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五一路牛仔
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五一路牛(niu)仔
航行五百年的公社達人
2022-01-10 22:50:11
光(guang)伏設備(bei)板塊觀點重申(shen):2022年確定性(xing)最強板塊,回調是最好的
光(guang)伏(fu)設(she)備(bei)板塊觀點(dian)重(zhong)申:2022年(nian)(nian)確定性最強板塊,回調是最好的(de)布局點(dian)【東吳機(ji)械】 近兩周光(guang)伏(fu)設(she)備(bei)板塊回調較大,我們認(ren)為(wei)主(zhu)要(yao)原(yuan)因是交(jiao)易面而非基本面原(yuan)因,建議(yi)近期(qi)(qi)重(zhong)點(dian)布局。重(zhong)點(dian)推(tui)薦晶盛機(ji)電,邁為(wei)股份,奧特(te)維,金(jin)博(bo)股份。 1、硅(gui)片環節設(she)備(bei):2021年(nian)(nian)全市場(chang)擴(kuo)產(chan)約150GW,且主(zhu)要(yao)是新(xin)增產(chan)能(neng)為(wei)主(zhu)。市場(chang)擔心硅(gui)片擴(kuo)產(chan)告一段落,設(she)備(bei)商22年(nian)(nian)訂單同(tong)比下(xia)滑。根據產(chan)業鏈(lian)調研,21年(nian)(nian)硅(gui)料價格高企(qi)導致(zhi)硅(gui)片企(qi)業的(de)產(chan)能(neng)利用率均非常低(di),166以(yi)及以(yi)下(xia)尺寸的(de)設(she)備(bei)開工率在50%左右,存量(liang)產(chan)能(neng)的(de)更新(xin)周期(qi)(qi)會在22-23年(nian)(nian)集(ji)中(zhong)釋(shi)放——即
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晶盛機電
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邁為股份
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金博股份
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-10 12:59:10
【興證輕工】索菲亞動態跟(gen)蹤:當前具備(bei)較高安全邊際,22年業績
【興證輕工】索菲(fei)(fei)亞(ya)動(dong)態跟蹤:當前具備較高安全(quan)(quan)邊際,22年業績改善可期 管(guan)理改善逐(zhu)步落地(di):2021年5月(yue)楊(yang)鑫總加(jia)入索菲(fei)(fei)亞(ya),負責索菲(fei)(fei)亞(ya)主(zhu)品牌業務(wu)。楊(yang)鑫總加(jia)入后,公司在總部和經銷商層面都有(you)相對明(ming)顯的(de)管(guan)理改善。 (1)總部層面:解決(jue)原來多品牌多品類的(de)問題(ti),在索菲(fei)(fei)亞(ya)、司米、華鶴等品牌下推(tui)行(xing)全(quan)(quan)品類,目前重心是(shi)索菲(fei)(fei)亞(ya)(廚柜、衣柜、木門、墻板(ban)、地(di)板(ban)、家配等),12.19發布整(zheng)家戰略,產品生產和交付已(yi)經沒(mei)有(you)問題(ti),預計落地(di)后可以有(you)效(xiao)提(ti)升客單價。 (2)經銷商層面:推(tui)行(xing)千分(fen)制、分(fen)品類考核,經銷商做不好(hao)直接提(ti)高結(jie)算價或
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索菲亞
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五一路(lu)牛仔(zi)
航行五百年的公社達人
2022-01-10 12:56:26
【中信農業(ye)】豬價加速下跌,去產(chan)能進入第(di)二波(bo),繼續(xu)加配養(yang)殖產(chan)業(ye)
【中(zhong)信農(nong)業】豬(zhu)(zhu)價(jia)加(jia)速下(xia)(xia)跌,去產(chan)能(neng)進(jin)入第(di)二波,繼續(xu)加(jia)配養(yang)殖產(chan)業鏈 養(yang)殖:豬(zhu)(zhu)價(jia)開啟(qi)加(jia)速下(xia)(xia)跌模式,周末暴跌,預計今日成交均價(jia)破14,行業進(jin)入第(di)二波去產(chan)能(neng)。預計豬(zhu)(zhu)價(jia)年(nian)前(qian)(qian)有進(jin)一步下(xia)(xia)降空間(jian)(jian),上半年(nian)低點(dian)將(jiang)達(da)到12元,跌破優(you)勢(shi)企業現金(jin)成本。股價(jia)在(zai)豬(zhu)(zhu)價(jia)低點(dian)啟(qi)動,在(zai)豬(zhu)(zhu)價(jia)低點(dian)至產(chan)能(neng)低點(dian)之間(jian)(jian),完(wan)成大部分漲幅。目(mu)前(qian)(qian)仍(reng)處于豬(zhu)(zhu)價(jia)低點(dian)與(yu)產(chan)能(neng)低點(dian)的(de)中(zhong)間(jian)(jian)位(wei)置(zhi),繼續(xu)建議重(zhong)點(dian)配置(zhi)整(zheng)個生(sheng)豬(zhu)(zhu)養(yang)殖板塊,考慮節后(hou)豬(zhu)(zhu)價(jia)跌勢(shi)預期,建議節后(hou)轉至穩(wen)健性龍頭和有資(zi)金(jin)優(you)勢(shi)豬(zhu)(zhu)股。重(zhong)點(dian)推薦溫氏(shi)、天康、中(zhong)糧(liang)、海大等。 疫苗:①非(fei)瘟(wen)亞單位(wei)苗安(an)全(quan)性高,跟蹤試(shi)驗保護(hu)
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溫氏股份
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天康生物
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五(wu)一路(lu)牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-09 22:38:22
中信(xin)醫藥(yao)】本周周報觀點——持續看好疫情催化下(xia)的生物醫藥(yao)上(shang)游供
[禮物(wu)]【中(zhong)信醫(yi)(yi)藥(yao)】本周周報觀點——持續(xu)(xu)看好疫(yi)情催(cui)化(hua)下的(de)生物(wu)醫(yi)(yi)藥(yao)上(shang)游(you)供(gong)應(ying)鏈(lian)(lian)國(guo)產(chan)化(hua)浪潮 [玫瑰]本周A股(gu)生物(wu)醫(yi)(yi)藥(yao)上(shang)游(you)供(gong)應(ying)鏈(lian)(lian)板塊主要(yao)公司股(gu)價均有(you)明顯(xian)回調(diao),我們(men)認(ren)(ren)為主要(yao)系受市(shi)場資(zi)金風(feng)格切換(huan)跟隨整體醫(yi)(yi)藥(yao)板塊(本周中(zhong)信醫(yi)(yi)藥(yao)指數下跌4.55%)調(diao)整所(suo)致,基本面無變(bian)化(hua)。站在當(dang)前(qian)時點,隨著陸續(xu)(xu)進入(ru)業(ye)(ye)績(ji)預告(gao)披露窗口期(qi),我們(men)認(ren)(ren)為,生物(wu)醫(yi)(yi)藥(yao)上(shang)游(you)供(gong)應(ying)鏈(lian)(lian)板塊無論是短期(qi)業(ye)(ye)績(ji)的(de)高(gao)增長(chang)(chang)還是中(zhong)長(chang)(chang)期(qi)的(de)成長(chang)(chang)空間均具有(you)較強確定性,建(jian)議關注疫(yi)情催(cui)化(hua)下的(de)生物(wu)醫(yi)(yi)藥(yao)上(shang)游(you)供(gong)應(ying)鏈(lian)(lian)國(guo)產(chan)化(hua)浪潮及股(gu)價深度調(diao)整后帶來的(de)投資(zi)機會(hui)和(he)性價比。 [玫瑰]生物(wu)醫(yi)(yi)藥(yao)
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納微科技
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五一路牛(niu)仔(zi)
航行五百年的公社達人
2022-01-09 18:37:05
【海通輕工】拆(chai)解(jie)家具企業生產成本,重(zhong)視22年利潤率修(xiu)復(fu)機會
?? 定(ding)(ding)制家(jia)具(ju)行(xing)(xing)業的(de)核心商(shang)業模(mo)式為設計生(sheng)產(chan)銷售(shou)型,制造屬性(xing)(xing)(xing)較重,通常(chang)原(yuan)(yuan)(yuan)材(cai)(cai)(cai)料(liao)成本占(zhan)生(sheng)產(chan)成本比(bi)例在(zai)75%以(yi)上(shang),生(sheng)產(chan)過程(cheng)中以(yi)銷定(ding)(ding)產(chan),產(chan)品價(jia)(jia)格采用成本加(jia)成模(mo)式。原(yuan)(yuan)(yuan)材(cai)(cai)(cai)料(liao)價(jia)(jia)格對(dui)利潤(run)率(lv)影(ying)響較大,企業主(zhu)要從上(shang)游采購板材(cai)(cai)(cai)(刨花板、中纖板、實木、夾板等)、五金配件、廚房電器等原(yuan)(yuan)(yuan)材(cai)(cai)(cai)料(liao)及家(jia)具(ju)配套產(chan)品。軟體企業類似,原(yuan)(yuan)(yuan)材(cai)(cai)(cai)料(liao)成本占(zhan)生(sheng)產(chan)成本比(bi)例通常(chang)在(zai)70%以(yi)上(shang),標(biao)準(zhun)化程(cheng)度更高、零售(shou)屬性(xing)(xing)(xing)更強,毛利對(dui)皮革的(de)敏感性(xing)(xing)(xing)較高。 ?? 原(yuan)(yuan)(yuan)材(cai)(cai)(cai)料(liao)價(jia)(jia)格上(shang)行(xing)(xing)加(jia)速(su)供(gong)給端(duan)產(chan)能出清,龍頭(tou)中長期受(shou)益。復盤原(yuan)(yuan)(yuan)材(cai)(cai)(cai)料(liao)價(jia)(jia)格變化對(dui)利潤(run)率(lv)的(de)影(ying)響,17Q2-18Q1為
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索菲亞
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顧家家居
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五(wu)一路(lu)牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-09 18:34:21
重(zhong)視(shi)電解鋁修(xiu)復行情】歐洲虧損減產+國內(nei)穩增長+下游(you)抑制需(xu)求回(hui)
重視電(dian)解(jie)鋁(lv)(lv)(lv)修(xiu)復(fu)(fu)行情】歐(ou)洲(zhou)虧(kui)(kui)損減(jian)產(chan)(chan)+國(guo)內穩(wen)增(zeng)(zeng)長+下游抑制(zhi)需求回補 ??歐(ou)洲(zhou)能源(yuan)緊張致(zhi)使高耗能電(dian)解(jie)鋁(lv)(lv)(lv)虧(kui)(kui)損停減(jian)產(chan)(chan),預(yu)計(ji)在(zai)能源(yuan)需求相對(dui)旺盛(sheng)的(de)(de)冬季(ji)(ji)將不斷發酵(jiao);國(guo)內供給(gei)受(shou)益于能源(yuan)緊張等同(tong)樣恢(hui)復(fu)(fu)緩慢,預(yu)計(ji)受(shou)掣狀(zhuang)態至少在(zai)1季(ji)(ji)度西南水電(dian)枯水期之際(ji)將維持(chi); ??穩(wen)增(zeng)(zeng)長政策推動下,前(qian)期受(shou)地產(chan)(chan)硬著陸擔憂壓制(zhi)的(de)(de)需求得以恢(hui)復(fu)(fu),有(you)助于現貨庫存(cun)繼續(xu)去化; ??國(guo)內穩(wen)增(zeng)(zeng)長預(yu)期強化,有(you)助于推動電(dian)解(jie)鋁(lv)(lv)(lv)商(shang)品(pin)做多情緒,這在(zai)“兩會”之前(qian)有(you)望(wang)持(chi)續(xu)增(zeng)(zeng)強; ??近期受(shou)益于鋁(lv)(lv)(lv)價企穩(wen)反彈(dan),成本(ben)氧化物(wu)、動力煤等跌價,電(dian)解(jie)鋁(lv)(lv)(lv)噸(dun)盈利快速(su)恢(hui)復(fu)(fu),成本(ben)同(tong)步測算
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南山鋁業
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神火股份
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五一路(lu)牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-09 18:31:31
食品飲料【周觀點:非基本(ben)面的回調提(ti)供(gong)買入時機】
【周觀點(dian):非基本面的回(hui)調(diao)提(ti)供買(mai)入時機(ji)】 [紅包]觀點(dian):我們認為板(ban)塊的大幅調(diao)整主因市場交易因素,外資大幅賣出,并非行(xing)業(ye)基本面原因。白(bai)酒(jiu)進入動銷驗(yan)證期,在(zai)一(yi)季度開門紅預期下,Q1白(bai)酒(jiu)都將(jiang)有良好表現,非基本面帶來的像樣回(hui)調(diao)將(jiang)提(ti)供買(mai)點(dian)。大眾(zhong)品(pin)Q2報(bao)表反轉已是一(yi)致預期,提(ti)價傳導和需求改善尚待驗(yan)證,但部(bu)分原料成本拐點(dian)已顯,建議左(zuo)側布(bu)局(ju),成本確定優先(xian),需求改善其次(ci)。 [玫瑰]白(bai)酒(jiu)首推:山西汾酒(jiu)、瀘州老窖,重(zhong)點(dian)推薦:貴州茅臺、洋河股(gu)份(fen)、五糧液! [玫瑰]食品(pin)首推:伊(yi)利(li)股(gu)份(fen)、雙匯發展;重(zhong)點(dian)推薦:涪陵榨(zha)菜、絕(jue)味食品(pin)
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貴州茅臺
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五一(yi)路(lu)牛(niu)仔
航行五百年的公社達人
2022-01-09 18:19:40
【中(zhong)信建(jian)投策(ce)略陳(chen)果(guo)一周(zhou)機構溝通小(xiao)結:沒有躁動(dong),只有防御性上漲
【中(zhong)信建(jian)投策略(lve)陳果一(yi)周(zhou)(zhou)機(ji)(ji)構溝通(tong)小結:沒有(you)躁動,只有(you)防(fang)御性(xing)上漲】 領導好(hao), A股新(xin)年的第一(yi)周(zhou)(zhou)開門(men)綠,也(ye)令大多數(shu)機(ji)(ji)構感(gan)受不佳(jia)。 陳果與(yu)機(ji)(ji)構溝通(tong)交流,代表性(xing)觀(guan)點如(ru)下: 1. 去(qu)年美債利(li)率上行是虛晃一(yi)槍,今年實質性(xing)加(jia)息2-3次(ci)甚至縮表,風格從成長轉價值。 2. 新(xin)能源擁擠且(qie)隨著(zhu)滲透(tou)率上升今年就是增(zeng)速高點,再疊加(jia)供(gong)給增(zeng)加(jia)格局惡化等問題(ti)一(yi)堆,超預期難(nan)低(di)預期易,今年A股得尋找新(xin)方向。 3. 所(suo)謂穩增(zeng)長主線,邏輯(ji)上沒什么(me)空間也(ye)看(kan)不長 ,新(xin)能源至少依(yi)然是確(que)定性(xing)高增(zeng)長,市場情緒(xu)搖擺(bai)總會(hui)糾正,基本面最(zui)后(hou)會(hui)證明自己(ji),過
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貴州茅臺
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五一路(lu)牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-07 09:17:03
電(dian)投能源:風電(dian)項目再(zai)添新軍,新能源轉型提速??
電投能(neng)(neng)源(yuan):風電項(xiang)目(mu)再添新(xin)軍,新(xin)能(neng)(neng)源(yuan)轉(zhuan)型(xing)提速?? ------------------------------ [慶祝(zhu)]公司(si)(si)錫盟(meng)阿巴嘎(ga)旗別力古(gu)臺500MW風力發電項(xiang)目(mu)獲(huo)準 為充分利用阿巴嘎(ga)旗豐富的風能(neng)(neng)資(zi)源(yuan),促進地(di)方經濟的發展,錫林(lin)郭勒盟(meng)能(neng)(neng)源(yuan)局同意公司(si)(si)子(zi)公司(si)(si)建設錫盟(meng)阿巴嘎(ga)旗別力古(gu)臺500MW風力發電項(xiang)目(mu)。項(xiang)目(mu)建設規模500MW,總投資(zi)為30.0億(yi)元。 [慶祝(zhu)]大力發展風光電新(xin),新(xin)能(neng)(neng)源(yuan)轉(zhuan)型(xing)蓄勢待發。 截至2021年11月(yue),公司(si)(si)已有綠電在運1.6Gw。此外,公司(si)(si)尚有1,575.3 MW光伏、2,665.
