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金融民工1990
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金(jin)融民工1990
長線持有
2022-05-06 22:20:55
【其他(ta)公用】三峽能源電話會紀要
摘(zhai)要 未(wei)來規(gui)劃:十四(si)五”期間公(gong)司每年(nian)(nian)新增(zeng)裝(zhuang)(zhuang)機(ji)規(gui)模預計不低于 500 萬(wan)千瓦(wa)(wa)(wa),并保持穩定(ding)的(de)(de)增(zeng)長趨 勢。2021 年(nian)(nian)新增(zeng)建(jian)設(she)指標均超過 1600 萬(wan)千瓦(wa)(wa)(wa),在國(guo)家首批約(yue)一億千瓦(wa)(wa)(wa)的(de)(de)大(da)型風光基地(di)項目(mu)中,公(gong)司獲取了(le) 685 萬(wan)千瓦(wa)(wa)(wa)的(de)(de)基地(di)項目(mu)。 海(hai)上(shang)風電:2021 年(nian)(nian)公(gong)司海(hai)上(shang)風電新增(zeng)并網裝(zhuang)(zhuang)機(ji) 323.7 萬(wan)千瓦(wa)(wa)(wa)。截止(zhi) 2021 年(nian)(nian)末(mo),海(hai)上(shang)風電累(lei)計裝(zhuang)(zhuang) 機(ji)容量(liang) 457.5 萬(wan)千瓦(wa)(wa)(wa),占全國(guo)市(shi)場(chang)份額(e) 17.34%。截止(zhi) 2022 年(nian)(nian) 3 月(yue),公(gong)司已經(jing)開工建(jian)設(she) 330 萬(wan)千瓦(wa)(wa)(wa)海(hai)上(shang)風電項目(mu),另外還(huan)有(you)多個項目(mu)正在積極全面(mian)的(de)(de)
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三峽能源
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金融民工1990
長線持有
2022-05-06 22:15:07
【TMT傳媒】三(san)七互娛電話會紀要
嘉賓(bin)發言 公(gong)(gong)司(si)(si)延續精品(pin)化、多元化、全球化戰(zhan)略,2021年(nian)(nian)利潤再(zai)創(chuang)(chuang)新(xin)高。海外(wai)業務方面,公(gong)(gong)司(si)(si)追(zhui)求在(zai)(zai)海外(wai)再(zai)造一個(ge)三(san)七,2020年(nian)(nian)和(he)2021年(nian)(nian)海外(wai)業務高度發展,增速達到(dao)100%+。公(gong)(gong)司(si)(si)產品(pin)品(pin)類不斷豐富,自研能力(li)得(de)到(dao)提(ti)升和(he)認可,體(ti)現(xian)研運一體(ti)優勢(shi)。優勢(shi)品(pin)類除MMO外(wai),2020和(he)2021年(nian)(nian)在(zai)(zai)SLG、卡牌、模擬經營三(san)個(ge)新(xin)賽道(dao)上取得(de)了重大突破,將(jiang)支撐2022年(nian)(nian)和(he)2023年(nian)(nian)業績。 公(gong)(gong)司(si)(si)致(zhi)力(li)于為社會(hui)創(chuang)(chuang)造共享價(jia)值。2021年(nian)(nian)通(tong)過公(gong)(gong)告形式(shi)發布《社會(hui)價(jia)值共創(chuang)(chuang)計(ji)劃》,將(jiang)于2025年(nian)(nian)之前在(zai)(zai)科(ke)技(ji)振(zhen)興、鄉村教育(yu)振(zhen)興、鄉村產業幫(bang)扶、
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三七互娛
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金融民(min)工(gong)1990
長線持有
2022-05-06 00:13:47
互聯網監管或(huo)將落地,預計互聯網投資(zi)價值逐(zhu)步(bu)回歸(gui)
事件:中共中央政治局(ju)4月(yue)29日召開會議,提(ti)到“促進(jin)平臺(tai)(tai)經(jing)濟(ji)健康發展,完(wan)成平臺(tai)(tai)經(jing)濟(ji)專項整改,實施常態(tai)化(hua)監(jian)(jian)(jian)管(guan),出臺(tai)(tai)支持平臺(tai)(tai)經(jing)濟(ji)規范(fan)健康發展的具體(ti)(ti)措施”。 同時(shi),彭博社4月(yue)29日報導中美(mei)兩(liang)國(guo)(guo)監(jian)(jian)(jian)管(guan)機構正就落(luo)(luo)實中概(gai)股審計(ji)底(di)稿現場檢(jian)查進(jin)行磋商,以避免中概(gai)股退市(shi),并恢復中資企業在美(mei)上(shang)市(shi)。 點(dian)評: 【一、互聯網監(jian)(jian)(jian)管(guan)方向定(ding)(ding)調,行業監(jian)(jian)(jian)管(guan)政策或將落(luo)(luo)地】 我們認為,本(ben)次會議主要是表明國(guo)(guo)家的態(tai)度,及(ji)對后(hou)續國(guo)(guo)家戰略方向進(jin)行定(ding)(ding)調。雖(sui)然(ran)具體(ti)(ti)平臺(tai)(tai)經(jing)濟(ji)整改措施依然(ran)有待發布,但是本(ben)次會議明確了(le)將促進(jin)監(jian)(jian)(jian)管(guan)的落(luo)(luo)地。 同時(shi),這(zhe)亦是國(guo)(guo)家首次
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騰訊控股
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阿里巴巴-W
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金(jin)融民工(gong)1990
長線持有
2022-05-06 00:10:52
合盛硅業電話會(hui)紀(ji)要
經營情(qing)(qing)況簡(jian)介: 在(zai)2021年(nian),受兩方面因素影(ying)響,一是(shi)我(wo)(wo)們的(de)(de)(de)工(gong)(gong)業(ye)硅(gui)、有(you)機(ji)(ji)硅(gui)產(chan)能充分(fen)(fen)釋放,產(chan)能利用(yong)率(lv)達(da)100%以(yi)上(shang),疊加(jia)有(you)機(ji)(ji)硅(gui)石河子工(gong)(gong)廠(chang)產(chan)能投放,二是(shi)受益于工(gong)(gong)業(ye)硅(gui)和有(you)機(ji)(ji)硅(gui)行情(qing)(qing)走好(hao),價(jia)格走高(gao)(gao);2021年(nian)營收(shou)、利潤(run)都創出(chu)歷史新高(gao)(gao)。 22年(nian)Q1,公司依然圍繞充分(fen)(fen)發揮產(chan)能利用(yong)率(lv)的(de)(de)(de)主線(xian),工(gong)(gong)業(ye)硅(gui)、有(you)機(ji)(ji)硅(gui)工(gong)(gong)廠(chang)保持滿產(chan),產(chan)銷基(ji)本處于平(ping)衡;一季度(du)盡管工(gong)(gong)業(ye)硅(gui)、有(you)機(ji)(ji)硅(gui)價(jia)格和21年(nian)Q4相比有(you)較(jiao)大(da)幅(fu)度(du)的(de)(de)(de)下降,而(er)且(qie)在(zai)3月下旬受疫情(qing)(qing)影(ying)響,物(wu)流受限,以(yi)及華東地區有(you)機(ji)(ji)硅(gui)下游企(qi)業(ye)部分(fen)(fen)停工(gong)(gong)、停產(chan),但是(shi)對我(wo)(wo)們的(de)(de)(de)影(ying)響相對有(you)限;一季度(du)的(de)(de)(de)生產(chan)經
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合盛硅業
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金(jin)融民工1990
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2022-05-06 00:10:16
天(tian)齊鋰(li)業電(dian)話會紀要
事件:天(tian)齊(qi)(qi)公布21全年營(ying)(ying)收為(wei)(wei)(wei)76.63億(yi)(yi)元(yuan)(yuan),同比(bi)增加136.56%,凈(jing)(jing)利(li)(li)為(wei)(wei)(wei)20.79億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)。22年Q1營(ying)(ying)收為(wei)(wei)(wei)52.57億(yi)(yi)元(yuan)(yuan),同比(bi)增長481.41%,凈(jing)(jing)利(li)(li)為(wei)(wei)(wei)33.28億(yi)(yi)元(yuan)(yuan),扣非歸母凈(jing)(jing)利(li)(li)為(wei)(wei)(wei)28.34億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)。 Q1:單噸(dun)凈(jing)(jing)利(li)(li)怎么(me)看?-單噸(dun)凈(jing)(jing)利(li)(li)為(wei)(wei)(wei)21.61萬(wan)元(yuan)(yuan)(不考慮代(dai)工)/16.91萬(wan)元(yuan)(yuan)(考慮代(dai)工) 天(tian)齊(qi)(qi)凈(jing)(jing)利(li)(li)構成(cheng)主要為(wei)(wei)(wei)三大(da)項: 天(tian)齊(qi)(qi)利(li)(li)潤(run)(run)=SQM利(li)(li)潤(run)(run)+泰利(li)(li)森利(li)(li)潤(run)(run)+鋰(li)鹽(yan)利(li)(li)潤(run)(run)(碳酸鋰(li)短單+氫氧(yang)化鋰(li)長單+代(dai)工) 1.1 SQM利(li)(li)潤(run)(run)怎么(me)看?—4.84億(yi)(yi)元(yuan)(yuan) 天(tian)齊(qi)(qi)目(mu)前:擁(yong)SQM 23.75%股權(quan),天(tian)齊(qi)(qi)SQM利(li)(li)潤(run)(run)預期(qi)為(wei)(wei)(wei)4
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天齊鋰業
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金(jin)融民工1990
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2022-05-06 00:09:39
克而瑞4月房地產市場情況(kuang)交流會(hui)
【宏觀情(qing)況】 4月穩地產政(zheng)策(ce)基調(diao)沒有變,但(dan)政(zheng)策(ce)力(li)度有限。 1)強(qiang)(qiang)二線(xian)城市在外圍區域(yu)放松限購,比(bi)(bi)如杭州(zhou)阜陽,南(nan)京麗水,整體(ti)力(li)度有限; 2)首(shou)(shou)套二套房(fang)(fang)(fang)房(fang)(fang)(fang)貸利(li)率降(jiang)(jiang)低; 3)提高(gao)公(gong)積金貸款(kuan)額(e)度,降(jiang)(jiang)低二套房(fang)(fang)(fang)首(shou)(shou)付(fu)比(bi)(bi)例,商業貸款(kuan)整體(ti)政(zheng)策(ce)還(huan)沒有松動(dong)。 除北京、廣州(zhou)核心區域(yu)外,成交量加速下(xia)跌,仍未(wei)筑底企(qi)穩。 1)企(qi)業層面,4 月份(fen)百強(qiang)(qiang)房(fang)(fang)(fang)企(qi)實現操盤金額(e) 4284.7 億(yi),環比(bi)(bi)下(xia)降(jiang)(jiang)16.2%,同比(bi)(bi)銳減58.6%,處(chu)于(yu)近年單月同比(bi)(bi)跌幅的最高(gao)水平。22年1-4月累計同比(bi)(bi)下(xia)降(jiang)(jiang)了(le)50.2%,其(qi)中近半數企(qi)業環比(bi)(bi)下(xia)降(jiang)(jiang) 20% -
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萬科A
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保利發展
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ST陽光城
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金融民工(gong)1990
長線持有
2022-05-06 00:07:13
弘則FICC周(zhou)報 5月開始(shi)縮表會是“利空出盡”嗎(ma)-
國內疫(yi)情形(xing)勢仍(reng)呈(cheng)現(xian)此起彼伏的(de)(de)(de)狀(zhuang)態(tai),超大(da)(da)型(xing)城市的(de)(de)(de)情況(kuang)有(you)(you)所好轉,其中(zhong)上海(hai)的(de)(de)(de)新增感染(ran)者數(shu)(shu)量已經持(chi)續下行3周左(zuo)右(you),預(yu)計(ji)再過(guo)一到(dao)兩(liang)周全(quan)市可(ke)以(yi)陸續開展(zhan)大(da)(da)面(mian)積復工(gong)(gong),到(dao)5月(yue)底可(ke)以(yi)接近完(wan)全(quan)正常狀(zhuang)態(tai)。 北(bei)京的(de)(de)(de)情況(kuang)呈(cheng)僵持(chi)狀(zhuang)態(tai),沒(mei)有(you)(you)指數(shu)(shu)化(hua)上升,但(dan)也沒(mei)有(you)(you)迅速控(kong)制到(dao)低位,在大(da)(da)概率(lv)情形(xing)下北(bei)京可(ke)以(yi)維持(chi)現(xian)狀(zhuang)不進(jin)一步惡化(hua),但(dan)要完(wan)全(quan)回到(dao)正常工(gong)(gong)作生(sheng)活狀(zhuang)態(tai)可(ke)能至少還需要兩(liang)周以(yi)上的(de)(de)(de)時間(jian)。 而除了(le)超大(da)(da)型(xing)城市以(yi)外,全(quan)國各地仍(reng)然(ran)呈(cheng)現(xian)此起彼伏的(de)(de)(de)零(ling)星擴散態(tai)勢,對于整體的(de)(de)(de)經濟活動會頻(pin)繁的(de)(de)(de)產生(sheng)擾動,預(yu)計(ji)整個5月(yue)經濟環比4月(yue)改(gai)善的(de)(de)(de)幅(fu)度會相(xiang)對較小,后續經濟
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山東黃金
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紫金礦業
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中信證券
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金融民工(gong)1990
長線持有
2022-05-06 00:03:36
霍(huo)萊沃電(dian)話會紀(ji)要
業(ye)績: 2021年(nian)(nian)實現營業(ye)收入約3.3億,同比(bi)增(zeng)長43.78%;歸(gui)母凈利潤6091萬(wan),同比(bi)增(zeng)長35.9%。因為公司(si)2021年(nian)(nian)6月推出了(le)上市后的(de)第一(yi)次(ci)股(gu)權激勵計劃,并在下(xia)半年(nian)(nian)內分批(pi)授(shou)予完(wan)畢,因此2021年(nian)(nian)發生了(le)一(yi)些股(gu)份(fen)支付費用,剔除(chu)股(gu)份(fen)支付影響(xiang)(xiang)的(de)歸(gui)母凈利潤6780萬(wan),同比(bi)增(zeng)長了(le)51.24%,剔除(chu)股(gu)份(fen)支付影響(xiang)(xiang)的(de)歸(gui)母凈利潤,這項指標(biao)是(shi)公司(si)股(gu)權激勵計劃的(de)考核指標(biao),在2021年(nian)(nian)度(du)的(de)歸(gui)屬條件是(shi)這項指標(biao)達到6052萬(wan),超額(e)完(wan)成了(le)業(ye)績考核要求。21年(nian)(nian)公司(si)的(de)綜合毛利率42%,比(bi)上年(nian)(nian)增(zeng)加2.92個百分點。 22年(nian)(nian)一(yi)
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霍萊沃
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金融民工1990
長線持有
2022-05-06 00:01:44
長協比例(li)和限(xian)價政策跟蹤
1、年(nian)度(du)長(chang)協(xie)占(zhan)比(bi)(bi):以(yi)及央企電(dian)(dian)廠(chang)40-50%左(zuo)右(you),其(qi)他地(di)方(fang)國企電(dian)(dian)廠(chang)占(zhan)比(bi)(bi)略低,各家不(bu)(bu)(bu)一。 煤炭企業針對下游客(ke)戶(hu)不(bu)(bu)(bu)同(tong)狀(zhuang)況,設計了極其(qi)復雜的客(ke)戶(hu)分級(ji)體(ti)系,因(yin)此造成很(hen)難掌握一個煤企大概年(nian)度(du)長(chang)協(xie)占(zhan)比(bi)(bi)。 煤企按照不(bu)(bu)(bu)同(tong)客(ke)戶(hu),給予(yu)不(bu)(bu)(bu)同(tong)的配貨比(bi)(bi)例(li)。采(cai)用年(nian)度(du)長(chang)協(xie):保供長(chang)協(xie)(以(yi)前的月(yue)度(du)長(chang)協(xie)),不(bu)(bu)(bu)同(tong)比(bi)(bi)例(li)銷售(shou)。比(bi)(bi)如,一級(ji)客(ke)戶(hu)按照1:1.2的比(bi)(bi)例(li)搭配銷售(shou),二(er)級(ji)客(ke)戶(hu)則是1:1.25等比(bi)(bi)例(li)。 估算下來央企電(dian)(dian)廠(chang)采(cai)購(gou)的年(nian)度(du)長(chang)協(xie)占(zhan)比(bi)(bi)約40-50%左(zuo)右(you),較(jiao)去年(nian)提升(sheng)10-15%。 2、電(dian)(dian)廠(chang)采(cai)購(gou)仍舊存在一部分現貨,并非全部都變成了中長(chang)協(xie)議。
