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五一路牛仔
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五一路(lu)牛(niu)仔
航行五百年的公社達人
2022-04-06 13:01:39
海通電新周觀點(dian)(220405)
海通電新周觀點(220405) [玫瑰]光(guang)伏:近(jin)期(qi)光(guang)伏海外(wai)(wai)較多國(guo)(guo)家受(shou)(shou)到(dao)組(zu)(zu)件(jian)出(chu)口打壓(ya),印度(du)(du)關稅4月(yue)開(kai)(kai)始征收,需求(qiu)(qiu)出(chu)現真空,美國(guo)(guo)受(shou)(shou)反規避調(diao)查影響(xiang),Q2中國(guo)(guo)公司對美國(guo)(guo)組(zu)(zu)件(jian)出(chu)口會受(shou)(shou)到(dao)較大(da)影響(xiang);但是(shi)國(guo)(guo)內需求(qiu)(qiu)以及歐洲(zhou)需求(qiu)(qiu)及時補上。國(guo)(guo)內分布式和(he)歐洲(zhou)翻倍增長,國(guo)(guo)內地面電站Q2開(kai)(kai)始陸陸續續啟(qi)動,補裝21年未(wei)完成項目,填補印度(du)(du)和(he)美國(guo)(guo)缺(que)失(shi)的空白。在外(wai)(wai)部諸多利空下,組(zu)(zu)件(jian)4月(yue)的排產(chan)較3月(yue)依舊較為堅(jian)挺,組(zu)(zu)件(jian)價格并未(wei)見到(dao)明(ming)顯(xian)的大(da)幅回落跡象,全年價格目前仍然維持在1.85元/W的中樞位,證明(ming)了(le)光(guang)伏需求(qiu)(qiu)的相對剛(gang)性(xing)。預計后續需求(qiu)(qiu)會
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禾望電氣
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陽光電源
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五一路(lu)牛仔
航行五百年的公社達人
2022-04-06 12:59:44
【建投地(di)產(chan)】似曾相識(shi)燕歸來:全面看多地(di)產(chan)板塊(kuai)!!
【行(xing)業觀(guan)點】 【建投地(di)產(chan)(chan)】似曾相(xiang)識燕(yan)歸來:全(quan)面(mian)看(kan)多地(di)產(chan)(chan)板(ban)(ban)塊!! [玫(mei)瑰(gui)]我(wo)們提請投資者關注地(di)產(chan)(chan)板(ban)(ban)塊有持續行(xing)情的(de)歷史時(shi)段。2014年(nian)以(yi)來共有三(san)個時(shi)段對(dui)當前(qian)地(di)產(chan)(chan)板(ban)(ban)塊具有參考意義(yi): [太(tai)陽]2014年(nian)7月(yue)-2015年(nian)5月(yue):板(ban)(ban)塊上(shang)漲(zhang)幅度(du)達184.5%,受益于貨幣政策寬松和地(di)產(chan)(chan)行(xing)業需求端(duan)政策的(de)全(quan)面(mian)放(fang)松。 [太(tai)陽]2019年(nian)1月(yue)-2019年(nian)3月(yue):板(ban)(ban)塊上(shang)漲(zhang)幅度(du)達31.8%,受益于去杠(gang)桿后的(de)宏觀(guan)經濟再(zai)杠(gang)桿,地(di)產(chan)(chan)作為(wei)重要(yao)經濟支柱,因城施策空間有所(suo)打開。 [太(tai)陽]2020年(nian)6月(yue)-2020年(nian)8月(yue):板(ban)(ban)塊上(shang)漲(zhang)幅度(du)達15.
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保利發展
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萬科A
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-04-06 12:57:48
國君銀行張(zhang)宇團隊|繼續看多(duo)銀行板塊,首推“蘇(su)浙成”
國君銀(yin)(yin)行(xing)(xing)張宇(yu)團隊(dui)|繼續看(kan)多銀(yin)(yin)行(xing)(xing)板(ban)塊(kuai),首推“蘇浙成(cheng)” 1、今日(ri)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)板(ban)塊(kuai)在地產(chan)帶動下(xia)延續強勢(shi)反彈,投資者(zhe)選(xuan)股(gu)仍然“以(yi)小(xiao)(xiao)為(wei)美(mei)(mei)(mei)”、“以(yi)蘇浙成(cheng)為(wei)美(mei)(mei)(mei)”、“以(yi)低(di)(di)估(gu)值(zhi)為(wei)美(mei)(mei)(mei)”。 2、“以(yi)小(xiao)(xiao)為(wei)美(mei)(mei)(mei)”、“以(yi)蘇浙成(cheng)為(wei)美(mei)(mei)(mei)”、“以(yi)低(di)(di)估(gu)值(zhi)為(wei)美(mei)(mei)(mei)”所折射的(de)(de)(de)市場心態是(shi),【大(da)(da)家普(pu)遍認(ren)可銀(yin)(yin)行(xing)(xing)板(ban)塊(kuai)在今年穩(wen)增(zeng)長的(de)(de)(de)背景下(xia)有貝塔,想配銀(yin)(yin)行(xing)(xing),但又覺得現(xian)在經(jing)濟下(xia)行(xing)(xing)壓(ya)力仍大(da)(da),貝塔還沒有很強,所以(yi)折中的(de)(de)(de)做法(fa)是(shi),買區位比較好的(de)(de)(de)(信(xin)貸需求有保(bao)障)、盤子比較小(xiao)(xiao)的(de)(de)(de)(股(gu)價彈性大(da)(da)、機構持倉少)、估(gu)值(zhi)比較低(di)(di)的(de)(de)(de)(下(xia)行(xing)(xing)風險小(xiao)(xiao)、修復空間大(da)(da))的(de)(de)(de)優質(zhi)小(xiao)(xiao)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)】 3、我們(men)注(zhu)意到近(jin)
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張家港行
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南京銀行
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五一路牛(niu)仔
航行五百年的公社達人
2022-04-06 00:04:00
【長江建筑(zhu)(zhu) | 周(zhou)觀點】如何(he)看待Q2建筑(zhu)(zhu)行(xing)情?
【長江建(jian)(jian)筑(zhu)(zhu) | 周(zhou)觀點】如何看待Q2建(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)行(xing)情(qing)? ??基(ji)建(jian)(jian)施工景氣(qi)度(du)(du)只是遲到,不會缺席 正常(chang)情(qing)況下進(jin)入(ru)3月后,隨著人員(yuan)到位及氣(qi)候逐(zhu)漸(jian)適宜,建(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)企(qi)業(ye)會陸續進(jin)入(ru)施工高(gao)峰(feng),從(cong)我(wo)們跟(gen)蹤的(de)微觀情(qing)況來(lai)看,3月中(zhong)旬(xun)前后大部(bu)(bu)分地(di)區基(ji)建(jian)(jian)施工強度(du)(du)已經達到同期(qi)(qi)可(ke)比水平。但(dan)受疫(yi)情(qing)擴散(san)影響,東(dong)部(bu)(bu)多地(di)人員(yuan)及物資流(liu)通出現(xian)困難,工程(cheng)企(qi)業(ye)周(zhou)轉放緩(huan),使得原本預(yu)期(qi)(qi)的(de)“擼起袖子加(jia)油(you)干”并沒有呈現(xian)。盡管(guan)基(ji)建(jian)(jian)投資強度(du)(du)短期(qi)(qi)或受到疫(yi)情(qing)拖(tuo)累,但(dan)結合(he)近期(qi)(qi)國常(chang)會決定新(xin)開(kai)工一批水利項目、發(fa)改(gai)委要求(qiu)(qiu)加(jia)快“十四五(wu)”規劃(hua)102項重大工程(cheng)進(jin)度(du)(du)、財政部(bu)(bu)要求(qiu)(qiu)三(san)季度(du)(du)
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鴻路鋼構
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蘇文電能
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五一路牛(niu)仔
航行五百年的公社達人
2022-04-05 23:40:29
地產(chan)之后的下一個(ge)機會是(shi)?
3月最后(hou)一(yi)周(zhou)A股(gu)反(fan)彈,港股(gu)繼續修復,市場開(kai)始對(dui)4月預(yu)期(qi)開(kai)始修復,但普遍觀點(dian)(dian)認(ren)為二(er)季(ji)度至少(shao)仍有二(er)次(ci)探底。 代表性觀點(dian)(dian): 1、低(di)估值(zhi)高股(gu)息或(huo)者金融地產就是(shi)(shi)今年機構熊的主(zhu)線。 2、市場短期(qi)可依(yi)靠個股(gu)一(yi)季(ji)報預(yu)期(qi)和寬松加碼(ma)預(yu)期(qi),但越到后(hou)面(mian)還是(shi)(shi)得面(mian)臨多(duo)數(shu)公司一(yi)季(ji)報慘淡(dan)且需下修二(er)季(ji)度盈(ying)利(li)預(yu)期(qi)。寬松會(hui)加碼(ma),但畢竟匯(hui)(hui)率等約(yue)束存在,盈(ying)利(li)預(yu)期(qi)快速掉,政策一(yi)步(bu)步(bu)加,估計剛開(kai)始力度依(yi)然(ran)無法讓市場滿意。 3、美(mei)國處于滯脹(zhang)困境中(zhong),做多(duo)A股(gu)其實也需等美(mei)股(gu)下跌(die)風險釋放(fang)之后(hou)。 CG觀點(dian)(dian): 1、近(jin)期(qi)市場持續驗證我(wo)們一(yi)周(zhou)小結匯(hui)(hui)報觀點(dian)(dian)。
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萬科A
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五一路牛(niu)仔
航行五百年的公社達人
2022-04-05 15:48:55
【國君社服商貿劉越(yue)男】力合(he)科創:上(shang)海本土疫情首次(ci)破(po)萬,港(gang)股(gu)抗
【國(guo)君社(she)服(fu)商貿(mao)劉越男】力合科創(chuang):上海本(ben)土(tu)疫情首次(ci)破(po)萬,港股(gu)抗疫股(gu)大漲(zhang)(zhang)(zhang)(zhang),繼續看好力合科創(chuang) 事(shi)件:1)4月(yue)(yue)4日(ri)0-24時,上海新(xin)(xin)增本(ben)土(tu)新(xin)(xin)冠肺炎確(que)診(zhen)(zhen)病例268例和無癥狀感染者(zhe)13086例,首次(ci)破(po)萬。全(quan)國(guo)新(xin)(xin)增確(que)診(zhen)(zhen)1173例和無癥狀15239例。2)4月(yue)(yue)4日(ri)港股(gu)抗疫概念股(gu)集體大漲(zhang)(zhang)(zhang)(zhang),開拓(tuo)藥業(ye)(ye)漲(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)36.79%,歌禮制藥漲(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)14.15%,復星醫(yi)藥漲(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)12.18%,康希諾漲(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)5.9%,石藥集團漲(zhang)(zhang)(zhang)(zhang)5.2%。 據力合科創(chuang)披露(lu),控股(gu)子公司力合云記的自消殺抗病毒功能材料目前已應用(yong)于北京(jing)冬奧會、深圳隔離酒店、部分銀行營業(ye)(ye)網點、寫字
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力合科創
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五一路(lu)牛(niu)仔(zi)
航行五百年的公社達人
2022-04-05 15:47:48
【廣發電新】禾望電氣:深耕風光儲電能變換,領航新能源(yuan)趨勢(shi)
【廣發(fa)電(dian)(dian)(dian)(dian)新(xin)】禾望電(dian)(dian)(dian)(dian)氣(qi):深耕風光儲(chu)電(dian)(dian)(dian)(dian)能變換,領(ling)(ling)(ling)航(hang)新(xin)能源趨勢 ??公(gong)司(si)脫(tuo)胎于艾默生創業(ye)團隊,領(ling)(ling)(ling)航(hang)大(da)功率電(dian)(dian)(dian)(dian)力電(dian)(dian)(dian)(dian)子(zi)技(ji)術。公(gong)司(si)專注(zhu)于電(dian)(dian)(dian)(dian)能變換領(ling)(ling)(ling)域(yu),是(shi)國內領(ling)(ling)(ling)先(xian)的新(xin)能源電(dian)(dian)(dian)(dian)力電(dian)(dian)(dian)(dian)子(zi)及電(dian)(dian)(dian)(dian)氣(qi)傳動(dong)設備供應商。公(gong)司(si)多名(ming)高管(guan)曾(ceng)有艾默生、華為(wei)電(dian)(dian)(dian)(dian)氣(qi)等任(ren)職(zhi)經歷,具備多年(nian)行(xing)(xing)業(ye)經驗,引領(ling)(ling)(ling)新(xin)能源行(xing)(xing)業(ye)持(chi)續(xu)技(ji)術創新(xin)。20-21年(nian)公(gong)司(si)收入(ru)分(fen)別(bie)為(wei)23、21億元(yuan),同比分(fen)別(bie)+31%、-10%;歸(gui)母凈利潤(run)分(fen)別(bie)為(wei)2.7、2.8億元(yuan),同比分(fen)別(bie)+302%、+5%。 ??風電(dian)(dian)(dian)(dian)變流器技(ji)術領(ling)(ling)(ling)先(xian),大(da)型化趨勢強化格局。20-21年(nian)公(gong)司(si)風電(dian)(dian)(dian)(dian)變流器收入(ru)分(fen)別(bie)為(wei)14.7、
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禾望電氣
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五一(yi)路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-04-05 15:46:19
【海通石(shi)化】海外(wai)油(you)氣股投資邏輯演繹(yi)0405
【海通石(shi)化】海外(wai)(wai)油(you)氣(qi)股(gu)(gu)(gu)(gu)投資(zi)邏(luo)(luo)輯演繹0405 ??2022年3月(yue)以來,西方石(shi)油(you)獲巴菲特旗下伯(bo)(bo)克(ke)希爾連續增(zeng)持(chi)。截至(zhi)3月(yue)16日,伯(bo)(bo)克(ke)希爾對西方石(shi)油(you)的(de)持(chi)股(gu)(gu)(gu)(gu)累計達(da)到1.364億股(gu)(gu)(gu)(gu),占西方石(shi)油(you)流(liu)通在外(wai)(wai)股(gu)(gu)(gu)(gu)票比例(li)達(da)14.6%。 ??我(wo)(wo)們回顧了2000/1/1-2019/7/3美國油(you)氣(qi)行業股(gu)(gu)(gu)(gu)價漲幅(fu)靠前(qian)的(de)公司(si),我(wo)(wo)們認為(wei)當時(shi)行業投資(zi)邏(luo)(luo)輯更(geng)加注重(zhong)油(you)氣(qi)資(zi)源的(de)稟賦,包括業績(ji)彈(dan)性、增(zeng)產(chan)潛力、開(kai)采成本等。2021年后,美國頁巖油(you)企業謹慎增(zeng)產(chan),我(wo)(wo)們認為(wei)海外(wai)(wai)油(you)氣(qi)股(gu)(gu)(gu)(gu)的(de)投資(zi)邏(luo)(luo)輯從追求油(you)氣(qi)資(zi)源快(kuai)速增(zeng)長轉(zhuan)變(bian)為(wei)更(geng)加注重(zhong)股(gu)(gu)(gu)(gu)東價值及(ji)回報。 ??
