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小路J
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小路J
2022-08-17 08:25:49
【華創計算機】繼續強call電力信息化板塊:增長高確定性,儲
【華創計算機】繼續強call電力信息化板塊:增長高確定性,儲能相關催化估值抬升 1、電網客戶投資剛性,核心產品增長確定性高于其他賽道,板塊特征為低估值、強需求、高確定性;儲能相關催化抬升估值。 2、重點關注: [太陽]南網科技:儲能高景氣度,公司是南網儲能EPC核心定位,同時智能設備高成長性。預計公司23-24年歸母凈利潤5、9億元,對應當前PE47、26倍。 [太陽]朗新科技:用電側營銷系統更新迭代,營銷2.0下半年有望全面推廣;新生業務多元擴展,新電途持續超預期。23年歸母凈利潤13.8億元
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南網科技
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朗新集團
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小路J
2022-08-17 08:24:25
新能源電子+國產替代高景氣賽道
[福]耳火電子觀點更新:重回成長主線,推薦新能源電子+國產替代高景氣賽道 一:新能源電子制造(磁性器件+打鐵) 我們認為制造業供應鏈在Q3將迎來進一步的景氣度分化,傳統的消費電子產業鏈,除了iphone手機的例行拉貨,安卓供應鏈在Q3將進入去庫存階段,供應鏈有著量價齊跌的隱憂。傳統的民用下游中,新能源相關的下游是少數的亮點,而隨著全球衰退預期的到來,大宗原材料的壓力有望顯著降低,相關產業鏈有望迎來盈利雙擊,在電子制造板塊諸多細分中我們重點更看好新能源磁性器件和新能源打鐵細分行業,主要邏輯如下:
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京泉華
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納芯微
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小路J
2022-08-17 08:23:03
廣匯能源(600256)中報點評
廣匯能源(600256)中報點評: 半年報業績符合預期,產能擴張空間可期 【申萬煤炭孟祥文團隊】 [慶祝]公司發布2022年上半年業績,報告期內實現營業收入213.21億元,較上年同期100.83億元增加112.38億元,增長111.45%;實現歸母凈利潤51.31億元,較上年同期14.07億元增加37.24億元,增長264.62%;每股收益0.78元/股。二季度單季實現營業收入119.23億元,較上年同期45.58億元增加73.65億元,增長162.89%;實現歸母凈利潤29.17億元,較上年
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廣匯能源
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小路J
2022-08-17 08:22:15
?【國金電新】風電:分散式風電迎發展,持續看好板塊下半年高景
?【國金電新】風電:分散式風電迎發展,持續看好板塊下半年高景氣 ??事件:上周五,能源局表示將積極推進“千鄉萬村馭風行動”,同期全國首個風電備案制政策在河北張家口落地,分散式風電迎發展。風電產業鏈出貨持續高景氣,看好板塊下半年行情。 ??點評: 1)東部領海活動不改海風優質資源+臨近負荷中心+成本持續下降的長期發展邏輯。我國海風資源稟賦充裕,海上風力發電是實現我國雙碳目標的重要力量。預計未來階段性演練將常規化,對長期海風建設不會產生較大影響。十四五期間,福建、粵東等地本身規劃新增裝機體量并不大,
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明陽智能
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大金重工
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小路J
2022-08-17 08:21:51
容百科技大跌點評
容百科技大跌點評:傳言不實,當前公司估值底部【中信建投電新馬天一/朱玥】 近期市場傳聞容百被大客戶砍單、砍加工費,我們跟公司溝通,傳聞不實 #訂單:容百在寧德份額并未下降,反而今年因友商轉型中鎳高電壓,容百高鎳份額還有所提升,砍單傳聞不實; #排產展望:7月排產因下游終端歐洲銷量疲軟導致低于之前預期,8-9月已經恢復增長,預計#Q3排產環比30%+,8月下旬四川限電影響當地三元正極產量,而容百基地不在四川,有望受益訂單轉移。 #加工費:三元正極加工費Q2以來相對穩定,加工費由供需決定,而目前行業
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容百科技
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小路J
2022-08-17 08:20:54
容百科技
【容百科技交流要點-0816】 1、出貨:8月預計會創歷史新高,9-12月依然會歷史新高。 2、加工費:今年到現在為止,我們加工費沒有降低。隨著生產規模越來越大,工藝升級帶來成本大幅度降低,我們會保證單噸凈利不降低的情況下,把一部分利潤讓給客戶,維持供應鏈穩定,不會影響單噸凈利。 3、鈉電:容百在層狀氧化物和普魯士藍都有技術積淀,這兩年都達到噸級出貨,尤其是層狀氧化物,已經接到了中小客戶幾十噸的訂單,每個月在穩定出貨,這個在同行領先,鈉電在和國內主流大企業在進行戰略合作,卡位優勢明顯,鈉電也在做
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容百科技
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小路J
2022-08-10 10:15:28
新宙邦
【華創電新黃麟團隊】新宙邦22年股權激勵點評兼談氟化工半導體化學品: ?事件:22年股權激勵公告 ◆方案:授予512人(占18%)共1113萬股,占總股本1.5%,授予價23.26元/股(5折)。 ◆目標:考核扣非凈利潤,目標值22-24年利潤16/19/23億元,年復合增速23%,觸發值22-24年利潤15/17/20億元,年復合增速18%。 ◆費用攤銷:22-25年分別攤銷0.53/1.27/0.50/0.17億元。 ?點評 ◆市場擔憂電解液周期性太強,公司估值大幅收縮,而公司從2016年以
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新宙邦
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小路J
2022-08-09 12:59:29
英維克
【海通電新】英維克中報業績交流要點0809 1、22H1業績與財務情況:營收18.73億,同降11%,歸母凈利潤5234萬,同降51%,主要系疫情影響發貨與收入確認。整體需求和訂單維持良好狀態,各業務正常推進。銷售回款同增超30%,經營性現金流持續改善,資產負債率穩中有降。合同負債增速高,主要系數據中心項目的預收款增加。 2、22H1毛利率情況與展望:22H1機房溫控節能業務毛利率同比下降、環比改善。去年下半年開始主要大宗材料漲價,目前原材料成本維持高位,近期原材料價格下降,后續對毛利率的進一步
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英維克
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小路J
2022-08-09 12:43:33
黑貓股份
