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超短與趨勢短做結合
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不見利(li)就追
公社達人
2025-03-30 10:32:00
福(fu)斯特·深度|推演(yan)感光干膜“第二增長極”的(de)發展路徑(jing)【天風(feng)電(dian)新】
福斯特(te)是(shi)光(guang)伏膠膜(mo)(mo)行業(ye)的龍頭(tou)企業(ye),憑(ping)借深厚的行業(ye)Know-how建立了顯著成本(ben)優勢(shi),市占(zhan)率多年超過(guo)50%,預計未來公(gong)司(si)主業(ye)光(guang)伏膠膜(mo)(mo)業(ye)務將繼續保(bao)持(chi)穩(wen)(wen)定發(fa)展(zhan)態勢(shi)。在(zai)(zai)主業(ye)蓬勃發(fa)展(zhan)的情況(kuang)下,公(gong)司(si)提早(zao)布局的感(gan)光(guang)干(gan)膜(mo)(mo)業(ye)務歷經8年的產(chan)(chan)業(ye)化開發(fa)周期,有望在(zai)(zai)2025年持(chi)續突破。本(ben)文主要(yao)探討福斯特(te)感(gan)光(guang)干(gan)膜(mo)(mo)業(ye)務的發(fa)展(zhan)趨勢(shi),小(xiao)荷(he)才露尖尖角,感(gan)光(guang)干(gan)膜(mo)(mo)業(ye)務是(shi)否能(neng)真正成長(chang)為公(gong)司(si)的“第二增長(chang)極”? 1、行業(ye)層面,感(gan)光(guang)干(gan)膜(mo)(mo)市場預計穩(wen)(wen)定增長(chang),且存在(zai)(zai)AI驅動的結(jie)構性(xing)升級機會;長(chang)期被境外公(gong)司(si)壟斷,國產(chan)(chan)替(ti)代空間大。 感(gan)光(guang)干(gan)膜(mo)(mo)是(shi)PCB產(chan)(chan)品進
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福斯特
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不見(jian)利就追(zhui)
公社達人
2025-03-29 16:10:23
【方正軍工/新(xin)興產(chan)業】2025迎接低空三(san)層級蓬勃發展新(xin)階段
2025年將(jiang)有望成(cheng)為低(di)空(kong)(kong)(kong)(kong)經濟從前(qian)期(qi)規(gui)劃轉(zhuan)向(xiang)(xiang)產(chan)業(ye)(ye)落(luo)(luo)地(di)(di)的(de)(de)元年。前(qian)期(qi)各地(di)(di)建設的(de)(de)試驗場將(jiang)逐(zhu)漸(jian)投入使(shi)用,低(di)空(kong)(kong)(kong)(kong)司將(jiang)解決行業(ye)(ye)標(biao)(biao)準統一、技術發(fa)展方向(xiang)(xiang)、管理機制(zhi)協(xie)同等目前(qian)存在的(de)(de)問題(ti),協(xie)同各環節推(tui)動(dong)產(chan)業(ye)(ye)加速落(luo)(luo)地(di)(di)。各類的(de)(de)細則,標(biao)(biao)準將(jiang)逐(zhu)漸(jian)定(ding)型(xing),推(tui)動(dong)整體的(de)(de)行業(ye)(ye)進入規(gui)模化發(fa)展階段。建議關注(zhu)1.低(di)空(kong)(kong)(kong)(kong)基(ji)建龍頭;2.無人機/eVTOL零部件;3.下游應(ying)用場景三大(da)方向(xiang)(xiang)。 2025年兩會期(qi)間(jian),政府工作報告及發(fa)改委報告指出(chu):要(yao)推(tui)動(dong)商業(ye)(ye)航天、低(di)空(kong)(kong)(kong)(kong)經濟等新興產(chan)業(ye)(ye)安全健康發(fa)展,建立健全以安全監(jian)管為基(ji)礎的(de)(de)規(gui)則規(gui)制(zhi)體系(xi),適度(du)超前(qian)研究布局低(di)空(kong)(kong)(kong)(kong)智能(neng)
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臥龍電驅
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不見利就追(zhui)
公社達人
2025-03-29 16:06:39
姜誠:中國一定會走出偉大科技公司,但錯(cuo)過勝過買錯(cuo),在長(chang)期價值因素未明顯變化時(shi),越跌(die)越買
3月(yue)26日,中(zhong)(zhong)泰(tai)證券(上(shang)海(hai))資(zi)產(chan)管理(li)有限公(gong)(gong)司(si)(簡稱"中(zhong)(zhong)泰(tai)資(zi)管")披(pi)露了2024年(nian)(nian)度基(ji)(ji)金(jin)年(nian)(nian)報。其旗(qi)下百億級基(ji)(ji)金(jin)經理(li)姜(jiang)誠作為(wei)公(gong)(gong)司(si)旗(qi)艦產(chan)品(pin)的掌舵人,其觀(guan)點也(ye)引發市(shi)場關(guan)注。 姜(jiang)誠加入中(zhong)(zhong)泰(tai)資(zi)管近(jin)9年(nian)(nian),目前管理(li)規模為(wei)135.80億元,在管基(ji)(ji)金(jin)最佳任(ren)期回報167.00%。 年(nian)(nian)報顯示,以其代表產(chan)品(pin)泰(tai)星(xing)元靈活配(pei)置混合A為(wei)例(li),該類基(ji)(ji)金(jin)份額凈值增長率為(wei)18.24%,同期業績比較(jiao)基(ji)(ji)準收(shou)益率為(wei)9.92%;中(zhong)(zhong)泰(tai)星(xing)元靈活配(pei)置混合C基(ji)(ji)金(jin)凈值增長率為(wei)17.77%,同期業績比較(jiao)基(ji)(ji)準收(shou)益率為(wei)9.92%。 同日,中(zhong)(zhong)泰(tai)資(zi)管公(gong)(gong)告稱,權益公(gong)(gong)
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中國平安
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不見(jian)利就追
公社達人
2025-03-29 12:46:05
私密
人形機器人核心(xin)材料全解析
人(ren)(ren)形機(ji)器(qi)(qi)人(ren)(ren)主要(yao)由“大腦(nao)”、“小腦(nao)”和“肢體”三大部分組(zu)成(cheng)。新(xin)材(cai)(cai)料是構建(jian)人(ren)(ren)形機(ji)器(qi)(qi)人(ren)(ren)本體高性能(neng)(neng)的(de)關鍵支撐,主要(yao)包括輕量(liang)化材(cai)(cai)料PEEK、電子皮膚(fu)材(cai)(cai)料、腱繩材(cai)(cai)料等核(he)心材(cai)(cai)料,主要(yao)應(ying)用(yong)在骨骼、外(wai)殼、靈巧手(shou)等方面。 本文重點對人(ren)(ren)形機(ji)器(qi)(qi)人(ren)(ren)核(he)心材(cai)(cai)料環節進行解析。 01 柔(rou)(rou)性電子皮膚(fu) 人(ren)(ren)形機(ji)器(qi)(qi)人(ren)(ren)在感知外(wai)界環境(jing)時,主要(yao)依賴各(ge)類傳感器(qi)(qi),包括力(li)矩傳感器(qi)(qi)、柔(rou)(rou)性傳感器(qi)(qi)、MEMS傳感器(qi)(qi)等。 其(qi)中(zhong),柔(rou)(rou)性傳感器(qi)(qi)具(ju)有高度靈敏的(de)觸覺反饋和多維度感知,能(neng)(neng)夠增強人(ren)(ren)形機(ji)器(qi)(qi)人(ren)(ren)的(de)人(ren)(ren)機(ji)交(jiao)互能(neng)(neng)力(li)。 早期觸覺傳感器(qi)(qi)的(de)研究(jiu)主要(yao)聚焦(jiao)于壓力(li)和力(li)的(de)測(ce)量(liang),通常(chang)
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漢威科技
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聚杰微纖
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新瀚新材
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福萊新材
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不見利就追
公社達人
2025-03-28 20:23:58
機(ji)器(qi)人增(zeng)量(liang):設備
人形(xing)機(ji)器(qi)(qi)人量(liang)產(chan)元(yuan)年(nian),產(chan)業(ye)(ye)鏈(lian)(lian)大規模資(zi)本開支(zhi)即(ji)將(jiang)開始 Figure發布量(liang)產(chan)自動化(hua)工(gong)(gong)廠BotQ,首(shou)條生產(chan)線年(nian)產(chan)能(neng)1.2萬臺人形(xing)機(ji)器(qi)(qi)人,通過(guo)自研模型Helix參與工(gong)(gong)廠生產(chan)環(huan)節,正(zheng)式開啟(qi)商業(ye)(ye)化(hua)倒計(ji)時。特(te)斯拉等頭部廠商已明確2025年(nian)量(liang)產(chan)萬臺左右目標(biao),后(hou)續兩年(nian)以10倍速度擴(kuo)張。國內供應(ying)鏈(lian)(lian)加速產(chan)能(neng)準備,拓普集團(tuan)、三花(hua)智(zhi)控、新劍傳動等陸續披露機(ji)器(qi)(qi)人擴(kuo)產(chan)規劃,累計(ji)規劃投入上百億擴(kuo)充核心零部件(jian)產(chan)能(neng)。據GGII統計(ji),2025年(nian)1-2月國內具身(shen)智(zhi)能(neng)機(ji)器(qi)(qi)人融資(zi)規模已接近2024年(nian)全年(nian)總(zong)額。我們認(ren)為,人形(xing)機(ji)器(qi)(qi)人開啟(qi)“1-1
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集智股份
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田中精機
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不(bu)見利就追(zhui)
公社達人
2025-03-28 10:07:36
【方(fang)正(zheng)軍(jun)工】美國(guo)官宣“六(liu)代機F-47”,復雜國(guo)際局勢下我國(guo)航(hang)空裝(zhuang)備的發(fa)展刻不容緩
事件:近(jin)日(ri),美(mei)國(guo)總(zong)統特朗普在(zai)白宮橢圓形辦公室宣布(bu),波音公司將負責制(zhi)造美(mei)國(guo)空(kong)軍第(di)六(liu)代戰(zhan)(zhan)斗(dou)機(ji)“F-47”。 美(mei)國(guo)官宣“六(liu)代機(ji)”,未(wei)來作為載人(ren)(ren)的“指揮(hui)中樞(shu)”引領無人(ren)(ren)機(ji)群執(zhi)行(xing)任務。美(mei)國(guo)總(zong)統特朗普近(jin)日(ri)宣布(bu)了美(mei)國(guo)空(kong)軍第(di)六(liu)代戰(zhan)(zhan)斗(dou)機(ji)“F-47”,這款(kuan)戰(zhan)(zhan)機(ji)被稱為“下(xia)(xia)一代空(kong)中優勢”(NGAD),五(wu)角大樓表示,該戰(zhan)(zhan)機(ji)將具(ju)備(bei)遠超當前機(ji)隊的隱身和滲透能(neng)力,在(zai)潛在(zai)的沖(chong)突中至(zhi)關重(zhong)要。特朗普表示,F-47配(pei)備(bei)最(zui)先(xian)進(jin)的隱形技術,速度(du)和機(ji)動性也(ye)是頂(ding)級,將成(cheng)為最(zui)先(xian)進(jin)、最(zui)強(qiang)大、最(zui)具(ju)殺傷力的戰(zhan)(zhan)斗(dou)機(ji);并聲(sheng)稱已經下(xia)(xia)了很多訂單,還(huan)可能(neng)會向(xiang)盟(meng)友
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鴻遠電子
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不(bu)見利就(jiu)追
公社達人
2025-03-27 15:19:40
張憶(yi)東(dong):現在是牛市主(zhu)升(sheng)浪的冷靜期(qi),短期(qi)獲利回吐是“洗洗更健康”,會讓(rang)主(zhu)升(sheng)浪時間持(chi)續(xu)更長
3月24日(ri)下午,在興證國際業(ye)績發布會上,首(shou)席經濟(ji)學家(jia)張憶東就(jiu)港(gang)股(gu)市(shi)場(chang)作出深度研判。他(ta)系統(tong)展望(wang)了2025年港(gang)股(gu)走勢,并針對近(jin)期(qi)市(shi)場(chang)調(diao)整(zheng)動因作出解析(xi)。 要點(dian)如下: 1、短期(qi)我們(men)還認(ren)為(wei)(現在)屬于(yu)主升浪里面的(de)(de)冷靜(jing)期(qi),或者是第一段震蕩調(diao)整(zheng)期(qi)。 3、4月份,特別是三月下旬到四月份,由(you)于(yu)前期(qi)高(gao)(gao)波(bo)(bo)動的(de)(de)資產,高(gao)(gao)波(bo)(bo)動的(de)(de)資金蜂擁而至來追(zhui)高(gao)(gao),追(zhui)高(gao)(gao)的(de)(de)資金有點(dian)亢奮,那么不(bu)可(ke)避免就(jiu)遭遇到了一些(xie)獲(huo)利回吐的(de)(de)壓(ya)力(li)。 但是這種獲(huo)利回吐的(de)(de)調(diao)整(zheng)恰(qia)恰(qia)讓牛市(shi)主升浪的(de)(de)時間持(chi)續(xu)得更(geng)長,其實是對中期(qi)行情是有利的(de)(de)。 2、要關注業(ye)績期(qi)之后,隨著(zhu)各(ge)種
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中國平安
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不見利就追
公社達人
2025-03-27 15:16:39
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半(ban)導體核(he)心(xin)材料(liao)全景深度解(jie)析
全球人(ren)工智能和(he)汽車等(deng)終端(duan)應用持續增長,加速(su)晶(jing)圓消耗(hao),催生對半導(dao)(dao)體(ti)的強(qiang)勁需(xu)求。 在(zai)半導(dao)(dao)體(ti)產(chan)(chan)業鏈環(huan)節中(zhong),半導(dao)(dao)體(ti)材(cai)料(liao)處于(yu)上(shang)游(you)環(huan)節,是行(xing)業關鍵支撐基石(shi)。 TECHCET預(yu)測,半導(dao)(dao)體(ti)材(cai)料(liao)市場在(zai)2023年(nian)至2028年(nian)期間,年(nian)均復合增長率將(jiang)穩(wen)定在(zai)5.6%的水(shui)平(ping),并有望在(zai)2028年(nian)達(da)到840億(yi)美元的規模(mo)。 在(zai)全球晶(jing)圓廠(chang)擴產(chan)(chan)背(bei)景下,國產(chan)(chan)晶(jing)圓廠(chang)產(chan)(chan)能提速(su),進一步拉動上(shang)游(you)半導(dao)(dao)體(ti)材(cai)料(liao)需(xu)求。 本文重(zhong)點梳理半導(dao)(dao)體(ti)七大核心(xin)材(cai)料(liao)框架(jia)和(he)競爭格局(ju)。包括:硅片、電子(zi)氣體(ti)、光(guang)(guang)掩膜版、光(guang)(guang)刻膠(jiao)、濕電子(zi)化學品、CMP拋光(guang)(guang)材(cai)料(liao)、靶材(cai)。 半導(dao)(dao)體(ti)材(cai)
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滬硅產業
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南大光電
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不(bu)見利就(jiu)追
公社達人
2025-03-24 20:46:03
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AI眼鏡產業鏈全景深度梳理
2025年被視(shi)為AI眼(yan)鏡(jing)(jing)(jing)(jing)(jing)“元年”,國內各大廠商加碼(ma)布局(ju)并將加速推出新品(pin)(pin)。 小(xiao)米AI眼(yan)鏡(jing)(jing)(jing)(jing)(jing)已獲得(de)入(ru)網(wang)許可(ke),有(you)望近期(qi)亮相;全球(qiu)首款(kuan)搭(da)載中文(wen)大模型的(de)小(xiao)度AI眼(yan)鏡(jing)(jing)(jing)(jing)(jing)預計今(jin)年上半年上市;Rokid宣(xuan)布其AI眼(yan)鏡(jing)(jing)(jing)(jing)(jing)產品(pin)(pin)再次進(jin)化,將搭(da)載多重AI大模型;雷(lei)鳥創新計劃第二季度推出智能眼(yan)鏡(jing)(jing)(jing)(jing)(jing)新品(pin)(pin)X3Pro。近期(qi)螞蟻集團也開始招聘(pin)AI智能眼(yan)鏡(jing)(jing)(jing)(jing)(jing)的(de)產品(pin)(pin)專(zhuan)家。 此外,科技廠商與傳統眼(yan)鏡(jing)(jing)(jing)(jing)(jing)企(qi)業(ye)的(de)深度合(he)作也在正成(cheng)為AI眼(yan)鏡(jing)(jing)(jing)(jing)(jing)行業(ye)發(fa)展(zhan)的(de)重要趨勢。 AI眼(yan)鏡(jing)(jing)(jing)(jing)(jing)作為“下一個(ge)AI超級(ji)硬件”正在進(jin)入(ru)起量前(qian)夜。本(ben)文(wen)對AI眼(yan)鏡(jing)(jing)(jing)(jing)(jing)產業(ye)鏈核心環節、成(cheng)本(ben)拆解以及
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全志科技
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公社達人
2025-03-24 08:53:52
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特種機器人產(chan)業鏈全景解析
“機(ji)器人(ren)(ren)+”應用場景持(chi)續(xu)拓展,特種機(ji)器人(ren)(ren)需求逐步(bu)釋放。 根據(ju)《“十五(wu)(wu)五(wu)(wu)”重(zhong)點(dian)產(chan)業(ye)落地工(gong)具(ju)(ju)(ju)冊—機(ji)器人(ren)(ren)》預測,在(zai)(zai)“十五(wu)(wu)五(wu)(wu)”(2026-2030年)規(gui)劃期間,中(zhong)國特種機(ji)器人(ren)(ren)產(chan)業(ye)將(jiang)(jiang)實現從(cong)試點(dian)示范(fan)到(dao)規(gui)模化應用的跨越式發(fa)展,市(shi)場規(gui)模預計將(jiang)(jiang)在(zai)(zai)2030年達到(dao)506.6億元。 我(wo)國近年來(lai)持(chi)續(xu)強化具(ju)(ju)(ju)身(shen)智能(neng)與機(ji)器人(ren)(ren)領域的政策支持(chi)力度(du)。 在(zai)(zai)今年政府工(gong)作報告中(zhong),明確提出培育具(ju)(ju)(ju)身(shen)智能(neng)等未來(lai)產(chan)業(ye)。各大省市(shi)相(xiang)繼印發(fa)具(ju)(ju)(ju)身(shen)智能(neng)相(xiang)關發(fa)展行(xing)動計劃,北京市(shi)特別提到(dao)加(jia)快(kuai)推動工(gong)業(ye)、商業(ye)場景規(gui)模化落地,加(jia)快(kuai)危險、重(zhong)復(fu)、繁重(zhong)崗(gang)位作業(ye)的智能(neng)機(ji)器人(ren)(ren)
