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五一路牛仔
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-06 22:29:51
風電整機專家交流核心要點-0105
風電(dian)整機專家交(jiao)流(liu)核心要點-0105 ??交(jiao)付量(吊裝口徑) 21年(nian)(nian):共40GW。海(hai)(hai)上(shang)10GW,陸上(shang)30GW。 22年(nian)(nian):共60GW。海(hai)(hai)上(shang)5GW(3GW存量+2GW新增),陸上(shang)55GW。預(yu)測依據:21年(nian)(nian)招(zhao)標量60GW左右,其(qi)中(zhong)海(hai)(hai)上(shang)只有2GW(計劃在22年(nian)(nian)并網(wang))。 23年(nian)(nian):共70-80GW。海(hai)(hai)上(shang)8-10GW,陸上(shang)60-70GW。 ??22年(nian)(nian)海(hai)(hai)風招(zhao)標量 值得期待:山東、江蘇、浙江、廣東較(jiao)大;福(fu)建、海(hai)(hai)南、廣西較(jiao)小,奠定23年(nian)(nian)交(jiao)付量。22年(nian)(nian)業主明確要招(zhao)標的量15GW是有的(打底(di)量是10GW),但(dan)能否超過(guo)15
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新強聯
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-06 22:25:05
線(xian)控底盤熱度持(chi)續,滲透率(lv)未來(lai)幾年快(kuai)速提升至10%
??線控底盤熱度持續,滲(shen)透率未來幾年(nian)快速提升至10% ??【民生汽車團隊線控底盤雙頭(tou)龍】 -【亞太股份(fen)】【中(zhong)(zhong)鼎(ding)股份(fen)】市(shi)場系統(tong)性(xing)風險短期導致被嚴重錯殺,汽車電子稀缺龍頭(tou),跨(kua)年(nian)配置品種! ?? 【中(zhong)(zhong)鼎(ding)股份(fen)】:空懸滲(shen)透率快速普及下沉(chen),單車價值量近萬元(yuan),確(que)定(ding)性(xing)造就大市(shi)值公司,中(zhong)(zhong)鼎(ding)多年(nian)前(qian)完成AMK空懸總成公司并購布局,國產化就緒,快速受益于市(shi)場加速普及! ?? 【亞太股份(fen)】:汽車基礎制動(dong)業務為國內龍頭(tou),前(qian)期產能擴張(zhang)后(hou)伴隨主機廠(chang)全球化趨勢,收入有望由20-30億提升至60億,充分受益于全球產業轉移(yi)!汽車電子
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中鼎股份
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亞太股份
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-06 20:55:20
調(diao)味品主(zhu)要標的近況(kuang)更新
1.海天(tian)味業(ye)(ye):根(gen)據渠道調(diao)研(yan),同時結合歷史經驗,我(wo)們估算公(gong)司2021年(nian)收入(ru)增(zeng)(zeng)速約(yue)(yue)5-10%,其中Q4單(dan)(dan)季(ji)(ji)度(du)收入(ru)增(zeng)(zeng)長(chang)在10%左右,截至12月底(di)渠道庫存不到20個點,處于(yu)近(jin)3年(nian)來較(jiao)為正常(chang)的(de)水(shui)平區(qu)間(jian); 2.千禾味業(ye)(ye):根(gen)據渠道調(diao)研(yan),同時結合歷史經驗,我(wo)們估算公(gong)司2021年(nian)收入(ru)實現13%左右增(zeng)(zeng)長(chang),其中Q4單(dan)(dan)季(ji)(ji)度(du)收入(ru)增(zeng)(zeng)長(chang)超過15%,2022年(nian)公(gong)司收入(ru)目標約(yue)(yue)25%,增(zeng)(zeng)長(chang)驅動(dong)力(li)為高鮮醬油在流通渠道鋪貨; 3.恒順醋業(ye)(ye):根(gen)據渠道調(diao)研(yan),同時結合歷史經驗,我(wo)們估算公(gong)司2021年(nian)收入(ru)下滑接(jie)近(jin)5%,其中Q4單(dan)(dan)季(ji)(ji)度(du)收入(ru)增(zeng)(zeng)長(chang)約(yue)(yue)
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海天味業
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千禾味業
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涪陵榨菜
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五(wu)一路牛仔(zi)
航行五百年的公社達人
2022-01-06 20:49:07
江豐(feng)電(dian)子:零部件發力(li),增長空間打(da)開
江(jiang)豐電(dian)子:零(ling)部件發(fa)力,增(zeng)(zeng)長(chang)空間打開 江(jiang)豐電(dian)子今日大(da)漲,咨詢我的朋(peng)友很多,現在將(jiang)進展更(geng)新如下 ?零(ling)部件業(ye)務: 1)市場空間:設備直接(jie)材(cai)料(liao)成本(ben)約90%,其中結構(gou)件、模組(zu)等(deng)零(ling)部件占比約40-50%,SEMI預計22年(nian)設備市場1140億(yi)美元(yuan),對(dui)應零(ling)部件市場250億(yi)美元(yuan)。 2)業(ye)務品類延展:過去公司(si)業(ye)務以金屬(shu)耗材(cai)為主(PVD用Clamp Ring、Collimator等(deng)),22年(nian)起PVD反應腔組(zu)件(包(bao)括腔體、石英(ying)件、陶瓷(ci)件)、CVD噴淋頭等(deng)有望(wang)接(jie)力增(zeng)(zeng)長(chang)。 3)放(fang)量拐(guai)點來臨:20年(nian)3000萬收入,預計21年(nian)
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江豐電子
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-06 13:50:11
基建加(jia)力(li)預期升溫,板塊攻守兼備,持續推薦穩增長主線
基建加力(li)預期升溫,板塊攻守兼(jian)備,持續推薦穩增(zeng)(zeng)長主線 穩增(zeng)(zeng)長預期持續升溫,今年(nian)上半(ban)年(nian)經濟下(xia)行壓力(li)大,基建加力(li)具備必要性與客觀條(tiao)件。去年(nian)底密集發行和今年(nian)提(ti)前批(pi)專項債資(zi)(zi)金有望形(xing)成合(he)力(li),促上半(ban)年(nian)基建投資(zi)(zi)改善(shan),建筑板塊有望迎估值提(ti)升動力(li),重點看好: 新型電(dian)力(li)系統:能源基建是穩增(zeng)(zeng)長重要方向(xiang),重點推薦和關注綠電(dian)建設及運營(ying)央企龍頭(tou)中國(guo)電(dian)建(22PE11X)、中國(guo)能建(22PE12X),民營(ying)配網EPCO龍頭(tou)蘇(su)文電(dian)能(22PE23X),企業能效管控專家安科(ke)瑞(rui)(22PE29X)等。 低估值藍(lan)籌:當前基建藍(lan)籌整體估值處
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中國電建
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中國能建
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鴻路鋼構
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五一路(lu)牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-06 11:58:31
綠色建筑(zhu)有哪些新動向
綠色建(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)有哪些新(xin)動向(xiang)? [太(tai)陽(yang)]1、建(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)整體(ti)情況(kuang):1)建(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)面積存(cun)量(liang)約(yue)700億(yi)(yi)(yi)平(ping),其(qi)中居(ju)住(zhu)建(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)占60%,公共(gong)建(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)占20%-30%,工業建(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)倉(cang)儲占10%-20%。新(xin)建(jian)(jian)建(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)比例(li)與存(cun)量(liang)基本相同。2)屋面面積約(yue)300億(yi)(yi)(yi)平(ping),縣(xian)市占1/3,農村占2/3,居(ju)住(zhu)屋頂面積100億(yi)(yi)(yi)平(ping),商業10億(yi)(yi)(yi),辦公6億(yi)(yi)(yi),公共(gong)建(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)&大型設施10億(yi)(yi)(yi),工業建(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)50-60億(yi)(yi)(yi)。3) 每年拆除15億(yi)(yi)(yi)平(ping),新(xin)建(jian)(jian)25億(yi)(yi)(yi)平(ping),凈增10億(yi)(yi)(yi)。 [太(tai)陽(yang)]2、新(xin)建(jian)(jian)建(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)方面,4月1日起《建(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)節(jie)能(neng)與可再(zai)生能(neng)源(yuan)利用(yong)通用(yong)規范》全文強制(zhi)執行,新(xin)建(jian)(jian)建(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)應安裝太(tai)陽(yang)能(neng)系統(tong),對
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東南網架
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五一路牛(niu)仔(zi)
航行五百年的公社達人
2022-01-05 21:18:20
策(ce)略思(si)考(kao):電新(xin)調整到位了嗎?
策(ce)略思考:電新(xin)(xin)調整到(dao)位了(le)嗎? ?幅度角(jiao)度: 判斷這輪下(xia)跌是(shi)否跌到(dao)位,需要(yao)回(hui)看之前上(shang)漲是(shi)因為(wei)什(shen)么漲。 以電新(xin)(xin)牽頭的(de)泛(fan)電力鏈(lian)(中(zhong)游(you)電新(xin)(xin)→上(shang)游(you)資源品→下(xia)游(you)運營商),經歷(li)了(le)三(san)波(bo)上(shang)漲: ①2H20~1Q21第(di)一(yi)(yi)波(bo)行(xing)情(qing)由(you)絕對景(jing)(jing)氣(qi)(qi)也(ye)即盈利拐點驅(qu)動; ②2Q21~3Q21第(di)二(er)波(bo)行(xing)情(qing)由(you)相對景(jing)(jing)氣(qi)(qi)也(ye)即盈利彈性驅(qu)動; ③4Q21第(di)三(san)波(bo)小行(xing)情(qing)由(you)寬能耗與政策(ce)加碼驅(qu)動,是(shi)一(yi)(yi)波(bo)“生拔估值”。 【結論】我們認為(wei),8~9月的(de)電新(xin)(xin)指數(shu)橫盤位是(shi)合(he)理的(de)(有絕對景(jing)(jing)氣(qi)(qi)和(he)相對景(jing)(jing)氣(qi)(qi)支(zhi)撐(cheng)),但(dan)10~11月 “生拔估值”的(de)這波(bo)是(shi)不扎實的(de),所以我們預
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新潔能
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-05 21:15:51
??制造成長”風格受(shou)抑,關注(zhu)“穩(wen)增長”主線
span> ??制(zhi)(zhi)造成長(chang)”風格受抑,關注“穩增長(chang)”主(zhu)(zhu)線 年(nian)初(chu)兩個交易日(ri)A股整體(ti)表(biao)(biao)現(xian)低迷,2021年(nian)表(biao)(biao)現(xian)領先的制(zhi)(zhi)造成長(chang)連續(xu)(xu)調整,而去年(nian)落(luo)后(hou)的,特別是(shi)“穩增長(chang)”相關的板塊(kuai)相對領先。港(gang)股表(biao)(biao)現(xian)繼續(xu)(xu)低迷。我們在(zai)1月4日(ri)發布(bu)了《2022年(nian)十大預測》,概述(shu)我們對2022年(nian)主(zhu)(zhu)要趨勢、主(zhu)(zhu)要節點(dian)及結(jie)構的判斷(duan)。我們在(zai)前期提示(shi)“穩增長(chang)”是(shi)市(shi)場交易主(zhu)(zhu)線,并提示(shi)在(zai)年(nian)底(di)到(dao)年(nian)初(chu)這段時(shi)間“制(zhi)(zhi)造成長(chang)”風格可能(neng)暫(zan)時(shi)受抑,在(zai)本周(zhou)周(zhou)報中(zhong)繼續(xu)(xu)提示(shi)“關注年(nian)初(chu)是(shi)否會因為(wei)機構換倉而出現(xian)短(duan)暫(zan)風格異動(dong)”。結(jie)合最新市(shi)場表(biao)(biao)現(xian),我們綜合快評如(ru)下: ??1
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貴州茅臺
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-05 21:13:11
市場(chang)波動短評(0105)
市場波動(dong)(dong)短評(0105) ▍事(shi)件:近期市場波動(dong)(dong)較大(da),今日再度大(da)幅調(diao)整(zheng),主(zhu)要寬基(ji)(ji)(ji)普(pu)跌。投資者普(pu)遍擔憂春季(ji)行情(qing)的(de)(de)持(chi)續性(xing)(xing)。 ▍原因(yin)分析(xi):由于(yu)對政策(ce)托底的(de)(de)猶(you)疑(yi)(yi)進而(er)產(chan)生對基(ji)(ji)(ji)本(ben)(ben)面(mian)(mian)的(de)(de)懷疑(yi)(yi)(政策(ce)面(mian)(mian)、基(ji)(ji)(ji)本(ben)(ben)面(mian)(mian))+春躁期間動(dong)(dong)量效應趨弱、反轉效應增強(交(jiao)易面(mian)(mian))+巨量IPO引發流動(dong)(dong)性(xing)(xing)問題(ti)(催化劑)+今日雙(shuang)碳政策(ce)趨緩傳聞(wen)。 1)換倉效應 碰上 政策(ce)基(ji)(ji)(ji)本(ben)(ben)面(mian)(mian)的(de)(de)猶(you)疑(yi)(yi):很明顯,近期市場的(de)(de)調(diao)整(zheng)方向(xiang)呈現非常明顯的(de)(de)對穩增長方向(xiang)的(de)(de)猶(you)疑(yi)(yi)。波動(dong)(dong)較大(da)的(de)(de)主(zhu)要有兩條線索:一是公募重倉的(de)(de)成長股(電動(dong)(dong)車、光伏、軍(jun)工、半導體),二是傳統基(ji)(ji)(ji)建鏈、新基(ji)(ji)(ji)建(電
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貴州茅臺
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-05 21:11:30
有關軍品增值稅(shui)免稅(shui)取消情況(kuang)
跟各位大佬同步下(xia)(xia)信息: 有(you)關軍(jun)品增值稅(shui)(shui)(shui)免(mian)(mian)(mian)稅(shui)(shui)(shui)取(qu)(qu)消情況(kuang),應該是(shi)已(yi)經下(xia)(xia)文,從2021年底(di)新(xin)老劃斷,但具(ju)(ju)體(ti)政策(ce)和(he)操作層(ceng)面遠(yuan)不明(ming)(ming)確。 當下(xia)(xia)軍(jun)品增值稅(shui)(shui)(shui)免(mian)(mian)(mian)稅(shui)(shui)(shui)政策(ce),①與軍(jun)隊(dui)直(zhi)簽合同先(xian)征(zheng)后免(mian)(mian)(mian),由軍(jun)隊(dui)協(xie)(xie)助(zhu)開退稅(shui)(shui)(shui)申請,找(zhao)財(cai)政部退稅(shui)(shui)(shui)。②由駐場軍(jun)代表協(xie)(xie)助(zhu)簽監管協(xie)(xie)議,說(shuo)明(ming)(ming)是(shi)純軍(jun)品,也可以先(xian)征(zheng)后免(mian)(mian)(mian),但流程很長。取(qu)(qu)消免(mian)(mian)(mian)稅(shui)(shui)(shui)對直(zhi)接配套企業(ye),尤(you)其是(shi)和(he)軍(jun)隊(dui)直(zhi)簽的影響比較大,比如軍(jun)工央企;對其他的直(zhi)接影響可能還好(因為當下(xia)(xia)已(yi)經很難(nan)取(qu)(qu)得免(mian)(mian)(mian)稅(shui)(shui)(shui)了,流程長且審批(pi)難(nan)度大)。 具(ju)(ju)體(ti)如何執行,成(cheng)本誰承(cheng)擔(dan),是(shi)企業(ye),還是(shi)軍(jun)隊(dui),還是(shi)企業(ye)軍(jun)隊(dui)共(gong)擔(dan),目前(qian)沒有(you)明(ming)(ming)
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航發動力
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五一(yi)路(lu)牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-05 09:13:02
預期(qi)之中(zhong)-天(tian)齊出售SQM B股點(dian)評
預(yu)期(qi)(qi)之(zhi)中-天(tian)齊(qi)(qi)(qi)出(chu)售SQM B股(gu)點評 [太陽]為什么(me)天(tian)齊(qi)(qi)(qi)要出(chu)售SQM B股(gu)?-19年(nian)(nian)質(zhi)押B股(gu)融(rong)資到(dao)期(qi)(qi) 19年(nian)(nian)天(tian)齊(qi)(qi)(qi)因奎納納資金(jin)問題,曾于(yu)19年(nian)(nian)2月(yue)11日(ri)與(yu)7月(yue)1日(ri)分兩次與(yu)大摩(mo)香(xiang)港簽訂領(ling)事(shi)期(qi)(qi)權合約,通過(guo)質(zhi)押天(tian)齊(qi)(qi)(qi)持(chi)有的2.1% SQM B股(gu)融(rong)資1.95億美金(jin),融(rong)資期(qi)(qi)限為3年(nian)(nian),領(ling)事(shi)期(qi)(qi)權債(zhai)務(wu)(wu)將(jiang)于(yu)2022年(nian)(nian)2月(yue)11日(ri)與(yu)7月(yue)1日(ri)到(dao)期(qi)(qi)。到(dao)期(qi)(qi)后天(tian)齊(qi)(qi)(qi)可選(xuan)擇(ze)出(chu)售B股(gu)or支(zhi)付現(xian)金(jin)拿回B股(gu),此次天(tian)齊(qi)(qi)(qi)選(xuan)擇(ze)出(chu)售B股(gu),即無需額外籌集資金(jin)償還(huan)到(dao)期(qi)(qi)的領(ling)事(shi)期(qi)(qi)權債(zhai)務(wu)(wu)(假(jia)設SQM股(gu)價(jia)仍維持(chi)現(xian)有位置(zhi))。 [太陽]對天(tian)齊(qi)(qi)(qi)有影響(xiang)么(me)?-有望回籠現(xian)
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天齊鋰業
