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不見利就追
超短與趨勢短做結合
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不(bu)見利就追
公社達人
2025-03-17 14:29:26
【方正(zheng)新興(xing)產業】深度:量子信(xin)息技術-全球科技賽場新前沿,國際競(jing)爭(zheng)逐漸白熱化
量(liang)(liang)子(zi)(zi)信(xin)息(xi)技術(shu)是(shi)未(wei)來(lai)產(chan)(chan)業(ye)(ye)競爭力的核心(xin)(xin),全球各(ge)國(guo)紛(fen)(fen)紛(fen)(fen)布局。量(liang)(liang)子(zi)(zi)信(xin)息(xi)是(shi)一(yi)門(men)結合了量(liang)(liang)子(zi)(zi)力學原(yuan)理和信(xin)息(xi)技術(shu)的前(qian)沿交叉領(ling)域,其核心(xin)(xin)在于利用量(liang)(liang)子(zi)(zi)疊(die)加(jia)、量(liang)(liang)子(zi)(zi)糾纏等特性(xing),實(shi)現傳統信(xin)息(xi)技術(shu)無法(fa)企(qi)及的功能(neng)。量(liang)(liang)子(zi)(zi)信(xin)息(xi)技術(shu)分(fen)為(wei)量(liang)(liang)子(zi)(zi)計(ji)(ji)算、量(liang)(liang)子(zi)(zi)通信(xin)、量(liang)(liang)子(zi)(zi)測量(liang)(liang)、抗量(liang)(liang)子(zi)(zi)密碼四大領(ling)域。作(zuo)為(wei)能(neng)使計(ji)(ji)算、通信(xin)等領(ling)域實(shi)現革命性(xing)突破的產(chan)(chan)業(ye)(ye),量(liang)(liang)子(zi)(zi)信(xin)息(xi)技術(shu)是(shi)培(pei)育未(wei)來(lai)產(chan)(chan)業(ye)(ye)、構建新質(zhi)(zhi)生產(chan)(chan)力、推動高質(zhi)(zhi)量(liang)(liang)發(fa)展的重要方向之(zhi)一(yi)。目前(qian)全球各(ge)國(guo)紛(fen)(fen)紛(fen)(fen)布局,美(mei)國(guo)計(ji)(ji)劃(hua)在2026-2030財年(nian)提供超過(guo)25億美(mei)元的資金支持,歐盟計(ji)(ji)劃(hua)于2021-2027年(nian)將至少投(tou)入130
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國盾量子
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不見利就(jiu)追
公社達人
2025-03-17 14:25:44
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固態電(dian)池(chi)核(he)心材料:硅基負極全(quan)景解析
當(dang)前全固(gu)態(tai)電(dian)(dian)池(chi)(chi)量產節(jie)點臨近,產業進程全面(mian)提速。 根據(ju)《固(gu)態(tai)電(dian)(dian)池(chi)(chi)2035+路線圖》以及多(duo)家企業發布的(de)規劃,整體固(gu)態(tai)電(dian)(dian)池(chi)(chi)產業正(zheng)朝著2027年(nian)左右上車、2030年(nian)實現大規模產業化的(de)目標邁進。 應用方面(mian),高端長續航車型和飛行汽車e-VTOL等(deng)方向(xiang)對(dui)固(gu)態(tai)電(dian)(dian)池(chi)(chi)需求(qiu)明確。 本文重點對(dui)固(gu)態(tai)電(dian)(dian)池(chi)(chi)新(xin)一代負極(ji)材(cai)料硅基負極(ji)進行解析。 01 固(gu)態(tai)電(dian)(dian)池(chi)(chi)負極(ji)材(cai)料概覽 固(gu)態(tai)電(dian)(dian)池(chi)(chi)產業鏈與傳(chuan)統鋰電(dian)(dian)池(chi)(chi)大致相似,最大區別在(zai)于原材(cai)料的(de)迭代升級。 產業鏈關鍵(jian)變化環節(jie)為固(gu)態(tai)電(dian)(dian)解質(zhi)>新(xin)型負極(ji)>新(xin)型正(zheng)極(ji)。 負極(ji)材(cai)料負責在(zai)固(gu)態(tai)電(dian)(dian)池(chi)(chi)中(zhong)充放電(dian)(dian)過程中(zhong)存
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寧德時代
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璞泰來
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貝特瑞
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不見(jian)利就(jiu)追(zhui)
公社達人
2025-03-15 15:55:46
社融(rong)政策驅動,情(qing)緒改善快于基本面(mian),央行更有(you)“底氣”了
社(she)融結構依然(ran)呈現(xian)比較強的(de)(de)(de)政策驅動特征,市(shi)場化(hua)融資需(xu)求偏低,意味著情緒改善快(kuai)于基本面變(bian)化(hua)的(de)(de)(de)速度,政策到現(xian)實之(zhi)間(jian)(jian)的(de)(de)(de)傳導還(huan)需(xu)時間(jian)(jian),債市(shi)繼續(xu)(xu)調整(zheng)的(de)(de)(de)空間(jian)(jian)應該有(you)限。不過社(she)融的(de)(de)(de)邊際企穩可能會(hui)繼續(xu)(xu)增(zeng)強央(yang)行的(de)(de)(de)“底氣(qi)”,降(jiang)息(xi)降(jiang)準節奏(zou)進一步重估。 3月(yue)14日,央(yang)行公布了2025年2月(yue)金融數(shu)據: (1)新增(zeng)人民幣貸款10100億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan),Wind預期(qi)12430億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan),前值(zhi)51300億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)。 (2)社(she)會(hui)融資規模22333億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan),Wind預期(qi)26500億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan),前值(zhi)70567億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)。 (3)M2同(tong)比7.0%,市(shi)場預期(qi)7.0%,前值(zhi)7.0%;
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中國平安
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不見利就追(zhui)
公社達人
2025-03-15 15:50:37
光(guang)儲25年(nian)深(shen)度 | 看好新(xin)技術、出海(hai)、供給側(ce)改革【天風電新(xin)】
1、新技(ji)(ji)術(shu)(shu):國內看(kan)好(hao)BC從1到(dao)10,海外看(kan)好(hao)HJT從0到(dao)1 新技(ji)(ji)術(shu)(shu):當前(qian)(qian)光伏行業的(de)主要矛盾是需求(qiu)增速放緩,供(gong)(gong)給過剩。新技(ji)(ji)術(shu)(shu)不僅可(ke)以加速淘汰落(luo)后產能,提(ti)前(qian)(qian)供(gong)(gong)給出(chu)清的(de)時間點。在弱(ruo)需求(qiu)背景(jing)下,新技(ji)(ji)術(shu)(shu)滲透率提(ti)升(sheng)是增速最高(gao)(gao)的(de)成長環節(jie)。2025年(nian)重點關注BC和HJT兩條線。 BC量產功(gong)率優勢明(ming)顯,規模化降本后盈利有望反超TOPCon。 1)自(zi)2024年(nian)下半年(nian)以來,TOPCon技(ji)(ji)術(shu)(shu)發展緩慢。但N型(xing)BC量產功(gong)率較TOPCon高(gao)(gao)1% abs,同版型(xing)組件功(gong)率高(gao)(gao)出(chu)30~35W。 2)雖然(ran)TOPCon未來仍可(ke)通過技(ji)(ji)術(shu)(shu)進
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信義光能
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不(bu)見利就(jiu)追
公社達人
2025-03-14 19:53:32
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存儲(chu)芯片產業(ye)鏈(lian)全景解析(xi)
當前全(quan)球(qiu)AI數據(ju)中心和各類終端(duan)應(ying)用對存(cun)儲(chu)(chu)需求強勁。 AI基建(jian)投資持(chi)(chi)續加碼以及(ji)端(duan)側應(ying)用加速落地,對存(cun)儲(chu)(chu)的(de)(de)容量(liang)和性能(neng)提出更高要求。 此外,從歷史周(zhou)期來(lai)看,存(cun)儲(chu)(chu)芯片(pian)市場與半(ban)導(dao)體(ti)(ti)(ti)行業(ye)的(de)(de)景氣度(du)始終保持(chi)(chi)著同步(bu)變化(hua)。 根據(ju)世界半(ban)導(dao)體(ti)(ti)(ti)貿易統(tong)計組織(WSTS)的(de)(de)預計,2025年(nian)全(quan)球(qiu)半(ban)導(dao)體(ti)(ti)(ti)市場銷(xiao)售額將達到6971億美(mei)元(yuan),同比增(zeng)(zeng)長11.2%,半(ban)導(dao)體(ti)(ti)(ti)行業(ye)將持(chi)(chi)續保持(chi)(chi)穩健增(zeng)(zeng)長。 在半(ban)導(dao)體(ti)(ti)(ti)行業(ye)周(zhou)期回暖(nuan)時,存(cun)儲(chu)(chu)芯片(pian)行業(ye)有望成(cheng)為復(fu)蘇速度(du)最(zui)快和彈(dan)性最(zui)大的(de)(de)細分賽道之(zhi)一。 本文(wen)將對存(cun)儲(chu)(chu)芯片(pian)產業(ye)框架進(jin)行全(quan)面(mian)梳理。 01 存(cun)儲(chu)(chu)芯片(pian)行業(ye)概覽
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華海誠科
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瀾起科技
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不(bu)見利(li)就追(zhui)
公社達人
2025-03-14 17:15:02
哪(na)個(ge)(ge)主力會在建倉時,或者(zhe)在股(gu)價拉升脫(tuo)離他(ta)的(de)(de)(de)成本區之前會告訴你個(ge)(ge)股(gu)名(ming)稱(cheng)的(de)(de)(de)呢?所以,特別點(dian)名(ming)個(ge)(ge)股(gu)的(de)(de)(de),就聽(ting)(ting)聽(ting)(ting),不要太當真(zhen)!主要是看(kan)他(ta)們的(de)(de)(de)思考方向(xiang)和邏輯,你說是不是?
@不見利就追:林園:未來這些公司市值動輒上萬億,賺1萬倍不夸張,歷史性機會就在當下
3月12日,林園投資董事長林園在私募排排網直播中,對當前A股市場和未來的投資機會做出分析和判斷。林園依然堅持傳統的嘴巴經濟,看好醫藥白酒等,并對最近市場關注的科技股、AI、人形機器人分享了自己獨特的看法。要點如下:1、(AI和人形機器人)肯定是未來方向,會取代很多人工。但這些企業,具體你能否掙到錢,
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不(bu)見利就(jiu)追
公社達人
2025-03-14 15:18:17
【方正軍工】政(zheng)府(fu)工作報告首(shou)提“深海科技”,重視產業(ye)1-10機(ji)遇
01 核(he)心觀點(dian) 事件:2025《政(zheng)府(fu)工作(zuo)報(bao)(bao)告(gao)(gao)》全(quan)文發(fa)布,提出(chu)“推動深(shen)(shen)海(hai)(hai)科(ke)(ke)(ke)技(ji)(ji)(ji)等(deng)新(xin)(xin)(xin)興(xing)產(chan)業(ye)(ye)(ye)安(an)全(quan)健(jian)(jian)康(kang)發(fa)展(zhan)”。 政(zheng)府(fu)工作(zuo)報(bao)(bao)告(gao)(gao)首提深(shen)(shen)海(hai)(hai)科(ke)(ke)(ke)技(ji)(ji)(ji),對標(biao)商業(ye)(ye)(ye)航天及(ji)低(di)空經濟(ji)(ji) 3月12日(ri)公(gong)布的兩(liang)會《政(zheng)府(fu)工作(zuo)報(bao)(bao)告(gao)(gao)》中(zhong)指出(chu)要“深(shen)(shen)入推進(jin)戰略(lve)性新(xin)(xin)(xin)興(xing)產(chan)業(ye)(ye)(ye)融合(he)集群發(fa)展(zhan)。開展(zhan)新(xin)(xin)(xin)技(ji)(ji)(ji)術新(xin)(xin)(xin)產(chan)品(pin)新(xin)(xin)(xin)場景大(da)規模(mo)應用示(shi)范行動,推動商業(ye)(ye)(ye)航天、低(di)空經濟(ji)(ji)、深(shen)(shen)海(hai)(hai)科(ke)(ke)(ke)技(ji)(ji)(ji)等(deng)新(xin)(xin)(xin)興(xing)產(chan)業(ye)(ye)(ye)安(an)全(quan)健(jian)(jian)康(kang)發(fa)展(zhan)”。相較3月5日(ri)實錄版增加(jia)“深(shen)(shen)海(hai)(hai)科(ke)(ke)(ke)技(ji)(ji)(ji)”相關描述。這是《政(zheng)府(fu)工作(zuo)報(bao)(bao)告(gao)(gao)》首次(ci)提及(ji)“深(shen)(shen)海(hai)(hai)科(ke)(ke)(ke)技(ji)(ji)(ji)”,并將其(qi)對標(biao)“商業(ye)(ye)(ye)航天”、“低(di)空經濟(ji)(ji)”等(deng)新(xin)(xin)(xin)興(xing)產(chan)業(ye)(ye)(ye),充分展(zhan)示(shi)了國家發(fa)展(zhan)深(shen)(shen)海(hai)(hai)科(ke)(ke)(ke)技(ji)(ji)(ji)的決心
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不見利就追
公社達人
2025-03-14 15:16:24
林園:未來這些公司市值動輒(zhe)上萬(wan)億,賺1萬(wan)倍不夸張,歷史性(xing)機會就在當下
3月12日,林(lin)園投資董事長林(lin)園在(zai)(zai)私募排(pai)排(pai)網(wang)直播中,對(dui)當前A股市(shi)場(chang)和未(wei)來的(de)(de)投資機(ji)會做出(chu)分析和判斷(duan)。 林(lin)園依然(ran)堅持傳統的(de)(de)嘴巴(ba)經濟,看好醫藥白(bai)酒等(deng),并對(dui)最近(jin)市(shi)場(chang)關注的(de)(de)科技股、AI、人(ren)形機(ji)器人(ren)分享了(le)自己獨特的(de)(de)看法(fa)(fa)。 要點(dian)(dian)如下: 1、(AI和人(ren)形機(ji)器人(ren))肯定是未(wei)來方向,會取代很多人(ren)工(gong)。但這些企(qi)業,具體你(ni)能(neng)否(fou)掙到錢,很難說。 2、我知(zhi)道我的(de)(de)判斷(duan)99.9%是錯的(de)(de)。按(an)照當下去投資,比如說現在(zai)(zai)的(de)(de)熱(re)點(dian)(dian)(AI),我相(xiang)信(xin)別人(ren)也比我好不到哪里去。所以,不符(fu)合(he)我們“買了(le)不賣”的(de)(de)方法(fa)(fa),我就不投了(le)。 3、對(dui)于未(wei)來需求可能(neng)達到十
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中國平安
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不見利就追
公社達人
2025-03-14 15:14:11
風(feng)電深度研究 | 天風(feng)電新:風(feng)機板(ban)塊(kuai)將(jiang)迎來價值重(zhong)估
Q1 為什么我(wo)們(men)認(ren)(ren)為風(feng)(feng)機板塊(kuai)將迎來(lai)價值重(zhong)估(gu)(gu)? 在風(feng)(feng)電行(xing)業需(xu)求(qiu)超預期的背景下,我(wo)們(men)認(ren)(ren)為當前(qian)(qian)風(feng)(feng)機行(xing)業邏輯發(fa)生重(zhong)要變化(hua),風(feng)(feng)機板塊(kuai)將迎來(lai)價值重(zhong)估(gu)(gu)。此前(qian)(qian)市場認(ren)(ren)為,風(feng)(feng)機環節(jie)價格戰激烈,競爭格局(ju)較差,且前(qian)(qian)兩年(nian)風(feng)(feng)機銷售出(chu)現(xian)(xian)虧損(sun),但2024年(nian)開(kai)始風(feng)(feng)機行(xing)業基本面出(chu)現(xian)(xian)多重(zhong)拐點(dian):一是(shi)價格企穩(wen)回升,二是(shi)盈利開(kai)始扭虧為盈,三是(shi)風(feng)(feng)機出(chu)口(kou)實現(xian)(xian)重(zhong)大突破。 Q2 風(feng)(feng)電行(xing)業基本面如何? 國內風(feng)(feng)電需(xu)求(qiu)有預期差,中長期風(feng)(feng)電需(xu)求(qiu)被低(di)估(gu)(gu)。對于(yu)2024年(nian)風(feng)(feng)電招標回暖(nuan)2025年(nian)裝(zhuang)機高增,我(wo)們(men)認(ren)(ren)為并非短期影響,下游(you)業主在風(feng)(feng)電和光伏的新(xin)能源開(kai)發(fa)上已
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三一重能
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運達股份
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明陽智能
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不見利就(jiu)追
公社達人
2025-03-13 19:10:20
中金:消費還有(you)多(duo)大空間(jian)?
