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五一路牛仔
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五一路牛仔(zi)
航行五百年的公社達人
2022-08-21 15:43:53
【天風通(tong)信】拓邦股份:基本面持續向好,智(zhi)能控制+新(xin)能源驅動長(chang)
??【天風通(tong)信】拓邦股份(fen):基(ji)本(ben)面(mian)(mian)持續向好,智能(neng)(neng)控制+新(xin)(xin)能(neng)(neng)源(yuan)驅動(dong)長(chang)(chang)(chang)(chang)期(qi)成長(chang)(chang)(chang)(chang) ??今日公(gong)(gong)司(si)股價有(you)所調整,主(zhu)(zhu)要(yao)受(shou)新(xin)(xin)能(neng)(neng)源(yuan)板(ban)(ban)塊(kuai)以及(ji)交易層(ceng)面(mian)(mian)影(ying)響(xiang),公(gong)(gong)司(si)基(ji)本(ben)面(mian)(mian)沒(mei)有(you)變化。主(zhu)(zhu)要(yao)看(kan)點新(xin)(xin)能(neng)(neng)源(yuan)業務板(ban)(ban)塊(kuai)受(shou)益(yi)于(yu)海外新(xin)(xin)能(neng)(neng)源(yuan)需(xu)求持續旺盛,戶用儲(chu)能(neng)(neng)、便(bian)攜式儲(chu)能(neng)(neng)等需(xu)求有(you)望高(gao)(gao)速(su)增長(chang)(chang)(chang)(chang)。公(gong)(gong)司(si)在新(xin)(xin)能(neng)(neng)源(yuan)板(ban)(ban)塊(kuai)布局(ju)多年,戶用儲(chu)能(neng)(neng)、便(bian)攜式儲(chu)能(neng)(neng)等海外需(xu)求有(you)望高(gao)(gao)速(su)增長(chang)(chang)(chang)(chang)。同時受(shou)益(yi)鋰電應用的(de)快速(su)滲透,輕(qing)型動(dong)力、新(xin)(xin)能(neng)(neng)源(yuan)車(che)相(xiang)關(guan)產品也有(you)望實現高(gao)(gao)速(su)增長(chang)(chang)(chang)(chang)。重申(shen)核心成長(chang)(chang)(chang)(chang)邏輯: 1??短(duan)期(qi)看(kan),疫(yi)情影(ying)響(xiang)減弱,原材料(liao)成本(ben)端壓(ya)力開(kai)始逐步(bu)改善,疊加人民(min)幣貶值的(de)正(zheng)面(mian)(mian)影(ying)響(xiang),不考慮(lv)股
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拓邦股份
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五一路牛(niu)仔
航行五百年的公社達人
2022-08-21 15:42:29
【天風商社劉章(zhang)明團隊 | 白酒】金徽酒中報(bao)點評:產品結構進一(yi)
【天風商社劉章明團隊 | 白酒】金徽(hui)酒中報點評:產品結(jie)構(gou)進(jin)一步(bu)優化(hua),全年(nian)目標達成可期(qi) 事件:公司發(fa)布22年(nian)中報。公司22H1實現營(ying)收(shou)12.26億(yi)(yi)元(yuan)(yuan),同增(zeng)(zeng)26.13%;實現歸母(mu)凈(jing)利潤(run)2.12億(yi)(yi)元(yuan)(yuan),同增(zeng)(zeng)13.06%。其中Q2 實現營(ying)收(shou)5.20億(yi)(yi)元(yuan)(yuan),同增(zeng)(zeng)12.23%;歸母(mu)凈(jing)利潤(run)4.72億(yi)(yi)元(yuan)(yuan),同減34.50%。 公司產品結(jie)構(gou)進(jin)一步(bu)優化(hua),高檔白酒占比(bi)提高。公司22H1實現營(ying)收(shou)12.26億(yi)(yi)元(yuan)(yuan),同增(zeng)(zeng)26.13%。按季度分,22Q1/Q2公司分別實現營(ying)收(shou)7.06/5.20億(yi)(yi)元(yuan)(yuan),同比(bi)+38.79%%/+12.23
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金徽酒
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-08-21 15:40:34
【光(guang)大(da)電(dian)新(xin) 殷中樞/呂(lv)昊】新(xin)能源車購置稅減免延續,推進充電(dian)樁
【光大電(dian)(dian)新(xin) 殷中樞/呂昊】新(xin)能(neng)源車購置(zhi)(zhi)稅減(jian)免延續,推進充電(dian)(dian)樁(zhuang)大力建(jian)設 [太陽]【量】購置(zhi)(zhi)稅前期(qi)(qi)已兩次延期(qi)(qi)實施,本次再延期(qi)(qi)預計新(xin)增免稅1000億元。此舉避(bi)免了(le)政策取消后新(xin)能(neng)源車漲價(jia)對消費的(de)抑(yi)制,同時(shi)通(tong)常(chang)年末政策退(tui)坡帶來的(de)搶裝現象有(you)望(wang)有(you)所緩(huan)(huan)解,銷量變動更(geng)加(jia)(jia)平緩(huan)(huan)。 [太陽]【技(ji)(ji)術(shu)】金錢換時(shi)間,給予新(xin)能(neng)源材料更(geng)多(duo)創新(xin)時(shi)間。鈉離子,磷(lin)酸錳鐵鋰等(deng)材料創新(xin)技(ji)(ji)術(shu)驗證周期(qi)(qi)較長,購置(zhi)(zhi)稅(10%)減(jian)免延期(qi)(qi)保(bao)證了(le)單車幾千元到數(shu)萬元的(de)優惠,緩(huan)(huan)解了(le)車企短期(qi)(qi)成(cheng)本壓(ya)力,使其更(geng)加(jia)(jia)專注于新(xin)技(ji)(ji)術(shu)的(de)研發。 [太陽]【充電(dian)(dian)樁(zhuang)】推動充電(dian)(dian)樁(zhuang)
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恩捷股份
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-08-21 15:13:36
光伏行情研判與近期觀點,供領導(dao)參(can)考——
光伏行情研判與近期(qi)(qi)觀點,供(gong)領導參考(kao)—— 1、周(zhou)五(wu)調整(zheng)反映(ying)什(shen)么? 華潤項(xiang)目(mu)(mu)集采,通威為第一(yi)中標人,報價為1.942元(yuan)/W,顯著低(di)于隆基與億(yi)晶,這是周(zhou)五(wu)板塊調整(zheng)的(de)主要因素。當前組(zu)(zu)件(jian)環節(jie)盈利在1-2分/W,市場(chang)擔心后硅料時(shi)代組(zu)(zu)件(jian)環節(jie)進入一(yi)體化的(de)全面內卷時(shi)代。 2、光伏核(he)心看什(shen)么? 看裝機量!平價底層(ceng)邏輯不動搖,降價對行業就是絕對利好(hao)。歐洲能源價格(ge)飛漲(zhang)、國內缺電這些都是短期(qi)(qi)催化,光伏的(de)發(fa)展(zhan)路徑更要看終極平價——光儲(chu)一(yi)體平價。雙(shuang)碳目(mu)(mu)標為光伏發(fa)展(zhan)提(ti)供(gong)錨點,度(du)電成(cheng)本(ben)暫不見(jian)底,轉換效率暫不見(jian)頂。組(zu)(zu)件(jian)價格(ge)能下來(lai),
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聯泓新科
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隆基綠能
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-08-19 09:25:41
剛出的種植牙政策,全(quan)文高能,整體(ti)感覺(jue)挺強硬的,市場(chang)認為的阻力(li)
剛(gang)出的(de)種(zhong)植牙(ya)政策,全(quan)文高能,整(zheng)體感覺(jue)挺強(qiang)硬的(de),市場認為的(de)阻力都不是大(da)問題,一共(gong)12條內容,下面逐條說一下重點: 第1條:要求公(gong)立醫(yi)院把(ba)耗(hao)材(cai)和服(fu)(fu)務(wu)項目(mu)(mu)分開收費(fei)。這個大(da)部分公(gong)立醫(yi)院之(zhi)(zhi)前都是分開的(de),影響不大(da)。 第2條:四川聯(lian)盟繼續組織牙(ya)冠(guan)的(de)集采(cai)(cai),其(qi)他(ta)省份(fen)價(jia)(jia)格聯(lian)動。牙(ya)冠(guan)是種(zhong)植體之(zhi)(zhi)后的(de)又一重要耗(hao)材(cai)集采(cai)(cai),種(zhong)植項目(mu)(mu)涉及的(de)耗(hao)材(cai)大(da)頭差(cha)不多都集采(cai)(cai)了。 第3條:醫(yi)療服(fu)(fu)務(wu)收費(fei)項目(mu)(mu)精簡化,能合并(bing)的(de)合并(bing),價(jia)(jia)格項目(mu)(mu)表由(you)各省醫(yi)保說了算(suan),今年(nian)底公(gong)布。這個相當于沒收了常規種(zhong)植牙(ya)項目(mu)(mu)的(de)自主定(ding)價(jia)(jia)權。 第4條:強(qiang)調醫(yi)療服(fu)(fu)務(wu)價(jia)(jia)格占比(bi)70%
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貴州茅臺
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五一路牛(niu)仔
航行五百年的公社達人
2022-08-19 09:09:03
【民(min)生電子/SiC】Wolfspeed大(da)漲30%,國(guo)產公司群
??【民生電子/SiC】Wolfspeed大漲30%,國產公(gong)司(si)群雄(xiong)并起(qi) [慶祝]【Wolfspeed】 國際(ji)龍頭Wolfspeed大漲30%,因此前發布FY22Q4業績(ji),營收達2.29億美金(jin),YoY +57% / QoQ+22%,大超市場(chang)預期(qi)。同時公(gong)司(si)指(zhi)引23Q1營收2.33-2.48億美金(jin),高于市場(chang)預期(qi)的2.26億,并大幅上調26年(nian)業績(ji)指(zhi)引至27-29億美金(jin),高于先(xian)前預期(qi)的21億美金(jin)約30-40%。公(gong)司(si)Mohawk Valley 8英寸廠(chang)目前正在進行客戶驗證(zheng),預計年(nian)底開始量產。Wolfspee
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三安光電
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東尼電子
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五(wu)一路牛仔(zi)
航行五百年的公社達人
2022-08-17 23:52:44
石英股份2022年中報點評:半導體(ti)及(ji)光伏高純砂繼(ji)續(xu)量價(jia)齊升(
石(shi)英股份(fen)2022年中(zhong)(zhong)報(bao)點評:半導(dao)體及光(guang)伏(fu)(fu)高(gao)純砂繼續量價齊升(國(guo)君建材 鮑(bao)雁(yan)辛(xin) 黃濤)20220817 公(gong)司公(gong)布2022年中(zhong)(zhong)報(bao),實(shi)現收入(ru)(ru)(ru)億(yi)6.97億(yi),同比(bi)增(zeng)長(chang)(chang)58%,歸(gui)母(mu)凈(jing)利潤2.88億(yi),同比(bi)提升156.4%,扣非后(hou)凈(jing)利潤2.89億(yi),同比(bi)大幅(fu)增(zeng)長(chang)(chang)180.30%,超過市場預期。其中(zhong)(zhong)Q2實(shi)現收入(ru)(ru)(ru)4.37億(yi),同比(bi)增(zeng)長(chang)(chang)87%,歸(gui)母(mu)凈(jing)利潤2.01億(yi),同增(zeng)187%。 從公(gong)司業務分(fen)板(ban)塊看,我(wo)們估計(ji)傳統光(guang)源、光(guang)伏(fu)(fu)高(gao)純石(shi)英砂、半導(dao)體石(shi)英產品收入(ru)(ru)(ru)分(fen)別為約1.8、3.5、1.23億(yi)(同比(bi)分(fen)別增(zeng)長(chang)(chang)5%、213%、64%)
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石英股份
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五(wu)一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-08-17 23:50:12
【天(tian)風電新】鋰電材料(liao)(liao)點評(ping):別人恐懼,我貪婪,并非所有材料(liao)(liao)都不(bu)
??【天風電(dian)(dian)(dian)新(xin)】鋰電(dian)(dian)(dian)材(cai)料點評:別人恐懼,我(wo)貪婪(lan),并非所有(you)材(cai)料都(dou)(dou)不行(xing) ——————————— 1、可喜發現,電(dian)(dian)(dian)池的(de)(de)(de)邏輯逐步得(de)到認(ren)可,細分板塊從(cong)(cong)報表端(duan)來(lai)看,早的(de)(de)(de)二季度超預期(qi),晚的(de)(de)(de)三(san)季度,從(cong)(cong)產業端(duan)了解(jie),部分電(dian)(dian)(dian)池企業在(zai)材(cai)料月(yue)度采購成本7月(yue)環(huan)比-2%、8月(yue)環(huan)比-2.6%,【電(dian)(dian)(dian)池盈利進入較長時間周(zhou)期(qi),盈利持(chi)續向好】,同時業績彈性(xing)來(lai)自儲能、市占率(lv),估(gu)值彈性(xing)來(lai)自新(xin)技術(shu)。 2、但我(wo)們認(ren)為(wei)電(dian)(dian)(dian)池的(de)(de)(de)崛起,并非是中游材(cai)料全面下課帶來(lai)的(de)(de)(de)。材(cai)料現在(zai)的(de)(de)(de)持(chi)倉、股價(jia)表現反映(ying)的(de)(de)(de)都(dou)(dou)是“競(jing)爭(zheng)格局集體性(xing)惡化(hua),全面完蛋”,相反,我(wo)覺得(de)投資機
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寧德時代
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-08-17 23:30:11
【中金(jin)電(dian)新公用環保】科士(shi)達大(da)漲點評
[玫(mei)瑰(gui)]【中(zhong)(zhong)金(jin)電新公用環(huan)保】科士達大漲點(dian)評 各位好,公司(si)自8月12日披露中(zhong)(zhong)報業績以(yi)來,股價持續(xu)走強,我們(men)重申(shen)(shen)對公司(si)的推薦邏輯: 【美國IRA正式簽(qian)署(shu)進一(yi)步(bu)推高(gao)儲(chu)能板塊景(jing)氣度,時代科士達加速擴產支(zhi)撐23年業績彈性】 [玫(mei)瑰(gui)]IRA正式簽(qian)署(shu)落地,首次將獨(du)立儲(chu)能納入ITC申(shen)(shen)報范圍(wei),同時稅收抵(di)免比(bi)例從26%調高(gao)至(zhi)30%,只(zhi)要5kWh以(yi)上、滿(man)足現行(xing)工資和學徒要求的儲(chu)能均可申(shen)(shen)請(qing)30%抵(di)免,補貼有效期延長20年、將持續(xu)到2032年或美國發電產生(sheng)的年度溫(wen)室氣體排放≤2022年25%的年份。我們(men)認為,IRA法案落
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科士達
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五(wu)一(yi)路牛(niu)仔
航行五百年的公社達人
2022-08-17 23:23:56
【海通電新】德業股份:儲能微逆(ni)高景氣致Q2業績超(chao)預(yu)期
