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王大霄
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王大霄
2021-07-18 20:13:36
氨(an)綸,受益于(yu)服裝市場高景氣度
1、氨綸(lun)(lun)終端下(xia)游主要(yao)為紡織(zhi)(zhi)服(fu)(fu)(fu)(fu)裝(zhuang)(zhuang)(zhuang),被稱為味精型纖維(wei),添加少量(liang)即可顯著(zhu)提升(sheng)化纖產(chan)品的彈性、 舒適度(du)等,價格也(ye)遠高(gao)于(yu)其他合(he)成纖維(wei)。直接下(xia)游按市場規(gui)模排序依次為包紗、圓(yuan)機(ji)、經(jing)編及(ji)花邊針織(zhi)(zhi)和(he)編織(zhi)(zhi)。包紗主要(yao)用于(yu)低(di)端襪子和(he)高(gao)端男裝(zhuang)(zhuang)(zhuang),占(zhan)比約 33%;圓(yuan)機(ji)主要(yao)生產(chan)運動(dong)服(fu)(fu)(fu)(fu)、毛(mao)衣(yi)、瑜伽服(fu)(fu)(fu)(fu)、牛(niu)奶絲、平(ping)紋布等面料(liao);經(jing)編主要(yao)生產(chan)瑜伽服(fu)(fu)(fu)(fu)、泳衣(yi)、運動(dong)服(fu)(fu)(fu)(fu)等面料(liao)。對彈性需求越(yue)大的服(fu)(fu)(fu)(fu)裝(zhuang)(zhuang)(zhuang)中氨綸(lun)(lun)含量(liang)越(yue)高(gao),如運動(dong)服(fu)(fu)(fu)(fu)和(he)休閑服(fu)(fu)(fu)(fu)。 2、服(fu)(fu)(fu)(fu)裝(zhuang)(zhuang)(zhuang)市場景氣度(du)持續(xu)旺盛(sheng),氨綸(lun)(lun)需求持續(xu)擴張(zhang)。2020年(nian)下(xia)半(ban)年(nian)以來紡織(zhi)(zhi)服(fu)(fu)(fu)(fu)裝(zhuang)(zhuang)(zhuang)行(xing)業和(he)防疫(yi)物資持續(xu)高(gao)景氣,且高(gao)氨綸(lun)(lun)含量(liang)的
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華峰化學
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王(wang)大霄
2021-07-18 20:12:41
【中金家電】地產竣工轉好,廚電、空調需求受益
行業近況(kuang) 1)統計局數(shu)據(ju),6月(yue)(yue)(yue)(yue)家用電器和(he)音像器材類產(chan)品零售總額同(tong)比+8.9%,5月(yue)(yue)(yue)(yue)同(tong)比+3.1%,6月(yue)(yue)(yue)(yue)增速環(huan)比改善。2)6月(yue)(yue)(yue)(yue)全國新(xin)房(fang)竣(jun)工面積同(tong)比+67%。3)AVC零售監(jian)測,6月(yue)(yue)(yue)(yue)空調零售情(qing)況(kuang)環(huan)比好于5月(yue)(yue)(yue)(yue)。 評(ping)論 房(fang)地產(chan)竣(jun)工情(qing)況(kuang)轉好:1)統計局數(shu)據(ju),4月(yue)(yue)(yue)(yue)/5月(yue)(yue)(yue)(yue)/6月(yue)(yue)(yue)(yue)新(xin)房(fang)竣(jun)工面積同(tong)比-3%/+10%/+67%,3Q20以來(lai)竣(jun)工數(shu)據(ju)呈(cheng)現逐季提(ti)升趨勢。大廚電、空調、墻壁開關(guan)等產(chan)品需求(qiu)與地產(chan)后周(zhou)期需求(qiu)相關(guan)性(xing)高,我們認為有望受(shou)益。2)2Q20以來(lai),大廚電線上零售市場(chang)持續(xu)保(bao)持較快增長,其(qi)中龍頭品牌老板(ban)、方(fang)太的(de)
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公牛集團
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老板電器
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王大霄
2021-07-13 22:21:26
海源復材,除了低估(gu),還有(you)國電投(tou)概(gai)念
(短線(xian),國(guo)(guo)(guo)電(dian)投3月參與(yu)(yu)定增) 國(guo)(guo)(guo)電(dian)投參與(yu)(yu)投資(zi)(zi)的公司。今(jin)日(ri)唐史(shi)主任司馬遷在微博(bo)發(fa)文指出國(guo)(guo)(guo)電(dian)投在光伏(fu)(fu)行業的重要性,而(er)根據(ju)海源(yuan)(yuan)復材3月23號的公告(gao),擬定增募資(zi)(zi)不超(chao)2.72億元,用于新余賽維電(dian)源(yuan)(yuan)科技(ji)有(you)限公司年產3GW高效組件生產線(xian)新建項(xiang)目(二期)和補充流動資(zi)(zi)金(jin),未來(lai)或(huo)將涉(she)及(ji)異質(zhi)結光伏(fu)(fu)電(dian)池(HJT或(huo)HIT)研(yan)發(fa)、生產。發(fa)行價格5.66元/股,發(fa)行對象為實控(kong)人甘勝泉、國(guo)(guo)(guo)電(dian)投研(yan)究院,甘勝泉擬認(ren)購金(jin)額1.92億元,國(guo)(guo)(guo)電(dian)投研(yan)究院擬認(ren)購7924萬元。 光伏(fu)(fu)業務估值接(jie)近公司當前市值。公司公告(gao)《新余賽維電(dian)源(yuan)(yuan)科技(ji)有(you)限公司
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*ST海源
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王(wang)大霄
2021-07-13 14:08:52
聯創(chuang)電子,車載鏡(jing)頭國內(nei)唯二標的
背景(jing):公司的(de)主要產(chan)品為手機(ji)、平板、汽(qi)車、運(yun)動(dong)相機(ji)、智能(neng)家居、VR/AR等配套的(de)光學鏡頭(tou)、攝像(xiang)模組(zu)及觸控顯示一體化等。其中鏡頭(tou)業(ye)務2020年營收(shou)占比(bi)20.77%,利潤占比(bi)49.23%,且(qie)是(shi)運(yun)動(dong)相機(ji)和全景(jing)相機(ji)鏡頭(tou)及模組(zu)全球最大供應(ying)商,市(shi)場份額達(da)70%。而隨著(zhu)汽(qi)車智能(neng)化大潮,車載(zai)鏡頭(tou)行(xing)業(ye)保守估計(ji)未來5年將(jiang)以年化20%+的(de)增(zeng)速增(zeng)長(chang),至25年市(shi)場規模約200億人民幣。 車載(zai)鏡頭(tou)具(ju)有高壁(bi)壘。(1)車規級產(chan)品使用(yong)環境復雜,質量(liang)要求高可靠(kao)性,能(neng)不(bu)受水(shui)分(fen)浸泡的(de)影(ying)響,防磁(ci)抗震,并(bing)且(qie)能(neng)在(zai)零下40度到零上80度的(de)環境中
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聯創電子
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王大(da)霄
2021-07-13 14:07:50
車載鏡頭
車(che)載攝(she)(she)(she)(she)像(xiang)頭(tou)(tou)主(zhu)要包括前(qian)視(shi)攝(she)(she)(she)(she)像(xiang)頭(tou)(tou)、環視(shi)攝(she)(she)(she)(she)像(xiang)頭(tou)(tou)、后視(shi)攝(she)(she)(she)(she)像(xiang)頭(tou)(tou)、側視(shi)攝(she)(she)(she)(she)像(xiang)頭(tou)(tou)等。據自(zi)動(dong)駕駛計算平(ping)臺提(ti)供商的(de)預測(ce),到(dao)(dao)L3 級(ji)別單車(che)攝(she)(she)(she)(she)像(xiang)頭(tou)(tou)用量平(ping)均能達到(dao)(dao)8顆(ke),到(dao)(dao) L4/L5 階段有(you)望達到(dao)(dao)10顆(ke)以上。隨(sui)著(zhu)L3級(ji)別自(zi)動(dong)駕駛車(che)輛陸續落(luo)地,汽車(che)單車(che)攝(she)(she)(she)(she)像(xiang)頭(tou)(tou)搭載量將(jiang)會持續提(ti)升,且攝(she)(she)(she)(she)像(xiang)頭(tou)(tou)的(de)像(xiang)素也(ye)會逐漸(jian)從100M向800M逐漸(jian)升級(ji),量價齊升。綜合多家賣方的(de)數據后保守(shou)估計,車(che)載攝(she)(she)(she)(she)像(xiang)頭(tou)(tou)在25年的(de)市(shi)場規(gui)模(mo)在200億美元左(zuo)右,按照(zhao)15%的(de)成(cheng)本(ben)占(zhan)比計算,25年車(che)載鏡(jing)頭(tou)(tou)的(de)市(shi)場規(gui)模(mo)在200億人民幣左(zuo)右,CAGR超20%。 車(che)載鏡(jing)頭(tou)(tou)具有(you)高壁壘
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聯創電子
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王大霄
2021-07-09 23:28:57
精達股份,扁線電機(ji)最(zui)佳標(biao)的
(背景(jing):搭載扁線(xian)(xian)電(dian)機的(de)(de)(de)國產(chan)Model Y標準續航版發布(bu),價格超預(yu)期) 1、公(gong)司是國內最大的(de)(de)(de)特種電(dian)磁線(xian)(xian)制造商,被工信(xin)部認定為(wei)“制造業單項冠軍(jun)示范企業”。以(yi)漆包(bao)線(xian)(xian)傳(chuan)統業務起家,目(mu)前(qian)(qian)已覆蓋幾乎(hu)所(suo)有電(dian)磁線(xian)(xian)應用場(chang)景(jing),產(chan)品(pin)包(bao)含傳(chuan)統漆包(bao)線(xian)(xian)、扁線(xian)(xian)線(xian)(xian)和(he)特種導體。 2、扁線(xian)(xian)電(dian)機已確定成為(wei)下一代電(dian)機的(de)(de)(de)方(fang)向。2020 年新能源汽車銷(xiao)量(liang)前(qian)(qian) 15 名中扁線(xian)(xian)電(dian)機滲透率僅為(wei)18%,2021年1-5月(yue)的(de)(de)(de)新能源汽車銷(xiao)量(liang)前(qian)(qian)15名中滲透率提升(sheng)至27%,而7月(yue)8號發布(bu)的(de)(de)(de)價格預(yu)期的(de)(de)(de)的(de)(de)(de)特斯拉Model Y標準續航版也將采(cai)用扁線(xian)(xian)電(dian)機。據賣方(fang)估
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精達股份
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王大霄
2021-07-09 23:28:19
扁線(xian)電機,電動車新(xin)趨勢
(背景:特斯拉(la)Model Y標(biao)準版發布(bu),價格(ge)超預期(qi),其電(dian)機(ji)采用扁(bian)線(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)技(ji)術) 1、根據橫截(jie)面形狀,電(dian)磁線(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)可(ke)分為圓(yuan)(yuan)線(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)、扁(bian)平線(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)、異(yi)型線(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)。當前(qian)圓(yuan)(yuan)線(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)為產量最大(da)且應用最廣泛的電(dian)磁線(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)。圓(yuan)(yuan)線(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)繞(rao)成線(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)圈后形成空(kong)隙,空(kong)間利用率(lv)較差,扁(bian)線(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)技(ji)術應運(yun)而生,并逐漸得到業(ye)界關(guan)注。 2、扁(bian)線(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)電(dian)機(ji)的主要優點包括:(1)槽滿率(lv)大(da)幅提升(sheng)近(jin)30%,使得電(dian)機(ji)整體體積、重(zhong)量減小;(2)相(xiang)同工(gong)況下扁(bian)線(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)電(dian)機(ji)能量效率(lv)提升(sheng)10%,等續航(hang)減少10%電(dian)池用量和成本(ben);(3)功率(lv)密度提高(gao)20%以上(shang);(4)因扁(bian)線(xian)(xian)(xian)(xian)(xian)間接觸面積更大(da)故導熱性能高(gao)于(yu)圓(yuan)(yuan)線(xian)(xian)(xian)(xian)(xian);(5)機(ji)械(xie)噪音
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精達股份
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方正電機
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王(wang)大霄
2021-07-08 22:00:55
中(zhong)國電影,參與(yu)制作(zuo)發(fa)行的國內影史耗資最高影片即將上映
1、背景:以(yi)(yi)抗(kang)美援朝(chao)戰爭為(wei)(wei)題材的影(ying)片(pian)《長(chang)津湖》定檔于(yu)7月30號上映上部,國(guo)慶節上映下(xia)部。影(ying)片(pian)制(zhi)作成(cheng)本達13億人(ren)(ren)民(min)幣(約2億美元),為(wei)(wei)是中國(guo)影(ying)史最貴電(dian)影(ying)。參考同類電(dian)影(ying),門德斯的《1917》成(cheng)本為(wei)(wei)9500萬美元,諾蘭(lan)的《敦刻爾克(ke)》成(cheng)本為(wei)(wei)1.5億美元,《八(ba)佰》為(wei)(wei)5.5億元人(ren)(ren)民(min)幣。 2、電(dian)影(ying)陣容(rong)強大,粉絲效應可期。導(dao)演(yan)為(wei)(wei)由國(guo)內三(san)位知(zhi)名導(dao)演(yan)聯合執導(dao)而成(cheng),包(bao)括第五代導(dao)演(yan)的領(ling)軍人(ren)(ren)物陳凱歌,華語武俠電(dian)影(ying)最具影(ying)響力的導(dao)演(yan)徐(xu)克(ke),以(yi)(yi)及憑(ping)借《湄公河行動》和《紅(hong)海行動》成(cheng)名的動作片(pian)導(dao)演(yan)林超賢。主演(yan)為(wei)(wei)吳京、易烊千璽、段奕宏(hong)
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中國電影
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王大霄
2021-07-08 21:59:52
跨境(jing)電(dian)商平(ping)臺
1、跨(kua)(kua)(kua)境出(chu)口(kou)(kou)(kou)電(dian)商(shang)(shang)(shang)業務增速(su)(su)亮眼。電(dian)商(shang)(shang)(shang)跨(kua)(kua)(kua)境電(dian)商(shang)(shang)(shang)平(ping)臺從貿(mao)易方向可以劃(hua)分為跨(kua)(kua)(kua)境出(chu)口(kou)(kou)(kou)電(dian)商(shang)(shang)(shang)和(he)跨(kua)(kua)(kua)境進(jin)(jin)口(kou)(kou)(kou)電(dian)商(shang)(shang)(shang),當前國內進(jin)(jin)口(kou)(kou)(kou)跨(kua)(kua)(kua)境電(dian)商(shang)(shang)(shang)和(he)出(chu)口(kou)(kou)(kou)跨(kua)(kua)(kua)境電(dian)商(shang)(shang)(shang)占(zhan)比(bi)(bi)分別為25%和(he)75%。中國海關統計(ji)數據顯(xian)示,2020年我國跨(kua)(kua)(kua)境電(dian)商(shang)(shang)(shang)進(jin)(jin)出(chu)口(kou)(kou)(kou)1.69 萬(wan)(wan)億(yi)元(yuan),增長(chang)(chang)31.1%。其中進(jin)(jin)口(kou)(kou)(kou)0.57萬(wan)(wan)億(yi)元(yuan),增長(chang)(chang) 16.5%,出(chu)口(kou)(kou)(kou)1.12 萬(wan)(wan)億(yi)元(yuan),同比(bi)(bi)增長(chang)(chang)40.1%;21年Q1進(jin)(jin)出(chu)口(kou)(kou)(kou)4195億(yi),同比(bi)(bi)增長(chang)(chang)46.5%,其中進(jin)(jin)口(kou)(kou)(kou)1387,同比(bi)(bi)增長(chang)(chang)15%,出(chu)口(kou)(kou)(kou)2808億(yi),同比(bi)(bi)增長(chang)(chang)69.3%。出(chu)口(kou)(kou)(kou)增速(su)(su)明顯(xian)高(gao)于進(jin)(jin)口(kou)(kou)(kou)。 2、疫情下海外電(dian)商(shang)(shang)(shang)滲(shen)透率提升&中國制(zhi)
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跨境通
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ST聯絡
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星徽股份
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王大(da)霄
2021-07-06 21:16:26
黃(huang)河旋風,培育鉆石焦點(dian)標的(de)
