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無名小韭99180920
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無名小韭99180920
2023-11-27 20:07:15
聯得裝備
聯得裝備:深耕半導體顯示模組設備,柔性顯示模組設備、半導體封測設備值得期待深耕半導體顯示模組設備,柔性顯示模組設備、半導體封測設備值得期待。1)半導體顯示設備:公司深耕該領域二十余年,產品主要 運用于中后段模組組裝工序,涵蓋TFT-LCD、柔性AMOLED、Mini LED,Micro LED 顯示模組,下游包括各類消費類電子產品和其他 需要顯示功能的終端產品。伴隨OLED面板對傳統LCD面板的逐步替代,下游客戶OLED模組設備需求不斷釋放。此外,公司已推出大 尺寸模組領域新產品并形成銷售;在汽
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2023-11-27 20:06:25
博眾精工
博眾精工:3C自動化設備龍頭,拓展XR、新能源、半導體市場博眾精工為國內3C自動化龍頭企業,深度綁定大 客戶供應商。近年來,公司持續橫向拓展新能源 (鋰電池、換電、汽車電子及零部件)、半導體 (光通信、芯片)領域的高端裝備市場,向上游 關鍵零部件領域延伸,已打造“消費電子、新能 源、關鍵零部件、半導體”四大業務板塊。1)消費電子業務:公司深度綁定蘋果產業鏈,在 手機FATP段份額穩固,且橫向拓展至消費電子其 他終端產品領域,已覆蓋手機、平板電腦、TWS 藍牙耳機、智能手表、筆記本電腦、AR/MR
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博眾精工
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2023-11-24 07:52:24
換電產業鏈
換電產業鏈概述換電全產業鏈快速發展,吸引各方企業持續加碼。換電產業鏈可分為上游的換電站電 池供應商及設備生產商,中游的換電站建設運營商與電網企業,以及下游的新能源汽車用 戶和動力電池回收企業。2022 年,多家電池供應商、新能源車企發布相關公告,進軍換 電設備行業,包括協鑫能科、吉利在內的多家企業共融資超 60 億元,寧德時代、蔚來等 發布相關產品。其中,寧德時代全資子公司時代電服于2022年1月發布換電品牌“EVOGO”; 且于 2023 年 1 月進行增資,注冊資本由 2 億元增至 15 億
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博眾精工
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無名小韭99180920
2023-11-24 07:48:37
短劇生態
【海通傳媒】微短劇規模化、規范化發展成趨勢,知識付費帶來優質內容價值重估,持續重視內容產業服務商11月21日,國家廣電智庫(由國家廣電總局發展研究中心主辦)發文微短劇應發展和治理要兩手抓兩手強,一方面肯定微短劇規模化發展的重要性,一方面提出健康規范化發展必要性。11月20日,抖音對短劇投流進行規定,要求廣告主必須有三種證件。一是《廣播電視節目制作經營許可證》,二是《增值電信業務經營許可證》,三是《信息網絡傳播視聽許可證》或《網絡文化經營許可證》,利好規范經營的上市公司。此外,近期抖音開啟付費視頻
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2023-11-24 07:41:10
興森科技
興森科技:國內 IC 封裝基板行業先行者,有望受益于先進封裝國產替代興森科技是國內最大的印制電路樣板小批量板快件制造商,圍繞傳統 PCB 業務和半 導體業務兩大主線開展。PCB 業務聚焦于樣板快件及批量板的研發、設計、生產、銷售和 表面貼裝,半導體業務聚焦于 IC 封裝基板(含 CSP 封裝基板和 FC-BGA 封裝基板)及半 導體測試板,立足于芯片封裝和測試環節的關鍵材料自主配套,一方面加速推動投資擴產 的力度和節奏,實現從 CSP 封裝基板到 FC-BGA 封裝基板領域的突破;另一方面加強與
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興森科技
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聯瑞新材
聯瑞新材:高端環氧塑封料核心原材料球形硅微粉龍頭國內球形硅微粉龍頭,全面布局新興功能性陶瓷填料。公司是國內規模領先的粉體填料生產高新技術企業,其主要產品結晶、熔融、球形硅微粉以及球形氧化鋁粉等,贏得了 國內外領先客戶認可,如三星、KCC、住友、松下、昭和電工、萊爾德、瓦克、派克、飛 榮達等。公司 2021 年度球形硅微粉產能突破 2.2 萬噸,當前已發展成為國內球形硅微粉 第一大生產商。公司縱向深度開發基于用戶持續需求的硅基/鋁基氧化物粉體填料,橫向開 發氮化鋁、氮化硅、液態填料等多種陶瓷填料,
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華海誠科
華海誠科:環氧塑封料龍頭企業,傳統封裝+先進封裝齊頭并進華海誠科是環氧塑封料龍頭企業。華海誠科是一家專注于半導體封裝材料的研發及產 業化的國家級專精特新“小巨人”企業,主要產品為環氧塑封料和電子膠黏劑,其中環氧 塑封料的營收占比在 90%以上,產品廣泛應用于半導體封裝、板級組裝等應用場景。其中, 環氧塑封料、芯片級電子膠黏劑與半導體封裝技術的發展息息相關,是保證芯片功能穩定 實現的關鍵材料,極大地影響了半導體器件的質量。終端消費場景豐富,被廣泛應用至消費電子、光伏、汽車電子、工業應用、物聯網等領
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2023-11-23 06:39:39
鼎智科技
鼎智科技(汽車覆蓋)鼎智科技主營業務是線性執行器,營收占比超過六成。公司主要產品包括線性執 行器、混合式步進電機、直流電機、音圈電機。廣泛應用于醫療診斷設備、生命 科學儀器等醫療器械領域,以及機器人、流體控制、精密電子設備等工業自動化 領域。 營收規模高速擴張,歸母凈利潤持續增長。近年來,由于人口老齡化、新冠疫情 等因素的影響,體外醫療診斷設備的需求大幅增長,帶動公司營收從 2019 年的 0.8 億元上漲至 2022 年的 3.2 億元,CAGR 為 58.7%;歸母凈利潤從 2019 年的
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秦川機床
3、秦川機床(漢江機床)秦川機床主業分四大板塊,分別為主機業務、高端制造業務、核心零部件業務和 智能制造業務。其中主機和核心零部件是主要創收產品,2022 年營收占比分別 為 52.8%、31.6%。集團包括了秦川機床本部、寶雞機床、漢江機床、漢江工具、 沃克齒輪、秦川格蘭德、秦川寶儀等多家企業,其中漢江機床生產螺紋磨床及絲 杠導軌產品。 機床主機:包括齒輪機床、精密磨床、加工中心、數控車銑類機床等。 高端制造業務:包括機器人關節減速器、精密(特種)齒輪箱等。 核心零部件業務:包括刀具、汽車零部
