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Dom Juan 唐璜
勝負是一種獨特的思維
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-09-23 17:10:25
華能國際:海(hai)外資產視(shi)角:如何看待大(da)士能源的價值
國(guo)泰君安(an)證券股份(fen)有限(xian)公司 研究(jiu)員:于鴻光/孫輝賢/陳卓鳴 日期:2022-09-23 本報(bao)告導讀: 新(xin)加坡(po)(po)(po)電力(li)供需(xu)改善(shan),大士能源對(dui)公司的業(ye)績貢獻不(bu)容忽視,價值有待重估。 投(tou)資要(yao)點: 維持(chi)“增持(chi)” 評級:看好公司轉型龍(long)頭地(di)位,維持(chi)2022-2024 年EPS0.37/0.67/0.80 元,維持(chi)目標價9.56 元,維持(chi)“增持(chi)”評級。 新(xin)加坡(po)(po)(po)電力(li)供需(xu)改善(shan),大士能源盈(ying)利能力(li)有望超預期。市場認(ren)為(wei)公司新(xin)加坡(po)(po)(po)業(ye)務盈(ying)利能力(li)較(jiao)差且存在商譽減(jian)值風(feng)險,對(dui)公司整體業(ye)績拉動作用有限(xian);我們認(ren)為(wei)公司新(xin)加坡(po)(po)(po)業(ye)務盈(ying)利能力(li)將持(chi)續
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華能國際
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-09-22 20:20:46
小鵬G9上市 智能電動再次升級
華西證(zheng)券股份有限公(gong)司 研究員:崔琰 日期:2022-09-22 事件概(gai)述 北京(jing)時間(jian)9 月21 日,小(xiao)鵬汽車(che)發布全新中大型SUV—小(xiao)鵬G9。長寬高分別為(wei)(wei)4,897/1,937/1,680mm,軸距達(da)2,998mm。產品對(dui)標蔚來ES6、ES7、理想(xiang)L9、L8、特斯(si)拉Model Y、問(wen)界M5 EV。后驅版本售(shou)價區間(jian)為(wei)(wei)30.99-34.99 萬(wan)(wan)元;四驅版本售(shou)價區間(jian)為(wei)(wei)39.99 萬(wan)(wan)-46.99 萬(wan)(wan)。 分析(xi)與判(pan)斷(duan): G9 正式上(shang)市 打造智(zhi)能電(dian)動標桿 智(zhi)能電(dian)動升級,全方位展示自研成果(guo)。G9 為(wei)(wei)小(xiao)鵬汽車(che)首款中大
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旭升集團
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廣東鴻圖
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-09-22 20:18:35
電器智造(zao)新(xin)動能I:家電集團逐鹿“分布(bu)式光伏(fu)”
中(zhong)信證券股(gu)份(fen)有(you)限公司 研究員:紀(ji)敏/華鵬偉 日期(qi):2022-09-22 政策頂層設(she)計下,分(fen)(fen)布(bu)(bu)式(shi)光(guang)伏(fu)迎高景氣。據國家(jia)能(neng)源局(ju),2016-2021 年分(fen)(fen)布(bu)(bu)式(shi)裝機量從4.2GW 增至29.3GW,CAGR 達(da)47.5%。未來 “組件價格回落預(yu)期(qi)”,“整縣(xian)推進下央國企入場和(he)民企代開發”,“能(neng)耗雙控與電價市場化改革”以及商業模式(shi)的(de)創(chuang)新(xin)賦予(yu)具有(you)ToC 屬(shu)性的(de)分(fen)(fen)布(bu)(bu)式(shi)業務較大增長(chang)潛力。“分(fen)(fen)布(bu)(bu)式(shi)光(guang)伏(fu)”有(you)望成為家(jia)電龍頭企業“能(neng)力圈優(you)勢(shi)溢(yi)出(chu)效應”的(de)“新(xin)增長(chang)曲線”。 “分(fen)(fen)布(bu)(bu)式(shi)光(guang)伏(fu)”之于家(jia)電集團或(huo)是“天作(zuo)之合”。
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TCL中環
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-09-20 22:18:13
【民生金屬·邱祖學團隊】PLS鋰精礦第九次拍賣:6988美元(yuan)
【民生(sheng)金屬(shu)·邱祖學(xue)團隊(dui)】PLS鋰精(jing)(jing)礦第九次拍(pai)(pai)賣(mai):6988美元/噸(dun),折(zhe)碳酸鋰成本51.3萬! ??事(shi)件(jian):PLS鋰精(jing)(jing)礦于今(jin)日完成第九次拍(pai)(pai)賣(mai),最(zui)終成交(jiao)價6988美元/噸(dun)(FOB,5.5%氧化鋰品位(wei)),相(xiang)較于上次拍(pai)(pai)賣(mai)漲幅10%,拍(pai)(pai)賣(mai)數量5000干噸(dun)(+-10%),最(zui)終拍(pai)(pai)賣(mai)價格(ge)大超預期。 此次拍(pai)(pai)賣(mai)價格(ge)對應單噸(dun)鋰鹽的含稅成本為(6988/5.5*6+90(運費(fei)))*7(匯率(lv))*8(轉(zhuan)換系數)*1.13(增值稅)+25000(加工成本)=51.3萬元/噸(dun)。 ??點評: 1、歷史八次拍(pai)(pai)賣(mai)復盤 第一次:價格(ge)125
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中礦資源
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西藏礦業
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-09-20 22:17:14
【國君有色】PLS拍賣更(geng)新(xin)20220920
?? Pilbara BMX009拍賣最終結(jie)果:6988 USD/t,FOB(環比+10%),假設(she)80元(yuan)運費(fei)為(wei)7068USD/t ,CIF 中(zhong)國。氧化鋰品(pin)位(wei):投(tou)標價格基(ji)準為(wei)5.5%,最終品(pin)位(wei)上下浮(fu)動在(zai)0.1%之(zhi)內,最終價格不變。超過0.1%上下浮(fu)動按(an)照(zhao)比例增減(jian)單(dan)價。 ?? 按(an)此計算(suan)(suan)碳(tan)酸(suan)鋰生(sheng)產成本在(zai)51.3萬元(yuan)/噸(計算(suan)(suan):7,068*6/5.5(折算(suan)(suan)成6%)*單(dan)耗8*匯率7*1.13(增值稅)+25000加工費(fei)=51.3萬元(yuan)/噸),預計22.10.20-11.20發貨,做成鋰鹽時(shi)間應該為(wei)2023.
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天齊鋰業
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川能動力
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Dom Juan 唐璜(huang)
自學成才的老司機
2022-09-20 22:15:40
迎駕貢酒(603198):洞藏勢旺 發力延續
國泰君(jun)安證券(quan)股份有限公司 研(yan)究員:訾猛/李梓語 日期(qi):2022-09-20 本報告導讀: 端(duan)(duan)午后開啟動銷修復,中(zhong)秋(qiu)洞藏(zang)表現積極,回款與(yu)動銷趨勢向好,Q3環比(bi)改善、全年(nian)目(mu)標(biao)完成(cheng)信心充分(fen),洞藏(zang)結(jie)構(gou)升(sheng)級(ji)、省內(nei)(nei)格局突破下(xia)業(ye)績與(yu)估值(zhi)潛力(li)充分(fen)。 投資(zi)要點: 維(wei)(wei)持(chi)增持(chi)評級(ji)。 中(zhong)秋(qiu)回款、動銷積極,Q3 環比(bi)改善度過(guo)高基(ji)數期(qi),洞藏(zang)發展勢能(neng)延續(xu)下(xia)結(jie)構(gou)持(chi)續(xu)升(sheng)級(ji)、省內(nei)(nei)突破可期(qi),業(ye)績與(yu)估值(zhi)潛力(li)充分(fen)。 維(wei)(wei)持(chi)2022-2024 年(nian)2.27、2.91、3.62 元,維(wei)(wei)持(chi)目(mu)標(biao)價72.86 元。 端(duan)(duan)午開啟修復,7-8 月宴席(xi)需求旺
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迎駕貢酒
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-09-20 13:48:56
【中金家電(dian)】暖(nuan)通市(shi)場被(bei)低估(gu),全球龍頭普遍超預(yu)期(qi)
投資建(jian)議 全球暖(nuan)通(tong)空(kong)(kong)調(diao)行(xing)業龍(long)頭1H2022業績(ji)普遍(bian)超預期(qi),全球市(shi)場高(gao)(gao)溫帶(dai)動的(de)需(xu)求,以及歐(ou)洲(zhou)能源危機下熱泵的(de)需(xu)求是亮點。借鑒大金在(zai)日本地產(chan)泡沫破滅后的(de)業績(ji)走勢,國際化(hua)是成功的(de)關鍵。 理由 1H22全球暖(nuan)通(tong)空(kong)(kong)調(diao)行(xing)業略超市(shi)場預期(qi):1)1H22海外暖(nuan)通(tong)空(kong)(kong)調(diao)公(gong)司在(zai)美國及歐(ou)洲(zhou)地區增(zeng)長較快,大金、開利、特靈(ling)、雷諾士紛紛小幅上調(diao)2022年業績(ji)預期(qi)。2)中國美的(de)、格力、海爾1H22業績(ji)相比疲軟的(de)市(shi)場整體(ti)表現出(chu)很強的(de)韌性(xing),比市(shi)場預期(qi)略好。3)歐(ou)洲(zhou)地區受(shou)天然氣短缺的(de)影(ying)響(xiang),熱泵需(xu)求高(gao)(gao)增(zeng),帶(dai)來結構性(xing)亮點。大金、博世等公(gong)司
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海信家電
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海爾智家
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-09-20 13:46:53
【東吳電(dian)新(xin)】德(de)方納(na)米:11萬噸錳鐵鋰正式投產,新(xin)產品打(da)開(kai)成(cheng)長
【東吳電(dian)新】德方納米:11萬噸錳(meng)鐵(tie)(tie)鋰(li)正(zheng)式投產(chan)(chan)(chan),新產(chan)(chan)(chan)品(pin)打開成長空間(jian) 事件:9月19日上(shang)午(wu),曲(qu)靖德方11萬噸新型磷酸鹽系(xi)正(zheng)極材(cai)料生產(chan)(chan)(chan)基地(di)項目(mu)在(zai)云南曲(qu)靖正(zheng)式投產(chan)(chan)(chan),總投資25.9億元。 觀點重申: 公司錳(meng)鐵(tie)(tie)鋰(li)進(jin)展行業(ye)領先、進(jin)一步強化龍(long)頭競爭力。公司運用“涅甲界面改(gai)性(xing)技術”和“離子超導技術”等核心技術,有(you)效解決錳(meng)鐵(tie)(tie)鋰(li)導電(dian)性(xing)能與(yu)倍(bei)率性(xing)能差的難題。此次投產(chan)(chan)(chan)的產(chan)(chan)(chan)品(pin)相較鐵(tie)(tie)鋰(li)能量密(mi)度提(ti)升15%-20%、充放電(dian)結構穩定、且單wh錳(meng)鐵(tie)(tie)鋰(li)電(dian)池成本低于鐵(tie)(tie)鋰(li)電(dian)池,高性(xing)價比優勢加速產(chan)(chan)(chan)業(ye)化進(jin)程,我們預(yu)計公司2023年實(shi)現(xian)大規模量
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德方納米
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-09-20 13:45:19
【中信汽車】零部件板塊更新(xin)(xin)——重點公司新(xin)(xin)訂單、新(xin)(xin)業務快(kuai)速落地(di)
【中信汽車(che)】零部件板塊更新(xin)——重點公(gong)(gong)(gong)司新(xin)訂單、新(xin)業務快速落地(di),基本面持續向上(shang)! 經緯(wei)恒潤:公(gong)(gong)(gong)司自主(zhu)研(yan)發(fa)的(de)PCBM(備(bei)用(yong)電(dian)源管理模塊)順(shun)利(li)完(wan)成PPAP(生產(chan)件批準程序),將(jiang)配套于Daimler X294電(dian)動車(che)平(ping)臺項目,這(zhe)是(shi)公(gong)(gong)(gong)司首個作(zuo)為Tier1成功配套Daimler的(de)產(chan)品。目前(qian),由(you)公(gong)(gong)(gong)司自主(zhu)研(yan)發(fa)的(de)新(xin)能源汽車(che)相關電(dian)子控制器(qi)已成功配套Daimler、Nissan、Geely、JMC等眾多國(guo)內外客(ke)戶。 華陽(yang)集團(tuan):近日(ri),公(gong)(gong)(gong)司公(gong)(gong)(gong)告(gao)華陽(yang)通用(yong)旗下全資子公(gong)(gong)(gong)司華陽(yang)馭駕(廣(guang)州)科技(ji)有限公(gong)(gong)(gong)司在廣(guang)州科學(xue)城舉行(xing)了揭牌儀式,宣(xuan)
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華陽集團
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文燦股份
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旭升集團
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Dom Juan 唐璜(huang)
自學成才的老司機
2022-09-20 13:43:49
【長(chang)江電新】光伏:德(de)國取消戶(hu)用光伏稅收(shou),裝機需(xu)求(qiu)高增持續
事件:據(ju)外媒報道,德國內閣通過了2022年度稅(shui)(shui)(shui)(shui)收(shou)法案,取(qu)消戶(hu)用(yong)(yong)光伏所(suo)得(de)稅(shui)(shui)(shui)(shui)(適(shi)用(yong)(yong)范(fan)圍包括30kW以(yi)(yi)下(xia)的單戶(hu)住宅以(yi)(yi)及15kW以(yi)(yi)下(xia)的多戶(hu)住宅及公寓),以(yi)(yi)及戶(hu)用(yong)(yong)及公共建筑光伏系(xi)統增(zeng)值稅(shui)(shui)(shui)(shui)。此外,提(ti)(ti)案還提(ti)(ti)出降低天然氣運輸增(zeng)值稅(shui)(shui)(shui)(shui)等。上述條例自2023年初(chu)開(kai)始實施。 1、新(xin)提(ti)(ti)案的意義在于:1)取(qu)消所(suo)得(de)稅(shui)(shui)(shui)(shui),提(ti)(ti)升經(jing)濟(ji)性。戶(hu)用(yong)(yong)光伏收(shou)入(ru)納入(ru)居民個(ge)人收(shou)入(ru),通常所(suo)得(de)稅(shui)(shui)(shui)(shui)率(lv)在14%-45%不等,取(qu)消后經(jing)濟(ji)性得(de)到提(ti)(ti)升,按照德國居民平均個(ge)人年收(shou)入(ru)5萬(wan)歐(ou)(ou),所(suo)得(de)稅(shui)(shui)(shui)(shui)率(lv)24%,10kW系(xi)統,發電小時數900h,30%發電量以(yi)(yi)0.08歐(ou)(ou)元/