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中科海訊
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博實股份
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公社達人
2025-03-24 08:50:31
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風電產業(ye)鏈全景深度解析
“十四五(wu)”規劃(hua)收(shou)官末期(qi)目標(biao)推(tui)動,疊(die)加大(da)基(ji)地(di)項(xiang)目建設加速(su)(su)推(tui)進(jin)等(deng)多重因素,國(guo)內(nei)陸上風(feng)電(dian)和海(hai)上風(feng)電(dian)領域正迎來需求共振(zhen)。 陸風(feng)方(fang)(fang)面(mian),年初(chu)至今,全(quan)(quan)國(guo)陸上風(feng)機公開招標(biao)容量已達到23.7GW,同比增(zeng)長(chang)145%。 海(hai)風(feng)方(fang)(fang)面(mian),今年以來已有超過4GW的(de)海(hai)風(feng)項(xiang)目開工(gong)(gong)建設,2GW項(xiang)目實(shi)現并(bing)網發電(dian)。多個項(xiang)目進(jin)展密集,如江蘇三峽、國(guo)信大(da)豐(feng)項(xiang)目全(quan)(quan)面(mian)開工(gong)(gong)且完成首臺機組(zu)吊裝,海(hai)南多個項(xiang)目并(bing)網進(jin)行時且CZ8項(xiang)目啟動沉樁工(gong)(gong)作。此外(wai),深遠海(hai)風(feng)電(dian)規劃(hua)也(ye)在(zai)加速(su)(su)落地(di)。 海(hai)外(wai)市場(chang),以歐洲為(wei)代表的(de)海(hai)風(feng)市場(chang)進(jin)入(ru)快速(su)(su)增(zeng)長(chang)階段,為(wei)全(quan)(quan)球風(feng)電(dian)產業鏈出貨增(zeng)
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大金重工
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東方電纜
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明陽智能
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不見利就(jiu)追
公社達人
2025-03-21 16:55:00
洪灝:港股到了這個位置,會產(chan)生很大阻力,紙幣都不避險,永恒(heng)的是黃金
投資作業本課代表整理了要點(dian)如下: 1、紙幣都不(bu)(bu)避險,日元(yuan)(yuan)也(ye)不(bu)(bu)是(shi)(shi)(shi)以(yi)前的(de)日元(yuan)(yuan),美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)也(ye)不(bu)(bu)是(shi)(shi)(shi)以(yi)前的(de)美(mei)(mei)元(yuan)(yuan),唯有(you)一(yi)樣東西是(shi)(shi)(shi)永(yong)恒的(de),就(jiu)是(shi)(shi)(shi)黃金。 2、比特幣就(jiu)是(shi)(shi)(shi)玩心跳。它(ta)本身沒有(you)辦法(fa)估值,所(suo)以(yi)它(ta)可(ke)以(yi)是(shi)(shi)(shi)任何數字。你想讓它(ta)值多少美(mei)(mei)元(yuan)(yuan),它(ta)就(jiu)能值多少美(mei)(mei)元(yuan)(yuan),都是(shi)(shi)(shi)在(zai)(zai)(zai)講(jiang)故事,給人(ren)畫(hua)大餅。 3、現在(zai)(zai)(zai)的(de)局面比大家想象(xiang)的(de)要糟糕得多。只是(shi)(shi)(shi)我們這邊離全球市(shi)場比較(jiao)遠...... 4、(港(gang)股)到(dao)了這個位置,它(ta)會(hui)產生一(yi)個比較(jiao)大的(de)阻力。畢竟,快錢(qian)已經賺到(dao)了,而后(hou)面的(de)人(ren)還在(zai)(zai)(zai)將信將疑...... 5、在(zai)(zai)(zai)股市(shi)(港(gang)股)已經上漲了6000點(dian)之后(hou),我覺得
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中國平安
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公社達人
2025-03-21 16:49:36
【華創食(shi)飲|2024年(nian)報前瞻】報表出(chu)清,輕裝上陣:食(shi)品飲料行業2024年(nian)報前瞻
白(bai)(bai)酒(jiu)板塊:全年需(xu)求逐步趨(qu)弱(ruo)(ruo)(ruo),Q4將降速出清(qing)。24年白(bai)(bai)酒(jiu)需(xu)求整體逐級(ji)趨(qu)弱(ruo)(ruo)(ruo),場(chang)(chang)景上大眾價(jia)位(wei)帶面臨23年高(gao)基數自(zi)Q2起環比(bi)(bi)(bi)走弱(ruo)(ruo)(ruo),中高(gao)端(duan)(duan)對(dui)應的商務團購場(chang)(chang)景持續(xu)偏弱(ruo)(ruo)(ruo),高(gao)端(duan)(duan)禮贈場(chang)(chang)景在下(xia)半年遇冷,除茅(mao)臺外,多數酒(jiu)企(qi)理性(xing)下(xia)修(xiu)年初(chu)既(ji)定目(mu)標,其中頭部酒(jiu)企(qi)工具箱相對(dui)充裕,雖降速但多仍能以正增(zeng)(zeng)長收(shou)(shou)(shou)官。 高(gao)端(duan)(duan)酒(jiu):茅(mao)臺報表目(mu)標有(you)望順利(li)(li)達成。茅(mao)臺預(yu)(yu)計Q4收(shou)(shou)(shou)入/利(li)(li)潤(run)同(tong)(tong)增(zeng)(zeng)12%/14%;五(wu)糧液預(yu)(yu)計Q4收(shou)(shou)(shou)入/利(li)(li)潤(run)同(tong)(tong)比(bi)(bi)(bi)-5%/-4%;老窖預(yu)(yu)計Q4收(shou)(shou)(shou)入/利(li)(li)潤(run)同(tong)(tong)比(bi)(bi)(bi)-25%/-28%。 基地(di)型次高(gao)端(duan)(duan):有(you)望以增(zeng)(zeng)長收(shou)(shou)(shou)官。汾酒(jiu)預(yu)(yu)計Q4收(shou)(shou)(shou)入/利(li)(li)潤(run)
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今世緣
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不見(jian)利(li)就追
公社達人
2025-03-21 16:45:07
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軍工新材料(liao)全景深(shen)度解析
“十四五(wu)(wu)規劃”即將(jiang)收官,軍(jun)(jun)(jun)工裝備(bei)(bei)領域有(you)望迎來(lai)之(zhi)前延遲(chi)訂(ding)單的(de)集(ji)中(zhong)釋(shi)放(fang)。同時,隨著“十五(wu)(wu)五(wu)(wu)規劃”的(de)開啟,新(xin)(xin)裝備(bei)(bei)的(de)研(yan)發和列裝將(jiang)帶動(dong)(dong)新(xin)(xin)一(yi)輪的(de)備(bei)(bei)貨周期。 加(jia)(jia)之(zhi)全(quan)球地緣格(ge)局的(de)新(xin)(xin)一(yi)輪重構,軍(jun)(jun)(jun)工行業(ye)需求端(duan)有(you)望迎來(lai)加(jia)(jia)速復蘇。 此外,2025年政府工作報告提(ti)出,“開展新(xin)(xin)技術新(xin)(xin)產(chan)品新(xin)(xin)場景(jing)大規模應用示范(fan)行動(dong)(dong),推(tui)動(dong)(dong)商業(ye)航(hang)天(tian)(tian)、低空(kong)經濟、深海科技等新(xin)(xin)興(xing)產(chan)業(ye)安全(quan)健康發展”,將(jiang)進一(yi)步驅動(dong)(dong)配套(tao)高性能材料需求迎來(lai)高速增長。 本文將(jiang)對(dui)軍(jun)(jun)(jun)工航(hang)天(tian)(tian)和深海核心材料進行梳理。 01 航(hang)天(tian)(tian)軍(jun)(jun)(jun)工材料 軍(jun)(jun)(jun)工新(xin)(xin)材料是(shi)應用于(yu)各(ge)類(lei)裝備(bei)(bei)中(zhong)的(de)各(ge)種先進材料,是(shi)提(ti)
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公社達人
2025-03-18 17:29:27
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全固態電(dian)池核心賽道(dao)深度解析
全(quan)球固(gu)(gu)態電(dian)(dian)池(chi)(chi)產(chan)(chan)進(jin)程全(quan)面提速,根據(ju)主流電(dian)(dian)池(chi)(chi)企業(ye)陸續(xu)公布的(de)時間(jian)表,預計小批(pi)量量產(chan)(chan)節奏將(jiang)提前至2026-2027年,2030年后固(gu)(gu)態電(dian)(dian)池(chi)(chi)有望迎來(lai)大規模應用爆發。 下游市(shi)場(chang)中,新(xin)能(neng)源(yuan)汽車、儲(chu)能(neng)、消費電(dian)(dian)子以及(ji)低空飛行(xing)器eVTOL、人形機器人等新(xin)興領域,對電(dian)(dian)池(chi)(chi)能(neng)量密度提升的(de)需(xu)求迫(po)切,產(chan)(chan)學研合作也將(jiang)進(jin)一步全(quan)力推動全(quan)固(gu)(gu)態電(dian)(dian)池(chi)(chi)技(ji)術的(de)商業(ye)化落(luo)地進(jin)程。 隨著全(quan)固(gu)(gu)態電(dian)(dian)池(chi)(chi)逐步由液(ye)(ye)轉固(gu)(gu),技(ji)術路線(xian)日益明確,有望進(jin)一步帶動材料和設備端(duan)的(de)需(xu)求。 本文(wen)將(jiang)對全(quan)固(gu)(gu)態電(dian)(dian)池(chi)(chi)產(chan)(chan)業(ye)鏈核心(xin)環(huan)節進(jin)行(xing)全(quan)面梳理解(jie)析。 01 固(gu)(gu)態電(dian)(dian)池(chi)(chi)行(xing)業(ye)概覽 當前液(ye)(ye)態
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公社達人
2025-03-30 10:32:00
福斯特(te)·深度|推演(yan)感光干膜“第二增(zeng)長極”的發展路徑(jing)【天風電新】
福斯(si)特是光(guang)伏膠(jiao)膜(mo)行業的(de)龍頭企(qi)業,憑借深厚的(de)行業Know-how建立(li)了顯著成本優勢,市(shi)(shi)占率(lv)多年超過(guo)50%,預計(ji)未來公司主業光(guang)伏膠(jiao)膜(mo)業務將(jiang)繼續(xu)保持穩(wen)定發展(zhan)(zhan)態勢。在主業蓬勃發展(zhan)(zhan)的(de)情況下,公司提早(zao)布局(ju)的(de)感(gan)光(guang)干(gan)膜(mo)業務歷經8年的(de)產業化開發周期(qi),有望(wang)在2025年持續(xu)突(tu)破。本文主要探討福斯(si)特感(gan)光(guang)干(gan)膜(mo)業務的(de)發展(zhan)(zhan)趨勢,小荷才露尖(jian)尖(jian)角(jiao),感(gan)光(guang)干(gan)膜(mo)業務是否能真(zhen)正成長(chang)為公司的(de)“第二增長(chang)極”? 1、行業層(ceng)面,感(gan)光(guang)干(gan)膜(mo)市(shi)(shi)場(chang)預計(ji)穩(wen)定增長(chang),且存在AI驅動的(de)結構性升級機會(hui);長(chang)期(qi)被(bei)境外(wai)公司壟(long)斷(duan),國產替代空間大。 感(gan)光(guang)干(gan)膜(mo)是PCB產品進
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福斯特
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2025-03-29 16:10:23
【方(fang)正軍工/新興產業】2025迎接低空三層級蓬(peng)勃發展新階段
2025年將(jiang)有(you)望成為低(di)空經濟(ji)從(cong)前(qian)(qian)期規(gui)(gui)劃(hua)轉(zhuan)向(xiang)(xiang)產業(ye)(ye)落地(di)的(de)(de)(de)元年。前(qian)(qian)期各(ge)地(di)建(jian)設的(de)(de)(de)試驗場(chang)將(jiang)逐漸投入(ru)使(shi)用,低(di)空司(si)將(jiang)解決行業(ye)(ye)標準(zhun)統(tong)一、技術發展方向(xiang)(xiang)、管理機(ji)制協同等目前(qian)(qian)存在(zai)的(de)(de)(de)問題(ti),協同各(ge)環節推動(dong)(dong)產業(ye)(ye)加速落地(di)。各(ge)類的(de)(de)(de)細則,標準(zhun)將(jiang)逐漸定型,推動(dong)(dong)整(zheng)體的(de)(de)(de)行業(ye)(ye)進(jin)入(ru)規(gui)(gui)模化發展階段。建(jian)議關注1.低(di)空基建(jian)龍頭;2.無人機(ji)/eVTOL零(ling)部件(jian);3.下游應用場(chang)景(jing)三大方向(xiang)(xiang)。 2025年兩會期間,政府工作報告及發改(gai)委報告指出(chu):要推動(dong)(dong)商業(ye)(ye)航天、低(di)空經濟(ji)等新興(xing)產業(ye)(ye)安(an)全(quan)健康發展,建(jian)立健全(quan)以安(an)全(quan)監管為基礎的(de)(de)(de)規(gui)(gui)則規(gui)(gui)制體系,適度(du)超前(qian)(qian)研究(jiu)布局低(di)空智能
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2025-03-29 16:06:39
姜(jiang)誠:中國一定會走出偉大科技公(gong)司,但錯過勝(sheng)過買(mai)錯,在長期價值因素未明顯(xian)變化時,越跌(die)越買(mai)
3月26日(ri),中(zhong)(zhong)(zhong)泰證券(quan)(上(shang)海)資(zi)產管(guan)(guan)(guan)(guan)理有限公司(si)(簡稱"中(zhong)(zhong)(zhong)泰資(zi)管(guan)(guan)(guan)(guan)")披露了2024年(nian)度基(ji)(ji)(ji)金年(nian)報(bao)。其旗(qi)下(xia)百億(yi)級基(ji)(ji)(ji)金經(jing)理姜誠作為(wei)(wei)公司(si)旗(qi)艦(jian)產品(pin)(pin)的掌舵人,其觀(guan)點也引發市場關注。 姜誠加入中(zhong)(zhong)(zhong)泰資(zi)管(guan)(guan)(guan)(guan)近9年(nian),目(mu)前管(guan)(guan)(guan)(guan)理規模為(wei)(wei)135.80億(yi)元,在管(guan)(guan)(guan)(guan)基(ji)(ji)(ji)金最佳任期(qi)回(hui)報(bao)167.00%。 年(nian)報(bao)顯示,以其代表產品(pin)(pin)泰星元靈活配置(zhi)混(hun)合(he)(he)A為(wei)(wei)例,該類基(ji)(ji)(ji)金份額凈值增長率(lv)為(wei)(wei)18.24%,同(tong)期(qi)業(ye)績(ji)比(bi)較基(ji)(ji)(ji)準(zhun)收益率(lv)為(wei)(wei)9.92%;中(zhong)(zhong)(zhong)泰星元靈活配置(zhi)混(hun)合(he)(he)C基(ji)(ji)(ji)金凈值增長率(lv)為(wei)(wei)17.77%,同(tong)期(qi)業(ye)績(ji)比(bi)較基(ji)(ji)(ji)準(zhun)收益率(lv)為(wei)(wei)9.92%。 同(tong)日(ri),中(zhong)(zhong)(zhong)泰資(zi)管(guan)(guan)(guan)(guan)公告(gao)稱,權(quan)益公
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2025-03-29 12:46:05
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人形機器人核(he)心材料(liao)全解析
人(ren)(ren)(ren)形機器(qi)人(ren)(ren)(ren)主要由(you)“大腦”、“小腦”和“肢(zhi)體(ti)”三大部分組成(cheng)。新材(cai)(cai)(cai)料(liao)(liao)(liao)是構建(jian)人(ren)(ren)(ren)形機器(qi)人(ren)(ren)(ren)本體(ti)高性(xing)能(neng)(neng)的(de)關鍵支撐,主要包括(kuo)輕量化(hua)材(cai)(cai)(cai)料(liao)(liao)(liao)PEEK、電(dian)子皮(pi)膚(fu)材(cai)(cai)(cai)料(liao)(liao)(liao)、腱(jian)繩材(cai)(cai)(cai)料(liao)(liao)(liao)等(deng)核心材(cai)(cai)(cai)料(liao)(liao)(liao),主要應用在骨骼、外殼、靈(ling)巧手等(deng)方面。 本文(wen)重點對人(ren)(ren)(ren)形機器(qi)人(ren)(ren)(ren)核心材(cai)(cai)(cai)料(liao)(liao)(liao)環節進行解析。 01 柔(rou)性(xing)電(dian)子皮(pi)膚(fu) 人(ren)(ren)(ren)形機器(qi)人(ren)(ren)(ren)在感知(zhi)外界(jie)環境時,主要依(yi)賴(lai)各(ge)類傳(chuan)感器(qi),包括(kuo)力(li)(li)(li)矩傳(chuan)感器(qi)、柔(rou)性(xing)傳(chuan)感器(qi)、MEMS傳(chuan)感器(qi)等(deng)。 其中,柔(rou)性(xing)傳(chuan)感器(qi)具(ju)有高度靈(ling)敏的(de)觸覺反饋(kui)和多維度感知(zhi),能(neng)(neng)夠增強人(ren)(ren)(ren)形機器(qi)人(ren)(ren)(ren)的(de)人(ren)(ren)(ren)機交互能(neng)(neng)力(li)(li)(li)。 早期(qi)觸覺傳(chuan)感器(qi)的(de)研究主要聚焦于壓力(li)(li)(li)和力(li)(li)(li)的(de)測(ce)量,通(tong)常
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2025-03-28 20:23:58
