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Dom Juan 唐璜
勝負是一種獨特的思維
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-10-27 14:21:16
舍得(de)酒業:堅持以市場為中(zhong)心 推動企業穩步成長
招商(shang)證(zheng)券股份有限公司(si)(si) 研究員(yuan):于佳(jia)琦/歐陽(yang)廷昊 日期(qi):2022-10-27 舍(she)得發布三季報,報告顯示公司(si)(si)前三季度實(shi)(shi)現(xian)(xian)實(shi)(shi)現(xian)(xian)營業(ye)收入(ru)46.2 億(yi)元(yuan)(yuan),同比(bi)(bi)+28.0%;實(shi)(shi)現(xian)(xian)歸(gui)母凈利潤(run)12.0 億(yi)元(yuan)(yuan),同比(bi)(bi)+23.8%,實(shi)(shi)現(xian)(xian)現(xian)(xian)金流(liu)48.8 億(yi)元(yuan)(yuan),同比(bi)(bi)增長12.6%,其中單Q3 實(shi)(shi)現(xian)(xian)營業(ye)收入(ru)15.9 億(yi)元(yuan)(yuan),同比(bi)(bi)+30.9%,實(shi)(shi)現(xian)(xian)歸(gui)母凈利潤(run)3.6 億(yi)元(yuan)(yuan),同比(bi)(bi)增長55.7%。公司(si)(si)三季報超市場預期(qi),但考慮公司(si)(si)全(quan)年(nian)業(ye)績目(mu)標已經(jing)基本(ben)確(que)定(ding)以及疫情反復帶來的不(bu)確(que)定(ding)性,我們維持22-24 年(nian)EPS 預測為(wei)4.28,4.93
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舍得酒業
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-10-27 14:20:16
【國君計算機李沐華團隊】堅定推薦恒生電子:三季報利潤超預期(qi),
【國君(jun)計算機李沐華團隊】堅定推薦恒(heng)生電子:三季報(bao)利潤超預期,踏上利潤爆發之路! ?公司今晚發布三季報(bao),單(dan)三季度(du)實現(xian)收(shou)入13.51億元(yuan),同(tong)比(bi)(bi)增速26.45%,實現(xian)歸(gui)母凈(jing)(jing)(jing)利潤1.07億,同(tong)比(bi)(bi)增速443.28%,實現(xian)扣非凈(jing)(jing)(jing)利潤2.21億元(yuan),同(tong)比(bi)(bi)增速966.45%。利潤增速大超預期。 ?對(dui)比(bi)(bi)2018-2019年,利潤端將持續爆發。公司目(mu)前總人數相比(bi)(bi)去年年末已經(jing)下降(jiang),成本費用剪刀差變大。對(dui)標歷史,利潤增速會(hui)非常猛(meng),可以參照2018-2019年,扣非凈(jing)(jing)(jing)利潤翻倍增長。我們此前路演時一直(zhi)強(qiang)調(diao)未(wei)來(lai)四(si)個季度(du)恒(heng)生電子
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恒生電子
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-10-27 14:19:01
ch-i-p-l-et長線布局正當時【建投電子劉(liu)雙(shuang)鋒(feng)團(tuan)隊(dui)】
核心觀點:我們認為在先進(jin)制程被限制發展之后(hou),以(yi)2.5D/3D封(feng)(feng)裝(zhuang)為代表的(de)先進(jin)封(feng)(feng)裝(zhuang)方案成為破局關鍵,在后(hou)摩爾定律時(shi)代,chiplet發展勢(shi)在必行:芯(xin)片性(xing)能(neng)提(ti)升: EUV光刻機能(neng)夠做到(dao)的(de)極(ji)限值就(jiu)(jiu)是(shi)3nm,再(zai)往下(xia)進(jin)行線寬微縮難度較大,采(cai)用chiplet先進(jin)封(feng)(feng)裝(zhuang)可以(yi)大幅提(ti)升性(xing)能(neng),今年3月(yue)份蘋果發布的(de)芯(xin)片M1-Ultra,兩顆(ke)M1的(de)芯(xin)片合封(feng)(feng)GPU性(xing)能(neng)提(ti)升8倍。研(yan)發成本(ben)優(you)化: 28nm研(yan)發投入是(shi)5100萬(wan)美元,到(dao)了(le)5nm研(yan)發投入上(shang)升了(le)10倍,達(da)到(dao)5.42億美元,28Nm以(yi)后(hou),平攤到(dao)每百萬(wan)門晶體管得成本(ben)就(jiu)(jiu)開始
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同興達
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通富微電
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大港股份
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-10-26 19:59:00
信(xin)創產業:繼續看好戰略(lve)機(ji)遇丨中(zhong)信(xin)證券計算機(ji)“構筑中(zhong)國科技基石
核心觀點(dian):外部環(huan)(huan)境不(bu)確(que)定(ding)性(xing)提升(sheng)國內信(xin)創產(chan)(chan)業(ye)(ye)(ye)(ye)發(fa)展確(que)定(ding)性(xing),我們看好以今(jin)年底(di)為起點(dian)的信(xin)創產(chan)(chan)業(ye)(ye)(ye)(ye)新一輪爆(bao)發(fa)周(zhou)期(qi)(qi),未來(lai)信(xin)創產(chan)(chan)業(ye)(ye)(ye)(ye)推(tui)進有望(wang)(wang)節奏更快、增量更大,明年產(chan)(chan)業(ye)(ye)(ye)(ye)鏈核心公司業(ye)(ye)(ye)(ye)績增量相對樂觀。我們重(zhong)申(shen)重(zhong)視(shi)信(xin)創產(chan)(chan)業(ye)(ye)(ye)(ye)發(fa)展戰(zhan)略機遇的觀點(dian):產(chan)(chan)業(ye)(ye)(ye)(ye)推(tui)進過程中(zhong)操(cao)作系統/數據庫/應(ying)用軟(ruan)(ruan)件等軟(ruan)(ruan)件品類有望(wang)(wang)先行發(fa)展,中(zhong)期(qi)(qi)看關鍵基礎硬件等品類的供應(ying)也有望(wang)(wang)穩定(ding)可控,為信(xin)創產(chan)(chan)業(ye)(ye)(ye)(ye)的扎實發(fa)展筑牢底(di)座。 外部環(huan)(huan)境不(bu)確(que)定(ding)性(xing)提升(sheng)國內信(xin)創產(chan)(chan)業(ye)(ye)(ye)(ye)發(fa)展確(que)定(ding)性(xing),緊迫性(xing)、重(zhong)要性(xing)持(chi)續獲市場更深(shen)認知。我們重(zhong)申(shen):我國加強信(xin)創產(chan)(chan)業(ye)(ye)(ye)(ye)發(fa)展可控性(xing)已成為長期(qi)(qi)明確(que)方向,中(zhong)短期(qi)(qi)
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-10-26 19:56:43
計算機:科(ke)技(ji)自(zi)立(li)自(zi)強 信創(chuang)筑基護(hu)航
安信(xin)證券(quan)股份有限公(gong)司(si) 研究員:趙陽/楊楠/夏(xia)瀛韜 日期:2022-10-26 科(ke)(ke)技(ji)自立(li)(li)自強(qiang)已上升為(wei)國(guo)家戰(zhan)略(lve),自主可控被高(gao)(gao)度重視“十四五(wu)規(gui)劃”首次強(qiang)調(diao)科(ke)(ke)技(ji)自立(li)(li)自強(qiang)在國(guo)家發展(zhan)(zhan)中的(de)戰(zhan)略(lve)支(zhi)撐作(zuo)(zuo)用,這是在國(guo)際形勢不確定(ding)不穩(wen)定(ding)因素增(zeng)大背(bei)景下的(de)重大戰(zhan)略(lve)抉擇。核(he)心(xin)技(ji)術(shu)是國(guo)之重器(qi),化緣要不來(lai)、花(hua)錢買不來(lai)、市場換不來(lai),必(bi)須立(li)(li)足自主創新(xin)、自立(li)(li)自強(qiang)。《求是》雜志今年三(san)次發表習(xi)總書記關(guan)于“科(ke)(ke)技(ji)強(qiang)國(guo)”文章(zhang),強(qiang)調(diao)科(ke)(ke)技(ji)攻關(guan)實現高(gao)(gao)水(shui)平(ping)自立(li)(li)自強(qiang)的(de)發展(zhan)(zhan)主線。軟件和信(xin)息技(ji)術(shu)作(zuo)(zuo)為(wei)現代科(ke)(ke)技(ji)的(de)重要組成,對(dui)科(ke)(ke)技(ji)自立(li)(li)自強(qiang)至關(guan)重要,“核(he)高(gao)(gao)基(ji)”則開(kai)
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競業達
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大港股份
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-10-26 11:13:46
中礦(kuang)資(zi)源(002738)公司動態點評:鋰(li)鹽鋰(li)礦(kuang)擴產順(shun)利 原料
中(zhong)礦資(zi)源(002738)公司動態點評:鋰鹽鋰礦擴產順利 原(yuan)料自給率提升(sheng)盈利能力增強(qiang) 長城證(zheng)券(quan)股份有限(xian)公司 研究員(yuan):于(yu)夕朦(meng)/詹(zhan)海希(xi) 日期:2022-10-26 事件(jian):公司發(fa)(fa)布(bu)前(qian)三季(ji)度業績報告(gao),公司2022 年前(qian)三季(ji)度實現(xian)營業收入54.89 億(yi)(yi)元,同(tong)(tong)比(bi)增長293.51%;實現(xian)歸母凈(jing)利潤(run)20.51 億(yi)(yi)元,同(tong)(tong)比(bi)增長578.53% ; 公司第(di)三季(ji)度實現(xian)歸母凈(jing)利潤(run)7.29 億(yi)(yi)元, 同(tong)(tong)比(bi)增長464.13%。 公司發(fa)(fa)布(bu)關于(yu)所(suo)屬Bikita 礦山(shan)新增資(zi)源儲量(liang)的公告(gao),第(di)三方評估機構IRES 測算Bikita
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中礦資源
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-10-24 19:05:04
【中信(xin)軍工】持續推薦長賽(sai)道(dao)/高景氣(qi)細分方向
--------------------- ? 【軍用(yong)集(ji)成電(dian)(dian)路(lu)】:信(xin)息化(hua)(hua)+國(guo)產替(ti)代推(tui)進(jin)下的“剛需”。受(shou)益(yi)于軍隊信(xin)息化(hua)(hua)建設(she)的加(jia)速(su)以(yi)及(ji)(ji)自主(zhu)可(ke)控(kong)的持(chi)續推(tui)進(jin),信(xin)息化(hua)(hua)裝(zhuang)備已迎來發展契機,特別(bie)是軍用(yong)集(ji)成電(dian)(dian)路(lu)已成為實(shi)現(xian)自主(zhu)可(ke)控(kong)的核心環節。近幾年隨(sui)著武(wu)器裝(zhuang)備的更新換(huan)代以(yi)及(ji)(ji)信(xin)息化(hua)(hua)程度的快速(su)提(ti)升,電(dian)(dian)子模(mo)組企業(ye)開始使用(yong)集(ji)成電(dian)(dian)路(lu)工藝(yi)以(yi)實(shi)現(xian)產品小型化(hua)(hua),數字芯片以(yi)及(ji)(ji)模(mo)擬(ni)芯片企業(ye)也都陸續迎來上(shang)市(shi)機會。 [慶祝]重點推(tui)薦:振華科(ke)(ke)技(ji)、紫光國(guo)微、以(yi)及(ji)(ji)軍用(yong)模(mo)擬(ni)電(dian)(dian)路(lu)方(fang)向如(ru)臻(zhen)鐳科(ke)(ke)技(ji)等(deng); ?【航空發動機】近5-10年最有成長(chang)持(chi)續性的細分領
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*ST寶實
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航天彩虹
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-10-20 20:05:28
【中金(jin)汽(qi)車】特(te)斯拉(la)3Q22-產能爬(pa)坡(po)不及(ji)預期,保持(chi)50%交付
- 營業(ye)收入(ru)為(wei)(wei)214.54億美元,同(tong)(tong)(tong)比(bi)/環(huan)(huan)比(bi)分(fen)別+55.9%/+26.7%,低于彭博預期的221.32億美元,同(tong)(tong)(tong)比(bi)增長(chang)主(zhu)要由于汽車(che)交(jiao)付(fu)量、單(dan)車(che)ASP與(yu)其他業(ye)務(wu)增長(chang);3Q交(jiao)付(fu)量為(wei)(wei)343,830輛,同(tong)(tong)(tong)比(bi)/環(huan)(huan)比(bi)分(fen)別+42.4%/+35.0%;對(dui)應單(dan)車(che)ASP為(wei)(wei)5.4萬美元,同(tong)(tong)(tong)比(bi)/環(huan)(huan)比(bi)分(fen)別+9.7%/-4.4%; - 汽車(che)業(ye)務(wu)毛利率(lv)為(wei)(wei)27.9%,同(tong)(tong)(tong)比(bi)/環(huan)(huan)比(bi)分(fen)別-2.6ppt/0ppt;剔除積分(fen)收入(ru),汽車(che)業(ye)務(wu)毛利率(lv)為(wei)(wei)26.8%,同(tong)(tong)(tong)比(bi)/環(huan)(huan)比(bi)分(fen)別-2.0ppt/+0.6ppt;儲(chu)能業(ye)務(wu)實現歷史(shi)最(zui)高毛利率(lv); -
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特斯拉
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-10-17 21:01:15
【國(guo)金機械】新增推薦(jian):禾(he)川科(ke)技—工控(kong)新銳趁勢而上, 技術驅動
【國金機械】新增推薦(jian):禾(he)川科技(ji)—工控新銳趁(chen)勢而上, 技(ji)術驅動打(da)開成長(chang)空間 公(gong)司(si)從(cong)事工業(ye)自(zi)動化控制業(ye)務,主(zhu)要產品(pin)(pin)為伺服系(xi)統和(he)PLC。1H22公(gong)司(si)營(ying)收4.7億,同(tong)(tong)比(bi)增長(chang)26.4%。公(gong)司(si)重視(shi)產品(pin)(pin)研(yan)(yan)發(fa),2021年公(gong)司(si)研(yan)(yan)發(fa)費用率11.58%,高于同(tong)(tong)業(ye)可比(bi)。 ?? 公(gong)司(si)是(shi)國內通用伺服系(xi)統市場第二(er)大(da)本(ben)(ben)土廠(chang)商,主(zhu)要的客戶(hu)有(you)(you)寧德時(shi)代、隆基股(gu)份(fen)、捷佳偉(wei)創(chuang)和(he)先導智能等多家(jia)龍頭企業(ye)。公(gong)司(si)的伺服系(xi)統和(he)PLC均達到了行業(ye)先進(jin)水平,產品(pin)(pin)型號覆蓋全面。此外,公(gong)司(si)還自(zi)研(yan)(yan)了編碼器和(he)工控芯(xin)片,產品(pin)(pin)成本(ben)(ben)有(you)(you)望進(jin)一步降(jiang)低。 ?? 公(gong)司(si)擁有(you)(you)
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禾川科技
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-10-17 20:59:49
【天風通(tong)信(xin)(xin)】盛路通(tong)信(xin)(xin)(002446)大(da)漲點(dian)評
7月(yue)以來,我們組(zu)織多次軍工(gong)信(xin)(xin)息化電話會議推薦軍工(gong)半導(dao)體及(ji)雷達(da)產業鏈(lian)。盛路通信(xin)(xin)作為(wei)主(zhu)推標的之一,股價表現優(you)異,點評如下: 1、軍用微波(bo)毫(hao)(hao)米波(bo)技術領先,受益(yi)下游放(fang)量:公司通過南京恒電及(ji)創新達(da)兩家子公司布局軍工(gong)電子業務。南京恒電以機(ji)載(zai)和(he)艦載(zai)高頻毫(hao)(hao)米波(bo)器件為(wei)主(zhu),配套于(yu)某第五代隱形戰(zhan)斗(dou)機(ji)及(ji)某新型電子戰(zhan)機(ji);創新達(da)以彈(dan)(dan)載(zai)和(he)星載(zai)毫(hao)(hao)米波(bo)器件產品為(wei)主(zhu),配套于(yu)多型彈(dan)(dan)道導(dao)彈(dan)(dan)及(ji)空空導(dao)彈(dan)(dan)。兩家子公司資源及(ji)產品互補,核心(xin)客戶為(wei)電科14所(suo)、38所(suo)、29所(suo)、20所(suo)等(deng)(deng),產品主(zhu)要應(ying)用于(yu)雷達(da)、電子對抗等(deng)(deng)領域。我們預測22、23年(nian)軍工(gong)業