繼續堅定看好!【國君基化】黑貓股份:超導電炭黑+煤系針狀焦,轉型持續推進 [玫瑰]市場誤傳產品驗證進展,今日股價大跌,但我們堅定看好,未來期待量價齊升。 [玫瑰]鋰電炭黑:量節奏超預期。公司擬投資4.2億分三期建設超導電炭黑產能,其中一期2萬噸,有望于22年中逐步投產。鋰電導電炭黑供不應求,是鋰電中游最稀缺環節。公司有望享受量價齊升。根據百川盈孚,SP產品最新市場價為16萬元/噸,即使考慮對大客戶的一定折價優惠(單噸10w),每1萬噸產銷量仍有望貢獻超過5億年化業績,2.4萬噸預計貢獻超過12億
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黑貓股份
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小路J
2022-08-09 11:43:26
風電投資邏輯
【長江電新】再次強調風電景氣,繼續推薦 此前市場對風電行業景氣產生擔憂,近期看我們認為數據層面依舊驗證高景氣,行業邏輯愈發明確。 1、量層面,2022年1-7月風電招標規模約70GW(含框架競配);其中陸風、海風招標分別為53GW、17GW;并且8月第一周海風招標1GW,占7月招標量超50%,側面驗證海風項目推進景氣度,維持今年海風招標量有望達15GW判斷不變(不含國電投競配項目)。整體看,2022年風電新增裝機預計達60GW左右,同比實現25%左右的增長;預計下半年新增裝機規模有望超45GW,
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金風科技
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小路J
2022-08-09 11:31:15
光伏投資邏輯
【民生電新】光伏: 關注緊缺,聚焦變化 進入7月底,展望8月及三四季度,硅料的供給將呈現環比增勢,盡管短期市場仍將有上下游價格博弈,但本質上光伏的需求仍將隨著供給提升而加速釋放。 ■關注緊缺: 在高景氣階段,需求的加速源于產業鏈供給的提升,而持續進入緊平衡環節的相關細分領域也將受益潛在緊缺帶來的量力齊升。 eva粒子領域,由于生產技術壁壘高,爬坡周期不確定性較強,明年有效增量供給有限,光伏需求提升將帶來EVA粒子和膠膜環節的量利齊升; 高純石英砂環節,進口砂的增量有限帶來內層砂的緊缺,國產砂替代
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福斯特
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天合光能
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晶澳科技
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小路J
2022-08-09 08:41:47
九號公司
【華創電新黃麟團隊】九號公司跟蹤點評:SCFI價格續跌,成本邊際大幅改善 ?事件:SCFI集運指數上周五15:00報價3740,環比-3.81%,創今年最大周跌幅。 ??九號公司出口占比高 ◆公司收入結構約50%來自出口,利潤率直接受集裝箱運輸價格影響,平衡車&滑板車2021年運輸費1.3億,占成本比達2.79%,而2020年占比僅為1.86%,全地形車和其他產品2021年運費0.5億,占成本比高達5.35%。 ??集運價格從年初回落 ◆SCFI指數21年均價3792,較20年均價增幅200%,
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九號公司
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小路J
2022-08-09 08:41:14
中海達
無人駕駛迎重大催化,建議關注【中海達】 [玫瑰]重慶、武漢向百度發放無人化示范運營資格,加速自動駕駛商業化無人化 [玫瑰]公司新能源汽車自動駕駛車載高精度業務發展快速。公司已完成多款智能汽車車載高精度產品的量產和定點化測試工作,相關產品已應用在小鵬汽車、上汽集團、長城汽車等汽車制造企業和自動駕駛方案商。單車價值1500-2000元之間 [玫瑰]自動駕駛產業化帶來訂單迅速增長。小鵬P7是國內第一輛量產的L3車型,自動駕駛商業化元年開啟。今年年底公司有望拿到6-7個定點,去年年底已經開始擴產車規生產
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中海達
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小路J
2022-08-09 08:40:47
杭氧股份
浙商機械 邱世梁|王華君【杭氧股份】再創歷史新高,浙商8月金股!浙商三年一倍股第3彈!持續重點推薦![福][福][福] [玫瑰]成長路徑:行業需求、公司份額、盈利能力三提升,公司遠期利潤空間有望是2021年的數倍以上 1、行業需求持續增長:(1)市場空間近2000億元,其中第三方外包比例將從2021年的41%提升至2025年的45%。(2)2021年行業增速10%,中國人均氣體消費量占發達國家的30-40%。預計到2025年行業復合增速6-8%。參考海外外包市場比例(80%),預計中國工業氣體市
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杭氧股份
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小路J
2022-08-09 08:40:12
夢網科技
[太陽]【海通傳媒】夢網科技:5G消息多項進展落地,業務快速放量有望帶動業績持續高增長 1、公司以企業云短信、5G消息解決方案(AIM消息、RCS5G消息、視頻短信)業務為主。其中AIM消息/短信小程序2.0可將傳統文本短信無縫升級為可交互的富媒體應用消息,支持視頻、語音、高清圖片、文字等多種媒體元素,并具備瀏覽器內置訪問、LBS、APP、快應用、小程序、服務號、快捷支付等應用交互能力。2021年全國移動短信發送量超1.76萬億條,目前公司5G消息僅為數十億量級,滲透率仍處于低位。據中國移動5G
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夢網科技
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小路J
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【華創計算機】繼續強call電力信息化板塊:增長高確定性,儲
【華創計算機】繼續強call電力信息化板塊:增長高確定性,儲能相關催化估值抬升 1、電網客戶投資剛性,核心產品增長確定性高于其他賽道,板塊特征為低估值、強需求、高確定性;儲能相關催化抬升估值。 2、重點關注: [太陽]南網科技:儲能高景氣度,公司是南網儲能EPC核心定位,同時智能設備高成長性。預計公司23-24年歸母凈利潤5、9億元,對應當前PE47、26倍。 [太陽]朗新科技:用電側營銷系統更新迭代,營銷2.0下半年有望全面推廣;新生業務多元擴展,新電途持續超預期。23年歸母凈利潤13.8億元
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2022-08-17 08:24:25
新能源電子+國產替代高景氣賽道
[福]耳火電子觀點更新:重回成長主線,推薦新能源電子+國產替代高景氣賽道 一:新能源電子制造(磁性器件+打鐵) 我們認為制造業供應鏈在Q3將迎來進一步的景氣度分化,傳統的消費電子產業鏈,除了iphone手機的例行拉貨,安卓供應鏈在Q3將進入去庫存階段,供應鏈有著量價齊跌的隱憂。傳統的民用下游中,新能源相關的下游是少數的亮點,而隨著全球衰退預期的到來,大宗原材料的壓力有望顯著降低,相關產業鏈有望迎來盈利雙擊,在電子制造板塊諸多細分中我們重點更看好新能源磁性器件和新能源打鐵細分行業,主要邏輯如下:
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廣匯能源(600256)中報點評