機器人增量:設備
人(ren)(ren)形(xing)機(ji)(ji)器人(ren)(ren)量(liang)產(chan)(chan)(chan)(chan)元年(nian),產(chan)(chan)(chan)(chan)業鏈大(da)規模資(zi)本開(kai)支即將開(kai)始(shi) Figure發布量(liang)產(chan)(chan)(chan)(chan)自動(dong)化工廠(chang)BotQ,首條生(sheng)產(chan)(chan)(chan)(chan)線年(nian)產(chan)(chan)(chan)(chan)能1.2萬臺人(ren)(ren)形(xing)機(ji)(ji)器人(ren)(ren),通(tong)過(guo)自研模型(xing)Helix參與工廠(chang)生(sheng)產(chan)(chan)(chan)(chan)環節,正式開(kai)啟商(shang)業化倒計(ji)時。特斯拉等頭(tou)部廠(chang)商(shang)已(yi)明確2025年(nian)量(liang)產(chan)(chan)(chan)(chan)萬臺左右目標,后續(xu)兩年(nian)以10倍(bei)速度擴(kuo)張。國(guo)內供應鏈加速產(chan)(chan)(chan)(chan)能準備,拓普集團、三(san)花智(zhi)控、新(xin)劍傳動(dong)等陸(lu)續(xu)披露(lu)機(ji)(ji)器人(ren)(ren)擴(kuo)產(chan)(chan)(chan)(chan)規劃,累(lei)計(ji)規劃投入上百億擴(kuo)充核心(xin)零部件產(chan)(chan)(chan)(chan)能。據GGII統計(ji),2025年(nian)1-2月(yue)國(guo)內具身智(zhi)能機(ji)(ji)器人(ren)(ren)融資(zi)規模已(yi)接近(jin)2024年(nian)全年(nian)總額(e)。我們認為(wei),人(ren)(ren)形(xing)機(ji)(ji)器人(ren)(ren)開(kai)啟“1-1
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2025-03-28 10:07:36
【方正軍(jun)工】美國(guo)官宣(xuan)“六代機F-47”,復雜(za)國(guo)際局(ju)勢下我國(guo)航空裝(zhuang)備(bei)的(de)發展刻不容緩
事(shi)件:近(jin)日(ri),美(mei)(mei)國總統特(te)朗(lang)普(pu)在白宮橢(tuo)圓形(xing)辦(ban)公室宣布,波音(yin)公司將(jiang)負責(ze)制造美(mei)(mei)國空軍第六代戰(zhan)斗(dou)機(ji)(ji)(ji)“F-47”。 美(mei)(mei)國官宣“六代機(ji)(ji)(ji)”,未來作為(wei)載人的(de)(de)“指揮(hui)中樞”引領無(wu)人機(ji)(ji)(ji)群執行任務。美(mei)(mei)國總統特(te)朗(lang)普(pu)近(jin)日(ri)宣布了美(mei)(mei)國空軍第六代戰(zhan)斗(dou)機(ji)(ji)(ji)“F-47”,這款(kuan)戰(zhan)機(ji)(ji)(ji)被稱為(wei)“下(xia)一代空中優勢”(NGAD),五角大樓表(biao)示,該戰(zhan)機(ji)(ji)(ji)將(jiang)具備遠超當前機(ji)(ji)(ji)隊的(de)(de)隱(yin)(yin)身(shen)和滲透(tou)能(neng)力,在潛在的(de)(de)沖突中至(zhi)關(guan)重要。特(te)朗(lang)普(pu)表(biao)示,F-47配備最(zui)(zui)(zui)先(xian)進(jin)(jin)的(de)(de)隱(yin)(yin)形(xing)技(ji)術,速度和機(ji)(ji)(ji)動性也是頂級,將(jiang)成(cheng)為(wei)最(zui)(zui)(zui)先(xian)進(jin)(jin)、最(zui)(zui)(zui)強(qiang)大、最(zui)(zui)(zui)具殺(sha)傷力的(de)(de)戰(zhan)斗(dou)機(ji)(ji)(ji);并聲稱已經下(xia)了很多訂單,還(huan)可(ke)能(neng)會(hui)向盟友
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2025-03-27 15:19:40
張憶東:現(xian)在是牛市主(zhu)升浪(lang)的冷靜期(qi),短期(qi)獲利回吐是“洗洗更健(jian)康”,會讓主(zhu)升浪(lang)時(shi)間持續更長
3月(yue)(yue)(yue)24日下午,在(zai)興證國(guo)際(ji)業績發布會上,首席經(jing)濟學家張憶東就(jiu)港(gang)(gang)股市場作(zuo)(zuo)出(chu)深度(du)研判(pan)。他系統(tong)展望了2025年港(gang)(gang)股走(zou)勢,并針對近期(qi)市場調(diao)(diao)整動(dong)因作(zuo)(zuo)出(chu)解(jie)析。 要點如下: 1、短期(qi)我們還認為(現在(zai))屬(shu)于(yu)(yu)主升浪(lang)里面的(de)(de)冷靜期(qi),或者(zhe)是第一段震蕩調(diao)(diao)整期(qi)。 3、4月(yue)(yue)(yue)份,特別(bie)是三月(yue)(yue)(yue)下旬到四(si)月(yue)(yue)(yue)份,由于(yu)(yu)前期(qi)高(gao)波(bo)動(dong)的(de)(de)資產,高(gao)波(bo)動(dong)的(de)(de)資金蜂(feng)擁而至來追高(gao),追高(gao)的(de)(de)資金有(you)(you)點亢奮(fen),那么(me)不可避免就(jiu)遭(zao)遇到了一些獲利回吐的(de)(de)壓力。 但是這種獲利回吐的(de)(de)調(diao)(diao)整恰(qia)恰(qia)讓牛市主升浪(lang)的(de)(de)時間持(chi)續得更(geng)長,其實是對中期(qi)行(xing)情是有(you)(you)利的(de)(de)。 2、要關注業績期(qi)之后,隨著各(ge)種
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2025-03-27 15:16:39
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半導體核(he)心材料(liao)全(quan)景深度解析
全球人工智(zhi)能和(he)汽車(che)等終端(duan)應用持續增(zeng)長(chang),加速晶圓(yuan)消耗,催生對半(ban)(ban)(ban)導體(ti)(ti)的(de)(de)強勁需(xu)求。 在半(ban)(ban)(ban)導體(ti)(ti)產業(ye)鏈(lian)環節(jie)中,半(ban)(ban)(ban)導體(ti)(ti)材(cai)(cai)(cai)料(liao)處(chu)于上(shang)游環節(jie),是行(xing)業(ye)關(guan)鍵支撐基石。 TECHCET預測,半(ban)(ban)(ban)導體(ti)(ti)材(cai)(cai)(cai)料(liao)市場在2023年至(zhi)2028年期間(jian),年均復合增(zeng)長(chang)率將穩定在5.6%的(de)(de)水平,并有望在2028年達到840億美(mei)元的(de)(de)規模。 在全球晶圓(yuan)廠擴(kuo)產背景(jing)下,國產晶圓(yuan)廠產能提速,進一步拉動上(shang)游半(ban)(ban)(ban)導體(ti)(ti)材(cai)(cai)(cai)料(liao)需(xu)求。 本文重點梳(shu)理半(ban)(ban)(ban)導體(ti)(ti)七大核心(xin)材(cai)(cai)(cai)料(liao)框架和(he)競爭格局。包括:硅(gui)片、電子氣體(ti)(ti)、光(guang)掩(yan)膜版(ban)、光(guang)刻(ke)膠、濕電子化(hua)學品、CMP拋光(guang)材(cai)(cai)(cai)料(liao)、靶(ba)材(cai)(cai)(cai)。 半(ban)(ban)(ban)導體(ti)(ti)材(cai)(cai)(cai)
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2025-03-24 20:46:03
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AI眼鏡產業鏈全景深度梳理(li)
2025年被視為AI眼(yan)(yan)(yan)鏡(jing)(jing)“元年”,國內各大(da)廠商加(jia)碼(ma)布局并將加(jia)速推出新(xin)品(pin)。 小米AI眼(yan)(yan)(yan)鏡(jing)(jing)已獲(huo)得(de)入網許可(ke),有(you)望近(jin)期(qi)亮相;全球首款搭載中文(wen)大(da)模(mo)型(xing)(xing)的(de)小度AI眼(yan)(yan)(yan)鏡(jing)(jing)預計(ji)(ji)今年上半年上市;Rokid宣布其AI眼(yan)(yan)(yan)鏡(jing)(jing)產(chan)品(pin)再次進(jin)化,將搭載多重(zhong)AI大(da)模(mo)型(xing)(xing);雷鳥(niao)創新(xin)計(ji)(ji)劃第二(er)季(ji)度推出智能眼(yan)(yan)(yan)鏡(jing)(jing)新(xin)品(pin)X3Pro。近(jin)期(qi)螞蟻集(ji)團也(ye)開始(shi)招聘AI智能眼(yan)(yan)(yan)鏡(jing)(jing)的(de)產(chan)品(pin)專家。 此外,科技廠商與傳(chuan)統眼(yan)(yan)(yan)鏡(jing)(jing)企業(ye)(ye)的(de)深度合(he)作也(ye)在正成為AI眼(yan)(yan)(yan)鏡(jing)(jing)行(xing)業(ye)(ye)發展的(de)重(zhong)要(yao)趨(qu)勢。 AI眼(yan)(yan)(yan)鏡(jing)(jing)作為“下一個AI超級(ji)硬(ying)件”正在進(jin)入起量前夜。本文(wen)對AI眼(yan)(yan)(yan)鏡(jing)(jing)產(chan)業(ye)(ye)鏈核心環節、成本拆解以及
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2025-03-24 08:53:52
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特種(zhong)機器人產(chan)業鏈全景(jing)解析(xi)
“機器(qi)(qi)人(ren)(ren)+”應(ying)用場景持續拓展(zhan),特種機器(qi)(qi)人(ren)(ren)需求逐步釋放。 根據(ju)《“十(shi)(shi)五(wu)五(wu)”重點產業(ye)落地(di)(di)工(gong)具冊—機器(qi)(qi)人(ren)(ren)》預測(ce),在“十(shi)(shi)五(wu)五(wu)”(2026-2030年(nian))規(gui)劃期(qi)間,中(zhong)國特種機器(qi)(qi)人(ren)(ren)產業(ye)將實現從試點示范到(dao)規(gui)模(mo)化(hua)(hua)應(ying)用的跨(kua)越式(shi)發(fa)(fa)展(zhan),市(shi)(shi)場規(gui)模(mo)預計將在2030年(nian)達到(dao)506.6億元。 我國近年(nian)來持續強化(hua)(hua)具身(shen)智能與機器(qi)(qi)人(ren)(ren)領域的政策支持力(li)度。 在今(jin)年(nian)政府工(gong)作(zuo)報(bao)告中(zhong),明確提(ti)出(chu)培育具身(shen)智能等未來產業(ye)。各大省市(shi)(shi)相繼印發(fa)(fa)具身(shen)智能相關發(fa)(fa)展(zhan)行動計劃,北京市(shi)(shi)特別提(ti)到(dao)加快推動工(gong)業(ye)、商(shang)業(ye)場景規(gui)模(mo)化(hua)(hua)落地(di)(di),加快危險、重復、繁(fan)重崗位作(zuo)業(ye)的智能機器(qi)(qi)人(ren)(ren)
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2025-03-24 08:50:31
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風電產業(ye)鏈全(quan)景深度解(jie)析(xi)
“十四五”規劃收官(guan)末期(qi)目(mu)標推動,疊加(jia)(jia)大(da)基地(di)項(xiang)目(mu)建設(she)加(jia)(jia)速推進(jin)等多(duo)重因素,國內陸(lu)(lu)上(shang)(shang)風(feng)(feng)電(dian)(dian)和海(hai)(hai)上(shang)(shang)風(feng)(feng)電(dian)(dian)領(ling)域正迎(ying)來需(xu)求(qiu)共(gong)振。 陸(lu)(lu)風(feng)(feng)方(fang)面,年(nian)初至今(jin),全(quan)國陸(lu)(lu)上(shang)(shang)風(feng)(feng)機公開招標容量已達到23.7GW,同(tong)比增(zeng)(zeng)長(chang)145%。 海(hai)(hai)風(feng)(feng)方(fang)面,今(jin)年(nian)以來已有超(chao)過4GW的海(hai)(hai)風(feng)(feng)項(xiang)目(mu)開工(gong)建設(she),2GW項(xiang)目(mu)實現并網發電(dian)(dian)。多(duo)個(ge)(ge)項(xiang)目(mu)進(jin)展(zhan)密集,如江蘇三峽(xia)、國信(xin)大(da)豐項(xiang)目(mu)全(quan)面開工(gong)且完成首(shou)臺機組吊裝,海(hai)(hai)南多(duo)個(ge)(ge)項(xiang)目(mu)并網進(jin)行時且CZ8項(xiang)目(mu)啟(qi)動沉樁工(gong)作。此外,深遠海(hai)(hai)風(feng)(feng)電(dian)(dian)規劃也(ye)在加(jia)(jia)速落(luo)地(di)。 海(hai)(hai)外市場(chang),以歐洲為代表的海(hai)(hai)風(feng)(feng)市場(chang)進(jin)入快速增(zeng)(zeng)長(chang)階段(duan),為全(quan)球(qiu)風(feng)(feng)電(dian)(dian)產業鏈出貨增(zeng)(zeng)
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公社達人
2025-03-21 16:55:00
洪(hong)灝:港(gang)股到了這個位置,會產(chan)生很大阻力,紙幣都不避(bi)險(xian),永恒的是黃金
投資作(zuo)業(ye)本(ben)(ben)課代表整理了(le)要點(dian)如下: 1、紙幣都(dou)不避險(xian),日元(yuan)(yuan)也(ye)不是(shi)(shi)以(yi)(yi)前的(de)日元(yuan)(yuan),美(mei)元(yuan)(yuan)也(ye)不是(shi)(shi)以(yi)(yi)前的(de)美(mei)元(yuan)(yuan),唯有(you)一樣東西是(shi)(shi)永恒的(de),就是(shi)(shi)黃金(jin)。 2、比(bi)特幣就是(shi)(shi)玩(wan)心跳。它本(ben)(ben)身沒(mei)有(you)辦法估值(zhi),所(suo)以(yi)(yi)它可以(yi)(yi)是(shi)(shi)任何數字。你想讓它值(zhi)多少(shao)美(mei)元(yuan)(yuan),它就能值(zhi)多少(shao)美(mei)元(yuan)(yuan),都(dou)是(shi)(shi)在(zai)講故事(shi),給人(ren)畫(hua)大餅。 3、現在(zai)的(de)局面比(bi)大家想象(xiang)的(de)要糟糕得(de)多。只是(shi)(shi)我們這邊離(li)全球(qiu)市(shi)場比(bi)較遠...... 4、(港股(gu))到(dao)了(le)這個位(wei)置(zhi),它會(hui)產生一個比(bi)較大的(de)阻力(li)。畢竟,快錢已經賺到(dao)了(le),而后面的(de)人(ren)還在(zai)將信將疑...... 5、在(zai)股(gu)市(shi)(港股(gu))已經上(shang)漲(zhang)了(le)6000點(dian)之后,我覺得(de)
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中國平安
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公社達人
2025-03-21 16:49:36
【華(hua)創(chuang)食飲|2024年(nian)報(bao)前瞻】報(bao)表出(chu)清,輕裝上陣:食品飲料行業2024年(nian)報(bao)前瞻
白酒板塊:全年(nian)需求逐(zhu)步趨弱(ruo)(ruo),Q4將降速出清。24年(nian)白酒需求整(zheng)體逐(zhu)級趨弱(ruo)(ruo),場(chang)景上大(da)眾價位帶(dai)面(mian)臨23年(nian)高(gao)基數自Q2起環比走弱(ruo)(ruo),中高(gao)端對應的商務(wu)團購場(chang)景持續偏弱(ruo)(ruo),高(gao)端禮(li)贈場(chang)景在(zai)下(xia)半年(nian)遇冷,除(chu)茅臺(tai)外,多數酒企理性下(xia)修年(nian)初既定目標,其中頭部(bu)酒企工(gong)具箱相對充裕(yu),雖降速但多仍能以(yi)正增(zeng)長收(shou)官。 高(gao)端酒:茅臺(tai)報(bao)表目標有(you)望順利(li)(li)(li)(li)達成。茅臺(tai)預(yu)(yu)計(ji)(ji)Q4收(shou)入/利(li)(li)(li)(li)潤(run)同增(zeng)12%/14%;五(wu)糧液預(yu)(yu)計(ji)(ji)Q4收(shou)入/利(li)(li)(li)(li)潤(run)同比-5%/-4%;老窖預(yu)(yu)計(ji)(ji)Q4收(shou)入/利(li)(li)(li)(li)潤(run)同比-25%/-28%。 基地型次高(gao)端:有(you)望以(yi)增(zeng)長收(shou)官。汾酒預(yu)(yu)計(ji)(ji)Q4收(shou)入/利(li)(li)(li)(li)潤(run)
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今世緣
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公社達人
2025-03-21 16:45:07
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軍工新(xin)材料(liao)全景深(shen)度解析
“十四五規(gui)劃”即(ji)將收(shou)官(guan),軍工(gong)裝(zhuang)備領(ling)域有望迎(ying)來之(zhi)前延遲訂單的(de)集(ji)中(zhong)釋放。同時,隨著“十五五規(gui)劃”的(de)開啟,新(xin)(xin)(xin)裝(zhuang)備的(de)研發(fa)和列裝(zhuang)將帶動(dong)(dong)新(xin)(xin)(xin)一(yi)輪的(de)備貨周期。 加之(zhi)全球(qiu)地(di)緣格(ge)局的(de)新(xin)(xin)(xin)一(yi)輪重(zhong)構,軍工(gong)行業(ye)需求(qiu)端有望迎(ying)來加速復蘇。 此外(wai),2025年(nian)政府工(gong)作報告(gao)提(ti)出,“開展新(xin)(xin)(xin)技(ji)術新(xin)(xin)(xin)產品(pin)新(xin)(xin)(xin)場景大規(gui)模應(ying)用示范行動(dong)(dong),推動(dong)(dong)商業(ye)航(hang)天(tian)、低(di)空經濟(ji)、深海(hai)科技(ji)等新(xin)(xin)(xin)興(xing)產業(ye)安全健康發(fa)展”,將進(jin)(jin)一(yi)步驅動(dong)(dong)配(pei)套高性(xing)能材(cai)料需求(qiu)迎(ying)來高速增長。 本文將對(dui)軍工(gong)航(hang)天(tian)和深海(hai)核心材(cai)料進(jin)(jin)行梳理。 01 航(hang)天(tian)軍工(gong)材(cai)料 軍工(gong)新(xin)(xin)(xin)材(cai)料是應(ying)用于各類裝(zhuang)備中(zhong)的(de)各種先(xian)進(jin)(jin)材(cai)料,是提(ti)
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寶鈦股份
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東方電纜
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光啟技術
