于(yu)高速(su)發展黃金時期,實驗堆的(de)快速(su)落地推(tui)動產(chan)業化(hua)加速(su)落地。一旦產(chan)業全(quan)(quan)面(mian)實現商業化(hua),將(jiang)徹底改變(bian)(bian)全(quan)(quan)球(qiu)能(neng)源格局。 本文重點(dian)解析(xi)可(ke)控核聚(ju)變(bian)(bian)產(chan)業
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蘭石重裝
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2025-05-14 12:52:01
洪灝:今年任何(he)非美資產都會跑贏,比如歐元、黃金、港股,黃金可漲2年或20年
中美(mei)就部分關(guan)稅調整達(da)成(cheng)共識下,未來(lai)市場走勢(shi)會如(ru)(ru)(ru)何? 5月12日,華(hua)福國際(ji)CEO兼(jian)首席全球(qiu)資產(chan)配(pei)置官洪灝在洪灝策(ce)略節(jie)目(mu)中,分享了對美(mei)國資產(chan)、黃(huang)金(jin)(jin)、港(gang)股的看法(fa)。要點如(ru)(ru)(ru)下: 1、今年任(ren)何非(fei)美(mei)資產(chan)都(dou)會跑贏,美(mei)元(yuan)對立面(mian)黃(huang)金(jin)(jin)一定大(da)幅跑贏,已經大(da)幅跑贏,我(wo)相(xiang)信越來(lai)越多人(ren)會認識到這(zhe)個(ge)趨勢(shi)。 2、今年應該是(shi)(shi)配(pei)美(mei)國之(zhi)外的東西。比如(ru)(ru)(ru)港(gang)股、歐(ou)元(yuan)、黃(huang)金(jin)(jin)。 3、美(mei)元(yuan)還沒(mei)跌完的話(hua),金(jin)(jin)價(jia)就沒(mei)升完。如(ru)(ru)(ru)果我(wo)們認為美(mei)元(yuan)信用體系(xi)遭受到破(po)壞,好像巴菲特說的,不知道是(shi)(shi)兩(liang)年還是(shi)(shi)二十年(美(mei)國財政體系(xi)無以為繼),沒(mei)人(ren)知道。如(ru)(ru)(ru)果是(shi)(shi)兩(liang)年,就升2年,
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中國平安
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2025-05-12 20:30:18
張憶東:壓(ya)制中(zhong)國(guo)資(zi)產(chan)的“三(san)座大(da)山”被(bei)推翻,港股長牛趨勢(shi)仍在,看好三(san)類(lei)資(zi)產(chan)
5月12日下午3點,中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)美(mei)聯(lian)合聲明關(guan)于(yu)關(guan)稅調整的(de)(de)(de)消(xiao)息公布后,A股(gu)與港股(gu)集體收漲。未(wei)來市場走(zou)勢將如(ru)何演(yan)變? 隨后,興業(ye)證(zheng)券(quan)全球首席策略分(fen)析(xi)師張憶東分(fen)享了對中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國資本市場的(de)(de)(de)研判。 要(yao)點如(ru)下: 1、過去壓制(zhi)中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國資產的(de)(de)(de)有(you)三座大(da)山,這(zhe)三座大(da)山現(xian)在逐步被推翻(fan)。 第(di)(di)一座是(shi)新舊動能(neng)經濟,新舊動能(neng)切換的(de)(de)(de)陣痛期(qi)。第(di)(di)二座大(da)山是(shi)所謂的(de)(de)(de)AI浪(lang)潮下中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國科技(ji)落(luo)后論。第(di)(di)三座大(da)山是(shi)所謂的(de)(de)(de)中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國民企退場論。 中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國高(gao)質量發展的(de)(de)(de)格局逐漸顯現(xian),無論是(shi)地(di)方政府的(de)(de)(de)高(gao)質量化(hua)債,還(huan)是(shi)房地(di)產風險的(de)(de)(de)逐步釋放,穩(wen)樓市、穩(wen)股(gu)市所帶來的(de)(de)(de)一系列(lie)正面影響,對預期(qi)、
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中國平安