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鹿山新材
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東方盛虹
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Dom Juan 唐(tang)璜
自學成才的老司機
2022-09-20 13:42:32
房地產(chan)業2022年(nian)(nian)半(ban)年(nian)(nian)報綜(zong)述:東方(fang)欲曉 莫道君行(xing)早(zao)
招商證券股份有(you)限公司 研(yan)究員:趙可/路暢 日期:2022-09-20 經營及盈(ying)利分析:22H1重點房企銷(xiao)(xiao)(xiao)售(shou)(shou)金額(e)同(tong)比(bi)-38%(21年(nian)(nian)全年(nian)(nian)同(tong)比(bi)+4%),拿(na)地(di)金額(e)同(tong)比(bi)-65%(21年(nian)(nian)全年(nian)(nian)同(tong)比(bi)-9%),銷(xiao)(xiao)(xiao)售(shou)(shou)市場(chang)持續(xu)下行(xing),房企資金鏈壓力加劇,拿(na)地(di)意(yi)愿減弱,使(shi)得拿(na)地(di)數據下滑明顯快于銷(xiao)(xiao)(xiao)售(shou)(shou)。從(cong)銷(xiao)(xiao)(xiao)售(shou)(shou)端來看,銷(xiao)(xiao)(xiao)售(shou)(shou)金額(e)的(de)下滑主(zhu)要(yao)體現(xian)在銷(xiao)(xiao)(xiao)售(shou)(shou)面積的(de)減少,銷(xiao)(xiao)(xiao)售(shou)(shou)價格相對(dui)平穩(較21H1下降1.3%),銷(xiao)(xiao)(xiao)售(shou)(shou)城市能級(ji)提升(sheng)(據第三(san)方數據,一(yi)二線(xian)占比(bi)較21年(nian)(nian)提高3pct至80%)一(yi)定程(cheng)度上對(dui)沖項目折價促銷(xiao)(xiao)(xiao)帶來的(de)影響。從(cong)拿(na)地(di)端來看,拿(na)
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盈新發展
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*ST中地
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Dom Juan 唐璜(huang)
自學成才的老司機
2022-09-20 13:41:28
云南電力供應仍(reng)有(you)壓力;關注鋁硅光伏影響
中國國際(ji)金(jin)融股份(fen)有限公司(si) 研究員:裘孝鋒/齊丁/曾韜/劉佳妮/王(wang)政/吳(wu)頔(di)/苗雨菲 日(ri)期(qi):2022-09-20 行業(ye)近況(kuang) 近日(ri),我(wo)們觀察到云(yun)南汛期(qi)來(lai)水(shui)(shui)(shui)偏(pian)枯影響仍在發酵。根據水(shui)(shui)(shui)電企業(ye)電量(liang)(liang)數(shu)據,雖然(ran)今年汛期(qi)提(ti)早、2Q 降水(shui)(shui)(shui)量(liang)(liang)超預期(qi),但(dan)7 月后較往年偏(pian)枯近5成,部(bu)分水(shui)(shui)(shui)電站依(yi)托前期(qi)蓄(xu)水(shui)(shui)(shui)維持發電。考慮到云(yun)南為我(wo)國水(shui)(shui)(shui)電大省,2021 年水(shui)(shui)(shui)電裝機(ji)和電量(liang)(liang)比重占比全省高達74%和84%,目(mu)前水(shui)(shui)(shui)庫保持在相對(dui)較低的位置,我(wo)們預計枯水(shui)(shui)(shui)期(qi)來(lai)水(shui)(shui)(shui)波動(dong)或將繼(ji)續(xu)擾動(dong)電力供應水(shui)(shui)(shui)平,可(ke)能對(dui)當(dang)地產(chan)業(ye)產(chan)生一(yi)定影響。 評論(lun)
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聯泓新科
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合盛硅業
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Dom Juan 唐(tang)璜
自學成才的老司機
2022-09-20 03:12:09
半夏投(tou)資李蓓四季度投(tou)資展望電話會紀要
整體來看,A 股(gu)的(de)波動(dong)率相(xiang)對(dui)(dui)較大,并且系統性(xing)風險(xian)(xian)對(dui)(dui)于市場的(de)影響相(xiang)對(dui)(dui)頻繁,因此 A 股(gu)市 場中,純股(gu)票多頭(tou)不利于實現(xian)長期正向回報。市場主要矛盾是估(gu)值水(shui)平波動(dong),而(er)估(gu)值水(shui)平波 動(dong)是由流(liu)動(dong)性(xing)和風險(xian)(xian)偏好(hao)決(jue)定的(de)。宏(hong)觀(guan)(guan)對(dui)(dui)沖發(fa)展到(dao)(dao)(dao)現(xian)在(zai),是最大的(de)單一(yi)(yi)策(ce)略(lve),占到(dao)(dao)(dao)市場的(de) 12%,如(ru)果我(wo)們(men)去看單個基(ji)金的(de)話,國(guo)際上最大的(de)宏(hong)觀(guan)(guan)對(dui)(dui)沖基(ji)金就是橋水(shui)基(ji)金,規模達到(dao)(dao)(dao) 1000 億美金。相(xiang)對(dui)(dui)而(er)言(yan),國(guo)內的(de)宏(hong)觀(guan)(guan)對(dui)(dui)沖發(fa)展還在(zai)初期。宏(hong)觀(guan)(guan)對(dui)(dui)沖能夠幫(bang)助我(wo)們(men)在(zai)經濟(ji)下(xia)行期間仍(reng)然能夠獲得一(yi)(yi)定的(de)正收益。因此這要求我(wo)們(men)拓寬(kuan)我(wo) 們(men)的(de)投資標的(de),在(zai)資產配置上有一(yi)(yi)
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貴州茅臺
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-09-20 02:49:45
【國金(jin)化工&新材(cai)料*陳屹團隊】美國通(tong)脹(zhang)超預期,建(jian)議關注需求脫
【國金化工&新材(cai)料*陳(chen)屹團隊】美國通脹(zhang)(zhang)超(chao)預期(qi),建(jian)議關(guan)注需求(qiu)(qiu)脫敏方向 本周(zhou)(zhou)投資組合:泰和新材(cai)、東材(cai)科技、萬潤股份、黑(hei)貓股份、回天新材(cai) 核(he)(he)心(xin)(xin)觀點:本周(zhou)(zhou)有兩個事件值得關(guan)注,一是(shi)(shi)美國通脹(zhang)(zhang)超(chao)預期(qi),通脹(zhang)(zhang)粘性(xing)較(jiao)強,需求(qiu)(qiu)弱(ruo)勢(shi)的(de)(de)(de)品種(zhong)價差維持低位的(de)(de)(de)時間有超(chao)預期(qi)的(de)(de)(de)可能(neng)(neng);二(er)是(shi)(shi)歐(ou)(ou)洲(zhou)(zhou)發布能(neng)(neng)源干預政策提案,市場(chang)關(guan)心(xin)(xin)歐(ou)(ou)洲(zhou)(zhou)能(neng)(neng)源危機化工品投資邏輯是(shi)(shi)否(fou)(fou)發生(sheng)變化,我們的(de)(de)(de)理解是(shi)(shi)歐(ou)(ou)洲(zhou)(zhou)下游(you)需求(qiu)(qiu)邊際上有所(suo)弱(ruo)化的(de)(de)(de)概(gai)(gai)率較(jiao)大,但核(he)(he)心(xin)(xin)點還是(shi)(shi)在于相(xiang)關(guan)化工品產(chan)能(neng)(neng)是(shi)(shi)否(fou)(fou)關(guan)停(ting),產(chan)品方面,建(jian)議關(guan)注歐(ou)(ou)洲(zhou)(zhou)產(chan)能(neng)(neng)占比高+需求(qiu)(qiu)剛性(xing)+停(ting)產(chan)概(gai)(gai)率較(jiao)高的(de)(de)(de)品種(zhong)。另外(wai),市場(chang)關(guan)心(xin)(xin)房地產(chan)
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回天新材
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-09-23 17:10:25
華能(neng)國際:海外資產(chan)視角:如何看待大士能(neng)源的價值
國泰(tai)君安證券股份有(you)限(xian)公(gong)司(si) 研究員:于鴻光/孫輝賢/陳卓鳴(ming) 日(ri)期(qi):2022-09-23 本報告導讀: 新(xin)加坡(po)電力供需(xu)改(gai)善,大士能(neng)源對公(gong)司(si)的(de)業(ye)績貢獻不容忽(hu)視,價值(zhi)有(you)待重估(gu)。 投資要(yao)點: 維(wei)持“增(zeng)持” 評級(ji):看好公(gong)司(si)轉(zhuan)型龍頭(tou)地(di)位(wei),維(wei)持2022-2024 年EPS0.37/0.67/0.80 元,維(wei)持目標(biao)價9.56 元,維(wei)持“增(zeng)持”評級(ji)。 新(xin)加坡(po)電力供需(xu)改(gai)善,大士能(neng)源盈(ying)(ying)利能(neng)力有(you)望超(chao)預期(qi)。市場認為公(gong)司(si)新(xin)加坡(po)業(ye)務盈(ying)(ying)利能(neng)力較差且存在商(shang)譽(yu)減值(zhi)風險,對公(gong)司(si)整體業(ye)績拉(la)動(dong)作用有(you)限(xian);我們認為公(gong)司(si)新(xin)加坡(po)業(ye)務盈(ying)(ying)利能(neng)力將持續
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華能國際
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-09-22 20:20:46
小鵬G9上市 智(zhi)能電動再次升級
華(hua)西(xi)證(zheng)券(quan)股(gu)份有(you)限(xian)公(gong)司 研究員:崔琰 日(ri)期:2022-09-22 事(shi)件概(gai)述 北京時間(jian)9 月21 日(ri),小鵬汽車發布(bu)全新中大型SUV—小鵬G9。長(chang)寬高分別為(wei)(wei)4,897/1,937/1,680mm,軸距達2,998mm。產品對標(biao)蔚來(lai)ES6、ES7、理想L9、L8、特斯(si)拉Model Y、問(wen)界M5 EV。后驅版本售價區間(jian)為(wei)(wei)30.99-34.99 萬元;四驅版本售價區間(jian)為(wei)(wei)39.99 萬-46.99 萬。 分析與判斷: G9 正(zheng)式上市 打造智能電動標(biao)桿(gan) 智能電動升級,全方位展示自研成果。G9 為(wei)(wei)小鵬汽車首款中大
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旭升集團
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廣東鴻圖
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Dom Juan 唐璜(huang)
自學成才的老司機
2022-09-22 20:18:35
電器智造(zao)新動能I:家電集團(tuan)逐鹿“分布(bu)式光(guang)伏”
中信證券股(gu)份有(you)(you)限公司 研究員:紀敏/華(hua)鵬偉 日(ri)期:2022-09-22 政策頂層設(she)計下,分(fen)布式(shi)光(guang)伏(fu)迎高景(jing)氣。據(ju)國家(jia)能源局,2016-2021 年分(fen)布式(shi)裝機量從4.2GW 增(zeng)至29.3GW,CAGR 達47.5%。未來(lai) “組件價(jia)格回落預期”,“整(zheng)縣推進(jin)下央(yang)國企(qi)入(ru)場(chang)和民企(qi)代開發”,“能耗雙控與(yu)電價(jia)市場(chang)化改(gai)革(ge)”以(yi)及商業(ye)模式(shi)的創新賦予具有(you)(you)ToC 屬(shu)性的分(fen)布式(shi)業(ye)務較大增(zeng)長潛力(li)。“分(fen)布式(shi)光(guang)伏(fu)”有(you)(you)望成為家(jia)電龍(long)頭企(qi)業(ye)“能力(li)圈(quan)優勢溢(yi)出效應”的“新增(zeng)長曲線”。 “分(fen)布式(shi)光(guang)伏(fu)”之(zhi)于家(jia)電集團或是“天作之(zhi)合(he)”。
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TCL中環
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Dom Juan 唐璜
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2022-09-20 22:18:13
【民生金屬·邱祖學團隊】PLS鋰精礦第九次拍(pai)賣(mai):6988美元
【民生金(jin)屬·邱(qiu)祖學團隊】PLS鋰精礦第九(jiu)次(ci)(ci)拍(pai)(pai)(pai)賣(mai)(mai):6988美元(yuan)/噸(dun)(dun),折碳酸鋰成本(ben)51.3萬(wan)! ??事件:PLS鋰精礦于(yu)今日(ri)完成第九(jiu)次(ci)(ci)拍(pai)(pai)(pai)賣(mai)(mai),最(zui)終(zhong)成交價6988美元(yuan)/噸(dun)(dun)(FOB,5.5%氧化(hua)鋰品位(wei)),相(xiang)較于(yu)上次(ci)(ci)拍(pai)(pai)(pai)賣(mai)(mai)漲幅10%,拍(pai)(pai)(pai)賣(mai)(mai)數量(liang)5000干噸(dun)(dun)(+-10%),最(zui)終(zhong)拍(pai)(pai)(pai)賣(mai)(mai)價格(ge)大超預期。 此次(ci)(ci)拍(pai)(pai)(pai)賣(mai)(mai)價格(ge)對應單(dan)噸(dun)(dun)鋰鹽的含稅(shui)(shui)成本(ben)為(6988/5.5*6+90(運費))*7(匯率(lv))*8(轉換系數)*1.13(增值稅(shui)(shui))+25000(加工成本(ben))=51.3萬(wan)元(yuan)/噸(dun)(dun)。 ??點評: 1、歷史八次(ci)(ci)拍(pai)(pai)(pai)賣(mai)(mai)復盤 第一次(ci)(ci):價格(ge)125
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中礦資源
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西藏礦業
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Dom Juan 唐璜(huang)
自學成才的老司機
2022-09-20 22:17:14
【國(guo)君有色】PLS拍賣更新20220920
?? Pilbara BMX009拍賣最(zui)終結(jie)果:6988 USD/t,FOB(環比+10%),假(jia)設80元運費為(wei)7068USD/t ,CIF 中國。氧化鋰品位(wei):投(tou)標價(jia)格基準為(wei)5.5%,最(zui)終品位(wei)上(shang)(shang)下浮動(dong)在0.1%之內(nei),最(zui)終價(jia)格不變。超過0.1%上(shang)(shang)下浮動(dong)按(an)(an)照比例增減單(dan)價(jia)。 ?? 按(an)(an)此計(ji)算(suan)碳酸鋰生產成(cheng)本在51.3萬元/噸(dun)(計(ji)算(suan):7,068*6/5.5(折算(suan)成(cheng)6%)*單(dan)耗8*匯率7*1.13(增值稅)+25000加(jia)工費=51.3萬元/噸(dun)),預計(ji)22.10.20-11.20發貨,做(zuo)成(cheng)鋰鹽時間應該為(wei)2023.
