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小路J
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小路J
2022-06-28 20:04:17
震裕科技
震裕科技回調更新: 通過和公司的溝通,公司目前基本面無變化,和之前溝通的情況無差異,仍然維持公司盈利能力邊際改善的判斷。 1、Q1利潤0.53億元,利潤率4.5%。Q2預計凈利率5.5%以上,利潤0.75-0.8億元,考慮到5月份開始攤銷股權激勵費用,每月約600萬左右,預計Q2利潤0.7億元左右。 2、麒麟電池:公司在送樣,對結構件的變化,主要是防爆閥安裝在殼子的底部(即倒置),而不是頂蓋上,對殼子的加工難度提升,具體定點份額還沒定。 維持2022-23年利潤3-3.5億、8億預期,對應估值4
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震裕科技
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小路J
2022-06-28 18:52:28
聞泰科技
[玫瑰]【中金科技硬件】聞泰科技跟蹤點評 6月28日收盤公司股價10%漲停,6月5日我們外發聞泰科技首覆報告:《ODM龍頭產品生態布局成功,半導體業務高增長》 我們認為公司是低估的硬件產品平臺商,具備ODM產品集成、半導體和光學模組完整硬件生態,持續推薦。 業務進展 (1)ODM:智能家居和電腦項目相繼通過境外特定客戶驗證,產品開始出貨; (2)半導體:目前汽車和中高端工業需求仍然景氣。今年將進一步推動產品和產能拓展,包括:推動PowerMOS、邏輯等高毛利率產品比重;加大外部代工資源配套,支持
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聞泰科技
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小路J
2022-06-28 17:56:40
兗礦能源
[太陽][太陽]【天風能源】兗礦能源深度:黑金旗艦,四海布局 [玫瑰]1. 兗礦能源煤炭資源布局四海,具有動力煤和精煤兩個品種。特點在于在和山東能源集團合并后,公司預計5-10年內煤炭產量增加至3億噸,帶來巨大想象空間,以及海外煤和精煤大部分不受電煤長協的影響,業績彈性較高。 [玫瑰]2. 另外,本文于上周五發出,時間點上的選擇是基于上周終端庫存下降以及日耗反彈,為煤炭需求的恢復帶來強勁預期。 [玫瑰]3. 預計公司2022-2024年歸母凈利潤分別為338.7億元、437.1億元、482.7億
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兗礦能源
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小路J
2022-06-28 17:55:48
煤炭投資邏輯
[太陽][太陽]【天風能源】煤炭行業2022年中期策略:疫后復蘇,黑金創富 [玫瑰]供應端:內憂外患,總量擴張有瓶頸。主要是1. 雙碳政策控制了煤炭消費增速,從而導致煤炭行業資本開支進入下行周期。2. 嚴格的限價措施或將使得新建煤礦的售價低于市場現貨價,對民營產能的盈利能力壓縮較大,拉長成本回收周期。 [玫瑰]動力煤:旺季到來,主動去庫進程快。疫后經濟復蘇以及需求旺季的到來或將拉動需求以及去庫存,且秋季淡季因為冬儲歷來是淡季不淡。 [玫瑰]煉焦煤:疫后復蘇,終端消費有保障。基建工程雖然前期受到疫
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中煤能源
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中國神華
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小路J
2022-06-28 17:53:53
格林美
【海通電新】格林美:低估前驅體龍頭,鎳資源將投產,自供率持續提升 前驅體:22Q1出貨3萬噸,單噸凈利約1.1萬元。預計Q2出貨4萬噸,2022年出貨目標18萬噸,其中出口占比60%,高鎳超過70%。2023年出貨目標25萬噸,假設單噸0.8-1萬元,對應2022-23年利潤14、20億元。 四氧化三鈷:22Q1出貨0.4萬噸,單噸利潤約0.9萬元。預計Q2出貨持平略增,全年目標1.8萬噸,2023年2萬噸,2022-23年維持利潤1億元左右。 青美邦:持股72%,2022年7月投產3萬噸鎳,預
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格林美
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2022-06-28 16:35:09
豬肉投資邏輯
【中信建投農業】近期豬價超預期大漲,持續關注養殖端價格上漲的催化 [玫瑰]近期生豬市場價格上漲明顯,周漲幅4.91%,6.28部分產區豬價已經觸達10元/斤,對于此次豬價持續大漲的原因:①北方地區(以山東、東北等為代表)受到2021年中去產能影響,今年年中出欄量有較明顯減少,近期北方強降雨對出欄也造成影響;②養殖戶普遍看好后市行情,導致壓欄惜售、肥轉母等現象較為明顯,疊加部分集團場減緩出欄節奏,對價格上漲形成進一步支撐;③南方養殖戶受雨季影響,出欄階段性受阻,同樣導致市場豬源減少,且少數區域再遭
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牧原股份
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新希望
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2022-06-28 16:08:48
長鷹信質
長鷹信質:華為&比亞迪&寧德時代,綁定三巨頭最強王者。 新能源電驅動深度綁定華為&比亞迪,方形電池殼預計會定點寧德時代。 ①公司傳統主業電機定轉子,汽車領域聚焦采埃孚等國際Tier1客戶,電動二輪車定轉子市占率超70%,未來預計穩定增長; ②公司從電機定轉子單體向電機總成延伸,單體價值量從700元躍升至2800元。目前是華為系一供(比例超75%),問界和阿維塔11獨供。新晉比亞迪定點,預計份額快速提升。電機業務2021年開始貢獻1億收入,預計2022年突破5億,2023年突破15億。 ③方形電池
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信質集團
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小路J
2022-06-28 16:08:11
航天宏圖
【中金軍工|衛星賽道研究】持續重點推薦:航天宏圖大漲點評 大家好, 航天宏圖是我們在底部獨家挖掘,持續堅定推薦的核心標的,今天公司股價大漲6.00%,盤中股價創歷史新高,我們重申對公司的持續重點推薦! 遙感應用正處于成長初期,軍工、應急、水利、自然資源等領域將奠定持續增長的基礎。衛星遙感應用商業化進程正逐步加速,應用有望從軍隊、政府向B端、C端市場滲透,打開更大的市場空間。短期看,國防信息化、實景三維、水利、農業估等領域需求旺盛,公司作為行業龍頭,有望憑借技術積累、營銷渠道、商業模式、數據資源等
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航天宏圖
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小路J