廣匯能源(600256)中報點評: 半年報業績符合預期,產能擴張空間可期 【申萬煤炭孟祥文團隊】 [慶祝]公司發布2022年上半年業績,報告期內實現營業收入213.21億元,較上年同期100.83億元增加112.38億元,增長111.45%;實現歸母凈利潤51.31億元,較上年同期14.07億元增加37.24億元,增長264.62%;每股收益0.78元/股。二季度單季實現營業收入119.23億元,較上年同期45.58億元增加73.65億元,增長162.89%;實現歸母凈利潤29.17億元,較上年
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?【國金電新】風電:分散式風電迎發展,持續看好板塊下半年高景
?【國金電新】風電:分散式風電迎發展,持續看好板塊下半年高景氣 ??事件:上周五,能源局表示將積極推進“千鄉萬村馭風行動”,同期全國首個風電備案制政策在河北張家口落地,分散式風電迎發展。風電產業鏈出貨持續高景氣,看好板塊下半年行情。 ??點評: 1)東部領海活動不改海風優質資源+臨近負荷中心+成本持續下降的長期發展邏輯。我國海風資源稟賦充裕,海上風力發電是實現我國雙碳目標的重要力量。預計未來階段性演練將常規化,對長期海風建設不會產生較大影響。十四五期間,福建、粵東等地本身規劃新增裝機體量并不大,
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容百科技大跌點評
容百科技大跌點評:傳言不實,當前公司估值底部【中信建投電新馬天一/朱玥】 近期市場傳聞容百被大客戶砍單、砍加工費,我們跟公司溝通,傳聞不實 #訂單:容百在寧德份額并未下降,反而今年因友商轉型中鎳高電壓,容百高鎳份額還有所提升,砍單傳聞不實; #排產展望:7月排產因下游終端歐洲銷量疲軟導致低于之前預期,8-9月已經恢復增長,預計#Q3排產環比30%+,8月下旬四川限電影響當地三元正極產量,而容百基地不在四川,有望受益訂單轉移。 #加工費:三元正極加工費Q2以來相對穩定,加工費由供需決定,而目前行業
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容百科技
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容百科技
【容百科技交流要點-0816】 1、出貨:8月預計會創歷史新高,9-12月依然會歷史新高。 2、加工費:今年到現在為止,我們加工費沒有降低。隨著生產規模越來越大,工藝升級帶來成本大幅度降低,我們會保證單噸凈利不降低的情況下,把一部分利潤讓給客戶,維持供應鏈穩定,不會影響單噸凈利。 3、鈉電:容百在層狀氧化物和普魯士藍都有技術積淀,這兩年都達到噸級出貨,尤其是層狀氧化物,已經接到了中小客戶幾十噸的訂單,每個月在穩定出貨,這個在同行領先,鈉電在和國內主流大企業在進行戰略合作,卡位優勢明顯,鈉電也在做
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新宙邦
【華創電新黃麟團隊】新宙邦22年股權激勵點評兼談氟化工半導體化學品: ?事件:22年股權激勵公告 ◆方案:授予512人(占18%)共1113萬股,占總股本1.5%,授予價23.26元/股(5折)。 ◆目標:考核扣非凈利潤,目標值22-24年利潤16/19/23億元,年復合增速23%,觸發值22-24年利潤15/17/20億元,年復合增速18%。 ◆費用攤銷:22-25年分別攤銷0.53/1.27/0.50/0.17億元。 ?點評 ◆市場擔憂電解液周期性太強,公司估值大幅收縮,而公司從2016年以
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英維克
【海通電新】英維克中報業績交流要點0809 1、22H1業績與財務情況:營收18.73億,同降11%,歸母凈利潤5234萬,同降51%,主要系疫情影響發貨與收入確認。整體需求和訂單維持良好狀態,各業務正常推進。銷售回款同增超30%,經營性現金流持續改善,資產負債率穩中有降。合同負債增速高,主要系數據中心項目的預收款增加。 2、22H1毛利率情況與展望:22H1機房溫控節能業務毛利率同比下降、環比改善。去年下半年開始主要大宗材料漲價,目前原材料成本維持高位,近期原材料價格下降,后續對毛利率的進一步
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英維克
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2022-08-09 12:43:33
黑貓股份
繼續堅定看好!【國君基化】黑貓股份:超導電炭黑+煤系針狀焦,轉型持續推進 [玫瑰]市場誤傳產品驗證進展,今日股價大跌,但我們堅定看好,未來期待量價齊升。 [玫瑰]鋰電炭黑:量節奏超預期。公司擬投資4.2億分三期建設超導電炭黑產能,其中一期2萬噸,有望于22年中逐步投產。鋰電導電炭黑供不應求,是鋰電中游最稀缺環節。公司有望享受量價齊升。根據百川盈孚,SP產品最新市場價為16萬元/噸,即使考慮對大客戶的一定折價優惠(單噸10w),每1萬噸產銷量仍有望貢獻超過5億年化業績,2.4萬噸預計貢獻超過12億
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風電投資邏輯
【長江電新】再次強調風電景氣,繼續推薦 此前市場對風電行業景氣產生擔憂,近期看我們認為數據層面依舊驗證高景氣,行業邏輯愈發明確。 1、量層面,2022年1-7月風電招標規模約70GW(含框架競配);其中陸風、海風招標分別為53GW、17GW;并且8月第一周海風招標1GW,占7月招標量超50%,側面驗證海風項目推進景氣度,維持今年海風招標量有望達15GW判斷不變(不含國電投競配項目)。整體看,2022年風電新增裝機預計達60GW左右,同比實現25%左右的增長;預計下半年新增裝機規模有望超45GW,
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金風科技
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光伏投資邏輯
【民生電新】光伏: 關注緊缺,聚焦變化 進入7月底,展望8月及三四季度,硅料的供給將呈現環比增勢,盡管短期市場仍將有上下游價格博弈,但本質上光伏的需求仍將隨著供給提升而加速釋放。 ■關注緊缺: 在高景氣階段,需求的加速源于產業鏈供給的提升,而持續進入緊平衡環節的相關細分領域也將受益潛在緊缺帶來的量力齊升。 eva粒子領域,由于生產技術壁壘高,爬坡周期不確定性較強,明年有效增量供給有限,光伏需求提升將帶來EVA粒子和膠膜環節的量利齊升; 高純石英砂環節,進口砂的增量有限帶來內層砂的緊缺,國產砂替代
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2022-08-09 08:41:47
九號公司
【華創電新黃麟團隊】九號公司跟蹤點評:SCFI價格續跌,成本邊際大幅改善 ?事件:SCFI集運指數上周五15:00報價3740,環比-3.81%,創今年最大周跌幅。 ??九號公司出口占比高 ◆公司收入結構約50%來自出口,利潤率直接受集裝箱運輸價格影響,平衡車&滑板車2021年運輸費1.3億,占成本比達2.79%,而2020年占比僅為1.86%,全地形車和其他產品2021年運費0.5億,占成本比高達5.35%。 ??集運價格從年初回落 ◆SCFI指數21年均價3792,較20年均價增幅200%,
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九號公司
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中海達