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天齊鋰業
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川能動力
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-09-20 22:15:40
迎駕貢(gong)酒(603198):洞藏勢旺(wang) 發(fa)力延續
國(guo)泰君安(an)證(zheng)券股(gu)份有限(xian)公司 研(yan)究(jiu)員:訾猛(meng)/李梓(zi)語 日期:2022-09-20 本報告導讀: 端(duan)午后開啟動銷(xiao)修(xiu)復,中秋洞藏(zang)表現(xian)積(ji)極(ji),回款與(yu)動銷(xiao)趨(qu)勢(shi)向好(hao),Q3環比改(gai)善、全(quan)年(nian)(nian)目(mu)標完成信心充分,洞藏(zang)結構升級、省內格(ge)局突破(po)下(xia)業績與(yu)估值潛力(li)(li)充分。 投資要點: 維(wei)持增持評級。 中秋回款、動銷(xiao)積(ji)極(ji),Q3 環比改(gai)善度過高基數期,洞藏(zang)發展(zhan)勢(shi)能延續(xu)下(xia)結構持續(xu)升級、省內突破(po)可期,業績與(yu)估值潛力(li)(li)充分。 維(wei)持2022-2024 年(nian)(nian)2.27、2.91、3.62 元,維(wei)持目(mu)標價72.86 元。 端(duan)午開啟修(xiu)復,7-8 月宴席需求旺
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迎駕貢酒
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-09-20 13:48:56
【中(zhong)金家電】暖通市場被(bei)低估,全球龍頭普遍超預期(qi)
投資建議 全球暖通空(kong)調(diao)(diao)行業(ye)(ye)(ye)龍頭1H2022業(ye)(ye)(ye)績普遍(bian)超預(yu)期(qi),全球市(shi)場(chang)高(gao)溫帶(dai)動的(de)(de)需求(qiu),以及(ji)歐(ou)(ou)洲能源危機下熱泵的(de)(de)需求(qiu)是亮點(dian)。借鑒(jian)大(da)金(jin)(jin)在日本地(di)產(chan)泡沫破滅后的(de)(de)業(ye)(ye)(ye)績走(zou)勢,國際化(hua)是成功的(de)(de)關鍵。 理由 1H22全球暖通空(kong)調(diao)(diao)行業(ye)(ye)(ye)略超市(shi)場(chang)預(yu)期(qi):1)1H22海外暖通空(kong)調(diao)(diao)公司在美國及(ji)歐(ou)(ou)洲地(di)區增長較快,大(da)金(jin)(jin)、開利、特靈、雷諾(nuo)士紛紛小幅上調(diao)(diao)2022年業(ye)(ye)(ye)績預(yu)期(qi)。2)中國美的(de)(de)、格力、海爾(er)1H22業(ye)(ye)(ye)績相(xiang)比疲軟(ruan)的(de)(de)市(shi)場(chang)整體表現出(chu)很(hen)強的(de)(de)韌性(xing),比市(shi)場(chang)預(yu)期(qi)略好(hao)。3)歐(ou)(ou)洲地(di)區受天然氣短缺(que)的(de)(de)影響,熱泵需求(qiu)高(gao)增,帶(dai)來結構性(xing)亮點(dian)。大(da)金(jin)(jin)、博世(shi)等公司
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海信家電
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海爾智家
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Dom Juan 唐璜
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2022-09-20 13:46:53
【東吳電新】德方(fang)納米:11萬噸(dun)錳鐵鋰正式投(tou)產,新產品打開成長
【東吳電(dian)(dian)(dian)新(xin)】德方納米:11萬噸(dun)錳(meng)鐵(tie)(tie)鋰正式(shi)(shi)投產,新(xin)產品打開(kai)成長空間 事件:9月19日上午,曲靖德方11萬噸(dun)新(xin)型磷酸鹽系正極材料生產基地(di)項目在云南曲靖正式(shi)(shi)投產,總投資25.9億元。 觀(guan)點重申: 公司(si)錳(meng)鐵(tie)(tie)鋰進展行業領先、進一(yi)步強(qiang)化龍頭競爭力(li)。公司(si)運用“涅甲界(jie)面(mian)改性(xing)技(ji)術(shu)”和“離子超導技(ji)術(shu)”等(deng)核心技(ji)術(shu),有效解決(jue)錳(meng)鐵(tie)(tie)鋰導電(dian)(dian)(dian)性(xing)能與(yu)倍率性(xing)能差的(de)難題。此次投產的(de)產品相較(jiao)鐵(tie)(tie)鋰能量(liang)密度提升(sheng)15%-20%、充放電(dian)(dian)(dian)結構穩定、且單wh錳(meng)鐵(tie)(tie)鋰電(dian)(dian)(dian)池成本低于(yu)鐵(tie)(tie)鋰電(dian)(dian)(dian)池,高性(xing)價比(bi)優勢加速產業化進程,我們預計公司(si)2023年(nian)實現大規模量(liang)
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德方納米
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Dom Juan 唐璜
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2022-09-20 13:45:19
【中(zhong)信汽車(che)】零部(bu)件板(ban)塊更新——重點公司新訂單、新業務快速落地(di)
【中信汽車】零部件板(ban)塊(kuai)更新——重點公(gong)(gong)司新訂單、新業務快速落地,基本(ben)面持續向上! 經緯恒潤(run):公(gong)(gong)司自主(zhu)研發的PCBM(備用電源管理模塊(kuai))順利完成PPAP(生產件批準程序),將配套于Daimler X294電動車平臺項目(mu),這是公(gong)(gong)司首個作為(wei)Tier1成功配套Daimler的產品。目(mu)前,由公(gong)(gong)司自主(zhu)研發的新能源汽車相(xiang)關電子控制器已成功配套Daimler、Nissan、Geely、JMC等眾多(duo)國內外客戶(hu)。 華陽(yang)(yang)集團:近日(ri),公(gong)(gong)司公(gong)(gong)告華陽(yang)(yang)通(tong)用旗下全資子公(gong)(gong)司華陽(yang)(yang)馭駕(廣(guang)州)科(ke)(ke)技有限公(gong)(gong)司在(zai)廣(guang)州科(ke)(ke)學城舉行了揭(jie)牌儀式,宣
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華陽集團
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文燦股份
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旭升集團
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-09-20 13:43:49
【長(chang)江電新】光伏:德國取消(xiao)戶用光伏稅收,裝機(ji)需(xu)求(qiu)高增持續
事件:據(ju)外媒(mei)報道,德國(guo)內閣通過了(le)2022年(nian)度稅(shui)收法案,取(qu)消(xiao)戶(hu)用光(guang)伏所(suo)得(de)稅(shui)(適用范圍包括30kW以下的單戶(hu)住宅(zhai)(zhai)以及(ji)(ji)15kW以下的多戶(hu)住宅(zhai)(zhai)及(ji)(ji)公寓),以及(ji)(ji)戶(hu)用及(ji)(ji)公共建(jian)筑(zhu)光(guang)伏系(xi)統增(zeng)值稅(shui)。此外,提案還(huan)提出(chu)降(jiang)低(di)天然氣運輸增(zeng)值稅(shui)等(deng)。上述條例自2023年(nian)初開始(shi)實(shi)施。 1、新提案的意義在于:1)取(qu)消(xiao)所(suo)得(de)稅(shui),提升經(jing)濟性(xing)。戶(hu)用光(guang)伏收入納入居民個(ge)人收入,通常(chang)所(suo)得(de)稅(shui)率(lv)在14%-45%不等(deng),取(qu)消(xiao)后經(jing)濟性(xing)得(de)到提升,按照德國(guo)居民平均個(ge)人年(nian)收入5萬歐(ou),所(suo)得(de)稅(shui)率(lv)24%,10kW系(xi)統,發電小(xiao)時(shi)數900h,30%發電量以0.08歐(ou)元/
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鹿山新材
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東方盛虹
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-09-20 13:42:32
房地產業2022年(nian)半年(nian)報綜述:東(dong)方欲曉 莫道君行早(zao)
招商證券股份有(you)限公司 研究員:趙(zhao)可/路(lu)暢 日期:2022-09-20 經營及(ji)盈利分析(xi):22H1重(zhong)點房企(qi)銷售(shou)(shou)金(jin)額(e)同比-38%(21年(nian)(nian)全(quan)年(nian)(nian)同比+4%),拿地(di)(di)(di)金(jin)額(e)同比-65%(21年(nian)(nian)全(quan)年(nian)(nian)同比-9%),銷售(shou)(shou)市(shi)場持續(xu)下行,房企(qi)資金(jin)鏈壓力加劇,拿地(di)(di)(di)意(yi)愿減(jian)弱,使得拿地(di)(di)(di)數(shu)據(ju)下滑(hua)明顯快于(yu)銷售(shou)(shou)。從(cong)銷售(shou)(shou)端(duan)來看,銷售(shou)(shou)金(jin)額(e)的下滑(hua)主要(yao)體現在銷售(shou)(shou)面積的減(jian)少,銷售(shou)(shou)價格(ge)相對(dui)平穩(wen)(較21H1下降1.3%),銷售(shou)(shou)城(cheng)市(shi)能級提(ti)升(據(ju)第(di)三方數(shu)據(ju),一二線占比較21年(nian)(nian)提(ti)高3pct至(zhi)80%)一定程(cheng)度上對(dui)沖項目(mu)折價促銷帶來的影響。從(cong)拿地(di)(di)(di)端(duan)來看,拿
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盈新發展
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*ST中地
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-09-20 13:41:28
云南電力供應仍(reng)有壓力;關注(zhu)鋁硅光伏影響
中國(guo)(guo)國(guo)(guo)際(ji)金融股份有限公司(si) 研(yan)究員:裘孝鋒/齊丁/曾韜/劉佳妮/王政(zheng)/吳頔(di)/苗(miao)雨菲 日期(qi):2022-09-20 行業(ye)近(jin)況 近(jin)日,我們觀(guan)察到云南(nan)汛期(qi)來水(shui)偏(pian)(pian)枯影響仍在發(fa)酵。根(gen)據(ju)(ju)水(shui)電(dian)企業(ye)電(dian)量(liang)數(shu)據(ju)(ju),雖(sui)然(ran)今年汛期(qi)提(ti)早、2Q 降水(shui)量(liang)超預期(qi),但7 月后較往年偏(pian)(pian)枯近(jin)5成,部分水(shui)電(dian)站依托前期(qi)蓄水(shui)維持發(fa)電(dian)。考慮到云南(nan)為我國(guo)(guo)水(shui)電(dian)大省,2021 年水(shui)電(dian)裝機和電(dian)量(liang)比重占比全省高達74%和84%,目(mu)前水(shui)庫保(bao)持在相對(dui)較低(di)的位置(zhi),我們預計枯水(shui)期(qi)來水(shui)波動或將繼續擾動電(dian)力(li)供應(ying)水(shui)平,可能對(dui)當地(di)產(chan)業(ye)產(chan)生一定影響。 評論
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聯泓新科
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合盛硅業
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-09-20 03:12:09
半夏投(tou)資(zi)李蓓四季度投(tou)資(zi)展(zhan)望(wang)電話會紀要
整體(ti)來看(kan),A 股的波動率(lv)相(xiang)對(dui)較大,并(bing)且系統性(xing)風(feng)險對(dui)于市(shi)場(chang)的影響相(xiang)對(dui)頻繁,因(yin)(yin)此 A 股市(shi) 場(chang)中,純股票多頭不利于實現長(chang)期(qi)(qi)正向(xiang)回報。市(shi)場(chang)主要(yao)矛盾是(shi)估值水(shui)平波動,而估值水(shui)平波 動是(shi)由流動性(xing)和風(feng)險偏(pian)好決定的。宏觀對(dui)沖發展(zhan)(zhan)到(dao)現在(zai),是(shi)最大的單(dan)一(yi)策略,占到(dao)市(shi)場(chang)的 12%,如果(guo)我們去看(kan)單(dan)個基金(jin)的話,國際上最大的宏觀對(dui)沖基金(jin)就是(shi)橋水(shui)基金(jin),規(gui)模達到(dao) 1000 億美金(jin)。相(xiang)對(dui)而言,國內(nei)的宏觀對(dui)沖發展(zhan)(zhan)還在(zai)初(chu)期(qi)(qi)。宏觀對(dui)沖能(neng)夠幫助我們在(zai)經(jing)濟(ji)下行期(qi)(qi)間仍(reng)然能(neng)夠獲得一(yi)定的正收益。因(yin)(yin)此這要(yao)求我們拓(tuo)寬我 們的投(tou)資(zi)標的,在(zai)資(zi)產配(pei)置上有一(yi)
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貴州茅臺
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-09-20 02:49:45
【國金化工&新(xin)材料*陳屹團隊(dui)】美國通脹超預期,建(jian)議關注需求脫(tuo)
【國金化(hua)工&新材(cai)(cai)料(liao)*陳屹團隊】美國通脹(zhang)超(chao)預期,建議(yi)關(guan)注(zhu)需(xu)求脫(tuo)敏方向(xiang) 本(ben)周(zhou)投(tou)資組合:泰和新材(cai)(cai)、東材(cai)(cai)科技、萬潤股份(fen)、黑貓股份(fen)、回天新材(cai)(cai) 核心(xin)觀點:本(ben)周(zhou)有兩(liang)個事件值得關(guan)注(zhu),一是(shi)美國通脹(zhang)超(chao)預期,通脹(zhang)粘(zhan)性較強,需(xu)求弱勢的品種價差維(wei)持低位的時間有超(chao)預期的可能;二是(shi)歐(ou)洲(zhou)發布能源干預政策(ce)提案,市場關(guan)心(xin)歐(ou)洲(zhou)能源危機(ji)化(hua)工品投(tou)資邏輯是(shi)否發生變化(hua),我們的理解是(shi)歐(ou)洲(zhou)下游(you)需(xu)求邊際上(shang)有所弱化(hua)的概率較大,但核心(xin)點還是(shi)在于相關(guan)化(hua)工品產能是(shi)否關(guan)停(ting),產品方面,建議(yi)關(guan)注(zhu)歐(ou)洲(zhou)產能占比高(gao)+需(xu)求剛(gang)性+停(ting)產概率較高(gao)的品種。另外(wai),市場關(guan)心(xin)房地(di)產
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回天新材
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2022-09-23 17:10:25
華能國際:海外資產視角(jiao):如何看待大士能源的價(jia)值