2022-06-28 16:07:30
三一重能
【安信機械】三一重能上市后首次公開交流總結 ??1、公司最大優勢在于核心技術體系:以完善的研發體系為基礎,具備以下三大能力: ①整機與零部件協同設計能力:葉片/發電機自制降本+整體輕量化設計; ②風電場設計能力:發揮整機制造協同效應,為客戶提供一站式服務; ③數字化優勢:背靠三一集團,全經營流程數字化轉型業內領先,智能制造內部提效降本,產品數字化助力客戶降本。 ??2、陸風產品突破6MW,海風預計2023年推出,共同為出口收入增長注入彈性。2021年推出5.0~6.25MW陸風,實現箱變上置,可
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三一重工
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小路J
2022-06-28 11:40:09
密爾克衛
【東吳批零社服|電商】密爾克衛 | 高成長的工業品電商&危化物流龍頭,q2有望保持高增速,歡迎交流 工業品電商滲透率高速增長,危化物流集中度提升,密爾克衛作為國內工業品電商+綜合物流服務商龍頭,有望充分受益。公司擁有稀缺的線下危化品物流運輸核心資產,并基于此大力發展工業品電商。2020年化工電商滲透率不足5%,正處于高增階段。危化品物流板塊受益于行業逐漸規范化,龍頭第三方綜合物流企業的市占率有望持續提升。 公司受疫情影響相對可控,疫后傳統貿易商出清利好長期成長。密爾克衛擁有全國化的產業布局,上海
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密爾克衛
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2022-06-28 11:31:58
愛美客
【天風商社 | 愛美客】二次更新港交所上市材料,助力海外布局完善產品和品類矩陣,持續鞏固市場領導地位 ?今日,愛美客重新提交H股上市招股說明書并刊登資料,這是自去年7月29日以來的再次更新,此次港股上市后續仍需中國證監會正式批準、聯交所聆訊及批復等程序。 ?整體板塊的政策情緒變化起始于今年3月16日平臺經濟政策延續寬松表述,之后醫美強監管表述也有所弱化,我們也一直多次提示預計下半年醫美行業情緒將邊際改善。此次上市材料的再更新預計將繼續改善對于醫美政策監管情緒的邊際預期。 公司業績具有強韌性,北京
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愛美客
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2022-06-28 10:27:03
億嘉和
[紅包][紅包][紅包]【天風機械】億嘉和或引領電力智能設備行業強勢反彈 [紅包]蘇州在全國試點小區地下停車場共享充電模式,公司深度參與,打開未來萬億級市場空間。 繼續重點推薦!歡迎各位領導溝通交流! [禮物]核心觀點: 1、共享充電模式解決目前各方難題:①幫國網解決大功率充電對電網的沖擊和配網大部分時間閑置問題②幫業主解決充電難的問題③小區將來還可以分享運營的盈利; 2、根據目前初步了解下來的情況一個1000個車位左右的新小區預計需要設備投入1000萬左右,老舊小區改造也迫在眉睫,初步按照全國
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億嘉和
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2022-06-27 21:28:14
天味食品
【國君食品】天味食品:戰略調整驅動小龍蝦調料放量,管理改善助力中長期市占率提升 1.小龍蝦調料放量驅動下,Q2收入增速有望達到2成。公司今年針對季節性單品小龍蝦調料做了2項主要調整:(1)先入為主提前1個月推出產品;(2)大幅增厚渠道利潤空間從而提振渠道積極性;歸因于此,2022Q2小龍蝦調料顯著放量,根據渠道調研,我們判斷公司2022Q2收入增速有望達到2成。 2.產品/渠道雙輪驅動,2022年業績改善可期。一方面小龍蝦調料的戰略性調整有助于提振淡季的銷量,另一方面公司逐步在渠道端填充BC類超
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天味食品
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酒鬼酒
【國君食品】酒鬼酒更新:銷售節奏前置,成長邏輯依舊 我們本月至今針對酒鬼省內、華東等地線下調研,并參與公司股東會: [太陽]銷售節奏前置,上半年繼續領先。 1)根據多渠道反饋,公司銷售節奏前置,二季度疫情擾動下仍保持相對較快的銷售進度,結合草根調研估測,目前省內內參及酒鬼系列回款進度均突破70%,個別大商預計22Q2末有望推進至8成;省外河南、山東地區內參、酒鬼回款不慢于省內,新市場華東區域回款進度過7成。 2)公司5月下旬以來一直處于快速放量階段,我們估測,4月至6月上旬發貨端累計有望實現同比
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酒鬼酒
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凌云股份
[玫瑰]【凌云股份】新能源輕量化龍頭,低估值高彈性品種 [閃電]公司圍繞新能源輕量化件轉型升級,目前擁有電池托盤、熱成型件和管路等業務,在手訂單充沛,新能源客戶包括特斯拉、CATL以及主流其他主機廠新能源車型,涉及領域包括汽車、儲能、市政管路等,市場遍及全球。 [太陽]公司是電池托盤龍頭,目前在手訂單200多億元,擁有多種技術路線儲備。從電池包未來技術演進來看,CTP仍需要電池托盤且價值量升級,而遠期的CTC需要加裝側梁防護,單車價值量仍有2000元左右。同時,公司也儲備多種技術路線,能夠應對客
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震裕科技
震裕科技回調更新: 通過和公司的溝通,公司目前基本面無變化,和之前溝通的情況無差異,仍然維持公司盈利能力邊際改善的判斷。 1、Q1利潤0.53億元,利潤率4.5%。Q2預計凈利率5.5%以上,利潤0.75-0.8億元,考慮到5月份開始攤銷股權激勵費用,每月約600萬左右,預計Q2利潤0.7億元左右。 2、麒麟電池:公司在送樣,對結構件的變化,主要是防爆閥安裝在殼子的底部(即倒置),而不是頂蓋上,對殼子的加工難度提升,具體定點份額還沒定。 維持2022-23年利潤3-3.5億、8億預期,對應估值4
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聞泰科技
[玫瑰]【中金科技硬件】聞泰科技跟蹤點評 6月28日收盤公司股價10%漲停,6月5日我們外發聞泰科技首覆報告:《ODM龍頭產品生態布局成功,半導體業務高增長》 我們認為公司是低估的硬件產品平臺商,具備ODM產品集成、半導體和光學模組完整硬件生態,持續推薦。 業務進展 (1)ODM:智能家居和電腦項目相繼通過境外特定客戶驗證,產品開始出貨; (2)半導體:目前汽車和中高端工業需求仍然景氣。今年將進一步推動產品和產能拓展,包括:推動PowerMOS、邏輯等高毛利率產品比重;加大外部代工資源配套,支持
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兗礦能源