【海(hai)(hai)通(tong)電(dian)新(xin)】德業股份:儲能(neng)微(wei)逆(ni)(ni)高景(jing)(jing)氣致Q2業績(ji)(ji)超預(yu)期(qi)(qi) 公司公告22年半年報(bao)業績(ji)(ji),22H1營收23.7億(yi),同(tong)(tong)(tong)比(bi)(bi)(bi)增(zeng)(zeng)23%,歸母(mu)凈(jing)利(li)4.5億(yi),同(tong)(tong)(tong)比(bi)(bi)(bi)增(zeng)(zeng)100%,單季Q2營收15.3億(yi),同(tong)(tong)(tong)比(bi)(bi)(bi)增(zeng)(zeng)44%,環(huan)比(bi)(bi)(bi)增(zeng)(zeng)82%,歸母(mu)凈(jing)利(li)3.2億(yi)元,同(tong)(tong)(tong)比(bi)(bi)(bi)增(zeng)(zeng)156%,環(huan)比(bi)(bi)(bi)增(zeng)(zeng)141%,Q2業績(ji)(ji)超預(yu)期(qi)(qi),主要源于海(hai)(hai)外戶用光儲及微(wei)逆(ni)(ni)需求高景(jing)(jing)氣。 分拆來(lai)看,22H1逆(ni)(ni)變器(qi)營收11.5個億(yi),同(tong)(tong)(tong)比(bi)(bi)(bi)增(zeng)(zeng)約(yue)2倍,貢(gong)獻凈(jing)利(li)約(yue)3.6億(yi),同(tong)(tong)(tong)比(bi)(bi)(bi)增(zeng)(zeng)2.5倍,22H1逆(ni)(ni)變器(qi)凈(jing)利(li)占(zhan)比(bi)(bi)(bi)約(yue)80%,凈(jing)利(li)率近30%,保持高水(shui)平。Q2逆(ni)(ni)變器(qi)營收約(yue)8.2億(yi),環(huan)比(bi)(bi)(bi)Q1增(zeng)(zeng)
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德業股份
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-08-17 00:46:18
【浙商電新(xin)張雷團(tuan)隊】光(guang)伏(fu)行業推薦:尋找確定性與預(yu)期差,看好低
【浙商(shang)電新(xin)(xin)張雷團(tuan)隊】光伏行(xing)業(ye)推薦:尋(xun)找確(que)定(ding)性(xing)與(yu)預期差(cha)(cha),看好低估值和(he)新(xin)(xin)技(ji)(ji)術[玫瑰] [太陽]當前時點光伏產(chan)(chan)(chan)業(ye)鏈(lian)面臨的重(zhong)大(da)變化包括:(1)行(xing)業(ye)產(chan)(chan)(chan)能瓶頸的切換:最緊缺的環節逐步從(cong)硅料轉向(xiang)石英砂/EVA粒子,產(chan)(chan)(chan)業(ye)鏈(lian)利潤分配有望重(zhong)構(gou);(2)新(xin)(xin)技(ji)(ji)術量(liang)產(chan)(chan)(chan)邊際條件達成:TOPCon、HJT、ABC等電池產(chan)(chan)(chan)能投(tou)放,新(xin)(xin)技(ji)(ji)術帶(dai)來盈利溢(yi)價(jia)(jia),設備(bei)和(he)輔材隨之迭代(dai)。 [紅(hong)包]在變化之中尋(xun)找確(que)定(ding)性(xing)和(he)預期差(cha)(cha): 1、【量(liang)的確(que)定(ding)性(xing)】國內大(da)量(liang)地面電站處于待(dai)開(kai)工狀態,一旦(dan)產(chan)(chan)(chan)業(ye)鏈(lian)價(jia)(jia)格進入(ru)到下(xia)行(xing)通道(dao),組(zu)件價(jia)(jia)格從(cong)2元/W下(xia)降至1.90-1.9
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TCL中環
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聯泓新科
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天合光能
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五一(yi)路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-08-17 00:41:47
【容百(bai)科技(ji)交流要點(dian)-0816】
【容百科技交流要點-0816】 1、出貨(huo):8月(yue)預計會創(chuang)歷史新高,9-12月(yue)依然會歷史新高。 2、加工(gong)費(fei):今年(nian)(nian)到現在(zai)為止,我們加工(gong)費(fei)沒有降低(di)。隨著生產規模越來(lai)越大,工(gong)藝升級(ji)帶(dai)來(lai)成本大幅(fu)度(du)降低(di),我們會保(bao)證單(dan)噸(dun)凈利不(bu)降低(di)的(de)情況下,把一(yi)部(bu)分利潤讓(rang)給客戶,維持供(gong)應鏈穩定,不(bu)會影響單(dan)噸(dun)凈利。 3、鈉(na)電:容百在(zai)層狀(zhuang)(zhuang)氧(yang)化物和普魯士藍都有技術(shu)積淀,這兩年(nian)(nian)都達(da)到噸(dun)級(ji)出貨(huo),尤(you)其是層狀(zhuang)(zhuang)氧(yang)化物,已經接到了中(zhong)小客戶幾(ji)十噸(dun)的(de)訂單(dan),每個月(yue)在(zai)穩定出貨(huo),這個在(zai)同行領先(xian),鈉(na)電在(zai)和國內主流大企業在(zai)進(jin)行戰略合作,卡位優勢(shi)明顯(xian),鈉(na)電也(ye)在(zai)做
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容百科技
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-08-17 00:40:35
【瑞鵠模具最(zui)新(xin)思(si)考(kao)】
海通硬科技(金屬(shu)+汽車) 【瑞鵠(hu)(hu)模(mo)具最新思考】 ??瑞鵠(hu)(hu)模(mo)具于02年(nian)(nian)成立,前身是(shi)(shi)臺灣(wan)的工廠,奇(qi)瑞為(wei)第二大股東(dong) ??訂(ding)(ding)單(dan)(dan)營(ying)(ying)收雙增(zeng)(zeng)!21全年(nian)(nian)收入12億(yi),今年(nian)(nian)H1實現(xian)訂(ding)(ding)單(dan)(dan)10億(yi),營(ying)(ying)收4億(yi),實現(xian)兩位數同(tong)比增(zeng)(zeng)長(chang)!預(yu)計明(ming)(ming)年(nian)(nian)將以50%的速度持續增(zeng)(zeng)長(chang)! ??主營(ying)(ying)業務(wu) 1?沖壓模(mo)具 ?長(chang)4-5米,寬1.54米 ?小模(mo)具重約30噸(dun),大模(mo)具可達(da)45-50噸(dun) ?創(chuang)造(zao)公司4億(yi)營(ying)(ying)收 ?覆(fu)蓋(gai)件側圍占比20%,為(wei)行業最多(duo) ?21年(nian)(nian)和(he)22年(nian)(nian)分別獲奇(qi)瑞100萬(wan)(wan)和(he)130萬(wan)(wan)輛訂(ding)(ding)單(dan)(dan),明(ming)(ming)年(nian)(nian)該數字將達(da)為(wei)170萬(wan)(wan),且有一半是(shi)(shi)電(dian)動車 ?21年(nian)(nian)下
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瑞鵠模具
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-08-17 00:38:56
【廣發機械】從沐邦再投10GW&皇氏集團(tuan)20GW看TOPCo
【廣(guang)發機械】從(cong)沐(mu)邦(bang)再投10GW&皇氏(shi)集團(tuan)20GW看TOPCon電(dian)池(chi)產(chan)業化動態 沐(mu)邦(bang)今晚公(gong)告(gao),繼續擴(kuo)產(chan)10GW TOPCon,合(he)計投建達28GW,皇氏(shi)集團(tuan)公(gong)告(gao)20GW TOPCon,我們(men)看法如下: 1、經濟性凸顯。今年(nian)晶科的最高效(xiao)率達到25.7%,頭(tou)部(bu)(bu)公(gong)司(si)量產(chan)平均效(xiao)率穩定在24.5%以上,效(xiao)率端和(he)PERC拉(la)開(kai)差距,同時根據了解和(he)測算,TOPCon現(xian)階(jie)段已表現(xian)出更(geng)好的經濟性,這也是頭(tou)部(bu)(bu)公(gong)司(si)大(da)規(gui)模(mo)擴(kuo)產(chan)的基(ji)礎(chu)。 2、擴(kuo)產(chan)量級放大(da)。去年(nian)晶科的大(da)規(gui)模(mo)投產(chan)拉(la)開(kai)TOPCon擴(kuo)產(chan)的大(da)幕(mu),根據我們(men)跟蹤觀察,今明TO
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捷佳偉創
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邁為股份
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五(wu)一路牛(niu)仔
航行五百年的公社達人
2022-08-16 00:32:00
【天風基(ji)礎化(hua)工(gong)】堅定看好萬華化(hua)學(xue)
【天風基礎化工(gong)】堅(jian)定看好萬(wan)華(hua)(hua)化學 上半(ban)年(nian)年(nian)逆(ni)風環(huan)境(jing)下(xia),依托自身強大(da)競爭優勢,依然實現(xian)超百億利潤,萬(wan)華(hua)(hua)傳統路徑(jing)競爭優勢之(zhi)強已充分證明。當前股(gu)價位置(zhi)(zhi)具備配置(zhi)(zhi)性(xing)價比。 短(duan)期(qi)年(nian)內(nei)看MDI、TDI、聚醚的(de)現(xian)有現(xian)金牛產品(pin)的(de)價格及價差(cha)已經處于底(di)部區(qu)(qu)域,若以需求(qiu)改(gai)善(shan)為背景,疊加國內(nei)外裝(zhuang)(zhuang)置(zhi)(zhi)因(yin)(yin)檢修或不可抗(kang)力(歐洲(zhou))等(deng)開(kai)工(gong)率不高(gao),特(te)別是近期(qi)歐洲(zhou)地區(qu)(qu)TDI等(deng)裝(zhuang)(zhuang)置(zhi)(zhi)均處于非正常運行狀態,疊加歐洲(zhou)地區(qu)(qu)高(gao)成(cheng)本及萊(lai)茵河水位過低等(deng)因(yin)(yin)素或引起的(de)其(qi)他裝(zhuang)(zhuang)置(zhi)(zhi)問(wen)題,盈利水平預計在當前位置(zhi)(zhi)有望修復。 中期(qi)看,MDI、TDI行業格局穩固(gu)(且未來
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萬華化學
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-08-21 15:43:53
【天風通(tong)信】拓(tuo)邦股份:基本面持(chi)續向好,智能(neng)控制(zhi)+新能(neng)源驅動長
??【天風通信】拓邦(bang)股份:基(ji)本(ben)面(mian)(mian)持(chi)續向(xiang)好,智能(neng)(neng)(neng)(neng)控制+新(xin)能(neng)(neng)(neng)(neng)源(yuan)驅動(dong)長(chang)(chang)期成長(chang)(chang) ??今日公司股價有(you)所(suo)調(diao)整,主(zhu)要受(shou)新(xin)能(neng)(neng)(neng)(neng)源(yuan)板(ban)塊以及(ji)交易層面(mian)(mian)影(ying)(ying)響,公司基(ji)本(ben)面(mian)(mian)沒有(you)變化。主(zhu)要看點新(xin)能(neng)(neng)(neng)(neng)源(yuan)業(ye)務板(ban)塊受(shou)益于海(hai)外新(xin)能(neng)(neng)(neng)(neng)源(yuan)需(xu)求(qiu)持(chi)續旺盛(sheng),戶用儲(chu)(chu)能(neng)(neng)(neng)(neng)、便(bian)攜式儲(chu)(chu)能(neng)(neng)(neng)(neng)等需(xu)求(qiu)有(you)望(wang)高(gao)速增長(chang)(chang)。公司在新(xin)能(neng)(neng)(neng)(neng)源(yuan)板(ban)塊布局多(duo)年,戶用儲(chu)(chu)能(neng)(neng)(neng)(neng)、便(bian)攜式儲(chu)(chu)能(neng)(neng)(neng)(neng)等海(hai)外需(xu)求(qiu)有(you)望(wang)高(gao)速增長(chang)(chang)。同(tong)時受(shou)益鋰(li)電應用的快速滲透,輕型動(dong)力、新(xin)能(neng)(neng)(neng)(neng)源(yuan)車相關產品也有(you)望(wang)實現(xian)高(gao)速增長(chang)(chang)。重申(shen)核(he)心成長(chang)(chang)邏輯: 1??短(duan)期看,疫情影(ying)(ying)響減弱,原材料成本(ben)端壓力開始逐步改善,疊加人民(min)幣(bi)貶值的正面(mian)(mian)影(ying)(ying)響,不考慮股
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拓邦股份
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五一路(lu)牛仔
航行五百年的公社達人
2022-08-21 15:42:29
【天(tian)風商社劉(liu)章明(ming)團隊 | 白酒(jiu)】金徽酒(jiu)中報(bao)點評:產品結構進一
【天風商社(she)劉章明(ming)團隊 | 白酒(jiu)】金(jin)徽酒(jiu)中報點評:產(chan)品(pin)結構(gou)進一步優化,全年目標達成(cheng)可期 事件(jian):公司(si)發(fa)布(bu)22年中報。公司(si)22H1實(shi)(shi)現(xian)營(ying)(ying)收(shou)(shou)(shou)(shou)12.26億元,同(tong)(tong)增26.13%;實(shi)(shi)現(xian)歸(gui)母凈利潤2.12億元,同(tong)(tong)增13.06%。其(qi)中Q2 實(shi)(shi)現(xian)營(ying)(ying)收(shou)(shou)(shou)(shou)5.20億元,同(tong)(tong)增12.23%;歸(gui)母凈利潤4.72億元,同(tong)(tong)減34.50%。 公司(si)產(chan)品(pin)結構(gou)進一步優化,高(gao)檔白酒(jiu)占比提高(gao)。公司(si)22H1實(shi)(shi)現(xian)營(ying)(ying)收(shou)(shou)(shou)(shou)12.26億元,同(tong)(tong)增26.13%。按季(ji)度分(fen),22Q1/Q2公司(si)分(fen)別實(shi)(shi)現(xian)營(ying)(ying)收(shou)(shou)(shou)(shou)7.06/5.20億元,同(tong)(tong)比+38.79%%/+12.23
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金徽酒
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五一路牛(niu)仔
航行五百年的公社達人
2022-08-21 15:40:34
【光大電新 殷中樞/呂昊(hao)】新能源車(che)購置稅減免(mian)延續(xu),推進充電樁(zhuang)
【光大電新(xin)(xin)(xin) 殷(yin)中樞/呂昊】新(xin)(xin)(xin)能(neng)源車(che)(che)購置(zhi)稅(shui)(shui)減(jian)免(mian)延(yan)續,推(tui)進充(chong)電樁(zhuang)(zhuang)大力建設 [太(tai)陽(yang)]【量(liang)】購置(zhi)稅(shui)(shui)前期已兩次(ci)延(yan)期實(shi)施,本次(ci)再延(yan)期預(yu)計新(xin)(xin)(xin)增(zeng)免(mian)稅(shui)(shui)1000億元。此舉避免(mian)了政策取消后新(xin)(xin)(xin)能(neng)源車(che)(che)漲價(jia)對消費的抑制,同時(shi)(shi)通常年末政策退坡帶來的搶(qiang)裝現象有(you)望(wang)有(you)所緩(huan)(huan)解(jie),銷量(liang)變動(dong)更加平緩(huan)(huan)。 [太(tai)陽(yang)]【技術(shu)】金錢換時(shi)(shi)間,給予新(xin)(xin)(xin)能(neng)源材(cai)料更多創(chuang)新(xin)(xin)(xin)時(shi)(shi)間。鈉離子(zi),磷(lin)酸(suan)錳(meng)鐵(tie)鋰等材(cai)料創(chuang)新(xin)(xin)(xin)技術(shu)驗(yan)證周(zhou)期較長,購置(zhi)稅(shui)(shui)(10%)減(jian)免(mian)延(yan)期保證了單車(che)(che)幾千元到數萬元的優惠,緩(huan)(huan)解(jie)了車(che)(che)企(qi)短期成本壓力,使其更加專注于(yu)新(xin)(xin)(xin)技術(shu)的研(yan)發。 [太(tai)陽(yang)]【充(chong)電樁(zhuang)(zhuang)】推(tui)動(dong)充(chong)電樁(zhuang)(zhuang)
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恩捷股份
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-08-21 15:13:36
光伏行(xing)情研判與近期觀(guan)點,供領導參考——