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五一路(lu)牛仔(zi)
航行五百年的公社達人
2022-01-05 09:12:03
2022年光伏玻璃供需及價(jia)格展望
2022年光(guang)伏玻璃供需及價格展望 [太陽]目(mu)(mu)(mu)前(qian)(qian)情況(kuang) 1)產(chan)能(neng)(neng)方(fang)(fang)(fang)面(mian),21年底國(guo)內產(chan)能(neng)(neng)41260t/d(全球(qiu)45910 t/d),產(chan)能(neng)(neng)增(zeng)速(su)40%,21Q4統計延期的部分大概是在(zai)10000 t/d。目(mu)(mu)(mu)前(qian)(qian)福萊(lai)特和信(xin)義的產(chan)能(neng)(neng)比較接近,兩(liang)者(zhe)共占(zhan)(zhan)國(guo)內產(chan)能(neng)(neng)約(yue)50%。結(jie)構上(shang)看(kan),目(mu)(mu)(mu)前(qian)(qian)國(guo)內的窯爐有30%及以(yi)上(shang)可以(yi)滿足大尺寸生(sheng)產(chan);到組(zu)件(jian)(jian)端的轉化看(kan),目(mu)(mu)(mu)前(qian)(qian)產(chan)能(neng)(neng)對(dui)應約(yue)25GW組(zu)件(jian)(jian)(假設單玻占(zhan)(zhan)30%)。 2)毛利率(lv)方(fang)(fang)(fang)面(mian),行(xing)業平均成(cheng)本約(yue)18.7元/平方(fang)(fang)(fang)米(mi)(僅原片),加上(shang)深加工約(yue)23元/平方(fang)(fang)(fang)米(mi),光(guang)伏玻璃目(mu)(mu)(mu)前(qian)(qian)占(zhan)(zhan)整個組(zu)件(jian)(jian)成(cheng)本的6%—7
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福萊特
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-05 09:11:06
海風專家交流核(he)心要點-0104
海(hai)風專家交(jiao)(jiao)流核心要點-0104 ——————————— ??海(hai)風項目流程 1)最早招(zhao)標是風機(ji)(主齒(chi)輪箱制(zhi)造周(zhou)期一年左右,因(yin)此(ci)提前招(zhao)標)、接下來是塔筒、樁基(ji)礎(chu)(樁基(ji)礎(chu)是最早開始施工(gong),但(dan)(dan)不(bu)(bu)是最早招(zhao)標,因(yin)為制(zhi)造周(zhou)期短)、變電系統,最后是風機(ji)安裝(zhuang)招(zhao)標,海(hai)纜招(zhao)標,但(dan)(dan)整個跨度不(bu)(bu)會(hui)特別長。 2)風機(ji)中標后,3-6個月內首批(pi)(pi)交(jiao)(jiao)付,一般每個月都有交(jiao)(jiao)付,直到最終交(jiao)(jiao)付完成(cheng)。施工(gong)工(gong)序是到一批(pi)(pi)吊一批(pi)(pi)(到貨1、2個月內會(hui)安排(pai)施工(gong)吊裝(zhuang),不(bu)(bu)會(hui)等(deng)所有機(ji)組(zu)到了之后再吊裝(zhuang)) 3)并(bing)網(wang):不(bu)(bu)是一次性并(bing)網(wang)。會(hui)分“首次并(bing)網(wang)”和“全容(rong)量(liang)并(bing)網(wang)”
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中天科技
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五一路(lu)牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-05 00:14:28
自下而上精選小而美龍(long)頭,低估值+高(gao)增(zeng)長彈性顯現(xian)
自下而上(shang)精(jing)選小(xiao)而美龍頭,低(di)估(gu)值+高增(zeng)(zeng)長彈性顯現(xian) ??當前業(ye)(ye)績(ji)真(zhen)空期窗口,部(bu)分市值偏小(xiao)、細分賽(sai)道的(de)優質龍頭公(gong)司,在低(di)估(gu)值、高業(ye)(ye)績(ji)增(zeng)(zeng)速的(de)預期下,性價(jia)比優勢(shi)顯現(xian),市場資金關注(zhu)度(du)有望持續提升。精(jing)挑細選下,我們發掘出一批(pi)基(ji)本盤(pan)穩固、發展邏輯清晰、辨識度(du)較高的(de)細分龍頭,建議積極(ji)關注(zhu)。 ??千味央廚?? 隨(sui)著米面(mian)制品旺季(ji)的(de)到來以及下游(you)餐飲業(ye)(ye)的(de)持續恢(hui)復,公(gong)司業(ye)(ye)績(ji)有望保持較高的(de)增(zeng)(zeng)長。渠(qu)道端,公(gong)司一方面(mian)致力(li)于保持大B渠(qu)道優勢(shi),百勝、海底撈、華萊士等大客(ke)戶均(jun)實現(xian)較快(kuai)增(zeng)(zeng)長;另一方面(mian)積極(ji)參與(yu)小(xiao)B渠(qu)道競爭(zheng),爭(zheng)取培育出一批(pi)忠
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千味央廚
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-04 09:19:38
天風:光儲年度(du)策略:尋(xun)找業(ye)績(盈利回升、價格免疫)或估(gu)值(新
天風:光(guang)儲年度(du)策略:尋找業(ye)(ye)績(ji)(盈(ying)利回升、價格(ge)(ge)(ge)免疫)或估值(新(xin)技(ji)(ji)術(shu)、新(xin)應用場(chang)(chang)景(jing)(jing))具有(you)彈(dan)(dan)性(xing)的品種 ——————————— ??復盤 行業(ye)(ye)&股(gu)價:2017-2020年,行業(ye)(ye)通(tong)縮——新(xin)技(ji)(ji)術(shu)帶動滲透率(lv)(lv)提升+成本曲線陡峭(qiao),帶來超額收益(包括(kuo)隆(long)基(ji)、通(tong)威、信義光(guang)能(neng)、福萊特、陽光(guang)電源等);2021年,行業(ye)(ye)通(tong)脹(zhang),一體化、逆(ni)變器、熱場(chang)(chang)漲(zhang)幅最高,分(fen)別受益于(yu)預期盈(ying)利修復、新(xin)應用場(chang)(chang)景(jing)(jing)、大尺寸加速滲透。 結(jie)論(lun):看好盈(ying)利反轉/業(ye)(ye)績(ji)彈(dan)(dan)性(xing)(旺(wang)季(ji)價格(ge)(ge)(ge)彈(dan)(dan)性(xing)、價格(ge)(ge)(ge)免疫滲透率(lv)(lv)提升)、有(you)新(xin)技(ji)(ji)術(shu)&新(xin)市場(chang)(chang)開拓&新(xin)場(chang)(chang)景(jing)(jing)延展、競爭格(ge)(ge)(ge)局優秀的標的。
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福萊特
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隆基綠能
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陽光電源
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-06 22:29:51
風電(dian)整機(ji)專家交流核心要點-0105
風電整(zheng)機專家交(jiao)流核(he)心要(yao)點-0105 ??交(jiao)付(fu)量(liang)(liang)(吊裝口徑(jing)) 21年(nian):共(gong)40GW。海(hai)上(shang)10GW,陸(lu)上(shang)30GW。 22年(nian):共(gong)60GW。海(hai)上(shang)5GW(3GW存(cun)量(liang)(liang)+2GW新(xin)增),陸(lu)上(shang)55GW。預測依據:21年(nian)招(zhao)(zhao)標(biao)量(liang)(liang)60GW左(zuo)右(you),其中海(hai)上(shang)只有2GW(計劃在22年(nian)并(bing)網)。 23年(nian):共(gong)70-80GW。海(hai)上(shang)8-10GW,陸(lu)上(shang)60-70GW。 ??22年(nian)海(hai)風招(zhao)(zhao)標(biao)量(liang)(liang) 值得期待:山(shan)東、江(jiang)蘇、浙江(jiang)、廣東較大;福建(jian)、海(hai)南、廣西較小(xiao),奠(dian)定23年(nian)交(jiao)付(fu)量(liang)(liang)。22年(nian)業主(zhu)明(ming)確(que)要(yao)招(zhao)(zhao)標(biao)的(de)量(liang)(liang)15GW是有的(de)(打底(di)量(liang)(liang)是10GW),但能否(fou)超過(guo)15
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新強聯
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五一路(lu)牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-06 22:25:05
線控底(di)盤熱度持(chi)續,滲透(tou)率未(wei)來幾年(nian)快速提升至10%
??線控(kong)底(di)盤熱度持續(xu),滲(shen)透率(lv)(lv)未來幾年快速提升(sheng)至10% ??【民生汽(qi)車(che)(che)(che)團隊線控(kong)底(di)盤雙頭龍】 -【亞太(tai)股(gu)份】【中鼎股(gu)份】市(shi)場系統性(xing)風險(xian)短期導致(zhi)被嚴重錯(cuo)殺,汽(qi)車(che)(che)(che)電子稀缺龍頭,跨(kua)年配(pei)置(zhi)品種! ?? 【中鼎股(gu)份】:空懸滲(shen)透率(lv)(lv)快速普及下沉,單車(che)(che)(che)價值量近萬元,確定性(xing)造(zao)就(jiu)大(da)市(shi)值公司,中鼎多年前(qian)完(wan)成(cheng)AMK空懸總成(cheng)公司并購布(bu)局,國產(chan)化(hua)就(jiu)緒,快速受益于(yu)市(shi)場加速普及! ?? 【亞太(tai)股(gu)份】:汽(qi)車(che)(che)(che)基礎制動業(ye)務為國內龍頭,前(qian)期產(chan)能擴張后(hou)伴隨主機廠(chang)全球化(hua)趨勢,收入有望由20-30億提升(sheng)至60億,充分受益于(yu)全球產(chan)業(ye)轉(zhuan)移(yi)!汽(qi)車(che)(che)(che)電子
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中鼎股份
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亞太股份
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五(wu)一路(lu)牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-06 20:55:20
調味品(pin)主要(yao)標的近況更新(xin)
1.海天味(wei)(wei)業:根(gen)據(ju)渠(qu)(qu)道調研,同時結合(he)歷(li)(li)史經(jing)驗(yan),我們(men)估(gu)算公(gong)(gong)司2021年(nian)(nian)(nian)收入增(zeng)速約5-10%,其中(zhong)(zhong)Q4單季(ji)度(du)收入增(zeng)長在10%左(zuo)(zuo)右,截至(zhi)12月底(di)渠(qu)(qu)道庫(ku)存不(bu)到20個(ge)點(dian),處于近3年(nian)(nian)(nian)來(lai)較(jiao)為正常的水平區間; 2.千(qian)禾味(wei)(wei)業:根(gen)據(ju)渠(qu)(qu)道調研,同時結合(he)歷(li)(li)史經(jing)驗(yan),我們(men)估(gu)算公(gong)(gong)司2021年(nian)(nian)(nian)收入實現13%左(zuo)(zuo)右增(zeng)長,其中(zhong)(zhong)Q4單季(ji)度(du)收入增(zeng)長超過15%,2022年(nian)(nian)(nian)公(gong)(gong)司收入目(mu)標(biao)約25%,增(zeng)長驅動力(li)為高鮮醬(jiang)油在流通渠(qu)(qu)道鋪貨; 3.恒順醋業:根(gen)據(ju)渠(qu)(qu)道調研,同時結合(he)歷(li)(li)史經(jing)驗(yan),我們(men)估(gu)算公(gong)(gong)司2021年(nian)(nian)(nian)收入下滑接近5%,其中(zhong)(zhong)Q4單季(ji)度(du)收入增(zeng)長約
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海天味業
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涪陵榨菜
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五(wu)一路牛仔(zi)
航行五百年的公社達人
2022-01-06 20:49:07
江豐(feng)電子:零部件發力,增長(chang)空間打開
江豐電子:零(ling)部(bu)件(jian)發力(li)(li),增長(chang)空間打開 江豐電子今(jin)日大漲(zhang),咨詢我的朋友(you)很多,現在將(jiang)進展(zhan)(zhan)更新如下 ?零(ling)部(bu)件(jian)業(ye)務(wu): 1)市場空間:設備(bei)直接材料成本約90%,其中結構(gou)件(jian)、模組(zu)等(deng)零(ling)部(bu)件(jian)占比約40-50%,SEMI預(yu)計22年設備(bei)市場1140億美(mei)元(yuan),對應零(ling)部(bu)件(jian)市場250億美(mei)元(yuan)。 2)業(ye)務(wu)品類延(yan)展(zhan)(zhan):過去公(gong)司業(ye)務(wu)以金屬耗材為主(zhu)(PVD用Clamp Ring、Collimator等(deng)),22年起PVD反應腔組(zu)件(jian)(包括腔體、石英(ying)件(jian)、陶瓷件(jian))、CVD噴淋頭等(deng)有望接力(li)(li)增長(chang)。 3)放量(liang)拐點來臨:20年3000萬收入(ru),預(yu)計21年
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江豐電子
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-06 13:50:11
基建(jian)加力(li)預期(qi)升(sheng)溫,板塊攻守兼備,持續推薦穩(wen)增(zeng)長主線(xian)
基(ji)(ji)(ji)建(jian)(jian)(jian)(jian)(jian)加力(li)預(yu)期(qi)升(sheng)溫,板塊(kuai)攻守兼備(bei),持續推薦穩增長主線 穩增長預(yu)期(qi)持續升(sheng)溫,今(jin)年上半年經濟下行壓力(li)大,基(ji)(ji)(ji)建(jian)(jian)(jian)(jian)(jian)加力(li)具備(bei)必要性與客觀條(tiao)件。去年底(di)密集(ji)發行和(he)今(jin)年提前批專項債資(zi)(zi)金有(you)望形成合力(li),促(cu)上半年基(ji)(ji)(ji)建(jian)(jian)(jian)(jian)(jian)投資(zi)(zi)改(gai)善(shan),建(jian)(jian)(jian)(jian)(jian)筑板塊(kuai)有(you)望迎估(gu)(gu)值(zhi)提升(sheng)動力(li),重(zhong)點(dian)看(kan)好: 新(xin)型電力(li)系統:能(neng)源基(ji)(ji)(ji)建(jian)(jian)(jian)(jian)(jian)是穩增長重(zhong)要方(fang)向,重(zhong)點(dian)推薦和(he)關(guan)注綠電建(jian)(jian)(jian)(jian)(jian)設及(ji)運營央企(qi)龍頭(tou)中國(guo)電建(jian)(jian)(jian)(jian)(jian)(22PE11X)、中國(guo)能(neng)建(jian)(jian)(jian)(jian)(jian)(22PE12X),民(min)營配網EPCO龍頭(tou)蘇文電能(neng)(22PE23X),企(qi)業能(neng)效管控專家安(an)科(ke)瑞(22PE29X)等。 低估(gu)(gu)值(zhi)藍(lan)籌(chou):當前基(ji)(ji)(ji)建(jian)(jian)(jian)(jian)(jian)藍(lan)籌(chou)整體估(gu)(gu)值(zhi)處
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中國電建
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中國能建
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鴻路鋼構
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-06 11:58:31
綠(lv)色建筑有(you)哪(na)些(xie)新動向
綠色建(jian)(jian)(jian)(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)(zhu)(zhu)有哪些新(xin)動向? [太(tai)(tai)陽]1、建(jian)(jian)(jian)(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)(zhu)(zhu)整(zheng)體情況:1)建(jian)(jian)(jian)(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)(zhu)(zhu)面(mian)積存量(liang)約700億(yi)(yi)(yi)平,其中(zhong)居住建(jian)(jian)(jian)(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)(zhu)(zhu)占60%,公共建(jian)(jian)(jian)(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)(zhu)(zhu)占20%-30%,工業(ye)建(jian)(jian)(jian)(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)(zhu)(zhu)倉(cang)儲占10%-20%。新(xin)建(jian)(jian)(jian)(jian)(jian)建(jian)(jian)(jian)(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)(zhu)(zhu)比(bi)例(li)與存量(liang)基本相同。2)屋面(mian)面(mian)積約300億(yi)(yi)(yi)平,縣市占1/3,農村占2/3,居住屋頂(ding)面(mian)積100億(yi)(yi)(yi)平,商業(ye)10億(yi)(yi)(yi),辦公6億(yi)(yi)(yi),公共建(jian)(jian)(jian)(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)(zhu)(zhu)&大型(xing)設施10億(yi)(yi)(yi),工業(ye)建(jian)(jian)(jian)(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)(zhu)(zhu)50-60億(yi)(yi)(yi)。3) 每年拆除15億(yi)(yi)(yi)平,新(xin)建(jian)(jian)(jian)(jian)(jian)25億(yi)(yi)(yi)平,凈增10億(yi)(yi)(yi)。 [太(tai)(tai)陽]2、新(xin)建(jian)(jian)(jian)(jian)(jian)建(jian)(jian)(jian)(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)(zhu)(zhu)方(fang)面(mian),4月1日起《建(jian)(jian)(jian)(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)(zhu)(zhu)節能與可(ke)再生能源(yuan)利用通用規范》全文強制執(zhi)行,新(xin)建(jian)(jian)(jian)(jian)(jian)建(jian)(jian)(jian)(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)(zhu)(zhu)應安(an)裝太(tai)(tai)陽能系統(tong),對
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東南網架
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-05 21:18:20
策略思考:電新調整到位了嗎?