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貝斯特
2、貝斯特(汽車覆蓋)貝斯特主業為汽車零部件、工裝夾具。公司起家于工裝夾具,后發展為渦輪增壓 器零部件龍頭,2019 年收購蘇州赫貝斯,2020 年收購易通輕量化,進入新能源 汽車領域。目前公司主要產品包括渦輪增壓器精密軸承件、渦輪增壓器葉輪、渦 輪增壓器中間殼、發動機缸體等關鍵汽車零部件,座椅構件等飛機機艙零部件。 從營業收入結構來看,汽車零部件產品是公司創收的主要產品,2022 年占比為 91.7%,同比+13.5%。 歷年業績穩健,2023 上半年業績實現同比高增。公司歷年業績保持相對穩健
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恒立液壓
1、恒立液壓恒立液壓是國產液壓件龍頭。公司主要產品包括高壓油缸、高壓柱塞泵、液壓多 路閥、工業閥、液壓系統、液壓測試臺及高精密液壓鑄件等,可用于工程機械、 海洋工程、能源開采、隧道機械、工業制造等領域,其中工程機械是最主要的下 游。公司憑借快速響應市場、持續提升技術,抓住了 2006-2011 年、2016-2021 年兩輪工程機械行業快速發展的紅利,形成油缸+泵閥雙主業,成為具有技術、 產能、客戶等綜合優勢的國內液壓件龍頭,同時開啟海外布局,2021 年建設墨 西哥工廠,未來海外有望貢獻更多營
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2023-11-22 19:42:11
賽騰股份
【603283賽騰股份】算力軟肋HBM擴產浪潮下最受益的設備廠商市場先前對公司的預期主要在潛望式/MR領域,HBM大訂單為AI產業趨勢下來自老客戶三星的爆發需求。當前算力的瓶頸在于硬件技術和產能的不足,對內存帶寬的需求與日俱增,成為HBM相關設備需求的最強支撐。HBM占據英偉達GPU成本45-50%,為最大成本項。HBM當前頭部廠商為三星、海力士、美光,擴產需求迫切。市場預期臺積電、英特爾、長存、長鑫等大廠將緊隨其后。在HBM生產中,先進封裝和量測是其中的核心工藝環節,占有最高的價值量。預期差一
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矩子科技
矩子科技【先進封裝的必要設備:3D AOI打破國外壟斷】AOI在先進封裝領域必不可少SMT電路的小型化和高密度化,使檢驗的工作量越來越大,依靠人工目視檢驗的難度越來越高,判斷標準也不能完全一致。因此,生產廠家在大批量生產過程中檢測SMT電路板的焊接質量時廣泛使用自動光學檢測(AOI),AOI檢測設備是SMT產線產線中最核心的設備。3DAOI國產化空間巨大一般一條SMT配備3-4臺AOI,目前2D AOI國內做的比較多,但是3D AOI非常少,設備國產化率僅為 10-20%(前瞻產業研究院數據),
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壹石通
中泰電新【壹石通】先進封裝材料近況更新1、low-α氧化鋁驗證進展:公司產能200噸/年,預計23Q4逐步投產,年底進行試生產。已經給下游客戶送樣驗證,技術指標反饋較好,Low-α射線含量行業領先。我們預計再過1-2月可能會有較明確的訂單需求。2、low-α氧化鋁客戶:我們預計全球范圍看,客戶主要是住友、昭和、KCC、三星、國內華海誠科,公司都在跟進送樣,預計日韓客戶進展快一些。下游驗證導入周期一年半到兩年,客戶黏性較強,23Q4投產后會逐漸上量。3、low-α出貨量:我們樂觀預計,海外客戶可能
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康強電子
康強電子002119:國內半導體封裝上游龍頭+高端蝕刻框架+引線框架+小市值先進封裝上游行業驅動背景科技芯片作為自主可控的重點,已經被廣大認可,目前先進封裝(chip let)成為國產替代彎道超車的途徑之一,產業鏈有望更突出。核心邏輯1、市場有研究認為某種跡象表明,嘉興梓禾成為銀億股份破產重整的投資人,是欲借道銀億股份,拿下康強電子的實際控制權,以此來運作其在芯片半導體領域布局的深度考量。未有公開信息,僅為市場推測,注意風險。2、蝕刻框架全球需求量很大,但供給只有全球前六的少數企業掌握。公司實現
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聯得裝備
聯得裝備:深耕半導體顯示模組設備,柔性顯示模組設備、半導體封測設備值得期待深耕半導體顯示模組設備,柔性顯示模組設備、半導體封測設備值得期待。1)半導體顯示設備:公司深耕該領域二十余年,產品主要 運用于中后段模組組裝工序,涵蓋TFT-LCD、柔性AMOLED、Mini LED,Micro LED 顯示模組,下游包括各類消費類電子產品和其他 需要顯示功能的終端產品。伴隨OLED面板對傳統LCD面板的逐步替代,下游客戶OLED模組設備需求不斷釋放。此外,公司已推出大 尺寸模組領域新產品并形成銷售;在汽
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博眾精工
博眾精工:3C自動化設備龍頭,拓展XR、新能源、半導體市場博眾精工為國內3C自動化龍頭企業,深度綁定大 客戶供應商。近年來,公司持續橫向拓展新能源 (鋰電池、換電、汽車電子及零部件)、半導體 (光通信、芯片)領域的高端裝備市場,向上游 關鍵零部件領域延伸,已打造“消費電子、新能 源、關鍵零部件、半導體”四大業務板塊。1)消費電子業務:公司深度綁定蘋果產業鏈,在 手機FATP段份額穩固,且橫向拓展至消費電子其 他終端產品領域,已覆蓋手機、平板電腦、TWS 藍牙耳機、智能手表、筆記本電腦、AR/MR
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換電產業鏈
換電產業鏈概述換電全產業鏈快速發展,吸引各方企業持續加碼。換電產業鏈可分為上游的換電站電 池供應商及設備生產商,中游的換電站建設運營商與電網企業,以及下游的新能源汽車用 戶和動力電池回收企業。2022 年,多家電池供應商、新能源車企發布相關公告,進軍換 電設備行業,包括協鑫能科、吉利在內的多家企業共融資超 60 億元,寧德時代、蔚來等 發布相關產品。其中,寧德時代全資子公司時代電服于2022年1月發布換電品牌“EVOGO”; 且于 2023 年 1 月進行增資,注冊資本由 2 億元增至 15 億