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2025-05-12 19:19:56
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軍工(gong)信息化三大(da)核(he)心賽道解析(xi)
5月11日,《rmr報》第06版發(fa)表(biao)《加快解放和(he)(he)發(fa)展(zhan)新(xin)(xin)質(zhi)戰(zhan)(zhan)斗(dou)(dou)力(li)(li)(金(jin)臺點(dian)兵)》一文,立足(zu)我國(guo)國(guo)防和(he)(he)軍隊現代(dai)化建設實(shi)際,從戰(zhan)(zhan)略高度闡(chan)明了新(xin)(xin)質(zhi)戰(zhan)(zhan)斗(dou)(dou)力(li)(li)生成(cheng)(cheng)的(de)(de)核(he)心路徑與時代(dai)價值。 文章提出,當(dang)前(qian)新(xin)(xin)一輪科技革(ge)命和(he)(he)產業(ye)變革(ge)蓬勃發(fa)展(zhan),大量高新(xin)(xin)技術武器用于(yu)實(shi)戰(zhan)(zhan),智能技術、無人裝備、大數據應(ying)用等成(cheng)(cheng)為(wei)戰(zhan)(zhan)斗(dou)(dou)力(li)(li)新(xin)(xin)的(de)(de)增長點(dian),軍事智能化戰(zhan)(zhan)爭形態初現端(duan)倪。 當(dang)前(qian)全球軍事強(qiang)國(guo)正加速布(bu)局“智能+”“太空+”“網(wang)絡+”等新(xin)(xin)域新(xin)(xin)質(zhi)作(zuo)戰(zhan)(zhan)力(li)(li)量,新(xin)(xin)質(zhi)戰(zhan)(zhan)斗(dou)(dou)力(li)(li)將成(cheng)(cheng)為(wei)制勝未(wei)來的(de)(de)“硬核(he)籌碼”。 軍工信息化作(zuo)為(wei)新(xin)(xin)質(zhi)戰(zhan)(zhan)斗(dou)(dou)力(li)(li)的(de)(de)核(he)心基座,是國(guo)防軍工產業(ye)的(de)(de)發(fa)
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新勁剛
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2025-05-11 09:24:57
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軍(jun)工新(xin)材料五大核(he)心賽道解析
“一(yi)代裝(zhuang)(zhuang)備,一(yi)代材(cai)料”,軍(jun)(jun)工(gong)材(cai)料是(shi)高端武(wu)器(qi)(qi)裝(zhuang)(zhuang)備發展的(de)(de)先決(jue)要素(su)。 “十四(si)五”收(shou)官(guan)之年(nian)我國武(wu)器(qi)(qi)裝(zhuang)(zhuang)備加速建設(she),新(xin)型號軍(jun)(jun)機的(de)(de)快(kuai)速列(lie)裝(zhuang)(zhuang),以(yi)及導彈大量消(xiao)耗等都對上游(you)材(cai)料形成了(le)強勁(jing)的(de)(de)需求。 當前國際(ji)地緣因素(su)復雜,疊加“自主可控”增量,軍(jun)(jun)工(gong)產業鏈上游(you)材(cai)料加速迎來機遇(yu)。 本文重點(dian)解析軍(jun)(jun)工(gong)新(xin)材(cai)料五大核心賽(sai)道:高溫合(he)(he)(he)金(jin)(jin)、碳(tan)纖(xian)維(wei)、鈦(tai)合(he)(he)(he)金(jin)(jin)、鎢合(he)(he)(he)金(jin)(jin)和隱身材(cai)料。 軍(jun)(jun)工(gong)新(xin)材(cai)料行業概(gai)覽 軍(jun)(jun)工(gong)材(cai)料是(shi)武(wu)器(qi)(qi)裝(zhuang)(zhuang)備發展的(de)(de)基礎(chu)。 軍(jun)(jun)工(gong)材(cai)料分類:主要分為金(jin)(jin)屬材(cai)料(鈦(tai)合(he)(he)(he)金(jin)(jin),高溫合(he)(he)(he)金(jin)(jin),鋁合(he)(he)(he)金(jin)(jin)、鎢合(he)(he)(he)金(jin)(jin)、鎂合(he)(he)(he)金(jin)(jin)等)、高性能纖(xian)維(wei)以(yi)及復合(he)(he)(he)材(cai)料(碳(tan)纖(xian)維(wei)、芳
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光啟技術
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2025-05-10 17:48:09
【方正新(xin)(xin)興(xing)產(chan)業(ye)】24&25Q1新(xin)(xin)興(xing)產(chan)業(ye)板塊(kuai)盈(ying)利能力提升,有(you)望(wang)于“十五(wu)五(wu)”迎來發展高峰(feng)