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公社達人
2025-03-18 17:29:27
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全固態(tai)電池(chi)核心賽道深(shen)度(du)解(jie)析(xi)
全球固態(tai)電(dian)(dian)(dian)池(chi)(chi)產進(jin)(jin)程全面提(ti)速,根(gen)據主流電(dian)(dian)(dian)池(chi)(chi)企業(ye)(ye)陸續公布的(de)時間(jian)表,預計小(xiao)批量(liang)量(liang)產節(jie)奏將提(ti)前至2026-2027年,2030年后固態(tai)電(dian)(dian)(dian)池(chi)(chi)有望迎來大規模應用(yong)爆發。 下游市場(chang)中,新能(neng)源汽車(che)、儲能(neng)、消費電(dian)(dian)(dian)子以(yi)及低(di)空飛行(xing)器eVTOL、人(ren)形機器人(ren)等新興領域,對電(dian)(dian)(dian)池(chi)(chi)能(neng)量(liang)密度提(ti)升的(de)需(xu)求迫(po)切,產學(xue)研合作(zuo)也將進(jin)(jin)一(yi)(yi)步全力(li)推動(dong)全固態(tai)電(dian)(dian)(dian)池(chi)(chi)技術(shu)(shu)的(de)商業(ye)(ye)化(hua)落地(di)進(jin)(jin)程。 隨著(zhu)全固態(tai)電(dian)(dian)(dian)池(chi)(chi)逐步由液轉(zhuan)固,技術(shu)(shu)路(lu)線(xian)日益明確,有望進(jin)(jin)一(yi)(yi)步帶動(dong)材料和設備端(duan)的(de)需(xu)求。 本文將對全固態(tai)電(dian)(dian)(dian)池(chi)(chi)產業(ye)(ye)鏈核心環節(jie)進(jin)(jin)行(xing)全面梳理解析。 01 固態(tai)電(dian)(dian)(dian)池(chi)(chi)行(xing)業(ye)(ye)概(gai)覽 當前液態(tai)
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寧德時代
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公社達人
2025-03-30 10:32:00
福(fu)斯特(te)·深(shen)度(du)|推演感光干膜“第二增長極”的發展(zhan)路徑【天風電新】
福斯特是(shi)光(guang)(guang)伏(fu)膠(jiao)膜(mo)行(xing)業(ye)的(de)(de)龍頭企業(ye),憑借深厚(hou)的(de)(de)行(xing)業(ye)Know-how建立了顯(xian)著成本優勢(shi),市占率多年(nian)超過50%,預計未來公司主業(ye)光(guang)(guang)伏(fu)膠(jiao)膜(mo)業(ye)務將繼續保持(chi)穩定(ding)發(fa)展態(tai)勢(shi)。在(zai)主業(ye)蓬(peng)勃發(fa)展的(de)(de)情況下,公司提早布局的(de)(de)感光(guang)(guang)干膜(mo)業(ye)務歷經8年(nian)的(de)(de)產業(ye)化開發(fa)周期,有望在(zai)2025年(nian)持(chi)續突破。本文主要探(tan)討福斯特感光(guang)(guang)干膜(mo)業(ye)務的(de)(de)發(fa)展趨(qu)勢(shi),小荷才露尖(jian)尖(jian)角,感光(guang)(guang)干膜(mo)業(ye)務是(shi)否能真正(zheng)成長(chang)為公司的(de)(de)“第二增長(chang)極”? 1、行(xing)業(ye)層面,感光(guang)(guang)干膜(mo)市場(chang)預計穩定(ding)增長(chang),且存(cun)在(zai)AI驅動的(de)(de)結(jie)構性升級機會(hui);長(chang)期被(bei)境外公司壟斷,國(guo)產替代空間(jian)大。 感光(guang)(guang)干膜(mo)是(shi)PCB產品進
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福斯特
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公社達人
2025-03-29 16:10:23
【方(fang)正軍工/新興產業】2025迎(ying)接低空三層級蓬勃發展新階段
2025年(nian)將(jiang)(jiang)有望成為低(di)空(kong)(kong)經(jing)濟(ji)從前(qian)期(qi)規(gui)(gui)劃轉向(xiang)(xiang)產(chan)業(ye)落地的元年(nian)。前(qian)期(qi)各(ge)地建設的試驗場將(jiang)(jiang)逐漸投入使用,低(di)空(kong)(kong)司(si)將(jiang)(jiang)解決行(xing)業(ye)標(biao)準統一、技術發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)方向(xiang)(xiang)、管(guan)理機(ji)制(zhi)協同等目前(qian)存在的問題(ti),協同各(ge)環節推動產(chan)業(ye)加速落地。各(ge)類的細(xi)則(ze),標(biao)準將(jiang)(jiang)逐漸定型,推動整(zheng)體的行(xing)業(ye)進入規(gui)(gui)模化發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)階(jie)段。建議關注1.低(di)空(kong)(kong)基(ji)建龍頭;2.無人機(ji)/eVTOL零部件;3.下游應用場景三大方向(xiang)(xiang)。 2025年(nian)兩會期(qi)間(jian),政府工(gong)作報告及發(fa)(fa)改委報告指出(chu):要推動商(shang)業(ye)航天、低(di)空(kong)(kong)經(jing)濟(ji)等新興(xing)產(chan)業(ye)安全(quan)健康發(fa)(fa)展(zhan)(zhan),建立健全(quan)以(yi)安全(quan)監管(guan)為基(ji)礎的規(gui)(gui)則(ze)規(gui)(gui)制(zhi)體系,適度(du)超(chao)前(qian)研(yan)究布局低(di)空(kong)(kong)智能(neng)
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臥龍電驅
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2025-03-29 16:06:39
姜誠:中國一(yi)定會走出(chu)偉大(da)科(ke)技公司,但錯過勝過買(mai)錯,在長期價(jia)值因素未明顯變化(hua)時,越(yue)跌越(yue)買(mai)
3月26日(ri),中泰(tai)證券(上海)資(zi)產(chan)管理有限(xian)公司(簡(jian)稱"中泰(tai)資(zi)管")披露了2024年(nian)度(du)基(ji)(ji)金(jin)年(nian)報(bao)(bao)。其(qi)旗下百億(yi)級基(ji)(ji)金(jin)經理姜誠作為(wei)(wei)公司旗艦產(chan)品(pin)的掌舵人,其(qi)觀點也(ye)引發市場關注。 姜誠加入中泰(tai)資(zi)管近(jin)9年(nian),目前管理規模為(wei)(wei)135.80億(yi)元(yuan),在(zai)管基(ji)(ji)金(jin)最佳(jia)任期(qi)回報(bao)(bao)167.00%。 年(nian)報(bao)(bao)顯示(shi),以其(qi)代表產(chan)品(pin)泰(tai)星(xing)元(yuan)靈活配置(zhi)混合(he)A為(wei)(wei)例,該類基(ji)(ji)金(jin)份額(e)凈值(zhi)增(zeng)長率為(wei)(wei)18.24%,同(tong)期(qi)業績比較基(ji)(ji)準(zhun)收(shou)益(yi)率為(wei)(wei)9.92%;中泰(tai)星(xing)元(yuan)靈活配置(zhi)混合(he)C基(ji)(ji)金(jin)凈值(zhi)增(zeng)長率為(wei)(wei)17.77%,同(tong)期(qi)業績比較基(ji)(ji)準(zhun)收(shou)益(yi)率為(wei)(wei)9.92%。 同(tong)日(ri),中泰(tai)資(zi)管公告稱,權益(yi)公
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公社達人
2025-03-29 12:46:05
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人形機器人核心材料(liao)全(quan)解析
人(ren)(ren)形(xing)(xing)機(ji)(ji)器(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)人(ren)(ren)主(zhu)要(yao)由(you)“大腦(nao)”、“小腦(nao)”和(he)“肢(zhi)體”三(san)大部分組成。新材(cai)料(liao)是構建人(ren)(ren)形(xing)(xing)機(ji)(ji)器(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)人(ren)(ren)本體高性(xing)(xing)(xing)能(neng)的關鍵支撐,主(zhu)要(yao)包括輕(qing)量(liang)(liang)化材(cai)料(liao)PEEK、電子皮膚材(cai)料(liao)、腱繩材(cai)料(liao)等(deng)核心材(cai)料(liao),主(zhu)要(yao)應用在骨骼、外(wai)(wai)殼、靈巧手等(deng)方面。 本文重(zhong)點對人(ren)(ren)形(xing)(xing)機(ji)(ji)器(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)人(ren)(ren)核心材(cai)料(liao)環節(jie)進行解析。 01 柔性(xing)(xing)(xing)電子皮膚 人(ren)(ren)形(xing)(xing)機(ji)(ji)器(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)人(ren)(ren)在感(gan)(gan)知(zhi)外(wai)(wai)界環境(jing)時,主(zhu)要(yao)依賴各類(lei)傳感(gan)(gan)器(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi),包括力矩傳感(gan)(gan)器(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)、柔性(xing)(xing)(xing)傳感(gan)(gan)器(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)、MEMS傳感(gan)(gan)器(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)等(deng)。 其(qi)中,柔性(xing)(xing)(xing)傳感(gan)(gan)器(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)具有高度靈敏的觸覺反饋和(he)多維度感(gan)(gan)知(zhi),能(neng)夠增強人(ren)(ren)形(xing)(xing)機(ji)(ji)器(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)人(ren)(ren)的人(ren)(ren)機(ji)(ji)交(jiao)互能(neng)力。 早期(qi)觸覺傳感(gan)(gan)器(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)(qi)的研究主(zhu)要(yao)聚焦于(yu)壓力和(he)力的測量(liang)(liang),通常
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2025-03-28 20:23:58
機器(qi)人增量:設(she)備
人形(xing)機器人量(liang)產(chan)(chan)元(yuan)年(nian),產(chan)(chan)業鏈(lian)大規模(mo)資本開(kai)支(zhi)即將開(kai)始 Figure發布量(liang)產(chan)(chan)自(zi)動化(hua)工廠(chang)BotQ,首(shou)條生(sheng)產(chan)(chan)線年(nian)產(chan)(chan)能1.2萬臺(tai)人形(xing)機器人,通過自(zi)研模(mo)型Helix參與工廠(chang)生(sheng)產(chan)(chan)環節,正式開(kai)啟商業化(hua)倒計時(shi)。特斯(si)拉等頭(tou)部(bu)廠(chang)商已明確(que)2025年(nian)量(liang)產(chan)(chan)萬臺(tai)左右目標,后續兩年(nian)以10倍速度擴張。國內(nei)供應鏈(lian)加速產(chan)(chan)能準(zhun)備(bei),拓(tuo)普集團、三花智(zhi)控、新劍(jian)傳動等陸續披露機器人擴產(chan)(chan)規劃,累計規劃投入上百(bai)億擴充核心零部(bu)件產(chan)(chan)能。據GGII統計,2025年(nian)1-2月國內(nei)具身智(zhi)能機器人融資規模(mo)已接近(jin)2024年(nian)全年(nian)總(zong)額。我(wo)們認為(wei),人形(xing)機器人開(kai)啟“1-1
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2025-03-28 10:07:36
【方(fang)正軍工(gong)】美國(guo)官宣“六代機F-47”,復雜國(guo)際局(ju)勢下我國(guo)航空裝備的發(fa)展刻不容緩
事件(jian):近日(ri),美(mei)國(guo)總(zong)統(tong)特朗(lang)(lang)普(pu)在白宮橢圓形(xing)辦(ban)公(gong)室宣布(bu),波音公(gong)司將(jiang)負責制造美(mei)國(guo)空軍第六代(dai)戰(zhan)(zhan)斗(dou)機(ji)“F-47”。 美(mei)國(guo)官宣“六代(dai)機(ji)”,未來(lai)作為(wei)載人(ren)的(de)(de)“指(zhi)揮中樞”引(yin)領(ling)無人(ren)機(ji)群執行(xing)任務。美(mei)國(guo)總(zong)統(tong)特朗(lang)(lang)普(pu)近日(ri)宣布(bu)了美(mei)國(guo)空軍第六代(dai)戰(zhan)(zhan)斗(dou)機(ji)“F-47”,這款戰(zhan)(zhan)機(ji)被稱(cheng)為(wei)“下一代(dai)空中優勢”(NGAD),五角大(da)樓表示,該戰(zhan)(zhan)機(ji)將(jiang)具備(bei)遠超當前機(ji)隊的(de)(de)隱身(shen)和滲(shen)透能力,在潛在的(de)(de)沖突(tu)中至(zhi)關重要(yao)。特朗(lang)(lang)普(pu)表示,F-47配備(bei)最(zui)(zui)先(xian)進(jin)的(de)(de)隱形(xing)技術,速度(du)和機(ji)動性也是(shi)頂(ding)級,將(jiang)成為(wei)最(zui)(zui)先(xian)進(jin)、最(zui)(zui)強大(da)、最(zui)(zui)具殺傷(shang)力的(de)(de)戰(zhan)(zhan)斗(dou)機(ji);并(bing)聲稱(cheng)已經下了很多訂單,還可能會向(xiang)盟友
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2025-03-27 15:19:40
張憶東:現在(zai)是牛(niu)市主升(sheng)浪(lang)的冷靜(jing)期(qi),短期(qi)獲利回吐(tu)是“洗洗更健康”,會讓主升(sheng)浪(lang)時(shi)間(jian)持(chi)續更長
3月(yue)24日下(xia)午,在興(xing)證國際業(ye)績(ji)發布會上(shang),首席經濟(ji)學(xue)家張憶東就(jiu)港(gang)(gang)股市場作出深度研判。他系統(tong)展望了(le)2025年港(gang)(gang)股走勢,并針對近(jin)期(qi)市場調(diao)整(zheng)動因作出解析(xi)。 要(yao)(yao)點如下(xia): 1、短期(qi)我們還認為(現在)屬(shu)于主(zhu)升(sheng)浪里面的(de)冷靜(jing)期(qi),或者是(shi)第一段震蕩調(diao)整(zheng)期(qi)。 3、4月(yue)份(fen),特別(bie)是(shi)三月(yue)下(xia)旬到四月(yue)份(fen),由于前(qian)期(qi)高(gao)波動的(de)資(zi)產,高(gao)波動的(de)資(zi)金蜂(feng)擁(yong)而至(zhi)來追高(gao),追高(gao)的(de)資(zi)金有點亢奮,那么不可避(bi)免就(jiu)遭遇到了(le)一些獲利回吐的(de)壓力。 但是(shi)這種獲利回吐的(de)調(diao)整(zheng)恰(qia)恰(qia)讓牛市主(zhu)升(sheng)浪的(de)時間持續得更長,其實是(shi)對中(zhong)期(qi)行(xing)情(qing)是(shi)有利的(de)。 2、要(yao)(yao)關(guan)注業(ye)績(ji)期(qi)之(zhi)后(hou),隨著各種
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2025-03-27 15:16:39
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半導體核心材料全景深度解析(xi)
全球人工智能(neng)和汽車等終端應用持(chi)續(xu)增(zeng)長(chang),加速晶圓消耗(hao),催(cui)生對半(ban)(ban)(ban)(ban)導(dao)(dao)體(ti)(ti)的強(qiang)勁(jing)需(xu)求。 在(zai)半(ban)(ban)(ban)(ban)導(dao)(dao)體(ti)(ti)產業鏈環(huan)節中,半(ban)(ban)(ban)(ban)導(dao)(dao)體(ti)(ti)材(cai)料(liao)處于上游環(huan)節,是行業關鍵支撐基(ji)石(shi)。 TECHCET預測,半(ban)(ban)(ban)(ban)導(dao)(dao)體(ti)(ti)材(cai)料(liao)市場在(zai)2023年至(zhi)2028年期(qi)間(jian),年均復合增(zeng)長(chang)率(lv)將穩(wen)定在(zai)5.6%的水平,并有(you)望在(zai)2028年達到(dao)840億美(mei)元的規模。 在(zai)全球晶圓廠(chang)擴產背景下,國產晶圓廠(chang)產能(neng)提速,進一步拉動上游半(ban)(ban)(ban)(ban)導(dao)(dao)體(ti)(ti)材(cai)料(liao)需(xu)求。 本文重(zhong)點(dian)梳理半(ban)(ban)(ban)(ban)導(dao)(dao)體(ti)(ti)七大核心材(cai)料(liao)框架和競爭格(ge)局(ju)。包括:硅片、電子氣(qi)體(ti)(ti)、光掩膜版(ban)、光刻膠(jiao)、濕電子化學品、CMP拋光材(cai)料(liao)、靶材(cai)。 半(ban)(ban)(ban)(ban)導(dao)(dao)體(ti)(ti)材(cai)
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滬硅產業
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2025-03-24 20:46:03
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AI眼鏡(jing)產業鏈全景深(shen)度梳理