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【海通傳媒】微短劇規模化、規范化發展成趨勢,知識付費帶來優質內容價值重估,持續重視內容產業服務商11月21日,國家廣電智庫(由國家廣電總局發展研究中心主辦)發文微短劇應發展和治理要兩手抓兩手強,一方面肯定微短劇規模化發展的重要性,一方面提出健康規范化發展必要性。11月20日,抖音對短劇投流進行規定,要求廣告主必須有三種證件。一是《廣播電視節目制作經營許可證》,二是《增值電信業務經營許可證》,三是《信息網絡傳播視聽許可證》或《網絡文化經營許可證》,利好規范經營的上市公司。此外,近期抖音開啟付費視頻
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興森科技
興森科技:國內 IC 封裝基板行業先行者,有望受益于先進封裝國產替代興森科技是國內最大的印制電路樣板小批量板快件制造商,圍繞傳統 PCB 業務和半 導體業務兩大主線開展。PCB 業務聚焦于樣板快件及批量板的研發、設計、生產、銷售和 表面貼裝,半導體業務聚焦于 IC 封裝基板(含 CSP 封裝基板和 FC-BGA 封裝基板)及半 導體測試板,立足于芯片封裝和測試環節的關鍵材料自主配套,一方面加速推動投資擴產 的力度和節奏,實現從 CSP 封裝基板到 FC-BGA 封裝基板領域的突破;另一方面加強與
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聯瑞新材
聯瑞新材:高端環氧塑封料核心原材料球形硅微粉龍頭國內球形硅微粉龍頭,全面布局新興功能性陶瓷填料。公司是國內規模領先的粉體填料生產高新技術企業,其主要產品結晶、熔融、球形硅微粉以及球形氧化鋁粉等,贏得了 國內外領先客戶認可,如三星、KCC、住友、松下、昭和電工、萊爾德、瓦克、派克、飛 榮達等。公司 2021 年度球形硅微粉產能突破 2.2 萬噸,當前已發展成為國內球形硅微粉 第一大生產商。公司縱向深度開發基于用戶持續需求的硅基/鋁基氧化物粉體填料,橫向開 發氮化鋁、氮化硅、液態填料等多種陶瓷填料,
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華海誠科
華海誠科:環氧塑封料龍頭企業,傳統封裝+先進封裝齊頭并進華海誠科是環氧塑封料龍頭企業。華海誠科是一家專注于半導體封裝材料的研發及產 業化的國家級專精特新“小巨人”企業,主要產品為環氧塑封料和電子膠黏劑,其中環氧 塑封料的營收占比在 90%以上,產品廣泛應用于半導體封裝、板級組裝等應用場景。其中, 環氧塑封料、芯片級電子膠黏劑與半導體封裝技術的發展息息相關,是保證芯片功能穩定 實現的關鍵材料,極大地影響了半導體器件的質量。終端消費場景豐富,被廣泛應用至消費電子、光伏、汽車電子、工業應用、物聯網等領
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鼎智科技
鼎智科技(汽車覆蓋)鼎智科技主營業務是線性執行器,營收占比超過六成。公司主要產品包括線性執 行器、混合式步進電機、直流電機、音圈電機。廣泛應用于醫療診斷設備、生命 科學儀器等醫療器械領域,以及機器人、流體控制、精密電子設備等工業自動化 領域。 營收規模高速擴張,歸母凈利潤持續增長。近年來,由于人口老齡化、新冠疫情 等因素的影響,體外醫療診斷設備的需求大幅增長,帶動公司營收從 2019 年的 0.8 億元上漲至 2022 年的 3.2 億元,CAGR 為 58.7%;歸母凈利潤從 2019 年的
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秦川機床
3、秦川機床(漢江機床)秦川機床主業分四大板塊,分別為主機業務、高端制造業務、核心零部件業務和 智能制造業務。其中主機和核心零部件是主要創收產品,2022 年營收占比分別 為 52.8%、31.6%。集團包括了秦川機床本部、寶雞機床、漢江機床、漢江工具、 沃克齒輪、秦川格蘭德、秦川寶儀等多家企業,其中漢江機床生產螺紋磨床及絲 杠導軌產品。 機床主機:包括齒輪機床、精密磨床、加工中心、數控車銑類機床等。 高端制造業務:包括機器人關節減速器、精密(特種)齒輪箱等。 核心零部件業務:包括刀具、汽車零部
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貝斯特
2、貝斯特(汽車覆蓋)貝斯特主業為汽車零部件、工裝夾具。公司起家于工裝夾具,后發展為渦輪增壓 器零部件龍頭,2019 年收購蘇州赫貝斯,2020 年收購易通輕量化,進入新能源 汽車領域。目前公司主要產品包括渦輪增壓器精密軸承件、渦輪增壓器葉輪、渦 輪增壓器中間殼、發動機缸體等關鍵汽車零部件,座椅構件等飛機機艙零部件。 從營業收入結構來看,汽車零部件產品是公司創收的主要產品,2022 年占比為 91.7%,同比+13.5%。 歷年業績穩健,2023 上半年業績實現同比高增。公司歷年業績保持相對穩健
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1、恒立液壓恒立液壓是國產液壓件龍頭。公司主要產品包括高壓油缸、高壓柱塞泵、液壓多 路閥、工業閥、液壓系統、液壓測試臺及高精密液壓鑄件等,可用于工程機械、 海洋工程、能源開采、隧道機械、工業制造等領域,其中工程機械是最主要的下 游。公司憑借快速響應市場、持續提升技術,抓住了 2006-2011 年、2016-2021 年兩輪工程機械行業快速發展的紅利,形成油缸+泵閥雙主業,成為具有技術、 產能、客戶等綜合優勢的國內液壓件龍頭,同時開啟海外布局,2021 年建設墨 西哥工廠,未來海外有望貢獻更多營
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賽騰股份
【603283賽騰股份】算力軟肋HBM擴產浪潮下最受益的設備廠商市場先前對公司的預期主要在潛望式/MR領域,HBM大訂單為AI產業趨勢下來自老客戶三星的爆發需求。當前算力的瓶頸在于硬件技術和產能的不足,對內存帶寬的需求與日俱增,成為HBM相關設備需求的最強支撐。HBM占據英偉達GPU成本45-50%,為最大成本項。HBM當前頭部廠商為三星、海力士、美光,擴產需求迫切。市場預期臺積電、英特爾、長存、長鑫等大廠將緊隨其后。在HBM生產中,先進封裝和量測是其中的核心工藝環節,占有最高的價值量。預期差一
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矩子科技
矩子科技【先進封裝的必要設備:3D AOI打破國外壟斷】AOI在先進封裝領域必不可少SMT電路的小型化和高密度化,使檢驗的工作量越來越大,依靠人工目視檢驗的難度越來越高,判斷標準也不能完全一致。因此,生產廠家在大批量生產過程中檢測SMT電路板的焊接質量時廣泛使用自動光學檢測(AOI),AOI檢測設備是SMT產線產線中最核心的設備。3DAOI國產化空間巨大一般一條SMT配備3-4臺AOI,目前2D AOI國內做的比較多,但是3D AOI非常少,設備國產化率僅為 10-20%(前瞻產業研究院數據),
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壹石通