文中新興產(chan)業(ye)板塊(kuai)(kuai)由(you)低空經濟、商業(ye)航天、核聚(ju)(ju)變、量子信息技術及腦機(ji)接口組成。 核聚(ju)(ju)變:經營情況明(ming)(ming)顯向(xiang)好,政策(ce)+技術突破雙加持(chi)推進(jin)行業(ye)產(chan)業(ye)化發展。2024全年/2025Q1,核聚(ju)(ju)變板塊(kuai)(kuai)實現營收628.92/147.65億元(+9.25%/+13.54%);歸母(mu)凈利(li)(li)潤36.5/12.37億元(-8.06%/+53.94%),25Q1板塊(kuai)(kuai)業(ye)績明(ming)(ming)顯改善。盈(ying)利(li)(li)水(shui)平(ping)方面(mian),板塊(kuai)(kuai)整體毛利(li)(li)率為(wei)16.89%/16.92%(-0.79pct/-0.33pct);凈利(li)(li)率為(wei)7.99%/8.38%(+0.83pct/+2.2
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合鍛智能
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2025-06-16 18:41:09
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穩定幣產(chan)業鏈全景解析
穩(wen)定幣(bi)作(zuo)為一種新(xin)型金(jin)融(rong)(rong)工具,正(zheng)(zheng)在(zai)(zai)對傳統金(jin)融(rong)(rong)體系產生(sheng)深遠影響。 當前支付場景需求催生(sheng)穩(wen)定幣(bi)價值,產業鏈(lian)結(jie)構和(he)商(shang)業模式呈現出全(quan)新(xin)特點。 5月(yue)30日(ri),中國(guo)香港正(zheng)(zheng)式實(shi)施《穩(wen)定幣(bi)條例》,成為全(quan)球(qiu)首個為法幣(bi)掛鉤穩(wen)定幣(bi)建立(li)全(quan)面監管框架(jia)的(de)司法管轄區(qu)。8月(yue)1日(ri),《穩(wen)定幣(bi)條例》將開(kai)(kai)始正(zheng)(zheng)式生(sheng)效。 香港特區(qu)政府財政司司長表示,在(zai)(zai)《穩(wen)定幣(bi)條例》生(sheng)效后(hou),香港金(jin)管局將盡快(kuai)處理收到的(de)牌(pai)(pai)照申請(qing)(qing),以便合資格的(de)申請(qing)(qing)人開(kai)(kai)展其(qi)業務。 6月(yue)12日(ri),螞(ma)蟻集團旗下螞(ma)蟻數科和(he)螞(ma)蟻國(guo)際宣布分別在(zai)(zai)中國(guo)香港、新(xin)加坡等地申請(qing)(qing)穩(wen)定幣(bi)牌(pai)(pai)照。 根(gen)據(ju)DEFIL
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2025-06-13 16:41:52
軍工裝備核心賽道全解析
近期全(quan)(quan)球地緣動蕩加劇,當地時間(jian)6月12日凌晨,以色(se)列對伊朗(lang)發動襲擊(ji),以色(se)列國(guo)(guo)防部長卡茨(ci)宣布國(guo)(guo)內進入特(te)殊狀態。10日,俄(e)羅斯(si)武裝部隊(dui)對烏克蘭國(guo)(guo)防工業企業發動集群打擊(ji)。 5月,特(te)朗(lang)普披露F-55及F-47研(yan)發計劃劍指2030年代(dai)空中霸(ba)權(quan),宣布將(jiang)北約(yue)國(guo)(guo)防開(kai)支(zhi)(zhi)目標提(ti)升至GDP的5%。德國(guo)(guo)緊跟北約(yue)5%國(guo)(guo)防預算政策(ce),預示著全(quan)(quan)球軍費開(kai)支(zhi)(zhi)將(jiang)新(xin)增超4000億美(mei)元市場空間(jian)。 此外(wai),巴黎航(hang)(hang)展將(jiang)于6月16日-22日舉辦(ban),這是全(quan)(quan)球規(gui)模最(zui)大,最(zui)負盛名的國(guo)(guo)際(ji)航(hang)(hang)空航(hang)(hang)天展覽會,我國(guo)(guo)企業將(jiang)集中參(can)展,覆蓋特(te)種材料、發動機(ji)、整機(ji)制(zhi)造(zao)等(deng)
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長城軍工
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2025-06-04 15:26:02
稀土永磁產業鏈全解析