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陜西煤業
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山西焦煤
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金融民(min)工1990
長線持有
2022-05-06 00:01:19
長協比(bi)例和限價政策跟蹤
1、年(nian)(nian)度(du)長(chang)協占比(bi)(bi):以及央(yang)(yang)企(qi)電廠(chang)40-50%左右,其他地方國企(qi)電廠(chang)占比(bi)(bi)略低(di),各(ge)家不(bu)一(yi)。 煤(mei)炭企(qi)業(ye)針對下游客(ke)(ke)戶(hu)不(bu)同狀況,設計了(le)(le)極其復雜(za)的客(ke)(ke)戶(hu)分(fen)級體系,因此造成很難掌握一(yi)個煤(mei)企(qi)大概年(nian)(nian)度(du)長(chang)協占比(bi)(bi)。 煤(mei)企(qi)按照(zhao)不(bu)同客(ke)(ke)戶(hu),給予不(bu)同的配貨(huo)比(bi)(bi)例。采(cai)用年(nian)(nian)度(du)長(chang)協:保供長(chang)協(以前的月度(du)長(chang)協),不(bu)同比(bi)(bi)例銷售(shou)。比(bi)(bi)如,一(yi)級客(ke)(ke)戶(hu)按照(zhao)1:1.2的比(bi)(bi)例搭配銷售(shou),二級客(ke)(ke)戶(hu)則是1:1.25等比(bi)(bi)例。 估算(suan)下來央(yang)(yang)企(qi)電廠(chang)采(cai)購的年(nian)(nian)度(du)長(chang)協占比(bi)(bi)約40-50%左右,較去年(nian)(nian)提升10-15%。 2、電廠(chang)采(cai)購仍舊存在一(yi)部(bu)(bu)分(fen)現貨(huo),并(bing)非全部(bu)(bu)都變成了(le)(le)中長(chang)協議。
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陜西煤業
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山西焦煤
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金融(rong)民工1990
長線持有
2022-05-05 23:44:03
七個維度拆解全A年報及(ji)一(yi)季(ji)報
業(ye)績概覽:總量層面(mian)21Q3~22Q1全A與工業(ye)企業(ye)營收、利(li)潤增(zeng)速持(chi)(chi)續承壓,板(ban)(ban)塊(kuai)層面(mian)主板(ban)(ban)韌性強于(yu)創業(ye)板(ban)(ban),風(feng)格(ge)指數層面(mian)22Q1消(xiao)費(fei)與穩定邊際有(you)亮(liang)點。 杜邦(bang)拆分(fen):總量層面(mian)全A/兩(liang)非(fei)ROE(TTM)受銷售(shou)凈利(li)率及資產(chan)周轉率拖(tuo)累(lei)22Q1下(xia)滑(hua)0.2%/0.1%,板(ban)(ban)塊(kuai)層面(mian)上下(xia)游凈利(li)率繼(ji)續蹺蹺板(ban)(ban),22Q1上游(尤(you)其石化(hua)(hua)/鋼鐵/有(you)色(se))杠桿有(you)所提升。 盈利(li)能力(li):多數行業(ye)毛利(li)率略下(xia)滑(hua),整(zheng)體期間費(fei)用保持(chi)(chi)下(xia)降趨(qu)勢(shi)。22Q1上游毛利(li)率(尤(you)其基化(hua)(hua)/有(you)色(se))多維持(chi)(chi)2010年來高位,下(xia)游可選消(xiao)費(fei)內部分(fen)化(hua)(hua)顯著,輕工/家(jia)電/汽車/社服
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寧德時代
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貴州茅臺
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萬科A
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金(jin)融民(min)工(gong)1990
長線持有
2022-05-05 23:41:32
周末私募機(ji)構(gou)投(tou)資者交流(liu)紀要
觀(guan)點(dian): 1、海外(wai)方(fang)面:外(wai)圍不(bu)確(que)定性再(zai)次(ci)增加(jia),后(hou)續(xu)(xu)波蘭(lan)可(ke)(ke)能也會參戰,臺(tai)海問題不(bu)清(qing)晰,后(hou)續(xu)(xu)可(ke)(ke)能成為(wei)拜(bai)登中期選舉的(de)“工(gong)具”,美聯(lian)儲6-7月可(ke)(ke)能還會繼(ji)續(xu)(xu)加(jia)息,人民幣也在貶(bian)值,此外(wai),“馬某”事件使得(de)港股互聯(lian)網公(gong)司應聲下跌(die),可(ke)(ke)見市(shi)場情緒仍是(shi)(shi)比較脆弱的(de),外(wai)圍因素(su)可(ke)(ke)能對市(shi)場情緒還會有擾動。 2、國內方(fang)面:政(zheng)治(zhi)局會議、第38次(ci)集體學習以及《求是(shi)(shi)》文(wen)章的(de)定調都是(shi)(shi)積極且清(qing)晰的(de),也獲(huo)得(de)了(le)市(shi)場投(tou)資者(zhe)的(de)暫時認可(ke)(ke)。但后(hou)續(xu)(xu)是(shi)(shi)否能夠持續(xu)(xu)打(da)消投(tou)資者(zhe)的(de)疑慮光口(kou)上說還是(shi)(shi)不(bu)行,重要的(de)是(shi)(shi)觀(guan)察政(zheng)策落地的(de)力度以及廣度。宏觀(guan)經濟(ji)方(fang) 面,大部分人
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寧德時代
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金(jin)融民工1990
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2022-05-05 23:38:07
和平紅利將逆轉,六大“安(an)全至上”領域是投資大趨勢
“安(an)(an)(an)全至上”六大(da)領域是投資大(da)趨勢 當(dang)前(qian)的(de)(de)地緣(yuan)政治風(feng)險帶(dai)來的(de)(de)一(yi)個長(chang)期(qi)趨勢是,全球步入(ru)“安(an)(an)(an)全至上”的(de)(de)新時(shi)代,就(jiu)是各國(guo)政府和(he)企(qi)業可能(neng)(neng)會把(ba)安(an)(an)(an)全和(he)穩(wen)定(ding)的(de)(de)重要性置(zhi)于(yu)效率(lv)和(he)價格(ge)之上。在“安(an)(an)(an)全至上”的(de)(de)領域當(dang)中(zhong)(zhong),能(neng)(neng)源、糧食、數(shu)據(ju)安(an)(an)(an)全、金融、國(guo)防(fang)和(he)氣候等諸(zhu)多領域的(de)(de)投資,會成為今(jin)后幾年的(de)(de)大(da)趨勢。瑞銀認為在難以短期(qi)解決的(de)(de)地緣(yuan)政治風(feng)險中(zhong)(zhong),油價是對沖全球資本(ben)市(shi)場的(de)(de)動蕩比(bi)較好(hao)的(de)(de)工具。 (1)能(neng)(neng)源領域。市(shi)場一(yi)方面投資于(yu)可再生能(neng)(neng)源,提高(gao)能(neng)(neng)源的(de)(de)有效性,同時(shi)仍處于(yu)傳統能(neng)(neng)源的(de)(de)轉型過(guo)程中(zhong)(zhong),有繼(ji)續的(de)(de)依賴(lai)。歐洲已(yi)經宣布爭取到2030年前(qian)擺脫(tuo)
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中航沈飛
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大北農
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金(jin)融民(min)工(gong)1990
長線持有
2022-05-05 23:27:10
機構投資者(zhe)一(yi)周觀點精粹
閱讀指南:大家(jia)可以根(gen)據自己(ji)感興趣方向(xiang)選(xuan)擇(ze)研(yan)究。另:本(ben)文(wen)內容均(jun)不涉及(ji)薦股,僅作為研(yan)究參考,望知悉。 (二)4 月 PMI 數據點評 事件:4 月 30 日,4 月 PMI 數據公布。制(zhi)(zhi)造業(ye)(ye)(ye) PMI 47.4,前值(zhi)(49.5)已經跌破榮枯線(xian),4 月 PMI 進一步走弱(ruo)。非制(zhi)(zhi)造業(ye)(ye)(ye) PMI41.9,較前值(zhi)(48.4)顯(xian)著走弱(ruo)。 M 券商(shang):PMI 顯(xian)示 4 月中(zhong)國經濟經歷了(le)至(zhi)暗時刻(ke)。4 月 PMI 最鮮明的特點就是所有分(fen)項指標(biao)幾(ji)乎不約而同走弱(ruo)。服務業(ye)(ye)(ye)弱(ruo)、制(zhi)(zhi)造業(ye)(ye)(ye)也弱(ruo)。從訂單(dan)、原材料、供應,到生產(chan)、就業(ye)(ye)(ye),幾(ji)乎
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永興材料
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天齊鋰業
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金融民工1990
長線持有
2022-05-05 23:23:29
交通銀(yin)行電(dian)話會紀要(yao)
交通銀行(xing)22Q1業(ye)績(ji)會交流要點 一、疫情(qing)影(ying)響(xiang) 1、信(xin)貸(dai)(dai)投放:Q1基本沒有影(ying)響(xiang),Q1上(shang)海分行(xing)人民幣貸(dai)(dai)款增(zeng)量全(quan)行(xing)排(pai)名第(di)一,增(zeng)速(su)9.5%,高(gao)于全(quan)行(xing)3.7pc。4月以(yi)來(lai),疫情(qing)的影(ying)響(xiang)主(zhu)要還(huan)是在個人消費類(lei)的貸(dai)(dai)款,特別(bie)是信(xin)用(yong)(yong)卡(ka)貸(dai)(dai)款方面,但仍(reng)(reng)表現較好。Q1信(xin)用(yong)(yong)卡(ka)消費額7538億元(yuan),同比增(zeng)長近5%,4月以(yi)來(lai),消費額仍(reng)(reng)然同比實現了(le)小幅的增(zeng)長。 2、資產質量:整體來(lai)看,Q1長三角地區以(yi)及上(shang)海地區不良(liang)貸(dai)(dai)款"雙降(jiang)”。細分領域(yu)上(shang),三月末,信(xin)用(yong)(yong)卡(ka)的不良(liang)率比年初(chu)上(shang)升了(le)0.51pc(2.71%)。隨著前期準備(bei)工作到(dao)位,預計(ji)本輪影(ying)
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交通銀行
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金融民工1990
長線持有
2022-05-06 22:20:55
【其他公用】三峽能源電話(hua)會紀要
摘要 未來規(gui)劃(hua):十四五”期間公(gong)司(si)每年(nian)(nian)新增(zeng)裝(zhuang)機規(gui)模預計(ji)不低于(yu) 500 萬千(qian)(qian)瓦(wa)(wa)(wa),并(bing)保持(chi)穩定的增(zeng)長趨(qu) 勢。2021 年(nian)(nian)新增(zeng)建設指(zhi)標均超過 1600 萬千(qian)(qian)瓦(wa)(wa)(wa),在國家(jia)首批約一億千(qian)(qian)瓦(wa)(wa)(wa)的大型(xing)風(feng)(feng)光基地(di)項目(mu)中,公(gong)司(si)獲取(qu)了 685 萬千(qian)(qian)瓦(wa)(wa)(wa)的基地(di)項目(mu)。 海(hai)(hai)上風(feng)(feng)電:2021 年(nian)(nian)公(gong)司(si)海(hai)(hai)上風(feng)(feng)電新增(zeng)并(bing)網裝(zhuang)機 323.7 萬千(qian)(qian)瓦(wa)(wa)(wa)。截止 2021 年(nian)(nian)末,海(hai)(hai)上風(feng)(feng)電累計(ji)裝(zhuang) 機容量(liang) 457.5 萬千(qian)(qian)瓦(wa)(wa)(wa),占(zhan)全國市場(chang)份(fen)額 17.34%。截止 2022 年(nian)(nian) 3 月,公(gong)司(si)已經開工建設 330 萬千(qian)(qian)瓦(wa)(wa)(wa)海(hai)(hai)上風(feng)(feng)電項目(mu),另外還有(you)多個項目(mu)正在積極(ji)全面(mian)的
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三峽能源
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金融(rong)民(min)工1990
長線持有
2022-05-06 22:15:07
【TMT傳媒】三七互娛電話會紀要
嘉賓(bin)發言(yan) 公(gong)(gong)司(si)延續精(jing)品(pin)(pin)化(hua)、多(duo)元化(hua)、全球化(hua)戰略,2021年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)利潤再(zai)創(chuang)新(xin)高。海外(wai)業(ye)務方面,公(gong)(gong)司(si)追求在海外(wai)再(zai)造一(yi)個三七(qi),2020年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)和(he)2021年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)海外(wai)業(ye)務高度發展,增速達(da)到100%+。公(gong)(gong)司(si)產品(pin)(pin)品(pin)(pin)類(lei)不斷豐富,自(zi)研能力得到提升和(he)認可,體現研運一(yi)體優勢。優勢品(pin)(pin)類(lei)除MMO外(wai),2020和(he)2021年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)在SLG、卡牌、模擬經營三個新(xin)賽道上取(qu)得了重(zhong)大突破,將支撐2022年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)和(he)2023年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)業(ye)績。 公(gong)(gong)司(si)致力于為社(she)會創(chuang)造共享價值(zhi)。2021年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)通過公(gong)(gong)告形式發布《社(she)會價值(zhi)共創(chuang)計劃》,將于2025年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)之前在科(ke)技振(zhen)興(xing)、鄉村(cun)教育振(zhen)興(xing)、鄉村(cun)產業(ye)幫扶(fu)、
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三七互娛
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金融民(min)工1990
長線持有
2022-05-06 00:13:47
互聯網監管或(huo)將落地,預計(ji)互聯網投(tou)資價值逐步回(hui)歸
事件:中(zhong)(zhong)(zhong)共中(zhong)(zhong)(zhong)央(yang)政治局4月29日召開會(hui)議,提到“促進平(ping)(ping)臺(tai)經(jing)濟(ji)健(jian)康發(fa)展,完成平(ping)(ping)臺(tai)經(jing)濟(ji)專項(xiang)整改,實(shi)施(shi)常態化監(jian)管(guan),出臺(tai)支持平(ping)(ping)臺(tai)經(jing)濟(ji)規范健(jian)康發(fa)展的(de)具體(ti)措施(shi)”。 同時(shi),彭(peng)博社(she)4月29日報導中(zhong)(zhong)(zhong)美兩國監(jian)管(guan)機構正就(jiu)落實(shi)中(zhong)(zhong)(zhong)概(gai)股(gu)審計(ji)底稿現場(chang)檢查進行(xing)磋商,以避免中(zhong)(zhong)(zhong)概(gai)股(gu)退市,并(bing)恢(hui)復中(zhong)(zhong)(zhong)資(zi)企業(ye)在美上(shang)市。 點評: 【一、互聯網(wang)監(jian)管(guan)方向(xiang)定調,行(xing)業(ye)監(jian)管(guan)政策(ce)或將落地(di)】 我們(men)認為,本次(ci)會(hui)議主要是(shi)表明國家的(de)態度,及對后續國家戰略方向(xiang)進行(xing)定調。雖然具體(ti)平(ping)(ping)臺(tai)經(jing)濟(ji)整改措施(shi)依然有待(dai)發(fa)布(bu),但是(shi)本次(ci)會(hui)議明確(que)了將促進監(jian)管(guan)的(de)落地(di)。 同時(shi),這亦是(shi)國家首次(ci)
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騰訊控股
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金(jin)融民工(gong)1990
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2022-05-06 00:10:52
合盛硅業(ye)電話(hua)會紀要