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中海油服
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五一(yi)路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-03-30 23:52:52
【浙商固收||高宇】地產后市演繹的三點關鍵看法
????【浙商固(gu)收||高宇】地(di)(di)產后市演繹的(de)(de)三點關鍵看法 Q:什(shen)么(me)指標(biao)能前(qian)瞻和印證地(di)(di)產投資(zi)走(zou)勢(shi)(shi)? A:后續地(di)(di)產投資(zi)修(xiu)復(fu)的(de)(de)主(zhu)線為“穩需(xu)求+穩開(kai)發+去庫(ku)存(cun)”,動態追(zhui)蹤需(xu)求周期(qi)和開(kai)發周期(qi)的(de)(de)核心定價指標(biao)是預判(pan)地(di)(di)產投資(zi)走(zou)勢(shi)(shi)的(de)(de)關鍵。 第一,需(xu)求周期(qi)方(fang)面:今(jin)年政府工作報告對(dui)地(di)(di)產需(xu)求側已(yi)做定調,在嚴守“房主(zhu)不炒”的(de)(de)長(chang)效機制的(de)(de)底線下(xia),各地(di)(di)方(fang)仍有(you)因(yin)城施策提(ti)振需(xu)求的(de)(de)空(kong)間。目前(qian)多(duo)城需(xu)求政策底已(yi)現,但受(shou)到“奧(ao)密克戎疫情(qing)擾(rao)動+居民(min)對(dui)按時交付(fu)有(you)擔憂+居民(min)對(dui)房價上(shang)漲預期(qi)不足+改善性住房和新市民(min)住房剛需(xu)釋放緩慢(man)”等(deng)因(yin)素的(de)(de)影響,需(xu)求
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保利發展
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沙河股份
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五一路(lu)牛仔
航行五百年的公社達人
2022-03-30 23:47:23
【中金電新(xin)公用環保】龍源電力2021年業(ye)績First tak
【中金電新公用環保】龍源(yuan)電力2021年(nian)業績First take [太(tai)陽]業績符合我們預期:PRC GAAP下(xia)(xia)全(quan)年(nian)營業收(shou)入同(tong)比(bi)(bi)+29.2%至(zhi)372億元(yuan),實(shi)現歸母(mu)利(li)(li)潤(run)64.04億元(yuan),同(tong)比(bi)(bi)增長28.7%,每股收(shou)益為0.77元(yuan)。IFRS下(xia)(xia)凈(jing)利(li)(li)潤(run)64.13億元(yuan),同(tong)比(bi)(bi)增長27.6%。 [太(tai)陽]資(zi)產負債表、現金流穩健(jian):加權平均ROE同(tong)比(bi)(bi)增長1.9ppt至(zhi)11.22%, 經營性(xing)現金流持續攀升,同(tong)比(bi)(bi)+36.52%至(zhi)167.66億元(yuan),資(zi)產負債率(lv)下(xia)(xia)降0.12ppt至(zhi)61.59%。 ??主(zhu)要經營數據: [玫瑰]2021
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龍源電力
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-03-30 08:40:47
浙商國防? 邱世(shi)梁|王華君【中航沈飛】2022年一季度(du)扣(kou)非歸(gui)
浙商(shang)國防 邱世梁|王華(hua)君【中航沈飛(fei)】2022年(nian)一季度(du)扣(kou)(kou)非(fei)歸母凈利(li)(li)潤預增59%超預期;2021年(nian)扣(kou)(kou)非(fei)歸母凈利(li)(li)增長70%;持(chi)續推薦 公(gong)司(si)發布2021年(nian)度(du)報(bao)告、2022Q1業績預告及(ji)2022年(nian)關聯交易預計公(gong)告: 1、2021年(nian)全年(nian):公(gong)司(si)實現營收341億(+25%),歸母凈利(li)(li)潤17億(+15%),扣(kou)(kou)非(fei)歸母凈利(li)(li)潤16億(+70%)。 歸母凈利(li)(li)潤增速(su)(su)低于營收增速(su)(su)主(zhu)要(yao)原因為第四季度(du)研發費用(yong)率(lv)、管理(li)費用(yong)率(lv)較(jiao)高(gao):管理(li)費用(yong)率(lv)較(jiao)高(gao)主(zhu)要(yao)是(shi)由于職工(gong)薪酬(chou)增加,研發費用(yong)率(lv)較(jiao)高(gao)主(zhu)要(yao)是(shi)由于研發投(tou)入(ru)增加。人員薪酬(chou)提升、研發投(tou)入(ru)增大
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中航沈飛
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五一(yi)路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-03-30 08:37:26
【招商電子】蘋果鏈及立訊精密觀點更新
??【招商電子(zi)】蘋(pin)果(guo)鏈及立訊(xun)精(jing)密觀點(dian)更(geng)新 今日蘋(pin)果(guo)鏈調整(zheng)幅度較大,主(zhu)因市(shi)場關(guan)(guan)注(zhu)到(dao)日經新聞(wen)等(deng)報道蘋(pin)果(guo)對iPhone SE和(he)airpods砍單的(de)(de)信息。 我們(men)此前分析過(guo)蘋(pin)果(guo)不(bu)在俄羅斯銷(xiao)售和(he)俄烏戰爭將潛在影響(xiang)數(shu)百(bai)萬臺iPhone需求,市(shi)場對這一(yi)點(dian)前期已(yi)有(you)一(yi)定(ding)預期。另外,市(shi)場關(guan)(guan)注(zhu)到(dao)SE上(shang)市(shi)后消(xiao)費者反響(xiang)一(yi)般(ban),我們(men)認為主(zhu)因其(qi)小(xiao)尺寸加上(shang)產品外形設計偏老所致(zhi),不(bu)過(guo)因為SE使用的(de)(de)包括(kuo)A15在內的(de)(de)芯片物料(liao)體(ti)系(xi)與(yu)iphone13系(xi)列(lie)一(yi)致(zhi),蘋(pin)果(guo)亦(yi)能有(you)空間在其(qi)中作結構(gou)性調整(zheng),例(li)如調整(zheng)到(dao)近(jin)期銷(xiao)售不(bu)錯的(de)(de)iPhone13。此外,
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立訊精密
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-03-30 08:36:06
【磷肥】港口提價(jia)(jia)到1000美(mei)金,頭部企(qi)業出口執行高價(jia)(jia),彈性巨
【磷(lin)(lin)肥(fei)】港(gang)口提價(jia)(jia)到(dao)(dao)1000美金,頭(tou)部(bu)企(qi)業出(chu)口執行(xing)(xing)高價(jia)(jia),彈性巨大! 磷(lin)(lin)肥(fei)由(you)于去年(nian)(nian)4季度以來(lai)商檢改法檢的(de)(de)原(yuan)因,審核(he)流程延長到(dao)(dao)1月(yue)以上(shang)(shang),出(chu)口轉為內銷(xiao),抑(yi)制了(le)價(jia)(jia)格(ge)的(de)(de)進一(yi)(yi)步上(shang)(shang)漲(zhang),磷(lin)(lin)酸二銨(an)挺(ting)在3700元/噸左右,與海外價(jia)(jia)格(ge)形(xing)成(cheng)明(ming)顯倒掛,隨(sui)著(zhu)頭(tou)部(bu)企(qi)業出(chu)口逐漸恢(hui)復(fu)正常化,以及春耕需求(qiu)的(de)(de)拉動,頭(tou)部(bu)企(qi)業盈利空間巨大,中國港(gang)口價(jia)(jia)格(ge)已(yi)至1000美金以上(shang)(shang)(考(kao)慮(lv)(lv)俄羅斯等(deng)磷(lin)(lin)肥(fei)出(chu)口國或受(shou)(shou)到(dao)(dao)影響,海外磷(lin)(lin)肥(fei)有繼續漲(zhang)價(jia)(jia)空間)。同時考(kao)慮(lv)(lv)到(dao)(dao)磷(lin)(lin)礦石(shi)迎(ying)來(lai)大周期景氣上(shang)(shang)行(xing)(xing),具備礦-肥(fei)一(yi)(yi)體化企(qi)業將顯著(zhu)受(shou)(shou)益。部(bu)分企(qi)業也(ye)布(bu)局了(le)磷(lin)(lin)酸鐵新業務板(ban)塊,今年(nian)(nian)將
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云天化
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川恒股份
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五一(yi)路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-03-30 00:17:50
【天風電(dian)子】揚杰科技22Q1預告超預期(qi)
【天風電(dian)(dian)子(zi)】揚杰科技(ji)22Q1預(yu)告(gao)超預(yu)期 ????公(gong)(gong)司(si)發(fa)布(bu)22年第一季度(du)業(ye)績預(yu)告(gao),預(yu)計(ji)實現歸母凈利2.3億(yi)(yi)-2.8億(yi)(yi),同比(bi)+50%-80%;預(yu)計(ji)實現收入13.7億(yi)(yi)以上(shang),同比(bi)+45%以上(shang).。22Q1公(gong)(gong)司(si)下游包含(han)新能(neng)源需求(qiu)景氣(qi)度(du)延(yan)續,帶動(dong)公(gong)(gong)司(si)業(ye)務持續增(zeng)長(chang);新產品(pin)(pin)方面推進(jin)順利,包含(han)IGBT、SiC、MOSFET等新產品(pin)(pin)的銷售收入同比(bi)增(zeng)長(chang)均超過(guo)100%。 ?? 公(gong)(gong)司(si)功率半導體全系列布(bu)局,乘新能(neng)源行業(ye)紅利推動(dong)業(ye)績加速釋放。公(gong)(gong)司(si)傳統業(ye)務包含(han)整(zheng)流器(qi)件、保護器(qi)件、光(guang)伏器(qi)件;應(ying)用場景重(zhong)點布(bu)局5G通信、汽車電(dian)(dian)子(zi)、安(an)防(fang)
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揚杰科技
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五(wu)一路牛(niu)仔
航行五百年的公社達人
2022-03-29 15:09:57
【海通煤炭】繼續看(kan)好煤炭板塊行情,新(xin)增(zeng)推薦【陜(shan)西煤業(ye)】
【海(hai)通煤炭(tan)(tan)】繼續看好煤炭(tan)(tan)板塊(kuai)行情(qing),新(xin)增(zeng)(zeng)推薦【陜西(xi)煤業(ye)】 目(mu)前煤炭(tan)(tan)公司年報(bao)逐步披(pi)露,高(gao)分紅(hong)引發市場關注,同時板塊(kuai)基本面穩健+一季(ji)報(bao)確定性(xing)強,繼續看好板塊(kuai)機會(hui); 【陜西(xi)煤業(ye)】作為(wei)板塊(kuai)白馬龍(long)頭(tou),年初(chu)至今嚴(yan)重滯漲(zhang),預(yu)(yu)計公司21年分紅(hong)比(bi)(bi)例不低于(yu)50%,目(mu)前股(gu)價(jia)對應(ying)股(gu)息率7%~8%,屬于(yu)被忽視的(de)高(gao)分紅(hong)標的(de);同時公司21~22年預(yu)(yu)計產能核增(zeng)(zeng)有望達800萬噸,且非電(dian)煤銷售比(bi)(bi)例提(ti)升(sheng),受限價(jia)影(ying)響小,業(ye)績向好,在目(mu)前保守盈利預(yu)(yu)測下,PE不足6x,新(xin)增(zeng)(zeng)重點(dian)推薦! 歡(huan)迎(ying)交流:【海(hai)通煤炭(tan)(tan)】繼續看好煤炭(tan)(tan)板塊(kuai)行情(qing),新(xin)增(zeng)(zeng)推薦【陜
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陜西煤業
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-04-06 13:01:39
海通電新周觀點(dian)(220405)
海通電新周觀點(220405) [玫(mei)瑰]光(guang)伏:近期(qi)光(guang)伏海外較多國(guo)家(jia)受到(dao)組(zu)件出口打壓(ya),印(yin)度(du)關稅4月開(kai)始征收(shou),需(xu)求出現真空(kong),美(mei)國(guo)受反規(gui)避調查影(ying)響,Q2中國(guo)公司對美(mei)國(guo)組(zu)件出口會受到(dao)較大(da)影(ying)響;但(dan)是(shi)國(guo)內(nei)需(xu)求以及歐洲(zhou)需(xu)求及時補上(shang)。國(guo)內(nei)分布式和(he)(he)歐洲(zhou)翻倍增長,國(guo)內(nei)地(di)面電站Q2開(kai)始陸(lu)陸(lu)續續啟動,補裝(zhuang)21年(nian)未(wei)完成(cheng)項目,填補印(yin)度(du)和(he)(he)美(mei)國(guo)缺(que)失的(de)(de)空(kong)白。在外部諸多利(li)空(kong)下,組(zu)件4月的(de)(de)排產較3月依(yi)舊較為堅挺,組(zu)件價格(ge)并未(wei)見(jian)到(dao)明顯(xian)的(de)(de)大(da)幅回落(luo)跡(ji)象,全年(nian)價格(ge)目前(qian)仍(reng)然(ran)維持在1.85元/W的(de)(de)中樞(shu)位(wei),證明了光(guang)伏需(xu)求的(de)(de)相對剛性。預計后續需(xu)求會
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禾望電氣
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陽光電源
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五一(yi)路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-04-06 12:59:44
【建投地產(chan)】似曾相識燕歸來(lai):全面看多(duo)地產(chan)板(ban)塊!!
【行(xing)(xing)業觀點】 【建投(tou)地產】似(si)曾相識燕歸來:全(quan)(quan)面看(kan)多地產板(ban)(ban)塊!! [玫(mei)瑰]我們(men)提請投(tou)資(zi)者(zhe)關注地產板(ban)(ban)塊有(you)持續(xu)行(xing)(xing)情的(de)歷史時(shi)段。2014年(nian)(nian)以(yi)來共有(you)三個時(shi)段對當前地產板(ban)(ban)塊具(ju)有(you)參考意義: [太陽]2014年(nian)(nian)7月(yue)(yue)-2015年(nian)(nian)5月(yue)(yue):板(ban)(ban)塊上漲(zhang)幅度(du)達(da)184.5%,受(shou)益于(yu)貨幣政(zheng)策寬松和地產行(xing)(xing)業需(xu)求端政(zheng)策的(de)全(quan)(quan)面放松。 [太陽]2019年(nian)(nian)1月(yue)(yue)-2019年(nian)(nian)3月(yue)(yue):板(ban)(ban)塊上漲(zhang)幅度(du)達(da)31.8%,受(shou)益于(yu)去杠桿后的(de)宏觀經濟再杠桿,地產作(zuo)為(wei)重要經濟支柱,因城施策空間有(you)所打(da)開。 [太陽]2020年(nian)(nian)6月(yue)(yue)-2020年(nian)(nian)8月(yue)(yue):板(ban)(ban)塊上漲(zhang)幅度(du)達(da)15.
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保利發展
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萬科A
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五一(yi)路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-04-06 12:57:48
國君銀行(xing)張宇團隊|繼續看多銀行(xing)板塊,首(shou)推“蘇浙成”
國君銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)張宇團隊(dui)|繼續看多銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)板塊,首推“蘇浙(zhe)成” 1、今(jin)日銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)板塊在(zai)(zai)地產帶動下(xia)(xia)延續強(qiang)勢反彈,投資者選股仍然“以(yi)小(xiao)為(wei)美(mei)(mei)”、“以(yi)蘇浙(zhe)成為(wei)美(mei)(mei)”、“以(yi)低估(gu)值(zhi)為(wei)美(mei)(mei)”。 2、“以(yi)小(xiao)為(wei)美(mei)(mei)”、“以(yi)蘇浙(zhe)成為(wei)美(mei)(mei)”、“以(yi)低估(gu)值(zhi)為(wei)美(mei)(mei)”所折射的(de)市場(chang)心態是(shi)(shi),【大家普遍(bian)認可銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)板塊在(zai)(zai)今(jin)年穩增長的(de)背(bei)景下(xia)(xia)有貝塔(ta),想配銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing),但(dan)又覺(jue)得現在(zai)(zai)經(jing)濟下(xia)(xia)行(xing)(xing)(xing)(xing)壓力仍大,貝塔(ta)還沒有很強(qiang),所以(yi)折中的(de)做法是(shi)(shi),買(mai)區位比(bi)較好的(de)(信貸需(xu)求有保(bao)障)、盤子比(bi)較小(xiao)的(de)(股價彈性(xing)大、機構持倉少)、估(gu)值(zhi)比(bi)較低的(de)(下(xia)(xia)行(xing)(xing)(xing)(xing)風險小(xiao)、修復空間大)的(de)優質小(xiao)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)】 3、我(wo)們注意(yi)到近
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張家港行
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南京銀行
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五(wu)一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-04-06 00:04:00
【長江建(jian)筑(zhu)(zhu) | 周觀點】如何(he)看待Q2建(jian)筑(zhu)(zhu)行情?