路(lu)透社5月(yue)13日報道,據業(ye)(ye)內消(xiao)息人(ren)士稱,中(zhong)國(guo)已向至少四(si)家(jia)稀土磁(ci)體生產(chan)(chan)商(shang)(中(zhong)科三環、大地熊、天和(he)磁(ci)材(cai)、英思特)發(fa)放(fang)(fang)了出口許(xu)(xu)可(ke)證,其中(zhong)包括德國(guo)汽(qi)車制(zhi)造(zao)商(shang)大眾汽(qi)車(Volkswagen)的(de)(de)供應商(shang)。 目(mu)前(qian)許(xu)(xu)可(ke)證僅(jin)發(fa)放(fang)(fang)給了歐洲和(he)越(yue)南(nan)客(ke)戶的(de)(de)供應商(shang),考慮中(zhong)美談判近期階段性達成一致,美國(guo)客(ke)戶供應后續或將陸續放(fang)(fang)開(kai)。 稀土永(yong)磁(ci)材(cai)料是整個(ge)稀土產(chan)(chan)業(ye)(ye)鏈發(fa)展最快、產(chan)(chan)業(ye)(ye)規模最大最完整的(de)(de)方向,也(ye)是我國(guo)的(de)(de)關鍵戰略優勢新材(cai)料。 從(cong)全球產(chan)(chan)業(ye)(ye)鏈的(de)(de)角度來看,中(zhong)國(guo)稀土永(yong)磁(ci)出口許(xu)(xu)可(ke)證發(fa)放(fang)(fang)是一個(ge)重要信號,有望進一步提升國(guo)內稀土永(yong)磁(ci)廠(chang)商(shang)的(de)(de)全球競
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中國稀土
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2025-05-29 19:08:45
車路云產業(ye)鏈全景深度解析
近期無(wu)(wu)人(ren)駕(jia)(jia)駛(shi)進展超(chao)預期,市場(chang)普遍認為(wei)其代表L4商業(ye)化(hua)(hua)運營模(mo)式已經跑通(tong),無(wu)(wu)人(ren)駕(jia)(jia)駛(shi)L4級(ji)別(bie)加(jia)速落(luo)地(di)。 從自動駕(jia)(jia)駛(shi)技術(shu)商業(ye)化(hua)(hua)落(luo)地(di)核心(xin)應(ying)用(yong)場(chang)景來(lai)看,Robotaxi與無(wu)(wu)人(ren)物流(liu)正在(zai)加(jia)速協同(tong)爆發。 而車路(lu)(lu)云(yun)一體化(hua)(hua)作為(wei)L4級(ji)無(wu)(wu)人(ren)駕(jia)(jia)駛(shi)的(de)(de)基礎設施支撐,提供(gong)數據(ju)協同(tong)和(he)(he)安全保障,通(tong)過路(lu)(lu)側設備,如(ru)攝(she)像頭、激(ji)光雷達(da)和(he)(he)云(yun)端(duan)(duan)(duan)協同(tong),提供(gong)超(chao)視距感知以及(ji)全局交通(tong)態勢分析。 智(zhi)能網聯車路(lu)(lu)云(yun)一體化(hua)(hua)政策(ce)加(jia)速落(luo)地(di),主要圍繞車端(duan)(duan)(duan)和(he)(he)路(lu)(lu)端(duan)(duan)(duan):車端(duan)(duan)(duan)試點加(jia)速,高階智(zhi)駕(jia)(jia)功能進入(ru)試運行階段;路(lu)(lu)端(duan)(duan)(duan)基建升級(ji),基礎設施建設開(kai)啟規模(mo)化(hua)(hua)落(luo)地(di),有望(wang)完成車端(duan)(duan)(duan)和(he)(he)路(lu)(lu)端(duan)(duan)(duan)的(de)(de)協
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2025-05-27 13:16:37
核電產業(ye)鏈全景(jing)深度解析
核(he)能(neng)(neng)(neng)作為全(quan)(quan)(quan)球(qiu)新型戰略(lve)能(neng)(neng)(neng)源,產(chan)(chan)(chan)業(ye)(ye)發(fa)展進程(cheng)再提速。美(mei)國(guo)總(zong)統特(te)朗普于當(dang)地(di)(di)時間上周五(23日)簽署一(yi)系列核(he)能(neng)(neng)(neng)開發(fa)行政令,推動美(mei)國(guo)核(he)能(neng)(neng)(neng)產(chan)(chan)(chan)業(ye)(ye)改革。包括擴(kuo)大美(mei)國(guo)能(neng)(neng)(neng)規模、縮短核(he)電(dian)項(xiang)目(mu)審(shen)批(pi)周期(qi)等,旨在透過簡化新反應(ying)器(qi)審(shen)批(pi)監管程(cheng)序和(he)加(jia)強燃料供應(ying)鏈來推動核(he)能(neng)(neng)(neng)產(chan)(chan)(chan)業(ye)(ye)的(de)發(fa)展。 