中泰電新【壹石通】先進封裝材料近況更新1、low-α氧化鋁驗證進展:公司產能200噸/年,預計23Q4逐步投產,年底進行試生產。已經給下游客戶送樣驗證,技術指標反饋較好,Low-α射線含量行業領先。我們預計再過1-2月可能會有較明確的訂單需求。2、low-α氧化鋁客戶:我們預計全球范圍看,客戶主要是住友、昭和、KCC、三星、國內華海誠科,公司都在跟進送樣,預計日韓客戶進展快一些。下游驗證導入周期一年半到兩年,客戶黏性較強,23Q4投產后會逐漸上量。3、low-α出貨量:我們樂觀預計,海外客戶可能
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康強電子
康強電子002119:國內半導體封裝上游龍頭+高端蝕刻框架+引線框架+小市值先進封裝上游行業驅動背景科技芯片作為自主可控的重點,已經被廣大認可,目前先進封裝(chip let)成為國產替代彎道超車的途徑之一,產業鏈有望更突出。核心邏輯1、市場有研究認為某種跡象表明,嘉興梓禾成為銀億股份破產重整的投資人,是欲借道銀億股份,拿下康強電子的實際控制權,以此來運作其在芯片半導體領域布局的深度考量。未有公開信息,僅為市場推測,注意風險。2、蝕刻框架全球需求量很大,但供給只有全球前六的少數企業掌握。公司實現
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2023-11-27 20:07:15
聯得裝備
聯得裝備:深耕半導體顯示模組設備,柔性顯示模組設備、半導體封測設備值得期待深耕半導體顯示模組設備,柔性顯示模組設備、半導體封測設備值得期待。1)半導體顯示設備:公司深耕該領域二十余年,產品主要 運用于中后段模組組裝工序,涵蓋TFT-LCD、柔性AMOLED、Mini LED,Micro LED 顯示模組,下游包括各類消費類電子產品和其他 需要顯示功能的終端產品。伴隨OLED面板對傳統LCD面板的逐步替代,下游客戶OLED模組設備需求不斷釋放。此外,公司已推出大 尺寸模組領域新產品并形成銷售;在汽
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博眾精工
博眾精工:3C自動化設備龍頭,拓展XR、新能源、半導體市場博眾精工為國內3C自動化龍頭企業,深度綁定大 客戶供應商。近年來,公司持續橫向拓展新能源 (鋰電池、換電、汽車電子及零部件)、半導體 (光通信、芯片)領域的高端裝備市場,向上游 關鍵零部件領域延伸,已打造“消費電子、新能 源、關鍵零部件、半導體”四大業務板塊。1)消費電子業務:公司深度綁定蘋果產業鏈,在 手機FATP段份額穩固,且橫向拓展至消費電子其 他終端產品領域,已覆蓋手機、平板電腦、TWS 藍牙耳機、智能手表、筆記本電腦、AR/MR
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2023-11-24 07:52:24
換電產業鏈
換電產業鏈概述換電全產業鏈快速發展,吸引各方企業持續加碼。換電產業鏈可分為上游的換電站電 池供應商及設備生產商,中游的換電站建設運營商與電網企業,以及下游的新能源汽車用 戶和動力電池回收企業。2022 年,多家電池供應商、新能源車企發布相關公告,進軍換 電設備行業,包括協鑫能科、吉利在內的多家企業共融資超 60 億元,寧德時代、蔚來等 發布相關產品。其中,寧德時代全資子公司時代電服于2022年1月發布換電品牌“EVOGO”; 且于 2023 年 1 月進行增資,注冊資本由 2 億元增至 15 億
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博眾精工
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短劇生態
【海通傳媒】微短劇規模化、規范化發展成趨勢,知識付費帶來優質內容價值重估,持續重視內容產業服務商11月21日,國家廣電智庫(由國家廣電總局發展研究中心主辦)發文微短劇應發展和治理要兩手抓兩手強,一方面肯定微短劇規模化發展的重要性,一方面提出健康規范化發展必要性。11月20日,抖音對短劇投流進行規定,要求廣告主必須有三種證件。一是《廣播電視節目制作經營許可證》,二是《增值電信業務經營許可證》,三是《信息網絡傳播視聽許可證》或《網絡文化經營許可證》,利好規范經營的上市公司。此外,近期抖音開啟付費視頻
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興森科技
興森科技:國內 IC 封裝基板行業先行者,有望受益于先進封裝國產替代興森科技是國內最大的印制電路樣板小批量板快件制造商,圍繞傳統 PCB 業務和半 導體業務兩大主線開展。PCB 業務聚焦于樣板快件及批量板的研發、設計、生產、銷售和 表面貼裝,半導體業務聚焦于 IC 封裝基板(含 CSP 封裝基板和 FC-BGA 封裝基板)及半 導體測試板,立足于芯片封裝和測試環節的關鍵材料自主配套,一方面加速推動投資擴產 的力度和節奏,實現從 CSP 封裝基板到 FC-BGA 封裝基板領域的突破;另一方面加強與
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興森科技
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聯瑞新材
聯瑞新材:高端環氧塑封料核心原材料球形硅微粉龍頭國內球形硅微粉龍頭,全面布局新興功能性陶瓷填料。公司是國內規模領先的粉體填料生產高新技術企業,其主要產品結晶、熔融、球形硅微粉以及球形氧化鋁粉等,贏得了 國內外領先客戶認可,如三星、KCC、住友、松下、昭和電工、萊爾德、瓦克、派克、飛 榮達等。公司 2021 年度球形硅微粉產能突破 2.2 萬噸,當前已發展成為國內球形硅微粉 第一大生產商。公司縱向深度開發基于用戶持續需求的硅基/鋁基氧化物粉體填料,橫向開 發氮化鋁、氮化硅、液態填料等多種陶瓷填料,
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華海誠科
華海誠科:環氧塑封料龍頭企業,傳統封裝+先進封裝齊頭并進華海誠科是環氧塑封料龍頭企業。華海誠科是一家專注于半導體封裝材料的研發及產 業化的國家級專精特新“小巨人”企業,主要產品為環氧塑封料和電子膠黏劑,其中環氧 塑封料的營收占比在 90%以上,產品廣泛應用于半導體封裝、板級組裝等應用場景。其中, 環氧塑封料、芯片級電子膠黏劑與半導體封裝技術的發展息息相關,是保證芯片功能穩定 實現的關鍵材料,極大地影響了半導體器件的質量。終端消費場景豐富,被廣泛應用至消費電子、光伏、汽車電子、工業應用、物聯網等領
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2023-11-23 06:39:39
鼎智科技
