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柴爾德
順勢而為
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柴爾德
滿倉搞的剁手專業戶
2025-09-02 14:01:57
傳聞T鏈機(ji)器(qi)人(ren)量產指引
午間市場(chang)傳聞(wen)特斯拉為明年Optimus Gen3量(liang)產向供應商提供數(shu)量(liang)指引(yin),我們(men)目(mu)前仍在(zai)求證(zheng)中,具(ju)體情況晚上向領(ling)導們(men)更新。
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柴爾德
滿倉搞的剁手專業戶
2025-09-02 13:43:38
低位的AI應用【機器人】,本(ben)質是看好估值擴張
??重點(dian)(dian)推薦符合產(chan)業趨勢(shi)的優(you)質(zhi)(新(xin))T鏈(lian)標的如(ru)下(xia)(xia): 【浙江榮泰】:新(xin)Tier 1,從絲(si)杠延伸至關節模組,下(xia)(xia)肢關節新(xin)方案獲得(de)T認可,與三花智控、拓(tuo)普集(ji)團在T鏈(lian)角(jiao)色相同。 q4逐(zhu)步進入量產(chan)定點(dian)(dian)階段&期待更多(duo)品(pin)類延展。 【震裕科技(ji)】線(xian)性(xing)執(zhi)行器模組與行星滾柱絲(si)杠已直接對接海(hai)外大(da)客戶,目前正處于供應商導入流程審核階段;線(xian)性(xing)執(zhi)行器迭代至第三代,實現(xian)減(jian)重22.5%、發熱量降低(di)13%的性(xing)能(neng)提升; 【安培龍】:重視力傳感行業預(yu)期差和標的稀缺性(xing),公司已多(duo)次(ci)對接T機(ji)器人(ren)團隊(dui)(馬上再去(qu)北美),我們預(yu)計下(xia)(xia)一(yi)步即送樣(單(dan)維
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拓普集團
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三花智控
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柴(chai)爾德
滿倉搞的剁手專業戶
2025-09-02 12:00:53
9.2 中(zhong)午復盤(pan)(pan)(近期復盤(pan)(pan)總結)
因意外(wai)事件,空倉了半年,今(jin)天大概感覺是跟上(shang)節奏了,做一點(dian)小結。 ——不一定(ding)準,實在是很久很久沒看盤了,胡亂總結下。 流動(dong)性依然是本輪牛(niu)市(shi)的(de)核心邏輯,居(ju)民存款定(ding)存到(dao)期(qi),緩(huan)慢搬家(jia)。 ——水牛(niu) 宏觀經濟現實和預期(qi)雙弱; ——政策逆周期(qi)調(diao)解,會走瘋牛(niu); ——牛(niu)市(shi)慢漲,對(dui)民企的(de)融(rong)資(zi)合創(chuang)投(tou)是有用的(de);所以牛(niu)市(shi),反而會抑(yi)制政策出臺速度。 ——沒有政策預期(qi),等于弱現實,強預期(qi);機構(gou)風(feng)格主(zhu)導(dao),就(jiu)會偏向業績(ji)預期(qi)抱團。 機構(gou)的(de)信息差優勢,可以更細的(de)抓取(qu)個股業績(ji)變化; 高景氣(qi)成長,龍頭一定(ding)是最受益的(de),加上(shang)跌了那么多年,P
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曼卡龍
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浙數文化
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柴(chai)爾(er)德
滿倉搞的剁手專業戶
2025-09-02 11:22:01
昆侖萬維大漲10%,今日催化(轉發賣方(fang))
AI原(yuan)生應用流水快速增長,【東吳傳媒互聯網張良(liang)衛團隊(dui)】 事件:1)近(jin)期(qi),昆侖萬維(wei)SkyWork AI技術(shu)發(fa)布周結束(shu),公(gong)司(si)陸續(xu)發(fa)布SkyReels-A3、Matrix-Game 2.0、Matrix-3D、Skywork UniPic 2.0、Skywork Deep Research Agent、Mureka V7.5模型。2)公(gong)司(si)旗下控股AI算力芯片企業艾(ai)捷科芯近(jin)期(qi)持(chi)續(xu)擴(kuo)大研發(fa)投入,研發(fa)取(qu)得進展。 觀(guan)點重申: 公(gong)司(si)AGI與AIGC業務(wu)商(shang)業化持(chi)續(xu)取(qu)得進展。1)根據年報披露,AI社交(jiao)linky成為
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昆侖萬維
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柴爾德
滿倉搞的剁手專業戶
2025-09-02 10:16:00
9.2反內卷-上游漲(zhang)價-避險有色-黃金(jin)新高-金(jin)首飾漲(zhang)價
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柴(chai)爾德(de)
滿倉搞的剁手專業戶
2025-09-02 09:59:24
【天風輕工與紡服】曼卡龍
■門店:今年(nian)(nian)預計凈增40-50家(jia),下半年(nian)(nian)開店速度加(jia)快;近一兩年(nian)(nian)新開的基(ji)(ji)本(ben)在省(sheng)外(wai),盈利達(da)到基(ji)(ji)本(ben)水(shui)平且(qie)以購物中(zhong)心為主(zhu)。 ■電商:過去以天(tian)貓(mao)貨架電商為主(zhu),今年(nian)(nian)部分沖量產品因天(tian)貓(mao)補(bu)貼變化受到擠壓(ya);銷售和利潤(run)主(zhu)要(yao)來源于(yu)天(tian)貓(mao),天(tian)貓(mao)毛(mao)利率高(gao)于(yu)快手且(qie)毛(mao)利率在提升(sheng)。 ■產品:鳳華(hua)系列占比20%;IP產品關注二次(ci)元,擴人群尤其是年(nian)(nian)輕人;和有質(zhi)感的IP合作,例如(ru)博物館藝術家(jia)等(deng); 線(xian)上高(gao)頻推(tui)新,類似快時(shi)(shi)尚(shang),同時(shi)(shi)達(da)到品牌推(tui)廣的效果;圍(wei)繞年(nian)(nian)輕化的審美,融入文(wen)(wen)化和情緒化價值。 ■鳳華(hua):與主(zhu)牌相(xiang)比,定(ding)位東(dong)方(fang)文(wen)(wen)化風格,曼卡龍客單
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曼卡龍
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柴爾德
滿倉搞的剁手專業戶
2025-09-02 08:16:53
寒武(wu)紀調研
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柴爾德
滿倉搞的剁手專業戶
2025-09-01 15:11:04
光模塊.....
Google 計劃(hua) 2025 Q4 啟動(dong) 400 萬卡(ka) TPU-v6 集群,采用 Innolight 1.6T DR8 與新(xin)易(yi)盛 800G SR8 混合(he)架構。 中(zhong)際旭創(chuang) & 新(xin)易(yi)盛:共同切入(ru) Google 下(xia)一(yi)代 TPU 供應鏈(lian)。 Google 400 萬卡(ka) TPU-v6 集群一(yi)旦落地,中(zhong)際旭創(chuang)將直(zhi)接(jie)鎖定 1.6T 光模(mo)塊最大(da)份額(e)并抬升(sheng) ASP,新(xin)易(yi)盛則首次(ci)躋身 Google 800G 供應鏈(lian)——兩家公司(si) 2025–2027 年收入(ru)、凈利(li)及估值中(zhong)樞均有(you)望再(zai)上一(yi)個臺(tai)階。 Google 400 萬卡(ka)
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中際旭創
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柴爾德
滿倉搞的剁手專業戶
2025-09-01 10:00:05
浙數文化(hua):DS算力核心(xin),參(can)投中昊芯(xin)英等獨角獸(shou),阿里算力,谷子+游戲
浙數文化(hua)基本盤游戲業務(wu)穩(wen)健,IDC(升級算(suan)力(li)中心)、傳播大腦(省(sheng)(sheng)外推廣加(jia)速)、谷子經濟(投資(zi)孵化(hua)卡牌公(gong)司(si))業務(wu)方面(mian)都有積極(ji)變化(hua)。 算(suan)力(li) DS的(de)(de)服務(wu)器放在(zai)(zai)杭(hang)州(zhou)大東江(jiang)的(de)(de)一(yi)個基地里(li) ——那個基地,就是(shi)浙數的(de)(de)并購標的(de)(de),今年上半年,杭(hang)州(zhou)大江(jiang)東這個基地目前已經完成(cheng)(cheng)并表,他已經在(zai)(zai)上市(shi)公(gong)司(si)的(de)(de)并表體系內了(le)(le)。 ——已經在(zai)(zai)運營(ying)的(de)(de)部(bu)分,其(qi)實就是(shi)換(huan)方的(de)(de)2500組機柜。 富春云科技:杭(hang)州(zhou)富陽數據中心完成(cheng)(cheng)省(sheng)(sheng)域文化(hua)算(suan)力(li)賦能中心一(yi)期建設(she),主要和阿里(li)和合作; ——阿里(li)通義的(de)(de)副總裁是(shi)成(cheng)(cheng)為了(le)(le)公(gong)司(si)的(de)(de)AI的(de)(de)顧問 北京四季(ji)青數據中心加(jia)快建設(she)
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浙數文化
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柴爾德
滿倉搞的剁手專業戶
2025-09-01 09:16:42
【政策(ce)追蹤(zong)】關(guan)稅再“違法”的影響:這次不一(yi)樣?