國(guo)內方(fang)面(mian),“安(an)全(quan)(quan)(quan)積極,有序發(fa)展核(he)電(dian)”是當(dang)前核(he)電(dian)發(fa)展的(de)趨勢(shi)。產(chan)(chan)(chan)業(ye)(ye)方(fang)面(mian),我國(guo)西(xi)部地(di)(di)區(qu)將再添(tian)兩臺(tai)“華龍一(yi)號”核(he)電(dian)機(ji)組(zu)。此外(wai),近期(qi)中國(guo)聚變能(neng)(neng)(neng)源有限公(gong)司發(fa)布(bu)重(zhong)大活動服務項(xiang)目(mu)采購公(gong)告。 當(dang)前全(quan)(quan)(quan)球(qiu)核(he)電(dian)工程(cheng)建設全(quan)(quan)(quan)面(mian)加(jia)速,疊加(jia)AI數據(ju)中心催生能(neng)(neng)(neng)源需求,核(he)電(dian)和(he)核(he)聚變產(chan)(chan)(chan)業(ye)(ye)
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2025-05-26 15:35:29
Robotaxi 0-1元(yuan)年(nian)投(tou)資機(ji)會(hui)【天(tian)風(feng)汽車】
從I Robot到(dao)We Robot,特斯(si)拉展示過應用場(chang)(chang)景,關(guan)于(yu)RoboX,簡單可概括為(wei)(wei): 載人(ren)應用場(chang)(chang)景:Robotaxi、Robobus、 載物(wu)應用場(chang)(chang)景:Robovan、Robosweeper、Robotruck 近期,我們看到(dao)了Robotaxi (打車(che))和 Robovan(末端快遞)市場(chang)(chang)的爆(bao)發,本(ben)篇為(wei)(wei)Robotaxi 開局。 為(wei)(wei)什么認為(wei)(wei)2025年(nian)是0-1元(yuan)年(nian)?既有盈利的轉(zhuan)折(zhe),也有政策(ce)的松綁: 1、海外(wai):整車(che)智(zhi)能化的風向標特斯(si)拉將在6月正式在奧(ao)斯(si)汀啟動Robotaxi試運營,初(chu)期投入十輛,并計劃
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2025-05-25 16:39:59
可控核(he)(he)聚變(bian)三大(da)核(he)(he)心賽道解析
當(dang)前全球(qiu)可控核(he)(he)聚(ju)變(bian)(bian)(bian)投資(zi)(zi)和產(chan)業化(hua)加速,核(he)(he)聚(ju)變(bian)(bian)(bian)實驗(yan)堆建設進入關鍵節點,在政(zheng)策(ce)及產(chan)業端持續(xu)推(tui)動下,行業發展進入快(kuai)車道。 我(wo)國(guo)國(guo)務院國(guo)資(zi)(zi)委2024年(nian)10月明確將核(he)(he)聚(ju)變(bian)(bian)(bian)列為重(zhong)點未來產(chan)業,提出“超前布局、梯次(ci)培育(yu)。此外(wai),2025年(nian)是核(he)(he)工業創建70周年(nian),中核(he)(he)集團將落地一批重(zhong)大項目,推(tui)動核(he)(he)能(neng)“三步走”戰略。 2025年(nian)3月,兩大能(neng)源國(guo)企擬增資(zi)(zi)17.5億元參股中國(guo)聚(ju)變(bian)(bian)(bian)能(neng)源公司,加速商業化(hua)進程。 一旦(dan)核(he)(he)聚(ju)變(bian)(bian)(bian)技(ji)術取得商業化(hua)應用(yong)突破(po),將重(zhong)塑全球(qiu)能(neng)源版圖,為能(neng)源利用(yong)帶來革命性(xing)變(bian)(bian)(bian)革。 本文重(zhong)點聚(ju)焦解析可控核(he)(he)聚(ju)變(bian)(bian)(bian)三大高價值(zhi)核(he)(he)
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公社達人
2025-05-23 19:49:11
張憶東(dong):國際秩序重構的動蕩期來臨,資(zi)產配置(zhi)有三大機遇
