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金融民工1990
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金融(rong)民工(gong)1990
長線持有
2024-01-04 20:01:53
佳(jia)禾智(zhi)能交流紀要
問題1: 公(gong)司(si)本(ben)次(ci)發行(xing)可(ke)轉(zhuan)債的(de)(de)信(xin)用評(ping)級(ji)情(qing)況? 答: 公(gong)司(si)聘請中(zhong)證(zheng)鵬(peng)元(yuan)為(wei)本(ben)次(ci)發行(xing)的(de)(de)可(ke)轉(zhuan)債進行(xing)信(xin)用評(ping)級(ji),公(gong)司(si)主體(ti)信(xin)用等級(ji)為(wei)A+,本(ben)次(ci)可(ke)轉(zhuan)債信(xin)用等級(ji)為(wei)A+,評(ping)級(ji)展望(wang)為(wei)穩定。 在本(ben)可(ke)轉(zhuan)債存續期限內,中(zhong)證(zheng)鵬(peng)元(yuan)將(jiang)每年至少進行(xing)一(yi)次(ci)跟蹤評(ping)級(ji)。 如果由于外(wai)部(bu)經(jing)營環境、公(gong)司(si)自身情(qing)況或評(ping)級(ji)標(biao)準變化等因素,可(ke)能(neng)導致本(ben)可(ke)轉(zhuan)債的(de)(de)信(xin)用評(ping)級(ji)降(jiang)低(di),增大投(tou)資者的(de)(de)投(tou)資風險,對投(tou)資者的(de)(de)利益(yi)可(ke)能(neng)產生一(yi)定影響。 問題2: 公(gong)司(si)2020年、2021、2022年的(de)(de)利潤分配(pei)情(qing)況? 答: 公(gong)司(si)2020年度利潤分配(pei)預案為(wei): 以公(gong)司(si)總股本(ben)266,68
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佳禾智能
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金融民工(gong)1990
長線持有
2024-01-04 20:01:29
蘋果MR-視涯科技(ji)產業鏈(OLED)爆發
事件:蘋(pin)果(guo)(guo)第(di)一(yi)代MR產(chan)品Vision Pro中(zhong),最貴(gui)零部件為(wei)(wei)兩塊micro-OLED顯示(shi)屏,采用最先進的硅基OLED技術(shu),視(shi)涯(ya)科(ke)(ke)(ke)技為(wei)(wei)蘋(pin)果(guo)(guo)第(di)一(yi)供(gong)應(ying)商(shang),占比超過50%。 【視(shi)涯(ya)科(ke)(ke)(ke)技產(chan)業鏈】 【北交所】 雅葆(bao)軒:公(gong)司(si)為(wei)(wei)視(shi)涯(ya)科(ke)(ke)(ke)技供(gong)貨(huo)商(shang)。 天馬新材(cai)(cai):通過彩(cai)虹(hong)集團間接供(gong)貨(huo)視(shi)涯(ya)科(ke)(ke)(ke)技。 【供(gong)貨(huo)關系】 易天股份:為(wei)(wei)視(shi)涯(ya)科(ke)(ke)(ke)技提(ti)供(gong)晶圓顯示(shi)偏(pian)光片貼(tie)(tie)附設備(bei)、PF膜材(cai)(cai)貼(tie)(tie)附設備(bei)、OCA貼(tie)(tie)合設備(bei)、HTH全貼(tie)(tie)合設備(bei)等(deng)多種(zhong)設備(bei)。 可川科(ke)(ke)(ke)技:公(gong)司(si)可為(wei)(wei)硅基OLED產(chan)品生產(chan)過程中(zhong)涉及的CMOS工藝(yi)制(zhi)程定制(zhi)開(kai)發相(xiang)關保護膜產(chan)品,目(mu)前公(gong)司(si)
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士蘭微
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正業科技
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天通股份
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金融民工1990
長線持有
2024-01-03 20:55:43
醫保統籌(chou)落地(di)對(dui)藥店的(de)影響有多大-
2024年1月1日(ri)起多地(di)發布(bu)醫(yi)(yi)保(bao)統(tong)(tong)籌(chou)(chou)實施公告。醫(yi)(yi)保(bao)統(tong)(tong)籌(chou)(chou)政策(ce)具體是什(shen)么?對(dui)(dui)醫(yi)(yi)藥(yao)零售行業(ye)的(de)(de)影響有哪些?本文結合(he)政策(ce)實施的(de)(de)情況,整理了多地(di)專家的(de)(de)意見。希(xi)望對(dui)(dui)各位的(de)(de)投資決策(ce)有所(suo)(suo)幫助。 核心觀(guan)點: 1.至2023年9月,全(quan)國已(yi)有20%的(de)(de)藥(yao)店接(jie)(jie)入統(tong)(tong)籌(chou)(chou)系統(tong)(tong),統(tong)(tong)籌(chou)(chou)對(dui)(dui)接(jie)(jie)工作預計(ji)在2024年基(ji)本完成。 2.四川(chuan)和湖(hu)北(bei),只要有醫(yi)(yi)保(bao)的(de)(de)資質就(jiu)可以去(qu)申(shen)請對(dui)(dui)接(jie)(jie)統(tong)(tong)籌(chou)(chou)。比(bi)較特(te)殊的(de)(de)如(ru)湖(hu)南,會要求(qiu)藥(yao)店的(de)(de)平米數要>100平,要求(qiu)配置一個(ge)全(quan)科醫(yi)(yi)生,兩個(ge)藥(yao)劑(ji)師,湖(hu)南現(xian)在就(jiu)5%~8%的(de)(de)藥(yao)店有統(tong)(tong)籌(chou)(chou)的(de)(de)對(dui)(dui)接(jie)(jie)。 3.醫(yi)(yi)藥(yao)分開是大勢所(suo)(suo)趨,醫(yi)(yi)藥(yao)零加成,
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久遠銀海
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*ST萬方
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金融民工1990
長線持有
2024-01-03 20:55:05
神(shen)州細(xi)胞交流紀要
一、公(gong)司近況(kuang) 公(gong)司2023年(nian)前(qian)三(san)季度(du)主要(yao)財(cai)務指標情況(kuang)如下: 前(qian)三(san)季度(du)營業(ye)收入超過13.79億(yi)元(yuan),同比增長(chang)(chang)112.08%,主要(yao)還(huan)是(shi)來自于(yu)重組八因子安(an)(an)佳因?銷售收入的(de)(de)持續增長(chang)(chang)。前(qian)三(san)季度(du)歸屬于(yu)上市公(gong)司股(gu)東的(de)(de)凈(jing)虧損約2.20億(yi)元(yuan),虧損同比縮小45.37%,虧損大幅收窄。前(qian)三(san)季度(du)公(gong)司總體研發投入約8.65億(yi),同比增長(chang)(chang)30.70%,占(zhan)營業(ye)收入的(de)(de)比例達到(dao)62.69%。 產(chan)(chan)品方面(mian),2023年(nian)初至今,公(gong)司兩個生物類似藥阿(a)達木單抗產(chan)(chan)品安(an)(an)佳潤(run)?和(he)貝伐(fa)珠單抗產(chan)(chan)品安(an)(an)貝珠?已(yi)于(yu)2023年(nian)6月先后(hou)獲批(pi)上市。已(yi)上市的(de)(de)瑞帕妥單抗
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神州細胞
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金融民工1990
長線持有
2024-01-03 20:54:42
君實生(sheng)物交流紀要
問1:特(te)瑞(rui)普(pu)(pu)(pu)利(li)單(dan)抗的(de)(de)出海進(jin)展? 答:2023年(nian)10月(yue),特(te)瑞(rui)普(pu)(pu)(pu)利(li)單(dan)抗(美(mei)國(guo)商品名:LOQTORZI?)的(de)(de)生物制品許可(ke)申請(BLA)獲(huo)得美(mei)國(guo)食品藥(yao)品監督管理局(ju)(FDA)批(pi)準。本次(ci)獲(huo)批(pi)的(de)(de)2項(xiang)適應癥覆蓋了復發(fa)/轉移(yi)性(xing)鼻咽(yan)(yan)癌(ai)的(de)(de)全線治(zhi)療,分別(bie)為:1)特(te)瑞(rui)普(pu)(pu)(pu)利(li)單(dan)抗聯合順(shun)鉑/吉西他濱作(zuo)為轉移(yi)性(xing)或復發(fa)性(xing)局(ju)部(bu)晚期鼻咽(yan)(yan)癌(ai)成人患者的(de)(de)一線治(zhi)療;2)特(te)瑞(rui)普(pu)(pu)(pu)利(li)單(dan)抗單(dan)藥(yao)治(zhi)療既(ji)往(wang)含鉑治(zhi)療過程中(zhong)或治(zhi)療后(hou)疾(ji)病進(jin)展的(de)(de)復發(fa)性(xing)、不可(ke)切除或轉移(yi)性(xing)鼻咽(yan)(yan)癌(ai)的(de)(de)成人患者。 特(te)瑞(rui)普(pu)(pu)(pu)利(li)單(dan)抗用于(yu)治(zhi)療鼻咽(yan)(yan)癌(ai)在(zai)FDA獲(huo)批(pi)后(hou),于(yu)2023年(nian)12月(yue),頭頸部(bu)腫瘤NC
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君實生物
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金融民(min)工(gong)1990
長線持有
2024-01-03 20:54:11
風光系列(lie)線上交流(liu)會-海(hai)風專家(jia)交流(liu)
會議(yi)要(yao)點 1. 海(hai)(hai)(hai)風項(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)(mu)審(shen)(shen)(shen)(shen)(shen)批與(yu)開(kai)工進度 海(hai)(hai)(hai)上風電項(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)(mu)的建設進度:北(bei)方已(yi)開(kai)始場(chang)地施工準(zhun)備;5期(qi)和7期(qi)海(hai)(hai)(hai)域(yu)使用論證報(bao)告已(yi)提(ti)(ti)交,等(deng)待審(shen)(shen)(shen)(shen)(shen)批及(ji)公示流程。預(yu)計審(shen)(shen)(shen)(shen)(shen)批需(xu)要(yao)3-5個月;各(ge)項(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)(mu)進度相(xiang)近,最快(kuai)項(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)(mu)可能明(ming)年上半年開(kai)工。 審(shen)(shen)(shen)(shen)(shen)批流程介紹:報(bao)告提(ti)(ti)交后進行(xing)評(ping)審(shen)(shen)(shen)(shen)(shen),并征(zheng)求相(xiang)關部(bu)門(men)意見;省市縣各(ge)級審(shen)(shen)(shen)(shen)(shen)批后發放正(zheng)式用海(hai)(hai)(hai)批復(fu)。主(zhu)要(yao)涉及(ji)部(bu)門(men)包括環評(ping)、審(shen)(shen)(shen)(shen)(shen)批局、海(hai)(hai)(hai)事(shi)(shi)局等(deng),軍事(shi)(shi)和通航安全(quan)是審(shen)(shen)(shen)(shen)(shen)批重點。 投(tou)資經濟性預(yu)期(qi):項(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)(mu)經濟性計算嚴格,全(quan)投(tou)資稅后收益(yi)率約6%,按照集團內(nei)部(bu)的投(tou)資決策(ce)標準(zhun)。 2. 廣(guang)東海(hai)(hai)(hai)風項(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)(mu)展(zhan)望與(yu)潛力分析(xi) 項(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)(mu)展(zhan)望
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大金重工
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新強聯
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金(jin)融民工1990
長線持有
2024-01-03 20:53:34
通威股(gu)份近況(kuang)交流
會議要點 1. 硅料(liao)市況(kuang)及戰略(lve)展(zhan)望(wang) 硅料(liao)價格(ge)(ge)趨(qu)勢:2023年(nian)(nian)12月成交價格(ge)(ge)為含稅55,000~60,000元(yuan)/噸(dun),預計2024年(nian)(nian)整(zheng)體價格(ge)(ge)在(zai)低位震蕩,大(da)概在(zai)55,000~90,000元(yuan)/噸(dun)。 生(sheng)產(chan)成本(ben)(ben):到2023年(nian)(nian)三季度結束(shu)時,完全成本(ben)(ben)約43,000元(yuan)/噸(dun),現金成本(ben)(ben)在(zai)37,000元(yuan)以(yi)內,有下降空間(jian)(jian)。 產(chan)能戰略(lve):通威規劃到25年(nian)(nian)硅料(liao)產(chan)能達100萬噸(dun),正繼續提(ti)升(sheng)產(chan)品一(yi)體化水平和成本(ben)(ben)管控,關注終端需求和裝機量增長。 2. 硅料(liao)業(ye)務(wu)長期展(zhan)望(wang) 對硅料(liao)行業(ye)3-5年(nian)(nian)的展(zhan)望(wang):孫總認(ren)為硅料(liao)價格(ge)(ge)在(zai)6-8萬之間(jian)(jian)為合(he)理水
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通威股份
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金融民(min)工1990
長線持有
2024-01-03 20:53:10
逆變器歐(ou)洲分銷渠(qu)道(dao)洞察-渠(qu)道(dao)勢能釋放構筑全球品牌價值
會(hui)議要點 1. 洞察(cha)歐洲逆(ni)變(bian)(bian)(bian)器(qi)分銷(xiao)(xiao)(xiao)渠(qu)(qu)道(dao) 逆(ni)變(bian)(bian)(bian)器(qi)依賴(lai)分銷(xiao)(xiao)(xiao)渠(qu)(qu)道(dao):逆(ni)變(bian)(bian)(bian)器(qi)銷(xiao)(xiao)(xiao)售(shou)高度依賴(lai)分銷(xiao)(xiao)(xiao)渠(qu)(qu)道(dao),清庫(ku)存(cun)和(he)貸款利率(lv)(lv)等因素對(dui)銷(xiao)(xiao)(xiao)售(shou)有重要影(ying)響。 歐洲市(shi)(shi)場(chang)(chang)缺乏分銷(xiao)(xiao)(xiao)商(shang)研(yan)究(jiu):目前市(shi)(shi)場(chang)(chang)上(shang)缺少成熟的(de)(de)逆(ni)變(bian)(bian)(bian)器(qi)歐洲分銷(xiao)(xiao)(xiao)商(shang)研(yan)究(jiu)報(bao)告,作者通過深入研(yan)究(jiu),建(jian)立了(le)(le)研(yan)究(jiu)框架,未來將提供更多(duo)細化的(de)(de)數(shu)據和(he)報(bao)告。 逆(ni)變(bian)(bian)(bian)器(qi)市(shi)(shi)場(chang)(chang)的(de)(de)競爭力與(yu)挑戰:分析了(le)(le)逆(ni)變(bian)(bian)(bian)器(qi)分銷(xiao)(xiao)(xiao)渠(qu)(qu)道(dao)的(de)(de)核心競爭力和(he)遇到的(de)(de)問題,以及廠(chang)商(shang)如何提升市(shi)(shi)占率(lv)(lv)。 2. 探(tan)究(jiu)逆(ni)變(bian)(bian)(bian)器(qi)分銷(xiao)(xiao)(xiao)渠(qu)(qu)道(dao)的(de)(de)轉變(bian)(bian)(bian) 分銷(xiao)(xiao)(xiao)渠(qu)(qu)道(dao)演變(bian)(bian)(bian):在(zai)(zai)逆(ni)變(bian)(bian)(bian)器(qi)的(de)(de)分銷(xiao)(xiao)(xiao)渠(qu)(qu)道(dao)中(zhong),存(cun)在(zai)(zai)5個(ge)基礎角色,包括代理商(shang)、分銷(xiao)(xiao)(xiao)商(shang)、集成商(shang)、零(ling)售(shou)商(shang)和(he)安裝商(shang),其中(zhong)
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蘇文電能
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固德威
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金融民(min)工1990
長線持有
2024-01-03 20:52:31
硅基負(fu)極系列1-CVD專家(jia)交流
會議要點(dian) 1. CVD硅碳(tan)(tan)負極(ji)技術(shu)與(yu)市場展望 成(cheng)(cheng)本與(yu)技術(shu)對(dui)比(bi):CVD法在(zai)成(cheng)(cheng)本上未(wei)來不(bu)會高(gao)于傳統(tong)的(de)(de)研(yan)磨法,且(qie)氣相(xiang)(xiang)(xiang)硅碳(tan)(tan)(硅碳(tan)(tan)負極(ji)材料)的(de)(de)性(xing)能無(wu)法與(yu)研(yan)磨法相(xiang)(xiang)(xiang)比(bi),因為(wei)其硅顆粒更細小(xiao)(約(yue)2-3納米),形(xing)成(cheng)(cheng)互(hu)嵌結(jie)構(gou)。 設(she)(she)(she)(she)備投(tou)資(zi)(zi)與(yu)規(gui)模效(xiao)應:初始設(she)(she)(she)(she)備投(tou)資(zi)(zi)成(cheng)(cheng)本較(jiao)高(gao),但(dan)隨著設(she)(she)(she)(she)備規(gui)模的(de)(de)擴(kuo)大,未(wei)來資(zi)(zi)本開支有望顯著下降。氣相(xiang)(xiang)(xiang)成(cheng)(cheng)熟設(she)(she)(she)(she)備及生(sheng)(sheng)(sheng)產(chan)效(xiao)率相(xiang)(xiang)(xiang)關部分(fen)投(tou)資(zi)(zi)仍(reng)將較(jiao)高(gao),而粉(fen)碎分(fen)選等邊際成(cheng)(cheng)本會降低。 設(she)(she)(she)(she)備選擇與(yu)成(cheng)(cheng)本:回(hui)轉窯和流化(hua)床(chuang)是國內硅碳(tan)(tan)生(sheng)(sheng)(sheng)產(chan)的(de)(de)兩種主流設(she)(she)(she)(she)備,各有優劣。回(hui)轉窯便于放大,安全性(xing)較(jiao)高(gao),但(dan)生(sheng)(sheng)(sheng)產(chan)效(xiao)率低;流化(hua)床(chuang)生(sheng)(sheng)(sheng)產(chan)效(xiao)率高(gao),
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中國寶安
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中科電氣
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金融民工1990