Abstract 摘要 從(cong)多個(ge)維度來(lai)看(kan),中(zhong)國(guo)消(xiao)費與(yu)(yu)GDP之比(bi)(bi)(bi)(bi)偏低(di)。從(cong)國(guo)際比(bi)(bi)(bi)(bi)較來(lai)看(kan),中(zhong)國(guo)商品消(xiao)費占GDP的比(bi)(bi)(bi)(bi)重(zhong)與(yu)(yu)其經(jing)濟(ji)(ji)發(fa)展(zhan)(zhan)階(jie)段(duan)沒有(you)出現明(ming)顯偏離(li),但服務(wu)(wu)消(xiao)費占GDP之比(bi)(bi)(bi)(bi)重(zhong)與(yu)(yu)其經(jing)濟(ji)(ji)發(fa)展(zhan)(zhan)階(jie)段(duan)的偏離(li)比(bi)(bi)(bi)(bi)較多。 從(cong)國(guo)際比(bi)(bi)(bi)(bi)較來(lai)看(kan),中(zhong)國(guo)商品價(jia)(jia)格(ge)(ge)絕(jue)對(dui)水平(ping)與(yu)(yu)其經(jing)濟(ji)(ji)發(fa)展(zhan)(zhan)階(jie)段(duan)總(zong)體(ti)(ti)比(bi)(bi)(bi)(bi)較吻合,但服務(wu)(wu)價(jia)(jia)格(ge)(ge)絕(jue)對(dui)水平(ping)相(xiang)(xiang)(xiang)對(dui)較低(di)。不過比(bi)(bi)(bi)(bi)較絕(jue)對(dui)價(jia)(jia)格(ge)(ge)的意義不大(da),因(yin)為一(yi)個(ge)經(jing)濟(ji)(ji)體(ti)(ti)的絕(jue)對(dui)價(jia)(jia)格(ge)(ge)水平(ping)與(yu)(yu)其經(jing)濟(ji)(ji)發(fa)展(zhan)(zhan)水平(ping)正相(xiang)(xiang)(xiang)關,因(yin)此比(bi)(bi)(bi)(bi)較標準化后相(xiang)(xiang)(xiang)對(dui)價(jia)(jia)格(ge)(ge)更有(you)意義。我(wo)們將各國(guo)價(jia)(jia)格(ge)(ge)通過人均GDP進行調整,得出相(xiang)(xiang)(xiang)對(dui)價(jia)(jia)格(ge)(ge)水平(ping)。中(zhong)國(guo)的相(xiang)(xiang)(xiang)對(dui)價(jia)(jia)格(ge)(ge)水平(ping)與(yu)(yu)其經(jing)濟(ji)(ji)發(fa)展(zhan)(zhan)階(jie)段(duan)并(bing)沒
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中國平安
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不見利就追(zhui)
公社達人
2025-03-12 18:45:28
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國產(chan)AI算力產(chan)業鏈(lian)全景解析
今年兩會(hui),“人工(gong)智(zhi)能(neng)(neng)+”成(cheng)為(wei)備受矚目的(de)高(gao)頻詞匯(hui)。《政(zheng)府工(gong)作報告》中明確提出(chu)要(yao)持續推進“人工(gong)智(zhi)能(neng)(neng)+”行動(dong),并(bing)強調算(suan)力(li)(li)基礎設施建(jian)設的(de)重要(yao)性。 當前我國各(ge)省市對于智(zhi)能(neng)(neng)算(suan)力(li)(li)建(jian)設的(de)規劃明晰,而以(yi)阿里巴巴為(wei)代表(biao)的(de)互(hu)聯網巨頭也正在引領開啟AI基建(jian)新一輪大(da)規模投資(zi)。 政(zheng)策支持以(yi)及大(da)廠資(zi)本開支增加,為(wei)算(suan)力(li)(li)產(chan)業(ye)帶來了(le)全面(mian)的(de)機遇。 本文對算(suan)力(li)(li)產(chan)業(ye)鏈(lian)核(he)心賽道算(suan)力(li)(li)芯片、液冷(leng)服務器(qi)、電源設備、網絡端設備、操作系統、AIDC、云計(ji)算(suan)等進行深度(du)梳理(li)。 算(suan)力(li)(li)行業(ye)概覽 算(suan)力(li)(li)是計(ji)算(suan)機設備或計(ji)算(suan)/數據中心處理(li)信息的(de)能(neng)(neng)力(li)(li),是計(ji)算(suan)機硬件和
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不見(jian)利就追(zhui)
公社達人
2025-03-12 12:13:26
【方正大制造】深度(du):人形機器人“醍醐灌(guan)頂”走(zou)向AGI:從硬件1.0走(zou)向智能交(jiao)互2.0時(shi)代
人形機(ji)(ji)器(qi)人發展突破路徑明晰,與(yu)物理(li)數(shu)據世(shi)界(jie)基礎模(mo)型(xing)(xing)模(mo)型(xing)(xing)結(jie)合的(de)(de)視覺(jue)語言(yan)動(dong)作端(duan)(duan)到端(duan)(duan)大模(mo)型(xing)(xing)VLA是目前人型(xing)(xing)機(ji)(ji)器(qi)人走向AGI的(de)(de)解(jie)決方案;美國(guo)Figure發布(bu)端(duan)(duan)到端(duan)(duan)VLA大模(mo)型(xing)(xing)Helix實現機(ji)(ji)器(qi)人多(duo)業務協(xie)同突破;智元機(ji)(ji)器(qi)人將(jiang)于3月10日正式發布(bu)首(shou)個通(tong)用具身基座模(mo)型(xing)(xing)——智元啟元大模(mo)型(xing)(xing),將(jiang)集(ji)合采訓推一(yi)體(ti),小樣本(ben)快速泛化(hua)、“一(yi)腦(nao)多(duo)形”的(de)(de)跨本(ben)體(ti)應用、持續(xu)(xu)進化(hua)、人類視頻學習(xi)等(deng)能(neng)力。Helix是一(yi)個通(tong)用的(de)(de)視覺(jue)-語言(yan)-動(dong)作(VLA)模(mo)型(xing)(xing),它統(tong)一(yi)了感知、語言(yan)理(li)解(jie)和學習(xi)控制(zhi),具有(you)高速連續(xu)(xu)控制(zhi)、多(duo)機(ji)(ji)協(xie)作、強大的(de)(de)物體(ti)抓取能(neng)力、
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小米集團-W
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公社達人
2025-03-11 21:34:29
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軍工裝(zhuang)備產業鏈全解(jie)析
今(jin)年政府(fu)工(gong)(gong)作(zuo)報(bao)告中明確提及“全(quan)力打好實(shi)現建(jian)軍(jun)(jun)一百年奮斗目標(biao)(biao)攻堅戰”,“加(jia)快發(fa)展新質戰斗力”,“抓好軍(jun)(jun)隊(dui)建(jian)設‘十四(si)五(wu)’規(gui)劃收官(guan)”,“加(jia)緊實(shi)施國防(fang)發(fa)展重大工(gong)(gong)程(cheng),加(jia)快推進網絡信(xin)息體系(xi)建(jian)設”。 “十四(si)五(wu)”時期是軍(jun)(jun)工(gong)(gong)行業邁(mai)入(ru)國防(fang)裝(zhuang)備(bei)更新換代的(de)關鍵階段,也是連接2035年國防(fang)和(he)軍(jun)(jun)隊(dui)現代化(hua)目標(biao)(biao)。 軍(jun)(jun)工(gong)(gong)裝(zhuang)備(bei)的(de)采購模式大致遵循5年計(ji)劃的(de)節奏,即前(qian)(qian)(qian)三(san)年完(wan)成計(ji)劃采購量(liang)或投資(zi)額(e)的(de)一半,后兩年則完(wan)成另(ling)一半,整體呈現出(chu)前(qian)(qian)(qian)低后高(gao)、逐年遞增(zeng)的(de)規(gui)律。 當前(qian)(qian)(qian)“十四(si)五(wu)規(gui)劃”即將收官(guan),軍(jun)(jun)工(gong)(gong)裝(zhuang)備(bei)領域有望迎來之前(qian)(qian)(qian)延(yan)遲訂單(dan)的(de)集(ji)中釋(shi)放。同(tong)時,
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光啟技術
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不見利就追(zhui)
公社達人
2025-03-10 12:48:53
天(tian)風策略吳開(kai)達:兩會后,怎么看?
賽點2.0第三階(jie)段攻堅(jian),社(she)融脈沖(chong)已出現(xian)回升,春(chun)節歸來進(jin)一步觀察基本面改善情況(kuang),恒(heng)生(sheng)已先行,A股(gu)反應(ying)滯后。根(gen)據經(jing)濟(ji)復(fu)蘇(su)與(yu)市(shi)(shi)場(chang)流(liu)動性,可以(yi)把投(tou)資主線降維為三個方向(xiang)。1)Deepseek突(tu)破與(yu)開(kai)源引領的科技AI+,2)消費(fei)股(gu)的估(gu)值修復(fu)和消費(fei)分層逐步復(fu)蘇(su),3)低估(gu)紅利繼續崛起。 市(shi)(shi)場(chang)思考:從(cong)09兩會(hui)(hui)節奏理解(jie)會(hui)(hui)后市(shi)(shi)場(chang)的核心矛盾(dun) 1)2009兩會(hui)(hui)復(fu)盤(pan)啟示:會(hui)(hui)中政策預期影(ying)響市(shi)(shi)場(chang)波(bo)動,復(fu)蘇(su)驅動會(hui)(hui)后上行。會(hui)(hui)中由于傳聞擾動市(shi)(shi)場(chang)波(bo)動,在閉幕日的中外記者發布會(hui)(hui),總理指出,我們(men)預留了政策空間(jian),隨時都(dou)可以(yi)提出新的刺激經(jing)濟(ji)的
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中國平安
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不見利就追
公社達人
2025-03-09 16:22:23
【方(fang)正軍工】航天(tian)彩(cai)虹(hong):彩(cai)虹(hong)系列無人機內銷軍貿兩開花(hua),導彈業務打造第二增長曲線
公(gong)(gong)(gong)(gong)司介(jie)紹:公(gong)(gong)(gong)(gong)司作(zuo)為(wei)國內(nei)領先的無(wu)人(ren)(ren)機(ji)(ji)及新(xin)材(cai)料(liao)企業,其(qi)無(wu)人(ren)(ren)機(ji)(ji)業務(wu)以彩虹(hong)系列為(wei)核心,涵蓋中高空(kong)長航時無(wu)人(ren)(ren)機(ji)(ji)及機(ji)(ji)載武(wu)器(qi),內(nei)銷與軍貿市場均表現(xian)強勁。公(gong)(gong)(gong)(gong)司是國內(nei)唯(wei)一兼(jian)具中大(da)型(xing)無(wu)人(ren)(ren)機(ji)(ji)和機(ji)(ji)載武(wu)器(qi)研制能力的企業,其(qi)“機(ji)(ji)彈一體化”作(zuo)戰體系優勢顯著。同時,公(gong)(gong)(gong)(gong)司積極布局多用途模(mo)塊化導彈,有望成(cheng)為(wei)新(xin)的增長點(dian)。 無(wu)人(ren)(ren)機(ji)(ji)交付節(jie)奏波動,疊(die)加新(xin)材(cai)料(liao)業務(wu)受(shou)阻,公(gong)(gong)(gong)(gong)司業績下滑明(ming)顯 23年(nian)全(quan)年(nian)公(gong)(gong)(gong)(gong)司營業收入為(wei)28.66億(yi)元(yuan)(同比-25.70%),歸母(mu)凈利潤為(wei)1.53億(yi)元(yuan)(同比-49.96%)。24年(nian)前三季度,公(gong)(gong)(gong)(gong)司的營業收入為(wei)12.90億(yi)元(yuan)
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航天彩虹
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不(bu)見(jian)利就(jiu)追
公社達人
2025-03-17 14:29:26
【方正新興產業(ye)】深(shen)度:量子信息(xi)技(ji)術-全球科技(ji)賽場新前(qian)沿,國際競爭(zheng)逐漸(jian)白(bai)熱化
量(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)(zi)信(xin)(xin)(xin)息(xi)技術是(shi)(shi)未(wei)來產業競爭(zheng)力的(de)核心(xin),全球各國(guo)紛(fen)(fen)紛(fen)(fen)布(bu)局。量(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)(zi)信(xin)(xin)(xin)息(xi)是(shi)(shi)一(yi)門(men)結合(he)了量(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)(zi)力學(xue)原理和信(xin)(xin)(xin)息(xi)技術的(de)前(qian)沿交叉領域,其核心(xin)在于(yu)利用量(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)(zi)疊(die)加、量(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)(zi)糾纏等特性,實(shi)現(xian)傳統信(xin)(xin)(xin)息(xi)技術無法企及的(de)功能。量(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)(zi)信(xin)(xin)(xin)息(xi)技術分為(wei)量(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)(zi)計算、量(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)(zi)通(tong)信(xin)(xin)(xin)、量(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)(zi)測量(liang)(liang)(liang)、抗量(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)(zi)密碼四(si)大(da)領域。作為(wei)能使計算、通(tong)信(xin)(xin)(xin)等領域實(shi)現(xian)革命性突(tu)破的(de)產業,量(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)(zi)信(xin)(xin)(xin)息(xi)技術是(shi)(shi)培育未(wei)來產業、構建新質(zhi)(zhi)生產力、推動高質(zhi)(zhi)量(liang)(liang)(liang)發展的(de)重要方向之一(yi)。目(mu)前(qian)全球各國(guo)紛(fen)(fen)紛(fen)(fen)布(bu)局,美國(guo)計劃(hua)(hua)在2026-2030財年提供(gong)超過25億(yi)美元(yuan)的(de)資金支持,歐盟(meng)計劃(hua)(hua)于(yu)2021-2027年將至少投入130
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國盾量子
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不見利(li)就追(zhui)
公社達人
2025-03-17 14:25:44
私密
固態電池核心材料:硅基負極全景解析
當(dang)前全固(gu)(gu)(gu)態電(dian)(dian)池量產節點臨近,產業(ye)進程(cheng)全面提(ti)速。 根據《固(gu)(gu)(gu)態電(dian)(dian)池2035+路線圖》以(yi)及多家企業(ye)發布的(de)規劃,整(zheng)體固(gu)(gu)(gu)態電(dian)(dian)池產業(ye)正朝著2027年左右(you)上車(che)、2030年實現(xian)大(da)規模產業(ye)化(hua)的(de)目(mu)標(biao)邁進。 應用方面,高端長續航(hang)車(che)型和飛行(xing)汽車(che)e-VTOL等(deng)方向對(dui)固(gu)(gu)(gu)態電(dian)(dian)池需求(qiu)明確(que)。 本文重點對(dui)固(gu)(gu)(gu)態電(dian)(dian)池新(xin)(xin)一代負極材料(liao)硅基負極進行(xing)解析。 01 固(gu)(gu)(gu)態電(dian)(dian)池負極材料(liao)概覽 固(gu)(gu)(gu)態電(dian)(dian)池產業(ye)鏈(lian)與傳統鋰電(dian)(dian)池大(da)致相似,最大(da)區別(bie)在于原材料(liao)的(de)迭代升(sheng)級。 產業(ye)鏈(lian)關鍵變化(hua)環(huan)節為(wei)固(gu)(gu)(gu)態電(dian)(dian)解質>新(xin)(xin)型負極>新(xin)(xin)型正極。 負極材料(liao)負責(ze)在固(gu)(gu)(gu)態電(dian)(dian)池中(zhong)充(chong)放電(dian)(dian)過程(cheng)中(zhong)存
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寧德時代
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璞泰來
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貝特瑞
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不見利就追(zhui)
公社達人
2025-03-15 15:55:46
社(she)融政策(ce)驅動(dong),情緒(xu)改善快于(yu)基(ji)本(ben)面(mian),央(yang)行更有(you)“底氣”了
社(she)融(rong)結構(gou)依然呈現(xian)比較強(qiang)的(de)(de)(de)(de)政(zheng)策(ce)驅(qu)動特征(zheng),市場(chang)化融(rong)資需(xu)求偏低,意味著情緒改善快于基本面變化的(de)(de)(de)(de)速度,政(zheng)策(ce)到現(xian)實之間的(de)(de)(de)(de)傳導還(huan)需(xu)時間,債(zhai)市繼(ji)續(xu)調(diao)整(zheng)的(de)(de)(de)(de)空間應該有(you)限。不過社(she)融(rong)的(de)(de)(de)(de)邊際(ji)企穩可能會繼(ji)續(xu)增強(qiang)央(yang)行(xing)(xing)的(de)(de)(de)(de)“底氣(qi)”,降(jiang)息降(jiang)準(zhun)節奏進(jin)一(yi)步(bu)重估。 3月14日(ri),央(yang)行(xing)(xing)公布了2025年2月金融(rong)數據: (1)新增人民幣貸款10100億(yi)(yi)元(yuan),Wind預期12430億(yi)(yi)元(yuan),前(qian)值51300億(yi)(yi)元(yuan)。 (2)社(she)會融(rong)資規模22333億(yi)(yi)元(yuan),Wind預期26500億(yi)(yi)元(yuan),前(qian)值70567億(yi)(yi)元(yuan)。 (3)M2同比7.0%,市場(chang)預期7.0%,前(qian)值7.0%;
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中國平安
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不(bu)見利就(jiu)追
公社達人
2025-03-15 15:50:37
光儲25年深度 | 看(kan)好新(xin)技術、出海(hai)、供給側(ce)改革【天風(feng)電新(xin)】
1、新(xin)技(ji)術(shu)(shu)(shu):國內看(kan)好BC從1到(dao)10,海外看(kan)好HJT從0到(dao)1 新(xin)技(ji)術(shu)(shu)(shu):當前(qian)光伏行業(ye)的主要(yao)矛(mao)盾是需(xu)求增速(su)放緩,供(gong)給過剩。新(xin)技(ji)術(shu)(shu)(shu)不(bu)僅可(ke)以(yi)加速(su)淘汰落后(hou)產(chan)(chan)能,提前(qian)供(gong)給出(chu)清的時間點(dian)。在弱需(xu)求背景下(xia),新(xin)技(ji)術(shu)(shu)(shu)滲透率提升是增速(su)最高的成長環節。2025年重點(dian)關注BC和HJT兩條線。 BC量產(chan)(chan)功(gong)(gong)率優(you)勢(shi)明顯,規模化降本(ben)后(hou)盈利有(you)望反超TOPCon。 1)自2024年下(xia)半年以(yi)來(lai),TOPCon技(ji)術(shu)(shu)(shu)發展緩慢。但N型(xing)BC量產(chan)(chan)功(gong)(gong)率較TOPCon高1% abs,同版(ban)型(xing)組件功(gong)(gong)率高出(chu)30~35W。 2)雖然TOPCon未來(lai)仍(reng)可(ke)通過技(ji)術(shu)(shu)(shu)進
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信義光能
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邁為股份
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協鑫科技
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鈞達股份
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不(bu)見利就追
公社達人
2025-03-14 19:53:32
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存儲芯(xin)片產業鏈全景解析
當前全球(qiu)AI數據中心和(he)(he)各類終端應用對存儲(chu)需求(qiu)(qiu)強勁。 AI基建投資持續(xu)加(jia)碼以及端側應用加(jia)速落(luo)地,對存儲(chu)的(de)容量和(he)(he)性能提出更(geng)高要求(qiu)(qiu)。 此(ci)外,從(cong)歷史周(zhou)(zhou)期來看,存儲(chu)芯片(pian)市場與半(ban)導(dao)體(ti)行業(ye)的(de)景氣度(du)始終保(bao)(bao)持著同步變化。 根(gen)據世(shi)界半(ban)導(dao)體(ti)貿易(yi)統計(ji)組(zu)織(WSTS)的(de)預計(ji),2025年全球(qiu)半(ban)導(dao)體(ti)市場銷售(shou)額將達到6971億美(mei)元,同比增(zeng)長11.2%,半(ban)導(dao)體(ti)行業(ye)將持續(xu)保(bao)(bao)持穩健增(zeng)長。 在(zai)半(ban)導(dao)體(ti)行業(ye)周(zhou)(zhou)期回暖時,存儲(chu)芯片(pian)行業(ye)有望成為復蘇速度(du)最(zui)快和(he)(he)彈性最(zui)大的(de)細分賽道之一。 本(ben)文將對存儲(chu)芯片(pian)產業(ye)框架(jia)進行全面(mian)梳理。 01 存儲(chu)芯片(pian)行業(ye)概覽(lan)
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紫光國微
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東芯股份
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華海誠科
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瀾起科技
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不見利就追(zhui)
公社達人
2025-03-14 17:15:02
哪個主(zhu)力(li)會在(zai)建(jian)倉時,或者在(zai)股(gu)價拉升脫離他(ta)的(de)成(cheng)本區之前會告訴你個股(gu)名稱的(de)呢(ni)?所以,特別點(dian)名個股(gu)的(de),就聽(ting)聽(ting),不要(yao)(yao)太當真!主(zhu)要(yao)(yao)是(shi)看他(ta)們的(de)思考方向和(he)邏(luo)輯,你說(shuo)是(shi)不是(shi)?