國泰(tai)君安證券股份有限(xian)公司(si) 研究員:于鴻光/孫輝賢/陳卓(zhuo)鳴(ming) 日期:2022-09-23 本報告導讀(du): 新(xin)加坡電力供需改(gai)善,大士能源對公司(si)的業績貢獻不容忽視,價值(zhi)有待重估。 投資(zi)要點: 維(wei)持“增(zeng)持” 評(ping)(ping)級(ji):看好公司(si)轉(zhuan)型龍頭地位,維(wei)持2022-2024 年EPS0.37/0.67/0.80 元,維(wei)持目標(biao)價9.56 元,維(wei)持“增(zeng)持”評(ping)(ping)級(ji)。 新(xin)加坡電力供需改(gai)善,大士能源盈(ying)利(li)能力有望超預期。市場認(ren)為(wei)公司(si)新(xin)加坡業務盈(ying)利(li)能力較(jiao)差且存在商(shang)譽減值(zhi)風險,對公司(si)整(zheng)體業績拉動作用有限(xian);我們(men)認(ren)為(wei)公司(si)新(xin)加坡業務盈(ying)利(li)能力將持續
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華能國際
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小鵬G9上(shang)市 智能電動再次升級
華西證券股份(fen)有(you)限公司 研(yan)究員:崔(cui)琰 日期:2022-09-22 事件概述 北京時間9 月21 日,小(xiao)鵬(peng)(peng)汽(qi)車(che)發布全新中大型SUV—小(xiao)鵬(peng)(peng)G9。長寬高(gao)分別(bie)為(wei)(wei)4,897/1,937/1,680mm,軸距達2,998mm。產品(pin)對(dui)標蔚來ES6、ES7、理(li)想L9、L8、特(te)斯(si)拉Model Y、問界M5 EV。后(hou)驅版(ban)本售(shou)(shou)價區間為(wei)(wei)30.99-34.99 萬(wan)元;四(si)驅版(ban)本售(shou)(shou)價區間為(wei)(wei)39.99 萬(wan)-46.99 萬(wan)。 分析與判斷: G9 正式上市 打造智能(neng)電動(dong)標桿 智能(neng)電動(dong)升級,全方位展(zhan)示自(zi)研(yan)成果。G9 為(wei)(wei)小(xiao)鵬(peng)(peng)汽(qi)車(che)首款(kuan)中大
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旭升集團
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Dom Juan 唐(tang)璜
自學成才的老司機
2022-09-22 20:18:35
電器(qi)智造新動能(neng)I:家電集團逐鹿(lu)“分布式光伏”
中信證券股(gu)份有(you)限(xian)公司 研究員:紀(ji)敏(min)/華(hua)鵬偉 日期(qi):2022-09-22 政策頂層(ceng)設計下,分(fen)(fen)布(bu)(bu)式(shi)(shi)光伏(fu)迎(ying)高景氣。據國家能(neng)源局,2016-2021 年(nian)分(fen)(fen)布(bu)(bu)式(shi)(shi)裝(zhuang)機量從(cong)4.2GW 增(zeng)至29.3GW,CAGR 達47.5%。未來 “組件價格回落(luo)預期(qi)”,“整(zheng)縣推進(jin)下央國企(qi)(qi)入(ru)場(chang)和民(min)企(qi)(qi)代開發”,“能(neng)耗雙控與電價市場(chang)化改革”以及商業模式(shi)(shi)的創(chuang)新賦予具有(you)ToC 屬(shu)性的分(fen)(fen)布(bu)(bu)式(shi)(shi)業務較大(da)增(zeng)長潛力。“分(fen)(fen)布(bu)(bu)式(shi)(shi)光伏(fu)”有(you)望成為家電龍頭企(qi)(qi)業“能(neng)力圈優勢溢出效應”的“新增(zeng)長曲線”。 “分(fen)(fen)布(bu)(bu)式(shi)(shi)光伏(fu)”之(zhi)于家電集團或(huo)是“天作之(zhi)合”。
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TCL中環
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Dom Juan 唐(tang)璜
自學成才的老司機
2022-09-20 22:18:13
【民生金屬·邱(qiu)祖學團隊】PLS鋰(li)精礦第九次(ci)拍賣:6988美元
【民生金(jin)屬·邱祖學團隊】PLS鋰(li)(li)精(jing)礦第(di)九次(ci)拍(pai)賣(mai):6988美元/噸,折碳酸鋰(li)(li)成(cheng)本(ben)(ben)51.3萬(wan)! ??事件(jian):PLS鋰(li)(li)精(jing)礦于今日完(wan)成(cheng)第(di)九次(ci)拍(pai)賣(mai),最(zui)終成(cheng)交價(jia)6988美元/噸(FOB,5.5%氧(yang)化鋰(li)(li)品位),相較(jiao)于上次(ci)拍(pai)賣(mai)漲幅10%,拍(pai)賣(mai)數量5000干噸(+-10%),最(zui)終拍(pai)賣(mai)價(jia)格(ge)大超(chao)預期。 此次(ci)拍(pai)賣(mai)價(jia)格(ge)對應(ying)單噸鋰(li)(li)鹽的含稅(shui)成(cheng)本(ben)(ben)為(6988/5.5*6+90(運費))*7(匯率)*8(轉換系數)*1.13(增值稅(shui))+25000(加工成(cheng)本(ben)(ben))=51.3萬(wan)元/噸。 ??點評(ping): 1、歷(li)史八次(ci)拍(pai)賣(mai)復(fu)盤 第(di)一次(ci):價(jia)格(ge)125
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中礦資源
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西藏礦業
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Dom Juan 唐璜(huang)
自學成才的老司機
2022-09-20 22:17:14
【國君有色】PLS拍賣更新(xin)20220920
?? Pilbara BMX009拍(pai)賣最(zui)(zui)(zui)終結果:6988 USD/t,FOB(環比(bi)(bi)+10%),假設80元運費為(wei)(wei)7068USD/t ,CIF 中國(guo)。氧化鋰品(pin)位:投標價格基準為(wei)(wei)5.5%,最(zui)(zui)(zui)終品(pin)位上(shang)下(xia)浮動在0.1%之(zhi)內,最(zui)(zui)(zui)終價格不變。超過0.1%上(shang)下(xia)浮動按照(zhao)比(bi)(bi)例(li)增減單(dan)價。 ?? 按此計(ji)算碳(tan)酸鋰生產成(cheng)本在51.3萬(wan)元/噸(計(ji)算:7,068*6/5.5(折(zhe)算成(cheng)6%)*單(dan)耗8*匯率7*1.13(增值稅)+25000加(jia)工費=51.3萬(wan)元/噸),預計(ji)22.10.20-11.20發(fa)貨(huo),做成(cheng)鋰鹽時間(jian)應該為(wei)(wei)2023.
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天齊鋰業
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川能動力
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-09-20 22:15:40
迎駕貢酒(603198):洞藏勢旺 發力延續
國(guo)泰君安證券(quan)股份有限公(gong)司(si) 研究員:訾猛/李梓語 日(ri)期(qi):2022-09-20 本報告導讀: 端午(wu)后開啟動(dong)銷(xiao)修復(fu)(fu),中秋洞藏表現(xian)積極,回款與動(dong)銷(xiao)趨勢(shi)(shi)向好(hao),Q3環比改善(shan)(shan)、全(quan)年(nian)目標(biao)完成信心充分,洞藏結構(gou)升級(ji)、省(sheng)內格(ge)局突(tu)破下業績(ji)與估值潛(qian)力充分。 投資要點: 維(wei)持(chi)(chi)(chi)增持(chi)(chi)(chi)評級(ji)。 中秋回款、動(dong)銷(xiao)積極,Q3 環比改善(shan)(shan)度過高基數期(qi),洞藏發(fa)展勢(shi)(shi)能延續(xu)下結構(gou)持(chi)(chi)(chi)續(xu)升級(ji)、省(sheng)內突(tu)破可期(qi),業績(ji)與估值潛(qian)力充分。 維(wei)持(chi)(chi)(chi)2022-2024 年(nian)2.27、2.91、3.62 元,維(wei)持(chi)(chi)(chi)目標(biao)價72.86 元。 端午(wu)開啟修復(fu)(fu),7-8 月宴席需求旺
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迎駕貢酒
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Dom Juan 唐璜(huang)
自學成才的老司機
2022-09-20 13:48:56
【中金家電】暖通市場被低估,全球(qiu)龍頭(tou)普(pu)遍超預(yu)期(qi)
投資建議(yi) 全(quan)(quan)球(qiu)暖(nuan)通空(kong)(kong)調行(xing)業(ye)(ye)龍(long)頭1H2022業(ye)(ye)績(ji)普遍超預期(qi),全(quan)(quan)球(qiu)市(shi)(shi)場(chang)高溫帶(dai)(dai)動的(de)需(xu)求,以(yi)及(ji)歐洲(zhou)能源(yuan)危機下熱(re)泵的(de)需(xu)求是(shi)亮點。借鑒大(da)金在日本地(di)產(chan)泡(pao)沫破滅后(hou)的(de)業(ye)(ye)績(ji)走勢,國(guo)際化是(shi)成(cheng)功的(de)關鍵。 理由 1H22全(quan)(quan)球(qiu)暖(nuan)通空(kong)(kong)調行(xing)業(ye)(ye)略超市(shi)(shi)場(chang)預期(qi):1)1H22海外暖(nuan)通空(kong)(kong)調公司在美國(guo)及(ji)歐洲(zhou)地(di)區增(zeng)長(chang)較快,大(da)金、開(kai)利、特(te)靈、雷諾(nuo)士紛(fen)(fen)紛(fen)(fen)小幅上調2022年業(ye)(ye)績(ji)預期(qi)。2)中(zhong)國(guo)美的(de)、格力、海爾(er)1H22業(ye)(ye)績(ji)相比疲軟的(de)市(shi)(shi)場(chang)整(zheng)體表(biao)現出(chu)很強的(de)韌(ren)性,比市(shi)(shi)場(chang)預期(qi)略好。3)歐洲(zhou)地(di)區受天然氣(qi)短(duan)缺的(de)影響(xiang),熱(re)泵需(xu)求高增(zeng),帶(dai)(dai)來(lai)結構性亮點。大(da)金、博世(shi)等公司
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海信家電
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海爾智家
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-09-20 13:46:53
【東(dong)吳(wu)電新】德方納米:11萬(wan)噸錳鐵(tie)鋰(li)正(zheng)式(shi)投產,新產品(pin)打(da)開成長
【東(dong)吳(wu)電(dian)(dian)新】德(de)方(fang)(fang)納(na)米:11萬(wan)噸錳鐵鋰(li)正(zheng)式(shi)投(tou)產(chan),新產(chan)品(pin)打開成(cheng)長空間(jian) 事件:9月19日上午,曲靖(jing)德(de)方(fang)(fang)11萬(wan)噸新型(xing)磷酸鹽系(xi)正(zheng)極材料生產(chan)基地項目在云南曲靖(jing)正(zheng)式(shi)投(tou)產(chan),總投(tou)資25.9億元。 觀點重申: 公(gong)司(si)錳鐵鋰(li)進(jin)(jin)展行業領先、進(jin)(jin)一步強(qiang)化龍頭(tou)競爭力。公(gong)司(si)運(yun)用“涅甲界面改性技(ji)術(shu)”和“離子超導(dao)技(ji)術(shu)”等核(he)心技(ji)術(shu),有效解決錳鐵鋰(li)導(dao)電(dian)(dian)性能(neng)與倍率性能(neng)差的難題(ti)。此(ci)次投(tou)產(chan)的產(chan)品(pin)相較鐵鋰(li)能(neng)量密度提(ti)升15%-20%、充放電(dian)(dian)結(jie)構穩定、且單(dan)wh錳鐵鋰(li)電(dian)(dian)池成(cheng)本低于鐵鋰(li)電(dian)(dian)池,高性價(jia)比優(you)勢加速產(chan)業化進(jin)(jin)程,我們預(yu)計公(gong)司(si)2023年(nian)實(shi)現大規模量
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德方納米
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Dom Juan 唐(tang)璜
自學成才的老司機
2022-09-20 13:45:19
【中信汽車】零部件板塊更新(xin)——重點公司(si)新(xin)訂單、新(xin)業務快(kuai)速落(luo)地
【中(zhong)信汽車(che)(che)】零部件板(ban)塊更新——重點公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)新訂單(dan)、新業務快速落地,基本面持續向上! 經緯(wei)恒(heng)潤:公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)自主研發的PCBM(備用電源管理模塊)順利完成(cheng)PPAP(生產(chan)件批準程序),將(jiang)配(pei)套(tao)于(yu)Daimler X294電動(dong)車(che)(che)平臺項目,這是公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)首個(ge)作為Tier1成(cheng)功配(pei)套(tao)Daimler的產(chan)品。目前,由公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)自主研發的新能源汽車(che)(che)相關電子控制器已(yi)成(cheng)功配(pei)套(tao)Daimler、Nissan、Geely、JMC等(deng)眾多國內外客戶。 華(hua)(hua)陽集團:近日,公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)公(gong)(gong)(gong)告華(hua)(hua)陽通用旗(qi)下(xia)全資(zi)子公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)華(hua)(hua)陽馭駕(廣州(zhou)(zhou))科技有限(xian)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)在廣州(zhou)(zhou)科學城舉(ju)行了揭牌儀式,宣
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華陽集團
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文燦股份
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旭升集團
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-09-20 13:43:49
【長江電新(xin)】光伏:德國取(qu)消(xiao)戶用(yong)光伏稅收,裝(zhuang)機需求(qiu)高增持續