鼎智科技(汽車覆蓋)鼎智科技主營業務是線性執行器,營收占比超過六成。公司主要產品包括線性執 行器、混合式步進電機、直流電機、音圈電機。廣泛應用于醫療診斷設備、生命 科學儀器等醫療器械領域,以及機器人、流體控制、精密電子設備等工業自動化 領域。 營收規模高速擴張,歸母凈利潤持續增長。近年來,由于人口老齡化、新冠疫情 等因素的影響,體外醫療診斷設備的需求大幅增長,帶動公司營收從 2019 年的 0.8 億元上漲至 2022 年的 3.2 億元,CAGR 為 58.7%;歸母凈利潤從 2019 年的
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秦川機床
3、秦川機床(漢江機床)秦川機床主業分四大板塊,分別為主機業務、高端制造業務、核心零部件業務和 智能制造業務。其中主機和核心零部件是主要創收產品,2022 年營收占比分別 為 52.8%、31.6%。集團包括了秦川機床本部、寶雞機床、漢江機床、漢江工具、 沃克齒輪、秦川格蘭德、秦川寶儀等多家企業,其中漢江機床生產螺紋磨床及絲 杠導軌產品。 機床主機:包括齒輪機床、精密磨床、加工中心、數控車銑類機床等。 高端制造業務:包括機器人關節減速器、精密(特種)齒輪箱等。 核心零部件業務:包括刀具、汽車零部
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貝斯特
2、貝斯特(汽車覆蓋)貝斯特主業為汽車零部件、工裝夾具。公司起家于工裝夾具,后發展為渦輪增壓 器零部件龍頭,2019 年收購蘇州赫貝斯,2020 年收購易通輕量化,進入新能源 汽車領域。目前公司主要產品包括渦輪增壓器精密軸承件、渦輪增壓器葉輪、渦 輪增壓器中間殼、發動機缸體等關鍵汽車零部件,座椅構件等飛機機艙零部件。 從營業收入結構來看,汽車零部件產品是公司創收的主要產品,2022 年占比為 91.7%,同比+13.5%。 歷年業績穩健,2023 上半年業績實現同比高增。公司歷年業績保持相對穩健
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恒立液壓
1、恒立液壓恒立液壓是國產液壓件龍頭。公司主要產品包括高壓油缸、高壓柱塞泵、液壓多 路閥、工業閥、液壓系統、液壓測試臺及高精密液壓鑄件等,可用于工程機械、 海洋工程、能源開采、隧道機械、工業制造等領域,其中工程機械是最主要的下 游。公司憑借快速響應市場、持續提升技術,抓住了 2006-2011 年、2016-2021 年兩輪工程機械行業快速發展的紅利,形成油缸+泵閥雙主業,成為具有技術、 產能、客戶等綜合優勢的國內液壓件龍頭,同時開啟海外布局,2021 年建設墨 西哥工廠,未來海外有望貢獻更多營
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2023-11-22 19:42:11
賽騰股份
【603283賽騰股份】算力軟肋HBM擴產浪潮下最受益的設備廠商市場先前對公司的預期主要在潛望式/MR領域,HBM大訂單為AI產業趨勢下來自老客戶三星的爆發需求。當前算力的瓶頸在于硬件技術和產能的不足,對內存帶寬的需求與日俱增,成為HBM相關設備需求的最強支撐。HBM占據英偉達GPU成本45-50%,為最大成本項。HBM當前頭部廠商為三星、海力士、美光,擴產需求迫切。市場預期臺積電、英特爾、長存、長鑫等大廠將緊隨其后。在HBM生產中,先進封裝和量測是其中的核心工藝環節,占有最高的價值量。預期差一
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矩子科技
矩子科技【先進封裝的必要設備:3D AOI打破國外壟斷】AOI在先進封裝領域必不可少SMT電路的小型化和高密度化,使檢驗的工作量越來越大,依靠人工目視檢驗的難度越來越高,判斷標準也不能完全一致。因此,生產廠家在大批量生產過程中檢測SMT電路板的焊接質量時廣泛使用自動光學檢測(AOI),AOI檢測設備是SMT產線產線中最核心的設備。3DAOI國產化空間巨大一般一條SMT配備3-4臺AOI,目前2D AOI國內做的比較多,但是3D AOI非常少,設備國產化率僅為 10-20%(前瞻產業研究院數據),
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壹石通
中泰電新【壹石通】先進封裝材料近況更新1、low-α氧化鋁驗證進展:公司產能200噸/年,預計23Q4逐步投產,年底進行試生產。已經給下游客戶送樣驗證,技術指標反饋較好,Low-α射線含量行業領先。我們預計再過1-2月可能會有較明確的訂單需求。2、low-α氧化鋁客戶:我們預計全球范圍看,客戶主要是住友、昭和、KCC、三星、國內華海誠科,公司都在跟進送樣,預計日韓客戶進展快一些。下游驗證導入周期一年半到兩年,客戶黏性較強,23Q4投產后會逐漸上量。3、low-α出貨量:我們樂觀預計,海外客戶可能
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康強電子
康強電子002119:國內半導體封裝上游龍頭+高端蝕刻框架+引線框架+小市值先進封裝上游行業驅動背景科技芯片作為自主可控的重點,已經被廣大認可,目前先進封裝(chip let)成為國產替代彎道超車的途徑之一,產業鏈有望更突出。核心邏輯1、市場有研究認為某種跡象表明,嘉興梓禾成為銀億股份破產重整的投資人,是欲借道銀億股份,拿下康強電子的實際控制權,以此來運作其在芯片半導體領域布局的深度考量。未有公開信息,僅為市場推測,注意風險。2、蝕刻框架全球需求量很大,但供給只有全球前六的少數企業掌握。公司實現
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聯得裝備:深耕半導體顯示模組設備,柔性顯示模組設備、半導體封測設備值得期待深耕半導體顯示模組設備,柔性顯示模組設備、半導體封測設備值得期待。1)半導體顯示設備:公司深耕該領域二十余年,產品主要 運用于中后段模組組裝工序,涵蓋TFT-LCD、柔性AMOLED、Mini LED,Micro LED 顯示模組,下游包括各類消費類電子產品和其他 需要顯示功能的終端產品。伴隨OLED面板對傳統LCD面板的逐步替代,下游客戶OLED模組設備需求不斷釋放。此外,公司已推出大 尺寸模組領域新產品并形成銷售;在汽
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博眾精工
博眾精工:3C自動化設備龍頭,拓展XR、新能源、半導體市場博眾精工為國內3C自動化龍頭企業,深度綁定大 客戶供應商。近年來,公司持續橫向拓展新能源 (鋰電池、換電、汽車電子及零部件)、半導體 (光通信、芯片)領域的高端裝備市場,向上游 關鍵零部件領域延伸,已打造“消費電子、新能 源、關鍵零部件、半導體”四大業務板塊。1)消費電子業務:公司深度綁定蘋果產業鏈,在 手機FATP段份額穩固,且橫向拓展至消費電子其 他終端產品領域,已覆蓋手機、平板電腦、TWS 藍牙耳機、智能手表、筆記本電腦、AR/MR
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換電產業鏈