@不見利就追:林園:未來這些公司市值動輒上萬億,賺1萬倍不夸張,歷史性機會就在當下
3月12日,林園投資董事長林園在私募排排網直播中,對當前A股市場和未來的投資機會做出分析和判斷。林園依然堅持傳統的嘴巴經濟,看好醫藥白酒等,并對最近市場關注的科技股、AI、人形機器人分享了自己獨特的看法。要點如下:1、(AI和人形機器人)肯定是未來方向,會取代很多人工。但這些企業,具體你能否掙到錢,
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不見(jian)利就追
公社達人
2025-03-14 15:18:17
【方(fang)正軍工(gong)】政府工(gong)作報告首(shou)提“深海(hai)科技”,重(zhong)視產業1-10機遇
01 核心觀點(dian) 事件:2025《政(zheng)府(fu)工作報(bao)告(gao)(gao)(gao)》全文發布(bu),提出“推(tui)動深海(hai)(hai)科技等(deng)新(xin)興產業(ye)(ye)安全健康發展(zhan)(zhan)(zhan)”。 政(zheng)府(fu)工作報(bao)告(gao)(gao)(gao)首提深海(hai)(hai)科技,對(dui)標(biao)商業(ye)(ye)航(hang)(hang)天及低空(kong)經(jing)(jing)濟 3月12日公布(bu)的(de)兩會(hui)《政(zheng)府(fu)工作報(bao)告(gao)(gao)(gao)》中指出要“深入推(tui)進戰(zhan)略性新(xin)興產業(ye)(ye)融(rong)合集群發展(zhan)(zhan)(zhan)。開展(zhan)(zhan)(zhan)新(xin)技術(shu)新(xin)產品新(xin)場(chang)景(jing)大(da)規(gui)模(mo)應用示(shi)范行動,推(tui)動商業(ye)(ye)航(hang)(hang)天、低空(kong)經(jing)(jing)濟、深海(hai)(hai)科技等(deng)新(xin)興產業(ye)(ye)安全健康發展(zhan)(zhan)(zhan)”。相(xiang)較3月5日實錄版(ban)增加“深海(hai)(hai)科技”相(xiang)關描述。這是《政(zheng)府(fu)工作報(bao)告(gao)(gao)(gao)》首次提及“深海(hai)(hai)科技”,并將其對(dui)標(biao)“商業(ye)(ye)航(hang)(hang)天”、“低空(kong)經(jing)(jing)濟”等(deng)新(xin)興產業(ye)(ye),充分展(zhan)(zhan)(zhan)示(shi)了國家發展(zhan)(zhan)(zhan)深海(hai)(hai)科技的(de)決(jue)心
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寶鈦股份
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中國海防
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海蘭信
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不見利就追(zhui)
公社達人
2025-03-14 15:16:24
林園:未來這些公(gong)司(si)市值動輒上萬億,賺(zhuan)1萬倍不夸張,歷(li)史性(xing)機(ji)會就在當下(xia)
3月(yue)12日,林園(yuan)投資董(dong)事長林園(yuan)在私募排排網直播中,對(dui)(dui)當(dang)(dang)前(qian)A股市(shi)(shi)場和未來的(de)(de)投資機(ji)會(hui)做出分析和判斷。 林園(yuan)依(yi)然(ran)堅持傳(chuan)統的(de)(de)嘴巴經濟,看好醫藥白酒等,并對(dui)(dui)最近市(shi)(shi)場關(guan)注的(de)(de)科技股、AI、人(ren)形機(ji)器人(ren)分享了(le)自己獨特的(de)(de)看法。 要(yao)點(dian)如下: 1、(AI和人(ren)形機(ji)器人(ren))肯定是未來方(fang)向(xiang),會(hui)取代很多(duo)人(ren)工(gong)。但這(zhe)些企業,具體(ti)你能否(fou)掙(zheng)到(dao)(dao)錢,很難說。 2、我(wo)(wo)(wo)知道我(wo)(wo)(wo)的(de)(de)判斷99.9%是錯的(de)(de)。按照當(dang)(dang)下去(qu)投資,比如說現在的(de)(de)熱點(dian)(AI),我(wo)(wo)(wo)相信別(bie)人(ren)也比我(wo)(wo)(wo)好不到(dao)(dao)哪(na)里去(qu)。所以,不符合我(wo)(wo)(wo)們“買了(le)不賣(mai)”的(de)(de)方(fang)法,我(wo)(wo)(wo)就不投了(le)。 3、對(dui)(dui)于未來需求可能達到(dao)(dao)十
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中國平安
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不(bu)見利就追
公社達人
2025-03-14 15:14:11
風電深度研(yan)究 | 天風電新:風機板(ban)塊將迎(ying)來價(jia)值重估
Q1 為什么我們(men)認為風(feng)(feng)(feng)機(ji)板塊(kuai)將(jiang)迎來價(jia)值(zhi)重(zhong)(zhong)估? 在風(feng)(feng)(feng)電行業(ye)(ye)需求超預期(qi)的(de)背(bei)景下,我們(men)認為當前(qian)風(feng)(feng)(feng)機(ji)行業(ye)(ye)邏輯發(fa)生重(zhong)(zhong)要變化,風(feng)(feng)(feng)機(ji)板塊(kuai)將(jiang)迎來價(jia)值(zhi)重(zhong)(zhong)估。此前(qian)市(shi)場(chang)認為,風(feng)(feng)(feng)機(ji)環(huan)節價(jia)格戰(zhan)激烈,競爭格局較(jiao)差,且前(qian)兩年風(feng)(feng)(feng)機(ji)銷售出現虧損,但2024年開(kai)(kai)始風(feng)(feng)(feng)機(ji)行業(ye)(ye)基(ji)本(ben)面(mian)出現多重(zhong)(zhong)拐點:一是價(jia)格企穩回升,二是盈利開(kai)(kai)始扭虧為盈,三是風(feng)(feng)(feng)機(ji)出口實現重(zhong)(zhong)大突破(po)。 Q2 風(feng)(feng)(feng)電行業(ye)(ye)基(ji)本(ben)面(mian)如(ru)何? 國內風(feng)(feng)(feng)電需求有(you)預期(qi)差,中長期(qi)風(feng)(feng)(feng)電需求被低(di)估。對于(yu)2024年風(feng)(feng)(feng)電招(zhao)標回暖2025年裝機(ji)高增,我們(men)認為并非短期(qi)影響,下游業(ye)(ye)主在風(feng)(feng)(feng)電和光伏的(de)新能源開(kai)(kai)發(fa)上(shang)已(yi)
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三一重能
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金風科技
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運達股份
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明陽智能
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不見利就(jiu)追(zhui)
公社達人
2025-03-13 19:10:20
中金(jin):消(xiao)費還有多大空間?
Abstract 摘要 從多個維度來看(kan),中國(guo)消(xiao)費與(yu)(yu)GDP之(zhi)比(bi)(bi)偏低。從國(guo)際比(bi)(bi)較(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)來看(kan),中國(guo)商品(pin)消(xiao)費占GDP的比(bi)(bi)重與(yu)(yu)其經(jing)濟(ji)發展階段(duan)沒(mei)有(you)出現(xian)明顯偏離,但服務消(xiao)費占GDP之(zhi)比(bi)(bi)重與(yu)(yu)其經(jing)濟(ji)發展階段(duan)的偏離比(bi)(bi)較(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)多。 從國(guo)際比(bi)(bi)較(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)來看(kan),中國(guo)商品(pin)價格(ge)絕對水平(ping)與(yu)(yu)其經(jing)濟(ji)發展階段(duan)總體比(bi)(bi)較(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)吻合,但服務價格(ge)絕對水平(ping)相對較(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)低。不過(guo)比(bi)(bi)較(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)絕對價格(ge)的意(yi)義(yi)不大,因為一個經(jing)濟(ji)體的絕對價格(ge)水平(ping)與(yu)(yu)其經(jing)濟(ji)發展水平(ping)正相關(guan),因此比(bi)(bi)較(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)標準化后相對價格(ge)更有(you)意(yi)義(yi)。我們將各國(guo)價格(ge)通過(guo)人均GDP進行調整,得出相對價格(ge)水平(ping)。中國(guo)的相對價格(ge)水平(ping)與(yu)(yu)其經(jing)濟(ji)發展階段(duan)并沒(mei)
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中國平安
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公社達人
2025-03-12 18:45:28
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國產AI算力產業鏈全景(jing)解析
今年兩會,“人工智(zhi)能(neng)(neng)(neng)+”成為(wei)(wei)備(bei)受矚目(mu)的高頻詞匯(hui)。《政(zheng)府工作報告(gao)》中明確提出要持(chi)續推進(jin)“人工智(zhi)能(neng)(neng)(neng)+”行動,并強調算(suan)(suan)(suan)力(li)基礎設(she)(she)(she)施建(jian)(jian)設(she)(she)(she)的重要性。 當前我國各省(sheng)市對于智(zhi)能(neng)(neng)(neng)算(suan)(suan)(suan)力(li)建(jian)(jian)設(she)(she)(she)的規劃明晰,而以阿(a)里(li)巴巴為(wei)(wei)代表的互聯網(wang)巨頭也正(zheng)在引領開(kai)啟AI基建(jian)(jian)新一輪大規模投資。 政(zheng)策支持(chi)以及大廠(chang)資本開(kai)支增加,為(wei)(wei)算(suan)(suan)(suan)力(li)產(chan)業(ye)帶來了全面的機遇。 本文對算(suan)(suan)(suan)力(li)產(chan)業(ye)鏈核心賽(sai)道算(suan)(suan)(suan)力(li)芯片、液冷服務器、電源設(she)(she)(she)備(bei)、網(wang)絡端設(she)(she)(she)備(bei)、操(cao)作系統、AIDC、云(yun)計算(suan)(suan)(suan)等進(jin)行深(shen)度(du)梳理。 算(suan)(suan)(suan)力(li)行業(ye)概(gai)覽 算(suan)(suan)(suan)力(li)是計算(suan)(suan)(suan)機設(she)(she)(she)備(bei)或計算(suan)(suan)(suan)/數據中心處理信息的能(neng)(neng)(neng)力(li),是計算(suan)(suan)(suan)機硬件和(he)
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不見利就追
公社達人
2025-03-12 12:13:26
【方正大制(zhi)造】深(shen)度:人形機器人“醍醐灌頂(ding)”走向AGI:從硬件(jian)1.0走向智能交互2.0時代
人(ren)(ren)(ren)形機(ji)(ji)器人(ren)(ren)(ren)發(fa)展(zhan)突(tu)破路徑(jing)明晰,與物理(li)數據世界基(ji)礎模(mo)型(xing)(xing)模(mo)型(xing)(xing)結合的視覺語言動作(zuo)端(duan)到(dao)端(duan)大(da)模(mo)型(xing)(xing)VLA是目前人(ren)(ren)(ren)型(xing)(xing)機(ji)(ji)器人(ren)(ren)(ren)走向AGI的解決方案;美(mei)國(guo)Figure發(fa)布端(duan)到(dao)端(duan)VLA大(da)模(mo)型(xing)(xing)Helix實現機(ji)(ji)器人(ren)(ren)(ren)多(duo)業(ye)務協同(tong)突(tu)破;智元機(ji)(ji)器人(ren)(ren)(ren)將于3月10日正式(shi)發(fa)布首(shou)個(ge)通用(yong)(yong)具(ju)身基(ji)座模(mo)型(xing)(xing)——智元啟元大(da)模(mo)型(xing)(xing),將集合采訓推一(yi)(yi)體,小樣本快速泛化(hua)、“一(yi)(yi)腦多(duo)形”的跨本體應(ying)用(yong)(yong)、持續進化(hua)、人(ren)(ren)(ren)類(lei)視頻(pin)學習等能(neng)力(li)。Helix是一(yi)(yi)個(ge)通用(yong)(yong)的視覺-語言-動作(zuo)(VLA)模(mo)型(xing)(xing),它(ta)統一(yi)(yi)了感知、語言理(li)解和學習控(kong)制,具(ju)有高速連續控(kong)制、多(duo)機(ji)(ji)協作(zuo)、強大(da)的物體抓(zhua)取能(neng)力(li)、
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小米集團-W
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不見利就(jiu)追
公社達人
2025-03-11 21:34:29
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軍工(gong)裝備產業鏈全解析
今年(nian)(nian)政府工(gong)(gong)作報告中明(ming)確提及“全力(li)打好(hao)實現建(jian)軍(jun)一百年(nian)(nian)奮斗目標攻(gong)堅戰(zhan)”,“加快發(fa)(fa)展新(xin)質戰(zhan)斗力(li)”,“抓好(hao)軍(jun)隊(dui)建(jian)設(she)‘十四五’規(gui)劃(hua)收(shou)官”,“加緊實施國防發(fa)(fa)展重大(da)工(gong)(gong)程(cheng),加快推進網(wang)絡信息體系(xi)建(jian)設(she)”。 “十四五”時期(qi)是軍(jun)工(gong)(gong)行業(ye)邁入國防裝(zhuang)備(bei)更新(xin)換代的關鍵階段,也是連接2035年(nian)(nian)國防和(he)軍(jun)隊(dui)現代化目標。 軍(jun)工(gong)(gong)裝(zhuang)備(bei)的采購模(mo)式大(da)致遵循5年(nian)(nian)計劃(hua)的節奏,即前(qian)(qian)三年(nian)(nian)完成計劃(hua)采購量或投(tou)資額的一半,后(hou)兩年(nian)(nian)則完成另一半,整體呈現出(chu)前(qian)(qian)低后(hou)高、逐年(nian)(nian)遞(di)增的規(gui)律(lv)。 當(dang)前(qian)(qian)“十四五規(gui)劃(hua)”即將(jiang)收(shou)官,軍(jun)工(gong)(gong)裝(zhuang)備(bei)領域有望(wang)迎來之前(qian)(qian)延(yan)遲訂(ding)單(dan)的集中釋放。同時,
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光啟技術
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不見利就追(zhui)
公社達人
2025-03-10 12:48:53
天風(feng)策略吳開達:兩會(hui)后,怎么看(kan)?