2025年被視為(wei)AI眼(yan)(yan)(yan)(yan)(yan)鏡(jing)(jing)“元年”,國內各大(da)廠(chang)商加碼布局并將加速推(tui)出新品(pin)(pin)。 小米AI眼(yan)(yan)(yan)(yan)(yan)鏡(jing)(jing)已獲得入網許(xu)可,有望近(jin)(jin)期(qi)亮相;全(quan)球首款搭(da)載(zai)中文(wen)大(da)模型的(de)小度AI眼(yan)(yan)(yan)(yan)(yan)鏡(jing)(jing)預計今年上半年上市;Rokid宣布其(qi)AI眼(yan)(yan)(yan)(yan)(yan)鏡(jing)(jing)產(chan)品(pin)(pin)再次進(jin)化,將搭(da)載(zai)多重AI大(da)模型;雷鳥創(chuang)新計劃第二季度推(tui)出智能眼(yan)(yan)(yan)(yan)(yan)鏡(jing)(jing)新品(pin)(pin)X3Pro。近(jin)(jin)期(qi)螞蟻集(ji)團也(ye)開始招聘(pin)AI智能眼(yan)(yan)(yan)(yan)(yan)鏡(jing)(jing)的(de)產(chan)品(pin)(pin)專家。 此外,科技廠(chang)商與傳(chuan)統眼(yan)(yan)(yan)(yan)(yan)鏡(jing)(jing)企業的(de)深度合作(zuo)(zuo)也(ye)在(zai)正(zheng)成為(wei)AI眼(yan)(yan)(yan)(yan)(yan)鏡(jing)(jing)行業發(fa)展(zhan)的(de)重要趨勢。 AI眼(yan)(yan)(yan)(yan)(yan)鏡(jing)(jing)作(zuo)(zuo)為(wei)“下一個AI超(chao)級硬(ying)件”正(zheng)在(zai)進(jin)入起量前(qian)夜。本文(wen)對(dui)AI眼(yan)(yan)(yan)(yan)(yan)鏡(jing)(jing)產(chan)業鏈核心環節(jie)、成本拆解以及
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全志科技
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2025-03-24 08:53:52
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特種機(ji)器(qi)人產業(ye)鏈全(quan)景解析
“機(ji)器(qi)(qi)(qi)人(ren)+”應用(yong)場景(jing)持(chi)續拓展(zhan),特種(zhong)機(ji)器(qi)(qi)(qi)人(ren)需(xu)求逐步釋放。 根據《“十五(wu)(wu)五(wu)(wu)”重(zhong)(zhong)點產(chan)業(ye)(ye)(ye)落地(di)工(gong)具冊—機(ji)器(qi)(qi)(qi)人(ren)》預測,在“十五(wu)(wu)五(wu)(wu)”(2026-2030年(nian)(nian))規劃期間,中國特種(zhong)機(ji)器(qi)(qi)(qi)人(ren)產(chan)業(ye)(ye)(ye)將實現從試(shi)點示范(fan)到規模化應用(yong)的(de)跨越式發展(zhan),市場規模預計將在2030年(nian)(nian)達到506.6億元(yuan)。 我國近(jin)年(nian)(nian)來(lai)持(chi)續強化具身智(zhi)(zhi)能與機(ji)器(qi)(qi)(qi)人(ren)領域的(de)政策支持(chi)力度。 在今(jin)年(nian)(nian)政府工(gong)作(zuo)報告(gao)中,明(ming)確提出培育具身智(zhi)(zhi)能等(deng)未來(lai)產(chan)業(ye)(ye)(ye)。各(ge)大省市相繼印發具身智(zhi)(zhi)能相關發展(zhan)行動(dong)計劃,北京市特別(bie)提到加快(kuai)(kuai)推動(dong)工(gong)業(ye)(ye)(ye)、商業(ye)(ye)(ye)場景(jing)規模化落地(di),加快(kuai)(kuai)危險、重(zhong)(zhong)復、繁(fan)重(zhong)(zhong)崗位作(zuo)業(ye)(ye)(ye)的(de)智(zhi)(zhi)能機(ji)器(qi)(qi)(qi)人(ren)
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中科海訊
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博實股份
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公社達人
2025-03-24 08:50:31
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風電產業(ye)鏈全景(jing)深度解析
“十四(si)五”規劃收官(guan)末期目(mu)標(biao)(biao)推動(dong),疊加(jia)大基地(di)項(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)建設加(jia)速推進等多重(zhong)因素,國內陸上風(feng)(feng)(feng)電和海(hai)(hai)上風(feng)(feng)(feng)電領域(yu)正迎(ying)來需求共振(zhen)。 陸風(feng)(feng)(feng)方面(mian),年初至今,全(quan)國陸上風(feng)(feng)(feng)機(ji)公開(kai)招標(biao)(biao)容量已達到(dao)23.7GW,同比增(zeng)長(chang)145%。 海(hai)(hai)風(feng)(feng)(feng)方面(mian),今年以來已有(you)超過4GW的(de)海(hai)(hai)風(feng)(feng)(feng)項(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)開(kai)工建設,2GW項(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)實現并網(wang)發(fa)電。多個(ge)項(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)進展密集,如江蘇三峽、國信大豐項(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)全(quan)面(mian)開(kai)工且(qie)完成首臺機(ji)組吊裝,海(hai)(hai)南多個(ge)項(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)并網(wang)進行時(shi)且(qie)CZ8項(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)啟動(dong)沉樁工作。此外(wai),深遠海(hai)(hai)風(feng)(feng)(feng)電規劃也在加(jia)速落地(di)。 海(hai)(hai)外(wai)市場(chang)(chang),以歐洲(zhou)為代表的(de)海(hai)(hai)風(feng)(feng)(feng)市場(chang)(chang)進入快速增(zeng)長(chang)階段,為全(quan)球(qiu)風(feng)(feng)(feng)電產業鏈(lian)出貨增(zeng)
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大金重工
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東方電纜
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明陽智能
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公社達人
2025-03-21 16:55:00
洪(hong)灝:港股到了這(zhe)個(ge)位置(zhi),會產生(sheng)很大阻力,紙幣都(dou)不(bu)避(bi)險,永恒的是黃金
投資(zi)作業本課代表整理了(le)(le)要點如下(xia): 1、紙(zhi)幣都(dou)不避險,日元(yuan)也不是(shi)(shi)(shi)(shi)以(yi)前的日元(yuan),美(mei)元(yuan)也不是(shi)(shi)(shi)(shi)以(yi)前的美(mei)元(yuan),唯有(you)一樣(yang)東西是(shi)(shi)(shi)(shi)永恒的,就是(shi)(shi)(shi)(shi)黃金(jin)。 2、比特幣就是(shi)(shi)(shi)(shi)玩心跳。它本身沒(mei)有(you)辦法估值,所以(yi)它可以(yi)是(shi)(shi)(shi)(shi)任何數字。你想(xiang)讓它值多(duo)少美(mei)元(yuan),它就能值多(duo)少美(mei)元(yuan),都(dou)是(shi)(shi)(shi)(shi)在(zai)講故事,給人畫大(da)餅。 3、現(xian)在(zai)的局(ju)面比大(da)家(jia)想(xiang)象(xiang)的要糟糕(gao)得多(duo)。只(zhi)是(shi)(shi)(shi)(shi)我(wo)們這(zhe)(zhe)邊離全球市(shi)場比較(jiao)(jiao)遠...... 4、(港(gang)股)到(dao)(dao)了(le)(le)這(zhe)(zhe)個位置,它會產生一個比較(jiao)(jiao)大(da)的阻(zu)力。畢竟,快錢已(yi)經賺到(dao)(dao)了(le)(le),而后(hou)面的人還在(zai)將信將疑...... 5、在(zai)股市(shi)(港(gang)股)已(yi)經上漲了(le)(le)6000點之后(hou),我(wo)覺得
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中國平安
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公社達人
2025-03-21 16:49:36
【華創食(shi)飲|2024年報(bao)前瞻(zhan)】報(bao)表出清,輕裝(zhuang)上陣(zhen):食(shi)品飲料行業2024年報(bao)前瞻(zhan)
白酒板塊:全年(nian)(nian)(nian)需(xu)求逐(zhu)步趨弱(ruo),Q4將降(jiang)速出(chu)清。24年(nian)(nian)(nian)白酒需(xu)求整體逐(zhu)級趨弱(ruo),場(chang)景上大(da)眾(zhong)價位帶面(mian)臨23年(nian)(nian)(nian)高(gao)基(ji)數自Q2起環比(bi)(bi)走弱(ruo),中高(gao)端(duan)對應的商務團(tuan)購(gou)場(chang)景持續偏弱(ruo),高(gao)端(duan)禮贈(zeng)場(chang)景在下(xia)半(ban)年(nian)(nian)(nian)遇冷,除茅臺外(wai),多數酒企理性下(xia)修年(nian)(nian)(nian)初既定(ding)目標(biao),其(qi)中頭部酒企工具箱相對充裕,雖降(jiang)速但多仍能以正增長收官。 高(gao)端(duan)酒:茅臺報表目標(biao)有(you)(you)望順利達成。茅臺預(yu)(yu)計(ji)Q4收入/利潤(run)同(tong)增12%/14%;五糧液預(yu)(yu)計(ji)Q4收入/利潤(run)同(tong)比(bi)(bi)-5%/-4%;老(lao)窖預(yu)(yu)計(ji)Q4收入/利潤(run)同(tong)比(bi)(bi)-25%/-28%。 基(ji)地型次(ci)高(gao)端(duan):有(you)(you)望以增長收官。汾酒預(yu)(yu)計(ji)Q4收入/利潤(run)
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今世緣
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公社達人
2025-03-21 16:45:07
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軍工新材料全景深度(du)解析
“十四五規劃”即將收官,軍工裝(zhuang)備領域有望(wang)迎(ying)(ying)來之前(qian)延遲訂單的(de)集中(zhong)釋(shi)放。同時(shi),隨著“十五五規劃”的(de)開(kai)(kai)啟,新(xin)裝(zhuang)備的(de)研(yan)發和(he)列裝(zhuang)將帶動新(xin)一輪的(de)備貨(huo)周期(qi)。 加之全(quan)球地緣(yuan)格(ge)局的(de)新(xin)一輪重(zhong)構,軍工行(xing)業需求(qiu)端有望(wang)迎(ying)(ying)來加速復蘇。 此外,2025年政府工作報告提(ti)出,“開(kai)(kai)展新(xin)技術(shu)新(xin)產品新(xin)場景大(da)規模(mo)應(ying)用示范(fan)行(xing)動,推動商業航(hang)天、低空經(jing)濟、深(shen)海(hai)科技等新(xin)興產業安全(quan)健康(kang)發展”,將進一步驅動配套高性能材料(liao)(liao)需求(qiu)迎(ying)(ying)來高速增(zeng)長。 本文將對軍工航(hang)天和(he)深(shen)海(hai)核心材料(liao)(liao)進行(xing)梳理。 01 航(hang)天軍工材料(liao)(liao) 軍工新(xin)材料(liao)(liao)是應(ying)用于各類(lei)裝(zhuang)備中(zhong)的(de)各種先進材料(liao)(liao),是提(ti)
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寶鈦股份
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東方電纜
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光啟技術
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公社達人
2025-03-18 17:29:27
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全固(gu)態電池(chi)核心賽道深度解析(xi)
全(quan)球(qiu)固(gu)(gu)態電池產進程(cheng)全(quan)面提速,根據主流(liu)電池企業陸續公布的(de)時間表,預(yu)計小批量量產節奏將(jiang)提前至2026-2027年(nian)(nian),2030年(nian)(nian)后(hou)固(gu)(gu)態電池有望迎來大規模應用爆發。 下游(you)市場中,新(xin)能(neng)源汽車、儲能(neng)、消費電子(zi)以(yi)及低空飛行(xing)器eVTOL、人形機器人等新(xin)興領(ling)域(yu),對(dui)電池能(neng)量密度提升的(de)需求(qiu)迫切,產學研合作也(ye)將(jiang)進一步全(quan)力推動(dong)全(quan)固(gu)(gu)態電池技術的(de)商業化落地進程(cheng)。 隨著全(quan)固(gu)(gu)態電池逐(zhu)步由液轉固(gu)(gu),技術路線日益(yi)明確,有望進一步帶動(dong)材料和設備端的(de)需求(qiu)。 本(ben)文(wen)將(jiang)對(dui)全(quan)固(gu)(gu)態電池產業鏈核(he)心環節進行(xing)全(quan)面梳理解(jie)析。 01 固(gu)(gu)態電池行(xing)業概(gai)覽 當前液態
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寧德時代
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公社達人
2025-03-30 10:32:00
福斯特(te)·深度|推演(yan)感光(guang)干膜“第二增長(chang)極”的(de)發展路徑【天(tian)風電新】
福斯特(te)是光(guang)伏膠膜(mo)行業(ye)(ye)(ye)(ye)的龍頭企(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye),憑借深厚的行業(ye)(ye)(ye)(ye)Know-how建立了顯著(zhu)成本優勢,市(shi)占率多年超過(guo)50%,預計未(wei)來公司主(zhu)(zhu)業(ye)(ye)(ye)(ye)光(guang)伏膠膜(mo)業(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)將繼續保持(chi)穩定發(fa)展(zhan)態(tai)勢。在(zai)主(zhu)(zhu)業(ye)(ye)(ye)(ye)蓬勃發(fa)展(zhan)的情況下(xia),公司提早布(bu)局的感(gan)(gan)(gan)光(guang)干膜(mo)業(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)歷經(jing)8年的產業(ye)(ye)(ye)(ye)化開發(fa)周期,有望在(zai)2025年持(chi)續突破(po)。本文主(zhu)(zhu)要(yao)探(tan)討福斯特(te)感(gan)(gan)(gan)光(guang)干膜(mo)業(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)的發(fa)展(zhan)趨勢,小荷才露尖尖角,感(gan)(gan)(gan)光(guang)干膜(mo)業(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)是否能真正成長(chang)為公司的“第二(er)增長(chang)極”? 1、行業(ye)(ye)(ye)(ye)層面,感(gan)(gan)(gan)光(guang)干膜(mo)市(shi)場預計穩定增長(chang),且存(cun)在(zai)AI驅動的結構(gou)性升級機會;長(chang)期被境(jing)外公司壟斷,國產替代空間大(da)。 感(gan)(gan)(gan)光(guang)干膜(mo)是PCB產品進
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福斯特
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公社達人
2025-03-29 16:10:23
【方正軍工/新興產業】2025迎接(jie)低(di)空三層級蓬(peng)勃發展新階(jie)段
2025年(nian)將(jiang)有望成為低(di)空(kong)(kong)經(jing)濟從前(qian)期規(gui)劃轉向產業(ye)落(luo)地的(de)元年(nian)。前(qian)期各(ge)地建(jian)設的(de)試驗場將(jiang)逐(zhu)漸(jian)投入(ru)使用,低(di)空(kong)(kong)司將(jiang)解(jie)決(jue)行業(ye)標(biao)準(zhun)統(tong)一、技術發(fa)展方(fang)向、管理(li)機制協(xie)(xie)同等目(mu)前(qian)存在的(de)問題,協(xie)(xie)同各(ge)環(huan)節推動(dong)產業(ye)加(jia)速落(luo)地。各(ge)類的(de)細則,標(biao)準(zhun)將(jiang)逐(zhu)漸(jian)定(ding)型(xing),推動(dong)整體的(de)行業(ye)進入(ru)規(gui)模化發(fa)展階段。建(jian)議(yi)關注1.低(di)空(kong)(kong)基建(jian)龍(long)頭;2.無(wu)人機/eVTOL零(ling)部件;3.下游應用場景三大方(fang)向。 2025年(nian)兩會期間,政府工作報告及發(fa)改(gai)委報告指出:要(yao)推動(dong)商業(ye)航(hang)天、低(di)空(kong)(kong)經(jing)濟等新興產業(ye)安全(quan)健(jian)(jian)康發(fa)展,建(jian)立健(jian)(jian)全(quan)以(yi)安全(quan)監(jian)管為基礎的(de)規(gui)則規(gui)制體系,適度(du)超前(qian)研究(jiu)布局低(di)空(kong)(kong)智能
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臥龍電驅
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2025-03-29 16:06:39
姜誠:中國一定會走出(chu)偉大科技公司,但錯過勝過買(mai)錯,在長期(qi)價值因(yin)素未明顯變化時,越跌越買(mai)
3月26日,中泰(tai)證(zheng)券(上海)資(zi)產管(guan)理(li)有限(xian)公(gong)(gong)司(簡稱(cheng)"中泰(tai)資(zi)管(guan)")披露(lu)了2024年(nian)(nian)度基(ji)(ji)(ji)金(jin)年(nian)(nian)報(bao)。其(qi)旗下百億級基(ji)(ji)(ji)金(jin)經理(li)姜誠作為(wei)(wei)公(gong)(gong)司旗艦產品的掌舵人(ren),其(qi)觀點(dian)也引發市場關注(zhu)。 姜誠加入中泰(tai)資(zi)管(guan)近(jin)9年(nian)(nian),目前(qian)管(guan)理(li)規模為(wei)(wei)135.80億元(yuan),在(zai)管(guan)基(ji)(ji)(ji)金(jin)最佳任期(qi)回報(bao)167.00%。 年(nian)(nian)報(bao)顯示,以其(qi)代表產品泰(tai)星元(yuan)靈活配置混(hun)合(he)A為(wei)(wei)例(li),該(gai)類基(ji)(ji)(ji)金(jin)份額凈值增(zeng)長率(lv)為(wei)(wei)18.24%,同(tong)期(qi)業(ye)績(ji)比(bi)較(jiao)(jiao)基(ji)(ji)(ji)準(zhun)收益率(lv)為(wei)(wei)9.92%;中泰(tai)星元(yuan)靈活配置混(hun)合(he)C基(ji)(ji)(ji)金(jin)凈值增(zeng)長率(lv)為(wei)(wei)17.77%,同(tong)期(qi)業(ye)績(ji)比(bi)較(jiao)(jiao)基(ji)(ji)(ji)準(zhun)收益率(lv)為(wei)(wei)9.92%。 同(tong)日,中泰(tai)資(zi)管(guan)公(gong)(gong)告稱(cheng),權(quan)益公(gong)(gong)