5月(yue)20日,興(xing)業(ye)證券(quan)張(zhang)憶東(dong)在2025年(nian)資(zi)(zi)本(ben)市場論壇(tan)暨中(zhong)(zhong)期(qi)策略(lve)會,對(dui)(dui)下(xia)半(ban)年(nian)市場作出(chu)了展望(wang)。要點如下(xia): 1、從4月(yue)2日起,國(guo)際秩序再也回不去了,進入(ru)了動(dong)蕩期(qi),不確(que)定性(xing)(xing)將是常態,未來(lai)(lai)數(shu)年(nian)最大(da)的確(que)定性(xing)(xing)恰恰是不確(que)定性(xing)(xing)。 2、在全球(qiu)動(dong)蕩期(qi),應(ying)對(dui)(dui)不確(que)定的時代,全球(qiu)市場有三大(da)配(pei)置機遇:一是黃金、軍工、數(shu)字(zi)資(zi)(zi)產等是國(guo)際秩序動(dong)蕩期(qi)的戰(zhan)略(lve)性(xing)(xing)資(zi)(zi)產;二是科技創新相關的機遇;三是中(zhong)(zhong)國(guo)資(zi)(zi)產迎來(lai)(lai)了配(pei)置的機遇期(qi),中(zhong)(zhong)國(guo)資(zi)(zi)產的重(zhong)估(gu)可(ke)能(neng)剛剛開始。 3、2025年(nian)下(xia)半(ban)年(nian)乃至更(geng)遠,中(zhong)(zhong)國(guo)資(zi)(zi)本(ben)市場大(da)有可(ke)為。A股有望(wang)呈(cheng)現‘指數(shu)穩,結構牛’的特征
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公社達人
2025-05-18 11:34:59
【方正新興產業(ye)】國家創業(ye)投資引導基金正式成立,新興產業(ye)獲長期穩定財政支持
事(shi)件:5月(yue)14日,科(ke)(ke)技(ji)部、中國(guo)人民(min)銀行、金(jin)(jin)融監(jian)管總局(ju)、中國(guo)證監(jian)會(hui)、國(guo)家(jia)(jia)(jia)發(fa)展(zhan)改革委、財(cai)政(zheng)部、國(guo)務院國(guo)資(zi)委印發(fa)《加快構(gou)建科(ke)(ke)技(ji)金(jin)(jin)融體(ti)制(zhi) 有(you)力(li)支撐(cheng)高水(shui)平科(ke)(ke)技(ji)自(zi)立自(zi)強的若干政(zheng)策(ce)舉措》。 國(guo)家(jia)(jia)(jia)創(chuang)業(ye)投資(zi)引導基金(jin)(jin)正(zheng)式設(she)立,為新(xin)(xin)興/未(wei)來產(chan)業(ye)提供長期穩定財(cai)政(zheng)支持(chi)。5月(yue)14日,科(ke)(ke)技(ji)部等7部門表(biao)示設(she)立“國(guo)家(jia)(jia)(jia)創(chuang)業(ye)投資(zi)引導基金(jin)(jin)”,將促進(jin)科(ke)(ke)技(ji)型企(qi)業(ye)成長作為重(zhong)要方向,旨在培育發(fa)展(zhan)戰(zhan)略性新(xin)(xin)興產(chan)業(ye),特(te)別是未(wei)來產(chan)業(ye),推動重(zhong)大科(ke)(ke)技(ji)成果向現實生(sheng)產(chan)力(li)轉化,培育發(fa)展(zhan)新(xin)(xin)質(zhi)生(sheng)產(chan)力(li)。《若干政(zheng)策(ce)舉措》同時表(biao)示,將金(jin)(jin)融資(zi)產(chan)投資(zi)公(gong)司(AIC)股權投資(zi)試(shi)
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公社達人
2025-05-16 13:58:52
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可控核聚變(bian)產業鏈全(quan)解析
可控(kong)核聚(ju)變(bian)(bian)(bian)被視(shi)為解決能源問題的終極方(fang)案(an)之一(yi)。 當前(qian)全(quan)(quan)球核聚(ju)變(bian)(bian)(bian)項目建設全(quan)(quan)面提(ti)速(su)(su),產(chan)業(ye)(ye)進入密集催化(hua)(hua)期。 國內五一(yi)期間(jian),BEST(聚(ju)變(bian)(bian)(bian)能緊湊燃燒等離子體裝置)總裝時(shi)(shi)間(jian)提(ti)前(qian),較原計劃(hua)提(ti)前(qian)兩個月(yue)(yue)啟動(dong)。 日本(ben)政府近期宣(xuan)布,將參與為設計耐用(yong)性較高且安全(quan)(quan)的核聚(ju)變(bian)(bian)(bian)反應堆(dui)、正(zheng)(zheng)在歐洲推(tui)(tui)進的建材試驗計劃(hua)。 4月(yue)(yue)底(di)(di),ITER組織宣(xuan)布項目的“人造太陽”完成建造“電磁心臟”。 可控(kong)核聚(ju)變(bian)(bian)(bian)目前(qian)正(zheng)(zheng)處(chu)于高速(su)(su)發展黃金(jin)時(shi)(shi)期,實(shi)驗堆(dui)的快速(su)(su)落(luo)地(di)推(tui)(tui)動(dong)產(chan)業(ye)(ye)化(hua)(hua)加速(su)(su)落(luo)地(di)。一(yi)旦產(chan)業(ye)(ye)全(quan)(quan)面實(shi)現商業(ye)(ye)化(hua)(hua),將徹底(di)(di)改變(bian)(bian)(bian)全(quan)(quan)球能源格(ge)局(ju)。 本(ben)文(wen)重點解析可控(kong)核聚(ju)變(bian)(bian)(bian)產(chan)業(ye)(ye)