無人駕駛迎重大催化,建議關注【中海達】 [玫瑰]重慶、武漢向百度發放無人化示范運營資格,加速自動駕駛商業化無人化 [玫瑰]公司新能源汽車自動駕駛車載高精度業務發展快速。公司已完成多款智能汽車車載高精度產品的量產和定點化測試工作,相關產品已應用在小鵬汽車、上汽集團、長城汽車等汽車制造企業和自動駕駛方案商。單車價值1500-2000元之間 [玫瑰]自動駕駛產業化帶來訂單迅速增長。小鵬P7是國內第一輛量產的L3車型,自動駕駛商業化元年開啟。今年年底公司有望拿到6-7個定點,去年年底已經開始擴產車規生產
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中海達
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小路J
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杭氧股份
浙商機械 邱世梁|王華君【杭氧股份】再創歷史新高,浙商8月金股!浙商三年一倍股第3彈!持續重點推薦![福][福][福] [玫瑰]成長路徑:行業需求、公司份額、盈利能力三提升,公司遠期利潤空間有望是2021年的數倍以上 1、行業需求持續增長:(1)市場空間近2000億元,其中第三方外包比例將從2021年的41%提升至2025年的45%。(2)2021年行業增速10%,中國人均氣體消費量占發達國家的30-40%。預計到2025年行業復合增速6-8%。參考海外外包市場比例(80%),預計中國工業氣體市
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2022-08-09 08:40:12
夢網科技
[太陽]【海通傳媒】夢網科技:5G消息多項進展落地,業務快速放量有望帶動業績持續高增長 1、公司以企業云短信、5G消息解決方案(AIM消息、RCS5G消息、視頻短信)業務為主。其中AIM消息/短信小程序2.0可將傳統文本短信無縫升級為可交互的富媒體應用消息,支持視頻、語音、高清圖片、文字等多種媒體元素,并具備瀏覽器內置訪問、LBS、APP、快應用、小程序、服務號、快捷支付等應用交互能力。2021年全國移動短信發送量超1.76萬億條,目前公司5G消息僅為數十億量級,滲透率仍處于低位。據中國移動5G
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夢網科技
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小路J
2022-08-17 08:25:49
【華創計算機】繼續強call電力信息化板塊:增長高確定性,儲
【華創計算機】繼續強call電力信息化板塊:增長高確定性,儲能相關催化估值抬升 1、電網客戶投資剛性,核心產品增長確定性高于其他賽道,板塊特征為低估值、強需求、高確定性;儲能相關催化抬升估值。 2、重點關注: [太陽]南網科技:儲能高景氣度,公司是南網儲能EPC核心定位,同時智能設備高成長性。預計公司23-24年歸母凈利潤5、9億元,對應當前PE47、26倍。 [太陽]朗新科技:用電側營銷系統更新迭代,營銷2.0下半年有望全面推廣;新生業務多元擴展,新電途持續超預期。23年歸母凈利潤13.8億元
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南網科技
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小路J
2022-08-17 08:24:25
新能源電子+國產替代高景氣賽道
[福]耳火電子觀點更新:重回成長主線,推薦新能源電子+國產替代高景氣賽道 一:新能源電子制造(磁性器件+打鐵) 我們認為制造業供應鏈在Q3將迎來進一步的景氣度分化,傳統的消費電子產業鏈,除了iphone手機的例行拉貨,安卓供應鏈在Q3將進入去庫存階段,供應鏈有著量價齊跌的隱憂。傳統的民用下游中,新能源相關的下游是少數的亮點,而隨著全球衰退預期的到來,大宗原材料的壓力有望顯著降低,相關產業鏈有望迎來盈利雙擊,在電子制造板塊諸多細分中我們重點更看好新能源磁性器件和新能源打鐵細分行業,主要邏輯如下:
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京泉華
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納芯微
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小路J
2022-08-17 08:23:03
廣匯能源(600256)中報點評
廣匯能源(600256)中報點評: 半年報業績符合預期,產能擴張空間可期 【申萬煤炭孟祥文團隊】 [慶祝]公司發布2022年上半年業績,報告期內實現營業收入213.21億元,較上年同期100.83億元增加112.38億元,增長111.45%;實現歸母凈利潤51.31億元,較上年同期14.07億元增加37.24億元,增長264.62%;每股收益0.78元/股。二季度單季實現營業收入119.23億元,較上年同期45.58億元增加73.65億元,增長162.89%;實現歸母凈利潤29.17億元,較上年
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廣匯能源
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小路J
2022-08-17 08:22:15
?【國金電新】風電:分散式風電迎發展,持續看好板塊下半年高景
?【國金電新】風電:分散式風電迎發展,持續看好板塊下半年高景氣 ??事件:上周五,能源局表示將積極推進“千鄉萬村馭風行動”,同期全國首個風電備案制政策在河北張家口落地,分散式風電迎發展。風電產業鏈出貨持續高景氣,看好板塊下半年行情。 ??點評: 1)東部領海活動不改海風優質資源+臨近負荷中心+成本持續下降的長期發展邏輯。我國海風資源稟賦充裕,海上風力發電是實現我國雙碳目標的重要力量。預計未來階段性演練將常規化,對長期海風建設不會產生較大影響。十四五期間,福建、粵東等地本身規劃新增裝機體量并不大,
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明陽智能
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大金重工
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小路J
2022-08-17 08:21:51
容百科技大跌點評
容百科技大跌點評:傳言不實,當前公司估值底部【中信建投電新馬天一/朱玥】 近期市場傳聞容百被大客戶砍單、砍加工費,我們跟公司溝通,傳聞不實 #訂單:容百在寧德份額并未下降,反而今年因友商轉型中鎳高電壓,容百高鎳份額還有所提升,砍單傳聞不實; #排產展望:7月排產因下游終端歐洲銷量疲軟導致低于之前預期,8-9月已經恢復增長,預計#Q3排產環比30%+,8月下旬四川限電影響當地三元正極產量,而容百基地不在四川,有望受益訂單轉移。 #加工費:三元正極加工費Q2以來相對穩定,加工費由供需決定,而目前行業
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容百科技
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小路J
2022-08-17 08:20:54
容百科技
【容百科技交流要點-0816】 1、出貨:8月預計會創歷史新高,9-12月依然會歷史新高。 2、加工費:今年到現在為止,我們加工費沒有降低。隨著生產規模越來越大,工藝升級帶來成本大幅度降低,我們會保證單噸凈利不降低的情況下,把一部分利潤讓給客戶,維持供應鏈穩定,不會影響單噸凈利。 3、鈉電:容百在層狀氧化物和普魯士藍都有技術積淀,這兩年都達到噸級出貨,尤其是層狀氧化物,已經接到了中小客戶幾十噸的訂單,每個月在穩定出貨,這個在同行領先,鈉電在和國內主流大企業在進行戰略合作,卡位優勢明顯,鈉電也在做
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容百科技
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小路J