【長江建(jian)筑 | 周(zhou)觀點】如何(he)看待Q2建(jian)筑行情(qing)? ??基(ji)建(jian)施工(gong)景氣度只(zhi)是遲到,不會缺席 正常(chang)(chang)情(qing)況(kuang)下(xia)進(jin)(jin)入(ru)3月后,隨著人員到位及氣候逐漸(jian)適宜,建(jian)筑企業會陸(lu)續進(jin)(jin)入(ru)施工(gong)高峰,從(cong)我們跟蹤的微觀情(qing)況(kuang)來(lai)看,3月中旬前后大部(bu)分地(di)(di)區基(ji)建(jian)施工(gong)強(qiang)度已經達到同期(qi)可(ke)比水(shui)平。但受疫情(qing)擴(kuo)散(san)影(ying)響,東部(bu)多地(di)(di)人員及物資(zi)流(liu)通出現(xian)困難,工(gong)程企業周(zhou)轉放緩,使(shi)得原本(ben)預(yu)期(qi)的“擼起袖子(zi)加(jia)油(you)干”并沒有呈現(xian)。盡管(guan)基(ji)建(jian)投資(zi)強(qiang)度短期(qi)或受到疫情(qing)拖累,但結(jie)合近期(qi)國常(chang)(chang)會決定新(xin)開工(gong)一批水(shui)利項(xiang)(xiang)目、發(fa)改(gai)委要(yao)求加(jia)快“十四五”規劃(hua)102項(xiang)(xiang)重(zhong)大工(gong)程進(jin)(jin)度、財(cai)政部(bu)要(yao)求三季度
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鴻路鋼構
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蘇文電能
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-04-05 23:40:29
地產之后(hou)的下一個機會是(shi)?
3月最后一周(zhou)A股(gu)反彈,港股(gu)繼續修復(fu),市場開(kai)始(shi)對(dui)4月預(yu)(yu)期(qi)開(kai)始(shi)修復(fu),但普(pu)遍觀點(dian)認為二季(ji)度至少仍有二次探底。 代表性觀點(dian): 1、低估值高股(gu)息或者金融(rong)地產就是今年(nian)機構熊的主(zhu)線(xian)。 2、市場短期(qi)可依靠個股(gu)一季(ji)報預(yu)(yu)期(qi)和寬(kuan)松加碼(ma)預(yu)(yu)期(qi),但越到后面還是得面臨(lin)多(duo)數公司一季(ji)報慘淡且需(xu)下(xia)修二季(ji)度盈利預(yu)(yu)期(qi)。寬(kuan)松會加碼(ma),但畢竟匯(hui)率等約束存在,盈利預(yu)(yu)期(qi)快速掉,政策一步步加,估計剛開(kai)始(shi)力度依然無法(fa)讓市場滿意。 3、美國處于滯脹(zhang)困境中,做(zuo)多(duo)A股(gu)其(qi)實也需(xu)等美股(gu)下(xia)跌(die)風險釋放之后。 CG觀點(dian): 1、近期(qi)市場持(chi)續驗證我們一周(zhou)小結匯(hui)報觀點(dian)。
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萬科A
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五一路牛(niu)仔
航行五百年的公社達人
2022-04-05 15:48:55
【國君社服商貿劉越男(nan)】力(li)合(he)科創(chuang):上海本(ben)土疫情首次破萬,港股抗
【國(guo)君社(she)服商貿劉越男】力合(he)(he)(he)(he)科(ke)創(chuang)(chuang):上海本土疫情(qing)首次(ci)破萬(wan),港(gang)股(gu)抗(kang)疫股(gu)大(da)漲(zhang)(zhang),繼續看好力合(he)(he)(he)(he)科(ke)創(chuang)(chuang) 事件:1)4月(yue)4日(ri)0-24時(shi),上海新增(zeng)本土新冠肺(fei)炎(yan)確(que)診(zhen)病(bing)例268例和無(wu)癥(zheng)狀感染者13086例,首次(ci)破萬(wan)。全國(guo)新增(zeng)確(que)診(zhen)1173例和無(wu)癥(zheng)狀15239例。2)4月(yue)4日(ri)港(gang)股(gu)抗(kang)疫概(gai)念股(gu)集體大(da)漲(zhang)(zhang),開拓(tuo)藥業漲(zhang)(zhang)36.79%,歌禮(li)制藥漲(zhang)(zhang)14.15%,復星醫藥漲(zhang)(zhang)12.18%,康希諾(nuo)漲(zhang)(zhang)5.9%,石藥集團漲(zhang)(zhang)5.2%。 據力合(he)(he)(he)(he)科(ke)創(chuang)(chuang)披露,控股(gu)子公(gong)司力合(he)(he)(he)(he)云記的自消殺抗(kang)病(bing)毒(du)功能材(cai)料目前已應用于北(bei)京冬奧會、深(shen)圳隔(ge)離酒店、部分銀行營(ying)業網點、寫字(zi)
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力合科創
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-04-05 15:47:48
【廣發電(dian)新】禾望電(dian)氣(qi):深(shen)耕風光(guang)儲電(dian)能變換,領航新能源趨(qu)勢
【廣(guang)發電(dian)新(xin)】禾(he)望電(dian)氣(qi):深耕風(feng)光(guang)儲電(dian)能(neng)變換,領(ling)(ling)(ling)(ling)航(hang)新(xin)能(neng)源趨(qu)勢 ??公司(si)脫胎于(yu)艾默生(sheng)創業團隊,領(ling)(ling)(ling)(ling)航(hang)大(da)功率(lv)電(dian)力電(dian)子技(ji)術。公司(si)專(zhuan)注于(yu)電(dian)能(neng)變換領(ling)(ling)(ling)(ling)域,是國內領(ling)(ling)(ling)(ling)先(xian)的(de)新(xin)能(neng)源電(dian)力電(dian)子及電(dian)氣(qi)傳(chuan)動(dong)設備(bei)供應商。公司(si)多名高(gao)管曾(ceng)有艾默生(sheng)、華為(wei)電(dian)氣(qi)等任職經歷(li),具備(bei)多年(nian)(nian)行業經驗(yan),引領(ling)(ling)(ling)(ling)新(xin)能(neng)源行業持(chi)續(xu)技(ji)術創新(xin)。20-21年(nian)(nian)公司(si)收入分(fen)別為(wei)23、21億(yi)元,同(tong)比分(fen)別+31%、-10%;歸母凈利潤分(fen)別為(wei)2.7、2.8億(yi)元,同(tong)比分(fen)別+302%、+5%。 ??風(feng)電(dian)變流(liu)器(qi)(qi)技(ji)術領(ling)(ling)(ling)(ling)先(xian),大(da)型(xing)化趨(qu)勢強(qiang)化格局。20-21年(nian)(nian)公司(si)風(feng)電(dian)變流(liu)器(qi)(qi)收入分(fen)別為(wei)14.7、
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禾望電氣
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-04-05 15:46:19
【海(hai)通(tong)石化】海(hai)外油氣(qi)股投資邏輯演繹(yi)0405
【海(hai)通石化】海(hai)外(wai)油(you)(you)氣股(gu)投(tou)資(zi)(zi)邏輯演(yan)繹0405 ??2022年(nian)3月(yue)以(yi)來,西(xi)方(fang)石油(you)(you)獲巴菲特(te)旗下伯克(ke)希爾連續(xu)增(zeng)持。截至3月(yue)16日,伯克(ke)希爾對西(xi)方(fang)石油(you)(you)的(de)持股(gu)累計達到1.364億股(gu),占西(xi)方(fang)石油(you)(you)流通在外(wai)股(gu)票比例達14.6%。 ??我(wo)們(men)回顧了2000/1/1-2019/7/3美國油(you)(you)氣行(xing)業(ye)(ye)(ye)股(gu)價漲(zhang)幅靠前(qian)的(de)公司,我(wo)們(men)認(ren)為(wei)當(dang)時行(xing)業(ye)(ye)(ye)投(tou)資(zi)(zi)邏輯更加(jia)注(zhu)重(zhong)油(you)(you)氣資(zi)(zi)源的(de)稟賦,包括業(ye)(ye)(ye)績彈性、增(zeng)產潛力、開采成本等。2021年(nian)后(hou),美國頁巖油(you)(you)企業(ye)(ye)(ye)謹慎增(zeng)產,我(wo)們(men)認(ren)為(wei)海(hai)外(wai)油(you)(you)氣股(gu)的(de)投(tou)資(zi)(zi)邏輯從(cong)追(zhui)求油(you)(you)氣資(zi)(zi)源快(kuai)速增(zeng)長轉(zhuan)變為(wei)更加(jia)注(zhu)重(zhong)股(gu)東(dong)價值(zhi)及回報。 ??
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中海油服
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五一路牛(niu)仔
航行五百年的公社達人
2022-03-30 23:52:52
【浙商固收(shou)||高宇】地產后市演(yan)繹的(de)三點關鍵看法(fa)
????【浙商(shang)固收||高宇】地(di)(di)產(chan)(chan)后市演繹的(de)(de)(de)三點關鍵(jian)看法 Q:什么指(zhi)標(biao)能前(qian)瞻和(he)印證(zheng)地(di)(di)產(chan)(chan)投資(zi)走勢? A:后續地(di)(di)產(chan)(chan)投資(zi)修復的(de)(de)(de)主(zhu)線為“穩需(xu)求(qiu)(qiu)(qiu)+穩開(kai)發+去庫存”,動(dong)態(tai)追蹤需(xu)求(qiu)(qiu)(qiu)周期和(he)開(kai)發周期的(de)(de)(de)核心(xin)定價指(zhi)標(biao)是預判地(di)(di)產(chan)(chan)投資(zi)走勢的(de)(de)(de)關鍵(jian)。 第一,需(xu)求(qiu)(qiu)(qiu)周期方(fang)面:今年政(zheng)府工作報告對地(di)(di)產(chan)(chan)需(xu)求(qiu)(qiu)(qiu)側已做定調,在(zai)嚴守“房(fang)(fang)主(zhu)不炒”的(de)(de)(de)長(chang)效機制的(de)(de)(de)底線下,各(ge)地(di)(di)方(fang)仍有(you)因(yin)城(cheng)施(shi)策(ce)提振需(xu)求(qiu)(qiu)(qiu)的(de)(de)(de)空間。目(mu)前(qian)多城(cheng)需(xu)求(qiu)(qiu)(qiu)政(zheng)策(ce)底已現,但受到“奧(ao)密克戎疫情擾動(dong)+居(ju)民(min)對按(an)時(shi)交付有(you)擔(dan)憂+居(ju)民(min)對房(fang)(fang)價上(shang)漲預期不足+改善性住(zhu)房(fang)(fang)和(he)新(xin)市民(min)住(zhu)房(fang)(fang)剛需(xu)釋(shi)放緩慢(man)”等因(yin)素(su)的(de)(de)(de)影(ying)響(xiang),需(xu)求(qiu)(qiu)(qiu)
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保利發展
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沙河股份
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-03-30 23:47:23
【中(zhong)金電新公(gong)用環保】龍(long)源電力(li)2021年(nian)業績(ji)First tak
【中金(jin)電新公用(yong)環保(bao)】龍源電力2021年業(ye)績First take [太(tai)陽]業(ye)績符合我們預期(qi):PRC GAAP下(xia)全(quan)年營業(ye)收(shou)入同比+29.2%至(zhi)(zhi)372億元,實現歸母利潤64.04億元,同比增長(chang)28.7%,每股(gu)收(shou)益為0.77元。IFRS下(xia)凈利潤64.13億元,同比增長(chang)27.6%。 [太(tai)陽]資(zi)產(chan)負債(zhai)表、現金(jin)流穩(wen)健:加權平均(jun)ROE同比增長(chang)1.9ppt至(zhi)(zhi)11.22%, 經營性現金(jin)流持續攀升,同比+36.52%至(zhi)(zhi)167.66億元,資(zi)產(chan)負債(zhai)率下(xia)降0.12ppt至(zhi)(zhi)61.59%。 ??主要經營數據: [玫瑰]2021
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龍源電力
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五一路牛(niu)仔(zi)
航行五百年的公社達人
2022-03-30 08:40:47
浙商(shang)國防? 邱(qiu)世梁|王華君(jun)【中航沈飛】2022年一季度扣(kou)非(fei)歸
浙商國(guo)防(fang) 邱世(shi)梁|王華君【中航沈飛(fei)】2022年(nian)一季度扣(kou)非歸母(mu)凈利潤(run)預增(zeng)(zeng)59%超預期(qi);2021年(nian)扣(kou)非歸母(mu)凈利增(zeng)(zeng)長70%;持(chi)續推薦 公司發布2021年(nian)度報(bao)告(gao)(gao)、2022Q1業績預告(gao)(gao)及2022年(nian)關聯(lian)交易(yi)預計公告(gao)(gao): 1、2021年(nian)全(quan)年(nian):公司實現營(ying)(ying)收341億(+25%),歸母(mu)凈利潤(run)17億(+15%),扣(kou)非歸母(mu)凈利潤(run)16億(+70%)。 歸母(mu)凈利潤(run)增(zeng)(zeng)速低于營(ying)(ying)收增(zeng)(zeng)速主要(yao)原因為第四(si)季度研(yan)發費(fei)用(yong)率、管理(li)費(fei)用(yong)率較(jiao)(jiao)高(gao):管理(li)費(fei)用(yong)率較(jiao)(jiao)高(gao)主要(yao)是由(you)于職工薪(xin)酬增(zeng)(zeng)加,研(yan)發費(fei)用(yong)率較(jiao)(jiao)高(gao)主要(yao)是由(you)于研(yan)發投入增(zeng)(zeng)加。人員薪(xin)酬提升、研(yan)發投入增(zeng)(zeng)大
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中航沈飛
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航行五百年的公社達人
2022-03-30 08:37:26
【招商電子】蘋果鏈及立訊精(jing)密觀(guan)點更新
??【招商電(dian)子】蘋(pin)果(guo)鏈及立(li)訊精(jing)密觀點(dian)更新 今日蘋(pin)果(guo)鏈調整幅度較大(da),主因市(shi)場(chang)關(guan)注到日經新聞等報道蘋(pin)果(guo)對iPhone SE和airpods砍單的(de)(de)信息。 我(wo)們此前分(fen)析過蘋(pin)果(guo)不(bu)在俄羅斯銷售和俄烏戰爭將潛在影(ying)響數百(bai)萬臺iPhone需求,市(shi)場(chang)對這一點(dian)前期(qi)已有一定預期(qi)。另外,市(shi)場(chang)關(guan)注到SE上市(shi)后消費者反響一般,我(wo)們認為主因其小尺寸加上產品外形設計偏老所致,不(bu)過因為SE使用的(de)(de)包括(kuo)A15在內的(de)(de)芯片物料體系(xi)與iphone13系(xi)列一致,蘋(pin)果(guo)亦能有空間(jian)在其中作(zuo)結構(gou)性調整,例(li)如調整到近期(qi)銷售不(bu)錯(cuo)的(de)(de)iPhone13。此外,
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立訊精密
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五一路(lu)牛仔(zi)
航行五百年的公社達人
2022-03-30 08:36:06
【磷肥】港(gang)口(kou)提價到1000美(mei)金,頭部企業出口(kou)執行高價,彈性巨
【磷(lin)肥(fei)】港口(kou)提價(jia)到1000美金,頭(tou)部(bu)(bu)企(qi)(qi)(qi)業(ye)出口(kou)執(zhi)行高(gao)價(jia),彈性(xing)巨(ju)大! 磷(lin)肥(fei)由于去年4季(ji)度以(yi)(yi)來商檢改法(fa)檢的原(yuan)因,審核流程延長到1月以(yi)(yi)上,出口(kou)轉(zhuan)為內銷,抑制了價(jia)格(ge)的進(jin)一步上漲,磷(lin)酸(suan)二銨挺在3700元/噸左右,與海外價(jia)格(ge)形(xing)成(cheng)明顯倒掛,隨著頭(tou)部(bu)(bu)企(qi)(qi)(qi)業(ye)出口(kou)逐漸恢復正常化,以(yi)(yi)及春(chun)耕需求的拉動,頭(tou)部(bu)(bu)企(qi)(qi)(qi)業(ye)盈(ying)利(li)空(kong)間巨(ju)大,中國港口(kou)價(jia)格(ge)已(yi)至1000美金以(yi)(yi)上(考慮俄羅斯等磷(lin)肥(fei)出口(kou)國或(huo)受到影(ying)響,海外磷(lin)肥(fei)有繼(ji)續漲價(jia)空(kong)間)。同時考慮到磷(lin)礦(kuang)石迎來大周期景氣上行,具備礦(kuang)-肥(fei)一體化企(qi)(qi)(qi)業(ye)將顯著受益。部(bu)(bu)分企(qi)(qi)(qi)業(ye)也布(bu)局了磷(lin)酸(suan)鐵新業(ye)務(wu)板塊(kuai),今(jin)年將
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云天化
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川恒股份
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五一(yi)路(lu)牛仔(zi)
航行五百年的公社達人
2022-03-30 00:17:50