1、公(gong)(gong)司培(pei)(pei)育(yu)(yu)鉆(zhan)(zhan)(zhan)石技(ji)術積累(lei)深厚(hou),市場(chang)份額較競爭(zheng)對手(shou)領先,凈利率(lv)達40%。公(gong)(gong)司目前在(zai)培(pei)(pei)育(yu)(yu)鉆(zhan)(zhan)(zhan)石方面從研發到(dao)量產有20年的(de)技(ji)術沉(chen)淀優(you)勢。據公(gong)(gong)司業(ye)(ye)績(ji)說明會披露,2020 年公(gong)(gong)司的(de)培(pei)(pei)育(yu)(yu)鉆(zhan)(zhan)(zhan)石量占(zhan)全球培(pei)(pei)育(yu)(yu)鉆(zhan)(zhan)(zhan)石銷售市場(chang)20%左右,其中(zhong)高(gao)端品質占(zhan)50%以上,在(zai)3克拉以上的(de)市場(chang)遙(yao)遙(yao)領先包括中(zhong)兵紅箭在(zai)內的(de)其余競爭(zheng)對手(shou)。較高(gao)的(de)技(ji)術門檻(jian)和較大的(de)市場(chang)份額導致公(gong)(gong)司培(pei)(pei)育(yu)(yu)鉆(zhan)(zhan)(zhan)石業(ye)(ye)務毛利率(lv)為60%,凈利率(lv)為40%。 2、公(gong)(gong)司產能滿產,正計劃快速融資擴充產能。據近期調(diao)研記錄,當前培(pei)(pei)育(yu)(yu)鉆(zhan)(zhan)(zhan)石市場(chang)供(gong)(gong)不應求(qiu),供(gong)(gong)應量僅占(zhan)需求(qiu)量10%左右,公(gong)(gong)司24
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黃河旋風
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王(wang)大霄(xiao)
2021-07-06 21:15:26
培育鉆石(shi),消費新風(feng)口(kou)
1、培(pei)(pei)(pei)(pei)育(yu)鉆(zhan)(zhan)石(shi)(shi)較天(tian)然(ran)鉆(zhan)(zhan)石(shi)(shi)極具(ju)性價比(bi),且價格會隨著技術進(jin)(jin)步持續降(jiang)低。培(pei)(pei)(pei)(pei)育(yu)鉆(zhan)(zhan)石(shi)(shi)在顏(yan)色、粒度、凈度等方(fang)面與(yu)天(tian)然(ran)鉆(zhan)(zhan)石(shi)(shi)別無二致。2016年培(pei)(pei)(pei)(pei)育(yu)鉆(zhan)(zhan)石(shi)(shi)零售價格約為(wei)天(tian)然(ran)鉆(zhan)(zhan)石(shi)(shi)的(de)80%,2017年至2020年這一比(bi)例分別降(jiang)低至 65%、50%、50%、35%,更低的(de)生(sheng)產成本(ben)和(he)零售價格為(wei)培(pei)(pei)(pei)(pei)育(yu)鉆(zhan)(zhan)石(shi)(shi)進(jin)(jin)一步拓展(zhan)市場份額提(ti)供(gong)了有力支撐。 2、培(pei)(pei)(pei)(pei)育(yu)鉆(zhan)(zhan)石(shi)(shi)在尺寸、顏(yan)色等方(fang)面具(ju)有較好的(de)可控性,能夠實現款式量身定做(zuo),可滿足消費者的(de)個(ge)性化需求。在進(jin)(jin)行鉆(zhan)(zhan)石(shi)(shi)實驗(yan)室培(pei)(pei)(pei)(pei)育(yu)時,可以通過加入不(bu)同化學(xue)元素或(huo)特(te)定工(gong)藝實現不(bu)同色調。2020年1月,施(shi)華洛世
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黃河旋風
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中兵紅箭
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王大霄
2021-07-06 19:25:52
看(kan)看(kan)私募大佬(lao)源樂晟(sheng)的(de)中期策略觀點
長周(zhou)期(qi)(qi)傳統經濟(ji)(ji)板(ban)塊和新興市場板(ban)塊股(gu)價表現的(de)(de)(de)(de)分(fen)化(hua),背(bei)后是(shi)(shi)中(zhong)(zhong)國(guo)資本市場對(dui)于(yu)這兩者預期(qi)(qi)的(de)(de)(de)(de)變(bian)化(hua)...優秀公司(si)的(de)(de)(de)(de)高(gao)景氣、高(gao)增長可以抵御估(gu)值的(de)(de)(de)(de)下行(xing)。 大部(bu)分(fen)行(xing)業成(cheng)長的(de)(de)(de)(de)過(guo)程是(shi)(shi)一個S曲線,往往開(kai)始(shi)的(de)(de)(de)(de)時候比(bi)較平緩(huan),一旦過(guo)了起(qi)飛點,就(jiu)是(shi)(shi)斜率最陡峭(qiao)的(de)(de)(de)(de)上升階段。對(dui)于(yu)天花板(ban)特(te)別高(gao)的(de)(de)(de)(de)行(xing)業,它們(men)可能(neng)處于(yu)特(te)別陡峭(qiao)的(de)(de)(de)(de)趨勢里的(de)(de)(de)(de)時間比(bi)較長,這可能(neng)會(hui)孕育很多(duo)成(cheng)長股(gu)的(de)(de)(de)(de)投資機會(hui)。 中(zhong)(zhong)國(guo)下半年可能(neng)會(hui)有針對(dui)性地出臺一些針對(dui)杠桿、信用的(de)(de)(de)(de)政策(ce),包括整個中(zhong)(zhong)國(guo)經濟(ji)(ji)將(jiang)很明顯地從(cong)追(zhui)求(qiu)效率向追(zhui)求(qiu)公平的(de)(de)(de)(de)發展方(fang)向轉變(bian),這也(ye)意(yi)味著很多(duo)原(yuan)來(lai)受益于(yu)追(zhui)求(qiu)效益的(de)(de)(de)(de)產業可能(neng)
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寧德時代
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隆基綠能
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王大(da)霄
2021-07-05 21:02:53
隱私計算:世界人工(gong)智能大會前(qian)瞻&數(shu)據(ju)安全應用(yong)風口
(關注原(yuan)因:數(shu)據安全(quan)(quan)法(fa)落地,滴滴、BOSS直(zhi)聘、滿幫被下架,當前一級(ji)市場風口,且3天后有世界(jie)人工智能大會的隱(yin)(yin)私(si)(si)(si)計算(suan)(suan)分(fen)論壇(tan)催化) 1、7月4日,國(guo)(guo)家(jia)互聯網信息(xi)辦公(gong)(gong)室(shi)通(tong)知(zhi)應用商(shang)店下架“滴滴出行(xing)”App,要求(qiu)滴滴出行(xing)科技(ji)有限(xian)公(gong)(gong)司嚴(yan)格(ge)按照(zhao)法(fa)律(lv)要求(qiu),參照(zhao)國(guo)(guo)家(jia)有關標準(zhun),認真整(zheng)改存在的問題,切(qie)實保障廣大用戶個(ge)人信息(xi)安全(quan)(quan)。7月5號,BOSS直(zhi)聘及貨(huo)運幫先后下架。數(shu)據隱(yin)(yin)私(si)(si)(si)成為互聯網最“痛點”。 2、世界(jie)人工智能大會開幕(mu)在即,今年新增(zeng)了隱(yin)(yin)私(si)(si)(si)計算(suan)(suan)學術交流(liu)論壇(tan)。隨著構建數(shu)據要素市場上升為國(guo)(guo)家(jia)政策、隱(yin)(yin)私(si)(si)(si)計算(suan)(suan)技(ji)術已(yi)接近(jin)產業
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優刻得
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王大(da)霄
2021-06-25 00:19:38
關于光伏EVA粒子(zi)
光(guang)(guang)(guang)伏(fu)EVA粒子是(shi)膠膜的(de)(de)原材(cai)料,70%靠進口(kou)比如從陶(tao)氏化學進口(kou)。我記(ji)得(de)20年(nian)因為(wei)疫情影響,汽(qi)(qi)車需求量(liang)小,陶(tao)氏化學把EVA粒子產(chan)量(liang)從汽(qi)(qi)車向(xiang)光(guang)(guang)(guang)伏(fu)傾斜,現在海外(wai)汽(qi)(qi)車進入補庫存階段(duan),會影響到EVA粒子的(de)(de)供應。主要(yao)的(de)(de)邏輯如下: (1)需求高增(zeng)將增(zeng)強價格上(shang)行(xing)的(de)(de)持(chi)續時間和確(que)定性:20年(nian)三季度開始,光(guang)(guang)(guang)伏(fu)EVA樹脂進入緊缺狀態(tai),而光(guang)(guang)(guang)伏(fu)EVA產(chan)能周期達3.5-4年(nian),由于光(guang)(guang)(guang)伏(fu)行(xing)業(ye)需求增(zeng)長,光(guang)(guang)(guang)伏(fu)EVA年(nian)均增(zeng)速或(huo)達30%左右,2025年(nian)中(zhong)性需求為(wei)200萬噸(2020年(nian)光(guang)(guang)(guang)伏(fu)EVA需求僅為(wei)60萬噸左右),光(guang)(guang)(guang)伏(fu)EVA緊缺周期或(huo)維
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聯泓新科
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東方盛虹
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王(wang)大霄
2021-06-17 00:30:08
京泉華,高壓大功率趨勢下(xia)的華為磁(ci)性元器件核心(xin)供應商
由于動力電(dian)(dian)(dian)池(chi)能(neng)量密度遠不(bu)(bu)及汽(qi)油等化學燃料,導(dao)致電(dian)(dian)(dian)動汽(qi)車(che)續(xu)(xu)駛里(li)(li)程(cheng)較(jiao)短,引(yin)發用(yong)戶(hu)的(de)里(li)(li)程(cheng)焦慮(lv)。解決(jue)方案包括三種,一是加密充電(dian)(dian)(dian)樁,二是增加電(dian)(dian)(dian)池(chi)容量,三是推廣換(huan)電(dian)(dian)(dian)模(mo)式。而(er)OEM新推出的(de)新車(che)續(xu)(xu)航(hang)(hang)多(duo)在500km上下,甚至高達700km,續(xu)(xu)航(hang)(hang)不(bu)(bu)再是最大的(de)短板,但(dan)仍(reng)未(wei)完全打(da)消(xiao)(xiao)消(xiao)(xiao)費(fei)者的(de)顧慮(lv),原(yuan)因是除了續(xu)(xu)航(hang)(hang)外,充電(dian)(dian)(dian)的(de)體(ti)驗感(gan)太差:找(zhao)充電(dian)(dian)(dian)樁難,充電(dian)(dian)(dian)慢(man)。如果要讓消(xiao)(xiao)費(fei)者放棄燃油車(che)轉(zhuan)向電(dian)(dian)(dian)動車(che),補(bu)能(neng)時間過長(chang)是必須要解決(jue)的(de)問(wen)題。當前部分企(qi)業如蔚(yu)來(lai)正在探索換(huan)電(dian)(dian)(dian)路線,但(dan)因為不(bu)(bu)同車(che)企(qi)間的(de)電(dian)(dian)(dian)池(chi)標準難以統一,換(huan)電(dian)(dian)(dian)只(zhi)能(neng)局限在某些具(ju)體(ti)的(de)運營場景
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京泉華
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王大霄(xiao)
2021-07-18 20:13:36
氨綸,受益(yi)于(yu)服(fu)裝市場高(gao)景氣度(du)
1、氨(an)綸終端下(xia)游(you)主(zhu)要為紡織(zhi)服(fu)(fu)裝,被稱為味精型纖(xian)維,添加少(shao)量即可(ke)顯著提升化纖(xian)產(chan)品(pin)的(de)彈性、 舒適度等(deng),價格也遠高于其他合成(cheng)纖(xian)維。直(zhi)接下(xia)游(you)按(an)市(shi)場(chang)規模排序依(yi)次(ci)為包紗(sha)、圓機、經(jing)編及(ji)花邊(bian)針織(zhi)和編織(zhi)。包紗(sha)主(zhu)要用于低端襪(wa)子和高端男(nan)裝,占比約 33%;圓機主(zhu)要生產(chan)運(yun)動服(fu)(fu)、毛衣(yi)、瑜伽(jia)服(fu)(fu)、牛奶絲(si)、平紋布(bu)等(deng)面(mian)料;經(jing)編主(zhu)要生產(chan)瑜伽(jia)服(fu)(fu)、泳衣(yi)、運(yun)動服(fu)(fu)等(deng)面(mian)料。對彈性需求越大的(de)服(fu)(fu)裝中氨(an)綸含量越高,如(ru)運(yun)動服(fu)(fu)和休(xiu)閑服(fu)(fu)。 2、服(fu)(fu)裝市(shi)場(chang)景氣(qi)度持(chi)續(xu)旺盛,氨(an)綸需求持(chi)續(xu)擴張。2020年下(xia)半(ban)年以來(lai)紡織(zhi)服(fu)(fu)裝行(xing)業和防疫物(wu)資持(chi)續(xu)高景氣(qi),且高氨(an)綸含量的(de)
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華峰化學
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王(wang)大(da)霄
2021-07-18 20:12:41
【中金家電】地產竣(jun)工(gong)轉好,廚(chu)電、空調需求受益
行(xing)業近(jin)況(kuang)(kuang) 1)統計局(ju)數(shu)據(ju)(ju),6月(yue)家用電器(qi)和音像器(qi)材類產品零售總額同比(bi)+8.9%,5月(yue)同比(bi)+3.1%,6月(yue)增速環比(bi)改善。2)6月(yue)全國新(xin)房竣工(gong)面積同比(bi)+67%。3)AVC零售監測(ce),6月(yue)空調零售情(qing)況(kuang)(kuang)環比(bi)好于(yu)5月(yue)。 評論 房地產竣工(gong)情(qing)況(kuang)(kuang)轉好:1)統計局(ju)數(shu)據(ju)(ju),4月(yue)/5月(yue)/6月(yue)新(xin)房竣工(gong)面積同比(bi)-3%/+10%/+67%,3Q20以來竣工(gong)數(shu)據(ju)(ju)呈現逐季提升(sheng)趨勢。大廚電、空調、墻(qiang)壁開關等產品需求與(yu)地產后周期(qi)需求相關性高(gao),我們認為有望受益。2)2Q20以來,大廚電線上零售市(shi)場(chang)持續(xu)保持較快增長,其中龍頭(tou)品牌老(lao)板、方太的
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公牛集團
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老板電器
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王大(da)霄
2021-07-13 22:21:26
海源(yuan)復(fu)材(cai),除了低估,還有(you)國電投(tou)概念(nian)
(短線(xian),國電(dian)(dian)(dian)投(tou)3月參(can)與定增(zeng)) 國電(dian)(dian)(dian)投(tou)參(can)與投(tou)資(zi)的公(gong)司(si)。今日唐(tang)史主任司(si)馬(ma)遷在(zai)微博發(fa)(fa)(fa)文指出國電(dian)(dian)(dian)投(tou)在(zai)光(guang)伏(fu)行(xing)業的重要性,而根(gen)據海源(yuan)復材3月23號的公(gong)告,擬定增(zeng)募資(zi)不超2.72億元(yuan)(yuan)(yuan),用于新余賽維電(dian)(dian)(dian)源(yuan)科(ke)技(ji)(ji)有限(xian)公(gong)司(si)年(nian)產3GW高效組件(jian)生(sheng)產線(xian)新建項目(二期)和(he)補充(chong)流動(dong)資(zi)金(jin),未來或將涉及異質結光(guang)伏(fu)電(dian)(dian)(dian)池(chi)(HJT或HIT)研(yan)發(fa)(fa)(fa)、生(sheng)產。發(fa)(fa)(fa)行(xing)價格5.66元(yuan)(yuan)(yuan)/股(gu),發(fa)(fa)(fa)行(xing)對象為實控人甘(gan)勝(sheng)泉、國電(dian)(dian)(dian)投(tou)研(yan)究院,甘(gan)勝(sheng)泉擬認(ren)購(gou)金(jin)額1.92億元(yuan)(yuan)(yuan),國電(dian)(dian)(dian)投(tou)研(yan)究院擬認(ren)購(gou)7924萬(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)。 光(guang)伏(fu)業務估值接近公(gong)司(si)當前市值。公(gong)司(si)公(gong)告《新余賽維電(dian)(dian)(dian)源(yuan)科(ke)技(ji)(ji)有限(xian)公(gong)司(si)
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*ST海源
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王大(da)霄
2021-07-13 14:08:52
聯創(chuang)電子,車載鏡頭國內(nei)唯二標(biao)的(de)
背景(jing):公司的(de)(de)(de)(de)主要產品為手機、平板、汽車、運動相機、智能家居、VR/AR等(deng)配套的(de)(de)(de)(de)光學鏡頭(tou)、攝像模組及觸控顯(xian)示(shi)一(yi)體化等(deng)。其(qi)中鏡頭(tou)業(ye)務2020年營收占(zhan)比(bi)(bi)20.77%,利潤占(zhan)比(bi)(bi)49.23%,且(qie)是運動相機和全景(jing)相機鏡頭(tou)及模組全球最大供(gong)應商,市場(chang)份額達70%。而(er)隨著汽車智能化大潮,車載鏡頭(tou)行業(ye)保守估計未(wei)來5年將以(yi)年化20%+的(de)(de)(de)(de)增速增長,至25年市場(chang)規(gui)模約200億人民幣。 車載鏡頭(tou)具有高壁壘。(1)車規(gui)級產品使用環境復雜,質量(liang)要求(qiu)高可靠性,能不受水分浸泡(pao)的(de)(de)(de)(de)影響,防磁抗震(zhen),并且(qie)能在零(ling)下40度到零(ling)上80度的(de)(de)(de)(de)環境中
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聯創電子
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王大(da)霄