經營(ying)情(qing)況簡介(jie): 在(zai)2021年(nian),受(shou)兩方面因(yin)素影響,一是(shi)我們的(de)(de)工(gong)(gong)(gong)(gong)業(ye)硅(gui)、有(you)機(ji)硅(gui)產(chan)(chan)能(neng)(neng)充分釋放(fang),產(chan)(chan)能(neng)(neng)利(li)(li)用率(lv)(lv)達100%以(yi)上,疊加(jia)有(you)機(ji)硅(gui)石河子(zi)工(gong)(gong)(gong)(gong)廠(chang)產(chan)(chan)能(neng)(neng)投放(fang),二是(shi)受(shou)益于工(gong)(gong)(gong)(gong)業(ye)硅(gui)和(he)有(you)機(ji)硅(gui)行情(qing)走好,價格(ge)走高;2021年(nian)營(ying)收(shou)、利(li)(li)潤都創出(chu)歷史新(xin)高。 22年(nian)Q1,公司(si)依然(ran)圍繞充分發揮產(chan)(chan)能(neng)(neng)利(li)(li)用率(lv)(lv)的(de)(de)主線(xian),工(gong)(gong)(gong)(gong)業(ye)硅(gui)、有(you)機(ji)硅(gui)工(gong)(gong)(gong)(gong)廠(chang)保持(chi)滿產(chan)(chan),產(chan)(chan)銷(xiao)基本處于平(ping)衡;一季度(du)(du)盡管工(gong)(gong)(gong)(gong)業(ye)硅(gui)、有(you)機(ji)硅(gui)價格(ge)和(he)21年(nian)Q4相比有(you)較(jiao)大幅度(du)(du)的(de)(de)下降,而且在(zai)3月下旬受(shou)疫情(qing)影響,物(wu)流受(shou)限(xian),以(yi)及華東地區有(you)機(ji)硅(gui)下游企業(ye)部分停(ting)工(gong)(gong)(gong)(gong)、停(ting)產(chan)(chan),但是(shi)對(dui)我們的(de)(de)影響相對(dui)有(you)限(xian);一季度(du)(du)的(de)(de)生(sheng)產(chan)(chan)經
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合盛硅業
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金融民工1990
長線持有
2022-05-06 00:10:16
天齊鋰業電話會紀(ji)要
事(shi)件(jian):天(tian)(tian)齊(qi)公布(bu)21全年營收(shou)為(wei)76.63億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan),同比(bi)增加136.56%,凈利(li)(li)為(wei)20.79億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)。22年Q1營收(shou)為(wei)52.57億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan),同比(bi)增長481.41%,凈利(li)(li)為(wei)33.28億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan),扣(kou)非(fei)歸母凈利(li)(li)為(wei)28.34億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)。 Q1:單(dan)(dan)噸凈利(li)(li)怎么看(kan)?-單(dan)(dan)噸凈利(li)(li)為(wei)21.61萬元(yuan)(yuan)(yuan)(不考(kao)慮代工)/16.91萬元(yuan)(yuan)(yuan)(考(kao)慮代工) 天(tian)(tian)齊(qi)凈利(li)(li)構成主要為(wei)三大項: 天(tian)(tian)齊(qi)利(li)(li)潤=SQM利(li)(li)潤+泰利(li)(li)森(sen)利(li)(li)潤+鋰鹽利(li)(li)潤(碳酸鋰短(duan)單(dan)(dan)+氫氧化鋰長單(dan)(dan)+代工) 1.1 SQM利(li)(li)潤怎么看(kan)?—4.84億(yi)元(yuan)(yuan)(yuan) 天(tian)(tian)齊(qi)目前:擁SQM 23.75%股(gu)權(quan),天(tian)(tian)齊(qi)SQM利(li)(li)潤預期為(wei)4
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天齊鋰業
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金融民工1990
長線持有
2022-05-06 00:09:39
克而瑞(rui)4月房(fang)地產市場情況交流會
【宏觀情況】 4月(yue)穩(wen)地產政策(ce)基調(diao)沒(mei)(mei)有變,但政策(ce)力度(du)有限(xian)。 1)強(qiang)二(er)線城(cheng)市(shi)在外圍區(qu)域放(fang)松限(xian)購,比(bi)(bi)如杭州(zhou)阜陽,南京(jing)(jing)麗水,整體力度(du)有限(xian); 2)首(shou)套二(er)套房(fang)房(fang)貸(dai)利率(lv)降低; 3)提高公積金(jin)貸(dai)款額(e)度(du),降低二(er)套房(fang)首(shou)付比(bi)(bi)例(li),商業貸(dai)款整體政策(ce)還沒(mei)(mei)有松動。 除北京(jing)(jing)、廣州(zhou)核心區(qu)域外,成(cheng)交量(liang)加速下(xia)跌(die),仍未筑底企(qi)穩(wen)。 1)企(qi)業層面,4 月(yue)份百(bai)強(qiang)房(fang)企(qi)實現操盤金(jin)額(e) 4284.7 億(yi),環比(bi)(bi)下(xia)降16.2%,同比(bi)(bi)銳減58.6%,處于近年單月(yue)同比(bi)(bi)跌(die)幅的最高水平。22年1-4月(yue)累計同比(bi)(bi)下(xia)降了50.2%,其中近半數企(qi)業環比(bi)(bi)下(xia)降 20% -
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萬科A
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保利發展
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ST陽光城
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金融民工1990
長線持有
2022-05-06 00:07:13
弘則FICC周報 5月(yue)開始縮表會是“利空出盡”嗎-
國(guo)內疫情(qing)形勢仍(reng)呈現此起彼伏(fu)的(de)(de)狀(zhuang)(zhuang)態,超大(da)(da)型城市的(de)(de)情(qing)況有(you)所好轉,其中上(shang)海的(de)(de)新增(zeng)感染(ran)者數量已經持續下(xia)行3周(zhou)左(zuo)右,預計再過一(yi)到兩周(zhou)全(quan)市可以(yi)陸續開展大(da)(da)面積復(fu)工(gong),到5月(yue)底可以(yi)接(jie)近完(wan)(wan)全(quan)正常狀(zhuang)(zhuang)態。 北(bei)京(jing)的(de)(de)情(qing)況呈僵(jiang)持狀(zhuang)(zhuang)態,沒有(you)指數化(hua)上(shang)升(sheng),但也(ye)沒有(you)迅速控制到低(di)位,在大(da)(da)概率情(qing)形下(xia)北(bei)京(jing)可以(yi)維持現狀(zhuang)(zhuang)不進一(yi)步惡化(hua),但要(yao)完(wan)(wan)全(quan)回到正常工(gong)作生活狀(zhuang)(zhuang)態可能(neng)至(zhi)少還(huan)需要(yao)兩周(zhou)以(yi)上(shang)的(de)(de)時間。 而除了超大(da)(da)型城市以(yi)外,全(quan)國(guo)各地仍(reng)然呈現此起彼伏(fu)的(de)(de)零星擴散態勢,對(dui)于整體的(de)(de)經濟活動(dong)會頻繁(fan)的(de)(de)產生擾(rao)動(dong),預計整個5月(yue)經濟環比(bi)4月(yue)改(gai)善的(de)(de)幅度會相對(dui)較小(xiao),后續經濟
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山東黃金
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紫金礦業
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中信證券
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金融民工(gong)1990
長線持有
2022-05-06 00:03:36
霍萊沃(wo)電(dian)話會紀要
業績: 2021年(nian)(nian)實現(xian)營業收入約3.3億,同(tong)比增長43.78%;歸(gui)(gui)母凈(jing)利潤(run)(run)6091萬(wan),同(tong)比增長35.9%。因為公司2021年(nian)(nian)6月推出了上市后的(de)第(di)一次股(gu)權(quan)激勵計(ji)劃,并在下半(ban)年(nian)(nian)內分批(pi)授予完(wan)畢,因此2021年(nian)(nian)發生了一些股(gu)份(fen)支付費(fei)用,剔除股(gu)份(fen)支付影(ying)響(xiang)的(de)歸(gui)(gui)母凈(jing)利潤(run)(run)6780萬(wan),同(tong)比增長了51.24%,剔除股(gu)份(fen)支付影(ying)響(xiang)的(de)歸(gui)(gui)母凈(jing)利潤(run)(run),這(zhe)項(xiang)指(zhi)標是公司股(gu)權(quan)激勵計(ji)劃的(de)考(kao)核(he)指(zhi)標,在2021年(nian)(nian)度的(de)歸(gui)(gui)屬條件是這(zhe)項(xiang)指(zhi)標達到6052萬(wan),超額完(wan)成了業績考(kao)核(he)要求。21年(nian)(nian)公司的(de)綜(zong)合毛利率42%,比上年(nian)(nian)增加2.92個百分點。 22年(nian)(nian)一
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霍萊沃
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金融民工(gong)1990
長線持有
2022-05-06 00:01:44
長協比(bi)例(li)和限(xian)價政策跟蹤(zong)
1、年度長(chang)(chang)(chang)協占(zhan)比(bi)(bi):以及央企(qi)電廠(chang)(chang)(chang)40-50%左(zuo)右,其他地方(fang)國企(qi)電廠(chang)(chang)(chang)占(zhan)比(bi)(bi)略低,各家不一。 煤炭企(qi)業針(zhen)對下游客(ke)(ke)(ke)(ke)戶不同狀(zhuang)況,設計(ji)了(le)極其復雜的(de)客(ke)(ke)(ke)(ke)戶分級(ji)體系(xi),因此(ci)造(zao)成(cheng)很(hen)難(nan)掌(zhang)握一個煤企(qi)大(da)概年度長(chang)(chang)(chang)協占(zhan)比(bi)(bi)。 煤企(qi)按(an)照(zhao)不同客(ke)(ke)(ke)(ke)戶,給(gei)予不同的(de)配(pei)貨(huo)比(bi)(bi)例(li)。采(cai)用年度長(chang)(chang)(chang)協:保供長(chang)(chang)(chang)協(以前的(de)月度長(chang)(chang)(chang)協),不同比(bi)(bi)例(li)銷售。比(bi)(bi)如,一級(ji)客(ke)(ke)(ke)(ke)戶按(an)照(zhao)1:1.2的(de)比(bi)(bi)例(li)搭(da)配(pei)銷售,二級(ji)客(ke)(ke)(ke)(ke)戶則(ze)是(shi)1:1.25等比(bi)(bi)例(li)。 估算(suan)下來央企(qi)電廠(chang)(chang)(chang)采(cai)購(gou)的(de)年度長(chang)(chang)(chang)協占(zhan)比(bi)(bi)約40-50%左(zuo)右,較去年提(ti)升10-15%。 2、電廠(chang)(chang)(chang)采(cai)購(gou)仍舊(jiu)存在(zai)一部(bu)(bu)分現貨(huo),并非全部(bu)(bu)都變成(cheng)了(le)中長(chang)(chang)(chang)協議。
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陜西煤業
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山西焦煤
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金融民工1990
長線持有
2022-05-06 00:01:19
長協比例和(he)限價政策(ce)跟(gen)蹤(zong)
1、年度(du)長(chang)(chang)(chang)協占(zhan)比:以(yi)及央(yang)企(qi)(qi)電(dian)廠(chang)(chang)40-50%左(zuo)右,其他地方(fang)國(guo)企(qi)(qi)電(dian)廠(chang)(chang)占(zhan)比略低,各家不(bu)(bu)(bu)一(yi)。 煤炭企(qi)(qi)業針對(dui)下游客戶不(bu)(bu)(bu)同狀況,設計了極其復雜的(de)(de)客戶分級體系,因此造成(cheng)很(hen)難掌握一(yi)個煤企(qi)(qi)大概年度(du)長(chang)(chang)(chang)協占(zhan)比。 煤企(qi)(qi)按照(zhao)不(bu)(bu)(bu)同客戶,給予不(bu)(bu)(bu)同的(de)(de)配貨比例。采用年度(du)長(chang)(chang)(chang)協:保供長(chang)(chang)(chang)協(以(yi)前的(de)(de)月(yue)度(du)長(chang)(chang)(chang)協),不(bu)(bu)(bu)同比例銷售(shou)(shou)。比如(ru),一(yi)級客戶按照(zhao)1:1.2的(de)(de)比例搭配銷售(shou)(shou),二級客戶則(ze)是1:1.25等比例。 估算下來央(yang)企(qi)(qi)電(dian)廠(chang)(chang)采購的(de)(de)年度(du)長(chang)(chang)(chang)協占(zhan)比約40-50%左(zuo)右,較去年提升10-15%。 2、電(dian)廠(chang)(chang)采購仍舊存在一(yi)部分現貨,并非全部都(dou)變成(cheng)了中長(chang)(chang)(chang)協議。
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陜西煤業
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金融民(min)工(gong)1990
長線持有
2022-05-05 23:44:03
七(qi)個維度拆解全A年報及一季報
業(ye)(ye)績概覽:總量層(ceng)面(mian)21Q3~22Q1全A與工業(ye)(ye)企業(ye)(ye)營收、利(li)(li)潤增速持續(xu)承壓,板(ban)(ban)塊(kuai)層(ceng)面(mian)主板(ban)(ban)韌性強于創業(ye)(ye)板(ban)(ban),風格指數層(ceng)面(mian)22Q1消(xiao)費與穩(wen)定邊際有(you)亮點(dian)。 杜邦拆分:總量層(ceng)面(mian)全A/兩(liang)非ROE(TTM)受銷售(shou)凈利(li)(li)率及資產周轉率拖累22Q1下(xia)滑0.2%/0.1%,板(ban)(ban)塊(kuai)層(ceng)面(mian)上(shang)(shang)下(xia)游(you)凈利(li)(li)率繼續(xu)蹺蹺板(ban)(ban),22Q1上(shang)(shang)游(you)(尤其(qi)石化(hua)/鋼鐵/有(you)色(se))杠桿有(you)所(suo)提升。 盈利(li)(li)能(neng)力:多數行業(ye)(ye)毛(mao)利(li)(li)率略下(xia)滑,整體期(qi)間費用保持下(xia)降趨勢。22Q1上(shang)(shang)游(you)毛(mao)利(li)(li)率(尤其(qi)基化(hua)/有(you)色(se))多維持2010年來(lai)高位,下(xia)游(you)可(ke)選消(xiao)費內部分化(hua)顯著(zhu),輕工/家電/汽車(che)/社服(fu)
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寧德時代
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貴州茅臺
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金融民工(gong)1990
長線持有
2022-05-05 23:41:32
周(zhou)末私募機構(gou)投資(zi)者(zhe)交流(liu)紀要(yao)
觀(guan)點: 1、海外方面(mian):外圍(wei)不(bu)確定性再次增加,后(hou)續波(bo)蘭可(ke)(ke)能(neng)也(ye)會(hui)參戰,臺海問(wen)題不(bu)清晰(xi)(xi),后(hou)續可(ke)(ke)能(neng)成為拜(bai)登中期選舉(ju)的(de)(de)“工具”,美聯儲(chu)6-7月可(ke)(ke)能(neng)還(huan)會(hui)繼續加息,人(ren)(ren)民幣也(ye)在貶值,此外,“馬某”事件使得(de)港股互聯網公司應(ying)聲下(xia)跌(die),可(ke)(ke)見市(shi)場(chang)(chang)情緒仍是(shi)比較(jiao)脆弱(ruo)的(de)(de),外圍(wei)因素可(ke)(ke)能(neng)對市(shi)場(chang)(chang)情緒還(huan)會(hui)有(you)擾動。 2、國(guo)內方面(mian):政治局(ju)會(hui)議、第38次集(ji)體(ti)學習以(yi)及(ji)(ji)《求是(shi)》文章(zhang)的(de)(de)定調都是(shi)積極且清晰(xi)(xi)的(de)(de),也(ye)獲得(de)了市(shi)場(chang)(chang)投(tou)資者的(de)(de)暫時認可(ke)(ke)。但后(hou)續是(shi)否(fou)能(neng)夠(gou)持(chi)續打消(xiao)投(tou)資者的(de)(de)疑慮(lv)光口上說還(huan)是(shi)不(bu)行(xing),重(zhong)要的(de)(de)是(shi)觀(guan)察政策落地的(de)(de)力度(du)以(yi)及(ji)(ji)廣度(du)。宏觀(guan)經濟方 面(mian),大(da)部分人(ren)(ren)
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寧德時代
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貴州茅臺
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萬科A
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金融(rong)民工1990
長線持有
2022-05-05 23:38:07
和平紅利將逆(ni)轉,六(liu)大(da)“安全(quan)至上”領域是投資大(da)趨勢