【天風電子】揚杰科(ke)技22Q1預(yu)告超預(yu)期
【天風電子】揚杰科(ke)技22Q1預(yu)告(gao)超預(yu)期 ????公(gong)(gong)司(si)發布22年第一季度業(ye)(ye)績預(yu)告(gao),預(yu)計實現歸母(mu)凈(jing)利2.3億-2.8億,同(tong)比+50%-80%;預(yu)計實現收入13.7億以上,同(tong)比+45%以上.。22Q1公(gong)(gong)司(si)下游包含(han)新(xin)能源(yuan)需求景(jing)氣(qi)度延續,帶動(dong)(dong)公(gong)(gong)司(si)業(ye)(ye)務持續增(zeng)長;新(xin)產品方面推進順利,包含(han)IGBT、SiC、MOSFET等(deng)新(xin)產品的銷(xiao)售(shou)收入同(tong)比增(zeng)長均超過100%。 ?? 公(gong)(gong)司(si)功率半導體全系列(lie)布局,乘新(xin)能源(yuan)行(xing)業(ye)(ye)紅利推動(dong)(dong)業(ye)(ye)績加速釋放。公(gong)(gong)司(si)傳統業(ye)(ye)務包含(han)整流器(qi)件、保護器(qi)件、光伏(fu)器(qi)件;應用場景(jing)重點布局5G通(tong)信、汽(qi)車(che)電子、安防
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揚杰科技
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五(wu)一路牛(niu)仔
航行五百年的公社達人
2022-03-29 15:09:57
【海通煤炭】繼續看好煤炭板塊行情,新增推薦【陜西煤業】
【海(hai)通(tong)煤(mei)炭(tan)(tan)】繼續(xu)看好(hao)煤(mei)炭(tan)(tan)板塊行情,新(xin)增推(tui)(tui)薦(jian)【陜西煤(mei)業(ye)】 目前(qian)(qian)煤(mei)炭(tan)(tan)公(gong)司年(nian)報逐步披露,高分(fen)紅(hong)引(yin)發(fa)市場關注,同時板塊基本面穩(wen)健(jian)+一(yi)季報確定性(xing)強,繼續(xu)看好(hao)板塊機會; 【陜西煤(mei)業(ye)】作為(wei)板塊白馬龍頭,年(nian)初至今嚴重滯漲,預(yu)計(ji)公(gong)司21年(nian)分(fen)紅(hong)比(bi)(bi)例(li)不低于(yu)50%,目前(qian)(qian)股(gu)價對應股(gu)息率7%~8%,屬于(yu)被忽視(shi)的高分(fen)紅(hong)標的;同時公(gong)司21~22年(nian)預(yu)計(ji)產能核增有望達(da)800萬噸(dun),且非電煤(mei)銷(xiao)售比(bi)(bi)例(li)提升,受限價影響小,業(ye)績向(xiang)好(hao),在(zai)目前(qian)(qian)保守盈利預(yu)測下,PE不足(zu)6x,新(xin)增重點推(tui)(tui)薦(jian)! 歡迎交流:【海(hai)通(tong)煤(mei)炭(tan)(tan)】繼續(xu)看好(hao)煤(mei)炭(tan)(tan)板塊行情,新(xin)增推(tui)(tui)薦(jian)【陜
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陜西煤業
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五一路(lu)牛仔
航行五百年的公社達人
2022-04-06 13:01:39
海通(tong)電新周(zhou)觀點(220405)
海通(tong)電新周觀點(220405) [玫瑰]光伏:近期光伏海外(wai)較多(duo)國(guo)(guo)(guo)(guo)家受(shou)到(dao)組件(jian)出(chu)(chu)口打(da)壓,印度關稅4月開始(shi)征收,需(xu)求(qiu)出(chu)(chu)現(xian)真空,美國(guo)(guo)(guo)(guo)受(shou)反規避調查影響,Q2中國(guo)(guo)(guo)(guo)公司對(dui)美國(guo)(guo)(guo)(guo)組件(jian)出(chu)(chu)口會受(shou)到(dao)較大(da)影響;但是國(guo)(guo)(guo)(guo)內需(xu)求(qiu)以及歐洲需(xu)求(qiu)及時(shi)補上。國(guo)(guo)(guo)(guo)內分布(bu)式(shi)和(he)歐洲翻倍增(zeng)長,國(guo)(guo)(guo)(guo)內地面電站Q2開始(shi)陸(lu)陸(lu)續(xu)續(xu)啟動(dong),補裝21年(nian)未(wei)完成項目(mu),填補印度和(he)美國(guo)(guo)(guo)(guo)缺失的(de)空白(bai)。在外(wai)部諸(zhu)多(duo)利空下,組件(jian)4月的(de)排產較3月依舊較為(wei)堅挺,組件(jian)價(jia)格并(bing)未(wei)見到(dao)明(ming)顯的(de)大(da)幅(fu)回落跡象,全年(nian)價(jia)格目(mu)前仍然維持在1.85元/W的(de)中樞位,證(zheng)明(ming)了光伏需(xu)求(qiu)的(de)相對(dui)剛性。預計(ji)后續(xu)需(xu)求(qiu)會
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禾望電氣
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陽光電源
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-04-06 12:59:44
【建投地產(chan)】似曾相識燕歸來(lai):全(quan)面看多地產(chan)板塊!!
【行業(ye)觀點】 【建投(tou)地(di)產(chan)】似曾相(xiang)識燕歸來:全(quan)面(mian)看多地(di)產(chan)板塊!! [玫瑰]我(wo)們提(ti)請投(tou)資者關(guan)注地(di)產(chan)板塊有(you)(you)持續(xu)行情的(de)(de)歷史時(shi)段。2014年以來共(gong)有(you)(you)三個(ge)時(shi)段對當前地(di)產(chan)板塊具有(you)(you)參考意義: [太(tai)(tai)陽]2014年7月(yue)(yue)-2015年5月(yue)(yue):板塊上漲幅度(du)達184.5%,受益于(yu)貨幣政策(ce)寬(kuan)松和地(di)產(chan)行業(ye)需求(qiu)端政策(ce)的(de)(de)全(quan)面(mian)放(fang)松。 [太(tai)(tai)陽]2019年1月(yue)(yue)-2019年3月(yue)(yue):板塊上漲幅度(du)達31.8%,受益于(yu)去杠桿(gan)后的(de)(de)宏觀經(jing)濟再(zai)杠桿(gan),地(di)產(chan)作為重要(yao)經(jing)濟支柱,因城施策(ce)空間(jian)有(you)(you)所(suo)打(da)開。 [太(tai)(tai)陽]2020年6月(yue)(yue)-2020年8月(yue)(yue):板塊上漲幅度(du)達15.
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保利發展
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萬科A
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五一(yi)路(lu)牛仔
航行五百年的公社達人
2022-04-06 12:57:48
國君銀(yin)行張(zhang)宇團隊|繼續看多銀(yin)行板塊(kuai),首推“蘇浙成”
國君銀(yin)(yin)(yin)行張宇團隊|繼續看多銀(yin)(yin)(yin)行板塊(kuai),首推(tui)“蘇浙成(cheng)” 1、今日銀(yin)(yin)(yin)行板塊(kuai)在地(di)產帶動下(xia)延續強勢反彈(dan)(dan),投資者選股仍(reng)然“以(yi)(yi)小(xiao)(xiao)為(wei)(wei)美(mei)(mei)”、“以(yi)(yi)蘇浙成(cheng)為(wei)(wei)美(mei)(mei)”、“以(yi)(yi)低估(gu)值為(wei)(wei)美(mei)(mei)”。 2、“以(yi)(yi)小(xiao)(xiao)為(wei)(wei)美(mei)(mei)”、“以(yi)(yi)蘇浙成(cheng)為(wei)(wei)美(mei)(mei)”、“以(yi)(yi)低估(gu)值為(wei)(wei)美(mei)(mei)”所(suo)折射(she)的(de)市場(chang)心態是,【大(da)家普遍認可銀(yin)(yin)(yin)行板塊(kuai)在今年穩增長的(de)背景(jing)下(xia)有貝(bei)塔,想配銀(yin)(yin)(yin)行,但又覺(jue)得(de)現在經濟(ji)下(xia)行壓(ya)力仍(reng)大(da),貝(bei)塔還沒有很(hen)強,所(suo)以(yi)(yi)折中(zhong)的(de)做法是,買區位(wei)比(bi)較(jiao)好的(de)(信貸需求(qiu)有保(bao)障)、盤子(zi)比(bi)較(jiao)小(xiao)(xiao)的(de)(股價彈(dan)(dan)性大(da)、機構持倉少)、估(gu)值比(bi)較(jiao)低的(de)(下(xia)行風(feng)險小(xiao)(xiao)、修復空間(jian)大(da))的(de)優質小(xiao)(xiao)銀(yin)(yin)(yin)行】 3、我們(men)注(zhu)意到近(jin)
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張家港行
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南京銀行
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五(wu)一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-04-06 00:04:00
【長江(jiang)建(jian)(jian)筑 | 周(zhou)觀點(dian)】如(ru)何看待Q2建(jian)(jian)筑行情?
【長江建(jian)筑 | 周(zhou)觀點(dian)】如何看待Q2建(jian)筑行情? ??基建(jian)施工(gong)(gong)景氣度(du)只是遲到(dao),不會缺席 正常(chang)情況下進入3月(yue)后(hou),隨著人(ren)員到(dao)位及氣候逐漸適(shi)宜,建(jian)筑企業(ye)會陸續進入施工(gong)(gong)高峰,從我們跟蹤的微觀情況來看,3月(yue)中旬(xun)前后(hou)大(da)部分地(di)區基建(jian)施工(gong)(gong)強度(du)已經達到(dao)同期(qi)可比水(shui)(shui)平。但(dan)受(shou)疫情擴散影(ying)響(xiang),東部多地(di)人(ren)員及物資(zi)流通出(chu)現(xian)困難,工(gong)(gong)程(cheng)企業(ye)周(zhou)轉放緩,使得原本預(yu)期(qi)的“擼起袖(xiu)子(zi)加(jia)油干”并沒有呈現(xian)。盡(jin)管基建(jian)投資(zi)強度(du)短期(qi)或受(shou)到(dao)疫情拖累,但(dan)結合近期(qi)國(guo)常(chang)會決定新開工(gong)(gong)一(yi)批水(shui)(shui)利項目、發改委要求加(jia)快“十四五”規劃102項重(zhong)大(da)工(gong)(gong)程(cheng)進度(du)、財政部要求三(san)季度(du)
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鴻路鋼構
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蘇文電能
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五(wu)一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-04-05 23:40:29
地產(chan)之后的下一(yi)個機(ji)會(hui)是?
3月最后(hou)一周(zhou)A股(gu)反彈,港股(gu)繼續修復(fu),市(shi)場(chang)(chang)開(kai)始對4月預期(qi)(qi)開(kai)始修復(fu),但普(pu)遍觀(guan)點(dian)認為二季(ji)度(du)(du)至(zhi)少仍有二次探(tan)底。 代(dai)表(biao)性觀(guan)點(dian): 1、低估值(zhi)高股(gu)息(xi)或者金(jin)融地產就是今(jin)年機構熊(xiong)的主線。 2、市(shi)場(chang)(chang)短期(qi)(qi)可依靠個股(gu)一季(ji)報(bao)預期(qi)(qi)和寬(kuan)松(song)加碼(ma)預期(qi)(qi),但越到后(hou)面還是得面臨多數公司一季(ji)報(bao)慘淡(dan)且需下修二季(ji)度(du)(du)盈利預期(qi)(qi)。寬(kuan)松(song)會加碼(ma),但畢(bi)竟匯率等約束存在(zai),盈利預期(qi)(qi)快速掉,政策一步步加,估計剛開(kai)始力(li)度(du)(du)依然無法讓市(shi)場(chang)(chang)滿意。 3、美國處于滯(zhi)脹困境中,做多A股(gu)其實(shi)也(ye)需等美股(gu)下跌風險(xian)釋放之后(hou)。 CG觀(guan)點(dian): 1、近期(qi)(qi)市(shi)場(chang)(chang)持續驗證我(wo)們一周(zhou)小(xiao)結匯報(bao)觀(guan)點(dian)。
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萬科A
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-04-05 15:48:55
【國君(jun)社(she)服(fu)商貿劉越男】力(li)合科創:上海本土疫情首次(ci)破萬,港股(gu)抗
【國(guo)君社服商(shang)貿劉(liu)越男】力(li)合科創:上海(hai)本土疫情首次破萬,港股抗(kang)疫股大漲(zhang)(zhang),繼續看好力(li)合科創 事件(jian):1)4月4日(ri)0-24時,上海(hai)新(xin)增本土新(xin)冠肺炎確診(zhen)病例268例和無癥(zheng)(zheng)狀感染者13086例,首次破萬。全國(guo)新(xin)增確診(zhen)1173例和無癥(zheng)(zheng)狀15239例。2)4月4日(ri)港股抗(kang)疫概念股集(ji)(ji)體大漲(zhang)(zhang),開拓藥(yao)業漲(zhang)(zhang)36.79%,歌禮制藥(yao)漲(zhang)(zhang)14.15%,復星醫藥(yao)漲(zhang)(zhang)12.18%,康希(xi)諾漲(zhang)(zhang)5.9%,石(shi)藥(yao)集(ji)(ji)團漲(zhang)(zhang)5.2%。 據(ju)力(li)合科創披露(lu),控股子(zi)公司(si)力(li)合云記的自消殺抗(kang)病毒功(gong)能(neng)材(cai)料目前已(yi)應用(yong)于北京冬奧會、深圳隔離酒(jiu)店、部(bu)分銀行營業網點、寫字(zi)
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力合科創
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-04-05 15:47:48
【廣發電新】禾望電氣:深耕風光儲電能變換(huan),領航新能源趨(qu)勢
【廣(guang)發電(dian)(dian)新(xin)】禾望電(dian)(dian)氣(qi):深耕風(feng)光(guang)儲電(dian)(dian)能(neng)變(bian)換(huan),領航新(xin)能(neng)源趨勢 ??公(gong)(gong)(gong)司脫胎于艾(ai)默生(sheng)創業團(tuan)隊,領航大功率電(dian)(dian)力電(dian)(dian)子技術(shu)。公(gong)(gong)(gong)司專(zhuan)注(zhu)于電(dian)(dian)能(neng)變(bian)換(huan)領域(yu),是國內領先(xian)的(de)新(xin)能(neng)源電(dian)(dian)力電(dian)(dian)子及電(dian)(dian)氣(qi)傳(chuan)動設(she)備供應商。公(gong)(gong)(gong)司多名(ming)高管曾有艾(ai)默生(sheng)、華為(wei)電(dian)(dian)氣(qi)等任職經歷,具備多年行(xing)業經驗,引領新(xin)能(neng)源行(xing)業持續技術(shu)創新(xin)。20-21年公(gong)(gong)(gong)司收入分(fen)別(bie)為(wei)23、21億(yi)元,同比(bi)分(fen)別(bie)+31%、-10%;歸母凈利潤(run)分(fen)別(bie)為(wei)2.7、2.8億(yi)元,同比(bi)分(fen)別(bie)+302%、+5%。 ??風(feng)電(dian)(dian)變(bian)流(liu)器技術(shu)領先(xian),大型化趨勢強化格局。20-21年公(gong)(gong)(gong)司風(feng)電(dian)(dian)變(bian)流(liu)器收入分(fen)別(bie)為(wei)14.7、
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禾望電氣
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五一(yi)路(lu)牛仔
航行五百年的公社達人
2022-04-05 15:46:19
【海通石(shi)化】海外(wai)油氣股投資邏輯演繹(yi)0405
【海通(tong)石化】海外油(you)(you)氣股投(tou)資邏輯演繹0405 ??2022年3月以(yi)來(lai),西(xi)方石油(you)(you)獲巴菲特(te)旗下伯克希爾連(lian)續增持。截至(zhi)3月16日,伯克希爾對西(xi)方石油(you)(you)的(de)持股累計達(da)(da)到1.364億(yi)股,占西(xi)方石油(you)(you)流通(tong)在外股票比例達(da)(da)14.6%。 ??我(wo)(wo)們(men)回顧了2000/1/1-2019/7/3美國油(you)(you)氣行(xing)業(ye)(ye)股價漲幅(fu)靠前的(de)公司,我(wo)(wo)們(men)認為(wei)當(dang)時行(xing)業(ye)(ye)投(tou)資邏輯更(geng)加(jia)注重(zhong)油(you)(you)氣資源的(de)稟賦,包括業(ye)(ye)績(ji)彈性、增產(chan)潛力、開采成本等(deng)。2021年后,美國頁巖(yan)油(you)(you)企業(ye)(ye)謹(jin)慎增產(chan),我(wo)(wo)們(men)認為(wei)海外油(you)(you)氣股的(de)投(tou)資邏輯從(cong)追求油(you)(you)氣資源快(kuai)速增長轉變為(wei)更(geng)加(jia)注重(zhong)股東(dong)價值及回報。 ??