2021-07-13 14:07:50
車載鏡頭
車(che)(che)載(zai)攝(she)(she)像(xiang)(xiang)頭(tou)(tou)(tou)主要包括前視(shi)攝(she)(she)像(xiang)(xiang)頭(tou)(tou)(tou)、環視(shi)攝(she)(she)像(xiang)(xiang)頭(tou)(tou)(tou)、后視(shi)攝(she)(she)像(xiang)(xiang)頭(tou)(tou)(tou)、側視(shi)攝(she)(she)像(xiang)(xiang)頭(tou)(tou)(tou)等(deng)。據(ju)自動(dong)駕駛(shi)計(ji)算(suan)平臺(tai)提(ti)供商的(de)預測,到L3 級(ji)別單(dan)車(che)(che)攝(she)(she)像(xiang)(xiang)頭(tou)(tou)(tou)用量(liang)平均能達到8顆(ke),到 L4/L5 階(jie)段有望達到10顆(ke)以(yi)上。隨著L3級(ji)別自動(dong)駕駛(shi)車(che)(che)輛陸續落地,汽車(che)(che)單(dan)車(che)(che)攝(she)(she)像(xiang)(xiang)頭(tou)(tou)(tou)搭載(zai)量(liang)將會(hui)(hui)持續提(ti)升(sheng),且攝(she)(she)像(xiang)(xiang)頭(tou)(tou)(tou)的(de)像(xiang)(xiang)素也會(hui)(hui)逐漸從100M向800M逐漸升(sheng)級(ji),量(liang)價齊(qi)升(sheng)。綜合多家賣方的(de)數據(ju)后保(bao)守估計(ji),車(che)(che)載(zai)攝(she)(she)像(xiang)(xiang)頭(tou)(tou)(tou)在25年的(de)市(shi)場(chang)規(gui)模在200億美元(yuan)左(zuo)右,按(an)照15%的(de)成本占比計(ji)算(suan),25年車(che)(che)載(zai)鏡(jing)頭(tou)(tou)(tou)的(de)市(shi)場(chang)規(gui)模在200億人民幣左(zuo)右,CAGR超20%。 車(che)(che)載(zai)鏡(jing)頭(tou)(tou)(tou)具有高(gao)壁壘
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聯創電子
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王(wang)大霄
2021-07-09 23:28:57
精達(da)股份,扁線電(dian)機(ji)最佳標的
(背景:搭(da)載扁(bian)線(xian)電(dian)機的國產Model Y標準續(xu)航(hang)版發(fa)布,價(jia)格(ge)超(chao)預(yu)期(qi)) 1、公司是國內(nei)最大的特種(zhong)電(dian)磁(ci)線(xian)制(zhi)造(zao)(zao)商,被工信部認定為(wei)(wei)“制(zhi)造(zao)(zao)業單項冠(guan)軍示范企業”。以漆(qi)(qi)包線(xian)傳統業務起家,目前已(yi)覆蓋幾乎所有電(dian)磁(ci)線(xian)應用(yong)場景,產品包含傳統漆(qi)(qi)包線(xian)、扁(bian)線(xian)線(xian)和(he)特種(zhong)導體。 2、扁(bian)線(xian)電(dian)機已(yi)確(que)定成為(wei)(wei)下(xia)一代電(dian)機的方向。2020 年新能(neng)源汽車銷量(liang)前 15 名(ming)中(zhong)扁(bian)線(xian)電(dian)機滲透率(lv)僅(jin)為(wei)(wei)18%,2021年1-5月(yue)的新能(neng)源汽車銷量(liang)前15名(ming)中(zhong)滲透率(lv)提升(sheng)至(zhi)27%,而7月(yue)8號發(fa)布的價(jia)格(ge)預(yu)期(qi)的的特斯拉(la)Model Y標準續(xu)航(hang)版也將采用(yong)扁(bian)線(xian)電(dian)機。據賣方估
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精達股份
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王(wang)大霄
2021-07-09 23:28:19
扁線電機,電動車(che)新趨勢(shi)
(背(bei)景:特斯拉Model Y標準(zhun)版(ban)發布,價格超預期(qi),其電(dian)(dian)(dian)機采用扁(bian)(bian)線(xian)(xian)技(ji)術(shu)) 1、根(gen)據(ju)橫截面(mian)形狀,電(dian)(dian)(dian)磁(ci)線(xian)(xian)可分為圓(yuan)線(xian)(xian)、扁(bian)(bian)平線(xian)(xian)、異型(xing)線(xian)(xian)。當前圓(yuan)線(xian)(xian)為產量(liang)(liang)最大(da)(da)且應用最廣泛的(de)電(dian)(dian)(dian)磁(ci)線(xian)(xian)。圓(yuan)線(xian)(xian)繞(rao)成線(xian)(xian)圈后形成空(kong)隙,空(kong)間(jian)利用率較(jiao)差,扁(bian)(bian)線(xian)(xian)技(ji)術(shu)應運而生(sheng),并逐漸得(de)到(dao)業(ye)界關(guan)注。 2、扁(bian)(bian)線(xian)(xian)電(dian)(dian)(dian)機的(de)主要(yao)優點包(bao)括(kuo):(1)槽滿率大(da)(da)幅(fu)提升(sheng)近30%,使得(de)電(dian)(dian)(dian)機整體體積、重量(liang)(liang)減小;(2)相(xiang)同工況下扁(bian)(bian)線(xian)(xian)電(dian)(dian)(dian)機能量(liang)(liang)效率提升(sheng)10%,等續航減少(shao)10%電(dian)(dian)(dian)池用量(liang)(liang)和成本;(3)功(gong)率密度提高20%以(yi)上(shang);(4)因扁(bian)(bian)線(xian)(xian)間(jian)接觸面(mian)積更大(da)(da)故導熱性能高于圓(yuan)線(xian)(xian);(5)機械噪音
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精達股份
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方正電機
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王(wang)大霄
2021-07-08 22:00:55
中(zhong)國(guo)(guo)電影,參與制作發行(xing)的國(guo)(guo)內影史(shi)耗(hao)資最高(gao)影片即(ji)將上映
1、背(bei)景:以(yi)抗美(mei)援朝戰爭為(wei)(wei)(wei)題(ti)材(cai)的(de)(de)(de)影(ying)(ying)片《長津(jin)湖》定(ding)檔于7月30號上(shang)映上(shang)部(bu),國慶(qing)節上(shang)映下部(bu)。影(ying)(ying)片制作成(cheng)本達13億(yi)人(ren)民(min)幣(bi)(約(yue)2億(yi)美(mei)元(yuan)(yuan)),為(wei)(wei)(wei)是中國影(ying)(ying)史(shi)最(zui)貴(gui)電影(ying)(ying)。參考同(tong)類電影(ying)(ying),門德斯的(de)(de)(de)《1917》成(cheng)本為(wei)(wei)(wei)9500萬美(mei)元(yuan)(yuan),諾蘭的(de)(de)(de)《敦刻爾(er)克》成(cheng)本為(wei)(wei)(wei)1.5億(yi)美(mei)元(yuan)(yuan),《八佰》為(wei)(wei)(wei)5.5億(yi)元(yuan)(yuan)人(ren)民(min)幣(bi)。 2、電影(ying)(ying)陣容(rong)強大,粉絲效應可期。導(dao)演為(wei)(wei)(wei)由國內三位知名導(dao)演聯合(he)執導(dao)而成(cheng),包括第(di)五代導(dao)演的(de)(de)(de)領(ling)軍人(ren)物陳凱歌(ge),華語武(wu)俠電影(ying)(ying)最(zui)具影(ying)(ying)響力的(de)(de)(de)導(dao)演徐(xu)克,以(yi)及憑借《湄公河行動》和《紅海行動》成(cheng)名的(de)(de)(de)動作片導(dao)演林超賢。主演為(wei)(wei)(wei)吳京、易烊(yang)千璽、段(duan)奕宏
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中國電影
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王大(da)霄
2021-07-08 21:59:52
跨境電商(shang)平臺(tai)
1、跨(kua)(kua)境(jing)(jing)(jing)出(chu)口(kou)(kou)電(dian)商業務增(zeng)速(su)亮(liang)眼。電(dian)商跨(kua)(kua)境(jing)(jing)(jing)電(dian)商平臺從貿易方(fang)向(xiang)可以劃分為跨(kua)(kua)境(jing)(jing)(jing)出(chu)口(kou)(kou)電(dian)商和(he)(he)跨(kua)(kua)境(jing)(jing)(jing)進(jin)口(kou)(kou)電(dian)商,當(dang)前國(guo)內(nei)進(jin)口(kou)(kou)跨(kua)(kua)境(jing)(jing)(jing)電(dian)商和(he)(he)出(chu)口(kou)(kou)跨(kua)(kua)境(jing)(jing)(jing)電(dian)商占比分別為25%和(he)(he)75%。中(zhong)國(guo)海關統計數(shu)據顯(xian)示,2020年我(wo)國(guo)跨(kua)(kua)境(jing)(jing)(jing)電(dian)商進(jin)出(chu)口(kou)(kou)1.69 萬(wan)億元(yuan),增(zeng)長(chang)31.1%。其中(zhong)進(jin)口(kou)(kou)0.57萬(wan)億元(yuan),增(zeng)長(chang) 16.5%,出(chu)口(kou)(kou)1.12 萬(wan)億元(yuan),同(tong)比增(zeng)長(chang)40.1%;21年Q1進(jin)出(chu)口(kou)(kou)4195億,同(tong)比增(zeng)長(chang)46.5%,其中(zhong)進(jin)口(kou)(kou)1387,同(tong)比增(zeng)長(chang)15%,出(chu)口(kou)(kou)2808億,同(tong)比增(zeng)長(chang)69.3%。出(chu)口(kou)(kou)增(zeng)速(su)明(ming)顯(xian)高于(yu)進(jin)口(kou)(kou)。 2、疫情下海外電(dian)商滲透(tou)率提升&中(zhong)國(guo)制
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跨境通
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ST聯絡
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星徽股份
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王大霄
2021-07-06 21:16:26
黃(huang)河旋風,培育鉆石(shi)焦(jiao)點標的
1、公(gong)司培育鉆石技(ji)術積累深厚,市場(chang)份額較(jiao)競爭對手領先(xian),凈利率達40%。公(gong)司目前(qian)在培育鉆石方面從研發到量產(chan)有20年(nian)的(de)(de)技(ji)術沉淀優勢。據公(gong)司業績說明會(hui)披(pi)露,2020 年(nian)公(gong)司的(de)(de)培育鉆石量占(zhan)(zhan)全球培育鉆石銷售市場(chang)20%左右(you),其中(zhong)高端品(pin)質占(zhan)(zhan)50%以(yi)上(shang),在3克拉以(yi)上(shang)的(de)(de)市場(chang)遙遙領先(xian)包括中(zhong)兵紅箭在內的(de)(de)其余競爭對手。較(jiao)高的(de)(de)技(ji)術門檻和較(jiao)大的(de)(de)市場(chang)份額導致公(gong)司培育鉆石業務(wu)毛(mao)利率為(wei)60%,凈利率為(wei)40%。 2、公(gong)司產(chan)能滿產(chan),正計劃快速融(rong)資(zi)擴充(chong)產(chan)能。據近(jin)期調研記錄(lu),當前(qian)培育鉆石市場(chang)供(gong)不(bu)應求,供(gong)應量僅占(zhan)(zhan)需求量10%左右(you),公(gong)司24
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黃河旋風
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王大霄
2021-07-06 21:15:26
培育鉆(zhan)石,消費新(xin)風口
1、培(pei)育(yu)鉆(zhan)石(shi)(shi)(shi)較(jiao)(jiao)天然鉆(zhan)石(shi)(shi)(shi)極具性價比,且價格會隨著技術進(jin)步持續降(jiang)(jiang)低。培(pei)育(yu)鉆(zhan)石(shi)(shi)(shi)在顏色、粒度、凈度等方面與(yu)天然鉆(zhan)石(shi)(shi)(shi)別無二致。2016年(nian)培(pei)育(yu)鉆(zhan)石(shi)(shi)(shi)零(ling)售價格約為天然鉆(zhan)石(shi)(shi)(shi)的(de)80%,2017年(nian)至2020年(nian)這一(yi)比例(li)分別降(jiang)(jiang)低至 65%、50%、50%、35%,更低的(de)生產成本(ben)和(he)零(ling)售價格為培(pei)育(yu)鉆(zhan)石(shi)(shi)(shi)進(jin)一(yi)步拓展市場份額(e)提供了有力支撐。 2、培(pei)育(yu)鉆(zhan)石(shi)(shi)(shi)在尺(chi)寸、顏色等方面具有較(jiao)(jiao)好(hao)的(de)可控(kong)性,能(neng)夠實現款式量身定(ding)做,可滿足消費(fei)者的(de)個性化(hua)需求。在進(jin)行鉆(zhan)石(shi)(shi)(shi)實驗(yan)室培(pei)育(yu)時,可以通過加(jia)入(ru)不(bu)同化(hua)學元素或(huo)特定(ding)工(gong)藝實現不(bu)同色調。2020年(nian)1月,施華洛(luo)世
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黃河旋風
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中兵紅箭
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王大霄
2021-07-06 19:25:52
看(kan)看(kan)私募(mu)大佬源(yuan)樂晟的中期策略觀點(dian)
長(chang)周期傳統(tong)經(jing)濟板(ban)塊(kuai)和新(xin)興市(shi)場板(ban)塊(kuai)股價表現(xian)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)分化,背后是中(zhong)國資本市(shi)場對(dui)(dui)于這兩(liang)者預期的(de)(de)(de)(de)(de)(de)變化...優秀(xiu)公司(si)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)高景氣、高增長(chang)可以(yi)抵御估值的(de)(de)(de)(de)(de)(de)下行。 大部分行業(ye)成(cheng)長(chang)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)過程是一(yi)個(ge)S曲線,往往開始(shi)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)時候比較(jiao)平緩,一(yi)旦過了起(qi)飛點,就是斜率最陡峭的(de)(de)(de)(de)(de)(de)上(shang)升階段。對(dui)(dui)于天花(hua)板(ban)特別(bie)高的(de)(de)(de)(de)(de)(de)行業(ye),它們可能(neng)(neng)處于特別(bie)陡峭的(de)(de)(de)(de)(de)(de)趨勢里的(de)(de)(de)(de)(de)(de)時間比較(jiao)長(chang),這可能(neng)(neng)會孕育(yu)很多成(cheng)長(chang)股的(de)(de)(de)(de)(de)(de)投資機(ji)會。 中(zhong)國下半年(nian)可能(neng)(neng)會有針對(dui)(dui)性地出臺(tai)一(yi)些(xie)針對(dui)(dui)杠(gang)桿、信(xin)用的(de)(de)(de)(de)(de)(de)政策(ce),包括(kuo)整個(ge)中(zhong)國經(jing)濟將很明(ming)顯(xian)地從追求效率向(xiang)追求公平的(de)(de)(de)(de)(de)(de)發展方(fang)向(xiang)轉變,這也意味著很多原來(lai)受益于追求效益的(de)(de)(de)(de)(de)(de)產(chan)業(ye)可能(neng)(neng)
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寧德時代
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隆基綠能
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王大霄
2021-07-05 21:02:53
隱(yin)私計算:世界人(ren)工智能大(da)會前(qian)瞻&數據(ju)安全應(ying)用風口
(關注(zhu)原因:數(shu)據安(an)全法落地,滴(di)滴(di)、BOSS直(zhi)聘、滿(man)幫被下架(jia),當前(qian)一級市(shi)場(chang)(chang)風口,且3天(tian)后(hou)(hou)有世(shi)界人工(gong)智能(neng)大(da)會的隱(yin)私計(ji)算(suan)分論壇催化) 1、7月(yue)4日,國家(jia)互聯(lian)網信息(xi)辦(ban)公室通(tong)知應用(yong)(yong)商(shang)店下架(jia)“滴(di)滴(di)出(chu)行”App,要(yao)(yao)求滴(di)滴(di)出(chu)行科技(ji)(ji)有限公司嚴(yan)格按(an)照法律要(yao)(yao)求,參照國家(jia)有關標準,認真(zhen)整改(gai)存(cun)在(zai)的問題,切實保障廣大(da)用(yong)(yong)戶個(ge)人信息(xi)安(an)全。7月(yue)5號,BOSS直(zhi)聘及(ji)貨運幫先后(hou)(hou)下架(jia)。數(shu)據隱(yin)私成為互聯(lian)網最“痛點”。 2、世(shi)界人工(gong)智能(neng)大(da)會開幕在(zai)即,今年新增(zeng)了(le)隱(yin)私計(ji)算(suan)學術(shu)交(jiao)流(liu)論壇。隨著構建數(shu)據要(yao)(yao)素市(shi)場(chang)(chang)上升為國家(jia)政策(ce)、隱(yin)私計(ji)算(suan)技(ji)(ji)術(shu)已接(jie)近(jin)產業
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優刻得
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王(wang)大霄
2021-06-25 00:19:38