2022-08-10 10:15:28
新宙邦
【華創電新黃麟團隊】新宙邦22年股權激勵點評兼談氟化工半導體化學品: ?事件:22年股權激勵公告 ◆方案:授予512人(占18%)共1113萬股,占總股本1.5%,授予價23.26元/股(5折)。 ◆目標:考核扣非凈利潤,目標值22-24年利潤16/19/23億元,年復合增速23%,觸發值22-24年利潤15/17/20億元,年復合增速18%。 ◆費用攤銷:22-25年分別攤銷0.53/1.27/0.50/0.17億元。 ?點評 ◆市場擔憂電解液周期性太強,公司估值大幅收縮,而公司從2016年以
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新宙邦
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2022-08-09 12:59:29
英維克
【海通電新】英維克中報業績交流要點0809 1、22H1業績與財務情況:營收18.73億,同降11%,歸母凈利潤5234萬,同降51%,主要系疫情影響發貨與收入確認。整體需求和訂單維持良好狀態,各業務正常推進。銷售回款同增超30%,經營性現金流持續改善,資產負債率穩中有降。合同負債增速高,主要系數據中心項目的預收款增加。 2、22H1毛利率情況與展望:22H1機房溫控節能業務毛利率同比下降、環比改善。去年下半年開始主要大宗材料漲價,目前原材料成本維持高位,近期原材料價格下降,后續對毛利率的進一步
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英維克
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2022-08-09 12:43:33
黑貓股份
繼續堅定看好!【國君基化】黑貓股份:超導電炭黑+煤系針狀焦,轉型持續推進 [玫瑰]市場誤傳產品驗證進展,今日股價大跌,但我們堅定看好,未來期待量價齊升。 [玫瑰]鋰電炭黑:量節奏超預期。公司擬投資4.2億分三期建設超導電炭黑產能,其中一期2萬噸,有望于22年中逐步投產。鋰電導電炭黑供不應求,是鋰電中游最稀缺環節。公司有望享受量價齊升。根據百川盈孚,SP產品最新市場價為16萬元/噸,即使考慮對大客戶的一定折價優惠(單噸10w),每1萬噸產銷量仍有望貢獻超過5億年化業績,2.4萬噸預計貢獻超過12億
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黑貓股份
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2022-08-09 11:43:26
風電投資邏輯
【長江電新】再次強調風電景氣,繼續推薦 此前市場對風電行業景氣產生擔憂,近期看我們認為數據層面依舊驗證高景氣,行業邏輯愈發明確。 1、量層面,2022年1-7月風電招標規模約70GW(含框架競配);其中陸風、海風招標分別為53GW、17GW;并且8月第一周海風招標1GW,占7月招標量超50%,側面驗證海風項目推進景氣度,維持今年海風招標量有望達15GW判斷不變(不含國電投競配項目)。整體看,2022年風電新增裝機預計達60GW左右,同比實現25%左右的增長;預計下半年新增裝機規模有望超45GW,
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金風科技
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2022-08-09 11:31:15
光伏投資邏輯
【民生電新】光伏: 關注緊缺,聚焦變化 進入7月底,展望8月及三四季度,硅料的供給將呈現環比增勢,盡管短期市場仍將有上下游價格博弈,但本質上光伏的需求仍將隨著供給提升而加速釋放。 ■關注緊缺: 在高景氣階段,需求的加速源于產業鏈供給的提升,而持續進入緊平衡環節的相關細分領域也將受益潛在緊缺帶來的量力齊升。 eva粒子領域,由于生產技術壁壘高,爬坡周期不確定性較強,明年有效增量供給有限,光伏需求提升將帶來EVA粒子和膠膜環節的量利齊升; 高純石英砂環節,進口砂的增量有限帶來內層砂的緊缺,國產砂替代
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2022-08-09 08:41:47
九號公司
【華創電新黃麟團隊】九號公司跟蹤點評:SCFI價格續跌,成本邊際大幅改善 ?事件:SCFI集運指數上周五15:00報價3740,環比-3.81%,創今年最大周跌幅。 ??九號公司出口占比高 ◆公司收入結構約50%來自出口,利潤率直接受集裝箱運輸價格影響,平衡車&滑板車2021年運輸費1.3億,占成本比達2.79%,而2020年占比僅為1.86%,全地形車和其他產品2021年運費0.5億,占成本比高達5.35%。 ??集運價格從年初回落 ◆SCFI指數21年均價3792,較20年均價增幅200%,
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九號公司
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2022-08-09 08:41:14
中海達
無人駕駛迎重大催化,建議關注【中海達】 [玫瑰]重慶、武漢向百度發放無人化示范運營資格,加速自動駕駛商業化無人化 [玫瑰]公司新能源汽車自動駕駛車載高精度業務發展快速。公司已完成多款智能汽車車載高精度產品的量產和定點化測試工作,相關產品已應用在小鵬汽車、上汽集團、長城汽車等汽車制造企業和自動駕駛方案商。單車價值1500-2000元之間 [玫瑰]自動駕駛產業化帶來訂單迅速增長。小鵬P7是國內第一輛量產的L3車型,自動駕駛商業化元年開啟。今年年底公司有望拿到6-7個定點,去年年底已經開始擴產車規生產
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中海達
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小路J
2022-08-09 08:40:47
杭氧股份
浙商機械 邱世梁|王華君【杭氧股份】再創歷史新高,浙商8月金股!浙商三年一倍股第3彈!持續重點推薦![福][福][福] [玫瑰]成長路徑:行業需求、公司份額、盈利能力三提升,公司遠期利潤空間有望是2021年的數倍以上 1、行業需求持續增長:(1)市場空間近2000億元,其中第三方外包比例將從2021年的41%提升至2025年的45%。(2)2021年行業增速10%,中國人均氣體消費量占發達國家的30-40%。預計到2025年行業復合增速6-8%。參考海外外包市場比例(80%),預計中國工業氣體市
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杭氧股份
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夢網科技
[太陽]【海通傳媒】夢網科技:5G消息多項進展落地,業務快速放量有望帶動業績持續高增長 1、公司以企業云短信、5G消息解決方案(AIM消息、RCS5G消息、視頻短信)業務為主。其中AIM消息/短信小程序2.0可將傳統文本短信無縫升級為可交互的富媒體應用消息,支持視頻、語音、高清圖片、文字等多種媒體元素,并具備瀏覽器內置訪問、LBS、APP、快應用、小程序、服務號、快捷支付等應用交互能力。2021年全國移動短信發送量超1.76萬億條,目前公司5G消息僅為數十億量級,滲透率仍處于低位。據中國移動5G
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【華創計算機】繼續強call電力信息化板塊:增長高確定性,儲
【華創計算機】繼續強call電力信息化板塊:增長高確定性,儲能相關催化估值抬升 1、電網客戶投資剛性,核心產品增長確定性高于其他賽道,板塊特征為低估值、強需求、高確定性;儲能相關催化抬升估值。 2、重點關注: [太陽]南網科技:儲能高景氣度,公司是南網儲能EPC核心定位,同時智能設備高成長性。預計公司23-24年歸母凈利潤5、9億元,對應當前PE47、26倍。 [太陽]朗新科技:用電側營銷系統更新迭代,營銷2.0下半年有望全面推廣;新生業務多元擴展,新電途持續超預期。23年歸母凈利潤13.8億元