事件:據外媒(mei)報道,德國內閣(ge)通(tong)過了2022年度稅(shui)收法案,取消戶(hu)用(yong)(yong)光(guang)(guang)伏(fu)所得稅(shui)(適(shi)用(yong)(yong)范圍(wei)包括(kuo)30kW以(yi)下(xia)的(de)(de)單戶(hu)住(zhu)宅以(yi)及(ji)(ji)15kW以(yi)下(xia)的(de)(de)多戶(hu)住(zhu)宅及(ji)(ji)公(gong)寓(yu)),以(yi)及(ji)(ji)戶(hu)用(yong)(yong)及(ji)(ji)公(gong)共建筑(zhu)光(guang)(guang)伏(fu)系統增值(zhi)稅(shui)。此外,提(ti)(ti)案還提(ti)(ti)出降低天然(ran)氣運輸增值(zhi)稅(shui)等。上述條(tiao)例自2023年初(chu)開(kai)始實(shi)施。 1、新提(ti)(ti)案的(de)(de)意(yi)義在(zai)于(yu):1)取消所得稅(shui),提(ti)(ti)升(sheng)經濟性。戶(hu)用(yong)(yong)光(guang)(guang)伏(fu)收入(ru)納入(ru)居民個(ge)(ge)人收入(ru),通(tong)常所得稅(shui)率(lv)在(zai)14%-45%不等,取消后經濟性得到(dao)提(ti)(ti)升(sheng),按照德國居民平均個(ge)(ge)人年收入(ru)5萬(wan)歐(ou),所得稅(shui)率(lv)24%,10kW系統,發(fa)電小時數900h,30%發(fa)電量以(yi)0.08歐(ou)元/
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鹿山新材
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東方盛虹
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Dom Juan 唐(tang)璜
自學成才的老司機
2022-09-20 13:42:32
房地產(chan)業2022年(nian)半年(nian)報綜述:東方欲曉 莫道君行早
招商證(zheng)券股份有(you)限公司 研究員:趙可/路暢 日期(qi):2022-09-20 經(jing)營及盈利分析:22H1重點房企銷(xiao)(xiao)(xiao)售(shou)金額同(tong)比(bi)-38%(21年(nian)全年(nian)同(tong)比(bi)+4%),拿(na)(na)地(di)金額同(tong)比(bi)-65%(21年(nian)全年(nian)同(tong)比(bi)-9%),銷(xiao)(xiao)(xiao)售(shou)市場(chang)持續下(xia)(xia)行,房企資金鏈壓力加(jia)劇(ju),拿(na)(na)地(di)意愿減(jian)弱,使(shi)得拿(na)(na)地(di)數據(ju)下(xia)(xia)滑(hua)明顯快于(yu)銷(xiao)(xiao)(xiao)售(shou)。從銷(xiao)(xiao)(xiao)售(shou)端來看,銷(xiao)(xiao)(xiao)售(shou)金額的(de)下(xia)(xia)滑(hua)主要體現在銷(xiao)(xiao)(xiao)售(shou)面積(ji)的(de)減(jian)少,銷(xiao)(xiao)(xiao)售(shou)價格相對平(ping)穩(較21H1下(xia)(xia)降1.3%),銷(xiao)(xiao)(xiao)售(shou)城(cheng)市能級提(ti)(ti)升(據(ju)第三方數據(ju),一二(er)線占(zhan)比(bi)較21年(nian)提(ti)(ti)高3pct至80%)一定程度上對沖項目折價促銷(xiao)(xiao)(xiao)帶(dai)來的(de)影響。從拿(na)(na)地(di)端來看,拿(na)(na)
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盈新發展
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Dom Juan 唐璜(huang)
自學成才的老司機
2022-09-20 13:41:28
云南(nan)電力供應仍(reng)有壓力;關注鋁硅光伏影(ying)響
中國(guo)國(guo)際金融股份有限公司(si) 研究員:裘孝(xiao)鋒/齊丁/曾韜/劉佳妮(ni)/王政/吳(wu)頔(di)/苗雨菲 日(ri)期(qi):2022-09-20 行業近況(kuang) 近日(ri),我們觀察到云南汛期(qi)來(lai)水(shui)(shui)偏枯影(ying)響仍(reng)在(zai)發酵。根(gen)據水(shui)(shui)電(dian)企業電(dian)量數據,雖(sui)然今年(nian)汛期(qi)提(ti)早、2Q 降水(shui)(shui)量超預(yu)期(qi),但7 月后較往年(nian)偏枯近5成,部分(fen)水(shui)(shui)電(dian)站依托前(qian)期(qi)蓄水(shui)(shui)維持發電(dian)。考慮(lv)到云南為我國(guo)水(shui)(shui)電(dian)大省,2021 年(nian)水(shui)(shui)電(dian)裝機和(he)電(dian)量比重占比全(quan)省高達74%和(he)84%,目(mu)前(qian)水(shui)(shui)庫保持在(zai)相對(dui)較低的位置(zhi),我們預(yu)計枯水(shui)(shui)期(qi)來(lai)水(shui)(shui)波動(dong)或將(jiang)繼續擾動(dong)電(dian)力供應水(shui)(shui)平(ping),可能對(dui)當地產業產生一定影(ying)響。 評論(lun)
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聯泓新科
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合盛硅業
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-09-20 03:12:09
半夏投資(zi)李蓓四季度投資(zi)展望電話會紀(ji)要
整體(ti)來看,A 股(gu)的(de)(de)波動(dong)率相(xiang)對(dui)較(jiao)大(da),并且系統性(xing)風險(xian)(xian)對(dui)于市(shi)(shi)場的(de)(de)影響相(xiang)對(dui)頻繁,因此(ci) A 股(gu)市(shi)(shi) 場中,純股(gu)票多頭不利(li)于實現(xian)長期正向回報。市(shi)(shi)場主要矛盾(dun)是(shi)估值水(shui)平(ping)波動(dong),而(er)(er)估值水(shui)平(ping)波 動(dong)是(shi)由流(liu)動(dong)性(xing)和風險(xian)(xian)偏(pian)好決(jue)定的(de)(de)。宏觀(guan)對(dui)沖發(fa)展(zhan)到(dao)現(xian)在(zai),是(shi)最大(da)的(de)(de)單(dan)一(yi)(yi)策略,占(zhan)到(dao)市(shi)(shi)場的(de)(de) 12%,如果(guo)我們(men)去看單(dan)個基金(jin)(jin)的(de)(de)話,國(guo)際上最大(da)的(de)(de)宏觀(guan)對(dui)沖基金(jin)(jin)就(jiu)是(shi)橋水(shui)基金(jin)(jin),規模達到(dao) 1000 億美(mei)金(jin)(jin)。相(xiang)對(dui)而(er)(er)言(yan),國(guo)內(nei)的(de)(de)宏觀(guan)對(dui)沖發(fa)展(zhan)還在(zai)初期。宏觀(guan)對(dui)沖能夠幫助我們(men)在(zai)經(jing)濟下(xia)行期間仍然(ran)能夠獲得一(yi)(yi)定的(de)(de)正收(shou)益。因此(ci)這(zhe)要求我們(men)拓寬(kuan)我 們(men)的(de)(de)投資標的(de)(de),在(zai)資產(chan)配(pei)置上有一(yi)(yi)
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貴州茅臺
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-09-20 02:49:45
【國金化工&新材料*陳(chen)屹團隊】美國通脹(zhang)超預期,建議關注需求脫
【國(guo)金化(hua)工&新材(cai)料(liao)*陳屹團(tuan)隊】美(mei)國(guo)通(tong)脹(zhang)超預(yu)期(qi),建議(yi)關(guan)注(zhu)需求(qiu)脫敏(min)方向 本(ben)周(zhou)(zhou)投資(zi)(zi)組合:泰和新材(cai)、東材(cai)科(ke)技、萬潤股(gu)份、黑貓股(gu)份、回天新材(cai) 核(he)心(xin)觀點:本(ben)周(zhou)(zhou)有兩(liang)個事件值得關(guan)注(zhu),一是(shi)美(mei)國(guo)通(tong)脹(zhang)超預(yu)期(qi),通(tong)脹(zhang)粘性較(jiao)強,需求(qiu)弱(ruo)勢的(de)(de)品(pin)種(zhong)價差維持低位(wei)的(de)(de)時(shi)間有超預(yu)期(qi)的(de)(de)可(ke)能(neng);二(er)是(shi)歐(ou)洲發布能(neng)源干預(yu)政策提案,市場關(guan)心(xin)歐(ou)洲能(neng)源危機化(hua)工品(pin)投資(zi)(zi)邏輯是(shi)否(fou)發生變化(hua),我(wo)們的(de)(de)理解是(shi)歐(ou)洲下(xia)游需求(qiu)邊際(ji)上有所弱(ruo)化(hua)的(de)(de)概率較(jiao)大(da),但核(he)心(xin)點還是(shi)在于相(xiang)關(guan)化(hua)工品(pin)產能(neng)是(shi)否(fou)關(guan)停,產品(pin)方面(mian),建議(yi)關(guan)注(zhu)歐(ou)洲產能(neng)占比高+需求(qiu)剛性+停產概率較(jiao)高的(de)(de)品(pin)種(zhong)。另外(wai),市場關(guan)心(xin)房地產
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Dom Juan 唐(tang)璜
自學成才的老司機
2022-09-23 17:10:25
華能國際:海外資產視角(jiao):如何看待大士能源的價值
國泰君安證券股份有(you)限公(gong)司(si) 研(yan)究員:于鴻光/孫輝賢/陳卓(zhuo)鳴 日期:2022-09-23 本報告導讀: 新(xin)加(jia)(jia)坡(po)電力供(gong)需改善(shan)(shan),大士(shi)能源對公(gong)司(si)的業績(ji)貢獻不(bu)容忽(hu)視,價(jia)值有(you)待重估。 投資要(yao)點(dian): 維持(chi)“增持(chi)” 評級(ji):看(kan)好公(gong)司(si)轉型(xing)龍頭地位,維持(chi)2022-2024 年EPS0.37/0.67/0.80 元(yuan),維持(chi)目標價(jia)9.56 元(yuan),維持(chi)“增持(chi)”評級(ji)。 新(xin)加(jia)(jia)坡(po)電力供(gong)需改善(shan)(shan),大士(shi)能源盈利(li)能力有(you)望超預期。市場認為(wei)(wei)公(gong)司(si)新(xin)加(jia)(jia)坡(po)業務(wu)(wu)盈利(li)能力較差且存在(zai)商譽減值風(feng)險(xian),對公(gong)司(si)整體業績(ji)拉動作用有(you)限;我們(men)認為(wei)(wei)公(gong)司(si)新(xin)加(jia)(jia)坡(po)業務(wu)(wu)盈利(li)能力將持(chi)續
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華能國際
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Dom Juan 唐璜(huang)
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2022-09-22 20:20:46
小(xiao)鵬(peng)G9上(shang)市(shi) 智(zhi)能電(dian)動(dong)再(zai)次升級
華西證券股份有限公司 研究員:崔琰 日期:2022-09-22 事件(jian)概述(shu) 北(bei)京時(shi)間9 月21 日,小(xiao)鵬(peng)(peng)汽車發布(bu)全新中大型SUV—小(xiao)鵬(peng)(peng)G9。長寬(kuan)高分(fen)(fen)別為(wei)(wei)4,897/1,937/1,680mm,軸(zhou)距達2,998mm。產品對標蔚來ES6、ES7、理(li)想L9、L8、特斯(si)拉(la)Model Y、問界(jie)M5 EV。后驅(qu)版(ban)本售價(jia)區間為(wei)(wei)30.99-34.99 萬元(yuan);四(si)驅(qu)版(ban)本售價(jia)區間為(wei)(wei)39.99 萬-46.99 萬。 分(fen)(fen)析與(yu)判斷: G9 正式上市 打造智能(neng)電動標桿 智能(neng)電動升級,全方(fang)位(wei)展示自(zi)研成(cheng)果(guo)。G9 為(wei)(wei)小(xiao)鵬(peng)(peng)汽車首款中大
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旭升集團
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廣東鴻圖
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-09-22 20:18:35
電器智(zhi)造新動(dong)能I:家(jia)電集團逐鹿“分布式光(guang)伏”
中信(xin)證券股份有限公(gong)司 研究員:紀敏/華(hua)鵬偉 日期(qi):2022-09-22 政策頂層(ceng)設計(ji)下,分布(bu)式光伏(fu)迎高(gao)景氣(qi)。據(ju)國家(jia)能源局,2016-2021 年分布(bu)式裝機量(liang)從4.2GW 增至29.3GW,CAGR 達(da)47.5%。未來 “組件價格回落預期(qi)”,“整縣(xian)推進下央國企入場和民企代開(kai)發”,“能耗雙控與(yu)電(dian)價市場化改革”以及商業(ye)模式的創新賦(fu)予具有ToC 屬(shu)性的分布(bu)式業(ye)務較大增長(chang)潛(qian)力。“分布(bu)式光伏(fu)”有望成(cheng)為家(jia)電(dian)龍頭(tou)企業(ye)“能力圈(quan)優勢溢出效應”的“新增長(chang)曲(qu)線”。 “分布(bu)式光伏(fu)”之于家(jia)電(dian)集團或(huo)是“天作之合”。
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TCL中環
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Dom Juan 唐(tang)璜
自學成才的老司機
2022-09-20 22:18:13
【民生金屬·邱祖(zu)學團(tuan)隊(dui)】PLS鋰精礦第九次拍賣:6988美(mei)元
【民生(sheng)金屬·邱祖學團隊】PLS鋰精礦第九次(ci)(ci)(ci)拍賣(mai):6988美元/噸,折碳(tan)酸鋰成本51.3萬(wan)! ??事件(jian):PLS鋰精礦于今日完成第九次(ci)(ci)(ci)拍賣(mai),最終成交價(jia)(jia)6988美元/噸(FOB,5.5%氧化鋰品(pin)位),相較于上次(ci)(ci)(ci)拍賣(mai)漲幅10%,拍賣(mai)數量5000干噸(+-10%),最終拍賣(mai)價(jia)(jia)格大超預(yu)期。 此次(ci)(ci)(ci)拍賣(mai)價(jia)(jia)格對應單噸鋰鹽的含稅成本為(6988/5.5*6+90(運費))*7(匯率)*8(轉換系數)*1.13(增(zeng)值稅)+25000(加(jia)工(gong)成本)=51.3萬(wan)元/噸。 ??點評: 1、歷史八次(ci)(ci)(ci)拍賣(mai)復盤 第一次(ci)(ci)(ci):價(jia)(jia)格125
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中礦資源
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西藏礦業
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-09-20 22:17:14
【國(guo)君有(you)色】PLS拍賣更新20220920
?? Pilbara BMX009拍賣(mai)最終(zhong)結果:6988 USD/t,FOB(環比(bi)+10%),假設80元運費(fei)為7068USD/t ,CIF 中(zhong)國(guo)。氧化鋰品(pin)位(wei)(wei):投標價(jia)格基準為5.5%,最終(zhong)品(pin)位(wei)(wei)上下浮動在0.1%之內,最終(zhong)價(jia)格不(bu)變。超過0.1%上下浮動按(an)照(zhao)比(bi)例增減單價(jia)。 ?? 按(an)此(ci)計算碳(tan)酸鋰生產成本(ben)在51.3萬元/噸(計算:7,068*6/5.5(折算成6%)*單耗8*匯率7*1.13(增值稅(shui))+25000加工(gong)費(fei)=51.3萬元/噸),預計22.10.20-11.20發貨,做成鋰鹽(yan)時間應該為2023.