[太陽][太陽]【天風能源】兗礦能源深度:黑金旗艦,四海布局 [玫瑰]1. 兗礦能源煤炭資源布局四海,具有動力煤和精煤兩個品種。特點在于在和山東能源集團合并后,公司預計5-10年內煤炭產量增加至3億噸,帶來巨大想象空間,以及海外煤和精煤大部分不受電煤長協的影響,業績彈性較高。 [玫瑰]2. 另外,本文于上周五發出,時間點上的選擇是基于上周終端庫存下降以及日耗反彈,為煤炭需求的恢復帶來強勁預期。 [玫瑰]3. 預計公司2022-2024年歸母凈利潤分別為338.7億元、437.1億元、482.7億
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兗礦能源
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煤炭投資邏輯
[太陽][太陽]【天風能源】煤炭行業2022年中期策略:疫后復蘇,黑金創富 [玫瑰]供應端:內憂外患,總量擴張有瓶頸。主要是1. 雙碳政策控制了煤炭消費增速,從而導致煤炭行業資本開支進入下行周期。2. 嚴格的限價措施或將使得新建煤礦的售價低于市場現貨價,對民營產能的盈利能力壓縮較大,拉長成本回收周期。 [玫瑰]動力煤:旺季到來,主動去庫進程快。疫后經濟復蘇以及需求旺季的到來或將拉動需求以及去庫存,且秋季淡季因為冬儲歷來是淡季不淡。 [玫瑰]煉焦煤:疫后復蘇,終端消費有保障。基建工程雖然前期受到疫
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格林美
【海通電新】格林美:低估前驅體龍頭,鎳資源將投產,自供率持續提升 前驅體:22Q1出貨3萬噸,單噸凈利約1.1萬元。預計Q2出貨4萬噸,2022年出貨目標18萬噸,其中出口占比60%,高鎳超過70%。2023年出貨目標25萬噸,假設單噸0.8-1萬元,對應2022-23年利潤14、20億元。 四氧化三鈷:22Q1出貨0.4萬噸,單噸利潤約0.9萬元。預計Q2出貨持平略增,全年目標1.8萬噸,2023年2萬噸,2022-23年維持利潤1億元左右。 青美邦:持股72%,2022年7月投產3萬噸鎳,預
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豬肉投資邏輯
【中信建投農業】近期豬價超預期大漲,持續關注養殖端價格上漲的催化 [玫瑰]近期生豬市場價格上漲明顯,周漲幅4.91%,6.28部分產區豬價已經觸達10元/斤,對于此次豬價持續大漲的原因:①北方地區(以山東、東北等為代表)受到2021年中去產能影響,今年年中出欄量有較明顯減少,近期北方強降雨對出欄也造成影響;②養殖戶普遍看好后市行情,導致壓欄惜售、肥轉母等現象較為明顯,疊加部分集團場減緩出欄節奏,對價格上漲形成進一步支撐;③南方養殖戶受雨季影響,出欄階段性受阻,同樣導致市場豬源減少,且少數區域再遭
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牧原股份
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長鷹信質
長鷹信質:華為&比亞迪&寧德時代,綁定三巨頭最強王者。 新能源電驅動深度綁定華為&比亞迪,方形電池殼預計會定點寧德時代。 ①公司傳統主業電機定轉子,汽車領域聚焦采埃孚等國際Tier1客戶,電動二輪車定轉子市占率超70%,未來預計穩定增長; ②公司從電機定轉子單體向電機總成延伸,單體價值量從700元躍升至2800元。目前是華為系一供(比例超75%),問界和阿維塔11獨供。新晉比亞迪定點,預計份額快速提升。電機業務2021年開始貢獻1億收入,預計2022年突破5億,2023年突破15億。 ③方形電池
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航天宏圖
【中金軍工|衛星賽道研究】持續重點推薦:航天宏圖大漲點評 大家好, 航天宏圖是我們在底部獨家挖掘,持續堅定推薦的核心標的,今天公司股價大漲6.00%,盤中股價創歷史新高,我們重申對公司的持續重點推薦! 遙感應用正處于成長初期,軍工、應急、水利、自然資源等領域將奠定持續增長的基礎。衛星遙感應用商業化進程正逐步加速,應用有望從軍隊、政府向B端、C端市場滲透,打開更大的市場空間。短期看,國防信息化、實景三維、水利、農業估等領域需求旺盛,公司作為行業龍頭,有望憑借技術積累、營銷渠道、商業模式、數據資源等
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航天宏圖
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三一重能
【安信機械】三一重能上市后首次公開交流總結 ??1、公司最大優勢在于核心技術體系:以完善的研發體系為基礎,具備以下三大能力: ①整機與零部件協同設計能力:葉片/發電機自制降本+整體輕量化設計; ②風電場設計能力:發揮整機制造協同效應,為客戶提供一站式服務; ③數字化優勢:背靠三一集團,全經營流程數字化轉型業內領先,智能制造內部提效降本,產品數字化助力客戶降本。 ??2、陸風產品突破6MW,海風預計2023年推出,共同為出口收入增長注入彈性。2021年推出5.0~6.25MW陸風,實現箱變上置,可
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密爾克衛
【東吳批零社服|電商】密爾克衛 | 高成長的工業品電商&危化物流龍頭,q2有望保持高增速,歡迎交流 工業品電商滲透率高速增長,危化物流集中度提升,密爾克衛作為國內工業品電商+綜合物流服務商龍頭,有望充分受益。公司擁有稀缺的線下危化品物流運輸核心資產,并基于此大力發展工業品電商。2020年化工電商滲透率不足5%,正處于高增階段。危化品物流板塊受益于行業逐漸規范化,龍頭第三方綜合物流企業的市占率有望持續提升。 公司受疫情影響相對可控,疫后傳統貿易商出清利好長期成長。密爾克衛擁有全國化的產業布局,上海
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密爾克衛
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愛美客
【天風商社 | 愛美客】二次更新港交所上市材料,助力海外布局完善產品和品類矩陣,持續鞏固市場領導地位 ?今日,愛美客重新提交H股上市招股說明書并刊登資料,這是自去年7月29日以來的再次更新,此次港股上市后續仍需中國證監會正式批準、聯交所聆訊及批復等程序。 ?整體板塊的政策情緒變化起始于今年3月16日平臺經濟政策延續寬松表述,之后醫美強監管表述也有所弱化,我們也一直多次提示預計下半年醫美行業情緒將邊際改善。此次上市材料的再更新預計將繼續改善對于醫美政策監管情緒的邊際預期。 公司業績具有強韌性,北京
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億嘉和
[紅包][紅包][紅包]【天風機械】億嘉和或引領電力智能設備行業強勢反彈 [紅包]蘇州在全國試點小區地下停車場共享充電模式,公司深度參與,打開未來萬億級市場空間。 繼續重點推薦!歡迎各位領導溝通交流! [禮物]核心觀點: 1、共享充電模式解決目前各方難題:①幫國網解決大功率充電對電網的沖擊和配網大部分時間閑置問題②幫業主解決充電難的問題③小區將來還可以分享運營的盈利; 2、根據目前初步了解下來的情況一個1000個車位左右的新小區預計需要設備投入1000萬左右,老舊小區改造也迫在眉睫,初步按照全國
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天味食品
【國君食品】天味食品:戰略調整驅動小龍蝦調料放量,管理改善助力中長期市占率提升 1.小龍蝦調料放量驅動下,Q2收入增速有望達到2成。公司今年針對季節性單品小龍蝦調料做了2項主要調整:(1)先入為主提前1個月推出產品;(2)大幅增厚渠道利潤空間從而提振渠道積極性;歸因于此,2022Q2小龍蝦調料顯著放量,根據渠道調研,我們判斷公司2022Q2收入增速有望達到2成。 2.產品/渠道雙輪驅動,2022年業績改善可期。一方面小龍蝦調料的戰略性調整有助于提振淡季的銷量,另一方面公司逐步在渠道端填充BC類超