換電產業鏈概述換電全產業鏈快速發展,吸引各方企業持續加碼。換電產業鏈可分為上游的換電站電 池供應商及設備生產商,中游的換電站建設運營商與電網企業,以及下游的新能源汽車用 戶和動力電池回收企業。2022 年,多家電池供應商、新能源車企發布相關公告,進軍換 電設備行業,包括協鑫能科、吉利在內的多家企業共融資超 60 億元,寧德時代、蔚來等 發布相關產品。其中,寧德時代全資子公司時代電服于2022年1月發布換電品牌“EVOGO”; 且于 2023 年 1 月進行增資,注冊資本由 2 億元增至 15 億
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短劇生態
【海通傳媒】微短劇規模化、規范化發展成趨勢,知識付費帶來優質內容價值重估,持續重視內容產業服務商11月21日,國家廣電智庫(由國家廣電總局發展研究中心主辦)發文微短劇應發展和治理要兩手抓兩手強,一方面肯定微短劇規模化發展的重要性,一方面提出健康規范化發展必要性。11月20日,抖音對短劇投流進行規定,要求廣告主必須有三種證件。一是《廣播電視節目制作經營許可證》,二是《增值電信業務經營許可證》,三是《信息網絡傳播視聽許可證》或《網絡文化經營許可證》,利好規范經營的上市公司。此外,近期抖音開啟付費視頻
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興森科技
興森科技:國內 IC 封裝基板行業先行者,有望受益于先進封裝國產替代興森科技是國內最大的印制電路樣板小批量板快件制造商,圍繞傳統 PCB 業務和半 導體業務兩大主線開展。PCB 業務聚焦于樣板快件及批量板的研發、設計、生產、銷售和 表面貼裝,半導體業務聚焦于 IC 封裝基板(含 CSP 封裝基板和 FC-BGA 封裝基板)及半 導體測試板,立足于芯片封裝和測試環節的關鍵材料自主配套,一方面加速推動投資擴產 的力度和節奏,實現從 CSP 封裝基板到 FC-BGA 封裝基板領域的突破;另一方面加強與
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聯瑞新材
聯瑞新材:高端環氧塑封料核心原材料球形硅微粉龍頭國內球形硅微粉龍頭,全面布局新興功能性陶瓷填料。公司是國內規模領先的粉體填料生產高新技術企業,其主要產品結晶、熔融、球形硅微粉以及球形氧化鋁粉等,贏得了 國內外領先客戶認可,如三星、KCC、住友、松下、昭和電工、萊爾德、瓦克、派克、飛 榮達等。公司 2021 年度球形硅微粉產能突破 2.2 萬噸,當前已發展成為國內球形硅微粉 第一大生產商。公司縱向深度開發基于用戶持續需求的硅基/鋁基氧化物粉體填料,橫向開 發氮化鋁、氮化硅、液態填料等多種陶瓷填料,
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華海誠科
華海誠科:環氧塑封料龍頭企業,傳統封裝+先進封裝齊頭并進華海誠科是環氧塑封料龍頭企業。華海誠科是一家專注于半導體封裝材料的研發及產 業化的國家級專精特新“小巨人”企業,主要產品為環氧塑封料和電子膠黏劑,其中環氧 塑封料的營收占比在 90%以上,產品廣泛應用于半導體封裝、板級組裝等應用場景。其中, 環氧塑封料、芯片級電子膠黏劑與半導體封裝技術的發展息息相關,是保證芯片功能穩定 實現的關鍵材料,極大地影響了半導體器件的質量。終端消費場景豐富,被廣泛應用至消費電子、光伏、汽車電子、工業應用、物聯網等領
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鼎智科技
鼎智科技(汽車覆蓋)鼎智科技主營業務是線性執行器,營收占比超過六成。公司主要產品包括線性執 行器、混合式步進電機、直流電機、音圈電機。廣泛應用于醫療診斷設備、生命 科學儀器等醫療器械領域,以及機器人、流體控制、精密電子設備等工業自動化 領域。 營收規模高速擴張,歸母凈利潤持續增長。近年來,由于人口老齡化、新冠疫情 等因素的影響,體外醫療診斷設備的需求大幅增長,帶動公司營收從 2019 年的 0.8 億元上漲至 2022 年的 3.2 億元,CAGR 為 58.7%;歸母凈利潤從 2019 年的
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3、秦川機床(漢江機床)秦川機床主業分四大板塊,分別為主機業務、高端制造業務、核心零部件業務和 智能制造業務。其中主機和核心零部件是主要創收產品,2022 年營收占比分別 為 52.8%、31.6%。集團包括了秦川機床本部、寶雞機床、漢江機床、漢江工具、 沃克齒輪、秦川格蘭德、秦川寶儀等多家企業,其中漢江機床生產螺紋磨床及絲 杠導軌產品。 機床主機:包括齒輪機床、精密磨床、加工中心、數控車銑類機床等。 高端制造業務:包括機器人關節減速器、精密(特種)齒輪箱等。 核心零部件業務:包括刀具、汽車零部
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貝斯特
2、貝斯特(汽車覆蓋)貝斯特主業為汽車零部件、工裝夾具。公司起家于工裝夾具,后發展為渦輪增壓 器零部件龍頭,2019 年收購蘇州赫貝斯,2020 年收購易通輕量化,進入新能源 汽車領域。目前公司主要產品包括渦輪增壓器精密軸承件、渦輪增壓器葉輪、渦 輪增壓器中間殼、發動機缸體等關鍵汽車零部件,座椅構件等飛機機艙零部件。 從營業收入結構來看,汽車零部件產品是公司創收的主要產品,2022 年占比為 91.7%,同比+13.5%。 歷年業績穩健,2023 上半年業績實現同比高增。公司歷年業績保持相對穩健
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1、恒立液壓恒立液壓是國產液壓件龍頭。公司主要產品包括高壓油缸、高壓柱塞泵、液壓多 路閥、工業閥、液壓系統、液壓測試臺及高精密液壓鑄件等,可用于工程機械、 海洋工程、能源開采、隧道機械、工業制造等領域,其中工程機械是最主要的下 游。公司憑借快速響應市場、持續提升技術,抓住了 2006-2011 年、2016-2021 年兩輪工程機械行業快速發展的紅利,形成油缸+泵閥雙主業,成為具有技術、 產能、客戶等綜合優勢的國內液壓件龍頭,同時開啟海外布局,2021 年建設墨 西哥工廠,未來海外有望貢獻更多營
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【603283賽騰股份】算力軟肋HBM擴產浪潮下最受益的設備廠商市場先前對公司的預期主要在潛望式/MR領域,HBM大訂單為AI產業趨勢下來自老客戶三星的爆發需求。當前算力的瓶頸在于硬件技術和產能的不足,對內存帶寬的需求與日俱增,成為HBM相關設備需求的最強支撐。HBM占據英偉達GPU成本45-50%,為最大成本項。HBM當前頭部廠商為三星、海力士、美光,擴產需求迫切。市場預期臺積電、英特爾、長存、長鑫等大廠將緊隨其后。在HBM生產中,先進封裝和量測是其中的核心工藝環節,占有最高的價值量。預期差一
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矩子科技