關于光(guang)伏EVA粒子
光伏(fu)(fu)(fu)EVA粒(li)子(zi)是膠膜(mo)的(de)(de)原材料,70%靠進(jin)(jin)口比如(ru)從陶氏(shi)化(hua)學進(jin)(jin)口。我記得20年(nian)(nian)因為(wei)疫情影(ying)響(xiang),汽(qi)車(che)需求(qiu)量小(xiao),陶氏(shi)化(hua)學把EVA粒(li)子(zi)產量從汽(qi)車(che)向光伏(fu)(fu)(fu)傾斜,現(xian)在海外汽(qi)車(che)進(jin)(jin)入補(bu)庫存階段(duan),會(hui)影(ying)響(xiang)到EVA粒(li)子(zi)的(de)(de)供應。主要(yao)的(de)(de)邏(luo)輯如(ru)下: (1)需求(qiu)高(gao)增(zeng)將增(zeng)強價格(ge)上行的(de)(de)持續時間和確定性(xing):20年(nian)(nian)三季度開(kai)始,光伏(fu)(fu)(fu)EVA樹脂進(jin)(jin)入緊缺狀態,而光伏(fu)(fu)(fu)EVA產能(neng)周期達(da)3.5-4年(nian)(nian),由于光伏(fu)(fu)(fu)行業需求(qiu)增(zeng)長,光伏(fu)(fu)(fu)EVA年(nian)(nian)均增(zeng)速或達(da)30%左右,2025年(nian)(nian)中性(xing)需求(qiu)為(wei)200萬(wan)噸(2020年(nian)(nian)光伏(fu)(fu)(fu)EVA需求(qiu)僅為(wei)60萬(wan)噸左右),光伏(fu)(fu)(fu)EVA緊缺周期或維
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聯泓新科
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東方盛虹
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王大霄
2021-06-17 00:30:08
京泉華,高壓大功率趨勢下(xia)的華為磁(ci)性元器件核(he)心(xin)供應商
由(you)于動力電(dian)(dian)(dian)(dian)池(chi)能(neng)量(liang)(liang)密度遠不及汽油等(deng)化學(xue)燃料,導致電(dian)(dian)(dian)(dian)動汽車(che)續(xu)駛里程(cheng)較短(duan),引發用戶(hu)的(de)(de)里程(cheng)焦慮(lv)。解(jie)決方案(an)包括三(san)種,一是(shi)加密充電(dian)(dian)(dian)(dian)樁(zhuang),二是(shi)增(zeng)加電(dian)(dian)(dian)(dian)池(chi)容(rong)量(liang)(liang),三(san)是(shi)推廣換(huan)電(dian)(dian)(dian)(dian)模式。而OEM新(xin)推出的(de)(de)新(xin)車(che)續(xu)航(hang)(hang)多在500km上下,甚至高達700km,續(xu)航(hang)(hang)不再(zai)是(shi)最(zui)大(da)的(de)(de)短(duan)板,但(dan)仍未(wei)完(wan)全打消消費者的(de)(de)顧慮(lv),原因是(shi)除了續(xu)航(hang)(hang)外,充電(dian)(dian)(dian)(dian)的(de)(de)體驗感太差:找充電(dian)(dian)(dian)(dian)樁(zhuang)難,充電(dian)(dian)(dian)(dian)慢(man)。如果要(yao)讓消費者放棄燃油車(che)轉(zhuan)向電(dian)(dian)(dian)(dian)動車(che),補(bu)能(neng)時間過長是(shi)必(bi)須要(yao)解(jie)決的(de)(de)問題。當前部(bu)分企(qi)業(ye)如蔚(yu)來正在探索換(huan)電(dian)(dian)(dian)(dian)路(lu)線,但(dan)因為(wei)不同車(che)企(qi)間的(de)(de)電(dian)(dian)(dian)(dian)池(chi)標準難以統一,換(huan)電(dian)(dian)(dian)(dian)只能(neng)局限(xian)在某些具體的(de)(de)運營(ying)場(chang)景
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京泉華
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王大霄
2021-07-18 20:13:36
氨綸,受益于服裝市場高(gao)景氣度
1、氨(an)綸(lun)終端下(xia)游主要(yao)為紡織服裝(zhuang)(zhuang),被稱(cheng)為味精型纖(xian)維,添加(jia)少量(liang)即可顯著提(ti)升化纖(xian)產品(pin)的(de)彈(dan)性(xing)、 舒適度等,價(jia)格也遠高(gao)(gao)于(yu)其他合成(cheng)纖(xian)維。直接下(xia)游按市(shi)場(chang)規(gui)模排序依次為包紗(sha)、圓機、經編及花邊針織和(he)(he)編織。包紗(sha)主要(yao)用于(yu)低端襪子和(he)(he)高(gao)(gao)端男裝(zhuang)(zhuang),占比約(yue) 33%;圓機主要(yao)生(sheng)產運(yun)動(dong)服、毛衣、瑜(yu)伽服、牛奶絲、平紋布(bu)等面料;經編主要(yao)生(sheng)產瑜(yu)伽服、泳衣、運(yun)動(dong)服等面料。對彈(dan)性(xing)需求越大的(de)服裝(zhuang)(zhuang)中(zhong)氨(an)綸(lun)含量(liang)越高(gao)(gao),如運(yun)動(dong)服和(he)(he)休閑服。 2、服裝(zhuang)(zhuang)市(shi)場(chang)景氣度持續旺盛,氨(an)綸(lun)需求持續擴(kuo)張。2020年下(xia)半年以(yi)來紡織服裝(zhuang)(zhuang)行(xing)業和(he)(he)防疫物資持續高(gao)(gao)景氣,且高(gao)(gao)氨(an)綸(lun)含量(liang)的(de)
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華峰化學
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王(wang)大霄
2021-07-18 20:12:41
【中金(jin)家電(dian)】地產竣工轉好,廚(chu)電(dian)、空調需(xu)求受益
行業近(jin)況(kuang) 1)統計局數據,6月(yue)(yue)(yue)家用電(dian)器(qi)和音像器(qi)材類(lei)產(chan)(chan)品(pin)零售(shou)(shou)總額同比(bi)+8.9%,5月(yue)(yue)(yue)同比(bi)+3.1%,6月(yue)(yue)(yue)增(zeng)(zeng)速環比(bi)改善。2)6月(yue)(yue)(yue)全(quan)國(guo)新(xin)房竣工面積同比(bi)+67%。3)AVC零售(shou)(shou)監(jian)測,6月(yue)(yue)(yue)空調(diao)零售(shou)(shou)情(qing)況(kuang)環比(bi)好于5月(yue)(yue)(yue)。 評(ping)論 房地(di)產(chan)(chan)竣工情(qing)況(kuang)轉好:1)統計局數據,4月(yue)(yue)(yue)/5月(yue)(yue)(yue)/6月(yue)(yue)(yue)新(xin)房竣工面積同比(bi)-3%/+10%/+67%,3Q20以(yi)來(lai)竣工數據呈現逐季提(ti)升(sheng)趨勢。大廚(chu)電(dian)、空調(diao)、墻壁開(kai)關(guan)等(deng)產(chan)(chan)品(pin)需求(qiu)與地(di)產(chan)(chan)后周(zhou)期需求(qiu)相關(guan)性(xing)高(gao),我們認為有望受(shou)益。2)2Q20以(yi)來(lai),大廚(chu)電(dian)線上零售(shou)(shou)市場持續(xu)保持較快增(zeng)(zeng)長,其中龍頭品(pin)牌老板、方太的
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公牛集團
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老板電器
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王(wang)大霄(xiao)
2021-07-13 22:21:26
海源復(fu)材(cai),除了低估,還有(you)國電投概(gai)念
(短線,國電投(tou)(tou)(tou)3月參與定(ding)增) 國電投(tou)(tou)(tou)參與投(tou)(tou)(tou)資(zi)的(de)公司(si)。今日唐史主任司(si)馬遷在微博發文指出國電投(tou)(tou)(tou)在光(guang)(guang)伏行(xing)業的(de)重要性,而根據海源(yuan)復材3月23號(hao)的(de)公告,擬定(ding)增募資(zi)不超2.72億(yi)元,用于新余賽維(wei)電源(yuan)科(ke)技有限(xian)公司(si)年產(chan)(chan)3GW高效組件(jian)生(sheng)(sheng)產(chan)(chan)線新建項目(二(er)期)和(he)補充流動(dong)資(zi)金(jin),未來或(huo)將涉(she)及異質結光(guang)(guang)伏電池(HJT或(huo)HIT)研(yan)發、生(sheng)(sheng)產(chan)(chan)。發行(xing)價格5.66元/股,發行(xing)對象(xiang)為實控人(ren)甘(gan)勝(sheng)泉(quan)、國電投(tou)(tou)(tou)研(yan)究院,甘(gan)勝(sheng)泉(quan)擬認購(gou)(gou)金(jin)額1.92億(yi)元,國電投(tou)(tou)(tou)研(yan)究院擬認購(gou)(gou)7924萬元。 光(guang)(guang)伏業務估值(zhi)接近公司(si)當前市值(zhi)。公司(si)公告《新余賽維(wei)電源(yuan)科(ke)技有限(xian)公司(si)
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*ST海源
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王大霄
2021-07-13 14:08:52
聯創電子,車載(zai)鏡頭國內(nei)唯二標的
背(bei)景(jing):公(gong)司的(de)主要產(chan)(chan)品(pin)為手機(ji)(ji)、平板、汽(qi)車(che)(che)、運(yun)動相機(ji)(ji)、智能(neng)家居、VR/AR等配(pei)套的(de)光學鏡(jing)(jing)頭(tou)(tou)(tou)、攝像模(mo)組及觸(chu)控顯示一(yi)體化(hua)等。其中(zhong)鏡(jing)(jing)頭(tou)(tou)(tou)業務2020年(nian)(nian)營(ying)收占比20.77%,利(li)潤占比49.23%,且是運(yun)動相機(ji)(ji)和全景(jing)相機(ji)(ji)鏡(jing)(jing)頭(tou)(tou)(tou)及模(mo)組全球最(zui)大(da)供(gong)應(ying)商,市場份額達70%。而隨著(zhu)汽(qi)車(che)(che)智能(neng)化(hua)大(da)潮,車(che)(che)載鏡(jing)(jing)頭(tou)(tou)(tou)行業保守估計未來5年(nian)(nian)將(jiang)以年(nian)(nian)化(hua)20%+的(de)增速增長,至25年(nian)(nian)市場規(gui)模(mo)約200億人民幣。 車(che)(che)載鏡(jing)(jing)頭(tou)(tou)(tou)具有高壁(bi)壘。(1)車(che)(che)規(gui)級產(chan)(chan)品(pin)使用環(huan)境復(fu)雜,質量要求高可靠性(xing),能(neng)不受(shou)水分浸(jin)泡(pao)的(de)影響(xiang),防磁抗震,并且能(neng)在零下40度到零上(shang)80度的(de)環(huan)境中(zhong)
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聯創電子
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王大霄
2021-07-13 14:07:50
車載(zai)鏡頭
車(che)載(zai)攝(she)(she)(she)像(xiang)(xiang)(xiang)頭(tou)(tou)主(zhu)要包括(kuo)前視(shi)攝(she)(she)(she)像(xiang)(xiang)(xiang)頭(tou)(tou)、環視(shi)攝(she)(she)(she)像(xiang)(xiang)(xiang)頭(tou)(tou)、后視(shi)攝(she)(she)(she)像(xiang)(xiang)(xiang)頭(tou)(tou)、側(ce)視(shi)攝(she)(she)(she)像(xiang)(xiang)(xiang)頭(tou)(tou)等。據自動(dong)駕(jia)駛計(ji)算平臺提供商的(de)預測,到(dao)(dao)L3 級(ji)別單車(che)攝(she)(she)(she)像(xiang)(xiang)(xiang)頭(tou)(tou)用量(liang)平均能達到(dao)(dao)8顆,到(dao)(dao) L4/L5 階段(duan)有(you)望達到(dao)(dao)10顆以上。隨著L3級(ji)別自動(dong)駕(jia)駛車(che)輛陸續落(luo)地,汽車(che)單車(che)攝(she)(she)(she)像(xiang)(xiang)(xiang)頭(tou)(tou)搭載(zai)量(liang)將會持續提升,且攝(she)(she)(she)像(xiang)(xiang)(xiang)頭(tou)(tou)的(de)像(xiang)(xiang)(xiang)素(su)也會逐漸(jian)從100M向800M逐漸(jian)升級(ji),量(liang)價(jia)齊升。綜合多家(jia)賣方的(de)數據后保(bao)守(shou)估計(ji),車(che)載(zai)攝(she)(she)(she)像(xiang)(xiang)(xiang)頭(tou)(tou)在25年的(de)市場(chang)規(gui)模(mo)在200億美元左右(you),按照15%的(de)成本占比計(ji)算,25年車(che)載(zai)鏡頭(tou)(tou)的(de)市場(chang)規(gui)模(mo)在200億人(ren)民幣左右(you),CAGR超(chao)20%。 車(che)載(zai)鏡頭(tou)(tou)具有(you)高壁壘
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聯創電子
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王大(da)霄
2021-07-09 23:28:57
精達股份(fen),扁線電機(ji)最佳標的(de)
(背景:搭(da)載扁(bian)線(xian)(xian)電(dian)(dian)機(ji)(ji)的(de)國產Model Y標準續航(hang)版(ban)發布,價格(ge)超預期) 1、公司是(shi)國內最大(da)的(de)特種電(dian)(dian)磁線(xian)(xian)制(zhi)造商,被(bei)工(gong)信(xin)部認定為“制(zhi)造業單項冠軍(jun)示(shi)范企業”。以漆(qi)包線(xian)(xian)傳統業務起家,目前已覆蓋幾乎所有(you)電(dian)(dian)磁線(xian)(xian)應用場景,產品包含傳統漆(qi)包線(xian)(xian)、扁(bian)線(xian)(xian)線(xian)(xian)和(he)特種導體。 2、扁(bian)線(xian)(xian)電(dian)(dian)機(ji)(ji)已確定成為下一代電(dian)(dian)機(ji)(ji)的(de)方向。2020 年新(xin)能源汽車銷量前 15 名(ming)中扁(bian)線(xian)(xian)電(dian)(dian)機(ji)(ji)滲透率(lv)僅為18%,2021年1-5月的(de)新(xin)能源汽車銷量前15名(ming)中滲透率(lv)提升至27%,而7月8號(hao)發布的(de)價格(ge)預期的(de)的(de)特斯拉Model Y標準續航(hang)版(ban)也將(jiang)采用扁(bian)線(xian)(xian)電(dian)(dian)機(ji)(ji)。據賣(mai)方估
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精達股份
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王(wang)大霄
2021-07-09 23:28:19
扁線電(dian)機,電(dian)動車(che)新趨勢(shi)
(背景:特斯拉(la)Model Y標準版發布,價格超預期(qi),其電(dian)(dian)機(ji)采用(yong)(yong)扁線(xian)技術) 1、根據橫截面(mian)形(xing)狀,電(dian)(dian)磁(ci)線(xian)可分(fen)為圓線(xian)、扁平線(xian)、異型線(xian)。當(dang)前圓線(xian)為產(chan)量(liang)最大(da)且應用(yong)(yong)最廣(guang)泛的電(dian)(dian)磁(ci)線(xian)。圓線(xian)繞(rao)成線(xian)圈(quan)后形(xing)成空隙(xi),空間利用(yong)(yong)率(lv)(lv)較差,扁線(xian)技術應運而生,并逐漸得到(dao)業界關注(zhu)。 2、扁線(xian)電(dian)(dian)機(ji)的主要優(you)點包括:(1)槽滿率(lv)(lv)大(da)幅提(ti)升(sheng)近(jin)30%,使得電(dian)(dian)機(ji)整體體積、重量(liang)減小;(2)相同工況下扁線(xian)電(dian)(dian)機(ji)能(neng)量(liang)效率(lv)(lv)提(ti)升(sheng)10%,等(deng)續航減少10%電(dian)(dian)池用(yong)(yong)量(liang)和成本(ben);(3)功率(lv)(lv)密(mi)度提(ti)高20%以上;(4)因扁線(xian)間接觸面(mian)積更大(da)故導熱性能(neng)高于(yu)圓線(xian);(5)機(ji)械噪(zao)音
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精達股份
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方正電機
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王大霄
2021-07-08 22:00:55
中(zhong)國(guo)電影(ying),參與制作發行的(de)國(guo)內(nei)影(ying)史(shi)耗(hao)資最(zui)高(gao)影(ying)片(pian)即將(jiang)上映
1、背景:以抗美(mei)援朝戰(zhan)爭為題材(cai)的影(ying)片《長津(jin)湖》定檔于7月30號上(shang)映(ying)上(shang)部,國慶(qing)節上(shang)映(ying)下(xia)部。影(ying)片制作成(cheng)本達13億(yi)(yi)人(ren)(ren)民幣(bi)(約2億(yi)(yi)美(mei)元(yuan)),為是中國影(ying)史(shi)最貴電(dian)(dian)影(ying)。參(can)考(kao)同類電(dian)(dian)影(ying),門德斯(si)的《1917》成(cheng)本為9500萬美(mei)元(yuan),諾蘭的《敦刻(ke)爾克(ke)》成(cheng)本為1.5億(yi)(yi)美(mei)元(yuan),《八佰》為5.5億(yi)(yi)元(yuan)人(ren)(ren)民幣(bi)。 2、電(dian)(dian)影(ying)陣容(rong)強(qiang)大,粉絲效應可期(qi)。導(dao)(dao)(dao)演(yan)為由國內三(san)位知名導(dao)(dao)(dao)演(yan)聯合(he)執導(dao)(dao)(dao)而成(cheng),包括第(di)五(wu)代導(dao)(dao)(dao)演(yan)的領軍人(ren)(ren)物(wu)陳凱歌(ge),華語武俠(xia)電(dian)(dian)影(ying)最具影(ying)響力的導(dao)(dao)(dao)演(yan)徐(xu)克(ke),以及憑借《湄公河行動》和《紅海行動》成(cheng)名的動作片導(dao)(dao)(dao)演(yan)林超賢。主演(yan)為吳京、易烊千(qian)璽、段(duan)奕宏