“安全(quan)至(zhi)上(shang)”六大領(ling)(ling)域是(shi)投(tou)資大趨(qu)勢(shi) 當前(qian)的(de)(de)地緣政治(zhi)風(feng)險(xian)帶來的(de)(de)一個長期趨(qu)勢(shi)是(shi),全(quan)球(qiu)步入“安全(quan)至(zhi)上(shang)”的(de)(de)新時代,就是(shi)各國政府和企業可(ke)能(neng)會(hui)把(ba)安全(quan)和穩(wen)定(ding)的(de)(de)重要性置于效(xiao)率和價(jia)(jia)格之(zhi)上(shang)。在(zai)“安全(quan)至(zhi)上(shang)”的(de)(de)領(ling)(ling)域當中(zhong),能(neng)源(yuan)、糧食、數(shu)據(ju)安全(quan)、金融、國防(fang)和氣候等諸多領(ling)(ling)域的(de)(de)投(tou)資,會(hui)成為今后幾年(nian)的(de)(de)大趨(qu)勢(shi)。瑞銀認為在(zai)難以短(duan)期解決的(de)(de)地緣政治(zhi)風(feng)險(xian)中(zhong),油(you)價(jia)(jia)是(shi)對沖全(quan)球(qiu)資本市場的(de)(de)動蕩比較(jiao)好(hao)的(de)(de)工具(ju)。 (1)能(neng)源(yuan)領(ling)(ling)域。市場一方面投(tou)資于可(ke)再生能(neng)源(yuan),提高能(neng)源(yuan)的(de)(de)有效(xiao)性,同時仍處于傳統能(neng)源(yuan)的(de)(de)轉型過程(cheng)中(zhong),有繼續的(de)(de)依(yi)賴(lai)。歐洲已經宣(xuan)布爭取到2030年(nian)前(qian)擺脫
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中航沈飛
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大北農
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金(jin)融(rong)民工1990
長線持有
2022-05-05 23:27:10
機構投(tou)資(zi)者一周(zhou)觀點精粹
閱讀指(zhi)南:大家可(ke)以根據自己(ji)感(gan)興趣方向選擇研究。另:本文內(nei)容均不涉及薦股,僅作為(wei)研究參考,望(wang)知悉。 (二)4 月(yue)(yue)(yue) PMI 數(shu)據點(dian)評 事(shi)件:4 月(yue)(yue)(yue) 30 日,4 月(yue)(yue)(yue) PMI 數(shu)據公布。制造業 PMI 47.4,前值(49.5)已經跌(die)破榮枯(ku)線,4 月(yue)(yue)(yue) PMI 進一步走弱。非制造業 PMI41.9,較前值(48.4)顯著走弱。 M 券商:PMI 顯示 4 月(yue)(yue)(yue)中國經濟經歷(li)了至(zhi)暗時刻。4 月(yue)(yue)(yue) PMI 最鮮明的特(te)點(dian)就(jiu)是所有分(fen)項指(zhi)標(biao)幾(ji)乎不約而同走弱。服務業弱、制造業也弱。從訂單、原材(cai)料、供應,到(dao)生產(chan)、就(jiu)業,幾(ji)乎
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永興材料
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天齊鋰業
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金融民工1990
長線持有
2022-05-05 23:23:29
交通銀行(xing)電話(hua)會紀要(yao)
交(jiao)通(tong)銀行22Q1業(ye)績會交(jiao)流要點(dian) 一、疫情影(ying)響(xiang) 1、信(xin)(xin)貸(dai)投放:Q1基本沒有影(ying)響(xiang),Q1上海(hai)分行人民幣貸(dai)款增量全行排名第(di)一,增速(su)9.5%,高于全行3.7pc。4月以來,疫情的影(ying)響(xiang)主要還是在個人消費類的貸(dai)款,特別(bie)是信(xin)(xin)用卡(ka)貸(dai)款方面,但仍表現較(jiao)好。Q1信(xin)(xin)用卡(ka)消費額7538億元(yuan),同比(bi)增長(chang)近5%,4月以來,消費額仍然(ran)同比(bi)實(shi)現了小幅的增長(chang)。 2、資產質量:整體(ti)來看,Q1長(chang)三(san)角地區(qu)以及(ji)上海(hai)地區(qu)不良貸(dai)款"雙降”。細分領域(yu)上,三(san)月末,信(xin)(xin)用卡(ka)的不良率比(bi)年初(chu)上升了0.51pc(2.71%)。隨(sui)著前期準備工作到位,預計本輪影(ying)
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交通銀行
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金融(rong)民工1990
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2022-05-06 22:20:55
【其他公(gong)用(yong)】三(san)峽能(neng)源電話會紀要
摘(zhai)要(yao) 未來規劃:十四五”期間公(gong)司(si)每(mei)年(nian)新(xin)增裝機規模(mo)預計不(bu)低于 500 萬(wan)(wan)(wan)千(qian)瓦(wa)(wa),并保持穩定的(de)增長趨 勢(shi)。2021 年(nian)新(xin)增建(jian)(jian)設指標均超(chao)過(guo) 1600 萬(wan)(wan)(wan)千(qian)瓦(wa)(wa),在國家首批約(yue)一億千(qian)瓦(wa)(wa)的(de)大型風光基地項(xiang)目(mu)中,公(gong)司(si)獲取(qu)了 685 萬(wan)(wan)(wan)千(qian)瓦(wa)(wa)的(de)基地項(xiang)目(mu)。 海上(shang)(shang)(shang)風電:2021 年(nian)公(gong)司(si)海上(shang)(shang)(shang)風電新(xin)增并網裝機 323.7 萬(wan)(wan)(wan)千(qian)瓦(wa)(wa)。截(jie)止 2021 年(nian)末,海上(shang)(shang)(shang)風電累(lei)計裝 機容量 457.5 萬(wan)(wan)(wan)千(qian)瓦(wa)(wa),占全國市場(chang)份額 17.34%。截(jie)止 2022 年(nian) 3 月(yue),公(gong)司(si)已經開(kai)工建(jian)(jian)設 330 萬(wan)(wan)(wan)千(qian)瓦(wa)(wa)海上(shang)(shang)(shang)風電項(xiang)目(mu),另外還有多個項(xiang)目(mu)正在積極全面的(de)
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三峽能源
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金(jin)融民(min)工1990
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2022-05-06 22:15:07
【TMT傳媒】三七互娛電話(hua)會紀要
嘉(jia)賓發(fa)言 公司(si)延續精品(pin)(pin)化(hua)、多元化(hua)、全(quan)球化(hua)戰略,2021年(nian)(nian)(nian)(nian)利潤再(zai)創新(xin)高(gao)。海外業(ye)(ye)務(wu)方面,公司(si)追(zhui)求(qiu)在(zai)海外再(zai)造(zao)一(yi)個(ge)三(san)七,2020年(nian)(nian)(nian)(nian)和(he)2021年(nian)(nian)(nian)(nian)海外業(ye)(ye)務(wu)高(gao)度發(fa)展,增速(su)達到100%+。公司(si)產品(pin)(pin)品(pin)(pin)類不斷豐富(fu),自(zi)研(yan)能力(li)得到提(ti)升和(he)認可,體現研(yan)運(yun)一(yi)體優勢。優勢品(pin)(pin)類除MMO外,2020和(he)2021年(nian)(nian)(nian)(nian)在(zai)SLG、卡牌(pai)、模擬(ni)經(jing)營三(san)個(ge)新(xin)賽道(dao)上(shang)取(qu)得了重大突(tu)破,將支(zhi)撐(cheng)2022年(nian)(nian)(nian)(nian)和(he)2023年(nian)(nian)(nian)(nian)業(ye)(ye)績(ji)。 公司(si)致力(li)于為社(she)會創造(zao)共(gong)享價(jia)值(zhi)。2021年(nian)(nian)(nian)(nian)通過公告(gao)形式發(fa)布《社(she)會價(jia)值(zhi)共(gong)創計劃》,將于2025年(nian)(nian)(nian)(nian)之前(qian)在(zai)科技振興、鄉(xiang)村教育振興、鄉(xiang)村產業(ye)(ye)幫扶(fu)、
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三七互娛
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金融(rong)民工1990
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2022-05-06 00:13:47
互(hu)聯(lian)(lian)網(wang)監(jian)管或將落地(di),預計互(hu)聯(lian)(lian)網(wang)投資價值(zhi)逐步(bu)回(hui)歸
事件(jian):中共中央政治局4月29日召開會(hui)議(yi),提到“促進平(ping)(ping)臺經(jing)濟(ji)健康(kang)發展(zhan),完成平(ping)(ping)臺經(jing)濟(ji)專項整改,實施常態化監(jian)管(guan)(guan)(guan),出臺支(zhi)持平(ping)(ping)臺經(jing)濟(ji)規范健康(kang)發展(zhan)的具體措施”。 同時,彭博社4月29日報導(dao)中美(mei)兩國監(jian)管(guan)(guan)(guan)機(ji)構正就落實中概股(gu)審計底稿現場檢查進行磋商,以避免中概股(gu)退市(shi),并恢復(fu)中資企業在美(mei)上市(shi)。 點評: 【一、互聯網(wang)監(jian)管(guan)(guan)(guan)方向定(ding)調,行業監(jian)管(guan)(guan)(guan)政策或將落地(di)】 我(wo)們認為,本次(ci)會(hui)議(yi)主要是(shi)表明國家(jia)的態度(du),及對(dui)后續國家(jia)戰(zhan)略方向進行定(ding)調。雖然具體平(ping)(ping)臺經(jing)濟(ji)整改措施依然有(you)待發布,但是(shi)本次(ci)會(hui)議(yi)明確了將促進監(jian)管(guan)(guan)(guan)的落地(di)。 同時,這亦是(shi)國家(jia)首次(ci)
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騰訊控股
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阿里巴巴-W
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金融民工1990
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2022-05-06 00:10:52
合盛硅業(ye)電話會紀要
經(jing)營(ying)情(qing)(qing)況(kuang)簡介: 在(zai)2021年(nian),受(shou)兩方面因素影(ying)響,一是(shi)我們的(de)工(gong)業(ye)硅(gui)(gui)、有(you)(you)機(ji)硅(gui)(gui)產(chan)(chan)(chan)能(neng)充分釋放(fang),產(chan)(chan)(chan)能(neng)利(li)用(yong)率達100%以上,疊加有(you)(you)機(ji)硅(gui)(gui)石河子工(gong)廠(chang)產(chan)(chan)(chan)能(neng)投放(fang),二是(shi)受(shou)益于工(gong)業(ye)硅(gui)(gui)和(he)有(you)(you)機(ji)硅(gui)(gui)行情(qing)(qing)走好(hao),價格走高(gao);2021年(nian)營(ying)收、利(li)潤都(dou)創出歷(li)史新高(gao)。 22年(nian)Q1,公司(si)依然圍繞充分發(fa)揮產(chan)(chan)(chan)能(neng)利(li)用(yong)率的(de)主(zhu)線,工(gong)業(ye)硅(gui)(gui)、有(you)(you)機(ji)硅(gui)(gui)工(gong)廠(chang)保持滿(man)產(chan)(chan)(chan),產(chan)(chan)(chan)銷(xiao)基本處于平(ping)衡;一季(ji)度盡管工(gong)業(ye)硅(gui)(gui)、有(you)(you)機(ji)硅(gui)(gui)價格和(he)21年(nian)Q4相(xiang)比有(you)(you)較大幅度的(de)下降,而且在(zai)3月下旬受(shou)疫情(qing)(qing)影(ying)響,物(wu)流(liu)受(shou)限,以及華東地區(qu)有(you)(you)機(ji)硅(gui)(gui)下游企(qi)業(ye)部分停工(gong)、停產(chan)(chan)(chan),但是(shi)對我們的(de)影(ying)響相(xiang)對有(you)(you)限;一季(ji)度的(de)生產(chan)(chan)(chan)經(jing)
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合盛硅業
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金融民(min)工1990
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2022-05-06 00:10:16
天齊(qi)鋰業電話會紀要
事件(jian):天(tian)(tian)齊(qi)公布(bu)21全年(nian)營(ying)(ying)收(shou)為(wei)76.63億元,同(tong)(tong)比增加136.56%,凈(jing)利(li)(li)為(wei)20.79億元。22年(nian)Q1營(ying)(ying)收(shou)為(wei)52.57億元,同(tong)(tong)比增長481.41%,凈(jing)利(li)(li)為(wei)33.28億元,扣非歸母凈(jing)利(li)(li)為(wei)28.34億元。 Q1:單噸凈(jing)利(li)(li)怎么看?-單噸凈(jing)利(li)(li)為(wei)21.61萬元(不考慮(lv)代工)/16.91萬元(考慮(lv)代工) 天(tian)(tian)齊(qi)凈(jing)利(li)(li)構成主要為(wei)三大項: 天(tian)(tian)齊(qi)利(li)(li)潤(run)=SQM利(li)(li)潤(run)+泰(tai)利(li)(li)森利(li)(li)潤(run)+鋰鹽利(li)(li)潤(run)(碳酸鋰短單+氫(qing)氧化鋰長單+代工) 1.1 SQM利(li)(li)潤(run)怎么看?—4.84億元 天(tian)(tian)齊(qi)目前:擁SQM 23.75%股權,天(tian)(tian)齊(qi)SQM利(li)(li)潤(run)預期為(wei)4
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天齊鋰業
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金(jin)融(rong)民工1990
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2022-05-06 00:09:39
克(ke)而瑞4月房地產(chan)市場情況交流(liu)會
【宏觀(guan)情況(kuang)】 4月(yue)(yue)穩(wen)地(di)產(chan)政(zheng)策(ce)(ce)基調(diao)沒有變,但政(zheng)策(ce)(ce)力(li)度(du)有限。 1)強二(er)線(xian)城市在外圍區域(yu)(yu)放松限購,比(bi)(bi)(bi)如杭州阜陽,南京(jing)(jing)麗水(shui),整(zheng)體力(li)度(du)有限; 2)首(shou)套二(er)套房房貸利(li)率降(jiang)低; 3)提高(gao)公(gong)積(ji)金貸款額度(du),降(jiang)低二(er)套房首(shou)付比(bi)(bi)(bi)例,商(shang)業貸款整(zheng)體政(zheng)策(ce)(ce)還沒有松動(dong)。 除北京(jing)(jing)、廣州核心區域(yu)(yu)外,成(cheng)交量加速下跌,仍未筑底(di)企穩(wen)。 1)企業層面,4 月(yue)(yue)份百強房企實(shi)現操(cao)盤(pan)金額 4284.7 億(yi),環(huan)比(bi)(bi)(bi)下降(jiang)16.2%,同(tong)比(bi)(bi)(bi)銳(rui)減58.6%,處于近(jin)年單月(yue)(yue)同(tong)比(bi)(bi)(bi)跌幅(fu)的最高(gao)水(shui)平。22年1-4月(yue)(yue)累(lei)計同(tong)比(bi)(bi)(bi)下降(jiang)了(le)50.2%,其中近(jin)半數企業環(huan)比(bi)(bi)(bi)下降(jiang) 20% -
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萬科A
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保利發展
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金融(rong)民工1990
長線持有
2022-05-06 00:07:13
弘則(ze)FICC周報 5月開始縮表會是“利空出盡”嗎-
國內疫情(qing)形(xing)勢(shi)仍呈現(xian)此起彼伏的(de)(de)(de)(de)狀態,超大(da)(da)型城市的(de)(de)(de)(de)情(qing)況有(you)所好轉(zhuan),其(qi)中上海的(de)(de)(de)(de)新增(zeng)感染者數量已經(jing)持續(xu)下行3周(zhou)(zhou)左右,預(yu)計再(zai)過一到兩周(zhou)(zhou)全(quan)(quan)市可(ke)以(yi)陸續(xu)開展大(da)(da)面(mian)積(ji)復工(gong)(gong),到5月(yue)底可(ke)以(yi)接(jie)近完(wan)全(quan)(quan)正常(chang)狀態。 北京的(de)(de)(de)(de)情(qing)況呈僵持狀態,沒有(you)指數化(hua)上升,但(dan)也沒有(you)迅速控制到低位,在大(da)(da)概率情(qing)形(xing)下北京可(ke)以(yi)維持現(xian)狀不進(jin)一步(bu)惡化(hua),但(dan)要完(wan)全(quan)(quan)回到正常(chang)工(gong)(gong)作生活(huo)(huo)狀態可(ke)能至(zhi)少(shao)還需要兩周(zhou)(zhou)以(yi)上的(de)(de)(de)(de)時間(jian)。 而(er)除了超大(da)(da)型城市以(yi)外,全(quan)(quan)國各地(di)仍然(ran)呈現(xian)此起彼伏的(de)(de)(de)(de)零星擴散(san)態勢(shi),對于整(zheng)體的(de)(de)(de)(de)經(jing)濟(ji)活(huo)(huo)動會(hui)頻繁的(de)(de)(de)(de)產(chan)生擾(rao)動,預(yu)計整(zheng)個5月(yue)經(jing)濟(ji)環比(bi)4月(yue)改(gai)善的(de)(de)(de)(de)幅度(du)會(hui)相對較小,后續(xu)經(jing)濟(ji)
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山東黃金