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新能源電子+國產替代高景氣賽道
[福]耳火電子觀點更新:重回成長主線,推薦新能源電子+國產替代高景氣賽道 一:新能源電子制造(磁性器件+打鐵) 我們認為制造業供應鏈在Q3將迎來進一步的景氣度分化,傳統的消費電子產業鏈,除了iphone手機的例行拉貨,安卓供應鏈在Q3將進入去庫存階段,供應鏈有著量價齊跌的隱憂。傳統的民用下游中,新能源相關的下游是少數的亮點,而隨著全球衰退預期的到來,大宗原材料的壓力有望顯著降低,相關產業鏈有望迎來盈利雙擊,在電子制造板塊諸多細分中我們重點更看好新能源磁性器件和新能源打鐵細分行業,主要邏輯如下:
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廣匯能源(600256)中報點評
廣匯能源(600256)中報點評: 半年報業績符合預期,產能擴張空間可期 【申萬煤炭孟祥文團隊】 [慶祝]公司發布2022年上半年業績,報告期內實現營業收入213.21億元,較上年同期100.83億元增加112.38億元,增長111.45%;實現歸母凈利潤51.31億元,較上年同期14.07億元增加37.24億元,增長264.62%;每股收益0.78元/股。二季度單季實現營業收入119.23億元,較上年同期45.58億元增加73.65億元,增長162.89%;實現歸母凈利潤29.17億元,較上年
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?【國金電新】風電:分散式風電迎發展,持續看好板塊下半年高景
?【國金電新】風電:分散式風電迎發展,持續看好板塊下半年高景氣 ??事件:上周五,能源局表示將積極推進“千鄉萬村馭風行動”,同期全國首個風電備案制政策在河北張家口落地,分散式風電迎發展。風電產業鏈出貨持續高景氣,看好板塊下半年行情。 ??點評: 1)東部領海活動不改海風優質資源+臨近負荷中心+成本持續下降的長期發展邏輯。我國海風資源稟賦充裕,海上風力發電是實現我國雙碳目標的重要力量。預計未來階段性演練將常規化,對長期海風建設不會產生較大影響。十四五期間,福建、粵東等地本身規劃新增裝機體量并不大,
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容百科技大跌點評
容百科技大跌點評:傳言不實,當前公司估值底部【中信建投電新馬天一/朱玥】 近期市場傳聞容百被大客戶砍單、砍加工費,我們跟公司溝通,傳聞不實 #訂單:容百在寧德份額并未下降,反而今年因友商轉型中鎳高電壓,容百高鎳份額還有所提升,砍單傳聞不實; #排產展望:7月排產因下游終端歐洲銷量疲軟導致低于之前預期,8-9月已經恢復增長,預計#Q3排產環比30%+,8月下旬四川限電影響當地三元正極產量,而容百基地不在四川,有望受益訂單轉移。 #加工費:三元正極加工費Q2以來相對穩定,加工費由供需決定,而目前行業
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容百科技
【容百科技交流要點-0816】 1、出貨:8月預計會創歷史新高,9-12月依然會歷史新高。 2、加工費:今年到現在為止,我們加工費沒有降低。隨著生產規模越來越大,工藝升級帶來成本大幅度降低,我們會保證單噸凈利不降低的情況下,把一部分利潤讓給客戶,維持供應鏈穩定,不會影響單噸凈利。 3、鈉電:容百在層狀氧化物和普魯士藍都有技術積淀,這兩年都達到噸級出貨,尤其是層狀氧化物,已經接到了中小客戶幾十噸的訂單,每個月在穩定出貨,這個在同行領先,鈉電在和國內主流大企業在進行戰略合作,卡位優勢明顯,鈉電也在做
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新宙邦
【華創電新黃麟團隊】新宙邦22年股權激勵點評兼談氟化工半導體化學品: ?事件:22年股權激勵公告 ◆方案:授予512人(占18%)共1113萬股,占總股本1.5%,授予價23.26元/股(5折)。 ◆目標:考核扣非凈利潤,目標值22-24年利潤16/19/23億元,年復合增速23%,觸發值22-24年利潤15/17/20億元,年復合增速18%。 ◆費用攤銷:22-25年分別攤銷0.53/1.27/0.50/0.17億元。 ?點評 ◆市場擔憂電解液周期性太強,公司估值大幅收縮,而公司從2016年以
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【海通電新】英維克中報業績交流要點0809 1、22H1業績與財務情況:營收18.73億,同降11%,歸母凈利潤5234萬,同降51%,主要系疫情影響發貨與收入確認。整體需求和訂單維持良好狀態,各業務正常推進。銷售回款同增超30%,經營性現金流持續改善,資產負債率穩中有降。合同負債增速高,主要系數據中心項目的預收款增加。 2、22H1毛利率情況與展望:22H1機房溫控節能業務毛利率同比下降、環比改善。去年下半年開始主要大宗材料漲價,目前原材料成本維持高位,近期原材料價格下降,后續對毛利率的進一步
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繼續堅定看好!【國君基化】黑貓股份:超導電炭黑+煤系針狀焦,轉型持續推進 [玫瑰]市場誤傳產品驗證進展,今日股價大跌,但我們堅定看好,未來期待量價齊升。 [玫瑰]鋰電炭黑:量節奏超預期。公司擬投資4.2億分三期建設超導電炭黑產能,其中一期2萬噸,有望于22年中逐步投產。鋰電導電炭黑供不應求,是鋰電中游最稀缺環節。公司有望享受量價齊升。根據百川盈孚,SP產品最新市場價為16萬元/噸,即使考慮對大客戶的一定折價優惠(單噸10w),每1萬噸產銷量仍有望貢獻超過5億年化業績,2.4萬噸預計貢獻超過12億
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風電投資邏輯
【長江電新】再次強調風電景氣,繼續推薦 此前市場對風電行業景氣產生擔憂,近期看我們認為數據層面依舊驗證高景氣,行業邏輯愈發明確。 1、量層面,2022年1-7月風電招標規模約70GW(含框架競配);其中陸風、海風招標分別為53GW、17GW;并且8月第一周海風招標1GW,占7月招標量超50%,側面驗證海風項目推進景氣度,維持今年海風招標量有望達15GW判斷不變(不含國電投競配項目)。整體看,2022年風電新增裝機預計達60GW左右,同比實現25%左右的增長;預計下半年新增裝機規模有望超45GW,
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光伏投資邏輯
【民生電新】光伏: 關注緊缺,聚焦變化 進入7月底,展望8月及三四季度,硅料的供給將呈現環比增勢,盡管短期市場仍將有上下游價格博弈,但本質上光伏的需求仍將隨著供給提升而加速釋放。 ■關注緊缺: 在高景氣階段,需求的加速源于產業鏈供給的提升,而持續進入緊平衡環節的相關細分領域也將受益潛在緊缺帶來的量力齊升。 eva粒子領域,由于生產技術壁壘高,爬坡周期不確定性較強,明年有效增量供給有限,光伏需求提升將帶來EVA粒子和膠膜環節的量利齊升; 高純石英砂環節,進口砂的增量有限帶來內層砂的緊缺,國產砂替代
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九號公司
【華創電新黃麟團隊】九號公司跟蹤點評:SCFI價格續跌,成本邊際大幅改善 ?事件:SCFI集運指數上周五15:00報價3740,環比-3.81%,創今年最大周跌幅。 ??九號公司出口占比高 ◆公司收入結構約50%來自出口,利潤率直接受集裝箱運輸價格影響,平衡車&滑板車2021年運輸費1.3億,占成本比達2.79%,而2020年占比僅為1.86%,全地形車和其他產品2021年運費0.5億,占成本比高達5.35%。 ??集運價格從年初回落 ◆SCFI指數21年均價3792,較20年均價增幅200%,