長線持有
2024-01-03 20:51:54
海陸(lu)重工近況更新
會議要點(dian) 1. 訂(ding)(ding)單增長與產(chan)能(neng)擴(kuo)展(zhan) 海陸(lu)重工業(ye)(ye)務分(fen)為制造、環保(bao)、光伏發電三大板(ban)塊;主營業(ye)(ye)務為余熱鍋爐、壓力容器(qi)和核電設備制造。 2023年(nian)新接(jie)訂(ding)(ding)單預期為30億(yi),實際已超32億(yi);2024年(nian)營收預期穩定,部分(fen)大型訂(ding)(ding)單將在今年(nian)及明(ming)年(nian)確認。 核電板(ban)塊投(tou)標競爭激(ji)烈,公(gong)司傾(qing)向接(jie)質優價優訂(ding)(ding)單,產(chan)能(neng)擴(kuo)張計(ji)劃于2024年(nian)年(nian)中啟(qi)動,整體利潤(run)率約35%。 2. 核電業(ye)(ye)務與市場趨勢 海陸(lu)重工預計(ji)核電業(ye)(ye)務將維持平穩小幅增長態勢,公(gong)司目前受(shou)產(chan)能(neng)限制,手頭訂(ding)(ding)單飽滿,亟需新增產(chan)能(neng)釋(shi)放。 公(gong)司核電應收賬(zhang)款流程符(fu)合行業(ye)(ye)標準,具(ju)備一(yi)
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海陸重工
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金融民工1990
長線持有
2024-01-03 20:51:31
海通(tong)公用團隊(dui)-龍(long)年布局電力板塊(kuai)
會(hui)議要點 1. 電(dian)力(li)板(ban)塊(kuai)信心與展望 電(dian)力(li)行(xing)(xing)業供應緊(jin)張:電(dian)力(li)產(chan)業已明(ming)顯供不應求,任何(he)行(xing)(xing)業未來供需(xu)關系才是(shi)評估估值的(de)基(ji)礎。 政(zheng)策態(tai)度積極:盡管容量電(dian)價具體效應有限,但它反(fan)映出國家對電(dian)力(li)行(xing)(xing)業盈利與生存的(de)關注。 行(xing)(xing)業周(zhou)期性(xing)循環:電(dian)力(li)產(chan)業經歷周(zhou)期性(xing)的(de)供需(xu)變化,當前處于供應緊(jin)張階(jie)段。 2. 龍(long)年發展展望 電(dian)力(li)消費(fei)需(xu)求穩健(jian),盡管房(fang)地產(chan)下(xia)滑,但中(zhong)國經濟增速(su)和(he)用(yong)電(dian)量增速(su)仍在可控范(fan)圍內。 火電(dian)裝機供給增加,但內部競(jing)爭有限,風光電(dian)和(he)核電(dian)的(de)增長不會(hui)直(zhi)接壓(ya)迫火電(dian)。政(zheng)府推出容量電(dian)費(fei)政(zheng)策,有望覆蓋50%以上固定成本,從(cong)202
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協鑫能科
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廣州發展
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內蒙華電
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金融民工1990
長線持有
2024-01-03 20:50:52
海外(wai)儲能市(shi)場最新動向解(jie)析
會議要點 1. 海外(wai)儲(chu)能(neng)(neng)市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)新(xin)進展解(jie)讀 儲(chu)能(neng)(neng)板(ban)塊近期出現反彈,影(ying)響(xiang)因素包括紅海事(shi)件及出口數(shu)據轉好。 顧(gu)總曾任職科華(hua)數(shu)據、華(hua)為(wei)等企業(ye),現為(wei)逆(ni)變器創(chuang)業(ye)企業(ye)海外(wai)市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)總監,深入(ru)了(le)解(jie)各區(qu)域市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)。 2. 海外(wai)儲(chu)能(neng)(neng)市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)發(fa)展趨(qu)勢 2023年全球光伏(fu)市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)預(yu)計裝機量約250GW,中(zhong)國130GW,歐洲55GW,美國30GW 美國市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)增(zeng)量空(kong)間(jian)較大,預(yu)計24年裝機量達55GW,25年可達85GW 戶用型光伏(fu)逆(ni)變器降價空(kong)間(jian)大,但市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)未成規模,沒有形(xing)成有效供應鏈及研發(fa)推(tui)動 3. 海外(wai)儲(chu)能(neng)(neng)市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)增(zeng)長及策略分(fen)析(xi) 中(zhong)東北(bei)非地區(qu)項目主
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金融民工1990
長線持有
2024-01-03 20:50:14
洞(dong)鑒(jian)光(guang)伏系列第34彈 - 與梅(mei)并作十分春
會(hui)議要點 1. 光(guang)伏(fu)產(chan)(chan)(chan)業供需趨勢(shi)分析 全球裝(zhuang)機(ji)需求(qiu)預(yu)測(ce):24年全球光(guang)毭伏(fu)需求(qiu)預(yu)期(qi)增(zeng)速(su)為10%~20%,利率下(xia)降有助于刺激北(bei)美和(he)歐洲市場需求(qiu)。 供給過剩(sheng)導致價(jia)格(ge)下(xia)降:目前光(guang)伏(fu)產(chan)(chan)(chan)業鏈(lian)各環(huan)節產(chan)(chan)(chan)能(neng)過剩(sheng),價(jia)格(ge)呈(cheng)持(chi)續下(xia)降趨勢(shi),且產(chan)(chan)(chan)業鏈(lian)價(jia)格(ge)可能(neng)在春(chun)節期(qi)間形成底部(bu)(bu)。 融資難度增(zeng)加(jia),產(chan)(chan)(chan)能(neng)調整跡象顯現(xian)毭:企(qi)業融資難度上升,現(xian)金(jin)流和(he)盈(ying)利承壓下(xia),部(bu)(bu)分產(chan)(chan)(chan)能(neng)取消或延期(qi),高成本(ben)產(chan)(chan)(chan)能(neng)停產(chan)(chan)(chan),預(yu)示供給側出清趨勢(shi)。 2. 需求(qiu)增(zeng)長與產(chan)(chan)(chan)能(neng)過剩(sheng) 需求(qiu)方面:2024-2025年光(guang)伏(fu)需求(qiu)增(zeng)速(su)的(de)擔憂過度,當前的(de)低價(jia)環(huan)境能(neng)激發(fa)新興市場裝(zhuang)機(ji)需求(qiu),
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林洋能源
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隆基綠能
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拓日新能
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金融(rong)民工1990
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2024-01-03 20:48:58
核電核準數量(liang)維持高位(wei),可控(kong)核聚(ju)變(bian)產業化加(jia)速
會(hui)議(yi)要點(dian) 1. 核(he)(he)電(dian)(dian)擴容與(yu)聚(ju)(ju)變(bian)突破并進 2023年(nian)累(lei)計核(he)(he)準核(he)(he)電(dian)(dian)機(ji)(ji)組數量達10臺(tai),近10年(nian)來處于較高水(shui)平,預(yu)期(qi)未來或(huo)常(chang)態化維持8-10臺(tai)/年(nian)。 中(zhong)國成立(li)可控核(he)(he)聚(ju)(ju)變(bian)創新聯合體,推進核(he)(he)聚(ju)(ju)變(bian)產業化,揭牌中(zhong)國聚(ju)(ju)變(bian)能(neng)源公司,公布(bu)關鍵技(ji)術任務。 中(zhong)國在(zai)運核(he)(he)電(dian)(dian)機(ji)(ji)組55臺(tai),裝(zhuang)機(ji)(ji)容量57GW,在(zai)建(jian)(jian)28臺(tai),規(gui)模全球第一;預(yu)計2035年(nian)核(he)(he)電(dian)(dian)發電(dian)(dian)量占比提升(sheng)至10%,當前占比為5%。 2. 核(he)(he)電(dian)(dian)建(jian)(jian)設周期(qi)縮減,產業鏈受益顯著 核(he)(he)電(dian)(dian)審批和建(jian)(jian)設加速:三代(dai)核(he)(he)電(dian)(dian)技(ji)術成熟降低了建(jian)(jian)設周期(qi),從10年(nian)縮短至5~6年(nian)。設備端通常(chang)于開工3年(nian)后(hou)交
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中核科技
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中廣核技
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金融(rong)民工1990
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2024-01-03 20:48:20
核電板塊行業觀點更新交流
會議要點(dian) 1. 核(he)(he)(he)電(dian)產(chan)業(ye)發展與投(tou)資前景 我國(guo)核(he)(he)(he)電(dian)產(chan)業(ye)保持積(ji)極(ji)安(an)全(quan)有(you)序發展,自主(zhu)掌握(wo)第三代核(he)(he)(he)電(dian)技(ji)(ji)術,國(guo)產(chan)化率達90%以上(shang),向第四(si)代核(he)(he)(he)電(dian)技(ji)(ji)術跨越。 核(he)(he)(he)電(dian)裝機容(rong)量(liang)穩定增長,'十(shi)四(si)五'計劃(hua)到(dao)2025年核(he)(he)(he)電(dian)運(yun)(yun)行裝機容(rong)量(liang)將達到(dao)約7000萬千(qian)瓦。 預計2035年前,我國(guo)核(he)(he)(he)電(dian)年均(jun)投(tou)運(yun)(yun)機組量(liang)為8臺左右,對應投(tou)資價值(zhi)量(liang)約1600億元,業(ye)績(ji)將隨(sui)核(he)(he)(he)準加(jia)速上(shang)升。 2. 概述核(he)(he)(he)電(dian)行業(ye)的優勢及發展 核(he)(he)(he)電(dian)優勢:碳排放少,有(you)助于減排;供電(dian)穩定,能夠全(quan)天滿負(fu)荷運(yun)(yun)行;能量(liang)密度高(gao),運(yun)(yun)輸(shu)儲存方便;核(he)(he)(he)電(dian)成(cheng)本低,不易受能源價格波(bo)動影響。 發
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中國核建
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佳電股份
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金融民工(gong)1990
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2024-01-04 20:01:53
佳(jia)禾智能交(jiao)流紀要(yao)
問題1: 公司(si)本(ben)(ben)次(ci)發行(xing)(xing)可(ke)轉(zhuan)債的(de)信(xin)(xin)用(yong)(yong)(yong)評級(ji)(ji)(ji)(ji)情況(kuang)? 答: 公司(si)聘(pin)請中證鵬元為(wei)(wei)本(ben)(ben)次(ci)發行(xing)(xing)的(de)可(ke)轉(zhuan)債進(jin)行(xing)(xing)信(xin)(xin)用(yong)(yong)(yong)評級(ji)(ji)(ji)(ji),公司(si)主體信(xin)(xin)用(yong)(yong)(yong)等級(ji)(ji)(ji)(ji)為(wei)(wei)A+,本(ben)(ben)次(ci)可(ke)轉(zhuan)債信(xin)(xin)用(yong)(yong)(yong)等級(ji)(ji)(ji)(ji)為(wei)(wei)A+,評級(ji)(ji)(ji)(ji)展(zhan)望為(wei)(wei)穩定。 在本(ben)(ben)可(ke)轉(zhuan)債存(cun)續期(qi)限(xian)內,中證鵬元將每年(nian)至少進(jin)行(xing)(xing)一次(ci)跟蹤評級(ji)(ji)(ji)(ji)。 如果(guo)由于外部經營環境、公司(si)自身情況(kuang)或評級(ji)(ji)(ji)(ji)標準(zhun)變化(hua)等因素,可(ke)能(neng)導致本(ben)(ben)可(ke)轉(zhuan)債的(de)信(xin)(xin)用(yong)(yong)(yong)評級(ji)(ji)(ji)(ji)降低,增大(da)投(tou)(tou)資者的(de)投(tou)(tou)資風險,對投(tou)(tou)資者的(de)利益可(ke)能(neng)產生一定影響。 問題2: 公司(si)2020年(nian)、2021、2022年(nian)的(de)利潤分配(pei)情況(kuang)? 答: 公司(si)2020年(nian)度利潤分配(pei)預案為(wei)(wei): 以公司(si)總(zong)股本(ben)(ben)266,68
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佳禾智能
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金融(rong)民(min)工1990
長線持有
2024-01-04 20:01:29
蘋果MR-視(shi)涯科技產業鏈(lian)(OLED)爆發(fa)
事件:蘋(pin)果第一代MR產品Vision Pro中,最貴(gui)零部件為(wei)兩(liang)塊micro-OLED顯示屏,采用最先進(jin)的硅(gui)基(ji)OLED技(ji)(ji)術,視(shi)(shi)(shi)涯科(ke)技(ji)(ji)為(wei)蘋(pin)果第一供應商,占比(bi)超過50%。 【視(shi)(shi)(shi)涯科(ke)技(ji)(ji)產業鏈】 【北交所】 雅葆軒(xuan):公司(si)(si)為(wei)視(shi)(shi)(shi)涯科(ke)技(ji)(ji)供貨商。 天馬新(xin)材:通過彩虹集團間接供貨視(shi)(shi)(shi)涯科(ke)技(ji)(ji)。 【供貨關系】 易天股份:為(wei)視(shi)(shi)(shi)涯科(ke)技(ji)(ji)提(ti)供晶圓顯示偏光片貼(tie)(tie)附(fu)設(she)備(bei)(bei)、PF膜材貼(tie)(tie)附(fu)設(she)備(bei)(bei)、OCA貼(tie)(tie)合設(she)備(bei)(bei)、HTH全貼(tie)(tie)合設(she)備(bei)(bei)等多種設(she)備(bei)(bei)。 可(ke)川科(ke)技(ji)(ji):公司(si)(si)可(ke)為(wei)硅(gui)基(ji)OLED產品生產過程(cheng)中涉及(ji)的CMOS工藝(yi)制程(cheng)定制開發(fa)相關保護膜產品,目前公司(si)(si)
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士蘭微
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正業科技
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天通股份
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金融民工1990
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2024-01-03 20:55:43
醫保統籌落地對藥店(dian)的影(ying)響有多大-
2024年1月(yue)1日起多地發布(bu)醫(yi)(yi)保(bao)統(tong)籌(chou)實施公告。醫(yi)(yi)保(bao)統(tong)籌(chou)政策具體(ti)是什么?對醫(yi)(yi)藥(yao)零(ling)售行業的(de)(de)(de)(de)影響有(you)(you)哪些?本文結合政策實施的(de)(de)(de)(de)情況,整理了多地專家的(de)(de)(de)(de)意見(jian)。希望對各位的(de)(de)(de)(de)投資(zi)決策有(you)(you)所幫(bang)助(zhu)。 核(he)心觀點: 1.至2023年9月(yue),全國已有(you)(you)20%的(de)(de)(de)(de)藥(yao)店接(jie)入(ru)統(tong)籌(chou)系統(tong),統(tong)籌(chou)對接(jie)工作預計在(zai)2024年基本完成。 2.四(si)川和湖(hu)(hu)北(bei),只要有(you)(you)醫(yi)(yi)保(bao)的(de)(de)(de)(de)資(zi)質就可以去申請對接(jie)統(tong)籌(chou)。比較特殊的(de)(de)(de)(de)如湖(hu)(hu)南,會要求(qiu)藥(yao)店的(de)(de)(de)(de)平米數要>100平,要求(qiu)配(pei)置一個全科醫(yi)(yi)生,兩個藥(yao)劑師(shi),湖(hu)(hu)南現(xian)在(zai)就5%~8%的(de)(de)(de)(de)藥(yao)店有(you)(you)統(tong)籌(chou)的(de)(de)(de)(de)對接(jie)。 3.醫(yi)(yi)藥(yao)分開是大勢所趨,醫(yi)(yi)藥(yao)零(ling)加成,
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久遠銀海
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*ST萬方
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金(jin)融(rong)民工1990
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2024-01-03 20:55:05
神州細胞交流紀(ji)要
一、公(gong)司(si)近況(kuang) 公(gong)司(si)2023年(nian)前(qian)(qian)三季(ji)度(du)主要(yao)財務指標情況(kuang)如下: 前(qian)(qian)三季(ji)度(du)營業(ye)收(shou)入超(chao)過13.79億(yi)元,同(tong)比(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)112.08%,主要(yao)還是來自于(yu)重(zhong)組八(ba)因(yin)(yin)子安(an)(an)佳因(yin)(yin)?銷售收(shou)入的持續(xu)增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)。前(qian)(qian)三季(ji)度(du)歸屬于(yu)上市(shi)公(gong)司(si)股東的凈虧(kui)(kui)損約2.20億(yi)元,虧(kui)(kui)損同(tong)比(bi)縮小(xiao)45.37%,虧(kui)(kui)損大幅(fu)收(shou)窄(zhai)。前(qian)(qian)三季(ji)度(du)公(gong)司(si)總體研發投(tou)入約8.65億(yi),同(tong)比(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)30.70%,占營業(ye)收(shou)入的比(bi)例達(da)到62.69%。 產(chan)品(pin)(pin)方面,2023年(nian)初至今,公(gong)司(si)兩(liang)個生(sheng)物類似藥阿達(da)木單抗產(chan)品(pin)(pin)安(an)(an)佳潤?和貝伐珠單抗產(chan)品(pin)(pin)安(an)(an)貝珠?已于(yu)2023年(nian)6月先(xian)后獲(huo)批上市(shi)。已上市(shi)的瑞帕妥單抗