光伏(fu)行(xing)情研判(pan)與(yu)近期(qi)(qi)觀點,供領(ling)導參考(kao)—— 1、周(zhou)五調整(zheng)反映什么? 華(hua)潤項目集采,通(tong)威為第一中標人(ren),報價(jia)(jia)為1.942元/W,顯著低于隆基與(yu)億晶,這是(shi)(shi)周(zhou)五板(ban)塊調整(zheng)的主要因(yin)素。當(dang)前組件環(huan)(huan)節(jie)盈利在1-2分/W,市場(chang)擔心后(hou)硅(gui)料時(shi)代(dai)組件環(huan)(huan)節(jie)進入一體化的全(quan)面內卷(juan)時(shi)代(dai)。 2、光伏(fu)核心看(kan)什么? 看(kan)裝機量!平價(jia)(jia)底(di)層邏輯不(bu)動搖(yao),降價(jia)(jia)對(dui)行(xing)業就是(shi)(shi)絕對(dui)利好。歐洲能(neng)源(yuan)價(jia)(jia)格飛漲(zhang)、國內缺電這些都是(shi)(shi)短期(qi)(qi)催(cui)化,光伏(fu)的發展路徑更要看(kan)終極(ji)平價(jia)(jia)——光儲一體平價(jia)(jia)。雙碳目標為光伏(fu)發展提供錨點,度電成本暫(zan)不(bu)見底(di),轉換效率(lv)暫(zan)不(bu)見頂(ding)。組件價(jia)(jia)格能(neng)下來,
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聯泓新科
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隆基綠能
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-08-19 09:25:41
剛出的(de)(de)種(zhong)植牙政策,全文高能,整體感覺挺強硬(ying)的(de)(de),市場認為的(de)(de)阻力(li)
剛(gang)出的(de)種(zhong)植(zhi)(zhi)牙(ya)政策,全(quan)文高能(neng),整體(ti)感覺挺強硬的(de),市(shi)場認(ren)為的(de)阻力(li)都不是(shi)大問題,一共12條(tiao)(tiao)內容(rong),下面逐條(tiao)(tiao)說一下重點: 第(di)1條(tiao)(tiao):要求公(gong)立醫(yi)(yi)(yi)院把(ba)耗材和服務項(xiang)目(mu)(mu)分開收(shou)(shou)費。這(zhe)個(ge)(ge)大部分公(gong)立醫(yi)(yi)(yi)院之前都是(shi)分開的(de),影響不大。 第(di)2條(tiao)(tiao):四川聯(lian)(lian)盟(meng)繼續組(zu)織(zhi)牙(ya)冠的(de)集采(cai),其他省(sheng)份價格聯(lian)(lian)動。牙(ya)冠是(shi)種(zhong)植(zhi)(zhi)體(ti)之后(hou)的(de)又一重要耗材集采(cai),種(zhong)植(zhi)(zhi)項(xiang)目(mu)(mu)涉及的(de)耗材大頭差(cha)不多都集采(cai)了(le)。 第(di)3條(tiao)(tiao):醫(yi)(yi)(yi)療服務收(shou)(shou)費項(xiang)目(mu)(mu)精簡化,能(neng)合并的(de)合并,價格項(xiang)目(mu)(mu)表(biao)由(you)各省(sheng)醫(yi)(yi)(yi)保說了(le)算(suan),今年底(di)公(gong)布。這(zhe)個(ge)(ge)相當于沒(mei)收(shou)(shou)了(le)常規種(zhong)植(zhi)(zhi)牙(ya)項(xiang)目(mu)(mu)的(de)自主定價權。 第(di)4條(tiao)(tiao):強調(diao)醫(yi)(yi)(yi)療服務價格占比70%
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貴州茅臺
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五一路(lu)牛仔(zi)
航行五百年的公社達人
2022-08-19 09:09:03
【民生電子/SiC】Wolfspeed大(da)漲30%,國產公司(si)群
??【民生電子/SiC】Wolfspeed大(da)漲30%,國(guo)產(chan)公(gong)司群雄并起 [慶祝(zhu)]【Wolfspeed】 國(guo)際龍(long)頭Wolfspeed大(da)漲30%,因此前發布FY22Q4業(ye)績(ji),營(ying)收(shou)達2.29億(yi)美金(jin),YoY +57% / QoQ+22%,大(da)超市場(chang)預期。同(tong)時(shi)公(gong)司指引23Q1營(ying)收(shou)2.33-2.48億(yi)美金(jin),高(gao)于市場(chang)預期的(de)2.26億(yi),并大(da)幅(fu)上(shang)調26年業(ye)績(ji)指引至27-29億(yi)美金(jin),高(gao)于先前預期的(de)21億(yi)美金(jin)約(yue)30-40%。公(gong)司Mohawk Valley 8英寸廠目前正(zheng)在進行(xing)客(ke)戶驗(yan)證,預計(ji)年底開始量產(chan)。Wolfspee
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三安光電
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東尼電子
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五一路牛(niu)仔(zi)
航行五百年的公社達人
2022-08-17 23:52:44
石(shi)英股(gu)份2022年中報點評(ping):半導體及(ji)光(guang)伏高純砂繼續量價齊升(
石(shi)英(ying)股份2022年中報點評:半導體及(ji)光(guang)伏高純砂(sha)(sha)繼續量價(jia)齊升(國(guo)君建材 鮑雁辛 黃(huang)濤)20220817 公(gong)(gong)司公(gong)(gong)布2022年中報,實現收(shou)入億6.97億,同(tong)比增長(chang)58%,歸母(mu)凈(jing)利潤2.88億,同(tong)比提升156.4%,扣非后(hou)凈(jing)利潤2.89億,同(tong)比大幅增長(chang)180.30%,超過市場預期(qi)。其中Q2實現收(shou)入4.37億,同(tong)比增長(chang)87%,歸母(mu)凈(jing)利潤2.01億,同(tong)增187%。 從公(gong)(gong)司業務分(fen)板(ban)塊看,我們估計傳統光(guang)源、光(guang)伏高純石(shi)英(ying)砂(sha)(sha)、半導體石(shi)英(ying)產品收(shou)入分(fen)別(bie)為約1.8、3.5、1.23億(同(tong)比分(fen)別(bie)增長(chang)5%、213%、64%)
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石英股份
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-08-17 23:50:12
【天風電(dian)(dian)新】鋰電(dian)(dian)材料點(dian)評:別人(ren)恐懼,我(wo)貪婪,并(bing)非所有(you)材料都不
??【天風電新(xin)(xin)】鋰(li)電材料(liao)點評(ping):別人(ren)恐懼,我(wo)貪婪,并非所有(you)材料(liao)都不行 ——————————— 1、可喜發現(xian),電池(chi)的邏輯(ji)逐步(bu)得到(dao)認可,細(xi)分板塊從報(bao)表端來(lai)(lai)看(kan),早的二季度(du)超預期(qi),晚(wan)的三季度(du),從產(chan)業端了(le)解(jie),部分電池(chi)企業在材料(liao)月度(du)采購成本(ben)7月環(huan)比-2%、8月環(huan)比-2.6%,【電池(chi)盈利進入較長時間周期(qi),盈利持續向好】,同時業績(ji)彈性(xing)(xing)來(lai)(lai)自儲能、市占率,估值(zhi)彈性(xing)(xing)來(lai)(lai)自新(xin)(xin)技(ji)術。 2、但我(wo)們認為電池(chi)的崛起(qi),并非是中游材料(liao)全面下(xia)課帶來(lai)(lai)的。材料(liao)現(xian)在的持倉、股價表現(xian)反(fan)映的都是“競爭格局集體性(xing)(xing)惡化,全面完蛋”,相反(fan),我(wo)覺得投資機
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寧德時代
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五一路牛仔(zi)
航行五百年的公社達人
2022-08-17 23:30:11
【中金電新公用環保】科士達(da)大漲點評
[玫(mei)瑰]【中(zhong)金電(dian)新公用環(huan)保】科士(shi)達大漲(zhang)點(dian)評 各位好,公司(si)(si)自8月12日披露中(zhong)報業績(ji)以來,股價持續(xu)走強(qiang),我們(men)重申對公司(si)(si)的推(tui)薦邏輯: 【美國IRA正式簽署(shu)進一步推(tui)高(gao)儲(chu)能板塊景氣度(du),時(shi)代科士(shi)達加速擴產支撐23年(nian)業績(ji)彈性(xing)】 [玫(mei)瑰]IRA正式簽署(shu)落地,首(shou)次(ci)將獨立儲(chu)能納(na)入ITC申報范圍(wei),同時(shi)稅收抵(di)免比例從26%調高(gao)至30%,只要5kWh以上、滿足現行(xing)工資和學(xue)徒(tu)要求的儲(chu)能均可申請30%抵(di)免,補貼有效期延(yan)長20年(nian)、將持續(xu)到(dao)2032年(nian)或美國發(fa)電(dian)產生的年(nian)度(du)溫室氣體排(pai)放(fang)≤2022年(nian)25%的年(nian)份。我們(men)認為,IRA法案落
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科士達
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五一路牛仔(zi)
航行五百年的公社達人
2022-08-17 23:23:56
【海通(tong)電新】德業(ye)股(gu)份:儲能微逆高(gao)景(jing)氣致Q2業(ye)績超預期(qi)
【海通(tong)電新】德(de)業股份:儲能(neng)微逆(ni)(ni)高(gao)景(jing)氣致Q2業績超(chao)預(yu)期 公司公告(gao)22年半年報(bao)業績,22H1營(ying)收(shou)23.7億,同(tong)比(bi)增23%,歸母凈(jing)(jing)利4.5億,同(tong)比(bi)增100%,單季Q2營(ying)收(shou)15.3億,同(tong)比(bi)增44%,環(huan)(huan)比(bi)增82%,歸母凈(jing)(jing)利3.2億元,同(tong)比(bi)增156%,環(huan)(huan)比(bi)增141%,Q2業績超(chao)預(yu)期,主要源(yuan)于(yu)海外戶用(yong)光儲及微逆(ni)(ni)需求(qiu)高(gao)景(jing)氣。 分(fen)拆來看,22H1逆(ni)(ni)變(bian)器營(ying)收(shou)11.5個億,同(tong)比(bi)增約2倍,貢獻(xian)凈(jing)(jing)利約3.6億,同(tong)比(bi)增2.5倍,22H1逆(ni)(ni)變(bian)器凈(jing)(jing)利占(zhan)比(bi)約80%,凈(jing)(jing)利率近30%,保持高(gao)水平。Q2逆(ni)(ni)變(bian)器營(ying)收(shou)約8.2億,環(huan)(huan)比(bi)Q1增
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德業股份
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五(wu)一(yi)路牛仔(zi)
航行五百年的公社達人
2022-08-17 00:46:18
【浙商電新張雷(lei)團隊(dui)】光(guang)伏(fu)行業推薦:尋找確定性與(yu)預期差,看好低(di)
【浙商電(dian)(dian)新張雷(lei)團隊】光(guang)伏行業(ye)(ye)(ye)推薦:尋(xun)找確定(ding)性(xing)與預(yu)期差,看好低估值和新技術[玫(mei)瑰] [太陽]當前時點光(guang)伏產(chan)業(ye)(ye)(ye)鏈(lian)面臨的重(zhong)大(da)變化(hua)包括:(1)行業(ye)(ye)(ye)產(chan)能瓶頸的切換:最(zui)緊缺的環節逐(zhu)步(bu)從硅料轉向石(shi)英砂/EVA粒子,產(chan)業(ye)(ye)(ye)鏈(lian)利潤分配(pei)有望重(zhong)構;(2)新技術量(liang)產(chan)邊際條件(jian)達成:TOPCon、HJT、ABC等電(dian)(dian)池產(chan)能投放(fang),新技術帶來盈(ying)利溢(yi)價,設(she)備和輔材隨之迭代。 [紅包]在變化(hua)之中尋(xun)找確定(ding)性(xing)和預(yu)期差: 1、【量(liang)的確定(ding)性(xing)】國內大(da)量(liang)地(di)面電(dian)(dian)站處(chu)于待開工狀態,一旦產(chan)業(ye)(ye)(ye)鏈(lian)價格(ge)進入到下(xia)(xia)行通道,組件(jian)價格(ge)從2元/W下(xia)(xia)降至1.90-1.9
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TCL中環
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聯泓新科
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天合光能
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五一(yi)路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-08-17 00:41:47
【容百科技交流要點-0816】
【容百(bai)科技交(jiao)流要點-0816】 1、出貨:8月預計(ji)會(hui)創(chuang)歷史新(xin)高(gao),9-12月依然會(hui)歷史新(xin)高(gao)。 2、加(jia)(jia)工費(fei):今年到現在(zai)為止,我們加(jia)(jia)工費(fei)沒有(you)降低。隨著生產(chan)規模(mo)越(yue)(yue)來(lai)(lai)越(yue)(yue)大,工藝升級(ji)帶(dai)來(lai)(lai)成本大幅度降低,我們會(hui)保證(zheng)單噸凈利(li)不降低的情況(kuang)下,把一(yi)部(bu)分利(li)潤讓給(gei)客戶(hu),維持供應鏈(lian)穩(wen)定(ding)(ding),不會(hui)影(ying)響(xiang)單噸凈利(li)。 3、鈉(na)電:容百(bai)在(zai)層(ceng)狀氧(yang)化物和(he)普魯(lu)士藍都有(you)技術(shu)積淀,這兩年都達到噸級(ji)出貨,尤其是層(ceng)狀氧(yang)化物,已經接到了中小客戶(hu)幾(ji)十噸的訂(ding)單,每個(ge)月在(zai)穩(wen)定(ding)(ding)出貨,這個(ge)在(zai)同(tong)行(xing)(xing)領先,鈉(na)電在(zai)和(he)國(guo)內主(zhu)流大企業在(zai)進(jin)行(xing)(xing)戰略合作,卡位優勢明顯(xian),鈉(na)電也在(zai)做
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容百科技
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五一(yi)路(lu)牛仔
航行五百年的公社達人
2022-08-17 00:40:35
【瑞鵠模具最新思考(kao)】
海通硬(ying)科技(金屬+汽車(che)) 【瑞鵠(hu)模(mo)具(ju)(ju)(ju)最新思考】 ??瑞鵠(hu)模(mo)具(ju)(ju)(ju)于02年(nian)(nian)成立,前身(shen)是臺(tai)灣的工廠,奇(qi)瑞為第二大股東(dong) ??訂單營(ying)(ying)收雙增!21全年(nian)(nian)收入(ru)12億,今年(nian)(nian)H1實現訂單10億,營(ying)(ying)收4億,實現兩位數同比(bi)增長(chang)!預(yu)計明(ming)年(nian)(nian)將(jiang)(jiang)以50%的速度持續增長(chang)! ??主營(ying)(ying)業(ye)務 1?沖壓模(mo)具(ju)(ju)(ju) ?長(chang)4-5米,寬1.54米 ?小模(mo)具(ju)(ju)(ju)重約(yue)30噸,大模(mo)具(ju)(ju)(ju)可達45-50噸 ?創造(zao)公司4億營(ying)(ying)收 ?覆蓋件側圍占比(bi)20%,為行業(ye)最多 ?21年(nian)(nian)和22年(nian)(nian)分別獲(huo)奇(qi)瑞100萬和130萬輛訂單,明(ming)年(nian)(nian)該數字(zi)將(jiang)(jiang)達為170萬,且有一半(ban)是電動車(che) ?21年(nian)(nian)下
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瑞鵠模具
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-08-17 00:38:56
【廣發機械】從沐(mu)邦再(zai)投10GW&皇氏集團20GW看TOPCo