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中海達
無人駕駛迎重大催化,建議關注【中海達】 [玫瑰]重慶、武漢向百度發放無人化示范運營資格,加速自動駕駛商業化無人化 [玫瑰]公司新能源汽車自動駕駛車載高精度業務發展快速。公司已完成多款智能汽車車載高精度產品的量產和定點化測試工作,相關產品已應用在小鵬汽車、上汽集團、長城汽車等汽車制造企業和自動駕駛方案商。單車價值1500-2000元之間 [玫瑰]自動駕駛產業化帶來訂單迅速增長。小鵬P7是國內第一輛量產的L3車型,自動駕駛商業化元年開啟。今年年底公司有望拿到6-7個定點,去年年底已經開始擴產車規生產
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杭氧股份
浙商機械 邱世梁|王華君【杭氧股份】再創歷史新高,浙商8月金股!浙商三年一倍股第3彈!持續重點推薦![福][福][福] [玫瑰]成長路徑:行業需求、公司份額、盈利能力三提升,公司遠期利潤空間有望是2021年的數倍以上 1、行業需求持續增長:(1)市場空間近2000億元,其中第三方外包比例將從2021年的41%提升至2025年的45%。(2)2021年行業增速10%,中國人均氣體消費量占發達國家的30-40%。預計到2025年行業復合增速6-8%。參考海外外包市場比例(80%),預計中國工業氣體市
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小路J
2022-08-09 08:40:12
夢網科技
[太陽]【海通傳媒】夢網科技:5G消息多項進展落地,業務快速放量有望帶動業績持續高增長 1、公司以企業云短信、5G消息解決方案(AIM消息、RCS5G消息、視頻短信)業務為主。其中AIM消息/短信小程序2.0可將傳統文本短信無縫升級為可交互的富媒體應用消息,支持視頻、語音、高清圖片、文字等多種媒體元素,并具備瀏覽器內置訪問、LBS、APP、快應用、小程序、服務號、快捷支付等應用交互能力。2021年全國移動短信發送量超1.76萬億條,目前公司5G消息僅為數十億量級,滲透率仍處于低位。據中國移動5G
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夢網科技
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小路J
2022-08-17 08:25:49
【華創計算機】繼續強call電力信息化板塊:增長高確定性,儲
【華創計算機】繼續強call電力信息化板塊:增長高確定性,儲能相關催化估值抬升 1、電網客戶投資剛性,核心產品增長確定性高于其他賽道,板塊特征為低估值、強需求、高確定性;儲能相關催化抬升估值。 2、重點關注: [太陽]南網科技:儲能高景氣度,公司是南網儲能EPC核心定位,同時智能設備高成長性。預計公司23-24年歸母凈利潤5、9億元,對應當前PE47、26倍。 [太陽]朗新科技:用電側營銷系統更新迭代,營銷2.0下半年有望全面推廣;新生業務多元擴展,新電途持續超預期。23年歸母凈利潤13.8億元
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南網科技
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朗新集團
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小路J
2022-08-17 08:24:25
新能源電子+國產替代高景氣賽道
[福]耳火電子觀點更新:重回成長主線,推薦新能源電子+國產替代高景氣賽道 一:新能源電子制造(磁性器件+打鐵) 我們認為制造業供應鏈在Q3將迎來進一步的景氣度分化,傳統的消費電子產業鏈,除了iphone手機的例行拉貨,安卓供應鏈在Q3將進入去庫存階段,供應鏈有著量價齊跌的隱憂。傳統的民用下游中,新能源相關的下游是少數的亮點,而隨著全球衰退預期的到來,大宗原材料的壓力有望顯著降低,相關產業鏈有望迎來盈利雙擊,在電子制造板塊諸多細分中我們重點更看好新能源磁性器件和新能源打鐵細分行業,主要邏輯如下:
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京泉華
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納芯微
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小路J
2022-08-17 08:23:03
廣匯能源(600256)中報點評
廣匯能源(600256)中報點評: 半年報業績符合預期,產能擴張空間可期 【申萬煤炭孟祥文團隊】 [慶祝]公司發布2022年上半年業績,報告期內實現營業收入213.21億元,較上年同期100.83億元增加112.38億元,增長111.45%;實現歸母凈利潤51.31億元,較上年同期14.07億元增加37.24億元,增長264.62%;每股收益0.78元/股。二季度單季實現營業收入119.23億元,較上年同期45.58億元增加73.65億元,增長162.89%;實現歸母凈利潤29.17億元,較上年
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廣匯能源
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小路J
2022-08-17 08:22:15
?【國金電新】風電:分散式風電迎發展,持續看好板塊下半年高景
?【國金電新】風電:分散式風電迎發展,持續看好板塊下半年高景氣 ??事件:上周五,能源局表示將積極推進“千鄉萬村馭風行動”,同期全國首個風電備案制政策在河北張家口落地,分散式風電迎發展。風電產業鏈出貨持續高景氣,看好板塊下半年行情。 ??點評: 1)東部領海活動不改海風優質資源+臨近負荷中心+成本持續下降的長期發展邏輯。我國海風資源稟賦充裕,海上風力發電是實現我國雙碳目標的重要力量。預計未來階段性演練將常規化,對長期海風建設不會產生較大影響。十四五期間,福建、粵東等地本身規劃新增裝機體量并不大,
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明陽智能
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大金重工
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小路J
2022-08-17 08:21:51
容百科技大跌點評
容百科技大跌點評:傳言不實,當前公司估值底部【中信建投電新馬天一/朱玥】 近期市場傳聞容百被大客戶砍單、砍加工費,我們跟公司溝通,傳聞不實 #訂單:容百在寧德份額并未下降,反而今年因友商轉型中鎳高電壓,容百高鎳份額還有所提升,砍單傳聞不實; #排產展望:7月排產因下游終端歐洲銷量疲軟導致低于之前預期,8-9月已經恢復增長,預計#Q3排產環比30%+,8月下旬四川限電影響當地三元正極產量,而容百基地不在四川,有望受益訂單轉移。 #加工費:三元正極加工費Q2以來相對穩定,加工費由供需決定,而目前行業
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容百科技
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小路J
2022-08-17 08:20:54
容百科技
【容百科技交流要點-0816】 1、出貨:8月預計會創歷史新高,9-12月依然會歷史新高。 2、加工費:今年到現在為止,我們加工費沒有降低。隨著生產規模越來越大,工藝升級帶來成本大幅度降低,我們會保證單噸凈利不降低的情況下,把一部分利潤讓給客戶,維持供應鏈穩定,不會影響單噸凈利。 3、鈉電:容百在層狀氧化物和普魯士藍都有技術積淀,這兩年都達到噸級出貨,尤其是層狀氧化物,已經接到了中小客戶幾十噸的訂單,每個月在穩定出貨,這個在同行領先,鈉電在和國內主流大企業在進行戰略合作,卡位優勢明顯,鈉電也在做