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天齊鋰業
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川能動力
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-09-20 22:15:40
迎駕貢酒(603198):洞藏勢旺 發力延續
國泰君安證券股份有限公司 研究(jiu)員:訾猛/李梓語 日期(qi):2022-09-20 本報告(gao)導讀(du): 端午(wu)后(hou)開(kai)(kai)啟(qi)動銷(xiao)修(xiu)復,中秋洞(dong)(dong)藏(zang)(zang)表現積極,回款與(yu)動銷(xiao)趨勢向好(hao),Q3環(huan)(huan)比改善、全年目(mu)標(biao)(biao)完成(cheng)信心充(chong)(chong)分,洞(dong)(dong)藏(zang)(zang)結構升級、省(sheng)內(nei)格局突(tu)破下(xia)業績與(yu)估(gu)值潛(qian)力(li)充(chong)(chong)分。 投資要點: 維持(chi)增持(chi)評級。 中秋回款、動銷(xiao)積極,Q3 環(huan)(huan)比改善度過高基數期(qi),洞(dong)(dong)藏(zang)(zang)發展勢能延續(xu)下(xia)結構持(chi)續(xu)升級、省(sheng)內(nei)突(tu)破可期(qi),業績與(yu)估(gu)值潛(qian)力(li)充(chong)(chong)分。 維持(chi)2022-2024 年2.27、2.91、3.62 元,維持(chi)目(mu)標(biao)(biao)價72.86 元。 端午(wu)開(kai)(kai)啟(qi)修(xiu)復,7-8 月宴席需求旺(wang)
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迎駕貢酒
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-09-20 13:48:56
【中(zhong)金家電】暖通(tong)市場被低估(gu),全球龍頭普遍超預期
投資建議 全球(qiu)(qiu)暖通(tong)空調(diao)行(xing)業龍頭1H2022業績普遍超預期(qi)(qi),全球(qiu)(qiu)市(shi)場(chang)高溫(wen)帶動的(de)(de)需求(qiu),以及歐洲能源危(wei)機下熱泵的(de)(de)需求(qiu)是亮(liang)點。借鑒大金在(zai)日本地產泡沫(mo)破滅后的(de)(de)業績走勢,國(guo)際化是成功的(de)(de)關鍵。 理(li)由 1H22全球(qiu)(qiu)暖通(tong)空調(diao)行(xing)業略超市(shi)場(chang)預期(qi)(qi):1)1H22海外暖通(tong)空調(diao)公(gong)司在(zai)美國(guo)及歐洲地區增長較快,大金、開利、特靈、雷諾士紛紛小幅上調(diao)2022年業績預期(qi)(qi)。2)中(zhong)國(guo)美的(de)(de)、格力(li)、海爾1H22業績相比疲軟的(de)(de)市(shi)場(chang)整體(ti)表現出很強的(de)(de)韌性,比市(shi)場(chang)預期(qi)(qi)略好。3)歐洲地區受天然氣短缺的(de)(de)影響,熱泵需求(qiu)高增,帶來(lai)結構性亮(liang)點。大金、博(bo)世等公(gong)司
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海信家電
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海爾智家
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Dom Juan 唐(tang)璜
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2022-09-20 13:46:53
【東(dong)吳(wu)電(dian)新】德(de)方納米:11萬噸錳鐵鋰正式(shi)投(tou)產,新產品(pin)打開成長
【東吳電(dian)(dian)新】德方(fang)納米:11萬(wan)噸錳鐵(tie)(tie)鋰(li)(li)正(zheng)(zheng)式投(tou)產(chan)(chan),新產(chan)(chan)品(pin)打開(kai)成長空間 事(shi)件:9月19日(ri)上午(wu),曲靖德方(fang)11萬(wan)噸新型磷(lin)酸鹽系正(zheng)(zheng)極(ji)材(cai)料生產(chan)(chan)基地項(xiang)目(mu)在云南曲靖正(zheng)(zheng)式投(tou)產(chan)(chan),總投(tou)資25.9億元(yuan)。 觀點重申(shen): 公(gong)司(si)錳鐵(tie)(tie)鋰(li)(li)進(jin)展行業領先、進(jin)一步強(qiang)化龍(long)頭競爭力(li)。公(gong)司(si)運用“涅甲界面改性技術”和“離(li)子超導技術”等核心技術,有效解決(jue)錳鐵(tie)(tie)鋰(li)(li)導電(dian)(dian)性能(neng)與倍率性能(neng)差的難題。此(ci)次投(tou)產(chan)(chan)的產(chan)(chan)品(pin)相較鐵(tie)(tie)鋰(li)(li)能(neng)量密度提(ti)升15%-20%、充放電(dian)(dian)結構穩定、且單wh錳鐵(tie)(tie)鋰(li)(li)電(dian)(dian)池成本(ben)低于鐵(tie)(tie)鋰(li)(li)電(dian)(dian)池,高(gao)性價比優(you)勢(shi)加速產(chan)(chan)業化進(jin)程,我們預計公(gong)司(si)2023年實現大規模量
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德方納米
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Dom Juan 唐璜
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2022-09-20 13:45:19
【中信汽(qi)車】零部件板(ban)塊更新(xin)(xin)——重(zhong)點公司新(xin)(xin)訂單、新(xin)(xin)業務快速落地
【中信汽車】零(ling)部件(jian)板塊更新(xin)——重(zhong)點公(gong)(gong)司(si)(si)新(xin)訂(ding)單、新(xin)業務快(kuai)速落地,基本面(mian)持續向(xiang)上! 經緯恒(heng)潤:公(gong)(gong)司(si)(si)自主(zhu)研(yan)(yan)發的PCBM(備用電(dian)源管(guan)理模(mo)塊)順利完成PPAP(生產件(jian)批準程序),將配套于Daimler X294電(dian)動車平(ping)臺項目(mu),這是公(gong)(gong)司(si)(si)首個(ge)作為Tier1成功配套Daimler的產品(pin)。目(mu)前,由(you)公(gong)(gong)司(si)(si)自主(zhu)研(yan)(yan)發的新(xin)能源汽車相(xiang)關電(dian)子(zi)(zi)控制器已成功配套Daimler、Nissan、Geely、JMC等(deng)眾多(duo)國內外客戶(hu)。 華(hua)陽(yang)集團:近日,公(gong)(gong)司(si)(si)公(gong)(gong)告華(hua)陽(yang)通用旗(qi)下全資子(zi)(zi)公(gong)(gong)司(si)(si)華(hua)陽(yang)馭駕(廣(guang)州(zhou)(zhou))科技有(you)限公(gong)(gong)司(si)(si)在廣(guang)州(zhou)(zhou)科學城舉行(xing)了(le)揭牌儀式,宣
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華陽集團
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文燦股份
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旭升集團
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Dom Juan 唐璜
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2022-09-20 13:43:49
【長江電新(xin)】光伏:德(de)國取消戶用光伏稅(shui)收(shou),裝機(ji)需求(qiu)高增(zeng)持(chi)續
事件(jian):據外媒報道,德國內(nei)閣(ge)通過了2022年(nian)(nian)度稅(shui)(shui)收法案,取(qu)消戶用光(guang)伏所(suo)得(de)(de)稅(shui)(shui)(適用范圍包括30kW以下的(de)單(dan)戶住宅(zhai)(zhai)以及15kW以下的(de)多戶住宅(zhai)(zhai)及公(gong)寓),以及戶用及公(gong)共建筑光(guang)伏系統增(zeng)值(zhi)稅(shui)(shui)。此外,提案還提出降(jiang)低天然(ran)氣運輸增(zeng)值(zhi)稅(shui)(shui)等(deng)。上述(shu)條例(li)自(zi)2023年(nian)(nian)初(chu)開(kai)始實施(shi)。 1、新提案的(de)意義在(zai)于:1)取(qu)消所(suo)得(de)(de)稅(shui)(shui),提升(sheng)經濟性。戶用光(guang)伏收入(ru)納入(ru)居民(min)個人收入(ru),通常所(suo)得(de)(de)稅(shui)(shui)率在(zai)14%-45%不等(deng),取(qu)消后經濟性得(de)(de)到提升(sheng),按照德國居民(min)平均個人年(nian)(nian)收入(ru)5萬(wan)歐(ou),所(suo)得(de)(de)稅(shui)(shui)率24%,10kW系統,發(fa)電(dian)小時數900h,30%發(fa)電(dian)量以0.08歐(ou)元/
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鹿山新材
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東方盛虹
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Dom Juan 唐璜
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2022-09-20 13:42:32
房地產業(ye)2022年半年報綜述:東方(fang)欲曉(xiao) 莫(mo)道君行早
招商證券股份(fen)有限公司 研究員(yuan):趙可/路(lu)暢 日期:2022-09-20 經(jing)營及盈利分析:22H1重(zhong)點房企(qi)銷(xiao)(xiao)售(shou)金(jin)額同比(bi)-38%(21年(nian)全(quan)年(nian)同比(bi)+4%),拿地金(jin)額同比(bi)-65%(21年(nian)全(quan)年(nian)同比(bi)-9%),銷(xiao)(xiao)售(shou)市場持續下(xia)(xia)行,房企(qi)資金(jin)鏈壓力(li)加劇,拿地意愿減弱,使(shi)得(de)拿地數(shu)(shu)據(ju)(ju)下(xia)(xia)滑明顯快于(yu)銷(xiao)(xiao)售(shou)。從銷(xiao)(xiao)售(shou)端來看(kan),銷(xiao)(xiao)售(shou)金(jin)額的(de)下(xia)(xia)滑主(zhu)要體現在銷(xiao)(xiao)售(shou)面積(ji)的(de)減少,銷(xiao)(xiao)售(shou)價(jia)格相(xiang)對平(ping)穩(較21H1下(xia)(xia)降(jiang)1.3%),銷(xiao)(xiao)售(shou)城(cheng)市能級提升(據(ju)(ju)第三方數(shu)(shu)據(ju)(ju),一二線占比(bi)較21年(nian)提高3pct至80%)一定程度上對沖(chong)項目折(zhe)價(jia)促銷(xiao)(xiao)帶來的(de)影響。從拿地端來看(kan),拿
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盈新發展
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-09-20 13:41:28
云南電力(li)供應(ying)仍(reng)有壓力(li);關注鋁硅光(guang)伏影(ying)響