【廣發機(ji)械】從沐(mu)邦再投10GW&皇氏集團20GW看TOPCon電池產(chan)業化動態(tai) 沐(mu)邦今(jin)晚公告,繼續(xu)擴(kuo)產(chan)10GW TOPCon,合計投建達(da)(da)28GW,皇氏集團公告20GW TOPCon,我們看法如下: 1、經濟性(xing)凸顯(xian)。今(jin)年(nian)(nian)晶科的最高效率(lv)達(da)(da)到25.7%,頭(tou)部(bu)公司(si)量產(chan)平均(jun)效率(lv)穩定(ding)在24.5%以上,效率(lv)端和PERC拉(la)開差距,同(tong)時(shi)根據(ju)了(le)解和測(ce)算,TOPCon現階段已表現出更好的經濟性(xing),這也是(shi)頭(tou)部(bu)公司(si)大規模(mo)擴(kuo)產(chan)的基礎(chu)。 2、擴(kuo)產(chan)量級放大。去(qu)年(nian)(nian)晶科的大規模(mo)投產(chan)拉(la)開TOPCon擴(kuo)產(chan)的大幕(mu),根據(ju)我們跟蹤觀(guan)察,今(jin)明TO
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捷佳偉創
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邁為股份
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五一路(lu)牛仔
航行五百年的公社達人
2022-08-16 00:32:00
【天風基礎(chu)化(hua)工(gong)】堅定看(kan)好萬華(hua)化(hua)學(xue)
【天風(feng)基礎化工】堅定看(kan)(kan)好萬(wan)華(hua)化學 上(shang)半年(nian)年(nian)逆風(feng)環境(jing)下(xia),依(yi)托自(zi)身強(qiang)(qiang)大競(jing)爭優勢(shi)(shi),依(yi)然實(shi)現超(chao)百億利(li)潤(run),萬(wan)華(hua)傳統路徑競(jing)爭優勢(shi)(shi)之強(qiang)(qiang)已充(chong)分證明(ming)。當前(qian)股價位置具備配置性價比。 短期年(nian)內看(kan)(kan)MDI、TDI、聚醚(mi)的現有現金牛產品(pin)的價格(ge)及(ji)(ji)價差已經處于底部區域(yu),若以需求(qiu)改善為背景,疊(die)加(jia)國內外裝(zhuang)置因檢修或不可抗力(li)(歐(ou)洲)等(deng)開(kai)工率(lv)不高,特別(bie)是近(jin)期歐(ou)洲地(di)區TDI等(deng)裝(zhuang)置均(jun)處于非正常運行(xing)狀態,疊(die)加(jia)歐(ou)洲地(di)區高成本及(ji)(ji)萊(lai)茵河水位過(guo)低等(deng)因素或引起的其他裝(zhuang)置問題,盈(ying)利(li)水平預計在當前(qian)位置有望修復。 中期看(kan)(kan),MDI、TDI行(xing)業格(ge)局(ju)穩固(且未來
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萬華化學
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-08-21 15:43:53
【天風(feng)通(tong)信】拓邦股份:基本面持(chi)續向(xiang)好(hao),智能(neng)控制+新(xin)能(neng)源驅動長
??【天(tian)風通信(xin)】拓邦股份:基(ji)本(ben)面持(chi)續向好,智能控制+新(xin)(xin)(xin)能源(yuan)驅動長(chang)期(qi)(qi)成(cheng)長(chang) ??今日公司(si)(si)股價有(you)所調整(zheng),主要受新(xin)(xin)(xin)能源(yuan)板(ban)塊以及(ji)交易層面影(ying)響(xiang),公司(si)(si)基(ji)本(ben)面沒有(you)變化(hua)。主要看(kan)點新(xin)(xin)(xin)能源(yuan)業務板(ban)塊受益于海外新(xin)(xin)(xin)能源(yuan)需求持(chi)續旺盛,戶(hu)用(yong)儲(chu)能、便攜式(shi)儲(chu)能等(deng)需求有(you)望高速(su)增(zeng)長(chang)。公司(si)(si)在新(xin)(xin)(xin)能源(yuan)板(ban)塊布局多年,戶(hu)用(yong)儲(chu)能、便攜式(shi)儲(chu)能等(deng)海外需求有(you)望高速(su)增(zeng)長(chang)。同時(shi)受益鋰電(dian)應用(yong)的快速(su)滲透(tou),輕型動力、新(xin)(xin)(xin)能源(yuan)車相關產品也有(you)望實現高速(su)增(zeng)長(chang)。重(zhong)申核心成(cheng)長(chang)邏輯(ji): 1??短(duan)期(qi)(qi)看(kan),疫情影(ying)響(xiang)減弱,原材料成(cheng)本(ben)端壓力開始逐步(bu)改(gai)善,疊加人民幣(bi)貶值(zhi)的正面影(ying)響(xiang),不考(kao)慮股
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拓邦股份
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-08-21 15:42:29
【天風商社劉章明團隊 | 白酒(jiu)(jiu)】金徽酒(jiu)(jiu)中報點(dian)評:產(chan)品(pin)結構進(jin)一
【天風商社劉章明(ming)團(tuan)隊 | 白酒(jiu)】金徽酒(jiu)中報(bao)點評:產品結(jie)構(gou)進一步優化,全年(nian)目標(biao)達成可期 事件:公司(si)發布(bu)22年(nian)中報(bao)。公司(si)22H1實(shi)現(xian)(xian)營(ying)(ying)收(shou)(shou)12.26億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan),同(tong)增26.13%;實(shi)現(xian)(xian)歸母凈利潤(run)2.12億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan),同(tong)增13.06%。其中Q2 實(shi)現(xian)(xian)營(ying)(ying)收(shou)(shou)5.20億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan),同(tong)增12.23%;歸母凈利潤(run)4.72億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan),同(tong)減(jian)34.50%。 公司(si)產品結(jie)構(gou)進一步優化,高檔白酒(jiu)占比提高。公司(si)22H1實(shi)現(xian)(xian)營(ying)(ying)收(shou)(shou)12.26億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan),同(tong)增26.13%。按(an)季度分,22Q1/Q2公司(si)分別實(shi)現(xian)(xian)營(ying)(ying)收(shou)(shou)7.06/5.20億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan),同(tong)比+38.79%%/+12.23
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金徽酒
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-08-21 15:40:34
【光大電新(xin) 殷中樞/呂昊】新(xin)能源(yuan)車(che)購(gou)置稅減免延續,推進充電樁
【光大(da)電(dian)(dian)新(xin)(xin) 殷(yin)中樞/呂(lv)昊】新(xin)(xin)能源車(che)購(gou)置(zhi)稅減(jian)免延續,推(tui)進充(chong)電(dian)(dian)樁大(da)力(li)建設 [太(tai)陽(yang)(yang)]【量(liang)】購(gou)置(zhi)稅前期已兩次延期實施,本次再延期預(yu)計新(xin)(xin)增免稅1000億元(yuan)。此舉(ju)避免了政策(ce)取消后新(xin)(xin)能源車(che)漲價對消費的(de)抑制(zhi),同(tong)時通(tong)常年末政策(ce)退(tui)坡帶(dai)來的(de)搶裝現象有望(wang)有所緩解,銷量(liang)變動更(geng)加平緩。 [太(tai)陽(yang)(yang)]【技術(shu)(shu)】金(jin)錢換時間(jian),給(gei)予(yu)新(xin)(xin)能源材料(liao)更(geng)多創新(xin)(xin)時間(jian)。鈉離子,磷(lin)酸錳鐵鋰等材料(liao)創新(xin)(xin)技術(shu)(shu)驗證(zheng)周期較(jiao)長,購(gou)置(zhi)稅(10%)減(jian)免延期保(bao)證(zheng)了單車(che)幾(ji)千元(yuan)到數萬元(yuan)的(de)優惠(hui),緩解了車(che)企短期成本壓力(li),使其更(geng)加專注(zhu)于新(xin)(xin)技術(shu)(shu)的(de)研發。 [太(tai)陽(yang)(yang)]【充(chong)電(dian)(dian)樁】推(tui)動充(chong)電(dian)(dian)樁
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恩捷股份
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-08-21 15:13:36
光伏行情研判(pan)與近期觀(guan)點,供領導參考——
光(guang)伏行(xing)情研(yan)判與近期觀點(dian)(dian),供(gong)領導(dao)參考—— 1、周五(wu)調(diao)整反映什么? 華(hua)潤項目集采,通威為(wei)(wei)第一(yi)中標(biao)人(ren),報(bao)價(jia)為(wei)(wei)1.942元/W,顯著低于隆(long)基與億晶(jing),這是周五(wu)板塊調(diao)整的(de)(de)主要(yao)因素。當前組(zu)件環節盈(ying)利在1-2分/W,市場擔(dan)心后硅料時代(dai)組(zu)件環節進入一(yi)體(ti)化(hua)的(de)(de)全面(mian)內卷時代(dai)。 2、光(guang)伏核心看什么? 看裝機量!平(ping)(ping)價(jia)底層(ceng)邏輯不動搖,降價(jia)對(dui)行(xing)業(ye)就是絕(jue)對(dui)利好。歐洲(zhou)能(neng)(neng)源價(jia)格(ge)飛漲、國(guo)內缺電(dian)這些(xie)都是短期催(cui)化(hua),光(guang)伏的(de)(de)發展(zhan)路徑(jing)更要(yao)看終極平(ping)(ping)價(jia)——光(guang)儲(chu)一(yi)體(ti)平(ping)(ping)價(jia)。雙碳目標(biao)為(wei)(wei)光(guang)伏發展(zhan)提供(gong)錨點(dian)(dian),度(du)電(dian)成本暫不見底,轉換效率暫不見頂。組(zu)件價(jia)格(ge)能(neng)(neng)下來,
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聯泓新科
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隆基綠能
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五(wu)一路牛(niu)仔
航行五百年的公社達人
2022-08-19 09:25:41
剛出的(de)(de)種植牙政策,全文高能,整體感(gan)覺挺強硬的(de)(de),市場認(ren)為的(de)(de)阻力
剛出的種植(zhi)牙(ya)(ya)政策(ce),全文(wen)高(gao)能,整體(ti)感(gan)覺挺強硬的,市場認(ren)為的阻(zu)力都不是(shi)大(da)問題,一(yi)(yi)共12條(tiao)內容,下(xia)面逐條(tiao)說一(yi)(yi)下(xia)重(zhong)點: 第1條(tiao):要求公(gong)立(li)醫(yi)(yi)院把耗材和服務項目分開(kai)收(shou)(shou)費(fei)。這(zhe)個(ge)大(da)部分公(gong)立(li)醫(yi)(yi)院之前都是(shi)分開(kai)的,影(ying)響(xiang)不大(da)。 第2條(tiao):四(si)川聯盟繼續組織牙(ya)(ya)冠(guan)的集(ji)(ji)采,其他(ta)省份(fen)價格聯動。牙(ya)(ya)冠(guan)是(shi)種植(zhi)體(ti)之后的又一(yi)(yi)重(zhong)要耗材集(ji)(ji)采,種植(zhi)項目涉及的耗材大(da)頭差(cha)不多(duo)都集(ji)(ji)采了(le)。 第3條(tiao):醫(yi)(yi)療服務收(shou)(shou)費(fei)項目精(jing)簡(jian)化,能合并的合并,價格項目表(biao)由(you)各(ge)省醫(yi)(yi)保說了(le)算,今年底(di)公(gong)布。這(zhe)個(ge)相(xiang)當于沒收(shou)(shou)了(le)常規種植(zhi)牙(ya)(ya)項目的自主定價權。 第4條(tiao):強調醫(yi)(yi)療服務價格占比(bi)70%
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貴州茅臺
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五一路牛仔(zi)
航行五百年的公社達人
2022-08-19 09:09:03
【民(min)生電子/SiC】Wolfspeed大漲30%,國產公司群
??【民生電子/SiC】Wolfspeed大(da)漲(zhang)30%,國(guo)產公司(si)群雄并(bing)起(qi) [慶祝(zhu)]【Wolfspeed】 國(guo)際龍頭(tou)Wolfspeed大(da)漲(zhang)30%,因此前發(fa)布FY22Q4業績,營收達2.29億(yi)(yi)(yi)美(mei)金(jin),YoY +57% / QoQ+22%,大(da)超市場(chang)預(yu)期(qi)。同時公司(si)指引23Q1營收2.33-2.48億(yi)(yi)(yi)美(mei)金(jin),高(gao)于(yu)市場(chang)預(yu)期(qi)的(de)2.26億(yi)(yi)(yi),并(bing)大(da)幅上調(diao)26年(nian)業績指引至(zhi)27-29億(yi)(yi)(yi)美(mei)金(jin),高(gao)于(yu)先前預(yu)期(qi)的(de)21億(yi)(yi)(yi)美(mei)金(jin)約30-40%。公司(si)Mohawk Valley 8英寸廠目前正在進行(xing)客戶驗證,預(yu)計年(nian)底(di)開始量產。Wolfspee
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三安光電
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東尼電子
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五一路(lu)牛(niu)仔
航行五百年的公社達人
2022-08-17 23:52:44
石英股(gu)份(fen)2022年(nian)中報點評(ping):半(ban)導體及光伏(fu)高純(chun)砂繼續量價(jia)齊升(sheng)(
石(shi)(shi)英股(gu)份2022年中(zhong)報點評:半(ban)導體及光伏高純砂(sha)繼續(xu)量價(jia)齊升(國(guo)君(jun)建材(cai) 鮑(bao)雁辛 黃(huang)濤)20220817 公司(si)公布2022年中(zhong)報,實(shi)現收(shou)(shou)入億(yi)(yi)6.97億(yi)(yi),同比增(zeng)(zeng)長(chang)58%,歸母(mu)凈(jing)(jing)利(li)(li)潤2.88億(yi)(yi),同比提升156.4%,扣非后(hou)凈(jing)(jing)利(li)(li)潤2.89億(yi)(yi),同比大(da)幅(fu)增(zeng)(zeng)長(chang)180.30%,超過(guo)市場(chang)預期(qi)。其中(zhong)Q2實(shi)現收(shou)(shou)入4.37億(yi)(yi),同比增(zeng)(zeng)長(chang)87%,歸母(mu)凈(jing)(jing)利(li)(li)潤2.01億(yi)(yi),同增(zeng)(zeng)187%。 從公司(si)業(ye)務(wu)分板(ban)塊(kuai)看(kan),我們(men)估計傳統光源(yuan)、光伏高純石(shi)(shi)英砂(sha)、半(ban)導體石(shi)(shi)英產品收(shou)(shou)入分別為約1.8、3.5、1.23億(yi)(yi)(同比分別增(zeng)(zeng)長(chang)5%、213%、64%)
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石英股份
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五(wu)一(yi)路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-08-17 23:50:12
【天風電新(xin)】鋰電材料點評:別人(ren)恐懼,我(wo)貪婪(lan),并非所有材料都不(bu)
??【天風電(dian)新】鋰電(dian)材(cai)料(liao)點評:別人恐懼,我(wo)(wo)貪婪,并非(fei)所有材(cai)料(liao)都不(bu)行 ——————————— 1、可喜發現(xian)(xian),電(dian)池的(de)邏輯逐步得到認可,細分(fen)板塊(kuai)從報表端來看,早的(de)二季度(du)超預期,晚的(de)三季度(du),從產業端了解,部分(fen)電(dian)池企業在材(cai)料(liao)月(yue)度(du)采購成本7月(yue)環比(bi)-2%、8月(yue)環比(bi)-2.6%,【電(dian)池盈(ying)利進入較長時(shi)間周期,盈(ying)利持續向(xiang)好】,同時(shi)業績彈性來自儲能、市(shi)占率(lv),估值(zhi)彈性來自新技術(shu)。 2、但(dan)我(wo)(wo)們認為(wei)電(dian)池的(de)崛(jue)起,并非(fei)是中游材(cai)料(liao)全面下課帶(dai)來的(de)。材(cai)料(liao)現(xian)(xian)在的(de)持倉、股價表現(xian)(xian)反(fan)映的(de)都是“競爭(zheng)格局集體性惡化(hua),全面完蛋”,相反(fan),我(wo)(wo)覺得投資機