賽點(dian)2.0第三(san)階段攻(gong)堅,社融脈沖已出(chu)現回(hui)升,春節(jie)歸來進(jin)一步觀察基本(ben)面改善(shan)情況,恒生已先行,A股反(fan)應滯后。根據(ju)經濟復(fu)(fu)蘇與(yu)市場流動(dong)性,可(ke)以(yi)(yi)把投資主線降維為(wei)三(san)個(ge)方向。1)Deepseek突破(po)與(yu)開源(yuan)引領的(de)科(ke)技(ji)AI+,2)消費股的(de)估(gu)值修復(fu)(fu)和消費分層逐步復(fu)(fu)蘇,3)低估(gu)紅利繼續崛(jue)起。 市場思(si)考(kao):從09兩會(hui)節(jie)奏理解會(hui)后市場的(de)核(he)心(xin)矛盾(dun) 1)2009兩會(hui)復(fu)(fu)盤啟示:會(hui)中(zhong)政(zheng)策預期影響市場波(bo)動(dong),復(fu)(fu)蘇驅動(dong)會(hui)后上行。會(hui)中(zhong)由于(yu)傳聞擾動(dong)市場波(bo)動(dong),在閉幕日(ri)的(de)中(zhong)外記者發(fa)布(bu)會(hui),總(zong)理指出(chu),我們預留了政(zheng)策空間,隨時都可(ke)以(yi)(yi)提(ti)出(chu)新的(de)刺激經濟的(de)
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中國平安
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不(bu)見利就追(zhui)
公社達人
2025-03-09 16:22:23
【方正軍工】航天彩虹:彩虹系列(lie)無人機內銷軍貿兩開花,導彈業務打(da)造第二增長曲線(xian)
公(gong)(gong)(gong)(gong)司介紹:公(gong)(gong)(gong)(gong)司作(zuo)為(wei)國內領先的(de)無人(ren)機(ji)及新(xin)(xin)(xin)材料企業(ye)(ye),其(qi)無人(ren)機(ji)業(ye)(ye)務(wu)以彩虹系列為(wei)核心,涵(han)蓋中(zhong)(zhong)高空(kong)長航時無人(ren)機(ji)及機(ji)載武器,內銷與軍貿市(shi)場均(jun)表(biao)現強勁。公(gong)(gong)(gong)(gong)司是(shi)國內唯一兼具中(zhong)(zhong)大型無人(ren)機(ji)和機(ji)載武器研制(zhi)能力(li)的(de)企業(ye)(ye),其(qi)“機(ji)彈(dan)一體化(hua)”作(zuo)戰體系優勢顯(xian)著(zhu)。同(tong)時,公(gong)(gong)(gong)(gong)司積極布(bu)局多用途模塊化(hua)導(dao)彈(dan),有(you)望成為(wei)新(xin)(xin)(xin)的(de)增長點。 無人(ren)機(ji)交付節奏(zou)波動(dong),疊加新(xin)(xin)(xin)材料業(ye)(ye)務(wu)受阻,公(gong)(gong)(gong)(gong)司業(ye)(ye)績下滑明顯(xian) 23年全(quan)年公(gong)(gong)(gong)(gong)司營(ying)業(ye)(ye)收入(ru)為(wei)28.66億(yi)元(yuan)(同(tong)比-25.70%),歸母凈利潤(run)為(wei)1.53億(yi)元(yuan)(同(tong)比-49.96%)。24年前三季度,公(gong)(gong)(gong)(gong)司的(de)營(ying)業(ye)(ye)收入(ru)為(wei)12.90億(yi)元(yuan)
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航天彩虹
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不見利就追
公社達人
2025-03-17 14:29:26
【方正新(xin)興產業】深度:量子(zi)信息(xi)技術-全球科技賽場(chang)新(xin)前沿(yan),國際競爭(zheng)逐漸白熱化
量(liang)(liang)子(zi)(zi)(zi)信(xin)息(xi)(xi)技(ji)術是(shi)未(wei)來(lai)產(chan)(chan)業競爭力(li)(li)的(de)(de)(de)核心,全(quan)球各(ge)國(guo)紛(fen)(fen)紛(fen)(fen)布局。量(liang)(liang)子(zi)(zi)(zi)信(xin)息(xi)(xi)是(shi)一(yi)門結合(he)了量(liang)(liang)子(zi)(zi)(zi)力(li)(li)學原(yuan)理(li)和信(xin)息(xi)(xi)技(ji)術的(de)(de)(de)前(qian)沿交叉領(ling)域(yu),其核心在于利用量(liang)(liang)子(zi)(zi)(zi)疊加(jia)、量(liang)(liang)子(zi)(zi)(zi)糾纏等特性(xing)(xing),實(shi)現傳統信(xin)息(xi)(xi)技(ji)術無法(fa)企及的(de)(de)(de)功能(neng)。量(liang)(liang)子(zi)(zi)(zi)信(xin)息(xi)(xi)技(ji)術分為(wei)(wei)量(liang)(liang)子(zi)(zi)(zi)計(ji)(ji)算、量(liang)(liang)子(zi)(zi)(zi)通信(xin)、量(liang)(liang)子(zi)(zi)(zi)測量(liang)(liang)、抗量(liang)(liang)子(zi)(zi)(zi)密碼四大領(ling)域(yu)。作為(wei)(wei)能(neng)使(shi)計(ji)(ji)算、通信(xin)等領(ling)域(yu)實(shi)現革(ge)命性(xing)(xing)突破的(de)(de)(de)產(chan)(chan)業,量(liang)(liang)子(zi)(zi)(zi)信(xin)息(xi)(xi)技(ji)術是(shi)培育未(wei)來(lai)產(chan)(chan)業、構(gou)建新質生產(chan)(chan)力(li)(li)、推(tui)動(dong)高(gao)質量(liang)(liang)發展的(de)(de)(de)重要方向之(zhi)一(yi)。目前(qian)全(quan)球各(ge)國(guo)紛(fen)(fen)紛(fen)(fen)布局,美(mei)國(guo)計(ji)(ji)劃(hua)(hua)在2026-2030財(cai)年提供超過25億美(mei)元(yuan)的(de)(de)(de)資金支持,歐盟計(ji)(ji)劃(hua)(hua)于2021-2027年將(jiang)至少投入130
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國盾量子
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公社達人
2025-03-17 14:25:44
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固態電池核心材料(liao):硅基(ji)負極全景(jing)解析
當前全(quan)固(gu)(gu)態(tai)(tai)(tai)(tai)電(dian)池(chi)(chi)量產節點(dian)臨近(jin),產業(ye)進(jin)程(cheng)(cheng)全(quan)面(mian)提速。 根據《固(gu)(gu)態(tai)(tai)(tai)(tai)電(dian)池(chi)(chi)2035+路線圖》以及多家企業(ye)發布(bu)的規(gui)劃,整體固(gu)(gu)態(tai)(tai)(tai)(tai)電(dian)池(chi)(chi)產業(ye)正(zheng)朝著2027年(nian)左(zuo)右上車、2030年(nian)實現(xian)大規(gui)模產業(ye)化(hua)(hua)的目標邁進(jin)。 應用方(fang)面(mian),高端長續航車型和飛行(xing)汽車e-VTOL等(deng)方(fang)向對固(gu)(gu)態(tai)(tai)(tai)(tai)電(dian)池(chi)(chi)需(xu)求明確(que)。 本(ben)文(wen)重點(dian)對固(gu)(gu)態(tai)(tai)(tai)(tai)電(dian)池(chi)(chi)新(xin)一代負(fu)(fu)(fu)極(ji)材(cai)料(liao)硅基負(fu)(fu)(fu)極(ji)進(jin)行(xing)解析。 01 固(gu)(gu)態(tai)(tai)(tai)(tai)電(dian)池(chi)(chi)負(fu)(fu)(fu)極(ji)材(cai)料(liao)概(gai)覽 固(gu)(gu)態(tai)(tai)(tai)(tai)電(dian)池(chi)(chi)產業(ye)鏈與傳(chuan)統鋰電(dian)池(chi)(chi)大致(zhi)相(xiang)似,最(zui)大區(qu)別在于原材(cai)料(liao)的迭(die)代升級。 產業(ye)鏈關(guan)鍵(jian)變化(hua)(hua)環節為(wei)固(gu)(gu)態(tai)(tai)(tai)(tai)電(dian)解質>新(xin)型負(fu)(fu)(fu)極(ji)>新(xin)型正(zheng)極(ji)。 負(fu)(fu)(fu)極(ji)材(cai)料(liao)負(fu)(fu)(fu)責在固(gu)(gu)態(tai)(tai)(tai)(tai)電(dian)池(chi)(chi)中(zhong)充放電(dian)過程(cheng)(cheng)中(zhong)存
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寧德時代
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璞泰來
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貝特瑞
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不見利(li)就追
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2025-03-15 15:55:46
社融政策驅動,情緒改善快于基本面,央行更有“底(di)氣”了
社融結構依然(ran)呈現(xian)(xian)比(bi)較(jiao)強(qiang)(qiang)的政策驅動(dong)特(te)征,市(shi)場化(hua)融資(zi)需(xu)求偏低,意(yi)味著情緒改善快(kuai)于基本面變化(hua)的速度(du),政策到現(xian)(xian)實之間的傳(chuan)導還需(xu)時間,債市(shi)繼(ji)續調整的空間應該有限。不過社融的邊際企穩可能(neng)會繼(ji)續增(zeng)強(qiang)(qiang)央行的“底氣”,降息降準節奏(zou)進一步重估(gu)。 3月14日(ri),央行公布了2025年(nian)2月金融數據(ju): (1)新增(zeng)人(ren)民幣(bi)貸款10100億(yi)元(yuan)(yuan),Wind預(yu)期(qi)12430億(yi)元(yuan)(yuan),前值(zhi)(zhi)51300億(yi)元(yuan)(yuan)。 (2)社會融資(zi)規模22333億(yi)元(yuan)(yuan),Wind預(yu)期(qi)26500億(yi)元(yuan)(yuan),前值(zhi)(zhi)70567億(yi)元(yuan)(yuan)。 (3)M2同比(bi)7.0%,市(shi)場預(yu)期(qi)7.0%,前值(zhi)(zhi)7.0%;
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中國平安
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不(bu)見利(li)就追
公社達人
2025-03-15 15:50:37
光儲25年深度 | 看好(hao)新技術、出海、供給側(ce)改革【天(tian)風電新】
1、新技術:國內看好BC從1到10,海外看好HJT從0到1 新技術:當前光伏行業的主(zhu)要矛盾是(shi)需求增(zeng)速(su)放緩,供(gong)給過(guo)剩。新技術不(bu)僅可(ke)以加(jia)速(su)淘汰落后產(chan)能,提前供(gong)給出(chu)清的時(shi)間點。在弱需求背(bei)景下(xia),新技術滲透率提升是(shi)增(zeng)速(su)最高的成長環節。2025年重點關注BC和(he)HJT兩條線(xian)。 BC量產(chan)功率優勢明(ming)顯,規模化降本后盈利(li)有望反超TOPCon。 1)自(zi)2024年下(xia)半(ban)年以來(lai),TOPCon技術發展緩慢。但N型(xing)BC量產(chan)功率較TOPCon高1% abs,同版型(xing)組(zu)件功率高出(chu)30~35W。 2)雖然(ran)TOPCon未來(lai)仍可(ke)通過(guo)技術進
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信義光能
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邁為股份
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協鑫科技
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公社達人
2025-03-14 19:53:32
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存(cun)儲芯(xin)片(pian)產業鏈全景解析
當前(qian)全(quan)(quan)球AI數據中心和各類終(zhong)端應用對存儲(chu)需求強勁。 AI基建投(tou)資持續加(jia)碼(ma)以及(ji)端側應用加(jia)速落地,對存儲(chu)的容量和性能提出更高要(yao)求。 此外,從歷(li)史周(zhou)期(qi)來看,存儲(chu)芯(xin)片市(shi)場與半(ban)導(dao)體(ti)行(xing)業的景氣度(du)始終(zhong)保持著同步變(bian)化。 根據世界半(ban)導(dao)體(ti)貿易(yi)統計組織(WSTS)的預計,2025年全(quan)(quan)球半(ban)導(dao)體(ti)市(shi)場銷(xiao)售額將(jiang)達到6971億(yi)美元(yuan),同比增長11.2%,半(ban)導(dao)體(ti)行(xing)業將(jiang)持續保持穩(wen)健增長。 在半(ban)導(dao)體(ti)行(xing)業周(zhou)期(qi)回暖時(shi),存儲(chu)芯(xin)片行(xing)業有(you)望成為復蘇速度(du)最快和彈(dan)性最大的細分賽道(dao)之一。 本(ben)文(wen)將(jiang)對存儲(chu)芯(xin)片產(chan)業框架進行(xing)全(quan)(quan)面(mian)梳理。 01 存儲(chu)芯(xin)片行(xing)業概覽
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紫光國微
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東芯股份
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華海誠科
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瀾起科技
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公社達人
2025-03-14 17:15:02
哪個(ge)主(zhu)(zhu)力會(hui)在(zai)建倉時,或者在(zai)股(gu)(gu)價(jia)拉升脫離他的成本區之前會(hui)告訴你(ni)個(ge)股(gu)(gu)名稱的呢?所以,特別點名個(ge)股(gu)(gu)的,就聽聽,不(bu)要(yao)太當(dang)真!主(zhu)(zhu)要(yao)是(shi)看他們的思(si)考方向和邏(luo)輯,你(ni)說是(shi)不(bu)是(shi)?
@不見利就追:林園:未來這些公司市值動輒上萬億,賺1萬倍不夸張,歷史性機會就在當下
3月12日,林園投資董事長林園在私募排排網直播中,對當前A股市場和未來的投資機會做出分析和判斷。林園依然堅持傳統的嘴巴經濟,看好醫藥白酒等,并對最近市場關注的科技股、AI、人形機器人分享了自己獨特的看法。要點如下:1、(AI和人形機器人)肯定是未來方向,會取代很多人工。但這些企業,具體你能否掙到錢,
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不見利就追(zhui)
公社達人
2025-03-14 15:18:17
【方正軍工(gong)】政府工(gong)作報告首提(ti)“深(shen)海科技”,重視產業(ye)1-10機(ji)遇
01 核心觀點 事(shi)件:2025《政(zheng)府(fu)工作報告》全文發布,提出“推動(dong)(dong)深(shen)(shen)海(hai)科(ke)(ke)技(ji)等新興(xing)產業安全健(jian)康發展(zhan)”。 政(zheng)府(fu)工作報告首提深(shen)(shen)海(hai)科(ke)(ke)技(ji),對標(biao)商業航天(tian)及(ji)低(di)空經(jing)濟 3月(yue)12日公布的兩會《政(zheng)府(fu)工作報告》中指出要(yao)“深(shen)(shen)入(ru)推進戰(zhan)略性新興(xing)產業融合集群發展(zhan)。開展(zhan)新技(ji)術(shu)新產品(pin)新場景大規模應用(yong)示(shi)范行動(dong)(dong),推動(dong)(dong)商業航天(tian)、低(di)空經(jing)濟、深(shen)(shen)海(hai)科(ke)(ke)技(ji)等新興(xing)產業安全健(jian)康發展(zhan)”。相(xiang)較3月(yue)5日實錄(lu)版增加“深(shen)(shen)海(hai)科(ke)(ke)技(ji)”相(xiang)關描述。這是《政(zheng)府(fu)工作報告》首次提及(ji)“深(shen)(shen)海(hai)科(ke)(ke)技(ji)”,并將其對標(biao)“商業航天(tian)”、“低(di)空經(jing)濟”等新興(xing)產業,充分展(zhan)示(shi)了國家發展(zhan)深(shen)(shen)海(hai)科(ke)(ke)技(ji)的決(jue)心
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寶鈦股份
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中國海防
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海蘭信
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公社達人
2025-03-14 15:16:24
林(lin)園:未來這些公(gong)司(si)市值動輒上(shang)萬億,賺(zhuan)1萬倍不夸張,歷史性機會就(jiu)在(zai)當下
3月12日,林園投資董(dong)事長林園在私募排排網直播中(zhong),對(dui)當前A股市場和(he)未來(lai)的(de)(de)(de)投資機(ji)會(hui)做出(chu)分析和(he)判(pan)斷。 林園依然堅持傳統的(de)(de)(de)嘴巴經濟,看好(hao)醫藥白酒等,并對(dui)最近市場關注的(de)(de)(de)科技股、AI、人(ren)(ren)形機(ji)器(qi)人(ren)(ren)分享了自(zi)己獨特的(de)(de)(de)看法。 要點如(ru)下(xia): 1、(AI和(he)人(ren)(ren)形機(ji)器(qi)人(ren)(ren))肯定是(shi)未來(lai)方向,會(hui)取代(dai)很多人(ren)(ren)工。但(dan)這些企業,具體你能否(fou)掙到(dao)錢,很難說。 2、我(wo)知道(dao)我(wo)的(de)(de)(de)判(pan)斷99.9%是(shi)錯的(de)(de)(de)。按照當下(xia)去投資,比如(ru)說現在的(de)(de)(de)熱點(AI),我(wo)相(xiang)信別人(ren)(ren)也(ye)比我(wo)好(hao)不(bu)(bu)(bu)到(dao)哪(na)里(li)去。所以,不(bu)(bu)(bu)符合我(wo)們“買(mai)了不(bu)(bu)(bu)賣”的(de)(de)(de)方法,我(wo)就不(bu)(bu)(bu)投了。 3、對(dui)于未來(lai)需求可能達到(dao)十
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中國平安
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公社達人
2025-03-14 15:14:11
風電深(shen)度研究 | 天風電新:風機板塊(kuai)將(jiang)迎來價值(zhi)重(zhong)估
Q1 為(wei)什么我(wo)們認(ren)為(wei)風(feng)(feng)機(ji)板塊將(jiang)迎來(lai)價值(zhi)重(zhong)估? 在(zai)風(feng)(feng)電(dian)行業(ye)(ye)需求(qiu)超預期(qi)的(de)背景(jing)下,我(wo)們認(ren)為(wei)當前(qian)風(feng)(feng)機(ji)行業(ye)(ye)邏輯發(fa)生重(zhong)要變化,風(feng)(feng)機(ji)板塊將(jiang)迎來(lai)價值(zhi)重(zhong)估。此(ci)前(qian)市場(chang)認(ren)為(wei),風(feng)(feng)機(ji)環(huan)節價格戰激烈(lie),競爭格局(ju)較差,且(qie)前(qian)兩年(nian)(nian)風(feng)(feng)機(ji)銷售出(chu)現(xian)虧損,但2024年(nian)(nian)開始(shi)風(feng)(feng)機(ji)行業(ye)(ye)基(ji)本(ben)面出(chu)現(xian)多(duo)重(zhong)拐(guai)點:一是(shi)(shi)價格企穩回升,二是(shi)(shi)盈利開始(shi)扭虧為(wei)盈,三是(shi)(shi)風(feng)(feng)機(ji)出(chu)口實(shi)現(xian)重(zhong)大突破。 Q2 風(feng)(feng)電(dian)行業(ye)(ye)基(ji)本(ben)面如何? 國內風(feng)(feng)電(dian)需求(qiu)有預期(qi)差,中長期(qi)風(feng)(feng)電(dian)需求(qiu)被低估。對(dui)于2024年(nian)(nian)風(feng)(feng)電(dian)招標回暖(nuan)2025年(nian)(nian)裝機(ji)高(gao)增,我(wo)們認(ren)為(wei)并非短(duan)期(qi)影(ying)響,下游業(ye)(ye)主在(zai)風(feng)(feng)電(dian)和光伏的(de)新(xin)能源開發(fa)上已
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三一重能
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金風科技
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運達股份
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明陽智能
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不見利就追
公社達人
2025-03-13 19:10:20
中金:消費還有多大(da)空間?