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天味食品
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酒鬼酒
【國君食品】酒鬼酒更新:銷售節奏前置,成長邏輯依舊 我們本月至今針對酒鬼省內、華東等地線下調研,并參與公司股東會: [太陽]銷售節奏前置,上半年繼續領先。 1)根據多渠道反饋,公司銷售節奏前置,二季度疫情擾動下仍保持相對較快的銷售進度,結合草根調研估測,目前省內內參及酒鬼系列回款進度均突破70%,個別大商預計22Q2末有望推進至8成;省外河南、山東地區內參、酒鬼回款不慢于省內,新市場華東區域回款進度過7成。 2)公司5月下旬以來一直處于快速放量階段,我們估測,4月至6月上旬發貨端累計有望實現同比
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凌云股份
[玫瑰]【凌云股份】新能源輕量化龍頭,低估值高彈性品種 [閃電]公司圍繞新能源輕量化件轉型升級,目前擁有電池托盤、熱成型件和管路等業務,在手訂單充沛,新能源客戶包括特斯拉、CATL以及主流其他主機廠新能源車型,涉及領域包括汽車、儲能、市政管路等,市場遍及全球。 [太陽]公司是電池托盤龍頭,目前在手訂單200多億元,擁有多種技術路線儲備。從電池包未來技術演進來看,CTP仍需要電池托盤且價值量升級,而遠期的CTC需要加裝側梁防護,單車價值量仍有2000元左右。同時,公司也儲備多種技術路線,能夠應對客
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震裕科技
震裕科技回調更新: 通過和公司的溝通,公司目前基本面無變化,和之前溝通的情況無差異,仍然維持公司盈利能力邊際改善的判斷。 1、Q1利潤0.53億元,利潤率4.5%。Q2預計凈利率5.5%以上,利潤0.75-0.8億元,考慮到5月份開始攤銷股權激勵費用,每月約600萬左右,預計Q2利潤0.7億元左右。 2、麒麟電池:公司在送樣,對結構件的變化,主要是防爆閥安裝在殼子的底部(即倒置),而不是頂蓋上,對殼子的加工難度提升,具體定點份額還沒定。 維持2022-23年利潤3-3.5億、8億預期,對應估值4
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震裕科技
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小路J
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聞泰科技
[玫瑰]【中金科技硬件】聞泰科技跟蹤點評 6月28日收盤公司股價10%漲停,6月5日我們外發聞泰科技首覆報告:《ODM龍頭產品生態布局成功,半導體業務高增長》 我們認為公司是低估的硬件產品平臺商,具備ODM產品集成、半導體和光學模組完整硬件生態,持續推薦。 業務進展 (1)ODM:智能家居和電腦項目相繼通過境外特定客戶驗證,產品開始出貨; (2)半導體:目前汽車和中高端工業需求仍然景氣。今年將進一步推動產品和產能拓展,包括:推動PowerMOS、邏輯等高毛利率產品比重;加大外部代工資源配套,支持
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聞泰科技
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兗礦能源
[太陽][太陽]【天風能源】兗礦能源深度:黑金旗艦,四海布局 [玫瑰]1. 兗礦能源煤炭資源布局四海,具有動力煤和精煤兩個品種。特點在于在和山東能源集團合并后,公司預計5-10年內煤炭產量增加至3億噸,帶來巨大想象空間,以及海外煤和精煤大部分不受電煤長協的影響,業績彈性較高。 [玫瑰]2. 另外,本文于上周五發出,時間點上的選擇是基于上周終端庫存下降以及日耗反彈,為煤炭需求的恢復帶來強勁預期。 [玫瑰]3. 預計公司2022-2024年歸母凈利潤分別為338.7億元、437.1億元、482.7億
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兗礦能源
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煤炭投資邏輯
[太陽][太陽]【天風能源】煤炭行業2022年中期策略:疫后復蘇,黑金創富 [玫瑰]供應端:內憂外患,總量擴張有瓶頸。主要是1. 雙碳政策控制了煤炭消費增速,從而導致煤炭行業資本開支進入下行周期。2. 嚴格的限價措施或將使得新建煤礦的售價低于市場現貨價,對民營產能的盈利能力壓縮較大,拉長成本回收周期。 [玫瑰]動力煤:旺季到來,主動去庫進程快。疫后經濟復蘇以及需求旺季的到來或將拉動需求以及去庫存,且秋季淡季因為冬儲歷來是淡季不淡。 [玫瑰]煉焦煤:疫后復蘇,終端消費有保障。基建工程雖然前期受到疫
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中煤能源
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中國神華
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2022-06-28 17:53:53
格林美
【海通電新】格林美:低估前驅體龍頭,鎳資源將投產,自供率持續提升 前驅體:22Q1出貨3萬噸,單噸凈利約1.1萬元。預計Q2出貨4萬噸,2022年出貨目標18萬噸,其中出口占比60%,高鎳超過70%。2023年出貨目標25萬噸,假設單噸0.8-1萬元,對應2022-23年利潤14、20億元。 四氧化三鈷:22Q1出貨0.4萬噸,單噸利潤約0.9萬元。預計Q2出貨持平略增,全年目標1.8萬噸,2023年2萬噸,2022-23年維持利潤1億元左右。 青美邦:持股72%,2022年7月投產3萬噸鎳,預
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格林美
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豬肉投資邏輯
【中信建投農業】近期豬價超預期大漲,持續關注養殖端價格上漲的催化 [玫瑰]近期生豬市場價格上漲明顯,周漲幅4.91%,6.28部分產區豬價已經觸達10元/斤,對于此次豬價持續大漲的原因:①北方地區(以山東、東北等為代表)受到2021年中去產能影響,今年年中出欄量有較明顯減少,近期北方強降雨對出欄也造成影響;②養殖戶普遍看好后市行情,導致壓欄惜售、肥轉母等現象較為明顯,疊加部分集團場減緩出欄節奏,對價格上漲形成進一步支撐;③南方養殖戶受雨季影響,出欄階段性受阻,同樣導致市場豬源減少,且少數區域再遭
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牧原股份
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新希望
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長鷹信質