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寧德時代
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-08-17 23:30:11
【中金電新公用環保(bao)】科士(shi)達(da)大漲(zhang)點評
[玫瑰]【中金(jin)電(dian)新公(gong)(gong)用(yong)環(huan)保(bao)】科士達大漲點(dian)評 各(ge)位好,公(gong)(gong)司(si)自8月12日披露中報業績(ji)以(yi)來,股(gu)價持續走強(qiang),我(wo)(wo)們重申(shen)對公(gong)(gong)司(si)的(de)(de)推(tui)薦邏(luo)輯(ji): 【美(mei)國IRA正(zheng)式簽署(shu)進一步推(tui)高儲能板塊景氣(qi)度,時代(dai)科士達加速擴產支撐23年(nian)(nian)業績(ji)彈性】 [玫瑰]IRA正(zheng)式簽署(shu)落(luo)地,首次將獨(du)立(li)儲能納入(ru)ITC申(shen)報范圍,同時稅收抵免(mian)比例從26%調(diao)高至30%,只要(yao)5kWh以(yi)上(shang)、滿(man)足現行工(gong)資(zi)和學徒要(yao)求的(de)(de)儲能均可申(shen)請(qing)30%抵免(mian),補貼有效(xiao)期延長(chang)20年(nian)(nian)、將持續到(dao)2032年(nian)(nian)或美(mei)國發電(dian)產生的(de)(de)年(nian)(nian)度溫室氣(qi)體(ti)排放≤2022年(nian)(nian)25%的(de)(de)年(nian)(nian)份。我(wo)(wo)們認為,IRA法案落(luo)
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科士達
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五一路(lu)牛仔
航行五百年的公社達人
2022-08-17 23:23:56
【海通電新】德(de)業股(gu)份:儲能(neng)微逆(ni)高景氣致Q2業績超(chao)預期
【海(hai)通電新】德業(ye)(ye)股份:儲能微逆(ni)(ni)高(gao)景氣致Q2業(ye)(ye)績超預期 公(gong)司公(gong)告22年半年報業(ye)(ye)績,22H1營(ying)收(shou)(shou)23.7億(yi),同比(bi)增(zeng)23%,歸母(mu)凈(jing)(jing)利(li)(li)4.5億(yi),同比(bi)增(zeng)100%,單季Q2營(ying)收(shou)(shou)15.3億(yi),同比(bi)增(zeng)44%,環(huan)比(bi)增(zeng)82%,歸母(mu)凈(jing)(jing)利(li)(li)3.2億(yi)元,同比(bi)增(zeng)156%,環(huan)比(bi)增(zeng)141%,Q2業(ye)(ye)績超預期,主(zhu)要源于海(hai)外(wai)戶(hu)用光儲及(ji)微逆(ni)(ni)需(xu)求高(gao)景氣。 分拆來看(kan),22H1逆(ni)(ni)變(bian)(bian)器營(ying)收(shou)(shou)11.5個(ge)億(yi),同比(bi)增(zeng)約(yue)2倍,貢獻凈(jing)(jing)利(li)(li)約(yue)3.6億(yi),同比(bi)增(zeng)2.5倍,22H1逆(ni)(ni)變(bian)(bian)器凈(jing)(jing)利(li)(li)占比(bi)約(yue)80%,凈(jing)(jing)利(li)(li)率近30%,保持高(gao)水平。Q2逆(ni)(ni)變(bian)(bian)器營(ying)收(shou)(shou)約(yue)8.2億(yi),環(huan)比(bi)Q1增(zeng)
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德業股份
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-08-17 00:46:18
【浙商電新張雷團隊】光(guang)伏行業推(tui)薦:尋找確定性(xing)與預期差,看好低
【浙商電(dian)新張雷團隊】光(guang)伏行(xing)業(ye)(ye)推(tui)薦:尋找確定(ding)(ding)性與預期差,看(kan)好低(di)估值和(he)新技(ji)術(shu)[玫瑰] [太陽]當前時點光(guang)伏產(chan)業(ye)(ye)鏈面(mian)臨的重大(da)變(bian)化包括:(1)行(xing)業(ye)(ye)產(chan)能(neng)瓶(ping)頸的切換:最緊缺(que)的環節逐步(bu)從(cong)硅(gui)料轉(zhuan)向石英砂(sha)/EVA粒子,產(chan)業(ye)(ye)鏈利(li)潤分配(pei)有望重構;(2)新技(ji)術(shu)量產(chan)邊際(ji)條件(jian)達成:TOPCon、HJT、ABC等電(dian)池產(chan)能(neng)投放(fang),新技(ji)術(shu)帶來盈(ying)利(li)溢價(jia),設備和(he)輔(fu)材隨(sui)之迭代。 [紅包]在變(bian)化之中尋找確定(ding)(ding)性和(he)預期差: 1、【量的確定(ding)(ding)性】國內大(da)量地面(mian)電(dian)站處于待開工狀態(tai),一旦產(chan)業(ye)(ye)鏈價(jia)格進入到下(xia)行(xing)通道,組(zu)件(jian)價(jia)格從(cong)2元/W下(xia)降(jiang)至1.90-1.9
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TCL中環
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聯泓新科
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天合光能
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五一路牛(niu)仔
航行五百年的公社達人
2022-08-17 00:41:47
【容百科(ke)技交流(liu)要(yao)點-0816】
【容百科技交(jiao)流(liu)要點-0816】 1、出貨:8月(yue)預計會(hui)(hui)創歷史新高(gao),9-12月(yue)依然會(hui)(hui)歷史新高(gao)。 2、加工費:今(jin)年(nian)到現在為止,我(wo)(wo)們(men)加工費沒有降(jiang)低(di)。隨(sui)著生(sheng)產規模越來越大,工藝升級帶來成本大幅(fu)度降(jiang)低(di),我(wo)(wo)們(men)會(hui)(hui)保證單(dan)噸凈利不降(jiang)低(di)的情況下,把一(yi)部分利潤讓(rang)給客戶,維持供應鏈穩(wen)定(ding),不會(hui)(hui)影響單(dan)噸凈利。 3、鈉電(dian):容百在層狀氧化(hua)(hua)物(wu)和普魯士藍都有技術積淀,這兩年(nian)都達到噸級出貨,尤其是層狀氧化(hua)(hua)物(wu),已經接到了中小(xiao)客戶幾十噸的訂單(dan),每個月(yue)在穩(wen)定(ding)出貨,這個在同行領先,鈉電(dian)在和國內主(zhu)流(liu)大企業在進行戰略合作(zuo),卡位優勢明顯(xian),鈉電(dian)也在做
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容百科技
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五(wu)一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-08-17 00:40:35
【瑞鵠模具最新思考】
海通硬(ying)科技(ji)(金屬+汽車) 【瑞鵠模(mo)具(ju)最新思考】 ??瑞鵠模(mo)具(ju)于(yu)02年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)成立,前身是(shi)臺(tai)灣的工廠,奇瑞為(wei)第二大(da)股東 ??訂(ding)(ding)單(dan)營(ying)(ying)收(shou)(shou)(shou)雙增(zeng)!21全年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)收(shou)(shou)(shou)入(ru)12億(yi),今年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)H1實(shi)現訂(ding)(ding)單(dan)10億(yi),營(ying)(ying)收(shou)(shou)(shou)4億(yi),實(shi)現兩位數同比(bi)增(zeng)長!預(yu)計(ji)明年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)將(jiang)(jiang)以50%的速(su)度持續增(zeng)長! ??主(zhu)營(ying)(ying)業務 1?沖壓(ya)模(mo)具(ju) ?長4-5米,寬(kuan)1.54米 ?小(xiao)模(mo)具(ju)重約(yue)30噸(dun),大(da)模(mo)具(ju)可(ke)達(da)45-50噸(dun) ?創造公司(si)4億(yi)營(ying)(ying)收(shou)(shou)(shou) ?覆(fu)蓋件側圍占(zhan)比(bi)20%,為(wei)行業最多(duo) ?21年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)和22年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)分(fen)別獲奇瑞100萬和130萬輛訂(ding)(ding)單(dan),明年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)該數字將(jiang)(jiang)達(da)為(wei)170萬,且有一(yi)半是(shi)電動車 ?21年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)下
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瑞鵠模具
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-08-17 00:38:56
【廣發機械】從(cong)沐邦再投10GW&皇氏集團20GW看TOPCo
【廣發機械】從沐邦再投(tou)10GW&皇氏集團(tuan)20GW看(kan)TOPCon電池(chi)產業化動(dong)態 沐邦今晚公告(gao),繼(ji)續擴產10GW TOPCon,合(he)計投(tou)建達28GW,皇氏集團(tuan)公告(gao)20GW TOPCon,我們(men)看(kan)法如下(xia): 1、經濟性凸顯。今年(nian)晶科的(de)最(zui)高(gao)效(xiao)率達到25.7%,頭部(bu)公司量(liang)產平均效(xiao)率穩定在24.5%以上,效(xiao)率端(duan)和PERC拉(la)(la)開(kai)差距,同(tong)時根(gen)據(ju)了(le)解和測算,TOPCon現(xian)階段已表(biao)現(xian)出(chu)更好的(de)經濟性,這也是頭部(bu)公司大(da)(da)規模擴產的(de)基礎(chu)。 2、擴產量(liang)級放大(da)(da)。去年(nian)晶科的(de)大(da)(da)規模投(tou)產拉(la)(la)開(kai)TOPCon擴產的(de)大(da)(da)幕(mu),根(gen)據(ju)我們(men)跟蹤(zong)觀察,今明TO
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捷佳偉創
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邁為股份
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五一(yi)路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-08-16 00:32:00
【天風基礎化工】堅定看好萬華(hua)化學
【天風(feng)基礎化(hua)(hua)工】堅定看好(hao)萬華化(hua)(hua)學 上半年年逆風(feng)環(huan)境下,依托自(zi)身強(qiang)大競爭(zheng)優勢,依然實現超百(bai)億(yi)利(li)潤,萬華傳統路徑競爭(zheng)優勢之強(qiang)已(yi)充分證明。當(dang)前(qian)股價(jia)(jia)位(wei)置具備配置性價(jia)(jia)比。 短(duan)期(qi)年內(nei)看MDI、TDI、聚(ju)醚的(de)現有現金牛產品的(de)價(jia)(jia)格及價(jia)(jia)差已(yi)經處于底部區(qu)域,若以(yi)需(xu)求改善為(wei)背景,疊(die)加國內(nei)外(wai)裝置因(yin)檢修或不可抗力(歐洲(zhou))等開工率(lv)不高,特別是近期(qi)歐洲(zhou)地區(qu)TDI等裝置均處于非正常運(yun)行狀態,疊(die)加歐洲(zhou)地區(qu)高成本及萊(lai)茵河水(shui)位(wei)過低等因(yin)素或引起的(de)其他裝置問(wen)題,盈利(li)水(shui)平預計在當(dang)前(qian)位(wei)置有望修復。 中期(qi)看,MDI、TDI行業格局(ju)穩(wen)固(且未來
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萬華化學
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五一路(lu)牛仔(zi)
航行五百年的公社達人
2022-08-21 15:43:53
【天風通(tong)信】拓邦(bang)股份:基本面持續(xu)向好,智能控制+新(xin)能源驅動長
??【天風(feng)通信】拓邦股(gu)份:基(ji)本面持續向好,智能控(kong)制+新(xin)(xin)能源(yuan)驅動(dong)長期(qi)成長 ??今日(ri)公(gong)司股(gu)價有所調整,主要(yao)受新(xin)(xin)能源(yuan)板塊以(yi)及交易層面影(ying)響(xiang),公(gong)司基(ji)本面沒有變化。主要(yao)看點(dian)新(xin)(xin)能源(yuan)業(ye)務板塊受益于(yu)海(hai)外新(xin)(xin)能源(yuan)需(xu)求(qiu)持續旺(wang)盛(sheng),戶用(yong)儲能、便攜(xie)式儲能等需(xu)求(qiu)有望(wang)(wang)高(gao)(gao)速(su)(su)增(zeng)長。公(gong)司在新(xin)(xin)能源(yuan)板塊布局多年,戶用(yong)儲能、便攜(xie)式儲能等海(hai)外需(xu)求(qiu)有望(wang)(wang)高(gao)(gao)速(su)(su)增(zeng)長。同時(shi)受益鋰(li)電應用(yong)的(de)快(kuai)速(su)(su)滲透,輕型動(dong)力、新(xin)(xin)能源(yuan)車相關產品也(ye)有望(wang)(wang)實(shi)現高(gao)(gao)速(su)(su)增(zeng)長。重申(shen)核心成長邏輯: 1??短期(qi)看,疫情影(ying)響(xiang)減弱,原(yuan)材料成本端壓力開始逐步改善,疊加(jia)人民幣貶(bian)值(zhi)的(de)正面影(ying)響(xiang),不考慮股(gu)
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拓邦股份
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五一路(lu)牛仔
航行五百年的公社達人
2022-08-21 15:42:29
【天(tian)風商社劉章明團隊(dui) | 白酒】金徽酒中報點(dian)評:產品(pin)結構進一
【天風(feng)商(shang)社劉章明團隊 | 白(bai)酒】金徽酒中報點評:產品結(jie)構(gou)進一步優化,全(quan)年目標達成可(ke)期 事件(jian):公(gong)(gong)司(si)(si)發布22年中報。公(gong)(gong)司(si)(si)22H1實(shi)現(xian)營(ying)收(shou)12.26億(yi)元(yuan)(yuan),同增(zeng)26.13%;實(shi)現(xian)歸母凈利潤(run)2.12億(yi)元(yuan)(yuan),同增(zeng)13.06%。其中Q2 實(shi)現(xian)營(ying)收(shou)5.20億(yi)元(yuan)(yuan),同增(zeng)12.23%;歸母凈利潤(run)4.72億(yi)元(yuan)(yuan),同減(jian)34.50%。 公(gong)(gong)司(si)(si)產品結(jie)構(gou)進一步優化,高(gao)檔白(bai)酒占比(bi)提高(gao)。公(gong)(gong)司(si)(si)22H1實(shi)現(xian)營(ying)收(shou)12.26億(yi)元(yuan)(yuan),同增(zeng)26.13%。按季度分,22Q1/Q2公(gong)(gong)司(si)(si)分別(bie)實(shi)現(xian)營(ying)收(shou)7.06/5.20億(yi)元(yuan)(yuan),同比(bi)+38.79%%/+12.23
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金徽酒
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五一(yi)路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-08-21 15:40:34
【光大(da)電新 殷中(zhong)樞/呂(lv)昊】新能源車(che)購置稅減免延續,推進充電樁