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紫金礦業
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中信證券
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金(jin)融(rong)民(min)工1990
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2022-05-06 00:03:36
霍萊(lai)沃電話(hua)會紀要
業(ye)(ye)績(ji): 2021年(nian)(nian)實現營業(ye)(ye)收(shou)入約3.3億(yi),同比增長43.78%;歸(gui)母凈(jing)利(li)潤6091萬,同比增長35.9%。因為公司(si)2021年(nian)(nian)6月推出了(le)上市后的第一(yi)(yi)次股(gu)(gu)權(quan)激(ji)勵(li)(li)計劃(hua),并(bing)在下半年(nian)(nian)內分批授(shou)予(yu)完(wan)畢,因此(ci)2021年(nian)(nian)發生了(le)一(yi)(yi)些(xie)股(gu)(gu)份支付費用,剔除股(gu)(gu)份支付影響(xiang)的歸(gui)母凈(jing)利(li)潤6780萬,同比增長了(le)51.24%,剔除股(gu)(gu)份支付影響(xiang)的歸(gui)母凈(jing)利(li)潤,這(zhe)項(xiang)指標(biao)是公司(si)股(gu)(gu)權(quan)激(ji)勵(li)(li)計劃(hua)的考核指標(biao),在2021年(nian)(nian)度(du)的歸(gui)屬條件是這(zhe)項(xiang)指標(biao)達到6052萬,超額完(wan)成了(le)業(ye)(ye)績(ji)考核要求。21年(nian)(nian)公司(si)的綜合毛利(li)率42%,比上年(nian)(nian)增加2.92個百分點。 22年(nian)(nian)一(yi)(yi)
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霍萊沃
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金(jin)融民工1990
長線持有
2022-05-06 00:01:44
長協比例和限價政策跟(gen)蹤
1、年度(du)(du)長(chang)(chang)協占(zhan)(zhan)比(bi)(bi)(bi):以(yi)及(ji)央企(qi)(qi)電廠40-50%左(zuo)右,其他地方(fang)國企(qi)(qi)電廠占(zhan)(zhan)比(bi)(bi)(bi)略低,各(ge)家不(bu)一(yi)。 煤(mei)炭企(qi)(qi)業針(zhen)對下游客戶(hu)(hu)不(bu)同狀況,設計了極其復雜的(de)(de)客戶(hu)(hu)分級體系,因此造成很難掌(zhang)握(wo)一(yi)個煤(mei)企(qi)(qi)大概年度(du)(du)長(chang)(chang)協占(zhan)(zhan)比(bi)(bi)(bi)。 煤(mei)企(qi)(qi)按照(zhao)不(bu)同客戶(hu)(hu),給予不(bu)同的(de)(de)配貨(huo)比(bi)(bi)(bi)例(li)。采(cai)(cai)用年度(du)(du)長(chang)(chang)協:保供長(chang)(chang)協(以(yi)前(qian)的(de)(de)月度(du)(du)長(chang)(chang)協),不(bu)同比(bi)(bi)(bi)例(li)銷售。比(bi)(bi)(bi)如,一(yi)級客戶(hu)(hu)按照(zhao)1:1.2的(de)(de)比(bi)(bi)(bi)例(li)搭配銷售,二(er)級客戶(hu)(hu)則是1:1.25等比(bi)(bi)(bi)例(li)。 估算下來(lai)央企(qi)(qi)電廠采(cai)(cai)購(gou)的(de)(de)年度(du)(du)長(chang)(chang)協占(zhan)(zhan)比(bi)(bi)(bi)約40-50%左(zuo)右,較去年提升10-15%。 2、電廠采(cai)(cai)購(gou)仍舊存在一(yi)部(bu)分現貨(huo),并非全部(bu)都(dou)變成了中長(chang)(chang)協議。
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陜西煤業
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山西焦煤
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金融民工1990
長線持有
2022-05-06 00:01:19
長協比例和(he)限價(jia)政策跟蹤
1、年度長(chang)(chang)協(xie)占(zhan)比(bi)(bi):以及央(yang)企(qi)電廠(chang)40-50%左右(you),其他地方國企(qi)電廠(chang)占(zhan)比(bi)(bi)略低,各家不(bu)一(yi)。 煤(mei)(mei)炭企(qi)業針對下(xia)游(you)客(ke)戶不(bu)同(tong)狀況,設計了(le)極其復雜(za)的(de)客(ke)戶分級(ji)(ji)體系,因此造(zao)成很難掌握(wo)一(yi)個煤(mei)(mei)企(qi)大概(gai)年度長(chang)(chang)協(xie)占(zhan)比(bi)(bi)。 煤(mei)(mei)企(qi)按(an)照不(bu)同(tong)客(ke)戶,給予(yu)不(bu)同(tong)的(de)配貨比(bi)(bi)例(li)。采用(yong)年度長(chang)(chang)協(xie):保供(gong)長(chang)(chang)協(xie)(以前的(de)月度長(chang)(chang)協(xie)),不(bu)同(tong)比(bi)(bi)例(li)銷(xiao)售。比(bi)(bi)如,一(yi)級(ji)(ji)客(ke)戶按(an)照1:1.2的(de)比(bi)(bi)例(li)搭配銷(xiao)售,二級(ji)(ji)客(ke)戶則是1:1.25等比(bi)(bi)例(li)。 估算下(xia)來央(yang)企(qi)電廠(chang)采購的(de)年度長(chang)(chang)協(xie)占(zhan)比(bi)(bi)約40-50%左右(you),較(jiao)去年提升10-15%。 2、電廠(chang)采購仍舊存(cun)在一(yi)部分現貨,并非全部都變成了(le)中長(chang)(chang)協(xie)議。
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陜西煤業
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山西焦煤
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金融民(min)工1990
長線持有
2022-05-05 23:44:03
七(qi)個維度拆解全A年報及一季報
業(ye)績概(gai)覽:總(zong)量層面(mian)21Q3~22Q1全A與(yu)工業(ye)企(qi)業(ye)營收、利潤(run)增速持(chi)續(xu)承壓,板(ban)(ban)塊層面(mian)主板(ban)(ban)韌性強(qiang)于創業(ye)板(ban)(ban),風格指數層面(mian)22Q1消(xiao)費與(yu)穩(wen)定邊際有(you)亮點。 杜邦拆分:總(zong)量層面(mian)全A/兩非(fei)ROE(TTM)受(shou)銷售(shou)凈利率及(ji)資(zi)產周轉率拖累22Q1下(xia)(xia)滑0.2%/0.1%,板(ban)(ban)塊層面(mian)上(shang)下(xia)(xia)游(you)(you)凈利率繼續(xu)蹺(qiao)蹺(qiao)板(ban)(ban),22Q1上(shang)游(you)(you)(尤其(qi)石化/鋼鐵/有(you)色)杠桿有(you)所提升。 盈利能(neng)力:多數行(xing)業(ye)毛利率略下(xia)(xia)滑,整體期(qi)間費用保(bao)持(chi)下(xia)(xia)降趨勢(shi)。22Q1上(shang)游(you)(you)毛利率(尤其(qi)基化/有(you)色)多維(wei)持(chi)2010年來(lai)高位,下(xia)(xia)游(you)(you)可選消(xiao)費內(nei)部分化顯著,輕工/家電/汽車/社(she)服
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寧德時代
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貴州茅臺
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萬科A
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金融民工(gong)1990
長線持有
2022-05-05 23:41:32
周末私募(mu)機構投(tou)資(zi)者交(jiao)流紀要(yao)
觀點: 1、海外方(fang)面(mian):外圍不確定(ding)性再次(ci)增加(jia),后(hou)續波(bo)蘭可能(neng)(neng)也會(hui)參戰(zhan),臺海問(wen)題不清(qing)晰,后(hou)續可能(neng)(neng)成(cheng)為拜登中(zhong)期選舉的“工(gong)具(ju)”,美聯儲6-7月(yue)可能(neng)(neng)還會(hui)繼(ji)續加(jia)息,人(ren)民(min)幣也在貶值,此外,“馬某”事件使得港股互(hu)聯網(wang)公(gong)司應聲下跌,可見市場情緒仍是(shi)比較(jiao)脆弱的,外圍因素可能(neng)(neng)對市場情緒還會(hui)有擾(rao)動(dong)。 2、國內方(fang)面(mian):政治(zhi)局會(hui)議、第(di)38次(ci)集體學(xue)習以(yi)及(ji)《求(qiu)是(shi)》文章(zhang)的定(ding)調都是(shi)積(ji)極且清(qing)晰的,也獲(huo)得了市場投資(zi)者的暫時認可。但后(hou)續是(shi)否能(neng)(neng)夠持(chi)續打消投資(zi)者的疑慮光(guang)口上說還是(shi)不行,重要的是(shi)觀察政策落地(di)的力度以(yi)及(ji)廣(guang)度。宏觀經濟方(fang) 面(mian),大部分人(ren)
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寧德時代
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貴州茅臺
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萬科A
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金融民工1990
長線持有
2022-05-05 23:38:07
和平紅利(li)將逆轉,六大(da)“安全至上”領(ling)域是投資大(da)趨(qu)勢
“安全(quan)(quan)(quan)至(zhi)上(shang)”六大領域是(shi)(shi)投資(zi)大趨(qu)勢(shi) 當前的(de)(de)(de)地緣(yuan)政治風險(xian)帶來的(de)(de)(de)一個(ge)長期趨(qu)勢(shi)是(shi)(shi),全(quan)(quan)(quan)球步(bu)入“安全(quan)(quan)(quan)至(zhi)上(shang)”的(de)(de)(de)新時(shi)代,就是(shi)(shi)各國(guo)政府和(he)企業可能(neng)(neng)會(hui)把安全(quan)(quan)(quan)和(he)穩定的(de)(de)(de)重要(yao)性置于效(xiao)率和(he)價格(ge)之上(shang)。在“安全(quan)(quan)(quan)至(zhi)上(shang)”的(de)(de)(de)領域當中,能(neng)(neng)源(yuan)、糧食、數據安全(quan)(quan)(quan)、金融、國(guo)防和(he)氣候等諸(zhu)多領域的(de)(de)(de)投資(zi),會(hui)成為(wei)今后幾(ji)年的(de)(de)(de)大趨(qu)勢(shi)。瑞(rui)銀(yin)認為(wei)在難(nan)以短期解決的(de)(de)(de)地緣(yuan)政治風險(xian)中,油價是(shi)(shi)對沖全(quan)(quan)(quan)球資(zi)本市場(chang)的(de)(de)(de)動(dong)蕩比較(jiao)好的(de)(de)(de)工具。 (1)能(neng)(neng)源(yuan)領域。市場(chang)一方面投資(zi)于可再生(sheng)能(neng)(neng)源(yuan),提高能(neng)(neng)源(yuan)的(de)(de)(de)有(you)效(xiao)性,同(tong)時(shi)仍處于傳(chuan)統能(neng)(neng)源(yuan)的(de)(de)(de)轉型過程中,有(you)繼續的(de)(de)(de)依賴。歐洲已經(jing)宣布爭取到2030年前擺脫
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中航沈飛
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大北農
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金融民工1990
長線持有
2022-05-05 23:27:10
機(ji)構(gou)投資(zi)者(zhe)一周(zhou)觀點(dian)精粹(cui)
閱讀指(zhi)南:大(da)家可以根據自己(ji)感興(xing)趣方向選擇(ze)研究。另(ling):本文內容均不(bu)涉及薦股,僅作為研究參(can)考,望知悉(xi)。 (二)4 月(yue)(yue) PMI 數(shu)據點(dian)評 事件:4 月(yue)(yue) 30 日(ri),4 月(yue)(yue) PMI 數(shu)據公布。制(zhi)(zhi)造(zao)業(ye) PMI 47.4,前(qian)值(49.5)已經跌(die)破榮枯線,4 月(yue)(yue) PMI 進一(yi)步(bu)走弱(ruo)(ruo)。非制(zhi)(zhi)造(zao)業(ye) PMI41.9,較前(qian)值(48.4)顯(xian)著(zhu)走弱(ruo)(ruo)。 M 券商:PMI 顯(xian)示 4 月(yue)(yue)中國經濟經歷了至(zhi)暗時刻。4 月(yue)(yue) PMI 最鮮明的特點(dian)就(jiu)是所有分(fen)項指(zhi)標(biao)幾乎(hu)不(bu)約而(er)同走弱(ruo)(ruo)。服務業(ye)弱(ruo)(ruo)、制(zhi)(zhi)造(zao)業(ye)也弱(ruo)(ruo)。從訂單、原材料、供應(ying),到(dao)生產、就(jiu)業(ye),幾乎(hu)
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永興材料
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天齊鋰業
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金融民(min)工(gong)1990
長線持有
2022-05-05 23:23:29
交通銀行電話會紀要
交通(tong)銀行22Q1業績會交流要點(dian) 一(yi)(yi)、疫(yi)情(qing)(qing)影(ying)響 1、信貸(dai)投放:Q1基本(ben)沒有影(ying)響,Q1上(shang)海分行人民幣貸(dai)款增量全(quan)行排(pai)名第一(yi)(yi),增速9.5%,高于全(quan)行3.7pc。4月以來(lai),疫(yi)情(qing)(qing)的(de)影(ying)響主要還(huan)是(shi)在個(ge)人消費(fei)類的(de)貸(dai)款,特別是(shi)信用(yong)卡貸(dai)款方面,但仍表現較(jiao)好。Q1信用(yong)卡消費(fei)額7538億元,同比(bi)增長近5%,4月以來(lai),消費(fei)額仍然(ran)同比(bi)實現了小(xiao)幅的(de)增長。 2、資(zi)產質量:整體(ti)來(lai)看(kan),Q1長三角(jiao)地區以及上(shang)海地區不(bu)良貸(dai)款"雙降(jiang)”。細分領域上(shang),三月末(mo),信用(yong)卡的(de)不(bu)良率比(bi)年初上(shang)升了0.51pc(2.71%)。隨著前期準(zhun)備工作到位(wei),預計本(ben)輪影(ying)
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交通銀行
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金融(rong)民工1990
長線持有
2022-05-06 22:20:55
【其他公用(yong)】三峽能源(yuan)電話會紀(ji)要(yao)
摘(zhai)要(yao) 未來規(gui)(gui)劃:十四(si)五”期(qi)間公司(si)每(mei)年(nian)新(xin)增裝(zhuang)機(ji)規(gui)(gui)模預計不低于 500 萬(wan)千(qian)(qian)瓦(wa)(wa),并保持穩定的增長趨 勢。2021 年(nian)新(xin)增建設指標均超過(guo) 1600 萬(wan)千(qian)(qian)瓦(wa)(wa),在國家首批(pi)約(yue)一億千(qian)(qian)瓦(wa)(wa)的大型風(feng)(feng)光基(ji)地(di)項(xiang)目(mu)中,公司(si)獲取了 685 萬(wan)千(qian)(qian)瓦(wa)(wa)的基(ji)地(di)項(xiang)目(mu)。 海上(shang)風(feng)(feng)電(dian)(dian):2021 年(nian)公司(si)海上(shang)風(feng)(feng)電(dian)(dian)新(xin)增并網裝(zhuang)機(ji) 323.7 萬(wan)千(qian)(qian)瓦(wa)(wa)。截止 2021 年(nian)末,海上(shang)風(feng)(feng)電(dian)(dian)累計裝(zhuang) 機(ji)容量(liang) 457.5 萬(wan)千(qian)(qian)瓦(wa)(wa),占全(quan)國市場份額 17.34%。截止 2022 年(nian) 3 月,公司(si)已(yi)經開工(gong)建設 330 萬(wan)千(qian)(qian)瓦(wa)(wa)海上(shang)風(feng)(feng)電(dian)(dian)項(xiang)目(mu),另(ling)外(wai)還有多個項(xiang)目(mu)正在積(ji)極(ji)全(quan)面的
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三峽能源
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金融民工(gong)1990
長線持有
2022-05-06 22:15:07
【TMT傳媒】三七互(hu)娛電(dian)話會紀要