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中國電影
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王大霄(xiao)
2021-07-08 21:59:52
跨境電商平臺
1、跨境(jing)(jing)(jing)出口(kou)(kou)電(dian)(dian)商(shang)(shang)(shang)業務增速亮眼。電(dian)(dian)商(shang)(shang)(shang)跨境(jing)(jing)(jing)電(dian)(dian)商(shang)(shang)(shang)平臺從貿易方(fang)向(xiang)可(ke)以劃分(fen)為(wei)跨境(jing)(jing)(jing)出口(kou)(kou)電(dian)(dian)商(shang)(shang)(shang)和跨境(jing)(jing)(jing)進(jin)(jin)口(kou)(kou)電(dian)(dian)商(shang)(shang)(shang),當(dang)前國(guo)內進(jin)(jin)口(kou)(kou)跨境(jing)(jing)(jing)電(dian)(dian)商(shang)(shang)(shang)和出口(kou)(kou)跨境(jing)(jing)(jing)電(dian)(dian)商(shang)(shang)(shang)占比(bi)(bi)(bi)分(fen)別為(wei)25%和75%。中國(guo)海關統(tong)計數(shu)據(ju)顯示,2020年我國(guo)跨境(jing)(jing)(jing)電(dian)(dian)商(shang)(shang)(shang)進(jin)(jin)出口(kou)(kou)1.69 萬(wan)億(yi)元,增長(chang)(chang)31.1%。其中進(jin)(jin)口(kou)(kou)0.57萬(wan)億(yi)元,增長(chang)(chang) 16.5%,出口(kou)(kou)1.12 萬(wan)億(yi)元,同比(bi)(bi)(bi)增長(chang)(chang)40.1%;21年Q1進(jin)(jin)出口(kou)(kou)4195億(yi),同比(bi)(bi)(bi)增長(chang)(chang)46.5%,其中進(jin)(jin)口(kou)(kou)1387,同比(bi)(bi)(bi)增長(chang)(chang)15%,出口(kou)(kou)2808億(yi),同比(bi)(bi)(bi)增長(chang)(chang)69.3%。出口(kou)(kou)增速明顯高于進(jin)(jin)口(kou)(kou)。 2、疫情下海外電(dian)(dian)商(shang)(shang)(shang)滲透率提升&中國(guo)制
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跨境通
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ST聯絡
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星徽股份
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王大(da)霄
2021-07-06 21:16:26
黃河旋風,培育鉆石焦點(dian)標的
1、公(gong)(gong)司(si)培(pei)育鉆(zhan)(zhan)(zhan)石技術積累深厚,市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)份(fen)(fen)額(e)較(jiao)競(jing)爭(zheng)對手領先,凈(jing)利率(lv)達40%。公(gong)(gong)司(si)目前(qian)在培(pei)育鉆(zhan)(zhan)(zhan)石方面從研發到量產(chan)有20年的技術沉淀優勢。據公(gong)(gong)司(si)業績說明會披露,2020 年公(gong)(gong)司(si)的培(pei)育鉆(zhan)(zhan)(zhan)石量占(zhan)全球(qiu)培(pei)育鉆(zhan)(zhan)(zhan)石銷售(shou)市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)20%左(zuo)右(you),其中(zhong)高端品質(zhi)占(zhan)50%以上,在3克拉以上的市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)遙遙領先包括中(zhong)兵(bing)紅箭在內的其余(yu)競(jing)爭(zheng)對手。較(jiao)高的技術門檻和較(jiao)大的市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)份(fen)(fen)額(e)導致(zhi)公(gong)(gong)司(si)培(pei)育鉆(zhan)(zhan)(zhan)石業務毛利率(lv)為(wei)(wei)60%,凈(jing)利率(lv)為(wei)(wei)40%。 2、公(gong)(gong)司(si)產(chan)能(neng)滿產(chan),正計劃快速融資擴充產(chan)能(neng)。據近期調研記(ji)錄,當(dang)前(qian)培(pei)育鉆(zhan)(zhan)(zhan)石市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)供(gong)不應(ying)求(qiu),供(gong)應(ying)量僅(jin)占(zhan)需(xu)求(qiu)量10%左(zuo)右(you),公(gong)(gong)司(si)24
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黃河旋風
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王大霄
2021-07-06 21:15:26
培育(yu)鉆石,消(xiao)費新風口(kou)
1、培(pei)育(yu)(yu)鉆(zhan)石(shi)較天然(ran)鉆(zhan)石(shi)極具性價比,且價格(ge)(ge)會(hui)隨著技術進(jin)步持(chi)續(xu)降(jiang)低(di)。培(pei)育(yu)(yu)鉆(zhan)石(shi)在(zai)(zai)顏色(se)、粒度(du)(du)、凈度(du)(du)等方(fang)面(mian)與天然(ran)鉆(zhan)石(shi)別(bie)無二致。2016年(nian)培(pei)育(yu)(yu)鉆(zhan)石(shi)零(ling)售(shou)價格(ge)(ge)約為天然(ran)鉆(zhan)石(shi)的(de)80%,2017年(nian)至2020年(nian)這一比例分別(bie)降(jiang)低(di)至 65%、50%、50%、35%,更低(di)的(de)生產成本和零(ling)售(shou)價格(ge)(ge)為培(pei)育(yu)(yu)鉆(zhan)石(shi)進(jin)一步拓展市場份額提供了有(you)力(li)支撐(cheng)。 2、培(pei)育(yu)(yu)鉆(zhan)石(shi)在(zai)(zai)尺寸、顏色(se)等方(fang)面(mian)具有(you)較好的(de)可(ke)控性,能夠實(shi)(shi)現款式量身定(ding)做(zuo),可(ke)滿足消費者的(de)個性化需求。在(zai)(zai)進(jin)行鉆(zhan)石(shi)實(shi)(shi)驗室培(pei)育(yu)(yu)時,可(ke)以通過加入不(bu)同化學元素(su)或特定(ding)工藝實(shi)(shi)現不(bu)同色(se)調(diao)。2020年(nian)1月,施華洛世
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黃河旋風
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中兵紅箭
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王大(da)霄
2021-07-06 19:25:52
看看私募大佬(lao)源樂晟的中(zhong)期(qi)策略觀點
長(chang)周(zhou)期傳統經濟板塊和新(xin)興市場(chang)板塊股價表現的分化(hua),背后是(shi)中國(guo)資本市場(chang)對于(yu)(yu)這兩者預期的變化(hua)...優秀公(gong)司(si)的高景氣、高增長(chang)可(ke)以抵御估值的下(xia)(xia)行。 大部分行業(ye)成長(chang)的過(guo)(guo)程是(shi)一個S曲線,往(wang)(wang)往(wang)(wang)開始的時候比(bi)較(jiao)平緩(huan),一旦過(guo)(guo)了起飛(fei)點,就(jiu)是(shi)斜率(lv)(lv)最陡(dou)峭(qiao)的上(shang)升階段。對于(yu)(yu)天花板特別高的行業(ye),它(ta)們可(ke)能處于(yu)(yu)特別陡(dou)峭(qiao)的趨勢(shi)里的時間比(bi)較(jiao)長(chang),這可(ke)能會(hui)孕育很多成長(chang)股的投資機(ji)會(hui)。 中國(guo)下(xia)(xia)半年可(ke)能會(hui)有針對性地出臺一些針對杠桿、信(xin)用的政策,包(bao)括整個中國(guo)經濟將很明顯地從追(zhui)求(qiu)(qiu)效率(lv)(lv)向追(zhui)求(qiu)(qiu)公(gong)平的發(fa)展方(fang)向轉變,這也意味著很多原來受益于(yu)(yu)追(zhui)求(qiu)(qiu)效益的產業(ye)可(ke)能
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寧德時代
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隆基綠能
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王大(da)霄(xiao)
2021-07-05 21:02:53
隱(yin)私計算:世界(jie)人(ren)工智(zhi)能大會前瞻(zhan)&數據(ju)安全應(ying)用(yong)風口
(關(guan)注(zhu)原因(yin):數據(ju)(ju)安(an)全法落地,滴(di)(di)(di)滴(di)(di)(di)、BOSS直(zhi)聘、滿幫被下(xia)架,當前一(yi)級市(shi)場(chang)(chang)風口,且(qie)3天后有(you)(you)世(shi)界人工(gong)智(zhi)能大會(hui)的隱(yin)(yin)(yin)(yin)私計(ji)算分論壇(tan)催化(hua)) 1、7月4日(ri),國(guo)(guo)家互(hu)聯網信(xin)息(xi)辦(ban)公室(shi)通知(zhi)應用商店下(xia)架“滴(di)(di)(di)滴(di)(di)(di)出行”App,要(yao)求滴(di)(di)(di)滴(di)(di)(di)出行科技有(you)(you)限(xian)公司嚴格(ge)按照法律要(yao)求,參照國(guo)(guo)家有(you)(you)關(guan)標準,認(ren)真整改存在的問題,切(qie)實保障(zhang)廣大用戶個人信(xin)息(xi)安(an)全。7月5號,BOSS直(zhi)聘及(ji)貨(huo)運幫先(xian)后下(xia)架。數據(ju)(ju)隱(yin)(yin)(yin)(yin)私成為互(hu)聯網最“痛(tong)點”。 2、世(shi)界人工(gong)智(zhi)能大會(hui)開幕在即,今年新增(zeng)了(le)隱(yin)(yin)(yin)(yin)私計(ji)算學術交流論壇(tan)。隨著構建數據(ju)(ju)要(yao)素市(shi)場(chang)(chang)上(shang)升(sheng)為國(guo)(guo)家政策、隱(yin)(yin)(yin)(yin)私計(ji)算技術已接近產業
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優刻得
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王大霄(xiao)
2021-06-25 00:19:38
關于光伏EVA粒子
光(guang)伏EVA粒(li)子(zi)是膠(jiao)膜的原材料(liao),70%靠進(jin)口比如從(cong)陶氏化學進(jin)口。我記得20年(nian)(nian)(nian)因為(wei)疫情影(ying)響(xiang),汽(qi)車需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)量(liang)小,陶氏化學把EVA粒(li)子(zi)產(chan)量(liang)從(cong)汽(qi)車向光(guang)伏傾斜,現在海(hai)外汽(qi)車進(jin)入(ru)補庫存階段,會影(ying)響(xiang)到(dao)EVA粒(li)子(zi)的供應。主要的邏(luo)輯如下: (1)需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)高增將增強價格(ge)上行的持續(xu)時間(jian)和(he)確定性(xing):20年(nian)(nian)(nian)三(san)季度(du)開始,光(guang)伏EVA樹(shu)脂進(jin)入(ru)緊(jin)缺狀態(tai),而光(guang)伏EVA產(chan)能周期(qi)達(da)3.5-4年(nian)(nian)(nian),由于光(guang)伏行業需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)增長,光(guang)伏EVA年(nian)(nian)(nian)均增速(su)或(huo)達(da)30%左右,2025年(nian)(nian)(nian)中(zhong)性(xing)需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)為(wei)200萬噸(dun)(2020年(nian)(nian)(nian)光(guang)伏EVA需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)僅為(wei)60萬噸(dun)左右),光(guang)伏EVA緊(jin)缺周期(qi)或(huo)維
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聯泓新科
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東方盛虹
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王大霄(xiao)
2021-06-17 00:30:08
京泉華(hua),高壓大功率趨勢下的(de)華(hua)為(wei)磁性元(yuan)器件核心供應商(shang)
由(you)于動(dong)力電(dian)(dian)池能(neng)量(liang)密(mi)度遠(yuan)不及汽油等(deng)化學燃(ran)料,導致電(dian)(dian)動(dong)汽車(che)續(xu)駛里(li)程(cheng)較短,引(yin)發用戶(hu)的(de)里(li)程(cheng)焦慮(lv)(lv)。解決(jue)方案包括三(san)種(zhong),一(yi)是(shi)(shi)加密(mi)充電(dian)(dian)樁(zhuang),二是(shi)(shi)增加電(dian)(dian)池容量(liang),三(san)是(shi)(shi)推廣換電(dian)(dian)模式。而OEM新推出的(de)新車(che)續(xu)航(hang)多在500km上下(xia),甚(shen)至高達700km,續(xu)航(hang)不再(zai)是(shi)(shi)最(zui)大的(de)短板,但仍未(wei)完(wan)全(quan)打(da)消消費者的(de)顧慮(lv)(lv),原因是(shi)(shi)除了(le)續(xu)航(hang)外,充電(dian)(dian)的(de)體(ti)驗(yan)感太差:找充電(dian)(dian)樁(zhuang)難(nan)(nan),充電(dian)(dian)慢。如果要讓消費者放棄(qi)燃(ran)油車(che)轉向電(dian)(dian)動(dong)車(che),補能(neng)時間過(guo)長是(shi)(shi)必須要解決(jue)的(de)問題。當前部(bu)分企(qi)業如蔚(yu)來(lai)正在探索換電(dian)(dian)路線,但因為不同車(che)企(qi)間的(de)電(dian)(dian)池標(biao)準難(nan)(nan)以統一(yi),換電(dian)(dian)只能(neng)局限(xian)在某些具體(ti)的(de)運營場景
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京泉華
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王大霄
2021-07-18 20:13:36
氨綸(lun),受(shou)益(yi)于服(fu)裝市場高(gao)景(jing)氣度
1、氨(an)綸終端(duan)下(xia)(xia)游主(zhu)(zhu)要(yao)為(wei)紡織(zhi)服(fu)裝(zhuang)(zhuang),被稱(cheng)為(wei)味精(jing)型纖維(wei),添加少量即(ji)可顯著(zhu)提升化(hua)纖產品的(de)彈性(xing)、 舒(shu)適度等,價(jia)格也遠高(gao)于其他合成纖維(wei)。直接下(xia)(xia)游按市場規模排序依次(ci)為(wei)包(bao)(bao)紗、圓機、經(jing)編及花邊(bian)針(zhen)織(zhi)和編織(zhi)。包(bao)(bao)紗主(zhu)(zhu)要(yao)用(yong)于低端(duan)襪子和高(gao)端(duan)男(nan)裝(zhuang)(zhuang),占比約 33%;圓機主(zhu)(zhu)要(yao)生產運動服(fu)、毛衣、瑜伽服(fu)、牛(niu)奶絲(si)、平(ping)紋布等面(mian)(mian)料;經(jing)編主(zhu)(zhu)要(yao)生產瑜伽服(fu)、泳衣、運動服(fu)等面(mian)(mian)料。對彈性(xing)需求越大(da)的(de)服(fu)裝(zhuang)(zhuang)中氨(an)綸含量越高(gao),如運動服(fu)和休閑服(fu)。 2、服(fu)裝(zhuang)(zhuang)市場景氣度持續旺盛,氨(an)綸需求持續擴張。2020年下(xia)(xia)半年以(yi)來紡織(zhi)服(fu)裝(zhuang)(zhuang)行(xing)業和防(fang)疫物資持續高(gao)景氣,且高(gao)氨(an)綸含量的(de)
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華峰化學
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王大霄
2021-07-18 20:12:41
【中金家電】地產(chan)竣工轉好,廚(chu)電、空調需求受(shou)益(yi)
行(xing)業近況 1)統(tong)計(ji)局(ju)數(shu)據(ju),6月(yue)(yue)(yue)(yue)家(jia)用電器和音像(xiang)器材(cai)類產(chan)(chan)品零售(shou)總額同(tong)(tong)比(bi)+8.9%,5月(yue)(yue)(yue)(yue)同(tong)(tong)比(bi)+3.1%,6月(yue)(yue)(yue)(yue)增速環比(bi)改(gai)善。2)6月(yue)(yue)(yue)(yue)全國新房(fang)竣工面(mian)積同(tong)(tong)比(bi)+67%。3)AVC零售(shou)監測,6月(yue)(yue)(yue)(yue)空調(diao)零售(shou)情況環比(bi)好(hao)于5月(yue)(yue)(yue)(yue)。 評論(lun) 房(fang)地產(chan)(chan)竣工情況轉好(hao):1)統(tong)計(ji)局(ju)數(shu)據(ju),4月(yue)(yue)(yue)(yue)/5月(yue)(yue)(yue)(yue)/6月(yue)(yue)(yue)(yue)新房(fang)竣工面(mian)積同(tong)(tong)比(bi)-3%/+10%/+67%,3Q20以(yi)來竣工數(shu)據(ju)呈(cheng)現逐季提升趨勢。大廚電、空調(diao)、墻壁開(kai)關等(deng)產(chan)(chan)品需求與地產(chan)(chan)后周期需求相關性高,我們(men)認為有望受益。2)2Q20以(yi)來,大廚電線上零售(shou)市場持(chi)續保持(chi)較快增長(chang),其中(zhong)龍頭品牌老板(ban)、方太(tai)的