長鷹信質:華為&比亞迪&寧德時代,綁定三巨頭最強王者。 新能源電驅動深度綁定華為&比亞迪,方形電池殼預計會定點寧德時代。 ①公司傳統主業電機定轉子,汽車領域聚焦采埃孚等國際Tier1客戶,電動二輪車定轉子市占率超70%,未來預計穩定增長; ②公司從電機定轉子單體向電機總成延伸,單體價值量從700元躍升至2800元。目前是華為系一供(比例超75%),問界和阿維塔11獨供。新晉比亞迪定點,預計份額快速提升。電機業務2021年開始貢獻1億收入,預計2022年突破5億,2023年突破15億。 ③方形電池
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信質集團
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航天宏圖
【中金軍工|衛星賽道研究】持續重點推薦:航天宏圖大漲點評 大家好, 航天宏圖是我們在底部獨家挖掘,持續堅定推薦的核心標的,今天公司股價大漲6.00%,盤中股價創歷史新高,我們重申對公司的持續重點推薦! 遙感應用正處于成長初期,軍工、應急、水利、自然資源等領域將奠定持續增長的基礎。衛星遙感應用商業化進程正逐步加速,應用有望從軍隊、政府向B端、C端市場滲透,打開更大的市場空間。短期看,國防信息化、實景三維、水利、農業估等領域需求旺盛,公司作為行業龍頭,有望憑借技術積累、營銷渠道、商業模式、數據資源等
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航天宏圖
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三一重能
【安信機械】三一重能上市后首次公開交流總結 ??1、公司最大優勢在于核心技術體系:以完善的研發體系為基礎,具備以下三大能力: ①整機與零部件協同設計能力:葉片/發電機自制降本+整體輕量化設計; ②風電場設計能力:發揮整機制造協同效應,為客戶提供一站式服務; ③數字化優勢:背靠三一集團,全經營流程數字化轉型業內領先,智能制造內部提效降本,產品數字化助力客戶降本。 ??2、陸風產品突破6MW,海風預計2023年推出,共同為出口收入增長注入彈性。2021年推出5.0~6.25MW陸風,實現箱變上置,可
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三一重工
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密爾克衛
【東吳批零社服|電商】密爾克衛 | 高成長的工業品電商&危化物流龍頭,q2有望保持高增速,歡迎交流 工業品電商滲透率高速增長,危化物流集中度提升,密爾克衛作為國內工業品電商+綜合物流服務商龍頭,有望充分受益。公司擁有稀缺的線下危化品物流運輸核心資產,并基于此大力發展工業品電商。2020年化工電商滲透率不足5%,正處于高增階段。危化品物流板塊受益于行業逐漸規范化,龍頭第三方綜合物流企業的市占率有望持續提升。 公司受疫情影響相對可控,疫后傳統貿易商出清利好長期成長。密爾克衛擁有全國化的產業布局,上海
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密爾克衛
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愛美客
【天風商社 | 愛美客】二次更新港交所上市材料,助力海外布局完善產品和品類矩陣,持續鞏固市場領導地位 ?今日,愛美客重新提交H股上市招股說明書并刊登資料,這是自去年7月29日以來的再次更新,此次港股上市后續仍需中國證監會正式批準、聯交所聆訊及批復等程序。 ?整體板塊的政策情緒變化起始于今年3月16日平臺經濟政策延續寬松表述,之后醫美強監管表述也有所弱化,我們也一直多次提示預計下半年醫美行業情緒將邊際改善。此次上市材料的再更新預計將繼續改善對于醫美政策監管情緒的邊際預期。 公司業績具有強韌性,北京
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愛美客
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億嘉和
[紅包][紅包][紅包]【天風機械】億嘉和或引領電力智能設備行業強勢反彈 [紅包]蘇州在全國試點小區地下停車場共享充電模式,公司深度參與,打開未來萬億級市場空間。 繼續重點推薦!歡迎各位領導溝通交流! [禮物]核心觀點: 1、共享充電模式解決目前各方難題:①幫國網解決大功率充電對電網的沖擊和配網大部分時間閑置問題②幫業主解決充電難的問題③小區將來還可以分享運營的盈利; 2、根據目前初步了解下來的情況一個1000個車位左右的新小區預計需要設備投入1000萬左右,老舊小區改造也迫在眉睫,初步按照全國
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億嘉和
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2022-06-27 21:28:14
天味食品
【國君食品】天味食品:戰略調整驅動小龍蝦調料放量,管理改善助力中長期市占率提升 1.小龍蝦調料放量驅動下,Q2收入增速有望達到2成。公司今年針對季節性單品小龍蝦調料做了2項主要調整:(1)先入為主提前1個月推出產品;(2)大幅增厚渠道利潤空間從而提振渠道積極性;歸因于此,2022Q2小龍蝦調料顯著放量,根據渠道調研,我們判斷公司2022Q2收入增速有望達到2成。 2.產品/渠道雙輪驅動,2022年業績改善可期。一方面小龍蝦調料的戰略性調整有助于提振淡季的銷量,另一方面公司逐步在渠道端填充BC類超
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天味食品
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酒鬼酒
【國君食品】酒鬼酒更新:銷售節奏前置,成長邏輯依舊 我們本月至今針對酒鬼省內、華東等地線下調研,并參與公司股東會: [太陽]銷售節奏前置,上半年繼續領先。 1)根據多渠道反饋,公司銷售節奏前置,二季度疫情擾動下仍保持相對較快的銷售進度,結合草根調研估測,目前省內內參及酒鬼系列回款進度均突破70%,個別大商預計22Q2末有望推進至8成;省外河南、山東地區內參、酒鬼回款不慢于省內,新市場華東區域回款進度過7成。 2)公司5月下旬以來一直處于快速放量階段,我們估測,4月至6月上旬發貨端累計有望實現同比
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酒鬼酒
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凌云股份
[玫瑰]【凌云股份】新能源輕量化龍頭,低估值高彈性品種 [閃電]公司圍繞新能源輕量化件轉型升級,目前擁有電池托盤、熱成型件和管路等業務,在手訂單充沛,新能源客戶包括特斯拉、CATL以及主流其他主機廠新能源車型,涉及領域包括汽車、儲能、市政管路等,市場遍及全球。 [太陽]公司是電池托盤龍頭,目前在手訂單200多億元,擁有多種技術路線儲備。從電池包未來技術演進來看,CTP仍需要電池托盤且價值量升級,而遠期的CTC需要加裝側梁防護,單車價值量仍有2000元左右。同時,公司也儲備多種技術路線,能夠應對客
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震裕科技
震裕科技回調更新: 通過和公司的溝通,公司目前基本面無變化,和之前溝通的情況無差異,仍然維持公司盈利能力邊際改善的判斷。 1、Q1利潤0.53億元,利潤率4.5%。Q2預計凈利率5.5%以上,利潤0.75-0.8億元,考慮到5月份開始攤銷股權激勵費用,每月約600萬左右,預計Q2利潤0.7億元左右。 2、麒麟電池:公司在送樣,對結構件的變化,主要是防爆閥安裝在殼子的底部(即倒置),而不是頂蓋上,對殼子的加工難度提升,具體定點份額還沒定。 維持2022-23年利潤3-3.5億、8億預期,對應估值4