??5月29日美(mei)國國際貿易法(fa)(fa)(fa)庭裁(cai)決特(te)朗普征稅(shui)違(wei)(wei)法(fa)(fa)(fa),市(shi)場短(duan)線反應(ying):【美(mei)股漲(zhang)+美(mei)元(yuan)升(sheng)值+美(mei)債收益率上(shang)漲(zhang)】。 ??這一(yi)次可能不(bu)(bu)一(yi)樣,我(wo)們預(yu)計【美(mei)元(yuan)走弱+美(mei)股中(zhong)性+美(mei)債短(duan)期限多、長期限震蕩偏空】 ??核心觀點(dian):關稅(shui)違(wei)(wei)法(fa)(fa)(fa)不(bu)(bu)等(deng)于關稅(shui)取消;關稅(shui)“違(wei)(wei)法(fa)(fa)(fa)”的(de)風波不(bu)(bu)是game changer,只是波動來(lai)源(yuan)。 ??主要邏(luo)輯有(you): ??最(zui)終違(wei)(wei)法(fa)(fa)(fa)裁(cai)決不(bu)(bu)會(hui)那么快(kuai)。預(yu)計【至少要到2026年】,由于茲(zi)事體(ti)大,最(zui)高法(fa)(fa)(fa)不(bu)(bu)會(hui)輕易下(xia)結論。 ??“違(wei)(wei)法(fa)(fa)(fa)”的(de)部分關稅(shui)(對(dui)等(deng)+芬太(tai)尼關稅(shui))僅占今年上(shang)半(ban)年美(mei)國關稅(shui)收入(ru)的(de)一(yi)半(ban)。 ??如果被(bei)判違(wei)(wei)法(fa)(fa)(fa),白
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華虹公司
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柴爾德
滿倉搞的剁手專業戶
2025-08-31 16:01:51
天風通信(xin) | 周(zhou)觀點更新:阿(a)里熱度猛升背(bei)后(hou)的投(tou)資機(ji)會(hui)思考
1、#第(di)一(yi)個(ge)層面: 季度Capex 386億(yi)元超(chao)預期,三年3800億(yi)Capex堅定不變,#阿里(li)供應鏈直接受益(yi)邏輯(ji)自然發(fa)酵,同時(shi)也注意到相比(bi)此前指引(yin)3800億(yi)并未有新(xin)增上修,但是此前國內算(suan)力(li)鏈預期降的很低(di),核(he)心(xin)供應鏈如下: #交換機: 銳捷網絡、紫(zi)光(guang)股份、中興通(tong)訊 #服(fu)務器: 浪潮、紫(zi)光(guang)、中興 #光(guang)模塊: 華工科(ke)(ke)技、光(guang)迅科(ke)(ke)技、旭創、新(xin)易盛等 #AIDC及(ji)算(suan)力(li)服(fu)務: 萬國、潤(run)澤(ze)、光(guang)環、數據港、奧飛、潤(run)建(jian)、宏景、有方、協創、航(hang)錦(jin) #液冷&HVDC電(dian)源: 英維克(ke)、申菱、科(ke)(ke)華數據、高瀾、中恒電(dian)氣 2、#第(di)
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銳捷網絡
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柴爾德
滿倉搞的剁手專業戶
2025-08-29 23:46:51
阿里(li)AI概念
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數據港
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柴爾德(de)
滿倉搞的剁手專業戶
2025-08-29 19:32:26
【興證通信(xin)】阿里云供應鏈標的
# IDC:數據港(gang)(主(zhu)(zhu)(zhu)供(gong)(gong)(gong)(gong))、萬國數據(主(zhu)(zhu)(zhu)供(gong)(gong)(gong)(gong))、世(shi)紀互聯、光(guang)環新(xin)網、潤(run)澤科(ke)(ke)技、潤(run)建(jian)股(gu)份(fen) # HVDC:中(zhong)恒電氣阿里(li)云(yun)直流方案(獨供(gong)(gong)(gong)(gong)) # 光(guang)模(mo)塊:光(guang)迅(xun)科(ke)(ke)技(一供(gong)(gong)(gong)(gong))、華(hua)工科(ke)(ke)技(主(zhu)(zhu)(zhu)供(gong)(gong)(gong)(gong))、中(zhong)際旭創(主(zhu)(zhu)(zhu)供(gong)(gong)(gong)(gong)) # 交換(huan)機(ji):銳(rui)捷網絡(luo)(主(zhu)(zhu)(zhu)供(gong)(gong)(gong)(gong))、紫光(guang)股(gu)份(fen)(主(zhu)(zhu)(zhu)供(gong)(gong)(gong)(gong)) # 銅(tong)連(lian)接:兆(zhao)龍(long)互連(lian)(主(zhu)(zhu)(zhu)供(gong)(gong)(gong)(gong)) # 服務器:浪潮信息(主(zhu)(zhu)(zhu)供(gong)(gong)(gong)(gong))、中(zhong)科(ke)(ke)曙光(guang)(主(zhu)(zhu)(zhu)供(gong)(gong)(gong)(gong))、華(hua)勤技術 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。
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數據港
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柴爾德
滿倉搞的剁手專業戶
2025-08-29 19:30:19
基于Scale-up超節點的增(zeng)量:交換芯片/交換機+OCS(光交換)
正文總結(不想(xiang)看全文的,看總結) ??預(yu)期(qi)差(cha)一:國(guo)內的超(chao)節(jie)(jie)點(dian)(機柜式服務器)方(fang)案(an)(an)進展很(hen)快,26年(nian)迎來(lai)(lai)國(guo)內算力GB200時(shi)刻,27-28年(nian)超(chao)節(jie)(jie)點(dian)滲透率(lv)就能達到45%、72%,基(ji)本同海外只相差(cha)一年(nian)。??預(yu)期(qi)差(cha)二:Scale Up交換網絡是超(chao)節(jie)(jie)點(dian)方(fang)案(an)(an)核(he)心增量環節(jie)(jie),國(guo)內該環節(jie)(jie)競(jing)爭格局好,超(chao)節(jie)(jie)點(dian)方(fang)案(an)(an)放量+國(guo)產化進程加速(su)共振趨勢下(xia),相關標的業績彈性有望超(chao)預(yu)期(qi)。 更大規模的scale up網絡需要通過柜間(jian)加上第二層交換機、短距離AEC連接以及近程光連接來(lai)(lai)構建,因此,這一增長將帶來(lai)(lai)對光、銅、AEC以及交換機等環
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銳捷網絡
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中興通訊
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盛科通信
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中際旭創
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德科立
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柴爾德
滿倉搞的剁手專業戶
2025-08-29 15:07:26
中興通訊半年(nian)報(bao)
2025 年上(shang)半(ban)年,本(ben)集團(tuan)實(shi)現(xian)營(ying)業收(shou)(shou)入(ru) 71,552,734 千元,同(tong)(tong)比增長 14.51%; 歸屬于上(shang)市(shi)公司(si) 普通股股東的凈利潤 5,057,571 千元,同(tong)(tong)比減少 11.77%; ——服務器(qi),增收(shou)(shou)不(bu)增利。 01 運營(ying)商(shang)傳統網絡 ——收(shou)(shou)入(ru)350.64億(yi)元,同(tong)(tong)比減少5.99%,主要(yao)由于無線接入(ru)產品(pin)收(shou)(shou)入(ru)下降(jiang)、服務器(qi)及存儲收(shou)(shou)入(ru)增長綜合影響; 【無線產品(pin)】 無線產品(pin),國(guo)內市(shi)場(chang),積(ji)極(ji)應(ying)對運營(ying)商(shang) 5G 投資下降(jiang)挑戰,在部分重(zhong)點場(chang)景和(he)省(sheng)份實(shi)現(xian)空白市(shi)場(chang)突破,優化格 局(ju),同(tong)(tong)時提前布局(ju) 5G-A 重(zhong)點技術方向,為下
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中興通訊
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滿倉搞的剁手專業戶
2025-09-02 14:01:57
傳聞T鏈機器人量產(chan)指引
午間市場傳聞(wen)特斯拉(la)為(wei)明年Optimus Gen3量產向供應商提供數量指引(yin),我們(men)目前(qian)仍在求證中,具體(ti)情況晚上向領導們(men)更新。
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柴(chai)爾德
滿倉搞的剁手專業戶
2025-09-02 13:43:38
低位的AI應用【機器人】,本質(zhi)是看好估值擴張(zhang)
??重(zhong)(zhong)點(dian)推薦符合(he)產(chan)業(ye)趨(qu)勢的(de)優(you)質(zhi)(新(xin))T鏈標(biao)的(de)如下(xia): 【浙江榮泰】:新(xin)Tier 1,從絲杠延(yan)伸至關節模組,下(xia)肢關節新(xin)方案獲得T認可,與三(san)花智控(kong)、拓普集(ji)團在T鏈角色相同。 q4逐步進(jin)入(ru)(ru)量(liang)產(chan)定點(dian)階段(duan)&期待更(geng)多(duo)品類(lei)延(yan)展。 【震裕(yu)科技】線性(xing)(xing)(xing)執行(xing)(xing)器(qi)模組與行(xing)(xing)星滾柱(zhu)絲杠已直接對(dui)接海外大客(ke)戶,目(mu)前正(zheng)處(chu)于供應(ying)商導(dao)入(ru)(ru)流程審(shen)核階段(duan);線性(xing)(xing)(xing)執行(xing)(xing)器(qi)迭代(dai)至第三(san)代(dai),實現減重(zhong)(zhong)22.5%、發熱(re)量(liang)降(jiang)低13%的(de)性(xing)(xing)(xing)能提升; 【安培龍(long)】:重(zhong)(zhong)視力傳感行(xing)(xing)業(ye)預期差和標(biao)的(de)稀缺(que)性(xing)(xing)(xing),公司已多(duo)次對(dui)接T機器(qi)人團隊(dui)(馬上再去北(bei)美),我(wo)們預計下(xia)一步即送(song)樣(yang)(單維
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拓普集團
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三花智控
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柴爾(er)德(de)
滿倉搞的剁手專業戶
2025-09-02 12:00:53
9.2 中(zhong)午(wu)復盤(近期復盤總結)
因意外事件(jian),空倉(cang)了(le)半年,今(jin)天大(da)概感(gan)覺是(shi)(shi)跟上(shang)節奏了(le),做一(yi)點小結。 ——不一(yi)定(ding)準,實(shi)在是(shi)(shi)很久(jiu)很久(jiu)沒看盤(pan)了(le),胡亂總結下(xia)。 流動性依然是(shi)(shi)本輪牛市(shi)的核心邏輯(ji),居民(min)存款定(ding)存到(dao)期(qi),緩(huan)慢搬家(jia)。 ——水牛 宏(hong)觀經濟現實(shi)和預(yu)(yu)期(qi)雙弱; ——政(zheng)策逆周期(qi)調解,會(hui)(hui)走瘋牛; ——牛市(shi)慢漲,對民(min)企的融(rong)資合創投是(shi)(shi)有用的;所以(yi)牛市(shi),反而(er)會(hui)(hui)抑制(zhi)政(zheng)策出臺速度。 ——沒有政(zheng)策預(yu)(yu)期(qi),等于弱現實(shi),強(qiang)預(yu)(yu)期(qi);機構(gou)風格主導,就會(hui)(hui)偏(pian)向(xiang)業績預(yu)(yu)期(qi)抱團。 機構(gou)的信息差優勢,可以(yi)更細(xi)的抓取個(ge)股業績變化; 高(gao)景氣(qi)成長(chang),龍頭一(yi)定(ding)是(shi)(shi)最(zui)受(shou)益的,加(jia)上(shang)跌了(le)那么多年,P
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曼卡龍
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2025-09-02 11:22:01
昆侖萬(wan)維大漲10%,今日催化(hua)(轉(zhuan)發賣(mai)方)
AI原生應用流水快速增長,【東吳(wu)傳(chuan)媒互聯網張良衛(wei)團隊(dui)】 事件(jian):1)近期,昆侖萬維SkyWork AI技(ji)術發(fa)布周結束,公(gong)(gong)司陸(lu)續(xu)發(fa)布SkyReels-A3、Matrix-Game 2.0、Matrix-3D、Skywork UniPic 2.0、Skywork Deep Research Agent、Mureka V7.5模型。2)公(gong)(gong)司旗下控股AI算力芯片企(qi)業(ye)(ye)艾(ai)捷科(ke)芯近期持續(xu)擴(kuo)大研發(fa)投(tou)入,研發(fa)取(qu)得進(jin)展(zhan)。 觀點重申: 公(gong)(gong)司AGI與AIGC業(ye)(ye)務商業(ye)(ye)化持續(xu)取(qu)得進(jin)展(zhan)。1)根據年報披露,AI社交(jiao)linky成為(wei)
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2025-09-02 10:16:00
9.2反(fan)內(nei)卷(juan)-上(shang)游漲(zhang)價-避險有(you)色-黃金(jin)新(xin)高-金(jin)首飾(shi)漲(zhang)價
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柴爾(er)德
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2025-09-02 09:59:24
【天風輕工與紡服】曼卡龍
■門店:今(jin)年預(yu)計凈增(zeng)40-50家(jia),下半年開(kai)店速度加快;近一(yi)兩年新開(kai)的基本(ben)在省外,盈利達(da)到基本(ben)水平(ping)且以(yi)(yi)購物(wu)中心(xin)為(wei)主(zhu)(zhu)。 ■電(dian)商(shang):過去以(yi)(yi)天貓(mao)貨架電(dian)商(shang)為(wei)主(zhu)(zhu),今(jin)年部分沖量產(chan)(chan)品(pin)因天貓(mao)補貼變化受到擠壓;銷售和利潤主(zhu)(zhu)要來(lai)源于(yu)天貓(mao),天貓(mao)毛(mao)利率(lv)高于(yu)快手(shou)且毛(mao)利率(lv)在提升。 ■產(chan)(chan)品(pin):鳳(feng)華系列占(zhan)比(bi)20%;IP產(chan)(chan)品(pin)關注二次(ci)元(yuan),擴人群尤其是(shi)年輕人;和有質(zhi)感的IP合作,例如博(bo)物(wu)館藝術家(jia)等; 線(xian)上高頻推新,類似快時尚,同時達(da)到品(pin)牌推廣的效果;圍繞年輕化的審美,融(rong)入(ru)文化和情緒化價值。 ■鳳(feng)華:與主(zhu)(zhu)牌相比(bi),定位東(dong)方文化風格,曼卡龍客(ke)單(dan)
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寒(han)武紀(ji)調研(yan)
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柴爾(er)德
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2025-09-01 15:11:04
光(guang)模塊.....