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中海油服
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五一(yi)路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-03-30 23:52:52
【浙商(shang)固收||高宇】地產后(hou)市演繹的三點關鍵看法
????【浙商固收||高宇】地(di)產(chan)后市演繹的(de)(de)三點關鍵(jian)看(kan)法 Q:什么(me)指(zhi)標能(neng)前瞻和印證地(di)產(chan)投(tou)資走(zou)勢? A:后續地(di)產(chan)投(tou)資修復的(de)(de)主線(xian)為(wei)“穩需(xu)(xu)求+穩開發(fa)+去庫存”,動態追蹤需(xu)(xu)求周(zhou)期和開發(fa)周(zhou)期的(de)(de)核(he)心(xin)定(ding)價(jia)指(zhi)標是預(yu)判地(di)產(chan)投(tou)資走(zou)勢的(de)(de)關鍵(jian)。 第一,需(xu)(xu)求周(zhou)期方(fang)面:今年政府工作報告對地(di)產(chan)需(xu)(xu)求側已做(zuo)定(ding)調,在嚴守“房(fang)主不炒”的(de)(de)長(chang)效機制的(de)(de)底(di)線(xian)下,各地(di)方(fang)仍有因城施策(ce)提振需(xu)(xu)求的(de)(de)空間。目(mu)前多城需(xu)(xu)求政策(ce)底(di)已現,但受(shou)到“奧密克戎(rong)疫情擾動+居(ju)民對按時(shi)交付有擔憂+居(ju)民對房(fang)價(jia)上漲預(yu)期不足+改善性住房(fang)和新市民住房(fang)剛需(xu)(xu)釋(shi)放(fang)緩(huan)慢”等因素的(de)(de)影響,需(xu)(xu)求
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保利發展
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五一路牛(niu)仔
航行五百年的公社達人
2022-03-30 23:47:23
【中金電新(xin)公(gong)用(yong)環保(bao)】龍源電力(li)2021年業績First tak
【中(zhong)金(jin)電(dian)新公用(yong)環保】龍源電(dian)力(li)2021年業(ye)績(ji)First take [太(tai)陽(yang)]業(ye)績(ji)符(fu)合我們預期:PRC GAAP下全年營(ying)業(ye)收(shou)(shou)入(ru)同比+29.2%至(zhi)(zhi)372億(yi)元(yuan)(yuan),實現(xian)歸母利(li)潤(run)64.04億(yi)元(yuan)(yuan),同比增(zeng)長28.7%,每(mei)股收(shou)(shou)益為(wei)0.77元(yuan)(yuan)。IFRS下凈利(li)潤(run)64.13億(yi)元(yuan)(yuan),同比增(zeng)長27.6%。 [太(tai)陽(yang)]資(zi)產(chan)(chan)負(fu)債(zhai)(zhai)表、現(xian)金(jin)流(liu)穩健(jian):加權平(ping)均(jun)ROE同比增(zeng)長1.9ppt至(zhi)(zhi)11.22%, 經營(ying)性現(xian)金(jin)流(liu)持(chi)續攀升,同比+36.52%至(zhi)(zhi)167.66億(yi)元(yuan)(yuan),資(zi)產(chan)(chan)負(fu)債(zhai)(zhai)率下降0.12ppt至(zhi)(zhi)61.59%。 ??主要經營(ying)數據: [玫瑰]2021
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龍源電力
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-03-30 08:40:47
浙商國防? 邱世(shi)梁(liang)|王(wang)華君【中(zhong)航沈飛】2022年一季度扣非歸
浙商國(guo)防 邱世梁|王華君【中航沈(shen)飛】2022年(nian)一(yi)季度(du)扣非歸(gui)(gui)母(mu)凈(jing)利(li)潤預(yu)(yu)增(zeng)(zeng)59%超預(yu)(yu)期;2021年(nian)扣非歸(gui)(gui)母(mu)凈(jing)利(li)增(zeng)(zeng)長70%;持續推薦 公(gong)司發(fa)布2021年(nian)度(du)報告(gao)、2022Q1業績預(yu)(yu)告(gao)及2022年(nian)關聯交易預(yu)(yu)計(ji)公(gong)告(gao): 1、2021年(nian)全年(nian):公(gong)司實現營收(shou)341億(yi)(+25%),歸(gui)(gui)母(mu)凈(jing)利(li)潤17億(yi)(+15%),扣非歸(gui)(gui)母(mu)凈(jing)利(li)潤16億(yi)(+70%)。 歸(gui)(gui)母(mu)凈(jing)利(li)潤增(zeng)(zeng)速(su)低于(yu)營收(shou)增(zeng)(zeng)速(su)主要(yao)原因為(wei)第四季度(du)研(yan)發(fa)費(fei)用率(lv)(lv)、管理(li)費(fei)用率(lv)(lv)較(jiao)(jiao)高:管理(li)費(fei)用率(lv)(lv)較(jiao)(jiao)高主要(yao)是(shi)由(you)于(yu)職工薪酬增(zeng)(zeng)加,研(yan)發(fa)費(fei)用率(lv)(lv)較(jiao)(jiao)高主要(yao)是(shi)由(you)于(yu)研(yan)發(fa)投入(ru)增(zeng)(zeng)加。人員薪酬提升(sheng)、研(yan)發(fa)投入(ru)增(zeng)(zeng)大
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中航沈飛
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五一路(lu)牛仔
航行五百年的公社達人
2022-03-30 08:37:26
【招(zhao)商電子】蘋(pin)果鏈及立訊精密觀(guan)點更新
??【招商電子(zi)】蘋果鏈及立訊精密觀點更新(xin) 今日蘋果鏈調(diao)整幅(fu)度較(jiao)大,主因市場(chang)關(guan)注(zhu)到(dao)日經新(xin)聞等報道蘋果對(dui)iPhone SE和airpods砍單的(de)(de)信息。 我們此前分析過蘋果不(bu)在俄(e)羅斯銷售(shou)和俄(e)烏戰(zhan)爭(zheng)將潛在影(ying)響數(shu)百萬臺iPhone需求,市場(chang)對(dui)這一(yi)(yi)點前期已有一(yi)(yi)定預(yu)期。另外,市場(chang)關(guan)注(zhu)到(dao)SE上市后消費者反響一(yi)(yi)般,我們認為主因其小尺(chi)寸加上產品外形(xing)設計(ji)偏老(lao)所致,不(bu)過因為SE使(shi)用的(de)(de)包括A15在內的(de)(de)芯片物(wu)料體系與iphone13系列一(yi)(yi)致,蘋果亦能有空間在其中作(zuo)結構性(xing)調(diao)整,例如調(diao)整到(dao)近期銷售(shou)不(bu)錯的(de)(de)iPhone13。此外,
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立訊精密
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-03-30 08:36:06
【磷肥】港口(kou)提價到1000美金,頭部企業出口(kou)執行(xing)高價,彈性巨
【磷肥(fei)】港口提價到(dao)1000美金,頭部(bu)企業出(chu)口執行高價,彈性巨(ju)大! 磷肥(fei)由于(yu)去(qu)年4季度以(yi)來(lai)商檢改法(fa)檢的(de)(de)原因,審核流(liu)程延長到(dao)1月以(yi)上(shang),出(chu)口轉為(wei)內銷,抑制(zhi)了價格的(de)(de)進(jin)一步上(shang)漲(zhang),磷酸二銨挺在3700元(yuan)/噸左右,與海外價格形成明顯倒掛,隨(sui)著頭部(bu)企業出(chu)口逐漸(jian)恢復正常化,以(yi)及(ji)春耕需求的(de)(de)拉動,頭部(bu)企業盈(ying)利(li)空間(jian)(jian)巨(ju)大,中(zhong)國港口價格已至1000美金以(yi)上(shang)(考(kao)(kao)慮俄羅斯等(deng)磷肥(fei)出(chu)口國或受到(dao)影(ying)響,海外磷肥(fei)有繼續漲(zhang)價空間(jian)(jian))。同時考(kao)(kao)慮到(dao)磷礦石迎來(lai)大周期景氣上(shang)行,具備礦-肥(fei)一體化企業將(jiang)顯著受益。部(bu)分企業也布局了磷酸鐵新業務板塊,今(jin)年將(jiang)
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云天化
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川恒股份
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-03-30 00:17:50
【天風電子(zi)】揚杰科技22Q1預告(gao)超(chao)預期(qi)
【天風電子】揚杰(jie)科技22Q1預(yu)(yu)告超預(yu)(yu)期 ????公(gong)司(si)發布(bu)22年第一(yi)季(ji)度業績(ji)預(yu)(yu)告,預(yu)(yu)計(ji)實現歸母凈(jing)利2.3億(yi)(yi)-2.8億(yi)(yi),同比(bi)+50%-80%;預(yu)(yu)計(ji)實現收入13.7億(yi)(yi)以上,同比(bi)+45%以上.。22Q1公(gong)司(si)下游包(bao)(bao)含新能源(yuan)需求景氣度延續(xu)(xu),帶動(dong)公(gong)司(si)業務(wu)持續(xu)(xu)增長;新產品(pin)方(fang)面推進順利,包(bao)(bao)含IGBT、SiC、MOSFET等新產品(pin)的銷售收入同比(bi)增長均超過100%。 ?? 公(gong)司(si)功率半(ban)導體全系列(lie)布(bu)局,乘(cheng)新能源(yuan)行業紅利推動(dong)業績(ji)加速(su)釋放。公(gong)司(si)傳統業務(wu)包(bao)(bao)含整流器(qi)(qi)件(jian)、保護(hu)器(qi)(qi)件(jian)、光伏器(qi)(qi)件(jian);應用場景重(zhong)點布(bu)局5G通信、汽車電子、安防
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揚杰科技
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-03-29 15:09:57
【海通煤炭】繼續看好煤炭板塊行情,新增推薦【陜西煤業】
【海(hai)通煤(mei)(mei)(mei)炭(tan)(tan)】繼續(xu)看好(hao)煤(mei)(mei)(mei)炭(tan)(tan)板(ban)塊(kuai)行(xing)情(qing),新增(zeng)推薦【陜西煤(mei)(mei)(mei)業(ye)(ye)(ye)】 目(mu)前(qian)煤(mei)(mei)(mei)炭(tan)(tan)公(gong)司年報逐步披(pi)露,高(gao)分紅引發(fa)市場關注,同時板(ban)塊(kuai)基本(ben)面(mian)穩健+一季報確定性強,繼續(xu)看好(hao)板(ban)塊(kuai)機會; 【陜西煤(mei)(mei)(mei)業(ye)(ye)(ye)】作為板(ban)塊(kuai)白馬龍頭,年初至今嚴重滯漲,預計(ji)公(gong)司21年分紅比(bi)例不(bu)低于50%,目(mu)前(qian)股(gu)(gu)價對應股(gu)(gu)息率(lv)7%~8%,屬于被忽視(shi)的高(gao)分紅標的;同時公(gong)司21~22年預計(ji)產能(neng)核增(zeng)有(you)望達800萬(wan)噸,且(qie)非電煤(mei)(mei)(mei)銷售比(bi)例提升(sheng),受限價影響小,業(ye)(ye)(ye)績向好(hao),在目(mu)前(qian)保守(shou)盈利預測下,PE不(bu)足6x,新增(zeng)重點推薦! 歡迎交流:【海(hai)通煤(mei)(mei)(mei)炭(tan)(tan)】繼續(xu)看好(hao)煤(mei)(mei)(mei)炭(tan)(tan)板(ban)塊(kuai)行(xing)情(qing),新增(zeng)推薦【陜
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陜西煤業
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五一(yi)路(lu)牛仔
航行五百年的公社達人
2022-04-06 13:01:39
海通電(dian)新周觀點(220405)
海(hai)通電(dian)新周觀點(220405) [玫瑰]光(guang)伏:近期光(guang)伏海(hai)外(wai)較(jiao)多國(guo)家受(shou)到(dao)組件(jian)出(chu)(chu)口打壓,印度(du)關稅4月(yue)(yue)開(kai)始(shi)征收,需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)出(chu)(chu)現真空(kong),美(mei)(mei)國(guo)受(shou)反規(gui)避調查影(ying)響,Q2中國(guo)公司對美(mei)(mei)國(guo)組件(jian)出(chu)(chu)口會受(shou)到(dao)較(jiao)大影(ying)響;但是國(guo)內(nei)(nei)需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)以及歐(ou)洲(zhou)需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)及時補上。國(guo)內(nei)(nei)分布(bu)式和(he)歐(ou)洲(zhou)翻倍增長,國(guo)內(nei)(nei)地面電(dian)站Q2開(kai)始(shi)陸(lu)陸(lu)續續啟動,補裝21年未完成項目(mu),填(tian)補印度(du)和(he)美(mei)(mei)國(guo)缺失(shi)的(de)空(kong)白。在外(wai)部諸多利空(kong)下,組件(jian)4月(yue)(yue)的(de)排產較(jiao)3月(yue)(yue)依舊較(jiao)為堅挺,組件(jian)價格并未見到(dao)明顯的(de)大幅回落跡象(xiang),全年價格目(mu)前仍然維持在1.85元/W的(de)中樞位,證(zheng)明了(le)光(guang)伏需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)的(de)相對剛(gang)性。預計(ji)后續需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)會
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禾望電氣
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陽光電源
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-04-06 12:59:44
【建投(tou)地(di)產(chan)】似曾相識燕歸來:全面(mian)看多地(di)產(chan)板塊!!
【行業(ye)觀點】 【建(jian)投地(di)(di)產】似曾相識燕歸來(lai):全面看多地(di)(di)產板(ban)(ban)(ban)塊(kuai)(kuai)!! [玫瑰]我(wo)們提(ti)請投資者關注地(di)(di)產板(ban)(ban)(ban)塊(kuai)(kuai)有持續行情的歷史時段。2014年(nian)以來(lai)共有三(san)個時段對當(dang)前地(di)(di)產板(ban)(ban)(ban)塊(kuai)(kuai)具有參(can)考意義(yi): [太(tai)(tai)陽(yang)]2014年(nian)7月(yue)(yue)-2015年(nian)5月(yue)(yue):板(ban)(ban)(ban)塊(kuai)(kuai)上漲(zhang)幅度達(da)(da)184.5%,受(shou)益(yi)于貨幣政策寬松(song)和地(di)(di)產行業(ye)需求端(duan)政策的全面放(fang)松(song)。 [太(tai)(tai)陽(yang)]2019年(nian)1月(yue)(yue)-2019年(nian)3月(yue)(yue):板(ban)(ban)(ban)塊(kuai)(kuai)上漲(zhang)幅度達(da)(da)31.8%,受(shou)益(yi)于去杠桿后的宏觀經濟再杠桿,地(di)(di)產作為重要經濟支柱,因(yin)城施策空間有所(suo)打開。 [太(tai)(tai)陽(yang)]2020年(nian)6月(yue)(yue)-2020年(nian)8月(yue)(yue):板(ban)(ban)(ban)塊(kuai)(kuai)上漲(zhang)幅度達(da)(da)15.