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公牛集團
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老板電器
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王(wang)大霄
2021-07-13 22:21:26
海源復(fu)材,除了低估(gu),還有國電投概念
(短線,國電投(tou)3月參(can)與(yu)定增) 國電投(tou)參(can)與(yu)投(tou)資的公(gong)司。今日唐史主任(ren)司馬遷(qian)在微博發文(wen)指(zhi)出國電投(tou)在光伏行業(ye)的重要性(xing),而根據海源復材3月23號的公(gong)告,擬(ni)定增募資不(bu)超2.72億元(yuan)(yuan)(yuan),用于新(xin)余(yu)賽(sai)維電源科(ke)技(ji)有限公(gong)司年產3GW高效組件生產線新(xin)建項目(二(er)期)和補充流動資金,未來或將涉及異質(zhi)結光伏電池(HJT或HIT)研發、生產。發行價(jia)格5.66元(yuan)(yuan)(yuan)/股,發行對象(xiang)為實控人甘(gan)勝泉(quan)、國電投(tou)研究(jiu)(jiu)院,甘(gan)勝泉(quan)擬(ni)認購金額(e)1.92億元(yuan)(yuan)(yuan),國電投(tou)研究(jiu)(jiu)院擬(ni)認購7924萬元(yuan)(yuan)(yuan)。 光伏業(ye)務(wu)估值接(jie)近公(gong)司當前市(shi)值。公(gong)司公(gong)告《新(xin)余(yu)賽(sai)維電源科(ke)技(ji)有限公(gong)司
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*ST海源
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王(wang)大霄
2021-07-13 14:08:52
聯創電子,車載鏡(jing)頭國內唯二標的(de)
背景:公司(si)的(de)主(zhu)要產品為(wei)手機(ji)、平板、汽(qi)車(che)、運動(dong)相機(ji)、智能(neng)家居、VR/AR等(deng)配套的(de)光學鏡(jing)頭(tou)、攝像(xiang)模(mo)(mo)組(zu)及觸(chu)控(kong)顯示一體化等(deng)。其中(zhong)鏡(jing)頭(tou)業(ye)務2020年營收占比(bi)20.77%,利潤占比(bi)49.23%,且是運動(dong)相機(ji)和全(quan)(quan)景相機(ji)鏡(jing)頭(tou)及模(mo)(mo)組(zu)全(quan)(quan)球最大供應商,市(shi)場(chang)份額(e)達70%。而隨著汽(qi)車(che)智能(neng)化大潮,車(che)載鏡(jing)頭(tou)行業(ye)保守估計未來5年將以年化20%+的(de)增速增長,至25年市(shi)場(chang)規(gui)模(mo)(mo)約200億人民幣(bi)。 車(che)載鏡(jing)頭(tou)具有高壁壘。(1)車(che)規(gui)級產品使用環境復(fu)雜(za),質(zhi)量要求高可靠性,能(neng)不(bu)受水分浸泡(pao)的(de)影響,防磁抗震,并且能(neng)在零下40度(du)到零上(shang)80度(du)的(de)環境中(zhong)
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聯創電子
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王大霄
2021-07-13 14:07:50
車載鏡頭
車(che)(che)(che)載攝(she)(she)像(xiang)(xiang)頭(tou)主(zhu)要包括前視攝(she)(she)像(xiang)(xiang)頭(tou)、環視攝(she)(she)像(xiang)(xiang)頭(tou)、后視攝(she)(she)像(xiang)(xiang)頭(tou)、側(ce)視攝(she)(she)像(xiang)(xiang)頭(tou)等。據自動(dong)駕駛(shi)計算平(ping)臺提供商(shang)的(de)預測(ce),到L3 級別(bie)單(dan)車(che)(che)(che)攝(she)(she)像(xiang)(xiang)頭(tou)用量(liang)平(ping)均能達(da)到8顆(ke),到 L4/L5 階段有(you)望達(da)到10顆(ke)以上。隨著L3級別(bie)自動(dong)駕駛(shi)車(che)(che)(che)輛陸(lu)續(xu)落地,汽車(che)(che)(che)單(dan)車(che)(che)(che)攝(she)(she)像(xiang)(xiang)頭(tou)搭載量(liang)將會持續(xu)提升(sheng)(sheng),且攝(she)(she)像(xiang)(xiang)頭(tou)的(de)像(xiang)(xiang)素也會逐漸從100M向800M逐漸升(sheng)(sheng)級,量(liang)價齊升(sheng)(sheng)。綜合多家賣方(fang)的(de)數據后保守估計,車(che)(che)(che)載攝(she)(she)像(xiang)(xiang)頭(tou)在(zai)25年(nian)的(de)市場規模在(zai)200億美元左(zuo)右,按(an)照15%的(de)成本占比計算,25年(nian)車(che)(che)(che)載鏡頭(tou)的(de)市場規模在(zai)200億人民幣左(zuo)右,CAGR超20%。 車(che)(che)(che)載鏡頭(tou)具有(you)高壁(bi)壘
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聯創電子
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王大霄
2021-07-09 23:28:57
精達股(gu)份,扁線電機最佳標的(de)
(背景:搭(da)載(zai)扁線(xian)電(dian)(dian)機(ji)的(de)國(guo)產Model Y標準續(xu)航版(ban)發布,價格超預期) 1、公司是國(guo)內最(zui)大的(de)特(te)種電(dian)(dian)磁(ci)線(xian)制(zhi)(zhi)造(zao)商,被(bei)工信部認(ren)定為(wei)“制(zhi)(zhi)造(zao)業單項冠軍示范(fan)企業”。以漆包(bao)線(xian)傳統業務起家,目前已覆蓋幾乎所有電(dian)(dian)磁(ci)線(xian)應用(yong)場景,產品(pin)包(bao)含傳統漆包(bao)線(xian)、扁線(xian)線(xian)和特(te)種導體(ti)。 2、扁線(xian)電(dian)(dian)機(ji)已確定成為(wei)下一代(dai)電(dian)(dian)機(ji)的(de)方(fang)(fang)向。2020 年(nian)新能源汽(qi)車(che)銷(xiao)量前 15 名(ming)中扁線(xian)電(dian)(dian)機(ji)滲透率僅為(wei)18%,2021年(nian)1-5月(yue)的(de)新能源汽(qi)車(che)銷(xiao)量前15名(ming)中滲透率提升至27%,而7月(yue)8號發布的(de)價格預期的(de)的(de)特(te)斯拉Model Y標準續(xu)航版(ban)也將采用(yong)扁線(xian)電(dian)(dian)機(ji)。據賣(mai)方(fang)(fang)估
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精達股份
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王大霄
2021-07-09 23:28:19
扁線(xian)電機,電動車新(xin)趨勢
(背(bei)景:特(te)斯拉Model Y標準版發布,價格(ge)超預(yu)期,其(qi)電(dian)機采(cai)用扁(bian)線(xian)(xian)(xian)技術) 1、根據(ju)橫截(jie)面(mian)形狀,電(dian)磁線(xian)(xian)(xian)可分為(wei)(wei)圓線(xian)(xian)(xian)、扁(bian)平線(xian)(xian)(xian)、異型線(xian)(xian)(xian)。當前圓線(xian)(xian)(xian)為(wei)(wei)產量最(zui)大(da)且應(ying)用最(zui)廣泛的電(dian)磁線(xian)(xian)(xian)。圓線(xian)(xian)(xian)繞成(cheng)(cheng)線(xian)(xian)(xian)圈后形成(cheng)(cheng)空隙,空間(jian)利(li)用率較差,扁(bian)線(xian)(xian)(xian)技術應(ying)運而生,并逐(zhu)漸得(de)到(dao)業界關注。 2、扁(bian)線(xian)(xian)(xian)電(dian)機的主要優點包括:(1)槽(cao)滿(man)率大(da)幅提(ti)升(sheng)近30%,使得(de)電(dian)機整體體積、重量減小;(2)相(xiang)同工況下扁(bian)線(xian)(xian)(xian)電(dian)機能(neng)量效(xiao)率提(ti)升(sheng)10%,等續(xu)航減少10%電(dian)池用量和成(cheng)(cheng)本;(3)功率密(mi)度提(ti)高20%以上;(4)因扁(bian)線(xian)(xian)(xian)間(jian)接(jie)觸面(mian)積更大(da)故導(dao)熱性能(neng)高于圓線(xian)(xian)(xian);(5)機械噪音(yin)
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精達股份
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方正電機
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王(wang)大霄
2021-07-08 22:00:55
中國電影,參與制作發行(xing)的國內影史(shi)耗資最高(gao)影片即將上映
1、背景:以抗美援(yuan)朝戰爭(zheng)為(wei)(wei)題材的影(ying)(ying)片《長津湖》定檔于7月30號上(shang)映上(shang)部(bu),國(guo)慶節(jie)上(shang)映下部(bu)。影(ying)(ying)片制作成本達13億(yi)人(ren)民幣(約2億(yi)美元(yuan)(yuan)),為(wei)(wei)是中國(guo)影(ying)(ying)史最(zui)貴電(dian)影(ying)(ying)。參(can)考同(tong)類電(dian)影(ying)(ying),門德斯的《1917》成本為(wei)(wei)9500萬美元(yuan)(yuan),諾蘭的《敦刻爾克(ke)》成本為(wei)(wei)1.5億(yi)美元(yuan)(yuan),《八佰》為(wei)(wei)5.5億(yi)元(yuan)(yuan)人(ren)民幣。 2、電(dian)影(ying)(ying)陣容(rong)強大,粉絲效應(ying)可期。導(dao)(dao)演(yan)(yan)為(wei)(wei)由國(guo)內三位(wei)知(zhi)名導(dao)(dao)演(yan)(yan)聯合(he)執導(dao)(dao)而成,包括第五代導(dao)(dao)演(yan)(yan)的領軍人(ren)物陳凱歌,華(hua)語武(wu)俠電(dian)影(ying)(ying)最(zui)具影(ying)(ying)響力的導(dao)(dao)演(yan)(yan)徐克(ke),以及憑(ping)借(jie)《湄公河行(xing)動》和《紅海行(xing)動》成名的動作片導(dao)(dao)演(yan)(yan)林(lin)超賢。主(zhu)演(yan)(yan)為(wei)(wei)吳京、易烊千(qian)璽、段奕宏
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中國電影
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王大霄
2021-07-08 21:59:52
跨境(jing)電商(shang)平臺
1、跨(kua)境出(chu)(chu)(chu)(chu)口(kou)(kou)電(dian)(dian)(dian)商(shang)(shang)業(ye)務增(zeng)速亮(liang)眼。電(dian)(dian)(dian)商(shang)(shang)跨(kua)境電(dian)(dian)(dian)商(shang)(shang)平臺(tai)從貿(mao)易方向可以劃(hua)分為(wei)跨(kua)境出(chu)(chu)(chu)(chu)口(kou)(kou)電(dian)(dian)(dian)商(shang)(shang)和(he)跨(kua)境進(jin)(jin)口(kou)(kou)電(dian)(dian)(dian)商(shang)(shang),當前(qian)國內進(jin)(jin)口(kou)(kou)跨(kua)境電(dian)(dian)(dian)商(shang)(shang)和(he)出(chu)(chu)(chu)(chu)口(kou)(kou)跨(kua)境電(dian)(dian)(dian)商(shang)(shang)占比(bi)(bi)分別為(wei)25%和(he)75%。中國海關統計(ji)數(shu)據顯(xian)示(shi),2020年我國跨(kua)境電(dian)(dian)(dian)商(shang)(shang)進(jin)(jin)出(chu)(chu)(chu)(chu)口(kou)(kou)1.69 萬億(yi)(yi)元(yuan),增(zeng)長(chang)31.1%。其(qi)中進(jin)(jin)口(kou)(kou)0.57萬億(yi)(yi)元(yuan),增(zeng)長(chang) 16.5%,出(chu)(chu)(chu)(chu)口(kou)(kou)1.12 萬億(yi)(yi)元(yuan),同(tong)比(bi)(bi)增(zeng)長(chang)40.1%;21年Q1進(jin)(jin)出(chu)(chu)(chu)(chu)口(kou)(kou)4195億(yi)(yi),同(tong)比(bi)(bi)增(zeng)長(chang)46.5%,其(qi)中進(jin)(jin)口(kou)(kou)1387,同(tong)比(bi)(bi)增(zeng)長(chang)15%,出(chu)(chu)(chu)(chu)口(kou)(kou)2808億(yi)(yi),同(tong)比(bi)(bi)增(zeng)長(chang)69.3%。出(chu)(chu)(chu)(chu)口(kou)(kou)增(zeng)速明顯(xian)高于(yu)進(jin)(jin)口(kou)(kou)。 2、疫情下(xia)海外電(dian)(dian)(dian)商(shang)(shang)滲透(tou)率提升&中國制
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跨境通
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ST聯絡
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星徽股份
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王大(da)霄
2021-07-06 21:16:26
黃河(he)旋風,培育鉆石焦點(dian)標(biao)的
1、公(gong)(gong)司(si)(si)培育鉆石技術積累深厚,市(shi)(shi)場(chang)(chang)份額(e)(e)較(jiao)競(jing)(jing)爭對手領(ling)先,凈利(li)率達40%。公(gong)(gong)司(si)(si)目前(qian)(qian)在培育鉆石方面(mian)從研發到量產(chan)有20年(nian)的(de)技術沉淀優勢。據公(gong)(gong)司(si)(si)業(ye)(ye)績說明會披(pi)露(lu),2020 年(nian)公(gong)(gong)司(si)(si)的(de)培育鉆石量占全球培育鉆石銷售市(shi)(shi)場(chang)(chang)20%左右(you),其中高端品質占50%以(yi)上(shang),在3克拉以(yi)上(shang)的(de)市(shi)(shi)場(chang)(chang)遙遙領(ling)先包括中兵紅箭在內的(de)其余(yu)競(jing)(jing)爭對手。較(jiao)高的(de)技術門(men)檻和較(jiao)大的(de)市(shi)(shi)場(chang)(chang)份額(e)(e)導致公(gong)(gong)司(si)(si)培育鉆石業(ye)(ye)務毛利(li)率為60%,凈利(li)率為40%。 2、公(gong)(gong)司(si)(si)產(chan)能滿產(chan),正計劃快速(su)融資擴充產(chan)能。據近期調(diao)研記(ji)錄,當前(qian)(qian)培育鉆石市(shi)(shi)場(chang)(chang)供不應求(qiu)(qiu),供應量僅占需求(qiu)(qiu)量10%左右(you),公(gong)(gong)司(si)(si)24
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黃河旋風
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王大霄
2021-07-06 21:15:26
培(pei)育鉆石(shi),消費新風(feng)口(kou)
1、培育(yu)鉆(zhan)(zhan)石(shi)(shi)(shi)(shi)較天(tian)然鉆(zhan)(zhan)石(shi)(shi)(shi)(shi)極具性(xing)價(jia)比(bi),且價(jia)格(ge)會(hui)隨著(zhu)技術進步持(chi)續(xu)降低(di)。培育(yu)鉆(zhan)(zhan)石(shi)(shi)(shi)(shi)在(zai)顏(yan)色(se)(se)、粒度、凈度等(deng)方(fang)(fang)面(mian)與天(tian)然鉆(zhan)(zhan)石(shi)(shi)(shi)(shi)別(bie)(bie)無(wu)二(er)致。2016年培育(yu)鉆(zhan)(zhan)石(shi)(shi)(shi)(shi)零(ling)售價(jia)格(ge)約為(wei)(wei)天(tian)然鉆(zhan)(zhan)石(shi)(shi)(shi)(shi)的(de)80%,2017年至2020年這一(yi)比(bi)例分別(bie)(bie)降低(di)至 65%、50%、50%、35%,更低(di)的(de)生產成(cheng)本和零(ling)售價(jia)格(ge)為(wei)(wei)培育(yu)鉆(zhan)(zhan)石(shi)(shi)(shi)(shi)進一(yi)步拓展(zhan)市場份(fen)額提供了(le)有力支撐(cheng)。 2、培育(yu)鉆(zhan)(zhan)石(shi)(shi)(shi)(shi)在(zai)尺(chi)寸、顏(yan)色(se)(se)等(deng)方(fang)(fang)面(mian)具有較好的(de)可控(kong)性(xing),能夠(gou)實(shi)(shi)現款(kuan)式量身定(ding)做,可滿足消費者的(de)個性(xing)化(hua)需求。在(zai)進行鉆(zhan)(zhan)石(shi)(shi)(shi)(shi)實(shi)(shi)驗室培育(yu)時(shi),可以通過加入(ru)不(bu)同化(hua)學元素或特(te)定(ding)工藝實(shi)(shi)現不(bu)同色(se)(se)調。2020年1月(yue),施華洛世(shi)
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黃河旋風
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中兵紅箭