Google 計劃 2025 Q4 啟動 400 萬(wan)卡 TPU-v6 集群,采用 Innolight 1.6T DR8 與(yu)新易(yi)盛 800G SR8 混合架構。 中(zhong)際旭創(chuang) & 新易(yi)盛:共同(tong)切入 Google 下一代 TPU 供應(ying)鏈(lian)。 Google 400 萬(wan)卡 TPU-v6 集群一旦(dan)落地,中(zhong)際旭創(chuang)將直接(jie)鎖定 1.6T 光模塊最(zui)大份額并抬升 ASP,新易(yi)盛則首次躋(ji)身 Google 800G 供應(ying)鏈(lian)——兩家公司 2025–2027 年收入、凈(jing)利(li)及估(gu)值中(zhong)樞均有望再上一個臺(tai)階。 Google 400 萬(wan)卡
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中際旭創
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柴爾(er)德
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2025-09-01 10:00:05
浙數(shu)文化:DS算力(li)(li)核心(xin),參投中(zhong)昊芯英等獨(du)角獸,阿(a)里算力(li)(li),谷子+游戲
浙(zhe)數(shu)(shu)文(wen)化(hua)基(ji)本盤游戲業(ye)務穩(wen)健,IDC(升級算(suan)力中心(xin))、傳(chuan)播大(da)腦(省外(wai)推廣加速)、谷子(zi)經(jing)(jing)濟(投資孵化(hua)卡牌公司(si))業(ye)務方(fang)面都有積極變化(hua)。 算(suan)力 DS的服務器放在(zai)(zai)杭(hang)州大(da)東江的一個基(ji)地里(li) ——那個基(ji)地,就是(shi)(shi)浙(zhe)數(shu)(shu)的并購標(biao)的,今年(nian)上半年(nian),杭(hang)州大(da)江東這個基(ji)地目(mu)前已(yi)經(jing)(jing)完(wan)成(cheng)并表,他已(yi)經(jing)(jing)在(zai)(zai)上市公司(si)的并表體系內(nei)了(le)。 ——已(yi)經(jing)(jing)在(zai)(zai)運營的部分,其實就是(shi)(shi)換方(fang)的2500組機柜。 富(fu)春云科技:杭(hang)州富(fu)陽數(shu)(shu)據中心(xin)完(wan)成(cheng)省域文(wen)化(hua)算(suan)力賦能(neng)中心(xin)一期建(jian)設(she),主要(yao)和(he)阿(a)里(li)和(he)合作; ——阿(a)里(li)通義的副總裁是(shi)(shi)成(cheng)為(wei)了(le)公司(si)的AI的顧問 北京四季(ji)青(qing)數(shu)(shu)據中心(xin)加快(kuai)建(jian)設(she)
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浙數文化
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柴爾德(de)
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2025-09-01 09:16:42
【政策追蹤】關稅再“違法”的影響:這次不一(yi)樣(yang)?
??5月29日(ri)美(mei)(mei)(mei)國國際貿易法(fa)(fa)庭(ting)裁決(jue)(jue)特朗(lang)普征稅(shui)違法(fa)(fa),市場短線反應:【美(mei)(mei)(mei)股(gu)漲(zhang)+美(mei)(mei)(mei)元(yuan)升值+美(mei)(mei)(mei)債(zhai)(zhai)收益率上漲(zhang)】。 ??這一(yi)(yi)次可(ke)能不(bu)一(yi)(yi)樣,我們預(yu)計【美(mei)(mei)(mei)元(yuan)走弱+美(mei)(mei)(mei)股(gu)中性+美(mei)(mei)(mei)債(zhai)(zhai)短期限多(duo)、長期限震(zhen)蕩偏(pian)空】 ??核(he)心觀點(dian):關(guan)(guan)稅(shui)違法(fa)(fa)不(bu)等于(yu)關(guan)(guan)稅(shui)取消(xiao);關(guan)(guan)稅(shui)“違法(fa)(fa)”的風波不(bu)是(shi)game changer,只是(shi)波動(dong)來源(yuan)。 ??主(zhu)要邏輯有: ??最(zui)終違法(fa)(fa)裁決(jue)(jue)不(bu)會(hui)那么快。預(yu)計【至少要到2026年】,由于(yu)茲事體大,最(zui)高法(fa)(fa)不(bu)會(hui)輕易下結(jie)論。 ??“違法(fa)(fa)”的部分(fen)關(guan)(guan)稅(shui)(對等+芬太(tai)尼關(guan)(guan)稅(shui))僅占今年上半(ban)年美(mei)(mei)(mei)國關(guan)(guan)稅(shui)收入的一(yi)(yi)半(ban)。 ??如(ru)果被判(pan)違法(fa)(fa),白
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華虹公司
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柴爾德
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2025-08-31 16:01:51
天風通信 | 周觀點更新:阿里熱(re)度猛升(sheng)背后的投資機會思考
1、#第一個層面(mian): 季(ji)度Capex 386億元(yuan)超預(yu)期,三年3800億Capex堅(jian)定不變,#阿里供應(ying)鏈直接受益邏輯自然發酵,同時(shi)也注意到(dao)相比此前指引3800億并未有(you)新(xin)增上修,但(dan)是(shi)此前國(guo)內算力鏈預(yu)期降的很低,核心供應(ying)鏈如下: #交換機(ji): 銳捷(jie)網絡、紫光股份、中興通訊 #服務(wu)器: 浪潮、紫光、中興 #光模塊: 華(hua)(hua)工科(ke)(ke)技(ji)(ji)、光迅科(ke)(ke)技(ji)(ji)、旭創、新(xin)易盛等 #AIDC及算力服務(wu): 萬國(guo)、潤澤、光環、數據港、奧飛、潤建(jian)、宏景(jing)、有(you)方(fang)、協創、航錦 #液(ye)冷(leng)&HVDC電源: 英(ying)維克、申菱(ling)、科(ke)(ke)華(hua)(hua)數據、高瀾(lan)、中恒電氣 2、#第
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銳捷網絡
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柴爾德
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2025-08-29 23:46:51
阿里AI概念(nian)
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數據港
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柴爾德
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2025-08-29 19:32:26
【興證通信(xin)】阿里云供應鏈標的(de)
# IDC:數據(ju)港(gang)(主(zhu)供(gong))、萬(wan)國數據(ju)(主(zhu)供(gong))、世紀互聯、光環新網(wang)、潤(run)澤(ze)科(ke)(ke)技(ji)、潤(run)建股份(fen) # HVDC:中(zhong)恒電氣(qi)阿里云(yun)直流方案(獨供(gong)) # 光模塊:光迅(xun)科(ke)(ke)技(ji)(一(yi)供(gong))、華工科(ke)(ke)技(ji)(主(zhu)供(gong))、中(zhong)際旭創(主(zhu)供(gong)) # 交(jiao)換機:銳捷(jie)網(wang)絡(主(zhu)供(gong))、紫光股份(fen)(主(zhu)供(gong)) # 銅連(lian)接:兆(zhao)龍互連(lian)(主(zhu)供(gong)) # 服務器(qi):浪潮信息(xi)(主(zhu)供(gong))、中(zhong)科(ke)(ke)曙光(主(zhu)供(gong))、華勤(qin)技(ji)術 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。
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數據港
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柴爾德
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2025-08-29 19:30:19
基(ji)于Scale-up超節點(dian)的增量:交換芯片/交換機+OCS(光(guang)交換)
正(zheng)文總結(不想看(kan)全文的(de)(de),看(kan)總結) ??預期(qi)差一:國(guo)內(nei)的(de)(de)超(chao)節(jie)點(dian)(機柜(ju)式服務(wu)器)方案(an)進(jin)展很(hen)快,26年迎來國(guo)內(nei)算(suan)力(li)GB200時(shi)刻,27-28年超(chao)節(jie)點(dian)滲透(tou)率就(jiu)能達到45%、72%,基本同海外只相差一年。??預期(qi)差二:Scale Up交換(huan)網絡是超(chao)節(jie)點(dian)方案(an)核心增量環節(jie),國(guo)內(nei)該(gai)環節(jie)競爭格(ge)局好,超(chao)節(jie)點(dian)方案(an)放量+國(guo)產化(hua)進(jin)程(cheng)加速共(gong)振趨勢(shi)下,相關(guan)標的(de)(de)業(ye)績彈性有望超(chao)預期(qi)。 更大規模的(de)(de)scale up網絡需要通過柜(ju)間加上第二層交換(huan)機、短距離(li)AEC連(lian)接以(yi)及(ji)近(jin)程(cheng)光(guang)連(lian)接來構建,因此,這(zhe)一增長將帶來對光(guang)、銅、AEC以(yi)及(ji)交換(huan)機等環
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銳捷網絡
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中興通訊
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盛科通信
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中際旭創