Abstract 摘(zhai)要(yao) 從多個(ge)維度來(lai)看(kan),中國(guo)消費(fei)(fei)與(yu)GDP之比(bi)(bi)(bi)偏(pian)低。從國(guo)際(ji)(ji)比(bi)(bi)(bi)較(jiao)(jiao)來(lai)看(kan),中國(guo)商品消費(fei)(fei)占GDP的(de)(de)(de)比(bi)(bi)(bi)重與(yu)其經(jing)(jing)濟(ji)(ji)發(fa)(fa)(fa)展(zhan)(zhan)階段(duan)沒有出(chu)現明顯偏(pian)離(li)(li),但(dan)服務消費(fei)(fei)占GDP之比(bi)(bi)(bi)重與(yu)其經(jing)(jing)濟(ji)(ji)發(fa)(fa)(fa)展(zhan)(zhan)階段(duan)的(de)(de)(de)偏(pian)離(li)(li)比(bi)(bi)(bi)較(jiao)(jiao)多。 從國(guo)際(ji)(ji)比(bi)(bi)(bi)較(jiao)(jiao)來(lai)看(kan),中國(guo)商品價(jia)格(ge)(ge)(ge)絕對(dui)水(shui)平(ping)(ping)與(yu)其經(jing)(jing)濟(ji)(ji)發(fa)(fa)(fa)展(zhan)(zhan)階段(duan)總體(ti)比(bi)(bi)(bi)較(jiao)(jiao)吻(wen)合,但(dan)服務價(jia)格(ge)(ge)(ge)絕對(dui)水(shui)平(ping)(ping)相(xiang)對(dui)較(jiao)(jiao)低。不(bu)過(guo)比(bi)(bi)(bi)較(jiao)(jiao)絕對(dui)價(jia)格(ge)(ge)(ge)的(de)(de)(de)意義不(bu)大,因為一個(ge)經(jing)(jing)濟(ji)(ji)體(ti)的(de)(de)(de)絕對(dui)價(jia)格(ge)(ge)(ge)水(shui)平(ping)(ping)與(yu)其經(jing)(jing)濟(ji)(ji)發(fa)(fa)(fa)展(zhan)(zhan)水(shui)平(ping)(ping)正相(xiang)關,因此比(bi)(bi)(bi)較(jiao)(jiao)標(biao)準化后相(xiang)對(dui)價(jia)格(ge)(ge)(ge)更有意義。我們(men)將各國(guo)價(jia)格(ge)(ge)(ge)通過(guo)人均GDP進行調整,得出(chu)相(xiang)對(dui)價(jia)格(ge)(ge)(ge)水(shui)平(ping)(ping)。中國(guo)的(de)(de)(de)相(xiang)對(dui)價(jia)格(ge)(ge)(ge)水(shui)平(ping)(ping)與(yu)其經(jing)(jing)濟(ji)(ji)發(fa)(fa)(fa)展(zhan)(zhan)階段(duan)并沒
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中國平安
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公社達人
2025-03-12 18:45:28
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國產AI算力產業鏈全景解(jie)析
今年兩會,“人(ren)工智(zhi)(zhi)能(neng)+”成為備(bei)受(shou)矚目的高頻詞匯。《政府工作報(bao)告》中明確提(ti)出(chu)要持續推進“人(ren)工智(zhi)(zhi)能(neng)+”行動,并強調算(suan)(suan)力(li)基(ji)(ji)礎設(she)施建設(she)的重要性。 當前我國各省市(shi)對(dui)于智(zhi)(zhi)能(neng)算(suan)(suan)力(li)建設(she)的規(gui)劃明晰,而以(yi)阿(a)里(li)巴巴為代表的互聯網(wang)巨頭也正在引領開(kai)啟(qi)AI基(ji)(ji)建新一(yi)輪(lun)大規(gui)模(mo)投資。 政策支持以(yi)及(ji)大廠資本開(kai)支增加,為算(suan)(suan)力(li)產業(ye)帶來(lai)了全面的機(ji)遇。 本文對(dui)算(suan)(suan)力(li)產業(ye)鏈核心賽道算(suan)(suan)力(li)芯片、液冷服務器、電源設(she)備(bei)、網(wang)絡端設(she)備(bei)、操作系統、AIDC、云(yun)計(ji)(ji)算(suan)(suan)等進行深度梳(shu)理(li)。 算(suan)(suan)力(li)行業(ye)概覽 算(suan)(suan)力(li)是(shi)計(ji)(ji)算(suan)(suan)機(ji)設(she)備(bei)或計(ji)(ji)算(suan)(suan)/數(shu)據中心處(chu)理(li)信(xin)息的能(neng)力(li),是(shi)計(ji)(ji)算(suan)(suan)機(ji)硬件(jian)和
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中國移動
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公社達人
2025-03-12 12:13:26
【方(fang)正大制造(zao)】深度:人(ren)形機器人(ren)“醍醐灌頂”走(zou)向AGI:從硬件1.0走(zou)向智能交(jiao)互(hu)2.0時代
人(ren)形(xing)機器人(ren)發(fa)展突破路徑(jing)明晰,與物理數(shu)據世界基礎模型(xing)(xing)模型(xing)(xing)結合的(de)視(shi)覺語(yu)言(yan)(yan)動(dong)作端到(dao)端大(da)模型(xing)(xing)VLA是目前人(ren)型(xing)(xing)機器人(ren)走向AGI的(de)解決方案;美國Figure發(fa)布端到(dao)端VLA大(da)模型(xing)(xing)Helix實現機器人(ren)多(duo)業務(wu)協同(tong)突破;智(zhi)元機器人(ren)將于3月(yue)10日正式(shi)發(fa)布首(shou)個(ge)通用具(ju)(ju)身基座(zuo)模型(xing)(xing)——智(zhi)元啟元大(da)模型(xing)(xing),將集合采訓推一體,小樣本(ben)快速(su)泛(fan)化、“一腦(nao)多(duo)形(xing)”的(de)跨(kua)本(ben)體應用、持續進(jin)化、人(ren)類視(shi)頻(pin)學習等能力。Helix是一個(ge)通用的(de)視(shi)覺-語(yu)言(yan)(yan)-動(dong)作(VLA)模型(xing)(xing),它統一了感(gan)知、語(yu)言(yan)(yan)理解和學習控(kong)(kong)制,具(ju)(ju)有高速(su)連續控(kong)(kong)制、多(duo)機協作、強大(da)的(de)物體抓取能力、
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小米集團-W
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公社達人
2025-03-11 21:34:29
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軍(jun)工(gong)裝備產(chan)業鏈全(quan)解析
今年(nian)(nian)政府工(gong)作報告中明確提及“全力打(da)好實現(xian)建(jian)(jian)軍(jun)一百年(nian)(nian)奮斗目標(biao)攻堅(jian)戰(zhan)(zhan)”,“加快發(fa)展(zhan)(zhan)新質戰(zhan)(zhan)斗力”,“抓好軍(jun)隊(dui)建(jian)(jian)設(she)‘十四五’規劃收(shou)官(guan)”,“加緊(jin)實施國防發(fa)展(zhan)(zhan)重大工(gong)程,加快推進(jin)網絡(luo)信息體系建(jian)(jian)設(she)”。 “十四五”時期(qi)是軍(jun)工(gong)行業(ye)邁入國防裝(zhuang)備(bei)更新換代(dai)(dai)的關(guan)鍵階段,也是連(lian)接2035年(nian)(nian)國防和(he)軍(jun)隊(dui)現(xian)代(dai)(dai)化目標(biao)。 軍(jun)工(gong)裝(zhuang)備(bei)的采購模式(shi)大致遵循5年(nian)(nian)計劃的節奏(zou),即(ji)前(qian)(qian)三年(nian)(nian)完成計劃采購量(liang)或投(tou)資額的一半,后(hou)兩年(nian)(nian)則完成另一半,整體呈現(xian)出(chu)前(qian)(qian)低后(hou)高(gao)、逐年(nian)(nian)遞增的規律。 當前(qian)(qian)“十四五規劃”即(ji)將收(shou)官(guan),軍(jun)工(gong)裝(zhuang)備(bei)領域有望迎(ying)來之前(qian)(qian)延遲訂單的集(ji)中釋放。同時,
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光啟技術
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公社達人
2025-03-10 12:48:53
天風策略吳開達:兩會后,怎么看?
賽點2.0第三階段攻堅,社(she)融脈沖已出現回(hui)升,春節歸(gui)來進一步(bu)觀察(cha)基本面(mian)改善(shan)情(qing)況,恒生(sheng)已先(xian)行,A股反(fan)應滯后(hou)。根據經濟(ji)(ji)復(fu)蘇與(yu)(yu)市(shi)場(chang)流動(dong)性,可以把投資主(zhu)線降維為三個(ge)方向。1)Deepseek突破與(yu)(yu)開源引領的科技(ji)AI+,2)消(xiao)費(fei)股的估值修復(fu)和消(xiao)費(fei)分層(ceng)逐步(bu)復(fu)蘇,3)低估紅利(li)繼續崛起。 市(shi)場(chang)思(si)考:從(cong)09兩會(hui)(hui)節奏理解會(hui)(hui)后(hou)市(shi)場(chang)的核心(xin)矛(mao)盾 1)2009兩會(hui)(hui)復(fu)盤啟示(shi):會(hui)(hui)中(zhong)(zhong)政策預期影(ying)響市(shi)場(chang)波動(dong),復(fu)蘇驅動(dong)會(hui)(hui)后(hou)上(shang)行。會(hui)(hui)中(zhong)(zhong)由于傳聞擾動(dong)市(shi)場(chang)波動(dong),在閉(bi)幕日的中(zhong)(zhong)外記(ji)者發布會(hui)(hui),總理指出,我們(men)預留了政策空間(jian),隨時都可以提出新的刺激經濟(ji)(ji)的
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中國平安
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公社達人
2025-03-09 16:22:23
【方正軍工】航天(tian)彩(cai)虹:彩(cai)虹系列無人機內銷軍貿(mao)兩開花,導彈業務打造(zao)第二增長(chang)曲線
公(gong)(gong)(gong)司(si)介紹:公(gong)(gong)(gong)司(si)作(zuo)為(wei)(wei)國(guo)內領先(xian)的(de)(de)無(wu)人(ren)機(ji)(ji)(ji)(ji)及(ji)(ji)新(xin)材料企(qi)業(ye)(ye),其(qi)無(wu)人(ren)機(ji)(ji)(ji)(ji)業(ye)(ye)務以彩虹系列為(wei)(wei)核心(xin),涵蓋(gai)中高空長(chang)航時無(wu)人(ren)機(ji)(ji)(ji)(ji)及(ji)(ji)機(ji)(ji)(ji)(ji)載武器,內銷與(yu)軍(jun)貿(mao)市場均(jun)表(biao)現強勁。公(gong)(gong)(gong)司(si)是國(guo)內唯一(yi)兼具中大(da)型無(wu)人(ren)機(ji)(ji)(ji)(ji)和機(ji)(ji)(ji)(ji)載武器研制能力的(de)(de)企(qi)業(ye)(ye),其(qi)“機(ji)(ji)(ji)(ji)彈一(yi)體化”作(zuo)戰體系優勢顯著。同時,公(gong)(gong)(gong)司(si)積極布局多用(yong)途模塊化導彈,有望成為(wei)(wei)新(xin)的(de)(de)增長(chang)點(dian)。 無(wu)人(ren)機(ji)(ji)(ji)(ji)交付節奏(zou)波動,疊加新(xin)材料業(ye)(ye)務受阻,公(gong)(gong)(gong)司(si)業(ye)(ye)績下(xia)滑明顯 23年(nian)(nian)全(quan)年(nian)(nian)公(gong)(gong)(gong)司(si)營(ying)業(ye)(ye)收入(ru)為(wei)(wei)28.66億(yi)元(同比(bi)-25.70%),歸母凈利潤為(wei)(wei)1.53億(yi)元(同比(bi)-49.96%)。24年(nian)(nian)前(qian)三(san)季(ji)度(du),公(gong)(gong)(gong)司(si)的(de)(de)營(ying)業(ye)(ye)收入(ru)為(wei)(wei)12.90億(yi)元
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航天彩虹
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不見(jian)利就追
公社達人
2025-03-17 14:29:26
【方正新興產業】深度(du):量子信息技(ji)術-全(quan)球科技(ji)賽場(chang)新前沿,國際競爭逐漸白(bai)熱化
量子(zi)(zi)(zi)信息(xi)技(ji)(ji)術(shu)是未來產(chan)業競爭力的核(he)心,全球(qiu)各國紛紛布局。量子(zi)(zi)(zi)信息(xi)是一門結合了量子(zi)(zi)(zi)力學原理和信息(xi)技(ji)(ji)術(shu)的前沿交叉領域,其核(he)心在于利用量子(zi)(zi)(zi)疊加、量子(zi)(zi)(zi)糾纏等特性(xing),實現傳統信息(xi)技(ji)(ji)術(shu)無法企及的功能。量子(zi)(zi)(zi)信息(xi)技(ji)(ji)術(shu)分為(wei)量子(zi)(zi)(zi)計(ji)算(suan)(suan)、量子(zi)(zi)(zi)通信、量子(zi)(zi)(zi)測(ce)量、抗量子(zi)(zi)(zi)密碼四(si)大領域。作為(wei)能使計(ji)算(suan)(suan)、通信等領域實現革命(ming)性(xing)突破的產(chan)業,量子(zi)(zi)(zi)信息(xi)技(ji)(ji)術(shu)是培育未來產(chan)業、構建(jian)新質生產(chan)力、推動(dong)高(gao)質量發展的重要方(fang)向之一。目(mu)前全球(qiu)各國紛紛布局,美(mei)國計(ji)劃(hua)在2026-2030財年提供超過(guo)25億美(mei)元的資(zi)金支持,歐盟計(ji)劃(hua)于2021-2027年將至(zhi)少投入130
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國盾量子
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不(bu)見利就追
公社達人
2025-03-17 14:25:44
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固態(tai)電池核心(xin)材料:硅(gui)基(ji)負極全景(jing)解(jie)析(xi)
當前全固(gu)(gu)態(tai)(tai)(tai)電(dian)池(chi)(chi)量產(chan)(chan)節(jie)點(dian)臨近(jin),產(chan)(chan)業(ye)進程全面(mian)提(ti)速。 根據《固(gu)(gu)態(tai)(tai)(tai)電(dian)池(chi)(chi)2035+路線圖》以及多(duo)家企業(ye)發布(bu)的(de)規劃,整(zheng)體固(gu)(gu)態(tai)(tai)(tai)電(dian)池(chi)(chi)產(chan)(chan)業(ye)正朝著2027年(nian)左右上車、2030年(nian)實現大規模產(chan)(chan)業(ye)化的(de)目標邁進。 應用方面(mian),高端(duan)長續航車型和飛(fei)行汽(qi)車e-VTOL等(deng)方向對固(gu)(gu)態(tai)(tai)(tai)電(dian)池(chi)(chi)需(xu)求明確。 本文(wen)重點(dian)對固(gu)(gu)態(tai)(tai)(tai)電(dian)池(chi)(chi)新(xin)(xin)一代負(fu)極材料(liao)硅基(ji)負(fu)極進行解析(xi)。 01 固(gu)(gu)態(tai)(tai)(tai)電(dian)池(chi)(chi)負(fu)極材料(liao)概覽(lan) 固(gu)(gu)態(tai)(tai)(tai)電(dian)池(chi)(chi)產(chan)(chan)業(ye)鏈(lian)與傳統鋰電(dian)池(chi)(chi)大致相似,最大區別(bie)在于原材料(liao)的(de)迭代升級。 產(chan)(chan)業(ye)鏈(lian)關(guan)鍵變(bian)化環節(jie)為固(gu)(gu)態(tai)(tai)(tai)電(dian)解質>新(xin)(xin)型負(fu)極>新(xin)(xin)型正極。 負(fu)極材料(liao)負(fu)責在固(gu)(gu)態(tai)(tai)(tai)電(dian)池(chi)(chi)中(zhong)充放電(dian)過程中(zhong)存(cun)
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寧德時代
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璞泰來
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貝特瑞
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2025-03-15 15:55:46
社融政策驅動,情(qing)緒改善快于基(ji)本(ben)面,央行更有“底氣(qi)”了
社融(rong)結構依然呈現(xian)比較強的政策驅(qu)動特(te)征(zheng),市(shi)場化融(rong)資(zi)需(xu)求(qiu)偏低(di),意(yi)味著情緒改(gai)善快于(yu)基本面變化的速度,政策到(dao)現(xian)實(shi)之(zhi)間(jian)的傳導(dao)還需(xu)時間(jian),債市(shi)繼續調整的空間(jian)應該有限。不過社融(rong)的邊際(ji)企穩(wen)可能會繼續增強央(yang)行的“底(di)氣”,降息降準節奏(zou)進一(yi)步(bu)重估。 3月14日,央(yang)行公布了2025年2月金(jin)融(rong)數據(ju): (1)新增人民幣貸(dai)款(kuan)10100億元(yuan)(yuan),Wind預期(qi)12430億元(yuan)(yuan),前(qian)(qian)值51300億元(yuan)(yuan)。 (2)社會融(rong)資(zi)規模22333億元(yuan)(yuan),Wind預期(qi)26500億元(yuan)(yuan),前(qian)(qian)值70567億元(yuan)(yuan)。 (3)M2同比7.0%,市(shi)場預期(qi)7.0%,前(qian)(qian)值7.0%;
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中國平安
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不見利就追(zhui)
公社達人
2025-03-15 15:50:37
光儲25年深度 | 看(kan)好新技術(shu)、出海、供給側改(gai)革(ge)【天風電(dian)新】
1、新技(ji)(ji)術:國內看(kan)好BC從1到(dao)10,海外(wai)看(kan)好HJT從0到(dao)1 新技(ji)(ji)術:當前光伏行業的主(zhu)要矛(mao)盾是需求增速(su)(su)(su)放緩(huan),供(gong)給過剩。新技(ji)(ji)術不僅可以加速(su)(su)(su)淘汰落后產能,提前供(gong)給出(chu)清的時間點。在弱(ruo)需求背(bei)景下,新技(ji)(ji)術滲透率提升是增速(su)(su)(su)最(zui)高(gao)的成長環節。2025年重點關注(zhu)BC和HJT兩條(tiao)線(xian)。 BC量產功率優(you)勢(shi)明顯,規模化降(jiang)本后盈利(li)有望反超TOPCon。 1)自2024年下半年以來(lai),TOPCon技(ji)(ji)術發展緩(huan)慢。但(dan)N型BC量產功率較TOPCon高(gao)1% abs,同(tong)版型組件(jian)功率高(gao)出(chu)30~35W。 2)雖然(ran)TOPCon未來(lai)仍可通過技(ji)(ji)術進