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神州細胞
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金(jin)融民工1990
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2024-01-03 20:54:42
君(jun)實(shi)生物(wu)交流(liu)紀要(yao)
問1:特(te)瑞(rui)(rui)普利(li)(li)(li)單(dan)抗的(de)(de)(de)出海進(jin)展(zhan)? 答:2023年10月(yue),特(te)瑞(rui)(rui)普利(li)(li)(li)單(dan)抗(美(mei)國商品(pin)名(ming):LOQTORZI?)的(de)(de)(de)生物(wu)制(zhi)品(pin)許可申請(BLA)獲得美(mei)國食(shi)品(pin)藥(yao)品(pin)監(jian)督(du)管理局(FDA)批(pi)準。本次(ci)獲批(pi)的(de)(de)(de)2項(xiang)適(shi)應癥覆(fu)蓋(gai)了(le)復發(fa)(fa)/轉(zhuan)移性鼻咽(yan)(yan)癌的(de)(de)(de)全線治(zhi)(zhi)(zhi)療(liao)(liao),分別(bie)為(wei):1)特(te)瑞(rui)(rui)普利(li)(li)(li)單(dan)抗聯合順鉑(bo)/吉(ji)西他濱作為(wei)轉(zhuan)移性或(huo)復發(fa)(fa)性局部(bu)晚期鼻咽(yan)(yan)癌成人(ren)患者的(de)(de)(de)一線治(zhi)(zhi)(zhi)療(liao)(liao);2)特(te)瑞(rui)(rui)普利(li)(li)(li)單(dan)抗單(dan)藥(yao)治(zhi)(zhi)(zhi)療(liao)(liao)既往含(han)鉑(bo)治(zhi)(zhi)(zhi)療(liao)(liao)過程中或(huo)治(zhi)(zhi)(zhi)療(liao)(liao)后疾(ji)病(bing)進(jin)展(zhan)的(de)(de)(de)復發(fa)(fa)性、不可切除(chu)或(huo)轉(zhuan)移性鼻咽(yan)(yan)癌的(de)(de)(de)成人(ren)患者。 特(te)瑞(rui)(rui)普利(li)(li)(li)單(dan)抗用(yong)于(yu)治(zhi)(zhi)(zhi)療(liao)(liao)鼻咽(yan)(yan)癌在FDA獲批(pi)后,于(yu)2023年12月(yue),頭頸部(bu)腫瘤(liu)NC
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君實生物
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金融民工(gong)1990
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2024-01-03 20:54:11
風光系列線上交流會-海(hai)風專家交流
會(hui)議要(yao)點(dian) 1. 海(hai)(hai)(hai)風(feng)(feng)項(xiang)目(mu)審批(pi)與開(kai)工(gong)進(jin)度 海(hai)(hai)(hai)上風(feng)(feng)電(dian)項(xiang)目(mu)的(de)建設進(jin)度:北(bei)方(fang)已開(kai)始場地施(shi)工(gong)準(zhun)備;5期(qi)和7期(qi)海(hai)(hai)(hai)域使用論(lun)證報告已提交(jiao)(jiao),等(deng)待(dai)審批(pi)及(ji)公示(shi)流(liu)程(cheng)(cheng)。預計審批(pi)需要(yao)3-5個月;各(ge)項(xiang)目(mu)進(jin)度相近,最快項(xiang)目(mu)可(ke)能(neng)明年上半年開(kai)工(gong)。 審批(pi)流(liu)程(cheng)(cheng)介紹:報告提交(jiao)(jiao)后進(jin)行評審,并征(zheng)求相關部門意見;省市縣各(ge)級審批(pi)后發放正(zheng)式用海(hai)(hai)(hai)批(pi)復(fu)。主要(yao)涉及(ji)部門包(bao)括環評、審批(pi)局(ju)、海(hai)(hai)(hai)事(shi)局(ju)等(deng),軍事(shi)和通航安全是審批(pi)重點(dian)。 投資經(jing)濟性(xing)預期(qi):項(xiang)目(mu)經(jing)濟性(xing)計算嚴格,全投資稅后收益率約6%,按照集(ji)團內部的(de)投資決策(ce)標準(zhun)。 2. 廣(guang)東海(hai)(hai)(hai)風(feng)(feng)項(xiang)目(mu)展望與潛力(li)分析(xi) 項(xiang)目(mu)展望
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大金重工
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新強聯
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金融民工(gong)1990
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2024-01-03 20:53:34
通威(wei)股份近況交流
會(hui)議要點 1. 硅(gui)料(liao)(liao)市(shi)況及戰略展望 硅(gui)料(liao)(liao)價格(ge)(ge)趨勢:2023年(nian)(nian)12月成(cheng)(cheng)(cheng)交價格(ge)(ge)為(wei)含稅55,000~60,000元/噸(dun),預計2024年(nian)(nian)整(zheng)體價格(ge)(ge)在低位震(zhen)蕩,大概(gai)在55,000~90,000元/噸(dun)。 生產成(cheng)(cheng)(cheng)本(ben):到(dao)2023年(nian)(nian)三季度結束時,完全成(cheng)(cheng)(cheng)本(ben)約43,000元/噸(dun),現金成(cheng)(cheng)(cheng)本(ben)在37,000元以內(nei),有下降空(kong)間(jian)。 產能(neng)戰略:通威規劃到(dao)25年(nian)(nian)硅(gui)料(liao)(liao)產能(neng)達100萬噸(dun),正(zheng)繼(ji)續提升產品一體化水(shui)平和(he)(he)成(cheng)(cheng)(cheng)本(ben)管(guan)控,關注終端需求(qiu)和(he)(he)裝機量增長(chang)。 2. 硅(gui)料(liao)(liao)業務長(chang)期展望 對硅(gui)料(liao)(liao)行業3-5年(nian)(nian)的展望:孫(sun)總認為(wei)硅(gui)料(liao)(liao)價格(ge)(ge)在6-8萬之間(jian)為(wei)合理水(shui)
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通威股份
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金融民工1990
長線持有
2024-01-03 20:53:10
逆變器(qi)歐洲分銷渠道洞察(cha)-渠道勢能釋放構筑全球品牌價值
會議要點 1. 洞察歐洲逆(ni)(ni)變(bian)器(qi)(qi)(qi)(qi)分(fen)(fen)銷(xiao)渠(qu)(qu)道(dao) 逆(ni)(ni)變(bian)器(qi)(qi)(qi)(qi)依賴分(fen)(fen)銷(xiao)渠(qu)(qu)道(dao):逆(ni)(ni)變(bian)器(qi)(qi)(qi)(qi)銷(xiao)售高(gao)度(du)依賴分(fen)(fen)銷(xiao)渠(qu)(qu)道(dao),清庫(ku)存和(he)貸款利(li)率等因素對銷(xiao)售有(you)重(zhong)要影響。 歐洲市(shi)場缺乏(fa)分(fen)(fen)銷(xiao)商(shang)(shang)研(yan)究(jiu)(jiu)(jiu):目前市(shi)場上缺少成熟(shu)的(de)(de)逆(ni)(ni)變(bian)器(qi)(qi)(qi)(qi)歐洲分(fen)(fen)銷(xiao)商(shang)(shang)研(yan)究(jiu)(jiu)(jiu)報告(gao),作(zuo)者通過深入研(yan)究(jiu)(jiu)(jiu),建立了(le)研(yan)究(jiu)(jiu)(jiu)框架,未來將提供更多細化的(de)(de)數據和(he)報告(gao)。 逆(ni)(ni)變(bian)器(qi)(qi)(qi)(qi)市(shi)場的(de)(de)競爭(zheng)力(li)與(yu)挑戰(zhan):分(fen)(fen)析(xi)了(le)逆(ni)(ni)變(bian)器(qi)(qi)(qi)(qi)分(fen)(fen)銷(xiao)渠(qu)(qu)道(dao)的(de)(de)核心競爭(zheng)力(li)和(he)遇(yu)到(dao)的(de)(de)問題,以及廠商(shang)(shang)如何提升市(shi)占率。 2. 探(tan)究(jiu)(jiu)(jiu)逆(ni)(ni)變(bian)器(qi)(qi)(qi)(qi)分(fen)(fen)銷(xiao)渠(qu)(qu)道(dao)的(de)(de)轉(zhuan)變(bian) 分(fen)(fen)銷(xiao)渠(qu)(qu)道(dao)演變(bian):在(zai)逆(ni)(ni)變(bian)器(qi)(qi)(qi)(qi)的(de)(de)分(fen)(fen)銷(xiao)渠(qu)(qu)道(dao)中(zhong)(zhong),存在(zai)5個(ge)基礎角(jiao)色,包(bao)括代理(li)商(shang)(shang)、分(fen)(fen)銷(xiao)商(shang)(shang)、集成商(shang)(shang)、零售商(shang)(shang)和(he)安裝商(shang)(shang),其中(zhong)(zhong)
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蘇文電能
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固德威
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金融民(min)工1990
長線持有
2024-01-03 20:52:31
硅(gui)基負極(ji)系列1-CVD專家(jia)交流
會議要(yao)點 1. CVD硅碳(tan)(tan)負極(ji)技(ji)術與市場展(zhan)望(wang) 成本與技(ji)術對比(bi):CVD法在成本上未來不會高于傳統的(de)研(yan)磨(mo)法,且氣(qi)相(xiang)硅碳(tan)(tan)(硅碳(tan)(tan)負極(ji)材料)的(de)性能無法與研(yan)磨(mo)法相(xiang)比(bi),因為其(qi)硅顆粒更細小(約2-3納米),形成互嵌(qian)結(jie)構(gou)。 設(she)備(bei)(bei)(bei)投資(zi)(zi)與規(gui)模效(xiao)(xiao)應:初始設(she)備(bei)(bei)(bei)投資(zi)(zi)成本較(jiao)高,但隨著設(she)備(bei)(bei)(bei)規(gui)模的(de)擴(kuo)大(da)(da),未來資(zi)(zi)本開(kai)支有望(wang)顯著下降。氣(qi)相(xiang)成熟設(she)備(bei)(bei)(bei)及生產效(xiao)(xiao)率(lv)相(xiang)關(guan)部分投資(zi)(zi)仍將較(jiao)高,而粉碎(sui)分選等邊(bian)際成本會降低。 設(she)備(bei)(bei)(bei)選擇與成本:回轉(zhuan)窯(yao)和流(liu)化(hua)床是國內硅碳(tan)(tan)生產的(de)兩種(zhong)主(zhu)流(liu)設(she)備(bei)(bei)(bei),各(ge)有優劣。回轉(zhuan)窯(yao)便于放大(da)(da),安(an)全性較(jiao)高,但生產效(xiao)(xiao)率(lv)低;流(liu)化(hua)床生產效(xiao)(xiao)率(lv)高,
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中國寶安
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中科電氣
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金(jin)融民(min)工1990
長線持有
2024-01-03 20:51:54
海(hai)陸重工近(jin)況更新
會議要點 1. 訂(ding)(ding)單(dan)(dan)增(zeng)(zeng)長與(yu)產能(neng)擴展(zhan) 海陸(lu)重工業(ye)務(wu)(wu)分為(wei)制(zhi)(zhi)造、環保、光(guang)伏發電(dian)三大(da)板(ban)塊(kuai);主營業(ye)務(wu)(wu)為(wei)余熱鍋(guo)爐(lu)、壓力容器(qi)和核電(dian)設備制(zhi)(zhi)造。 2023年新(xin)接訂(ding)(ding)單(dan)(dan)預(yu)期為(wei)30億,實際已超32億;2024年營收(shou)預(yu)期穩定,部分大(da)型訂(ding)(ding)單(dan)(dan)將(jiang)在今年及明年確認(ren)。 核電(dian)板(ban)塊(kuai)投標競爭激烈,公司(si)傾向接質優價(jia)優訂(ding)(ding)單(dan)(dan),產能(neng)擴張計劃于2024年年中啟動,整體利潤(run)率約(yue)35%。 2. 核電(dian)業(ye)務(wu)(wu)與(yu)市場趨勢(shi) 海陸(lu)重工預(yu)計核電(dian)業(ye)務(wu)(wu)將(jiang)維持平穩小幅(fu)增(zeng)(zeng)長態勢(shi),公司(si)目前受產能(neng)限制(zhi)(zhi),手頭訂(ding)(ding)單(dan)(dan)飽(bao)滿(man),亟需新(xin)增(zeng)(zeng)產能(neng)釋放。 公司(si)核電(dian)應收(shou)賬款(kuan)流程符合行業(ye)標準(zhun),具備一
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海陸重工
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金融民工1990
長線持有
2024-01-03 20:51:31
海通公用團隊-龍(long)年布局電力板塊(kuai)
會(hui)議(yi)要點 1. 電(dian)(dian)力板塊信心與展望(wang) 電(dian)(dian)力行(xing)業(ye)(ye)供(gong)(gong)應(ying)緊(jin)張:電(dian)(dian)力產業(ye)(ye)已明(ming)顯供(gong)(gong)不(bu)應(ying)求(qiu),任何行(xing)業(ye)(ye)未來供(gong)(gong)需關(guan)系才是評估估值(zhi)的(de)基(ji)礎(chu)。 政策(ce)(ce)態(tai)度積(ji)極:盡(jin)(jin)管容(rong)量電(dian)(dian)價具體效應(ying)有限,但(dan)它反映(ying)出國家對電(dian)(dian)力行(xing)業(ye)(ye)盈利與生存的(de)關(guan)注(zhu)。 行(xing)業(ye)(ye)周期(qi)性(xing)循(xun)環:電(dian)(dian)力產業(ye)(ye)經歷周期(qi)性(xing)的(de)供(gong)(gong)需變化,當前處于供(gong)(gong)應(ying)緊(jin)張階段。 2. 龍年發展展望(wang) 電(dian)(dian)力消費需求(qiu)穩健(jian),盡(jin)(jin)管房地(di)產下(xia)滑,但(dan)中國經濟(ji)增(zeng)速和用電(dian)(dian)量增(zeng)速仍在可控范圍內。 火電(dian)(dian)裝機供(gong)(gong)給增(zeng)加,但(dan)內部競爭(zheng)有限,風(feng)光電(dian)(dian)和核電(dian)(dian)的(de)增(zeng)長不(bu)會(hui)直接壓迫(po)火電(dian)(dian)。政府推出容(rong)量電(dian)(dian)費政策(ce)(ce),有望(wang)覆蓋50%以上(shang)固定成本,從202
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協鑫能科
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廣州發展
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內蒙華電
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金融民工1990
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2024-01-03 20:50:52
海(hai)外(wai)儲能(neng)市場最新動向(xiang)解析
會議要(yao)點 1. 海外儲(chu)能市(shi)場(chang)新進展(zhan)解讀 儲(chu)能板塊近期出現反彈,影響因(yin)素包(bao)括(kuo)紅(hong)海事(shi)件及出口數據(ju)轉好(hao)。 顧總(zong)(zong)曾任職科華數據(ju)、華為(wei)等企業(ye),現為(wei)逆(ni)變(bian)器創業(ye)企業(ye)海外市(shi)場(chang)總(zong)(zong)監,深入了(le)解各(ge)區(qu)域市(shi)場(chang)。 2. 海外儲(chu)能市(shi)場(chang)發展(zhan)趨勢 2023年全球光(guang)伏市(shi)場(chang)預計裝機量約250GW,中國(guo)130GW,歐(ou)洲55GW,美國(guo)30GW 美國(guo)市(shi)場(chang)增量空(kong)間較大(da)(da),預計24年裝機量達(da)55GW,25年可達(da)85GW 戶用型光(guang)伏逆(ni)變(bian)器降價空(kong)間大(da)(da),但市(shi)場(chang)未成規模,沒(mei)有形成有效供應(ying)鏈及研(yan)發推動 3. 海外儲(chu)能市(shi)場(chang)增長及策(ce)略分析(xi) 中東北非地區(qu)項目主
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祥鑫科技
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萬里揚
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德業股份
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金融民工(gong)1990
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2024-01-03 20:50:14
洞鑒光(guang)伏系列第34彈 - 與(yu)梅并(bing)作十分(fen)春
會議要點 1. 光伏產業(ye)(ye)供(gong)需(xu)(xu)趨(qu)勢分析 全球裝機需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)預測:24年全球光毭伏需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)預期(qi)增(zeng)速為10%~20%,利(li)率下(xia)降(jiang)有助于刺(ci)激北美和歐洲市(shi)場(chang)需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)。 供(gong)給過(guo)剩導致價格下(xia)降(jiang):目前光伏產業(ye)(ye)鏈各環(huan)節(jie)產能(neng)過(guo)剩,價格呈持(chi)續(xu)下(xia)降(jiang)趨(qu)勢,且產業(ye)(ye)鏈價格可能(neng)在春節(jie)期(qi)間形成(cheng)底部。 融資(zi)難度增(zeng)加,產能(neng)調整跡(ji)象顯(xian)現毭:企業(ye)(ye)融資(zi)難度上升,現金流(liu)和盈利(li)承壓下(xia),部分產能(neng)取消或(huo)延(yan)期(qi),高成(cheng)本產能(neng)停產,預示(shi)供(gong)給側出(chu)清趨(qu)勢。 2. 需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)增(zeng)長與(yu)產能(neng)過(guo)剩 需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)方面:2024-2025年光伏需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)增(zeng)速的擔憂過(guo)度,當前的低(di)價環(huan)境能(neng)激發新興(xing)市(shi)場(chang)裝機需(xu)(xu)求(qiu)(qiu),
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林洋能源
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隆基綠能
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拓日新能