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蘭石重裝
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公社達人
2025-05-14 12:52:01
洪灝(hao):今(jin)年(nian)任何非(fei)美資產都會跑贏,比如歐元、黃(huang)金、港股,黃(huang)金可漲2年(nian)或(huo)20年(nian)
中美(mei)就(jiu)部分關稅調整達成共識下,未來市場走勢會(hui)如(ru)何? 5月12日,華福國(guo)際CEO兼首席全球(qiu)資產(chan)(chan)配置官洪(hong)(hong)灝在洪(hong)(hong)灝策略(lve)節目中,分享了對美(mei)國(guo)資產(chan)(chan)、黃金(jin)、港股(gu)的看法。要點如(ru)下: 1、今(jin)(jin)年(nian)(nian)(nian)任何非美(mei)資產(chan)(chan)都會(hui)跑(pao)贏,美(mei)元對立面黃金(jin)一(yi)定大幅跑(pao)贏,已經大幅跑(pao)贏,我相信越來越多人(ren)會(hui)認識到(dao)這個趨(qu)勢。 2、今(jin)(jin)年(nian)(nian)(nian)應(ying)該是配美(mei)國(guo)之外的東西。比如(ru)港股(gu)、歐元、黃金(jin)。 3、美(mei)元還沒(mei)跌完的話,金(jin)價(jia)就(jiu)沒(mei)升完。如(ru)果(guo)我們認為(wei)(wei)美(mei)元信用體(ti)系遭(zao)受到(dao)破壞,好像(xiang)巴菲特說的,不知(zhi)道(dao)是兩年(nian)(nian)(nian)還是二十年(nian)(nian)(nian)(美(mei)國(guo)財政體(ti)系無以(yi)為(wei)(wei)繼),沒(mei)人(ren)知(zhi)道(dao)。如(ru)果(guo)是兩年(nian)(nian)(nian),就(jiu)升2年(nian)(nian)(nian),
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公社達人
2025-05-12 20:30:18
張憶東:壓(ya)制中國資產的(de)“三座大山(shan)”被推翻,港股(gu)長牛趨勢仍在,看好三類資產
5月12日下(xia)午3點(dian),中美聯合聲明關(guan)于關(guan)稅調整的(de)(de)(de)(de)消息公布后(hou),A股與港股集體(ti)收漲。未來市(shi)場走(zou)勢將如何演變(bian)? 隨后(hou),興(xing)業(ye)證券全球首席策略(lve)分析(xi)師(shi)張(zhang)憶東分享了對中國資(zi)本市(shi)場的(de)(de)(de)(de)研判。 要點(dian)如下(xia): 1、過去壓制中國資(zi)產的(de)(de)(de)(de)有三座(zuo)(zuo)大(da)(da)山,這三座(zuo)(zuo)大(da)(da)山現在(zai)逐步(bu)被推(tui)翻。 第(di)一座(zuo)(zuo)是(shi)(shi)新舊(jiu)動能(neng)經濟,新舊(jiu)動能(neng)切換的(de)(de)(de)(de)陣痛(tong)期(qi)。第(di)二座(zuo)(zuo)大(da)(da)山是(shi)(shi)所(suo)謂的(de)(de)(de)(de)AI浪潮下(xia)中國科技落后(hou)論(lun)。第(di)三座(zuo)(zuo)大(da)(da)山是(shi)(shi)所(suo)謂的(de)(de)(de)(de)中國民(min)企(qi)退場論(lun)。 中國高質量發展的(de)(de)(de)(de)格局逐漸顯現,無論(lun)是(shi)(shi)地方政府(fu)的(de)(de)(de)(de)高質量化(hua)債,還是(shi)(shi)房地產風險的(de)(de)(de)(de)逐步(bu)釋放(fang),穩(wen)樓市(shi)、穩(wen)股市(shi)所(suo)帶來的(de)(de)(de)(de)一系列(lie)正面影響,對預(yu)期(qi)、
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2025-05-12 19:19:56
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軍工信息化三大(da)核心(xin)賽道解析