策(ce)略思(si)考:電(dian)新(xin)(xin)調整到(dao)位(wei)了(le)嗎? ?幅度角度: 判斷這(zhe)輪下跌是(shi)(shi)否跌到(dao)位(wei),需(xu)要回看之前上漲(zhang)是(shi)(shi)因為什(shen)么漲(zhang)。 以電(dian)新(xin)(xin)牽頭的(de)(de)(de)泛電(dian)力鏈(中游電(dian)新(xin)(xin)→上游資源品→下游運營商),經歷了(le)三波(bo)上漲(zhang): ①2H20~1Q21第一波(bo)行(xing)(xing)情由絕(jue)對景氣也即盈利(li)拐點(dian)驅(qu)動(dong); ②2Q21~3Q21第二波(bo)行(xing)(xing)情由相對景氣也即盈利(li)彈性驅(qu)動(dong); ③4Q21第三波(bo)小行(xing)(xing)情由寬能耗與政(zheng)策(ce)加碼驅(qu)動(dong),是(shi)(shi)一波(bo)“生拔估值”。 【結(jie)論(lun)】我(wo)們認為,8~9月的(de)(de)(de)電(dian)新(xin)(xin)指數橫盤(pan)位(wei)是(shi)(shi)合理的(de)(de)(de)(有絕(jue)對景氣和相對景氣支撐),但10~11月 “生拔估值”的(de)(de)(de)這(zhe)波(bo)是(shi)(shi)不(bu)扎實的(de)(de)(de),所以我(wo)們預
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新潔能
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-05 21:15:51
??制造成(cheng)長(chang)”風格受(shou)抑,關注“穩增長(chang)”主線
span> ??制(zhi)造成長(chang)(chang)”風(feng)(feng)格(ge)(ge)受(shou)抑(yi),關注(zhu)“穩(wen)增長(chang)(chang)”主(zhu)線 年(nian)(nian)初兩個(ge)交(jiao)(jiao)易(yi)日A股整體表(biao)現(xian)低迷,2021年(nian)(nian)表(biao)現(xian)領(ling)先的(de)制(zhi)造成長(chang)(chang)連(lian)續(xu)(xu)調整,而去年(nian)(nian)落后(hou)的(de),特(te)別是“穩(wen)增長(chang)(chang)”相關的(de)板塊相對領(ling)先。港股表(biao)現(xian)繼續(xu)(xu)低迷。我們在(zai)(zai)1月4日發(fa)布了《2022年(nian)(nian)十大預測》,概述我們對2022年(nian)(nian)主(zhu)要趨勢、主(zhu)要節(jie)點及結構(gou)的(de)判斷。我們在(zai)(zai)前期提示(shi)“穩(wen)增長(chang)(chang)”是市(shi)場交(jiao)(jiao)易(yi)主(zhu)線,并(bing)提示(shi)在(zai)(zai)年(nian)(nian)底到年(nian)(nian)初這(zhe)段(duan)時(shi)間“制(zhi)造成長(chang)(chang)”風(feng)(feng)格(ge)(ge)可能暫(zan)(zan)時(shi)受(shou)抑(yi),在(zai)(zai)本周周報中(zhong)繼續(xu)(xu)提示(shi)“關注(zhu)年(nian)(nian)初是否會因(yin)為機構(gou)換倉而出現(xian)短暫(zan)(zan)風(feng)(feng)格(ge)(ge)異動”。結合最新市(shi)場表(biao)現(xian),我們綜(zong)合快評如下: ??1
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貴州茅臺
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五(wu)一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-05 21:13:11
市場波動短評(0105)
市場(chang)波動短(duan)評(0105) ▍事(shi)件:近期市場(chang)波動較大(da),今日再(zai)度(du)大(da)幅調整,主要寬基普(pu)跌。投資者普(pu)遍擔憂春季(ji)行情(qing)的(de)(de)持續性(xing)。 ▍原因分析:由于對政(zheng)策(ce)(ce)托(tuo)底的(de)(de)猶疑(yi)(yi)進而產生對基本面的(de)(de)懷疑(yi)(yi)(政(zheng)策(ce)(ce)面、基本面)+春躁期間動量效應(ying)趨弱、反轉效應(ying)增強(交易面)+巨量IPO引發流動性(xing)問(wen)題(催化劑)+今日雙碳政(zheng)策(ce)(ce)趨緩傳聞(wen)。 1)換倉效應(ying) 碰上 政(zheng)策(ce)(ce)基本面的(de)(de)猶疑(yi)(yi):很明顯,近期市場(chang)的(de)(de)調整方向呈現非常明顯的(de)(de)對穩增長方向的(de)(de)猶疑(yi)(yi)。波動較大(da)的(de)(de)主要有(you)兩條線索:一是(shi)公(gong)募重倉的(de)(de)成長股(電動車(che)、光伏、軍(jun)工、半(ban)導體),二是(shi)傳統基建鏈(lian)、新(xin)基建(電
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貴州茅臺
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五一(yi)路(lu)牛(niu)仔
航行五百年的公社達人
2022-01-05 21:11:30
有關(guan)軍(jun)品(pin)增值稅免(mian)稅取(qu)消情況
跟各位大佬同(tong)步下信息: 有(you)關軍(jun)(jun)品增(zeng)值(zhi)稅(shui)免(mian)(mian)稅(shui)取消情況,應該是(shi)已經下文,從(cong)2021年底新老劃(hua)斷,但具(ju)體(ti)政(zheng)策和操作層面遠不明確。 當(dang)下軍(jun)(jun)品增(zeng)值(zhi)稅(shui)免(mian)(mian)稅(shui)政(zheng)策,①與軍(jun)(jun)隊(dui)直(zhi)簽合同(tong)先征后免(mian)(mian),由(you)(you)軍(jun)(jun)隊(dui)協(xie)(xie)助(zhu)開退稅(shui)申請(qing),找(zhao)財政(zheng)部退稅(shui)。②由(you)(you)駐(zhu)場軍(jun)(jun)代表協(xie)(xie)助(zhu)簽監(jian)管協(xie)(xie)議(yi),說明是(shi)純軍(jun)(jun)品,也可以先征后免(mian)(mian),但流程很長(chang)。取消免(mian)(mian)稅(shui)對直(zhi)接配套企(qi)業(ye),尤其是(shi)和軍(jun)(jun)隊(dui)直(zhi)簽的影(ying)(ying)響比較大,比如(ru)軍(jun)(jun)工央企(qi);對其他的直(zhi)接影(ying)(ying)響可能還(huan)好(因為當(dang)下已經很難取得免(mian)(mian)稅(shui)了,流程長(chang)且審批難度(du)大)。 具(ju)體(ti)如(ru)何(he)執行,成本誰承(cheng)擔,是(shi)企(qi)業(ye),還(huan)是(shi)軍(jun)(jun)隊(dui),還(huan)是(shi)企(qi)業(ye)軍(jun)(jun)隊(dui)共(gong)擔,目前(qian)沒有(you)明
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航發動力
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-05 09:13:02
預期(qi)之中-天齊出(chu)售SQM B股點(dian)評
預期(qi)(qi)(qi)之中(zhong)-天(tian)(tian)齊(qi)出售(shou)SQM B股(gu)點評 [太(tai)陽(yang)]為什(shen)么天(tian)(tian)齊(qi)要出售(shou)SQM B股(gu)?-19年(nian)(nian)質(zhi)押B股(gu)融資到期(qi)(qi)(qi) 19年(nian)(nian)天(tian)(tian)齊(qi)因奎納納資金(jin)(jin)問題,曾(ceng)于(yu)19年(nian)(nian)2月(yue)11日與(yu)(yu)7月(yue)1日分兩(liang)次(ci)與(yu)(yu)大摩香港簽(qian)訂領事期(qi)(qi)(qi)權合(he)約(yue),通過質(zhi)押天(tian)(tian)齊(qi)持有(you)的2.1% SQM B股(gu)融資1.95億美金(jin)(jin),融資期(qi)(qi)(qi)限為3年(nian)(nian),領事期(qi)(qi)(qi)權債(zhai)務(wu)將于(yu)2022年(nian)(nian)2月(yue)11日與(yu)(yu)7月(yue)1日到期(qi)(qi)(qi)。到期(qi)(qi)(qi)后(hou)天(tian)(tian)齊(qi)可選擇(ze)出售(shou)B股(gu)or支付(fu)現(xian)金(jin)(jin)拿回B股(gu),此次(ci)天(tian)(tian)齊(qi)選擇(ze)出售(shou)B股(gu),即(ji)無需額外籌集(ji)資金(jin)(jin)償還(huan)到期(qi)(qi)(qi)的領事期(qi)(qi)(qi)權債(zhai)務(wu)(假設(she)SQM股(gu)價仍維持現(xian)有(you)位(wei)置)。 [太(tai)陽(yang)]對天(tian)(tian)齊(qi)有(you)影(ying)響么?-有(you)望回籠現(xian)
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天齊鋰業
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五一路(lu)牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-05 09:12:03
2022年光伏玻璃供(gong)需(xu)及價格(ge)展(zhan)望
2022年光(guang)伏玻璃供需及(ji)價格展望 [太陽]目(mu)(mu)前(qian)情(qing)況 1)產能(neng)方(fang)面(mian),21年底國(guo)內產能(neng)41260t/d(全球45910 t/d),產能(neng)增速40%,21Q4統計延(yan)期(qi)的(de)(de)部分大(da)概是(shi)在10000 t/d。目(mu)(mu)前(qian)福萊特和(he)信義(yi)的(de)(de)產能(neng)比較接近,兩(liang)者(zhe)共占國(guo)內產能(neng)約50%。結(jie)構上看,目(mu)(mu)前(qian)國(guo)內的(de)(de)窯爐有30%及(ji)以上可以滿足大(da)尺寸生產;到(dao)組件(jian)(jian)端的(de)(de)轉化看,目(mu)(mu)前(qian)產能(neng)對應約25GW組件(jian)(jian)(假設單玻占30%)。 2)毛利率方(fang)面(mian),行業平均成(cheng)(cheng)本(ben)約18.7元/平方(fang)米(僅原(yuan)片(pian)),加(jia)上深加(jia)工約23元/平方(fang)米,光(guang)伏玻璃目(mu)(mu)前(qian)占整個組件(jian)(jian)成(cheng)(cheng)本(ben)的(de)(de)6%—7
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福萊特
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五一路(lu)牛仔(zi)
航行五百年的公社達人
2022-01-05 09:11:06
海風專家交流核心要點-0104
海(hai)風(feng)(feng)專(zhuan)家交流(liu)核(he)心要點(dian)-0104 ——————————— ??海(hai)風(feng)(feng)項目(mu)流(liu)程(cheng) 1)最(zui)(zui)早招(zhao)標(biao)是(shi)風(feng)(feng)機(主(zhu)齒輪(lun)箱(xiang)制造周期(qi)一(yi)年左右,因此提前招(zhao)標(biao))、接下來是(shi)塔筒、樁(zhuang)(zhuang)基礎(樁(zhuang)(zhuang)基礎是(shi)最(zui)(zui)早開始施工(gong)(gong),但不(bu)(bu)是(shi)最(zui)(zui)早招(zhao)標(biao),因為(wei)制造周期(qi)短(duan))、變電系統,最(zui)(zui)后是(shi)風(feng)(feng)機安裝(zhuang)招(zhao)標(biao),海(hai)纜(lan)招(zhao)標(biao),但整個(ge)跨度不(bu)(bu)會特別長。 2)風(feng)(feng)機中標(biao)后,3-6個(ge)月內首批交付,一(yi)般每個(ge)月都(dou)有(you)交付,直(zhi)到最(zui)(zui)終交付完成(cheng)。施工(gong)(gong)工(gong)(gong)序是(shi)到一(yi)批吊一(yi)批(到貨1、2個(ge)月內會安排施工(gong)(gong)吊裝(zhuang),不(bu)(bu)會等所有(you)機組到了之后再(zai)吊裝(zhuang)) 3)并網(wang):不(bu)(bu)是(shi)一(yi)次(ci)性并網(wang)。會分“首次(ci)并網(wang)”和“全容量并網(wang)”
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中天科技
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-05 00:14:28
自下而上精選(xuan)小而美龍頭,低估值(zhi)+高增長彈性顯現
自(zi)下(xia)(xia)而(er)上精選(xuan)小(xiao)而(er)美龍頭(tou)(tou),低(di)估值(zhi)+高增長彈性顯現(xian)(xian) ??當前(qian)業績真空期窗口(kou),部(bu)分(fen)市值(zhi)偏小(xiao)、細分(fen)賽道的優質龍頭(tou)(tou)公司(si),在低(di)估值(zhi)、高業績增速的預期下(xia)(xia),性價(jia)比(bi)優勢顯現(xian)(xian),市場資金(jin)關(guan)注度有望(wang)持續(xu)提升。精挑細選(xuan)下(xia)(xia),我們發掘出一(yi)批(pi)(pi)基本盤穩固、發展邏輯(ji)清(qing)晰、辨識度較(jiao)高的細分(fen)龍頭(tou)(tou),建議積(ji)極關(guan)注。 ??千味央廚?? 隨著米(mi)面制品旺季的到(dao)來以及下(xia)(xia)游餐飲(yin)業的持續(xu)恢復,公司(si)業績有望(wang)保持較(jiao)高的增長。渠道端,公司(si)一(yi)方面致力于保持大B渠道優勢,百勝(sheng)、海底(di)撈、華萊士等(deng)大客戶均(jun)實現(xian)(xian)較(jiao)快增長;另一(yi)方面積(ji)極參(can)與(yu)小(xiao)B渠道競爭,爭取培(pei)育出一(yi)批(pi)(pi)忠
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千味央廚
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-04 09:19:38