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王大霄
2021-07-06 19:25:52
看看私(si)募大佬源樂(le)晟(sheng)的中期策略(lve)觀點
長(chang)(chang)周期傳統經濟(ji)板塊和新興市場(chang)板塊股價表(biao)現的(de)(de)(de)分化(hua),背后是中國資本市場(chang)對(dui)于(yu)這兩者(zhe)預(yu)期的(de)(de)(de)變化(hua)...優秀公(gong)司的(de)(de)(de)高(gao)景氣(qi)、高(gao)增長(chang)(chang)可(ke)(ke)以(yi)抵御估值的(de)(de)(de)下行。 大部分行業成(cheng)長(chang)(chang)的(de)(de)(de)過(guo)程是一(yi)(yi)個(ge)S曲線,往往開始的(de)(de)(de)時(shi)候(hou)比較平緩,一(yi)(yi)旦過(guo)了起飛點,就是斜率(lv)最陡峭(qiao)(qiao)的(de)(de)(de)上升階段。對(dui)于(yu)天花板特(te)別(bie)高(gao)的(de)(de)(de)行業,它(ta)們可(ke)(ke)能(neng)(neng)處于(yu)特(te)別(bie)陡峭(qiao)(qiao)的(de)(de)(de)趨勢里的(de)(de)(de)時(shi)間比較長(chang)(chang),這可(ke)(ke)能(neng)(neng)會孕育很多成(cheng)長(chang)(chang)股的(de)(de)(de)投資機(ji)會。 中國下半年可(ke)(ke)能(neng)(neng)會有針對(dui)性(xing)地(di)出(chu)臺一(yi)(yi)些針對(dui)杠桿(gan)、信用的(de)(de)(de)政(zheng)策,包括(kuo)整個(ge)中國經濟(ji)將很明顯地(di)從追求(qiu)效率(lv)向(xiang)追求(qiu)公(gong)平的(de)(de)(de)發展方向(xiang)轉變,這也(ye)意味著(zhu)很多原來受(shou)益于(yu)追求(qiu)效益的(de)(de)(de)產業可(ke)(ke)能(neng)(neng)
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寧德時代
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隆基綠能
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王(wang)大霄
2021-07-05 21:02:53
隱私(si)計算:世界人工智能大會(hui)前(qian)瞻&數據安全應用風口
(關注(zhu)原(yuan)因:數據安全法落地,滴(di)滴(di)、BOSS直聘、滿(man)幫被(bei)下(xia)架(jia),當前一級市場風(feng)口,且3天(tian)后有世(shi)界人工智能大會的(de)隱(yin)私計算分(fen)論壇(tan)催(cui)化) 1、7月4日,國家互聯網信息辦公室(shi)通知(zhi)應用商店下(xia)架(jia)“滴(di)滴(di)出(chu)行”App,要求滴(di)滴(di)出(chu)行科技有限公司嚴(yan)格按(an)照法律要求,參照國家有關標準,認真整改(gai)存在的(de)問題,切實(shi)保障(zhang)廣大用戶個(ge)人信息安全。7月5號,BOSS直聘及貨運幫先(xian)后下(xia)架(jia)。數據隱(yin)私成為(wei)互聯網最“痛點”。 2、世(shi)界人工智能大會開(kai)幕在即,今年新(xin)增了隱(yin)私計算學術交流論壇(tan)。隨著構建數據要素市場上升為(wei)國家政(zheng)策、隱(yin)私計算技術已(yi)接近產業
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優刻得
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王大(da)霄
2021-06-25 00:19:38
關于光伏EVA粒子(zi)
光伏(fu)EVA粒子是膠膜的(de)原(yuan)材(cai)料(liao),70%靠進(jin)口(kou)比(bi)如從(cong)陶氏化學進(jin)口(kou)。我記得20年因(yin)為(wei)疫情影響(xiang),汽(qi)車(che)(che)需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)量(liang)小,陶氏化學把EVA粒子產(chan)量(liang)從(cong)汽(qi)車(che)(che)向光伏(fu)傾斜(xie),現(xian)在海外汽(qi)車(che)(che)進(jin)入(ru)補庫存階段,會影響(xiang)到EVA粒子的(de)供應。主要的(de)邏輯(ji)如下(xia): (1)需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)高增(zeng)(zeng)將增(zeng)(zeng)強價格(ge)上行的(de)持續時(shi)間和確(que)定性(xing):20年三(san)季度(du)開始,光伏(fu)EVA樹脂進(jin)入(ru)緊缺狀態,而光伏(fu)EVA產(chan)能周期達(da)3.5-4年,由(you)于光伏(fu)行業需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)增(zeng)(zeng)長,光伏(fu)EVA年均增(zeng)(zeng)速或達(da)30%左右,2025年中性(xing)需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)為(wei)200萬(wan)噸(dun)(dun)(2020年光伏(fu)EVA需(xu)(xu)求(qiu)(qiu)僅為(wei)60萬(wan)噸(dun)(dun)左右),光伏(fu)EVA緊缺周期或維
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聯泓新科
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東方盛虹
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王大霄
2021-06-17 00:30:08
京泉華,高(gao)壓大功率趨勢(shi)下(xia)的華為磁性元(yuan)器件(jian)核(he)心(xin)供應商
由于動(dong)(dong)力電(dian)(dian)(dian)池(chi)能(neng)(neng)量(liang)密(mi)度遠不及汽油等化學燃料,導(dao)致電(dian)(dian)(dian)動(dong)(dong)汽車續(xu)(xu)駛里程較短,引發(fa)用戶的(de)(de)(de)(de)里程焦慮(lv)。解(jie)(jie)決方案包括三(san)種,一是加(jia)密(mi)充(chong)(chong)電(dian)(dian)(dian)樁,二是增(zeng)加(jia)電(dian)(dian)(dian)池(chi)容量(liang),三(san)是推(tui)(tui)廣換電(dian)(dian)(dian)模式。而OEM新推(tui)(tui)出的(de)(de)(de)(de)新車續(xu)(xu)航(hang)多在(zai)500km上下,甚至高(gao)達(da)700km,續(xu)(xu)航(hang)不再是最(zui)大的(de)(de)(de)(de)短板,但仍(reng)未(wei)完全打消(xiao)(xiao)消(xiao)(xiao)費者(zhe)的(de)(de)(de)(de)顧慮(lv),原因(yin)是除了續(xu)(xu)航(hang)外,充(chong)(chong)電(dian)(dian)(dian)的(de)(de)(de)(de)體(ti)驗感太差:找充(chong)(chong)電(dian)(dian)(dian)樁難,充(chong)(chong)電(dian)(dian)(dian)慢。如(ru)果要讓消(xiao)(xiao)費者(zhe)放棄(qi)燃油車轉(zhuan)向電(dian)(dian)(dian)動(dong)(dong)車,補能(neng)(neng)時間(jian)過長(chang)是必須要解(jie)(jie)決的(de)(de)(de)(de)問題。當前部分企業(ye)如(ru)蔚來正(zheng)在(zai)探索換電(dian)(dian)(dian)路線,但因(yin)為不同車企間(jian)的(de)(de)(de)(de)電(dian)(dian)(dian)池(chi)標準難以統一,換電(dian)(dian)(dian)只(zhi)能(neng)(neng)局限在(zai)某(mou)些具體(ti)的(de)(de)(de)(de)運營場景
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京泉華
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王大霄
2021-07-18 20:13:36
氨綸(lun),受益(yi)于服裝(zhuang)市場(chang)高景氣度
1、氨綸(lun)(lun)終(zhong)端(duan)下游主(zhu)(zhu)要為(wei)紡(fang)織(zhi)服(fu)(fu)裝(zhuang)(zhuang),被稱為(wei)味精(jing)型纖(xian)維,添加少(shao)量(liang)(liang)即可顯著提(ti)升化纖(xian)產品的(de)彈性(xing)、 舒適度等,價格也遠高(gao)(gao)于(yu)(yu)其他(ta)合成(cheng)纖(xian)維。直(zhi)接下游按市場規(gui)模排序(xu)依(yi)次(ci)為(wei)包紗、圓(yuan)機、經(jing)編及花邊針織(zhi)和編織(zhi)。包紗主(zhu)(zhu)要用于(yu)(yu)低(di)端(duan)襪子和高(gao)(gao)端(duan)男裝(zhuang)(zhuang),占(zhan)比約 33%;圓(yuan)機主(zhu)(zhu)要生產運動服(fu)(fu)、毛衣、瑜伽服(fu)(fu)、牛奶絲(si)、平紋(wen)布等面料;經(jing)編主(zhu)(zhu)要生產瑜伽服(fu)(fu)、泳衣、運動服(fu)(fu)等面料。對彈性(xing)需求(qiu)越大的(de)服(fu)(fu)裝(zhuang)(zhuang)中氨綸(lun)(lun)含量(liang)(liang)越高(gao)(gao),如運動服(fu)(fu)和休閑服(fu)(fu)。 2、服(fu)(fu)裝(zhuang)(zhuang)市場景氣度持續旺盛,氨綸(lun)(lun)需求(qiu)持續擴張。2020年下半(ban)年以來(lai)紡(fang)織(zhi)服(fu)(fu)裝(zhuang)(zhuang)行業和防疫物(wu)資持續高(gao)(gao)景氣,且(qie)高(gao)(gao)氨綸(lun)(lun)含量(liang)(liang)的(de)
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華峰化學
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王大霄
2021-07-18 20:12:41
【中金家電(dian)】地產竣工轉好,廚電(dian)、空調需(xu)求受益(yi)
行業近況 1)統(tong)計(ji)局(ju)數據,6月家用電(dian)器(qi)和音像(xiang)器(qi)材(cai)類產品零(ling)售(shou)總額同比(bi)+8.9%,5月同比(bi)+3.1%,6月增速(su)環比(bi)改善(shan)。2)6月全(quan)國新房竣(jun)工面積同比(bi)+67%。3)AVC零(ling)售(shou)監測,6月空調零(ling)售(shou)情(qing)(qing)況環比(bi)好于5月。 評論(lun) 房地產竣(jun)工情(qing)(qing)況轉好:1)統(tong)計(ji)局(ju)數據,4月/5月/6月新房竣(jun)工面積同比(bi)-3%/+10%/+67%,3Q20以來(lai)竣(jun)工數據呈現(xian)逐季提升趨勢。大(da)廚電(dian)、空調、墻壁開關等產品需(xu)求(qiu)與(yu)地產后周期(qi)需(xu)求(qiu)相關性高(gao),我(wo)們認為有(you)望受益(yi)。2)2Q20以來(lai),大(da)廚電(dian)線上零(ling)售(shou)市場持續保持較快增長(chang),其中龍頭品牌(pai)老(lao)板、方太的
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公牛集團
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老板電器
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王(wang)大霄
2021-07-13 22:21:26
海源復材,除了低估,還有國電投概念(nian)
(短線(xian),國(guo)電(dian)(dian)(dian)(dian)投(tou)(tou)(tou)3月(yue)參與定增) 國(guo)電(dian)(dian)(dian)(dian)投(tou)(tou)(tou)參與投(tou)(tou)(tou)資的公(gong)(gong)司(si)(si)(si)。今日唐(tang)史主任司(si)(si)(si)馬(ma)遷在微博發文指出國(guo)電(dian)(dian)(dian)(dian)投(tou)(tou)(tou)在光伏(fu)行業的重要性,而根據海源(yuan)復(fu)材3月(yue)23號(hao)的公(gong)(gong)告(gao),擬(ni)定增募(mu)資不超(chao)2.72億元,用于新余賽維電(dian)(dian)(dian)(dian)源(yuan)科技有(you)限(xian)(xian)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)年(nian)產(chan)3GW高效(xiao)組件生(sheng)(sheng)產(chan)線(xian)新建項目(二期)和補充流動資金(jin),未來或將(jiang)涉及異質結(jie)光伏(fu)電(dian)(dian)(dian)(dian)池(HJT或HIT)研發、生(sheng)(sheng)產(chan)。發行價格5.66元/股(gu),發行對象為實控人甘勝泉(quan)、國(guo)電(dian)(dian)(dian)(dian)投(tou)(tou)(tou)研究(jiu)院,甘勝泉(quan)擬(ni)認購金(jin)額1.92億元,國(guo)電(dian)(dian)(dian)(dian)投(tou)(tou)(tou)研究(jiu)院擬(ni)認購7924萬元。 光伏(fu)業務估值(zhi)接近公(gong)(gong)司(si)(si)(si)當前市值(zhi)。公(gong)(gong)司(si)(si)(si)公(gong)(gong)告(gao)《新余賽維電(dian)(dian)(dian)(dian)源(yuan)科技有(you)限(xian)(xian)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)
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*ST海源
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王大霄
2021-07-13 14:08:52
聯創電子,車(che)載鏡頭國內唯二標的(de)
背景:公司的(de)主要(yao)產品為手機、平(ping)板、汽(qi)車、運(yun)動相(xiang)機、智能(neng)(neng)家居、VR/AR等(deng)配套的(de)光學鏡(jing)頭(tou)、攝像模(mo)組及(ji)觸控顯(xian)示一體化等(deng)。其中鏡(jing)頭(tou)業務(wu)2020年(nian)營(ying)收占(zhan)比(bi)20.77%,利(li)潤占(zhan)比(bi)49.23%,且是運(yun)動相(xiang)機和全(quan)景相(xiang)機鏡(jing)頭(tou)及(ji)模(mo)組全(quan)球最大(da)(da)供應商,市場份額達(da)70%。而(er)隨著汽(qi)車智能(neng)(neng)化大(da)(da)潮,車載鏡(jing)頭(tou)行業保(bao)守(shou)估計未來(lai)5年(nian)將以年(nian)化20%+的(de)增速(su)增長,至25年(nian)市場規(gui)模(mo)約200億人民幣。 車載鏡(jing)頭(tou)具有高(gao)壁壘。(1)車規(gui)級產品使用環境復(fu)雜,質量要(yao)求(qiu)高(gao)可靠性,能(neng)(neng)不(bu)受(shou)水分浸(jin)泡(pao)的(de)影(ying)響(xiang),防磁抗震,并且能(neng)(neng)在零下40度到(dao)零上80度的(de)環境中
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聯創電子
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王大霄
2021-07-13 14:07:50
車載鏡頭
車載(zai)(zai)(zai)攝(she)像頭(tou)(tou)主要包括前視(shi)(shi)攝(she)像頭(tou)(tou)、環(huan)視(shi)(shi)攝(she)像頭(tou)(tou)、后視(shi)(shi)攝(she)像頭(tou)(tou)、側視(shi)(shi)攝(she)像頭(tou)(tou)等。據(ju)自(zi)動駕駛計算(suan)平臺提供商的(de)預測,到L3 級(ji)別(bie)單車攝(she)像頭(tou)(tou)用量平均能達(da)到8顆,到 L4/L5 階(jie)段有(you)望(wang)達(da)到10顆以上。隨著(zhu)L3級(ji)別(bie)自(zi)動駕駛車輛(liang)陸續(xu)落地,汽車單車攝(she)像頭(tou)(tou)搭載(zai)(zai)(zai)量將會(hui)持續(xu)提升,且攝(she)像頭(tou)(tou)的(de)像素也會(hui)逐漸(jian)從100M向(xiang)800M逐漸(jian)升級(ji),量價齊升。綜合多家賣方的(de)數據(ju)后保守估計,車載(zai)(zai)(zai)攝(she)像頭(tou)(tou)在(zai)25年(nian)的(de)市場規模在(zai)200億(yi)美元左右,按(an)照(zhao)15%的(de)成本(ben)占(zhan)比計算(suan),25年(nian)車載(zai)(zai)(zai)鏡頭(tou)(tou)的(de)市場規模在(zai)200億(yi)人民幣(bi)左右,CAGR超20%。 車載(zai)(zai)(zai)鏡頭(tou)(tou)具有(you)高(gao)壁壘
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聯創電子
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王大霄
2021-07-09 23:28:57
精(jing)達股份,扁線電機最佳標的
(背(bei)景:搭載扁(bian)線(xian)(xian)電(dian)(dian)機(ji)(ji)(ji)的(de)(de)(de)國(guo)產Model Y標(biao)準續航版發布,價(jia)格超預期) 1、公司是國(guo)內(nei)最大的(de)(de)(de)特(te)(te)種電(dian)(dian)磁(ci)線(xian)(xian)制造商(shang),被(bei)工信部(bu)認定(ding)為(wei)“制造業單項冠(guan)軍示范(fan)企業”。以漆包(bao)線(xian)(xian)傳統業務起家,目(mu)前已覆蓋幾乎(hu)所有電(dian)(dian)磁(ci)線(xian)(xian)應用(yong)場景,產品包(bao)含傳統漆包(bao)線(xian)(xian)、扁(bian)線(xian)(xian)線(xian)(xian)和特(te)(te)種導體。 2、扁(bian)線(xian)(xian)電(dian)(dian)機(ji)(ji)(ji)已確定(ding)成為(wei)下一代電(dian)(dian)機(ji)(ji)(ji)的(de)(de)(de)方向。2020 年(nian)新能源汽(qi)車銷(xiao)量(liang)前 15 名中扁(bian)線(xian)(xian)電(dian)(dian)機(ji)(ji)(ji)滲透率僅為(wei)18%,2021年(nian)1-5月(yue)的(de)(de)(de)新能源汽(qi)車銷(xiao)量(liang)前15名中滲透率提升至27%,而(er)7月(yue)8號發布的(de)(de)(de)價(jia)格預期的(de)(de)(de)的(de)(de)(de)特(te)(te)斯拉Model Y標(biao)準續航版也將采(cai)用(yong)扁(bian)線(xian)(xian)電(dian)(dian)機(ji)(ji)(ji)。據賣方估