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盛路通信
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Dom Juan 唐璜(huang)
自學成才的老司機
2022-10-16 18:19:51
【國海醫藥】行業(ye)跟(gen)蹤報告:醫藥行業(ye)政策持續改善,優先選擇三大(da)
近期(qi)(qi)醫藥(yao)(yao)行(xing)業政策(ce)(ce)在三大(da)(da)領域(yu)持續改善:1、高值(zhi)耗材 & IVD集(ji)采(cai)規則完(wan)善、降價(jia)趨于溫(wen)和(he);2、國家設立財政貼息貸款支持醫療設備更(geng)新改造(zao),帶來需(xu)求釋放(fang);3、創(chuang)新藥(yao)(yao)醫保(bao)談判(pan)(pan)簡易續約規則出臺,降價(jia)幅度(du)逐步溫(wen)和(he)且更(geng)可預期(qi)(qi)。 回(hui)顧過去1-2年醫藥(yao)(yao)行(xing)情,資本市場(chang)對醫藥(yao)(yao)產業政策(ce)(ce)(尤其是(shi)集(ji)采(cai)政策(ce)(ce))的(de)(de)悲觀預期(qi)(qi)是(shi)導致行(xing)情較為弱勢的(de)(de)兩大(da)(da)重要因素之一。近期(qi)(qi)口腔種植牙價(jia)格治理優于預期(qi)(qi)、福建等(deng)27省心(xin)臟電生理集(ji)采(cai)、江(jiang)西等(deng)22省肝功(gong)生化試劑集(ji)采(cai)、創(chuang)新藥(yao)(yao)醫保(bao)談判(pan)(pan)“簡易續約”以及(ji)財政貼息貸款支持醫療設備更(geng)新改造(zao)等(deng)利好(hao)政策(ce)(ce)頻出,帶動
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新產業
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邁瑞醫療
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百花醫藥
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-10-16 18:18:39
【8月(yue)中國鋰鹽社會庫存情(qing)況】
浙商【有色+汽車】 【8月中(zhong)國鋰(li)鹽社會庫(ku)(ku)存(cun)情(qing)況(kuang)】 據(ju)亞洲金屬網,8月中(zhong)國單水(shui)氫(qing)氧化(hua)鋰(li)生(sheng)產商氫(qing)氧化(hua)鋰(li)庫(ku)(ku)存(cun)為1400噸(dun),同(tong)比(bi)下(xia)降42%,環(huan)(huan)比(bi)下(xia)降31%。8月開工(gong)率50.6%,環(huan)(huan)比(bi)下(xia)降29%,共有15家(jia)(jia)(jia)氫(qing)氧化(hua)鋰(li)工(gong)廠(chang)減產,其(qi)(qi)中(zhong)四川(chuan)13家(jia)(jia)(jia),河北(bei)(bei)1家(jia)(jia)(jia),江西(xi)1家(jia)(jia)(jia)。 8月電池級碳(tan)酸鋰(li)生(sheng)產商電碳(tan)庫(ku)(ku)存(cun)700噸(dun),同(tong)比(bi)下(xia)滑(hua)21%,環(huan)(huan)比(bi)下(xia)滑(hua)50%。8月開工(gong)率60.0%,環(huan)(huan)比(bi)下(xia)降16%,共有13家(jia)(jia)(jia)電碳(tan)廠(chang)商減產,其(qi)(qi)中(zhong)四川(chuan)10家(jia)(jia)(jia),廣東1家(jia)(jia)(jia),河北(bei)(bei)1家(jia)(jia)(jia),江西(xi)1家(jia)(jia)(jia)。 8月工(gong)業級碳(tan)酸鋰(li)生(sheng)產商工(gong)碳(tan)庫(ku)(ku)存(cun)2510噸(dun),同(tong)比(bi)增加118%,環(huan)(huan)比(bi)增
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贛鋒鋰業
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天齊鋰業
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-10-13 17:21:10
【長江金屬|王鶴濤】智利9月(yue)鋰鹽出口快報
[煙(yan)花]智利(li)海關公布2022年(nian)9月(yue)鋰鹽(yan)出口(kou)(kou)量,9月(yue)出口(kou)(kou)鋰鹽(yan)16400噸(dun),環(huan)比+10%,同比+12%;9月(yue)均(jun)價(jia)(jia)3.8萬(wan)美(mei)元/噸(dun),環(huan)比-18%。 [煙(yan)花]其(qi)中(zhong),9月(yue)出口(kou)(kou)中(zhong)國的(de)鋰鹽(yan)為8812噸(dun),環(huan)比+8%,9月(yue)出口(kou)(kou)至中(zhong)國的(de)均(jun)價(jia)(jia)為4.53萬(wan)美(mei)元/噸(dun),環(huan)比-23%。 價(jia)(jia)格(ge)為何(he)跌了?——我們認為智利(li)海關價(jia)(jia)格(ge)關注意義不大 第一,我們推測,智利(li)海關價(jia)(jia)格(ge)僅(jin)(jin)僅(jin)(jin)表示報關價(jia)(jia)格(ge),是一個名(ming)義上的(de)轉移支付價(jia)(jia)格(ge)。智利(li)企業按照此價(jia)(jia)格(ge)繳納CORFO權益金(jin),實際出口(kou)(kou)對象是其(qi)位于中(zhong)/日/韓的(de)子(zi)(zi)公司,子(zi)(zi)公司再按照實際的(de)市場價(jia)(jia)格(ge)銷售給正極(ji)
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贛鋒鋰業
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-10-13 17:19:52
【中金醫藥】CXO板塊大漲速(su)評
大家好!今天CXO板塊出(chu)現較(jiao)(jiao)大漲幅,速評(ping)如下: 1)短期(qi)看(kan),藥(yao)明(ming)業績預(yu)增為標志(zhi),CXO板塊即將進入Q3財報(bao)(bao)季 昨晚藥(yao)明(ming)康德昨晚公(gong)布(bu)Q3報(bao)(bao)前瞻,Non IFRS口(kou)徑凈利潤同比(bi)增長77.92%,意味著單(dan)(dan)Q3同比(bi)82.0%,實現較(jiao)(jiao)強勁(jing)的單(dan)(dan)季度(du)增長。10.31之前,A股所有(you)CXO都(dou)會陸續(xu)公(gong)布(bu)Q3季報(bao)(bao),相比(bi)其他(ta)板塊,CXO行(xing)業今年的增長確定性與單(dan)(dan)季度(du)增速都(dou)有(you)明(ming)顯的比(bi)較(jiao)(jiao)優勢,CXO板塊進入到季報(bao)(bao)投資窗口(kou)期(qi)。 2)中期(qi)看(kan),Q4期(qi)間新簽訂單(dan)(dan)值得期(qi)待,圣(sheng)誕節前1-2個(ge)(ge)月 今年圍繞CXO投資的2個(ge)(ge)核(he)心矛盾,脫鉤風(feng)險
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百花醫藥
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-10-11 20:08:35
長城汽車:銷量環比改善 海外銷量創歷史新高
招商證(zheng)券股(gu)份(fen)(fen)有限公司(si)(si)(si) 研究(jiu)員(yuan):汪劉勝/楊獻宇 日期(qi):2022-10-11 事件:公司(si)(si)(si)發布(bu)2022 年9 月(yue)產(chan)銷(xiao)數據,9 月(yue)份(fen)(fen)公司(si)(si)(si)共(gong)銷(xiao)售(shou)車(che)輛9.4 萬臺(tai)(-6.4%),海外(wai)市場銷(xiao)售(shou)1.9 萬臺(tai)(+64.7%),新能(neng)源車(che)銷(xiao)售(shou)1.0 萬臺(tai)(-18.8%)。 銷(xiao)量環(huan)比(bi)有所(suo)改善,高價值(zhi)、智能(neng)化產(chan)品占(zhan)比(bi)提(ti)升。9 月(yue),公司(si)(si)(si)共(gong)銷(xiao)售(shou)車(che)輛9.4 萬臺(tai),同(tong)比(bi)下(xia)降(jiang)6.4%,環(huan)比(bi)提(ti)升6.1%;其中海外(wai)銷(xiao)售(shou)1.9 萬臺(tai),同(tong)比(bi)提(ti)升64.7%;新能(neng)源車(che)銷(xiao)售(shou)1.0 萬臺(tai),同(tong)比(bi)下(xia)降(jiang)18.8%。(1)9 月(yue)哈弗(fu)、長城皮卡(ka)、坦克品牌銷(xiao)
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長城汽車
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-10-27 14:21:16
舍得酒業:堅持以市場為中心 推動企(qi)業穩步成長(chang)
招商證券(quan)股份有限(xian)公司 研究員:于佳琦/歐陽(yang)廷(ting)昊 日期:2022-10-27 舍(she)得發布三(san)季(ji)報(bao),報(bao)告顯示公司前三(san)季(ji)度實(shi)(shi)現實(shi)(shi)現營業收入46.2 億(yi)元(yuan),同(tong)比(bi)(bi)+28.0%;實(shi)(shi)現歸母凈利潤12.0 億(yi)元(yuan),同(tong)比(bi)(bi)+23.8%,實(shi)(shi)現現金流48.8 億(yi)元(yuan),同(tong)比(bi)(bi)增(zeng)長12.6%,其中單Q3 實(shi)(shi)現營業收入15.9 億(yi)元(yuan),同(tong)比(bi)(bi)+30.9%,實(shi)(shi)現歸母凈利潤3.6 億(yi)元(yuan),同(tong)比(bi)(bi)增(zeng)長55.7%。公司三(san)季(ji)報(bao)超市場預(yu)期,但考慮(lv)公司全年業績目標已(yi)經(jing)基本確定以及疫情反復帶來(lai)的(de)不確定性,我們維持22-24 年EPS 預(yu)測為4.28,4.93
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舍得酒業
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Dom Juan 唐(tang)璜
自學成才的老司機
2022-10-27 14:20:16
【國(guo)君計算機李沐(mu)華團隊】堅定推薦恒生(sheng)電子:三季(ji)報利潤(run)超預期,
【國君計算(suan)機李沐華團隊】堅定推薦(jian)恒(heng)生(sheng)電(dian)子:三(san)季(ji)報利(li)(li)潤(run)超(chao)預期,踏上利(li)(li)潤(run)爆(bao)發(fa)(fa)之路(lu)(lu)! ?公司今(jin)晚發(fa)(fa)布(bu)三(san)季(ji)報,單三(san)季(ji)度(du)(du)實(shi)現收(shou)入13.51億(yi)(yi)(yi)元,同比(bi)(bi)增(zeng)(zeng)速26.45%,實(shi)現歸(gui)母凈(jing)利(li)(li)潤(run)1.07億(yi)(yi)(yi),同比(bi)(bi)增(zeng)(zeng)速443.28%,實(shi)現扣非凈(jing)利(li)(li)潤(run)2.21億(yi)(yi)(yi)元,同比(bi)(bi)增(zeng)(zeng)速966.45%。利(li)(li)潤(run)增(zeng)(zeng)速大超(chao)預期。 ?對比(bi)(bi)2018-2019年,利(li)(li)潤(run)端將持(chi)續爆(bao)發(fa)(fa)。公司目前(qian)總人(ren)數(shu)相比(bi)(bi)去年年末已經(jing)下(xia)降,成本費用(yong)剪刀差變大。對標歷史,利(li)(li)潤(run)增(zeng)(zeng)速會非常猛(meng),可以(yi)參(can)照(zhao)2018-2019年,扣非凈(jing)利(li)(li)潤(run)翻倍增(zeng)(zeng)長。我們此(ci)前(qian)路(lu)(lu)演時一直(zhi)強調未來四個季(ji)度(du)(du)恒(heng)生(sheng)電(dian)子
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恒生電子
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Dom Juan 唐(tang)璜
自學成才的老司機
2022-10-27 14:19:01
ch-i-p-l-et長線布局正當時【建投(tou)電子劉雙鋒團(tuan)隊】
核心觀點:我們(men)認為在(zai)(zai)先進制(zhi)程被限制(zhi)發(fa)展之后(hou),以(yi)2.5D/3D封(feng)裝為代表(biao)的(de)(de)(de)先進封(feng)裝方案(an)成為破局關(guan)鍵(jian),在(zai)(zai)后(hou)摩爾定律(lv)時代,chiplet發(fa)展勢在(zai)(zai)必行:芯片(pian)(pian)性(xing)能(neng)(neng)提(ti)升: EUV光刻機能(neng)(neng)夠做到的(de)(de)(de)極限值(zhi)就(jiu)是3nm,再往下進行線寬微縮(suo)難(nan)度(du)較大,采(cai)用(yong)chiplet先進封(feng)裝可以(yi)大幅提(ti)升性(xing)能(neng)(neng),今年3月(yue)份蘋果發(fa)布的(de)(de)(de)芯片(pian)(pian)M1-Ultra,兩顆M1的(de)(de)(de)芯片(pian)(pian)合(he)封(feng)GPU性(xing)能(neng)(neng)提(ti)升8倍(bei)(bei)。研(yan)發(fa)成本優化: 28nm研(yan)發(fa)投入是5100萬(wan)美元(yuan),到了5nm研(yan)發(fa)投入上升了10倍(bei)(bei),達到5.42億(yi)美元(yuan),28Nm以(yi)后(hou),平攤(tan)到每(mei)百萬(wan)門晶體管得成本就(jiu)開始
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同興達
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通富微電
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大港股份
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-10-26 19:59:00
信(xin)創(chuang)產業:繼續看好戰略機遇丨中信(xin)證(zheng)券計算機“構筑中國科技基石
核心(xin)觀(guan)點(dian)(dian):外部(bu)(bu)環境不確定(ding)(ding)性(xing)提(ti)升(sheng)國內(nei)信(xin)創產(chan)(chan)業(ye)發(fa)展確定(ding)(ding)性(xing),我(wo)們看(kan)好以今(jin)年(nian)底為(wei)起點(dian)(dian)的(de)信(xin)創產(chan)(chan)業(ye)新(xin)一輪爆(bao)發(fa)周期(qi),未(wei)來信(xin)創產(chan)(chan)業(ye)推進有(you)望(wang)節(jie)奏更快、增量更大,明(ming)年(nian)產(chan)(chan)業(ye)鏈(lian)核心(xin)公司業(ye)績增量相對樂觀(guan)。我(wo)們重申(shen)(shen)重視信(xin)創產(chan)(chan)業(ye)發(fa)展戰(zhan)略機遇的(de)觀(guan)點(dian)(dian):產(chan)(chan)業(ye)推進過程中(zhong)操(cao)作系統/數據庫/應用軟件等軟件品類有(you)望(wang)先行發(fa)展,中(zhong)期(qi)看(kan)關鍵基礎硬件等品類的(de)供應也有(you)望(wang)穩(wen)定(ding)(ding)可控,為(wei)信(xin)創產(chan)(chan)業(ye)的(de)扎實(shi)發(fa)展筑牢底座。 外部(bu)(bu)環境不確定(ding)(ding)性(xing)提(ti)升(sheng)國內(nei)信(xin)創產(chan)(chan)業(ye)發(fa)展確定(ding)(ding)性(xing),緊迫(po)性(xing)、重要性(xing)持續獲市場更深認知。我(wo)們重申(shen)(shen):我(wo)國加強信(xin)創產(chan)(chan)業(ye)發(fa)展可控性(xing)已(yi)成為(wei)長期(qi)明(ming)確方向,中(zhong)短期(qi)
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中國軟件
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Dom Juan 唐(tang)璜
自學成才的老司機
2022-10-26 19:56:43
計算(suan)機:科技自(zi)(zi)立自(zi)(zi)強(qiang) 信創筑基護航
安信證(zheng)券股份有限公(gong)司 研究員:趙陽/楊楠/夏瀛韜 日期:2022-10-26 科技(ji)(ji)自(zi)(zi)立(li)自(zi)(zi)強已上升為(wei)國(guo)家戰略,自(zi)(zi)主可控被(bei)高度重視“十四五規劃”首(shou)次強調(diao)科技(ji)(ji)自(zi)(zi)立(li)自(zi)(zi)強在國(guo)家發展(zhan)(zhan)中的(de)戰略支撐(cheng)作用,這是在國(guo)際形勢(shi)不(bu)確定不(bu)穩定因(yin)素增大背景(jing)下的(de)重大戰略抉擇。核心技(ji)(ji)術是國(guo)之(zhi)重器,化緣(yuan)要不(bu)來、花錢買不(bu)來、市(shi)場換不(bu)來,必須立(li)足自(zi)(zi)主創(chuang)新(xin)、自(zi)(zi)立(li)自(zi)(zi)強。《求是》雜志今(jin)年三次發表習(xi)總書(shu)記關(guan)于“科技(ji)(ji)強國(guo)”文章,強調(diao)科技(ji)(ji)攻關(guan)實現高水平自(zi)(zi)立(li)自(zi)(zi)強的(de)發展(zhan)(zhan)主線。軟件和信息(xi)技(ji)(ji)術作為(wei)現代(dai)科技(ji)(ji)的(de)重要組成,對科技(ji)(ji)自(zi)(zi)立(li)自(zi)(zi)強至關(guan)重要,“核高基”則開