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中國平安
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2025-03-29 12:46:05
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人形機器人核心材料全解析
人(ren)(ren)形機(ji)(ji)器(qi)(qi)人(ren)(ren)主要由“大腦”、“小腦”和“肢體”三大部分組成(cheng)。新(xin)材(cai)料(liao)(liao)是構建人(ren)(ren)形機(ji)(ji)器(qi)(qi)人(ren)(ren)本(ben)體高性能的關(guan)鍵(jian)支撐(cheng),主要包括輕量化(hua)材(cai)料(liao)(liao)PEEK、電子皮膚材(cai)料(liao)(liao)、腱繩材(cai)料(liao)(liao)等核(he)心材(cai)料(liao)(liao),主要應用在骨骼(ge)、外(wai)殼、靈巧手等方面。 本(ben)文重(zhong)點(dian)對人(ren)(ren)形機(ji)(ji)器(qi)(qi)人(ren)(ren)核(he)心材(cai)料(liao)(liao)環節進行解析(xi)。 01 柔(rou)性電子皮膚 人(ren)(ren)形機(ji)(ji)器(qi)(qi)人(ren)(ren)在感(gan)(gan)(gan)知(zhi)外(wai)界(jie)環境時,主要依賴各類傳(chuan)(chuan)(chuan)感(gan)(gan)(gan)器(qi)(qi),包括力矩傳(chuan)(chuan)(chuan)感(gan)(gan)(gan)器(qi)(qi)、柔(rou)性傳(chuan)(chuan)(chuan)感(gan)(gan)(gan)器(qi)(qi)、MEMS傳(chuan)(chuan)(chuan)感(gan)(gan)(gan)器(qi)(qi)等。 其中(zhong),柔(rou)性傳(chuan)(chuan)(chuan)感(gan)(gan)(gan)器(qi)(qi)具有(you)高度靈敏的觸(chu)覺反(fan)饋和多維度感(gan)(gan)(gan)知(zhi),能夠(gou)增強人(ren)(ren)形機(ji)(ji)器(qi)(qi)人(ren)(ren)的人(ren)(ren)機(ji)(ji)交互能力。 早期觸(chu)覺傳(chuan)(chuan)(chuan)感(gan)(gan)(gan)器(qi)(qi)的研究主要聚焦于(yu)壓力和力的測量,通常
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漢威科技
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聚杰微纖
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新瀚新材
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2025-03-28 20:23:58
機器(qi)人增量:設備
人(ren)(ren)(ren)形(xing)機器人(ren)(ren)(ren)量產(chan)(chan)(chan)元年(nian)(nian)(nian)(nian),產(chan)(chan)(chan)業鏈大規(gui)模資(zi)本開支即(ji)將(jiang)開始 Figure發布量產(chan)(chan)(chan)自(zi)動化工(gong)廠BotQ,首條(tiao)生(sheng)產(chan)(chan)(chan)線(xian)年(nian)(nian)(nian)(nian)產(chan)(chan)(chan)能(neng)1.2萬臺(tai)人(ren)(ren)(ren)形(xing)機器人(ren)(ren)(ren),通過自(zi)研模型Helix參與(yu)工(gong)廠生(sheng)產(chan)(chan)(chan)環(huan)節,正式(shi)開啟(qi)商業化倒計時。特(te)斯拉等頭部廠商已明確2025年(nian)(nian)(nian)(nian)量產(chan)(chan)(chan)萬臺(tai)左右目標,后續(xu)(xu)兩年(nian)(nian)(nian)(nian)以10倍(bei)速度擴(kuo)張。國內供應鏈加速產(chan)(chan)(chan)能(neng)準備,拓普集(ji)團、三(san)花智(zhi)控、新劍傳動等陸(lu)續(xu)(xu)披露機器人(ren)(ren)(ren)擴(kuo)產(chan)(chan)(chan)規(gui)劃(hua),累計規(gui)劃(hua)投入上(shang)百億擴(kuo)充核心(xin)零部件產(chan)(chan)(chan)能(neng)。據GGII統計,2025年(nian)(nian)(nian)(nian)1-2月國內具身智(zhi)能(neng)機器人(ren)(ren)(ren)融資(zi)規(gui)模已接近(jin)2024年(nian)(nian)(nian)(nian)全(quan)年(nian)(nian)(nian)(nian)總(zong)額。我們(men)認為,人(ren)(ren)(ren)形(xing)機器人(ren)(ren)(ren)開啟(qi)“1-1
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田中精機
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2025-03-28 10:07:36
【方正軍(jun)工】美國(guo)官宣“六代機F-47”,復雜國(guo)際(ji)局勢下我國(guo)航空(kong)裝(zhuang)備的發展刻(ke)不容緩
事(shi)件(jian):近(jin)日(ri),美國(guo)總(zong)(zong)統特(te)朗(lang)(lang)普在(zai)(zai)白(bai)宮(gong)橢圓形辦(ban)公室宣布,波音公司將(jiang)(jiang)負責制(zhi)造美國(guo)空(kong)軍第(di)六(liu)代戰斗(dou)機(ji)(ji)“F-47”。 美國(guo)官(guan)宣“六(liu)代機(ji)(ji)”,未來(lai)作為(wei)載人的(de)“指揮中(zhong)(zhong)樞”引領(ling)無(wu)人機(ji)(ji)群(qun)執行(xing)任務。美國(guo)總(zong)(zong)統特(te)朗(lang)(lang)普近(jin)日(ri)宣布了(le)美國(guo)空(kong)軍第(di)六(liu)代戰斗(dou)機(ji)(ji)“F-47”,這款戰機(ji)(ji)被稱為(wei)“下一代空(kong)中(zhong)(zhong)優勢”(NGAD),五角大樓表(biao)示,該戰機(ji)(ji)將(jiang)(jiang)具備(bei)遠超當(dang)前機(ji)(ji)隊的(de)隱身和(he)(he)滲透能(neng)力,在(zai)(zai)潛在(zai)(zai)的(de)沖突中(zhong)(zhong)至關重(zhong)要。特(te)朗(lang)(lang)普表(biao)示,F-47配(pei)備(bei)最(zui)先進的(de)隱形技(ji)術,速度和(he)(he)機(ji)(ji)動性(xing)也是頂級,將(jiang)(jiang)成為(wei)最(zui)先進、最(zui)強大、最(zui)具殺傷力的(de)戰斗(dou)機(ji)(ji);并聲稱已經下了(le)很多訂單(dan),還可(ke)能(neng)會向(xiang)盟友
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鴻遠電子
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2025-03-27 15:19:40
張憶東:現在是牛市主升浪的(de)冷靜期(qi),短期(qi)獲利回吐是“洗洗更健康(kang)”,會讓主升浪時間持續更長
3月(yue)(yue)24日下(xia)午,在興(xing)證國(guo)際業績發布會(hui)上,首席(xi)經濟(ji)學家張憶(yi)東就港(gang)股(gu)市(shi)場(chang)作出深度研判。他系(xi)統展望(wang)了2025年(nian)港(gang)股(gu)走(zou)勢,并針對近期(qi)(qi)市(shi)場(chang)調整動(dong)因作出解析。 要點(dian)(dian)如下(xia): 1、短期(qi)(qi)我們還認為(現(xian)在)屬于(yu)主升浪(lang)里(li)面(mian)的(de)冷(leng)靜期(qi)(qi),或者是(shi)第一(yi)(yi)段震蕩調整期(qi)(qi)。 3、4月(yue)(yue)份,特別是(shi)三月(yue)(yue)下(xia)旬到(dao)(dao)四月(yue)(yue)份,由于(yu)前期(qi)(qi)高(gao)波動(dong)的(de)資(zi)產,高(gao)波動(dong)的(de)資(zi)金蜂擁(yong)而至(zhi)來追高(gao),追高(gao)的(de)資(zi)金有點(dian)(dian)亢奮,那(nei)么不(bu)可避免就遭遇到(dao)(dao)了一(yi)(yi)些(xie)獲利回(hui)吐(tu)的(de)壓力。 但是(shi)這種(zhong)獲利回(hui)吐(tu)的(de)調整恰恰讓牛市(shi)主升浪(lang)的(de)時間持續得更長,其(qi)實是(shi)對中期(qi)(qi)行情是(shi)有利的(de)。 2、要關注業績期(qi)(qi)之后,隨著各種(zhong)
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中國平安
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公社達人
2025-03-27 15:16:39
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半導體核心(xin)材料(liao)全(quan)景深度解析
全球(qiu)人(ren)工智能(neng)和(he)汽車等終端應用持續增(zeng)長,加速晶圓消耗,催(cui)生對半(ban)(ban)導(dao)體(ti)(ti)的(de)強勁(jing)需(xu)求。 在(zai)(zai)(zai)(zai)半(ban)(ban)導(dao)體(ti)(ti)產業鏈環(huan)節中,半(ban)(ban)導(dao)體(ti)(ti)材料(liao)處(chu)于上(shang)游環(huan)節,是行(xing)業關鍵支撐(cheng)基石。 TECHCET預測,半(ban)(ban)導(dao)體(ti)(ti)材料(liao)市(shi)場在(zai)(zai)(zai)(zai)2023年(nian)至2028年(nian)期間,年(nian)均復(fu)合增(zeng)長率將(jiang)穩定在(zai)(zai)(zai)(zai)5.6%的(de)水平,并有望在(zai)(zai)(zai)(zai)2028年(nian)達(da)到840億美元的(de)規(gui)模。 在(zai)(zai)(zai)(zai)全球(qiu)晶圓廠擴產背景(jing)下(xia),國產晶圓廠產能(neng)提速,進(jin)一步拉動上(shang)游半(ban)(ban)導(dao)體(ti)(ti)材料(liao)需(xu)求。 本文重點(dian)梳理半(ban)(ban)導(dao)體(ti)(ti)七大(da)核心材料(liao)框架(jia)和(he)競爭格局(ju)。包括:硅片、電(dian)子氣體(ti)(ti)、光(guang)掩膜版、光(guang)刻(ke)膠、濕電(dian)子化學品、CMP拋光(guang)材料(liao)、靶材。 半(ban)(ban)導(dao)體(ti)(ti)材
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滬硅產業
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南大光電
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公社達人
2025-03-24 20:46:03
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AI眼鏡產業(ye)鏈全景深度(du)梳(shu)理
2025年被視(shi)為AI眼(yan)(yan)鏡(jing)(jing)“元年”,國(guo)內各大(da)(da)廠商加(jia)碼布局并(bing)將加(jia)速推(tui)出新品(pin)。 小米AI眼(yan)(yan)鏡(jing)(jing)已獲得(de)入網(wang)許可,有(you)望(wang)近期(qi)亮相;全球首款搭(da)載(zai)中文(wen)大(da)(da)模型(xing)的(de)(de)小度AI眼(yan)(yan)鏡(jing)(jing)預計(ji)今年上(shang)半年上(shang)市;Rokid宣布其AI眼(yan)(yan)鏡(jing)(jing)產品(pin)再次進化,將搭(da)載(zai)多重AI大(da)(da)模型(xing);雷(lei)鳥創新計(ji)劃第二季度推(tui)出智能眼(yan)(yan)鏡(jing)(jing)新品(pin)X3Pro。近期(qi)螞蟻(yi)集(ji)團也開(kai)始招(zhao)聘AI智能眼(yan)(yan)鏡(jing)(jing)的(de)(de)產品(pin)專家。 此外,科技廠商與(yu)傳統眼(yan)(yan)鏡(jing)(jing)企業(ye)的(de)(de)深度合作也在正(zheng)成為AI眼(yan)(yan)鏡(jing)(jing)行業(ye)發展的(de)(de)重要趨(qu)勢。 AI眼(yan)(yan)鏡(jing)(jing)作為“下(xia)一個(ge)AI超級硬件”正(zheng)在進入起量前夜(ye)。本(ben)文(wen)對AI眼(yan)(yan)鏡(jing)(jing)產業(ye)鏈核心環(huan)節、成本(ben)拆(chai)解(jie)以及
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全志科技
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公社達人
2025-03-24 08:53:52
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特種機器人產業鏈全景解析
“機(ji)(ji)器(qi)(qi)人(ren)+”應(ying)用(yong)場(chang)景(jing)持續拓展(zhan),特種機(ji)(ji)器(qi)(qi)人(ren)需求逐步釋放。 根據《“十五五”重點產業(ye)(ye)落地(di)工(gong)具(ju)冊—機(ji)(ji)器(qi)(qi)人(ren)》預測,在(zai)(zai)“十五五”(2026-2030年(nian))規(gui)劃期(qi)間(jian),中(zhong)(zhong)國特種機(ji)(ji)器(qi)(qi)人(ren)產業(ye)(ye)將實現從試(shi)點示(shi)范到規(gui)模(mo)化應(ying)用(yong)的(de)跨越式(shi)發(fa)展(zhan),市(shi)場(chang)規(gui)模(mo)預計將在(zai)(zai)2030年(nian)達到506.6億元。 我國近年(nian)來持續強化具(ju)身(shen)智能與機(ji)(ji)器(qi)(qi)人(ren)領域的(de)政策(ce)支持力度。 在(zai)(zai)今年(nian)政府工(gong)作報告中(zhong)(zhong),明確提(ti)出(chu)培育具(ju)身(shen)智能等未來產業(ye)(ye)。各大省市(shi)相繼(ji)印發(fa)具(ju)身(shen)智能相關發(fa)展(zhan)行動計劃,北京市(shi)特別提(ti)到加(jia)快推(tui)動工(gong)業(ye)(ye)、商業(ye)(ye)場(chang)景(jing)規(gui)模(mo)化落地(di),加(jia)快危險(xian)、重復(fu)、繁重崗位作業(ye)(ye)的(de)智能機(ji)(ji)器(qi)(qi)人(ren)
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中科海訊
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博實股份
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公社達人
2025-03-24 08:50:31
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風電產業鏈(lian)全景深(shen)度解析(xi)
“十四(si)五”規劃收官末期目(mu)標推動,疊加大(da)基地項(xiang)(xiang)目(mu)建(jian)設加速推進(jin)(jin)等多重因(yin)素,國(guo)內陸上(shang)(shang)風(feng)(feng)(feng)(feng)電和海(hai)上(shang)(shang)風(feng)(feng)(feng)(feng)電領域正迎(ying)來需求共(gong)振。 陸風(feng)(feng)(feng)(feng)方(fang)面,年初至今,全(quan)(quan)國(guo)陸上(shang)(shang)風(feng)(feng)(feng)(feng)機公開招標容(rong)量(liang)已達到23.7GW,同比增長(chang)145%。 海(hai)風(feng)(feng)(feng)(feng)方(fang)面,今年以(yi)來已有超過4GW的(de)海(hai)風(feng)(feng)(feng)(feng)項(xiang)(xiang)目(mu)開工建(jian)設,2GW項(xiang)(xiang)目(mu)實現并網(wang)發(fa)電。多個(ge)項(xiang)(xiang)目(mu)進(jin)(jin)展密集,如江蘇三峽、國(guo)信大(da)豐(feng)項(xiang)(xiang)目(mu)全(quan)(quan)面開工且完成首(shou)臺機組吊裝,海(hai)南多個(ge)項(xiang)(xiang)目(mu)并網(wang)進(jin)(jin)行時且CZ8項(xiang)(xiang)目(mu)啟(qi)動沉樁工作。此外(wai),深遠(yuan)海(hai)風(feng)(feng)(feng)(feng)電規劃也(ye)在加速落地。 海(hai)外(wai)市(shi)場,以(yi)歐洲為代表的(de)海(hai)風(feng)(feng)(feng)(feng)市(shi)場進(jin)(jin)入快速增長(chang)階段,為全(quan)(quan)球風(feng)(feng)(feng)(feng)電產(chan)業鏈出(chu)貨(huo)增
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大金重工
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東方電纜
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明陽智能
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公社達人
2025-03-21 16:55:00
洪灝:港股(gu)到了這個位置(zhi),會產生很大阻力,紙幣都不避險,永恒的是(shi)黃金
投資作業本課代表整(zheng)理了要點(dian)如下: 1、紙(zhi)幣(bi)(bi)都不避險,日元(yuan)也不是(shi)(shi)以(yi)(yi)前的(de)(de)日元(yuan),美(mei)元(yuan)也不是(shi)(shi)以(yi)(yi)前的(de)(de)美(mei)元(yuan),唯有一樣東西是(shi)(shi)永(yong)恒的(de)(de),就(jiu)是(shi)(shi)黃(huang)金。 2、比特幣(bi)(bi)就(jiu)是(shi)(shi)玩心跳。它(ta)本身(shen)沒有辦法(fa)估值(zhi),所以(yi)(yi)它(ta)可以(yi)(yi)是(shi)(shi)任何數字。你(ni)想讓它(ta)值(zhi)多(duo)少美(mei)元(yuan),它(ta)就(jiu)能值(zhi)多(duo)少美(mei)元(yuan),都是(shi)(shi)在講(jiang)故事,給人畫大(da)餅。 3、現(xian)在的(de)(de)局面比大(da)家想象的(de)(de)要糟糕得(de)多(duo)。只是(shi)(shi)我們這(zhe)邊離(li)全球市(shi)(shi)場(chang)比較遠...... 4、(港(gang)(gang)股(gu))到了這(zhe)個位置,它(ta)會產生一個比較大(da)的(de)(de)阻力。畢竟,快錢(qian)已(yi)經賺到了,而后(hou)面的(de)(de)人還在將信將疑...... 5、在股(gu)市(shi)(shi)(港(gang)(gang)股(gu))已(yi)經上漲了6000點(dian)之后(hou),我覺(jue)得(de)