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容百科技
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2022-08-10 10:15:28
新宙邦
【華創電新黃麟團隊】新宙邦22年股權激勵點評兼談氟化工半導體化學品: ?事件:22年股權激勵公告 ◆方案:授予512人(占18%)共1113萬股,占總股本1.5%,授予價23.26元/股(5折)。 ◆目標:考核扣非凈利潤,目標值22-24年利潤16/19/23億元,年復合增速23%,觸發值22-24年利潤15/17/20億元,年復合增速18%。 ◆費用攤銷:22-25年分別攤銷0.53/1.27/0.50/0.17億元。 ?點評 ◆市場擔憂電解液周期性太強,公司估值大幅收縮,而公司從2016年以
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2022-08-09 12:59:29
英維克
【海通電新】英維克中報業績交流要點0809 1、22H1業績與財務情況:營收18.73億,同降11%,歸母凈利潤5234萬,同降51%,主要系疫情影響發貨與收入確認。整體需求和訂單維持良好狀態,各業務正常推進。銷售回款同增超30%,經營性現金流持續改善,資產負債率穩中有降。合同負債增速高,主要系數據中心項目的預收款增加。 2、22H1毛利率情況與展望:22H1機房溫控節能業務毛利率同比下降、環比改善。去年下半年開始主要大宗材料漲價,目前原材料成本維持高位,近期原材料價格下降,后續對毛利率的進一步
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英維克
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2022-08-09 12:43:33
黑貓股份
繼續堅定看好!【國君基化】黑貓股份:超導電炭黑+煤系針狀焦,轉型持續推進 [玫瑰]市場誤傳產品驗證進展,今日股價大跌,但我們堅定看好,未來期待量價齊升。 [玫瑰]鋰電炭黑:量節奏超預期。公司擬投資4.2億分三期建設超導電炭黑產能,其中一期2萬噸,有望于22年中逐步投產。鋰電導電炭黑供不應求,是鋰電中游最稀缺環節。公司有望享受量價齊升。根據百川盈孚,SP產品最新市場價為16萬元/噸,即使考慮對大客戶的一定折價優惠(單噸10w),每1萬噸產銷量仍有望貢獻超過5億年化業績,2.4萬噸預計貢獻超過12億
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黑貓股份
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2022-08-09 11:43:26
風電投資邏輯
【長江電新】再次強調風電景氣,繼續推薦 此前市場對風電行業景氣產生擔憂,近期看我們認為數據層面依舊驗證高景氣,行業邏輯愈發明確。 1、量層面,2022年1-7月風電招標規模約70GW(含框架競配);其中陸風、海風招標分別為53GW、17GW;并且8月第一周海風招標1GW,占7月招標量超50%,側面驗證海風項目推進景氣度,維持今年海風招標量有望達15GW判斷不變(不含國電投競配項目)。整體看,2022年風電新增裝機預計達60GW左右,同比實現25%左右的增長;預計下半年新增裝機規模有望超45GW,
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金風科技
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小路J
2022-08-09 11:31:15
光伏投資邏輯
【民生電新】光伏: 關注緊缺,聚焦變化 進入7月底,展望8月及三四季度,硅料的供給將呈現環比增勢,盡管短期市場仍將有上下游價格博弈,但本質上光伏的需求仍將隨著供給提升而加速釋放。 ■關注緊缺: 在高景氣階段,需求的加速源于產業鏈供給的提升,而持續進入緊平衡環節的相關細分領域也將受益潛在緊缺帶來的量力齊升。 eva粒子領域,由于生產技術壁壘高,爬坡周期不確定性較強,明年有效增量供給有限,光伏需求提升將帶來EVA粒子和膠膜環節的量利齊升; 高純石英砂環節,進口砂的增量有限帶來內層砂的緊缺,國產砂替代
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福斯特
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晶澳科技
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2022-08-09 08:41:47
九號公司
【華創電新黃麟團隊】九號公司跟蹤點評:SCFI價格續跌,成本邊際大幅改善 ?事件:SCFI集運指數上周五15:00報價3740,環比-3.81%,創今年最大周跌幅。 ??九號公司出口占比高 ◆公司收入結構約50%來自出口,利潤率直接受集裝箱運輸價格影響,平衡車&滑板車2021年運輸費1.3億,占成本比達2.79%,而2020年占比僅為1.86%,全地形車和其他產品2021年運費0.5億,占成本比高達5.35%。 ??集運價格從年初回落 ◆SCFI指數21年均價3792,較20年均價增幅200%,
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九號公司
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2022-08-09 08:41:14
中海達
無人駕駛迎重大催化,建議關注【中海達】 [玫瑰]重慶、武漢向百度發放無人化示范運營資格,加速自動駕駛商業化無人化 [玫瑰]公司新能源汽車自動駕駛車載高精度業務發展快速。公司已完成多款智能汽車車載高精度產品的量產和定點化測試工作,相關產品已應用在小鵬汽車、上汽集團、長城汽車等汽車制造企業和自動駕駛方案商。單車價值1500-2000元之間 [玫瑰]自動駕駛產業化帶來訂單迅速增長。小鵬P7是國內第一輛量產的L3車型,自動駕駛商業化元年開啟。今年年底公司有望拿到6-7個定點,去年年底已經開始擴產車規生產
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中海達
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小路J
2022-08-09 08:40:47
杭氧股份
浙商機械 邱世梁|王華君【杭氧股份】再創歷史新高,浙商8月金股!浙商三年一倍股第3彈!持續重點推薦![福][福][福] [玫瑰]成長路徑:行業需求、公司份額、盈利能力三提升,公司遠期利潤空間有望是2021年的數倍以上 1、行業需求持續增長:(1)市場空間近2000億元,其中第三方外包比例將從2021年的41%提升至2025年的45%。(2)2021年行業增速10%,中國人均氣體消費量占發達國家的30-40%。預計到2025年行業復合增速6-8%。參考海外外包市場比例(80%),預計中國工業氣體市
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2022-08-09 08:40:12
夢網科技
[太陽]【海通傳媒】夢網科技:5G消息多項進展落地,業務快速放量有望帶動業績持續高增長 1、公司以企業云短信、5G消息解決方案(AIM消息、RCS5G消息、視頻短信)業務為主。其中AIM消息/短信小程序2.0可將傳統文本短信無縫升級為可交互的富媒體應用消息,支持視頻、語音、高清圖片、文字等多種媒體元素,并具備瀏覽器內置訪問、LBS、APP、快應用、小程序、服務號、快捷支付等應用交互能力。2021年全國移動短信發送量超1.76萬億條,目前公司5G消息僅為數十億量級,滲透率仍處于低位。據中國移動5G
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