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電投能源
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五(wu)一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-07 09:15:11
工(gong)程機械(xie)】中央(yang)經濟工(gong)作會議強調穩增長;近期(qi)專項債提前(qian)下(xia)達,多
工(gong)程機(ji)械(xie)】中央經濟(ji)工(gong)作會議強調穩(wen)(wen)增(zeng)長;近期(qi)(qi)專(zhuan)項(xiang)債提(ti)前下達,多地(di)籌劃重(zhong)(zhong)大(da)項(xiang)目(mu)(mu)集中開(kai)(kai)工(gong),一(yi)季度(du)行業需求預(yu)期(qi)(qi)邊際改善 1、中央經濟(ji)工(gong)作會議強調穩(wen)(wen)增(zeng)長,近期(qi)(qi)專(zhuan)項(xiang)債提(ti)前下達,各(ge)地(di)重(zhong)(zhong)大(da)項(xiang)目(mu)(mu)集中開(kai)(kai)工(gong),一(yi)季度(du)工(gong)程機(ji)械(xie)下游需求預(yu)期(qi)(qi)向(xiang)好。 1)2021年12月份(fen)以來,廣東、浙江、福建、安徽等(deng)地(di)重(zhong)(zhong)大(da)項(xiang)目(mu)(mu)密集開(kai)(kai)工(gong),總投資金額(e)合計2.28萬億元。近期(qi)(qi)多地(di)也在積極(ji)謀劃2022年的重(zhong)(zhong)大(da)項(xiang)目(mu)(mu),確(que)保實現一(yi)季度(du)經濟(ji)開(kai)(kai)門紅(hong)。 2)近期(qi)(qi)財政(zheng)部(bu)已向(xiang)各(ge)地(di)提(ti)前下達了(le)2022年新增(zeng)專(zhuan)項(xiang)債務(wu)限額(e)1.46萬億元,加上2021年年底前發行的地(di)方政(zheng)府
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三一重工
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五一路牛(niu)仔
航行五百年的公社達人
2022-01-07 09:08:22
【國君電子團隊】鵬鼎(ding)控股(gu)(002938): 單月收入(ru)超預期,
【國君(jun)電子團隊(dui)】鵬鼎控股(gu)(002938): 單月(yue)收入超預期,高成長(chang)(chang)趨勢確立(li) 2020年全年收入高達333.15億元,同比增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)11.60%。其中(zhong)12月(yue)單月(yue)收入45.48億元,同比環比實現雙增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)(同比增(zeng)(zeng)速8.23%,環比增(zeng)(zeng)速7.71%),超市(shi)場(chang)預期。 傳統(tong)手機(ji)(ji)業務(wu)隨大客戶市(shi)占率提升進入高速放(fang)量(liang)期,新業務(wu)全面(mian)布局電子高彈(dan)性新需求,產(chan)(chan)能(neng)陸續釋放(fang)進入收獲期,公司(si)高成長(chang)(chang)騰飛在即(ji)! 【傳統(tong)手機(ji)(ji)業務(wu)】 最優質的(de)客戶+最高端的(de)產(chan)(chan)品量(liang)產(chan)(chan)力,瞄準智能(neng)手機(ji)(ji)高端前(qian)沿(yan)趨勢,SLP+FPC 雙向延(yan)申升級將(jiang)手機(ji)(ji)用板精細化(hua)做(zuo)到極
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鵬鼎控股
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五一路(lu)牛(niu)仔
航行五百年的公社達人
2022-01-07 09:07:05
關于中藥OTC確認的幾個事實,請(qing)各位領(ling)導務必重視!行(xing)業已真實
關于中(zhong)藥(yao)OTC確(que)認的(de)幾個(ge)事實,請各(ge)位領導(dao)務必重(zhong)視!行業已真實發生重(zhong)要變(bian)化! [煙花]近期我(wo)(wo)們交流(liu)了一(yi)些中(zhong)藥(yao)OTC領域的(de)公司(si)&專家,包括上市(shi)公司(si)自身、主要OTC企業銷售(shou)人員、主要連鎖藥(yao)店采購(gou)&運(yun)營人員等,我(wo)(wo)們確(que)認了一(yi)些行業事實: 1. 提(ti)(ti)(ti)價(jia)(jia)(jia)常(chang)態化;2. 渠道庫(ku)存管理(li)顯著優化。 1、連鎖藥(yao)店的(de)化藥(yao)品單價(jia)(jia)(jia)(單盒藥(yao)價(jia)(jia)(jia)格)近年來是下(xia)降的(de),但是中(zhong)藥(yao)OTC的(de)品單價(jia)(jia)(jia)近年來復合增(zeng)長約5%-8%,藥(yao)店采購(gou)價(jia)(jia)(jia)、零售(shou)價(jia)(jia)(jia)都(dou)是這樣,反應了中(zhong)藥(yao)OTC持續提(ti)(ti)(ti)價(jia)(jia)(jia)的(de)行業事實,包括直接提(ti)(ti)(ti)價(jia)(jia)(jia)以及高(gao)價(jia)(jia)(jia)品種(zhong)增(zeng)長更快(kuai)帶來的(de)間接提(ti)(ti)(ti)價(jia)(jia)(jia)。 2、O
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片仔癀
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五一路牛仔(zi)
航行五百年的公社達人
2022-01-07 09:04:03
發(fa)改委印發(fa)《“十四五”推進國家(jia)政務信息(xi)化規劃》
發(fa)(fa)改(gai)委印發(fa)(fa)《“十四(si)五”推進(jin)國(guo)家政務(wu)(wu)信息(xi)化(hua)規(gui)劃(hua)(hua)》 [太陽]今晚,國(guo)家發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)改(gai)革委印發(fa)(fa)《“十四(si)五”推進(jin)國(guo)家政務(wu)(wu)信息(xi)化(hua)規(gui)劃(hua)(hua)》。展(zhan)(zhan)(zhan)望(wang)“十四(si)五”,圍繞推進(jin)國(guo)家治(zhi)理體系(xi)(xi)和(he)治(zhi)理能力現代化(hua)的總(zong)目(mu)標,加快(kuai)推進(jin)數(shu)字(zi)政府(fu)建(jian)(jian)設。到(dao)2025年,政務(wu)(wu)信息(xi)化(hua)建(jian)(jian)設總(zong)體邁(mai)入以(yi)數(shu)據賦(fu)能、協同治(zhi)理、智慧(hui)決策、優質服務(wu)(wu)為(wei)主要特征(zheng)的融慧(hui)治(zhi)理新階段(duan)。 《規(gui)劃(hua)(hua)》提(ti)出了(le)三(san)大(da)任(ren)務(wu)(wu)。一是(shi)(shi)深度開(kai)發(fa)(fa)利用政務(wu)(wu)大(da)數(shu)據。二是(shi)(shi)發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)壯大(da)融合創(chuang)新大(da)平臺。三(san)是(shi)(shi)統籌(chou)建(jian)(jian)設協同治(zhi)理大(da)系(xi)(xi)統。 數(shu)據成為(wei)重要生產要素,政府(fu)掌握了(le)70%以(yi)上社會數(shu)據,我們認為(wei)數(shu)字(zi)政府(fu)建(jian)(jian)設有望(wang)加快(kuai)。
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新點軟件
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德生科技
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五(wu)一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-06 22:34:18
核心推薦-中(zhong)航重機:子公司保(bao)持高增速,看好公司Q4業績超預期
核心(xin)推薦-中(zhong)航(hang)重(zhong)機:子公(gong)(gong)司(si)保持高(gao)增(zeng)速(su),看好公(gong)(gong)司(si)Q4業(ye)績(ji)超(chao)預期 [玫(mei)瑰]貴州(zhou)子公(gong)(gong)司(si)安大(主要為航(hang)發產(chan)(chan)品(pin))產(chan)(chan)品(pin)加(jia)速(su)交(jiao)付,前11月(yue)完成全年(nian)總(zong)產(chan)(chan)值較去年(nian)同(tong)(tong)期增(zeng)長(chang)30.62%(中(zhong)報披露同(tong)(tong)比+27.58%);安大廠11月(yue)單(dan)月(yue)自(zi)由鍛(duan)分廠+57%,模鍛(duan)分廠+53%,等溫鍛(duan)事(shi)業(ye)部(bu)(XX盤,高(gao)毛利(li))+103%。 [玫(mei)瑰]公(gong)(gong)司(si)將迎(ying)來(lai)(lai)產(chan)(chan)品(pin)結(jie)構優化帶(dai)來(lai)(lai)的(de)產(chan)(chan)能(neng)利(li)用率提升(sheng)(小(xiao)批量(liang)、多品(pin)種影響產(chan)(chan)能(neng)調配(pei)),同(tong)(tong)時疊加(jia)新品(pin)爬坡后規模效應下邊際成本(ben)(ben)下降(包(bao)含了固定(ding)成本(ben)(ben)的(de)分攤減少及因制造升(sheng)級帶(dai)來(lai)(lai)的(de)可變成本(ben)(ben)的(de)下降),盈利(li)能(neng)力(li)在放量(liang)的(de)基礎上
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中航重機
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-06 22:32:08
逆(ni)變器企業基本面更(geng)新(xin)
??逆(ni)變器企業基(ji)本面(mian)更新 近日,我們對逆(ni)變器企業做了簡單(dan)調(diao)研,做更新如下: ??陽光: 1、出(chu)貨(huo):戶(hu)用出(chu)貨(huo)40萬臺(tai)左右,預(yu)計(ji)(ji)22年(nian)(nian)80萬臺(tai)。21年(nian)(nian)出(chu)貨(huo)預(yu)計(ji)(ji)45GW以上,22年(nian)(nian)30%市占率目標。21年(nian)(nian)儲能(neng)收入(ru)預(yu)計(ji)(ji)30億(yi)+,22年(nian)(nian)或(huo)可達90億(yi)+。 2、IGBT:戶(hu)用有(you)1萬臺(tai)用的國產IGBT。集中式(shi)、大組串中,會用碳(tan)化硅(gui)的MOS管,但(dan)是核心的IGBT中還是用的硅(gui)基(ji)的。 3、組件級關斷:未來可能(neng)會做優化器往歐洲發(fa),做微(wei)逆(ni)往美國發(fa)(美國優化器有(you)專利限制(zhi))。 4、業績(ji):預(yu)計(ji)(ji)今明年(nian)(nian)公司業績(ji)分別25、46億(yi)元,
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陽光電源
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錦浪科技
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固德威
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-10 22:50:11
光伏設備板塊觀點重(zhong)申:2022年確定性最強板塊,回(hui)調是(shi)最好的
光伏設(she)備(bei)板(ban)(ban)塊觀點重申:2022年(nian)(nian)確定性(xing)最強板(ban)(ban)塊,回調(diao)是最好的布(bu)局(ju)點【東(dong)吳機械】 近(jin)兩周光伏設(she)備(bei)板(ban)(ban)塊回調(diao)較大,我們(men)認(ren)為主要原因(yin)(yin)是交(jiao)易面(mian)而非(fei)基(ji)本面(mian)原因(yin)(yin),建議近(jin)期重點布(bu)局(ju)。重點推薦(jian)晶(jing)盛(sheng)機電,邁為股份,奧特(te)維,金(jin)博股份。 1、硅(gui)片環節設(she)備(bei):2021年(nian)(nian)全市場擴(kuo)產約150GW,且主要是新增產能為主。市場擔心硅(gui)片擴(kuo)產告一段落(luo),設(she)備(bei)商22年(nian)(nian)訂單同比下滑。根據產業鏈調(diao)研,21年(nian)(nian)硅(gui)料價格高(gao)企(qi)導(dao)致(zhi)硅(gui)片企(qi)業的產能利(li)用(yong)率(lv)均非(fei)常低,166以及以下尺寸的設(she)備(bei)開工率(lv)在(zai)50%左右(you),存量產能的更新周期會(hui)在(zai)22-23年(nian)(nian)集中釋放——即
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晶盛機電
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邁為股份
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金博股份
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五(wu)一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-10 12:59:10
【興證輕(qing)工】索菲亞動態跟蹤:當前具備較高安(an)全邊際,22年(nian)業(ye)績
【興證輕工】索(suo)菲(fei)(fei)亞動態跟蹤:當(dang)前具備較高安全(quan)邊(bian)際,22年(nian)業(ye)績改善可(ke)期(qi) 管理改善逐步落(luo)地:2021年(nian)5月楊(yang)(yang)鑫總(zong)加入索(suo)菲(fei)(fei)亞,負責索(suo)菲(fei)(fei)亞主品(pin)(pin)(pin)牌業(ye)務。楊(yang)(yang)鑫總(zong)加入后,公司在(zai)(zai)總(zong)部和經銷(xiao)商(shang)層面(mian)都有(you)相對明顯的管理改善。 (1)總(zong)部層面(mian):解決原來(lai)多品(pin)(pin)(pin)牌多品(pin)(pin)(pin)類(lei)的問題,在(zai)(zai)索(suo)菲(fei)(fei)亞、司米、華鶴等品(pin)(pin)(pin)牌下(xia)推行全(quan)品(pin)(pin)(pin)類(lei),目前重(zhong)心是索(suo)菲(fei)(fei)亞(廚柜(ju)、衣(yi)柜(ju)、木門、墻板、地板、家(jia)配等),12.19發布整家(jia)戰(zhan)略,產(chan)品(pin)(pin)(pin)生產(chan)和交付已經沒有(you)問題,預計落(luo)地后可(ke)以有(you)效提升客單(dan)價(jia)。 (2)經銷(xiao)商(shang)層面(mian):推行千分制、分品(pin)(pin)(pin)類(lei)考核,經銷(xiao)商(shang)做不(bu)好直接提高結算價(jia)或
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索菲亞
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五(wu)一(yi)路牛仔(zi)
航行五百年的公社達人
2022-01-10 12:56:26
【中信農(nong)業】豬(zhu)價加(jia)速下(xia)跌,去(qu)產能進入第二(er)波,繼續加(jia)配養殖(zhi)產業
【中信農業(ye)(ye)】豬(zhu)(zhu)(zhu)價(jia)(jia)加(jia)速(su)下(xia)跌,去(qu)產(chan)能進(jin)入第二(er)波(bo),繼續加(jia)配養殖(zhi)產(chan)業(ye)(ye)鏈 養殖(zhi):豬(zhu)(zhu)(zhu)價(jia)(jia)開啟加(jia)速(su)下(xia)跌模式,周末暴(bao)跌,預(yu)計(ji)今日成交均(jun)價(jia)(jia)破(po)14,行業(ye)(ye)進(jin)入第二(er)波(bo)去(qu)產(chan)能。預(yu)計(ji)豬(zhu)(zhu)(zhu)價(jia)(jia)年前有(you)進(jin)一(yi)步(bu)下(xia)降空間,上半年低(di)點(dian)將達到12元(yuan),跌破(po)優勢企業(ye)(ye)現金成本。股(gu)價(jia)(jia)在豬(zhu)(zhu)(zhu)價(jia)(jia)低(di)點(dian)啟動,在豬(zhu)(zhu)(zhu)價(jia)(jia)低(di)點(dian)至(zhi)產(chan)能低(di)點(dian)之間,完成大部分(fen)漲(zhang)幅。目前仍處于豬(zhu)(zhu)(zhu)價(jia)(jia)低(di)點(dian)與產(chan)能低(di)點(dian)的中間位(wei)置,繼續建議(yi)重點(dian)配置整(zheng)個生豬(zhu)(zhu)(zhu)養殖(zhi)板(ban)塊,考慮節(jie)后(hou)豬(zhu)(zhu)(zhu)價(jia)(jia)跌勢預(yu)期,建議(yi)節(jie)后(hou)轉至(zhi)穩健性龍頭和有(you)資金優勢豬(zhu)(zhu)(zhu)股(gu)。重點(dian)推薦(jian)溫(wen)氏、天康、中糧(liang)、海大等。 疫苗:①非(fei)瘟亞單位(wei)苗安全性高,跟蹤(zong)試(shi)驗保護
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溫氏股份
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天康生物
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-09 22:38:22
中(zhong)信醫藥】本周周報觀點——持續看好疫情催(cui)化下(xia)的(de)生物醫藥上游供
[禮(li)物(wu)(wu)]【中信醫(yi)藥(yao)】本周(zhou)周(zhou)報(bao)觀點——持續看好疫(yi)情催化(hua)下(xia)的(de)(de)生(sheng)物(wu)(wu)醫(yi)藥(yao)上(shang)游(you)(you)供應(ying)鏈(lian)國(guo)產(chan)化(hua)浪潮 [玫(mei)瑰]本周(zhou)A股(gu)生(sheng)物(wu)(wu)醫(yi)藥(yao)上(shang)游(you)(you)供應(ying)鏈(lian)板塊主要(yao)公司(si)股(gu)價(jia)(jia)均(jun)有(you)明顯回調,我(wo)們認(ren)為主要(yao)系受市(shi)場資金風格切(qie)換跟(gen)隨整體醫(yi)藥(yao)板塊(本周(zhou)中信醫(yi)藥(yao)指(zhi)數(shu)下(xia)跌(die)4.55%)調整所(suo)致,基(ji)本面無(wu)變化(hua)。站在當前時點,隨著陸續進入(ru)業(ye)績預告披(pi)露(lu)窗口期,我(wo)們認(ren)為,生(sheng)物(wu)(wu)醫(yi)藥(yao)上(shang)游(you)(you)供應(ying)鏈(lian)板塊無(wu)論是(shi)短期業(ye)績的(de)(de)高(gao)增長還是(shi)中長期的(de)(de)成長空間均(jun)具有(you)較(jiao)強(qiang)確定性,建議關注疫(yi)情催化(hua)下(xia)的(de)(de)生(sheng)物(wu)(wu)醫(yi)藥(yao)上(shang)游(you)(you)供應(ying)鏈(lian)國(guo)產(chan)化(hua)浪潮及股(gu)價(jia)(jia)深度調整后帶來的(de)(de)投資機會和(he)性價(jia)(jia)比。 [玫(mei)瑰]生(sheng)物(wu)(wu)醫(yi)藥(yao)