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中國平安
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公社達人
2025-03-21 16:49:36
【華創食飲|2024年報前(qian)瞻(zhan)】報表出(chu)清,輕裝上陣:食品飲料行業2024年報前(qian)瞻(zhan)
白酒(jiu)板塊:全(quan)年(nian)(nian)(nian)需(xu)(xu)求逐步趨弱(ruo),Q4將(jiang)降速出清。24年(nian)(nian)(nian)白酒(jiu)需(xu)(xu)求整體(ti)逐級(ji)趨弱(ruo),場(chang)景上大眾價位(wei)帶面(mian)臨23年(nian)(nian)(nian)高基數自Q2起環(huan)比走弱(ruo),中高端對應(ying)的商(shang)務團購場(chang)景持續偏弱(ruo),高端禮贈(zeng)場(chang)景在(zai)下半(ban)年(nian)(nian)(nian)遇冷,除茅(mao)(mao)臺(tai)(tai)外,多(duo)數酒(jiu)企(qi)理性(xing)下修年(nian)(nian)(nian)初既定目標,其中頭部酒(jiu)企(qi)工具箱相對充裕,雖降速但多(duo)仍能以(yi)(yi)正增長(chang)收(shou)官(guan)。 高端酒(jiu):茅(mao)(mao)臺(tai)(tai)報表目標有望(wang)(wang)順利達成。茅(mao)(mao)臺(tai)(tai)預(yu)計Q4收(shou)入/利潤(run)同增12%/14%;五糧(liang)液(ye)預(yu)計Q4收(shou)入/利潤(run)同比-5%/-4%;老窖預(yu)計Q4收(shou)入/利潤(run)同比-25%/-28%。 基地型次高端:有望(wang)(wang)以(yi)(yi)增長(chang)收(shou)官(guan)。汾酒(jiu)預(yu)計Q4收(shou)入/利潤(run)
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今世緣
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2025-03-21 16:45:07
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軍工(gong)新(xin)材料全景深度解析
“十四(si)五規(gui)劃”即(ji)將收官,軍工(gong)(gong)裝備領(ling)域(yu)有(you)望(wang)迎來(lai)之前延(yan)遲訂單的(de)集中釋(shi)放。同時,隨著“十五五規(gui)劃”的(de)開(kai)啟,新(xin)(xin)裝備的(de)研發(fa)和(he)列裝將帶動新(xin)(xin)一輪(lun)(lun)的(de)備貨周期。 加之全球地緣格局的(de)新(xin)(xin)一輪(lun)(lun)重構,軍工(gong)(gong)行業(ye)(ye)(ye)需求端(duan)有(you)望(wang)迎來(lai)加速復蘇(su)。 此外(wai),2025年(nian)政府工(gong)(gong)作報告(gao)提出,“開(kai)展新(xin)(xin)技(ji)(ji)術新(xin)(xin)產品新(xin)(xin)場(chang)景大規(gui)模應(ying)用(yong)示范行動,推動商(shang)業(ye)(ye)(ye)航(hang)天、低空(kong)經濟(ji)、深海(hai)科技(ji)(ji)等新(xin)(xin)興產業(ye)(ye)(ye)安全健康發(fa)展”,將進(jin)一步(bu)驅(qu)動配套高性能材(cai)料需求迎來(lai)高速增長。 本(ben)文將對軍工(gong)(gong)航(hang)天和(he)深海(hai)核心材(cai)料進(jin)行梳理。 01 航(hang)天軍工(gong)(gong)材(cai)料 軍工(gong)(gong)新(xin)(xin)材(cai)料是應(ying)用(yong)于各(ge)(ge)類裝備中的(de)各(ge)(ge)種(zhong)先進(jin)材(cai)料,是提
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寶鈦股份
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東方電纜
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光啟技術
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公社達人
2025-03-18 17:29:27
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全固(gu)態電池核心賽道深度(du)解析
全(quan)(quan)球固(gu)(gu)(gu)態電(dian)(dian)池(chi)(chi)產進(jin)程全(quan)(quan)面提(ti)速,根據(ju)主(zhu)流電(dian)(dian)池(chi)(chi)企(qi)業陸續公布的時間(jian)表,預計小批量(liang)量(liang)產節奏將提(ti)前至2026-2027年(nian),2030年(nian)后(hou)固(gu)(gu)(gu)態電(dian)(dian)池(chi)(chi)有(you)望迎(ying)來大規模應用爆發。 下游市場中,新能源汽車(che)、儲能、消(xiao)費電(dian)(dian)子以(yi)及低空飛行器(qi)eVTOL、人(ren)形機器(qi)人(ren)等(deng)新興領域,對(dui)電(dian)(dian)池(chi)(chi)能量(liang)密度提(ti)升的需求迫切,產學(xue)研合(he)作也將進(jin)一步全(quan)(quan)力推動(dong)全(quan)(quan)固(gu)(gu)(gu)態電(dian)(dian)池(chi)(chi)技(ji)術的商業化落地進(jin)程。 隨(sui)著全(quan)(quan)固(gu)(gu)(gu)態電(dian)(dian)池(chi)(chi)逐步由液轉固(gu)(gu)(gu),技(ji)術路(lu)線日(ri)益明確(que),有(you)望進(jin)一步帶動(dong)材(cai)料(liao)和設備端的需求。 本文將對(dui)全(quan)(quan)固(gu)(gu)(gu)態電(dian)(dian)池(chi)(chi)產業鏈核心環(huan)節進(jin)行全(quan)(quan)面梳理解析。 01 固(gu)(gu)(gu)態電(dian)(dian)池(chi)(chi)行業概覽 當前液態
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寧德時代
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公社達人
2025-03-30 10:32:00
福斯(si)特·深度|推(tui)演感光干膜“第二增長極”的發(fa)展路徑(jing)【天風電新】
福(fu)斯特是(shi)(shi)光(guang)(guang)伏(fu)膠(jiao)膜(mo)行業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)的(de)(de)龍頭企業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye),憑借深厚的(de)(de)行業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)Know-how建立(li)了顯著成(cheng)本優(you)勢(shi),市占率多年(nian)超(chao)過50%,預計(ji)未來公(gong)司(si)(si)主(zhu)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)光(guang)(guang)伏(fu)膠(jiao)膜(mo)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)務將繼續保(bao)持穩定發(fa)展(zhan)態勢(shi)。在(zai)主(zhu)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)蓬勃發(fa)展(zhan)的(de)(de)情況下(xia),公(gong)司(si)(si)提早布局的(de)(de)感(gan)光(guang)(guang)干膜(mo)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)務歷經8年(nian)的(de)(de)產(chan)(chan)(chan)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)化開發(fa)周期,有望在(zai)2025年(nian)持續突破。本文主(zhu)要探討福(fu)斯特感(gan)光(guang)(guang)干膜(mo)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)務的(de)(de)發(fa)展(zhan)趨勢(shi),小(xiao)荷才露尖尖角,感(gan)光(guang)(guang)干膜(mo)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)務是(shi)(shi)否能(neng)真正成(cheng)長為公(gong)司(si)(si)的(de)(de)“第二增長極”? 1、行業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)層面,感(gan)光(guang)(guang)干膜(mo)市場(chang)預計(ji)穩定增長,且存(cun)在(zai)AI驅動的(de)(de)結構(gou)性升(sheng)級機會;長期被境外(wai)公(gong)司(si)(si)壟斷(duan),國產(chan)(chan)(chan)替代(dai)空間(jian)大。 感(gan)光(guang)(guang)干膜(mo)是(shi)(shi)PCB產(chan)(chan)(chan)品進
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福斯特
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公社達人
2025-03-29 16:10:23
【方正軍工/新(xin)興產業】2025迎(ying)接低空三層級蓬勃發(fa)展新(xin)階段
2025年將(jiang)(jiang)有(you)望成為低(di)空(kong)(kong)經濟從前期(qi)規(gui)劃轉向產業(ye)落(luo)地(di)(di)的元年。前期(qi)各(ge)地(di)(di)建設的試驗(yan)場將(jiang)(jiang)逐(zhu)漸(jian)投入使用,低(di)空(kong)(kong)司將(jiang)(jiang)解決(jue)行業(ye)標準(zhun)統(tong)一、技術發展方(fang)向、管理機制協同(tong)等目(mu)前存在的問題,協同(tong)各(ge)環(huan)節推動產業(ye)加(jia)速(su)落(luo)地(di)(di)。各(ge)類的細則(ze),標準(zhun)將(jiang)(jiang)逐(zhu)漸(jian)定(ding)型,推動整體(ti)的行業(ye)進(jin)入規(gui)模(mo)化發展階段。建議關注(zhu)1.低(di)空(kong)(kong)基(ji)建龍頭;2.無人(ren)機/eVTOL零部件;3.下游應用場景三大方(fang)向。 2025年兩會期(qi)間,政府工作報(bao)告及發改(gai)委報(bao)告指出:要推動商業(ye)航天(tian)、低(di)空(kong)(kong)經濟等新興產業(ye)安全健(jian)康發展,建立健(jian)全以(yi)安全監(jian)管為基(ji)礎的規(gui)則(ze)規(gui)制體(ti)系,適度超前研究布局低(di)空(kong)(kong)智能(neng)
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臥龍電驅
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2025-03-29 16:06:39
姜誠:中國一(yi)定會走(zou)出偉大科技公司(si),但(dan)錯過(guo)勝過(guo)買錯,在長期(qi)價值因素(su)未明(ming)顯(xian)變化時,越(yue)跌(die)越(yue)買
3月26日,中泰(tai)證券(上(shang)海(hai))資(zi)產管(guan)(guan)理(li)有限公司(簡(jian)稱"中泰(tai)資(zi)管(guan)(guan)")披露了2024年(nian)度基(ji)(ji)金(jin)年(nian)報。其旗(qi)下百億級基(ji)(ji)金(jin)經理(li)姜誠作為(wei)公司旗(qi)艦產品的(de)掌舵人,其觀點也引(yin)發市(shi)場關注。 姜誠加入(ru)中泰(tai)資(zi)管(guan)(guan)近9年(nian),目前管(guan)(guan)理(li)規模為(wei)135.80億元(yuan)(yuan),在管(guan)(guan)基(ji)(ji)金(jin)最(zui)佳任期回報167.00%。 年(nian)報顯示,以(yi)其代(dai)表產品泰(tai)星元(yuan)(yuan)靈活配(pei)置混合A為(wei)例,該類基(ji)(ji)金(jin)份(fen)額凈(jing)值(zhi)(zhi)增(zeng)長率(lv)為(wei)18.24%,同(tong)期業績比(bi)(bi)較基(ji)(ji)準收(shou)益(yi)率(lv)為(wei)9.92%;中泰(tai)星元(yuan)(yuan)靈活配(pei)置混合C基(ji)(ji)金(jin)凈(jing)值(zhi)(zhi)增(zeng)長率(lv)為(wei)17.77%,同(tong)期業績比(bi)(bi)較基(ji)(ji)準收(shou)益(yi)率(lv)為(wei)9.92%。 同(tong)日,中泰(tai)資(zi)管(guan)(guan)公告稱,權益(yi)公
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中國平安
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2025-03-29 12:46:05
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人形機(ji)器人核心(xin)材料(liao)全解析
人形(xing)(xing)機(ji)(ji)器(qi)(qi)人主(zhu)要(yao)由“大(da)腦(nao)”、“小腦(nao)”和“肢體”三大(da)部(bu)分組(zu)成。新材(cai)料是構建人形(xing)(xing)機(ji)(ji)器(qi)(qi)人本(ben)體高性(xing)能的(de)關鍵支撐,主(zhu)要(yao)包括(kuo)輕量化材(cai)料PEEK、電子(zi)皮膚(fu)材(cai)料、腱繩材(cai)料等核(he)心材(cai)料,主(zhu)要(yao)應用在骨骼、外(wai)殼、靈(ling)巧手等方面(mian)。 本(ben)文重點對人形(xing)(xing)機(ji)(ji)器(qi)(qi)人核(he)心材(cai)料環(huan)節進行(xing)解(jie)析。 01 柔性(xing)電子(zi)皮膚(fu) 人形(xing)(xing)機(ji)(ji)器(qi)(qi)人在感(gan)(gan)(gan)知外(wai)界環(huan)境時,主(zhu)要(yao)依賴各類(lei)傳(chuan)感(gan)(gan)(gan)器(qi)(qi),包括(kuo)力矩(ju)傳(chuan)感(gan)(gan)(gan)器(qi)(qi)、柔性(xing)傳(chuan)感(gan)(gan)(gan)器(qi)(qi)、MEMS傳(chuan)感(gan)(gan)(gan)器(qi)(qi)等。 其中(zhong),柔性(xing)傳(chuan)感(gan)(gan)(gan)器(qi)(qi)具有高度靈(ling)敏的(de)觸(chu)覺(jue)反饋和多維度感(gan)(gan)(gan)知,能夠增強人形(xing)(xing)機(ji)(ji)器(qi)(qi)人的(de)人機(ji)(ji)交互能力。 早期(qi)觸(chu)覺(jue)傳(chuan)感(gan)(gan)(gan)器(qi)(qi)的(de)研究主(zhu)要(yao)聚(ju)焦于(yu)壓力和力的(de)測量,通常
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聚杰微纖
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新瀚新材
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福萊新材
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2025-03-28 20:23:58
機(ji)器(qi)人(ren)增量:設備
人(ren)(ren)(ren)形機(ji)器(qi)(qi)(qi)人(ren)(ren)(ren)量產(chan)(chan)(chan)元年,產(chan)(chan)(chan)業(ye)(ye)鏈大規(gui)(gui)模資本開(kai)支即將(jiang)開(kai)始 Figure發布(bu)量產(chan)(chan)(chan)自(zi)動化(hua)工廠BotQ,首條生產(chan)(chan)(chan)線年產(chan)(chan)(chan)能1.2萬臺(tai)人(ren)(ren)(ren)形機(ji)器(qi)(qi)(qi)人(ren)(ren)(ren),通過自(zi)研模型(xing)Helix參與工廠生產(chan)(chan)(chan)環節,正式開(kai)啟商業(ye)(ye)化(hua)倒計(ji)(ji)時。特斯拉等頭部(bu)廠商已明確(que)2025年量產(chan)(chan)(chan)萬臺(tai)左右目標,后續(xu)兩(liang)年以(yi)10倍速度擴張。國(guo)(guo)內供(gong)應鏈加速產(chan)(chan)(chan)能準備,拓(tuo)普集團、三花(hua)智控、新劍傳動等陸續(xu)披露機(ji)器(qi)(qi)(qi)人(ren)(ren)(ren)擴產(chan)(chan)(chan)規(gui)(gui)劃(hua),累計(ji)(ji)規(gui)(gui)劃(hua)投入上百(bai)億擴充(chong)核心零(ling)部(bu)件產(chan)(chan)(chan)能。據GGII統計(ji)(ji),2025年1-2月國(guo)(guo)內具身智能機(ji)器(qi)(qi)(qi)人(ren)(ren)(ren)融資規(gui)(gui)模已接近(jin)2024年全年總額。我們認為,人(ren)(ren)(ren)形機(ji)器(qi)(qi)(qi)人(ren)(ren)(ren)開(kai)啟“1-1
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集智股份
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田中精機
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不見(jian)利就追
公社達人
2025-03-28 10:07:36
【方正軍工】美國(guo)官宣(xuan)“六代(dai)機F-47”,復雜國(guo)際局勢下(xia)我(wo)國(guo)航空裝(zhuang)備(bei)的發(fa)展刻(ke)不容緩
事件:近日,美(mei)國(guo)(guo)總統特(te)朗(lang)普(pu)在(zai)白宮橢(tuo)圓形(xing)辦(ban)公(gong)室宣(xuan)(xuan)布,波音公(gong)司將(jiang)負責制造美(mei)國(guo)(guo)空(kong)軍(jun)第(di)六代(dai)戰斗(dou)機(ji)(ji)“F-47”。 美(mei)國(guo)(guo)官(guan)宣(xuan)(xuan)“六代(dai)機(ji)(ji)”,未來作為載人的(de)(de)“指揮(hui)中樞(shu)”引領無人機(ji)(ji)群執行任務。美(mei)國(guo)(guo)總統特(te)朗(lang)普(pu)近日宣(xuan)(xuan)布了(le)美(mei)國(guo)(guo)空(kong)軍(jun)第(di)六代(dai)戰斗(dou)機(ji)(ji)“F-47”,這(zhe)款戰機(ji)(ji)被稱(cheng)為“下一代(dai)空(kong)中優勢”(NGAD),五角大樓表(biao)(biao)示,該戰機(ji)(ji)將(jiang)具備遠超(chao)當前機(ji)(ji)隊(dui)的(de)(de)隱身和滲透能力,在(zai)潛在(zai)的(de)(de)沖突中至關重要。特(te)朗(lang)普(pu)表(biao)(biao)示,F-47配備最先進的(de)(de)隱形(xing)技術(shu),速度和機(ji)(ji)動性也是頂級,將(jiang)成為最先進、最強大、最具殺傷力的(de)(de)戰斗(dou)機(ji)(ji);并聲稱(cheng)已經下了(le)很多(duo)訂單,還可(ke)能會(hui)向盟(meng)友