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精達股份
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王大霄
2021-07-09 23:28:19
扁線(xian)電機(ji),電動(dong)車新趨(qu)勢
(背景:特斯(si)拉Model Y標準版發布,價格超預(yu)期,其電(dian)(dian)機(ji)采(cai)用(yong)扁(bian)線(xian)技術(shu)) 1、根據(ju)橫截面形狀,電(dian)(dian)磁(ci)線(xian)可(ke)分為(wei)圓線(xian)、扁(bian)平線(xian)、異型(xing)線(xian)。當(dang)前圓線(xian)為(wei)產量(liang)最(zui)大(da)且(qie)應用(yong)最(zui)廣泛的電(dian)(dian)磁(ci)線(xian)。圓線(xian)繞成(cheng)線(xian)圈后形成(cheng)空(kong)隙(xi),空(kong)間(jian)利用(yong)率(lv)較(jiao)差,扁(bian)線(xian)技術(shu)應運(yun)而生,并逐漸得到業界(jie)關注(zhu)。 2、扁(bian)線(xian)電(dian)(dian)機(ji)的主要優點包括:(1)槽(cao)滿率(lv)大(da)幅提升(sheng)近(jin)30%,使得電(dian)(dian)機(ji)整體(ti)體(ti)積、重(zhong)量(liang)減小(xiao);(2)相同(tong)工(gong)況下扁(bian)線(xian)電(dian)(dian)機(ji)能量(liang)效率(lv)提升(sheng)10%,等續航減少10%電(dian)(dian)池用(yong)量(liang)和(he)成(cheng)本;(3)功率(lv)密(mi)度提高20%以上;(4)因扁(bian)線(xian)間(jian)接觸面積更大(da)故(gu)導熱(re)性能高于圓線(xian);(5)機(ji)械噪音
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精達股份
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方正電機
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王大霄
2021-07-08 22:00:55
中國電影,參與制作發行的國內影史耗資最(zui)高影片(pian)即將上映
1、背景:以(yi)抗美(mei)援朝戰爭(zheng)為(wei)(wei)題(ti)材的(de)影(ying)(ying)片(pian)《長津湖》定檔于7月(yue)30號(hao)上(shang)映上(shang)部(bu),國(guo)慶節上(shang)映下部(bu)。影(ying)(ying)片(pian)制作(zuo)成本(ben)達13億(yi)(yi)人民(min)幣(bi)(約2億(yi)(yi)美(mei)元(yuan)),為(wei)(wei)是中國(guo)影(ying)(ying)史最貴電(dian)(dian)影(ying)(ying)。參考同類電(dian)(dian)影(ying)(ying),門(men)德斯的(de)《1917》成本(ben)為(wei)(wei)9500萬美(mei)元(yuan),諾蘭的(de)《敦(dun)刻(ke)爾(er)克》成本(ben)為(wei)(wei)1.5億(yi)(yi)美(mei)元(yuan),《八佰》為(wei)(wei)5.5億(yi)(yi)元(yuan)人民(min)幣(bi)。 2、電(dian)(dian)影(ying)(ying)陣容強大,粉絲(si)效應可期。導演(yan)為(wei)(wei)由國(guo)內三位知名導演(yan)聯合(he)執導而成,包(bao)括第五代(dai)導演(yan)的(de)領軍人物(wu)陳凱歌,華語武俠電(dian)(dian)影(ying)(ying)最具影(ying)(ying)響力的(de)導演(yan)徐(xu)克,以(yi)及(ji)憑借(jie)《湄公河行動》和《紅海行動》成名的(de)動作(zuo)片(pian)導演(yan)林超賢。主演(yan)為(wei)(wei)吳京、易烊千璽、段奕宏
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中國電影
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王(wang)大霄
2021-07-08 21:59:52
跨境(jing)電商平(ping)臺(tai)
1、跨(kua)境(jing)出(chu)口(kou)(kou)(kou)電(dian)(dian)商(shang)(shang)(shang)業務增(zeng)(zeng)速(su)亮(liang)眼。電(dian)(dian)商(shang)(shang)(shang)跨(kua)境(jing)電(dian)(dian)商(shang)(shang)(shang)平臺從(cong)貿易方(fang)向可以(yi)劃(hua)分(fen)(fen)為(wei)跨(kua)境(jing)出(chu)口(kou)(kou)(kou)電(dian)(dian)商(shang)(shang)(shang)和(he)跨(kua)境(jing)進(jin)(jin)口(kou)(kou)(kou)電(dian)(dian)商(shang)(shang)(shang),當前(qian)國內(nei)進(jin)(jin)口(kou)(kou)(kou)跨(kua)境(jing)電(dian)(dian)商(shang)(shang)(shang)和(he)出(chu)口(kou)(kou)(kou)跨(kua)境(jing)電(dian)(dian)商(shang)(shang)(shang)占比分(fen)(fen)別為(wei)25%和(he)75%。中(zhong)(zhong)國海關統計數據顯示,2020年(nian)我(wo)國跨(kua)境(jing)電(dian)(dian)商(shang)(shang)(shang)進(jin)(jin)出(chu)口(kou)(kou)(kou)1.69 萬億(yi)元(yuan),增(zeng)(zeng)長(chang)31.1%。其(qi)中(zhong)(zhong)進(jin)(jin)口(kou)(kou)(kou)0.57萬億(yi)元(yuan),增(zeng)(zeng)長(chang) 16.5%,出(chu)口(kou)(kou)(kou)1.12 萬億(yi)元(yuan),同(tong)比增(zeng)(zeng)長(chang)40.1%;21年(nian)Q1進(jin)(jin)出(chu)口(kou)(kou)(kou)4195億(yi),同(tong)比增(zeng)(zeng)長(chang)46.5%,其(qi)中(zhong)(zhong)進(jin)(jin)口(kou)(kou)(kou)1387,同(tong)比增(zeng)(zeng)長(chang)15%,出(chu)口(kou)(kou)(kou)2808億(yi),同(tong)比增(zeng)(zeng)長(chang)69.3%。出(chu)口(kou)(kou)(kou)增(zeng)(zeng)速(su)明顯高于進(jin)(jin)口(kou)(kou)(kou)。 2、疫(yi)情下海外電(dian)(dian)商(shang)(shang)(shang)滲透率提升&中(zhong)(zhong)國制(zhi)
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跨境通
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ST聯絡
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星徽股份
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王大霄
2021-07-06 21:16:26
黃河(he)旋風,培育鉆(zhan)石焦點(dian)標的
1、公司培育(yu)(yu)鉆(zhan)(zhan)(zhan)石技(ji)術(shu)積累深厚,市(shi)(shi)場份(fen)額(e)較競(jing)爭對手(shou)領先,凈利率(lv)達40%。公司目前在培育(yu)(yu)鉆(zhan)(zhan)(zhan)石方面從研(yan)發到量產有20年的(de)(de)技(ji)術(shu)沉淀(dian)優勢。據(ju)(ju)公司業(ye)績(ji)說(shuo)明會披露,2020 年公司的(de)(de)培育(yu)(yu)鉆(zhan)(zhan)(zhan)石量占全球培育(yu)(yu)鉆(zhan)(zhan)(zhan)石銷售市(shi)(shi)場20%左(zuo)(zuo)右,其(qi)(qi)中高端品質占50%以(yi)(yi)上,在3克拉以(yi)(yi)上的(de)(de)市(shi)(shi)場遙遙領先包括中兵(bing)紅(hong)箭在內的(de)(de)其(qi)(qi)余競(jing)爭對手(shou)。較高的(de)(de)技(ji)術(shu)門檻和較大的(de)(de)市(shi)(shi)場份(fen)額(e)導致公司培育(yu)(yu)鉆(zhan)(zhan)(zhan)石業(ye)務毛利率(lv)為60%,凈利率(lv)為40%。 2、公司產能滿(man)產,正計劃(hua)快速融(rong)資擴充(chong)產能。據(ju)(ju)近期調研(yan)記錄,當前培育(yu)(yu)鉆(zhan)(zhan)(zhan)石市(shi)(shi)場供不應求(qiu),供應量僅(jin)占需求(qiu)量10%左(zuo)(zuo)右,公司24
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黃河旋風
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王大霄
2021-07-06 21:15:26
培(pei)育(yu)鉆石(shi),消費新風口
1、培(pei)育(yu)鉆石較(jiao)天然(ran)鉆石極具性價(jia)(jia)比,且(qie)價(jia)(jia)格(ge)會隨著技術進步(bu)持(chi)續降(jiang)低。培(pei)育(yu)鉆石在(zai)(zai)顏色(se)、粒度、凈度等方(fang)面與天然(ran)鉆石別(bie)無二致。2016年培(pei)育(yu)鉆石零(ling)售(shou)價(jia)(jia)格(ge)約為天然(ran)鉆石的(de)(de)(de)80%,2017年至2020年這一比例分別(bie)降(jiang)低至 65%、50%、50%、35%,更低的(de)(de)(de)生產成本(ben)和零(ling)售(shou)價(jia)(jia)格(ge)為培(pei)育(yu)鉆石進一步(bu)拓展市場份額提(ti)供了(le)有力支撐。 2、培(pei)育(yu)鉆石在(zai)(zai)尺寸、顏色(se)等方(fang)面具有較(jiao)好的(de)(de)(de)可控性,能夠實(shi)(shi)現(xian)款(kuan)式量(liang)身(shen)定(ding)做,可滿(man)足消費者的(de)(de)(de)個性化需求。在(zai)(zai)進行鉆石實(shi)(shi)驗(yan)室培(pei)育(yu)時,可以(yi)通過加入(ru)不同化學元素或特定(ding)工(gong)藝實(shi)(shi)現(xian)不同色(se)調。2020年1月,施華洛世
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黃河旋風
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中兵紅箭
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王大霄
2021-07-06 19:25:52
看(kan)看(kan)私募(mu)大佬(lao)源樂晟的(de)中期策略觀點
長(chang)(chang)周期傳(chuan)統經濟板(ban)塊(kuai)和新興市場(chang)板(ban)塊(kuai)股價(jia)表現的(de)(de)(de)(de)分化,背(bei)后是中(zhong)國資(zi)(zi)本(ben)市場(chang)對(dui)于這兩者預(yu)期的(de)(de)(de)(de)變化...優秀公司的(de)(de)(de)(de)高景(jing)氣、高增(zeng)長(chang)(chang)可以抵御估值的(de)(de)(de)(de)下(xia)(xia)行。 大部分行業(ye)成長(chang)(chang)的(de)(de)(de)(de)過(guo)程是一(yi)個S曲線,往往開始的(de)(de)(de)(de)時(shi)候(hou)比較平(ping)緩,一(yi)旦(dan)過(guo)了起飛點,就是斜率最(zui)陡(dou)峭的(de)(de)(de)(de)上升(sheng)階段。對(dui)于天花(hua)板(ban)特(te)別(bie)高的(de)(de)(de)(de)行業(ye),它們可能(neng)(neng)(neng)處于特(te)別(bie)陡(dou)峭的(de)(de)(de)(de)趨勢里的(de)(de)(de)(de)時(shi)間比較長(chang)(chang),這可能(neng)(neng)(neng)會孕育很多(duo)成長(chang)(chang)股的(de)(de)(de)(de)投資(zi)(zi)機會。 中(zhong)國下(xia)(xia)半年可能(neng)(neng)(neng)會有針對(dui)性地出(chu)臺一(yi)些針對(dui)杠(gang)桿、信用(yong)的(de)(de)(de)(de)政策,包括整個中(zhong)國經濟將很明顯(xian)地從追(zhui)求效(xiao)率向追(zhui)求公平(ping)的(de)(de)(de)(de)發展方向轉變,這也意(yi)味著很多(duo)原來受益(yi)于追(zhui)求效(xiao)益(yi)的(de)(de)(de)(de)產業(ye)可能(neng)(neng)(neng)
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寧德時代
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隆基綠能
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王(wang)大霄
2021-07-05 21:02:53
隱(yin)私計算:世界人工智能大會(hui)前瞻(zhan)&數據(ju)安全應用風(feng)口(kou)
(關(guan)注原因:數據安(an)(an)全法落地(di),滴(di)滴(di)、BOSS直(zhi)聘、滿幫被下架,當前一級(ji)市場風口,且3天后(hou)有(you)世界(jie)人工智能大(da)會的隱私計(ji)算(suan)(suan)分論壇(tan)(tan)催化) 1、7月(yue)4日,國(guo)家互(hu)聯網信息辦(ban)公室通知應用商店下架“滴(di)滴(di)出(chu)行(xing)”App,要(yao)求滴(di)滴(di)出(chu)行(xing)科技有(you)限公司嚴格按照法律要(yao)求,參(can)照國(guo)家有(you)關(guan)標準,認真整改存在的問題(ti),切實保障(zhang)廣大(da)用戶個人信息安(an)(an)全。7月(yue)5號,BOSS直(zhi)聘及貨運幫先(xian)后(hou)下架。數據隱私成(cheng)為互(hu)聯網最“痛點”。 2、世界(jie)人工智能大(da)會開(kai)幕在即,今年新(xin)增了隱私計(ji)算(suan)(suan)學術交(jiao)流(liu)論壇(tan)(tan)。隨著構建(jian)數據要(yao)素(su)市場上升為國(guo)家政(zheng)策、隱私計(ji)算(suan)(suan)技術已接近(jin)產(chan)業
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優刻得
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王大霄
2021-06-25 00:19:38
關于光伏EVA粒子(zi)
光(guang)(guang)伏EVA粒(li)(li)子是膠膜的原材料,70%靠進口(kou)比如從陶氏化(hua)學(xue)進口(kou)。我記得(de)20年(nian)因為疫情(qing)影響,汽車需(xu)求量小(xiao),陶氏化(hua)學(xue)把EVA粒(li)(li)子產(chan)量從汽車向(xiang)光(guang)(guang)伏傾斜,現在(zai)海(hai)外汽車進入補庫存(cun)階段(duan),會影響到EVA粒(li)(li)子的供應。主要(yao)的邏輯(ji)如下: (1)需(xu)求高增將增強(qiang)價格上行的持續時間(jian)和確(que)定(ding)性:20年(nian)三季度開始,光(guang)(guang)伏EVA樹脂進入緊(jin)缺狀態,而光(guang)(guang)伏EVA產(chan)能周(zhou)(zhou)期達(da)3.5-4年(nian),由于光(guang)(guang)伏行業需(xu)求增長,光(guang)(guang)伏EVA年(nian)均增速或達(da)30%左(zuo)右(you),2025年(nian)中性需(xu)求為200萬噸(dun)(2020年(nian)光(guang)(guang)伏EVA需(xu)求僅(jin)為60萬噸(dun)左(zuo)右(you)),光(guang)(guang)伏EVA緊(jin)缺周(zhou)(zhou)期或維
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聯泓新科
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東方盛虹
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王大霄
2021-06-17 00:30:08
京(jing)泉(quan)華(hua),高壓大功率(lv)趨(qu)勢(shi)下的華(hua)為磁性元器(qi)件核心(xin)供應商
由(you)于動(dong)(dong)力電(dian)(dian)池能量密度(du)遠不及汽油等化學燃(ran)料,導致電(dian)(dian)動(dong)(dong)汽車續駛(shi)里程(cheng)較短,引發用(yong)戶的(de)(de)(de)里程(cheng)焦慮(lv)。解決(jue)方(fang)案(an)包括三(san)種(zhong),一是(shi)(shi)加密充電(dian)(dian)樁(zhuang),二(er)是(shi)(shi)增(zeng)加電(dian)(dian)池容量,三(san)是(shi)(shi)推廣換(huan)(huan)電(dian)(dian)模式。而OEM新(xin)推出的(de)(de)(de)新(xin)車續航(hang)多在500km上下,甚(shen)至高達(da)700km,續航(hang)不再是(shi)(shi)最(zui)大的(de)(de)(de)短板,但(dan)仍未完全打消(xiao)(xiao)消(xiao)(xiao)費者的(de)(de)(de)顧慮(lv),原因是(shi)(shi)除了續航(hang)外,充電(dian)(dian)的(de)(de)(de)體(ti)驗(yan)感太差:找(zhao)充電(dian)(dian)樁(zhuang)難(nan)(nan),充電(dian)(dian)慢(man)。如果要讓(rang)消(xiao)(xiao)費者放棄燃(ran)油車轉向(xiang)電(dian)(dian)動(dong)(dong)車,補(bu)能時(shi)間過長是(shi)(shi)必(bi)須(xu)要解決(jue)的(de)(de)(de)問題。當前(qian)部分企業如蔚來(lai)正在探索換(huan)(huan)電(dian)(dian)路線(xian),但(dan)因為不同車企間的(de)(de)(de)電(dian)(dian)池標(biao)準難(nan)(nan)以統一,換(huan)(huan)電(dian)(dian)只(zhi)能局限在某些具體(ti)的(de)(de)(de)運營(ying)場景(jing)
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京泉華
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