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信義光能
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不見利就(jiu)追(zhui)
公社達人
2025-03-14 19:53:32
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存(cun)儲芯片產業(ye)鏈(lian)全(quan)景解(jie)析
當前全(quan)球AI數據(ju)中(zhong)心和各類終端應(ying)用(yong)對(dui)(dui)存(cun)(cun)儲(chu)(chu)需求強勁。 AI基建投資(zi)持(chi)續(xu)加碼以(yi)及端側應(ying)用(yong)加速(su)落地,對(dui)(dui)存(cun)(cun)儲(chu)(chu)的(de)容(rong)量(liang)和性能提出更高要求。 此(ci)外,從歷史周期來看,存(cun)(cun)儲(chu)(chu)芯(xin)(xin)(xin)片市場與半導(dao)(dao)體(ti)行(xing)(xing)業(ye)的(de)景氣度始終保持(chi)著(zhu)同(tong)步變化。 根(gen)據(ju)世界半導(dao)(dao)體(ti)貿易統計(ji)(ji)組織(WSTS)的(de)預計(ji)(ji),2025年(nian)全(quan)球半導(dao)(dao)體(ti)市場銷售額將(jiang)(jiang)達到6971億美元,同(tong)比增長11.2%,半導(dao)(dao)體(ti)行(xing)(xing)業(ye)將(jiang)(jiang)持(chi)續(xu)保持(chi)穩(wen)健增長。 在半導(dao)(dao)體(ti)行(xing)(xing)業(ye)周期回暖時,存(cun)(cun)儲(chu)(chu)芯(xin)(xin)(xin)片行(xing)(xing)業(ye)有望成(cheng)為復(fu)蘇速(su)度最快和彈(dan)性最大的(de)細分(fen)賽道(dao)之一。 本文將(jiang)(jiang)對(dui)(dui)存(cun)(cun)儲(chu)(chu)芯(xin)(xin)(xin)片產業(ye)框架進行(xing)(xing)全(quan)面梳理。 01 存(cun)(cun)儲(chu)(chu)芯(xin)(xin)(xin)片行(xing)(xing)業(ye)概覽
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紫光國微
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東芯股份
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華海誠科
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瀾起科技
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不(bu)見利就(jiu)追
公社達人
2025-03-14 17:15:02
哪個主(zhu)力會在建倉(cang)時,或者在股(gu)價拉升脫(tuo)離(li)他(ta)的成本區之前會告訴你個股(gu)名(ming)稱的呢?所以,特別點(dian)名(ming)個股(gu)的,就聽聽,不要太當真!主(zhu)要是(shi)看他(ta)們的思考方向和邏輯,你說是(shi)不是(shi)?
@不見利就追:林園:未來這些公司市值動輒上萬億,賺1萬倍不夸張,歷史性機會就在當下
3月12日,林園投資董事長林園在私募排排網直播中,對當前A股市場和未來的投資機會做出分析和判斷。林園依然堅持傳統的嘴巴經濟,看好醫藥白酒等,并對最近市場關注的科技股、AI、人形機器人分享了自己獨特的看法。要點如下:1、(AI和人形機器人)肯定是未來方向,會取代很多人工。但這些企業,具體你能否掙到錢,
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公社達人
2025-03-14 15:18:17
【方正軍工】政府工作報告首提“深海科技”,重視(shi)產業1-10機遇
01 核心(xin)觀點 事件:2025《政(zheng)府工作(zuo)(zuo)報告》全(quan)文發布(bu),提(ti)出(chu)“推動(dong)深(shen)(shen)(shen)海(hai)(hai)(hai)(hai)科技(ji)等(deng)新(xin)興產(chan)(chan)業(ye)安全(quan)健康發展(zhan)”。 政(zheng)府工作(zuo)(zuo)報告首提(ti)深(shen)(shen)(shen)海(hai)(hai)(hai)(hai)科技(ji),對(dui)(dui)標商(shang)(shang)業(ye)航天及(ji)低空(kong)(kong)經濟 3月(yue)12日(ri)公(gong)布(bu)的兩會《政(zheng)府工作(zuo)(zuo)報告》中指出(chu)要“深(shen)(shen)(shen)入推進戰略性新(xin)興產(chan)(chan)業(ye)融(rong)合集群發展(zhan)。開(kai)展(zhan)新(xin)技(ji)術新(xin)產(chan)(chan)品(pin)新(xin)場(chang)景大規模應用示范行(xing)動(dong),推動(dong)商(shang)(shang)業(ye)航天、低空(kong)(kong)經濟、深(shen)(shen)(shen)海(hai)(hai)(hai)(hai)科技(ji)等(deng)新(xin)興產(chan)(chan)業(ye)安全(quan)健康發展(zhan)”。相較3月(yue)5日(ri)實錄版增加“深(shen)(shen)(shen)海(hai)(hai)(hai)(hai)科技(ji)”相關描(miao)述。這是(shi)《政(zheng)府工作(zuo)(zuo)報告》首次提(ti)及(ji)“深(shen)(shen)(shen)海(hai)(hai)(hai)(hai)科技(ji)”,并(bing)將其對(dui)(dui)標“商(shang)(shang)業(ye)航天”、“低空(kong)(kong)經濟”等(deng)新(xin)興產(chan)(chan)業(ye),充分展(zhan)示了國家(jia)發展(zhan)深(shen)(shen)(shen)海(hai)(hai)(hai)(hai)科技(ji)的決(jue)心(xin)
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公社達人
2025-03-14 15:16:24
林園:未(wei)來這(zhe)些公(gong)司市值動輒上(shang)萬億(yi),賺1萬倍不(bu)夸張,歷史性機(ji)會就在當(dang)下
3月12日,林園(yuan)(yuan)投(tou)資(zi)董事(shi)長林園(yuan)(yuan)在私募排排網直播中,對(dui)(dui)當前A股市場和(he)(he)未(wei)來的(de)投(tou)資(zi)機(ji)會做出分析(xi)和(he)(he)判斷(duan)。 林園(yuan)(yuan)依然(ran)堅持傳統的(de)嘴(zui)巴經濟,看好醫藥白酒等(deng),并對(dui)(dui)最近市場關注(zhu)的(de)科技股、AI、人(ren)形機(ji)器人(ren)分享了(le)自己獨(du)特的(de)看法。 要點(dian)如下: 1、(AI和(he)(he)人(ren)形機(ji)器人(ren))肯定是(shi)未(wei)來方(fang)向,會取代很(hen)(hen)多人(ren)工。但這些企業(ye),具(ju)體(ti)你能否掙到(dao)錢,很(hen)(hen)難說。 2、我(wo)知道我(wo)的(de)判斷(duan)99.9%是(shi)錯的(de)。按照當下去投(tou)資(zi),比如說現在的(de)熱點(dian)(AI),我(wo)相信別人(ren)也比我(wo)好不(bu)到(dao)哪里去。所(suo)以(yi),不(bu)符合我(wo)們“買了(le)不(bu)賣(mai)”的(de)方(fang)法,我(wo)就(jiu)不(bu)投(tou)了(le)。 3、對(dui)(dui)于未(wei)來需(xu)求可能達到(dao)十
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中國平安
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公社達人
2025-03-14 15:14:11
風電(dian)深度研究 | 天風電(dian)新(xin):風機板塊將迎來價值重(zhong)估
Q1 為(wei)(wei)(wei)什么我(wo)們(men)認(ren)(ren)為(wei)(wei)(wei)風(feng)機(ji)(ji)板塊(kuai)將迎(ying)來(lai)價值(zhi)重(zhong)估? 在(zai)風(feng)電行(xing)業需(xu)求(qiu)超(chao)預(yu)(yu)期的背(bei)景下,我(wo)們(men)認(ren)(ren)為(wei)(wei)(wei)當前風(feng)機(ji)(ji)行(xing)業邏輯發生重(zhong)要變化,風(feng)機(ji)(ji)板塊(kuai)將迎(ying)來(lai)價值(zhi)重(zhong)估。此(ci)前市場認(ren)(ren)為(wei)(wei)(wei),風(feng)機(ji)(ji)環節價格(ge)戰激烈,競爭格(ge)局較差,且(qie)前兩(liang)年風(feng)機(ji)(ji)銷售(shou)出現(xian)虧損,但2024年開始(shi)風(feng)機(ji)(ji)行(xing)業基本(ben)面出現(xian)多重(zhong)拐點:一是價格(ge)企穩回升(sheng),二是盈(ying)利(li)開始(shi)扭(niu)虧為(wei)(wei)(wei)盈(ying),三是風(feng)機(ji)(ji)出口實現(xian)重(zhong)大突破。 Q2 風(feng)電行(xing)業基本(ben)面如何? 國內(nei)風(feng)電需(xu)求(qiu)有預(yu)(yu)期差,中長期風(feng)電需(xu)求(qiu)被(bei)低估。對于2024年風(feng)電招標回暖2025年裝機(ji)(ji)高增(zeng),我(wo)們(men)認(ren)(ren)為(wei)(wei)(wei)并非短(duan)期影(ying)響,下游(you)業主在(zai)風(feng)電和光伏的新(xin)能(neng)源開發上已(yi)
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三一重能
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公社達人
2025-03-13 19:10:20
中(zhong)金:消費還有多大空間?
Abstract 摘要 從(cong)多(duo)(duo)個(ge)維度來(lai)看(kan),中(zhong)國消(xiao)(xiao)費(fei)與GDP之比(bi)(bi)(bi)(bi)偏低(di)(di)。從(cong)國際比(bi)(bi)(bi)(bi)較(jiao)(jiao)(jiao)來(lai)看(kan),中(zhong)國商品消(xiao)(xiao)費(fei)占(zhan)GDP的(de)(de)比(bi)(bi)(bi)(bi)重(zhong)與其經濟(ji)(ji)發(fa)展(zhan)(zhan)階(jie)段(duan)沒有出現明(ming)顯偏離,但服(fu)務消(xiao)(xiao)費(fei)占(zhan)GDP之比(bi)(bi)(bi)(bi)重(zhong)與其經濟(ji)(ji)發(fa)展(zhan)(zhan)階(jie)段(duan)的(de)(de)偏離比(bi)(bi)(bi)(bi)較(jiao)(jiao)(jiao)多(duo)(duo)。 從(cong)國際比(bi)(bi)(bi)(bi)較(jiao)(jiao)(jiao)來(lai)看(kan),中(zhong)國商品價格(ge)絕(jue)對(dui)(dui)(dui)水平(ping)(ping)(ping)與其經濟(ji)(ji)發(fa)展(zhan)(zhan)階(jie)段(duan)總體(ti)比(bi)(bi)(bi)(bi)較(jiao)(jiao)(jiao)吻合,但服(fu)務價格(ge)絕(jue)對(dui)(dui)(dui)水平(ping)(ping)(ping)相(xiang)對(dui)(dui)(dui)較(jiao)(jiao)(jiao)低(di)(di)。不(bu)過比(bi)(bi)(bi)(bi)較(jiao)(jiao)(jiao)絕(jue)對(dui)(dui)(dui)價格(ge)的(de)(de)意(yi)義不(bu)大,因為一(yi)個(ge)經濟(ji)(ji)體(ti)的(de)(de)絕(jue)對(dui)(dui)(dui)價格(ge)水平(ping)(ping)(ping)與其經濟(ji)(ji)發(fa)展(zhan)(zhan)水平(ping)(ping)(ping)正相(xiang)關,因此比(bi)(bi)(bi)(bi)較(jiao)(jiao)(jiao)標準化(hua)后相(xiang)對(dui)(dui)(dui)價格(ge)更有意(yi)義。我(wo)們將各國價格(ge)通過人均GDP進行調整,得出相(xiang)對(dui)(dui)(dui)價格(ge)水平(ping)(ping)(ping)。中(zhong)國的(de)(de)相(xiang)對(dui)(dui)(dui)價格(ge)水平(ping)(ping)(ping)與其經濟(ji)(ji)發(fa)展(zhan)(zhan)階(jie)段(duan)并(bing)沒
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公社達人
2025-03-12 18:45:28
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國產(chan)AI算(suan)力產(chan)業鏈全景解析
今年兩會(hui),“人(ren)工(gong)智能(neng)+”成為(wei)備受矚目的(de)高頻詞(ci)匯。《政府(fu)工(gong)作(zuo)報(bao)告》中明確提出(chu)要持(chi)續推進(jin)“人(ren)工(gong)智能(neng)+”行(xing)動,并強調算(suan)(suan)(suan)力(li)(li)(li)基礎設(she)施建設(she)的(de)重要性。 當前(qian)我國各省市對(dui)于智能(neng)算(suan)(suan)(suan)力(li)(li)(li)建設(she)的(de)規劃明晰(xi),而以阿里巴(ba)巴(ba)為(wei)代表的(de)互聯(lian)網(wang)巨頭也(ye)正在(zai)引領開(kai)啟AI基建新(xin)一(yi)輪(lun)大規模(mo)投資(zi)(zi)。 政策支(zhi)持(chi)以及大廠(chang)資(zi)(zi)本開(kai)支(zhi)增(zeng)加(jia),為(wei)算(suan)(suan)(suan)力(li)(li)(li)產業帶來了全面的(de)機遇。 本文對(dui)算(suan)(suan)(suan)力(li)(li)(li)產業鏈核心賽道(dao)算(suan)(suan)(suan)力(li)(li)(li)芯片、液冷服(fu)務器、電源設(she)備、網(wang)絡端設(she)備、操(cao)作(zuo)系(xi)統、AIDC、云(yun)計算(suan)(suan)(suan)等進(jin)行(xing)深度(du)梳理。 算(suan)(suan)(suan)力(li)(li)(li)行(xing)業概覽 算(suan)(suan)(suan)力(li)(li)(li)是(shi)計算(suan)(suan)(suan)機設(she)備或計算(suan)(suan)(suan)/數據中心處理信息的(de)能(neng)力(li)(li)(li),是(shi)計算(suan)(suan)(suan)機硬件和
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中國移動
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公社達人
2025-03-12 12:13:26
【方(fang)正(zheng)大制造】深度:人形機(ji)器人“醍醐灌頂”走向(xiang)AGI:從硬件1.0走向(xiang)智能(neng)交互2.0時(shi)代
人(ren)形機(ji)(ji)器人(ren)發展(zhan)突(tu)破路徑明晰,與物理(li)數據世界基(ji)礎模(mo)型(xing)(xing)(xing)模(mo)型(xing)(xing)(xing)結合的視(shi)(shi)覺(jue)語言(yan)動作端(duan)到端(duan)大模(mo)型(xing)(xing)(xing)VLA是(shi)目前人(ren)型(xing)(xing)(xing)機(ji)(ji)器人(ren)走向AGI的解決方案;美國(guo)Figure發布端(duan)到端(duan)VLA大模(mo)型(xing)(xing)(xing)Helix實現機(ji)(ji)器人(ren)多業務協同突(tu)破;智元機(ji)(ji)器人(ren)將于3月10日正式發布首個通(tong)用具(ju)身(shen)基(ji)座模(mo)型(xing)(xing)(xing)——智元啟元大模(mo)型(xing)(xing)(xing),將集合采訓推一(yi)體(ti)(ti)(ti),小樣本快(kuai)速(su)泛化、“一(yi)腦多形”的跨本體(ti)(ti)(ti)應(ying)用、持(chi)續進(jin)化、人(ren)類視(shi)(shi)頻學(xue)習等能(neng)力。Helix是(shi)一(yi)個通(tong)用的視(shi)(shi)覺(jue)-語言(yan)-動作(VLA)模(mo)型(xing)(xing)(xing),它統一(yi)了感知、語言(yan)理(li)解和學(xue)習控制,具(ju)有(you)高速(su)連續控制、多機(ji)(ji)協作、強(qiang)大的物體(ti)(ti)(ti)抓取(qu)能(neng)力、
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小米集團-W
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公社達人
2025-03-11 21:34:29
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軍工裝備(bei)產業鏈全解析
今(jin)年(nian)政(zheng)府工(gong)作報告中明確提及“全力打好實現建(jian)軍一(yi)百年(nian)奮斗目(mu)(mu)標攻(gong)堅戰(zhan)”,“加(jia)快(kuai)發展(zhan)新質(zhi)戰(zhan)斗力”,“抓好軍隊建(jian)設(she)‘十四(si)五’規劃收官(guan)”,“加(jia)緊實施(shi)國(guo)防發展(zhan)重大(da)工(gong)程,加(jia)快(kuai)推進網絡(luo)信(xin)息體系建(jian)設(she)”。 “十四(si)五”時期是軍工(gong)行業邁入(ru)國(guo)防裝(zhuang)(zhuang)備更(geng)新換(huan)代的(de)關鍵階段,也是連(lian)接2035年(nian)國(guo)防和軍隊現代化目(mu)(mu)標。 軍工(gong)裝(zhuang)(zhuang)備的(de)采購模(mo)式大(da)致遵循(xun)5年(nian)計(ji)劃的(de)節(jie)奏,即(ji)(ji)前三年(nian)完(wan)成(cheng)(cheng)計(ji)劃采購量或投資額的(de)一(yi)半,后(hou)兩年(nian)則完(wan)成(cheng)(cheng)另一(yi)半,整(zheng)體呈(cheng)現出(chu)前低后(hou)高(gao)、逐(zhu)年(nian)遞增(zeng)的(de)規律。 當(dang)前“十四(si)五規劃”即(ji)(ji)將收官(guan),軍工(gong)裝(zhuang)(zhuang)備領域(yu)有(you)望(wang)迎來之前延遲訂單的(de)集中釋放。同時,
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光啟技術
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不(bu)見(jian)利就追(zhui)
公社達人
2025-03-10 12:48:53
天風策略(lve)吳開達:兩(liang)會后(hou),怎么看?