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納微科技
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五一(yi)路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-09 18:37:05
【海通輕(qing)工】拆解家具企業生產成本,重(zhong)視22年(nian)利潤(run)率修復機會
?? 定制(zhi)(zhi)家具(ju)行(xing)業的(de)核心商業模(mo)式為設計生(sheng)(sheng)產(chan)(chan)(chan)(chan)銷售型,制(zhi)(zhi)造(zao)屬(shu)性較重,通常原(yuan)(yuan)(yuan)材料成(cheng)本(ben)占(zhan)生(sheng)(sheng)產(chan)(chan)(chan)(chan)成(cheng)本(ben)比例(li)在75%以上(shang),生(sheng)(sheng)產(chan)(chan)(chan)(chan)過程中(zhong)以銷定產(chan)(chan)(chan)(chan),產(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)價格采用成(cheng)本(ben)加成(cheng)模(mo)式。原(yuan)(yuan)(yuan)材料價格對利(li)潤率(lv)影響較大,企業主要(yao)從(cong)上(shang)游采購板(ban)(ban)材(刨花(hua)板(ban)(ban)、中(zhong)纖板(ban)(ban)、實木、夾板(ban)(ban)等)、五金配(pei)件、廚房電器等原(yuan)(yuan)(yuan)材料及家具(ju)配(pei)套產(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)。軟(ruan)體企業類似,原(yuan)(yuan)(yuan)材料成(cheng)本(ben)占(zhan)生(sheng)(sheng)產(chan)(chan)(chan)(chan)成(cheng)本(ben)比例(li)通常在70%以上(shang),標(biao)準(zhun)化程度(du)更高、零售屬(shu)性更強,毛利(li)對皮革(ge)的(de)敏感性較高。 ?? 原(yuan)(yuan)(yuan)材料價格上(shang)行(xing)加速供給端產(chan)(chan)(chan)(chan)能出清,龍頭中(zhong)長期受益(yi)。復盤原(yuan)(yuan)(yuan)材料價格變化對利(li)潤率(lv)的(de)影響,17Q2-18Q1為
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索菲亞
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顧家家居
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-09 18:34:21
重視(shi)電(dian)解鋁修復(fu)行(xing)情】歐洲虧損減產+國(guo)內(nei)穩增長+下(xia)游抑制需求(qiu)回
重視電解(jie)鋁(lv)修復(fu)行情】歐洲虧(kui)損減產+國(guo)(guo)內(nei)穩(wen)(wen)增(zeng)長(chang)+下(xia)游抑制需求回(hui)補(bu) ??歐洲能(neng)源緊(jin)張致使高耗(hao)能(neng)電解(jie)鋁(lv)虧(kui)損停減產,預(yu)計(ji)在能(neng)源需求相對旺盛的(de)冬季將不斷發酵;國(guo)(guo)內(nei)供給受益于(yu)(yu)能(neng)源緊(jin)張等同樣恢復(fu)緩慢,預(yu)計(ji)受掣狀態至少在1季度西南(nan)水(shui)電枯水(shui)期(qi)之(zhi)際將維(wei)持(chi); ??穩(wen)(wen)增(zeng)長(chang)政策推動(dong)下(xia),前期(qi)受地產硬(ying)著(zhu)陸擔憂(you)壓制的(de)需求得以恢復(fu),有助于(yu)(yu)現(xian)貨庫存(cun)繼續去化(hua); ??國(guo)(guo)內(nei)穩(wen)(wen)增(zeng)長(chang)預(yu)期(qi)強化(hua),有助于(yu)(yu)推動(dong)電解(jie)鋁(lv)商品做多情緒,這在“兩(liang)會(hui)”之(zhi)前有望持(chi)續增(zeng)強; ??近期(qi)受益于(yu)(yu)鋁(lv)價企穩(wen)(wen)反彈,成本(ben)氧化(hua)物(wu)、動(dong)力(li)煤等跌價,電解(jie)鋁(lv)噸盈利快速恢復(fu),成本(ben)同步(bu)測(ce)算
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南山鋁業
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神火股份
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五一路牛(niu)仔
航行五百年的公社達人
2022-01-09 18:31:31
食品(pin)飲料【周觀(guan)點(dian):非(fei)基本面的回調提(ti)供買入時機(ji)】
【周觀(guan)點(dian):非(fei)基本面的(de)(de)(de)回調提(ti)供買(mai)入時機】 [紅包]觀(guan)點(dian):我們認為板(ban)塊的(de)(de)(de)大(da)幅(fu)調整主(zhu)因市(shi)場交(jiao)易因素,外資大(da)幅(fu)賣出,并非(fei)行業(ye)基本面原因。白(bai)酒(jiu)進入動銷(xiao)驗(yan)證(zheng)期,在一季(ji)度(du)開門紅預期下,Q1白(bai)酒(jiu)都將(jiang)有良好表現,非(fei)基本面帶(dai)來的(de)(de)(de)像樣回調將(jiang)提(ti)供買(mai)點(dian)。大(da)眾(zhong)品Q2報表反轉已是一致(zhi)預期,提(ti)價傳(chuan)導和需求改善尚待驗(yan)證(zheng),但部分原料成(cheng)本拐(guai)點(dian)已顯(xian),建議左側布局,成(cheng)本確(que)定優(you)先,需求改善其次。 [玫(mei)瑰(gui)]白(bai)酒(jiu)首推(tui):山西(xi)汾酒(jiu)、瀘(lu)州(zhou)老窖(jiao),重點(dian)推(tui)薦:貴州(zhou)茅臺、洋河股份、五糧液! [玫(mei)瑰(gui)]食品首推(tui):伊利股份、雙(shuang)匯發展;重點(dian)推(tui)薦:涪陵榨菜(cai)、絕(jue)味(wei)食品
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貴州茅臺
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五一(yi)路(lu)牛仔(zi)
航行五百年的公社達人
2022-01-09 18:19:40
【中信建(jian)投策(ce)略陳果一周機構溝通小結:沒有躁(zao)動(dong),只有防御(yu)性上漲
【中信建投策略陳果一周機構(gou)溝(gou)通(tong)小(xiao)結(jie):沒有(you)躁動,只有(you)防御性上漲(zhang)】 領導(dao)好, A股(gu)新年(nian)的第一周開(kai)門綠,也令(ling)大多數機構(gou)感受不佳。 陳果與機構(gou)溝(gou)通(tong)交(jiao)流,代表(biao)性觀點如下: 1. 去年(nian)美(mei)債利率上行是虛晃一槍,今年(nian)實質性加(jia)息(xi)2-3次甚(shen)至縮表(biao),風格從成(cheng)長轉(zhuan)價值(zhi)。 2. 新能源(yuan)擁(yong)擠且隨著滲(shen)透率上升今年(nian)就是增速高點,再疊加(jia)供給(gei)增加(jia)格局惡(e)化(hua)等(deng)問(wen)題一堆,超預(yu)(yu)期(qi)難低(di)預(yu)(yu)期(qi)易,今年(nian)A股(gu)得尋(xun)找新方向。 3. 所(suo)謂穩增長主線,邏(luo)輯上沒什么空間也看(kan)不長 ,新能源(yuan)至少依然是確定(ding)性高增長,市場情(qing)緒搖擺(bai)總會糾正,基本面(mian)最(zui)后會證明自己,過
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貴州茅臺
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-07 09:17:03
電投能源:風電項目(mu)再添(tian)新軍,新能源轉型提速??
電投(tou)能(neng)源(yuan)(yuan):風(feng)電項目再添新(xin)(xin)軍,新(xin)(xin)能(neng)源(yuan)(yuan)轉型(xing)提(ti)速?? ------------------------------ [慶祝]公(gong)(gong)司(si)錫(xi)盟阿巴嘎旗(qi)(qi)別力(li)(li)古臺500MW風(feng)力(li)(li)發(fa)電項目獲準 為充分利用阿巴嘎旗(qi)(qi)豐富的風(feng)能(neng)資(zi)源(yuan)(yuan),促進(jin)地(di)方經濟的發(fa)展,錫(xi)林郭勒(le)盟能(neng)源(yuan)(yuan)局同意公(gong)(gong)司(si)子公(gong)(gong)司(si)建(jian)設錫(xi)盟阿巴嘎旗(qi)(qi)別力(li)(li)古臺500MW風(feng)力(li)(li)發(fa)電項目。項目建(jian)設規模500MW,總投(tou)資(zi)為30.0億元。 [慶祝]大(da)力(li)(li)發(fa)展風(feng)光電新(xin)(xin),新(xin)(xin)能(neng)源(yuan)(yuan)轉型(xing)蓄(xu)勢(shi)待發(fa)。 截(jie)至2021年11月,公(gong)(gong)司(si)已有綠電在(zai)運(yun)1.6Gw。此(ci)外,公(gong)(gong)司(si)尚有1,575.3 MW光伏、2,665.
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電投能源
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五一路牛(niu)仔
航行五百年的公社達人
2022-01-07 09:15:11
工程(cheng)機械】中(zhong)央經濟工作會議(yi)強(qiang)調(diao)穩(wen)增長;近(jin)期專項債提前下達,多
工(gong)(gong)程機械】中(zhong)央經(jing)濟(ji)工(gong)(gong)作(zuo)會(hui)議強(qiang)調(diao)穩增長;近期(qi)專(zhuan)項(xiang)債提(ti)前下(xia)達,多地(di)(di)(di)籌(chou)劃重(zhong)(zhong)大(da)項(xiang)目(mu)(mu)集(ji)中(zhong)開工(gong)(gong),一季(ji)度(du)(du)行(xing)業需求(qiu)(qiu)預(yu)期(qi)邊(bian)際改善 1、中(zhong)央經(jing)濟(ji)工(gong)(gong)作(zuo)會(hui)議強(qiang)調(diao)穩增長,近期(qi)專(zhuan)項(xiang)債提(ti)前下(xia)達,各(ge)(ge)地(di)(di)(di)重(zhong)(zhong)大(da)項(xiang)目(mu)(mu)集(ji)中(zhong)開工(gong)(gong),一季(ji)度(du)(du)工(gong)(gong)程機械下(xia)游(you)需求(qiu)(qiu)預(yu)期(qi)向好。 1)2021年(nian)12月份(fen)以來,廣東、浙江、福(fu)建、安徽等地(di)(di)(di)重(zhong)(zhong)大(da)項(xiang)目(mu)(mu)密集(ji)開工(gong)(gong),總(zong)投資金額(e)合計2.28萬(wan)(wan)億(yi)元(yuan)。近期(qi)多地(di)(di)(di)也(ye)在積極謀劃2022年(nian)的重(zhong)(zhong)大(da)項(xiang)目(mu)(mu),確保實現一季(ji)度(du)(du)經(jing)濟(ji)開門紅(hong)。 2)近期(qi)財政部(bu)已向各(ge)(ge)地(di)(di)(di)提(ti)前下(xia)達了2022年(nian)新增專(zhuan)項(xiang)債務限額(e)1.46萬(wan)(wan)億(yi)元(yuan),加上2021年(nian)年(nian)底前發行(xing)的地(di)(di)(di)方政府
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三一重工
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-07 09:08:22
【國君電(dian)子團隊】鵬鼎(ding)控(kong)股(002938): 單月收(shou)入超預期,
【國(guo)君電子團隊】鵬鼎控股(gu)(002938): 單(dan)月(yue)收(shou)入超預(yu)期,高(gao)(gao)成長(chang)趨(qu)勢確立 2020年(nian)全年(nian)收(shou)入高(gao)(gao)達333.15億元(yuan),同(tong)比(bi)增(zeng)長(chang)11.60%。其中(zhong)12月(yue)單(dan)月(yue)收(shou)入45.48億元(yuan),同(tong)比(bi)環比(bi)實現雙(shuang)增(zeng)長(chang)(同(tong)比(bi)增(zeng)速(su)(su)8.23%,環比(bi)增(zeng)速(su)(su)7.71%),超市(shi)場(chang)預(yu)期。 傳統手(shou)機(ji)業(ye)務隨大客戶市(shi)占率提(ti)升進入高(gao)(gao)速(su)(su)放量(liang)期,新(xin)(xin)業(ye)務全面布局電子高(gao)(gao)彈(dan)性(xing)新(xin)(xin)需(xu)求,產能陸續釋放進入收(shou)獲期,公司高(gao)(gao)成長(chang)騰飛在即! 【傳統手(shou)機(ji)業(ye)務】 最(zui)優(you)質的客戶+最(zui)高(gao)(gao)端的產品量(liang)產力,瞄準智能手(shou)機(ji)高(gao)(gao)端前(qian)沿趨(qu)勢,SLP+FPC 雙(shuang)向延申升級將手(shou)機(ji)用板精細化做到極
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鵬鼎控股
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五一路(lu)牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-07 09:07:05
關于中藥(yao)OTC確認的幾個事實,請各位領導務必(bi)重視!行業已(yi)真(zhen)實
關于(yu)中(zhong)藥(yao)OTC確認(ren)的(de)幾個事實(shi),請各(ge)位領(ling)導(dao)務必重視!行(xing)業(ye)(ye)已真實(shi)發生(sheng)重要變化(hua)(hua)! [煙花(hua)]近(jin)期我們交流了一(yi)些中(zhong)藥(yao)OTC領(ling)域的(de)公(gong)司(si)&專(zhuan)家,包(bao)(bao)括上(shang)市公(gong)司(si)自身(shen)、主(zhu)要OTC企(qi)業(ye)(ye)銷(xiao)售人(ren)員(yuan)、主(zhu)要連鎖(suo)藥(yao)店采購&運營人(ren)員(yuan)等(deng),我們確認(ren)了一(yi)些行(xing)業(ye)(ye)事實(shi): 1. 提價(jia)(jia)(jia)(jia)常態(tai)化(hua)(hua);2. 渠道(dao)庫(ku)存管理顯(xian)著優(you)化(hua)(hua)。 1、連鎖(suo)藥(yao)店的(de)化(hua)(hua)藥(yao)品單價(jia)(jia)(jia)(jia)(單盒藥(yao)價(jia)(jia)(jia)(jia)格)近(jin)年來(lai)是下(xia)降的(de),但是中(zhong)藥(yao)OTC的(de)品單價(jia)(jia)(jia)(jia)近(jin)年來(lai)復合增長約5%-8%,藥(yao)店采購價(jia)(jia)(jia)(jia)、零售價(jia)(jia)(jia)(jia)都是這樣(yang),反(fan)應了中(zhong)藥(yao)OTC持續(xu)提價(jia)(jia)(jia)(jia)的(de)行(xing)業(ye)(ye)事實(shi),包(bao)(bao)括直(zhi)接提價(jia)(jia)(jia)(jia)以及高價(jia)(jia)(jia)(jia)品種(zhong)增長更快帶來(lai)的(de)間接提價(jia)(jia)(jia)(jia)。 2、O
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片仔癀
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五一(yi)路(lu)牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-07 09:04:03
發改(gai)委印發《“十(shi)四五”推進國家政務信息化規劃》
發改(gai)委(wei)印(yin)發《“十四五”推(tui)(tui)進國(guo)(guo)家(jia)政(zheng)(zheng)(zheng)務(wu)(wu)信息化(hua)規(gui)劃》 [太陽]今晚,國(guo)(guo)家(jia)發展(zhan)(zhan)改(gai)革委(wei)印(yin)發《“十四五”推(tui)(tui)進國(guo)(guo)家(jia)政(zheng)(zheng)(zheng)務(wu)(wu)信息化(hua)規(gui)劃》。展(zhan)(zhan)望“十四五”,圍繞推(tui)(tui)進國(guo)(guo)家(jia)治理體系(xi)和(he)治理能力現代化(hua)的總目標,加(jia)快推(tui)(tui)進數(shu)字(zi)政(zheng)(zheng)(zheng)府(fu)(fu)建(jian)設(she)(she)。到2025年,政(zheng)(zheng)(zheng)務(wu)(wu)信息化(hua)建(jian)設(she)(she)總體邁(mai)入以(yi)(yi)數(shu)據(ju)(ju)賦能、協(xie)同治理、智慧決策、優質服(fu)務(wu)(wu)為(wei)主要(yao)特(te)征的融慧治理新階段(duan)。 《規(gui)劃》提出了(le)(le)三大(da)任(ren)務(wu)(wu)。一(yi)是(shi)(shi)(shi)深度開發利用(yong)政(zheng)(zheng)(zheng)務(wu)(wu)大(da)數(shu)據(ju)(ju)。二是(shi)(shi)(shi)發展(zhan)(zhan)壯(zhuang)大(da)融合創新大(da)平臺。三是(shi)(shi)(shi)統籌建(jian)設(she)(she)協(xie)同治理大(da)系(xi)統。 數(shu)據(ju)(ju)成為(wei)重要(yao)生產要(yao)素,政(zheng)(zheng)(zheng)府(fu)(fu)掌(zhang)握了(le)(le)70%以(yi)(yi)上社(she)會(hui)數(shu)據(ju)(ju),我(wo)們認為(wei)數(shu)字(zi)政(zheng)(zheng)(zheng)府(fu)(fu)建(jian)設(she)(she)有望加(jia)快。
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五一路(lu)牛(niu)仔(zi)
航行五百年的公社達人
2022-01-06 22:34:18
核心推薦-中航(hang)重機:子(zi)公(gong)司保持高增速(su),看好(hao)公(gong)司Q4業績(ji)超預(yu)期