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-10-26 11:13:46
中礦(kuang)資源(002738)公司動態點評(ping):鋰鹽鋰礦(kuang)擴(kuo)產(chan)順利 原(yuan)料
中(zhong)礦(kuang)資(zi)源(002738)公(gong)司(si)(si)動(dong)態點(dian)評(ping):鋰(li)鹽鋰(li)礦(kuang)擴產順利(li) 原料自(zi)給(gei)率提升盈利(li)能力(li)增(zeng)(zeng)強 長(chang)城證券股份有限公(gong)司(si)(si) 研究員:于夕朦/詹海(hai)希 日(ri)期(qi):2022-10-26 事件:公(gong)司(si)(si)發(fa)布前(qian)三季(ji)度(du)業績報告(gao),公(gong)司(si)(si)2022 年前(qian)三季(ji)度(du)實(shi)現(xian)(xian)營業收入(ru)54.89 億元,同比(bi)增(zeng)(zeng)長(chang)293.51%;實(shi)現(xian)(xian)歸母凈利(li)潤(run)20.51 億元,同比(bi)增(zeng)(zeng)長(chang)578.53% ; 公(gong)司(si)(si)第三季(ji)度(du)實(shi)現(xian)(xian)歸母凈利(li)潤(run)7.29 億元, 同比(bi)增(zeng)(zeng)長(chang)464.13%。 公(gong)司(si)(si)發(fa)布關于所屬Bikita 礦(kuang)山新增(zeng)(zeng)資(zi)源儲量的公(gong)告(gao),第三方評(ping)估機構(gou)IRES 測算Bikita
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中礦資源
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Dom Juan 唐璜(huang)
自學成才的老司機
2022-10-24 19:05:04
【中信軍(jun)工】持續推薦長賽道/高(gao)景氣細分方向(xiang)
--------------------- ? 【軍用集(ji)成電(dian)路(lu)】:信(xin)息化+國(guo)產替代(dai)推(tui)進(jin)下(xia)的“剛需”。受益于軍隊信(xin)息化建(jian)設(she)的加(jia)速(su)以(yi)及(ji)(ji)自主(zhu)可控的持續推(tui)進(jin),信(xin)息化裝(zhuang)備(bei)(bei)已迎來發展(zhan)契機,特(te)別是軍用集(ji)成電(dian)路(lu)已成為實現(xian)自主(zhu)可控的核心環節。近幾年隨(sui)著武器(qi)裝(zhuang)備(bei)(bei)的更新換代(dai)以(yi)及(ji)(ji)信(xin)息化程度的快(kuai)速(su)提升,電(dian)子模(mo)(mo)組企(qi)業(ye)開(kai)始使(shi)用集(ji)成電(dian)路(lu)工藝以(yi)實現(xian)產品(pin)小型化,數字芯片以(yi)及(ji)(ji)模(mo)(mo)擬(ni)芯片企(qi)業(ye)也都陸續迎來上市機會。 [慶祝(zhu)]重點推(tui)薦:振(zhen)華科(ke)技、紫光國(guo)微、以(yi)及(ji)(ji)軍用模(mo)(mo)擬(ni)電(dian)路(lu)方(fang)向如(ru)臻鐳科(ke)技等; ?【航(hang)空發動(dong)機】近5-10年最有成長持續性的細分領
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*ST寶實
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航天彩虹
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-10-20 20:05:28
【中金汽車】特斯拉3Q22-產(chan)能爬坡不及預期(qi),保持(chi)50%交付
- 營(ying)業收(shou)(shou)入為(wei)(wei)214.54億美元,同(tong)(tong)(tong)比/環比分別(bie)+55.9%/+26.7%,低于(yu)彭博(bo)預期的221.32億美元,同(tong)(tong)(tong)比增長(chang)主要由于(yu)汽(qi)車(che)(che)交付量(liang)、單車(che)(che)ASP與其他業務(wu)增長(chang);3Q交付量(liang)為(wei)(wei)343,830輛,同(tong)(tong)(tong)比/環比分別(bie)+42.4%/+35.0%;對(dui)應單車(che)(che)ASP為(wei)(wei)5.4萬美元,同(tong)(tong)(tong)比/環比分別(bie)+9.7%/-4.4%; - 汽(qi)車(che)(che)業務(wu)毛利率(lv)為(wei)(wei)27.9%,同(tong)(tong)(tong)比/環比分別(bie)-2.6ppt/0ppt;剔除積分收(shou)(shou)入,汽(qi)車(che)(che)業務(wu)毛利率(lv)為(wei)(wei)26.8%,同(tong)(tong)(tong)比/環比分別(bie)-2.0ppt/+0.6ppt;儲能(neng)業務(wu)實現歷史(shi)最高(gao)毛利率(lv); -
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特斯拉
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Dom Juan 唐(tang)璜
自學成才的老司機
2022-10-17 21:01:15
【國金機(ji)械】新增推薦:禾川(chuan)科技—工控新銳(rui)趁(chen)勢而上, 技術驅動
【國(guo)金(jin)機械】新增推薦:禾川科(ke)技—工控(kong)新銳趁勢(shi)而上(shang), 技術驅(qu)動打開(kai)成(cheng)長(chang)空間 公(gong)(gong)司(si)從事工業(ye)自動化控(kong)制業(ye)務,主(zhu)要產(chan)品(pin)為伺服系(xi)統(tong)和(he)PLC。1H22公(gong)(gong)司(si)營收4.7億,同比(bi)增長(chang)26.4%。公(gong)(gong)司(si)重視產(chan)品(pin)研(yan)發,2021年公(gong)(gong)司(si)研(yan)發費用率(lv)11.58%,高于同業(ye)可比(bi)。 ?? 公(gong)(gong)司(si)是國(guo)內通用伺服系(xi)統(tong)市(shi)場(chang)第二大(da)本土(tu)廠商,主(zhu)要的客(ke)戶有(you)寧德時代、隆基股份、捷佳偉創(chuang)和(he)先導(dao)智能等多家龍(long)頭企業(ye)。公(gong)(gong)司(si)的伺服系(xi)統(tong)和(he)PLC均達到(dao)了行業(ye)先進水平,產(chan)品(pin)型號覆蓋(gai)全面。此(ci)外(wai),公(gong)(gong)司(si)還自研(yan)了編碼器和(he)工控(kong)芯(xin)片(pian),產(chan)品(pin)成(cheng)本有(you)望進一步降低。 ?? 公(gong)(gong)司(si)擁有(you)
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禾川科技
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Dom Juan 唐(tang)璜
自學成才的老司機
2022-10-17 20:59:49
【天風通信(xin)(xin)】盛路通信(xin)(xin)(002446)大漲點評
7月以(yi)來,我(wo)們(men)組織多次軍(jun)工(gong)(gong)(gong)信息化電(dian)話會議推(tui)薦軍(jun)工(gong)(gong)(gong)半(ban)導體及雷達產(chan)(chan)業(ye)(ye)鏈。盛路通信作為(wei)主(zhu)推(tui)標的之一(yi),股價表現優(you)異,點評(ping)如下: 1、軍(jun)用微波(bo)毫(hao)米(mi)波(bo)技(ji)術領先,受益下游放量:公(gong)司(si)(si)通過(guo)南京恒電(dian)及創新達兩家(jia)子(zi)(zi)公(gong)司(si)(si)布局軍(jun)工(gong)(gong)(gong)電(dian)子(zi)(zi)業(ye)(ye)務。南京恒電(dian)以(yi)機(ji)載(zai)(zai)和艦載(zai)(zai)高頻毫(hao)米(mi)波(bo)器(qi)件(jian)為(wei)主(zhu),配套(tao)于(yu)某(mou)第(di)五代隱形戰斗機(ji)及某(mou)新型電(dian)子(zi)(zi)戰機(ji);創新達以(yi)彈載(zai)(zai)和星(xing)載(zai)(zai)毫(hao)米(mi)波(bo)器(qi)件(jian)產(chan)(chan)品(pin)為(wei)主(zhu),配套(tao)于(yu)多型彈道導彈及空(kong)(kong)空(kong)(kong)導彈。兩家(jia)子(zi)(zi)公(gong)司(si)(si)資源及產(chan)(chan)品(pin)互補,核心(xin)客戶為(wei)電(dian)科14所(suo)、38所(suo)、29所(suo)、20所(suo)等,產(chan)(chan)品(pin)主(zhu)要應用于(yu)雷達、電(dian)子(zi)(zi)對抗等領域。我(wo)們(men)預測22、23年軍(jun)工(gong)(gong)(gong)業(ye)(ye)
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盛路通信
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Dom Juan 唐(tang)璜(huang)
自學成才的老司機
2022-10-16 18:19:51
【國海醫藥(yao)(yao)】行(xing)業(ye)(ye)跟(gen)蹤報告:醫藥(yao)(yao)行(xing)業(ye)(ye)政策持續改(gai)善,優先(xian)選(xuan)擇三大
近期醫(yi)藥(yao)行(xing)業政策(ce)(ce)(ce)在三大領(ling)域(yu)持(chi)續(xu)(xu)改善:1、高(gao)值耗(hao)材 & IVD集采規則(ze)完(wan)善、降(jiang)價(jia)趨于(yu)溫(wen)和(he);2、國家(jia)設(she)立財(cai)政貼息貸(dai)款(kuan)(kuan)支持(chi)醫(yi)療(liao)設(she)備更新改造,帶來需求釋放;3、創新藥(yao)醫(yi)保談(tan)判簡易(yi)(yi)續(xu)(xu)約規則(ze)出臺,降(jiang)價(jia)幅度逐步溫(wen)和(he)且(qie)更可預期。 回(hui)顧過去1-2年醫(yi)藥(yao)行(xing)情(qing),資本(ben)市場(chang)對醫(yi)藥(yao)產業政策(ce)(ce)(ce)(尤其是集采政策(ce)(ce)(ce))的悲觀預期是導致行(xing)情(qing)較為弱勢(shi)的兩大重(zhong)要因(yin)素之(zhi)一。近期口腔種植牙價(jia)格治理(li)(li)優于(yu)預期、福建等(deng)(deng)27省心臟電生理(li)(li)集采、江西(xi)等(deng)(deng)22省肝功生化(hua)試劑集采、創新藥(yao)醫(yi)保談(tan)判“簡易(yi)(yi)續(xu)(xu)約”以及財(cai)政貼息貸(dai)款(kuan)(kuan)支持(chi)醫(yi)療(liao)設(she)備更新改造等(deng)(deng)利好政策(ce)(ce)(ce)頻出,帶動
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新產業
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邁瑞醫療
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百花醫藥
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-10-16 18:18:39
【8月中國鋰(li)鹽社會(hui)庫存(cun)情況(kuang)】
浙(zhe)商【有色(se)+汽車】 【8月(yue)(yue)中(zhong)(zhong)國鋰(li)鹽社會(hui)庫(ku)存(cun)(cun)情況(kuang)】 據亞洲金屬網(wang),8月(yue)(yue)中(zhong)(zhong)國單(dan)水(shui)氫氧(yang)化(hua)鋰(li)生(sheng)產(chan)商氫氧(yang)化(hua)鋰(li)庫(ku)存(cun)(cun)為1400噸(dun),同比(bi)下(xia)(xia)降(jiang)42%,環(huan)(huan)比(bi)下(xia)(xia)降(jiang)31%。8月(yue)(yue)開(kai)(kai)工率50.6%,環(huan)(huan)比(bi)下(xia)(xia)降(jiang)29%,共有15家(jia)氫氧(yang)化(hua)鋰(li)工廠減(jian)產(chan),其中(zhong)(zhong)四(si)川13家(jia),河北(bei)1家(jia),江西1家(jia)。 8月(yue)(yue)電(dian)池級碳(tan)(tan)酸(suan)鋰(li)生(sheng)產(chan)商電(dian)碳(tan)(tan)庫(ku)存(cun)(cun)700噸(dun),同比(bi)下(xia)(xia)滑(hua)(hua)21%,環(huan)(huan)比(bi)下(xia)(xia)滑(hua)(hua)50%。8月(yue)(yue)開(kai)(kai)工率60.0%,環(huan)(huan)比(bi)下(xia)(xia)降(jiang)16%,共有13家(jia)電(dian)碳(tan)(tan)廠商減(jian)產(chan),其中(zhong)(zhong)四(si)川10家(jia),廣東1家(jia),河北(bei)1家(jia),江西1家(jia)。 8月(yue)(yue)工業(ye)級碳(tan)(tan)酸(suan)鋰(li)生(sheng)產(chan)商工碳(tan)(tan)庫(ku)存(cun)(cun)2510噸(dun),同比(bi)增加118%,環(huan)(huan)比(bi)增
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贛鋒鋰業
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天齊鋰業
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-10-13 17:21:10
【長(chang)江(jiang)金屬|王鶴濤】智利9月鋰鹽出(chu)口(kou)快報
[煙(yan)花]智(zhi)(zhi)利海(hai)關公布2022年9月(yue)鋰(li)鹽(yan)出(chu)口量,9月(yue)出(chu)口鋰(li)鹽(yan)16400噸(dun),環(huan)(huan)比(bi)(bi)+10%,同(tong)比(bi)(bi)+12%;9月(yue)均價(jia)3.8萬美元(yuan)/噸(dun),環(huan)(huan)比(bi)(bi)-18%。 [煙(yan)花]其中(zhong),9月(yue)出(chu)口中(zhong)國的(de)鋰(li)鹽(yan)為8812噸(dun),環(huan)(huan)比(bi)(bi)+8%,9月(yue)出(chu)口至(zhi)中(zhong)國的(de)均價(jia)為4.53萬美元(yuan)/噸(dun),環(huan)(huan)比(bi)(bi)-23%。 價(jia)格(ge)(ge)為何跌了?——我們認為智(zhi)(zhi)利海(hai)關價(jia)格(ge)(ge)關注意義(yi)不大 第一,我們推測,智(zhi)(zhi)利海(hai)關價(jia)格(ge)(ge)僅僅表示報(bao)關價(jia)格(ge)(ge),是一個名義(yi)上的(de)轉(zhuan)移(yi)支(zhi)付價(jia)格(ge)(ge)。智(zhi)(zhi)利企業按照(zhao)此價(jia)格(ge)(ge)繳納CORFO權(quan)益(yi)金(jin),實(shi)際出(chu)口對象是其位于(yu)中(zhong)/日/韓的(de)子(zi)公司,子(zi)公司再按照(zhao)實(shi)際的(de)市場價(jia)格(ge)(ge)銷(xiao)售給正極
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贛鋒鋰業
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-10-13 17:19:52
【中金醫(yi)藥】CXO板(ban)塊大漲速(su)評
大家好!今(jin)天CXO板塊出(chu)現(xian)較大漲幅,速(su)(su)評(ping)如下: 1)短期(qi)(qi)看,藥明業績預增(zeng)為標志,CXO板塊即(ji)將進入Q3財報(bao)季 昨(zuo)晚藥明康(kang)德昨(zuo)晚公布Q3報(bao)前瞻(zhan),Non IFRS口徑(jing)凈(jing)利(li)潤同比(bi)(bi)(bi)增(zeng)長(chang)77.92%,意(yi)味著單(dan)Q3同比(bi)(bi)(bi)82.0%,實現(xian)較強勁(jing)的單(dan)季度(du)增(zeng)長(chang)。10.31之前,A股所有CXO都會陸續公布Q3季報(bao),相比(bi)(bi)(bi)其他板塊,CXO行業今(jin)年(nian)的增(zeng)長(chang)確(que)定性(xing)與單(dan)季度(du)增(zeng)速(su)(su)都有明顯(xian)的比(bi)(bi)(bi)較優勢,CXO板塊進入到季報(bao)投資窗口期(qi)(qi)。 2)中期(qi)(qi)看,Q4期(qi)(qi)間新簽(qian)訂單(dan)值得期(qi)(qi)待,圣誕節前1-2個(ge)(ge)月 今(jin)年(nian)圍繞CXO投資的2個(ge)(ge)核心矛盾,脫鉤風險
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百花醫藥
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Dom Juan 唐(tang)璜
自學成才的老司機
2022-10-11 20:08:35
長城汽(qi)車(che):銷量(liang)環比(bi)改善 海(hai)外銷量(liang)創歷史新高