嘉(jia)賓發(fa)言 公(gong)(gong)司(si)延(yan)續(xu)精(jing)品化、多元化、全球化戰略,2021年(nian)(nian)(nian)利潤再創(chuang)(chuang)新(xin)高(gao)(gao)。海外(wai)業務方面,公(gong)(gong)司(si)追求在海外(wai)再造(zao)一(yi)個三七(qi),2020年(nian)(nian)(nian)和(he)2021年(nian)(nian)(nian)海外(wai)業務高(gao)(gao)度發(fa)展,增速達到(dao)100%+。公(gong)(gong)司(si)產(chan)品品類不斷豐富,自研(yan)能力(li)(li)得到(dao)提(ti)升和(he)認可(ke),體現研(yan)運一(yi)體優勢(shi)。優勢(shi)品類除MMO外(wai),2020和(he)2021年(nian)(nian)(nian)在SLG、卡牌、模擬經營三個新(xin)賽(sai)道上取(qu)得了(le)重大突破,將(jiang)支撐2022年(nian)(nian)(nian)和(he)2023年(nian)(nian)(nian)業績(ji)。 公(gong)(gong)司(si)致力(li)(li)于為社會(hui)(hui)創(chuang)(chuang)造(zao)共(gong)享(xiang)價值。2021年(nian)(nian)(nian)通(tong)過(guo)公(gong)(gong)告形式(shi)發(fa)布《社會(hui)(hui)價值共(gong)創(chuang)(chuang)計劃》,將(jiang)于2025年(nian)(nian)(nian)之前在科技振興(xing)、鄉(xiang)村(cun)教育(yu)振興(xing)、鄉(xiang)村(cun)產(chan)業幫扶、
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三七互娛
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金融民工1990
長線持有
2022-05-06 00:13:47
互(hu)聯(lian)網監管(guan)或將落地,預計互(hu)聯(lian)網投資價值逐步(bu)回(hui)歸
事件:中(zhong)(zhong)共中(zhong)(zhong)央政(zheng)(zheng)治局(ju)4月29日(ri)召開(kai)會議,提到“促進(jin)平(ping)臺(tai)經(jing)(jing)濟健(jian)康發(fa)展,完成平(ping)臺(tai)經(jing)(jing)濟專(zhuan)項整改(gai),實施常態化(hua)監管(guan),出臺(tai)支持(chi)平(ping)臺(tai)經(jing)(jing)濟規范健(jian)康發(fa)展的(de)具(ju)體措施”。 同(tong)時,彭博(bo)社4月29日(ri)報導(dao)中(zhong)(zhong)美兩國(guo)監管(guan)機(ji)構(gou)正就落實中(zhong)(zhong)概股(gu)(gu)審計底稿現場檢查進(jin)行(xing)磋(cuo)商,以避免中(zhong)(zhong)概股(gu)(gu)退市(shi),并恢(hui)復中(zhong)(zhong)資企業在(zai)美上(shang)市(shi)。 點評: 【一、互聯網監管(guan)方(fang)向(xiang)定調(diao),行(xing)業監管(guan)政(zheng)(zheng)策(ce)或(huo)將落地】 我們認為,本(ben)次會議主要(yao)是表明(ming)(ming)國(guo)家的(de)態度,及(ji)對后(hou)續國(guo)家戰略方(fang)向(xiang)進(jin)行(xing)定調(diao)。雖然(ran)具(ju)體平(ping)臺(tai)經(jing)(jing)濟整改(gai)措施依然(ran)有(you)待發(fa)布(bu),但是本(ben)次會議明(ming)(ming)確了將促進(jin)監管(guan)的(de)落地。 同(tong)時,這(zhe)亦是國(guo)家首次
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騰訊控股
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金(jin)融民工1990
長線持有
2022-05-06 00:10:52
合盛硅業電話會紀要
經營(ying)情(qing)(qing)況簡(jian)介: 在2021年,受兩方面因素影響,一是(shi)我(wo)們的工(gong)(gong)業(ye)(ye)硅(gui)(gui)、有(you)(you)機硅(gui)(gui)產(chan)能充(chong)分釋放,產(chan)能利(li)用(yong)(yong)率達100%以(yi)上,疊加有(you)(you)機硅(gui)(gui)石河(he)子工(gong)(gong)廠產(chan)能投放,二是(shi)受益于工(gong)(gong)業(ye)(ye)硅(gui)(gui)和有(you)(you)機硅(gui)(gui)行情(qing)(qing)走好(hao),價格走高;2021年營(ying)收、利(li)潤(run)都創(chuang)出(chu)歷史(shi)新高。 22年Q1,公司依然圍繞充(chong)分發(fa)揮產(chan)能利(li)用(yong)(yong)率的主線,工(gong)(gong)業(ye)(ye)硅(gui)(gui)、有(you)(you)機硅(gui)(gui)工(gong)(gong)廠保持滿產(chan),產(chan)銷基本(ben)處于平(ping)衡;一季度(du)盡管工(gong)(gong)業(ye)(ye)硅(gui)(gui)、有(you)(you)機硅(gui)(gui)價格和21年Q4相比有(you)(you)較(jiao)大幅(fu)度(du)的下降,而且在3月(yue)下旬(xun)受疫情(qing)(qing)影響,物(wu)流受限,以(yi)及華(hua)東地區有(you)(you)機硅(gui)(gui)下游企業(ye)(ye)部分停(ting)工(gong)(gong)、停(ting)產(chan),但是(shi)對(dui)我(wo)們的影響相對(dui)有(you)(you)限;一季度(du)的生產(chan)經
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合盛硅業
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金(jin)融民工1990
長線持有
2022-05-06 00:10:16
天齊鋰業電話會紀要
事件:天(tian)齊(qi)(qi)(qi)公布21全年營收為(wei)76.63億(yi)元,同比(bi)增加136.56%,凈(jing)(jing)利(li)(li)為(wei)20.79億(yi)元。22年Q1營收為(wei)52.57億(yi)元,同比(bi)增長(chang)481.41%,凈(jing)(jing)利(li)(li)為(wei)33.28億(yi)元,扣(kou)非(fei)歸母凈(jing)(jing)利(li)(li)為(wei)28.34億(yi)元。 Q1:單(dan)噸凈(jing)(jing)利(li)(li)怎么看?-單(dan)噸凈(jing)(jing)利(li)(li)為(wei)21.61萬元(不考(kao)慮代(dai)工(gong))/16.91萬元(考(kao)慮代(dai)工(gong)) 天(tian)齊(qi)(qi)(qi)凈(jing)(jing)利(li)(li)構(gou)成主要為(wei)三大項: 天(tian)齊(qi)(qi)(qi)利(li)(li)潤(run)=SQM利(li)(li)潤(run)+泰(tai)利(li)(li)森利(li)(li)潤(run)+鋰鹽利(li)(li)潤(run)(碳酸鋰短單(dan)+氫氧化鋰長(chang)單(dan)+代(dai)工(gong)) 1.1 SQM利(li)(li)潤(run)怎么看?—4.84億(yi)元 天(tian)齊(qi)(qi)(qi)目前:擁SQM 23.75%股權,天(tian)齊(qi)(qi)(qi)SQM利(li)(li)潤(run)預(yu)期為(wei)4
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天齊鋰業
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金融民工(gong)1990
長線持有
2022-05-06 00:09:39
克而瑞4月房地產市場情(qing)況交流會
【宏(hong)觀情(qing)況(kuang)】 4月穩地(di)產(chan)政(zheng)策(ce)基(ji)調(diao)沒有變,但政(zheng)策(ce)力度(du)有限。 1)強二(er)線城市在外圍區(qu)域(yu)放松(song)限購,比(bi)(bi)(bi)(bi)如杭州阜陽,南京(jing)麗水,整(zheng)體力度(du)有限; 2)首(shou)(shou)套(tao)二(er)套(tao)房房貸(dai)利率降低(di); 3)提高公積金(jin)貸(dai)款額度(du),降低(di)二(er)套(tao)房首(shou)(shou)付比(bi)(bi)(bi)(bi)例,商業(ye)貸(dai)款整(zheng)體政(zheng)策(ce)還沒有松(song)動。 除北(bei)京(jing)、廣州核心(xin)區(qu)域(yu)外,成交量加速(su)下(xia)跌(die)(die),仍未筑底企(qi)(qi)穩。 1)企(qi)(qi)業(ye)層面,4 月份百(bai)強房企(qi)(qi)實現操盤金(jin)額 4284.7 億,環比(bi)(bi)(bi)(bi)下(xia)降16.2%,同比(bi)(bi)(bi)(bi)銳減58.6%,處(chu)于近(jin)年單月同比(bi)(bi)(bi)(bi)跌(die)(die)幅的最高水平。22年1-4月累計同比(bi)(bi)(bi)(bi)下(xia)降了(le)50.2%,其中(zhong)近(jin)半數企(qi)(qi)業(ye)環比(bi)(bi)(bi)(bi)下(xia)降 20% -
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萬科A
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保利發展
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ST陽光城
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金融民工1990
長線持有
2022-05-06 00:07:13
弘則FICC周報 5月開始(shi)縮表(biao)會是“利空出盡”嗎-
國內(nei)疫情(qing)形(xing)勢(shi)(shi)仍(reng)呈(cheng)現(xian)此(ci)起(qi)彼(bi)(bi)伏的(de)狀(zhuang)態(tai),超大型城市的(de)情(qing)況有(you)所好轉,其中上(shang)(shang)海的(de)新增感染者(zhe)數量(liang)已(yi)經持(chi)(chi)續(xu)下(xia)行3周(zhou)左右,預計再過(guo)一到(dao)兩周(zhou)全(quan)市可(ke)(ke)以(yi)(yi)(yi)陸續(xu)開展大面積復工,到(dao)5月(yue)底可(ke)(ke)以(yi)(yi)(yi)接近(jin)完全(quan)正常狀(zhuang)態(tai)。 北京(jing)(jing)的(de)情(qing)況呈(cheng)僵持(chi)(chi)狀(zhuang)態(tai),沒(mei)(mei)有(you)指數化(hua)上(shang)(shang)升,但也沒(mei)(mei)有(you)迅速控制到(dao)低位,在大概率情(qing)形(xing)下(xia)北京(jing)(jing)可(ke)(ke)以(yi)(yi)(yi)維持(chi)(chi)現(xian)狀(zhuang)不(bu)進一步惡化(hua),但要完全(quan)回(hui)到(dao)正常工作(zuo)生活狀(zhuang)態(tai)可(ke)(ke)能(neng)至少(shao)還需要兩周(zhou)以(yi)(yi)(yi)上(shang)(shang)的(de)時間。 而(er)除了超大型城市以(yi)(yi)(yi)外,全(quan)國各地仍(reng)然呈(cheng)現(xian)此(ci)起(qi)彼(bi)(bi)伏的(de)零星(xing)擴(kuo)散態(tai)勢(shi)(shi),對于整(zheng)體的(de)經濟(ji)(ji)活動會(hui)頻繁的(de)產(chan)生擾(rao)動,預計整(zheng)個5月(yue)經濟(ji)(ji)環比(bi)4月(yue)改善的(de)幅度會(hui)相(xiang)對較(jiao)小(xiao),后續(xu)經濟(ji)(ji)
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山東黃金
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紫金礦業
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中信證券
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金融民工1990
長線持有
2022-05-06 00:03:36
霍(huo)萊沃(wo)電話(hua)會紀要
業績(ji): 2021年(nian)實現營業收入約3.3億,同比增長(chang)43.78%;歸(gui)母凈(jing)利(li)潤6091萬,同比增長(chang)35.9%。因(yin)為(wei)公(gong)司2021年(nian)6月(yue)推出了(le)上(shang)市后的(de)(de)第一次(ci)股(gu)權(quan)(quan)激勵計劃,并在(zai)下半年(nian)內(nei)分(fen)(fen)批授予完(wan)畢,因(yin)此2021年(nian)發生了(le)一些股(gu)份(fen)支(zhi)付(fu)費用(yong),剔除股(gu)份(fen)支(zhi)付(fu)影(ying)響的(de)(de)歸(gui)母凈(jing)利(li)潤6780萬,同比增長(chang)了(le)51.24%,剔除股(gu)份(fen)支(zhi)付(fu)影(ying)響的(de)(de)歸(gui)母凈(jing)利(li)潤,這(zhe)項(xiang)指(zhi)標(biao)是公(gong)司股(gu)權(quan)(quan)激勵計劃的(de)(de)考核指(zhi)標(biao),在(zai)2021年(nian)度的(de)(de)歸(gui)屬條(tiao)件是這(zhe)項(xiang)指(zhi)標(biao)達到6052萬,超額完(wan)成(cheng)了(le)業績(ji)考核要求。21年(nian)公(gong)司的(de)(de)綜合毛利(li)率(lv)42%,比上(shang)年(nian)增加2.92個百分(fen)(fen)點(dian)。 22年(nian)一
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霍萊沃
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金融民工1990
長線持有
2022-05-06 00:01:44
長協比例(li)和限價政(zheng)策跟蹤(zong)
1、年度(du)長協(xie)(xie)(xie)占(zhan)比:以及央(yang)企(qi)電廠40-50%左(zuo)右,其他地方國企(qi)電廠占(zhan)比略(lve)低,各家(jia)不(bu)一(yi)。 煤炭企(qi)業(ye)針對(dui)下游(you)客(ke)(ke)(ke)戶不(bu)同狀況,設計(ji)了極其復雜(za)的(de)客(ke)(ke)(ke)戶分級(ji)體系,因此造(zao)成很難掌(zhang)握一(yi)個煤企(qi)大(da)概(gai)年度(du)長協(xie)(xie)(xie)占(zhan)比。 煤企(qi)按(an)照不(bu)同客(ke)(ke)(ke)戶,給予不(bu)同的(de)配貨比例(li)。采用(yong)年度(du)長協(xie)(xie)(xie):保(bao)供長協(xie)(xie)(xie)(以前(qian)的(de)月(yue)度(du)長協(xie)(xie)(xie)),不(bu)同比例(li)銷售。比如,一(yi)級(ji)客(ke)(ke)(ke)戶按(an)照1:1.2的(de)比例(li)搭配銷售,二級(ji)客(ke)(ke)(ke)戶則(ze)是(shi)1:1.25等比例(li)。 估算下來央(yang)企(qi)電廠采購的(de)年度(du)長協(xie)(xie)(xie)占(zhan)比約40-50%左(zuo)右,較(jiao)去(qu)年提升10-15%。 2、電廠采購仍舊存在一(yi)部分現貨,并非全部都變成了中(zhong)長協(xie)(xie)(xie)議(yi)。
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陜西煤業
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山西焦煤
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金融民工1990
長線持有
2022-05-06 00:01:19
長(chang)協比例和限價政策(ce)跟蹤
1、年(nian)度(du)長(chang)協(xie)占(zhan)比(bi):以及央企(qi)電廠(chang)40-50%左(zuo)右(you),其(qi)他地方國企(qi)電廠(chang)占(zhan)比(bi)略低,各家不(bu)(bu)一(yi)。 煤炭企(qi)業針對下游(you)客(ke)戶(hu)不(bu)(bu)同狀況(kuang),設計了極其(qi)復雜(za)的(de)客(ke)戶(hu)分級體系,因此(ci)造成很難掌(zhang)握(wo)一(yi)個煤企(qi)大概年(nian)度(du)長(chang)協(xie)占(zhan)比(bi)。 煤企(qi)按照不(bu)(bu)同客(ke)戶(hu),給予不(bu)(bu)同的(de)配貨比(bi)例。采(cai)用年(nian)度(du)長(chang)協(xie):保(bao)供長(chang)協(xie)(以前(qian)的(de)月度(du)長(chang)協(xie)),不(bu)(bu)同比(bi)例銷(xiao)售。比(bi)如(ru),一(yi)級客(ke)戶(hu)按照1:1.2的(de)比(bi)例搭(da)配銷(xiao)售,二(er)級客(ke)戶(hu)則(ze)是1:1.25等(deng)比(bi)例。 估算下來央企(qi)電廠(chang)采(cai)購的(de)年(nian)度(du)長(chang)協(xie)占(zhan)比(bi)約(yue)40-50%左(zuo)右(you),較去(qu)年(nian)提升(sheng)10-15%。 2、電廠(chang)采(cai)購仍舊存在一(yi)部分現貨,并非全部都變(bian)成了中長(chang)協(xie)議。
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陜西煤業
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山西焦煤
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金融民工(gong)1990
長線持有
2022-05-05 23:44:03
七個維(wei)度拆解(jie)全A年報及一季報
業(ye)績(ji)概覽(lan):總(zong)量層面21Q3~22Q1全(quan)A與工業(ye)企業(ye)營收、利(li)(li)潤增速持續承壓(ya),板(ban)塊層面主板(ban)韌性強于(yu)創(chuang)業(ye)板(ban),風格指數層面22Q1消費與穩定邊際有(you)亮點。 杜邦拆分:總(zong)量層面全(quan)A/兩非ROE(TTM)受銷售凈(jing)利(li)(li)率及資產周轉(zhuan)率拖累22Q1下(xia)滑(hua)0.2%/0.1%,板(ban)塊層面上(shang)(shang)下(xia)游(you)凈(jing)利(li)(li)率繼(ji)續蹺蹺板(ban),22Q1上(shang)(shang)游(you)(尤其石化/鋼鐵(tie)/有(you)色)杠桿(gan)有(you)所提(ti)升。 盈利(li)(li)能(neng)力(li):多(duo)數行(xing)業(ye)毛利(li)(li)率略下(xia)滑(hua),整體期間費用保持下(xia)降趨勢。22Q1上(shang)(shang)游(you)毛利(li)(li)率(尤其基化/有(you)色)多(duo)維(wei)持2010年來高位,下(xia)游(you)可(ke)選消費內部分化顯著,輕(qing)工/家電(dian)/汽車/社服
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寧德時代
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貴州茅臺