核心(xin)推薦-中航重機:子公(gong)司保持高(gao)增(zeng)速,看好公(gong)司Q4業績超預期(qi) [玫瑰]貴州子公(gong)司安大(da)(主要為航發(fa)產(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin))產(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)加(jia)速交付,前11月完成(cheng)(cheng)全年總(zong)產(chan)(chan)(chan)值較去年同期(qi)增(zeng)長30.62%(中報(bao)披(pi)露同比(bi)+27.58%);安大(da)廠11月單月自由鍛分廠+57%,模鍛分廠+53%,等(deng)溫鍛事(shi)業部(XX盤(pan),高(gao)毛利)+103%。 [玫瑰]公(gong)司將迎(ying)來(lai)產(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)結構(gou)優(you)化(hua)帶(dai)來(lai)的(de)產(chan)(chan)(chan)能利用率提(ti)升(sheng)(小(xiao)批量、多品(pin)(pin)種影(ying)響產(chan)(chan)(chan)能調配),同時(shi)疊加(jia)新(xin)品(pin)(pin)爬坡后規模效應下(xia)邊際成(cheng)(cheng)本下(xia)降(jiang)(包含了固定成(cheng)(cheng)本的(de)分攤減(jian)少及因制(zhi)造升(sheng)級帶(dai)來(lai)的(de)可變成(cheng)(cheng)本的(de)下(xia)降(jiang)),盈利能力在放量的(de)基礎(chu)上(shang)
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中航重機
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五(wu)一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-06 22:32:08
逆變器企業基本面更新
??逆(ni)變器(qi)(qi)企業(ye)基本面更新 近日,我們對逆(ni)變器(qi)(qi)企業(ye)做(zuo)了簡單調研(yan),做(zuo)更新如下: ??陽(yang)光: 1、出(chu)貨(huo):戶用(yong)(yong)(yong)(yong)出(chu)貨(huo)40萬臺左(zuo)右,預(yu)(yu)計22年(nian)80萬臺。21年(nian)出(chu)貨(huo)預(yu)(yu)計45GW以(yi)上,22年(nian)30%市占率目標。21年(nian)儲能(neng)收(shou)入預(yu)(yu)計30億+,22年(nian)或可達90億+。 2、IGBT:戶用(yong)(yong)(yong)(yong)有1萬臺用(yong)(yong)(yong)(yong)的(de)國產IGBT。集中式、大(da)組串中,會(hui)用(yong)(yong)(yong)(yong)碳化(hua)硅的(de)MOS管,但是核心的(de)IGBT中還是用(yong)(yong)(yong)(yong)的(de)硅基的(de)。 3、組件級關斷(duan):未來可能(neng)會(hui)做(zuo)優(you)(you)化(hua)器(qi)(qi)往歐洲發(fa),做(zuo)微逆(ni)往美國發(fa)(美國優(you)(you)化(hua)器(qi)(qi)有專利(li)限制)。 4、業(ye)績:預(yu)(yu)計今明年(nian)公司(si)業(ye)績分別25、46億元,
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陽光電源
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錦浪科技
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五(wu)一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-10 22:50:11
光伏設備板塊(kuai)觀點重申:2022年(nian)確定性最強板塊(kuai),回(hui)調是(shi)最好的
光伏設備(bei)(bei)板塊觀點(dian)重申:2022年確定性最強板塊,回調是最好的布(bu)局點(dian)【東吳(wu)機械】 近(jin)兩周(zhou)光伏設備(bei)(bei)板塊回調較大,我們認為(wei)主(zhu)要(yao)原(yuan)因(yin)是交易面而(er)非(fei)基本面原(yuan)因(yin),建議(yi)近(jin)期(qi)(qi)重點(dian)布(bu)局。重點(dian)推薦晶盛機電,邁為(wei)股份,奧特維,金博股份。 1、硅(gui)(gui)片環節設備(bei)(bei):2021年全(quan)市(shi)場(chang)擴(kuo)(kuo)產(chan)(chan)約150GW,且(qie)主(zhu)要(yao)是新增產(chan)(chan)能為(wei)主(zhu)。市(shi)場(chang)擔心硅(gui)(gui)片擴(kuo)(kuo)產(chan)(chan)告(gao)一段落,設備(bei)(bei)商22年訂單同比下滑。根據產(chan)(chan)業鏈(lian)調研,21年硅(gui)(gui)料價格高企(qi)(qi)導(dao)致硅(gui)(gui)片企(qi)(qi)業的產(chan)(chan)能利(li)用率均非(fei)常(chang)低,166以(yi)及以(yi)下尺寸的設備(bei)(bei)開(kai)工率在50%左(zuo)右,存量產(chan)(chan)能的更新周(zhou)期(qi)(qi)會在22-23年集中釋(shi)放——即(ji)
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晶盛機電
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金博股份
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五一路牛(niu)仔(zi)
航行五百年的公社達人
2022-01-10 12:59:10
【興證輕工】索菲亞(ya)動態跟蹤(zong):當前具備較高安全邊際(ji),22年業績(ji)
【興證輕工】索(suo)(suo)菲亞(ya)動(dong)態(tai)跟蹤(zong):當前具(ju)備較高安(an)全邊際,22年(nian)業績改善(shan)可期 管理改善(shan)逐步落(luo)地:2021年(nian)5月楊(yang)鑫(xin)總加入索(suo)(suo)菲亞(ya),負責索(suo)(suo)菲亞(ya)主品牌業務。楊(yang)鑫(xin)總加入后(hou),公(gong)司在(zai)總部和經銷(xiao)(xiao)商層面都有(you)相對(dui)明顯的管理改善(shan)。 (1)總部層面:解(jie)決原來多(duo)品牌多(duo)品類的問題,在(zai)索(suo)(suo)菲亞(ya)、司米、華鶴等品牌下推(tui)行全品類,目前重(zhong)心是索(suo)(suo)菲亞(ya)(廚柜、衣柜、木(mu)門、墻板、地板、家配等),12.19發布整家戰略,產品生產和交付(fu)已(yi)經沒有(you)問題,預計落(luo)地后(hou)可以有(you)效(xiao)提(ti)升客(ke)單(dan)價(jia)。 (2)經銷(xiao)(xiao)商層面:推(tui)行千分(fen)制、分(fen)品類考核,經銷(xiao)(xiao)商做不好直接提(ti)高結算價(jia)或
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索菲亞
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五一路(lu)牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-10 12:56:26
【中信農業】豬價(jia)加(jia)速(su)下(xia)跌,去產(chan)能進入第(di)二波,繼(ji)續加(jia)配(pei)養殖產(chan)業
【中(zhong)(zhong)信農業】豬(zhu)(zhu)(zhu)(zhu)價(jia)(jia)加(jia)速下跌(die),去(qu)產(chan)(chan)能(neng)進入(ru)(ru)第二波(bo),繼續加(jia)配(pei)養殖(zhi)產(chan)(chan)業鏈 養殖(zhi):豬(zhu)(zhu)(zhu)(zhu)價(jia)(jia)開啟(qi)加(jia)速下跌(die)模式,周末暴跌(die),預(yu)(yu)計(ji)今日成交均價(jia)(jia)破(po)14,行(xing)業進入(ru)(ru)第二波(bo)去(qu)產(chan)(chan)能(neng)。預(yu)(yu)計(ji)豬(zhu)(zhu)(zhu)(zhu)價(jia)(jia)年前有(you)進一(yi)步下降空間,上(shang)半(ban)年低(di)(di)點(dian)將(jiang)達到12元,跌(die)破(po)優勢(shi)企業現金成本。股(gu)價(jia)(jia)在豬(zhu)(zhu)(zhu)(zhu)價(jia)(jia)低(di)(di)點(dian)啟(qi)動,在豬(zhu)(zhu)(zhu)(zhu)價(jia)(jia)低(di)(di)點(dian)至產(chan)(chan)能(neng)低(di)(di)點(dian)之間,完成大(da)部分(fen)漲幅。目前仍處于豬(zhu)(zhu)(zhu)(zhu)價(jia)(jia)低(di)(di)點(dian)與產(chan)(chan)能(neng)低(di)(di)點(dian)的中(zhong)(zhong)間位置,繼續建議(yi)重點(dian)配(pei)置整個生(sheng)豬(zhu)(zhu)(zhu)(zhu)養殖(zhi)板塊,考慮節后豬(zhu)(zhu)(zhu)(zhu)價(jia)(jia)跌(die)勢(shi)預(yu)(yu)期,建議(yi)節后轉至穩健(jian)性(xing)龍頭和有(you)資金優勢(shi)豬(zhu)(zhu)(zhu)(zhu)股(gu)。重點(dian)推(tui)薦溫氏(shi)、天康、中(zhong)(zhong)糧、海大(da)等(deng)。 疫(yi)苗(miao):①非瘟亞單位苗(miao)安全性(xing)高,跟蹤試驗(yan)保護(hu)
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天康生物
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五(wu)一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-09 22:38:22
中信(xin)醫藥】本(ben)周周報觀點——持續看好疫情催化下的(de)生物(wu)醫藥上游供
[禮物(wu)]【中信(xin)醫(yi)(yi)(yi)藥(yao)(yao)】本周周報(bao)觀(guan)點——持(chi)續看好疫(yi)情(qing)催(cui)化(hua)(hua)下的(de)生(sheng)物(wu)醫(yi)(yi)(yi)藥(yao)(yao)上游(you)供(gong)(gong)應(ying)鏈國產化(hua)(hua)浪潮(chao) [玫瑰]本周A股生(sheng)物(wu)醫(yi)(yi)(yi)藥(yao)(yao)上游(you)供(gong)(gong)應(ying)鏈板塊主(zhu)要(yao)公司股價(jia)均有明顯回調,我(wo)們認(ren)為主(zhu)要(yao)系受市場資(zi)金風格切換跟隨(sui)整(zheng)體醫(yi)(yi)(yi)藥(yao)(yao)板塊(本周中信(xin)醫(yi)(yi)(yi)藥(yao)(yao)指數下跌4.55%)調整(zheng)所(suo)致,基本面無變化(hua)(hua)。站在(zai)當前(qian)時點,隨(sui)著陸續進(jin)入業績預告(gao)披露窗口(kou)期(qi),我(wo)們認(ren)為,生(sheng)物(wu)醫(yi)(yi)(yi)藥(yao)(yao)上游(you)供(gong)(gong)應(ying)鏈板塊無論是短期(qi)業績的(de)高增長還(huan)是中長期(qi)的(de)成(cheng)長空間均具有較強確定性,建(jian)議關(guan)注疫(yi)情(qing)催(cui)化(hua)(hua)下的(de)生(sheng)物(wu)醫(yi)(yi)(yi)藥(yao)(yao)上游(you)供(gong)(gong)應(ying)鏈國產化(hua)(hua)浪潮(chao)及股價(jia)深度調整(zheng)后帶來(lai)的(de)投資(zi)機會和性價(jia)比。 [玫瑰]生(sheng)物(wu)醫(yi)(yi)(yi)藥(yao)(yao)
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-09 18:37:05
【海通輕(qing)工(gong)】拆解家(jia)具(ju)企業生產成本,重視22年利潤率修復(fu)機會
?? 定(ding)制(zhi)家具(ju)(ju)行(xing)業(ye)的核心商業(ye)模式為(wei)設計生(sheng)產(chan)(chan)銷售型,制(zhi)造屬(shu)性(xing)(xing)較重,通常原材(cai)料(liao)成本(ben)占(zhan)生(sheng)產(chan)(chan)成本(ben)比例在(zai)75%以(yi)上(shang),生(sheng)產(chan)(chan)過程中以(yi)銷定(ding)產(chan)(chan),產(chan)(chan)品(pin)價格采(cai)用成本(ben)加(jia)成模式。原材(cai)料(liao)價格對利潤(run)率影響較大,企(qi)業(ye)主要(yao)從上(shang)游采(cai)購板(ban)(ban)(ban)材(cai)(刨花板(ban)(ban)(ban)、中纖板(ban)(ban)(ban)、實木、夾板(ban)(ban)(ban)等)、五(wu)金配件(jian)、廚房電(dian)器等原材(cai)料(liao)及家具(ju)(ju)配套(tao)產(chan)(chan)品(pin)。軟體企(qi)業(ye)類似,原材(cai)料(liao)成本(ben)占(zhan)生(sheng)產(chan)(chan)成本(ben)比例通常在(zai)70%以(yi)上(shang),標準化(hua)程度更高(gao)、零售屬(shu)性(xing)(xing)更強,毛(mao)利對皮革(ge)的敏感性(xing)(xing)較高(gao)。 ?? 原材(cai)料(liao)價格上(shang)行(xing)加(jia)速供給(gei)端產(chan)(chan)能出清,龍頭中長期受(shou)益。復盤原材(cai)料(liao)價格變化(hua)對利潤(run)率的影響,17Q2-18Q1為(wei)
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索菲亞
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五一路(lu)牛(niu)仔
航行五百年的公社達人
2022-01-09 18:34:21
重視電解鋁修(xiu)復行(xing)情】歐洲虧(kui)損減產(chan)+國內穩增長+下游(you)抑(yi)制需求回
重(zhong)視電(dian)(dian)解(jie)鋁修復(fu)行(xing)情(qing)】歐(ou)洲(zhou)虧(kui)損減(jian)(jian)產+國(guo)內穩增(zeng)(zeng)長+下(xia)游抑制需(xu)(xu)求回補 ??歐(ou)洲(zhou)能(neng)源(yuan)(yuan)緊張致使高(gao)耗能(neng)電(dian)(dian)解(jie)鋁虧(kui)損停減(jian)(jian)產,預(yu)(yu)計在(zai)能(neng)源(yuan)(yuan)需(xu)(xu)求相對旺盛的冬季將(jiang)不斷發酵;國(guo)內供(gong)給(gei)受益于能(neng)源(yuan)(yuan)緊張等(deng)同樣恢復(fu)緩慢,預(yu)(yu)計受掣狀態至少在(zai)1季度西南水電(dian)(dian)枯(ku)水期之際(ji)將(jiang)維持(chi); ??穩增(zeng)(zeng)長政策推(tui)動(dong)下(xia),前期受地產硬著(zhu)陸擔憂壓(ya)制的需(xu)(xu)求得以(yi)恢復(fu),有助(zhu)于現貨庫存(cun)繼續(xu)(xu)去化; ??國(guo)內穩增(zeng)(zeng)長預(yu)(yu)期強化,有助(zhu)于推(tui)動(dong)電(dian)(dian)解(jie)鋁商品做(zuo)多(duo)情(qing)緒,這在(zai)“兩(liang)會”之前有望持(chi)續(xu)(xu)增(zeng)(zeng)強; ??近期受益于鋁價(jia)企(qi)穩反彈,成本氧化物(wu)、動(dong)力(li)煤(mei)等(deng)跌價(jia),電(dian)(dian)解(jie)鋁噸盈利快速恢復(fu),成本同步測算
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南山鋁業
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神火股份
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五(wu)一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-09 18:31:31
食品飲料【周觀點:非基本(ben)面(mian)的回調提供買入時機】
【周觀點(dian)(dian):非(fei)基本面(mian)的回調(diao)(diao)提供(gong)(gong)買(mai)入(ru)時機】 [紅包]觀點(dian)(dian):我們認為(wei)板塊的大幅調(diao)(diao)整(zheng)主因市場交(jiao)易因素,外資大幅賣出,并非(fei)行業基本面(mian)原(yuan)因。白(bai)(bai)酒進入(ru)動銷驗證(zheng)期,在一(yi)季(ji)度開(kai)門紅預期下(xia),Q1白(bai)(bai)酒都將(jiang)有(you)良(liang)好(hao)表現(xian),非(fei)基本面(mian)帶來的像樣回調(diao)(diao)將(jiang)提供(gong)(gong)買(mai)點(dian)(dian)。大眾品(pin)Q2報表反轉已是(shi)一(yi)致預期,提價傳導和需求改(gai)善(shan)尚(shang)待驗證(zheng),但(dan)部分原(yuan)料成本拐點(dian)(dian)已顯,建議左側(ce)布局,成本確定優(you)先,需求改(gai)善(shan)其次。 [玫瑰]白(bai)(bai)酒首推(tui)(tui):山西汾(fen)酒、瀘州(zhou)老窖,重點(dian)(dian)推(tui)(tui)薦(jian):貴州(zhou)茅臺、洋河股(gu)份、五糧液! [玫瑰]食品(pin)首推(tui)(tui):伊利股(gu)份、雙匯發展;重點(dian)(dian)推(tui)(tui)薦(jian):涪陵榨菜、絕(jue)味食品(pin)
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貴州茅臺
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-09 18:19:40
【中信(xin)建投策略陳(chen)果一周機(ji)構(gou)溝通(tong)小結:沒有躁動(dong),只有防御性上漲
【中信(xin)建投(tou)策略陳果一周機構(gou)(gou)溝(gou)通小結:沒有(you)躁動,只有(you)防御(yu)性(xing)上漲】 領導好, A股新(xin)(xin)年的(de)第(di)一周開門綠,也(ye)令大多數機構(gou)(gou)感受(shou)不佳。 陳果與機構(gou)(gou)溝(gou)通交流,代(dai)表性(xing)觀(guan)點如下: 1. 去年美債利率上行(xing)是虛晃一槍,今年實質(zhi)性(xing)加息(xi)2-3次甚(shen)至(zhi)縮表,風(feng)格(ge)從成長轉(zhuan)價值。 2. 新(xin)(xin)能源(yuan)擁(yong)擠且隨(sui)著(zhu)滲透率上升今年就(jiu)是增(zeng)速高點,再疊加供給增(zeng)加格(ge)局惡化等(deng)問題一堆,超預(yu)期難低預(yu)期易,今年A股得尋(xun)找(zhao)新(xin)(xin)方向。 3. 所謂穩增(zeng)長主線,邏輯上沒什(shen)么空間也(ye)看不長 ,新(xin)(xin)能源(yuan)至(zhi)少依然(ran)是確定性(xing)高增(zeng)長,市場情緒搖擺(bai)總會糾正(zheng),基本面最后會證明自己,過
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貴州茅臺
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五一路牛(niu)仔
航行五百年的公社達人
2022-01-07 09:17:03
電投能(neng)源(yuan)(yuan):風電項目再(zai)添新(xin)軍,新(xin)能(neng)源(yuan)(yuan)轉型提(ti)速(su)??