招商證券股(gu)份(fen)有限公(gong)司(si) 研究(jiu)員:汪劉勝/楊獻宇 日(ri)期:2022-10-11 事件(jian):公(gong)司(si)發布2022 年9 月(yue)產銷(xiao)數(shu)據,9 月(yue)份(fen)公(gong)司(si)共銷(xiao)售(shou)(shou)車輛(liang)9.4 萬(wan)(wan)(wan)(wan)臺(-6.4%),海外市場(chang)銷(xiao)售(shou)(shou)1.9 萬(wan)(wan)(wan)(wan)臺(+64.7%),新(xin)能(neng)(neng)源(yuan)(yuan)車銷(xiao)售(shou)(shou)1.0 萬(wan)(wan)(wan)(wan)臺(-18.8%)。 銷(xiao)量環比(bi)(bi)有所(suo)改善,高(gao)價值(zhi)、智能(neng)(neng)化產品占比(bi)(bi)提升。9 月(yue),公(gong)司(si)共銷(xiao)售(shou)(shou)車輛(liang)9.4 萬(wan)(wan)(wan)(wan)臺,同比(bi)(bi)下降6.4%,環比(bi)(bi)提升6.1%;其中(zhong)海外銷(xiao)售(shou)(shou)1.9 萬(wan)(wan)(wan)(wan)臺,同比(bi)(bi)提升64.7%;新(xin)能(neng)(neng)源(yuan)(yuan)車銷(xiao)售(shou)(shou)1.0 萬(wan)(wan)(wan)(wan)臺,同比(bi)(bi)下降18.8%。(1)9 月(yue)哈弗(fu)、長(chang)城皮卡(ka)、坦(tan)克品牌(pai)銷(xiao)
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長城汽車
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-10-27 14:21:16
舍(she)得酒業:堅持(chi)以市(shi)場(chang)為中心 推動企業穩步成長
招商證券股份有(you)限(xian)公司 研究員:于(yu)佳琦/歐陽(yang)廷昊 日期:2022-10-27 舍得發布三(san)季(ji)報(bao),報(bao)告顯示公司前三(san)季(ji)度實(shi)現(xian)實(shi)現(xian)營業收(shou)入46.2 億元(yuan),同比+28.0%;實(shi)現(xian)歸(gui)母凈(jing)利(li)潤12.0 億元(yuan),同比+23.8%,實(shi)現(xian)現(xian)金流48.8 億元(yuan),同比增長(chang)12.6%,其中單(dan)Q3 實(shi)現(xian)營業收(shou)入15.9 億元(yuan),同比+30.9%,實(shi)現(xian)歸(gui)母凈(jing)利(li)潤3.6 億元(yuan),同比增長(chang)55.7%。公司三(san)季(ji)報(bao)超市(shi)場預(yu)期,但考慮公司全年(nian)業績目標已經基本確(que)定(ding)以及(ji)疫情(qing)反(fan)復帶(dai)來的不(bu)確(que)定(ding)性(xing),我(wo)們維持22-24 年(nian)EPS 預(yu)測為4.28,4.93
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舍得酒業
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Dom Juan 唐璜(huang)
自學成才的老司機
2022-10-27 14:20:16
【國(guo)君計算機李沐華團隊】堅(jian)定推薦(jian)恒生電(dian)子:三季報利潤超預期,
【國(guo)君(jun)計(ji)算機李沐(mu)華團隊】堅定(ding)推(tui)薦恒生電(dian)(dian)子:三季(ji)(ji)報(bao)利(li)(li)潤(run)超預(yu)期(qi),踏(ta)上利(li)(li)潤(run)爆發之路! ?公(gong)司今晚發布三季(ji)(ji)報(bao),單三季(ji)(ji)度實現收(shou)入13.51億元,同比(bi)(bi)(bi)增(zeng)(zeng)速(su)26.45%,實現歸母(mu)凈(jing)利(li)(li)潤(run)1.07億,同比(bi)(bi)(bi)增(zeng)(zeng)速(su)443.28%,實現扣非凈(jing)利(li)(li)潤(run)2.21億元,同比(bi)(bi)(bi)增(zeng)(zeng)速(su)966.45%。利(li)(li)潤(run)增(zeng)(zeng)速(su)大超預(yu)期(qi)。 ?對比(bi)(bi)(bi)2018-2019年(nian),利(li)(li)潤(run)端將持續爆發。公(gong)司目前(qian)總人(ren)數相比(bi)(bi)(bi)去年(nian)年(nian)末已經(jing)下(xia)降,成本費用剪刀(dao)差(cha)變大。對標歷史,利(li)(li)潤(run)增(zeng)(zeng)速(su)會(hui)非常猛,可以參照(zhao)2018-2019年(nian),扣非凈(jing)利(li)(li)潤(run)翻倍增(zeng)(zeng)長(chang)。我們此前(qian)路演時一(yi)直強(qiang)調未(wei)來四(si)個季(ji)(ji)度恒生電(dian)(dian)子
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恒生電子
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Dom Juan 唐(tang)璜(huang)
自學成才的老司機
2022-10-27 14:19:01
ch-i-p-l-et長線(xian)布局正當時【建(jian)投電子劉(liu)雙鋒團隊】
核(he)心觀點:我們(men)認(ren)為在(zai)先(xian)進(jin)(jin)制(zhi)程被限(xian)(xian)制(zhi)發(fa)展之(zhi)后(hou),以(yi)2.5D/3D封裝(zhuang)為代(dai)表的先(xian)進(jin)(jin)封裝(zhuang)方案成為破(po)局關鍵,在(zai)后(hou)摩(mo)爾定律時代(dai),chiplet發(fa)展勢在(zai)必(bi)行(xing):芯片(pian)性能(neng)提升: EUV光刻機能(neng)夠做(zuo)到(dao)(dao)的極(ji)限(xian)(xian)值就(jiu)是3nm,再往下進(jin)(jin)行(xing)線(xian)寬微縮難度較大,采用chiplet先(xian)進(jin)(jin)封裝(zhuang)可以(yi)大幅提升性能(neng),今年3月份蘋果發(fa)布的芯片(pian)M1-Ultra,兩顆M1的芯片(pian)合封GPU性能(neng)提升8倍(bei)。研發(fa)成本優化: 28nm研發(fa)投入是5100萬美元,到(dao)(dao)了5nm研發(fa)投入上升了10倍(bei),達到(dao)(dao)5.42億美元,28Nm以(yi)后(hou),平攤(tan)到(dao)(dao)每百(bai)萬門晶體(ti)管得(de)成本就(jiu)開始
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同興達
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通富微電
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大港股份
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Dom Juan 唐(tang)璜
自學成才的老司機
2022-10-26 19:59:00
信創產業(ye):繼(ji)續看好(hao)戰略(lve)機遇丨中信證券計算(suan)機“構筑中國(guo)科(ke)技基石(shi)
核心觀(guan)點:外部環境(jing)不確定(ding)(ding)(ding)性(xing)(xing)(xing)(xing)提升國(guo)內信(xin)創產(chan)(chan)業(ye)(ye)(ye)發(fa)展(zhan)確定(ding)(ding)(ding)性(xing)(xing)(xing)(xing),我們(men)看(kan)好以今(jin)年底為起(qi)點的(de)信(xin)創產(chan)(chan)業(ye)(ye)(ye)新一輪爆發(fa)周期,未來信(xin)創產(chan)(chan)業(ye)(ye)(ye)推(tui)進(jin)有(you)望(wang)節(jie)奏更(geng)快、增量(liang)更(geng)大,明年產(chan)(chan)業(ye)(ye)(ye)鏈核心公(gong)司(si)業(ye)(ye)(ye)績增量(liang)相對樂(le)觀(guan)。我們(men)重申重視信(xin)創產(chan)(chan)業(ye)(ye)(ye)發(fa)展(zhan)戰略機遇的(de)觀(guan)點:產(chan)(chan)業(ye)(ye)(ye)推(tui)進(jin)過程(cheng)中操作系統/數據(ju)庫/應用軟(ruan)件(jian)等軟(ruan)件(jian)品(pin)類有(you)望(wang)先行發(fa)展(zhan),中期看(kan)關鍵基礎硬件(jian)等品(pin)類的(de)供應也有(you)望(wang)穩(wen)定(ding)(ding)(ding)可控(kong),為信(xin)創產(chan)(chan)業(ye)(ye)(ye)的(de)扎實發(fa)展(zhan)筑(zhu)牢底座。 外部環境(jing)不確定(ding)(ding)(ding)性(xing)(xing)(xing)(xing)提升國(guo)內信(xin)創產(chan)(chan)業(ye)(ye)(ye)發(fa)展(zhan)確定(ding)(ding)(ding)性(xing)(xing)(xing)(xing),緊(jin)迫性(xing)(xing)(xing)(xing)、重要性(xing)(xing)(xing)(xing)持續獲市場(chang)更(geng)深認知。我們(men)重申:我國(guo)加強(qiang)信(xin)創產(chan)(chan)業(ye)(ye)(ye)發(fa)展(zhan)可控(kong)性(xing)(xing)(xing)(xing)已成為長期明確方向,中短(duan)期
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中國軟件
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-10-26 19:56:43
計(ji)算機:科技(ji)自立自強 信(xin)創筑基護(hu)航
安(an)信(xin)證券股份(fen)有限公(gong)司 研究員:趙陽/楊楠/夏瀛(ying)韜 日(ri)期:2022-10-26 科(ke)技(ji)(ji)(ji)(ji)自立自強已(yi)上(shang)升為國(guo)家戰(zhan)略(lve),自主(zhu)可控(kong)被(bei)高(gao)(gao)度重視“十四五規劃”首次強調科(ke)技(ji)(ji)(ji)(ji)自立自強在國(guo)家發展(zhan)(zhan)中的(de)戰(zhan)略(lve)支(zhi)撐作用(yong),這是(shi)在國(guo)際形勢不確定不穩定因素增大背景下的(de)重大戰(zhan)略(lve)抉擇。核心技(ji)(ji)(ji)(ji)術(shu)是(shi)國(guo)之重器,化緣(yuan)要不來、花(hua)錢買(mai)不來、市場換(huan)不來,必須立足自主(zhu)創新、自立自強。《求是(shi)》雜志今年三次發表習總書記關于“科(ke)技(ji)(ji)(ji)(ji)強國(guo)”文章,強調科(ke)技(ji)(ji)(ji)(ji)攻關實現(xian)高(gao)(gao)水平自立自強的(de)發展(zhan)(zhan)主(zhu)線。軟件和信(xin)息技(ji)(ji)(ji)(ji)術(shu)作為現(xian)代(dai)科(ke)技(ji)(ji)(ji)(ji)的(de)重要組成,對科(ke)技(ji)(ji)(ji)(ji)自立自強至關重要,“核高(gao)(gao)基(ji)”則開
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競業達
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大港股份
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Dom Juan 唐(tang)璜
自學成才的老司機
2022-10-26 11:13:46
中礦資(zi)源(002738)公司動(dong)態點(dian)評:鋰(li)鹽鋰(li)礦擴產順(shun)利 原料
中礦(kuang)資(zi)源(002738)公(gong)司動態點評(ping):鋰(li)鹽(yan)鋰(li)礦(kuang)擴產順(shun)利 原(yuan)料自給(gei)率(lv)提升盈利能力增(zeng)強(qiang) 長(chang)城證券股份有限公(gong)司 研究員:于夕朦/詹海希 日期:2022-10-26 事件:公(gong)司發(fa)布前三(san)季度業(ye)績報告(gao),公(gong)司2022 年前三(san)季度實現營業(ye)收入54.89 億元,同比增(zeng)長(chang)293.51%;實現歸母(mu)凈利潤20.51 億元,同比增(zeng)長(chang)578.53% ; 公(gong)司第(di)三(san)季度實現歸母(mu)凈利潤7.29 億元, 同比增(zeng)長(chang)464.13%。 公(gong)司發(fa)布關于所屬Bikita 礦(kuang)山(shan)新增(zeng)資(zi)源儲量的公(gong)告(gao),第(di)三(san)方評(ping)估機構IRES 測算Bikita
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中礦資源
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-10-24 19:05:04
【中信(xin)軍(jun)工】持續(xu)推薦長賽道/高景氣細分方向
--------------------- ? 【軍(jun)用集成(cheng)(cheng)電路(lu)】:信息(xi)化(hua)(hua)+國產(chan)替代(dai)推(tui)進下的(de)“剛需”。受益于軍(jun)隊信息(xi)化(hua)(hua)建設的(de)加速(su)以(yi)及自主可(ke)控的(de)持(chi)續推(tui)進,信息(xi)化(hua)(hua)裝(zhuang)(zhuang)備已迎(ying)(ying)來(lai)發(fa)展(zhan)契(qi)機,特別是軍(jun)用集成(cheng)(cheng)電路(lu)已成(cheng)(cheng)為實現自主可(ke)控的(de)核心環節。近幾年隨著武器裝(zhuang)(zhuang)備的(de)更(geng)新換代(dai)以(yi)及信息(xi)化(hua)(hua)程度的(de)快速(su)提升(sheng),電子模(mo)組企業開始(shi)使(shi)用集成(cheng)(cheng)電路(lu)工藝以(yi)實現產(chan)品小型化(hua)(hua),數字(zi)芯片以(yi)及模(mo)擬(ni)芯片企業也都陸續迎(ying)(ying)來(lai)上市機會。 [慶祝]重(zhong)點推(tui)薦:振華(hua)科(ke)技、紫(zi)光國微、以(yi)及軍(jun)用模(mo)擬(ni)電路(lu)方向如臻鐳科(ke)技等; ?【航空發(fa)動機】近5-10年最有成(cheng)(cheng)長持(chi)續性的(de)細分(fen)領
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*ST寶實
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航天彩虹
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-10-20 20:05:28
【中金汽車】特斯拉3Q22-產(chan)能爬坡不及預期,保持(chi)50%交(jiao)付(fu)
- 營業收(shou)入為(wei)214.54億美元(yuan),同比/環(huan)比分別(bie)(bie)+55.9%/+26.7%,低于(yu)彭博預(yu)期的221.32億美元(yuan),同比增長(chang)主(zhu)要由于(yu)汽(qi)(qi)車交付量、單車ASP與其他業務增長(chang);3Q交付量為(wei)343,830輛,同比/環(huan)比分別(bie)(bie)+42.4%/+35.0%;對應單車ASP為(wei)5.4萬美元(yuan),同比/環(huan)比分別(bie)(bie)+9.7%/-4.4%; - 汽(qi)(qi)車業務毛(mao)利(li)(li)率(lv)為(wei)27.9%,同比/環(huan)比分別(bie)(bie)-2.6ppt/0ppt;剔(ti)除積分收(shou)入,汽(qi)(qi)車業務毛(mao)利(li)(li)率(lv)為(wei)26.8%,同比/環(huan)比分別(bie)(bie)-2.0ppt/+0.6ppt;儲能業務實現歷史(shi)最(zui)高毛(mao)利(li)(li)率(lv); -
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特斯拉
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-10-17 21:01:15
【國金機械】新增推薦:禾川科技—工(gong)控新銳趁勢而上(shang), 技術驅(qu)動
【國金機械】新增推薦:禾川科(ke)技(ji)(ji)—工(gong)控新銳趁勢而上, 技(ji)(ji)術驅動打(da)開成長(chang)空(kong)間 公(gong)(gong)司(si)從(cong)事(shi)工(gong)業自(zi)動化(hua)控制業務(wu),主要產(chan)品為伺服系(xi)統和(he)PLC。1H22公(gong)(gong)司(si)營收4.7億,同(tong)比增長(chang)26.4%。公(gong)(gong)司(si)重視產(chan)品研(yan)發(fa),2021年公(gong)(gong)司(si)研(yan)發(fa)費用率11.58%,高于同(tong)業可(ke)比。 ?? 公(gong)(gong)司(si)是國內(nei)通用伺服系(xi)統市場第二大本土廠商(shang),主要的(de)客戶有(you)(you)寧(ning)德時代、隆基股份、捷佳偉創(chuang)和(he)先導智能等多(duo)家龍頭(tou)企業。公(gong)(gong)司(si)的(de)伺服系(xi)統和(he)PLC均達(da)到了行業先進水(shui)平,產(chan)品型號覆蓋全面。此外,公(gong)(gong)司(si)還自(zi)研(yan)了編碼(ma)器和(he)工(gong)控芯片,產(chan)品成本有(you)(you)望進一(yi)步降(jiang)低。 ?? 公(gong)(gong)司(si)擁有(you)(you)
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禾川科技
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Dom Juan 唐璜(huang)