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金融民工1990
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2024-01-03 20:48:58
核電核準數量維持高位,可控核聚變(bian)產業化加速(su)
會議要(yao)點 1. 核電(dian)擴(kuo)容與(yu)聚(ju)變突破并進 2023年(nian)累(lei)計核準核電(dian)機組數量達10臺(tai),近10年(nian)來處于較高水平,預(yu)期未來或常(chang)態化維持(chi)8-10臺(tai)/年(nian)。 中(zhong)(zhong)國(guo)成立可控核聚(ju)變創新(xin)聯合體,推(tui)進核聚(ju)變產(chan)業(ye)化,揭牌(pai)中(zhong)(zhong)國(guo)聚(ju)變能源公(gong)司,公(gong)布關鍵技術任務。 中(zhong)(zhong)國(guo)在(zai)運(yun)核電(dian)機組55臺(tai),裝機容量57GW,在(zai)建28臺(tai),規(gui)模(mo)全球(qiu)第一;預(yu)計2035年(nian)核電(dian)發電(dian)量占比(bi)提升(sheng)至10%,當前占比(bi)為(wei)5%。 2. 核電(dian)建設(she)周期縮(suo)減(jian),產(chan)業(ye)鏈受益顯著 核電(dian)審批和建設(she)加速:三代核電(dian)技術成熟降低了建設(she)周期,從(cong)10年(nian)縮(suo)短至5~6年(nian)。設(she)備端通常(chang)于開工3年(nian)后交
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中核科技
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永興材料
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中廣核技
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金融民工1990
長線持有
2024-01-03 20:48:20
核電板塊行業觀點更新交(jiao)流
會(hui)議要點 1. 核(he)(he)電(dian)產業(ye)發(fa)(fa)展與投(tou)資(zi)前(qian)景 我國(guo)核(he)(he)電(dian)產業(ye)保持積極安全有序發(fa)(fa)展,自主掌握第(di)三(san)代(dai)(dai)核(he)(he)電(dian)技(ji)術,國(guo)產化率達(da)(da)90%以(yi)上,向第(di)四代(dai)(dai)核(he)(he)電(dian)技(ji)術跨(kua)越。 核(he)(he)電(dian)裝機容量穩定增長,'十四五'計劃(hua)到2025年核(he)(he)電(dian)運行(xing)(xing)裝機容量將(jiang)達(da)(da)到約(yue)7000萬千瓦。 預計2035年前(qian),我國(guo)核(he)(he)電(dian)年均投(tou)運機組量為8臺左右(you),對應(ying)投(tou)資(zi)價值量約(yue)1600億元(yuan),業(ye)績(ji)將(jiang)隨核(he)(he)準加速上升。 2. 概(gai)述(shu)核(he)(he)電(dian)行(xing)(xing)業(ye)的優勢及發(fa)(fa)展 核(he)(he)電(dian)優勢:碳排(pai)放少,有助于減(jian)排(pai);供(gong)電(dian)穩定,能夠(gou)全天(tian)滿負荷(he)運行(xing)(xing);能量密度(du)高,運輸(shu)儲存方便;核(he)(he)電(dian)成本低,不易(yi)受能源(yuan)價格波(bo)動影響。 發(fa)(fa)
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中國核建
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金融民(min)工1990
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2024-01-04 20:01:53
佳(jia)禾智(zhi)能交流紀要(yao)
問題(ti)(ti)1: 公(gong)(gong)司(si)(si)本(ben)次(ci)(ci)發(fa)(fa)行可(ke)轉(zhuan)(zhuan)債(zhai)的(de)(de)(de)信(xin)用評級(ji)(ji)情(qing)(qing)況(kuang)? 答: 公(gong)(gong)司(si)(si)聘請中證鵬元為(wei)本(ben)次(ci)(ci)發(fa)(fa)行的(de)(de)(de)可(ke)轉(zhuan)(zhuan)債(zhai)進(jin)(jin)行信(xin)用評級(ji)(ji),公(gong)(gong)司(si)(si)主(zhu)體信(xin)用等級(ji)(ji)為(wei)A+,本(ben)次(ci)(ci)可(ke)轉(zhuan)(zhuan)債(zhai)信(xin)用等級(ji)(ji)為(wei)A+,評級(ji)(ji)展望為(wei)穩定(ding)。 在本(ben)可(ke)轉(zhuan)(zhuan)債(zhai)存續(xu)期限內(nei),中證鵬元將每年至少進(jin)(jin)行一(yi)次(ci)(ci)跟蹤評級(ji)(ji)。 如果(guo)由于外部經營(ying)環境(jing)、公(gong)(gong)司(si)(si)自身(shen)情(qing)(qing)況(kuang)或評級(ji)(ji)標準(zhun)變化等因素,可(ke)能導(dao)致本(ben)可(ke)轉(zhuan)(zhuan)債(zhai)的(de)(de)(de)信(xin)用評級(ji)(ji)降(jiang)低,增(zeng)大投資者(zhe)(zhe)的(de)(de)(de)投資風(feng)險,對投資者(zhe)(zhe)的(de)(de)(de)利(li)益可(ke)能產生一(yi)定(ding)影響。 問題(ti)(ti)2: 公(gong)(gong)司(si)(si)2020年、2021、2022年的(de)(de)(de)利(li)潤(run)分(fen)(fen)配(pei)情(qing)(qing)況(kuang)? 答: 公(gong)(gong)司(si)(si)2020年度利(li)潤(run)分(fen)(fen)配(pei)預案(an)為(wei): 以公(gong)(gong)司(si)(si)總(zong)股本(ben)266,68
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佳禾智能
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金(jin)融民工1990
長線持有
2024-01-04 20:01:29
蘋果MR-視涯科(ke)技產業鏈(lian)(OLED)爆發
事件:蘋果(guo)第(di)一代MR產品(pin)Vision Pro中,最貴(gui)零部件為兩塊micro-OLED顯(xian)示屏(ping),采用最先(xian)進(jin)的(de)(de)硅基OLED技(ji)術,視(shi)涯(ya)(ya)科(ke)技(ji)為蘋果(guo)第(di)一供(gong)應商,占比超過50%。 【視(shi)涯(ya)(ya)科(ke)技(ji)產業鏈】 【北交所】 雅葆軒:公司為視(shi)涯(ya)(ya)科(ke)技(ji)供(gong)貨(huo)商。 天(tian)馬新材(cai):通過彩(cai)虹集團間接供(gong)貨(huo)視(shi)涯(ya)(ya)科(ke)技(ji)。 【供(gong)貨(huo)關系】 易天(tian)股份:為視(shi)涯(ya)(ya)科(ke)技(ji)提供(gong)晶圓顯(xian)示偏光片貼附(fu)設(she)(she)(she)備(bei)(bei)、PF膜材(cai)貼附(fu)設(she)(she)(she)備(bei)(bei)、OCA貼合設(she)(she)(she)備(bei)(bei)、HTH全貼合設(she)(she)(she)備(bei)(bei)等多種設(she)(she)(she)備(bei)(bei)。 可川科(ke)技(ji):公司可為硅基OLED產品(pin)生產過程(cheng)中涉及(ji)的(de)(de)CMOS工(gong)藝制程(cheng)定制開發相關保護膜產品(pin),目前公司
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士蘭微
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正業科技
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天通股份
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金(jin)融民工1990
長線持有
2024-01-03 20:55:43
醫保統籌落地對藥店的影響有多大(da)-
2024年(nian)(nian)1月1日起多地(di)發布醫(yi)(yi)保(bao)統(tong)(tong)籌(chou)(chou)(chou)實(shi)施公(gong)告。醫(yi)(yi)保(bao)統(tong)(tong)籌(chou)(chou)(chou)政(zheng)策具體(ti)是什么?對醫(yi)(yi)藥(yao)(yao)零售行業(ye)的(de)(de)影響有(you)(you)哪(na)些?本文結合(he)政(zheng)策實(shi)施的(de)(de)情況,整(zheng)理了多地(di)專家的(de)(de)意見。希(xi)望對各(ge)位(wei)的(de)(de)投資(zi)決策有(you)(you)所幫助。 核心觀點: 1.至2023年(nian)(nian)9月,全(quan)國(guo)已(yi)有(you)(you)20%的(de)(de)藥(yao)(yao)店(dian)接(jie)入統(tong)(tong)籌(chou)(chou)(chou)系統(tong)(tong),統(tong)(tong)籌(chou)(chou)(chou)對接(jie)工作預計在(zai)2024年(nian)(nian)基(ji)本完成。 2.四川和湖(hu)北,只要(yao)有(you)(you)醫(yi)(yi)保(bao)的(de)(de)資(zi)質(zhi)就可以去申(shen)請對接(jie)統(tong)(tong)籌(chou)(chou)(chou)。比(bi)較(jiao)特殊(shu)的(de)(de)如(ru)湖(hu)南,會要(yao)求藥(yao)(yao)店(dian)的(de)(de)平(ping)米數(shu)要(yao)>100平(ping),要(yao)求配置一個全(quan)科醫(yi)(yi)生(sheng),兩個藥(yao)(yao)劑師,湖(hu)南現在(zai)就5%~8%的(de)(de)藥(yao)(yao)店(dian)有(you)(you)統(tong)(tong)籌(chou)(chou)(chou)的(de)(de)對接(jie)。 3.醫(yi)(yi)藥(yao)(yao)分(fen)開是大勢所趨,醫(yi)(yi)藥(yao)(yao)零加成,
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久遠銀海
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*ST萬方
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金(jin)融民(min)工1990
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2024-01-03 20:55:05
神州細胞交流(liu)紀(ji)要(yao)
一、公(gong)司近(jin)況 公(gong)司2023年(nian)前(qian)三季(ji)度(du)(du)主要財(cai)務指(zhi)標情況如下: 前(qian)三季(ji)度(du)(du)營業收入超過13.79億元(yuan)(yuan),同比(bi)(bi)增(zeng)(zeng)長112.08%,主要還是來自(zi)于重組八因(yin)子安(an)佳(jia)因(yin)?銷(xiao)售收入的(de)持續增(zeng)(zeng)長。前(qian)三季(ji)度(du)(du)歸屬于上(shang)市(shi)公(gong)司股東的(de)凈虧損(sun)約2.20億元(yuan)(yuan),虧損(sun)同比(bi)(bi)縮小45.37%,虧損(sun)大(da)幅收窄。前(qian)三季(ji)度(du)(du)公(gong)司總體研(yan)發(fa)投入約8.65億,同比(bi)(bi)增(zeng)(zeng)長30.70%,占(zhan)營業收入的(de)比(bi)(bi)例達到62.69%。 產品方面,2023年(nian)初至今(jin),公(gong)司兩個生(sheng)物類似藥阿達木單抗產品安(an)佳(jia)潤?和貝(bei)伐珠單抗產品安(an)貝(bei)珠?已(yi)于2023年(nian)6月先后獲批上(shang)市(shi)。已(yi)上(shang)市(shi)的(de)瑞(rui)帕(pa)妥單抗
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神州細胞
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金融民工1990
長線持有
2024-01-03 20:54:42
君實生物交流紀要
問1:特(te)(te)(te)瑞(rui)普利(li)單抗的(de)(de)出海進展? 答:2023年10月,特(te)(te)(te)瑞(rui)普利(li)單抗(美(mei)國商品(pin)名:LOQTORZI?)的(de)(de)生物(wu)制品(pin)許可申請(qing)(BLA)獲得美(mei)國食品(pin)藥品(pin)監督(du)管理局(FDA)批(pi)準。本次(ci)獲批(pi)的(de)(de)2項適應癥覆蓋了復發(fa)/轉(zhuan)移性鼻(bi)咽癌的(de)(de)全(quan)線(xian)治(zhi)療(liao)(liao)(liao)(liao),分(fen)別為:1)特(te)(te)(te)瑞(rui)普利(li)單抗聯合順(shun)鉑/吉(ji)西他濱作為轉(zhuan)移性或(huo)復發(fa)性局部(bu)晚期鼻(bi)咽癌成人患者(zhe)的(de)(de)一線(xian)治(zhi)療(liao)(liao)(liao)(liao);2)特(te)(te)(te)瑞(rui)普利(li)單抗單藥治(zhi)療(liao)(liao)(liao)(liao)既往含鉑治(zhi)療(liao)(liao)(liao)(liao)過程中或(huo)治(zhi)療(liao)(liao)(liao)(liao)后疾(ji)病(bing)進展的(de)(de)復發(fa)性、不可切除或(huo)轉(zhuan)移性鼻(bi)咽癌的(de)(de)成人患者(zhe)。 特(te)(te)(te)瑞(rui)普利(li)單抗用(yong)于治(zhi)療(liao)(liao)(liao)(liao)鼻(bi)咽癌在(zai)FDA獲批(pi)后,于2023年12月,頭(tou)頸部(bu)腫瘤(liu)NC
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君實生物
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金融(rong)民工1990
長線持有
2024-01-03 20:54:11
風光系(xi)列線上交(jiao)(jiao)流(liu)(liu)會-海風專家交(jiao)(jiao)流(liu)(liu)
會(hui)議要(yao)點 1. 海(hai)(hai)(hai)風項(xiang)(xiang)目(mu)(mu)(mu)審批(pi)(pi)(pi)(pi)與開工(gong)進(jin)(jin)度(du)(du) 海(hai)(hai)(hai)上風電項(xiang)(xiang)目(mu)(mu)(mu)的建設進(jin)(jin)度(du)(du):北方已(yi)開始場(chang)地施工(gong)準備(bei);5期和7期海(hai)(hai)(hai)域使用論證報(bao)告已(yi)提交,等(deng)待審批(pi)(pi)(pi)(pi)及(ji)公示流程(cheng)。預計審批(pi)(pi)(pi)(pi)需要(yao)3-5個月;各(ge)項(xiang)(xiang)目(mu)(mu)(mu)進(jin)(jin)度(du)(du)相(xiang)近,最(zui)快項(xiang)(xiang)目(mu)(mu)(mu)可(ke)能(neng)明年(nian)上半年(nian)開工(gong)。 審批(pi)(pi)(pi)(pi)流程(cheng)介紹:報(bao)告提交后進(jin)(jin)行(xing)評(ping)審,并征求相(xiang)關部(bu)(bu)(bu)門意見;省市(shi)縣各(ge)級審批(pi)(pi)(pi)(pi)后發放正(zheng)式用海(hai)(hai)(hai)批(pi)(pi)(pi)(pi)復。主要(yao)涉及(ji)部(bu)(bu)(bu)門包(bao)括環評(ping)、審批(pi)(pi)(pi)(pi)局、海(hai)(hai)(hai)事局等(deng),軍事和通航(hang)安(an)全是審批(pi)(pi)(pi)(pi)重點。 投(tou)資(zi)經(jing)濟性預期:項(xiang)(xiang)目(mu)(mu)(mu)經(jing)濟性計算(suan)嚴(yan)格,全投(tou)資(zi)稅(shui)后收益率約6%,按照集團內部(bu)(bu)(bu)的投(tou)資(zi)決策標準。 2. 廣東海(hai)(hai)(hai)風項(xiang)(xiang)目(mu)(mu)(mu)展望與潛(qian)力分析 項(xiang)(xiang)目(mu)(mu)(mu)展望
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大金重工
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金融民工1990
長線持有
2024-01-03 20:53:34
通威股份近況交流
會議要點(dian) 1. 硅料(liao)市況(kuang)及戰(zhan)略展望(wang) 硅料(liao)價格(ge)(ge)趨勢:2023年(nian)12月成交價格(ge)(ge)為(wei)含稅55,000~60,000元/噸(dun),預計2024年(nian)整體價格(ge)(ge)在(zai)低位(wei)震蕩,大概在(zai)55,000~90,000元/噸(dun)。 生產(chan)成本:到(dao)2023年(nian)三季度結(jie)束(shu)時,完全成本約43,000元/噸(dun),現金(jin)成本在(zai)37,000元以內(nei),有下降(jiang)空間。 產(chan)能戰(zhan)略:通威規(gui)劃(hua)到(dao)25年(nian)硅料(liao)產(chan)能達100萬噸(dun),正(zheng)繼續提升(sheng)產(chan)品(pin)一體化水(shui)平和成本管控,關(guan)注終端(duan)需求(qiu)和裝(zhuang)機量(liang)增長(chang)。 2. 硅料(liao)業務長(chang)期展望(wang) 對硅料(liao)行業3-5年(nian)的(de)展望(wang):孫總認為(wei)硅料(liao)價格(ge)(ge)在(zai)6-8萬之間為(wei)合理水(shui)
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通威股份
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金融民(min)工1990
長線持有
2024-01-03 20:53:10
逆變器歐洲分銷渠道洞察-渠道勢能釋放構筑全(quan)球品牌價(jia)值
會議要點 1. 洞察歐(ou)(ou)洲(zhou)逆變(bian)器分(fen)(fen)(fen)銷渠(qu)(qu)道(dao) 逆變(bian)器依賴分(fen)(fen)(fen)銷渠(qu)(qu)道(dao):逆變(bian)器銷售高度依賴分(fen)(fen)(fen)銷渠(qu)(qu)道(dao),清(qing)庫存和(he)貸款(kuan)利率等(deng)因素(su)對(dui)銷售有重要影響。 歐(ou)(ou)洲(zhou)市(shi)場缺乏分(fen)(fen)(fen)銷商(shang)(shang)研(yan)究(jiu)(jiu):目前(qian)市(shi)場上(shang)缺少(shao)成(cheng)熟的(de)逆變(bian)器歐(ou)(ou)洲(zhou)分(fen)(fen)(fen)銷商(shang)(shang)研(yan)究(jiu)(jiu)報告,作(zuo)者通(tong)過深入研(yan)究(jiu)(jiu),建立了(le)研(yan)究(jiu)(jiu)框架(jia),未來將提(ti)供更多細化的(de)數據和(he)報告。 逆變(bian)器市(shi)場的(de)競爭力與(yu)挑(tiao)戰:分(fen)(fen)(fen)析了(le)逆變(bian)器分(fen)(fen)(fen)銷渠(qu)(qu)道(dao)的(de)核心競爭力和(he)遇到(dao)的(de)問(wen)題,以及廠商(shang)(shang)如何提(ti)升市(shi)占率。 2. 探究(jiu)(jiu)逆變(bian)器分(fen)(fen)(fen)銷渠(qu)(qu)道(dao)的(de)轉變(bian) 分(fen)(fen)(fen)銷渠(qu)(qu)道(dao)演變(bian):在(zai)逆變(bian)器的(de)分(fen)(fen)(fen)銷渠(qu)(qu)道(dao)中(zhong),存在(zai)5個基(ji)礎角色,包括代(dai)理商(shang)(shang)、分(fen)(fen)(fen)銷商(shang)(shang)、集成(cheng)商(shang)(shang)、零售商(shang)(shang)和(he)安裝商(shang)(shang),其中(zhong)