電(dian)(dian)投能(neng)源:風(feng)電(dian)(dian)項目再(zai)添新軍,新能(neng)源轉(zhuan)型提速(su)?? ------------------------------ [慶(qing)(qing)祝(zhu)]公司(si)錫盟阿(a)巴(ba)(ba)嘎旗別力(li)古臺(tai)500MW風(feng)力(li)發(fa)(fa)電(dian)(dian)項目獲(huo)準(zhun) 為充(chong)分利用阿(a)巴(ba)(ba)嘎旗豐富的風(feng)能(neng)資源,促進地方經(jing)濟的發(fa)(fa)展(zhan),錫林郭勒盟能(neng)源局同意公司(si)子公司(si)建設錫盟阿(a)巴(ba)(ba)嘎旗別力(li)古臺(tai)500MW風(feng)力(li)發(fa)(fa)電(dian)(dian)項目。項目建設規模(mo)500MW,總投資為30.0億元(yuan)。 [慶(qing)(qing)祝(zhu)]大力(li)發(fa)(fa)展(zhan)風(feng)光電(dian)(dian)新,新能(neng)源轉(zhuan)型蓄勢待發(fa)(fa)。 截至2021年11月,公司(si)已有綠電(dian)(dian)在(zai)運1.6Gw。此外,公司(si)尚(shang)有1,575.3 MW光伏、2,665.
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電投能源
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航行五百年的公社達人
2022-01-07 09:15:11
工(gong)程機械(xie)】中(zhong)央經(jing)濟工(gong)作(zuo)會議(yi)強調穩(wen)增長;近期專項債提前下達,多(duo)
工(gong)(gong)程(cheng)機(ji)械】中(zhong)(zhong)央經(jing)濟(ji)(ji)工(gong)(gong)作(zuo)(zuo)會議強調穩增長;近期(qi)(qi)專項債提(ti)(ti)前下(xia)達(da),多(duo)地(di)(di)籌劃重(zhong)大(da)項目(mu)集中(zhong)(zhong)開工(gong)(gong),一季度行業需求(qiu)預期(qi)(qi)邊際改(gai)善(shan) 1、中(zhong)(zhong)央經(jing)濟(ji)(ji)工(gong)(gong)作(zuo)(zuo)會議強調穩增長,近期(qi)(qi)專項債提(ti)(ti)前下(xia)達(da),各地(di)(di)重(zhong)大(da)項目(mu)集中(zhong)(zhong)開工(gong)(gong),一季度工(gong)(gong)程(cheng)機(ji)械下(xia)游(you)需求(qiu)預期(qi)(qi)向好。 1)2021年12月份(fen)以來,廣東、浙(zhe)江、福建、安徽(hui)等地(di)(di)重(zhong)大(da)項目(mu)密(mi)集開工(gong)(gong),總投資金額合(he)計2.28萬(wan)(wan)億元(yuan)。近期(qi)(qi)多(duo)地(di)(di)也(ye)在積極謀劃2022年的重(zhong)大(da)項目(mu),確保(bao)實(shi)現(xian)一季度經(jing)濟(ji)(ji)開門紅。 2)近期(qi)(qi)財政部已向各地(di)(di)提(ti)(ti)前下(xia)達(da)了2022年新增專項債務限額1.46萬(wan)(wan)億元(yuan),加上2021年年底前發行的地(di)(di)方(fang)政府
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三一重工
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五一(yi)路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-07 09:08:22
【國(guo)君電子團(tuan)隊(dui)】鵬鼎控(kong)股(gu)(002938): 單月(yue)收入超預期,
【國君電(dian)子(zi)團隊(dui)】鵬鼎控股(002938): 單月收(shou)入(ru)(ru)(ru)超預期,高(gao)成長(chang)(chang)趨勢(shi)確(que)立(li) 2020年全年收(shou)入(ru)(ru)(ru)高(gao)達333.15億元,同比(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)(chang)11.60%。其中12月單月收(shou)入(ru)(ru)(ru)45.48億元,同比(bi)環比(bi)實現雙(shuang)增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)(chang)(同比(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)速8.23%,環比(bi)增(zeng)(zeng)(zeng)速7.71%),超市場預期。 傳統手(shou)機(ji)業(ye)(ye)(ye)務隨(sui)大客戶市占率提升進(jin)入(ru)(ru)(ru)高(gao)速放(fang)(fang)量期,新業(ye)(ye)(ye)務全面布(bu)局電(dian)子(zi)高(gao)彈性(xing)新需求,產能(neng)陸續釋(shi)放(fang)(fang)進(jin)入(ru)(ru)(ru)收(shou)獲期,公(gong)司高(gao)成長(chang)(chang)騰(teng)飛在(zai)即! 【傳統手(shou)機(ji)業(ye)(ye)(ye)務】 最優質的(de)(de)客戶+最高(gao)端(duan)(duan)的(de)(de)產品量產力,瞄(miao)準(zhun)智能(neng)手(shou)機(ji)高(gao)端(duan)(duan)前沿趨勢(shi),SLP+FPC 雙(shuang)向延申升級(ji)將(jiang)手(shou)機(ji)用板(ban)精細化做到(dao)極(ji)
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鵬鼎控股
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五一路(lu)牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-07 09:07:05
關于中(zhong)藥OTC確(que)認的幾個事實(shi),請各位領(ling)導務必(bi)重視!行業已真實(shi)
關于中(zhong)藥OTC確認的(de)(de)(de)幾(ji)個事(shi)實,請各位領導務必(bi)重視(shi)!行(xing)業(ye)已真實發(fa)生重要(yao)(yao)變化! [煙花(hua)]近(jin)期我們(men)交(jiao)流了一些中(zhong)藥OTC領域的(de)(de)(de)公司&專家,包括上(shang)市公司自身、主要(yao)(yao)OTC企(qi)業(ye)銷售(shou)人員、主要(yao)(yao)連鎖藥店采購&運營人員等,我們(men)確認了一些行(xing)業(ye)事(shi)實: 1. 提(ti)價常態化;2. 渠道(dao)庫存管理顯著(zhu)優化。 1、連鎖藥店的(de)(de)(de)化藥品(pin)單(dan)價(單(dan)盒藥價格(ge))近(jin)年(nian)來(lai)是下降的(de)(de)(de),但是中(zhong)藥OTC的(de)(de)(de)品(pin)單(dan)價近(jin)年(nian)來(lai)復合增長約5%-8%,藥店采購價、零(ling)售(shou)價都是這樣,反(fan)應了中(zhong)藥OTC持續(xu)提(ti)價的(de)(de)(de)行(xing)業(ye)事(shi)實,包括直接提(ti)價以(yi)及高價品(pin)種增長更快帶來(lai)的(de)(de)(de)間接提(ti)價。 2、O
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片仔癀
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-07 09:04:03
發(fa)改委(wei)印發(fa)《“十四五(wu)”推進國家政(zheng)務信息化規劃(hua)》
發(fa)(fa)改(gai)委印發(fa)(fa)《“十四五(wu)”推進(jin)國家(jia)政(zheng)務信息化(hua)(hua)規劃》 [太陽]今(jin)晚(wan),國家(jia)發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)改(gai)革委印發(fa)(fa)《“十四五(wu)”推進(jin)國家(jia)政(zheng)務信息化(hua)(hua)規劃》。展(zhan)(zhan)望(wang)(wang)“十四五(wu)”,圍繞(rao)推進(jin)國家(jia)治(zhi)理(li)體(ti)系和治(zhi)理(li)能力現代化(hua)(hua)的總目標,加快(kuai)推進(jin)數(shu)字政(zheng)府(fu)(fu)建設(she)。到2025年,政(zheng)務信息化(hua)(hua)建設(she)總體(ti)邁(mai)入(ru)以(yi)數(shu)據(ju)(ju)賦能、協同(tong)治(zhi)理(li)、智(zhi)慧(hui)決策(ce)、優質服務為主要特征的融慧(hui)治(zhi)理(li)新階段。 《規劃》提出了三大(da)任務。一(yi)是(shi)深度(du)開發(fa)(fa)利(li)用政(zheng)務大(da)數(shu)據(ju)(ju)。二是(shi)發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)壯大(da)融合創新大(da)平臺。三是(shi)統(tong)籌建設(she)協同(tong)治(zhi)理(li)大(da)系統(tong)。 數(shu)據(ju)(ju)成為重要生產(chan)要素,政(zheng)府(fu)(fu)掌握了70%以(yi)上社會數(shu)據(ju)(ju),我們(men)認為數(shu)字政(zheng)府(fu)(fu)建設(she)有望(wang)(wang)加快(kuai)。
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五一路牛(niu)仔
航行五百年的公社達人
2022-01-06 22:34:18
核心推(tui)薦-中航重機:子公(gong)司保持高增速,看(kan)好公(gong)司Q4業績超預期
核(he)心推薦-中航(hang)重(zhong)機:子(zi)公司保持高增(zeng)速(su),看好公司Q4業(ye)績超預(yu)期 [玫(mei)瑰]貴州子(zi)公司安大(da)(主(zhu)要(yao)為(wei)航(hang)發產(chan)(chan)品(pin))產(chan)(chan)品(pin)加速(su)交付(fu),前11月(yue)完成全年總產(chan)(chan)值較去年同(tong)期增(zeng)長30.62%(中報披(pi)露同(tong)比+27.58%);安大(da)廠(chang)(chang)(chang)11月(yue)單月(yue)自由鍛(duan)分廠(chang)(chang)(chang)+57%,模鍛(duan)分廠(chang)(chang)(chang)+53%,等溫鍛(duan)事業(ye)部(XX盤,高毛利)+103%。 [玫(mei)瑰]公司將迎來產(chan)(chan)品(pin)結構優(you)化帶來的產(chan)(chan)能利用率提升(sheng)(小批量、多品(pin)種影(ying)響產(chan)(chan)能調配),同(tong)時(shi)疊加新品(pin)爬坡后(hou)規(gui)模效應(ying)下邊際成本下降(包含了固定成本的分攤減少及因制(zhi)造(zao)升(sheng)級(ji)帶來的可變成本的下降),盈利能力在(zai)放量的基礎上
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中航重機
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-06 22:32:08
逆變器企業基本面更新
??逆(ni)(ni)(ni)變器(qi)(qi)企業基本面(mian)更新 近日,我(wo)們對逆(ni)(ni)(ni)變器(qi)(qi)企業做了簡單調(diao)研,做更新如下: ??陽光: 1、出(chu)貨(huo):戶用出(chu)貨(huo)40萬臺左(zuo)右(you),預計22年(nian)80萬臺。21年(nian)出(chu)貨(huo)預計45GW以上,22年(nian)30%市(shi)占率目標(biao)。21年(nian)儲(chu)能(neng)收(shou)入(ru)預計30億(yi)(yi)(yi)+,22年(nian)或可達(da)90億(yi)(yi)(yi)+。 2、IGBT:戶用有1萬臺用的(de)國(guo)產(chan)IGBT。集中式、大組串中,會用碳(tan)化硅的(de)MOS管,但(dan)是核心的(de)IGBT中還(huan)是用的(de)硅基的(de)。 3、組件級關斷:未來(lai)可能(neng)會做優(you)(you)化器(qi)(qi)往歐洲發,做微逆(ni)(ni)(ni)往美國(guo)發(美國(guo)優(you)(you)化器(qi)(qi)有專利限制)。 4、業績(ji):預計今明(ming)年(nian)公司業績(ji)分別25、46億(yi)(yi)(yi)元,
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陽光電源
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五一路牛仔(zi)
航行五百年的公社達人
2022-01-10 22:50:11
光(guang)伏(fu)設備(bei)板塊(kuai)觀(guan)點重申:2022年(nian)確定性(xing)最(zui)強(qiang)板塊(kuai),回調是最(zui)好的(de)
光(guang)伏(fu)設備板塊觀點重(zhong)申:2022年(nian)確(que)定性(xing)最強板塊,回(hui)調是最好的布局點【東吳機(ji)械】 近(jin)兩(liang)周(zhou)光(guang)伏(fu)設備板塊回(hui)調較大,我們認為主要原因是交易面(mian)而非基(ji)本面(mian)原因,建議(yi)近(jin)期重(zhong)點布局。重(zhong)點推(tui)薦(jian)晶盛(sheng)機(ji)電,邁為股份(fen),奧特(te)維,金博股份(fen)。 1、硅(gui)(gui)片環節(jie)設備:2021年(nian)全市場擴(kuo)產(chan)約150GW,且主要是新增產(chan)能為主。市場擔心硅(gui)(gui)片擴(kuo)產(chan)告(gao)一段(duan)落,設備商22年(nian)訂(ding)單同比下(xia)(xia)滑。根(gen)據產(chan)業鏈調研,21年(nian)硅(gui)(gui)料價格高企(qi)導致硅(gui)(gui)片企(qi)業的產(chan)能利用率(lv)均(jun)非常低,166以及以下(xia)(xia)尺寸的設備開工率(lv)在50%左右,存量產(chan)能的更(geng)新周(zhou)期會在22-23年(nian)集中釋放——即
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晶盛機電
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邁為股份
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金博股份
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-10 12:59:10
【興證(zheng)輕(qing)工(gong)】索(suo)菲亞動態(tai)跟蹤(zong):當前具備較(jiao)高(gao)安全(quan)邊(bian)際,22年業績