天風:光(guang)儲年度策略:尋(xun)找業(ye)績(盈利回升、價格(ge)免疫)或估值(新
天風:光儲年度策略:尋(xun)找業績(ji)(盈利回(hui)升(sheng)、價(jia)格免(mian)疫(yi))或估值(zhi)(新(xin)(xin)技(ji)術(shu)、新(xin)(xin)應用(yong)場景(jing)(jing)(jing))具有彈(dan)(dan)性的品種(zhong) ——————————— ??復盤 行業&股價(jia):2017-2020年,行業通縮(suo)——新(xin)(xin)技(ji)術(shu)帶動滲透率(lv)(lv)提升(sheng)+成(cheng)本(ben)曲線(xian)陡峭(qiao),帶來超額收益(包括隆基、通威、信義(yi)光能、福萊特、陽光電源等);2021年,行業通脹,一體化、逆(ni)變器、熱場漲幅最高,分(fen)別受(shou)益于預(yu)期盈利修復、新(xin)(xin)應用(yong)場景(jing)(jing)(jing)、大(da)尺寸加速滲透。 結論:看好盈利反轉/業績(ji)彈(dan)(dan)性(旺季價(jia)格彈(dan)(dan)性、價(jia)格免(mian)疫(yi)滲透率(lv)(lv)提升(sheng))、有新(xin)(xin)技(ji)術(shu)&新(xin)(xin)市(shi)場開拓&新(xin)(xin)場景(jing)(jing)(jing)延展、競爭格局優秀的標(biao)的。
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福萊特
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隆基綠能
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陽光電源
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五一路牛(niu)仔
航行五百年的公社達人
2022-01-06 22:29:51
風電(dian)整機(ji)專(zhuan)家交流核心要點-0105
風(feng)電整機專家交流核心要點-0105 ??交付(fu)量(liang)(liang)(liang)(吊裝口徑) 21年(nian)(nian)(nian):共40GW。海(hai)上(shang)(shang)10GW,陸(lu)(lu)上(shang)(shang)30GW。 22年(nian)(nian)(nian):共60GW。海(hai)上(shang)(shang)5GW(3GW存量(liang)(liang)(liang)+2GW新(xin)增(zeng)),陸(lu)(lu)上(shang)(shang)55GW。預測(ce)依據(ju):21年(nian)(nian)(nian)招標(biao)量(liang)(liang)(liang)60GW左(zuo)右(you),其中海(hai)上(shang)(shang)只有2GW(計劃在22年(nian)(nian)(nian)并網)。 23年(nian)(nian)(nian):共70-80GW。海(hai)上(shang)(shang)8-10GW,陸(lu)(lu)上(shang)(shang)60-70GW。 ??22年(nian)(nian)(nian)海(hai)風(feng)招標(biao)量(liang)(liang)(liang) 值(zhi)得期(qi)待:山(shan)東(dong)、江蘇、浙(zhe)江、廣東(dong)較大;福建(jian)、海(hai)南、廣西較小,奠定23年(nian)(nian)(nian)交付(fu)量(liang)(liang)(liang)。22年(nian)(nian)(nian)業主明確要招標(biao)的量(liang)(liang)(liang)15GW是(shi)有的(打底量(liang)(liang)(liang)是(shi)10GW),但(dan)能否超過15
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新強聯
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五一路牛(niu)仔
航行五百年的公社達人
2022-01-06 22:25:05
線(xian)控(kong)底盤熱(re)度持續,滲透(tou)率未來(lai)幾年快速(su)提(ti)升(sheng)至10%
??線控底盤(pan)熱度持續,滲透(tou)率(lv)未(wei)來幾(ji)年快速提升至10% ??【民(min)生汽(qi)車(che)團隊(dui)線控底盤(pan)雙頭(tou)龍】 -【亞(ya)太股(gu)(gu)份(fen)(fen)(fen)】【中鼎股(gu)(gu)份(fen)(fen)(fen)】市場(chang)系統(tong)性風險短期(qi)導致被嚴重(zhong)錯殺(sha),汽(qi)車(che)電子稀(xi)缺龍頭(tou),跨(kua)年配置(zhi)品種(zhong)! ?? 【中鼎股(gu)(gu)份(fen)(fen)(fen)】:空懸(xuan)滲透(tou)率(lv)快速普及(ji)下沉,單車(che)價值量近萬元,確定性造就大市值公(gong)(gong)司,中鼎多年前(qian)完成(cheng)AMK空懸(xuan)總(zong)成(cheng)公(gong)(gong)司并購布(bu)局,國產化(hua)就緒(xu),快速受益(yi)于市場(chang)加速普及(ji)! ?? 【亞(ya)太股(gu)(gu)份(fen)(fen)(fen)】:汽(qi)車(che)基礎(chu)制(zhi)動業務為國內龍頭(tou),前(qian)期(qi)產能(neng)擴張(zhang)后伴隨主機廠全球化(hua)趨勢,收入(ru)有望由(you)20-30億提升至60億,充分受益(yi)于全球產業轉移!汽(qi)車(che)電子
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中鼎股份
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亞太股份
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-06 20:55:20
調味品主要(yao)標的近況更(geng)新
1.海(hai)天(tian)味(wei)(wei)業:根據渠道(dao)調(diao)(diao)研,同時(shi)結合歷(li)史(shi)經(jing)驗(yan),我們(men)估(gu)算公(gong)(gong)司(si)2021年收(shou)(shou)入(ru)增速約(yue)5-10%,其(qi)(qi)中Q4單季度(du)(du)收(shou)(shou)入(ru)增長(chang)在(zai)10%左右,截至12月底渠道(dao)庫存不到20個點,處(chu)于近(jin)3年來較為正(zheng)常(chang)的(de)水平(ping)區間; 2.千禾味(wei)(wei)業:根據渠道(dao)調(diao)(diao)研,同時(shi)結合歷(li)史(shi)經(jing)驗(yan),我們(men)估(gu)算公(gong)(gong)司(si)2021年收(shou)(shou)入(ru)實現(xian)13%左右增長(chang),其(qi)(qi)中Q4單季度(du)(du)收(shou)(shou)入(ru)增長(chang)超過(guo)15%,2022年公(gong)(gong)司(si)收(shou)(shou)入(ru)目標(biao)約(yue)25%,增長(chang)驅動(dong)力(li)為高鮮醬(jiang)油在(zai)流通渠道(dao)鋪貨; 3.恒順醋業:根據渠道(dao)調(diao)(diao)研,同時(shi)結合歷(li)史(shi)經(jing)驗(yan),我們(men)估(gu)算公(gong)(gong)司(si)2021年收(shou)(shou)入(ru)下滑接近(jin)5%,其(qi)(qi)中Q4單季度(du)(du)收(shou)(shou)入(ru)增長(chang)約(yue)
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海天味業
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千禾味業
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涪陵榨菜
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五一路牛(niu)仔
航行五百年的公社達人
2022-01-06 20:49:07
江豐電子:零部(bu)件發力,增長空間打(da)開
江(jiang)豐(feng)電子(zi)(zi):零(ling)部(bu)件發(fa)力,增長(chang)空(kong)間(jian)(jian)打開 江(jiang)豐(feng)電子(zi)(zi)今日大漲,咨詢我的朋友很(hen)多,現在將(jiang)進展更(geng)新如(ru)下 ?零(ling)部(bu)件業(ye)(ye)務(wu)(wu): 1)市場空(kong)間(jian)(jian):設備直接材料成本約(yue)90%,其中結構(gou)件、模(mo)組(zu)等零(ling)部(bu)件占比約(yue)40-50%,SEMI預(yu)計22年(nian)設備市場1140億美元,對(dui)應零(ling)部(bu)件市場250億美元。 2)業(ye)(ye)務(wu)(wu)品類延(yan)展:過去公司業(ye)(ye)務(wu)(wu)以金(jin)屬(shu)耗材為主(zhu)(PVD用Clamp Ring、Collimator等),22年(nian)起PVD反應腔組(zu)件(包(bao)括腔體、石英件、陶瓷件)、CVD噴(pen)淋頭等有望接力增長(chang)。 3)放量拐點(dian)來臨:20年(nian)3000萬收入(ru),預(yu)計21年(nian)
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江豐電子
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-06 13:50:11
基建加力(li)預期(qi)升溫,板塊攻守兼備,持續推薦穩增長主線
基建(jian)加力(li)(li)預期升溫,板塊攻守兼備(bei),持(chi)續推薦穩(wen)增(zeng)(zeng)長主線 穩(wen)增(zeng)(zeng)長預期持(chi)續升溫,今年(nian)上(shang)半年(nian)經(jing)濟下行(xing)壓力(li)(li)大,基建(jian)加力(li)(li)具備(bei)必要性與客觀條件。去(qu)年(nian)底密集(ji)發行(xing)和今年(nian)提前(qian)批專項債資(zi)金有望形成合力(li)(li),促上(shang)半年(nian)基建(jian)投資(zi)改善(shan),建(jian)筑板塊有望迎估值(zhi)(zhi)提升動(dong)力(li)(li),重點(dian)看好: 新型電力(li)(li)系(xi)統:能(neng)源基建(jian)是穩(wen)增(zeng)(zeng)長重要方向,重點(dian)推薦和關(guan)注(zhu)綠電建(jian)設及運營央(yang)企龍頭中國(guo)電建(jian)(22PE11X)、中國(guo)能(neng)建(jian)(22PE12X),民營配網(wang)EPCO龍頭蘇文電能(neng)(22PE23X),企業能(neng)效管控專家安科瑞(22PE29X)等。 低估值(zhi)(zhi)藍籌:當前(qian)基建(jian)藍籌整體估值(zhi)(zhi)處
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中國電建
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中國能建
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鴻路鋼構
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五一路牛仔(zi)
航行五百年的公社達人
2022-01-06 11:58:31
綠色建筑(zhu)有哪(na)些(xie)新動向
綠色建(jian)(jian)(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)有哪些新動向? [太(tai)陽(yang)(yang)]1、建(jian)(jian)(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)整(zheng)體情況:1)建(jian)(jian)(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)面積(ji)存量約700億(yi)(yi)平,其中居住(zhu)建(jian)(jian)(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)占(zhan)(zhan)60%,公(gong)共(gong)建(jian)(jian)(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)占(zhan)(zhan)20%-30%,工業(ye)建(jian)(jian)(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)倉(cang)儲占(zhan)(zhan)10%-20%。新建(jian)(jian)(jian)(jian)建(jian)(jian)(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)比例與存量基本相(xiang)同(tong)。2)屋面面積(ji)約300億(yi)(yi)平,縣市占(zhan)(zhan)1/3,農村占(zhan)(zhan)2/3,居住(zhu)屋頂面積(ji)100億(yi)(yi)平,商業(ye)10億(yi)(yi),辦公(gong)6億(yi)(yi),公(gong)共(gong)建(jian)(jian)(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)&大型設(she)施10億(yi)(yi),工業(ye)建(jian)(jian)(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)50-60億(yi)(yi)。3) 每年(nian)拆(chai)除15億(yi)(yi)平,新建(jian)(jian)(jian)(jian)25億(yi)(yi)平,凈增10億(yi)(yi)。 [太(tai)陽(yang)(yang)]2、新建(jian)(jian)(jian)(jian)建(jian)(jian)(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)方面,4月1日起《建(jian)(jian)(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)節能與可(ke)再生能源利用通用規(gui)范》全文強制執行,新建(jian)(jian)(jian)(jian)建(jian)(jian)(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)應安裝太(tai)陽(yang)(yang)能系統,對(dui)
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東南網架
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五一路牛仔(zi)
航行五百年的公社達人
2022-01-05 21:18:20
策略思考(kao):電新調整到位(wei)了嗎?