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萬科A
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金融(rong)民工1990
長線持有
2022-05-05 23:41:32
周末私募(mu)機構投資者交流紀要
觀點: 1、海(hai)外(wai)方面:外(wai)圍不(bu)確定性再次(ci)增加(jia)(jia),后(hou)續(xu)波蘭可能也(ye)會(hui)參戰,臺海(hai)問題不(bu)清晰(xi),后(hou)續(xu)可能成為拜登(deng)中期選舉的(de)“工(gong)具”,美聯儲6-7月可能還(huan)會(hui)繼續(xu)加(jia)(jia)息,人民幣也(ye)在(zai)貶值,此外(wai),“馬某”事件使得港股互聯網公(gong)司應聲(sheng)下跌,可見市場情(qing)緒仍是(shi)比較脆(cui)弱的(de),外(wai)圍因素(su)可能對(dui)市場情(qing)緒還(huan)會(hui)有擾動。 2、國(guo)內(nei)方面:政(zheng)治(zhi)局會(hui)議、第38次(ci)集體學習以(yi)及(ji)《求(qiu)是(shi)》文章(zhang)的(de)定調(diao)都是(shi)積極且(qie)清晰(xi)的(de),也(ye)獲得了市場投(tou)資(zi)者的(de)暫時認可。但后(hou)續(xu)是(shi)否能夠持續(xu)打消投(tou)資(zi)者的(de)疑慮光口上說還(huan)是(shi)不(bu)行,重(zhong)要的(de)是(shi)觀察(cha)政(zheng)策(ce)落地的(de)力度以(yi)及(ji)廣(guang)度。宏觀經濟方 面,大部(bu)分人
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寧德時代
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貴州茅臺
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萬科A
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金融民工1990
長線持有
2022-05-05 23:38:07
和平(ping)紅利(li)將逆(ni)轉(zhuan),六大“安全至上”領(ling)域是投資大趨勢
“安(an)全(quan)(quan)至上(shang)(shang)”六大領域是(shi)(shi)(shi)投(tou)資(zi)大趨(qu)勢(shi) 當前的(de)地(di)緣政治(zhi)風險(xian)帶來(lai)的(de)一個長期趨(qu)勢(shi)是(shi)(shi)(shi),全(quan)(quan)球(qiu)步入“安(an)全(quan)(quan)至上(shang)(shang)”的(de)新(xin)時代,就(jiu)是(shi)(shi)(shi)各國(guo)政府和企業可能會把安(an)全(quan)(quan)和穩定的(de)重要性(xing)置于效率(lv)和價(jia)格之上(shang)(shang)。在“安(an)全(quan)(quan)至上(shang)(shang)”的(de)領域當中,能源、糧食、數據安(an)全(quan)(quan)、金融、國(guo)防和氣候等(deng)諸多領域的(de)投(tou)資(zi),會成為今后幾年的(de)大趨(qu)勢(shi)。瑞銀認為在難(nan)以(yi)短(duan)期解決的(de)地(di)緣政治(zhi)風險(xian)中,油價(jia)是(shi)(shi)(shi)對沖全(quan)(quan)球(qiu)資(zi)本市(shi)場的(de)動蕩比較(jiao)好的(de)工具(ju)。 (1)能源領域。市(shi)場一方面投(tou)資(zi)于可再生能源,提高(gao)能源的(de)有效性(xing),同時仍處于傳統能源的(de)轉(zhuan)型(xing)過程中,有繼續(xu)的(de)依(yi)賴。歐洲(zhou)已經宣布爭取到2030年前擺脫
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中航沈飛
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大北農
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金融民(min)工1990
長線持有
2022-05-05 23:27:10
機構投資者一周觀點精粹(cui)
閱讀(du)指南(nan):大家(jia)可以(yi)根據(ju)自(zi)己感興趣方向選(xuan)擇(ze)研究。另:本文(wen)內容(rong)均不涉及薦股,僅作為(wei)研究參考,望知(zhi)悉。 (二)4 月(yue) PMI 數據(ju)點評(ping) 事(shi)件:4 月(yue) 30 日,4 月(yue) PMI 數據(ju)公布。制(zhi)(zhi)造業(ye)(ye) PMI 47.4,前值(zhi)(49.5)已經(jing)跌(die)破(po)榮枯(ku)線,4 月(yue) PMI 進一(yi)步走弱(ruo)(ruo)。非制(zhi)(zhi)造業(ye)(ye) PMI41.9,較前值(zhi)(48.4)顯著走弱(ruo)(ruo)。 M 券商:PMI 顯示(shi) 4 月(yue)中國經(jing)濟經(jing)歷了至暗時(shi)刻。4 月(yue) PMI 最鮮明的特點就是所(suo)有分項指標幾乎不約(yue)而(er)同走弱(ruo)(ruo)。服務業(ye)(ye)弱(ruo)(ruo)、制(zhi)(zhi)造業(ye)(ye)也弱(ruo)(ruo)。從訂單、原材料、供應,到生(sheng)產、就業(ye)(ye),幾乎
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永興材料
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天齊鋰業
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金(jin)融民工1990
長線持有
2022-05-05 23:23:29
交通銀行電(dian)話會紀要
交通銀行22Q1業績會交流要點 一(yi)、疫情影響(xiang) 1、信(xin)貸(dai)投放:Q1基(ji)本(ben)沒有(you)影響(xiang),Q1上海分行人民幣貸(dai)款(kuan)(kuan)增量(liang)全(quan)行排名(ming)第一(yi),增速(su)9.5%,高于全(quan)行3.7pc。4月以來,疫情的(de)影響(xiang)主要還是在個人消(xiao)費類的(de)貸(dai)款(kuan)(kuan),特(te)別是信(xin)用(yong)(yong)卡貸(dai)款(kuan)(kuan)方面,但仍(reng)表現(xian)較好。Q1信(xin)用(yong)(yong)卡消(xiao)費額7538億(yi)元,同比(bi)(bi)增長近(jin)5%,4月以來,消(xiao)費額仍(reng)然同比(bi)(bi)實(shi)現(xian)了(le)小幅的(de)增長。 2、資產質量(liang):整體來看,Q1長三角地區(qu)以及上海地區(qu)不(bu)良貸(dai)款(kuan)(kuan)"雙(shuang)降”。細分領域(yu)上,三月末,信(xin)用(yong)(yong)卡的(de)不(bu)良率比(bi)(bi)年初上升了(le)0.51pc(2.71%)。隨著前期準備工作(zuo)到位,預計本(ben)輪影
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交通銀行
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金(jin)融民工(gong)1990
長線持有
2022-05-06 22:20:55
【其他公用】三峽能源電話會紀(ji)要
摘要 未來規(gui)劃:十四五”期間(jian)公(gong)司(si)(si)(si)每年(nian)(nian)新增(zeng)裝機規(gui)模預計不(bu)低于 500 萬(wan)千瓦,并(bing)保(bao)持穩定的(de)(de)增(zeng)長趨 勢。2021 年(nian)(nian)新增(zeng)建設指標均超過 1600 萬(wan)千瓦,在國(guo)家首批約一億千瓦的(de)(de)大型風(feng)(feng)光基(ji)(ji)地(di)項(xiang)(xiang)目(mu)中,公(gong)司(si)(si)(si)獲取(qu)了(le) 685 萬(wan)千瓦的(de)(de)基(ji)(ji)地(di)項(xiang)(xiang)目(mu)。 海(hai)(hai)上(shang)風(feng)(feng)電:2021 年(nian)(nian)公(gong)司(si)(si)(si)海(hai)(hai)上(shang)風(feng)(feng)電新增(zeng)并(bing)網裝機 323.7 萬(wan)千瓦。截止 2021 年(nian)(nian)末,海(hai)(hai)上(shang)風(feng)(feng)電累計裝 機容量 457.5 萬(wan)千瓦,占全(quan)(quan)國(guo)市場份額 17.34%。截止 2022 年(nian)(nian) 3 月,公(gong)司(si)(si)(si)已經開工建設 330 萬(wan)千瓦海(hai)(hai)上(shang)風(feng)(feng)電項(xiang)(xiang)目(mu),另(ling)外(wai)還有多個項(xiang)(xiang)目(mu)正在積極全(quan)(quan)面的(de)(de)
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三峽能源
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金融民(min)工1990
長線持有
2022-05-06 22:15:07
【TMT傳媒】三(san)七互娛(yu)電話(hua)會紀要
嘉賓(bin)發(fa)言 公司(si)延(yan)續(xu)精品化(hua)(hua)、多元化(hua)(hua)、全球化(hua)(hua)戰略,2021年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)利潤再(zai)創(chuang)新高。海(hai)外(wai)業(ye)(ye)務(wu)方(fang)面,公司(si)追求在海(hai)外(wai)再(zai)造(zao)一個三七(qi),2020年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)和(he)2021年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)海(hai)外(wai)業(ye)(ye)務(wu)高度發(fa)展,增(zeng)速達到100%+。公司(si)產(chan)品品類(lei)不斷豐富,自研(yan)能力(li)得到提升和(he)認可,體(ti)現研(yan)運一體(ti)優勢(shi)。優勢(shi)品類(lei)除MMO外(wai),2020和(he)2021年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)在SLG、卡牌(pai)、模擬經營三個新賽(sai)道(dao)上取得了(le)重大突破,將(jiang)支撐2022年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)和(he)2023年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)業(ye)(ye)績(ji)。 公司(si)致力(li)于為社會(hui)創(chuang)造(zao)共(gong)享價值。2021年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)通過公告形式(shi)發(fa)布《社會(hui)價值共(gong)創(chuang)計劃》,將(jiang)于2025年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)之(zhi)前在科技(ji)振興(xing)、鄉(xiang)村(cun)教育(yu)振興(xing)、鄉(xiang)村(cun)產(chan)業(ye)(ye)幫扶、
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三七互娛
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金融民(min)工1990
長線持有
2022-05-06 00:13:47
互聯網(wang)(wang)監管或將落(luo)地,預計互聯網(wang)(wang)投(tou)資(zi)價值逐步回歸(gui)
事件(jian):中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)共中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)央政(zheng)治局4月29日(ri)召開會議,提到“促(cu)進(jin)平臺(tai)經(jing)濟(ji)健康發(fa)展,完(wan)成平臺(tai)經(jing)濟(ji)專項整(zheng)改(gai),實(shi)施常態(tai)化監(jian)(jian)管(guan)(guan),出臺(tai)支持平臺(tai)經(jing)濟(ji)規范健康發(fa)展的(de)具體措(cuo)施”。 同時,彭博社(she)4月29日(ri)報導(dao)中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)美兩國監(jian)(jian)管(guan)(guan)機構正就落(luo)實(shi)中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)概股審計(ji)底稿現場檢查進(jin)行磋商,以(yi)避免中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)概股退市(shi),并(bing)恢復中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)資企業在美上市(shi)。 點評(ping): 【一(yi)、互聯網監(jian)(jian)管(guan)(guan)方(fang)向定調,行業監(jian)(jian)管(guan)(guan)政(zheng)策(ce)或將落(luo)地(di)】 我們認為,本次(ci)(ci)會議主要是(shi)表明(ming)(ming)國家的(de)態(tai)度,及對后續國家戰略方(fang)向進(jin)行定調。雖然具體平臺(tai)經(jing)濟(ji)整(zheng)改(gai)措(cuo)施依(yi)然有待發(fa)布,但是(shi)本次(ci)(ci)會議明(ming)(ming)確了(le)將促(cu)進(jin)監(jian)(jian)管(guan)(guan)的(de)落(luo)地(di)。 同時,這亦是(shi)國家首次(ci)(ci)
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金融民(min)工1990
長線持有
2022-05-06 00:10:52
合盛硅業(ye)電(dian)話(hua)會紀要
經營情況簡介: 在2021年(nian)(nian)(nian),受兩方面因素影(ying)響(xiang),一(yi)(yi)是我(wo)(wo)們的(de)工業(ye)硅(gui)(gui)、有(you)機硅(gui)(gui)產(chan)能充分釋放(fang),產(chan)能利(li)用率達100%以上,疊(die)加有(you)機硅(gui)(gui)石河子(zi)工廠產(chan)能投放(fang),二是受益于工業(ye)硅(gui)(gui)和有(you)機硅(gui)(gui)行情走好,價(jia)(jia)格(ge)走高;2021年(nian)(nian)(nian)營收、利(li)潤都創出歷(li)史新高。 22年(nian)(nian)(nian)Q1,公司依然圍繞充分發揮產(chan)能利(li)用率的(de)主線,工業(ye)硅(gui)(gui)、有(you)機硅(gui)(gui)工廠保(bao)持滿產(chan),產(chan)銷基本處于平(ping)衡;一(yi)(yi)季(ji)度盡(jin)管工業(ye)硅(gui)(gui)、有(you)機硅(gui)(gui)價(jia)(jia)格(ge)和21年(nian)(nian)(nian)Q4相比(bi)有(you)較大幅(fu)度的(de)下(xia)降,而且在3月下(xia)旬(xun)受疫情影(ying)響(xiang),物流受限(xian),以及華東地(di)區有(you)機硅(gui)(gui)下(xia)游企(qi)業(ye)部分停工、停產(chan),但是對(dui)(dui)我(wo)(wo)們的(de)影(ying)響(xiang)相對(dui)(dui)有(you)限(xian);一(yi)(yi)季(ji)度的(de)生產(chan)經
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合盛硅業
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金融民(min)工1990
長線持有
2022-05-06 00:10:16
天齊鋰(li)業電話會(hui)紀要(yao)
事件:天(tian)齊公布21全年營(ying)收為(wei)(wei)(wei)76.63億(yi)(yi)元,同比增(zeng)(zeng)加136.56%,凈(jing)利(li)(li)為(wei)(wei)(wei)20.79億(yi)(yi)元。22年Q1營(ying)收為(wei)(wei)(wei)52.57億(yi)(yi)元,同比增(zeng)(zeng)長481.41%,凈(jing)利(li)(li)為(wei)(wei)(wei)33.28億(yi)(yi)元,扣(kou)非歸母凈(jing)利(li)(li)為(wei)(wei)(wei)28.34億(yi)(yi)元。 Q1:單(dan)噸(dun)凈(jing)利(li)(li)怎么看?-單(dan)噸(dun)凈(jing)利(li)(li)為(wei)(wei)(wei)21.61萬元(不考慮(lv)代工)/16.91萬元(考慮(lv)代工) 天(tian)齊凈(jing)利(li)(li)構成主要為(wei)(wei)(wei)三大項: 天(tian)齊利(li)(li)潤=SQM利(li)(li)潤+泰利(li)(li)森(sen)利(li)(li)潤+鋰(li)鹽(yan)利(li)(li)潤(碳酸鋰(li)短(duan)單(dan)+氫氧(yang)化鋰(li)長單(dan)+代工) 1.1 SQM利(li)(li)潤怎么看?—4.84億(yi)(yi)元 天(tian)齊目前:擁SQM 23.75%股(gu)權,天(tian)齊SQM利(li)(li)潤預(yu)期(qi)為(wei)(wei)(wei)4
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天齊鋰業
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金融民工1990
長線持有
2022-05-06 00:09:39
克而瑞4月房地產市場情況交流會(hui)
【宏(hong)觀情(qing)況(kuang)】 4月穩地產政策基調(diao)沒有(you)(you)變,但政策力度(du)有(you)(you)限。 1)強(qiang)二(er)線(xian)城市在(zai)外(wai)(wai)圍區域放松(song)限購,比(bi)(bi)如杭(hang)州阜陽,南京麗水(shui),整體力度(du)有(you)(you)限; 2)首套(tao)二(er)套(tao)房房貸(dai)(dai)利率降(jiang)低; 3)提高公積金貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)額(e)(e)度(du),降(jiang)低二(er)套(tao)房首付比(bi)(bi)例,商業貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)整體政策還沒有(you)(you)松(song)動。 除北京、廣州核(he)心區域外(wai)(wai),成交量(liang)加速下(xia)(xia)跌,仍未筑底企(qi)穩。 1)企(qi)業層面,4 月份百強(qiang)房企(qi)實現操盤金額(e)(e) 4284.7 億,環(huan)比(bi)(bi)下(xia)(xia)降(jiang)16.2%,同比(bi)(bi)銳(rui)減58.6%,處于(yu)近年單月同比(bi)(bi)跌幅(fu)的最高水(shui)平(ping)。22年1-4月累計(ji)同比(bi)(bi)下(xia)(xia)降(jiang)了50.2%,其(qi)中(zhong)近半數企(qi)業環(huan)比(bi)(bi)下(xia)(xia)降(jiang) 20% -