【興證輕工(gong)】索(suo)菲(fei)亞(ya)動態跟蹤:當前具備(bei)較(jiao)高安(an)全邊際,22年(nian)業績改(gai)(gai)善(shan)可期 管(guan)理改(gai)(gai)善(shan)逐步落(luo)地:2021年(nian)5月楊鑫(xin)(xin)總加(jia)入索(suo)菲(fei)亞(ya),負責索(suo)菲(fei)亞(ya)主品(pin)牌業務(wu)。楊鑫(xin)(xin)總加(jia)入后(hou),公司(si)(si)在總部和經(jing)銷商層面(mian)(mian)都有相對明顯的(de)管(guan)理改(gai)(gai)善(shan)。 (1)總部層面(mian)(mian):解(jie)決(jue)原來多(duo)品(pin)牌多(duo)品(pin)類的(de)問題,在索(suo)菲(fei)亞(ya)、司(si)(si)米、華鶴等品(pin)牌下推行全品(pin)類,目前重(zhong)心是索(suo)菲(fei)亞(ya)(廚柜、衣柜、木(mu)門、墻板、地板、家配等),12.19發布整家戰(zhan)略,產品(pin)生產和交付已經(jing)沒有問題,預計落(luo)地后(hou)可以有效提(ti)升客(ke)單價(jia)。 (2)經(jing)銷商層面(mian)(mian):推行千分制、分品(pin)類考核,經(jing)銷商做不好直接提(ti)高結算價(jia)或
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索菲亞
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五(wu)一(yi)路牛(niu)仔
航行五百年的公社達人
2022-01-10 12:56:26
【中信農(nong)業(ye)】豬(zhu)價加速(su)下跌,去產能(neng)進入第二波,繼續加配養殖產業(ye)
【中信農業】豬(zhu)(zhu)(zhu)價加(jia)(jia)速下(xia)(xia)跌(die)(die)(die),去產(chan)能進(jin)入(ru)第(di)二(er)(er)波,繼續加(jia)(jia)配養(yang)(yang)殖(zhi)(zhi)產(chan)業鏈(lian) 養(yang)(yang)殖(zhi)(zhi):豬(zhu)(zhu)(zhu)價開啟(qi)加(jia)(jia)速下(xia)(xia)跌(die)(die)(die)模式(shi),周末暴跌(die)(die)(die),預(yu)計(ji)今(jin)日成(cheng)交均價破14,行業進(jin)入(ru)第(di)二(er)(er)波去產(chan)能。預(yu)計(ji)豬(zhu)(zhu)(zhu)價年前有(you)進(jin)一步下(xia)(xia)降(jiang)空(kong)間,上半年低點(dian)將達到(dao)12元,跌(die)(die)(die)破優勢(shi)企(qi)業現金(jin)成(cheng)本。股價在(zai)豬(zhu)(zhu)(zhu)價低點(dian)啟(qi)動(dong),在(zai)豬(zhu)(zhu)(zhu)價低點(dian)至產(chan)能低點(dian)之間,完成(cheng)大部分漲幅(fu)。目前仍處于豬(zhu)(zhu)(zhu)價低點(dian)與產(chan)能低點(dian)的中間位(wei)置,繼續建(jian)議(yi)(yi)重點(dian)配置整個生(sheng)豬(zhu)(zhu)(zhu)養(yang)(yang)殖(zhi)(zhi)板塊,考慮節(jie)后(hou)豬(zhu)(zhu)(zhu)價跌(die)(die)(die)勢(shi)預(yu)期,建(jian)議(yi)(yi)節(jie)后(hou)轉至穩(wen)健(jian)性龍頭和有(you)資(zi)金(jin)優勢(shi)豬(zhu)(zhu)(zhu)股。重點(dian)推(tui)薦(jian)溫(wen)氏、天康、中糧(liang)、海大等。 疫苗(miao):①非瘟亞(ya)單位(wei)苗(miao)安全性高(gao),跟蹤試驗保護
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五一路(lu)牛(niu)仔
航行五百年的公社達人
2022-01-09 22:38:22
中信醫(yi)藥(yao)】本周周報觀點——持(chi)續看好疫情(qing)催化(hua)下的(de)生物醫(yi)藥(yao)上游供(gong)
[禮物(wu)]【中信醫藥(yao)】本(ben)周周報(bao)觀點——持續(xu)(xu)看好疫情催化下的生(sheng)(sheng)物(wu)醫藥(yao)上(shang)(shang)(shang)游(you)供(gong)應鏈國產化浪潮 [玫(mei)瑰(gui)]本(ben)周A股(gu)生(sheng)(sheng)物(wu)醫藥(yao)上(shang)(shang)(shang)游(you)供(gong)應鏈板(ban)塊(kuai)主(zhu)要(yao)公司(si)股(gu)價均(jun)有(you)明顯(xian)回(hui)調,我(wo)們認為(wei)主(zhu)要(yao)系受(shou)市場資金風格切換跟隨整體醫藥(yao)板(ban)塊(kuai)(本(ben)周中信醫藥(yao)指(zhi)數下跌4.55%)調整所致,基(ji)本(ben)面無(wu)變化。站在(zai)當前時點,隨著陸續(xu)(xu)進入業績(ji)(ji)預(yu)告披(pi)露(lu)窗口期,我(wo)們認為(wei),生(sheng)(sheng)物(wu)醫藥(yao)上(shang)(shang)(shang)游(you)供(gong)應鏈板(ban)塊(kuai)無(wu)論是(shi)短期業績(ji)(ji)的高增長(chang)還是(shi)中長(chang)期的成長(chang)空間均(jun)具(ju)有(you)較強確定性(xing),建議關注疫情催化下的生(sheng)(sheng)物(wu)醫藥(yao)上(shang)(shang)(shang)游(you)供(gong)應鏈國產化浪潮及股(gu)價深度調整后(hou)帶來的投資機(ji)會和性(xing)價比。 [玫(mei)瑰(gui)]生(sheng)(sheng)物(wu)醫藥(yao)
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納微科技
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-09 18:37:05
【海通(tong)輕工】拆解家具企(qi)業生產成本,重視22年利潤率修復機會
?? 定制(zhi)家具行(xing)業(ye)(ye)的核心商業(ye)(ye)模式為(wei)設計生(sheng)(sheng)產(chan)(chan)(chan)銷售型,制(zhi)造屬(shu)性較重,通常原(yuan)材料成(cheng)本(ben)(ben)占生(sheng)(sheng)產(chan)(chan)(chan)成(cheng)本(ben)(ben)比例在(zai)(zai)75%以上(shang),生(sheng)(sheng)產(chan)(chan)(chan)過程中以銷定產(chan)(chan)(chan),產(chan)(chan)(chan)品價格采用成(cheng)本(ben)(ben)加(jia)成(cheng)模式。原(yuan)材料價格對(dui)利(li)潤率(lv)影響較大,企(qi)業(ye)(ye)主(zhu)要從上(shang)游采購板(ban)材(刨花板(ban)、中纖板(ban)、實木、夾板(ban)等)、五金配件、廚房電器等原(yuan)材料及家具配套(tao)產(chan)(chan)(chan)品。軟體企(qi)業(ye)(ye)類似,原(yuan)材料成(cheng)本(ben)(ben)占生(sheng)(sheng)產(chan)(chan)(chan)成(cheng)本(ben)(ben)比例通常在(zai)(zai)70%以上(shang),標準化程度更高、零售屬(shu)性更強(qiang),毛利(li)對(dui)皮革(ge)的敏感性較高。 ?? 原(yuan)材料價格上(shang)行(xing)加(jia)速供給端產(chan)(chan)(chan)能出清,龍頭中長期受益。復盤(pan)原(yuan)材料價格變化對(dui)利(li)潤率(lv)的影響,17Q2-18Q1為(wei)
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索菲亞
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顧家家居
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五一路(lu)牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-09 18:34:21
重(zhong)視電解鋁修復(fu)行情】歐洲虧損減產+國內穩增長(chang)+下游抑制需求回(hui)
重視電(dian)解(jie)鋁(lv)修(xiu)復(fu)行情】歐(ou)洲(zhou)虧損減產(chan)+國內穩增長+下(xia)游抑制(zhi)需求(qiu)回(hui)補 ??歐(ou)洲(zhou)能(neng)源(yuan)(yuan)緊(jin)張致使高耗能(neng)電(dian)解(jie)鋁(lv)虧損停減產(chan),預(yu)(yu)計在(zai)能(neng)源(yuan)(yuan)需求(qiu)相對旺盛的(de)冬(dong)季(ji)將(jiang)不斷發酵(jiao);國內供給受(shou)益于(yu)能(neng)源(yuan)(yuan)緊(jin)張等(deng)同(tong)(tong)樣恢(hui)復(fu)緩慢,預(yu)(yu)計受(shou)掣狀態(tai)至少在(zai)1季(ji)度西(xi)南水(shui)(shui)電(dian)枯水(shui)(shui)期(qi)之際將(jiang)維持(chi); ??穩增長政策(ce)推(tui)動下(xia),前期(qi)受(shou)地產(chan)硬著陸(lu)擔憂壓制(zhi)的(de)需求(qiu)得以恢(hui)復(fu),有(you)助(zhu)于(yu)現(xian)貨庫存繼續(xu)去化(hua); ??國內穩增長預(yu)(yu)期(qi)強化(hua),有(you)助(zhu)于(yu)推(tui)動電(dian)解(jie)鋁(lv)商品做多情緒(xu),這在(zai)“兩會”之前有(you)望持(chi)續(xu)增強; ??近期(qi)受(shou)益于(yu)鋁(lv)價企穩反(fan)彈(dan),成(cheng)本氧化(hua)物、動力(li)煤等(deng)跌價,電(dian)解(jie)鋁(lv)噸盈利快速恢(hui)復(fu),成(cheng)本同(tong)(tong)步測算(suan)
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南山鋁業
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五一路(lu)牛仔(zi)
航行五百年的公社達人
2022-01-09 18:31:31
食(shi)品飲料(liao)【周(zhou)觀點(dian):非基本(ben)面的回調提供買入時機(ji)】
【周觀(guan)點:非基本(ben)(ben)(ben)面的(de)回調提供(gong)買入(ru)時(shi)機】 [紅包]觀(guan)點:我們認(ren)為板(ban)塊的(de)大(da)幅調整主因(yin)市場交易(yi)因(yin)素(su),外資(zi)大(da)幅賣出,并非行業基本(ben)(ben)(ben)面原因(yin)。白(bai)(bai)酒進(jin)入(ru)動銷驗證期(qi)(qi),在(zai)一季(ji)度開門紅預期(qi)(qi)下,Q1白(bai)(bai)酒都將(jiang)有良好(hao)表現,非基本(ben)(ben)(ben)面帶來的(de)像(xiang)樣回調將(jiang)提供(gong)買點。大(da)眾品Q2報表反轉已是一致預期(qi)(qi),提價傳(chuan)導和需(xu)求改善尚待(dai)驗證,但部分原料成(cheng)本(ben)(ben)(ben)拐點已顯(xian),建議(yi)左側(ce)布局,成(cheng)本(ben)(ben)(ben)確定優先,需(xu)求改善其(qi)次。 [玫瑰(gui)]白(bai)(bai)酒首推:山(shan)西汾酒、瀘州老(lao)窖,重(zhong)點推薦(jian):貴州茅臺、洋(yang)河股份(fen)、五糧液! [玫瑰(gui)]食品首推:伊利股份(fen)、雙匯發展;重(zhong)點推薦(jian):涪陵(ling)榨菜、絕味食品
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五一路牛(niu)仔(zi)
航行五百年的公社達人
2022-01-09 18:19:40
【中信建投策略(lve)陳果(guo)一周機構溝通小結:沒有躁(zao)動,只有防(fang)御性上漲
【中信建投(tou)策略陳果(guo)(guo)一(yi)周(zhou)機構(gou)(gou)溝(gou)通小結:沒有(you)躁動,只有(you)防御(yu)性(xing)上(shang)(shang)漲】 領導好, A股(gu)新(xin)年(nian)的第一(yi)周(zhou)開門綠(lv),也令大(da)多數機構(gou)(gou)感受不佳。 陳果(guo)(guo)與(yu)機構(gou)(gou)溝(gou)通交流,代表(biao)性(xing)觀點如下(xia): 1. 去(qu)年(nian)美債利(li)率上(shang)(shang)行是虛晃一(yi)槍,今年(nian)實(shi)質性(xing)加(jia)息(xi)2-3次甚至(zhi)縮表(biao),風(feng)格從成(cheng)長轉價值。 2. 新(xin)能源擁擠且隨著滲透率上(shang)(shang)升今年(nian)就是增(zeng)速高點,再(zai)疊加(jia)供(gong)給增(zeng)加(jia)格局惡化等問題(ti)一(yi)堆,超預期難(nan)低預期易(yi),今年(nian)A股(gu)得尋找(zhao)新(xin)方向(xiang)。 3. 所謂穩增(zeng)長主線,邏(luo)輯上(shang)(shang)沒什么空間也看不長 ,新(xin)能源至(zhi)少(shao)依然是確(que)定性(xing)高增(zeng)長,市(shi)場情緒(xu)搖擺總會(hui)糾正,基(ji)本(ben)面最后會(hui)證明自己(ji),過(guo)
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貴州茅臺
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-07 09:17:03
電投能(neng)源(yuan):風電項目再添(tian)新軍,新能(neng)源(yuan)轉型提(ti)速??
電(dian)投(tou)能(neng)(neng)源:風(feng)(feng)(feng)電(dian)項(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)再添新(xin)軍,新(xin)能(neng)(neng)源轉(zhuan)(zhuan)型提速?? ------------------------------ [慶祝(zhu)]公司(si)(si)錫盟阿(a)巴嘎旗別(bie)力(li)古(gu)臺500MW風(feng)(feng)(feng)力(li)發(fa)(fa)電(dian)項(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)獲準(zhun) 為(wei)充分利用阿(a)巴嘎旗豐富的(de)風(feng)(feng)(feng)能(neng)(neng)資源,促(cu)進地方經(jing)濟的(de)發(fa)(fa)展,錫林郭勒盟能(neng)(neng)源局同意(yi)公司(si)(si)子公司(si)(si)建設錫盟阿(a)巴嘎旗別(bie)力(li)古(gu)臺500MW風(feng)(feng)(feng)力(li)發(fa)(fa)電(dian)項(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)。項(xiang)(xiang)(xiang)目(mu)建設規模500MW,總投(tou)資為(wei)30.0億元。 [慶祝(zhu)]大力(li)發(fa)(fa)展風(feng)(feng)(feng)光(guang)電(dian)新(xin),新(xin)能(neng)(neng)源轉(zhuan)(zhuan)型蓄(xu)勢待(dai)發(fa)(fa)。 截至2021年11月,公司(si)(si)已有(you)綠電(dian)在運1.6Gw。此外,公司(si)(si)尚有(you)1,575.3 MW光(guang)伏、2,665.