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鴻遠電子
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不見利(li)就追
公社達人
2025-03-27 15:19:40
張(zhang)憶(yi)東:現(xian)在(zai)是牛(niu)市主(zhu)升(sheng)浪的冷靜(jing)期(qi),短期(qi)獲(huo)利回吐是“洗洗更(geng)健康”,會(hui)讓主(zhu)升(sheng)浪時間持續更(geng)長(chang)
3月24日下午,在興證國際業(ye)績發(fa)布會上,首(shou)席經濟學家張憶東就(jiu)港股市(shi)場作出(chu)深度(du)研(yan)判。他系統展(zhan)望了2025年港股走勢,并針(zhen)對近(jin)期(qi)(qi)市(shi)場調(diao)整動因作出(chu)解析。 要點如下: 1、短期(qi)(qi)我們還認(ren)為(現在)屬于主(zhu)升(sheng)浪里面的冷靜期(qi)(qi),或者是(shi)第一(yi)段震蕩調(diao)整期(qi)(qi)。 3、4月份(fen),特別是(shi)三月下旬到四月份(fen),由于前期(qi)(qi)高波動的資產,高波動的資金蜂擁而至來追高,追高的資金有點亢奮,那么(me)不可(ke)避免(mian)就(jiu)遭遇到了一(yi)些獲利(li)回(hui)吐(tu)的壓力。 但(dan)是(shi)這種獲利(li)回(hui)吐(tu)的調(diao)整恰恰讓(rang)牛(niu)市(shi)主(zhu)升(sheng)浪的時間(jian)持續得更長,其實是(shi)對中期(qi)(qi)行情是(shi)有利(li)的。 2、要關注業(ye)績期(qi)(qi)之后,隨著各(ge)種
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中國平安
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不見利就追
公社達人
2025-03-27 15:16:39
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半導體(ti)核心材料全(quan)景深度(du)解析
全球人(ren)工智能和汽車(che)等終端應用持續增(zeng)長,加速晶圓消(xiao)耗(hao),催生對半(ban)(ban)導(dao)體(ti)(ti)(ti)的(de)(de)強勁需(xu)求。 在(zai)半(ban)(ban)導(dao)體(ti)(ti)(ti)產業鏈環(huan)(huan)節(jie)中,半(ban)(ban)導(dao)體(ti)(ti)(ti)材(cai)(cai)(cai)料(liao)(liao)處于上游(you)(you)環(huan)(huan)節(jie),是行業關(guan)鍵支撐(cheng)基石。 TECHCET預測,半(ban)(ban)導(dao)體(ti)(ti)(ti)材(cai)(cai)(cai)料(liao)(liao)市場在(zai)2023年(nian)至2028年(nian)期間,年(nian)均復合增(zeng)長率將(jiang)穩(wen)定(ding)在(zai)5.6%的(de)(de)水(shui)平,并(bing)有(you)望在(zai)2028年(nian)達到840億美元的(de)(de)規(gui)模。 在(zai)全球晶圓廠擴產背景下,國產晶圓廠產能提速,進一步拉(la)動(dong)上游(you)(you)半(ban)(ban)導(dao)體(ti)(ti)(ti)材(cai)(cai)(cai)料(liao)(liao)需(xu)求。 本文重點梳理半(ban)(ban)導(dao)體(ti)(ti)(ti)七(qi)大核心(xin)材(cai)(cai)(cai)料(liao)(liao)框架和競爭格局(ju)。包(bao)括:硅片、電子氣體(ti)(ti)(ti)、光(guang)掩膜版、光(guang)刻膠、濕(shi)電子化學(xue)品、CMP拋光(guang)材(cai)(cai)(cai)料(liao)(liao)、靶材(cai)(cai)(cai)。 半(ban)(ban)導(dao)體(ti)(ti)(ti)材(cai)(cai)(cai)
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滬硅產業
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南大光電
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不(bu)見(jian)利就追
公社達人
2025-03-24 20:46:03
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AI眼鏡(jing)產(chan)業鏈全景(jing)深度梳理(li)
2025年被視為AI眼(yan)(yan)(yan)鏡(jing)(jing)(jing)“元年”,國內各大(da)廠(chang)商加碼(ma)布(bu)局并將加速推出新(xin)(xin)品。 小(xiao)米AI眼(yan)(yan)(yan)鏡(jing)(jing)(jing)已獲得入(ru)網(wang)許可,有望近期亮相;全球首款搭載(zai)中文(wen)大(da)模(mo)型(xing)的小(xiao)度AI眼(yan)(yan)(yan)鏡(jing)(jing)(jing)預計(ji)今年上(shang)半年上(shang)市;Rokid宣(xuan)布(bu)其AI眼(yan)(yan)(yan)鏡(jing)(jing)(jing)產品再(zai)次進化,將搭載(zai)多(duo)重AI大(da)模(mo)型(xing);雷鳥創新(xin)(xin)計(ji)劃第二季度推出智(zhi)能眼(yan)(yan)(yan)鏡(jing)(jing)(jing)新(xin)(xin)品X3Pro。近期螞(ma)蟻集團也開始(shi)招聘AI智(zhi)能眼(yan)(yan)(yan)鏡(jing)(jing)(jing)的產品專家(jia)。 此外,科技廠(chang)商與傳統眼(yan)(yan)(yan)鏡(jing)(jing)(jing)企(qi)業的深度合作也在(zai)正(zheng)成為AI眼(yan)(yan)(yan)鏡(jing)(jing)(jing)行業發(fa)展(zhan)的重要趨勢。 AI眼(yan)(yan)(yan)鏡(jing)(jing)(jing)作為“下一(yi)個AI超級硬件”正(zheng)在(zai)進入(ru)起量(liang)前夜。本文(wen)對AI眼(yan)(yan)(yan)鏡(jing)(jing)(jing)產業鏈核心環節、成本拆解以及
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全志科技
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不見利就追
公社達人
2025-03-24 08:53:52
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特種機(ji)器人產業鏈(lian)全景(jing)解析
“機器人(ren)+”應用場(chang)景(jing)持(chi)續拓展,特種機器人(ren)需求逐步釋放。 根據(ju)《“十五(wu)(wu)五(wu)(wu)”重(zhong)點產(chan)業(ye)落地工具(ju)冊(ce)—機器人(ren)》預測(ce),在“十五(wu)(wu)五(wu)(wu)”(2026-2030年(nian))規劃(hua)期間,中(zhong)(zhong)國(guo)特種機器人(ren)產(chan)業(ye)將實現從(cong)試點示范到(dao)(dao)規模(mo)化(hua)應用的跨越式(shi)發(fa)展,市場(chang)規模(mo)預計將在2030年(nian)達到(dao)(dao)506.6億元。 我國(guo)近年(nian)來持(chi)續強化(hua)具(ju)身(shen)智(zhi)(zhi)能(neng)與機器人(ren)領域(yu)的政(zheng)策支持(chi)力度。 在今年(nian)政(zheng)府工作報告中(zhong)(zhong),明確(que)提出培育具(ju)身(shen)智(zhi)(zhi)能(neng)等未來產(chan)業(ye)。各大(da)省(sheng)市相繼(ji)印發(fa)具(ju)身(shen)智(zhi)(zhi)能(neng)相關發(fa)展行動計劃(hua),北京市特別提到(dao)(dao)加(jia)快推動工業(ye)、商業(ye)場(chang)景(jing)規模(mo)化(hua)落地,加(jia)快危險、重(zhong)復、繁(fan)重(zhong)崗位(wei)作業(ye)的智(zhi)(zhi)能(neng)機器人(ren)
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中科海訊
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博實股份
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不見利就追(zhui)
公社達人
2025-03-24 08:50:31
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風電產業(ye)鏈全景深度解(jie)析(xi)
“十四五”規(gui)劃收官末期目標(biao)推(tui)動,疊(die)加(jia)大基地(di)項(xiang)目建設(she)加(jia)速推(tui)進等(deng)多重因素,國(guo)內陸上風(feng)(feng)電和(he)海(hai)(hai)上風(feng)(feng)電領域正迎來需求共(gong)振(zhen)。 陸風(feng)(feng)方面,年(nian)初至(zhi)今(jin),全國(guo)陸上風(feng)(feng)機公開(kai)(kai)招(zhao)標(biao)容量已(yi)達到23.7GW,同比(bi)增長145%。 海(hai)(hai)風(feng)(feng)方面,今(jin)年(nian)以(yi)(yi)來已(yi)有超過4GW的海(hai)(hai)風(feng)(feng)項(xiang)目開(kai)(kai)工(gong)(gong)建設(she),2GW項(xiang)目實現并網發電。多個項(xiang)目進展密集,如江蘇三(san)峽、國(guo)信大豐項(xiang)目全面開(kai)(kai)工(gong)(gong)且完成(cheng)首臺機組(zu)吊裝,海(hai)(hai)南多個項(xiang)目并網進行(xing)時且CZ8項(xiang)目啟動沉樁工(gong)(gong)作。此(ci)外(wai),深遠海(hai)(hai)風(feng)(feng)電規(gui)劃也在加(jia)速落地(di)。 海(hai)(hai)外(wai)市場(chang),以(yi)(yi)歐洲為代表的海(hai)(hai)風(feng)(feng)市場(chang)進入快速增長階段,為全球風(feng)(feng)電產業鏈出(chu)貨增
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大金重工
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東方電纜
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明陽智能
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不見(jian)利就(jiu)追(zhui)
公社達人
2025-03-21 16:55:00
洪灝:港股到了(le)這個(ge)位置,會產生很大阻力,紙幣都不避險,永(yong)恒的是黃金(jin)
投資作業(ye)本課(ke)代表整理了要(yao)點如(ru)下: 1、紙(zhi)幣(bi)都不(bu)避險,日(ri)元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)也不(bu)是以(yi)(yi)前的(de)日(ri)元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)(yuan),美(mei)(mei)(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)也不(bu)是以(yi)(yi)前的(de)美(mei)(mei)(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)(yuan),唯有一樣(yang)東西是永恒(heng)的(de),就是黃金(jin)。 2、比(bi)特幣(bi)就是玩心跳。它(ta)本身(shen)沒有辦法(fa)估值(zhi),所以(yi)(yi)它(ta)可以(yi)(yi)是任何數(shu)字。你想(xiang)讓它(ta)值(zhi)多(duo)少(shao)美(mei)(mei)(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)(yuan),它(ta)就能值(zhi)多(duo)少(shao)美(mei)(mei)(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)(yuan),都是在(zai)(zai)講故事,給人畫大餅(bing)。 3、現(xian)在(zai)(zai)的(de)局面(mian)比(bi)大家想(xiang)象的(de)要(yao)糟(zao)糕得多(duo)。只是我們(men)這邊離全球市場比(bi)較遠...... 4、(港(gang)股(gu))到了這個(ge)位(wei)置,它(ta)會產生一個(ge)比(bi)較大的(de)阻力。畢竟,快錢已經(jing)賺到了,而后面(mian)的(de)人還在(zai)(zai)將(jiang)信(xin)將(jiang)疑(yi)...... 5、在(zai)(zai)股(gu)市(港(gang)股(gu))已經(jing)上漲了6000點之后,我覺得
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中國平安
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不(bu)見利就追
公社達人
2025-03-21 16:49:36
【華(hua)創食(shi)飲|2024年報(bao)前瞻】報(bao)表出清,輕(qing)裝上陣:食(shi)品飲料行業2024年報(bao)前瞻
白酒板塊:全年(nian)需(xu)求(qiu)逐(zhu)步趨(qu)(qu)弱(ruo),Q4將降(jiang)速出清(qing)。24年(nian)白酒需(xu)求(qiu)整體逐(zhu)級趨(qu)(qu)弱(ruo),場景上大(da)眾價位(wei)帶(dai)面臨23年(nian)高(gao)基數(shu)自Q2起(qi)環比走弱(ruo),中高(gao)端對應的商務團購場景持續(xu)偏(pian)弱(ruo),高(gao)端禮(li)贈場景在下半年(nian)遇冷(leng),除茅臺(tai)外,多數(shu)酒企理性下修年(nian)初既定(ding)目標,其中頭部酒企工具箱相對充(chong)裕,雖降(jiang)速但(dan)多仍能以正增長收(shou)(shou)官。 高(gao)端酒:茅臺(tai)報表目標有望順利達(da)成。茅臺(tai)預(yu)計(ji)Q4收(shou)(shou)入/利潤(run)同(tong)增12%/14%;五糧液預(yu)計(ji)Q4收(shou)(shou)入/利潤(run)同(tong)比-5%/-4%;老窖預(yu)計(ji)Q4收(shou)(shou)入/利潤(run)同(tong)比-25%/-28%。 基地型次(ci)高(gao)端:有望以增長收(shou)(shou)官。汾酒預(yu)計(ji)Q4收(shou)(shou)入/利潤(run)
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今世緣
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不見利就追
公社達人
2025-03-21 16:45:07
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軍工新材料(liao)全景深度解析
“十(shi)四五(wu)(wu)規(gui)劃”即(ji)將收(shou)官,軍(jun)工(gong)裝(zhuang)備(bei)領域有望(wang)(wang)迎來之(zhi)前延遲訂單的集中釋放。同時,隨(sui)著“十(shi)五(wu)(wu)五(wu)(wu)規(gui)劃”的開啟,新(xin)(xin)(xin)(xin)裝(zhuang)備(bei)的研發(fa)和列裝(zhuang)將帶動新(xin)(xin)(xin)(xin)一輪的備(bei)貨周期。 加之(zhi)全球地緣格局(ju)的新(xin)(xin)(xin)(xin)一輪重構,軍(jun)工(gong)行業(ye)需(xu)求(qiu)端有望(wang)(wang)迎來加速(su)復蘇。 此外(wai),2025年政府工(gong)作報告提(ti)出,“開展新(xin)(xin)(xin)(xin)技術(shu)新(xin)(xin)(xin)(xin)產(chan)品新(xin)(xin)(xin)(xin)場景大規(gui)模應用示范行動,推動商(shang)業(ye)航天(tian)、低空經濟、深(shen)海科技等新(xin)(xin)(xin)(xin)興產(chan)業(ye)安全健康發(fa)展”,將進(jin)一步(bu)驅動配套高(gao)性能材(cai)料(liao)(liao)需(xu)求(qiu)迎來高(gao)速(su)增(zeng)長。 本文將對軍(jun)工(gong)航天(tian)和深(shen)海核心材(cai)料(liao)(liao)進(jin)行梳(shu)理。 01 航天(tian)軍(jun)工(gong)材(cai)料(liao)(liao) 軍(jun)工(gong)新(xin)(xin)(xin)(xin)材(cai)料(liao)(liao)是(shi)應用于各(ge)類裝(zhuang)備(bei)中的各(ge)種先(xian)進(jin)材(cai)料(liao)(liao),是(shi)提(ti)
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寶鈦股份
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東方電纜
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光啟技術
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不見(jian)利(li)就(jiu)追(zhui)
公社達人
2025-03-18 17:29:27
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全(quan)固態電(dian)池核心賽道深(shen)度解析
全(quan)球固(gu)(gu)態電(dian)(dian)池產(chan)進(jin)(jin)程(cheng)全(quan)面(mian)提速,根據主流電(dian)(dian)池企業陸續公布(bu)的(de)時間表,預(yu)計小批量(liang)量(liang)產(chan)節奏將(jiang)提前(qian)至2026-2027年(nian),2030年(nian)后固(gu)(gu)態電(dian)(dian)池有望迎來大(da)規(gui)模(mo)應用爆(bao)發。 下游市場中,新能源汽車、儲能、消費電(dian)(dian)子以及低空飛(fei)行器(qi)(qi)eVTOL、人形(xing)機器(qi)(qi)人等新興領(ling)域,對電(dian)(dian)池能量(liang)密度提升(sheng)的(de)需求迫切,產(chan)學(xue)研(yan)合作也將(jiang)進(jin)(jin)一步全(quan)力推動全(quan)固(gu)(gu)態電(dian)(dian)池技(ji)術的(de)商(shang)業化落地進(jin)(jin)程(cheng)。 隨著全(quan)固(gu)(gu)態電(dian)(dian)池逐步由液(ye)(ye)轉固(gu)(gu),技(ji)術路線日益明確,有望進(jin)(jin)一步帶動材料(liao)和設備(bei)端的(de)需求。 本(ben)文將(jiang)對全(quan)固(gu)(gu)態電(dian)(dian)池產(chan)業鏈核心環節進(jin)(jin)行全(quan)面(mian)梳理解析。 01 固(gu)(gu)態電(dian)(dian)池行業概覽 當前(qian)液(ye)(ye)態
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寧德時代
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