中國(guo)國(guo)際(ji)金融股份有限公司 研究員:裘孝鋒/齊丁/曾韜/劉佳妮/王政/吳頔(di)/苗雨(yu)菲 日期:2022-09-20 行業近(jin)(jin)(jin)況 近(jin)(jin)(jin)日,我(wo)(wo)們(men)觀察(cha)到云(yun)南汛(xun)(xun)期來(lai)水偏(pian)(pian)枯(ku)(ku)(ku)影(ying)響(xiang)仍在發酵。根據水電(dian)(dian)企業電(dian)(dian)量(liang)數(shu)據,雖然今年(nian)汛(xun)(xun)期提早、2Q 降水量(liang)超預期,但7 月后較往年(nian)偏(pian)(pian)枯(ku)(ku)(ku)近(jin)(jin)(jin)5成,部分(fen)水電(dian)(dian)站依(yi)托(tuo)前期蓄水維持發電(dian)(dian)。考慮到云(yun)南為我(wo)(wo)國(guo)水電(dian)(dian)大省,2021 年(nian)水電(dian)(dian)裝機和電(dian)(dian)量(liang)比重占比全省高(gao)達74%和84%,目前水庫保持在相(xiang)對(dui)較低的位置,我(wo)(wo)們(men)預計枯(ku)(ku)(ku)水期來(lai)水波動或將(jiang)繼(ji)續擾(rao)動電(dian)(dian)力供應水平,可(ke)能(neng)對(dui)當地產業產生一(yi)定影(ying)響(xiang)。 評論(lun)
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聯泓新科
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合盛硅業
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-09-20 03:12:09
半(ban)夏投(tou)資李蓓四季(ji)度投(tou)資展望電話會紀(ji)要
整體來看(kan),A 股的(de)(de)(de)(de)(de)波(bo)動率相對(dui)(dui)較大(da)(da),并且系統(tong)性風(feng)險對(dui)(dui)于(yu)市場的(de)(de)(de)(de)(de)影響相對(dui)(dui)頻繁,因此 A 股市 場中,純股票多頭不利于(yu)實現長期正向(xiang)回報(bao)。市場主(zhu)要矛(mao)盾是(shi)估(gu)值(zhi)水平(ping)波(bo)動,而(er)估(gu)值(zhi)水平(ping)波(bo) 動是(shi)由流動性和風(feng)險偏好決定(ding)的(de)(de)(de)(de)(de)。宏(hong)觀(guan)(guan)對(dui)(dui)沖(chong)發展到現在(zai)(zai),是(shi)最大(da)(da)的(de)(de)(de)(de)(de)單(dan)一策略,占到市場的(de)(de)(de)(de)(de) 12%,如果(guo)我(wo)們(men)(men)去看(kan)單(dan)個基金(jin)的(de)(de)(de)(de)(de)話,國際上最大(da)(da)的(de)(de)(de)(de)(de)宏(hong)觀(guan)(guan)對(dui)(dui)沖(chong)基金(jin)就(jiu)是(shi)橋水基金(jin),規模(mo)達到 1000 億美(mei)金(jin)。相對(dui)(dui)而(er)言(yan),國內的(de)(de)(de)(de)(de)宏(hong)觀(guan)(guan)對(dui)(dui)沖(chong)發展還在(zai)(zai)初期。宏(hong)觀(guan)(guan)對(dui)(dui)沖(chong)能夠幫助(zhu)我(wo)們(men)(men)在(zai)(zai)經濟下行期間仍(reng)然能夠獲(huo)得一定(ding)的(de)(de)(de)(de)(de)正收益。因此這(zhe)要求我(wo)們(men)(men)拓寬我(wo) 們(men)(men)的(de)(de)(de)(de)(de)投資標的(de)(de)(de)(de)(de),在(zai)(zai)資產配置上有一
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貴州茅臺
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-09-20 02:49:45
【國金化工&新材料*陳屹團隊】美國通脹超預(yu)期,建議關注(zhu)需(xu)求脫
【國金化工&新(xin)材料*陳屹團隊(dui)】美國通(tong)(tong)脹(zhang)超(chao)預(yu)期,建議(yi)關(guan)(guan)(guan)注(zhu)(zhu)需(xu)求(qiu)脫敏(min)方(fang)向 本(ben)周投資(zi)組合(he):泰和(he)新(xin)材、東材科技、萬潤股份(fen)、黑貓股份(fen)、回(hui)天新(xin)材 核心觀點:本(ben)周有(you)兩(liang)個事件值得關(guan)(guan)(guan)注(zhu)(zhu),一是(shi)(shi)美國通(tong)(tong)脹(zhang)超(chao)預(yu)期,通(tong)(tong)脹(zhang)粘性(xing)較(jiao)強,需(xu)求(qiu)弱勢的(de)品(pin)種價差(cha)維持低位的(de)時(shi)間有(you)超(chao)預(yu)期的(de)可(ke)能(neng);二(er)是(shi)(shi)歐(ou)洲(zhou)發布能(neng)源干預(yu)政策提案,市(shi)場關(guan)(guan)(guan)心歐(ou)洲(zhou)能(neng)源危機化工品(pin)投資(zi)邏輯是(shi)(shi)否(fou)發生變(bian)化,我們的(de)理(li)解(jie)是(shi)(shi)歐(ou)洲(zhou)下游需(xu)求(qiu)邊際上有(you)所弱化的(de)概(gai)率(lv)較(jiao)大,但核心點還是(shi)(shi)在于相(xiang)關(guan)(guan)(guan)化工品(pin)產能(neng)是(shi)(shi)否(fou)關(guan)(guan)(guan)停,產品(pin)方(fang)面,建議(yi)關(guan)(guan)(guan)注(zhu)(zhu)歐(ou)洲(zhou)產能(neng)占比高(gao)+需(xu)求(qiu)剛(gang)性(xing)+停產概(gai)率(lv)較(jiao)高(gao)的(de)品(pin)種。另(ling)外(wai),市(shi)場關(guan)(guan)(guan)心房地產
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Dom Juan 唐(tang)璜(huang)
自學成才的老司機
2022-09-23 17:10:25
華(hua)能(neng)國(guo)際:海外資(zi)產(chan)視角:如何(he)看待大士能(neng)源的價值
國泰君安(an)證券股份有限公(gong)(gong)(gong)司(si) 研(yan)究員:于鴻(hong)光/孫輝賢/陳卓鳴 日(ri)期:2022-09-23 本報(bao)告導(dao)讀: 新(xin)(xin)加坡(po)電力(li)供需(xu)改(gai)善(shan),大士(shi)能(neng)源(yuan)對公(gong)(gong)(gong)司(si)的業(ye)績(ji)貢(gong)獻不容忽視,價值(zhi)有待(dai)重估。 投(tou)資要點: 維(wei)持(chi)(chi)“增持(chi)(chi)” 評級(ji):看好公(gong)(gong)(gong)司(si)轉型龍頭地位(wei),維(wei)持(chi)(chi)2022-2024 年(nian)EPS0.37/0.67/0.80 元,維(wei)持(chi)(chi)目標價9.56 元,維(wei)持(chi)(chi)“增持(chi)(chi)”評級(ji)。 新(xin)(xin)加坡(po)電力(li)供需(xu)改(gai)善(shan),大士(shi)能(neng)源(yuan)盈利能(neng)力(li)有望超預期。市場認為(wei)公(gong)(gong)(gong)司(si)新(xin)(xin)加坡(po)業(ye)務(wu)盈利能(neng)力(li)較(jiao)差且存在(zai)商譽(yu)減值(zhi)風險,對公(gong)(gong)(gong)司(si)整體業(ye)績(ji)拉動作用有限;我們認為(wei)公(gong)(gong)(gong)司(si)新(xin)(xin)加坡(po)業(ye)務(wu)盈利能(neng)力(li)將(jiang)持(chi)(chi)續
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華能國際
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-09-22 20:20:46
小鵬(peng)G9上市(shi) 智能(neng)電(dian)動再次升級
華西證券股份(fen)有(you)限公(gong)司 研究員:崔(cui)琰 日(ri)期:2022-09-22 事(shi)件(jian)概述(shu) 北京時間9 月21 日(ri),小(xiao)鵬(peng)汽(qi)車發布(bu)全新(xin)中(zhong)大(da)型SUV—小(xiao)鵬(peng)G9。長寬高分(fen)別(bie)為(wei)4,897/1,937/1,680mm,軸距達2,998mm。產品對標(biao)蔚來ES6、ES7、理想L9、L8、特斯拉Model Y、問界M5 EV。后驅版本售價(jia)區(qu)間為(wei)30.99-34.99 萬元;四驅版本售價(jia)區(qu)間為(wei)39.99 萬-46.99 萬。 分(fen)析與判(pan)斷: G9 正式上市 打造智(zhi)能(neng)電動(dong)標(biao)桿 智(zhi)能(neng)電動(dong)升級,全方位展(zhan)示(shi)自研成果。G9 為(wei)小(xiao)鵬(peng)汽(qi)車首款中(zhong)大(da)
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旭升集團
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廣東鴻圖
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-09-22 20:18:35
電器智造(zao)新動能(neng)I:家電集團逐鹿“分布(bu)式光伏”
中信證券股(gu)份有限(xian)公司 研究員:紀敏/華鵬偉 日期:2022-09-22 政策(ce)頂層設計下(xia),分布式(shi)(shi)(shi)光伏迎(ying)高景氣。據(ju)國家能源局(ju),2016-2021 年分布式(shi)(shi)(shi)裝(zhuang)機量從4.2GW 增(zeng)至29.3GW,CAGR 達(da)47.5%。未來 “組件價格回落預期”,“整縣(xian)推進下(xia)央(yang)國企入場和(he)民企代開發(fa)”,“能耗雙控與電價市(shi)場化(hua)改革”以及商(shang)業模(mo)式(shi)(shi)(shi)的(de)創新賦予具有ToC 屬性的(de)分布式(shi)(shi)(shi)業務較大增(zeng)長潛力(li)。“分布式(shi)(shi)(shi)光伏”有望成(cheng)為家電龍頭企業“能力(li)圈優勢溢出效應”的(de)“新增(zeng)長曲(qu)線”。 “分布式(shi)(shi)(shi)光伏”之于家電集團或是“天(tian)作之合”。
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Dom Juan 唐(tang)璜
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2022-09-20 22:18:13
【民生金屬·邱祖學團隊】PLS鋰精礦第九次拍賣:6988美元
【民生金屬·邱(qiu)祖學團隊(dui)】PLS鋰精(jing)礦第九次(ci)(ci)拍賣(mai):6988美(mei)元(yuan)/噸(dun)(dun),折碳(tan)酸(suan)鋰成(cheng)本(ben)51.3萬! ??事件:PLS鋰精(jing)礦于今日完(wan)成(cheng)第九次(ci)(ci)拍賣(mai),最終成(cheng)交價6988美(mei)元(yuan)/噸(dun)(dun)(FOB,5.5%氧化(hua)鋰品位),相較于上次(ci)(ci)拍賣(mai)漲幅10%,拍賣(mai)數量5000干噸(dun)(dun)(+-10%),最終拍賣(mai)價格大超預(yu)期。 此次(ci)(ci)拍賣(mai)價格對(dui)應單噸(dun)(dun)鋰鹽的含稅(shui)成(cheng)本(ben)為(6988/5.5*6+90(運費))*7(匯(hui)率)*8(轉換(huan)系(xi)數)*1.13(增值稅(shui))+25000(加工成(cheng)本(ben))=51.3萬元(yuan)/噸(dun)(dun)。 ??點評: 1、歷史八次(ci)(ci)拍賣(mai)復盤 第一次(ci)(ci):價格125
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中礦資源
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西藏礦業
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-09-20 22:17:14
【國君有色(se)】PLS拍(pai)賣更新20220920
?? Pilbara BMX009拍賣最(zui)終結果:6988 USD/t,FOB(環比+10%),假設80元運費為7068USD/t ,CIF 中國。氧化鋰品位:投標(biao)價格基(ji)準為5.5%,最(zui)終品位上下(xia)浮(fu)動在0.1%之內,最(zui)終價格不變。超過0.1%上下(xia)浮(fu)動按(an)照比例增減(jian)單(dan)價。 ?? 按(an)此計算(suan)碳酸鋰生(sheng)產成本在51.3萬元/噸(計算(suan):7,068*6/5.5(折算(suan)成6%)*單(dan)耗8*匯率7*1.13(增值稅)+25000加工費=51.3萬元/噸),預計22.10.20-11.20發(fa)貨(huo),做成鋰鹽(yan)時間應該為2023.