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德科立
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柴(chai)爾(er)德(de)
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2025-08-29 15:07:26
中興通訊半(ban)年(nian)報
2025 年上(shang)半(ban)年,本集團(tuan)實現營(ying)(ying)業(ye)收入 71,552,734 千(qian)元(yuan)(yuan),同(tong)(tong)比(bi)增長 14.51%; 歸屬于上(shang)市(shi)公(gong)司(si) 普通(tong)股股東(dong)的凈(jing)利潤 5,057,571 千(qian)元(yuan)(yuan),同(tong)(tong)比(bi)減少(shao) 11.77%; ——服務器(qi)(qi),增收不增利。 01 運營(ying)(ying)商(shang)傳統網絡 ——收入350.64億元(yuan)(yuan),同(tong)(tong)比(bi)減少(shao)5.99%,主要(yao)由于無線(xian)接入產品(pin)收入下(xia)降(jiang)、服務器(qi)(qi)及(ji)存(cun)儲收入增長綜合影響; 【無線(xian)產品(pin)】 無線(xian)產品(pin),國內市(shi)場(chang),積極應對運營(ying)(ying)商(shang) 5G 投資下(xia)降(jiang)挑戰,在部分重(zhong)點(dian)場(chang)景和省(sheng)份實現空白(bai)市(shi)場(chang)突破(po),優化格 局(ju),同(tong)(tong)時(shi)提前布(bu)局(ju) 5G-A 重(zhong)點(dian)技術方向,為(wei)下(xia)
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中興通訊
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柴爾德
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2025-09-02 14:01:57
傳(chuan)聞T鏈機(ji)器人量(liang)產(chan)指引
午間市場傳聞特斯拉為明(ming)年Optimus Gen3量產向供(gong)應商提(ti)供(gong)數量指引,我們(men)目前仍在求證(zheng)中(zhong),具體情(qing)況晚(wan)上向領導們(men)更新。
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柴爾德
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2025-09-02 13:43:38
低位的AI應用【機器(qi)人】,本質是看(kan)好估值(zhi)擴張
??重點(dian)推薦符(fu)合產業趨勢(shi)的優質(新(xin)(xin))T鏈標的如下: 【浙江榮泰】:新(xin)(xin)Tier 1,從絲(si)杠延伸至(zhi)關節(jie)模組,下肢關節(jie)新(xin)(xin)方案(an)獲得T認可,與三(san)花智控、拓普集團在T鏈角(jiao)色相同(tong)。 q4逐步(bu)進(jin)入量(liang)產定點(dian)階(jie)段(duan)&期待更(geng)多(duo)品類延展。 【震裕(yu)科技】線(xian)性(xing)(xing)執行(xing)器模組與行(xing)星滾柱(zhu)絲(si)杠已直接對接海(hai)外大客戶,目(mu)前(qian)正處于供應商導入流(liu)程審核階(jie)段(duan);線(xian)性(xing)(xing)執行(xing)器迭代(dai)至(zhi)第三(san)代(dai),實現減重22.5%、發熱量(liang)降低13%的性(xing)(xing)能提升; 【安培龍】:重視(shi)力傳(chuan)感行(xing)業預(yu)期差和標的稀缺(que)性(xing)(xing),公司已多(duo)次對接T機器人團隊(馬上(shang)再去北美(mei)),我們預(yu)計下一步(bu)即送樣(單維
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拓普集團
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三花智控
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柴(chai)爾德
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2025-09-02 12:00:53
9.2 中午(wu)復盤(近期復盤總結)
因意外事(shi)件,空倉了(le)(le)半年(nian),今天大概(gai)感覺是(shi)跟上節奏了(le)(le),做一(yi)點小結。 ——不一(yi)定(ding)準,實(shi)在(zai)是(shi)很久(jiu)很久(jiu)沒(mei)看盤了(le)(le),胡亂總(zong)結下。 流(liu)動性(xing)依(yi)然(ran)是(shi)本輪牛(niu)市(shi)的(de)核心邏輯,居民存(cun)款定(ding)存(cun)到期(qi)(qi)(qi)(qi),緩慢搬家。 ——水牛(niu) 宏觀經濟現實(shi)和預期(qi)(qi)(qi)(qi)雙弱; ——政策逆周期(qi)(qi)(qi)(qi)調解(jie),會走瘋牛(niu); ——牛(niu)市(shi)慢漲,對民企的(de)融資合創(chuang)投是(shi)有(you)用的(de);所以(yi)牛(niu)市(shi),反而會抑制政策出臺速度。 ——沒(mei)有(you)政策預期(qi)(qi)(qi)(qi),等(deng)于弱現實(shi),強(qiang)預期(qi)(qi)(qi)(qi);機構風格主(zhu)導,就會偏向業績預期(qi)(qi)(qi)(qi)抱團。 機構的(de)信息差優勢,可以(yi)更(geng)細(xi)的(de)抓取個股業績變化; 高景(jing)氣成長,龍頭一(yi)定(ding)是(shi)最受(shou)益的(de),加(jia)上跌了(le)(le)那(nei)么(me)多(duo)年(nian),P
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曼卡龍
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浙數文化
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柴爾德
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2025-09-02 11:22:01
昆侖萬維大漲10%,今日催化(轉發(fa)賣方)
AI原生應用流(liu)水快速增長,【東吳(wu)傳媒(mei)互聯(lian)網張良衛(wei)團隊(dui)】 事件:1)近期(qi),昆侖萬維SkyWork AI技術(shu)發布(bu)周結束,公司(si)(si)陸續發布(bu)SkyReels-A3、Matrix-Game 2.0、Matrix-3D、Skywork UniPic 2.0、Skywork Deep Research Agent、Mureka V7.5模型。2)公司(si)(si)旗下控股AI算(suan)力芯片企(qi)業(ye)(ye)艾捷科芯近期(qi)持續擴大研(yan)發投入(ru),研(yan)發取(qu)得進(jin)展。 觀(guan)點(dian)重申: 公司(si)(si)AGI與AIGC業(ye)(ye)務商業(ye)(ye)化持續取(qu)得進(jin)展。1)根(gen)據年(nian)報披露,AI社交linky成為
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昆侖萬維
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柴爾(er)德
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2025-09-02 10:16:00
9.2反內卷-上游漲價-避險(xian)有色(se)-黃金(jin)新高-金(jin)首飾(shi)漲價
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柴爾德
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2025-09-02 09:59:24
【天(tian)風(feng)輕工與紡(fang)服】曼卡龍
■門店(dian):今年(nian)預計凈增40-50家,下(xia)半年(nian)開店(dian)速度加(jia)快;近一兩(liang)年(nian)新(xin)開的(de)基本在省外,盈利(li)達(da)到(dao)(dao)基本水平(ping)且以(yi)購(gou)物中(zhong)心為主。 ■電商:過(guo)去以(yi)天(tian)貓(mao)貨架電商為主,今年(nian)部分沖量產品因天(tian)貓(mao)補貼變化(hua)(hua)(hua)受(shou)到(dao)(dao)擠(ji)壓;銷(xiao)售和(he)利(li)潤主要(yao)來(lai)源于(yu)天(tian)貓(mao),天(tian)貓(mao)毛(mao)利(li)率(lv)高于(yu)快手(shou)且毛(mao)利(li)率(lv)在提升。 ■產品:鳳(feng)華系(xi)列占比(bi)20%;IP產品關(guan)注二次(ci)元,擴人(ren)群尤其是(shi)年(nian)輕(qing)人(ren);和(he)有質感的(de)IP合作(zuo),例如博(bo)物館藝術(shu)家等; 線上(shang)高頻推新(xin),類似快時尚,同時達(da)到(dao)(dao)品牌推廣(guang)的(de)效果;圍(wei)繞(rao)年(nian)輕(qing)化(hua)(hua)(hua)的(de)審美,融(rong)入文化(hua)(hua)(hua)和(he)情緒化(hua)(hua)(hua)價值。 ■鳳(feng)華:與主牌相比(bi),定位東方(fang)文化(hua)(hua)(hua)風格,曼卡(ka)龍客(ke)單
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曼卡龍
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柴爾德
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2025-09-02 08:16:53
寒(han)武紀調(diao)研
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柴爾德(de)
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2025-09-01 15:11:04
光(guang)模塊(kuai).....