自學成才的老司機
2022-10-17 20:59:49
【天(tian)風通(tong)信】盛路通(tong)信(002446)大漲(zhang)點評
7月(yue)以(yi)(yi)來(lai),我(wo)們(men)組織(zhi)多(duo)次軍(jun)工信息化電(dian)(dian)(dian)話會議推薦軍(jun)工半導體及(ji)(ji)雷達(da)(da)產業鏈。盛路(lu)通信作為(wei)主(zhu)推標(biao)的(de)之一(yi),股價(jia)表(biao)現優異,點(dian)評如下(xia): 1、軍(jun)用微(wei)波(bo)(bo)毫米(mi)波(bo)(bo)技術領先(xian),受益(yi)下(xia)游放量(liang):公司通過南(nan)京恒電(dian)(dian)(dian)及(ji)(ji)創新達(da)(da)兩家(jia)子公司布局(ju)軍(jun)工電(dian)(dian)(dian)子業務。南(nan)京恒電(dian)(dian)(dian)以(yi)(yi)機(ji)載和艦載高頻毫米(mi)波(bo)(bo)器件為(wei)主(zhu),配(pei)套于(yu)(yu)某第五(wu)代(dai)隱形戰(zhan)斗機(ji)及(ji)(ji)某新型電(dian)(dian)(dian)子戰(zhan)機(ji);創新達(da)(da)以(yi)(yi)彈(dan)載和星載毫米(mi)波(bo)(bo)器件產品(pin)為(wei)主(zhu),配(pei)套于(yu)(yu)多(duo)型彈(dan)道導彈(dan)及(ji)(ji)空空導彈(dan)。兩家(jia)子公司資源(yuan)及(ji)(ji)產品(pin)互(hu)補,核心(xin)客(ke)戶(hu)為(wei)電(dian)(dian)(dian)科14所、38所、29所、20所等(deng),產品(pin)主(zhu)要應用于(yu)(yu)雷達(da)(da)、電(dian)(dian)(dian)子對抗等(deng)領域(yu)。我(wo)們(men)預測22、23年軍(jun)工業
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盛路通信
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-10-16 18:19:51
【國海醫(yi)藥】行(xing)業跟蹤報告:醫(yi)藥行(xing)業政策持(chi)續改善(shan),優(you)先選擇三(san)大
近期醫(yi)(yi)藥(yao)行(xing)(xing)業(ye)政策(ce)在三(san)大(da)領域持(chi)(chi)續(xu)(xu)改(gai)善:1、高值耗材 & IVD集(ji)(ji)采規則完善、降價趨于溫和;2、國家設立財政貼息貸款支持(chi)(chi)醫(yi)(yi)療(liao)設備更(geng)新改(gai)造(zao),帶(dai)來需求釋(shi)放;3、創新藥(yao)醫(yi)(yi)保談判簡(jian)易(yi)續(xu)(xu)約規則出臺(tai),降價幅度(du)逐(zhu)步溫和且更(geng)可預期。 回顧過去(qu)1-2年醫(yi)(yi)藥(yao)行(xing)(xing)情,資本市場對醫(yi)(yi)藥(yao)產(chan)業(ye)政策(ce)(尤其是(shi)集(ji)(ji)采政策(ce))的(de)(de)悲觀預期是(shi)導(dao)致(zhi)行(xing)(xing)情較為弱(ruo)勢的(de)(de)兩(liang)大(da)重(zhong)要因素之一。近期口腔(qiang)種植牙價格治理(li)(li)優于預期、福建等27省心臟電生(sheng)理(li)(li)集(ji)(ji)采、江西等22省肝(gan)功生(sheng)化(hua)試劑集(ji)(ji)采、創新藥(yao)醫(yi)(yi)保談判“簡(jian)易(yi)續(xu)(xu)約”以及(ji)財政貼息貸款支持(chi)(chi)醫(yi)(yi)療(liao)設備更(geng)新改(gai)造(zao)等利好政策(ce)頻出,帶(dai)動
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新產業
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邁瑞醫療
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百花醫藥
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-10-16 18:18:39
【8月中國鋰鹽(yan)社會庫(ku)存情況】
浙商(shang)(shang)【有(you)色+汽(qi)車】 【8月中國鋰(li)鹽(yan)社(she)會庫(ku)存情況】 據亞(ya)洲(zhou)金屬網,8月中國單水氫氧化鋰(li)生產(chan)商(shang)(shang)氫氧化鋰(li)庫(ku)存為(wei)1400噸(dun),同比(bi)下降42%,環(huan)比(bi)下降31%。8月開工(gong)(gong)率50.6%,環(huan)比(bi)下降29%,共有(you)15家(jia)氫氧化鋰(li)工(gong)(gong)廠(chang)減產(chan),其(qi)中四(si)川13家(jia),河(he)北1家(jia),江西1家(jia)。 8月電池級碳(tan)(tan)(tan)酸鋰(li)生產(chan)商(shang)(shang)電碳(tan)(tan)(tan)庫(ku)存700噸(dun),同比(bi)下滑21%,環(huan)比(bi)下滑50%。8月開工(gong)(gong)率60.0%,環(huan)比(bi)下降16%,共有(you)13家(jia)電碳(tan)(tan)(tan)廠(chang)商(shang)(shang)減產(chan),其(qi)中四(si)川10家(jia),廣(guang)東1家(jia),河(he)北1家(jia),江西1家(jia)。 8月工(gong)(gong)業級碳(tan)(tan)(tan)酸鋰(li)生產(chan)商(shang)(shang)工(gong)(gong)碳(tan)(tan)(tan)庫(ku)存2510噸(dun),同比(bi)增加(jia)118%,環(huan)比(bi)增
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贛鋒鋰業
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天齊鋰業
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-10-13 17:21:10
【長(chang)江(jiang)金屬(shu)|王(wang)鶴(he)濤】智利(li)9月(yue)鋰鹽(yan)出口快報
[煙花]智(zhi)利海(hai)關(guan)(guan)公(gong)布2022年9月(yue)鋰(li)鹽(yan)出(chu)口量,9月(yue)出(chu)口鋰(li)鹽(yan)16400噸,環(huan)比(bi)(bi)+10%,同比(bi)(bi)+12%;9月(yue)均價3.8萬美元/噸,環(huan)比(bi)(bi)-18%。 [煙花]其(qi)中(zhong),9月(yue)出(chu)口中(zhong)國(guo)(guo)的鋰(li)鹽(yan)為8812噸,環(huan)比(bi)(bi)+8%,9月(yue)出(chu)口至中(zhong)國(guo)(guo)的均價為4.53萬美元/噸,環(huan)比(bi)(bi)-23%。 價格(ge)(ge)為何跌了(le)?——我們認為智(zhi)利海(hai)關(guan)(guan)價格(ge)(ge)關(guan)(guan)注意(yi)義不(bu)大(da) 第(di)一,我們推測,智(zhi)利海(hai)關(guan)(guan)價格(ge)(ge)僅(jin)僅(jin)表(biao)示報關(guan)(guan)價格(ge)(ge),是(shi)一個名義上的轉移支付價格(ge)(ge)。智(zhi)利企業(ye)按照(zhao)此價格(ge)(ge)繳納CORFO權益金(jin),實(shi)際出(chu)口對(dui)象是(shi)其(qi)位于中(zhong)/日/韓(han)的子(zi)公(gong)司(si),子(zi)公(gong)司(si)再按照(zhao)實(shi)際的市場價格(ge)(ge)銷售給(gei)正(zheng)極
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贛鋒鋰業
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-10-13 17:19:52
【中金(jin)醫藥】CXO板塊(kuai)大(da)漲(zhang)速(su)評
大家好!今天CXO板塊(kuai)出現較(jiao)(jiao)大漲(zhang)幅,速(su)評如下: 1)短期看,藥明業(ye)(ye)績預增(zeng)(zeng)為標志,CXO板塊(kuai)即(ji)將進入Q3財報(bao)季(ji)(ji) 昨晚(wan)(wan)藥明康(kang)德昨晚(wan)(wan)公布Q3報(bao)前瞻,Non IFRS口徑(jing)凈(jing)利(li)潤同(tong)比(bi)增(zeng)(zeng)長(chang)77.92%,意(yi)味著單Q3同(tong)比(bi)82.0%,實現較(jiao)(jiao)強勁的(de)(de)(de)單季(ji)(ji)度增(zeng)(zeng)長(chang)。10.31之前,A股所有(you)(you)CXO都會陸(lu)續公布Q3季(ji)(ji)報(bao),相(xiang)比(bi)其他板塊(kuai),CXO行業(ye)(ye)今年的(de)(de)(de)增(zeng)(zeng)長(chang)確定(ding)性(xing)與(yu)單季(ji)(ji)度增(zeng)(zeng)速(su)都有(you)(you)明顯的(de)(de)(de)比(bi)較(jiao)(jiao)優勢(shi),CXO板塊(kuai)進入到季(ji)(ji)報(bao)投(tou)資窗口期。 2)中期看,Q4期間(jian)新簽訂單值得期待,圣(sheng)誕節(jie)前1-2個月 今年圍繞CXO投(tou)資的(de)(de)(de)2個核心矛盾,脫鉤風險
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百花醫藥
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-10-11 20:08:35
長城汽車:銷量環比(bi)改善(shan) 海外(wai)銷量創(chuang)歷史新高
招商證券股份有限公司(si)(si) 研究(jiu)員:汪(wang)劉勝/楊獻宇 日(ri)期:2022-10-11 事件:公司(si)(si)發布(bu)2022 年9 月產銷(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)數據,9 月份公司(si)(si)共銷(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)售(shou)車輛9.4 萬(wan)臺(-6.4%),海(hai)外市場銷(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)售(shou)1.9 萬(wan)臺(+64.7%),新能源(yuan)車銷(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)售(shou)1.0 萬(wan)臺(-18.8%)。 銷(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)量環(huan)比(bi)有所(suo)改善,高價值(zhi)、智能化產品占比(bi)提(ti)升。9 月,公司(si)(si)共銷(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)售(shou)車輛9.4 萬(wan)臺,同比(bi)下(xia)降6.4%,環(huan)比(bi)提(ti)升6.1%;其(qi)中海(hai)外銷(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)售(shou)1.9 萬(wan)臺,同比(bi)提(ti)升64.7%;新能源(yuan)車銷(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)售(shou)1.0 萬(wan)臺,同比(bi)下(xia)降18.8%。(1)9 月哈弗、長城皮(pi)卡、坦克品牌銷(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)
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長城汽車
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Dom Juan 唐(tang)璜
自學成才的老司機
2022-10-27 14:21:16
舍得酒業:堅持以市場為(wei)中心(xin) 推動企業穩步成長(chang)
招商證券股份有限公司(si) 研究員:于佳琦/歐陽(yang)廷昊 日期:2022-10-27 舍(she)得發布(bu)三季報(bao),報(bao)告顯示(shi)公司(si)前(qian)三季度實(shi)(shi)現(xian)實(shi)(shi)現(xian)營業收入46.2 億(yi)(yi)元(yuan),同(tong)比(bi)(bi)+28.0%;實(shi)(shi)現(xian)歸母(mu)凈利潤12.0 億(yi)(yi)元(yuan),同(tong)比(bi)(bi)+23.8%,實(shi)(shi)現(xian)現(xian)金流(liu)48.8 億(yi)(yi)元(yuan),同(tong)比(bi)(bi)增(zeng)長12.6%,其(qi)中單Q3 實(shi)(shi)現(xian)營業收入15.9 億(yi)(yi)元(yuan),同(tong)比(bi)(bi)+30.9%,實(shi)(shi)現(xian)歸母(mu)凈利潤3.6 億(yi)(yi)元(yuan),同(tong)比(bi)(bi)增(zeng)長55.7%。公司(si)三季報(bao)超市場預期,但考(kao)慮公司(si)全年業績目標已經基本確(que)定以及疫情反復帶來的不(bu)確(que)定性(xing),我們維(wei)持(chi)22-24 年EPS 預測為4.28,4.93
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舍得酒業
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-10-27 14:20:16
【國君計算(suan)機李(li)沐華(hua)團隊】堅定推薦恒生電子:三(san)季報利(li)潤超預(yu)期,
【國君計算機(ji)李(li)沐(mu)華團隊】堅定推薦恒生電子(zi):三(san)季(ji)報利(li)(li)(li)(li)潤(run)(run)超預期(qi),踏上利(li)(li)(li)(li)潤(run)(run)爆(bao)(bao)發(fa)(fa)之路! ?公(gong)司今晚發(fa)(fa)布三(san)季(ji)報,單三(san)季(ji)度(du)實現收(shou)入13.51億元,同比(bi)增速(su)26.45%,實現歸母凈利(li)(li)(li)(li)潤(run)(run)1.07億,同比(bi)增速(su)443.28%,實現扣非凈利(li)(li)(li)(li)潤(run)(run)2.21億元,同比(bi)增速(su)966.45%。利(li)(li)(li)(li)潤(run)(run)增速(su)大超預期(qi)。 ?對比(bi)2018-2019年(nian)(nian),利(li)(li)(li)(li)潤(run)(run)端(duan)將持續(xu)爆(bao)(bao)發(fa)(fa)。公(gong)司目前(qian)總人數(shu)相(xiang)比(bi)去(qu)年(nian)(nian)年(nian)(nian)末已經(jing)下降,成本費(fei)用剪刀差(cha)變(bian)大。對標(biao)歷史,利(li)(li)(li)(li)潤(run)(run)增速(su)會非常猛,可以參照(zhao)2018-2019年(nian)(nian),扣非凈利(li)(li)(li)(li)潤(run)(run)翻倍(bei)增長(chang)。我們此前(qian)路演時(shi)一直強調未來(lai)四個季(ji)度(du)恒生電子(zi)
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恒生電子
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Dom Juan 唐(tang)璜
自學成才的老司機
2022-10-27 14:19:01
ch-i-p-l-et長線布局正(zheng)當時【建(jian)投電子劉雙鋒(feng)團隊】
核心(xin)觀點(dian):我(wo)們認為在(zai)先進(jin)制程被(bei)限(xian)制發展之后,以(yi)2.5D/3D封裝(zhuang)為代表的先進(jin)封裝(zhuang)方案成(cheng)為破(po)局(ju)關鍵,在(zai)后摩爾(er)定律時代,chiplet發展勢在(zai)必(bi)行(xing):芯片性(xing)能提(ti)升: EUV光刻機能夠做到的極限(xian)值就(jiu)是(shi)3nm,再往下進(jin)行(xing)線(xian)寬微縮(suo)難度較大,采用chiplet先進(jin)封裝(zhuang)可(ke)以(yi)大幅提(ti)升性(xing)能,今年3月份蘋果發布的芯片M1-Ultra,兩顆(ke)M1的芯片合(he)封GPU性(xing)能提(ti)升8倍(bei)(bei)。研發成(cheng)本(ben)優化: 28nm研發投(tou)入是(shi)5100萬(wan)美元,到了(le)(le)5nm研發投(tou)入上升了(le)(le)10倍(bei)(bei),達到5.42億美元,28Nm以(yi)后,平(ping)攤到每百萬(wan)門晶體管(guan)得(de)成(cheng)本(ben)就(jiu)開始(shi)
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同興達
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通富微電
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大港股份
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-10-26 19:59:00
信創產(chan)業(ye):繼續(xu)看好(hao)戰略(lve)機遇丨中(zhong)信證券計算機“構筑中(zhong)國(guo)科技(ji)基石