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蘇文電能
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金融民工1990
長線持有
2024-01-03 20:52:31
硅基負極系列1-CVD專家交流
會(hui)議要點 1. CVD硅(gui)(gui)碳(tan)(tan)負(fu)極(ji)技術與(yu)(yu)市場展望 成(cheng)(cheng)本(ben)(ben)(ben)與(yu)(yu)技術對比:CVD法(fa)(fa)在成(cheng)(cheng)本(ben)(ben)(ben)上未來(lai)(lai)不會(hui)高(gao)(gao)于傳(chuan)統的研磨法(fa)(fa),且氣相硅(gui)(gui)碳(tan)(tan)(硅(gui)(gui)碳(tan)(tan)負(fu)極(ji)材料)的性(xing)(xing)能無法(fa)(fa)與(yu)(yu)研磨法(fa)(fa)相比,因為其硅(gui)(gui)顆粒(li)更細小(約(yue)2-3納米),形成(cheng)(cheng)互嵌(qian)結構。 設(she)備(bei)(bei)(bei)投(tou)(tou)(tou)資與(yu)(yu)規(gui)模效應:初始設(she)備(bei)(bei)(bei)投(tou)(tou)(tou)資成(cheng)(cheng)本(ben)(ben)(ben)較(jiao)高(gao)(gao),但(dan)隨著設(she)備(bei)(bei)(bei)規(gui)模的擴(kuo)大,未來(lai)(lai)資本(ben)(ben)(ben)開支有望顯著下降。氣相成(cheng)(cheng)熟設(she)備(bei)(bei)(bei)及(ji)生產(chan)(chan)效率(lv)相關(guan)部分(fen)投(tou)(tou)(tou)資仍(reng)將較(jiao)高(gao)(gao),而(er)粉碎(sui)分(fen)選等邊際成(cheng)(cheng)本(ben)(ben)(ben)會(hui)降低。 設(she)備(bei)(bei)(bei)選擇與(yu)(yu)成(cheng)(cheng)本(ben)(ben)(ben):回(hui)轉窯和流化床是國內硅(gui)(gui)碳(tan)(tan)生產(chan)(chan)的兩種主流設(she)備(bei)(bei)(bei),各有優劣(lie)。回(hui)轉窯便于放大,安全性(xing)(xing)較(jiao)高(gao)(gao),但(dan)生產(chan)(chan)效率(lv)低;流化床生產(chan)(chan)效率(lv)高(gao)(gao),
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中國寶安
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中科電氣
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金融民工1990
長線持有
2024-01-03 20:51:54
海陸重(zhong)工(gong)近況更新(xin)
會議要點 1. 訂單(dan)增長(chang)與(yu)產(chan)能(neng)擴展 海(hai)陸重(zhong)工業務分為(wei)(wei)制造(zao)、環(huan)保、光伏發電(dian)(dian)三大板(ban)(ban)塊;主營業務為(wei)(wei)余熱鍋爐、壓力(li)容器和核(he)(he)電(dian)(dian)設備制造(zao)。 2023年(nian)新接訂單(dan)預(yu)(yu)期為(wei)(wei)30億,實際已超32億;2024年(nian)營收預(yu)(yu)期穩定,部分大型訂單(dan)將(jiang)在今年(nian)及明年(nian)確認。 核(he)(he)電(dian)(dian)板(ban)(ban)塊投(tou)標競(jing)爭激烈,公(gong)司(si)(si)傾向接質(zhi)優(you)價(jia)優(you)訂單(dan),產(chan)能(neng)擴張計(ji)劃于2024年(nian)年(nian)中(zhong)啟(qi)動,整體利潤率(lv)約35%。 2. 核(he)(he)電(dian)(dian)業務與(yu)市場趨勢(shi) 海(hai)陸重(zhong)工預(yu)(yu)計(ji)核(he)(he)電(dian)(dian)業務將(jiang)維持平穩小幅增長(chang)態勢(shi),公(gong)司(si)(si)目前(qian)受產(chan)能(neng)限制,手(shou)頭訂單(dan)飽(bao)滿,亟需新增產(chan)能(neng)釋放。 公(gong)司(si)(si)核(he)(he)電(dian)(dian)應(ying)收賬款(kuan)流程符合行業標準,具備一
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海陸重工
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金融(rong)民工(gong)1990
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2024-01-03 20:51:31
海通公(gong)用團隊-龍年布局電力板塊
會議要(yao)點 1. 電(dian)(dian)力(li)(li)(li)板(ban)塊信心與展望 電(dian)(dian)力(li)(li)(li)行(xing)業(ye)供(gong)應(ying)緊張:電(dian)(dian)力(li)(li)(li)產業(ye)已明顯(xian)供(gong)不應(ying)求(qiu),任何行(xing)業(ye)未來供(gong)需(xu)(xu)關系才是評估(gu)(gu)估(gu)(gu)值的(de)(de)基礎。 政策(ce)態(tai)度積(ji)極:盡(jin)管容量電(dian)(dian)價具體效應(ying)有(you)限(xian),但它反(fan)映出國家對電(dian)(dian)力(li)(li)(li)行(xing)業(ye)盈利與生存的(de)(de)關注。 行(xing)業(ye)周期(qi)性循環:電(dian)(dian)力(li)(li)(li)產業(ye)經歷周期(qi)性的(de)(de)供(gong)需(xu)(xu)變化,當(dang)前(qian)處于供(gong)應(ying)緊張階段。 2. 龍(long)年發展展望 電(dian)(dian)力(li)(li)(li)消費需(xu)(xu)求(qiu)穩健,盡(jin)管房地產下滑,但中國經濟增(zeng)(zeng)速和用電(dian)(dian)量增(zeng)(zeng)速仍(reng)在可控范圍內。 火電(dian)(dian)裝(zhuang)機供(gong)給增(zeng)(zeng)加(jia),但內部(bu)競爭(zheng)有(you)限(xian),風光電(dian)(dian)和核電(dian)(dian)的(de)(de)增(zeng)(zeng)長(chang)不會直接壓迫火電(dian)(dian)。政府(fu)推出容量電(dian)(dian)費政策(ce),有(you)望覆蓋50%以上固定成本,從202
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協鑫能科
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廣州發展
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內蒙華電
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金融民工(gong)1990
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2024-01-03 20:50:52
海(hai)外儲能市場最新動向(xiang)解(jie)析(xi)
會議要點 1. 海(hai)(hai)(hai)外儲(chu)(chu)能市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)新(xin)進展(zhan)解讀 儲(chu)(chu)能板塊近(jin)期出(chu)現反彈,影(ying)響(xiang)因素包括紅(hong)海(hai)(hai)(hai)事(shi)件及(ji)出(chu)口數據轉好。 顧總(zong)曾任職科華數據、華為等(deng)企業,現為逆(ni)變器(qi)創業企業海(hai)(hai)(hai)外市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)總(zong)監,深入了解各區(qu)域市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)。 2. 海(hai)(hai)(hai)外儲(chu)(chu)能市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)發展(zhan)趨勢 2023年全球光伏市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)預(yu)計(ji)裝機量(liang)(liang)約250GW,中國130GW,歐洲(zhou)55GW,美(mei)國30GW 美(mei)國市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)增量(liang)(liang)空間(jian)(jian)較大(da),預(yu)計(ji)24年裝機量(liang)(liang)達(da)55GW,25年可(ke)達(da)85GW 戶用型光伏逆(ni)變器(qi)降價空間(jian)(jian)大(da),但市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)未成規模,沒有(you)形成有(you)效供應鏈及(ji)研(yan)發推動 3. 海(hai)(hai)(hai)外儲(chu)(chu)能市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)增長及(ji)策略分析 中東(dong)北(bei)非地區(qu)項目(mu)主
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祥鑫科技
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萬里揚
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德業股份
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金融(rong)民工1990
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2024-01-03 20:50:14
洞鑒(jian)光伏系列第34彈 - 與梅(mei)并作(zuo)十(shi)分春
會議要(yao)點 1. 光(guang)伏(fu)產(chan)業供需(xu)(xu)趨(qu)勢(shi)分析 全(quan)(quan)球(qiu)裝機需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)(qiu)預(yu)測:24年(nian)全(quan)(quan)球(qiu)光(guang)毭伏(fu)需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)(qiu)預(yu)期(qi)(qi)增速為10%~20%,利率下(xia)降有助于刺(ci)激北美和歐洲市場需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)(qiu)。 供給過剩導致價(jia)(jia)格下(xia)降:目前光(guang)伏(fu)產(chan)業鏈各環(huan)(huan)節(jie)產(chan)能(neng)(neng)過剩,價(jia)(jia)格呈持續下(xia)降趨(qu)勢(shi),且(qie)產(chan)業鏈價(jia)(jia)格可能(neng)(neng)在(zai)春節(jie)期(qi)(qi)間形(xing)成底部(bu)。 融資(zi)難度增加(jia),產(chan)能(neng)(neng)調整跡象顯現(xian)毭:企業融資(zi)難度上(shang)升(sheng),現(xian)金流和盈利承壓下(xia),部(bu)分產(chan)能(neng)(neng)取消或延期(qi)(qi),高成本(ben)產(chan)能(neng)(neng)停產(chan),預(yu)示供給側(ce)出(chu)清趨(qu)勢(shi)。 2. 需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)(qiu)增長與產(chan)能(neng)(neng)過剩 需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)(qiu)方面:2024-2025年(nian)光(guang)伏(fu)需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)(qiu)增速的(de)擔憂(you)過度,當前的(de)低(di)價(jia)(jia)環(huan)(huan)境能(neng)(neng)激發新興市場裝機需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)(qiu),
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林洋能源
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隆基綠能
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拓日新能
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金融民(min)工1990
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2024-01-03 20:48:58
核電核準(zhun)數量維(wei)持高位,可(ke)控(kong)核聚(ju)變產業化加速
會議要點 1. 核(he)(he)電(dian)(dian)擴容(rong)與(yu)聚(ju)變(bian)(bian)(bian)突破并進 2023年累計核(he)(he)準(zhun)核(he)(he)電(dian)(dian)機(ji)組數量達10臺(tai),近(jin)10年來(lai)處于較高(gao)水平(ping),預(yu)(yu)期(qi)未(wei)來(lai)或常態化維持8-10臺(tai)/年。 中國成立(li)可(ke)控核(he)(he)聚(ju)變(bian)(bian)(bian)創新聯(lian)合體,推進核(he)(he)聚(ju)變(bian)(bian)(bian)產業化,揭牌中國聚(ju)變(bian)(bian)(bian)能源公司,公布關鍵技(ji)術(shu)任務。 中國在運核(he)(he)電(dian)(dian)機(ji)組55臺(tai),裝機(ji)容(rong)量57GW,在建28臺(tai),規模全球第一;預(yu)(yu)計2035年核(he)(he)電(dian)(dian)發電(dian)(dian)量占(zhan)比提升至(zhi)10%,當前占(zhan)比為(wei)5%。 2. 核(he)(he)電(dian)(dian)建設(she)(she)周期(qi)縮減,產業鏈受益顯著(zhu) 核(he)(he)電(dian)(dian)審批(pi)和建設(she)(she)加速:三代(dai)核(he)(he)電(dian)(dian)技(ji)術(shu)成熟降低了建設(she)(she)周期(qi),從10年縮短至(zhi)5~6年。設(she)(she)備(bei)端通常于開工3年后交
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中核科技
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永興材料
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中廣核技
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金融民工1990
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2024-01-03 20:48:20
核電板塊行業觀點(dian)更新交(jiao)流
會(hui)議要(yao)點(dian) 1. 核電(dian)(dian)(dian)(dian)產業發(fa)展(zhan)與投(tou)資(zi)前景 我國(guo)核電(dian)(dian)(dian)(dian)產業保持積極安全(quan)有序(xu)發(fa)展(zhan),自主(zhu)掌握第三代核電(dian)(dian)(dian)(dian)技術(shu),國(guo)產化率達90%以上,向第四(si)代核電(dian)(dian)(dian)(dian)技術(shu)跨越。 核電(dian)(dian)(dian)(dian)裝機容量(liang)穩定(ding)增長,'十(shi)四(si)五'計(ji)劃(hua)到2025年(nian)核電(dian)(dian)(dian)(dian)運(yun)行裝機容量(liang)將達到約(yue)7000萬千(qian)瓦。 預計(ji)2035年(nian)前,我國(guo)核電(dian)(dian)(dian)(dian)年(nian)均投(tou)運(yun)機組量(liang)為8臺左右,對應投(tou)資(zi)價值量(liang)約(yue)1600億(yi)元(yuan),業績將隨核準加速上升。 2. 概述核電(dian)(dian)(dian)(dian)行業的優勢及發(fa)展(zhan) 核電(dian)(dian)(dian)(dian)優勢:碳(tan)排放少,有助于減排;供電(dian)(dian)(dian)(dian)穩定(ding),能夠全(quan)天滿負荷(he)運(yun)行;能量(liang)密度高,運(yun)輸儲存(cun)方便;核電(dian)(dian)(dian)(dian)成本低,不易受能源價格(ge)波動影響。 發(fa)
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中國核建
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金融(rong)民(min)工1990
長線持有
2024-01-04 20:01:53
佳禾(he)智(zhi)能交流紀要
問題1: 公(gong)(gong)(gong)(gong)司本(ben)(ben)次發行可(ke)轉(zhuan)債(zhai)的(de)信(xin)用(yong)(yong)評(ping)級(ji)(ji)情況? 答(da)(da): 公(gong)(gong)(gong)(gong)司聘請中(zhong)(zhong)證鵬元(yuan)為(wei)本(ben)(ben)次發行的(de)可(ke)轉(zhuan)債(zhai)進行信(xin)用(yong)(yong)評(ping)級(ji)(ji),公(gong)(gong)(gong)(gong)司主體(ti)信(xin)用(yong)(yong)等級(ji)(ji)為(wei)A+,本(ben)(ben)次可(ke)轉(zhuan)債(zhai)信(xin)用(yong)(yong)等級(ji)(ji)為(wei)A+,評(ping)級(ji)(ji)展(zhan)望為(wei)穩定(ding)。 在本(ben)(ben)可(ke)轉(zhuan)債(zhai)存(cun)續期限(xian)內(nei),中(zhong)(zhong)證鵬元(yuan)將每年(nian)(nian)至少(shao)進行一(yi)(yi)次跟蹤評(ping)級(ji)(ji)。 如果由于外(wai)部(bu)經營(ying)環境、公(gong)(gong)(gong)(gong)司自身情況或評(ping)級(ji)(ji)標準(zhun)變化等因素,可(ke)能(neng)(neng)導致(zhi)本(ben)(ben)可(ke)轉(zhuan)債(zhai)的(de)信(xin)用(yong)(yong)評(ping)級(ji)(ji)降(jiang)低,增大(da)投資(zi)者的(de)投資(zi)風險(xian),對投資(zi)者的(de)利(li)益可(ke)能(neng)(neng)產生一(yi)(yi)定(ding)影響。 問題2: 公(gong)(gong)(gong)(gong)司2020年(nian)(nian)、2021、2022年(nian)(nian)的(de)利(li)潤分(fen)配情況? 答(da)(da): 公(gong)(gong)(gong)(gong)司2020年(nian)(nian)度利(li)潤分(fen)配預案為(wei): 以公(gong)(gong)(gong)(gong)司總股本(ben)(ben)266,68
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佳禾智能
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金(jin)融(rong)民工1990
長線持有
2024-01-04 20:01:29
蘋果MR-視涯科技產(chan)業鏈(OLED)爆(bao)發