賽點(dian)2.0第三(san)階段攻堅,社融脈沖(chong)已出(chu)現回升(sheng),春(chun)節歸來(lai)進一(yi)步觀察基(ji)本面(mian)改(gai)善情況,恒生已先行,A股(gu)反應滯后(hou)。根據(ju)經(jing)(jing)濟復(fu)蘇(su)與(yu)市(shi)(shi)場(chang)流動(dong)性,可以把(ba)投資主(zhu)線降維(wei)為三(san)個方向。1)Deepseek突(tu)破與(yu)開(kai)源引(yin)領的(de)(de)科技AI+,2)消費股(gu)的(de)(de)估(gu)值修復(fu)和消費分層逐步復(fu)蘇(su),3)低估(gu)紅利繼(ji)續崛起。 市(shi)(shi)場(chang)思考:從(cong)09兩(liang)會(hui)節奏(zou)理解會(hui)后(hou)市(shi)(shi)場(chang)的(de)(de)核心矛(mao)盾 1)2009兩(liang)會(hui)復(fu)盤啟示(shi):會(hui)中(zhong)政策預期影響(xiang)市(shi)(shi)場(chang)波動(dong),復(fu)蘇(su)驅動(dong)會(hui)后(hou)上行。會(hui)中(zhong)由(you)于傳聞擾動(dong)市(shi)(shi)場(chang)波動(dong),在閉幕日的(de)(de)中(zhong)外記者發(fa)布會(hui),總理指出(chu),我們(men)預留了政策空間,隨時(shi)都可以提出(chu)新的(de)(de)刺激經(jing)(jing)濟的(de)(de)
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中國平安
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不(bu)見利就(jiu)追
公社達人
2025-03-09 16:22:23
【方正軍工】航天彩虹:彩虹系列無人機(ji)內銷軍貿(mao)兩開花(hua),導彈業務打造(zao)第二增長曲線
公(gong)司(si)(si)(si)介(jie)紹:公(gong)司(si)(si)(si)作為(wei)國(guo)內領先的(de)(de)無(wu)(wu)人(ren)(ren)(ren)機(ji)(ji)及新(xin)材料(liao)企業(ye),其無(wu)(wu)人(ren)(ren)(ren)機(ji)(ji)業(ye)務以彩虹系列為(wei)核心,涵蓋中高(gao)空長航時無(wu)(wu)人(ren)(ren)(ren)機(ji)(ji)及機(ji)(ji)載武(wu)器(qi)(qi),內銷與(yu)軍貿市(shi)場均表現強勁。公(gong)司(si)(si)(si)是國(guo)內唯一兼具中大型無(wu)(wu)人(ren)(ren)(ren)機(ji)(ji)和機(ji)(ji)載武(wu)器(qi)(qi)研制能力的(de)(de)企業(ye),其“機(ji)(ji)彈一體化(hua)”作戰體系優勢顯著(zhu)。同(tong)時,公(gong)司(si)(si)(si)積極布局多用(yong)途(tu)模(mo)塊(kuai)化(hua)導彈,有望(wang)成(cheng)為(wei)新(xin)的(de)(de)增長點。 無(wu)(wu)人(ren)(ren)(ren)機(ji)(ji)交付(fu)節奏波動,疊加(jia)新(xin)材料(liao)業(ye)務受(shou)阻,公(gong)司(si)(si)(si)業(ye)績下滑明顯 23年全年公(gong)司(si)(si)(si)營(ying)業(ye)收入為(wei)28.66億元(yuan)(同(tong)比(bi)-25.70%),歸母凈(jing)利潤為(wei)1.53億元(yuan)(同(tong)比(bi)-49.96%)。24年前三(san)季度,公(gong)司(si)(si)(si)的(de)(de)營(ying)業(ye)收入為(wei)12.90億元(yuan)
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航天彩虹
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公社達人
2025-03-17 14:29:26
【方(fang)正新興產業】深(shen)度(du):量子信(xin)息技術-全球科技賽場新前沿(yan),國際競爭逐漸白熱化(hua)
量(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)(zi)(zi)信息(xi)(xi)(xi)(xi)技(ji)(ji)術是(shi)(shi)未來產業競爭力(li)的(de)(de)核心,全球(qiu)各國紛紛布局。量(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)(zi)(zi)信息(xi)(xi)(xi)(xi)是(shi)(shi)一門結合了量(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)(zi)(zi)力(li)學原(yuan)理(li)和信息(xi)(xi)(xi)(xi)技(ji)(ji)術的(de)(de)前(qian)沿交叉領(ling)域(yu),其(qi)核心在于利用量(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)(zi)(zi)疊加、量(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)(zi)(zi)糾纏等特性(xing),實現(xian)傳統信息(xi)(xi)(xi)(xi)技(ji)(ji)術無(wu)法企(qi)及的(de)(de)功能。量(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)(zi)(zi)信息(xi)(xi)(xi)(xi)技(ji)(ji)術分為量(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)(zi)(zi)計(ji)算、量(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)(zi)(zi)通信、量(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)(zi)(zi)測量(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)、抗量(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)(zi)(zi)密(mi)碼(ma)四大領(ling)域(yu)。作為能使計(ji)算、通信等領(ling)域(yu)實現(xian)革命性(xing)突破的(de)(de)產業,量(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)(zi)(zi)信息(xi)(xi)(xi)(xi)技(ji)(ji)術是(shi)(shi)培(pei)育(yu)未來產業、構(gou)建新質生(sheng)產力(li)、推(tui)動高(gao)質量(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)發展(zhan)的(de)(de)重要方向之一。目前(qian)全球(qiu)各國紛紛布局,美(mei)國計(ji)劃在2026-2030財年提供超過25億美(mei)元的(de)(de)資金支持,歐盟計(ji)劃于2021-2027年將至少(shao)投入130
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國盾量子
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不(bu)見利就追
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2025-03-17 14:25:44
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固(gu)態電池核心材料:硅基(ji)負極全(quan)景解析
當(dang)前全固(gu)態(tai)(tai)電(dian)(dian)(dian)池(chi)量產(chan)節(jie)點臨近,產(chan)業(ye)進(jin)程全面提(ti)速。 根據《固(gu)態(tai)(tai)電(dian)(dian)(dian)池(chi)2035+路線圖(tu)》以及(ji)多家企業(ye)發(fa)布的(de)(de)規劃(hua),整體(ti)固(gu)態(tai)(tai)電(dian)(dian)(dian)池(chi)產(chan)業(ye)正朝(chao)著2027年左右上(shang)車、2030年實現大(da)(da)規模產(chan)業(ye)化(hua)的(de)(de)目標邁進(jin)。 應用方面,高端長續航車型和(he)飛行汽車e-VTOL等(deng)方向(xiang)對(dui)固(gu)態(tai)(tai)電(dian)(dian)(dian)池(chi)需求明確。 本文重點對(dui)固(gu)態(tai)(tai)電(dian)(dian)(dian)池(chi)新一(yi)代(dai)負極(ji)材(cai)(cai)料(liao)(liao)(liao)硅基(ji)負極(ji)進(jin)行解(jie)析。 01 固(gu)態(tai)(tai)電(dian)(dian)(dian)池(chi)負極(ji)材(cai)(cai)料(liao)(liao)(liao)概覽 固(gu)態(tai)(tai)電(dian)(dian)(dian)池(chi)產(chan)業(ye)鏈(lian)與傳統鋰(li)電(dian)(dian)(dian)池(chi)大(da)(da)致相似,最(zui)大(da)(da)區(qu)別在于原材(cai)(cai)料(liao)(liao)(liao)的(de)(de)迭代(dai)升級。 產(chan)業(ye)鏈(lian)關(guan)鍵(jian)變化(hua)環節(jie)為固(gu)態(tai)(tai)電(dian)(dian)(dian)解(jie)質>新型負極(ji)>新型正極(ji)。 負極(ji)材(cai)(cai)料(liao)(liao)(liao)負責在固(gu)態(tai)(tai)電(dian)(dian)(dian)池(chi)中充放電(dian)(dian)(dian)過(guo)程中存
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寧德時代
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2025-03-15 15:55:46
社融政策驅動,情緒改善快于基(ji)本面,央行(xing)更有“底(di)氣”了
社融(rong)結構依然呈現比較(jiao)強的政(zheng)策(ce)驅動特(te)征,市場化(hua)融(rong)資需求偏低,意味著情緒改善(shan)快(kuai)于(yu)基(ji)本面變化(hua)的速(su)度,政(zheng)策(ce)到(dao)現實之(zhi)間的傳導還需時間,債(zhai)市繼續(xu)調整的空間應該(gai)有限。不過社融(rong)的邊際企穩可能會(hui)繼續(xu)增強央行(xing)的“底氣”,降息降準節奏進一步重估。 3月14日,央行(xing)公(gong)布了2025年2月金融(rong)數據: (1)新增人民幣貸款10100億元(yuan)(yuan),Wind預期12430億元(yuan)(yuan),前(qian)值(zhi)(zhi)51300億元(yuan)(yuan)。 (2)社會(hui)融(rong)資規(gui)模22333億元(yuan)(yuan),Wind預期26500億元(yuan)(yuan),前(qian)值(zhi)(zhi)70567億元(yuan)(yuan)。 (3)M2同(tong)比7.0%,市場預期7.0%,前(qian)值(zhi)(zhi)7.0%;
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2025-03-15 15:50:37
光(guang)儲25年深度(du) | 看好新(xin)技術、出海、供(gong)給側改革【天風電新(xin)】
1、新(xin)技術(shu)(shu)(shu):國內(nei)看好BC從1到(dao)10,海外看好HJT從0到(dao)1 新(xin)技術(shu)(shu)(shu):當前光伏行業的主要矛盾是(shi)需(xu)求增速放(fang)緩,供給過(guo)剩。新(xin)技術(shu)(shu)(shu)不僅可(ke)(ke)以加速淘汰落后產(chan)(chan)能,提前供給出清的時間點。在弱(ruo)需(xu)求背景下,新(xin)技術(shu)(shu)(shu)滲透率(lv)(lv)提升(sheng)是(shi)增速最(zui)高的成長環節。2025年重點關注(zhu)BC和HJT兩(liang)條線。 BC量產(chan)(chan)功率(lv)(lv)優勢明顯,規(gui)模(mo)化(hua)降本后盈利有望(wang)反超TOPCon。 1)自2024年下半年以來,TOPCon技術(shu)(shu)(shu)發展緩慢。但(dan)N型BC量產(chan)(chan)功率(lv)(lv)較TOPCon高1% abs,同版型組(zu)件(jian)功率(lv)(lv)高出30~35W。 2)雖然(ran)TOPCon未來仍可(ke)(ke)通過(guo)技術(shu)(shu)(shu)進
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不見利就追
公社達人
2025-03-14 19:53:32
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存儲(chu)芯片(pian)產(chan)業鏈全景解析(xi)
當(dang)前全(quan)(quan)球AI數據(ju)中心(xin)和(he)各類終端應用(yong)對存(cun)儲需求強(qiang)勁(jing)。 AI基(ji)建(jian)投資持(chi)續加碼以及端側(ce)應用(yong)加速(su)落地,對存(cun)儲的(de)容量和(he)性能(neng)提(ti)出更高要求。 此(ci)外,從歷史周期(qi)來看,存(cun)儲芯片(pian)(pian)市(shi)場與半導(dao)體行(xing)(xing)(xing)業(ye)的(de)景(jing)氣(qi)度始終保持(chi)著同步(bu)變化。 根據(ju)世界半導(dao)體貿易統(tong)計(ji)組織(zhi)(WSTS)的(de)預(yu)計(ji),2025年全(quan)(quan)球半導(dao)體市(shi)場銷售額將達到6971億美(mei)元(yuan),同比增(zeng)長(chang)11.2%,半導(dao)體行(xing)(xing)(xing)業(ye)將持(chi)續保持(chi)穩健(jian)增(zeng)長(chang)。 在(zai)半導(dao)體行(xing)(xing)(xing)業(ye)周期(qi)回暖時,存(cun)儲芯片(pian)(pian)行(xing)(xing)(xing)業(ye)有(you)望成為復(fu)蘇速(su)度最快和(he)彈(dan)性最大的(de)細(xi)分(fen)賽道之一(yi)。 本文將對存(cun)儲芯片(pian)(pian)產業(ye)框(kuang)架(jia)進行(xing)(xing)(xing)全(quan)(quan)面(mian)梳(shu)理(li)。 01 存(cun)儲芯片(pian)(pian)行(xing)(xing)(xing)業(ye)概覽
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不(bu)見(jian)利就追
公社達人
2025-03-14 17:15:02
哪個(ge)主力會(hui)在(zai)(zai)建倉時(shi),或者在(zai)(zai)股(gu)價拉升脫離他(ta)的成本區(qu)之前會(hui)告訴你個(ge)股(gu)名稱的呢?所以(yi),特別點(dian)名個(ge)股(gu)的,就聽聽,不要太當(dang)真!主要是看他(ta)們的思考方向和邏輯(ji),你說是不是?