Google 計劃 2025 Q4 啟動(dong) 400 萬卡(ka) TPU-v6 集(ji)群(qun),采用 Innolight 1.6T DR8 與新(xin)易盛 800G SR8 混合架構。 中(zhong)際(ji)旭創(chuang) & 新(xin)易盛:共同切入 Google 下一(yi)代(dai) TPU 供(gong)應鏈。 Google 400 萬卡(ka) TPU-v6 集(ji)群(qun)一(yi)旦(dan)落(luo)地(di),中(zhong)際(ji)旭創(chuang)將直接鎖定(ding) 1.6T 光模塊最(zui)大份額并抬升 ASP,新(xin)易盛則首次躋身 Google 800G 供(gong)應鏈——兩(liang)家公(gong)司 2025–2027 年收入、凈(jing)利及估值中(zhong)樞均有望再上一(yi)個臺階。 Google 400 萬卡(ka)
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中際旭創
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柴(chai)爾(er)德
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2025-09-01 10:00:05
浙數(shu)文化:DS算力核心,參投中昊芯英等獨角(jiao)獸,阿(a)里算力,谷(gu)子+游(you)戲
浙(zhe)(zhe)數(shu)文(wen)化(hua)(hua)基本盤游戲(xi)業務穩健(jian),IDC(升級算(suan)(suan)力中(zhong)心(xin))、傳播大(da)腦(省外推廣加速(su))、谷子經濟(ji)(投資孵(fu)化(hua)(hua)卡牌公司)業務方(fang)面都有積(ji)極(ji)變化(hua)(hua)。 算(suan)(suan)力 DS的(de)服務器放在杭州(zhou)大(da)東(dong)江的(de)一(yi)個(ge)基地里 ——那(nei)個(ge)基地,就(jiu)是浙(zhe)(zhe)數(shu)的(de)并(bing)購標的(de),今(jin)年(nian)上半年(nian),杭州(zhou)大(da)江東(dong)這個(ge)基地目前(qian)已經完(wan)成(cheng)并(bing)表,他已經在上市(shi)公司的(de)并(bing)表體系內了(le)。 ——已經在運營的(de)部(bu)分,其實就(jiu)是換方(fang)的(de)2500組機柜(ju)。 富春云科技:杭州(zhou)富陽數(shu)據中(zhong)心(xin)完(wan)成(cheng)省域(yu)文(wen)化(hua)(hua)算(suan)(suan)力賦能(neng)中(zhong)心(xin)一(yi)期建設,主要(yao)和阿里和合作(zuo); ——阿里通義的(de)副總(zong)裁是成(cheng)為了(le)公司的(de)AI的(de)顧問 北京(jing)四季青數(shu)據中(zhong)心(xin)加快建設
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浙數文化
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柴爾德
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2025-09-01 09:16:42
【政(zheng)策追蹤(zong)】關稅(shui)再“違法”的影響:這次(ci)不一樣?
??5月29日美(mei)(mei)國(guo)國(guo)際(ji)貿(mao)易法(fa)庭裁(cai)決(jue)(jue)特(te)朗普(pu)征稅(shui)(shui)違(wei)(wei)法(fa),市場短(duan)線反應:【美(mei)(mei)股(gu)漲(zhang)+美(mei)(mei)元升值+美(mei)(mei)債收(shou)益率上漲(zhang)】。 ??這(zhe)一次可(ke)能不(bu)一樣(yang),我們(men)預(yu)計【美(mei)(mei)元走弱(ruo)+美(mei)(mei)股(gu)中性(xing)+美(mei)(mei)債短(duan)期(qi)限多、長(chang)期(qi)限震蕩偏空】 ??核心觀點:關(guan)稅(shui)(shui)違(wei)(wei)法(fa)不(bu)等(deng)于(yu)關(guan)稅(shui)(shui)取消;關(guan)稅(shui)(shui)“違(wei)(wei)法(fa)”的(de)風波(bo)(bo)不(bu)是game changer,只是波(bo)(bo)動來源(yuan)。 ??主要邏輯有: ??最(zui)(zui)終違(wei)(wei)法(fa)裁(cai)決(jue)(jue)不(bu)會那(nei)么(me)快。預(yu)計【至少要到2026年】,由于(yu)茲事體大,最(zui)(zui)高(gao)法(fa)不(bu)會輕易下結論。 ??“違(wei)(wei)法(fa)”的(de)部分關(guan)稅(shui)(shui)(對等(deng)+芬太尼關(guan)稅(shui)(shui))僅占今年上半年美(mei)(mei)國(guo)關(guan)稅(shui)(shui)收(shou)入(ru)的(de)一半。 ??如果被判(pan)違(wei)(wei)法(fa),白
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華虹公司
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柴爾德
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2025-08-31 16:01:51
天(tian)風(feng)通信 | 周觀點更新:阿里熱度猛升背后(hou)的投資機(ji)會思考(kao)
1、#第一個(ge)層面: 季度Capex 386億元(yuan)超預(yu)期(qi),三年3800億Capex堅定不變,#阿里供應鏈直接受益邏輯自然發酵,同時(shi)也注意(yi)到相比(bi)此(ci)前(qian)指引(yin)3800億并未有(you)新(xin)增上(shang)修,但(dan)是此(ci)前(qian)國(guo)內算力(li)鏈預(yu)期(qi)降的很(hen)低(di),核心供應鏈如下(xia): #交換機: 銳捷網絡、紫光(guang)(guang)股份、中(zhong)興通訊 #服務器: 浪潮、紫光(guang)(guang)、中(zhong)興 #光(guang)(guang)模塊: 華工(gong)科(ke)技、光(guang)(guang)迅科(ke)技、旭創(chuang)、新(xin)易(yi)盛等 #AIDC及(ji)算力(li)服務: 萬國(guo)、潤澤(ze)、光(guang)(guang)環、數據港、奧(ao)飛、潤建、宏景、有(you)方、協創(chuang)、航錦(jin) #液冷&HVDC電源: 英維克、申(shen)菱、科(ke)華數據、高瀾、中(zhong)恒電氣 2、#第
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2025-08-29 23:46:51
阿里AI概念
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2025-08-29 19:32:26
【興證通信】阿里(li)云(yun)供應鏈標的
# IDC:數據(ju)港(主(zhu)供(gong)(gong)(gong)(gong)(gong))、萬國數據(ju)(主(zhu)供(gong)(gong)(gong)(gong)(gong))、世紀互(hu)聯、光(guang)(guang)環新網、潤(run)澤科(ke)技(ji)、潤(run)建股份(fen) # HVDC:中(zhong)恒電氣阿里云(yun)直流方案(獨供(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)) # 光(guang)(guang)模塊:光(guang)(guang)迅科(ke)技(ji)(一供(gong)(gong)(gong)(gong)(gong))、華(hua)(hua)工科(ke)技(ji)(主(zhu)供(gong)(gong)(gong)(gong)(gong))、中(zhong)際旭創(chuang)(主(zhu)供(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)) # 交換機:銳捷(jie)網絡(主(zhu)供(gong)(gong)(gong)(gong)(gong))、紫光(guang)(guang)股份(fen)(主(zhu)供(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)) # 銅連(lian)接:兆龍互(hu)連(lian)(主(zhu)供(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)) # 服務器:浪潮信息(xi)(主(zhu)供(gong)(gong)(gong)(gong)(gong))、中(zhong)科(ke)曙光(guang)(guang)(主(zhu)供(gong)(gong)(gong)(gong)(gong))、華(hua)(hua)勤(qin)技(ji)術(shu) 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。
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數據港
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柴爾德
滿倉搞的剁手專業戶
2025-08-29 19:30:19
基于Scale-up超節點(dian)的增(zeng)量:交(jiao)換芯片/交(jiao)換機(ji)+OCS(光(guang)交(jiao)換)
正文總(zong)結(jie)(不想(xiang)看全文的,看總(zong)結(jie)) ??預(yu)期差一:國(guo)內(nei)的超(chao)節(jie)(jie)(jie)點(dian)(機柜式服務器)方案(an)進(jin)展很快,26年迎來國(guo)內(nei)算力GB200時刻,27-28年超(chao)節(jie)(jie)(jie)點(dian)滲透率(lv)就能達到45%、72%,基本同海外只相(xiang)差一年。??預(yu)期差二(er):Scale Up交(jiao)換網絡(luo)是(shi)超(chao)節(jie)(jie)(jie)點(dian)方案(an)核心增(zeng)量環(huan)節(jie)(jie)(jie),國(guo)內(nei)該環(huan)節(jie)(jie)(jie)競爭格局好,超(chao)節(jie)(jie)(jie)點(dian)方案(an)放量+國(guo)產化進(jin)程加速共振趨(qu)勢(shi)下(xia),相(xiang)關標(biao)的業(ye)績(ji)彈性有望超(chao)預(yu)期。 更大規模(mo)的scale up網絡(luo)需要通過柜間加上第二(er)層交(jiao)換機、短距(ju)離AEC連(lian)(lian)接以(yi)及近程光連(lian)(lian)接來構(gou)建,因此,這一增(zeng)長(chang)將帶來對光、銅、AEC以(yi)及交(jiao)換機等環(huan)
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銳捷網絡
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中興通訊
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盛科通信
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中際旭創
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德科立
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柴爾德
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2025-08-29 15:07:26
中興通訊半年報