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萬科A
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保利發展
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金融民(min)工1990
長線持有
2022-05-06 00:07:13
弘則FICC周報 5月開始縮表(biao)會(hui)是“利空(kong)出盡”嗎-
國(guo)(guo)內疫情(qing)形勢仍(reng)呈(cheng)現(xian)(xian)此起彼伏的(de)(de)狀(zhuang)(zhuang)態(tai)(tai),超大(da)型(xing)城市的(de)(de)情(qing)況有所好轉,其中上(shang)海的(de)(de)新增感染者數量已(yi)經(jing)持續下行3周左右,預計再(zai)過(guo)一到(dao)兩周全市可以(yi)陸(lu)續開(kai)展大(da)面積復工,到(dao)5月底可以(yi)接近完全正(zheng)常(chang)狀(zhuang)(zhuang)態(tai)(tai)。 北(bei)京的(de)(de)情(qing)況呈(cheng)僵持狀(zhuang)(zhuang)態(tai)(tai),沒有指數化上(shang)升,但也沒有迅(xun)速(su)控制到(dao)低(di)位,在大(da)概率情(qing)形下北(bei)京可以(yi)維持現(xian)(xian)狀(zhuang)(zhuang)不進一步惡化,但要完全回到(dao)正(zheng)常(chang)工作(zuo)生(sheng)活狀(zhuang)(zhuang)態(tai)(tai)可能至少還需要兩周以(yi)上(shang)的(de)(de)時(shi)間(jian)。 而除了超大(da)型(xing)城市以(yi)外,全國(guo)(guo)各地仍(reng)然呈(cheng)現(xian)(xian)此起彼伏的(de)(de)零(ling)星擴散(san)態(tai)(tai)勢,對于(yu)整體的(de)(de)經(jing)濟(ji)(ji)活動會頻繁的(de)(de)產生(sheng)擾動,預計整個5月經(jing)濟(ji)(ji)環(huan)比4月改善的(de)(de)幅度會相對較小,后續經(jing)濟(ji)(ji)
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山東黃金
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紫金礦業
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中信證券
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金(jin)融(rong)民工1990
長線持有
2022-05-06 00:03:36
霍萊沃電(dian)話會紀(ji)要
業績(ji): 2021年實現營業收(shou)入約3.3億,同(tong)比(bi)(bi)增長43.78%;歸(gui)(gui)母凈(jing)利(li)潤(run)(run)6091萬,同(tong)比(bi)(bi)增長35.9%。因(yin)為公(gong)司(si)2021年6月(yue)推(tui)出了(le)上市后(hou)的(de)(de)第一次(ci)股權激勵(li)計劃,并在(zai)下半年內(nei)分批授予完畢(bi),因(yin)此2021年發生了(le)一些股份支(zhi)付(fu)費用,剔除(chu)股份支(zhi)付(fu)影(ying)(ying)響(xiang)的(de)(de)歸(gui)(gui)母凈(jing)利(li)潤(run)(run)6780萬,同(tong)比(bi)(bi)增長了(le)51.24%,剔除(chu)股份支(zhi)付(fu)影(ying)(ying)響(xiang)的(de)(de)歸(gui)(gui)母凈(jing)利(li)潤(run)(run),這項指(zhi)(zhi)標是(shi)公(gong)司(si)股權激勵(li)計劃的(de)(de)考核指(zhi)(zhi)標,在(zai)2021年度的(de)(de)歸(gui)(gui)屬(shu)條(tiao)件是(shi)這項指(zhi)(zhi)標達到6052萬,超(chao)額完成了(le)業績(ji)考核要求。21年公(gong)司(si)的(de)(de)綜合毛利(li)率(lv)42%,比(bi)(bi)上年增加2.92個(ge)百分點(dian)。 22年一
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霍萊沃
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金(jin)融民(min)工1990
長線持有
2022-05-06 00:01:44
長協比例和限價政策跟蹤
1、年(nian)(nian)(nian)(nian)度長(chang)協(xie)占(zhan)比:以(yi)及(ji)央企電(dian)廠(chang)(chang)(chang)40-50%左(zuo)右,其(qi)他地方國(guo)企電(dian)廠(chang)(chang)(chang)占(zhan)比略低,各家(jia)不(bu)一(yi)。 煤炭企業(ye)針對下游客(ke)戶(hu)不(bu)同(tong)狀況,設計(ji)了極其(qi)復雜的(de)(de)(de)客(ke)戶(hu)分(fen)級體(ti)系,因此(ci)造成很難掌握一(yi)個煤企大概年(nian)(nian)(nian)(nian)度長(chang)協(xie)占(zhan)比。 煤企按照不(bu)同(tong)客(ke)戶(hu),給(gei)予不(bu)同(tong)的(de)(de)(de)配(pei)貨比例(li)。采(cai)用年(nian)(nian)(nian)(nian)度長(chang)協(xie):保供長(chang)協(xie)(以(yi)前的(de)(de)(de)月度長(chang)協(xie)),不(bu)同(tong)比例(li)銷(xiao)售(shou)。比如,一(yi)級客(ke)戶(hu)按照1:1.2的(de)(de)(de)比例(li)搭配(pei)銷(xiao)售(shou),二級客(ke)戶(hu)則(ze)是1:1.25等比例(li)。 估算下來央企電(dian)廠(chang)(chang)(chang)采(cai)購的(de)(de)(de)年(nian)(nian)(nian)(nian)度長(chang)協(xie)占(zhan)比約40-50%左(zuo)右,較(jiao)去(qu)年(nian)(nian)(nian)(nian)提升10-15%。 2、電(dian)廠(chang)(chang)(chang)采(cai)購仍(reng)舊存在一(yi)部(bu)分(fen)現貨,并非全(quan)部(bu)都變成了中長(chang)協(xie)議。
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陜西煤業
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山西焦煤
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金融民工1990
長線持有
2022-05-06 00:01:19
長協(xie)比例(li)和限(xian)價政策跟蹤(zong)
1、年(nian)(nian)度(du)長(chang)(chang)協(xie)占(zhan)(zhan)比(bi):以及央(yang)企(qi)電廠(chang)40-50%左(zuo)右,其(qi)他地(di)方(fang)國企(qi)電廠(chang)占(zhan)(zhan)比(bi)略(lve)低,各家不(bu)一(yi)(yi)。 煤炭企(qi)業(ye)針(zhen)對下游客(ke)戶(hu)(hu)不(bu)同狀況,設計了極其(qi)復雜(za)的(de)客(ke)戶(hu)(hu)分級體系,因此造成(cheng)很難(nan)掌(zhang)握一(yi)(yi)個煤企(qi)大概(gai)年(nian)(nian)度(du)長(chang)(chang)協(xie)占(zhan)(zhan)比(bi)。 煤企(qi)按照不(bu)同客(ke)戶(hu)(hu),給予不(bu)同的(de)配貨比(bi)例(li)(li)。采(cai)用年(nian)(nian)度(du)長(chang)(chang)協(xie):保供長(chang)(chang)協(xie)(以前的(de)月度(du)長(chang)(chang)協(xie)),不(bu)同比(bi)例(li)(li)銷售。比(bi)如(ru),一(yi)(yi)級客(ke)戶(hu)(hu)按照1:1.2的(de)比(bi)例(li)(li)搭配銷售,二級客(ke)戶(hu)(hu)則(ze)是1:1.25等比(bi)例(li)(li)。 估算下來央(yang)企(qi)電廠(chang)采(cai)購的(de)年(nian)(nian)度(du)長(chang)(chang)協(xie)占(zhan)(zhan)比(bi)約40-50%左(zuo)右,較去年(nian)(nian)提(ti)升10-15%。 2、電廠(chang)采(cai)購仍舊存(cun)在一(yi)(yi)部分現貨,并非(fei)全部都變(bian)成(cheng)了中長(chang)(chang)協(xie)議。
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陜西煤業
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山西焦煤
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金融民工(gong)1990
長線持有
2022-05-05 23:44:03
七個維(wei)度拆(chai)解全A年報及一季報
業績(ji)概(gai)覽:總(zong)量(liang)層(ceng)(ceng)面21Q3~22Q1全A與(yu)工(gong)業企業營收、利(li)(li)潤增速持(chi)續承壓,板(ban)塊(kuai)層(ceng)(ceng)面主板(ban)韌性強于(yu)創業板(ban),風格指數層(ceng)(ceng)面22Q1消費與(yu)穩定邊(bian)際(ji)有(you)亮點(dian)。 杜邦拆分:總(zong)量(liang)層(ceng)(ceng)面全A/兩非ROE(TTM)受銷(xiao)售凈利(li)(li)率及資產周(zhou)轉率拖累22Q1下(xia)滑(hua)(hua)0.2%/0.1%,板(ban)塊(kuai)層(ceng)(ceng)面上下(xia)游凈利(li)(li)率繼續蹺蹺板(ban),22Q1上游(尤其(qi)(qi)石化/鋼鐵/有(you)色)杠桿有(you)所提升。 盈利(li)(li)能力(li):多數行(xing)業毛利(li)(li)率略下(xia)滑(hua)(hua),整(zheng)體期間費用保持(chi)下(xia)降趨勢。22Q1上游毛利(li)(li)率(尤其(qi)(qi)基(ji)化/有(you)色)多維持(chi)2010年來(lai)高位,下(xia)游可選消費內(nei)部分化顯著,輕工(gong)/家電/汽車/社服
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寧德時代
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貴州茅臺
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萬科A
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金融民(min)工1990
長線持有
2022-05-05 23:41:32
周末私募機構(gou)投資者交(jiao)流紀要
觀(guan)點: 1、海外方(fang)面(mian)(mian):外圍(wei)不確定性(xing)再次增加,后(hou)(hou)(hou)續波蘭(lan)可(ke)能(neng)(neng)也(ye)會(hui)參戰,臺海問題不清晰,后(hou)(hou)(hou)續可(ke)能(neng)(neng)成(cheng)為拜登中期選(xuan)舉(ju)的(de)“工具”,美聯儲6-7月可(ke)能(neng)(neng)還(huan)會(hui)繼續加息,人(ren)民幣(bi)也(ye)在貶值,此(ci)外,“馬某”事件使(shi)得(de)港(gang)股互(hu)聯網(wang)公司應聲(sheng)下跌,可(ke)見市場情緒仍(reng)是比(bi)較脆弱(ruo)的(de),外圍(wei)因素(su)可(ke)能(neng)(neng)對市場情緒還(huan)會(hui)有擾動。 2、國內方(fang)面(mian)(mian):政治局(ju)會(hui)議(yi)、第38次集體學習以及《求是》文章的(de)定調(diao)都(dou)是積(ji)極(ji)且清晰的(de),也(ye)獲得(de)了(le)市場投資(zi)者的(de)暫時認可(ke)。但(dan)后(hou)(hou)(hou)續是否能(neng)(neng)夠(gou)持續打消投資(zi)者的(de)疑慮光口上說還(huan)是不行,重要的(de)是觀(guan)察(cha)政策落地的(de)力度以及廣度。宏觀(guan)經濟方(fang) 面(mian)(mian),大部分人(ren)
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寧德時代
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貴州茅臺
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金融民工1990
長線持有
2022-05-05 23:38:07
和平紅利將逆(ni)轉,六(liu)大“安全至(zhi)上”領域是(shi)投資(zi)大趨(qu)勢
“安(an)(an)全(quan)至(zhi)上”六大(da)領(ling)(ling)域(yu)(yu)是(shi)投資大(da)趨勢 當前(qian)的(de)(de)地(di)緣(yuan)(yuan)政治(zhi)風險(xian)帶來的(de)(de)一(yi)個長期(qi)趨勢是(shi),全(quan)球步入(ru)“安(an)(an)全(quan)至(zhi)上”的(de)(de)新(xin)時(shi)代,就是(shi)各國政府和企業可能(neng)會把安(an)(an)全(quan)和穩定的(de)(de)重要性置于(yu)(yu)(yu)效(xiao)率和價(jia)格之上。在“安(an)(an)全(quan)至(zhi)上”的(de)(de)領(ling)(ling)域(yu)(yu)當中,能(neng)源、糧食、數據安(an)(an)全(quan)、金融、國防(fang)和氣(qi)候等諸多領(ling)(ling)域(yu)(yu)的(de)(de)投資,會成為(wei)今后幾(ji)年(nian)的(de)(de)大(da)趨勢。瑞銀認為(wei)在難以短(duan)期(qi)解決(jue)的(de)(de)地(di)緣(yuan)(yuan)政治(zhi)風險(xian)中,油價(jia)是(shi)對沖全(quan)球資本市場的(de)(de)動蕩(dang)比較好的(de)(de)工具。 (1)能(neng)源領(ling)(ling)域(yu)(yu)。市場一(yi)方面(mian)投資于(yu)(yu)(yu)可再生能(neng)源,提高(gao)能(neng)源的(de)(de)有效(xiao)性,同(tong)時(shi)仍(reng)處(chu)于(yu)(yu)(yu)傳統能(neng)源的(de)(de)轉(zhuan)型過程中,有繼續的(de)(de)依賴(lai)。歐洲已經宣布(bu)爭取到2030年(nian)前(qian)擺(bai)脫
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中航沈飛
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大北農
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金(jin)融民工1990
長線持有
2022-05-05 23:27:10
機構(gou)投資(zi)者(zhe)一周觀點(dian)精粹
閱讀指南:大家可以(yi)根(gen)據自己(ji)感(gan)興趣方向選(xuan)擇(ze)研(yan)究(jiu)。另:本文(wen)內容均(jun)不涉及薦股,僅(jin)作為研(yan)究(jiu)參考,望知悉(xi)。 (二(er))4 月 PMI 數據點評 事件:4 月 30 日,4 月 PMI 數據公布。制(zhi)造業(ye)(ye) PMI 47.4,前值(zhi)(49.5)已經(jing)跌破榮枯線,4 月 PMI 進一(yi)步走(zou)弱(ruo)。非(fei)制(zhi)造業(ye)(ye) PMI41.9,較前值(zhi)(48.4)顯著(zhu)走(zou)弱(ruo)。 M 券商:PMI 顯示(shi) 4 月中(zhong)國經(jing)濟經(jing)歷了至暗時刻。4 月 PMI 最鮮明的特點就是所(suo)有分項(xiang)指標(biao)幾(ji)乎不約而同走(zou)弱(ruo)。服務業(ye)(ye)弱(ruo)、制(zhi)造業(ye)(ye)也弱(ruo)。從(cong)訂(ding)單、原材料、供應(ying),到生產、就業(ye)(ye),幾(ji)乎
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永興材料
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天齊鋰業
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金融民工1990
長線持有
2022-05-05 23:23:29
交通銀行電話會紀要
交(jiao)通銀行(xing)22Q1業績(ji)會交(jiao)流(liu)要點 一(yi)、疫情(qing)影(ying)響(xiang) 1、信貸投放:Q1基本沒有影(ying)響(xiang),Q1上(shang)(shang)海分(fen)行(xing)人民幣貸款增量全行(xing)排名(ming)第一(yi),增速(su)9.5%,高于全行(xing)3.7pc。4月(yue)以來(lai),疫情(qing)的(de)(de)影(ying)響(xiang)主要還是在個人消(xiao)費類(lei)的(de)(de)貸款,特別(bie)是信用(yong)卡貸款方面,但(dan)仍表現(xian)較好。Q1信用(yong)卡消(xiao)費額7538億(yi)元,同比(bi)增長近5%,4月(yue)以來(lai),消(xiao)費額仍然(ran)同比(bi)實現(xian)了小(xiao)幅的(de)(de)增長。 2、資產質量:整體來(lai)看(kan),Q1長三(san)角地區以及(ji)上(shang)(shang)海地區不(bu)(bu)良貸款"雙降”。細分(fen)領(ling)域(yu)上(shang)(shang),三(san)月(yue)末,信用(yong)卡的(de)(de)不(bu)(bu)良率比(bi)年初上(shang)(shang)升(sheng)了0.51pc(2.71%)。隨(sui)著前(qian)期準備工作到(dao)位,預計本輪影(ying)
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交通銀行
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