【光大電(dian)新(xin)(xin) 殷中樞/呂昊】新(xin)(xin)能(neng)(neng)源車購(gou)(gou)置稅(shui)(shui)減(jian)免延續,推進充電(dian)樁(zhuang)(zhuang)大力建設 [太陽(yang)]【量(liang)】購(gou)(gou)置稅(shui)(shui)前期(qi)(qi)已兩次延期(qi)(qi)實施(shi),本(ben)次再延期(qi)(qi)預計新(xin)(xin)增免稅(shui)(shui)1000億元(yuan)。此舉避免了(le)政(zheng)策取(qu)消(xiao)后新(xin)(xin)能(neng)(neng)源車漲(zhang)價對消(xiao)費的(de)(de)抑制,同時(shi)通常年末政(zheng)策退坡帶來的(de)(de)搶裝(zhuang)現象有望有所緩解(jie),銷(xiao)量(liang)變動更(geng)加平(ping)緩。 [太陽(yang)]【技術】金(jin)錢換時(shi)間,給予新(xin)(xin)能(neng)(neng)源材料(liao)更(geng)多創新(xin)(xin)時(shi)間。鈉離子,磷(lin)酸錳(meng)鐵鋰等材料(liao)創新(xin)(xin)技術驗證周期(qi)(qi)較(jiao)長,購(gou)(gou)置稅(shui)(shui)(10%)減(jian)免延期(qi)(qi)保證了(le)單車幾千元(yuan)到(dao)數萬元(yuan)的(de)(de)優惠,緩解(jie)了(le)車企短期(qi)(qi)成本(ben)壓力,使其更(geng)加專(zhuan)注于新(xin)(xin)技術的(de)(de)研發。 [太陽(yang)]【充電(dian)樁(zhuang)(zhuang)】推動充電(dian)樁(zhuang)(zhuang)
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恩捷股份
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五(wu)一(yi)路牛仔(zi)
航行五百年的公社達人
2022-08-21 15:13:36
光伏行(xing)情研判與近期觀點,供領導參(can)考——
光伏行(xing)情研判與(yu)近(jin)期觀點,供領導參考—— 1、周五調整(zheng)反映什么(me)? 華潤項(xiang)目集采,通威(wei)為(wei)第一中標人,報價(jia)(jia)為(wei)1.942元/W,顯著低于隆基與(yu)億晶,這(zhe)是周五板塊調整(zheng)的主要因素。當前組件環節(jie)盈利(li)(li)在(zai)1-2分/W,市(shi)場擔心后硅料(liao)時代(dai)組件環節(jie)進(jin)入一體化的全面內(nei)卷(juan)時代(dai)。 2、光伏核心看(kan)(kan)什么(me)? 看(kan)(kan)裝機量!平價(jia)(jia)底層邏輯不(bu)(bu)動搖,降價(jia)(jia)對(dui)行(xing)業就是絕對(dui)利(li)(li)好。歐洲能(neng)(neng)源價(jia)(jia)格飛漲、國內(nei)缺電(dian)(dian)這(zhe)些都是短期催化,光伏的發(fa)展(zhan)路徑更要看(kan)(kan)終(zhong)極平價(jia)(jia)——光儲一體平價(jia)(jia)。雙碳目標為(wei)光伏發(fa)展(zhan)提(ti)供錨點,度電(dian)(dian)成(cheng)本暫不(bu)(bu)見底,轉換效率暫不(bu)(bu)見頂。組件價(jia)(jia)格能(neng)(neng)下來,
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聯泓新科
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隆基綠能
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五(wu)一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-08-19 09:25:41
剛(gang)出(chu)的種植牙政策,全文高(gao)能,整體感(gan)覺挺(ting)強(qiang)硬(ying)的,市(shi)場(chang)認為的阻(zu)力
剛出的(de)種(zhong)植(zhi)(zhi)牙政策(ce),全文高(gao)能(neng),整體(ti)(ti)感覺挺強硬的(de),市場認(ren)為的(de)阻(zu)力都不(bu)是大(da)(da)問題,一共12條內容,下面(mian)逐條說(shuo)一下重(zhong)點: 第(di)1條:要(yao)求公立(li)醫(yi)院把(ba)耗材(cai)和(he)服(fu)務(wu)項(xiang)(xiang)目分開(kai)收費。這(zhe)個大(da)(da)部分公立(li)醫(yi)院之前(qian)都是分開(kai)的(de),影響(xiang)不(bu)大(da)(da)。 第(di)2條:四川(chuan)聯(lian)盟繼續(xu)組織(zhi)牙冠(guan)的(de)集采,其他省份價(jia)(jia)格(ge)聯(lian)動(dong)。牙冠(guan)是種(zhong)植(zhi)(zhi)體(ti)(ti)之后(hou)的(de)又一重(zhong)要(yao)耗材(cai)集采,種(zhong)植(zhi)(zhi)項(xiang)(xiang)目涉及的(de)耗材(cai)大(da)(da)頭差不(bu)多(duo)都集采了。 第(di)3條:醫(yi)療服(fu)務(wu)收費項(xiang)(xiang)目精簡化,能(neng)合并的(de)合并,價(jia)(jia)格(ge)項(xiang)(xiang)目表(biao)由各省醫(yi)保說(shuo)了算,今年底公布。這(zhe)個相當于沒收了常(chang)規種(zhong)植(zhi)(zhi)牙項(xiang)(xiang)目的(de)自(zi)主定(ding)價(jia)(jia)權。 第(di)4條:強調醫(yi)療服(fu)務(wu)價(jia)(jia)格(ge)占(zhan)比70%
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貴州茅臺
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五一(yi)路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-08-19 09:09:03
【民生電子/SiC】Wolfspeed大漲(zhang)30%,國產公司群
??【民生電子/SiC】Wolfspeed大(da)漲30%,國產公司(si)群雄并起 [慶祝]【Wolfspeed】 國際龍頭Wolfspeed大(da)漲30%,因此前發布(bu)FY22Q4業績,營收達2.29億美(mei)(mei)金(jin)(jin)(jin),YoY +57% / QoQ+22%,大(da)超市場預(yu)(yu)期(qi)。同時(shi)公司(si)指引(yin)23Q1營收2.33-2.48億美(mei)(mei)金(jin)(jin)(jin),高于市場預(yu)(yu)期(qi)的(de)(de)2.26億,并大(da)幅上(shang)調26年業績指引(yin)至27-29億美(mei)(mei)金(jin)(jin)(jin),高于先前預(yu)(yu)期(qi)的(de)(de)21億美(mei)(mei)金(jin)(jin)(jin)約30-40%。公司(si)Mohawk Valley 8英(ying)寸廠目(mu)前正(zheng)在進行(xing)客戶驗證,預(yu)(yu)計年底開始量產。Wolfspee
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三安光電
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東尼電子
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五一路(lu)牛(niu)仔(zi)
航行五百年的公社達人
2022-08-17 23:52:44
石英股份2022年中報點評:半(ban)導體(ti)及光伏高純砂繼續量價齊升(
石英(ying)(ying)股份2022年中報點評(ping):半導體及光伏高純砂(sha)繼續(xu)量價(jia)齊(qi)升(國君(jun)建材 鮑雁(yan)辛 黃(huang)濤(tao))20220817 公司(si)公布2022年中報,實(shi)(shi)現(xian)收(shou)入(ru)億(yi)(yi)6.97億(yi)(yi),同(tong)比(bi)增(zeng)長(chang)58%,歸母(mu)凈(jing)利(li)(li)潤2.88億(yi)(yi),同(tong)比(bi)提升156.4%,扣非后凈(jing)利(li)(li)潤2.89億(yi)(yi),同(tong)比(bi)大(da)幅增(zeng)長(chang)180.30%,超過市(shi)場預(yu)期。其中Q2實(shi)(shi)現(xian)收(shou)入(ru)4.37億(yi)(yi),同(tong)比(bi)增(zeng)長(chang)87%,歸母(mu)凈(jing)利(li)(li)潤2.01億(yi)(yi),同(tong)增(zeng)187%。 從公司(si)業務(wu)分板塊看(kan),我們估計(ji)傳(chuan)統光源、光伏高純石英(ying)(ying)砂(sha)、半導體石英(ying)(ying)產品收(shou)入(ru)分別(bie)為約1.8、3.5、1.23億(yi)(yi)(同(tong)比(bi)分別(bie)增(zeng)長(chang)5%、213%、64%)
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石英股份
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五(wu)一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-08-17 23:50:12
【天風(feng)電新】鋰(li)電材(cai)料點(dian)評:別人恐懼,我(wo)貪婪,并非所(suo)有材(cai)料都不
??【天風電(dian)新】鋰電(dian)材(cai)料點評:別人恐懼,我(wo)貪婪(lan),并(bing)非所有(you)材(cai)料都(dou)不行 ——————————— 1、可(ke)喜(xi)發(fa)現(xian),電(dian)池(chi)(chi)的(de)(de)(de)邏輯逐步得到認可(ke),細分板塊從報表端來(lai)看,早的(de)(de)(de)二季(ji)度(du)超預期(qi),晚的(de)(de)(de)三季(ji)度(du),從產業端了解,部分電(dian)池(chi)(chi)企業在(zai)(zai)材(cai)料月度(du)采(cai)購成本7月環比-2%、8月環比-2.6%,【電(dian)池(chi)(chi)盈利進入較(jiao)長時間周期(qi),盈利持(chi)續(xu)向好(hao)】,同時業績(ji)彈性(xing)來(lai)自儲能、市占率,估值彈性(xing)來(lai)自新技術。 2、但我(wo)們認為電(dian)池(chi)(chi)的(de)(de)(de)崛起(qi),并(bing)非是中游材(cai)料全(quan)(quan)面下課帶來(lai)的(de)(de)(de)。材(cai)料現(xian)在(zai)(zai)的(de)(de)(de)持(chi)倉(cang)、股價表現(xian)反映的(de)(de)(de)都(dou)是“競爭格局集體性(xing)惡化,全(quan)(quan)面完(wan)蛋”,相反,我(wo)覺得投資機
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寧德時代
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五一路牛(niu)仔
航行五百年的公社達人
2022-08-17 23:30:11
【中金電新公用環(huan)保(bao)】科士(shi)達(da)大漲(zhang)點(dian)評
[玫瑰]【中金電(dian)新公(gong)(gong)用環(huan)保】科士達(da)大漲點(dian)評 各(ge)位好,公(gong)(gong)司(si)(si)自(zi)8月12日披(pi)露中報(bao)業績以來(lai),股價持續走(zou)強,我(wo)們(men)重申(shen)對公(gong)(gong)司(si)(si)的(de)(de)推(tui)薦(jian)邏輯: 【美國IRA正式(shi)簽署(shu)(shu)進一(yi)步(bu)推(tui)高儲(chu)能板塊景氣度(du),時代科士達(da)加速擴產(chan)支撐(cheng)23年(nian)業績彈性(xing)】 [玫瑰]IRA正式(shi)簽署(shu)(shu)落地,首(shou)次將(jiang)獨立儲(chu)能納(na)入(ru)ITC申(shen)報(bao)范圍,同時稅(shui)收抵免比例從(cong)26%調高至30%,只要(yao)5kWh以上、滿足現(xian)行工(gong)資和(he)學徒要(yao)求的(de)(de)儲(chu)能均可申(shen)請30%抵免,補貼(tie)有效期延(yan)長20年(nian)、將(jiang)持續到2032年(nian)或(huo)美國發(fa)電(dian)產(chan)生的(de)(de)年(nian)度(du)溫室氣體排放≤2022年(nian)25%的(de)(de)年(nian)份(fen)。我(wo)們(men)認為,IRA法(fa)案落
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科士達
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-08-17 23:23:56
【海通電新】德業(ye)股份:儲能微(wei)逆高(gao)景氣致Q2業(ye)績超預(yu)期
【海(hai)通電新】德業股份:儲(chu)能(neng)微逆(ni)高景(jing)(jing)氣(qi)致Q2業績(ji)超預期 公司公告22年(nian)半(ban)年(nian)報業績(ji),22H1營(ying)收(shou)23.7億(yi),同(tong)比(bi)(bi)(bi)增(zeng)(zeng)23%,歸母(mu)凈利4.5億(yi),同(tong)比(bi)(bi)(bi)增(zeng)(zeng)100%,單季Q2營(ying)收(shou)15.3億(yi),同(tong)比(bi)(bi)(bi)增(zeng)(zeng)44%,環(huan)(huan)比(bi)(bi)(bi)增(zeng)(zeng)82%,歸母(mu)凈利3.2億(yi)元,同(tong)比(bi)(bi)(bi)增(zeng)(zeng)156%,環(huan)(huan)比(bi)(bi)(bi)增(zeng)(zeng)141%,Q2業績(ji)超預期,主要(yao)源于海(hai)外戶用光儲(chu)及微逆(ni)需求(qiu)高景(jing)(jing)氣(qi)。 分(fen)拆來(lai)看,22H1逆(ni)變(bian)器(qi)營(ying)收(shou)11.5個(ge)億(yi),同(tong)比(bi)(bi)(bi)增(zeng)(zeng)約(yue)(yue)2倍,貢獻凈利約(yue)(yue)3.6億(yi),同(tong)比(bi)(bi)(bi)增(zeng)(zeng)2.5倍,22H1逆(ni)變(bian)器(qi)凈利占(zhan)比(bi)(bi)(bi)約(yue)(yue)80%,凈利率近30%,保(bao)持高水平。Q2逆(ni)變(bian)器(qi)營(ying)收(shou)約(yue)(yue)8.2億(yi),環(huan)(huan)比(bi)(bi)(bi)Q1增(zeng)(zeng)
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德業股份
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五(wu)一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-08-17 00:46:18
【浙(zhe)商(shang)電新張雷團(tuan)隊(dui)】光伏行業(ye)推薦(jian):尋找確定(ding)性與(yu)預(yu)期差(cha),看好(hao)低
【浙商電(dian)(dian)新張(zhang)雷團隊】光(guang)伏行業(ye)(ye)(ye)推薦:尋(xun)找(zhao)確定性(xing)與預(yu)期(qi)差,看好(hao)低估值和新技術(shu)[玫瑰(gui)] [太陽]當前時點光(guang)伏產(chan)業(ye)(ye)(ye)鏈(lian)面(mian)臨的重(zhong)大(da)變(bian)化包(bao)括:(1)行業(ye)(ye)(ye)產(chan)能(neng)瓶頸的切換:最緊缺的環節逐步從硅料轉向石英砂/EVA粒子,產(chan)業(ye)(ye)(ye)鏈(lian)利(li)潤(run)分配有望重(zhong)構;(2)新技術(shu)量(liang)產(chan)邊際條件達成(cheng):TOPCon、HJT、ABC等電(dian)(dian)池產(chan)能(neng)投放(fang),新技術(shu)帶(dai)來盈利(li)溢價(jia)(jia),設備和輔材隨(sui)之(zhi)迭代(dai)。 [紅(hong)包(bao)]在(zai)變(bian)化之(zhi)中尋(xun)找(zhao)確定性(xing)和預(yu)期(qi)差: 1、【量(liang)的確定性(xing)】國內大(da)量(liang)地面(mian)電(dian)(dian)站處于(yu)待開工(gong)狀態,一旦產(chan)業(ye)(ye)(ye)鏈(lian)價(jia)(jia)格(ge)進入(ru)到下行通(tong)道(dao),組件價(jia)(jia)格(ge)從2元/W下降至(zhi)1.90-1.9
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TCL中環
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聯泓新科
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天合光能
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五(wu)一路牛(niu)仔
航行五百年的公社達人
2022-08-17 00:41:47
【容百科技交流要(yao)點-0816】