2025 年上(shang)半年,本集(ji)團(tuan)實現營(ying)業(ye)收(shou)入(ru) 71,552,734 千元(yuan)(yuan),同(tong)比增(zeng)(zeng)長 14.51%; 歸屬于上(shang)市公(gong)司 普通股股東的凈(jing)利(li)潤(run) 5,057,571 千元(yuan)(yuan),同(tong)比減(jian)少(shao) 11.77%; ——服(fu)務(wu)器,增(zeng)(zeng)收(shou)不(bu)增(zeng)(zeng)利(li)。 01 運營(ying)商傳(chuan)統網絡 ——收(shou)入(ru)350.64億元(yuan)(yuan),同(tong)比減(jian)少(shao)5.99%,主(zhu)要由于無線接入(ru)產(chan)品收(shou)入(ru)下降(jiang)(jiang)、服(fu)務(wu)器及存儲收(shou)入(ru)增(zeng)(zeng)長綜合影響; 【無線產(chan)品】 無線產(chan)品,國(guo)內市場,積極應(ying)對運營(ying)商 5G 投資下降(jiang)(jiang)挑(tiao)戰,在部分(fen)重點場景和省份實現空(kong)白市場突破,優化格 局,同(tong)時(shi)提前(qian)布(bu)局 5G-A 重點技術方向,為下
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中興通訊
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柴爾(er)德(de)
滿倉搞的剁手專業戶
2025-09-02 14:01:57
傳聞T鏈機(ji)器(qi)人(ren)量產(chan)指引
午(wu)間市場傳聞特斯拉為明年(nian)Optimus Gen3量(liang)(liang)產(chan)向供(gong)應商提供(gong)數(shu)量(liang)(liang)指引,我(wo)們(men)目前仍在求證中,具(ju)體情況晚上向領導們(men)更(geng)新。
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柴爾德
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2025-09-02 13:43:38
低位的AI應(ying)用(yong)【機器(qi)人】,本質(zhi)是看好估值擴張
??重點(dian)推薦符合產業(ye)趨勢(shi)的優(you)質(新(xin))T鏈(lian)標的如下(xia): 【浙江榮(rong)泰】:新(xin)Tier 1,從絲杠延伸至(zhi)(zhi)關節(jie)模組,下(xia)肢(zhi)關節(jie)新(xin)方(fang)案獲得T認可,與三花智(zhi)控、拓普集團(tuan)在(zai)T鏈(lian)角色相同。 q4逐步進入量產定點(dian)階段&期待更多(duo)品類延展。 【震裕科技】線性執行器模組與行星(xing)滾柱絲杠已直接對接海(hai)外(wai)大客戶,目前(qian)正處于供應商導(dao)入流程(cheng)審核(he)階段;線性執行器迭(die)代(dai)至(zhi)(zhi)第三代(dai),實現減(jian)重22.5%、發熱量降低13%的性能(neng)提升; 【安培(pei)龍】:重視力傳(chuan)感行業(ye)預期差和(he)標的稀缺性,公(gong)司已多(duo)次對接T機器人團(tuan)隊(馬上再去北美),我們(men)預計(ji)下(xia)一(yi)步即送樣(單維
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拓普集團
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三花智控
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柴爾(er)德
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2025-09-02 12:00:53
9.2 中午(wu)復盤(近期復盤總結(jie))
因意外事件,空倉(cang)了半年,今(jin)天大概(gai)感覺是(shi)(shi)跟上節(jie)奏了,做一點小結(jie)(jie)。 ——不一定準,實在是(shi)(shi)很久很久沒(mei)看盤了,胡亂總結(jie)(jie)下。 流動性(xing)依(yi)然是(shi)(shi)本輪牛(niu)市(shi)的(de)核心邏輯,居民(min)存款定存到(dao)期,緩慢搬(ban)家。 ——水牛(niu) 宏觀(guan)經濟現實和預(yu)期雙(shuang)弱; ——政策(ce)(ce)逆周期調(diao)解,會走(zou)瘋(feng)牛(niu); ——牛(niu)市(shi)慢漲,對民(min)企的(de)融(rong)資合(he)創投是(shi)(shi)有用的(de);所以(yi)牛(niu)市(shi),反而(er)會抑制政策(ce)(ce)出臺速度。 ——沒(mei)有政策(ce)(ce)預(yu)期,等(deng)于弱現實,強預(yu)期;機(ji)構風格主(zhu)導(dao),就會偏(pian)向(xiang)業(ye)績預(yu)期抱(bao)團。 機(ji)構的(de)信息(xi)差優勢,可(ke)以(yi)更(geng)細(xi)的(de)抓取個股業(ye)績變化; 高景氣成長,龍(long)頭一定是(shi)(shi)最受(shou)益(yi)的(de),加(jia)上跌了那么多年,P
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曼卡龍
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浙數文化
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柴爾德
滿倉搞的剁手專業戶
2025-09-02 11:22:01
昆侖萬維大漲10%,今日催化(轉發賣方)
AI原(yuan)生(sheng)應用流水快速增長,【東(dong)吳傳(chuan)媒互聯網張良衛團隊】 事件(jian):1)近期(qi),昆(kun)侖萬維SkyWork AI技(ji)術發(fa)布(bu)周(zhou)結束,公(gong)司(si)陸續(xu)發(fa)布(bu)SkyReels-A3、Matrix-Game 2.0、Matrix-3D、Skywork UniPic 2.0、Skywork Deep Research Agent、Mureka V7.5模型(xing)。2)公(gong)司(si)旗下控(kong)股AI算力芯片企業艾(ai)捷科芯近期(qi)持續(xu)擴大(da)研發(fa)投入,研發(fa)取(qu)得進展(zhan)。 觀點重申(shen): 公(gong)司(si)AGI與AIGC業務(wu)商(shang)業化持續(xu)取(qu)得進展(zhan)。1)根據年報披(pi)露,AI社交linky成為
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昆侖萬維
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柴爾德
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2025-09-02 10:16:00
9.2反內卷-上游漲(zhang)價-避(bi)險有色-黃金新(xin)高-金首飾(shi)漲(zhang)價
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柴爾(er)德(de)
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2025-09-02 09:59:24
【天風輕工與紡(fang)服】曼卡龍
■門店:今(jin)年(nian)(nian)(nian)預(yu)計凈增40-50家(jia),下半年(nian)(nian)(nian)開店速(su)度加快(kuai)(kuai)(kuai);近一兩年(nian)(nian)(nian)新開的(de)基本在(zai)省外,盈利達到(dao)基本水平且以購物(wu)中心為主。 ■電(dian)商:過去以天(tian)貓(mao)貨(huo)架電(dian)商為主,今(jin)年(nian)(nian)(nian)部分沖量產品(pin)因天(tian)貓(mao)補貼變化受到(dao)擠(ji)壓;銷售和利潤(run)主要來(lai)源于天(tian)貓(mao),天(tian)貓(mao)毛利率(lv)高于快(kuai)(kuai)(kuai)手且毛利率(lv)在(zai)提升。 ■產品(pin):鳳(feng)華系列占(zhan)比20%;IP產品(pin)關注二次(ci)元,擴人群(qun)尤(you)其(qi)是年(nian)(nian)(nian)輕人;和有(you)質(zhi)感的(de)IP合作,例如博物(wu)館(guan)藝術家(jia)等(deng); 線上高頻推(tui)新,類(lei)似快(kuai)(kuai)(kuai)時尚,同(tong)時達到(dao)品(pin)牌推(tui)廣(guang)的(de)效果;圍繞年(nian)(nian)(nian)輕化的(de)審美,融(rong)入文化和情緒化價值(zhi)。 ■鳳(feng)華:與主牌相比,定(ding)位東方文化風格,曼(man)卡(ka)龍客單
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曼卡龍
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柴爾德
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2025-09-02 08:16:53
寒武紀調(diao)研(yan)
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柴(chai)爾德
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2025-09-01 15:11:04
光(guang)模塊.....
Google 計劃 2025 Q4 啟動 400 萬卡 TPU-v6 集群,采(cai)用(yong) Innolight 1.6T DR8 與新易盛 800G SR8 混合架構。 中(zhong)際(ji)(ji)旭創 & 新易盛:共同切(qie)入(ru) Google 下一(yi)代 TPU 供應鏈(lian)。 Google 400 萬卡 TPU-v6 集群一(yi)旦落地,中(zhong)際(ji)(ji)旭創將(jiang)直接鎖定 1.6T 光模塊最(zui)大份(fen)額并抬升 ASP,新易盛則首次躋身 Google 800G 供應鏈(lian)——兩家(jia)公(gong)司 2025–2027 年(nian)收入(ru)、凈利及估值中(zhong)樞均有望再上(shang)一(yi)個臺階。 Google 400 萬卡
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中際旭創
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柴(chai)爾(er)德
滿倉搞的剁手專業戶
2025-09-01 10:00:05
浙數文化:DS算(suan)(suan)力核心,參投中昊芯英等獨角(jiao)獸,阿里算(suan)(suan)力,谷子+游戲
浙數(shu)文(wen)化(hua)基本盤游(you)戲(xi)業務穩(wen)健,IDC(升級算力中(zhong)心(xin))、傳播(bo)大腦(省外推廣(guang)加(jia)(jia)速)、谷子經(jing)濟(投資孵化(hua)卡牌公司)業務方(fang)面都有積極變化(hua)。 算力 DS的(de)服務器放在(zai)杭州大東(dong)江(jiang)的(de)一個基地(di)里(li) ——那個基地(di),就是浙數(shu)的(de)并(bing)(bing)購標的(de),今年上半年,杭州大江(jiang)東(dong)這個基地(di)目前(qian)已(yi)經(jing)完(wan)成(cheng)(cheng)并(bing)(bing)表,他已(yi)經(jing)在(zai)上市公司的(de)并(bing)(bing)表體系內了(le)。 ——已(yi)經(jing)在(zai)運營的(de)部(bu)分(fen),其實就是換方(fang)的(de)2500組(zu)機柜。 富春云(yun)科技:杭州富陽數(shu)據(ju)(ju)中(zhong)心(xin)完(wan)成(cheng)(cheng)省域(yu)文(wen)化(hua)算力賦能中(zhong)心(xin)一期建(jian)設(she),主(zhu)要(yao)和阿里(li)和合作; ——阿里(li)通義的(de)副(fu)總(zong)裁是成(cheng)(cheng)為了(le)公司的(de)AI的(de)顧問 北京四季(ji)青數(shu)據(ju)(ju)中(zhong)心(xin)加(jia)(jia)快建(jian)設(she)
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浙數文化
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柴爾(er)德(de)
滿倉搞的剁手專業戶
2025-09-01 09:16:42
【政策追(zhui)蹤(zong)】關稅再“違法”的影響(xiang):這(zhe)次不(bu)一樣?