策(ce)(ce)略思(si)考:電(dian)(dian)新調整到位(wei)了嗎? ?幅(fu)度(du)角度(du): 判斷這輪下(xia)(xia)跌是(shi)(shi)(shi)否跌到位(wei),需要回看之前(qian)上(shang)漲是(shi)(shi)(shi)因(yin)為(wei)什么(me)漲。 以電(dian)(dian)新牽頭(tou)的泛電(dian)(dian)力鏈(中(zhong)游(you)電(dian)(dian)新→上(shang)游(you)資源品(pin)→下(xia)(xia)游(you)運營商),經歷了三(san)波上(shang)漲: ①2H20~1Q21第(di)一(yi)波行(xing)情(qing)由絕(jue)對(dui)景(jing)氣(qi)也即盈利拐(guai)點驅動; ②2Q21~3Q21第(di)二波行(xing)情(qing)由相對(dui)景(jing)氣(qi)也即盈利彈(dan)性(xing)驅動; ③4Q21第(di)三(san)波小行(xing)情(qing)由寬能耗與政(zheng)策(ce)(ce)加碼驅動,是(shi)(shi)(shi)一(yi)波“生(sheng)拔估值”。 【結論(lun)】我(wo)們認為(wei),8~9月的電(dian)(dian)新指(zhi)數橫盤位(wei)是(shi)(shi)(shi)合理(li)的(有絕(jue)對(dui)景(jing)氣(qi)和相對(dui)景(jing)氣(qi)支撐),但10~11月 “生(sheng)拔估值”的這波是(shi)(shi)(shi)不扎實的,所以我(wo)們預
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新潔能
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五一(yi)路牛(niu)仔
航行五百年的公社達人
2022-01-05 21:15:51
??制造成長”風(feng)格受抑,關(guan)注(zhu)“穩增長”主線
span> ??制(zhi)造成長(chang)(chang)”風(feng)(feng)格受抑,關(guan)注“穩(wen)增長(chang)(chang)”主線 年(nian)初(chu)兩個交易(yi)日A股(gu)整體表(biao)現(xian)低迷,2021年(nian)表(biao)現(xian)領先的制(zhi)造成長(chang)(chang)連續調整,而去年(nian)落后(hou)的,特別是(shi)“穩(wen)增長(chang)(chang)”相(xiang)關(guan)的板(ban)塊(kuai)相(xiang)對領先。港股(gu)表(biao)現(xian)繼續低迷。我(wo)(wo)們(men)(men)在1月4日發布了《2022年(nian)十大預(yu)測》,概(gai)述我(wo)(wo)們(men)(men)對2022年(nian)主要(yao)(yao)趨勢、主要(yao)(yao)節點及結構的判斷。我(wo)(wo)們(men)(men)在前期提(ti)示“穩(wen)增長(chang)(chang)”是(shi)市場(chang)交易(yi)主線,并提(ti)示在年(nian)底到年(nian)初(chu)這段時間“制(zhi)造成長(chang)(chang)”風(feng)(feng)格可能暫時受抑,在本周周報中(zhong)繼續提(ti)示“關(guan)注年(nian)初(chu)是(shi)否會因為(wei)機構換倉而出現(xian)短暫風(feng)(feng)格異動”。結合最新市場(chang)表(biao)現(xian),我(wo)(wo)們(men)(men)綜合快評(ping)如下: ??1
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貴州茅臺
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五一(yi)路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-05 21:13:11
市場(chang)波(bo)動短(duan)評(ping)(0105)
市場(chang)波動(dong)短評(0105) ▍事件:近期市場(chang)波動(dong)較大(da),今(jin)日(ri)(ri)再(zai)度大(da)幅(fu)調(diao)(diao)整,主要寬基(ji)普(pu)跌。投(tou)資者(zhe)普(pu)遍擔憂春季行情的(de)(de)持續(xu)性。 ▍原(yuan)因分析:由于對(dui)政策托底的(de)(de)猶疑(yi)進而產生對(dui)基(ji)本面(mian)的(de)(de)懷疑(yi)(政策面(mian)、基(ji)本面(mian))+春躁期間動(dong)量效(xiao)應(ying)趨弱(ruo)、反轉效(xiao)應(ying)增強(交易面(mian))+巨量IPO引發(fa)流動(dong)性問題(催(cui)化劑)+今(jin)日(ri)(ri)雙碳(tan)政策趨緩(huan)傳(chuan)聞。 1)換倉效(xiao)應(ying) 碰上 政策基(ji)本面(mian)的(de)(de)猶疑(yi):很明顯,近期市場(chang)的(de)(de)調(diao)(diao)整方向呈(cheng)現(xian)非常明顯的(de)(de)對(dui)穩增長方向的(de)(de)猶疑(yi)。波動(dong)較大(da)的(de)(de)主要有兩(liang)條線索(suo):一是公募(mu)重倉的(de)(de)成長股(電(dian)動(dong)車、光伏、軍工(gong)、半導體),二是傳(chuan)統基(ji)建鏈、新基(ji)建(電(dian)
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貴州茅臺
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五(wu)一路牛(niu)仔(zi)
航行五百年的公社達人
2022-01-05 21:11:30
有關軍品增值稅免(mian)稅取消情況(kuang)
跟各位大(da)佬同步下(xia)(xia)信息: 有關軍(jun)(jun)品(pin)增(zeng)值(zhi)稅免(mian)(mian)稅取消(xiao)情況,應該是已(yi)(yi)經下(xia)(xia)文,從2021年(nian)底新老(lao)劃(hua)斷,但具體(ti)政(zheng)策和操作層面遠(yuan)不明(ming)確。 當下(xia)(xia)軍(jun)(jun)品(pin)增(zeng)值(zhi)稅免(mian)(mian)稅政(zheng)策,①與軍(jun)(jun)隊(dui)直簽(qian)合同先(xian)征(zheng)后免(mian)(mian),由軍(jun)(jun)隊(dui)協(xie)助開(kai)退稅申請(qing),找財政(zheng)部退稅。②由駐(zhu)場軍(jun)(jun)代表協(xie)助簽(qian)監管協(xie)議,說明(ming)是純(chun)軍(jun)(jun)品(pin),也可以(yi)先(xian)征(zheng)后免(mian)(mian),但流程(cheng)很(hen)長。取消(xiao)免(mian)(mian)稅對(dui)直接(jie)配套企業(ye)(ye),尤其是和軍(jun)(jun)隊(dui)直簽(qian)的影響(xiang)比較大(da),比如(ru)軍(jun)(jun)工(gong)央企;對(dui)其他(ta)的直接(jie)影響(xiang)可能(neng)還好(hao)(因(yin)為當下(xia)(xia)已(yi)(yi)經很(hen)難(nan)取得免(mian)(mian)稅了(le),流程(cheng)長且審批難(nan)度大(da))。 具體(ti)如(ru)何執行,成本誰承擔(dan),是企業(ye)(ye),還是軍(jun)(jun)隊(dui),還是企業(ye)(ye)軍(jun)(jun)隊(dui)共擔(dan),目前沒有明(ming)
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航發動力
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五(wu)一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-05 09:13:02
預期之(zhi)中-天齊出售SQM B股點評(ping)
預(yu)期(qi)(qi)之(zhi)中-天(tian)齊(qi)(qi)出售SQM B股(gu)點評 [太(tai)陽]為什么(me)天(tian)齊(qi)(qi)要出售SQM B股(gu)?-19年質(zhi)押B股(gu)融(rong)(rong)資到期(qi)(qi) 19年天(tian)齊(qi)(qi)因(yin)奎納納資金(jin)問題,曾于(yu)19年2月(yue)(yue)11日與(yu)7月(yue)(yue)1日分兩(liang)次(ci)與(yu)大摩(mo)香港簽訂領(ling)事(shi)(shi)期(qi)(qi)權合約,通過質(zhi)押天(tian)齊(qi)(qi)持有(you)(you)(you)的2.1% SQM B股(gu)融(rong)(rong)資1.95億美(mei)金(jin),融(rong)(rong)資期(qi)(qi)限為3年,領(ling)事(shi)(shi)期(qi)(qi)權債(zhai)務將于(yu)2022年2月(yue)(yue)11日與(yu)7月(yue)(yue)1日到期(qi)(qi)。到期(qi)(qi)后天(tian)齊(qi)(qi)可選擇出售B股(gu)or支付現金(jin)拿(na)回B股(gu),此次(ci)天(tian)齊(qi)(qi)選擇出售B股(gu),即無需額外籌集資金(jin)償還到期(qi)(qi)的領(ling)事(shi)(shi)期(qi)(qi)權債(zhai)務(假設SQM股(gu)價仍維持現有(you)(you)(you)位置)。 [太(tai)陽]對天(tian)齊(qi)(qi)有(you)(you)(you)影響么(me)?-有(you)(you)(you)望回籠現
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天齊鋰業
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-05 09:12:03
2022年光伏玻璃供需及價(jia)格展(zhan)望
2022年光伏玻璃(li)供需(xu)及價格展望 [太陽]目(mu)(mu)前情況(kuang) 1)產(chan)(chan)能(neng)(neng)方面,21年底國(guo)內(nei)產(chan)(chan)能(neng)(neng)41260t/d(全球45910 t/d),產(chan)(chan)能(neng)(neng)增速(su)40%,21Q4統(tong)計延期(qi)的(de)部分大概是在10000 t/d。目(mu)(mu)前福萊特和信(xin)義的(de)產(chan)(chan)能(neng)(neng)比較接近,兩者共占國(guo)內(nei)產(chan)(chan)能(neng)(neng)約(yue)(yue)50%。結(jie)構上看(kan),目(mu)(mu)前國(guo)內(nei)的(de)窯爐有30%及以上可以滿足大尺寸(cun)生產(chan)(chan);到組件(jian)端的(de)轉化看(kan),目(mu)(mu)前產(chan)(chan)能(neng)(neng)對應約(yue)(yue)25GW組件(jian)(假設單玻占30%)。 2)毛(mao)利率方面,行業平均成本約(yue)(yue)18.7元/平方米(僅原(yuan)片),加(jia)上深(shen)加(jia)工約(yue)(yue)23元/平方米,光伏玻璃(li)目(mu)(mu)前占整個組件(jian)成本的(de)6%—7
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福萊特
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五一路牛仔(zi)
航行五百年的公社達人
2022-01-05 09:11:06
海風專家交(jiao)流(liu)核心要點(dian)-0104
海(hai)風(feng)(feng)(feng)專(zhuan)家交(jiao)流(liu)核心要點(dian)-0104 ——————————— ??海(hai)風(feng)(feng)(feng)項(xiang)目(mu)流(liu)程 1)最(zui)(zui)早(zao)招標是風(feng)(feng)(feng)機(ji)(主齒輪(lun)箱制(zhi)造(zao)周期一(yi)年左右,因此提前招標)、接(jie)下(xia)來是塔筒、樁基(ji)礎(樁基(ji)礎是最(zui)(zui)早(zao)開始施工(gong)(gong),但不(bu)是最(zui)(zui)早(zao)招標,因為制(zhi)造(zao)周期短)、變(bian)電系統(tong),最(zui)(zui)后(hou)是風(feng)(feng)(feng)機(ji)安裝(zhuang)招標,海(hai)纜招標,但整個(ge)跨(kua)度不(bu)會特別(bie)長。 2)風(feng)(feng)(feng)機(ji)中標后(hou),3-6個(ge)月(yue)(yue)內首批(pi)交(jiao)付,一(yi)般(ban)每個(ge)月(yue)(yue)都有(you)(you)交(jiao)付,直到最(zui)(zui)終(zhong)交(jiao)付完成(cheng)。施工(gong)(gong)工(gong)(gong)序是到一(yi)批(pi)吊(diao)一(yi)批(pi)(到貨(huo)1、2個(ge)月(yue)(yue)內會安排施工(gong)(gong)吊(diao)裝(zhuang),不(bu)會等所有(you)(you)機(ji)組(zu)到了之(zhi)后(hou)再(zai)吊(diao)裝(zhuang)) 3)并網(wang):不(bu)是一(yi)次性并網(wang)。會分“首次并網(wang)”和(he)“全容量并網(wang)”
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中天科技
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五一路(lu)牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-05 00:14:28
自(zi)下而上精選(xuan)小而美龍(long)頭,低估值+高增(zeng)長(chang)彈性顯(xian)現
自(zi)下而上精選小而美龍頭(tou),低估值(zhi)+高(gao)增(zeng)長(chang)(chang)彈性(xing)顯(xian)現 ??當(dang)前(qian)業(ye)績真空期窗口,部分市值(zhi)偏小、細(xi)分賽道(dao)的優(you)質龍頭(tou)公(gong)司,在低估值(zhi)、高(gao)業(ye)績增(zeng)速的預期下,性(xing)價比優(you)勢(shi)顯(xian)現,市場資金關(guan)注度(du)有望持(chi)(chi)續提(ti)升。精挑細(xi)選下,我們(men)發(fa)掘出(chu)一批基(ji)本盤穩(wen)固、發(fa)展邏輯清晰、辨(bian)識度(du)較(jiao)(jiao)高(gao)的細(xi)分龍頭(tou),建議積(ji)極(ji)關(guan)注。 ??千味央廚(chu)?? 隨著(zhu)米面制品旺(wang)季的到來以(yi)及下游餐飲業(ye)的持(chi)(chi)續恢復,公(gong)司業(ye)績有望保(bao)持(chi)(chi)較(jiao)(jiao)高(gao)的增(zeng)長(chang)(chang)。渠(qu)道(dao)端,公(gong)司一方(fang)面致力于保(bao)持(chi)(chi)大B渠(qu)道(dao)優(you)勢(shi),百勝(sheng)、海底(di)撈(lao)、華萊士(shi)等大客戶均(jun)實現較(jiao)(jiao)快增(zeng)長(chang)(chang);另一方(fang)面積(ji)極(ji)參與小B渠(qu)道(dao)競爭,爭取(qu)培育出(chu)一批忠
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千味央廚
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五(wu)一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-04 09:19:38
天風(feng):光儲年度策略:尋找業績(盈利回升、價格(ge)免疫)或估值(新
天風:光(guang)儲年度策略:尋找業績(盈(ying)(ying)利(li)回升、價(jia)(jia)(jia)格免疫)或估值(新(xin)(xin)(xin)技術(shu)、新(xin)(xin)(xin)應(ying)用場(chang)景)具有彈性(xing)(xing)的品種 ——————————— ??復盤(pan) 行業&股價(jia)(jia)(jia):2017-2020年,行業通(tong)縮(suo)——新(xin)(xin)(xin)技術(shu)帶動滲(shen)透(tou)(tou)率(lv)(lv)提(ti)升+成本曲線(xian)陡峭,帶來超(chao)額收益(包括隆基、通(tong)威、信義(yi)光(guang)能(neng)、福(fu)萊(lai)特、陽(yang)光(guang)電源(yuan)等(deng));2021年,行業通(tong)脹,一體化(hua)、逆變器、熱場(chang)漲(zhang)幅最高,分別受益于(yu)預期盈(ying)(ying)利(li)修復、新(xin)(xin)(xin)應(ying)用場(chang)景、大尺寸加速滲(shen)透(tou)(tou)。 結論(lun):看(kan)好盈(ying)(ying)利(li)反轉(zhuan)/業績彈性(xing)(xing)(旺季價(jia)(jia)(jia)格彈性(xing)(xing)、價(jia)(jia)(jia)格免疫滲(shen)透(tou)(tou)率(lv)(lv)提(ti)升)、有新(xin)(xin)(xin)技術(shu)&新(xin)(xin)(xin)市場(chang)開拓&新(xin)(xin)(xin)場(chang)景延(yan)展、競爭(zheng)格局優秀的標的。
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福萊特
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隆基綠能
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陽光電源
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五一(yi)路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-06 22:29:51
風電整(zheng)機專家(jia)交流核心要點-0105
風(feng)電(dian)整機專家(jia)交(jiao)流核心要(yao)(yao)點-0105 ??交(jiao)付量(liang)(liang)(吊裝口徑) 21年:共(gong)40GW。海(hai)上(shang)10GW,陸上(shang)30GW。 22年:共(gong)60GW。海(hai)上(shang)5GW(3GW存量(liang)(liang)+2GW新增),陸上(shang)55GW。預測依據:21年招(zhao)(zhao)標量(liang)(liang)60GW左右,其中海(hai)上(shang)只有2GW(計劃(hua)在22年并(bing)網)。 23年:共(gong)70-80GW。海(hai)上(shang)8-10GW,陸上(shang)60-70GW。 ??22年海(hai)風(feng)招(zhao)(zhao)標量(liang)(liang) 值(zhi)得期待:山東、江(jiang)蘇(su)、浙(zhe)江(jiang)、廣東較大;福建、海(hai)南、廣西較小,奠定(ding)23年交(jiao)付量(liang)(liang)。22年業(ye)主明確要(yao)(yao)招(zhao)(zhao)標的量(liang)(liang)15GW是有的(打底量(liang)(liang)是10GW),但能否(fou)超(chao)過15
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新強聯
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五(wu)一路(lu)牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-06 22:25:05
線控底盤熱度(du)持續,滲(shen)透率未來幾年快速提升至10%