【容百(bai)(bai)科技交流(liu)要點-0816】 1、出(chu)貨:8月預計會(hui)創歷史新(xin)高(gao),9-12月依然會(hui)歷史新(xin)高(gao)。 2、加工費(fei):今年(nian)到(dao)(dao)現在(zai)(zai)(zai)(zai)為止,我們加工費(fei)沒有降(jiang)低。隨著生(sheng)產(chan)規模越來越大(da),工藝升級(ji)帶來成本大(da)幅度(du)降(jiang)低,我們會(hui)保證單(dan)噸凈利不(bu)降(jiang)低的情況下,把一部分利潤(run)讓給客戶,維持供應鏈穩定(ding),不(bu)會(hui)影響單(dan)噸凈利。 3、鈉電:容百(bai)(bai)在(zai)(zai)(zai)(zai)層(ceng)狀(zhuang)氧化物和普魯士藍都(dou)(dou)有技術(shu)積淀(dian),這兩(liang)年(nian)都(dou)(dou)達到(dao)(dao)噸級(ji)出(chu)貨,尤(you)其是層(ceng)狀(zhuang)氧化物,已經接到(dao)(dao)了中(zhong)小客戶幾十噸的訂單(dan),每個月在(zai)(zai)(zai)(zai)穩定(ding)出(chu)貨,這個在(zai)(zai)(zai)(zai)同行領(ling)先,鈉電在(zai)(zai)(zai)(zai)和國內主流(liu)大(da)企業在(zai)(zai)(zai)(zai)進行戰略合作,卡位優勢(shi)明顯,鈉電也在(zai)(zai)(zai)(zai)做
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容百科技
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-08-17 00:40:35
【瑞鵠模具(ju)最(zui)新(xin)思考】
海(hai)通硬科技(金屬+汽車(che)) 【瑞(rui)(rui)鵠模具(ju)最(zui)新思考】 ??瑞(rui)(rui)鵠模具(ju)于02年(nian)(nian)(nian)成(cheng)立,前身是(shi)臺(tai)灣的工廠,奇瑞(rui)(rui)為(wei)第二大股(gu)東 ??訂(ding)(ding)單(dan)營(ying)收雙增(zeng)!21全(quan)年(nian)(nian)(nian)收入12億,今年(nian)(nian)(nian)H1實現訂(ding)(ding)單(dan)10億,營(ying)收4億,實現兩位數同比增(zeng)長!預計明年(nian)(nian)(nian)將以50%的速(su)度持續(xu)增(zeng)長! ??主營(ying)業務(wu) 1?沖壓模具(ju) ?長4-5米,寬1.54米 ?小模具(ju)重約(yue)30噸(dun),大模具(ju)可(ke)達45-50噸(dun) ?創造公司4億營(ying)收 ?覆(fu)蓋件側圍占比20%,為(wei)行業最(zui)多 ?21年(nian)(nian)(nian)和22年(nian)(nian)(nian)分(fen)別獲(huo)奇瑞(rui)(rui)100萬(wan)和130萬(wan)輛訂(ding)(ding)單(dan),明年(nian)(nian)(nian)該數字將達為(wei)170萬(wan),且有(you)一半是(shi)電(dian)動車(che) ?21年(nian)(nian)(nian)下
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瑞鵠模具
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五一路牛(niu)仔
航行五百年的公社達人
2022-08-17 00:38:56
【廣發機械】從沐邦再投10GW&皇氏集團20GW看TOPCo
【廣(guang)發機械】從沐邦(bang)再投(tou)(tou)10GW&皇(huang)氏集團(tuan)20GW看TOPCon電池產(chan)(chan)業(ye)化動態 沐邦(bang)今晚公(gong)告(gao),繼(ji)續擴(kuo)(kuo)產(chan)(chan)10GW TOPCon,合(he)計投(tou)(tou)建達28GW,皇(huang)氏集團(tuan)公(gong)告(gao)20GW TOPCon,我們看法如下: 1、經濟性(xing)凸顯(xian)。今年晶科的(de)(de)最(zui)高效(xiao)(xiao)率(lv)達到25.7%,頭(tou)部公(gong)司(si)量(liang)產(chan)(chan)平均效(xiao)(xiao)率(lv)穩定在(zai)24.5%以上(shang),效(xiao)(xiao)率(lv)端和(he)(he)PERC拉開(kai)差距,同時根據了解和(he)(he)測(ce)算(suan),TOPCon現階(jie)段已表(biao)現出更(geng)好(hao)的(de)(de)經濟性(xing),這也(ye)是頭(tou)部公(gong)司(si)大(da)(da)(da)規模擴(kuo)(kuo)產(chan)(chan)的(de)(de)基礎。 2、擴(kuo)(kuo)產(chan)(chan)量(liang)級(ji)放大(da)(da)(da)。去年晶科的(de)(de)大(da)(da)(da)規模投(tou)(tou)產(chan)(chan)拉開(kai)TOPCon擴(kuo)(kuo)產(chan)(chan)的(de)(de)大(da)(da)(da)幕,根據我們跟蹤觀察,今明TO
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捷佳偉創
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邁為股份
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五(wu)一路牛(niu)仔
航行五百年的公社達人
2022-08-16 00:32:00
【天風基礎化工】堅定看好(hao)萬華化學
【天風基(ji)礎化(hua)工】堅定看好萬(wan)華(hua)化(hua)學 上半(ban)年(nian)年(nian)逆風環境(jing)下,依托自身(shen)強大競爭(zheng)(zheng)優(you)勢,依然實現(xian)超百億利潤,萬(wan)華(hua)傳(chuan)統路徑競爭(zheng)(zheng)優(you)勢之強已(yi)充分證明。當前股(gu)價(jia)(jia)位(wei)(wei)(wei)置(zhi)具(ju)備配置(zhi)性價(jia)(jia)比。 短期年(nian)內看MDI、TDI、聚醚的(de)現(xian)有(you)現(xian)金牛產品(pin)的(de)價(jia)(jia)格(ge)及(ji)價(jia)(jia)差已(yi)經處于底部區域,若以(yi)需求改善為(wei)背景,疊(die)加(jia)國內外裝置(zhi)因檢修或不可抗力(歐洲)等開工率不高,特(te)別是近期歐洲地(di)區TDI等裝置(zhi)均處于非正常運行狀態,疊(die)加(jia)歐洲地(di)區高成本及(ji)萊茵河水位(wei)(wei)(wei)過低等因素或引起的(de)其他(ta)裝置(zhi)問題,盈利水平預計在當前位(wei)(wei)(wei)置(zhi)有(you)望(wang)修復。 中期看,MDI、TDI行業(ye)格(ge)局(ju)穩(wen)固(且未來
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萬華化學
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五一路牛仔(zi)
航行五百年的公社達人
2022-08-21 15:43:53
【天(tian)風通信】拓邦股份:基本面持續向好,智(zhi)能(neng)控制+新能(neng)源驅動(dong)長(chang)
??【天風通信】拓邦股份(fen):基(ji)本面(mian)(mian)持(chi)續向好,智能(neng)(neng)(neng)控制+新(xin)(xin)能(neng)(neng)(neng)源(yuan)(yuan)(yuan)驅動長(chang)(chang)期成(cheng)長(chang)(chang) ??今日公司股價有所(suo)調整(zheng),主(zhu)要受新(xin)(xin)能(neng)(neng)(neng)源(yuan)(yuan)(yuan)板塊(kuai)(kuai)以及交(jiao)易層面(mian)(mian)影(ying)響,公司基(ji)本面(mian)(mian)沒有變化。主(zhu)要看(kan)點(dian)新(xin)(xin)能(neng)(neng)(neng)源(yuan)(yuan)(yuan)業務(wu)板塊(kuai)(kuai)受益于海(hai)外新(xin)(xin)能(neng)(neng)(neng)源(yuan)(yuan)(yuan)需(xu)求(qiu)持(chi)續旺(wang)盛,戶(hu)(hu)用儲(chu)(chu)能(neng)(neng)(neng)、便攜式儲(chu)(chu)能(neng)(neng)(neng)等需(xu)求(qiu)有望(wang)高(gao)速增(zeng)長(chang)(chang)。公司在(zai)新(xin)(xin)能(neng)(neng)(neng)源(yuan)(yuan)(yuan)板塊(kuai)(kuai)布(bu)局多年,戶(hu)(hu)用儲(chu)(chu)能(neng)(neng)(neng)、便攜式儲(chu)(chu)能(neng)(neng)(neng)等海(hai)外需(xu)求(qiu)有望(wang)高(gao)速增(zeng)長(chang)(chang)。同(tong)時受益鋰電應用的快速滲(shen)透,輕型動力(li)、新(xin)(xin)能(neng)(neng)(neng)源(yuan)(yuan)(yuan)車相(xiang)關產品也有望(wang)實現高(gao)速增(zeng)長(chang)(chang)。重申核心成(cheng)長(chang)(chang)邏輯(ji): 1??短期看(kan),疫情(qing)影(ying)響減弱,原(yuan)材料(liao)成(cheng)本端壓力(li)開始逐步改(gai)善,疊加人民幣(bi)貶值(zhi)的正面(mian)(mian)影(ying)響,不考慮(lv)股
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拓邦股份
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五一(yi)路(lu)牛仔(zi)
航行五百年的公社達人
2022-08-21 15:42:29
【天風商社(she)劉章(zhang)明(ming)團隊(dui) | 白酒】金徽(hui)酒中報點評:產品結(jie)構進一(yi)
【天風(feng)商社劉章明(ming)團隊 | 白(bai)酒】金徽(hui)酒中報點評:產品結(jie)(jie)構(gou)進一步(bu)優化,全年目(mu)標(biao)達成可期 事件(jian):公(gong)司(si)(si)發(fa)布22年中報。公(gong)司(si)(si)22H1實現(xian)營收(shou)12.26億元(yuan)(yuan)(yuan),同(tong)增(zeng)26.13%;實現(xian)歸母凈(jing)利潤(run)2.12億元(yuan)(yuan)(yuan),同(tong)增(zeng)13.06%。其(qi)中Q2 實現(xian)營收(shou)5.20億元(yuan)(yuan)(yuan),同(tong)增(zeng)12.23%;歸母凈(jing)利潤(run)4.72億元(yuan)(yuan)(yuan),同(tong)減34.50%。 公(gong)司(si)(si)產品結(jie)(jie)構(gou)進一步(bu)優化,高(gao)檔(dang)白(bai)酒占比提(ti)高(gao)。公(gong)司(si)(si)22H1實現(xian)營收(shou)12.26億元(yuan)(yuan)(yuan),同(tong)增(zeng)26.13%。按季度分(fen),22Q1/Q2公(gong)司(si)(si)分(fen)別實現(xian)營收(shou)7.06/5.20億元(yuan)(yuan)(yuan),同(tong)比+38.79%%/+12.23
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金徽酒
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-08-21 15:40:34
【光大電新(xin) 殷中(zhong)樞/呂昊】新(xin)能源車購(gou)置稅(shui)減免延續,推(tui)進(jin)充電樁
【光大電(dian)新(xin)(xin) 殷中樞/呂昊(hao)】新(xin)(xin)能源(yuan)(yuan)車購(gou)(gou)置稅(shui)減免(mian)延(yan)續(xu),推(tui)進(jin)充電(dian)樁大力建設 [太陽(yang)]【量】購(gou)(gou)置稅(shui)前期(qi)已(yi)兩(liang)次延(yan)期(qi)實施,本次再(zai)延(yan)期(qi)預計新(xin)(xin)增免(mian)稅(shui)1000億元。此(ci)舉避免(mian)了(le)政策取(qu)消后新(xin)(xin)能源(yuan)(yuan)車漲價對消費的(de)抑(yi)制,同時通常年末政策退坡帶來(lai)的(de)搶(qiang)裝現象有(you)望有(you)所緩解(jie),銷(xiao)量變動更(geng)加(jia)平緩。 [太陽(yang)]【技術】金(jin)錢換時間,給予新(xin)(xin)能源(yuan)(yuan)材(cai)料(liao)更(geng)多創新(xin)(xin)時間。鈉離(li)子,磷酸錳鐵鋰(li)等(deng)材(cai)料(liao)創新(xin)(xin)技術驗(yan)證(zheng)(zheng)周(zhou)期(qi)較長,購(gou)(gou)置稅(shui)(10%)減免(mian)延(yan)期(qi)保證(zheng)(zheng)了(le)單(dan)車幾千元到數(shu)萬元的(de)優惠,緩解(jie)了(le)車企短期(qi)成(cheng)本壓力,使其(qi)更(geng)加(jia)專注(zhu)于新(xin)(xin)技術的(de)研(yan)發(fa)。 [太陽(yang)]【充電(dian)樁】推(tui)動充電(dian)樁
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恩捷股份
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-08-21 15:13:36
光伏行情研判與近期觀點(dian),供(gong)領(ling)導參(can)考——
光伏(fu)行(xing)情研判與近期觀(guan)點,供領導參考—— 1、周(zhou)五(wu)調整(zheng)反映什(shen)(shen)么(me)? 華潤項目集(ji)采,通威為第一中標人,報價為1.942元/W,顯著低于隆基(ji)與億(yi)晶(jing),這(zhe)是周(zhou)五(wu)板(ban)塊調整(zheng)的(de)(de)主要因(yin)素。當(dang)前組件(jian)環節(jie)盈利在1-2分/W,市場擔(dan)心后硅料時(shi)代組件(jian)環節(jie)進(jin)入(ru)一體化的(de)(de)全面內卷時(shi)代。 2、光伏(fu)核心看(kan)什(shen)(shen)么(me)? 看(kan)裝機量!平價底層邏輯不(bu)動(dong)搖,降價對行(xing)業就是絕對利好。歐洲能源價格飛(fei)漲、國內缺(que)電(dian)這(zhe)些(xie)都(dou)是短期催(cui)化,光伏(fu)的(de)(de)發(fa)展路(lu)徑更要看(kan)終極(ji)平價——光儲一體平價。雙碳(tan)目標為光伏(fu)發(fa)展提供錨點,度電(dian)成本暫(zan)不(bu)見底,轉換效率(lv)暫(zan)不(bu)見頂。組件(jian)價格能下來,
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聯泓新科
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隆基綠能
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-08-19 09:25:41
剛出的(de)種植牙政策(ce),全文高能,整體感覺挺強硬(ying)的(de),市(shi)場認(ren)為的(de)阻力
剛出的(de)種(zhong)植牙(ya)政策,全(quan)文高能,整體感覺挺(ting)強硬的(de),市(shi)場認為的(de)阻力(li)都不(bu)(bu)是大問題(ti),一共12條(tiao)內容,下面逐條(tiao)說一下重點(dian): 第(di)(di)(di)1條(tiao):要求公(gong)立(li)醫(yi)院(yuan)把耗(hao)材和服(fu)務(wu)(wu)項目分(fen)開(kai)收費。這(zhe)個(ge)大部分(fen)公(gong)立(li)醫(yi)院(yuan)之(zhi)前都是分(fen)開(kai)的(de),影響不(bu)(bu)大。 第(di)(di)(di)2條(tiao):四川聯盟繼續組織牙(ya)冠(guan)的(de)集采(cai),其他省份(fen)價(jia)格(ge)聯動。牙(ya)冠(guan)是種(zhong)植體之(zhi)后的(de)又一重要耗(hao)材集采(cai),種(zhong)植項目涉及的(de)耗(hao)材大頭差不(bu)(bu)多(duo)都集采(cai)了(le)。 第(di)(di)(di)3條(tiao):醫(yi)療服(fu)務(wu)(wu)收費項目精簡化(hua),能合(he)并(bing)的(de)合(he)并(bing),價(jia)格(ge)項目表由各省醫(yi)保說了(le)算(suan),今年底公(gong)布。這(zhe)個(ge)相當(dang)于沒收了(le)常規種(zhong)植牙(ya)項目的(de)自主定價(jia)權。 第(di)(di)(di)4條(tiao):強調醫(yi)療服(fu)務(wu)(wu)價(jia)格(ge)占比(bi)70%
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貴州茅臺
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-08-19 09:09:03
【民生電子/SiC】Wolfspeed大漲30%,國產(chan)公司群