??5月29日美(mei)(mei)國國際貿易(yi)法(fa)庭裁(cai)決(jue)特朗普征(zheng)稅(shui)違法(fa),市場短線反應:【美(mei)(mei)股(gu)漲(zhang)+美(mei)(mei)元升值+美(mei)(mei)債收益率上(shang)漲(zhang)】。 ??這一(yi)次可能不(bu)(bu)一(yi)樣,我們預計【美(mei)(mei)元走弱+美(mei)(mei)股(gu)中性+美(mei)(mei)債短期限多、長(chang)期限震蕩(dang)偏空】 ??核心觀點:關(guan)稅(shui)違法(fa)不(bu)(bu)等于關(guan)稅(shui)取消;關(guan)稅(shui)“違法(fa)”的(de)風波不(bu)(bu)是game changer,只是波動來源。 ??主要邏輯有: ??最終違法(fa)裁(cai)決(jue)不(bu)(bu)會(hui)那(nei)么快。預計【至少要到2026年(nian)】,由(you)于茲事(shi)體大(da),最高法(fa)不(bu)(bu)會(hui)輕(qing)易(yi)下結論。 ??“違法(fa)”的(de)部(bu)分(fen)關(guan)稅(shui)(對等+芬(fen)太尼關(guan)稅(shui))僅占(zhan)今年(nian)上(shang)半年(nian)美(mei)(mei)國關(guan)稅(shui)收入的(de)一(yi)半。 ??如(ru)果被判違法(fa),白
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華虹公司
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柴(chai)爾德(de)
滿倉搞的剁手專業戶
2025-08-31 16:01:51
天(tian)風通信 | 周觀(guan)點更新:阿里熱度猛升背后的投資(zi)機會思考
1、#第(di)一(yi)個層面: 季度Capex 386億元超預(yu)期(qi),三(san)年3800億Capex堅(jian)定不變,#阿(a)里(li)供應鏈(lian)(lian)直接受益邏輯自然發酵,同時也(ye)注意到相比此前指(zhi)引3800億并(bing)未(wei)有(you)新(xin)增上修,但是此前國(guo)內算(suan)力鏈(lian)(lian)預(yu)期(qi)降(jiang)的很(hen)低,核心供應鏈(lian)(lian)如(ru)下: #交換機: 銳捷網絡、紫光(guang)股份、中興通訊(xun) #服務器: 浪潮、紫光(guang)、中興 #光(guang)模(mo)塊: 華工科技(ji)、光(guang)迅科技(ji)、旭創(chuang)、新(xin)易盛等 #AIDC及算(suan)力服務: 萬國(guo)、潤(run)澤、光(guang)環、數據(ju)港、奧(ao)飛、潤(run)建(jian)、宏景、有(you)方、協創(chuang)、航錦 #液冷&HVDC電源(yuan): 英維克、申菱、科華數據(ju)、高瀾(lan)、中恒電氣 2、#第(di)
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銳捷網絡
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柴爾(er)德(de)
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2025-08-29 23:46:51
阿(a)里AI概念(nian)
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數據港
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柴爾德(de)
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2025-08-29 19:32:26
【興證通(tong)信】阿(a)里云供應(ying)鏈標的(de)
# IDC:數(shu)據(ju)港(gang)(主(zhu)供(gong)(gong))、萬國數(shu)據(ju)(主(zhu)供(gong)(gong))、世紀互聯(lian)、光(guang)(guang)環新網(wang)、潤(run)澤科(ke)技(ji)(ji)、潤(run)建股份 # HVDC:中恒(heng)電氣阿里(li)云(yun)直流方案(獨供(gong)(gong)) # 光(guang)(guang)模塊:光(guang)(guang)迅科(ke)技(ji)(ji)(一(yi)供(gong)(gong))、華(hua)工(gong)科(ke)技(ji)(ji)(主(zhu)供(gong)(gong))、中際旭創(主(zhu)供(gong)(gong)) # 交換(huan)機:銳捷網(wang)絡(luo)(主(zhu)供(gong)(gong))、紫(zi)光(guang)(guang)股份(主(zhu)供(gong)(gong)) # 銅連接:兆龍互連(主(zhu)供(gong)(gong)) # 服務(wu)器(qi):浪(lang)潮信息(主(zhu)供(gong)(gong))、中科(ke)曙(shu)光(guang)(guang)(主(zhu)供(gong)(gong))、華(hua)勤技(ji)(ji)術 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。
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柴爾德(de)
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2025-08-29 19:30:19
基(ji)于(yu)Scale-up超(chao)節點的增量:交(jiao)換(huan)(huan)(huan)芯片/交(jiao)換(huan)(huan)(huan)機+OCS(光(guang)交(jiao)換(huan)(huan)(huan))
正(zheng)文(wen)(wen)總結(jie)(不想(xiang)看(kan)全文(wen)(wen)的(de),看(kan)總結(jie)) ??預期差(cha)一(yi):國內(nei)的(de)超節(jie)點(dian)(機柜式(shi)服務器)方(fang)案進(jin)(jin)展(zhan)很快,26年迎(ying)來(lai)(lai)國內(nei)算力GB200時(shi)刻,27-28年超節(jie)點(dian)滲透率就能達到45%、72%,基本(ben)同海(hai)外只相(xiang)差(cha)一(yi)年。??預期差(cha)二:Scale Up交換(huan)(huan)(huan)網絡是超節(jie)點(dian)方(fang)案核心(xin)增(zeng)量環(huan)(huan)節(jie),國內(nei)該環(huan)(huan)節(jie)競爭格(ge)局好,超節(jie)點(dian)方(fang)案放量+國產化進(jin)(jin)程(cheng)加速共振趨勢下,相(xiang)關(guan)標的(de)業(ye)績(ji)彈性有望(wang)超預期。 更大(da)規模的(de)scale up網絡需要通(tong)過柜間加上第二層(ceng)交換(huan)(huan)(huan)機、短距離AEC連接(jie)(jie)以及近程(cheng)光連接(jie)(jie)來(lai)(lai)構建,因此,這一(yi)增(zeng)長將帶來(lai)(lai)對光、銅、AEC以及交換(huan)(huan)(huan)機等(deng)環(huan)(huan)
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2025-08-29 15:07:26
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2025 年上半年,本集團實(shi)現營業(ye)收入 71,552,734 千元,同(tong)(tong)比(bi)增(zeng)長 14.51%; 歸屬(shu)于(yu)上市(shi)公(gong)司 普通股股東(dong)的凈利(li)潤 5,057,571 千元,同(tong)(tong)比(bi)減(jian)少(shao) 11.77%; ——服(fu)務器,增(zeng)收不增(zeng)利(li)。 01 運營商傳統(tong)網(wang)絡 ——收入350.64億元,同(tong)(tong)比(bi)減(jian)少(shao)5.99%,主要由于(yu)無線接入產品收入下降(jiang)、服(fu)務器及存儲收入增(zeng)長綜合影響(xiang); 【無線產品】 無線產品,國內市(shi)場(chang),積極應(ying)對運營商 5G 投資(zi)下降(jiang)挑戰,在部分重點場(chang)景和省份實(shi)現空(kong)白市(shi)場(chang)突破,優(you)化格(ge) 局,同(tong)(tong)時提前布局 5G-A 重點技(ji)術方(fang)向(xiang),為(wei)下
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傳(chuan)聞(wen)T鏈機器(qi)人量產指引
午間市場傳聞特斯(si)拉為明年Optimus Gen3量(liang)產(chan)向供應商提供數量(liang)指引,我們目前仍(reng)在求證中,具體情況(kuang)晚上向領導們更新。
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低位的AI應用【機器人】,本質(zhi)是看(kan)好估值擴張
??重(zhong)(zhong)點推薦符合產(chan)業趨勢的(de)優質(zhi)(新(xin))T鏈標(biao)(biao)的(de)如下(xia): 【浙江榮泰(tai)】:新(xin)Tier 1,從絲杠延伸至關節模(mo)組(zu),下(xia)肢(zhi)關節新(xin)方案(an)獲得T認可,與(yu)三花智控、拓普(pu)集團在T鏈角色(se)相(xiang)同。 q4逐步進(jin)入量產(chan)定點階段&期待(dai)更(geng)多品類延展。 【震裕科技】線(xian)性執行器(qi)模(mo)組(zu)與(yu)行星滾柱絲杠已直接對接海外(wai)大(da)客戶,目前正處于供應商導入流程審核(he)階段;線(xian)性執行器(qi)迭代至第三代,實現減(jian)重(zhong)(zhong)22.5%、發熱量降低(di)13%的(de)性能(neng)提(ti)升; 【安培龍】:重(zhong)(zhong)視力傳感行業預期差和(he)標(biao)(biao)的(de)稀缺性,公司(si)已多次對接T機(ji)器(qi)人團隊(馬上(shang)再去北美),我們預計下(xia)一步即送樣(yang)(單維(wei)
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2025-09-02 12:00:53
9.2 中午復盤(pan)(近期復盤(pan)總結)
因意(yi)外事件,空(kong)倉了(le)半年,今(jin)天大概感(gan)覺是跟上節奏了(le),做一點小結。 ——不一定(ding)準(zhun),實在是很久(jiu)很久(jiu)沒(mei)看盤了(le),胡亂總結下。 流動性依然是本(ben)輪牛市(shi)(shi)的核心邏(luo)輯(ji),居民存款定(ding)存到期(qi)(qi)(qi),緩慢搬家。 ——水牛 宏(hong)觀經(jing)濟現實和預期(qi)(qi)(qi)雙弱; ——政策(ce)(ce)逆周(zhou)期(qi)(qi)(qi)調解,會(hui)(hui)走瘋牛; ——牛市(shi)(shi)慢漲(zhang),對民企的融資合創投(tou)是有用的;所以牛市(shi)(shi),反而會(hui)(hui)抑制政策(ce)(ce)出臺速(su)度。 ——沒(mei)有政策(ce)(ce)預期(qi)(qi)(qi),等(deng)于弱現實,強預期(qi)(qi)(qi);機構風格主導,就會(hui)(hui)偏向業績(ji)預期(qi)(qi)(qi)抱團。 機構的信(xin)息差優(you)勢(shi),可以更細(xi)的抓取個股業績(ji)變(bian)化; 高景氣成長(chang),龍頭(tou)一定(ding)是最受益(yi)的,加上跌了(le)那么多年,P
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曼卡龍
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浙數文化
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柴爾德(de)
滿倉搞的剁手專業戶
2025-09-02 11:22:01
昆(kun)侖萬維大漲10%,今(jin)日催化(轉發賣方)
AI原生(sheng)應用流水快(kuai)速(su)增長(chang),【東吳傳媒互聯網張良衛(wei)團(tuan)隊】 事件(jian):1)近期,昆侖萬維SkyWork AI技術發布周結束(shu),公(gong)司(si)(si)陸續發布SkyReels-A3、Matrix-Game 2.0、Matrix-3D、Skywork UniPic 2.0、Skywork Deep Research Agent、Mureka V7.5模型。2)公(gong)司(si)(si)旗(qi)下控股AI算力芯片企業艾捷科(ke)芯近期持(chi)續擴大研發投入,研發取得(de)進(jin)展(zhan)。 觀點(dian)重(zhong)申(shen): 公(gong)司(si)(si)AGI與AIGC業務商業化持(chi)續取得(de)進(jin)展(zhan)。1)根據年報披露,AI社交linky成為
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昆侖萬維
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柴爾德
滿倉搞的剁手專業戶
2025-09-02 10:16:00
9.2反內(nei)卷-上(shang)游漲價-避險有色(se)-黃金(jin)新高-金(jin)首飾漲價
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柴爾德
滿倉搞的剁手專業戶
2025-09-02 09:59:24
【天風輕工(gong)與紡服】曼(man)卡龍
■門(men)店:今年(nian)(nian)預計(ji)凈增40-50家,下半(ban)年(nian)(nian)開店速度加(jia)快;近一兩年(nian)(nian)新開的(de)基本在省(sheng)外,盈利(li)(li)(li)達(da)到(dao)基本水平且以(yi)購物中心(xin)為主(zhu)。 ■電商:過(guo)去以(yi)天(tian)(tian)(tian)貓(mao)(mao)貨架電商為主(zhu),今年(nian)(nian)部分(fen)沖量產(chan)品因天(tian)(tian)(tian)貓(mao)(mao)補貼變化(hua)(hua)受到(dao)擠壓;銷售和利(li)(li)(li)潤主(zhu)要來源于(yu)天(tian)(tian)(tian)貓(mao)(mao),天(tian)(tian)(tian)貓(mao)(mao)毛利(li)(li)(li)率高于(yu)快手且毛利(li)(li)(li)率在提升。 ■產(chan)品:鳳(feng)(feng)華(hua)系列占比(bi)20%;IP產(chan)品關注二次元,擴(kuo)人(ren)群(qun)尤其是年(nian)(nian)輕人(ren);和有質感(gan)的(de)IP合作,例(li)如博物館藝(yi)術家等; 線上(shang)高頻推新,類似快時(shi)尚(shang),同(tong)時(shi)達(da)到(dao)品牌(pai)推廣的(de)效果;圍繞年(nian)(nian)輕化(hua)(hua)的(de)審美,融入文化(hua)(hua)和情緒(xu)化(hua)(hua)價值。 ■鳳(feng)(feng)華(hua):與主(zhu)牌(pai)相比(bi),定位東方(fang)文化(hua)(hua)風(feng)格,曼卡龍客(ke)單(dan)
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曼卡龍
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柴爾德(de)
滿倉搞的剁手專業戶
2025-09-02 08:16:53
寒武紀調研
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柴爾德
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2025-09-01 15:11:04
光模塊.....