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保利發展
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萬科A
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五一(yi)路牛(niu)仔
航行五百年的公社達人
2022-04-06 12:57:48
國君銀行張宇團(tuan)隊|繼續看多銀行板塊,首推“蘇浙成(cheng)”
國君銀行(xing)(xing)張宇團隊(dui)|繼續(xu)(xu)看多銀行(xing)(xing)板塊(kuai),首(shou)推“蘇浙成” 1、今(jin)日(ri)銀行(xing)(xing)板塊(kuai)在地(di)產帶動下延續(xu)(xu)強(qiang)勢反彈,投資者(zhe)選股仍然“以(yi)(yi)小(xiao)(xiao)為(wei)美(mei)”、“以(yi)(yi)蘇浙成為(wei)美(mei)”、“以(yi)(yi)低(di)估值(zhi)為(wei)美(mei)”。 2、“以(yi)(yi)小(xiao)(xiao)為(wei)美(mei)”、“以(yi)(yi)蘇浙成為(wei)美(mei)”、“以(yi)(yi)低(di)估值(zhi)為(wei)美(mei)”所折(zhe)射的市場(chang)心態(tai)是,【大(da)(da)(da)家普遍認(ren)可(ke)銀行(xing)(xing)板塊(kuai)在今(jin)年穩增長(chang)的背景下有貝塔,想配銀行(xing)(xing),但又覺得現在經濟下行(xing)(xing)壓力仍大(da)(da)(da),貝塔還沒有很(hen)強(qiang),所以(yi)(yi)折(zhe)中的做(zuo)法是,買(mai)區位比較好的(信貸需求有保(bao)障)、盤子比較小(xiao)(xiao)的(股價彈性(xing)大(da)(da)(da)、機構持倉少(shao))、估值(zhi)比較低(di)的(下行(xing)(xing)風險小(xiao)(xiao)、修復空間大(da)(da)(da))的優質小(xiao)(xiao)銀行(xing)(xing)】 3、我們(men)注意到近
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張家港行
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南京銀行
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五(wu)一路牛(niu)仔
航行五百年的公社達人
2022-04-06 00:04:00
【長江建筑(zhu) | 周觀點】如何(he)看(kan)待(dai)Q2建筑(zhu)行情?
【長江建(jian)(jian)筑 | 周(zhou)觀點】如(ru)何看(kan)待Q2建(jian)(jian)筑行情(qing)? ??基(ji)建(jian)(jian)施工(gong)(gong)景氣度(du)只(zhi)是(shi)遲(chi)到,不(bu)會缺席 正(zheng)常(chang)情(qing)況(kuang)(kuang)下進(jin)入3月后,隨著人(ren)員到位及氣候逐漸適宜,建(jian)(jian)筑企業會陸續進(jin)入施工(gong)(gong)高峰,從我們跟蹤(zong)的(de)微觀情(qing)況(kuang)(kuang)來看(kan),3月中旬前后大(da)部分(fen)地區(qu)基(ji)建(jian)(jian)施工(gong)(gong)強(qiang)度(du)已經達到同(tong)期可比水平。但受疫(yi)情(qing)擴(kuo)散影響,東部多地人(ren)員及物資流通出現困難,工(gong)(gong)程(cheng)企業周(zhou)轉放緩,使得原本(ben)預期的(de)“擼起袖子加(jia)油干”并(bing)沒有呈(cheng)現。盡管基(ji)建(jian)(jian)投(tou)資強(qiang)度(du)短(duan)期或受到疫(yi)情(qing)拖累,但結合近期國(guo)常(chang)會決定(ding)新開工(gong)(gong)一批(pi)水利項(xiang)目(mu)、發改委要求(qiu)加(jia)快“十四五”規劃102項(xiang)重大(da)工(gong)(gong)程(cheng)進(jin)度(du)、財政部要求(qiu)三季度(du)
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鴻路鋼構
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蘇文電能
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-04-05 23:40:29
地產之后的下(xia)一個(ge)機(ji)會是?
3月(yue)最后(hou)(hou)一(yi)周A股(gu)(gu)(gu)反彈,港股(gu)(gu)(gu)繼續修(xiu)(xiu)(xiu)復,市(shi)場(chang)(chang)開(kai)始對4月(yue)預(yu)期(qi)(qi)(qi)(qi)開(kai)始修(xiu)(xiu)(xiu)復,但普遍觀(guan)點(dian)認為(wei)二季度至少仍有二次探(tan)底。 代表性觀(guan)點(dian): 1、低估值高(gao)股(gu)(gu)(gu)息或者金融地產就是(shi)(shi)今(jin)年(nian)機構熊的主(zhu)線。 2、市(shi)場(chang)(chang)短期(qi)(qi)(qi)(qi)可依靠個股(gu)(gu)(gu)一(yi)季報預(yu)期(qi)(qi)(qi)(qi)和(he)寬松(song)加碼預(yu)期(qi)(qi)(qi)(qi),但越到(dao)后(hou)(hou)面還是(shi)(shi)得(de)面臨多數公司一(yi)季報慘淡且需下(xia)修(xiu)(xiu)(xiu)二季度盈利(li)預(yu)期(qi)(qi)(qi)(qi)。寬松(song)會(hui)加碼,但畢竟(jing)匯率等約束存在,盈利(li)預(yu)期(qi)(qi)(qi)(qi)快(kuai)速掉(diao),政策一(yi)步步加,估計剛開(kai)始力度依然無(wu)法讓市(shi)場(chang)(chang)滿意(yi)。 3、美(mei)(mei)國處于滯脹困境中,做多A股(gu)(gu)(gu)其實也需等美(mei)(mei)股(gu)(gu)(gu)下(xia)跌風險釋放之(zhi)后(hou)(hou)。 CG觀(guan)點(dian): 1、近期(qi)(qi)(qi)(qi)市(shi)場(chang)(chang)持續驗證我(wo)們一(yi)周小結匯報觀(guan)點(dian)。
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萬科A
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五一路(lu)牛(niu)仔(zi)
航行五百年的公社達人
2022-04-05 15:48:55
【國君社服商貿劉越(yue)男】力合科創:上海(hai)本土疫情首次破萬,港股抗
【國君社(she)服商貿劉(liu)越男(nan)】力(li)合科(ke)創:上海本土疫(yi)(yi)情(qing)首次破(po)萬,港(gang)股(gu)(gu)(gu)抗疫(yi)(yi)股(gu)(gu)(gu)大(da)漲(zhang),繼(ji)續看好力(li)合科(ke)創 事件:1)4月4日0-24時,上海新增本土新冠肺炎確診病例(li)268例(li)和無(wu)癥狀(zhuang)感(gan)染者13086例(li),首次破(po)萬。全國新增確診1173例(li)和無(wu)癥狀(zhuang)15239例(li)。2)4月4日港(gang)股(gu)(gu)(gu)抗疫(yi)(yi)概念股(gu)(gu)(gu)集體大(da)漲(zhang),開拓藥(yao)業漲(zhang)36.79%,歌禮制藥(yao)漲(zhang)14.15%,復星醫藥(yao)漲(zhang)12.18%,康希諾漲(zhang)5.9%,石藥(yao)集團漲(zhang)5.2%。 據力(li)合科(ke)創披(pi)露,控股(gu)(gu)(gu)子公司力(li)合云記的自消(xiao)殺抗病毒功(gong)能(neng)材(cai)料(liao)目(mu)前已應用于北京冬奧會、深圳隔(ge)離(li)酒店、部分(fen)銀行營業網點(dian)、寫字(zi)
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力合科創
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-04-05 15:47:48
【廣發電新】禾望電氣:深耕風光儲電能變換(huan),領航新能源趨(qu)勢
【廣發電新(xin)(xin)】禾望電氣(qi):深耕風光儲電能變(bian)(bian)換,領(ling)航(hang)新(xin)(xin)能源趨勢(shi) ??公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)脫(tuo)胎于艾默(mo)生創業團隊,領(ling)航(hang)大(da)功(gong)率(lv)電力電子技(ji)術。公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)專(zhuan)注于電能變(bian)(bian)換領(ling)域,是國內領(ling)先(xian)(xian)的新(xin)(xin)能源電力電子及(ji)電氣(qi)傳動設(she)備供(gong)應商。公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)多名高管曾(ceng)有艾默(mo)生、華(hua)為電氣(qi)等(deng)任職經歷,具備多年(nian)行業經驗,引領(ling)新(xin)(xin)能源行業持續(xu)技(ji)術創新(xin)(xin)。20-21年(nian)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)收(shou)入(ru)分(fen)(fen)別為23、21億(yi)(yi)元,同比分(fen)(fen)別+31%、-10%;歸母凈利潤分(fen)(fen)別為2.7、2.8億(yi)(yi)元,同比分(fen)(fen)別+302%、+5%。 ??風電變(bian)(bian)流器(qi)技(ji)術領(ling)先(xian)(xian),大(da)型化趨勢(shi)強化格局。20-21年(nian)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)風電變(bian)(bian)流器(qi)收(shou)入(ru)分(fen)(fen)別為14.7、
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航行五百年的公社達人
2022-04-05 15:46:19
【海通(tong)石化】海外油氣(qi)股(gu)投資(zi)邏輯演繹(yi)0405
【海通石化(hua)】海外(wai)油(you)(you)氣(qi)股(gu)(gu)(gu)(gu)投資邏(luo)輯(ji)演繹0405 ??2022年(nian)3月以來,西方石油(you)(you)獲巴菲(fei)特(te)旗下伯克(ke)希爾(er)連續增持(chi)。截至3月16日,伯克(ke)希爾(er)對西方石油(you)(you)的(de)持(chi)股(gu)(gu)(gu)(gu)累(lei)計達(da)到1.364億股(gu)(gu)(gu)(gu),占西方石油(you)(you)流通在外(wai)股(gu)(gu)(gu)(gu)票比例達(da)14.6%。 ??我們(men)回(hui)顧了2000/1/1-2019/7/3美國油(you)(you)氣(qi)行業(ye)股(gu)(gu)(gu)(gu)價漲幅(fu)靠前的(de)公司,我們(men)認為(wei)當時行業(ye)投資邏(luo)輯(ji)更加注重油(you)(you)氣(qi)資源(yuan)的(de)稟(bing)賦(fu),包括業(ye)績彈性、增產潛力、開(kai)采成(cheng)本等。2021年(nian)后,美國頁巖油(you)(you)企業(ye)謹慎增產,我們(men)認為(wei)海外(wai)油(you)(you)氣(qi)股(gu)(gu)(gu)(gu)的(de)投資邏(luo)輯(ji)從追(zhui)求油(you)(you)氣(qi)資源(yuan)快速(su)增長轉變為(wei)更加注重股(gu)(gu)(gu)(gu)東價值及回(hui)報(bao)。 ??
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中海油服
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五一路牛(niu)仔
航行五百年的公社達人
2022-03-30 23:52:52
【浙商固收(shou)||高宇(yu)】地產后市演繹的三點關鍵看法
????【浙(zhe)商固收||高宇】地(di)產后市演繹的(de)(de)三點關(guan)鍵(jian)看(kan)法(fa) Q:什么(me)指標(biao)(biao)能前瞻和印證地(di)產投資走(zou)勢(shi)? A:后續地(di)產投資修(xiu)復(fu)的(de)(de)主線為“穩需(xu)(xu)(xu)求(qiu)(qiu)+穩開發+去庫(ku)存”,動態追蹤(zong)需(xu)(xu)(xu)求(qiu)(qiu)周期(qi)和開發周期(qi)的(de)(de)核心定價指標(biao)(biao)是預(yu)判地(di)產投資走(zou)勢(shi)的(de)(de)關(guan)鍵(jian)。 第一,需(xu)(xu)(xu)求(qiu)(qiu)周期(qi)方(fang)面:今年政府工作(zuo)報告對地(di)產需(xu)(xu)(xu)求(qiu)(qiu)側(ce)已(yi)(yi)做定調,在嚴守(shou)“房(fang)主不炒”的(de)(de)長效機制(zhi)的(de)(de)底線下,各地(di)方(fang)仍(reng)有因城施策(ce)提振需(xu)(xu)(xu)求(qiu)(qiu)的(de)(de)空間。目(mu)前多城需(xu)(xu)(xu)求(qiu)(qiu)政策(ce)底已(yi)(yi)現,但(dan)受到“奧密克戎疫情擾動+居(ju)民(min)對按時交付(fu)有擔(dan)憂+居(ju)民(min)對房(fang)價上漲預(yu)期(qi)不足+改(gai)善(shan)性(xing)住房(fang)和新市民(min)住房(fang)剛需(xu)(xu)(xu)釋放緩(huan)慢(man)”等因素的(de)(de)影(ying)響,需(xu)(xu)(xu)求(qiu)(qiu)
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五(wu)一路(lu)牛仔(zi)
航行五百年的公社達人
2022-03-30 23:47:23
【中金電(dian)新(xin)公用環保(bao)】龍(long)源電(dian)力2021年業(ye)績First tak
【中金(jin)電新公用環保】龍源電力2021年業績First take [太(tai)陽]業績符合我(wo)們預期:PRC GAAP下(xia)全年營業收入同(tong)(tong)比(bi)(bi)+29.2%至(zhi)372億元(yuan)(yuan),實現(xian)(xian)歸母(mu)利潤64.04億元(yuan)(yuan),同(tong)(tong)比(bi)(bi)增長(chang)28.7%,每股(gu)收益為0.77元(yuan)(yuan)。IFRS下(xia)凈利潤64.13億元(yuan)(yuan),同(tong)(tong)比(bi)(bi)增長(chang)27.6%。 [太(tai)陽]資產(chan)負債表、現(xian)(xian)金(jin)流穩健:加權(quan)平均ROE同(tong)(tong)比(bi)(bi)增長(chang)1.9ppt至(zhi)11.22%, 經營性現(xian)(xian)金(jin)流持續(xu)攀升(sheng),同(tong)(tong)比(bi)(bi)+36.52%至(zhi)167.66億元(yuan)(yuan),資產(chan)負債率下(xia)降(jiang)0.12ppt至(zhi)61.59%。 ??主要(yao)經營數(shu)據: [玫瑰]2021
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龍源電力
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五(wu)一路牛仔(zi)
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2022-03-30 08:40:47
浙商國防? 邱世梁|王華君【中航沈飛(fei)】2022年一季(ji)度扣非歸
浙商國(guo)防 邱世梁|王華君(jun)【中航(hang)沈飛】2022年(nian)一季度扣(kou)(kou)非歸(gui)(gui)母凈(jing)利(li)(li)潤(run)(run)(run)預增(zeng)(zeng)(zeng)59%超預期;2021年(nian)扣(kou)(kou)非歸(gui)(gui)母凈(jing)利(li)(li)增(zeng)(zeng)(zeng)長70%;持續推薦 公(gong)司(si)發(fa)(fa)布2021年(nian)度報告、2022Q1業績預告及2022年(nian)關聯(lian)交易預計公(gong)告: 1、2021年(nian)全(quan)年(nian):公(gong)司(si)實現營(ying)(ying)收341億(yi)(+25%),歸(gui)(gui)母凈(jing)利(li)(li)潤(run)(run)(run)17億(yi)(+15%),扣(kou)(kou)非歸(gui)(gui)母凈(jing)利(li)(li)潤(run)(run)(run)16億(yi)(+70%)。 歸(gui)(gui)母凈(jing)利(li)(li)潤(run)(run)(run)增(zeng)(zeng)(zeng)速低于營(ying)(ying)收增(zeng)(zeng)(zeng)速主(zhu)(zhu)要(yao)原因為第四季度研(yan)發(fa)(fa)費用(yong)(yong)率(lv)(lv)、管(guan)理費用(yong)(yong)率(lv)(lv)較(jiao)高(gao):管(guan)理費用(yong)(yong)率(lv)(lv)較(jiao)高(gao)主(zhu)(zhu)要(yao)是由于職工薪酬(chou)(chou)增(zeng)(zeng)(zeng)加,研(yan)發(fa)(fa)費用(yong)(yong)率(lv)(lv)較(jiao)高(gao)主(zhu)(zhu)要(yao)是由于研(yan)發(fa)(fa)投入增(zeng)(zeng)(zeng)加。人員薪酬(chou)(chou)提升、研(yan)發(fa)(fa)投入增(zeng)(zeng)(zeng)大