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天齊鋰業
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川能動力
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-09-20 22:15:40
迎駕貢酒(603198):洞藏勢(shi)旺 發力延(yan)續
國(guo)泰君安證券股份有限公司 研究員:訾猛/李梓語 日(ri)期(qi):2022-09-20 本報告導(dao)讀: 端(duan)午后開啟(qi)動銷修復,中秋洞藏(zang)表(biao)現(xian)積極,回(hui)(hui)款與(yu)動銷趨勢向好,Q3環比(bi)改(gai)善、全年(nian)目標完成(cheng)信心充分(fen)(fen),洞藏(zang)結(jie)構升(sheng)級(ji)、省內格局突(tu)破(po)下業(ye)績與(yu)估值潛力(li)充分(fen)(fen)。 投(tou)資(zi)要點: 維持增持評級(ji)。 中秋回(hui)(hui)款、動銷積極,Q3 環比(bi)改(gai)善度過(guo)高(gao)基數期(qi),洞藏(zang)發展勢能(neng)延續下結(jie)構持續升(sheng)級(ji)、省內突(tu)破(po)可期(qi),業(ye)績與(yu)估值潛力(li)充分(fen)(fen)。 維持2022-2024 年(nian)2.27、2.91、3.62 元(yuan),維持目標價72.86 元(yuan)。 端(duan)午開啟(qi)修復,7-8 月宴席需求旺
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迎駕貢酒
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-09-20 13:48:56
【中金家電】暖(nuan)通市場被低估,全球(qiu)龍頭(tou)普(pu)遍超預(yu)期
投資建(jian)議 全(quan)(quan)球(qiu)暖通空調行業龍頭(tou)1H2022業績普(pu)遍超預(yu)(yu)(yu)期(qi),全(quan)(quan)球(qiu)市(shi)場(chang)(chang)高溫帶動的(de)需(xu)求,以及(ji)歐洲(zhou)能源危機下熱泵的(de)需(xu)求是亮(liang)點。借(jie)鑒大金(jin)在(zai)日(ri)本(ben)地產泡沫破(po)滅后的(de)業績走勢,國際化(hua)是成功(gong)的(de)關鍵。 理由(you) 1H22全(quan)(quan)球(qiu)暖通空調行業略超市(shi)場(chang)(chang)預(yu)(yu)(yu)期(qi):1)1H22海外暖通空調公(gong)司在(zai)美國及(ji)歐洲(zhou)地區增(zeng)長較快,大金(jin)、開利、特(te)靈(ling)、雷諾(nuo)士紛紛小幅(fu)上(shang)調2022年(nian)業績預(yu)(yu)(yu)期(qi)。2)中國美的(de)、格力、海爾1H22業績相比疲軟的(de)市(shi)場(chang)(chang)整體(ti)表現出很強(qiang)的(de)韌(ren)性(xing),比市(shi)場(chang)(chang)預(yu)(yu)(yu)期(qi)略好。3)歐洲(zhou)地區受天(tian)然氣短(duan)缺的(de)影響,熱泵需(xu)求高增(zeng),帶來結構性(xing)亮(liang)點。大金(jin)、博(bo)世等公(gong)司
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海信家電
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海爾智家
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Dom Juan 唐(tang)璜
自學成才的老司機
2022-09-20 13:46:53
【東吳電新】德(de)方(fang)納米:11萬噸錳鐵鋰(li)正式投產,新產品打開(kai)成(cheng)長
【東吳電新】德方納米:11萬噸錳鐵鋰(li)正(zheng)式投產(chan),新產(chan)品(pin)打開成長空間 事(shi)件:9月(yue)19日上午,曲靖(jing)德方11萬噸新型磷酸(suan)鹽系正(zheng)極材料生產(chan)基地項目在云(yun)南曲靖(jing)正(zheng)式投產(chan),總投資25.9億元。 觀點重申: 公司(si)錳鐵鋰(li)進(jin)(jin)展行業(ye)領先、進(jin)(jin)一(yi)步強化(hua)龍頭競爭力。公司(si)運(yun)用“涅甲界面改性技(ji)(ji)術”和“離(li)子(zi)超導技(ji)(ji)術”等核心技(ji)(ji)術,有效(xiao)解(jie)決(jue)錳鐵鋰(li)導電性能(neng)與倍率(lv)性能(neng)差的(de)難(nan)題。此次投產(chan)的(de)產(chan)品(pin)相(xiang)較(jiao)鐵鋰(li)能(neng)量密度提升15%-20%、充放電結構(gou)穩定、且單wh錳鐵鋰(li)電池成本低于鐵鋰(li)電池,高(gao)性價比優勢加速產(chan)業(ye)化(hua)進(jin)(jin)程(cheng),我們預計(ji)公司(si)2023年實現大規(gui)模量
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德方納米
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Dom Juan 唐璜(huang)
自學成才的老司機
2022-09-20 13:45:19
【中信(xin)汽車】零部件(jian)板(ban)塊更(geng)新——重點(dian)公司新訂單、新業務快速落地
【中信(xin)汽車】零部件(jian)板塊更新(xin)——重(zhong)點公(gong)(gong)(gong)司(si)新(xin)訂單、新(xin)業務快速落地,基本面持續向上! 經緯恒潤:公(gong)(gong)(gong)司(si)自主(zhu)研發的(de)PCBM(備用(yong)電源(yuan)管理模塊)順利完成PPAP(生產件(jian)批準程序),將(jiang)配(pei)(pei)套于Daimler X294電動(dong)車平臺(tai)項目,這(zhe)是公(gong)(gong)(gong)司(si)首(shou)個作為Tier1成功配(pei)(pei)套Daimler的(de)產品。目前(qian),由(you)公(gong)(gong)(gong)司(si)自主(zhu)研發的(de)新(xin)能源(yuan)汽車相關電子(zi)控制(zhi)器已成功配(pei)(pei)套Daimler、Nissan、Geely、JMC等眾多國內外(wai)客戶。 華陽集團:近(jin)日,公(gong)(gong)(gong)司(si)公(gong)(gong)(gong)告華陽通用(yong)旗下全資子(zi)公(gong)(gong)(gong)司(si)華陽馭(yu)駕(廣州)科技有限(xian)公(gong)(gong)(gong)司(si)在廣州科學城舉(ju)行(xing)了揭牌儀(yi)式,宣
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華陽集團
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文燦股份
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旭升集團
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Dom Juan 唐璜(huang)
自學成才的老司機
2022-09-20 13:43:49
【長江電(dian)新(xin)】光伏(fu):德國取消戶用(yong)光伏(fu)稅收,裝機需(xu)求高增持續
事件:據(ju)外(wai)媒(mei)報道(dao),德(de)國(guo)內閣(ge)通過(guo)了2022年度稅收(shou)法案(an),取(qu)消戶(hu)用(yong)光(guang)伏所(suo)得稅(適用(yong)范圍(wei)包括30kW以(yi)(yi)下的(de)單戶(hu)住宅(zhai)(zhai)以(yi)(yi)及15kW以(yi)(yi)下的(de)多戶(hu)住宅(zhai)(zhai)及公寓),以(yi)(yi)及戶(hu)用(yong)及公共(gong)建筑光(guang)伏系統增值稅。此外(wai),提案(an)還提出降低天然氣運輸增值稅等(deng)。上述條例自2023年初開始(shi)實(shi)施。 1、新提案(an)的(de)意義在(zai)于:1)取(qu)消所(suo)得稅,提升(sheng)經濟(ji)性。戶(hu)用(yong)光(guang)伏收(shou)入納入居民(min)個(ge)人收(shou)入,通常所(suo)得稅率(lv)在(zai)14%-45%不等(deng),取(qu)消后(hou)經濟(ji)性得到提升(sheng),按照德(de)國(guo)居民(min)平均個(ge)人年收(shou)入5萬歐,所(suo)得稅率(lv)24%,10kW系統,發(fa)電小時數900h,30%發(fa)電量以(yi)(yi)0.08歐元/
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鹿山新材
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東方盛虹
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-09-20 13:42:32
房地產業(ye)2022年半年報綜述:東(dong)方欲曉 莫道君行(xing)早
招商證券(quan)股份有(you)限(xian)公司 研究員:趙可/路暢 日期:2022-09-20 經營及盈利(li)分析:22H1重點房(fang)企(qi)(qi)銷(xiao)(xiao)售(shou)(shou)金(jin)額同(tong)(tong)比(bi)-38%(21年(nian)全年(nian)同(tong)(tong)比(bi)+4%),拿地(di)(di)(di)金(jin)額同(tong)(tong)比(bi)-65%(21年(nian)全年(nian)同(tong)(tong)比(bi)-9%),銷(xiao)(xiao)售(shou)(shou)市場(chang)持續下行,房(fang)企(qi)(qi)資金(jin)鏈壓力(li)加劇,拿地(di)(di)(di)意(yi)愿減弱,使得拿地(di)(di)(di)數據下滑(hua)明顯快于銷(xiao)(xiao)售(shou)(shou)。從銷(xiao)(xiao)售(shou)(shou)端來看,銷(xiao)(xiao)售(shou)(shou)金(jin)額的(de)下滑(hua)主(zhu)要體(ti)現(xian)在(zai)銷(xiao)(xiao)售(shou)(shou)面(mian)積的(de)減少,銷(xiao)(xiao)售(shou)(shou)價(jia)格相(xiang)對平穩(較21H1下降1.3%),銷(xiao)(xiao)售(shou)(shou)城市能(neng)級提升(據第三方數據,一(yi)(yi)二線占比(bi)較21年(nian)提高3pct至(zhi)80%)一(yi)(yi)定程(cheng)度上(shang)對沖項目折價(jia)促銷(xiao)(xiao)帶來的(de)影響(xiang)。從拿地(di)(di)(di)端來看,拿
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盈新發展
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-09-20 13:41:28
云南(nan)電(dian)力(li)供(gong)應仍有壓力(li);關注(zhu)鋁硅光伏影響
中國國際金融股份有限公司 研究員:裘孝鋒(feng)/齊丁(ding)/曾韜/劉(liu)佳(jia)妮/王(wang)政/吳頔/苗雨菲(fei) 日期:2022-09-20 行業近況 近日,我們觀察到(dao)云南(nan)汛期來水(shui)(shui)(shui)(shui)偏(pian)枯影響(xiang)仍在(zai)發酵。根據水(shui)(shui)(shui)(shui)電(dian)(dian)企業電(dian)(dian)量數據,雖然(ran)今年(nian)汛期提早、2Q 降水(shui)(shui)(shui)(shui)量超預期,但7 月(yue)后較往年(nian)偏(pian)枯近5成,部(bu)分(fen)水(shui)(shui)(shui)(shui)電(dian)(dian)站依托(tuo)前期蓄(xu)水(shui)(shui)(shui)(shui)維持(chi)發電(dian)(dian)。考慮到(dao)云南(nan)為(wei)我國水(shui)(shui)(shui)(shui)電(dian)(dian)大省,2021 年(nian)水(shui)(shui)(shui)(shui)電(dian)(dian)裝(zhuang)機和(he)電(dian)(dian)量比重占比全省高達74%和(he)84%,目前水(shui)(shui)(shui)(shui)庫(ku)保持(chi)在(zai)相對較低的(de)位置,我們預計枯水(shui)(shui)(shui)(shui)期來水(shui)(shui)(shui)(shui)波動或將繼續擾動電(dian)(dian)力供應(ying)水(shui)(shui)(shui)(shui)平,可能對當地產業產生一(yi)定影響(xiang)。 評論(lun)
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聯泓新科
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合盛硅業
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Dom Juan 唐璜(huang)
自學成才的老司機
2022-09-20 03:12:09
半夏投資李蓓四季度投資展望電話會紀要
整體來看,A 股的(de)(de)(de)波動率相對(dui)(dui)(dui)較大,并且系(xi)統性風(feng)險(xian)對(dui)(dui)(dui)于市(shi)場(chang)的(de)(de)(de)影響(xiang)相對(dui)(dui)(dui)頻(pin)繁,因此(ci) A 股市(shi) 場(chang)中(zhong),純(chun)股票多頭不利于實現長期正向回報。市(shi)場(chang)主要矛盾(dun)是估值水平波動,而估值水平波 動是由流動性和風(feng)險(xian)偏好決定的(de)(de)(de)。宏(hong)(hong)觀對(dui)(dui)(dui)沖發(fa)展(zhan)到(dao)現在,是最大的(de)(de)(de)單一策(ce)略,占到(dao)市(shi)場(chang)的(de)(de)(de) 12%,如果我(wo)(wo)們去(qu)看單個基金的(de)(de)(de)話,國(guo)際上最大的(de)(de)(de)宏(hong)(hong)觀對(dui)(dui)(dui)沖基金就(jiu)是橋(qiao)水基金,規(gui)模達到(dao) 1000 億美(mei)金。相對(dui)(dui)(dui)而言(yan),國(guo)內的(de)(de)(de)宏(hong)(hong)觀對(dui)(dui)(dui)沖發(fa)展(zhan)還在初(chu)期。宏(hong)(hong)觀對(dui)(dui)(dui)沖能夠(gou)幫助我(wo)(wo)們在經濟下行期間(jian)仍然(ran)能夠(gou)獲得(de)一定的(de)(de)(de)正收益。因此(ci)這要求我(wo)(wo)們拓寬我(wo)(wo) 們的(de)(de)(de)投資標的(de)(de)(de),在資產配置上有一
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貴州茅臺
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-09-20 02:49:45
【國(guo)(guo)金化工&新材料*陳屹(yi)團隊】美國(guo)(guo)通脹超預期,建議關注需求脫
【國(guo)金(jin)化工&新材(cai)(cai)料*陳屹團隊(dui)】美國(guo)通(tong)脹(zhang)超預(yu)期(qi)(qi),建(jian)議關(guan)注(zhu)需(xu)求(qiu)脫敏方向 本周投(tou)資(zi)組(zu)合:泰和新材(cai)(cai)、東材(cai)(cai)科技、萬潤股(gu)份、黑貓股(gu)份、回天新材(cai)(cai) 核(he)心觀點:本周有(you)兩(liang)個事件值得關(guan)注(zhu),一是美國(guo)通(tong)脹(zhang)超預(yu)期(qi)(qi),通(tong)脹(zhang)粘性較(jiao)強,需(xu)求(qiu)弱(ruo)勢的(de)品(pin)種價差維持低位的(de)時(shi)間(jian)有(you)超預(yu)期(qi)(qi)的(de)可能;二是歐洲發布能源干(gan)預(yu)政策提案,市(shi)場關(guan)心歐洲能源危機(ji)化工品(pin)投(tou)資(zi)邏輯是否(fou)發生變化,我們的(de)理解是歐洲下游需(xu)求(qiu)邊際上(shang)有(you)所弱(ruo)化的(de)概(gai)率較(jiao)大,但(dan)核(he)心點還是在于相關(guan)化工品(pin)產(chan)能是否(fou)關(guan)停,產(chan)品(pin)方面,建(jian)議關(guan)注(zhu)歐洲產(chan)能占比高(gao)+需(xu)求(qiu)剛(gang)性+停產(chan)概(gai)率較(jiao)高(gao)的(de)品(pin)種。另外,市(shi)場關(guan)心房地產(chan)
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