核心觀(guan)點:外(wai)部環(huan)境不(bu)(bu)確定性(xing)(xing)提升國內(nei)信(xin)創(chuang)產(chan)(chan)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)發(fa)展(zhan)確定性(xing)(xing),我們(men)(men)看(kan)好以今年(nian)底為起點的信(xin)創(chuang)產(chan)(chan)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)新一輪(lun)爆發(fa)周期(qi)(qi),未來信(xin)創(chuang)產(chan)(chan)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)推進有望節奏更(geng)快、增量更(geng)大,明(ming)年(nian)產(chan)(chan)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)鏈核心公司(si)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)績增量相(xiang)對樂觀(guan)。我們(men)(men)重(zhong)申重(zhong)視信(xin)創(chuang)產(chan)(chan)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)發(fa)展(zhan)戰略機遇的觀(guan)點:產(chan)(chan)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)推進過程中(zhong)操作系統/數據庫(ku)/應用軟件等(deng)軟件品類(lei)有望先行發(fa)展(zhan),中(zhong)期(qi)(qi)看(kan)關鍵基礎(chu)硬件等(deng)品類(lei)的供應也有望穩定可控,為信(xin)創(chuang)產(chan)(chan)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)的扎實發(fa)展(zhan)筑牢(lao)底座。 外(wai)部環(huan)境不(bu)(bu)確定性(xing)(xing)提升國內(nei)信(xin)創(chuang)產(chan)(chan)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)發(fa)展(zhan)確定性(xing)(xing),緊迫性(xing)(xing)、重(zhong)要性(xing)(xing)持續(xu)獲市場更(geng)深認(ren)知。我們(men)(men)重(zhong)申:我國加(jia)強信(xin)創(chuang)產(chan)(chan)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)發(fa)展(zhan)可控性(xing)(xing)已成為長期(qi)(qi)明(ming)確方向,中(zhong)短期(qi)(qi)
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-10-26 19:56:43
計算機:科技自(zi)立自(zi)強 信(xin)創(chuang)筑基護航
安信證(zheng)券股份有限公司 研究員:趙陽(yang)/楊楠/夏瀛韜 日期:2022-10-26 科(ke)(ke)(ke)技(ji)自(zi)(zi)(zi)立(li)自(zi)(zi)(zi)強(qiang)(qiang)(qiang)(qiang)(qiang)已上升(sheng)為(wei)國(guo)家戰略(lve),自(zi)(zi)(zi)主(zhu)可控被(bei)高度重(zhong)視(shi)“十四五規劃(hua)”首次強(qiang)(qiang)(qiang)(qiang)(qiang)調科(ke)(ke)(ke)技(ji)自(zi)(zi)(zi)立(li)自(zi)(zi)(zi)強(qiang)(qiang)(qiang)(qiang)(qiang)在(zai)國(guo)家發(fa)(fa)展中的戰略(lve)支撐作用,這是(shi)在(zai)國(guo)際形(xing)勢(shi)不確定不穩定因(yin)素增大背(bei)景(jing)下的重(zhong)大戰略(lve)抉擇。核心技(ji)術(shu)是(shi)國(guo)之重(zhong)器,化(hua)緣要(yao)不來(lai)、花錢買不來(lai)、市場換(huan)不來(lai),必須立(li)足自(zi)(zi)(zi)主(zhu)創新、自(zi)(zi)(zi)立(li)自(zi)(zi)(zi)強(qiang)(qiang)(qiang)(qiang)(qiang)。《求是(shi)》雜志(zhi)今年三(san)次發(fa)(fa)表(biao)習(xi)總書記關(guan)于“科(ke)(ke)(ke)技(ji)強(qiang)(qiang)(qiang)(qiang)(qiang)國(guo)”文章,強(qiang)(qiang)(qiang)(qiang)(qiang)調科(ke)(ke)(ke)技(ji)攻關(guan)實現高水平自(zi)(zi)(zi)立(li)自(zi)(zi)(zi)強(qiang)(qiang)(qiang)(qiang)(qiang)的發(fa)(fa)展主(zhu)線。軟(ruan)件和信息技(ji)術(shu)作為(wei)現代科(ke)(ke)(ke)技(ji)的重(zhong)要(yao)組成,對科(ke)(ke)(ke)技(ji)自(zi)(zi)(zi)立(li)自(zi)(zi)(zi)強(qiang)(qiang)(qiang)(qiang)(qiang)至關(guan)重(zhong)要(yao),“核高基”則開(kai)
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競業達
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-10-26 11:13:46
中(zhong)礦(kuang)資源(yuan)(002738)公(gong)司動態點評(ping):鋰(li)鹽(yan)鋰(li)礦(kuang)擴產順利 原料
中礦(kuang)資源(002738)公(gong)(gong)司(si)動態點評:鋰鹽鋰礦(kuang)擴產(chan)順利(li) 原料自(zi)給率提(ti)升盈利(li)能力(li)增(zeng)(zeng)強 長城證券股份有限公(gong)(gong)司(si) 研究員:于(yu)夕朦(meng)/詹海希 日(ri)期:2022-10-26 事件:公(gong)(gong)司(si)發(fa)布(bu)前三(san)(san)季(ji)度業績報告(gao),公(gong)(gong)司(si)2022 年前三(san)(san)季(ji)度實現(xian)營業收入54.89 億元,同比增(zeng)(zeng)長293.51%;實現(xian)歸母(mu)凈(jing)利(li)潤20.51 億元,同比增(zeng)(zeng)長578.53% ; 公(gong)(gong)司(si)第(di)三(san)(san)季(ji)度實現(xian)歸母(mu)凈(jing)利(li)潤7.29 億元, 同比增(zeng)(zeng)長464.13%。 公(gong)(gong)司(si)發(fa)布(bu)關于(yu)所屬Bikita 礦(kuang)山新增(zeng)(zeng)資源儲量的(de)公(gong)(gong)告(gao),第(di)三(san)(san)方(fang)評估機構(gou)IRES 測算Bikita
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中礦資源
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Dom Juan 唐(tang)璜
自學成才的老司機
2022-10-24 19:05:04
【中(zhong)信軍工(gong)】持續推薦長賽道/高景氣細分方向(xiang)
--------------------- ? 【軍用(yong)集成電路(lu)】:信(xin)息化(hua)+國產替代推(tui)進下的(de)(de)“剛需”。受益于軍隊信(xin)息化(hua)建設的(de)(de)加速(su)以(yi)(yi)及(ji)(ji)自主(zhu)可控的(de)(de)持續(xu)推(tui)進,信(xin)息化(hua)裝(zhuang)(zhuang)備已迎來(lai)發(fa)展契機(ji),特(te)別是軍用(yong)集成電路(lu)已成為實現自主(zhu)可控的(de)(de)核心環(huan)節。近幾年隨著武器裝(zhuang)(zhuang)備的(de)(de)更新換代以(yi)(yi)及(ji)(ji)信(xin)息化(hua)程度的(de)(de)快速(su)提(ti)升,電子模(mo)組企業開始使用(yong)集成電路(lu)工藝以(yi)(yi)實現產品小型化(hua),數(shu)字芯(xin)片以(yi)(yi)及(ji)(ji)模(mo)擬芯(xin)片企業也都陸續(xu)迎來(lai)上市(shi)機(ji)會。 [慶祝(zhu)]重點推(tui)薦(jian):振華(hua)科(ke)技、紫光國微、以(yi)(yi)及(ji)(ji)軍用(yong)模(mo)擬電路(lu)方向如臻(zhen)鐳科(ke)技等; ?【航(hang)空發(fa)動(dong)機(ji)】近5-10年最有成長持續(xu)性的(de)(de)細分(fen)領
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*ST寶實
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航天彩虹
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-10-20 20:05:28
【中金汽車】特斯拉3Q22-產能爬坡不及預期,保(bao)持50%交付
- 營業收(shou)入(ru)為214.54億美(mei)元(yuan),同(tong)(tong)(tong)比/環(huan)比分別(bie)+55.9%/+26.7%,低于彭博預期的221.32億美(mei)元(yuan),同(tong)(tong)(tong)比增長主(zhu)要由于汽(qi)車(che)(che)交付量(liang)、單(dan)(dan)車(che)(che)ASP與其他(ta)業務增長;3Q交付量(liang)為343,830輛,同(tong)(tong)(tong)比/環(huan)比分別(bie)+42.4%/+35.0%;對應單(dan)(dan)車(che)(che)ASP為5.4萬美(mei)元(yuan),同(tong)(tong)(tong)比/環(huan)比分別(bie)+9.7%/-4.4%; - 汽(qi)車(che)(che)業務毛利(li)率(lv)為27.9%,同(tong)(tong)(tong)比/環(huan)比分別(bie)-2.6ppt/0ppt;剔除(chu)積分收(shou)入(ru),汽(qi)車(che)(che)業務毛利(li)率(lv)為26.8%,同(tong)(tong)(tong)比/環(huan)比分別(bie)-2.0ppt/+0.6ppt;儲能(neng)業務實現(xian)歷史最高毛利(li)率(lv); -
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特斯拉
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-10-17 21:01:15
【國金機(ji)械(xie)】新增(zeng)推薦:禾(he)川科技—工控新銳趁勢(shi)而上(shang), 技術驅動
【國(guo)金(jin)機械(xie)】新增(zeng)推薦:禾川(chuan)科技—工控新銳趁勢而上, 技術驅(qu)動(dong)打開(kai)成長空間 公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)從事(shi)工業自動(dong)化(hua)控制業務,主要(yao)產(chan)(chan)品為伺(si)服系統和(he)PLC。1H22公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)營收4.7億,同比增(zeng)長26.4%。公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)重視產(chan)(chan)品研發(fa),2021年公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)研發(fa)費用(yong)率(lv)11.58%,高于同業可比。 ?? 公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)是國(guo)內通用(yong)伺(si)服系統市場第二大本(ben)土廠(chang)商,主要(yao)的客戶有(you)寧德時代、隆基股(gu)份(fen)、捷(jie)佳偉(wei)創和(he)先導智能等多家(jia)龍頭企業。公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)的伺(si)服系統和(he)PLC均達(da)到了行業先進水平,產(chan)(chan)品型號覆蓋(gai)全面。此外,公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)還自研了編(bian)碼器和(he)工控芯(xin)片,產(chan)(chan)品成本(ben)有(you)望進一步降低。 ?? 公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)擁有(you)
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禾川科技
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-10-17 20:59:49
【天風通信(xin)】盛路通信(xin)(002446)大漲點評
7月(yue)以(yi)(yi)來(lai),我們(men)(men)組織多次軍(jun)工(gong)(gong)信(xin)息化電(dian)話會議推薦軍(jun)工(gong)(gong)半(ban)導(dao)體及(ji)雷(lei)達(da)產(chan)(chan)業鏈。盛路通信(xin)作為(wei)主(zhu)推標的之一,股(gu)價表(biao)現優(you)異,點評如下(xia): 1、軍(jun)用(yong)微波(bo)毫(hao)米(mi)(mi)波(bo)技術領先,受益(yi)下(xia)游放量:公司(si)通過南(nan)京(jing)恒電(dian)及(ji)創新達(da)兩家(jia)子(zi)(zi)公司(si)布(bu)局軍(jun)工(gong)(gong)電(dian)子(zi)(zi)業務。南(nan)京(jing)恒電(dian)以(yi)(yi)機(ji)載和(he)艦載高頻毫(hao)米(mi)(mi)波(bo)器(qi)件為(wei)主(zhu),配套(tao)于(yu)某第(di)五代隱形戰斗機(ji)及(ji)某新型(xing)電(dian)子(zi)(zi)戰機(ji);創新達(da)以(yi)(yi)彈(dan)載和(he)星載毫(hao)米(mi)(mi)波(bo)器(qi)件產(chan)(chan)品為(wei)主(zhu),配套(tao)于(yu)多型(xing)彈(dan)道導(dao)彈(dan)及(ji)空空導(dao)彈(dan)。兩家(jia)子(zi)(zi)公司(si)資源及(ji)產(chan)(chan)品互補,核心客戶為(wei)電(dian)科(ke)14所(suo)、38所(suo)、29所(suo)、20所(suo)等,產(chan)(chan)品主(zhu)要應用(yong)于(yu)雷(lei)達(da)、電(dian)子(zi)(zi)對抗(kang)等領域。我們(men)(men)預測22、23年軍(jun)工(gong)(gong)業
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盛路通信
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Dom Juan 唐(tang)璜(huang)
自學成才的老司機
2022-10-16 18:19:51
【國海醫藥】行(xing)業跟蹤報告:醫藥行(xing)業政(zheng)策持續改善,優先選擇三大
近期(qi)(qi)(qi)醫(yi)(yi)藥(yao)(yao)行業政策(ce)在三大(da)領域(yu)持(chi)續(xu)改善:1、高值耗材 & IVD集采(cai)(cai)(cai)規(gui)則完善、降價(jia)(jia)趨于溫(wen)和(he);2、國家(jia)設立財政貼(tie)息(xi)貸(dai)款支持(chi)醫(yi)(yi)療(liao)設備(bei)更新改造,帶來需(xu)求釋放;3、創新藥(yao)(yao)醫(yi)(yi)保(bao)談判簡易續(xu)約(yue)規(gui)則出臺,降價(jia)(jia)幅度逐步溫(wen)和(he)且(qie)更可預(yu)期(qi)(qi)(qi)。 回(hui)顧過去1-2年醫(yi)(yi)藥(yao)(yao)行情,資本市場對醫(yi)(yi)藥(yao)(yao)產業政策(ce)(尤其是集采(cai)(cai)(cai)政策(ce))的悲(bei)觀預(yu)期(qi)(qi)(qi)是導(dao)致行情較為弱勢的兩大(da)重要因素之一。近期(qi)(qi)(qi)口腔種植牙價(jia)(jia)格治理優于預(yu)期(qi)(qi)(qi)、福建(jian)等27省心臟電生理集采(cai)(cai)(cai)、江(jiang)西等22省肝功生化試劑集采(cai)(cai)(cai)、創新藥(yao)(yao)醫(yi)(yi)保(bao)談判“簡易續(xu)約(yue)”以及財政貼(tie)息(xi)貸(dai)款支持(chi)醫(yi)(yi)療(liao)設備(bei)更新改造等利好(hao)政策(ce)頻出,帶動
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新產業
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邁瑞醫療
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百花醫藥
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-10-16 18:18:39
【8月(yue)中國鋰鹽社會庫(ku)存情(qing)況】
浙商(shang)(shang)【有色+汽車】 【8月(yue)(yue)中(zhong)國鋰鹽(yan)社會庫(ku)(ku)存(cun)(cun)情況】 據亞洲金屬(shu)網(wang),8月(yue)(yue)中(zhong)國單水(shui)氫氧(yang)化(hua)(hua)鋰生(sheng)產(chan)商(shang)(shang)氫氧(yang)化(hua)(hua)鋰庫(ku)(ku)存(cun)(cun)為1400噸(dun),同(tong)比(bi)下降42%,環(huan)(huan)比(bi)下降31%。8月(yue)(yue)開工(gong)(gong)率50.6%,環(huan)(huan)比(bi)下降29%,共有15家氫氧(yang)化(hua)(hua)鋰工(gong)(gong)廠減(jian)產(chan),其(qi)中(zhong)四川13家,河(he)北(bei)1家,江(jiang)西(xi)1家。 8月(yue)(yue)電(dian)池級碳(tan)酸(suan)鋰生(sheng)產(chan)商(shang)(shang)電(dian)碳(tan)庫(ku)(ku)存(cun)(cun)700噸(dun),同(tong)比(bi)下滑(hua)21%,環(huan)(huan)比(bi)下滑(hua)50%。8月(yue)(yue)開工(gong)(gong)率60.0%,環(huan)(huan)比(bi)下降16%,共有13家電(dian)碳(tan)廠商(shang)(shang)減(jian)產(chan),其(qi)中(zhong)四川10家,廣東1家,河(he)北(bei)1家,江(jiang)西(xi)1家。 8月(yue)(yue)工(gong)(gong)業級碳(tan)酸(suan)鋰生(sheng)產(chan)商(shang)(shang)工(gong)(gong)碳(tan)庫(ku)(ku)存(cun)(cun)2510噸(dun),同(tong)比(bi)增(zeng)加118%,環(huan)(huan)比(bi)增(zeng)