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中航沈飛
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五(wu)一(yi)路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-03-30 08:37:26
【招商電子】蘋果鏈及(ji)立訊精密(mi)觀點更(geng)新
??【招商電子】蘋(pin)(pin)果鏈及(ji)立訊精密觀點更新 今日蘋(pin)(pin)果鏈調整(zheng)(zheng)幅度較(jiao)大,主因市場(chang)關(guan)注(zhu)到(dao)日經(jing)新聞等報道蘋(pin)(pin)果對iPhone SE和airpods砍單(dan)的(de)信(xin)息。 我們(men)此前分(fen)析過(guo)蘋(pin)(pin)果不在俄羅(luo)斯銷售和俄烏戰爭將(jiang)潛在影響數百萬臺iPhone需求,市場(chang)對這一(yi)點前期(qi)已有一(yi)定預期(qi)。另外,市場(chang)關(guan)注(zhu)到(dao)SE上(shang)市后消費者反響一(yi)般,我們(men)認為(wei)主因其(qi)(qi)小(xiao)尺寸(cun)加上(shang)產品外形設計偏老所致(zhi),不過(guo)因為(wei)SE使(shi)用的(de)包括A15在內的(de)芯(xin)片物(wu)料體(ti)系與(yu)iphone13系列(lie)一(yi)致(zhi),蘋(pin)(pin)果亦能有空間在其(qi)(qi)中作結構性調整(zheng)(zheng),例如調整(zheng)(zheng)到(dao)近期(qi)銷售不錯的(de)iPhone13。此外,
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立訊精密
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-03-30 08:36:06
【磷(lin)肥(fei)】港口(kou)提價到1000美金,頭部企業(ye)出口(kou)執行高價,彈性巨
【磷(lin)肥(fei)(fei)】港口(kou)提價(jia)到1000美(mei)金,頭(tou)部(bu)企(qi)業出(chu)(chu)口(kou)執行(xing)高價(jia),彈性巨大(da)! 磷(lin)肥(fei)(fei)由于去年4季度以(yi)來商檢(jian)改法(fa)檢(jian)的(de)原(yuan)因,審核流程(cheng)延長到1月以(yi)上(shang)(shang),出(chu)(chu)口(kou)轉為內銷,抑制了價(jia)格的(de)進一(yi)步上(shang)(shang)漲,磷(lin)酸二銨挺在3700元/噸左右,與(yu)海(hai)外價(jia)格形成明顯倒掛,隨著頭(tou)部(bu)企(qi)業出(chu)(chu)口(kou)逐(zhu)漸恢(hui)復正常(chang)化,以(yi)及春耕需求(qiu)的(de)拉動(dong),頭(tou)部(bu)企(qi)業盈(ying)利空間巨大(da),中國(guo)港口(kou)價(jia)格已(yi)至1000美(mei)金以(yi)上(shang)(shang)(考慮(lv)俄羅斯等(deng)磷(lin)肥(fei)(fei)出(chu)(chu)口(kou)國(guo)或(huo)受到影響,海(hai)外磷(lin)肥(fei)(fei)有繼續(xu)漲價(jia)空間)。同時考慮(lv)到磷(lin)礦石(shi)迎來大(da)周(zhou)期(qi)景氣(qi)上(shang)(shang)行(xing),具備礦-肥(fei)(fei)一(yi)體化企(qi)業將(jiang)顯著受益。部(bu)分企(qi)業也布局(ju)了磷(lin)酸鐵新業務板塊,今(jin)年將(jiang)
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云天化
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川恒股份
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-03-30 00:17:50
【天風電子】揚(yang)杰科技22Q1預(yu)告超(chao)預(yu)期
【天風電子】揚杰科(ke)技22Q1預告(gao)超預期 ????公(gong)司發(fa)布(bu)22年第一季度(du)業(ye)績預告(gao),預計實(shi)(shi)現歸母凈利(li)2.3億(yi)(yi)-2.8億(yi)(yi),同(tong)比(bi)+50%-80%;預計實(shi)(shi)現收入13.7億(yi)(yi)以上(shang),同(tong)比(bi)+45%以上(shang).。22Q1公(gong)司下(xia)游包含(han)新(xin)能源需求(qiu)景(jing)氣度(du)延續,帶(dai)動(dong)公(gong)司業(ye)務(wu)持(chi)續增長;新(xin)產(chan)品(pin)方面推進(jin)順利(li),包含(han)IGBT、SiC、MOSFET等新(xin)產(chan)品(pin)的銷售收入同(tong)比(bi)增長均超過100%。 ?? 公(gong)司功(gong)率(lv)半導體(ti)全系列布(bu)局,乘新(xin)能源行業(ye)紅利(li)推動(dong)業(ye)績加速釋放。公(gong)司傳(chuan)統(tong)業(ye)務(wu)包含(han)整流(liu)器(qi)件、保護器(qi)件、光伏器(qi)件;應(ying)用場景(jing)重點(dian)布(bu)局5G通信、汽(qi)車(che)電子、安防
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揚杰科技
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五(wu)一路牛仔(zi)
航行五百年的公社達人
2022-03-29 15:09:57
【海通(tong)煤炭】繼續看好煤炭板塊行情,新(xin)增推薦【陜西煤業】
【海(hai)通煤炭(tan)(tan)】繼續(xu)看(kan)好(hao)煤炭(tan)(tan)板塊行情,新(xin)增(zeng)推(tui)薦(jian)【陜西煤業(ye)(ye)】 目前煤炭(tan)(tan)公司年(nian)報(bao)逐步披露(lu),高分(fen)紅引發(fa)市(shi)場關注,同(tong)時板塊基本面穩健+一季報(bao)確定性強,繼續(xu)看(kan)好(hao)板塊機(ji)會; 【陜西煤業(ye)(ye)】作為板塊白(bai)馬龍(long)頭(tou),年(nian)初至今嚴重(zhong)滯漲(zhang),預計公司21年(nian)分(fen)紅比例(li)不低于50%,目前股價對(dui)應股息率7%~8%,屬于被忽視(shi)的高分(fen)紅標的;同(tong)時公司21~22年(nian)預計產能核增(zeng)有望達800萬(wan)噸,且非電(dian)煤銷售比例(li)提升,受限價影響小(xiao),業(ye)(ye)績(ji)向好(hao),在(zai)目前保守(shou)盈利預測下,PE不足6x,新(xin)增(zeng)重(zhong)點推(tui)薦(jian)! 歡迎交流:【海(hai)通煤炭(tan)(tan)】繼續(xu)看(kan)好(hao)煤炭(tan)(tan)板塊行情,新(xin)增(zeng)推(tui)薦(jian)【陜
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陜西煤業
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五一路牛(niu)仔(zi)
航行五百年的公社達人
2022-04-06 13:01:39
海通電(dian)新周(zhou)觀點(220405)
海(hai)通(tong)電新(xin)周(zhou)觀點(dian)(220405) [玫瑰(gui)]光(guang)(guang)伏:近期光(guang)(guang)伏海(hai)外較(jiao)多國(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)家受到(dao)組(zu)件(jian)(jian)出(chu)(chu)口打壓,印(yin)度關稅(shui)4月開始征收,需(xu)求(qiu)(qiu)出(chu)(chu)現真(zhen)空(kong)(kong),美國(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)受反規避(bi)調查影(ying)響(xiang),Q2中國(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)公司(si)對美國(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)組(zu)件(jian)(jian)出(chu)(chu)口會受到(dao)較(jiao)大(da)影(ying)響(xiang);但是國(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)內需(xu)求(qiu)(qiu)以及歐洲(zhou)需(xu)求(qiu)(qiu)及時補上。國(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)內分布式(shi)和歐洲(zhou)翻倍增(zeng)長,國(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)內地面電站(zhan)Q2開始陸陸續續啟動(dong),補裝21年(nian)未完(wan)成項目,填(tian)補印(yin)度和美國(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)缺失(shi)的(de)(de)空(kong)(kong)白。在(zai)外部諸多利空(kong)(kong)下,組(zu)件(jian)(jian)4月的(de)(de)排(pai)產較(jiao)3月依(yi)舊較(jiao)為堅挺,組(zu)件(jian)(jian)價格并未見到(dao)明(ming)(ming)顯(xian)的(de)(de)大(da)幅回落跡象(xiang),全年(nian)價格目前(qian)仍然(ran)維持在(zai)1.85元(yuan)/W的(de)(de)中樞位,證(zheng)明(ming)(ming)了光(guang)(guang)伏需(xu)求(qiu)(qiu)的(de)(de)相對剛性(xing)。預(yu)計后續需(xu)求(qiu)(qiu)會
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禾望電氣
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陽光電源
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-04-06 12:59:44
【建投地產(chan)】似曾相識燕(yan)歸來:全(quan)面看多(duo)地產(chan)板塊(kuai)!!
【行業觀點】 【建投地(di)(di)(di)產(chan)】似曾相識燕歸(gui)來:全面(mian)看多地(di)(di)(di)產(chan)板(ban)塊(kuai)!! [玫(mei)瑰]我們提(ti)請投資者關注地(di)(di)(di)產(chan)板(ban)塊(kuai)有(you)持續(xu)行情(qing)的(de)歷史時段(duan)。2014年(nian)以來共有(you)三(san)個時段(duan)對(dui)當前地(di)(di)(di)產(chan)板(ban)塊(kuai)具有(you)參考意義: [太(tai)陽(yang)(yang)]2014年(nian)7月(yue)(yue)-2015年(nian)5月(yue)(yue):板(ban)塊(kuai)上(shang)漲幅(fu)(fu)度達(da)184.5%,受益(yi)于(yu)貨幣(bi)政(zheng)(zheng)策(ce)寬(kuan)松和地(di)(di)(di)產(chan)行業需求端政(zheng)(zheng)策(ce)的(de)全面(mian)放松。 [太(tai)陽(yang)(yang)]2019年(nian)1月(yue)(yue)-2019年(nian)3月(yue)(yue):板(ban)塊(kuai)上(shang)漲幅(fu)(fu)度達(da)31.8%,受益(yi)于(yu)去杠(gang)桿后的(de)宏(hong)觀經(jing)濟(ji)再杠(gang)桿,地(di)(di)(di)產(chan)作(zuo)為重要(yao)經(jing)濟(ji)支柱(zhu),因城施策(ce)空(kong)間有(you)所打開(kai)。 [太(tai)陽(yang)(yang)]2020年(nian)6月(yue)(yue)-2020年(nian)8月(yue)(yue):板(ban)塊(kuai)上(shang)漲幅(fu)(fu)度達(da)15.
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保利發展
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萬科A
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五一路牛(niu)仔
航行五百年的公社達人
2022-04-06 12:57:48
國君銀行(xing)張宇團隊|繼續看多銀行(xing)板塊(kuai),首(shou)推“蘇浙成”
國君銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)張宇團隊|繼續看多銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)板(ban)塊(kuai),首推“蘇浙成(cheng)” 1、今日(ri)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)板(ban)塊(kuai)在(zai)地(di)產帶(dai)動(dong)下延續強勢反(fan)彈,投(tou)資者選(xuan)股(gu)仍(reng)然“以(yi)(yi)小為(wei)美(mei)”、“以(yi)(yi)蘇浙成(cheng)為(wei)美(mei)”、“以(yi)(yi)低(di)估值為(wei)美(mei)”。 2、“以(yi)(yi)小為(wei)美(mei)”、“以(yi)(yi)蘇浙成(cheng)為(wei)美(mei)”、“以(yi)(yi)低(di)估值為(wei)美(mei)”所(suo)折射(she)的(de)市場心(xin)態是(shi),【大家普遍認可銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)板(ban)塊(kuai)在(zai)今年穩(wen)增長的(de)背(bei)景(jing)下有(you)貝塔,想(xiang)配(pei)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing),但又覺(jue)得(de)現在(zai)經濟下行(xing)(xing)壓力仍(reng)大,貝塔還沒有(you)很強,所(suo)以(yi)(yi)折中的(de)做法是(shi),買區位比(bi)(bi)較好的(de)(信(xin)貸需求有(you)保障(zhang))、盤子比(bi)(bi)較小的(de)(股(gu)價彈性大、機構持倉少)、估值比(bi)(bi)較低(di)的(de)(下行(xing)(xing)風險小、修復空間(jian)大)的(de)優質(zhi)小銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)】 3、我們(men)注意到近
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張家港行
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南京銀行
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五(wu)一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-04-06 00:04:00
【長江建筑 | 周(zhou)觀點】如何看待Q2建筑行情(qing)?
【長江建(jian)(jian)筑(zhu)(zhu) | 周(zhou)觀點】如何看待Q2建(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)行情? ??基(ji)(ji)建(jian)(jian)施工(gong)(gong)景氣(qi)度(du)只是遲到,不(bu)會缺席(xi) 正常情況(kuang)(kuang)下進入3月(yue)后(hou),隨著(zhu)人(ren)員到位及氣(qi)候逐漸適宜,建(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)企(qi)(qi)業會陸續進入施工(gong)(gong)高(gao)峰,從(cong)我們(men)跟蹤的微觀情況(kuang)(kuang)來看,3月(yue)中旬前后(hou)大部分地區基(ji)(ji)建(jian)(jian)施工(gong)(gong)強(qiang)度(du)已經(jing)達到同期可比水(shui)(shui)平(ping)。但受(shou)疫情擴散影(ying)響,東部多地人(ren)員及物資流通出現困難(nan),工(gong)(gong)程企(qi)(qi)業周(zhou)轉放緩,使得原本(ben)預(yu)期的“擼起袖子(zi)加油干(gan)”并沒(mei)有呈現。盡管基(ji)(ji)建(jian)(jian)投(tou)資強(qiang)度(du)短(duan)期或受(shou)到疫情拖累,但結合近期國常會決定新(xin)開工(gong)(gong)一批(pi)水(shui)(shui)利(li)項(xiang)目、發改委要求加快“十四五(wu)”規劃102項(xiang)重大工(gong)(gong)程進度(du)、財(cai)政(zheng)部要求三(san)季度(du)
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鴻路鋼構
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蘇文電能
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五一路牛(niu)仔(zi)
航行五百年的公社達人
2022-04-05 23:40:29
地(di)產之后的下一(yi)個(ge)機會是?