矩子科技【先進封裝的必要設備:3D AOI打破國外壟斷】AOI在先進封裝領域必不可少SMT電路的小型化和高密度化,使檢驗的工作量越來越大,依靠人工目視檢驗的難度越來越高,判斷標準也不能完全一致。因此,生產廠家在大批量生產過程中檢測SMT電路板的焊接質量時廣泛使用自動光學檢測(AOI),AOI檢測設備是SMT產線產線中最核心的設備。3DAOI國產化空間巨大一般一條SMT配備3-4臺AOI,目前2D AOI國內做的比較多,但是3D AOI非常少,設備國產化率僅為 10-20%(前瞻產業研究院數據),
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壹石通
中泰電新【壹石通】先進封裝材料近況更新1、low-α氧化鋁驗證進展:公司產能200噸/年,預計23Q4逐步投產,年底進行試生產。已經給下游客戶送樣驗證,技術指標反饋較好,Low-α射線含量行業領先。我們預計再過1-2月可能會有較明確的訂單需求。2、low-α氧化鋁客戶:我們預計全球范圍看,客戶主要是住友、昭和、KCC、三星、國內華海誠科,公司都在跟進送樣,預計日韓客戶進展快一些。下游驗證導入周期一年半到兩年,客戶黏性較強,23Q4投產后會逐漸上量。3、low-α出貨量:我們樂觀預計,海外客戶可能
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康強電子002119:國內半導體封裝上游龍頭+高端蝕刻框架+引線框架+小市值先進封裝上游行業驅動背景科技芯片作為自主可控的重點,已經被廣大認可,目前先進封裝(chip let)成為國產替代彎道超車的途徑之一,產業鏈有望更突出。核心邏輯1、市場有研究認為某種跡象表明,嘉興梓禾成為銀億股份破產重整的投資人,是欲借道銀億股份,拿下康強電子的實際控制權,以此來運作其在芯片半導體領域布局的深度考量。未有公開信息,僅為市場推測,注意風險。2、蝕刻框架全球需求量很大,但供給只有全球前六的少數企業掌握。公司實現
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聯得裝備
聯得裝備:深耕半導體顯示模組設備,柔性顯示模組設備、半導體封測設備值得期待深耕半導體顯示模組設備,柔性顯示模組設備、半導體封測設備值得期待。1)半導體顯示設備:公司深耕該領域二十余年,產品主要 運用于中后段模組組裝工序,涵蓋TFT-LCD、柔性AMOLED、Mini LED,Micro LED 顯示模組,下游包括各類消費類電子產品和其他 需要顯示功能的終端產品。伴隨OLED面板對傳統LCD面板的逐步替代,下游客戶OLED模組設備需求不斷釋放。此外,公司已推出大 尺寸模組領域新產品并形成銷售;在汽
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聯得裝備
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2023-11-27 20:06:25
博眾精工
博眾精工:3C自動化設備龍頭,拓展XR、新能源、半導體市場博眾精工為國內3C自動化龍頭企業,深度綁定大 客戶供應商。近年來,公司持續橫向拓展新能源 (鋰電池、換電、汽車電子及零部件)、半導體 (光通信、芯片)領域的高端裝備市場,向上游 關鍵零部件領域延伸,已打造“消費電子、新能 源、關鍵零部件、半導體”四大業務板塊。1)消費電子業務:公司深度綁定蘋果產業鏈,在 手機FATP段份額穩固,且橫向拓展至消費電子其 他終端產品領域,已覆蓋手機、平板電腦、TWS 藍牙耳機、智能手表、筆記本電腦、AR/MR
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博眾精工
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2023-11-24 07:52:24
換電產業鏈
換電產業鏈概述換電全產業鏈快速發展,吸引各方企業持續加碼。換電產業鏈可分為上游的換電站電 池供應商及設備生產商,中游的換電站建設運營商與電網企業,以及下游的新能源汽車用 戶和動力電池回收企業。2022 年,多家電池供應商、新能源車企發布相關公告,進軍換 電設備行業,包括協鑫能科、吉利在內的多家企業共融資超 60 億元,寧德時代、蔚來等 發布相關產品。其中,寧德時代全資子公司時代電服于2022年1月發布換電品牌“EVOGO”; 且于 2023 年 1 月進行增資,注冊資本由 2 億元增至 15 億
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博眾精工
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2023-11-24 07:48:37
短劇生態
【海通傳媒】微短劇規模化、規范化發展成趨勢,知識付費帶來優質內容價值重估,持續重視內容產業服務商11月21日,國家廣電智庫(由國家廣電總局發展研究中心主辦)發文微短劇應發展和治理要兩手抓兩手強,一方面肯定微短劇規模化發展的重要性,一方面提出健康規范化發展必要性。11月20日,抖音對短劇投流進行規定,要求廣告主必須有三種證件。一是《廣播電視節目制作經營許可證》,二是《增值電信業務經營許可證》,三是《信息網絡傳播視聽許可證》或《網絡文化經營許可證》,利好規范經營的上市公司。此外,近期抖音開啟付費視頻
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中文在線
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2023-11-24 07:41:10
興森科技
興森科技:國內 IC 封裝基板行業先行者,有望受益于先進封裝國產替代興森科技是國內最大的印制電路樣板小批量板快件制造商,圍繞傳統 PCB 業務和半 導體業務兩大主線開展。PCB 業務聚焦于樣板快件及批量板的研發、設計、生產、銷售和 表面貼裝,半導體業務聚焦于 IC 封裝基板(含 CSP 封裝基板和 FC-BGA 封裝基板)及半 導體測試板,立足于芯片封裝和測試環節的關鍵材料自主配套,一方面加速推動投資擴產 的力度和節奏,實現從 CSP 封裝基板到 FC-BGA 封裝基板領域的突破;另一方面加強與
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興森科技
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聯瑞新材
聯瑞新材:高端環氧塑封料核心原材料球形硅微粉龍頭國內球形硅微粉龍頭,全面布局新興功能性陶瓷填料。公司是國內規模領先的粉體填料生產高新技術企業,其主要產品結晶、熔融、球形硅微粉以及球形氧化鋁粉等,贏得了 國內外領先客戶認可,如三星、KCC、住友、松下、昭和電工、萊爾德、瓦克、派克、飛 榮達等。公司 2021 年度球形硅微粉產能突破 2.2 萬噸,當前已發展成為國內球形硅微粉 第一大生產商。公司縱向深度開發基于用戶持續需求的硅基/鋁基氧化物粉體填料,橫向開 發氮化鋁、氮化硅、液態填料等多種陶瓷填料,