事件:蘋果第一代MR產(chan)品Vision Pro中,最貴零部件為(wei)兩塊(kuai)micro-OLED顯示(shi)屏(ping),采用最先進(jin)的硅基OLED技(ji)術,視(shi)涯科技(ji)為(wei)蘋果第一供(gong)(gong)應商(shang),占比超(chao)過(guo)(guo)50%。 【視(shi)涯科技(ji)產(chan)業鏈(lian)】 【北交(jiao)所】 雅葆軒(xuan):公(gong)司為(wei)視(shi)涯科技(ji)供(gong)(gong)貨商(shang)。 天馬新(xin)材:通過(guo)(guo)彩虹集團間接供(gong)(gong)貨視(shi)涯科技(ji)。 【供(gong)(gong)貨關系】 易天股份(fen):為(wei)視(shi)涯科技(ji)提供(gong)(gong)晶圓顯示(shi)偏(pian)光片(pian)貼(tie)附(fu)設(she)備、PF膜材貼(tie)附(fu)設(she)備、OCA貼(tie)合設(she)備、HTH全貼(tie)合設(she)備等多種設(she)備。 可川科技(ji):公(gong)司可為(wei)硅基OLED產(chan)品生產(chan)過(guo)(guo)程(cheng)中涉及的CMOS工藝制(zhi)程(cheng)定制(zhi)開發相關保護膜產(chan)品,目前公(gong)司
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士蘭微
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正業科技
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天通股份
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金融民工1990
長線持有
2024-01-03 20:55:43
醫(yi)保(bao)統籌落(luo)地(di)對藥店(dian)的影響有多(duo)大-
2024年1月1日起(qi)多地發布醫(yi)(yi)(yi)保統(tong)籌實施公(gong)告。醫(yi)(yi)(yi)保統(tong)籌政(zheng)策具體是(shi)什么?對醫(yi)(yi)(yi)藥(yao)零售行業(ye)的影響有(you)哪些?本文結合(he)政(zheng)策實施的情(qing)況,整(zheng)理了(le)多地專家的意見。希望對各位的投(tou)資(zi)決策有(you)所(suo)幫助(zhu)。 核心(xin)觀點: 1.至2023年9月,全國已有(you)20%的藥(yao)店(dian)接入(ru)統(tong)籌系(xi)統(tong),統(tong)籌對接工作(zuo)預計在2024年基本完成(cheng)。 2.四川和湖(hu)北,只(zhi)要(yao)有(you)醫(yi)(yi)(yi)保的資(zi)質就可以(yi)去申請(qing)對接統(tong)籌。比較特殊(shu)的如湖(hu)南(nan),會要(yao)求(qiu)藥(yao)店(dian)的平米數要(yao)>100平,要(yao)求(qiu)配置一個全科醫(yi)(yi)(yi)生,兩(liang)個藥(yao)劑師,湖(hu)南(nan)現在就5%~8%的藥(yao)店(dian)有(you)統(tong)籌的對接。 3.醫(yi)(yi)(yi)藥(yao)分(fen)開是(shi)大勢所(suo)趨(qu),醫(yi)(yi)(yi)藥(yao)零加成(cheng),
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久遠銀海
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*ST萬方
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金融民工1990
長線持有
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神州細胞交流紀要
一、公(gong)司(si)近況(kuang) 公(gong)司(si)2023年(nian)前(qian)三季(ji)度(du)主(zhu)要財(cai)務指標情況(kuang)如下: 前(qian)三季(ji)度(du)營(ying)業收(shou)入超過13.79億元,同比增(zeng)(zeng)長(chang)112.08%,主(zhu)要還(huan)是來(lai)自于重(zhong)組八因(yin)子(zi)安(an)佳(jia)(jia)因(yin)?銷售收(shou)入的(de)持續增(zeng)(zeng)長(chang)。前(qian)三季(ji)度(du)歸屬于上市(shi)公(gong)司(si)股東的(de)凈虧損約2.20億元,虧損同比縮小(xiao)45.37%,虧損大(da)幅(fu)收(shou)窄。前(qian)三季(ji)度(du)公(gong)司(si)總體研發投入約8.65億,同比增(zeng)(zeng)長(chang)30.70%,占營(ying)業收(shou)入的(de)比例(li)達到(dao)62.69%。 產品方面,2023年(nian)初至(zhi)今(jin),公(gong)司(si)兩個生物類似藥阿達木單(dan)(dan)抗產品安(an)佳(jia)(jia)潤?和貝伐珠(zhu)單(dan)(dan)抗產品安(an)貝珠(zhu)?已(yi)于2023年(nian)6月先(xian)后獲批上市(shi)。已(yi)上市(shi)的(de)瑞帕妥單(dan)(dan)抗
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神州細胞
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金(jin)融民工(gong)1990
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君實(shi)生(sheng)物交(jiao)流紀要
問(wen)1:特(te)(te)瑞普(pu)(pu)利(li)單(dan)抗(kang)的(de)出海(hai)進展(zhan)? 答:2023年10月,特(te)(te)瑞普(pu)(pu)利(li)單(dan)抗(kang)(美國(guo)商品名:LOQTORZI?)的(de)生物制品許可申請(BLA)獲(huo)得美國(guo)食(shi)品藥品監督管(guan)理局(ju)(FDA)批(pi)準。本次獲(huo)批(pi)的(de)2項適應癥覆蓋了復發/轉(zhuan)移性(xing)(xing)鼻(bi)咽癌(ai)的(de)全(quan)線治(zhi)(zhi)療(liao),分別(bie)為:1)特(te)(te)瑞普(pu)(pu)利(li)單(dan)抗(kang)聯(lian)合(he)順鉑/吉西(xi)他濱(bin)作為轉(zhuan)移性(xing)(xing)或(huo)復發性(xing)(xing)局(ju)部晚期鼻(bi)咽癌(ai)成人患(huan)(huan)者(zhe)的(de)一線治(zhi)(zhi)療(liao);2)特(te)(te)瑞普(pu)(pu)利(li)單(dan)抗(kang)單(dan)藥治(zhi)(zhi)療(liao)既往含鉑治(zhi)(zhi)療(liao)過(guo)程中或(huo)治(zhi)(zhi)療(liao)后疾病進展(zhan)的(de)復發性(xing)(xing)、不可切除或(huo)轉(zhuan)移性(xing)(xing)鼻(bi)咽癌(ai)的(de)成人患(huan)(huan)者(zhe)。 特(te)(te)瑞普(pu)(pu)利(li)單(dan)抗(kang)用于治(zhi)(zhi)療(liao)鼻(bi)咽癌(ai)在FDA獲(huo)批(pi)后,于2023年12月,頭頸部腫瘤NC
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君實生物
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金融民工1990
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2024-01-03 20:54:11
風光系列線上交流會-海風專家交流
會議(yi)要點 1. 海(hai)(hai)風(feng)(feng)項目審(shen)(shen)批(pi)與(yu)開工進(jin)度(du) 海(hai)(hai)上風(feng)(feng)電項目的(de)建設進(jin)度(du):北方已(yi)開始場地施(shi)工準備;5期(qi)和(he)7期(qi)海(hai)(hai)域使用論證(zheng)報(bao)告已(yi)提交,等待審(shen)(shen)批(pi)及(ji)公示流(liu)程(cheng)。預(yu)計(ji)審(shen)(shen)批(pi)需要3-5個月;各項目進(jin)度(du)相近,最快項目可能明年上半(ban)年開工。 審(shen)(shen)批(pi)流(liu)程(cheng)介紹:報(bao)告提交后進(jin)行評審(shen)(shen),并(bing)征求相關部門意見(jian);省市縣各級審(shen)(shen)批(pi)后發放正式(shi)用海(hai)(hai)批(pi)復。主要涉及(ji)部門包括環(huan)評、審(shen)(shen)批(pi)局、海(hai)(hai)事(shi)局等,軍事(shi)和(he)通航安全是審(shen)(shen)批(pi)重(zhong)點。 投資經(jing)濟(ji)性預(yu)期(qi):項目經(jing)濟(ji)性計(ji)算嚴格(ge),全投資稅后收益率約6%,按照集團(tuan)內部的(de)投資決策標準。 2. 廣(guang)東海(hai)(hai)風(feng)(feng)項目展(zhan)(zhan)望(wang)與(yu)潛力分析(xi) 項目展(zhan)(zhan)望(wang)
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大金重工
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金融(rong)民工1990
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2024-01-03 20:53:34
通威股份近(jin)況交流
會議要點(dian) 1. 硅(gui)(gui)料市況及戰略展望 硅(gui)(gui)料價(jia)格趨(qu)勢:2023年(nian)12月(yue)成交價(jia)格為(wei)(wei)含稅55,000~60,000元(yuan)/噸(dun),預計2024年(nian)整體價(jia)格在低位震蕩,大概(gai)在55,000~90,000元(yuan)/噸(dun)。 生產成本:到2023年(nian)三季(ji)度結束時,完(wan)全成本約43,000元(yuan)/噸(dun),現金(jin)成本在37,000元(yuan)以內,有下降空間。 產能戰略:通威規(gui)劃到25年(nian)硅(gui)(gui)料產能達100萬噸(dun),正繼續提(ti)升(sheng)產品一體化水平和成本管控,關注終端需求和裝機(ji)量增長(chang)。 2. 硅(gui)(gui)料業務長(chang)期(qi)展望 對硅(gui)(gui)料行業3-5年(nian)的展望:孫總(zong)認為(wei)(wei)硅(gui)(gui)料價(jia)格在6-8萬之間為(wei)(wei)合理(li)水
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通威股份
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金融民工1990
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2024-01-03 20:53:10
逆變器歐洲(zhou)分銷渠道(dao)洞察-渠道(dao)勢能(neng)釋放構筑(zhu)全(quan)球品(pin)牌價(jia)值
會議要點(dian) 1. 洞察(cha)歐洲(zhou)逆(ni)(ni)(ni)變(bian)(bian)器(qi)分(fen)(fen)(fen)銷(xiao)(xiao)(xiao)渠道(dao) 逆(ni)(ni)(ni)變(bian)(bian)器(qi)依(yi)賴分(fen)(fen)(fen)銷(xiao)(xiao)(xiao)渠道(dao):逆(ni)(ni)(ni)變(bian)(bian)器(qi)銷(xiao)(xiao)(xiao)售高度依(yi)賴分(fen)(fen)(fen)銷(xiao)(xiao)(xiao)渠道(dao),清庫存和貸(dai)款利率(lv)等因素對銷(xiao)(xiao)(xiao)售有(you)重要影(ying)響。 歐洲(zhou)市場(chang)(chang)缺乏分(fen)(fen)(fen)銷(xiao)(xiao)(xiao)商研(yan)(yan)究:目(mu)前市場(chang)(chang)上缺少成熟的(de)(de)逆(ni)(ni)(ni)變(bian)(bian)器(qi)歐洲(zhou)分(fen)(fen)(fen)銷(xiao)(xiao)(xiao)商研(yan)(yan)究報告,作者通過深入研(yan)(yan)究,建立了研(yan)(yan)究框架,未來將提(ti)供更多細化的(de)(de)數據和報告。 逆(ni)(ni)(ni)變(bian)(bian)器(qi)市場(chang)(chang)的(de)(de)競爭(zheng)力(li)與挑戰:分(fen)(fen)(fen)析(xi)了逆(ni)(ni)(ni)變(bian)(bian)器(qi)分(fen)(fen)(fen)銷(xiao)(xiao)(xiao)渠道(dao)的(de)(de)核心競爭(zheng)力(li)和遇到的(de)(de)問題,以及廠商如何提(ti)升市占率(lv)。 2. 探究逆(ni)(ni)(ni)變(bian)(bian)器(qi)分(fen)(fen)(fen)銷(xiao)(xiao)(xiao)渠道(dao)的(de)(de)轉變(bian)(bian) 分(fen)(fen)(fen)銷(xiao)(xiao)(xiao)渠道(dao)演變(bian)(bian):在逆(ni)(ni)(ni)變(bian)(bian)器(qi)的(de)(de)分(fen)(fen)(fen)銷(xiao)(xiao)(xiao)渠道(dao)中(zhong)(zhong),存在5個(ge)基(ji)礎角色,包括代理(li)商、分(fen)(fen)(fen)銷(xiao)(xiao)(xiao)商、集成商、零售商和安裝(zhuang)商,其中(zhong)(zhong)
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蘇文電能
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固德威
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金融民(min)工1990
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2024-01-03 20:52:31
硅基負(fu)極系(xi)列1-CVD專家交流
會(hui)議(yi)要點 1. CVD硅(gui)碳負(fu)(fu)極技術與(yu)市場(chang)展望 成(cheng)本與(yu)技術對(dui)比:CVD法(fa)(fa)在成(cheng)本上未來(lai)不(bu)會(hui)高(gao)(gao)于傳統的(de)研磨法(fa)(fa),且氣(qi)相(xiang)硅(gui)碳(硅(gui)碳負(fu)(fu)極材料(liao))的(de)性(xing)能無法(fa)(fa)與(yu)研磨法(fa)(fa)相(xiang)比,因(yin)為其硅(gui)顆粒更細小(約2-3納米),形(xing)成(cheng)互嵌結構。 設(she)備(bei)(bei)(bei)投資(zi)與(yu)規模(mo)效應:初(chu)始(shi)設(she)備(bei)(bei)(bei)投資(zi)成(cheng)本較(jiao)高(gao)(gao),但(dan)(dan)隨著設(she)備(bei)(bei)(bei)規模(mo)的(de)擴大(da),未來(lai)資(zi)本開支有(you)望顯著下降。氣(qi)相(xiang)成(cheng)熟設(she)備(bei)(bei)(bei)及生(sheng)產(chan)效率相(xiang)關部(bu)分投資(zi)仍(reng)將較(jiao)高(gao)(gao),而粉(fen)碎(sui)分選等邊際成(cheng)本會(hui)降低。 設(she)備(bei)(bei)(bei)選擇與(yu)成(cheng)本:回轉(zhuan)窯和(he)流(liu)化床是國內硅(gui)碳生(sheng)產(chan)的(de)兩種主(zhu)流(liu)設(she)備(bei)(bei)(bei),各有(you)優劣。回轉(zhuan)窯便于放大(da),安全性(xing)較(jiao)高(gao)(gao),但(dan)(dan)生(sheng)產(chan)效率低;流(liu)化床生(sheng)產(chan)效率高(gao)(gao),
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中國寶安
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中科電氣
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金融民工1990
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2024-01-03 20:51:54
海陸重工近況更新
會(hui)議要(yao)點(dian) 1. 訂(ding)單(dan)增(zeng)長(chang)與產能擴(kuo)展 海(hai)陸(lu)重工業(ye)務(wu)(wu)分(fen)(fen)為制造、環保、光伏(fu)發電(dian)三大(da)板塊(kuai);主(zhu)營業(ye)務(wu)(wu)為余(yu)熱鍋(guo)爐、壓力容(rong)器和核(he)電(dian)設備制造。 2023年(nian)(nian)(nian)新(xin)(xin)接(jie)訂(ding)單(dan)預(yu)期為30億,實際(ji)已超(chao)32億;2024年(nian)(nian)(nian)營收預(yu)期穩定,部(bu)分(fen)(fen)大(da)型訂(ding)單(dan)將在今年(nian)(nian)(nian)及明年(nian)(nian)(nian)確認。 核(he)電(dian)板塊(kuai)投標競爭激烈,公(gong)司(si)傾(qing)向(xiang)接(jie)質優(you)價優(you)訂(ding)單(dan),產能擴(kuo)張計劃于2024年(nian)(nian)(nian)年(nian)(nian)(nian)中啟(qi)動,整體利潤率約35%。 2. 核(he)電(dian)業(ye)務(wu)(wu)與市(shi)場趨勢(shi) 海(hai)陸(lu)重工預(yu)計核(he)電(dian)業(ye)務(wu)(wu)將維持(chi)平穩小幅增(zeng)長(chang)態勢(shi),公(gong)司(si)目(mu)前受產能限制,手頭訂(ding)單(dan)飽滿,亟(ji)需新(xin)(xin)增(zeng)產能釋放。 公(gong)司(si)核(he)電(dian)應收賬款流程符合(he)行業(ye)標準,具備一
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海陸重工
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金融民(min)工1990
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2024-01-03 20:51:31
海通公(gong)用團隊-龍(long)年布局電力板塊
會議(yi)要(yao)點 1. 電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)力(li)板塊信心與展(zhan)(zhan)望(wang) 電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)力(li)行業(ye)供(gong)(gong)應(ying)(ying)緊(jin)張(zhang):電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)力(li)產(chan)業(ye)已(yi)明顯供(gong)(gong)不應(ying)(ying)求,任何行業(ye)未來供(gong)(gong)需關系才(cai)是評估(gu)估(gu)值的(de)基(ji)礎。 政策態(tai)度積(ji)極(ji):盡(jin)管(guan)(guan)容量電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)價具體效應(ying)(ying)有(you)限,但它(ta)反映(ying)出(chu)國(guo)家(jia)對電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)力(li)行業(ye)盈利與生存(cun)的(de)關注。 行業(ye)周(zhou)期性(xing)循環:電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)力(li)產(chan)業(ye)經歷周(zhou)期性(xing)的(de)供(gong)(gong)需變化,當前(qian)處于供(gong)(gong)應(ying)(ying)緊(jin)張(zhang)階段。 2. 龍(long)年發(fa)展(zhan)(zhan)展(zhan)(zhan)望(wang) 電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)力(li)消費需求穩健,盡(jin)管(guan)(guan)房地(di)產(chan)下滑(hua),但中(zhong)國(guo)經濟(ji)增速和用電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)量增速仍(reng)在可控范圍內。 火(huo)(huo)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)裝機(ji)供(gong)(gong)給增加,但內部競爭有(you)限,風光電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)和核電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)的(de)增長不會直接(jie)壓(ya)迫火(huo)(huo)電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)。政府推出(chu)容量電(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)費政策,有(you)望(wang)覆蓋50%以上固定成本,從202