@不見利就追:林園:未來這些公司市值動輒上萬億,賺1萬倍不夸張,歷史性機會就在當下
3月12日,林園投資董事長林園在私募排排網直播中,對當前A股市場和未來的投資機會做出分析和判斷。林園依然堅持傳統的嘴巴經濟,看好醫藥白酒等,并對最近市場關注的科技股、AI、人形機器人分享了自己獨特的看法。要點如下:1、(AI和人形機器人)肯定是未來方向,會取代很多人工。但這些企業,具體你能否掙到錢,
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不見利就(jiu)追
公社達人
2025-03-14 15:18:17
【方(fang)正(zheng)軍工(gong)】政府工(gong)作報告首提“深海科技”,重(zhong)視產業1-10機遇
01 核(he)心(xin)觀點 事件:2025《政(zheng)(zheng)府(fu)工作(zuo)報告》全(quan)文發布,提出“推動深(shen)海(hai)(hai)科(ke)技(ji)等新(xin)興產(chan)(chan)業(ye)安全(quan)健康發展(zhan)”。 政(zheng)(zheng)府(fu)工作(zuo)報告首提深(shen)海(hai)(hai)科(ke)技(ji),對標商業(ye)航(hang)天及低空(kong)經(jing)(jing)濟(ji) 3月12日(ri)公(gong)布的(de)兩(liang)會《政(zheng)(zheng)府(fu)工作(zuo)報告》中指出要“深(shen)入推進戰略性新(xin)興產(chan)(chan)業(ye)融(rong)合集群發展(zhan)。開展(zhan)新(xin)技(ji)術新(xin)產(chan)(chan)品新(xin)場景(jing)大規模應用示范(fan)行動,推動商業(ye)航(hang)天、低空(kong)經(jing)(jing)濟(ji)、深(shen)海(hai)(hai)科(ke)技(ji)等新(xin)興產(chan)(chan)業(ye)安全(quan)健康發展(zhan)”。相(xiang)較3月5日(ri)實(shi)錄版(ban)增加(jia)“深(shen)海(hai)(hai)科(ke)技(ji)”相(xiang)關描述。這是《政(zheng)(zheng)府(fu)工作(zuo)報告》首次提及“深(shen)海(hai)(hai)科(ke)技(ji)”,并將其對標“商業(ye)航(hang)天”、“低空(kong)經(jing)(jing)濟(ji)”等新(xin)興產(chan)(chan)業(ye),充分展(zhan)示了國家(jia)發展(zhan)深(shen)海(hai)(hai)科(ke)技(ji)的(de)決心(xin)
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不見利就(jiu)追
公社達人
2025-03-14 15:16:24
林(lin)園(yuan):未來這些(xie)公司市值(zhi)動輒(zhe)上萬億,賺(zhuan)1萬倍不夸張(zhang),歷史性機會(hui)就在當下
3月12日,林園投資董事長(chang)林園在(zai)私募排(pai)排(pai)網(wang)直(zhi)播中,對(dui)當前A股(gu)市(shi)場和未來的(de)投資機(ji)會做(zuo)出(chu)分析(xi)和判(pan)斷。 林園依然堅持傳統的(de)嘴巴經濟,看好(hao)醫藥白酒等(deng),并對(dui)最近市(shi)場關注的(de)科技股(gu)、AI、人(ren)(ren)形機(ji)器人(ren)(ren)分享了自(zi)己獨(du)特的(de)看法。 要點如下: 1、(AI和人(ren)(ren)形機(ji)器人(ren)(ren))肯定是未來方(fang)向,會取(qu)代很(hen)(hen)多人(ren)(ren)工。但(dan)這些企業(ye),具體你能否掙到(dao)(dao)錢,很(hen)(hen)難說(shuo)。 2、我(wo)知道我(wo)的(de)判(pan)斷99.9%是錯(cuo)的(de)。按照(zhao)當下去投資,比如說(shuo)現在(zai)的(de)熱點(AI),我(wo)相信別人(ren)(ren)也比我(wo)好(hao)不到(dao)(dao)哪里去。所以,不符合(he)我(wo)們“買了不賣”的(de)方(fang)法,我(wo)就不投了。 3、對(dui)于(yu)未來需求可能達到(dao)(dao)十
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中國平安
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不見利就(jiu)追(zhui)
公社達人
2025-03-14 15:14:11
風電深(shen)度研究 | 天風電新:風機板(ban)塊將迎來價值重估(gu)
Q1 為(wei)(wei)(wei)什么我們(men)認(ren)(ren)為(wei)(wei)(wei)風(feng)(feng)機(ji)(ji)(ji)(ji)板塊將(jiang)(jiang)迎(ying)來價(jia)值重估(gu)? 在(zai)風(feng)(feng)電(dian)行業需(xu)求(qiu)超(chao)預期(qi)的(de)背景下(xia),我們(men)認(ren)(ren)為(wei)(wei)(wei)當前(qian)風(feng)(feng)機(ji)(ji)(ji)(ji)行業邏(luo)輯(ji)發(fa)生重要(yao)變化,風(feng)(feng)機(ji)(ji)(ji)(ji)板塊將(jiang)(jiang)迎(ying)來價(jia)值重估(gu)。此前(qian)市場(chang)認(ren)(ren)為(wei)(wei)(wei),風(feng)(feng)機(ji)(ji)(ji)(ji)環節(jie)價(jia)格戰(zhan)激烈,競爭格局較(jiao)差,且前(qian)兩年風(feng)(feng)機(ji)(ji)(ji)(ji)銷(xiao)售出(chu)(chu)現虧損,但2024年開始(shi)風(feng)(feng)機(ji)(ji)(ji)(ji)行業基本面(mian)出(chu)(chu)現多重拐點:一是(shi)價(jia)格企(qi)穩(wen)回(hui)(hui)升,二是(shi)盈利(li)開始(shi)扭虧為(wei)(wei)(wei)盈,三是(shi)風(feng)(feng)機(ji)(ji)(ji)(ji)出(chu)(chu)口實現重大突破。 Q2 風(feng)(feng)電(dian)行業基本面(mian)如何? 國(guo)內(nei)風(feng)(feng)電(dian)需(xu)求(qiu)有(you)預期(qi)差,中長期(qi)風(feng)(feng)電(dian)需(xu)求(qiu)被低估(gu)。對(dui)于(yu)2024年風(feng)(feng)電(dian)招標回(hui)(hui)暖2025年裝(zhuang)機(ji)(ji)(ji)(ji)高增,我們(men)認(ren)(ren)為(wei)(wei)(wei)并非短期(qi)影響,下(xia)游業主在(zai)風(feng)(feng)電(dian)和光伏的(de)新能源(yuan)開發(fa)上(shang)已
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公社達人
2025-03-13 19:10:20
中金:消費還有多大空間?
Abstract 摘要 從(cong)多(duo)個維度(du)來(lai)看(kan),中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)消費(fei)與(yu)(yu)GDP之比(bi)(bi)(bi)偏低(di)。從(cong)國(guo)(guo)際比(bi)(bi)(bi)較來(lai)看(kan),中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)商品(pin)消費(fei)占GDP的(de)比(bi)(bi)(bi)重(zhong)與(yu)(yu)其經(jing)(jing)濟(ji)發(fa)展階(jie)(jie)段(duan)沒(mei)有(you)出現明顯偏離(li),但服(fu)(fu)務消費(fei)占GDP之比(bi)(bi)(bi)重(zhong)與(yu)(yu)其經(jing)(jing)濟(ji)發(fa)展階(jie)(jie)段(duan)的(de)偏離(li)比(bi)(bi)(bi)較多(duo)。 從(cong)國(guo)(guo)際比(bi)(bi)(bi)較來(lai)看(kan),中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)商品(pin)價(jia)(jia)格絕對(dui)(dui)水(shui)(shui)平(ping)與(yu)(yu)其經(jing)(jing)濟(ji)發(fa)展階(jie)(jie)段(duan)總體比(bi)(bi)(bi)較吻(wen)合,但服(fu)(fu)務價(jia)(jia)格絕對(dui)(dui)水(shui)(shui)平(ping)相(xiang)(xiang)對(dui)(dui)較低(di)。不過(guo)(guo)比(bi)(bi)(bi)較絕對(dui)(dui)價(jia)(jia)格的(de)意(yi)義(yi)不大,因為一(yi)個經(jing)(jing)濟(ji)體的(de)絕對(dui)(dui)價(jia)(jia)格水(shui)(shui)平(ping)與(yu)(yu)其經(jing)(jing)濟(ji)發(fa)展水(shui)(shui)平(ping)正相(xiang)(xiang)關,因此比(bi)(bi)(bi)較標(biao)準化后相(xiang)(xiang)對(dui)(dui)價(jia)(jia)格更有(you)意(yi)義(yi)。我們將(jiang)各國(guo)(guo)價(jia)(jia)格通過(guo)(guo)人均GDP進行調整,得出相(xiang)(xiang)對(dui)(dui)價(jia)(jia)格水(shui)(shui)平(ping)。中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)的(de)相(xiang)(xiang)對(dui)(dui)價(jia)(jia)格水(shui)(shui)平(ping)與(yu)(yu)其經(jing)(jing)濟(ji)發(fa)展階(jie)(jie)段(duan)并沒(mei)
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中國平安
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不見利(li)就追(zhui)
公社達人
2025-03-12 18:45:28
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國產(chan)AI算(suan)力(li)產(chan)業鏈(lian)全(quan)景(jing)解析
今年兩會(hui),“人工智能+”成為(wei)(wei)備受矚目的高(gao)頻(pin)詞匯。《政府工作(zuo)報告》中明(ming)確提出要(yao)持續(xu)推進“人工智能+”行動(dong),并(bing)強調算(suan)(suan)力(li)(li)基礎設(she)施建(jian)設(she)的重要(yao)性。 當前我國各省(sheng)市對(dui)于(yu)智能算(suan)(suan)力(li)(li)建(jian)設(she)的規劃明(ming)晰(xi),而(er)以阿里巴巴為(wei)(wei)代(dai)表的互聯網(wang)巨頭也正(zheng)在(zai)引領(ling)開啟AI基建(jian)新一(yi)輪大規模投資(zi)。 政策(ce)支(zhi)(zhi)持以及(ji)大廠資(zi)本開支(zhi)(zhi)增加,為(wei)(wei)算(suan)(suan)力(li)(li)產業(ye)帶來(lai)了全(quan)面(mian)的機(ji)遇。 本文對(dui)算(suan)(suan)力(li)(li)產業(ye)鏈(lian)核心賽(sai)道算(suan)(suan)力(li)(li)芯片、液(ye)冷(leng)服(fu)務器、電(dian)源設(she)備、網(wang)絡端設(she)備、操作(zuo)系統、AIDC、云計(ji)算(suan)(suan)等(deng)進行深(shen)度梳理。 算(suan)(suan)力(li)(li)行業(ye)概覽 算(suan)(suan)力(li)(li)是計(ji)算(suan)(suan)機(ji)設(she)備或(huo)計(ji)算(suan)(suan)/數據中心處(chu)理信(xin)息的能力(li)(li),是計(ji)算(suan)(suan)機(ji)硬件(jian)和
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中國移動
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不見(jian)利(li)就追
公社達人
2025-03-12 12:13:26
【方(fang)正大(da)制造】深度(du):人形機器人“醍醐灌頂”走向(xiang)AGI:從(cong)硬件1.0走向(xiang)智(zhi)能交互2.0時代
人(ren)(ren)形機(ji)器(qi)人(ren)(ren)發(fa)展突破路徑(jing)明(ming)晰(xi),與(yu)物理(li)數據世界(jie)基礎模(mo)型模(mo)型結合的(de)(de)視(shi)覺(jue)語(yu)言動(dong)作端到端大(da)模(mo)型VLA是(shi)目前(qian)人(ren)(ren)型機(ji)器(qi)人(ren)(ren)走(zou)向AGI的(de)(de)解決方案;美(mei)國Figure發(fa)布端到端VLA大(da)模(mo)型Helix實現機(ji)器(qi)人(ren)(ren)多(duo)(duo)業務協同(tong)突破;智(zhi)元(yuan)機(ji)器(qi)人(ren)(ren)將于3月10日(ri)正式發(fa)布首個(ge)通(tong)(tong)用具身基座(zuo)模(mo)型——智(zhi)元(yuan)啟元(yuan)大(da)模(mo)型,將集合采訓(xun)推一體,小(xiao)樣本快速(su)泛化(hua)、“一腦多(duo)(duo)形”的(de)(de)跨本體應用、持續進化(hua)、人(ren)(ren)類(lei)視(shi)頻學習等能力。Helix是(shi)一個(ge)通(tong)(tong)用的(de)(de)視(shi)覺(jue)-語(yu)言-動(dong)作(VLA)模(mo)型,它統一了感知、語(yu)言理(li)解和(he)學習控制,具有高速(su)連續控制、多(duo)(duo)機(ji)協作、強(qiang)大(da)的(de)(de)物體抓取能力、
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小米集團-W
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不見利(li)就(jiu)追(zhui)
公社達人
2025-03-11 21:34:29
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軍(jun)工裝備產(chan)業鏈全解析
今年(nian)(nian)政府工作報告中(zhong)(zhong)明確提及“全力(li)打(da)好實(shi)現建軍一百年(nian)(nian)奮斗目(mu)標攻堅戰”,“加(jia)快發(fa)展新(xin)質戰斗力(li)”,“抓(zhua)好軍隊建設‘十(shi)四(si)五(wu)’規(gui)劃收(shou)官”,“加(jia)緊實(shi)施(shi)國(guo)(guo)防(fang)發(fa)展重(zhong)大工程,加(jia)快推進網(wang)絡信(xin)息體系建設”。 “十(shi)四(si)五(wu)”時期是(shi)軍工行業(ye)邁入國(guo)(guo)防(fang)裝(zhuang)備(bei)更新(xin)換代的(de)關鍵階段,也是(shi)連接2035年(nian)(nian)國(guo)(guo)防(fang)和軍隊現代化(hua)目(mu)標。 軍工裝(zhuang)備(bei)的(de)采購模式大致遵(zun)循5年(nian)(nian)計劃的(de)節奏,即前三年(nian)(nian)完成計劃采購量或投資(zi)額的(de)一半,后(hou)(hou)兩年(nian)(nian)則完成另一半,整體呈現出(chu)前低后(hou)(hou)高、逐(zhu)年(nian)(nian)遞(di)增的(de)規(gui)律(lv)。 當(dang)前“十(shi)四(si)五(wu)規(gui)劃”即將收(shou)官,軍工裝(zhuang)備(bei)領域有望迎來之前延遲訂單(dan)的(de)集中(zhong)(zhong)釋放。同時,
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光啟技術
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不見利就追
公社達人
2025-03-10 12:48:53
天風策略吳開達(da):兩會后,怎(zen)么看?
賽點2.0第三階段攻堅(jian),社融脈沖已出(chu)(chu)現回升,春節歸來進一(yi)步(bu)觀(guan)察基(ji)本(ben)面(mian)改善情況,恒生已先(xian)行,A股反應(ying)滯后。根據(ju)經濟復(fu)蘇(su)(su)與市(shi)場(chang)流(liu)動(dong)(dong)性,可以把投資主線降維為三個(ge)方向(xiang)。1)Deepseek突破與開源引領的(de)科(ke)技AI+,2)消費股的(de)估值修復(fu)和消費分層逐步(bu)復(fu)蘇(su)(su),3)低估紅利繼續崛起。 市(shi)場(chang)思考:從09兩會(hui)(hui)節奏理解會(hui)(hui)后市(shi)場(chang)的(de)核(he)心矛盾 1)2009兩會(hui)(hui)復(fu)盤啟(qi)示:會(hui)(hui)中(zhong)政(zheng)策預(yu)期影響市(shi)場(chang)波動(dong)(dong),復(fu)蘇(su)(su)驅(qu)動(dong)(dong)會(hui)(hui)后上行。會(hui)(hui)中(zhong)由于(yu)傳(chuan)聞擾動(dong)(dong)市(shi)場(chang)波動(dong)(dong),在閉幕日的(de)中(zhong)外記者發(fa)布會(hui)(hui),總理指出(chu)(chu),我們預(yu)留了政(zheng)策空(kong)間,隨時都可以提出(chu)(chu)新(xin)的(de)刺激經濟的(de)
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不見利就(jiu)追
公社達人
2025-03-09 16:22:23
【方正(zheng)軍工】航天(tian)彩虹(hong):彩虹(hong)系列無人機內銷(xiao)軍貿兩開(kai)花,導彈(dan)業務打造第(di)二增長曲線
公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)介(jie)紹(shao):公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)作(zuo)為國內領先的無(wu)人(ren)(ren)機(ji)(ji)及(ji)新(xin)(xin)材(cai)料企(qi)業(ye)(ye)(ye),其無(wu)人(ren)(ren)機(ji)(ji)業(ye)(ye)(ye)務以彩虹(hong)系列為核心,涵蓋中(zhong)高空長航(hang)時無(wu)人(ren)(ren)機(ji)(ji)及(ji)機(ji)(ji)載武器,內銷與(yu)軍貿市場均表現強勁。公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)是(shi)國內唯一(yi)兼具中(zhong)大(da)型無(wu)人(ren)(ren)機(ji)(ji)和機(ji)(ji)載武器研制能力的企(qi)業(ye)(ye)(ye),其“機(ji)(ji)彈一(yi)體化”作(zuo)戰(zhan)體系優勢(shi)顯著。同(tong)時,公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)積極布局多用途模塊(kuai)化導彈,有(you)望成(cheng)為新(xin)(xin)的增長點。 無(wu)人(ren)(ren)機(ji)(ji)交付節奏波動,疊加(jia)新(xin)(xin)材(cai)料業(ye)(ye)(ye)務受阻(zu),公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)業(ye)(ye)(ye)績(ji)下滑(hua)明顯 23年(nian)(nian)全年(nian)(nian)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)營業(ye)(ye)(ye)收(shou)入為28.66億元(同(tong)比(bi)-25.70%),歸母凈利潤為1.53億元(同(tong)比(bi)-49.96%)。24年(nian)(nian)前三季度,公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)的營業(ye)(ye)(ye)收(shou)入為12.90億元
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航天彩虹
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