??線控底盤熱度持續(xu),滲透(tou)率未(wei)來幾年快(kuai)速提(ti)升(sheng)至10% ??【民生汽(qi)(qi)車團隊線控底盤雙頭(tou)龍】 -【亞太(tai)股份】【中鼎(ding)股份】市(shi)場(chang)系(xi)統性風險短期導致被(bei)嚴重錯(cuo)殺,汽(qi)(qi)車電子(zi)稀缺龍頭(tou),跨年配置品種! ?? 【中鼎(ding)股份】:空(kong)懸滲透(tou)率快(kuai)速普及下沉,單車價(jia)值量近(jin)萬元,確定性造就大市(shi)值公(gong)司(si)(si),中鼎(ding)多年前(qian)完成(cheng)AMK空(kong)懸總成(cheng)公(gong)司(si)(si)并購布局(ju),國產(chan)化(hua)就緒,快(kuai)速受益(yi)于市(shi)場(chang)加速普及! ?? 【亞太(tai)股份】:汽(qi)(qi)車基礎(chu)制動業(ye)務為國內龍頭(tou),前(qian)期產(chan)能擴張后伴(ban)隨主機廠(chang)全(quan)球化(hua)趨(qu)勢,收入有望由20-30億(yi)提(ti)升(sheng)至60億(yi),充分受益(yi)于全(quan)球產(chan)業(ye)轉移!汽(qi)(qi)車電子(zi)
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中鼎股份
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亞太股份
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-06 20:55:20
調味品(pin)主要標的近況更新
1.海天(tian)味業(ye):根(gen)據渠(qu)(qu)道(dao)調研,同(tong)(tong)時(shi)結合歷史(shi)(shi)經(jing)驗,我(wo)(wo)(wo)們(men)(men)估算公(gong)(gong)司2021年(nian)(nian)收入增(zeng)速(su)約5-10%,其(qi)中Q4單季度收入增(zeng)長(chang)在10%左右,截至12月底渠(qu)(qu)道(dao)庫存不(bu)到20個點,處(chu)于近3年(nian)(nian)來(lai)較為(wei)正(zheng)常的水平區間; 2.千(qian)禾味業(ye):根(gen)據渠(qu)(qu)道(dao)調研,同(tong)(tong)時(shi)結合歷史(shi)(shi)經(jing)驗,我(wo)(wo)(wo)們(men)(men)估算公(gong)(gong)司2021年(nian)(nian)收入實現13%左右增(zeng)長(chang),其(qi)中Q4單季度收入增(zeng)長(chang)超過15%,2022年(nian)(nian)公(gong)(gong)司收入目標約25%,增(zeng)長(chang)驅動力為(wei)高鮮醬油在流通(tong)渠(qu)(qu)道(dao)鋪貨; 3.恒順醋(cu)業(ye):根(gen)據渠(qu)(qu)道(dao)調研,同(tong)(tong)時(shi)結合歷史(shi)(shi)經(jing)驗,我(wo)(wo)(wo)們(men)(men)估算公(gong)(gong)司2021年(nian)(nian)收入下滑接近5%,其(qi)中Q4單季度收入增(zeng)長(chang)約
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海天味業
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千禾味業
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涪陵榨菜
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-06 20:49:07
江豐電子:零部件(jian)發力(li),增長空間打開
江豐電子:零(ling)(ling)部(bu)件(jian)(jian)發力,增(zeng)長(chang)空(kong)間打開(kai) 江豐電子今(jin)日大(da)漲,咨詢我的朋(peng)友很多(duo),現在將進展(zhan)更新如(ru)下 ?零(ling)(ling)部(bu)件(jian)(jian)業務(wu): 1)市(shi)場空(kong)間:設(she)備直接材(cai)料成本約(yue)90%,其中結構件(jian)(jian)、模組等零(ling)(ling)部(bu)件(jian)(jian)占比約(yue)40-50%,SEMI預(yu)計22年(nian)設(she)備市(shi)場1140億(yi)(yi)美(mei)(mei)元,對應(ying)零(ling)(ling)部(bu)件(jian)(jian)市(shi)場250億(yi)(yi)美(mei)(mei)元。 2)業務(wu)品類延展(zhan):過去公司業務(wu)以(yi)金屬耗材(cai)為主(PVD用(yong)Clamp Ring、Collimator等),22年(nian)起PVD反應(ying)腔(qiang)組件(jian)(jian)(包括腔(qiang)體、石(shi)英件(jian)(jian)、陶瓷(ci)件(jian)(jian))、CVD噴淋頭等有望接力增(zeng)長(chang)。 3)放量拐點來臨:20年(nian)3000萬(wan)收入,預(yu)計21年(nian)
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江豐電子
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五一(yi)路牛(niu)仔
航行五百年的公社達人
2022-01-06 13:50:11
基(ji)建(jian)加力預期升溫,板塊攻守兼備,持(chi)續推(tui)薦穩增長主線
基(ji)建(jian)(jian)加(jia)力預期(qi)升溫,板(ban)塊攻守兼備,持續推薦(jian)穩增長主線 穩增長預期(qi)持續升溫,今(jin)(jin)年(nian)(nian)上半(ban)年(nian)(nian)經濟下行壓力大,基(ji)建(jian)(jian)加(jia)力具(ju)備必要性與客觀條件(jian)。去年(nian)(nian)底密集發行和今(jin)(jin)年(nian)(nian)提(ti)前批專(zhuan)項債資金(jin)有望形(xing)成合力,促上半(ban)年(nian)(nian)基(ji)建(jian)(jian)投資改善,建(jian)(jian)筑板(ban)塊有望迎估值(zhi)提(ti)升動力,重(zhong)點(dian)(dian)看好: 新型電力系(xi)統:能(neng)(neng)源(yuan)基(ji)建(jian)(jian)是穩增長重(zhong)要方(fang)向,重(zhong)點(dian)(dian)推薦(jian)和關(guan)注綠電建(jian)(jian)設(she)及(ji)運營(ying)(ying)央(yang)企龍頭中國(guo)(guo)電建(jian)(jian)(22PE11X)、中國(guo)(guo)能(neng)(neng)建(jian)(jian)(22PE12X),民(min)營(ying)(ying)配網(wang)EPCO龍頭蘇文(wen)電能(neng)(neng)(22PE23X),企業能(neng)(neng)效管控專(zhuan)家(jia)安科瑞(22PE29X)等。 低估值(zhi)藍(lan)(lan)籌:當前基(ji)建(jian)(jian)藍(lan)(lan)籌整體估值(zhi)處
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中國電建
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中國能建
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鴻路鋼構
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五(wu)一路牛仔(zi)
航行五百年的公社達人
2022-01-06 11:58:31
綠色(se)建筑(zhu)有哪(na)些新動向(xiang)
綠色建(jian)(jian)(jian)(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)(zhu)(zhu)(zhu)有(you)哪些新動向? [太(tai)(tai)陽(yang)(yang)]1、建(jian)(jian)(jian)(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)(zhu)(zhu)(zhu)整體情況(kuang):1)建(jian)(jian)(jian)(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)(zhu)(zhu)(zhu)面(mian)積(ji)存量約(yue)700億(yi)(yi)平(ping),其中居住(zhu)建(jian)(jian)(jian)(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)(zhu)(zhu)(zhu)占(zhan)60%,公共建(jian)(jian)(jian)(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)(zhu)(zhu)(zhu)占(zhan)20%-30%,工業(ye)建(jian)(jian)(jian)(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)(zhu)(zhu)(zhu)倉(cang)儲占(zhan)10%-20%。新建(jian)(jian)(jian)(jian)(jian)建(jian)(jian)(jian)(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)(zhu)(zhu)(zhu)比(bi)例(li)與存量基本相同。2)屋(wu)(wu)面(mian)面(mian)積(ji)約(yue)300億(yi)(yi)平(ping),縣市占(zhan)1/3,農村占(zhan)2/3,居住(zhu)屋(wu)(wu)頂面(mian)積(ji)100億(yi)(yi)平(ping),商業(ye)10億(yi)(yi),辦公6億(yi)(yi),公共建(jian)(jian)(jian)(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)(zhu)(zhu)(zhu)&大型設施(shi)10億(yi)(yi),工業(ye)建(jian)(jian)(jian)(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)(zhu)(zhu)(zhu)50-60億(yi)(yi)。3) 每年(nian)拆除15億(yi)(yi)平(ping),新建(jian)(jian)(jian)(jian)(jian)25億(yi)(yi)平(ping),凈(jing)增10億(yi)(yi)。 [太(tai)(tai)陽(yang)(yang)]2、新建(jian)(jian)(jian)(jian)(jian)建(jian)(jian)(jian)(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)(zhu)(zhu)(zhu)方(fang)面(mian),4月1日起(qi)《建(jian)(jian)(jian)(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)(zhu)(zhu)(zhu)節(jie)能與可再生(sheng)能源利(li)用(yong)通用(yong)規范》全文強制執行(xing),新建(jian)(jian)(jian)(jian)(jian)建(jian)(jian)(jian)(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)(zhu)(zhu)(zhu)應安裝太(tai)(tai)陽(yang)(yang)能系統,對
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東南網架
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-05 21:18:20
策略思考:電(dian)新調整到位(wei)了(le)嗎?
策(ce)略思考:電新(xin)調整到(dao)位(wei)了嗎? ?幅度角度: 判斷(duan)這輪(lun)下(xia)跌是(shi)否跌到(dao)位(wei),需(xu)要回看之前上(shang)漲(zhang)(zhang)是(shi)因為什么(me)漲(zhang)(zhang)。 以(yi)電新(xin)牽頭的泛電力鏈(中游電新(xin)→上(shang)游資源品→下(xia)游運營(ying)商),經歷了三波(bo)(bo)上(shang)漲(zhang)(zhang): ①2H20~1Q21第(di)一波(bo)(bo)行情由絕對景(jing)氣(qi)(qi)也即盈(ying)利(li)拐點(dian)驅(qu)動; ②2Q21~3Q21第(di)二波(bo)(bo)行情由相對景(jing)氣(qi)(qi)也即盈(ying)利(li)彈性(xing)驅(qu)動; ③4Q21第(di)三波(bo)(bo)小行情由寬能耗與(yu)政(zheng)策(ce)加碼(ma)驅(qu)動,是(shi)一波(bo)(bo)“生拔估(gu)(gu)值”。 【結論】我們認為,8~9月(yue)的電新(xin)指(zhi)數(shu)橫盤(pan)位(wei)是(shi)合理的(有絕對景(jing)氣(qi)(qi)和相對景(jing)氣(qi)(qi)支撐),但10~11月(yue) “生拔估(gu)(gu)值”的這波(bo)(bo)是(shi)不扎實的,所(suo)以(yi)我們預(yu)
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新潔能
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五一路牛(niu)仔(zi)
航行五百年的公社達人
2022-01-05 21:15:51
??制(zhi)造成(cheng)長”風格受抑,關注“穩增長”主線
span> ??制(zhi)造(zao)(zao)成長(chang)(chang)”風(feng)格(ge)(ge)受抑,關(guan)(guan)注“穩增長(chang)(chang)”主(zhu)線(xian) 年(nian)(nian)(nian)初兩個(ge)交(jiao)易(yi)日A股(gu)整體表(biao)(biao)現(xian)低迷,2021年(nian)(nian)(nian)表(biao)(biao)現(xian)領先的(de)(de)制(zhi)造(zao)(zao)成長(chang)(chang)連(lian)續調整,而去年(nian)(nian)(nian)落后(hou)的(de)(de),特(te)別是(shi)“穩增長(chang)(chang)”相關(guan)(guan)的(de)(de)板塊相對領先。港股(gu)表(biao)(biao)現(xian)繼續低迷。我(wo)們(men)(men)(men)在(zai)1月4日發布了《2022年(nian)(nian)(nian)十大(da)預測》,概述我(wo)們(men)(men)(men)對2022年(nian)(nian)(nian)主(zhu)要趨勢、主(zhu)要節點及(ji)結(jie)構(gou)(gou)的(de)(de)判斷(duan)。我(wo)們(men)(men)(men)在(zai)前期(qi)提示(shi)“穩增長(chang)(chang)”是(shi)市場交(jiao)易(yi)主(zhu)線(xian),并提示(shi)在(zai)年(nian)(nian)(nian)底(di)到年(nian)(nian)(nian)初這段時間“制(zhi)造(zao)(zao)成長(chang)(chang)”風(feng)格(ge)(ge)可能暫(zan)時受抑,在(zai)本周周報中繼續提示(shi)“關(guan)(guan)注年(nian)(nian)(nian)初是(shi)否會因為機(ji)構(gou)(gou)換(huan)倉而出(chu)現(xian)短暫(zan)風(feng)格(ge)(ge)異動(dong)”。結(jie)合最新市場表(biao)(biao)現(xian),我(wo)們(men)(men)(men)綜合快評如下: ??1
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貴州茅臺
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五一路牛仔(zi)
航行五百年的公社達人
2022-01-05 21:13:11
市(shi)場波動短評(0105)
市(shi)場(chang)波(bo)動(dong)短評(0105) ▍事件:近期(qi)市(shi)場(chang)波(bo)動(dong)較(jiao)大,今日再(zai)度大幅調(diao)整(zheng),主要(yao)寬基(ji)普(pu)跌。投資者(zhe)普(pu)遍(bian)擔憂春季行情的(de)持(chi)續性。 ▍原因分(fen)析:由于對政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)托(tuo)底的(de)猶疑(yi)進而產生對基(ji)本(ben)面的(de)懷疑(yi)(政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)面、基(ji)本(ben)面)+春躁期(qi)間動(dong)量效應(ying)趨(qu)弱、反(fan)轉效應(ying)增強(交(jiao)易面)+巨(ju)量IPO引發流動(dong)性問(wen)題(催化劑(ji))+今日雙碳政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)趨(qu)緩(huan)傳聞。 1)換倉(cang)效應(ying) 碰上(shang) 政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)基(ji)本(ben)面的(de)猶疑(yi):很明顯,近期(qi)市(shi)場(chang)的(de)調(diao)整(zheng)方(fang)向呈現非常明顯的(de)對穩(wen)增長方(fang)向的(de)猶疑(yi)。波(bo)動(dong)較(jiao)大的(de)主要(yao)有(you)兩條線索:一是(shi)公募重倉(cang)的(de)成長股(電動(dong)車、光伏、軍工、半導(dao)體(ti)),二是(shi)傳統基(ji)建鏈(lian)、新基(ji)建(電
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貴州茅臺
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五一路(lu)牛仔(zi)
航行五百年的公社達人
2022-01-05 21:11:30
有關軍品(pin)增值稅免稅取消情(qing)況(kuang)
跟(gen)各位大(da)佬(lao)同步下(xia)信息: 有關軍品(pin)(pin)增(zeng)(zeng)值稅(shui)免稅(shui)取(qu)消情況,應(ying)該是(shi)(shi)(shi)已(yi)經(jing)下(xia)文,從2021年底(di)新(xin)老劃(hua)斷,但具(ju)體政(zheng)策(ce)和(he)操作層面遠(yuan)不明確。 當下(xia)軍品(pin)(pin)增(zeng)(zeng)值稅(shui)免稅(shui)政(zheng)策(ce),①與軍隊直(zhi)簽合同先征(zheng)后免,由軍隊協助(zhu)開退稅(shui)申請,找財政(zheng)部(bu)退稅(shui)。②由駐場軍代表協助(zhu)簽監管協議,說明是(shi)(shi)(shi)純軍品(pin)(pin),也可(ke)以先征(zheng)后免,但流程很長。取(qu)消免稅(shui)對直(zhi)接配套企(qi)業(ye),尤其是(shi)(shi)(shi)和(he)軍隊直(zhi)簽的(de)影響比(bi)較大(da),比(bi)如(ru)軍工央(yang)企(qi);對其他的(de)直(zhi)接影響可(ke)能還(huan)好(因為當下(xia)已(yi)經(jing)很難(nan)取(qu)得免稅(shui)了(le),流程長且審批難(nan)度大(da))。 具(ju)體如(ru)何執行,成(cheng)本誰承擔(dan),是(shi)(shi)(shi)企(qi)業(ye),還(huan)是(shi)(shi)(shi)軍隊,還(huan)是(shi)(shi)(shi)企(qi)業(ye)軍隊共(gong)擔(dan),目前沒有明
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五一路牛(niu)仔
航行五百年的公社達人
2022-01-05 09:13:02
預期之中-天齊出售SQM B股點評(ping)