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電投能源
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五一(yi)路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-07 09:15:11
工程機械】中央經濟工作會議(yi)強調(diao)穩增長(chang);近期專項(xiang)債提前下達,多
工(gong)(gong)程機械】中央經濟(ji)工(gong)(gong)作(zuo)會(hui)議強(qiang)調(diao)穩增長;近(jin)(jin)期(qi)(qi)專(zhuan)(zhuan)項(xiang)債(zhai)提(ti)前(qian)下達(da),多(duo)地(di)籌劃重(zhong)大(da)項(xiang)目(mu)集中開(kai)工(gong)(gong),一(yi)季(ji)度(du)行業需(xu)求預期(qi)(qi)邊際(ji)改善 1、中央經濟(ji)工(gong)(gong)作(zuo)會(hui)議強(qiang)調(diao)穩增長,近(jin)(jin)期(qi)(qi)專(zhuan)(zhuan)項(xiang)債(zhai)提(ti)前(qian)下達(da),各(ge)地(di)重(zhong)大(da)項(xiang)目(mu)集中開(kai)工(gong)(gong),一(yi)季(ji)度(du)工(gong)(gong)程機械下游需(xu)求預期(qi)(qi)向(xiang)好(hao)。 1)2021年(nian)(nian)12月份以來,廣東、浙(zhe)江(jiang)、福(fu)建(jian)、安徽等地(di)重(zhong)大(da)項(xiang)目(mu)密集開(kai)工(gong)(gong),總投(tou)資金(jin)額合計2.28萬(wan)億(yi)元。近(jin)(jin)期(qi)(qi)多(duo)地(di)也在積極謀劃2022年(nian)(nian)的(de)(de)重(zhong)大(da)項(xiang)目(mu),確(que)保(bao)實現一(yi)季(ji)度(du)經濟(ji)開(kai)門紅。 2)近(jin)(jin)期(qi)(qi)財政(zheng)(zheng)部(bu)已向(xiang)各(ge)地(di)提(ti)前(qian)下達(da)了2022年(nian)(nian)新增專(zhuan)(zhuan)項(xiang)債(zhai)務限額1.46萬(wan)億(yi)元,加上2021年(nian)(nian)年(nian)(nian)底前(qian)發行的(de)(de)地(di)方政(zheng)(zheng)府
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三一重工
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五一路(lu)牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-07 09:08:22
【國君電子團隊(dui)】鵬鼎控股(002938): 單月(yue)收入(ru)超(chao)預期,
【國君電(dian)子(zi)團隊】鵬鼎(ding)控股(002938): 單(dan)月收入(ru)(ru)(ru)超預期,高(gao)(gao)成(cheng)長趨勢(shi)確(que)立 2020年全年收入(ru)(ru)(ru)高(gao)(gao)達333.15億元,同(tong)比(bi)(bi)增長11.60%。其中12月單(dan)月收入(ru)(ru)(ru)45.48億元,同(tong)比(bi)(bi)環比(bi)(bi)實現雙(shuang)增長(同(tong)比(bi)(bi)增速8.23%,環比(bi)(bi)增速7.71%),超市(shi)場預期。 傳(chuan)統手機業(ye)務隨大客戶市(shi)占(zhan)率提升進入(ru)(ru)(ru)高(gao)(gao)速放(fang)(fang)量期,新業(ye)務全面布(bu)局電(dian)子(zi)高(gao)(gao)彈性(xing)新需求,產能(neng)陸續釋放(fang)(fang)進入(ru)(ru)(ru)收獲(huo)期,公司高(gao)(gao)成(cheng)長騰飛在即(ji)! 【傳(chuan)統手機業(ye)務】 最(zui)(zui)優質的客戶+最(zui)(zui)高(gao)(gao)端的產品量產力,瞄準智能(neng)手機高(gao)(gao)端前(qian)沿趨勢(shi),SLP+FPC 雙(shuang)向(xiang)延(yan)申升級將(jiang)手機用(yong)板精細(xi)化做(zuo)到極
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鵬鼎控股
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五一路(lu)牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-07 09:07:05
關于中(zhong)藥OTC確(que)認的幾(ji)個事實,請各位領導務必(bi)重視!行(xing)業已(yi)真實
關于中(zhong)藥(yao)(yao)(yao)OTC確認的(de)幾個事實(shi)(shi),請各位領(ling)導務必重視!行(xing)業已真實(shi)(shi)發(fa)生重要變化! [煙花(hua)]近(jin)期我(wo)們交流(liu)了(le)一些(xie)中(zhong)藥(yao)(yao)(yao)OTC領(ling)域的(de)公司&專家(jia),包(bao)括(kuo)上(shang)市公司自身、主要OTC企業銷售人員(yuan)、主要連鎖藥(yao)(yao)(yao)店(dian)采(cai)購(gou)&運營人員(yuan)等,我(wo)們確認了(le)一些(xie)行(xing)業事實(shi)(shi): 1. 提價(jia)(jia)常態化;2. 渠道庫存管理顯(xian)著優化。 1、連鎖藥(yao)(yao)(yao)店(dian)的(de)化藥(yao)(yao)(yao)品(pin)單(dan)價(jia)(jia)(單(dan)盒藥(yao)(yao)(yao)價(jia)(jia)格)近(jin)年來(lai)(lai)是(shi)下降的(de),但是(shi)中(zhong)藥(yao)(yao)(yao)OTC的(de)品(pin)單(dan)價(jia)(jia)近(jin)年來(lai)(lai)復合(he)增長約5%-8%,藥(yao)(yao)(yao)店(dian)采(cai)購(gou)價(jia)(jia)、零售價(jia)(jia)都(dou)是(shi)這樣,反應了(le)中(zhong)藥(yao)(yao)(yao)OTC持續(xu)提價(jia)(jia)的(de)行(xing)業事實(shi)(shi),包(bao)括(kuo)直接提價(jia)(jia)以及高價(jia)(jia)品(pin)種增長更快帶來(lai)(lai)的(de)間接提價(jia)(jia)。 2、O
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片仔癀
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五(wu)一路牛仔(zi)
航行五百年的公社達人
2022-01-07 09:04:03
發(fa)改委(wei)印發(fa)《“十(shi)四五”推(tui)進國(guo)家政務(wu)信息化規劃》
發(fa)改委(wei)印(yin)發(fa)《“十四五”推進(jin)(jin)國家(jia)(jia)(jia)政(zheng)(zheng)(zheng)務(wu)(wu)信(xin)息化(hua)規劃》 [太陽]今晚,國家(jia)(jia)(jia)發(fa)展改革委(wei)印(yin)發(fa)《“十四五”推進(jin)(jin)國家(jia)(jia)(jia)政(zheng)(zheng)(zheng)務(wu)(wu)信(xin)息化(hua)規劃》。展望“十四五”,圍繞(rao)推進(jin)(jin)國家(jia)(jia)(jia)治理(li)(li)(li)體系和治理(li)(li)(li)能力現代化(hua)的總目標(biao),加快推進(jin)(jin)數(shu)(shu)(shu)字政(zheng)(zheng)(zheng)府(fu)建設(she)。到2025年,政(zheng)(zheng)(zheng)務(wu)(wu)信(xin)息化(hua)建設(she)總體邁入以數(shu)(shu)(shu)據(ju)賦(fu)能、協(xie)(xie)同治理(li)(li)(li)、智(zhi)慧決(jue)策、優質服務(wu)(wu)為主要(yao)特征的融慧治理(li)(li)(li)新階段。 《規劃》提出了三大(da)(da)任務(wu)(wu)。一是深度開發(fa)利用政(zheng)(zheng)(zheng)務(wu)(wu)大(da)(da)數(shu)(shu)(shu)據(ju)。二是發(fa)展壯大(da)(da)融合創新大(da)(da)平(ping)臺。三是統(tong)籌(chou)建設(she)協(xie)(xie)同治理(li)(li)(li)大(da)(da)系統(tong)。 數(shu)(shu)(shu)據(ju)成為重要(yao)生(sheng)產(chan)要(yao)素,政(zheng)(zheng)(zheng)府(fu)掌握(wo)了70%以上(shang)社會(hui)數(shu)(shu)(shu)據(ju),我們(men)認為數(shu)(shu)(shu)字政(zheng)(zheng)(zheng)府(fu)建設(she)有望加快。
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五一路牛仔(zi)
航行五百年的公社達人
2022-01-06 22:34:18
核心推薦-中航重機:子(zi)公司保(bao)持高增速,看好公司Q4業績(ji)超預期
核心推薦-中航(hang)重機:子公(gong)司(si)保持高增速,看(kan)好公(gong)司(si)Q4業(ye)績超預期(qi) [玫瑰]貴州子公(gong)司(si)安大(主要(yao)為航(hang)發產(chan)品)產(chan)品加速交付,前11月(yue)完成(cheng)全年總產(chan)值較去年同(tong)期(qi)增長30.62%(中報披(pi)露同(tong)比+27.58%);安大廠11月(yue)單(dan)月(yue)自由鍛(duan)分廠+57%,模鍛(duan)分廠+53%,等溫鍛(duan)事業(ye)部(XX盤,高毛利)+103%。 [玫瑰]公(gong)司(si)將(jiang)迎來產(chan)品結構優化帶來的(de)(de)產(chan)能利用(yong)率提(ti)升(sheng)(小批量(liang)、多品種(zhong)影響產(chan)能調配),同(tong)時疊(die)加新(xin)品爬(pa)坡后規模效應(ying)下(xia)邊際成(cheng)本(ben)下(xia)降(jiang)(包含了固定成(cheng)本(ben)的(de)(de)分攤減少及(ji)因制造升(sheng)級帶來的(de)(de)可變(bian)成(cheng)本(ben)的(de)(de)下(xia)降(jiang)),盈(ying)利能力(li)在放量(liang)的(de)(de)基礎上(shang)
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中航重機
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-06 22:32:08
逆變器企業基本面更新
??逆變器企業(ye)基本面更(geng)新 近日(ri),我們對逆變器企業(ye)做了簡(jian)單調研,做更(geng)新如(ru)下: ??陽光: 1、出貨(huo):戶用出貨(huo)40萬臺左右,預計(ji)(ji)22年(nian)80萬臺。21年(nian)出貨(huo)預計(ji)(ji)45GW以上(shang),22年(nian)30%市占率目標。21年(nian)儲能收(shou)入預計(ji)(ji)30億+,22年(nian)或可(ke)達90億+。 2、IGBT:戶用有(you)(you)1萬臺用的(de)國產IGBT。集中式、大組串中,會(hui)用碳化(hua)硅的(de)MOS管,但是核心的(de)IGBT中還是用的(de)硅基的(de)。 3、組件級關斷(duan):未來可(ke)能會(hui)做優化(hua)器往(wang)歐(ou)洲發,做微(wei)逆往(wang)美國發(美國優化(hua)器有(you)(you)專利限制)。 4、業(ye)績:預計(ji)(ji)今明(ming)年(nian)公(gong)司業(ye)績分別25、46億元,
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五一路(lu)牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-10 22:50:11
光伏(fu)設(she)備(bei)板塊(kuai)觀(guan)點重申:2022年確(que)定性最強板塊(kuai),回調(diao)是最好的(de)
光(guang)伏設備板塊觀點重申(shen):2022年(nian)(nian)確定性最強板塊,回調(diao)是最好的(de)布局點【東吳機械】 近兩周光(guang)伏設備板塊回調(diao)較大,我(wo)們認(ren)為(wei)(wei)主(zhu)要(yao)原(yuan)因(yin)是交(jiao)易面而(er)非基本面原(yuan)因(yin),建(jian)議(yi)近期(qi)重點布局。重點推薦晶盛機電,邁(mai)為(wei)(wei)股份(fen)(fen),奧(ao)特維,金(jin)博股份(fen)(fen)。 1、硅(gui)片(pian)(pian)環節設備:2021年(nian)(nian)全市場(chang)擴產(chan)約150GW,且(qie)主(zhu)要(yao)是新(xin)增產(chan)能為(wei)(wei)主(zhu)。市場(chang)擔(dan)心硅(gui)片(pian)(pian)擴產(chan)告一段落(luo),設備商22年(nian)(nian)訂單(dan)同比下滑。根(gen)據產(chan)業鏈調(diao)研,21年(nian)(nian)硅(gui)料價(jia)格(ge)高(gao)企導致(zhi)硅(gui)片(pian)(pian)企業的(de)產(chan)能利用率均非常低,166以(yi)(yi)及(ji)以(yi)(yi)下尺寸的(de)設備開工(gong)率在50%左(zuo)右,存量產(chan)能的(de)更新(xin)周期(qi)會在22-23年(nian)(nian)集中(zhong)釋放(fang)——即
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五一路(lu)牛仔(zi)
航行五百年的公社達人
2022-01-10 12:59:10
【興證輕工】索菲亞動態跟蹤:當(dang)前具(ju)備較高安全(quan)邊際,22年業績
【興證輕工】索菲亞(ya)動態(tai)跟(gen)蹤:當前具備較(jiao)高(gao)安全(quan)邊際,22年業績改(gai)善(shan)可期 管理改(gai)善(shan)逐步落地:2021年5月楊(yang)鑫總(zong)加入(ru)索菲亞(ya),負責(ze)索菲亞(ya)主品牌業務。楊(yang)鑫總(zong)加入(ru)后,公司在總(zong)部和經(jing)銷商層(ceng)面都(dou)有相對明(ming)顯的(de)(de)管理改(gai)善(shan)。 (1)總(zong)部層(ceng)面:解決原來多品牌多品類的(de)(de)問題(ti),在索菲亞(ya)、司米、華鶴等(deng)(deng)品牌下推行全(quan)品類,目前重心是(shi)索菲亞(ya)(廚柜(ju)、衣(yi)柜(ju)、木門(men)、墻板、地板、家配等(deng)(deng)),12.19發布整家戰略,產(chan)品生產(chan)和交(jiao)付已經(jing)沒有問題(ti),預計(ji)落地后可以有效提(ti)升客(ke)單(dan)價(jia)。 (2)經(jing)銷商層(ceng)面:推行千分(fen)制、分(fen)品類考核,經(jing)銷商做不好直接提(ti)高(gao)結算價(jia)或(huo)
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索菲亞
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-10 12:56:26
【中信農(nong)業】豬價(jia)加速下跌,去(qu)產(chan)能進入第(di)二波,繼續加配養殖產(chan)業
【中(zhong)信農(nong)業】豬價(jia)加(jia)速下跌,去產(chan)(chan)能(neng)(neng)進入(ru)第(di)(di)二波(bo),繼續加(jia)配養(yang)殖(zhi)(zhi)產(chan)(chan)業鏈 養(yang)殖(zhi)(zhi):豬價(jia)開啟加(jia)速下跌模式,周末暴跌,預(yu)(yu)計(ji)今日(ri)成交均價(jia)破14,行業進入(ru)第(di)(di)二波(bo)去產(chan)(chan)能(neng)(neng)。預(yu)(yu)計(ji)豬價(jia)年前有進一步(bu)下降空間(jian),上半(ban)年低點(dian)(dian)將達到12元(yuan),跌破優勢(shi)企業現(xian)金(jin)成本。股價(jia)在(zai)豬價(jia)低點(dian)(dian)啟動,在(zai)豬價(jia)低點(dian)(dian)至產(chan)(chan)能(neng)(neng)低點(dian)(dian)之(zhi)間(jian),完(wan)成大部分漲幅。目前仍處于豬價(jia)低點(dian)(dian)與產(chan)(chan)能(neng)(neng)低點(dian)(dian)的中(zhong)間(jian)位(wei)置(zhi),繼續建(jian)議(yi)重點(dian)(dian)配置(zhi)整個(ge)生豬養(yang)殖(zhi)(zhi)板(ban)塊(kuai),考(kao)慮節(jie)后豬價(jia)跌勢(shi)預(yu)(yu)期(qi),建(jian)議(yi)節(jie)后轉至穩(wen)健性(xing)(xing)龍頭和有資金(jin)優勢(shi)豬股。重點(dian)(dian)推薦溫氏(shi)、天康、中(zhong)糧、海大等(deng)。 疫苗:①非瘟亞單位(wei)苗安全性(xing)(xing)高,跟蹤試驗保護(hu)
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溫氏股份
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五一(yi)路(lu)牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-09 22:38:22
中信醫藥(yao)】本周周報觀點——持續看好疫情催(cui)化下的生(sheng)物醫藥(yao)上(shang)游供
[禮物(wu)]【中(zhong)信醫(yi)(yi)藥(yao)】本(ben)周周報(bao)觀(guan)點——持(chi)續看好疫(yi)情催化(hua)下(xia)的(de)生(sheng)物(wu)醫(yi)(yi)藥(yao)上游供(gong)(gong)應鏈國(guo)產化(hua)浪潮 [玫瑰]本(ben)周A股生(sheng)物(wu)醫(yi)(yi)藥(yao)上游供(gong)(gong)應鏈板(ban)(ban)塊(kuai)主(zhu)要(yao)公司股價均有(you)明顯(xian)回調,我們認為(wei)主(zhu)要(yao)系(xi)受市場資金(jin)風(feng)格切(qie)換跟隨整體醫(yi)(yi)藥(yao)板(ban)(ban)塊(kuai)(本(ben)周中(zhong)信醫(yi)(yi)藥(yao)指數下(xia)跌4.55%)調整所致,基本(ben)面(mian)無變化(hua)。站(zhan)在(zai)當前時點,隨著陸續進(jin)入業績預告披(pi)露(lu)窗(chuang)口(kou)期(qi),我們認為(wei),生(sheng)物(wu)醫(yi)(yi)藥(yao)上游供(gong)(gong)應鏈板(ban)(ban)塊(kuai)無論是(shi)短期(qi)業績的(de)高增長還是(shi)中(zhong)長期(qi)的(de)成長空間(jian)均具有(you)較強確(que)定性,建議關注疫(yi)情催化(hua)下(xia)的(de)生(sheng)物(wu)醫(yi)(yi)藥(yao)上游供(gong)(gong)應鏈國(guo)產化(hua)浪潮及股價深度調整后帶來的(de)投資機(ji)會和性價比。 [玫瑰]生(sheng)物(wu)醫(yi)(yi)藥(yao)
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納微科技
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航行五百年的公社達人
2022-01-09 18:37:05
【海通輕工】拆解家具企業(ye)生產(chan)成(cheng)本,重視22年利潤率修復機(ji)會
?? 定制家具行(xing)業(ye)的(de)(de)核心商業(ye)模式(shi)(shi)為設(she)計生產(chan)(chan)(chan)銷售(shou)型,制造屬(shu)性(xing)較(jiao)重(zhong),通(tong)常(chang)原材(cai)(cai)(cai)(cai)料(liao)成(cheng)(cheng)本(ben)(ben)占生產(chan)(chan)(chan)成(cheng)(cheng)本(ben)(ben)比例在(zai)75%以上,生產(chan)(chan)(chan)過(guo)程中以銷定產(chan)(chan)(chan),產(chan)(chan)(chan)品(pin)價格采(cai)用成(cheng)(cheng)本(ben)(ben)加成(cheng)(cheng)模式(shi)(shi)。原材(cai)(cai)(cai)(cai)料(liao)價格對(dui)利潤率影響(xiang)較(jiao)大,企業(ye)主要從(cong)上游采(cai)購板(ban)材(cai)(cai)(cai)(cai)(刨花(hua)板(ban)、中纖板(ban)、實木、夾板(ban)等)、五(wu)金配件、廚(chu)房電器等原材(cai)(cai)(cai)(cai)料(liao)及家具配套產(chan)(chan)(chan)品(pin)。軟(ruan)體企業(ye)類似,原材(cai)(cai)(cai)(cai)料(liao)成(cheng)(cheng)本(ben)(ben)占生產(chan)(chan)(chan)成(cheng)(cheng)本(ben)(ben)比例通(tong)常(chang)在(zai)70%以上,標準化程度(du)更高、零售(shou)屬(shu)性(xing)更強,毛(mao)利對(dui)皮革的(de)(de)敏感(gan)性(xing)較(jiao)高。 ?? 原材(cai)(cai)(cai)(cai)料(liao)價格上行(xing)加速供(gong)給端(duan)產(chan)(chan)(chan)能(neng)出清,龍頭中長期受益。復盤原材(cai)(cai)(cai)(cai)料(liao)價格變化對(dui)利潤率的(de)(de)影響(xiang),17Q2-18Q1為
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索菲亞
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-09 18:34:21
重視電解(jie)鋁修(xiu)復行(xing)情(qing)】歐洲虧(kui)損減產+國內穩增長+下游抑制需求回
重視電(dian)解(jie)鋁(lv)(lv)修復(fu)行情】歐洲虧損減(jian)產+國(guo)內穩增長(chang)+下(xia)游抑制需(xu)(xu)求回(hui)補(bu) ??歐洲能源(yuan)緊張致(zhi)使高(gao)耗能電(dian)解(jie)鋁(lv)(lv)虧損停(ting)減(jian)產,預計在能源(yuan)需(xu)(xu)求相(xiang)對旺盛的冬季(ji)將(jiang)不(bu)斷(duan)發酵;國(guo)內供給受益于(yu)(yu)能源(yuan)緊張等同(tong)樣恢(hui)復(fu)緩(huan)慢,預計受掣(che)狀(zhuang)態至少在1季(ji)度(du)西南水電(dian)枯(ku)水期之際將(jiang)維(wei)持; ??穩增長(chang)政策推(tui)動下(xia),前(qian)期受地產硬著陸擔憂壓制的需(xu)(xu)求得以恢(hui)復(fu),有(you)助(zhu)于(yu)(yu)現貨庫存繼(ji)續(xu)去化(hua); ??國(guo)內穩增長(chang)預期強化(hua),有(you)助(zhu)于(yu)(yu)推(tui)動電(dian)解(jie)鋁(lv)(lv)商品做多情緒,這在“兩會”之前(qian)有(you)望持續(xu)增強; ??近期受益于(yu)(yu)鋁(lv)(lv)價企穩反彈,成本(ben)氧化(hua)物、動力(li)煤等跌價,電(dian)解(jie)鋁(lv)(lv)噸盈利快速恢(hui)復(fu),成本(ben)同(tong)步測算
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南山鋁業
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神火股份
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五一(yi)路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-09 18:31:31
食品飲(yin)料【周觀(guan)點:非基(ji)本面的回調提(ti)供(gong)買入時機】
【周觀(guan)點:非基本面的(de)回調(diao)提(ti)供(gong)買(mai)入(ru)時機(ji)】 [紅(hong)包(bao)]觀(guan)點:我(wo)們認為板塊的(de)大(da)幅調(diao)整主因(yin)市(shi)場交(jiao)易因(yin)素,外資大(da)幅賣出,并非行業基本面原因(yin)。白酒(jiu)進入(ru)動銷驗證期(qi),在一季度開門紅(hong)預期(qi)下,Q1白酒(jiu)都將有良好(hao)表(biao)現,非基本面帶(dai)來(lai)的(de)像樣回調(diao)將提(ti)供(gong)買(mai)點。大(da)眾品(pin)Q2報(bao)表(biao)反轉(zhuan)已是一致預期(qi),提(ti)價傳導和需求改(gai)善(shan)尚待(dai)驗證,但部分原料成本拐點已顯,建議左側(ce)布(bu)局,成本確(que)定優先(xian),需求改(gai)善(shan)其次(ci)。 [玫(mei)瑰(gui)]白酒(jiu)首推(tui):山(shan)西(xi)汾酒(jiu)、瀘州老窖(jiao),重(zhong)點推(tui)薦(jian):貴州茅(mao)臺、洋河股份、五糧液! [玫(mei)瑰(gui)]食(shi)品(pin)首推(tui):伊利(li)股份、雙匯(hui)發展;重(zhong)點推(tui)薦(jian):涪(fu)陵榨(zha)菜(cai)、絕味食(shi)品(pin)
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貴州茅臺
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五一路牛(niu)仔
航行五百年的公社達人
2022-01-09 18:19:40
【中信建(jian)投(tou)策略陳(chen)果一周機構溝(gou)通小結:沒有躁動,只有防御性(xing)上漲
【中信建投(tou)策略陳(chen)果(guo)一(yi)周(zhou)機構溝通小結:沒(mei)有躁(zao)動,只(zhi)有防(fang)御性上(shang)漲】 領導好, A股新(xin)年(nian)(nian)的第一(yi)周(zhou)開門(men)綠,也令大多數機構感受(shou)不佳。 陳(chen)果(guo)與機構溝通交流,代表性觀(guan)點如(ru)下: 1. 去年(nian)(nian)美債利率上(shang)行是(shi)虛晃一(yi)槍,今年(nian)(nian)實質性加息2-3次甚至(zhi)縮(suo)表,風格從成長(chang)(chang)轉價值(zhi)。 2. 新(xin)能源(yuan)擁擠(ji)且(qie)隨著滲透率上(shang)升今年(nian)(nian)就是(shi)增(zeng)(zeng)速高點,再疊加供給增(zeng)(zeng)加格局惡化等(deng)問(wen)題(ti)一(yi)堆(dui),超(chao)預期難(nan)低預期易,今年(nian)(nian)A股得尋找新(xin)方向。 3. 所(suo)謂(wei)穩增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)主線,邏輯上(shang)沒(mei)什(shen)么(me)空(kong)間(jian)也看不長(chang)(chang) ,新(xin)能源(yuan)至(zhi)少依然是(shi)確定性高增(zeng)(zeng)長(chang)(chang),市(shi)場(chang)情緒(xu)搖擺總會糾(jiu)正,基(ji)本面最后會證明自己,過(guo)
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貴州茅臺
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-07 09:17:03
電投能源(yuan):風電項目再添新軍,新能源(yuan)轉(zhuan)型(xing)提速??