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贛鋒鋰業
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天齊鋰業
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-10-13 17:21:10
【長江金屬|王鶴(he)濤】智利9月(yue)鋰鹽出口快報(bao)
[煙(yan)花]智利(li)海關公布2022年9月(yue)(yue)(yue)鋰(li)(li)鹽出(chu)口(kou)量,9月(yue)(yue)(yue)出(chu)口(kou)鋰(li)(li)鹽16400噸(dun),環比(bi)+10%,同比(bi)+12%;9月(yue)(yue)(yue)均(jun)價(jia)(jia)(jia)(jia)3.8萬美元(yuan)/噸(dun),環比(bi)-18%。 [煙(yan)花]其中(zhong)(zhong),9月(yue)(yue)(yue)出(chu)口(kou)中(zhong)(zhong)國的(de)(de)鋰(li)(li)鹽為(wei)(wei)8812噸(dun),環比(bi)+8%,9月(yue)(yue)(yue)出(chu)口(kou)至中(zhong)(zhong)國的(de)(de)均(jun)價(jia)(jia)(jia)(jia)為(wei)(wei)4.53萬美元(yuan)/噸(dun),環比(bi)-23%。 價(jia)(jia)(jia)(jia)格為(wei)(wei)何跌(die)了?——我(wo)們認(ren)為(wei)(wei)智利(li)海關價(jia)(jia)(jia)(jia)格關注意(yi)義不大 第一,我(wo)們推測,智利(li)海關價(jia)(jia)(jia)(jia)格僅(jin)僅(jin)表示報關價(jia)(jia)(jia)(jia)格,是一個名(ming)義上的(de)(de)轉(zhuan)移支付價(jia)(jia)(jia)(jia)格。智利(li)企(qi)業按照(zhao)此價(jia)(jia)(jia)(jia)格繳納CORFO權益(yi)金,實際出(chu)口(kou)對象是其位于中(zhong)(zhong)/日(ri)/韓的(de)(de)子(zi)(zi)公司,子(zi)(zi)公司再按照(zhao)實際的(de)(de)市場價(jia)(jia)(jia)(jia)格銷(xiao)售給正極
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贛鋒鋰業
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Dom Juan 唐(tang)璜
自學成才的老司機
2022-10-13 17:19:52
【中金(jin)醫藥】CXO板塊(kuai)大漲(zhang)速(su)評
大家好!今天CXO板塊(kuai)出現(xian)較(jiao)大漲幅,速評如下: 1)短(duan)期(qi)看(kan),藥(yao)明業(ye)(ye)績預增(zeng)(zeng)為標(biao)志(zhi),CXO板塊(kuai)即將進(jin)入(ru)Q3財報(bao)季 昨(zuo)(zuo)晚藥(yao)明康(kang)德昨(zuo)(zuo)晚公布Q3報(bao)前(qian)瞻,Non IFRS口(kou)徑凈利潤同比增(zeng)(zeng)長77.92%,意味著單(dan)(dan)Q3同比82.0%,實現(xian)較(jiao)強勁的單(dan)(dan)季度(du)增(zeng)(zeng)長。10.31之前(qian),A股所(suo)有CXO都會陸續(xu)公布Q3季報(bao),相比其(qi)他板塊(kuai),CXO行業(ye)(ye)今年的增(zeng)(zeng)長確定性與單(dan)(dan)季度(du)增(zeng)(zeng)速都有明顯(xian)的比較(jiao)優勢,CXO板塊(kuai)進(jin)入(ru)到(dao)季報(bao)投資(zi)窗(chuang)口(kou)期(qi)。 2)中期(qi)看(kan),Q4期(qi)間(jian)新簽訂單(dan)(dan)值得期(qi)待(dai),圣誕節前(qian)1-2個(ge)月 今年圍繞CXO投資(zi)的2個(ge)核心矛盾,脫鉤風險
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百花醫藥
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-10-11 20:08:35
長城(cheng)汽車(che):銷量(liang)(liang)環比改善 海外銷量(liang)(liang)創歷史新高
招商證券股份(fen)有限公(gong)司 研(yan)究員:汪劉(liu)勝/楊(yang)獻宇(yu) 日期(qi):2022-10-11 事(shi)件:公(gong)司發布2022 年9 月(yue)產(chan)銷(xiao)(xiao)(xiao)數據,9 月(yue)份(fen)公(gong)司共(gong)銷(xiao)(xiao)(xiao)售車輛9.4 萬(wan)臺(-6.4%),海(hai)外(wai)市場銷(xiao)(xiao)(xiao)售1.9 萬(wan)臺(+64.7%),新能源車銷(xiao)(xiao)(xiao)售1.0 萬(wan)臺(-18.8%)。 銷(xiao)(xiao)(xiao)量環比(bi)有所改(gai)善,高價值(zhi)、智能化(hua)產(chan)品占比(bi)提(ti)(ti)升(sheng)。9 月(yue),公(gong)司共(gong)銷(xiao)(xiao)(xiao)售車輛9.4 萬(wan)臺,同(tong)比(bi)下降(jiang)6.4%,環比(bi)提(ti)(ti)升(sheng)6.1%;其中海(hai)外(wai)銷(xiao)(xiao)(xiao)售1.9 萬(wan)臺,同(tong)比(bi)提(ti)(ti)升(sheng)64.7%;新能源車銷(xiao)(xiao)(xiao)售1.0 萬(wan)臺,同(tong)比(bi)下降(jiang)18.8%。(1)9 月(yue)哈弗、長城(cheng)皮卡、坦克品牌銷(xiao)(xiao)(xiao)
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長城汽車
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-10-27 14:21:16
舍得(de)酒(jiu)業:堅(jian)持以市場為中心(xin) 推動(dong)企業穩步成長
招商證券股份有(you)限公司(si) 研究員(yuan):于佳琦(qi)/歐陽廷昊 日期:2022-10-27 舍得發(fa)布三(san)(san)季報,報告(gao)顯示(shi)公司(si)前三(san)(san)季度實(shi)(shi)現實(shi)(shi)現營業收入46.2 億(yi)元(yuan),同(tong)(tong)比(bi)(bi)(bi)+28.0%;實(shi)(shi)現歸(gui)母凈利潤(run)12.0 億(yi)元(yuan),同(tong)(tong)比(bi)(bi)(bi)+23.8%,實(shi)(shi)現現金流48.8 億(yi)元(yuan),同(tong)(tong)比(bi)(bi)(bi)增長12.6%,其中單Q3 實(shi)(shi)現營業收入15.9 億(yi)元(yuan),同(tong)(tong)比(bi)(bi)(bi)+30.9%,實(shi)(shi)現歸(gui)母凈利潤(run)3.6 億(yi)元(yuan),同(tong)(tong)比(bi)(bi)(bi)增長55.7%。公司(si)三(san)(san)季報超市(shi)場預期,但考慮公司(si)全年(nian)業績目標已經基本確定以及疫情反復帶(dai)來的不確定性(xing),我(wo)們(men)維持(chi)22-24 年(nian)EPS 預測為(wei)4.28,4.93
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舍得酒業
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-10-27 14:20:16
【國君計算機李(li)沐華(hua)團(tuan)隊】堅定推薦恒生電子:三(san)季報(bao)利(li)潤(run)超預期,
【國君(jun)計算機李沐華團隊】堅定(ding)推薦恒生(sheng)(sheng)電子:三季報利(li)(li)潤(run)(run)超預期,踏上利(li)(li)潤(run)(run)爆發之路! ?公(gong)司今晚發布三季報,單(dan)三季度實現(xian)收入13.51億元,同(tong)(tong)比(bi)增(zeng)速(su)(su)26.45%,實現(xian)歸母凈利(li)(li)潤(run)(run)1.07億,同(tong)(tong)比(bi)增(zeng)速(su)(su)443.28%,實現(xian)扣非(fei)凈利(li)(li)潤(run)(run)2.21億元,同(tong)(tong)比(bi)增(zeng)速(su)(su)966.45%。利(li)(li)潤(run)(run)增(zeng)速(su)(su)大超預期。 ?對比(bi)2018-2019年(nian),利(li)(li)潤(run)(run)端將(jiang)持(chi)續(xu)爆發。公(gong)司目前總人數相(xiang)比(bi)去年(nian)年(nian)末已經下降,成本費用剪刀差變大。對標歷史,利(li)(li)潤(run)(run)增(zeng)速(su)(su)會(hui)非(fei)常猛,可以參照2018-2019年(nian),扣非(fei)凈利(li)(li)潤(run)(run)翻倍增(zeng)長。我(wo)們此前路演時(shi)一直強調(diao)未來四個(ge)季度恒生(sheng)(sheng)電子
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恒生電子
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-10-27 14:19:01
ch-i-p-l-et長線布局正當時【建投電子劉雙鋒團(tuan)隊】
核心(xin)觀點:我們認為(wei)(wei)在先進(jin)制(zhi)程被限(xian)制(zhi)發展之后,以(yi)(yi)2.5D/3D封(feng)裝為(wei)(wei)代表(biao)的(de)先進(jin)封(feng)裝方(fang)案成(cheng)(cheng)為(wei)(wei)破局關鍵,在后摩爾定律(lv)時(shi)代,chiplet發展勢(shi)在必行:芯片性(xing)能(neng)提升: EUV光(guang)刻機能(neng)夠(gou)做到的(de)極(ji)限(xian)值就是(shi)3nm,再往(wang)下進(jin)行線寬微縮難度較(jiao)大(da),采用chiplet先進(jin)封(feng)裝可以(yi)(yi)大(da)幅(fu)提升性(xing)能(neng),今年3月(yue)份蘋果(guo)發布(bu)的(de)芯片M1-Ultra,兩顆(ke)M1的(de)芯片合封(feng)GPU性(xing)能(neng)提升8倍。研發成(cheng)(cheng)本優化: 28nm研發投入(ru)是(shi)5100萬(wan)美(mei)元,到了5nm研發投入(ru)上升了10倍,達到5.42億美(mei)元,28Nm以(yi)(yi)后,平攤到每(mei)百(bai)萬(wan)門晶體(ti)管得成(cheng)(cheng)本就開始
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同興達
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通富微電
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大港股份
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Dom Juan 唐璜(huang)
自學成才的老司機
2022-10-26 19:59:00
信創(chuang)產業:繼(ji)續看好戰略(lve)機遇丨中信證券(quan)計算機“構筑中國科技基石(shi)
核心觀點:外部環境不確定(ding)性(xing)(xing)提(ti)升國(guo)內(nei)信(xin)(xin)創(chuang)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)業(ye)發(fa)展(zhan)確定(ding)性(xing)(xing),我們看好(hao)以今年底為(wei)起點的(de)信(xin)(xin)創(chuang)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)業(ye)新一輪爆發(fa)周期(qi)(qi),未來(lai)信(xin)(xin)創(chuang)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)業(ye)推(tui)進有望節(jie)奏(zou)更(geng)快(kuai)、增(zeng)量(liang)更(geng)大,明年產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)業(ye)鏈核心公司業(ye)績增(zeng)量(liang)相(xiang)對樂觀。我們重(zhong)申(shen)重(zhong)視信(xin)(xin)創(chuang)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)業(ye)發(fa)展(zhan)戰略(lve)機遇的(de)觀點:產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)業(ye)推(tui)進過程中操作系統/數(shu)據庫/應用軟(ruan)件等軟(ruan)件品(pin)類(lei)有望先行發(fa)展(zhan),中期(qi)(qi)看關鍵基礎硬件等品(pin)類(lei)的(de)供應也有望穩定(ding)可(ke)控,為(wei)信(xin)(xin)創(chuang)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)業(ye)的(de)扎實發(fa)展(zhan)筑牢底座。 外部環境不確定(ding)性(xing)(xing)提(ti)升國(guo)內(nei)信(xin)(xin)創(chuang)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)業(ye)發(fa)展(zhan)確定(ding)性(xing)(xing),緊(jin)迫性(xing)(xing)、重(zhong)要性(xing)(xing)持續(xu)獲(huo)市場更(geng)深認知。我們重(zhong)申(shen):我國(guo)加強信(xin)(xin)創(chuang)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)業(ye)發(fa)展(zhan)可(ke)控性(xing)(xing)已成為(wei)長(chang)期(qi)(qi)明確方(fang)向(xiang),中短期(qi)(qi)
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中國軟件
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Dom Juan 唐(tang)璜
自學成才的老司機
2022-10-26 19:56:43
計(ji)算(suan)機:科技自立自強 信創筑基護航
安信證券股份(fen)有限公司(si) 研究員:趙陽/楊楠(nan)/夏瀛韜 日期:2022-10-26 科技(ji)(ji)自(zi)(zi)立(li)(li)(li)自(zi)(zi)強(qiang)已上升為國(guo)(guo)家戰略(lve)(lve)(lve),自(zi)(zi)主(zhu)可控被(bei)高度重(zhong)(zhong)視(shi)“十(shi)四五規劃(hua)”首次(ci)強(qiang)調科技(ji)(ji)自(zi)(zi)立(li)(li)(li)自(zi)(zi)強(qiang)在國(guo)(guo)家發展中的戰略(lve)(lve)(lve)支撐(cheng)作(zuo)(zuo)用,這是在國(guo)(guo)際形勢(shi)不(bu)確定不(bu)穩(wen)定因素增大(da)背景(jing)下的重(zhong)(zhong)大(da)戰略(lve)(lve)(lve)抉擇。核(he)心技(ji)(ji)術是國(guo)(guo)之重(zhong)(zhong)器,化緣要(yao)(yao)不(bu)來(lai)、花錢買(mai)不(bu)來(lai)、市(shi)場換不(bu)來(lai),必(bi)須立(li)(li)(li)足(zu)自(zi)(zi)主(zhu)創新、自(zi)(zi)立(li)(li)(li)自(zi)(zi)強(qiang)。《求是》雜志今年(nian)三(san)次(ci)發表習總(zong)書記(ji)關于“科技(ji)(ji)強(qiang)國(guo)(guo)”文章,強(qiang)調科技(ji)(ji)攻關實現高水平自(zi)(zi)立(li)(li)(li)自(zi)(zi)強(qiang)的發展主(zhu)線。軟件和信息(xi)技(ji)(ji)術作(zuo)(zuo)為現代科技(ji)(ji)的重(zhong)(zhong)要(yao)(yao)組成(cheng),對科技(ji)(ji)自(zi)(zi)立(li)(li)(li)自(zi)(zi)強(qiang)至關重(zhong)(zhong)要(yao)(yao),“核(he)高基”則開
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競業達
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Dom Juan 唐(tang)璜(huang)
自學成才的老司機
2022-10-26 11:13:46
中礦資(zi)源(002738)公司動態(tai)點(dian)評:鋰鹽鋰礦擴產順利(li) 原(yuan)料