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聞泰科技
[玫瑰]【中金科技硬件】聞泰科技跟蹤點評 6月28日收盤公司股價10%漲停,6月5日我們外發聞泰科技首覆報告:《ODM龍頭產品生態布局成功,半導體業務高增長》 我們認為公司是低估的硬件產品平臺商,具備ODM產品集成、半導體和光學模組完整硬件生態,持續推薦。 業務進展 (1)ODM:智能家居和電腦項目相繼通過境外特定客戶驗證,產品開始出貨; (2)半導體:目前汽車和中高端工業需求仍然景氣。今年將進一步推動產品和產能拓展,包括:推動PowerMOS、邏輯等高毛利率產品比重;加大外部代工資源配套,支持
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兗礦能源
[太陽][太陽]【天風能源】兗礦能源深度:黑金旗艦,四海布局 [玫瑰]1. 兗礦能源煤炭資源布局四海,具有動力煤和精煤兩個品種。特點在于在和山東能源集團合并后,公司預計5-10年內煤炭產量增加至3億噸,帶來巨大想象空間,以及海外煤和精煤大部分不受電煤長協的影響,業績彈性較高。 [玫瑰]2. 另外,本文于上周五發出,時間點上的選擇是基于上周終端庫存下降以及日耗反彈,為煤炭需求的恢復帶來強勁預期。 [玫瑰]3. 預計公司2022-2024年歸母凈利潤分別為338.7億元、437.1億元、482.7億
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兗礦能源
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2022-06-28 17:55:48
煤炭投資邏輯
[太陽][太陽]【天風能源】煤炭行業2022年中期策略:疫后復蘇,黑金創富 [玫瑰]供應端:內憂外患,總量擴張有瓶頸。主要是1. 雙碳政策控制了煤炭消費增速,從而導致煤炭行業資本開支進入下行周期。2. 嚴格的限價措施或將使得新建煤礦的售價低于市場現貨價,對民營產能的盈利能力壓縮較大,拉長成本回收周期。 [玫瑰]動力煤:旺季到來,主動去庫進程快。疫后經濟復蘇以及需求旺季的到來或將拉動需求以及去庫存,且秋季淡季因為冬儲歷來是淡季不淡。 [玫瑰]煉焦煤:疫后復蘇,終端消費有保障。基建工程雖然前期受到疫
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格林美
【海通電新】格林美:低估前驅體龍頭,鎳資源將投產,自供率持續提升 前驅體:22Q1出貨3萬噸,單噸凈利約1.1萬元。預計Q2出貨4萬噸,2022年出貨目標18萬噸,其中出口占比60%,高鎳超過70%。2023年出貨目標25萬噸,假設單噸0.8-1萬元,對應2022-23年利潤14、20億元。 四氧化三鈷:22Q1出貨0.4萬噸,單噸利潤約0.9萬元。預計Q2出貨持平略增,全年目標1.8萬噸,2023年2萬噸,2022-23年維持利潤1億元左右。 青美邦:持股72%,2022年7月投產3萬噸鎳,預
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豬肉投資邏輯
【中信建投農業】近期豬價超預期大漲,持續關注養殖端價格上漲的催化 [玫瑰]近期生豬市場價格上漲明顯,周漲幅4.91%,6.28部分產區豬價已經觸達10元/斤,對于此次豬價持續大漲的原因:①北方地區(以山東、東北等為代表)受到2021年中去產能影響,今年年中出欄量有較明顯減少,近期北方強降雨對出欄也造成影響;②養殖戶普遍看好后市行情,導致壓欄惜售、肥轉母等現象較為明顯,疊加部分集團場減緩出欄節奏,對價格上漲形成進一步支撐;③南方養殖戶受雨季影響,出欄階段性受阻,同樣導致市場豬源減少,且少數區域再遭
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牧原股份
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長鷹信質
長鷹信質:華為&比亞迪&寧德時代,綁定三巨頭最強王者。 新能源電驅動深度綁定華為&比亞迪,方形電池殼預計會定點寧德時代。 ①公司傳統主業電機定轉子,汽車領域聚焦采埃孚等國際Tier1客戶,電動二輪車定轉子市占率超70%,未來預計穩定增長; ②公司從電機定轉子單體向電機總成延伸,單體價值量從700元躍升至2800元。目前是華為系一供(比例超75%),問界和阿維塔11獨供。新晉比亞迪定點,預計份額快速提升。電機業務2021年開始貢獻1億收入,預計2022年突破5億,2023年突破15億。 ③方形電池
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航天宏圖
【中金軍工|衛星賽道研究】持續重點推薦:航天宏圖大漲點評 大家好, 航天宏圖是我們在底部獨家挖掘,持續堅定推薦的核心標的,今天公司股價大漲6.00%,盤中股價創歷史新高,我們重申對公司的持續重點推薦! 遙感應用正處于成長初期,軍工、應急、水利、自然資源等領域將奠定持續增長的基礎。衛星遙感應用商業化進程正逐步加速,應用有望從軍隊、政府向B端、C端市場滲透,打開更大的市場空間。短期看,國防信息化、實景三維、水利、農業估等領域需求旺盛,公司作為行業龍頭,有望憑借技術積累、營銷渠道、商業模式、數據資源等
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航天宏圖
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三一重能
【安信機械】三一重能上市后首次公開交流總結 ??1、公司最大優勢在于核心技術體系:以完善的研發體系為基礎,具備以下三大能力: ①整機與零部件協同設計能力:葉片/發電機自制降本+整體輕量化設計; ②風電場設計能力:發揮整機制造協同效應,為客戶提供一站式服務; ③數字化優勢:背靠三一集團,全經營流程數字化轉型業內領先,智能制造內部提效降本,產品數字化助力客戶降本。 ??2、陸風產品突破6MW,海風預計2023年推出,共同為出口收入增長注入彈性。2021年推出5.0~6.25MW陸風,實現箱變上置,可
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密爾克衛
【東吳批零社服|電商】密爾克衛 | 高成長的工業品電商&危化物流龍頭,q2有望保持高增速,歡迎交流 工業品電商滲透率高速增長,危化物流集中度提升,密爾克衛作為國內工業品電商+綜合物流服務商龍頭,有望充分受益。公司擁有稀缺的線下危化品物流運輸核心資產,并基于此大力發展工業品電商。2020年化工電商滲透率不足5%,正處于高增階段。危化品物流板塊受益于行業逐漸規范化,龍頭第三方綜合物流企業的市占率有望持續提升。 公司受疫情影響相對可控,疫后傳統貿易商出清利好長期成長。密爾克衛擁有全國化的產業布局,上海
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愛美客
【天風商社 | 愛美客】二次更新港交所上市材料,助力海外布局完善產品和品類矩陣,持續鞏固市場領導地位 ?今日,愛美客重新提交H股上市招股說明書并刊登資料,這是自去年7月29日以來的再次更新,此次港股上市后續仍需中國證監會正式批準、聯交所聆訊及批復等程序。 ?整體板塊的政策情緒變化起始于今年3月16日平臺經濟政策延續寬松表述,之后醫美強監管表述也有所弱化,我們也一直多次提示預計下半年醫美行業情緒將邊際改善。此次上市材料的再更新預計將繼續改善對于醫美政策監管情緒的邊際預期。 公司業績具有強韌性,北京
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億嘉和