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協鑫能科
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廣州發展
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金融民工1990
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2024-01-03 20:50:52
海外(wai)儲能市場最新動(dong)向解析
會(hui)議要點(dian) 1. 海(hai)外儲(chu)能(neng)市(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)新進(jin)展解讀 儲(chu)能(neng)板塊近期出現(xian)反彈,影響因素包括(kuo)紅海(hai)事件及出口數(shu)據轉(zhuan)好。 顧總(zong)曾任職(zhi)科華(hua)數(shu)據、華(hua)為等企(qi)業,現(xian)為逆變器創業企(qi)業海(hai)外市(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)總(zong)監,深入了解各區域市(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)。 2. 海(hai)外儲(chu)能(neng)市(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)發展趨勢 2023年(nian)全球光(guang)伏(fu)市(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)預計裝機(ji)量約250GW,中國130GW,歐洲55GW,美國30GW 美國市(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)增(zeng)(zeng)量空間較大(da),預計24年(nian)裝機(ji)量達(da)55GW,25年(nian)可達(da)85GW 戶用型光(guang)伏(fu)逆變器降價空間大(da),但市(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)未成規模(mo),沒有(you)形成有(you)效供應鏈及研發推動 3. 海(hai)外儲(chu)能(neng)市(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)增(zeng)(zeng)長及策略分(fen)析 中東北非(fei)地區項目主(zhu)
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德業股份
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金融民(min)工1990
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2024-01-03 20:50:14
洞鑒光伏系列第34彈 - 與梅并作十分春
會議(yi)要點 1. 光(guang)(guang)(guang)伏產(chan)(chan)(chan)業(ye)供需(xu)趨勢(shi)(shi)分析(xi) 全(quan)球裝(zhuang)(zhuang)機需(xu)求(qiu)預(yu)(yu)測:24年全(quan)球光(guang)(guang)(guang)毭伏需(xu)求(qiu)預(yu)(yu)期增(zeng)速(su)為10%~20%,利(li)率下降(jiang)有助于刺激北美和歐洲市(shi)場需(xu)求(qiu)。 供給過剩導致價格下降(jiang):目前(qian)光(guang)(guang)(guang)伏產(chan)(chan)(chan)業(ye)鏈(lian)各環節(jie)產(chan)(chan)(chan)能過剩,價格呈持(chi)續下降(jiang)趨勢(shi)(shi),且產(chan)(chan)(chan)業(ye)鏈(lian)價格可能在春節(jie)期間形成(cheng)底(di)部。 融資難(nan)度(du)增(zeng)加,產(chan)(chan)(chan)能調整跡象顯現(xian)毭:企業(ye)融資難(nan)度(du)上升,現(xian)金流和盈(ying)利(li)承壓下,部分產(chan)(chan)(chan)能取消或(huo)延期,高成(cheng)本產(chan)(chan)(chan)能停產(chan)(chan)(chan),預(yu)(yu)示供給側(ce)出清(qing)趨勢(shi)(shi)。 2. 需(xu)求(qiu)增(zeng)長(chang)與產(chan)(chan)(chan)能過剩 需(xu)求(qiu)方面:2024-2025年光(guang)(guang)(guang)伏需(xu)求(qiu)增(zeng)速(su)的擔(dan)憂過度(du),當前(qian)的低(di)價環境能激發新興市(shi)場裝(zhuang)(zhuang)機需(xu)求(qiu),
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林洋能源
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隆基綠能
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拓日新能
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金融(rong)民工1990
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2024-01-03 20:48:58
核電(dian)核準數量維持高位,可控核聚(ju)變(bian)產業化加速(su)
會議要點(dian) 1. 核(he)電(dian)(dian)(dian)(dian)擴容與(yu)聚變(bian)(bian)(bian)突破(po)并進(jin)(jin) 2023年(nian)(nian)累計(ji)核(he)準核(he)電(dian)(dian)(dian)(dian)機(ji)組數量達10臺(tai),近10年(nian)(nian)來(lai)處(chu)于(yu)較(jiao)高水平,預(yu)期(qi)(qi)未來(lai)或常態(tai)化維持8-10臺(tai)/年(nian)(nian)。 中國(guo)成立可控核(he)聚變(bian)(bian)(bian)創新聯合體,推進(jin)(jin)核(he)聚變(bian)(bian)(bian)產業(ye)化,揭牌中國(guo)聚變(bian)(bian)(bian)能源公(gong)司(si),公(gong)布關鍵(jian)技術任務。 中國(guo)在運(yun)核(he)電(dian)(dian)(dian)(dian)機(ji)組55臺(tai),裝機(ji)容量57GW,在建(jian)(jian)28臺(tai),規模全球第一;預(yu)計(ji)2035年(nian)(nian)核(he)電(dian)(dian)(dian)(dian)發電(dian)(dian)(dian)(dian)量占比(bi)(bi)提升至(zhi)10%,當前(qian)占比(bi)(bi)為5%。 2. 核(he)電(dian)(dian)(dian)(dian)建(jian)(jian)設周(zhou)期(qi)(qi)縮(suo)減,產業(ye)鏈受益顯著 核(he)電(dian)(dian)(dian)(dian)審批和(he)建(jian)(jian)設加(jia)速:三代核(he)電(dian)(dian)(dian)(dian)技術成熟降低了建(jian)(jian)設周(zhou)期(qi)(qi),從10年(nian)(nian)縮(suo)短至(zhi)5~6年(nian)(nian)。設備端通(tong)常于(yu)開工3年(nian)(nian)后交
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中核科技
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永興材料
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中廣核技
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金(jin)融民工1990
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2024-01-03 20:48:20
核電板塊行業觀點更新交流
會議要點 1. 核(he)(he)(he)電(dian)(dian)(dian)產(chan)業發(fa)展與投(tou)資前(qian)景 我國核(he)(he)(he)電(dian)(dian)(dian)產(chan)業保持積極(ji)安全有序發(fa)展,自主掌(zhang)握(wo)第三代核(he)(he)(he)電(dian)(dian)(dian)技術,國產(chan)化率達90%以上,向第四代核(he)(he)(he)電(dian)(dian)(dian)技術跨越。 核(he)(he)(he)電(dian)(dian)(dian)裝(zhuang)機(ji)容量穩(wen)定增長,'十四五'計(ji)劃到2025年核(he)(he)(he)電(dian)(dian)(dian)運行(xing)裝(zhuang)機(ji)容量將達到約7000萬千瓦(wa)。 預計(ji)2035年前(qian),我國核(he)(he)(he)電(dian)(dian)(dian)年均投(tou)運機(ji)組量為8臺左右,對應投(tou)資價(jia)值(zhi)量約1600億元,業績將隨核(he)(he)(he)準加(jia)速上升。 2. 概(gai)述核(he)(he)(he)電(dian)(dian)(dian)行(xing)業的優勢及發(fa)展 核(he)(he)(he)電(dian)(dian)(dian)優勢:碳排(pai)放少,有助于減(jian)排(pai);供電(dian)(dian)(dian)穩(wen)定,能(neng)夠全天滿負荷運行(xing);能(neng)量密度高(gao),運輸儲存(cun)方便(bian);核(he)(he)(he)電(dian)(dian)(dian)成本低,不(bu)易受能(neng)源價(jia)格(ge)波動影(ying)響。 發(fa)
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中國核建
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金融民(min)工(gong)1990
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2024-01-04 20:01:53
佳(jia)禾智能交流紀要(yao)
問題1: 公(gong)司本次(ci)發行(xing)可(ke)轉債的(de)信(xin)用(yong)(yong)評(ping)級(ji)情(qing)況(kuang)(kuang)? 答(da): 公(gong)司聘(pin)請中證鵬(peng)元(yuan)為(wei)本次(ci)發行(xing)的(de)可(ke)轉債進(jin)行(xing)信(xin)用(yong)(yong)評(ping)級(ji),公(gong)司主體(ti)信(xin)用(yong)(yong)等級(ji)為(wei)A+,本次(ci)可(ke)轉債信(xin)用(yong)(yong)等級(ji)為(wei)A+,評(ping)級(ji)展(zhan)望為(wei)穩(wen)定。 在(zai)本可(ke)轉債存續期(qi)限內,中證鵬(peng)元(yuan)將每年(nian)至少(shao)進(jin)行(xing)一(yi)次(ci)跟蹤評(ping)級(ji)。 如果由于外部經營環(huan)境、公(gong)司自(zi)身情(qing)況(kuang)(kuang)或評(ping)級(ji)標準變(bian)化(hua)等因素,可(ke)能導致本可(ke)轉債的(de)信(xin)用(yong)(yong)評(ping)級(ji)降低,增(zeng)大投資者的(de)投資風險,對投資者的(de)利(li)益可(ke)能產生一(yi)定影響。 問題2: 公(gong)司2020年(nian)、2021、2022年(nian)的(de)利(li)潤分配情(qing)況(kuang)(kuang)? 答(da): 公(gong)司2020年(nian)度利(li)潤分配預案為(wei): 以公(gong)司總股本266,68
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佳禾智能
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金融民工1990
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2024-01-04 20:01:29
蘋(pin)果MR-視涯科技(ji)產業鏈(OLED)爆(bao)發
事件(jian):蘋果第(di)一(yi)代MR產(chan)品(pin)Vision Pro中(zhong),最貴零部件(jian)為兩塊(kuai)micro-OLED顯(xian)(xian)示屏,采用最先進的硅基OLED技術,視(shi)涯科(ke)(ke)(ke)技為蘋果第(di)一(yi)供(gong)應商,占(zhan)比超過50%。 【視(shi)涯科(ke)(ke)(ke)技產(chan)業(ye)鏈(lian)】 【北(bei)交(jiao)所】 雅葆軒(xuan):公司為視(shi)涯科(ke)(ke)(ke)技供(gong)貨(huo)商。 天馬新材:通過彩虹集團間接供(gong)貨(huo)視(shi)涯科(ke)(ke)(ke)技。 【供(gong)貨(huo)關系】 易天股份:為視(shi)涯科(ke)(ke)(ke)技提供(gong)晶圓(yuan)顯(xian)(xian)示偏光片(pian)貼附設(she)(she)備(bei)、PF膜材貼附設(she)(she)備(bei)、OCA貼合設(she)(she)備(bei)、HTH全貼合設(she)(she)備(bei)等多種(zhong)設(she)(she)備(bei)。 可(ke)川科(ke)(ke)(ke)技:公司可(ke)為硅基OLED產(chan)品(pin)生產(chan)過程中(zhong)涉及的CMOS工藝制程定制開發相(xiang)關保(bao)護膜產(chan)品(pin),目前公司
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士蘭微
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正業科技
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天通股份
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金融(rong)民(min)工1990
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2024-01-03 20:55:43
醫保統籌落(luo)地(di)對藥(yao)店(dian)的影響有多(duo)大(da)-
2024年(nian)1月(yue)1日起多(duo)(duo)地發布醫(yi)(yi)(yi)保統籌(chou)實(shi)施(shi)公告。醫(yi)(yi)(yi)保統籌(chou)政策具(ju)體(ti)是什么(me)?對(dui)醫(yi)(yi)(yi)藥(yao)(yao)(yao)(yao)零(ling)售行業的影響有哪些?本文結合政策實(shi)施(shi)的情況,整理了多(duo)(duo)地專家的意(yi)見。希望對(dui)各位(wei)的投資(zi)決策有所幫助。 核心觀點(dian): 1.至2023年(nian)9月(yue),全國已有20%的藥(yao)(yao)(yao)(yao)店接(jie)(jie)入統籌(chou)系統,統籌(chou)對(dui)接(jie)(jie)工作預計在2024年(nian)基本完成(cheng)。 2.四川和湖(hu)北,只要有醫(yi)(yi)(yi)保的資(zi)質就可以去申請對(dui)接(jie)(jie)統籌(chou)。比(bi)較特殊(shu)的如(ru)湖(hu)南,會要求藥(yao)(yao)(yao)(yao)店的平米數(shu)要>100平,要求配置一個全科醫(yi)(yi)(yi)生,兩個藥(yao)(yao)(yao)(yao)劑(ji)師,湖(hu)南現在就5%~8%的藥(yao)(yao)(yao)(yao)店有統籌(chou)的對(dui)接(jie)(jie)。 3.醫(yi)(yi)(yi)藥(yao)(yao)(yao)(yao)分開是大勢(shi)所趨(qu),醫(yi)(yi)(yi)藥(yao)(yao)(yao)(yao)零(ling)加成(cheng),
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久遠銀海
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*ST萬方
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金(jin)融民工1990
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2024-01-03 20:55:05
神(shen)州細胞交流紀要
一、公司近況 公司2023年(nian)(nian)前(qian)三(san)季(ji)度(du)主(zhu)要財務指(zhi)標情況如下: 前(qian)三(san)季(ji)度(du)營業收(shou)入(ru)超過13.79億元,同(tong)比增長112.08%,主(zhu)要還(huan)是(shi)來自于重組八因(yin)(yin)子安(an)佳(jia)因(yin)(yin)?銷售(shou)收(shou)入(ru)的持續增長。前(qian)三(san)季(ji)度(du)歸屬于上市公司股東(dong)的凈虧(kui)(kui)損約2.20億元,虧(kui)(kui)損同(tong)比縮小45.37%,虧(kui)(kui)損大幅收(shou)窄。前(qian)三(san)季(ji)度(du)公司總體研發投入(ru)約8.65億,同(tong)比增長30.70%,占(zhan)營業收(shou)入(ru)的比例達到62.69%。 產(chan)(chan)品(pin)方面,2023年(nian)(nian)初至今,公司兩個(ge)生(sheng)物類(lei)似藥阿達木單(dan)(dan)抗(kang)(kang)產(chan)(chan)品(pin)安(an)佳(jia)潤(run)?和貝(bei)伐珠(zhu)單(dan)(dan)抗(kang)(kang)產(chan)(chan)品(pin)安(an)貝(bei)珠(zhu)?已于2023年(nian)(nian)6月先(xian)后獲批(pi)上市。已上市的瑞(rui)帕妥(tuo)單(dan)(dan)抗(kang)(kang)
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神州細胞
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金(jin)融(rong)民(min)工1990
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2024-01-03 20:54:42
君實生物(wu)交流紀要
問1:特(te)瑞(rui)(rui)普利(li)(li)單(dan)(dan)(dan)抗(kang)的(de)(de)出海(hai)進(jin)展? 答:2023年10月(yue),特(te)瑞(rui)(rui)普利(li)(li)單(dan)(dan)(dan)抗(kang)(美(mei)國商品(pin)名(ming):LOQTORZI?)的(de)(de)生物(wu)制品(pin)許可(ke)申請(BLA)獲(huo)得(de)美(mei)國食(shi)品(pin)藥品(pin)監督管理局(FDA)批(pi)準。本(ben)次獲(huo)批(pi)的(de)(de)2項適(shi)應癥覆(fu)蓋了復(fu)發/轉移(yi)性(xing)鼻(bi)咽(yan)(yan)(yan)癌的(de)(de)全線治(zhi)療(liao)(liao)(liao),分別為:1)特(te)瑞(rui)(rui)普利(li)(li)單(dan)(dan)(dan)抗(kang)聯(lian)合順鉑/吉西他濱作為轉移(yi)性(xing)或復(fu)發性(xing)局部(bu)晚(wan)期(qi)鼻(bi)咽(yan)(yan)(yan)癌成人患者(zhe)的(de)(de)一(yi)線治(zhi)療(liao)(liao)(liao);2)特(te)瑞(rui)(rui)普利(li)(li)單(dan)(dan)(dan)抗(kang)單(dan)(dan)(dan)藥治(zhi)療(liao)(liao)(liao)既往含鉑治(zhi)療(liao)(liao)(liao)過程中或治(zhi)療(liao)(liao)(liao)后疾(ji)病進(jin)展的(de)(de)復(fu)發性(xing)、不可(ke)切除或轉移(yi)性(xing)鼻(bi)咽(yan)(yan)(yan)癌的(de)(de)成人患者(zhe)。 特(te)瑞(rui)(rui)普利(li)(li)單(dan)(dan)(dan)抗(kang)用于(yu)治(zhi)療(liao)(liao)(liao)鼻(bi)咽(yan)(yan)(yan)癌在FDA獲(huo)批(pi)后,于(yu)2023年12月(yue),頭(tou)頸部(bu)腫瘤(liu)NC
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君實生物