電(dian)投能(neng)源(yuan):風(feng)電(dian)項目(mu)再(zai)添新(xin)軍(jun),新(xin)能(neng)源(yuan)轉(zhuan)型提速?? ------------------------------ [慶祝]公(gong)司(si)錫盟(meng)(meng)阿(a)巴嘎(ga)旗(qi)別力(li)(li)古(gu)臺500MW風(feng)力(li)(li)發(fa)(fa)電(dian)項目(mu)獲準 為充分利用阿(a)巴嘎(ga)旗(qi)豐富的(de)(de)風(feng)能(neng)資源(yuan),促進地方(fang)經濟的(de)(de)發(fa)(fa)展,錫林郭勒(le)盟(meng)(meng)能(neng)源(yuan)局同意公(gong)司(si)子公(gong)司(si)建設(she)錫盟(meng)(meng)阿(a)巴嘎(ga)旗(qi)別力(li)(li)古(gu)臺500MW風(feng)力(li)(li)發(fa)(fa)電(dian)項目(mu)。項目(mu)建設(she)規模(mo)500MW,總投資為30.0億元(yuan)。 [慶祝]大力(li)(li)發(fa)(fa)展風(feng)光電(dian)新(xin),新(xin)能(neng)源(yuan)轉(zhuan)型蓄勢待發(fa)(fa)。 截至2021年11月,公(gong)司(si)已(yi)有綠(lv)電(dian)在運1.6Gw。此外,公(gong)司(si)尚有1,575.3 MW光伏、2,665.
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電投能源
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五一路(lu)牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-07 09:15:11
工程機械(xie)】中(zhong)央經濟工作會議強(qiang)調(diao)穩(wen)增(zeng)長;近(jin)期專項債提前下達,多
工(gong)程機械】中(zhong)央經濟工(gong)作(zuo)會(hui)(hui)議強(qiang)調(diao)穩增(zeng)(zeng)長;近期(qi)(qi)專(zhuan)項(xiang)(xiang)債(zhai)提前下(xia)(xia)(xia)(xia)達,多地(di)籌(chou)劃重(zhong)大(da)項(xiang)(xiang)目集中(zhong)開(kai)(kai)工(gong),一(yi)季度(du)行業需求(qiu)預(yu)期(qi)(qi)邊際改善 1、中(zhong)央經濟工(gong)作(zuo)會(hui)(hui)議強(qiang)調(diao)穩增(zeng)(zeng)長,近期(qi)(qi)專(zhuan)項(xiang)(xiang)債(zhai)提前下(xia)(xia)(xia)(xia)達,各(ge)(ge)地(di)重(zhong)大(da)項(xiang)(xiang)目集中(zhong)開(kai)(kai)工(gong),一(yi)季度(du)工(gong)程機械下(xia)(xia)(xia)(xia)游需求(qiu)預(yu)期(qi)(qi)向好。 1)2021年(nian)12月份以來,廣(guang)東、浙江、福建、安徽等(deng)地(di)重(zhong)大(da)項(xiang)(xiang)目密集開(kai)(kai)工(gong),總(zong)投(tou)資金(jin)額合(he)計2.28萬億元(yuan)。近期(qi)(qi)多地(di)也(ye)在(zai)積極謀劃2022年(nian)的重(zhong)大(da)項(xiang)(xiang)目,確保(bao)實(shi)現一(yi)季度(du)經濟開(kai)(kai)門紅。 2)近期(qi)(qi)財政(zheng)部(bu)已(yi)向各(ge)(ge)地(di)提前下(xia)(xia)(xia)(xia)達了2022年(nian)新增(zeng)(zeng)專(zhuan)項(xiang)(xiang)債(zhai)務限(xian)額1.46萬億元(yuan),加(jia)上2021年(nian)年(nian)底前發(fa)行的地(di)方政(zheng)府
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三一重工
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五一路(lu)牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-07 09:08:22
【國君電(dian)子團(tuan)隊】鵬鼎(ding)控股(002938): 單月收(shou)入(ru)超預期,
【國君(jun)電(dian)子團隊】鵬鼎控股(002938): 單月收(shou)(shou)入(ru)超預期(qi),高(gao)成長(chang)(chang)趨勢確(que)立 2020年全(quan)年收(shou)(shou)入(ru)高(gao)達333.15億元,同(tong)比(bi)增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)11.60%。其中12月單月收(shou)(shou)入(ru)45.48億元,同(tong)比(bi)環比(bi)實現雙(shuang)(shuang)增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)(同(tong)比(bi)增(zeng)(zeng)速8.23%,環比(bi)增(zeng)(zeng)速7.71%),超市場預期(qi)。 傳統(tong)手(shou)(shou)機業務隨大客戶(hu)市占率提(ti)升進入(ru)高(gao)速放(fang)(fang)量期(qi),新(xin)業務全(quan)面布局電(dian)子高(gao)彈性新(xin)需求,產(chan)能(neng)陸(lu)續釋放(fang)(fang)進入(ru)收(shou)(shou)獲(huo)期(qi),公(gong)司高(gao)成長(chang)(chang)騰飛在即! 【傳統(tong)手(shou)(shou)機業務】 最優質的客戶(hu)+最高(gao)端的產(chan)品量產(chan)力,瞄準(zhun)智(zhi)能(neng)手(shou)(shou)機高(gao)端前沿趨勢,SLP+FPC 雙(shuang)(shuang)向延(yan)申升級將(jiang)手(shou)(shou)機用(yong)板精細化(hua)做到極(ji)
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鵬鼎控股
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五一路牛(niu)仔
航行五百年的公社達人
2022-01-07 09:07:05
關于(yu)中藥OTC確(que)認的(de)幾個事實(shi),請各位領導(dao)務必重視!行(xing)業已(yi)真實(shi)
關(guan)于中藥(yao)OTC確認(ren)的幾個事(shi)實,請各位領(ling)導務必重視(shi)!行(xing)業已真(zhen)實發(fa)生重要變(bian)化(hua)! [煙(yan)花(hua)]近(jin)期我們交(jiao)流了(le)一些(xie)中藥(yao)OTC領(ling)域的公(gong)司(si)&專家,包括上市公(gong)司(si)自身、主要OTC企業銷售人員、主要連鎖藥(yao)店采購&運(yun)營人員等,我們確認(ren)了(le)一些(xie)行(xing)業事(shi)實: 1. 提(ti)價(jia)(jia)(jia)常態化(hua);2. 渠道庫存管理顯著(zhu)優(you)化(hua)。 1、連鎖藥(yao)店的化(hua)藥(yao)品單(dan)價(jia)(jia)(jia)(單(dan)盒藥(yao)價(jia)(jia)(jia)格)近(jin)年來(lai)是下降的,但(dan)是中藥(yao)OTC的品單(dan)價(jia)(jia)(jia)近(jin)年來(lai)復合增長(chang)約(yue)5%-8%,藥(yao)店采購價(jia)(jia)(jia)、零(ling)售價(jia)(jia)(jia)都是這樣,反(fan)應了(le)中藥(yao)OTC持續提(ti)價(jia)(jia)(jia)的行(xing)業事(shi)實,包括直接提(ti)價(jia)(jia)(jia)以及高價(jia)(jia)(jia)品種增長(chang)更快帶來(lai)的間接提(ti)價(jia)(jia)(jia)。 2、O
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片仔癀
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五一路(lu)牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-07 09:04:03
發改委印(yin)發《“十四五”推進(jin)國家(jia)政務信(xin)息化(hua)規(gui)劃》
發(fa)(fa)改(gai)委(wei)印(yin)發(fa)(fa)《“十四五(wu)”推進(jin)國(guo)(guo)家政(zheng)(zheng)務(wu)(wu)(wu)(wu)信息(xi)化規(gui)劃》 [太陽]今晚(wan),國(guo)(guo)家發(fa)(fa)展(zhan)改(gai)革委(wei)印(yin)發(fa)(fa)《“十四五(wu)”推進(jin)國(guo)(guo)家政(zheng)(zheng)務(wu)(wu)(wu)(wu)信息(xi)化規(gui)劃》。展(zhan)望“十四五(wu)”,圍繞推進(jin)國(guo)(guo)家治理體(ti)系和治理能力現代(dai)化的總目標,加快推進(jin)數(shu)(shu)(shu)字(zi)政(zheng)(zheng)府(fu)建(jian)(jian)設。到2025年(nian),政(zheng)(zheng)務(wu)(wu)(wu)(wu)信息(xi)化建(jian)(jian)設總體(ti)邁入以數(shu)(shu)(shu)據(ju)賦(fu)能、協同治理、智慧(hui)決策(ce)、優質服(fu)務(wu)(wu)(wu)(wu)為(wei)(wei)(wei)主(zhu)要(yao)特(te)征(zheng)的融(rong)慧(hui)治理新階段。 《規(gui)劃》提出了三(san)大(da)任(ren)務(wu)(wu)(wu)(wu)。一是(shi)(shi)深度開發(fa)(fa)利用政(zheng)(zheng)務(wu)(wu)(wu)(wu)大(da)數(shu)(shu)(shu)據(ju)。二是(shi)(shi)發(fa)(fa)展(zhan)壯(zhuang)大(da)融(rong)合創新大(da)平臺。三(san)是(shi)(shi)統籌建(jian)(jian)設協同治理大(da)系統。 數(shu)(shu)(shu)據(ju)成為(wei)(wei)(wei)重要(yao)生產要(yao)素,政(zheng)(zheng)府(fu)掌(zhang)握了70%以上社會數(shu)(shu)(shu)據(ju),我們(men)認為(wei)(wei)(wei)數(shu)(shu)(shu)字(zi)政(zheng)(zheng)府(fu)建(jian)(jian)設有望加快。
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-06 22:34:18
核心推薦(jian)-中航(hang)重機:子公(gong)司保持高增速,看好公(gong)司Q4業績(ji)超預期
核(he)心(xin)推薦-中航重機(ji):子公司保持高增速,看好公司Q4業績超(chao)預(yu)期 [玫(mei)瑰]貴州子公司安大(da)(主要為航發產(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin))產(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)加速交付,前11月完成(cheng)全年(nian)總產(chan)(chan)值較去(qu)年(nian)同期增長30.62%(中報(bao)披露同比+27.58%);安大(da)廠(chang)11月單月自由鍛(duan)分(fen)廠(chang)+57%,模鍛(duan)分(fen)廠(chang)+53%,等(deng)溫鍛(duan)事業部(XX盤,高毛(mao)利)+103%。 [玫(mei)瑰]公司將迎來產(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)結構優化帶(dai)來的(de)產(chan)(chan)能利用率提(ti)升(sheng)(小批量、多(duo)品(pin)(pin)(pin)種影響產(chan)(chan)能調配),同時疊加新品(pin)(pin)(pin)爬(pa)坡(po)后規模效應下(xia)邊際(ji)成(cheng)本(ben)下(xia)降(包含了固定(ding)成(cheng)本(ben)的(de)分(fen)攤減少(shao)及因制(zhi)造升(sheng)級帶(dai)來的(de)可變(bian)成(cheng)本(ben)的(de)下(xia)降),盈利能力在放量的(de)基礎上
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中航重機
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-06 22:32:08
逆變(bian)器企(qi)業基本面更(geng)新
??逆變(bian)器企業(ye)(ye)基(ji)本面(mian)更新 近日,我(wo)們對逆變(bian)器企業(ye)(ye)做了(le)簡(jian)單調(diao)研,做更新如下(xia): ??陽光: 1、出貨(huo):戶用(yong)(yong)(yong)出貨(huo)40萬臺(tai)左(zuo)右,預(yu)計(ji)22年(nian)80萬臺(tai)。21年(nian)出貨(huo)預(yu)計(ji)45GW以上,22年(nian)30%市占率目標。21年(nian)儲能(neng)(neng)收(shou)入(ru)預(yu)計(ji)30億+,22年(nian)或可達90億+。 2、IGBT:戶用(yong)(yong)(yong)有(you)1萬臺(tai)用(yong)(yong)(yong)的(de)國(guo)(guo)產IGBT。集中(zhong)式(shi)、大組(zu)串中(zhong),會(hui)用(yong)(yong)(yong)碳化硅的(de)MOS管,但(dan)是(shi)核心的(de)IGBT中(zhong)還是(shi)用(yong)(yong)(yong)的(de)硅基(ji)的(de)。 3、組(zu)件級關(guan)斷:未來可能(neng)(neng)會(hui)做優(you)(you)化器往(wang)歐洲發(fa),做微逆往(wang)美(mei)國(guo)(guo)發(fa)(美(mei)國(guo)(guo)優(you)(you)化器有(you)專(zhuan)利(li)限制(zhi))。 4、業(ye)(ye)績:預(yu)計(ji)今明年(nian)公司業(ye)(ye)績分別25、46億元,
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陽光電源
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