預(yu)期(qi)(qi)之中(zhong)-天(tian)(tian)齊(qi)出(chu)售SQM B股(gu)點評 [太陽(yang)]為(wei)什么天(tian)(tian)齊(qi)要出(chu)售SQM B股(gu)?-19年(nian)(nian)質(zhi)押B股(gu)融資(zi)(zi)到(dao)期(qi)(qi) 19年(nian)(nian)天(tian)(tian)齊(qi)因奎納納資(zi)(zi)金問題,曾于19年(nian)(nian)2月11日(ri)與(yu)7月1日(ri)分兩(liang)次(ci)與(yu)大摩香港簽訂領事(shi)期(qi)(qi)權(quan)合約,通過質(zhi)押天(tian)(tian)齊(qi)持有的2.1% SQM B股(gu)融資(zi)(zi)1.95億美(mei)金,融資(zi)(zi)期(qi)(qi)限為(wei)3年(nian)(nian),領事(shi)期(qi)(qi)權(quan)債務將于2022年(nian)(nian)2月11日(ri)與(yu)7月1日(ri)到(dao)期(qi)(qi)。到(dao)期(qi)(qi)后天(tian)(tian)齊(qi)可選擇出(chu)售B股(gu)or支(zhi)付現(xian)金拿回B股(gu),此次(ci)天(tian)(tian)齊(qi)選擇出(chu)售B股(gu),即無需(xu)額外籌集(ji)資(zi)(zi)金償還到(dao)期(qi)(qi)的領事(shi)期(qi)(qi)權(quan)債務(假(jia)設SQM股(gu)價仍維持現(xian)有位置)。 [太陽(yang)]對天(tian)(tian)齊(qi)有影響么?-有望(wang)回籠現(xian)
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天齊鋰業
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五(wu)一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-05 09:12:03
2022年光伏玻璃供需及價格展望
2022年光(guang)伏玻(bo)璃供(gong)需及價格展(zhan)望 [太陽]目(mu)前情(qing)況 1)產(chan)能(neng)方(fang)(fang)面(mian),21年底國(guo)內產(chan)能(neng)41260t/d(全(quan)球45910 t/d),產(chan)能(neng)增速40%,21Q4統計延期的(de)部分大概(gai)是在(zai)10000 t/d。目(mu)前福萊特和信義(yi)的(de)產(chan)能(neng)比(bi)較接近,兩者共占(zhan)國(guo)內產(chan)能(neng)約50%。結構上看,目(mu)前國(guo)內的(de)窯(yao)爐有(you)30%及以(yi)上可以(yi)滿足大尺寸生產(chan);到組(zu)(zu)件(jian)端(duan)的(de)轉化看,目(mu)前產(chan)能(neng)對應約25GW組(zu)(zu)件(jian)(假設單玻(bo)占(zhan)30%)。 2)毛利率方(fang)(fang)面(mian),行業(ye)平均成(cheng)本(ben)約18.7元/平方(fang)(fang)米(僅原片),加上深加工(gong)約23元/平方(fang)(fang)米,光(guang)伏玻(bo)璃目(mu)前占(zhan)整(zheng)個組(zu)(zu)件(jian)成(cheng)本(ben)的(de)6%—7
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福萊特
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五一路牛(niu)仔
航行五百年的公社達人
2022-01-05 09:11:06
海風專(zhuan)家交(jiao)流核心(xin)要點-0104
海風(feng)專家交流核心要點-0104 ——————————— ??海風(feng)項目流程 1)最早(zao)招標(biao)是(shi)風(feng)機(ji)(主齒輪箱制造周(zhou)期一年左(zuo)右(you),因此提前招標(biao))、接下來是(shi)塔筒、樁基礎(chu)(樁基礎(chu)是(shi)最早(zao)開始施(shi)工(gong),但不(bu)是(shi)最早(zao)招標(biao),因為制造周(zhou)期短)、變電系統,最后是(shi)風(feng)機(ji)安(an)(an)裝招標(biao),海纜(lan)招標(biao),但整個跨(kua)度不(bu)會(hui)特別長。 2)風(feng)機(ji)中(zhong)標(biao)后,3-6個月(yue)(yue)內(nei)(nei)首批(pi)交付(fu)(fu),一般每個月(yue)(yue)都有交付(fu)(fu),直(zhi)到(dao)(dao)(dao)最終(zhong)交付(fu)(fu)完(wan)成(cheng)。施(shi)工(gong)工(gong)序(xu)是(shi)到(dao)(dao)(dao)一批(pi)吊(diao)一批(pi)(到(dao)(dao)(dao)貨1、2個月(yue)(yue)內(nei)(nei)會(hui)安(an)(an)排施(shi)工(gong)吊(diao)裝,不(bu)會(hui)等所有機(ji)組(zu)到(dao)(dao)(dao)了(le)之后再吊(diao)裝) 3)并網(wang):不(bu)是(shi)一次性并網(wang)。會(hui)分“首次并網(wang)”和“全容量并網(wang)”
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中天科技
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五一路牛(niu)仔
航行五百年的公社達人
2022-01-05 00:14:28
自(zi)下而上精選小而美(mei)龍頭,低估值+高(gao)增長彈(dan)性顯現
自下而上(shang)精選小而美龍頭(tou),低(di)估值+高(gao)增長(chang)彈(dan)性(xing)顯(xian)現(xian) ??當前(qian)業績真空期窗口,部分(fen)市(shi)值偏小、細(xi)分(fen)賽道的(de)(de)優(you)質龍頭(tou)公司,在低(di)估值、高(gao)業績增速的(de)(de)預期下,性(xing)價比優(you)勢(shi)顯(xian)現(xian),市(shi)場資金關注度(du)有(you)望持續提升。精挑細(xi)選下,我們發掘出一(yi)(yi)批基本盤穩固、發展邏輯清晰、辨識度(du)較高(gao)的(de)(de)細(xi)分(fen)龍頭(tou),建議積極關注。 ??千味央廚?? 隨著米面制品旺季的(de)(de)到(dao)來以及下游餐飲業的(de)(de)持續恢(hui)復,公司業績有(you)望保(bao)持較高(gao)的(de)(de)增長(chang)。渠道端,公司一(yi)(yi)方面致力于(yu)保(bao)持大B渠道優(you)勢(shi),百勝、海底撈、華萊士等大客(ke)戶均(jun)實現(xian)較快(kuai)增長(chang);另一(yi)(yi)方面積極參與小B渠道競爭(zheng),爭(zheng)取培育出一(yi)(yi)批忠(zhong)
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千味央廚
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五一路(lu)牛仔(zi)
航行五百年的公社達人
2022-01-04 09:19:38
天風:光儲年(nian)度策略:尋(xun)找(zhao)業(ye)績(盈利(li)回升、價格免疫(yi))或估值(新
天風:光儲年度策(ce)略:尋(xun)找業(ye)績(ji)(盈利回(hui)升、價(jia)格免疫)或估(gu)值(zhi)(新(xin)(xin)技術、新(xin)(xin)應用場景(jing))具有(you)彈性的(de)品種(zhong) ——————————— ??復(fu)盤 行(xing)業(ye)&股價(jia):2017-2020年,行(xing)業(ye)通(tong)縮——新(xin)(xin)技術帶動滲透率(lv)提升+成本曲線陡峭,帶來(lai)超額收益(yi)(包括(kuo)隆基、通(tong)威、信(xin)義光能、福萊特、陽光電源等(deng));2021年,行(xing)業(ye)通(tong)脹,一(yi)體化、逆變器、熱場漲(zhang)幅最高(gao),分別受益(yi)于預期盈利修復(fu)、新(xin)(xin)應用場景(jing)、大(da)尺寸加速滲透。 結論:看好盈利反轉/業(ye)績(ji)彈性(旺(wang)季價(jia)格彈性、價(jia)格免疫滲透率(lv)提升)、有(you)新(xin)(xin)技術&新(xin)(xin)市場開拓&新(xin)(xin)場景(jing)延(yan)展、競爭格局優秀的(de)標的(de)。
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福萊特
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隆基綠能
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陽光電源
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五(wu)一(yi)路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-06 22:29:51
風電(dian)整機專(zhuan)家交(jiao)流核心(xin)要點-0105
風電整機專家交(jiao)(jiao)流核心要(yao)點-0105 ??交(jiao)(jiao)付(fu)量(吊裝口(kou)徑) 21年(nian)(nian):共40GW。海(hai)(hai)上(shang)10GW,陸上(shang)30GW。 22年(nian)(nian):共60GW。海(hai)(hai)上(shang)5GW(3GW存量+2GW新增),陸上(shang)55GW。預(yu)測依據:21年(nian)(nian)招標量60GW左右,其中海(hai)(hai)上(shang)只(zhi)有(you)2GW(計劃在22年(nian)(nian)并網)。 23年(nian)(nian):共70-80GW。海(hai)(hai)上(shang)8-10GW,陸上(shang)60-70GW。 ??22年(nian)(nian)海(hai)(hai)風招標量 值得期待:山(shan)東、江(jiang)蘇(su)、浙江(jiang)、廣(guang)東較大(da);福建(jian)、海(hai)(hai)南、廣(guang)西(xi)較小,奠定23年(nian)(nian)交(jiao)(jiao)付(fu)量。22年(nian)(nian)業主明確(que)要(yao)招標的量15GW是(shi)有(you)的(打底量是(shi)10GW),但能否超過(guo)15
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新強聯
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五一路(lu)牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-06 22:25:05
線(xian)控底盤熱度持續,滲(shen)透率未來幾年快速提升至10%
??線(xian)控(kong)(kong)底盤(pan)熱(re)度持續,滲透率未來幾年快(kuai)(kuai)速(su)提升(sheng)至10% ??【民生汽車團隊線(xian)控(kong)(kong)底盤(pan)雙頭(tou)龍(long)(long)】 -【亞(ya)太股份(fen)】【中鼎股份(fen)】市(shi)(shi)場系統(tong)性風險短期導(dao)致(zhi)被嚴重錯殺(sha),汽車電(dian)子稀缺龍(long)(long)頭(tou),跨(kua)年配置品種! ?? 【中鼎股份(fen)】:空懸滲透率快(kuai)(kuai)速(su)普及下(xia)沉,單車價值(zhi)量近(jin)萬元,確定性造就大市(shi)(shi)值(zhi)公(gong)司,中鼎多年前(qian)完成AMK空懸總成公(gong)司并購布局,國產(chan)(chan)化就緒,快(kuai)(kuai)速(su)受益于(yu)市(shi)(shi)場加速(su)普及! ?? 【亞(ya)太股份(fen)】:汽車基礎制動業務為國內龍(long)(long)頭(tou),前(qian)期產(chan)(chan)能擴(kuo)張后伴隨主機廠全球化趨勢(shi),收入有望由20-30億(yi)提升(sheng)至60億(yi),充分受益于(yu)全球產(chan)(chan)業轉移!汽車電(dian)子
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中鼎股份
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亞太股份
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-06 20:55:20
調(diao)味品主要標的(de)近(jin)況更新
1.海(hai)天味業:根據(ju)渠(qu)道調(diao)研,同時結合歷史經(jing)(jing)驗(yan)(yan),我(wo)們估(gu)算(suan)公司(si)2021年(nian)收入(ru)(ru)增(zeng)(zeng)速約5-10%,其(qi)中Q4單(dan)季度收入(ru)(ru)增(zeng)(zeng)長在10%左(zuo)右(you),截至12月底渠(qu)道庫存不(bu)到20個點,處于近3年(nian)來較為正常的水平區間; 2.千禾味業:根據(ju)渠(qu)道調(diao)研,同時結合歷史經(jing)(jing)驗(yan)(yan),我(wo)們估(gu)算(suan)公司(si)2021年(nian)收入(ru)(ru)實現13%左(zuo)右(you)增(zeng)(zeng)長,其(qi)中Q4單(dan)季度收入(ru)(ru)增(zeng)(zeng)長超過15%,2022年(nian)公司(si)收入(ru)(ru)目標(biao)約25%,增(zeng)(zeng)長驅動力為高鮮醬油在流通渠(qu)道鋪貨; 3.恒順醋業:根據(ju)渠(qu)道調(diao)研,同時結合歷史經(jing)(jing)驗(yan)(yan),我(wo)們估(gu)算(suan)公司(si)2021年(nian)收入(ru)(ru)下滑接近5%,其(qi)中Q4單(dan)季度收入(ru)(ru)增(zeng)(zeng)長約
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海天味業
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千禾味業
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涪陵榨菜
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-06 20:49:07
江豐(feng)電(dian)子:零部件(jian)發力,增長空間打開
江(jiang)豐電(dian)子:零(ling)部件發力(li),增長(chang)空(kong)間(jian)(jian)打(da)開 江(jiang)豐電(dian)子今(jin)日(ri)大漲,咨詢我的朋友(you)很多,現在將進展更新如(ru)下 ?零(ling)部件業(ye)(ye)務: 1)市場空(kong)間(jian)(jian):設備(bei)直接材料(liao)成本約90%,其(qi)中結構(gou)件、模組(zu)等(deng)零(ling)部件占比約40-50%,SEMI預(yu)計22年設備(bei)市場1140億美元,對應零(ling)部件市場250億美元。 2)業(ye)(ye)務品類延展:過去公(gong)司業(ye)(ye)務以(yi)金(jin)屬(shu)耗材為主(PVD用Clamp Ring、Collimator等(deng)),22年起(qi)PVD反(fan)應腔(qiang)組(zu)件(包(bao)括腔(qiang)體、石英(ying)件、陶瓷件)、CVD噴淋(lin)頭等(deng)有望(wang)接力(li)增長(chang)。 3)放量拐(guai)點來臨:20年3000萬收(shou)入,預(yu)計21年
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江豐電子
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五一路牛(niu)仔
航行五百年的公社達人
2022-01-06 13:50:11
基建加(jia)力預期(qi)升溫,板塊攻守兼備,持續推薦穩增長(chang)主線
基建(jian)加(jia)力預期(qi)升(sheng)溫(wen),板塊(kuai)攻守兼備,持續推薦穩(wen)增長主線(xian) 穩(wen)增長預期(qi)持續升(sheng)溫(wen),今年(nian)上(shang)(shang)半年(nian)經濟下行(xing)壓(ya)力大,基建(jian)加(jia)力具(ju)備必(bi)要性與客觀條件。去年(nian)底密集發行(xing)和今年(nian)提前批專項債資金有望形成合力,促上(shang)(shang)半年(nian)基建(jian)投資改善,建(jian)筑板塊(kuai)有望迎估(gu)值提升(sheng)動力,重點(dian)看(kan)好(hao): 新型電力系(xi)統:能源基建(jian)是(shi)穩(wen)增長重要方向,重點(dian)推薦和關(guan)注綠電建(jian)設(she)及運營央企龍頭(tou)中國電建(jian)(22PE11X)、中國能建(jian)(22PE12X),民營配網EPCO龍頭(tou)蘇文電能(22PE23X),企業(ye)能效管控專家安(an)科瑞(22PE29X)等。 低估(gu)值藍(lan)籌:當前基建(jian)藍(lan)籌整體估(gu)值處(chu)
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中國電建
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中國能建
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鴻路鋼構
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-06 11:58:31
綠(lv)色建筑有(you)哪些新動(dong)向
綠色建(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)(zhu)有哪些(xie)新(xin)動向? [太(tai)陽(yang)(yang)(yang)]1、建(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)(zhu)整體情況:1)建(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)(zhu)面(mian)積存(cun)(cun)量約700億(yi)(yi)平(ping),其(qi)中(zhong)居(ju)住(zhu)建(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)(zhu)占60%,公共(gong)(gong)建(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)(zhu)占20%-30%,工(gong)業(ye)建(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)(zhu)倉(cang)儲(chu)占10%-20%。新(xin)建(jian)(jian)建(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)(zhu)比例與存(cun)(cun)量基(ji)本相同。2)屋面(mian)面(mian)積約300億(yi)(yi)平(ping),縣(xian)市占1/3,農村占2/3,居(ju)住(zhu)屋頂面(mian)積100億(yi)(yi)平(ping),商業(ye)10億(yi)(yi),辦公6億(yi)(yi),公共(gong)(gong)建(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)(zhu)&大型設施10億(yi)(yi),工(gong)業(ye)建(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)(zhu)50-60億(yi)(yi)。3) 每年拆除15億(yi)(yi)平(ping),新(xin)建(jian)(jian)25億(yi)(yi)平(ping),凈增10億(yi)(yi)。 [太(tai)陽(yang)(yang)(yang)]2、新(xin)建(jian)(jian)建(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)(zhu)方面(mian),4月1日起《建(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)(zhu)節能與可再生能源利用(yong)通用(yong)規(gui)范》全文強(qiang)制執(zhi)行,新(xin)建(jian)(jian)建(jian)(jian)筑(zhu)(zhu)(zhu)應安裝太(tai)陽(yang)(yang)(yang)能系(xi)統,對
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東南網架
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五(wu)一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-05 21:18:20
策略思考:電新調整(zheng)到(dao)位了(le)嗎(ma)?