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金(jin)融民工(gong)1990
長線持有
2024-01-03 20:54:11
風光系列線上(shang)交流會(hui)-海風專家交流
會議要(yao)點(dian) 1. 海風項目審批(pi)與(yu)開(kai)工(gong)進度 海上風電項目的(de)建設進度:北方已開(kai)始(shi)場地施工(gong)準備;5期和(he)7期海域使(shi)用論證報(bao)告已提交,等(deng)待(dai)審批(pi)及公示流(liu)程。預(yu)計審批(pi)需要(yao)3-5個月;各(ge)項目進度相(xiang)近,最(zui)快(kuai)項目可能明年上半年開(kai)工(gong)。 審批(pi)流(liu)程介紹(shao):報(bao)告提交后進行評(ping)審,并征求相(xiang)關(guan)部(bu)門(men)意見;省市縣各(ge)級審批(pi)后發(fa)放正式(shi)用海批(pi)復(fu)。主要(yao)涉及部(bu)門(men)包括環(huan)評(ping)、審批(pi)局、海事局等(deng),軍事和(he)通航(hang)安全(quan)是審批(pi)重點(dian)。 投(tou)資(zi)經濟(ji)性預(yu)期:項目經濟(ji)性計算嚴格,全(quan)投(tou)資(zi)稅后收益(yi)率(lv)約6%,按照集團內(nei)部(bu)的(de)投(tou)資(zi)決(jue)策標準。 2. 廣東(dong)海風項目展(zhan)望與(yu)潛力分析 項目展(zhan)望
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大金重工
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新強聯
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金融民工1990
長線持有
2024-01-03 20:53:34
通威(wei)股份近(jin)況(kuang)交流
會議要(yao)點 1. 硅(gui)料市況及戰略(lve)(lve)展望 硅(gui)料價格趨(qu)勢:2023年(nian)12月成(cheng)交(jiao)價格為含稅(shui)55,000~60,000元(yuan)(yuan)/噸(dun),預計2024年(nian)整體價格在(zai)低位震蕩,大概在(zai)55,000~90,000元(yuan)(yuan)/噸(dun)。 生產(chan)(chan)成(cheng)本(ben)(ben):到(dao)2023年(nian)三(san)季度結束時,完全成(cheng)本(ben)(ben)約(yue)43,000元(yuan)(yuan)/噸(dun),現(xian)金(jin)成(cheng)本(ben)(ben)在(zai)37,000元(yuan)(yuan)以內,有下(xia)降空間。 產(chan)(chan)能(neng)戰略(lve)(lve):通(tong)威規劃到(dao)25年(nian)硅(gui)料產(chan)(chan)能(neng)達(da)100萬(wan)噸(dun),正繼(ji)續提升產(chan)(chan)品一體化水平和成(cheng)本(ben)(ben)管控(kong),關注終(zhong)端需(xu)求(qiu)和裝(zhuang)機(ji)量增長(chang)。 2. 硅(gui)料業務長(chang)期展望 對(dui)硅(gui)料行業3-5年(nian)的展望:孫總認為硅(gui)料價格在(zai)6-8萬(wan)之間為合理水
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通威股份
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金融(rong)民工1990
長線持有
2024-01-03 20:53:10
逆(ni)變器歐洲分銷渠道洞察-渠道勢(shi)能釋放構筑全球品牌價值
會(hui)議要點(dian) 1. 洞察歐洲逆(ni)變(bian)(bian)(bian)器分(fen)(fen)(fen)(fen)(fen)(fen)銷渠道(dao) 逆(ni)變(bian)(bian)(bian)器依(yi)賴(lai)分(fen)(fen)(fen)(fen)(fen)(fen)銷渠道(dao):逆(ni)變(bian)(bian)(bian)器銷售(shou)高度依(yi)賴(lai)分(fen)(fen)(fen)(fen)(fen)(fen)銷渠道(dao),清庫存和(he)貸款利率(lv)等(deng)因素對銷售(shou)有重要影(ying)響。 歐洲市(shi)(shi)場(chang)缺乏分(fen)(fen)(fen)(fen)(fen)(fen)銷商(shang)研(yan)(yan)究(jiu):目(mu)前市(shi)(shi)場(chang)上缺少成熟的逆(ni)變(bian)(bian)(bian)器歐洲分(fen)(fen)(fen)(fen)(fen)(fen)銷商(shang)研(yan)(yan)究(jiu)報(bao)告,作者(zhe)通過(guo)深入研(yan)(yan)究(jiu),建立了研(yan)(yan)究(jiu)框架,未來將提供更多細化的數據和(he)報(bao)告。 逆(ni)變(bian)(bian)(bian)器市(shi)(shi)場(chang)的競(jing)爭力(li)與挑(tiao)戰:分(fen)(fen)(fen)(fen)(fen)(fen)析(xi)了逆(ni)變(bian)(bian)(bian)器分(fen)(fen)(fen)(fen)(fen)(fen)銷渠道(dao)的核心競(jing)爭力(li)和(he)遇到的問(wen)題,以及(ji)廠(chang)商(shang)如何提升市(shi)(shi)占率(lv)。 2. 探究(jiu)逆(ni)變(bian)(bian)(bian)器分(fen)(fen)(fen)(fen)(fen)(fen)銷渠道(dao)的轉變(bian)(bian)(bian) 分(fen)(fen)(fen)(fen)(fen)(fen)銷渠道(dao)演變(bian)(bian)(bian):在(zai)(zai)逆(ni)變(bian)(bian)(bian)器的分(fen)(fen)(fen)(fen)(fen)(fen)銷渠道(dao)中,存在(zai)(zai)5個基(ji)礎角色,包括代(dai)理(li)商(shang)、分(fen)(fen)(fen)(fen)(fen)(fen)銷商(shang)、集成商(shang)、零售(shou)商(shang)和(he)安(an)裝(zhuang)商(shang),其中
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蘇文電能
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固德威
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金(jin)融民工(gong)1990
長線持有
2024-01-03 20:52:31
硅基負極系列1-CVD專家交流(liu)
會議要(yao)點 1. CVD硅(gui)碳負(fu)極技術與市場展望(wang) 成(cheng)(cheng)本(ben)與技術對(dui)比:CVD法在成(cheng)(cheng)本(ben)上未來不(bu)會高于傳統(tong)的研磨(mo)法,且氣相(xiang)硅(gui)碳(硅(gui)碳負(fu)極材料)的性(xing)能(neng)無法與研磨(mo)法相(xiang)比,因(yin)為其硅(gui)顆粒更細(xi)小(約2-3納米(mi)),形成(cheng)(cheng)互嵌結構。 設(she)備(bei)(bei)投資與規(gui)模(mo)效應:初始設(she)備(bei)(bei)投資成(cheng)(cheng)本(ben)較(jiao)高,但隨著設(she)備(bei)(bei)規(gui)模(mo)的擴大(da),未來資本(ben)開支有望(wang)顯著下(xia)降。氣相(xiang)成(cheng)(cheng)熟設(she)備(bei)(bei)及(ji)生產(chan)效率相(xiang)關部(bu)分(fen)投資仍(reng)將較(jiao)高,而粉碎分(fen)選(xuan)等邊(bian)際成(cheng)(cheng)本(ben)會降低。 設(she)備(bei)(bei)選(xuan)擇與成(cheng)(cheng)本(ben):回(hui)(hui)轉窯和流化(hua)床是國內硅(gui)碳生產(chan)的兩種主(zhu)流設(she)備(bei)(bei),各有優劣(lie)。回(hui)(hui)轉窯便(bian)于放大(da),安(an)全性(xing)較(jiao)高,但生產(chan)效率低;流化(hua)床生產(chan)效率高,
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中國寶安
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中科電氣
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金融民工1990
長線持有
2024-01-03 20:51:54
海(hai)陸重工近況更新
會議要點 1. 訂單(dan)增(zeng)長與產能擴展(zhan) 海(hai)陸(lu)重(zhong)工業務分為(wei)制(zhi)(zhi)造(zao)、環保、光伏發電(dian)(dian)三大(da)板塊;主營(ying)業務為(wei)余熱鍋爐、壓(ya)力容(rong)器和核(he)電(dian)(dian)設(she)備制(zhi)(zhi)造(zao)。 2023年(nian)新(xin)接(jie)訂單(dan)預期為(wei)30億,實際已超32億;2024年(nian)營(ying)收預期穩(wen)定,部分大(da)型訂單(dan)將(jiang)在今年(nian)及明年(nian)確認。 核(he)電(dian)(dian)板塊投(tou)標競(jing)爭激烈(lie),公司(si)傾向接(jie)質(zhi)優價優訂單(dan),產能擴張計(ji)劃(hua)于2024年(nian)年(nian)中(zhong)啟動(dong),整體利潤(run)率(lv)約35%。 2. 核(he)電(dian)(dian)業務與市(shi)場趨勢 海(hai)陸(lu)重(zhong)工預計(ji)核(he)電(dian)(dian)業務將(jiang)維持平穩(wen)小幅(fu)增(zeng)長態勢,公司(si)目前受產能限制(zhi)(zhi),手頭(tou)訂單(dan)飽滿,亟需新(xin)增(zeng)產能釋放。 公司(si)核(he)電(dian)(dian)應收賬款流程符合(he)行業標準(zhun),具備一
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海陸重工
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金融民工1990
長線持有
2024-01-03 20:51:31
海(hai)通公(gong)用(yong)團(tuan)隊-龍年布(bu)局電力板塊(kuai)
會議要點 1. 電(dian)力(li)板塊信心與展望(wang) 電(dian)力(li)行業(ye)(ye)供(gong)(gong)應(ying)緊(jin)張(zhang):電(dian)力(li)產業(ye)(ye)已明顯供(gong)(gong)不應(ying)求,任何行業(ye)(ye)未(wei)來供(gong)(gong)需關系才是評估估值的基礎(chu)。 政(zheng)策態度積(ji)極:盡管容量電(dian)價具體效應(ying)有限,但它反映出(chu)國家對電(dian)力(li)行業(ye)(ye)盈利(li)與生(sheng)存的關注(zhu)。 行業(ye)(ye)周期性循環:電(dian)力(li)產業(ye)(ye)經歷(li)周期性的供(gong)(gong)需變化,當(dang)前處(chu)于供(gong)(gong)應(ying)緊(jin)張(zhang)階段。 2. 龍年(nian)發(fa)展展望(wang) 電(dian)力(li)消費需求穩健(jian),盡管房地產下(xia)滑,但中國經濟增(zeng)速和(he)用電(dian)量增(zeng)速仍在可控(kong)范圍內。 火(huo)電(dian)裝機供(gong)(gong)給增(zeng)加(jia),但內部競爭有限,風(feng)光(guang)電(dian)和(he)核(he)電(dian)的增(zeng)長不會直接壓迫火(huo)電(dian)。政(zheng)府(fu)推出(chu)容量電(dian)費政(zheng)策,有望(wang)覆蓋(gai)50%以上固定成本(ben),從202
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協鑫能科
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廣州發展
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內蒙華電
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金(jin)融民(min)工(gong)1990
長線持有
2024-01-03 20:50:52
海外儲能市場最(zui)新動向解析
會議要點 1. 海(hai)(hai)外(wai)儲能市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)新進展解(jie)讀 儲能板塊近期出(chu)現反(fan)彈,影響因素包括紅(hong)海(hai)(hai)事件及出(chu)口數據轉好。 顧總曾任職科(ke)華數據、華為等企業,現為逆變器創業企業海(hai)(hai)外(wai)市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)總監,深入了解(jie)各區域市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)。 2. 海(hai)(hai)外(wai)儲能市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)發展趨勢 2023年全球光(guang)伏市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)預計裝機量(liang)約250GW,中國130GW,歐洲55GW,美國30GW 美國市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)增(zeng)量(liang)空間(jian)較大,預計24年裝機量(liang)達(da)55GW,25年可(ke)達(da)85GW 戶用型(xing)光(guang)伏逆變器降價空間(jian)大,但(dan)市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)未成規模,沒有形(xing)成有效供應鏈及研(yan)發推動 3. 海(hai)(hai)外(wai)儲能市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)增(zeng)長及策略(lve)分(fen)析 中東北非地區項目主
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祥鑫科技
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萬里揚
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德業股份
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金融民工1990
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2024-01-03 20:50:14
洞鑒(jian)光伏系列第34彈 - 與梅并作十分春
會議要(yao)點 1. 光(guang)伏(fu)(fu)產(chan)業(ye)供需趨(qu)(qu)勢(shi)分(fen)析 全球(qiu)裝(zhuang)機需求(qiu)(qiu)預測:24年全球(qiu)光(guang)毭(dou)伏(fu)(fu)需求(qiu)(qiu)預期(qi)增速為10%~20%,利率(lv)下(xia)降有助(zhu)于(yu)刺激(ji)北美和(he)歐洲(zhou)市(shi)場需求(qiu)(qiu)。 供給(gei)過(guo)剩(sheng)導致價(jia)格(ge)(ge)下(xia)降:目前光(guang)伏(fu)(fu)產(chan)業(ye)鏈各環節(jie)產(chan)能(neng)過(guo)剩(sheng),價(jia)格(ge)(ge)呈(cheng)持續下(xia)降趨(qu)(qu)勢(shi),且產(chan)業(ye)鏈價(jia)格(ge)(ge)可(ke)能(neng)在春節(jie)期(qi)間(jian)形成(cheng)(cheng)底部。 融資(zi)難度(du)增加,產(chan)能(neng)調整跡象顯現毭(dou):企業(ye)融資(zi)難度(du)上升,現金流(liu)和(he)盈利承壓(ya)下(xia),部分(fen)產(chan)能(neng)取消(xiao)或(huo)延期(qi),高成(cheng)(cheng)本產(chan)能(neng)停產(chan),預示供給(gei)側出清趨(qu)(qu)勢(shi)。 2. 需求(qiu)(qiu)增長與產(chan)能(neng)過(guo)剩(sheng) 需求(qiu)(qiu)方(fang)面:2024-2025年光(guang)伏(fu)(fu)需求(qiu)(qiu)增速的擔憂過(guo)度(du),當前的低價(jia)環境能(neng)激(ji)發新(xin)興市(shi)場裝(zhuang)機需求(qiu)(qiu),
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林洋能源
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隆基綠能
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金融(rong)民工1990
長線持有
2024-01-03 20:48:58
核(he)電(dian)核(he)準數量維持高位,可控核(he)聚變產業化(hua)加(jia)速
會議要點 1. 核(he)(he)電擴容與聚(ju)變(bian)(bian)突破并進 2023年累(lei)計核(he)(he)準核(he)(he)電機(ji)組數量達10臺(tai)(tai)(tai),近10年來處(chu)于較高水平,預期(qi)未來或常(chang)態化維持(chi)8-10臺(tai)(tai)(tai)/年。 中國(guo)(guo)(guo)成立可控核(he)(he)聚(ju)變(bian)(bian)創(chuang)新(xin)聯合體,推進核(he)(he)聚(ju)變(bian)(bian)產(chan)(chan)業化,揭牌中國(guo)(guo)(guo)聚(ju)變(bian)(bian)能源公司(si),公布關鍵(jian)技術任務。 中國(guo)(guo)(guo)在運核(he)(he)電機(ji)組55臺(tai)(tai)(tai),裝機(ji)容量57GW,在建28臺(tai)(tai)(tai),規模全球第一;預計2035年核(he)(he)電發電量占比(bi)提升至10%,當前(qian)占比(bi)為5%。 2. 核(he)(he)電建設(she)(she)周期(qi)縮(suo)減,產(chan)(chan)業鏈受益顯著 核(he)(he)電審批和建設(she)(she)加速(su):三代核(he)(he)電技術成熟降低了建設(she)(she)周期(qi),從10年縮(suo)短(duan)至5~6年。設(she)(she)備(bei)端通常(chang)于開(kai)工3年后交(jiao)
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金融民工1990
長線持有
2024-01-03 20:48:20
核電板塊行業觀點更新交流
會議(yi)要點 1. 核(he)(he)(he)(he)電(dian)(dian)產(chan)業發(fa)展與投資前(qian)景 我國核(he)(he)(he)(he)電(dian)(dian)產(chan)業保持(chi)積(ji)極安全有序發(fa)展,自(zi)主掌握第三代核(he)(he)(he)(he)電(dian)(dian)技術(shu),國產(chan)化率(lv)達90%以上,向(xiang)第四代核(he)(he)(he)(he)電(dian)(dian)技術(shu)跨(kua)越。 核(he)(he)(he)(he)電(dian)(dian)裝機(ji)(ji)(ji)容(rong)量(liang)穩定增(zeng)長,'十(shi)四五(wu)'計(ji)劃(hua)到2025年核(he)(he)(he)(he)電(dian)(dian)運行裝機(ji)(ji)(ji)容(rong)量(liang)將達到約7000萬千瓦。 預計(ji)2035年前(qian),我國核(he)(he)(he)(he)電(dian)(dian)年均投運機(ji)(ji)(ji)組量(liang)為8臺左右(you),對應投資價(jia)值量(liang)約1600億元,業績將隨核(he)(he)(he)(he)準(zhun)加速上升。 2. 概述核(he)(he)(he)(he)電(dian)(dian)行業的優(you)勢(shi)及(ji)發(fa)展 核(he)(he)(he)(he)電(dian)(dian)優(you)勢(shi):碳(tan)排(pai)放少,有助于減(jian)排(pai);供電(dian)(dian)穩定,能夠(gou)全天滿負(fu)荷(he)運行;能量(liang)密(mi)度高(gao),運輸儲(chu)存方便;核(he)(he)(he)(he)電(dian)(dian)成本(ben)低(di),不易受能源價(jia)格波動影響。 發(fa)
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