中(zhong)礦(kuang)資源(002738)公(gong)(gong)(gong)司動態(tai)點評(ping)(ping):鋰(li)鹽鋰(li)礦(kuang)擴產(chan)順利(li) 原料自給(gei)率(lv)提升盈利(li)能(neng)力增(zeng)(zeng)強 長城(cheng)證券股份有限公(gong)(gong)(gong)司 研究(jiu)員:于夕朦/詹海(hai)希 日期(qi):2022-10-26 事(shi)件:公(gong)(gong)(gong)司發布前三(san)季(ji)度業績(ji)報告,公(gong)(gong)(gong)司2022 年前三(san)季(ji)度實現營業收入54.89 億元,同比(bi)(bi)增(zeng)(zeng)長293.51%;實現歸(gui)母(mu)凈利(li)潤20.51 億元,同比(bi)(bi)增(zeng)(zeng)長578.53% ; 公(gong)(gong)(gong)司第三(san)季(ji)度實現歸(gui)母(mu)凈利(li)潤7.29 億元, 同比(bi)(bi)增(zeng)(zeng)長464.13%。 公(gong)(gong)(gong)司發布關于所(suo)屬Bikita 礦(kuang)山新增(zeng)(zeng)資源儲(chu)量的公(gong)(gong)(gong)告,第三(san)方評(ping)(ping)估機構IRES 測算Bikita
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中礦資源
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-10-24 19:05:04
【中信軍工】持續(xu)推薦(jian)長賽(sai)道/高景氣細分方向
--------------------- ? 【軍(jun)用(yong)(yong)集成電(dian)路】:信(xin)息化(hua)+國(guo)產替(ti)代推進下的(de)(de)“剛(gang)需”。受益于軍(jun)隊(dui)信(xin)息化(hua)建設的(de)(de)加速以及(ji)自(zi)主可控的(de)(de)持(chi)續推進,信(xin)息化(hua)裝備已(yi)迎(ying)來(lai)發展契機,特(te)別是軍(jun)用(yong)(yong)集成電(dian)路已(yi)成為實現自(zi)主可控的(de)(de)核心環節。近幾年隨著武器裝備的(de)(de)更新換代以及(ji)信(xin)息化(hua)程度的(de)(de)快速提升,電(dian)子模組企業開始使用(yong)(yong)集成電(dian)路工藝以實現產品(pin)小型化(hua),數字芯(xin)片以及(ji)模擬(ni)芯(xin)片企業也都(dou)陸續迎(ying)來(lai)上市(shi)機會。 [慶祝(zhu)]重點(dian)推薦:振華科技(ji)、紫(zi)光國(guo)微(wei)、以及(ji)軍(jun)用(yong)(yong)模擬(ni)電(dian)路方向如臻(zhen)鐳科技(ji)等(deng); ?【航空發動機】近5-10年最有成長持(chi)續性的(de)(de)細分(fen)領(ling)
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*ST寶實
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航天彩虹
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Dom Juan 唐璜(huang)
自學成才的老司機
2022-10-20 20:05:28
【中金汽車】特斯拉3Q22-產能(neng)爬坡(po)不及預期,保持50%交付
- 營(ying)業(ye)收入為(wei)(wei)214.54億(yi)美元,同比(bi)(bi)/環(huan)比(bi)(bi)分(fen)(fen)別(bie)+55.9%/+26.7%,低于彭博預期的221.32億(yi)美元,同比(bi)(bi)增(zeng)長主(zhu)要由于汽(qi)車(che)(che)交付量(liang)(liang)、單車(che)(che)ASP與其他業(ye)務增(zeng)長;3Q交付量(liang)(liang)為(wei)(wei)343,830輛,同比(bi)(bi)/環(huan)比(bi)(bi)分(fen)(fen)別(bie)+42.4%/+35.0%;對應(ying)單車(che)(che)ASP為(wei)(wei)5.4萬(wan)美元,同比(bi)(bi)/環(huan)比(bi)(bi)分(fen)(fen)別(bie)+9.7%/-4.4%; - 汽(qi)車(che)(che)業(ye)務毛(mao)(mao)利率為(wei)(wei)27.9%,同比(bi)(bi)/環(huan)比(bi)(bi)分(fen)(fen)別(bie)-2.6ppt/0ppt;剔除積分(fen)(fen)收入,汽(qi)車(che)(che)業(ye)務毛(mao)(mao)利率為(wei)(wei)26.8%,同比(bi)(bi)/環(huan)比(bi)(bi)分(fen)(fen)別(bie)-2.0ppt/+0.6ppt;儲能業(ye)務實(shi)現(xian)歷史(shi)最高毛(mao)(mao)利率; -
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特斯拉
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-10-17 21:01:15
【國金機械】新增(zeng)推薦:禾川科技—工控新銳趁勢而上, 技術(shu)驅動(dong)
【國金機械】新增推(tui)薦:禾川科(ke)技(ji)—工控新銳趁勢而(er)上, 技(ji)術(shu)驅動(dong)打開成長空間 公(gong)司(si)(si)(si)從事(shi)工業(ye)(ye)自(zi)動(dong)化(hua)控制業(ye)(ye)務(wu),主要產品(pin)為伺(si)服(fu)系(xi)統和PLC。1H22公(gong)司(si)(si)(si)營收4.7億,同比(bi)增長26.4%。公(gong)司(si)(si)(si)重視產品(pin)研(yan)(yan)發,2021年公(gong)司(si)(si)(si)研(yan)(yan)發費用率11.58%,高于同業(ye)(ye)可比(bi)。 ?? 公(gong)司(si)(si)(si)是國內通用伺(si)服(fu)系(xi)統市場第二大本土廠商(shang),主要的客戶有寧德(de)時代、隆基股份、捷佳偉創和先(xian)導智能(neng)等多家龍頭(tou)企業(ye)(ye)。公(gong)司(si)(si)(si)的伺(si)服(fu)系(xi)統和PLC均達到(dao)了行業(ye)(ye)先(xian)進(jin)水平,產品(pin)型(xing)號覆(fu)蓋全面。此(ci)外(wai),公(gong)司(si)(si)(si)還自(zi)研(yan)(yan)了編碼器和工控芯片,產品(pin)成本有望進(jin)一(yi)步降低。 ?? 公(gong)司(si)(si)(si)擁有
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禾川科技
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-10-17 20:59:49
【天風(feng)通信】盛路通信(002446)大漲點評
7月(yue)以(yi)來,我們(men)組織多次軍(jun)工(gong)信息化電(dian)(dian)(dian)(dian)話會議推薦軍(jun)工(gong)半導(dao)體(ti)及雷達(da)產(chan)業鏈。盛路通(tong)信作為(wei)主推標的之(zhi)一,股價表現(xian)優異(yi),點評如下: 1、軍(jun)用微波毫(hao)米(mi)波技(ji)術領(ling)先,受益下游放量:公(gong)(gong)司(si)通(tong)過南(nan)京恒(heng)電(dian)(dian)(dian)(dian)及創新達(da)兩家(jia)子(zi)公(gong)(gong)司(si)布(bu)局軍(jun)工(gong)電(dian)(dian)(dian)(dian)子(zi)業務。南(nan)京恒(heng)電(dian)(dian)(dian)(dian)以(yi)機載(zai)和艦載(zai)高頻毫(hao)米(mi)波器(qi)件為(wei)主,配(pei)套于某第(di)五代隱形戰斗機及某新型(xing)(xing)電(dian)(dian)(dian)(dian)子(zi)戰機;創新達(da)以(yi)彈載(zai)和星載(zai)毫(hao)米(mi)波器(qi)件產(chan)品為(wei)主,配(pei)套于多型(xing)(xing)彈道導(dao)彈及空(kong)空(kong)導(dao)彈。兩家(jia)子(zi)公(gong)(gong)司(si)資源(yuan)及產(chan)品互補,核心客戶為(wei)電(dian)(dian)(dian)(dian)科14所(suo)、38所(suo)、29所(suo)、20所(suo)等,產(chan)品主要應用于雷達(da)、電(dian)(dian)(dian)(dian)子(zi)對抗等領(ling)域。我們(men)預測22、23年軍(jun)工(gong)業
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盛路通信
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Dom Juan 唐(tang)璜
自學成才的老司機
2022-10-16 18:19:51
【國海(hai)醫(yi)(yi)藥(yao)】行(xing)業跟蹤報告:醫(yi)(yi)藥(yao)行(xing)業政策持續改(gai)善(shan),優先選擇三(san)大
近(jin)期醫(yi)藥行(xing)業政(zheng)策(ce)在三大領域持(chi)續改(gai)善:1、高值耗材 & IVD集(ji)采規則完善、降(jiang)價趨(qu)于(yu)溫和(he);2、國家設立財(cai)政(zheng)貼(tie)(tie)息貸(dai)款(kuan)支(zhi)持(chi)醫(yi)療(liao)設備更新(xin)(xin)改(gai)造,帶來需求釋(shi)放(fang);3、創新(xin)(xin)藥醫(yi)保談判(pan)簡易續約(yue)規則出臺(tai),降(jiang)價幅度逐步溫和(he)且更可(ke)預(yu)期。 回顧過(guo)去1-2年醫(yi)藥行(xing)情,資本市場對(dui)醫(yi)藥產業政(zheng)策(ce)(尤其(qi)是集(ji)采政(zheng)策(ce))的悲觀預(yu)期是導致行(xing)情較(jiao)為弱勢的兩大重要因素之一。近(jin)期口腔種植牙(ya)價格治理(li)優于(yu)預(yu)期、福建等(deng)27省心(xin)臟電生(sheng)理(li)集(ji)采、江西等(deng)22省肝(gan)功生(sheng)化(hua)試劑集(ji)采、創新(xin)(xin)藥醫(yi)保談判(pan)“簡易續約(yue)”以(yi)及財(cai)政(zheng)貼(tie)(tie)息貸(dai)款(kuan)支(zhi)持(chi)醫(yi)療(liao)設備更新(xin)(xin)改(gai)造等(deng)利好政(zheng)策(ce)頻出,帶動
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新產業
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邁瑞醫療
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百花醫藥
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Dom Juan 唐璜(huang)
自學成才的老司機
2022-10-16 18:18:39
【8月中國鋰鹽社會(hui)庫存(cun)情況】
浙商(shang)【有(you)色(se)+汽車】 【8月(yue)(yue)中(zhong)國鋰(li)(li)鹽社會庫存(cun)情況】 據(ju)亞洲金(jin)屬網,8月(yue)(yue)中(zhong)國單水氫(qing)氧(yang)化鋰(li)(li)生(sheng)產(chan)(chan)商(shang)氫(qing)氧(yang)化鋰(li)(li)庫存(cun)為1400噸,同(tong)比(bi)下(xia)降(jiang)(jiang)42%,環比(bi)下(xia)降(jiang)(jiang)31%。8月(yue)(yue)開(kai)工(gong)率50.6%,環比(bi)下(xia)降(jiang)(jiang)29%,共(gong)有(you)15家(jia)氫(qing)氧(yang)化鋰(li)(li)工(gong)廠減產(chan)(chan),其中(zhong)四川13家(jia),河北1家(jia),江西1家(jia)。 8月(yue)(yue)電池級碳(tan)(tan)酸鋰(li)(li)生(sheng)產(chan)(chan)商(shang)電碳(tan)(tan)庫存(cun)700噸,同(tong)比(bi)下(xia)滑21%,環比(bi)下(xia)滑50%。8月(yue)(yue)開(kai)工(gong)率60.0%,環比(bi)下(xia)降(jiang)(jiang)16%,共(gong)有(you)13家(jia)電碳(tan)(tan)廠商(shang)減產(chan)(chan),其中(zhong)四川10家(jia),廣東1家(jia),河北1家(jia),江西1家(jia)。 8月(yue)(yue)工(gong)業級碳(tan)(tan)酸鋰(li)(li)生(sheng)產(chan)(chan)商(shang)工(gong)碳(tan)(tan)庫存(cun)2510噸,同(tong)比(bi)增加118%,環比(bi)增
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贛鋒鋰業
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天齊鋰業
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Dom Juan 唐璜(huang)
自學成才的老司機
2022-10-13 17:21:10
【長江金(jin)屬|王鶴(he)濤】智(zhi)利9月鋰(li)鹽出口快報
[煙(yan)花]智利海(hai)關公布2022年9月(yue)鋰(li)鹽(yan)出(chu)(chu)口量(liang),9月(yue)出(chu)(chu)口鋰(li)鹽(yan)16400噸(dun),環(huan)(huan)比+10%,同比+12%;9月(yue)均(jun)價(jia)(jia)(jia)3.8萬美元/噸(dun),環(huan)(huan)比-18%。 [煙(yan)花]其中,9月(yue)出(chu)(chu)口中國(guo)的鋰(li)鹽(yan)為(wei)8812噸(dun),環(huan)(huan)比+8%,9月(yue)出(chu)(chu)口至中國(guo)的均(jun)價(jia)(jia)(jia)為(wei)4.53萬美元/噸(dun),環(huan)(huan)比-23%。 價(jia)(jia)(jia)格(ge)(ge)(ge)為(wei)何(he)跌了?——我們認為(wei)智利海(hai)關價(jia)(jia)(jia)格(ge)(ge)(ge)關注意義不(bu)大(da) 第一,我們推測,智利海(hai)關價(jia)(jia)(jia)格(ge)(ge)(ge)僅(jin)僅(jin)表示報關價(jia)(jia)(jia)格(ge)(ge)(ge),是(shi)一個(ge)名義上的轉移支付價(jia)(jia)(jia)格(ge)(ge)(ge)。智利企業按照此價(jia)(jia)(jia)格(ge)(ge)(ge)繳(jiao)納CORFO權益金(jin),實際出(chu)(chu)口對(dui)象是(shi)其位(wei)于(yu)中/日/韓的子(zi)公司,子(zi)公司再按照實際的市場價(jia)(jia)(jia)格(ge)(ge)(ge)銷售給正極
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贛鋒鋰業
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Dom Juan 唐璜(huang)
自學成才的老司機
2022-10-13 17:19:52
【中(zhong)金醫藥(yao)】CXO板(ban)塊(kuai)大(da)漲速(su)評(ping)
大(da)(da)家好!今天CXO板(ban)塊出(chu)現較(jiao)(jiao)大(da)(da)漲幅,速評如下: 1)短期(qi)看,藥明業績預增(zeng)(zeng)為標志,CXO板(ban)塊即(ji)將進入(ru)Q3財報(bao)季 昨晚藥明康德昨晚公布(bu)Q3報(bao)前(qian)瞻,Non IFRS口徑凈(jing)利潤同(tong)比(bi)增(zeng)(zeng)長77.92%,意味著單(dan)Q3同(tong)比(bi)82.0%,實現較(jiao)(jiao)強勁(jing)的單(dan)季度增(zeng)(zeng)長。10.31之前(qian),A股(gu)所有(you)CXO都(dou)會(hui)陸續公布(bu)Q3季報(bao),相比(bi)其他(ta)板(ban)塊,CXO行業今年(nian)的增(zeng)(zeng)長確定性與單(dan)季度增(zeng)(zeng)速都(dou)有(you)明顯的比(bi)較(jiao)(jiao)優(you)勢,CXO板(ban)塊進入(ru)到(dao)季報(bao)投資窗口期(qi)。 2)中期(qi)看,Q4期(qi)間(jian)新簽訂單(dan)值得期(qi)待,圣誕(dan)節前(qian)1-2個月 今年(nian)圍(wei)繞(rao)CXO投資的2個核(he)心矛盾(dun),脫鉤風險
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百花醫藥
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Dom Juan 唐璜
自學成才的老司機
2022-10-11 20:08:35
長城汽車:銷量環比改(gai)善 海外銷量創歷史新高
招商證券股份(fen)有限公司(si) 研究(jiu)員:汪劉勝(sheng)/楊獻宇 日期:2022-10-11 事(shi)件:公司(si)發布2022 年(nian)9 月產(chan)銷(xiao)(xiao)數據,9 月份(fen)公司(si)共(gong)(gong)銷(xiao)(xiao)售車輛9.4 萬臺(-6.4%),海外市場(chang)銷(xiao)(xiao)售1.9 萬臺(+64.7%),新能(neng)源(yuan)車銷(xiao)(xiao)售1.0 萬臺(-18.8%)。 銷(xiao)(xiao)量環比(bi)(bi)有所改(gai)善,高價值、智能(neng)化產(chan)品占比(bi)(bi)提升(sheng)。9 月,公司(si)共(gong)(gong)銷(xiao)(xiao)售車輛9.4 萬臺,同比(bi)(bi)下降6.4%,環比(bi)(bi)提升(sheng)6.1%;其中海外銷(xiao)(xiao)售1.9 萬臺,同比(bi)(bi)提升(sheng)64.7%;新能(neng)源(yuan)車銷(xiao)(xiao)售1.0 萬臺,同比(bi)(bi)下降18.8%。(1)9 月哈弗、長城皮卡、坦(tan)克品牌(pai)銷(xiao)(xiao)
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長城汽車
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