??【民生電子/SiC】Wolfspeed大(da)漲(zhang)30%,國(guo)(guo)產公司群(qun)雄(xiong)并(bing)(bing)起(qi) [慶祝]【Wolfspeed】 國(guo)(guo)際龍頭Wolfspeed大(da)漲(zhang)30%,因此前發布(bu)FY22Q4業績(ji),營收達2.29億(yi)美金(jin),YoY +57% / QoQ+22%,大(da)超市場預(yu)(yu)期。同時公司指(zhi)引23Q1營收2.33-2.48億(yi)美金(jin),高于(yu)市場預(yu)(yu)期的(de)2.26億(yi),并(bing)(bing)大(da)幅上調26年(nian)業績(ji)指(zhi)引至(zhi)27-29億(yi)美金(jin),高于(yu)先前預(yu)(yu)期的(de)21億(yi)美金(jin)約(yue)30-40%。公司Mohawk Valley 8英(ying)寸廠目前正在進行(xing)客戶驗(yan)證,預(yu)(yu)計年(nian)底開始量產。Wolfspee
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三安光電
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東尼電子
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-08-17 23:52:44
石英股份(fen)2022年中(zhong)報點評(ping):半導體(ti)及(ji)光(guang)伏(fu)高純(chun)砂繼續(xu)量價齊升(
石英(ying)(ying)股份2022年(nian)中(zhong)(zhong)報點(dian)評:半導(dao)(dao)體及光伏高(gao)純砂繼續量(liang)價齊升(sheng)(國君(jun)建材 鮑(bao)雁辛 黃濤)20220817 公(gong)司(si)公(gong)布2022年(nian)中(zhong)(zhong)報,實現收入億6.97億,同(tong)(tong)(tong)比增(zeng)長(chang)58%,歸母凈利(li)潤2.88億,同(tong)(tong)(tong)比提(ti)升(sheng)156.4%,扣非后凈利(li)潤2.89億,同(tong)(tong)(tong)比大(da)幅(fu)增(zeng)長(chang)180.30%,超過市場預期(qi)。其中(zhong)(zhong)Q2實現收入4.37億,同(tong)(tong)(tong)比增(zeng)長(chang)87%,歸母凈利(li)潤2.01億,同(tong)(tong)(tong)增(zeng)187%。 從公(gong)司(si)業務分板塊(kuai)看,我們估計(ji)傳統光源、光伏高(gao)純石英(ying)(ying)砂、半導(dao)(dao)體石英(ying)(ying)產品收入分別為約1.8、3.5、1.23億(同(tong)(tong)(tong)比分別增(zeng)長(chang)5%、213%、64%)
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石英股份
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五一路牛(niu)仔
航行五百年的公社達人
2022-08-17 23:50:12
【天風電新(xin)】鋰電材料(liao)(liao)點評:別人恐懼,我貪婪,并非所有材料(liao)(liao)都不
??【天風電新】鋰電材(cai)料(liao)點評(ping):別(bie)人恐懼,我貪(tan)婪,并非所有材(cai)料(liao)都(dou)不行 ——————————— 1、可喜(xi)發(fa)現(xian),電池的(de)邏輯逐(zhu)步得(de)到認可,細分板塊(kuai)從報表端來(lai)看(kan),早的(de)二季(ji)度(du)超預期,晚的(de)三季(ji)度(du),從產業(ye)端了解(jie),部分電池企(qi)業(ye)在(zai)材(cai)料(liao)月度(du)采購成(cheng)本7月環(huan)比-2%、8月環(huan)比-2.6%,【電池盈利(li)進入較長時間周期,盈利(li)持續(xu)向好】,同(tong)時業(ye)績彈性來(lai)自儲能、市占(zhan)率,估值彈性來(lai)自新技術。 2、但我們認為(wei)電池的(de)崛起,并非是中游(you)材(cai)料(liao)全(quan)面下課帶來(lai)的(de)。材(cai)料(liao)現(xian)在(zai)的(de)持倉(cang)、股價表現(xian)反(fan)映的(de)都(dou)是“競爭格局集體性惡(e)化(hua),全(quan)面完蛋(dan)”,相(xiang)反(fan),我覺得(de)投資機
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寧德時代
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五一路牛仔(zi)
航行五百年的公社達人
2022-08-17 23:30:11
【中(zhong)金電新(xin)公用環保】科士達大漲點評(ping)
[玫瑰]【中金電新公(gong)用(yong)環保】科(ke)士達大(da)漲(zhang)點評 各位好,公(gong)司(si)自8月12日披(pi)露中報(bao)業(ye)績以來(lai),股(gu)價持續(xu)走強,我們重(zhong)申對公(gong)司(si)的推薦(jian)邏輯: 【美國IRA正式(shi)簽署進一(yi)步(bu)推高(gao)儲(chu)能板塊景氣(qi)度(du),時(shi)代科(ke)士達加(jia)速擴產支撐23年(nian)業(ye)績彈性(xing)】 [玫瑰]IRA正式(shi)簽署落(luo)地,首(shou)次將(jiang)獨立儲(chu)能納入ITC申報(bao)范圍(wei),同時(shi)稅收(shou)抵(di)免(mian)比例從(cong)26%調高(gao)至30%,只要5kWh以上、滿足現行工資和學徒要求的儲(chu)能均可申請30%抵(di)免(mian),補貼(tie)有效期延長20年(nian)、將(jiang)持續(xu)到(dao)2032年(nian)或(huo)美國發電產生的年(nian)度(du)溫室氣(qi)體排放≤2022年(nian)25%的年(nian)份。我們認為(wei),IRA法案落(luo)
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科士達
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五一(yi)路(lu)牛仔
航行五百年的公社達人
2022-08-17 23:23:56
【海通電(dian)新】德業股份(fen):儲能微(wei)逆高景(jing)氣致(zhi)Q2業績超預期(qi)
【海通電新(xin)】德業(ye)股份:儲(chu)能(neng)微(wei)(wei)逆(ni)高(gao)景氣致Q2業(ye)績(ji)(ji)超預(yu)期(qi) 公(gong)司公(gong)告22年半年報業(ye)績(ji)(ji),22H1營(ying)(ying)收(shou)23.7億,同(tong)比(bi)(bi)(bi)增(zeng)(zeng)23%,歸母(mu)凈(jing)(jing)(jing)利(li)(li)4.5億,同(tong)比(bi)(bi)(bi)增(zeng)(zeng)100%,單季Q2營(ying)(ying)收(shou)15.3億,同(tong)比(bi)(bi)(bi)增(zeng)(zeng)44%,環(huan)比(bi)(bi)(bi)增(zeng)(zeng)82%,歸母(mu)凈(jing)(jing)(jing)利(li)(li)3.2億元,同(tong)比(bi)(bi)(bi)增(zeng)(zeng)156%,環(huan)比(bi)(bi)(bi)增(zeng)(zeng)141%,Q2業(ye)績(ji)(ji)超預(yu)期(qi),主(zhu)要源于海外戶用(yong)光(guang)儲(chu)及微(wei)(wei)逆(ni)需求(qiu)高(gao)景氣。 分拆來看,22H1逆(ni)變(bian)器營(ying)(ying)收(shou)11.5個億,同(tong)比(bi)(bi)(bi)增(zeng)(zeng)約(yue)(yue)2倍,貢獻凈(jing)(jing)(jing)利(li)(li)約(yue)(yue)3.6億,同(tong)比(bi)(bi)(bi)增(zeng)(zeng)2.5倍,22H1逆(ni)變(bian)器凈(jing)(jing)(jing)利(li)(li)占(zhan)比(bi)(bi)(bi)約(yue)(yue)80%,凈(jing)(jing)(jing)利(li)(li)率近30%,保持高(gao)水(shui)平。Q2逆(ni)變(bian)器營(ying)(ying)收(shou)約(yue)(yue)8.2億,環(huan)比(bi)(bi)(bi)Q1增(zeng)(zeng)
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德業股份
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五一(yi)路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-08-17 00:46:18
【浙商電(dian)新張雷(lei)團隊】光伏行業(ye)推薦:尋找確定性與預期差,看好低
【浙商電新(xin)張(zhang)雷團隊】光伏行(xing)業(ye)推(tui)薦:尋找確(que)定(ding)性(xing)(xing)與預(yu)(yu)期差,看好低(di)估(gu)值和(he)新(xin)技術[玫(mei)瑰] [太陽]當前時點光伏產(chan)(chan)(chan)業(ye)鏈(lian)面(mian)臨的重大變化包括:(1)行(xing)業(ye)產(chan)(chan)(chan)能瓶頸的切換:最緊缺的環(huan)節逐(zhu)步從硅料轉向石英(ying)砂/EVA粒(li)子,產(chan)(chan)(chan)業(ye)鏈(lian)利(li)潤(run)分配有望重構;(2)新(xin)技術量產(chan)(chan)(chan)邊際(ji)條件達成(cheng):TOPCon、HJT、ABC等電池(chi)產(chan)(chan)(chan)能投(tou)放,新(xin)技術帶來盈利(li)溢價,設備和(he)輔材(cai)隨之迭代。 [紅包]在變化之中(zhong)尋找確(que)定(ding)性(xing)(xing)和(he)預(yu)(yu)期差: 1、【量的確(que)定(ding)性(xing)(xing)】國(guo)內大量地面(mian)電站處于待開工狀態,一旦(dan)產(chan)(chan)(chan)業(ye)鏈(lian)價格進入(ru)到下(xia)行(xing)通道,組件價格從2元(yuan)/W下(xia)降至1.90-1.9
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TCL中環
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聯泓新科
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天合光能
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五一路牛(niu)仔
航行五百年的公社達人
2022-08-17 00:41:47
【容百科技交流要點-0816】
【容百科技交(jiao)流要點-0816】 1、出貨(huo)(huo):8月(yue)(yue)預計(ji)會(hui)(hui)創(chuang)歷史新高,9-12月(yue)(yue)依然會(hui)(hui)歷史新高。 2、加工費:今年到(dao)(dao)現在(zai)(zai)(zai)為止(zhi),我(wo)們加工費沒有(you)降(jiang)低(di)。隨著生產規模越來(lai)越大(da),工藝(yi)升(sheng)級帶來(lai)成本大(da)幅度(du)降(jiang)低(di),我(wo)們會(hui)(hui)保(bao)證(zheng)單(dan)噸(dun)凈利(li)不降(jiang)低(di)的情況下,把一部分利(li)潤讓給客(ke)戶(hu),維持供應鏈穩(wen)定,不會(hui)(hui)影響單(dan)噸(dun)凈利(li)。 3、鈉(na)(na)電(dian):容百在(zai)(zai)(zai)層(ceng)狀氧化物和(he)普魯士(shi)藍都(dou)有(you)技術積淀,這兩年都(dou)達到(dao)(dao)噸(dun)級出貨(huo)(huo),尤其是(shi)層(ceng)狀氧化物,已經接到(dao)(dao)了中小(xiao)客(ke)戶(hu)幾十噸(dun)的訂(ding)單(dan),每(mei)個月(yue)(yue)在(zai)(zai)(zai)穩(wen)定出貨(huo)(huo),這個在(zai)(zai)(zai)同行(xing)領先(xian),鈉(na)(na)電(dian)在(zai)(zai)(zai)和(he)國內主流大(da)企業在(zai)(zai)(zai)進行(xing)戰略合作,卡(ka)位優勢明顯,鈉(na)(na)電(dian)也在(zai)(zai)(zai)做
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容百科技
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五(wu)一路牛(niu)仔
航行五百年的公社達人
2022-08-17 00:40:35
【瑞鵠(hu)模具最新思考】
海通硬科技(金(jin)屬+汽車) 【瑞(rui)(rui)(rui)(rui)鵠模(mo)具最新思考】 ??瑞(rui)(rui)(rui)(rui)鵠模(mo)具于02年(nian)(nian)成立,前身是臺灣的工廠,奇(qi)瑞(rui)(rui)(rui)(rui)為第二大股東 ??訂單(dan)(dan)營(ying)收(shou)(shou)雙增(zeng)!21全年(nian)(nian)收(shou)(shou)入12億(yi),今年(nian)(nian)H1實現(xian)(xian)訂單(dan)(dan)10億(yi),營(ying)收(shou)(shou)4億(yi),實現(xian)(xian)兩位數(shu)同比(bi)增(zeng)長!預計明年(nian)(nian)將(jiang)以50%的速度持續增(zeng)長! ??主(zhu)營(ying)業務 1?沖壓模(mo)具 ?長4-5米,寬1.54米 ?小模(mo)具重約30噸,大模(mo)具可達45-50噸 ?創造公(gong)司4億(yi)營(ying)收(shou)(shou) ?覆蓋(gai)件側圍占(zhan)比(bi)20%,為行業最多(duo) ?21年(nian)(nian)和22年(nian)(nian)分別獲奇(qi)瑞(rui)(rui)(rui)(rui)100萬和130萬輛訂單(dan)(dan),明年(nian)(nian)該數(shu)字將(jiang)達為170萬,且(qie)有一半是電動車 ?21年(nian)(nian)下
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瑞鵠模具
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-08-17 00:38:56
【廣發機械】從沐邦再投10GW&皇氏集團20GW看TOPCo
【廣發(fa)機(ji)械】從沐(mu)邦再投(tou)10GW&皇氏集(ji)團20GW看TOPCon電池產業化動態 沐(mu)邦今晚公(gong)告(gao),繼(ji)續擴產10GW TOPCon,合計投(tou)建達(da)28GW,皇氏集(ji)團公(gong)告(gao)20GW TOPCon,我們看法如下: 1、經濟性(xing)凸(tu)顯。今年晶(jing)科(ke)的(de)最高效率(lv)達(da)到25.7%,頭(tou)(tou)部(bu)公(gong)司(si)量(liang)產平均效率(lv)穩定(ding)在24.5%以上,效率(lv)端和(he)(he)PERC拉(la)開差距,同時根據了解和(he)(he)測算,TOPCon現(xian)階(jie)段已表現(xian)出更好的(de)經濟性(xing),這也是頭(tou)(tou)部(bu)公(gong)司(si)大(da)規模擴產的(de)基礎。 2、擴產量(liang)級(ji)放大(da)。去年晶(jing)科(ke)的(de)大(da)規模投(tou)產拉(la)開TOPCon擴產的(de)大(da)幕,根據我們跟蹤觀察(cha),今明TO
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捷佳偉創
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邁為股份
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五一路牛仔
航行五百年的公社達人
2022-08-16 00:32:00
【天風基礎化工】堅定看好萬華化學
【天(tian)風基礎(chu)化工】堅定看(kan)好萬(wan)華化學(xue) 上半年年逆風環境下,依托自身強大競爭優(you)勢,依然實現超百(bai)億利(li)潤,萬(wan)華傳統路(lu)徑(jing)競爭優(you)勢之強已(yi)充分證明。當前(qian)股價位置(zhi)(zhi)具備配置(zhi)(zhi)性價比。 短期(qi)年內看(kan)MDI、TDI、聚醚的現有現金牛(niu)產(chan)品的價格及(ji)價差已(yi)經處(chu)于底部區域,若以需求改(gai)善為背景,疊(die)加國內外裝(zhuang)(zhuang)置(zhi)(zhi)因檢修或不可抗(kang)力(歐洲(zhou))等(deng)開工率不高,特別是(shi)近期(qi)歐洲(zhou)地(di)區TDI等(deng)裝(zhuang)(zhuang)置(zhi)(zhi)均(jun)處(chu)于非(fei)正常運行狀態(tai),疊(die)加歐洲(zhou)地(di)區高成(cheng)本及(ji)萊茵河水位過低等(deng)因素或引起的其他(ta)裝(zhuang)(zhuang)置(zhi)(zhi)問題,盈利(li)水平預計在當前(qian)位置(zhi)(zhi)有望修復。 中期(qi)看(kan),MDI、TDI行業格局穩固(且(qie)未來
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萬華化學
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