[紅包][紅包][紅包]【天風機械】億嘉和或引領電力智能設備行業強勢反彈 [紅包]蘇州在全國試點小區地下停車場共享充電模式,公司深度參與,打開未來萬億級市場空間。 繼續重點推薦!歡迎各位領導溝通交流! [禮物]核心觀點: 1、共享充電模式解決目前各方難題:①幫國網解決大功率充電對電網的沖擊和配網大部分時間閑置問題②幫業主解決充電難的問題③小區將來還可以分享運營的盈利; 2、根據目前初步了解下來的情況一個1000個車位左右的新小區預計需要設備投入1000萬左右,老舊小區改造也迫在眉睫,初步按照全國
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天味食品
【國君食品】天味食品:戰略調整驅動小龍蝦調料放量,管理改善助力中長期市占率提升 1.小龍蝦調料放量驅動下,Q2收入增速有望達到2成。公司今年針對季節性單品小龍蝦調料做了2項主要調整:(1)先入為主提前1個月推出產品;(2)大幅增厚渠道利潤空間從而提振渠道積極性;歸因于此,2022Q2小龍蝦調料顯著放量,根據渠道調研,我們判斷公司2022Q2收入增速有望達到2成。 2.產品/渠道雙輪驅動,2022年業績改善可期。一方面小龍蝦調料的戰略性調整有助于提振淡季的銷量,另一方面公司逐步在渠道端填充BC類超
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酒鬼酒
【國君食品】酒鬼酒更新:銷售節奏前置,成長邏輯依舊 我們本月至今針對酒鬼省內、華東等地線下調研,并參與公司股東會: [太陽]銷售節奏前置,上半年繼續領先。 1)根據多渠道反饋,公司銷售節奏前置,二季度疫情擾動下仍保持相對較快的銷售進度,結合草根調研估測,目前省內內參及酒鬼系列回款進度均突破70%,個別大商預計22Q2末有望推進至8成;省外河南、山東地區內參、酒鬼回款不慢于省內,新市場華東區域回款進度過7成。 2)公司5月下旬以來一直處于快速放量階段,我們估測,4月至6月上旬發貨端累計有望實現同比
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凌云股份
[玫瑰]【凌云股份】新能源輕量化龍頭,低估值高彈性品種 [閃電]公司圍繞新能源輕量化件轉型升級,目前擁有電池托盤、熱成型件和管路等業務,在手訂單充沛,新能源客戶包括特斯拉、CATL以及主流其他主機廠新能源車型,涉及領域包括汽車、儲能、市政管路等,市場遍及全球。 [太陽]公司是電池托盤龍頭,目前在手訂單200多億元,擁有多種技術路線儲備。從電池包未來技術演進來看,CTP仍需要電池托盤且價值量升級,而遠期的CTC需要加裝側梁防護,單車價值量仍有2000元左右。同時,公司也儲備多種技術路線,能夠應對客
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震裕科技
震裕科技回調更新: 通過和公司的溝通,公司目前基本面無變化,和之前溝通的情況無差異,仍然維持公司盈利能力邊際改善的判斷。 1、Q1利潤0.53億元,利潤率4.5%。Q2預計凈利率5.5%以上,利潤0.75-0.8億元,考慮到5月份開始攤銷股權激勵費用,每月約600萬左右,預計Q2利潤0.7億元左右。 2、麒麟電池:公司在送樣,對結構件的變化,主要是防爆閥安裝在殼子的底部(即倒置),而不是頂蓋上,對殼子的加工難度提升,具體定點份額還沒定。 維持2022-23年利潤3-3.5億、8億預期,對應估值4
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震裕科技
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小路J
2022-06-28 18:52:28
聞泰科技
[玫瑰]【中金科技硬件】聞泰科技跟蹤點評 6月28日收盤公司股價10%漲停,6月5日我們外發聞泰科技首覆報告:《ODM龍頭產品生態布局成功,半導體業務高增長》 我們認為公司是低估的硬件產品平臺商,具備ODM產品集成、半導體和光學模組完整硬件生態,持續推薦。 業務進展 (1)ODM:智能家居和電腦項目相繼通過境外特定客戶驗證,產品開始出貨; (2)半導體:目前汽車和中高端工業需求仍然景氣。今年將進一步推動產品和產能拓展,包括:推動PowerMOS、邏輯等高毛利率產品比重;加大外部代工資源配套,支持
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聞泰科技
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小路J
2022-06-28 17:56:40
兗礦能源
[太陽][太陽]【天風能源】兗礦能源深度:黑金旗艦,四海布局 [玫瑰]1. 兗礦能源煤炭資源布局四海,具有動力煤和精煤兩個品種。特點在于在和山東能源集團合并后,公司預計5-10年內煤炭產量增加至3億噸,帶來巨大想象空間,以及海外煤和精煤大部分不受電煤長協的影響,業績彈性較高。 [玫瑰]2. 另外,本文于上周五發出,時間點上的選擇是基于上周終端庫存下降以及日耗反彈,為煤炭需求的恢復帶來強勁預期。 [玫瑰]3. 預計公司2022-2024年歸母凈利潤分別為338.7億元、437.1億元、482.7億
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兗礦能源
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小路J
2022-06-28 17:55:48
煤炭投資邏輯
[太陽][太陽]【天風能源】煤炭行業2022年中期策略:疫后復蘇,黑金創富 [玫瑰]供應端:內憂外患,總量擴張有瓶頸。主要是1. 雙碳政策控制了煤炭消費增速,從而導致煤炭行業資本開支進入下行周期。2. 嚴格的限價措施或將使得新建煤礦的售價低于市場現貨價,對民營產能的盈利能力壓縮較大,拉長成本回收周期。 [玫瑰]動力煤:旺季到來,主動去庫進程快。疫后經濟復蘇以及需求旺季的到來或將拉動需求以及去庫存,且秋季淡季因為冬儲歷來是淡季不淡。 [玫瑰]煉焦煤:疫后復蘇,終端消費有保障。基建工程雖然前期受到疫
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中煤能源
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中國神華
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小路J
2022-06-28 17:53:53
格林美
【海通電新】格林美:低估前驅體龍頭,鎳資源將投產,自供率持續提升 前驅體:22Q1出貨3萬噸,單噸凈利約1.1萬元。預計Q2出貨4萬噸,2022年出貨目標18萬噸,其中出口占比60%,高鎳超過70%。2023年出貨目標25萬噸,假設單噸0.8-1萬元,對應2022-23年利潤14、20億元。 四氧化三鈷:22Q1出貨0.4萬噸,單噸利潤約0.9萬元。預計Q2出貨持平略增,全年目標1.8萬噸,2023年2萬噸,2022-23年維持利潤1億元左右。 青美邦:持股72%,2022年7月投產3萬噸鎳,預
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格林美
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2022-06-28 16:35:09
豬肉投資邏輯