策略思考(kao):電(dian)新(xin)調整(zheng)到位了嗎(ma)? ?幅度角度: 判斷這輪(lun)下跌是(shi)否跌到位,需要(yao)回(hui)看之前上(shang)漲是(shi)因為什么漲。 以(yi)電(dian)新(xin)牽(qian)頭的泛電(dian)力鏈(中游(you)電(dian)新(xin)→上(shang)游(you)資源品→下游(you)運營商),經(jing)歷了三(san)波(bo)(bo)上(shang)漲: ①2H20~1Q21第一波(bo)(bo)行(xing)情由(you)(you)絕(jue)(jue)對景(jing)氣也即(ji)盈利(li)拐點驅動; ②2Q21~3Q21第二波(bo)(bo)行(xing)情由(you)(you)相對景(jing)氣也即(ji)盈利(li)彈(dan)性驅動; ③4Q21第三(san)波(bo)(bo)小行(xing)情由(you)(you)寬能耗與政(zheng)策加碼驅動,是(shi)一波(bo)(bo)“生(sheng)拔估值”。 【結論】我(wo)們(men)認為,8~9月的電(dian)新(xin)指數橫(heng)盤(pan)位是(shi)合(he)理的(有絕(jue)(jue)對景(jing)氣和相對景(jing)氣支撐),但10~11月 “生(sheng)拔估值”的這波(bo)(bo)是(shi)不扎實的,所(suo)以(yi)我(wo)們(men)預
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新潔能
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五(wu)一路(lu)牛(niu)仔(zi)
航行五百年的公社達人
2022-01-05 21:15:51
??制造成長”風格受抑,關注“穩增長”主線(xian)
span> ??制造成(cheng)長(chang)(chang)”風格受(shou)(shou)抑,關注(zhu)“穩(wen)增長(chang)(chang)”主(zhu)線 年(nian)初(chu)兩個(ge)交易(yi)日(ri)(ri)A股整體表現(xian)低迷,2021年(nian)表現(xian)領(ling)先(xian)的(de)制造成(cheng)長(chang)(chang)連續調整,而去年(nian)落后的(de),特別是“穩(wen)增長(chang)(chang)”相(xiang)關的(de)板塊相(xiang)對領(ling)先(xian)。港股表現(xian)繼(ji)續低迷。我們在1月4日(ri)(ri)發布(bu)了(le)《2022年(nian)十大(da)預(yu)測(ce)》,概述我們對2022年(nian)主(zhu)要趨勢、主(zhu)要節(jie)點(dian)及結構(gou)的(de)判斷。我們在前期提(ti)示“穩(wen)增長(chang)(chang)”是市(shi)場交易(yi)主(zhu)線,并提(ti)示在年(nian)底(di)到(dao)年(nian)初(chu)這段(duan)時間(jian)“制造成(cheng)長(chang)(chang)”風格可(ke)能暫時受(shou)(shou)抑,在本周周報中繼(ji)續提(ti)示“關注(zhu)年(nian)初(chu)是否(fou)會因為機構(gou)換倉而出(chu)現(xian)短(duan)暫風格異(yi)動”。結合(he)最新市(shi)場表現(xian),我們綜(zong)合(he)快評如下(xia): ??1
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貴州茅臺
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五一路(lu)牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-05 21:13:11
市(shi)場波動短評(0105)
市場波(bo)動(dong)短評(0105) ▍事(shi)件:近期(qi)市場波(bo)動(dong)較大(da),今(jin)日再度大(da)幅調整(zheng),主(zhu)要寬基普(pu)跌。投資(zi)者(zhe)普(pu)遍擔憂春季行情的(de)(de)持續(xu)性。 ▍原因分(fen)析:由于對政(zheng)策托(tuo)底的(de)(de)猶疑(yi)(yi)進(jin)而產生對基本(ben)(ben)面(mian)(mian)(mian)的(de)(de)懷疑(yi)(yi)(政(zheng)策面(mian)(mian)(mian)、基本(ben)(ben)面(mian)(mian)(mian))+春躁期(qi)間動(dong)量效(xiao)應(ying)趨(qu)弱、反轉效(xiao)應(ying)增(zeng)(zeng)強(交易面(mian)(mian)(mian))+巨(ju)量IPO引發流動(dong)性問題(催(cui)化劑)+今(jin)日雙碳政(zheng)策趨(qu)緩傳聞。 1)換倉(cang)效(xiao)應(ying) 碰(peng)上(shang) 政(zheng)策基本(ben)(ben)面(mian)(mian)(mian)的(de)(de)猶疑(yi)(yi):很明(ming)顯,近期(qi)市場的(de)(de)調整(zheng)方(fang)向呈現非常明(ming)顯的(de)(de)對穩(wen)增(zeng)(zeng)長方(fang)向的(de)(de)猶疑(yi)(yi)。波(bo)動(dong)較大(da)的(de)(de)主(zhu)要有(you)兩條線(xian)索(suo):一是公募重(zhong)倉(cang)的(de)(de)成長股(電動(dong)車(che)、光伏(fu)、軍工、半導體(ti)),二是傳統基建(jian)鏈、新基建(jian)(電
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貴州茅臺
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五(wu)一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-05 21:11:30
有關(guan)軍品增值稅(shui)免稅(shui)取消情(qing)況
跟各位大(da)佬同步下信息: 有關軍(jun)品(pin)增值(zhi)稅(shui)(shui)(shui)免(mian)稅(shui)(shui)(shui)取消情(qing)況,應(ying)該(gai)是已經下文,從2021年底新老劃斷,但具體(ti)政(zheng)策和操作層(ceng)面遠不明(ming)確(que)。 當下軍(jun)品(pin)增值(zhi)稅(shui)(shui)(shui)免(mian)稅(shui)(shui)(shui)政(zheng)策,①與軍(jun)隊(dui)直簽合同先征(zheng)后免(mian),由(you)軍(jun)隊(dui)協助(zhu)開退(tui)稅(shui)(shui)(shui)申請,找財政(zheng)部(bu)退(tui)稅(shui)(shui)(shui)。②由(you)駐場(chang)軍(jun)代表協助(zhu)簽監(jian)管協議,說(shuo)明(ming)是純軍(jun)品(pin),也(ye)可以先征(zheng)后免(mian),但流(liu)程很長。取消免(mian)稅(shui)(shui)(shui)對直接(jie)(jie)配套企業,尤其是和軍(jun)隊(dui)直簽的影(ying)響(xiang)比(bi)較(jiao)大(da),比(bi)如軍(jun)工央企;對其他的直接(jie)(jie)影(ying)響(xiang)可能(neng)還(huan)好(因(yin)為當下已經很難取得免(mian)稅(shui)(shui)(shui)了,流(liu)程長且(qie)審批難度大(da))。 具體(ti)如何執行,成本誰承(cheng)擔,是企業,還(huan)是軍(jun)隊(dui),還(huan)是企業軍(jun)隊(dui)共擔,目前沒有明(ming)
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航發動力
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五(wu)一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-05 09:13:02
預期之中-天齊出售SQM B股點評(ping)
預期(qi)(qi)(qi)(qi)之中-天(tian)齊(qi)(qi)(qi)出(chu)售SQM B股點(dian)評 [太(tai)陽(yang)]為什么天(tian)齊(qi)(qi)(qi)要(yao)出(chu)售SQM B股?-19年(nian)(nian)質(zhi)押(ya)B股融(rong)資到(dao)期(qi)(qi)(qi)(qi) 19年(nian)(nian)天(tian)齊(qi)(qi)(qi)因奎(kui)納納資金(jin)問題(ti),曾于19年(nian)(nian)2月(yue)(yue)11日與(yu)(yu)7月(yue)(yue)1日分(fen)兩次與(yu)(yu)大摩香港簽訂領(ling)事(shi)期(qi)(qi)(qi)(qi)權(quan)合約,通(tong)過質(zhi)押(ya)天(tian)齊(qi)(qi)(qi)持有(you)的(de)2.1% SQM B股融(rong)資1.95億美金(jin),融(rong)資期(qi)(qi)(qi)(qi)限(xian)為3年(nian)(nian),領(ling)事(shi)期(qi)(qi)(qi)(qi)權(quan)債(zhai)務將于2022年(nian)(nian)2月(yue)(yue)11日與(yu)(yu)7月(yue)(yue)1日到(dao)期(qi)(qi)(qi)(qi)。到(dao)期(qi)(qi)(qi)(qi)后(hou)天(tian)齊(qi)(qi)(qi)可選(xuan)擇出(chu)售B股or支付現金(jin)拿回B股,此次天(tian)齊(qi)(qi)(qi)選(xuan)擇出(chu)售B股,即(ji)無(wu)需額外籌集資金(jin)償(chang)還到(dao)期(qi)(qi)(qi)(qi)的(de)領(ling)事(shi)期(qi)(qi)(qi)(qi)權(quan)債(zhai)務(假設SQM股價仍(reng)維(wei)持現有(you)位置)。 [太(tai)陽(yang)]對天(tian)齊(qi)(qi)(qi)有(you)影響么?-有(you)望(wang)回籠現
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天齊鋰業
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-05 09:12:03
2022年光伏玻璃(li)供需(xu)及價格展(zhan)望(wang)
2022年光伏玻(bo)璃(li)供需及(ji)價(jia)格展望 [太(tai)陽]目(mu)前(qian)情況(kuang) 1)產(chan)(chan)(chan)能(neng)方(fang)(fang)面(mian),21年底國內產(chan)(chan)(chan)能(neng)41260t/d(全(quan)球45910 t/d),產(chan)(chan)(chan)能(neng)增(zeng)速40%,21Q4統計延期的(de)(de)(de)部(bu)分大(da)概是在(zai)10000 t/d。目(mu)前(qian)福萊特(te)和(he)信義的(de)(de)(de)產(chan)(chan)(chan)能(neng)比較(jiao)接近(jin),兩(liang)者共占國內產(chan)(chan)(chan)能(neng)約50%。結構上看(kan),目(mu)前(qian)國內的(de)(de)(de)窯爐有30%及(ji)以上可以滿足大(da)尺(chi)寸(cun)生產(chan)(chan)(chan);到(dao)組件端的(de)(de)(de)轉化看(kan),目(mu)前(qian)產(chan)(chan)(chan)能(neng)對應約25GW組件(假設單玻(bo)占30%)。 2)毛利率(lv)方(fang)(fang)面(mian),行業(ye)平(ping)(ping)均(jun)成本約18.7元(yuan)/平(ping)(ping)方(fang)(fang)米(僅原(yuan)片),加(jia)上深(shen)加(jia)工約23元(yuan)/平(ping)(ping)方(fang)(fang)米,光伏玻(bo)璃(li)目(mu)前(qian)占整個組件成本的(de)(de)(de)6%—7
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福萊特
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五(wu)一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-01-05 09:11:06
海(hai)風專家交流核(he)心要(yao)點-0104
海(hai)風專(zhuan)家交(jiao)(jiao)流核心要點-0104 ——————————— ??海(hai)風項(xiang)目流程 1)最早(zao)招(zhao)標(biao)是(shi)風機(ji)(主齒輪箱制造周期(qi)(qi)一年左(zuo)右,因(yin)此提前招(zhao)標(biao))、接(jie)下(xia)來是(shi)塔筒、樁基(ji)礎(樁基(ji)礎是(shi)最早(zao)開(kai)始施(shi)工(gong),但不是(shi)最早(zao)招(zhao)標(biao),因(yin)為制造周期(qi)(qi)短)、變電系(xi)統(tong),最后(hou)是(shi)風機(ji)安裝招(zhao)標(biao),海(hai)纜招(zhao)標(biao),但整(zheng)個(ge)跨度(du)不會(hui)特別長。 2)風機(ji)中標(biao)后(hou),3-6個(ge)月內首(shou)批交(jiao)(jiao)付,一般每個(ge)月都有交(jiao)(jiao)付,直到(dao)最終交(jiao)(jiao)付完成。施(shi)工(gong)工(gong)序(xu)是(shi)到(dao)一批吊(diao)一批(到(dao)貨1、2個(ge)月內會(hui)安排(pai)施(shi)工(gong)吊(diao)裝,不會(hui)等(deng)所有機(ji)組到(dao)了之后(hou)再(zai)吊(diao)裝) 3)并網(wang):不是(shi)一次性并網(wang)。會(hui)分“首(shou)次并網(wang)”和“全容量并網(wang)”
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中天科技
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五一路(lu)牛仔(zi)
航行五百年的公社達人
2022-01-05 00:14:28
自下而(er)上精(jing)選小而(er)美龍(long)頭,低估值(zhi)+高增長(chang)彈性(xing)顯現
自下(xia)而上精選小(xiao)而美龍(long)頭(tou)(tou),低估值+高(gao)(gao)(gao)增長彈性(xing)(xing)顯(xian)(xian)現(xian) ??當前業(ye)績(ji)真(zhen)空期(qi)窗口(kou),部(bu)分(fen)市值偏小(xiao)、細(xi)分(fen)賽(sai)道(dao)(dao)的(de)優質龍(long)頭(tou)(tou)公(gong)司(si)(si),在低估值、高(gao)(gao)(gao)業(ye)績(ji)增速的(de)預(yu)期(qi)下(xia),性(xing)(xing)價比優勢顯(xian)(xian)現(xian),市場(chang)資金關注度(du)有望持(chi)(chi)(chi)續提升。精挑細(xi)選下(xia),我們發掘(jue)出(chu)一(yi)批(pi)基本盤穩固、發展邏輯(ji)清晰(xi)、辨識度(du)較(jiao)高(gao)(gao)(gao)的(de)細(xi)分(fen)龍(long)頭(tou)(tou),建(jian)議積極(ji)關注。 ??千味央廚?? 隨著米面制品旺季的(de)到(dao)來以及(ji)下(xia)游餐(can)飲業(ye)的(de)持(chi)(chi)(chi)續恢復,公(gong)司(si)(si)業(ye)績(ji)有望保(bao)持(chi)(chi)(chi)較(jiao)高(gao)(gao)(gao)的(de)增長。渠(qu)(qu)道(dao)(dao)端(duan),公(gong)司(si)(si)一(yi)方面致(zhi)力于(yu)保(bao)持(chi)(chi)(chi)大B渠(qu)(qu)道(dao)(dao)優勢,百勝(sheng)、海底撈(lao)、華萊士等大客(ke)戶均實現(xian)較(jiao)快(kuai)增長;另一(yi)方面積極(ji)參與小(xiao)B渠(qu)(qu)道(dao)(dao)競爭,爭取培(pei)育出(chu)一(yi)批(pi)忠
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千味央廚
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五一路牛仔(zi)
航行五百年的公社達人
2022-01-04 09:19:38
天(tian)風(feng):光(guang)儲(chu)年度策(ce)略(lve):尋(xun)找業績(盈利(li)回升、價格免疫)或估值(zhi)(新
天(tian)風:光(guang)(guang)儲(chu)年度策略:尋找業績(ji)(盈利回升、價格免疫(yi))或估值(新(xin)技術、新(xin)應用(yong)場(chang)景(jing))具(ju)有彈性的(de)品種 ——————————— ??復盤 行(xing)業&股價:2017-2020年,行(xing)業通(tong)(tong)縮——新(xin)技術帶動(dong)滲透率(lv)提升+成(cheng)本曲線陡峭,帶來(lai)超額收益(包(bao)括隆基、通(tong)(tong)威、信義光(guang)(guang)能(neng)、福萊特、陽光(guang)(guang)電(dian)源等);2021年,行(xing)業通(tong)(tong)脹,一體(ti)化、逆(ni)變器(qi)、熱場(chang)漲幅最高,分別受益于預期盈利修(xiu)復、新(xin)應用(yong)場(chang)景(jing)、大(da)尺寸加速滲透。 結(jie)論:看(kan)好盈利反轉/業績(ji)彈性(旺季價格彈性、價格免疫(yi)滲透率(lv)提升)、有新(xin)技術&新(xin)市(shi)場(chang)開(kai)拓&新(xin)場(chang)景(jing)延展(zhan)、競爭格局優秀的(de)標的(de)。
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福萊特
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隆基綠能
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陽光電源
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