3月最后一(yi)(yi)周A股(gu)反彈,港股(gu)繼續修(xiu)復(fu),市(shi)場(chang)(chang)開(kai)(kai)始(shi)對4月預期(qi)開(kai)(kai)始(shi)修(xiu)復(fu),但(dan)(dan)普遍觀點(dian)認(ren)為(wei)二季(ji)度至少(shao)仍有二次探底(di)。 代表性觀點(dian): 1、低估值高(gao)股(gu)息或者金融地產(chan)就是今年機(ji)構熊的主線。 2、市(shi)場(chang)(chang)短(duan)期(qi)可(ke)依靠個股(gu)一(yi)(yi)季(ji)報(bao)(bao)預期(qi)和寬(kuan)松(song)加(jia)(jia)碼預期(qi),但(dan)(dan)越到后面還(huan)是得(de)面臨多數公司一(yi)(yi)季(ji)報(bao)(bao)慘淡(dan)且需(xu)下(xia)修(xiu)二季(ji)度盈利(li)(li)預期(qi)。寬(kuan)松(song)會加(jia)(jia)碼,但(dan)(dan)畢(bi)竟(jing)匯率(lv)等約束存在,盈利(li)(li)預期(qi)快速掉,政(zheng)策一(yi)(yi)步步加(jia)(jia),估計剛(gang)開(kai)(kai)始(shi)力度依然無法讓市(shi)場(chang)(chang)滿(man)意。 3、美國處于滯脹困境中,做多A股(gu)其實(shi)也需(xu)等美股(gu)下(xia)跌(die)風(feng)險釋放之后。 CG觀點(dian): 1、近期(qi)市(shi)場(chang)(chang)持續驗證(zheng)我們一(yi)(yi)周小結匯報(bao)(bao)觀點(dian)。
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萬科A
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五一(yi)路牛仔(zi)
航行五百年的公社達人
2022-04-05 15:48:55
【國君社(she)服(fu)商貿劉越男】力合科(ke)創(chuang):上海本(ben)土疫情首次(ci)破萬,港(gang)股(gu)抗
【國(guo)君社(she)服商貿劉越男】力合(he)科(ke)創(chuang)(chuang):上海(hai)本(ben)土疫情首(shou)次(ci)破(po)萬,港股抗疫股大漲(zhang),繼續(xu)看(kan)好力合(he)科(ke)創(chuang)(chuang) 事件:1)4月4日(ri)0-24時,上海(hai)新(xin)增(zeng)本(ben)土新(xin)冠(guan)肺炎(yan)確(que)診病例(li)268例(li)和(he)無癥狀感染者13086例(li),首(shou)次(ci)破(po)萬。全國(guo)新(xin)增(zeng)確(que)診1173例(li)和(he)無癥狀15239例(li)。2)4月4日(ri)港股抗疫概念股集體大漲(zhang),開拓藥業漲(zhang)36.79%,歌禮制(zhi)藥漲(zhang)14.15%,復星醫藥漲(zhang)12.18%,康(kang)希(xi)諾漲(zhang)5.9%,石藥集團漲(zhang)5.2%。 據力合(he)科(ke)創(chuang)(chuang)披露,控股子(zi)公司力合(he)云記的自消殺抗病毒功(gong)能材料目前已(yi)應用于北京(jing)冬(dong)奧(ao)會、深圳隔離(li)酒店、部(bu)分(fen)銀行營業網點、寫字
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力合科創
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五(wu)一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-04-05 15:47:48
【廣發(fa)電(dian)新】禾望電(dian)氣:深耕風光儲電(dian)能變換(huan),領航新能源趨勢
【廣發電新】禾望電氣:深耕風光儲電能變換,領(ling)航新能源趨(qu)(qu)勢 ??公司脫胎(tai)于艾(ai)默生(sheng)創業團隊,領(ling)航大功率電力(li)電子技術(shu)。公司專注于電能變換領(ling)域,是國內(nei)領(ling)先的新能源電力(li)電子及電氣傳動(dong)設備供應商。公司多名高管曾有艾(ai)默生(sheng)、華為(wei)(wei)電氣等任職(zhi)經(jing)歷,具(ju)備多年行業經(jing)驗,引領(ling)新能源行業持(chi)續(xu)技術(shu)創新。20-21年公司收(shou)入分(fen)別(bie)為(wei)(wei)23、21億(yi)元,同比(bi)分(fen)別(bie)+31%、-10%;歸(gui)母凈利潤分(fen)別(bie)為(wei)(wei)2.7、2.8億(yi)元,同比(bi)分(fen)別(bie)+302%、+5%。 ??風電變流器技術(shu)領(ling)先,大型化趨(qu)(qu)勢強化格局。20-21年公司風電變流器收(shou)入分(fen)別(bie)為(wei)(wei)14.7、
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-04-05 15:46:19
【海(hai)通石化】海(hai)外(wai)油(you)氣股(gu)投資邏(luo)輯演(yan)繹(yi)0405
【海通(tong)石化】海外(wai)油(you)氣股(gu)(gu)(gu)投資邏(luo)輯演繹0405 ??2022年(nian)3月(yue)以來,西方(fang)(fang)石油(you)獲巴菲特旗下(xia)伯克希爾連續增(zeng)(zeng)持(chi)。截至3月(yue)16日,伯克希爾對西方(fang)(fang)石油(you)的(de)持(chi)股(gu)(gu)(gu)累計達到1.364億股(gu)(gu)(gu),占西方(fang)(fang)石油(you)流通(tong)在外(wai)股(gu)(gu)(gu)票比例(li)達14.6%。 ??我們回顧了2000/1/1-2019/7/3美(mei)國(guo)(guo)油(you)氣行業股(gu)(gu)(gu)價漲幅靠前的(de)公(gong)司,我們認為(wei)當時行業投資邏(luo)輯更(geng)加注重油(you)氣資源的(de)稟賦,包括業績彈性(xing)、增(zeng)(zeng)產潛力、開(kai)采成(cheng)本等。2021年(nian)后,美(mei)國(guo)(guo)頁巖油(you)企業謹(jin)慎(shen)增(zeng)(zeng)產,我們認為(wei)海外(wai)油(you)氣股(gu)(gu)(gu)的(de)投資邏(luo)輯從追求油(you)氣資源快(kuai)速增(zeng)(zeng)長轉變為(wei)更(geng)加注重股(gu)(gu)(gu)東價值及(ji)回報。 ??
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中海油服
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五一路牛(niu)仔
航行五百年的公社達人
2022-03-30 23:52:52
【浙商固收||高宇】地產后市演繹的三點關鍵看(kan)法
????【浙(zhe)商固收||高宇】地(di)產(chan)后市(shi)(shi)演繹(yi)的三(san)點(dian)關鍵看法 Q:什么指標能前瞻和印證(zheng)地(di)產(chan)投資(zi)走勢? A:后續地(di)產(chan)投資(zi)修復的主(zhu)線為“穩需(xu)求(qiu)+穩開發(fa)+去庫(ku)存”,動態追(zhui)蹤需(xu)求(qiu)周期(qi)和開發(fa)周期(qi)的核(he)心定價(jia)指標是(shi)預判地(di)產(chan)投資(zi)走勢的關鍵。 第(di)一(yi),需(xu)求(qiu)周期(qi)方面:今年(nian)政(zheng)府(fu)工作報告對(dui)地(di)產(chan)需(xu)求(qiu)側已(yi)(yi)做定調,在嚴(yan)守“房主(zhu)不炒”的長效(xiao)機(ji)制的底線下,各地(di)方仍有(you)因城施策(ce)提振需(xu)求(qiu)的空(kong)間。目前多城需(xu)求(qiu)政(zheng)策(ce)底已(yi)(yi)現(xian),但受到“奧密(mi)克(ke)戎疫情(qing)擾(rao)動+居民(min)對(dui)按時交付有(you)擔憂+居民(min)對(dui)房價(jia)上漲(zhang)預期(qi)不足(zu)+改(gai)善性住房和新市(shi)(shi)民(min)住房剛需(xu)釋放(fang)緩慢”等(deng)因素的影(ying)響,需(xu)求(qiu)
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保利發展
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五一路牛(niu)仔
航行五百年的公社達人
2022-03-30 23:47:23
【中金電(dian)新公用環保】龍源電(dian)力2021年業(ye)績First tak
【中金(jin)電(dian)新公用(yong)環保】龍源電(dian)力2021年(nian)業績First take [太(tai)陽]業績符合(he)我們預期:PRC GAAP下全年(nian)營業收入(ru)同(tong)比(bi)+29.2%至(zhi)372億(yi)元(yuan),實現歸母利潤(run)(run)64.04億(yi)元(yuan),同(tong)比(bi)增(zeng)(zeng)長(chang)28.7%,每(mei)股收益為0.77元(yuan)。IFRS下凈利潤(run)(run)64.13億(yi)元(yuan),同(tong)比(bi)增(zeng)(zeng)長(chang)27.6%。 [太(tai)陽]資產(chan)負債(zhai)表、現金(jin)流(liu)穩健(jian):加權平均(jun)ROE同(tong)比(bi)增(zeng)(zeng)長(chang)1.9ppt至(zhi)11.22%, 經營性現金(jin)流(liu)持續(xu)攀升,同(tong)比(bi)+36.52%至(zhi)167.66億(yi)元(yuan),資產(chan)負債(zhai)率下降0.12ppt至(zhi)61.59%。 ??主要經營數據: [玫瑰]2021
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龍源電力
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-03-30 08:40:47
浙商國(guo)防? 邱世(shi)梁|王華(hua)君【中航沈飛】2022年一(yi)季度(du)扣非歸
浙商(shang)國(guo)防(fang) 邱(qiu)世梁|王華君(jun)【中航沈飛】2022年(nian)(nian)一季度扣(kou)(kou)非歸(gui)母凈(jing)(jing)利(li)潤(run)(run)(run)預增(zeng)(zeng)59%超預期;2021年(nian)(nian)扣(kou)(kou)非歸(gui)母凈(jing)(jing)利(li)增(zeng)(zeng)長70%;持(chi)續(xu)推薦 公(gong)(gong)司發(fa)(fa)布(bu)2021年(nian)(nian)度報告(gao)、2022Q1業績預告(gao)及(ji)2022年(nian)(nian)關聯交(jiao)易預計(ji)公(gong)(gong)告(gao): 1、2021年(nian)(nian)全(quan)年(nian)(nian):公(gong)(gong)司實(shi)現營收341億(yi)(yi)(+25%),歸(gui)母凈(jing)(jing)利(li)潤(run)(run)(run)17億(yi)(yi)(+15%),扣(kou)(kou)非歸(gui)母凈(jing)(jing)利(li)潤(run)(run)(run)16億(yi)(yi)(+70%)。 歸(gui)母凈(jing)(jing)利(li)潤(run)(run)(run)增(zeng)(zeng)速(su)低于(yu)營收增(zeng)(zeng)速(su)主(zhu)(zhu)要原因為第(di)四季度研發(fa)(fa)費用(yong)率(lv)(lv)、管理(li)費用(yong)率(lv)(lv)較(jiao)高(gao):管理(li)費用(yong)率(lv)(lv)較(jiao)高(gao)主(zhu)(zhu)要是由(you)于(yu)職工(gong)薪(xin)酬增(zeng)(zeng)加,研發(fa)(fa)費用(yong)率(lv)(lv)較(jiao)高(gao)主(zhu)(zhu)要是由(you)于(yu)研發(fa)(fa)投(tou)入增(zeng)(zeng)加。人員薪(xin)酬提升、研發(fa)(fa)投(tou)入增(zeng)(zeng)大
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中航沈飛
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2022-03-30 08:37:26
【招商電子】蘋果鏈及立(li)訊(xun)精密(mi)觀點(dian)更新
??【招商電子】蘋(pin)果鏈(lian)及立(li)訊精密觀點更新(xin) 今日蘋(pin)果鏈(lian)調(diao)整幅度較大,主(zhu)因市(shi)場(chang)關注(zhu)到日經新(xin)聞(wen)等(deng)報道(dao)蘋(pin)果對iPhone SE和(he)airpods砍單的信息。 我們此前(qian)分析過(guo)蘋(pin)果不(bu)在(zai)(zai)(zai)俄羅斯銷售和(he)俄烏戰爭(zheng)將潛在(zai)(zai)(zai)影響數百萬(wan)臺iPhone需(xu)求,市(shi)場(chang)對這一點前(qian)期已有(you)一定預期。另外(wai),市(shi)場(chang)關注(zhu)到SE上市(shi)后消費者反(fan)響一般(ban),我們認為(wei)主(zhu)因其小(xiao)尺寸加上產品外(wai)形(xing)設計偏(pian)老(lao)所(suo)致,不(bu)過(guo)因為(wei)SE使(shi)用的包括A15在(zai)(zai)(zai)內的芯片物料體(ti)系與(yu)iphone13系列一致,蘋(pin)果亦能有(you)空(kong)間在(zai)(zai)(zai)其中作結構性調(diao)整,例如調(diao)整到近期銷售不(bu)錯的iPhone13。此外(wai),
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五一路牛仔
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2022-03-30 08:36:06
【磷肥】港(gang)口提價到(dao)1000美金,頭部(bu)企業出口執行高(gao)價,彈性(xing)巨
【磷(lin)(lin)肥(fei)(fei)】港(gang)口(kou)提價(jia)(jia)(jia)(jia)到1000美(mei)金(jin),頭部(bu)企(qi)(qi)業(ye)出(chu)口(kou)執行高價(jia)(jia)(jia)(jia),彈性巨大(da)! 磷(lin)(lin)肥(fei)(fei)由于去年(nian)4季度以來商檢(jian)改(gai)法檢(jian)的(de)原(yuan)因,審核流(liu)程延(yan)長到1月以上(shang),出(chu)口(kou)轉為內銷,抑制了價(jia)(jia)(jia)(jia)格(ge)的(de)進一步(bu)上(shang)漲(zhang),磷(lin)(lin)酸(suan)(suan)二銨挺在(zai)3700元/噸左右,與海(hai)外價(jia)(jia)(jia)(jia)格(ge)形成明顯倒掛,隨著(zhu)頭部(bu)企(qi)(qi)業(ye)出(chu)口(kou)逐漸恢(hui)復正(zheng)常化(hua),以及(ji)春耕(geng)需(xu)求的(de)拉動,頭部(bu)企(qi)(qi)業(ye)盈利空(kong)(kong)間巨大(da),中國(guo)港(gang)口(kou)價(jia)(jia)(jia)(jia)格(ge)已至1000美(mei)金(jin)以上(shang)(考慮(lv)俄羅(luo)斯等磷(lin)(lin)肥(fei)(fei)出(chu)口(kou)國(guo)或受(shou)到影響,海(hai)外磷(lin)(lin)肥(fei)(fei)有繼(ji)續漲(zhang)價(jia)(jia)(jia)(jia)空(kong)(kong)間)。同(tong)時考慮(lv)到磷(lin)(lin)礦(kuang)石迎來大(da)周期(qi)景氣上(shang)行,具備礦(kuang)-肥(fei)(fei)一體(ti)化(hua)企(qi)(qi)業(ye)將(jiang)顯著(zhu)受(shou)益。部(bu)分(fen)企(qi)(qi)業(ye)也布局了磷(lin)(lin)酸(suan)(suan)鐵新(xin)業(ye)務板塊(kuai),今年(nian)將(jiang)
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云天化
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2022-03-30 00:17:50
【天風(feng)電(dian)子(zi)】揚杰科技22Q1預(yu)告超預(yu)期
【天風電(dian)子】揚杰科技(ji)22Q1預告(gao)超預期(qi) ????公(gong)司(si)發布22年第一季度業績預告(gao),預計(ji)實(shi)現歸母凈利(li)(li)2.3億(yi)(yi)-2.8億(yi)(yi),同(tong)比+50%-80%;預計(ji)實(shi)現收入13.7億(yi)(yi)以上(shang),同(tong)比+45%以上(shang).。22Q1公(gong)司(si)下游包(bao)含(han)新能源需求景氣度延(yan)續,帶(dai)動公(gong)司(si)業務持續增長;新產品(pin)(pin)方面推(tui)進順利(li)(li),包(bao)含(han)IGBT、SiC、MOSFET等(deng)新產品(pin)(pin)的銷售收入同(tong)比增長均(jun)超過100%。 ?? 公(gong)司(si)功(gong)率半(ban)導體全系列布局,乘新能源行業紅利(li)(li)推(tui)動業績加(jia)速釋(shi)放。公(gong)司(si)傳統業務包(bao)含(han)整流(liu)器(qi)件(jian)、保護器(qi)件(jian)、光(guang)伏器(qi)件(jian);應用場景重點布局5G通信、汽車電(dian)子、安防
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2022-03-29 15:09:57
【海通煤炭】繼續看(kan)好煤炭板塊(kuai)行情,新增推薦【陜西煤業】
【海(hai)通(tong)煤(mei)(mei)(mei)炭】繼(ji)(ji)續看(kan)好(hao)煤(mei)(mei)(mei)炭板塊(kuai)行情,新(xin)(xin)增(zeng)推薦(jian)【陜(shan)西(xi)煤(mei)(mei)(mei)業(ye)(ye)】 目(mu)前(qian)煤(mei)(mei)(mei)炭公司(si)年(nian)報(bao)逐步披露,高分(fen)紅(hong)引(yin)發市場關(guan)注,同(tong)時板塊(kuai)基(ji)本(ben)面穩(wen)健(jian)+一季報(bao)確定性強,繼(ji)(ji)續看(kan)好(hao)板塊(kuai)機(ji)會; 【陜(shan)西(xi)煤(mei)(mei)(mei)業(ye)(ye)】作(zuo)為板塊(kuai)白馬龍頭,年(nian)初至今(jin)嚴(yan)重滯漲,預計(ji)公司(si)21年(nian)分(fen)紅(hong)比(bi)例(li)(li)不低于(yu)50%,目(mu)前(qian)股價對應股息率7%~8%,屬于(yu)被忽(hu)視的高分(fen)紅(hong)標(biao)的;同(tong)時公司(si)21~22年(nian)預計(ji)產能核增(zeng)有望達(da)800萬(wan)噸,且非電(dian)煤(mei)(mei)(mei)銷售比(bi)例(li)(li)提升,受限價影響小,業(ye)(ye)績向好(hao),在目(mu)前(qian)保守盈利預測下,PE不足6x,新(xin)(xin)增(zeng)重點推薦(jian)! 歡迎(ying)交流:【海(hai)通(tong)煤(mei)(mei)(mei)炭】繼(ji)(ji)續看(kan)好(hao)煤(mei)(mei)(mei)炭板塊(kuai)行情,新(xin)(xin)增(zeng)推薦(jian)【陜(shan)
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