【中信建投農業】近期豬價超預期大漲,持續關注養殖端價格上漲的催化 [玫瑰]近期生豬市場價格上漲明顯,周漲幅4.91%,6.28部分產區豬價已經觸達10元/斤,對于此次豬價持續大漲的原因:①北方地區(以山東、東北等為代表)受到2021年中去產能影響,今年年中出欄量有較明顯減少,近期北方強降雨對出欄也造成影響;②養殖戶普遍看好后市行情,導致壓欄惜售、肥轉母等現象較為明顯,疊加部分集團場減緩出欄節奏,對價格上漲形成進一步支撐;③南方養殖戶受雨季影響,出欄階段性受阻,同樣導致市場豬源減少,且少數區域再遭
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牧原股份
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新希望
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長鷹信質
長鷹信質:華為&比亞迪&寧德時代,綁定三巨頭最強王者。 新能源電驅動深度綁定華為&比亞迪,方形電池殼預計會定點寧德時代。 ①公司傳統主業電機定轉子,汽車領域聚焦采埃孚等國際Tier1客戶,電動二輪車定轉子市占率超70%,未來預計穩定增長; ②公司從電機定轉子單體向電機總成延伸,單體價值量從700元躍升至2800元。目前是華為系一供(比例超75%),問界和阿維塔11獨供。新晉比亞迪定點,預計份額快速提升。電機業務2021年開始貢獻1億收入,預計2022年突破5億,2023年突破15億。 ③方形電池
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信質集團
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航天宏圖
【中金軍工|衛星賽道研究】持續重點推薦:航天宏圖大漲點評 大家好, 航天宏圖是我們在底部獨家挖掘,持續堅定推薦的核心標的,今天公司股價大漲6.00%,盤中股價創歷史新高,我們重申對公司的持續重點推薦! 遙感應用正處于成長初期,軍工、應急、水利、自然資源等領域將奠定持續增長的基礎。衛星遙感應用商業化進程正逐步加速,應用有望從軍隊、政府向B端、C端市場滲透,打開更大的市場空間。短期看,國防信息化、實景三維、水利、農業估等領域需求旺盛,公司作為行業龍頭,有望憑借技術積累、營銷渠道、商業模式、數據資源等
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航天宏圖
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三一重能
【安信機械】三一重能上市后首次公開交流總結 ??1、公司最大優勢在于核心技術體系:以完善的研發體系為基礎,具備以下三大能力: ①整機與零部件協同設計能力:葉片/發電機自制降本+整體輕量化設計; ②風電場設計能力:發揮整機制造協同效應,為客戶提供一站式服務; ③數字化優勢:背靠三一集團,全經營流程數字化轉型業內領先,智能制造內部提效降本,產品數字化助力客戶降本。 ??2、陸風產品突破6MW,海風預計2023年推出,共同為出口收入增長注入彈性。2021年推出5.0~6.25MW陸風,實現箱變上置,可
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三一重工
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2022-06-28 11:40:09
密爾克衛
【東吳批零社服|電商】密爾克衛 | 高成長的工業品電商&危化物流龍頭,q2有望保持高增速,歡迎交流 工業品電商滲透率高速增長,危化物流集中度提升,密爾克衛作為國內工業品電商+綜合物流服務商龍頭,有望充分受益。公司擁有稀缺的線下危化品物流運輸核心資產,并基于此大力發展工業品電商。2020年化工電商滲透率不足5%,正處于高增階段。危化品物流板塊受益于行業逐漸規范化,龍頭第三方綜合物流企業的市占率有望持續提升。 公司受疫情影響相對可控,疫后傳統貿易商出清利好長期成長。密爾克衛擁有全國化的產業布局,上海
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2022-06-28 11:31:58
愛美客
【天風商社 | 愛美客】二次更新港交所上市材料,助力海外布局完善產品和品類矩陣,持續鞏固市場領導地位 ?今日,愛美客重新提交H股上市招股說明書并刊登資料,這是自去年7月29日以來的再次更新,此次港股上市后續仍需中國證監會正式批準、聯交所聆訊及批復等程序。 ?整體板塊的政策情緒變化起始于今年3月16日平臺經濟政策延續寬松表述,之后醫美強監管表述也有所弱化,我們也一直多次提示預計下半年醫美行業情緒將邊際改善。此次上市材料的再更新預計將繼續改善對于醫美政策監管情緒的邊際預期。 公司業績具有強韌性,北京
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2022-06-28 10:27:03
億嘉和
[紅包][紅包][紅包]【天風機械】億嘉和或引領電力智能設備行業強勢反彈 [紅包]蘇州在全國試點小區地下停車場共享充電模式,公司深度參與,打開未來萬億級市場空間。 繼續重點推薦!歡迎各位領導溝通交流! [禮物]核心觀點: 1、共享充電模式解決目前各方難題:①幫國網解決大功率充電對電網的沖擊和配網大部分時間閑置問題②幫業主解決充電難的問題③小區將來還可以分享運營的盈利; 2、根據目前初步了解下來的情況一個1000個車位左右的新小區預計需要設備投入1000萬左右,老舊小區改造也迫在眉睫,初步按照全國
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天味食品
【國君食品】天味食品:戰略調整驅動小龍蝦調料放量,管理改善助力中長期市占率提升 1.小龍蝦調料放量驅動下,Q2收入增速有望達到2成。公司今年針對季節性單品小龍蝦調料做了2項主要調整:(1)先入為主提前1個月推出產品;(2)大幅增厚渠道利潤空間從而提振渠道積極性;歸因于此,2022Q2小龍蝦調料顯著放量,根據渠道調研,我們判斷公司2022Q2收入增速有望達到2成。 2.產品/渠道雙輪驅動,2022年業績改善可期。一方面小龍蝦調料的戰略性調整有助于提振淡季的銷量,另一方面公司逐步在渠道端填充BC類超
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酒鬼酒
【國君食品】酒鬼酒更新:銷售節奏前置,成長邏輯依舊 我們本月至今針對酒鬼省內、華東等地線下調研,并參與公司股東會: [太陽]銷售節奏前置,上半年繼續領先。 1)根據多渠道反饋,公司銷售節奏前置,二季度疫情擾動下仍保持相對較快的銷售進度,結合草根調研估測,目前省內內參及酒鬼系列回款進度均突破70%,個別大商預計22Q2末有望推進至8成;省外河南、山東地區內參、酒鬼回款不慢于省內,新市場華東區域回款進度過7成。 2)公司5月下旬以來一直處于快速放量階段,我們估測,4月至6月上旬發貨端累計有望實現同比
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凌云股份
[玫瑰]【凌云股份】新能源輕量化龍頭,低估值高彈性品種 [閃電]公司圍繞新能源輕量化件轉型升級,目前擁有電池托盤、熱成型件和管路等業務,在手訂單充沛,新能源客戶包括特斯拉、CATL以及主流其他主機廠新能源車型,涉及領域包括汽車、儲能、市政管路等,市場遍及全球。 [太陽]公司是電池托盤龍頭,目前在手訂單200多億元,擁有多種技術路線儲備。從電池包未來技術演進來看,CTP仍需要電池托盤且價值量升級,而遠期的CTC需要加裝側梁防護,單車價值量仍有2000元左右。同時,公司也儲備多種技術路線,能夠應對客
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