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聯瑞新材
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2023-11-24 07:39:28
華海誠科
華海誠科:環氧塑封料龍頭企業,傳統封裝+先進封裝齊頭并進華海誠科是環氧塑封料龍頭企業。華海誠科是一家專注于半導體封裝材料的研發及產 業化的國家級專精特新“小巨人”企業,主要產品為環氧塑封料和電子膠黏劑,其中環氧 塑封料的營收占比在 90%以上,產品廣泛應用于半導體封裝、板級組裝等應用場景。其中, 環氧塑封料、芯片級電子膠黏劑與半導體封裝技術的發展息息相關,是保證芯片功能穩定 實現的關鍵材料,極大地影響了半導體器件的質量。終端消費場景豐富,被廣泛應用至消費電子、光伏、汽車電子、工業應用、物聯網等領
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華海誠科
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2023-11-23 06:39:39
鼎智科技
鼎智科技(汽車覆蓋)鼎智科技主營業務是線性執行器,營收占比超過六成。公司主要產品包括線性執 行器、混合式步進電機、直流電機、音圈電機。廣泛應用于醫療診斷設備、生命 科學儀器等醫療器械領域,以及機器人、流體控制、精密電子設備等工業自動化 領域。 營收規模高速擴張,歸母凈利潤持續增長。近年來,由于人口老齡化、新冠疫情 等因素的影響,體外醫療診斷設備的需求大幅增長,帶動公司營收從 2019 年的 0.8 億元上漲至 2022 年的 3.2 億元,CAGR 為 58.7%;歸母凈利潤從 2019 年的
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2023-11-23 06:38:43
秦川機床
3、秦川機床(漢江機床)秦川機床主業分四大板塊,分別為主機業務、高端制造業務、核心零部件業務和 智能制造業務。其中主機和核心零部件是主要創收產品,2022 年營收占比分別 為 52.8%、31.6%。集團包括了秦川機床本部、寶雞機床、漢江機床、漢江工具、 沃克齒輪、秦川格蘭德、秦川寶儀等多家企業,其中漢江機床生產螺紋磨床及絲 杠導軌產品。 機床主機:包括齒輪機床、精密磨床、加工中心、數控車銑類機床等。 高端制造業務:包括機器人關節減速器、精密(特種)齒輪箱等。 核心零部件業務:包括刀具、汽車零部
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貝斯特
2、貝斯特(汽車覆蓋)貝斯特主業為汽車零部件、工裝夾具。公司起家于工裝夾具,后發展為渦輪增壓 器零部件龍頭,2019 年收購蘇州赫貝斯,2020 年收購易通輕量化,進入新能源 汽車領域。目前公司主要產品包括渦輪增壓器精密軸承件、渦輪增壓器葉輪、渦 輪增壓器中間殼、發動機缸體等關鍵汽車零部件,座椅構件等飛機機艙零部件。 從營業收入結構來看,汽車零部件產品是公司創收的主要產品,2022 年占比為 91.7%,同比+13.5%。 歷年業績穩健,2023 上半年業績實現同比高增。公司歷年業績保持相對穩健
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2023-11-23 06:36:10
恒立液壓
1、恒立液壓恒立液壓是國產液壓件龍頭。公司主要產品包括高壓油缸、高壓柱塞泵、液壓多 路閥、工業閥、液壓系統、液壓測試臺及高精密液壓鑄件等,可用于工程機械、 海洋工程、能源開采、隧道機械、工業制造等領域,其中工程機械是最主要的下 游。公司憑借快速響應市場、持續提升技術,抓住了 2006-2011 年、2016-2021 年兩輪工程機械行業快速發展的紅利,形成油缸+泵閥雙主業,成為具有技術、 產能、客戶等綜合優勢的國內液壓件龍頭,同時開啟海外布局,2021 年建設墨 西哥工廠,未來海外有望貢獻更多營
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賽騰股份
【603283賽騰股份】算力軟肋HBM擴產浪潮下最受益的設備廠商市場先前對公司的預期主要在潛望式/MR領域,HBM大訂單為AI產業趨勢下來自老客戶三星的爆發需求。當前算力的瓶頸在于硬件技術和產能的不足,對內存帶寬的需求與日俱增,成為HBM相關設備需求的最強支撐。HBM占據英偉達GPU成本45-50%,為最大成本項。HBM當前頭部廠商為三星、海力士、美光,擴產需求迫切。市場預期臺積電、英特爾、長存、長鑫等大廠將緊隨其后。在HBM生產中,先進封裝和量測是其中的核心工藝環節,占有最高的價值量。預期差一
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矩子科技
矩子科技【先進封裝的必要設備:3D AOI打破國外壟斷】AOI在先進封裝領域必不可少SMT電路的小型化和高密度化,使檢驗的工作量越來越大,依靠人工目視檢驗的難度越來越高,判斷標準也不能完全一致。因此,生產廠家在大批量生產過程中檢測SMT電路板的焊接質量時廣泛使用自動光學檢測(AOI),AOI檢測設備是SMT產線產線中最核心的設備。3DAOI國產化空間巨大一般一條SMT配備3-4臺AOI,目前2D AOI國內做的比較多,但是3D AOI非常少,設備國產化率僅為 10-20%(前瞻產業研究院數據),
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壹石通
中泰電新【壹石通】先進封裝材料近況更新1、low-α氧化鋁驗證進展:公司產能200噸/年,預計23Q4逐步投產,年底進行試生產。已經給下游客戶送樣驗證,技術指標反饋較好,Low-α射線含量行業領先。我們預計再過1-2月可能會有較明確的訂單需求。2、low-α氧化鋁客戶:我們預計全球范圍看,客戶主要是住友、昭和、KCC、三星、國內華海誠科,公司都在跟進送樣,預計日韓客戶進展快一些。下游驗證導入周期一年半到兩年,客戶黏性較強,23Q4投產后會逐漸上量。3、low-α出貨量:我們樂觀預計,海外客戶可能
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康強電子
康強電子002119:國內半導體封裝上游龍頭+高端蝕刻框架+引線框架+小市值先進封裝上游行業驅動背景科技芯片作為自主可控的重點,已經被廣大認可,目前先進封裝(chip let)成為國產替代彎道超車的途徑之一,產業鏈有望更突出。核心邏輯1、市場有研究認為某種跡象表明,嘉興梓禾成為銀億股份破產重整的投資人,是欲借道銀億股份,拿下康強電子的實際控制權,以此來運作其在芯片半導體領域布局的深度考量。未有公開信息,僅為市場推測,注意風險。2、蝕刻框架全球需求量很大,但供給只有全球前六的少數企業掌握。公司實現
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