5月11日,《rmr報》第06版發(fa)表《加(jia)快解放和(he)發(fa)展新(xin)質戰(zhan)(zhan)斗(dou)力(li)(金臺點兵)》一(yi)文(wen),立(li)足(zu)我(wo)國(guo)(guo)國(guo)(guo)防(fang)(fang)和(he)軍(jun)(jun)隊現代(dai)化建設實際,從戰(zhan)(zhan)略高(gao)度闡明了(le)新(xin)質戰(zhan)(zhan)斗(dou)力(li)生成的(de)(de)核心路徑與(yu)時代(dai)價值。 文(wen)章提出,當(dang)前(qian)新(xin)一(yi)輪科(ke)技(ji)革(ge)命和(he)產業變革(ge)蓬勃發(fa)展,大量高(gao)新(xin)技(ji)術武器用(yong)于實戰(zhan)(zhan),智能技(ji)術、無(wu)人裝備、大數(shu)據應(ying)用(yong)等成為戰(zhan)(zhan)斗(dou)力(li)新(xin)的(de)(de)增(zeng)長點,軍(jun)(jun)事智能化戰(zhan)(zhan)爭形態初現端倪(ni)。 當(dang)前(qian)全球軍(jun)(jun)事強國(guo)(guo)正(zheng)加(jia)速布局(ju)“智能+”“太空+”“網絡+”等新(xin)域新(xin)質作戰(zhan)(zhan)力(li)量,新(xin)質戰(zhan)(zhan)斗(dou)力(li)將成為制勝(sheng)未來的(de)(de)“硬核籌(chou)碼”。 軍(jun)(jun)工(gong)信(xin)息化作為新(xin)質戰(zhan)(zhan)斗(dou)力(li)的(de)(de)核心基(ji)座,是國(guo)(guo)防(fang)(fang)軍(jun)(jun)工(gong)產業的(de)(de)發(fa)
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2025-05-11 09:24:57
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軍工新材料五大核(he)心賽道解(jie)析(xi)
“一代裝(zhuang)備(bei),一代材(cai)(cai)(cai)料(liao)”,軍(jun)工(gong)材(cai)(cai)(cai)料(liao)是(shi)高端武器(qi)裝(zhuang)備(bei)發展的(de)先決要素。 “十四五”收官之年(nian)我國(guo)武器(qi)裝(zhuang)備(bei)加速(su)建設(she),新型號軍(jun)機(ji)的(de)快速(su)列(lie)裝(zhuang),以及導(dao)彈大(da)(da)量消耗等(deng)都對上游(you)材(cai)(cai)(cai)料(liao)形成了強勁的(de)需(xu)求。 當前國(guo)際地(di)緣因素復(fu)(fu)雜,疊加“自(zi)主可(ke)控”增(zeng)量,軍(jun)工(gong)產業(ye)鏈上游(you)材(cai)(cai)(cai)料(liao)加速(su)迎(ying)來機(ji)遇(yu)。 本文重點解析軍(jun)工(gong)新材(cai)(cai)(cai)料(liao)五大(da)(da)核(he)心賽道:高溫(wen)合(he)金(jin)(jin)、碳纖維(wei)(wei)、鈦(tai)合(he)金(jin)(jin)、鎢(wu)合(he)金(jin)(jin)和隱(yin)身材(cai)(cai)(cai)料(liao)。 軍(jun)工(gong)新材(cai)(cai)(cai)料(liao)行(xing)業(ye)概覽 軍(jun)工(gong)材(cai)(cai)(cai)料(liao)是(shi)武器(qi)裝(zhuang)備(bei)發展的(de)基(ji)礎(chu)。 軍(jun)工(gong)材(cai)(cai)(cai)料(liao)分類:主要分為金(jin)(jin)屬材(cai)(cai)(cai)料(liao)(鈦(tai)合(he)金(jin)(jin),高溫(wen)合(he)金(jin)(jin),鋁合(he)金(jin)(jin)、鎢(wu)合(he)金(jin)(jin)、鎂合(he)金(jin)(jin)等(deng))、高性能纖維(wei)(wei)以及復(fu)(fu)合(he)材(cai)(cai)(cai)料(liao)(碳纖維(wei)(wei)、芳
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光啟技術
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公社達人
2025-05-10 17:48:09
【方正新興產(chan)業】24&25Q1新興產(chan)業板塊盈利能力提升,有望(wang)于“十五(wu)五(wu)”迎來發(fa)展高峰
文中新興產業(ye)板塊(kuai)由低空經(jing)濟、商業(ye)航天、核聚變、量(liang)子(zi)信息技(ji)術(shu)及腦機接口組成。 核聚變:經(jing)營情(qing)況明顯(xian)向好,政(zheng)策+技(ji)術(shu)突破雙加(jia)持推進(jin)行業(ye)產業(ye)化發(fa)展。2024全年/2025Q1,核聚變板塊(kuai)實現營收628.92/147.65億元(+9.25%/+13.54%);歸母凈利潤36.5/12.37億元(-8.06%/+53.94%),25Q1板塊(kuai)業(ye)績明顯(xian)改善。盈利水平方(fang)面,板塊(kuai)整體毛(mao)利率為(wei)16.89%/16.92%(-0.79pct/-0.33pct);凈利率為(wei)7.99%/8.38%(+0.83pct/+2.2
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