Google 計劃 2025 Q4 啟動 400 萬(wan)卡 TPU-v6 集群(qun)(qun),采(cai)用(yong) Innolight 1.6T DR8 與新(xin)易盛 800G SR8 混合架構。 中際旭創 & 新(xin)易盛:共(gong)同切入 Google 下一(yi)(yi)代 TPU 供應鏈。 Google 400 萬(wan)卡 TPU-v6 集群(qun)(qun)一(yi)(yi)旦落地,中際旭創將直(zhi)接鎖定(ding) 1.6T 光(guang)模(mo)塊最(zui)大份額(e)并抬升(sheng) ASP,新(xin)易盛則首次躋(ji)身(shen) Google 800G 供應鏈——兩(liang)家公司 2025–2027 年收入、凈(jing)利及估值中樞均有望再上一(yi)(yi)個臺階。 Google 400 萬(wan)卡
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中際旭創
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柴(chai)爾德
滿倉搞的剁手專業戶
2025-09-01 10:00:05
浙(zhe)數文化:DS算力(li)核心,參投中昊(hao)芯英等獨角(jiao)獸,阿(a)里(li)算力(li),谷子+游戲
浙數文化(hua)(hua)基本盤游戲業務(wu)穩健(jian),IDC(升(sheng)級算(suan)力中心(xin))、傳播(bo)大(da)(da)腦(省(sheng)(sheng)外(wai)推廣加(jia)速)、谷子經(jing)(jing)濟(投資孵化(hua)(hua)卡牌公司(si))業務(wu)方面都有積極變化(hua)(hua)。 算(suan)力 DS的(de)服(fu)務(wu)器放在(zai)杭州大(da)(da)東(dong)江的(de)一個(ge)基地里 ——那個(ge)基地,就(jiu)是(shi)浙數的(de)并(bing)購標的(de),今年上(shang)半年,杭州大(da)(da)江東(dong)這(zhe)個(ge)基地目前已(yi)經(jing)(jing)完成(cheng)并(bing)表(biao),他已(yi)經(jing)(jing)在(zai)上(shang)市公司(si)的(de)并(bing)表(biao)體系(xi)內了。 ——已(yi)經(jing)(jing)在(zai)運營的(de)部分(fen),其實就(jiu)是(shi)換方的(de)2500組(zu)機柜。 富(fu)春云科技:杭州富(fu)陽數據中心(xin)完成(cheng)省(sheng)(sheng)域文化(hua)(hua)算(suan)力賦能中心(xin)一期建設,主要(yao)和(he)阿里和(he)合作(zuo); ——阿里通義(yi)的(de)副(fu)總裁是(shi)成(cheng)為了公司(si)的(de)AI的(de)顧問 北京(jing)四季青數據中心(xin)加(jia)快建設
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浙數文化
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柴(chai)爾德
滿倉搞的剁手專業戶
2025-09-01 09:16:42
【政策追(zhui)蹤】關稅(shui)再“違法”的影響:這(zhe)次不一(yi)樣?
??5月29日美(mei)國國際貿易(yi)法(fa)(fa)(fa)(fa)庭(ting)裁(cai)決(jue)特朗普征(zheng)稅(shui)違(wei)法(fa)(fa)(fa)(fa),市(shi)場(chang)短線反應:【美(mei)股漲(zhang)+美(mei)元(yuan)升值+美(mei)債(zhai)收益率上漲(zhang)】。 ??這一次(ci)可能不一樣,我們預計【美(mei)元(yuan)走弱+美(mei)股中(zhong)性+美(mei)債(zhai)短期限多、長期限震蕩偏(pian)空(kong)】 ??核(he)心觀點:關(guan)(guan)(guan)稅(shui)違(wei)法(fa)(fa)(fa)(fa)不等(deng)于關(guan)(guan)(guan)稅(shui)取消;關(guan)(guan)(guan)稅(shui)“違(wei)法(fa)(fa)(fa)(fa)”的(de)(de)(de)風波(bo)不是game changer,只是波(bo)動(dong)來源。 ??主要(yao)邏輯(ji)有: ??最終違(wei)法(fa)(fa)(fa)(fa)裁(cai)決(jue)不會那么(me)快。預計【至少要(yao)到2026年(nian)】,由于茲事體(ti)大,最高法(fa)(fa)(fa)(fa)不會輕易(yi)下結論。 ??“違(wei)法(fa)(fa)(fa)(fa)”的(de)(de)(de)部分關(guan)(guan)(guan)稅(shui)(對等(deng)+芬(fen)太(tai)尼(ni)關(guan)(guan)(guan)稅(shui))僅占今年(nian)上半年(nian)美(mei)國關(guan)(guan)(guan)稅(shui)收入的(de)(de)(de)一半。 ??如果被判(pan)違(wei)法(fa)(fa)(fa)(fa),白
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華虹公司
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柴爾德
滿倉搞的剁手專業戶
2025-08-31 16:01:51
天風通信 | 周(zhou)觀(guan)點(dian)更新:阿里熱(re)度猛升背后的投(tou)資機(ji)會思考
1、#第(di)(di)一個層面(mian): 季度Capex 386億元(yuan)超預期(qi),三年3800億Capex堅定(ding)不變,#阿里供(gong)應鏈(lian)直接受益邏輯自然發酵,同時(shi)也注意到(dao)相比此(ci)前指引3800億并未有新增上(shang)修(xiu),但是此(ci)前國(guo)內算力鏈(lian)預期(qi)降的很低(di),核心供(gong)應鏈(lian)如下: #交(jiao)換機: 銳捷網絡、紫光股份、中興通訊(xun) #服務(wu)器: 浪潮、紫光、中興 #光模塊: 華工(gong)科技、光迅科技、旭(xu)創、新易盛(sheng)等 #AIDC及算力服務(wu): 萬(wan)國(guo)、潤澤、光環、數(shu)據港、奧(ao)飛、潤建、宏景(jing)、有方、協創、航錦 #液冷(leng)&HVDC電源: 英(ying)維(wei)克、申(shen)菱、科華數(shu)據、高瀾、中恒電氣 2、#第(di)(di)
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銳捷網絡
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柴爾德
滿倉搞的剁手專業戶
2025-08-29 23:46:51
阿(a)里AI概念
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數據港
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柴爾德
滿倉搞的剁手專業戶
2025-08-29 19:32:26
【興證通(tong)信】阿里云供(gong)應(ying)鏈(lian)標的
# IDC:數據港(主(zhu)供(gong))、萬國數據(主(zhu)供(gong))、世(shi)紀互(hu)聯、光(guang)(guang)環新網(wang)、潤(run)澤科技(ji)、潤(run)建股(gu)份(fen) # HVDC:中恒電(dian)氣(qi)阿(a)里(li)云直流方案(獨供(gong)) # 光(guang)(guang)模塊:光(guang)(guang)迅科技(ji)(一供(gong))、華工(gong)科技(ji)(主(zhu)供(gong))、中際旭創(chuang)(主(zhu)供(gong)) # 交換機:銳(rui)捷網(wang)絡(主(zhu)供(gong))、紫光(guang)(guang)股(gu)份(fen)(主(zhu)供(gong)) # 銅(tong)連(lian)接:兆龍互(hu)連(lian)(主(zhu)供(gong)) # 服務器:浪潮信(xin)息(主(zhu)供(gong))、中科曙(shu)光(guang)(guang)(主(zhu)供(gong))、華勤(qin)技(ji)術 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。
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數據港
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柴爾德
滿倉搞的剁手專業戶
2025-08-29 19:30:19
基于(yu)Scale-up超節點的增量:交換芯片/交換機+OCS(光交換)
正(zheng)文總結(不想(xiang)看全文的(de),看總結) ??預(yu)期差一(yi):國(guo)內的(de)超(chao)(chao)節點(dian)(dian)(機柜式(shi)服務器)方案(an)進(jin)展很(hen)快,26年迎來國(guo)內算力GB200時刻,27-28年超(chao)(chao)節點(dian)(dian)滲透(tou)率就能(neng)達到45%、72%,基本同(tong)海外只相(xiang)差一(yi)年。??預(yu)期差二:Scale Up交(jiao)換網(wang)絡(luo)是超(chao)(chao)節點(dian)(dian)方案(an)核心(xin)增(zeng)量環(huan)節,國(guo)內該環(huan)節競爭格局好,超(chao)(chao)節點(dian)(dian)方案(an)放量+國(guo)產(chan)化進(jin)程加(jia)速(su)共振(zhen)趨勢下(xia),相(xiang)關標的(de)業績彈性有望超(chao)(chao)預(yu)期。 更大規模的(de)scale up網(wang)絡(luo)需要(yao)通過柜間(jian)加(jia)上第二層交(jiao)換機、短距離AEC連接以及近程光連接來構建(jian),因此,這一(yi)增(zeng)長將帶來對光、銅、AEC以及交(jiao)換機等環(huan)
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銳捷網絡
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中興通訊
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盛科通信
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中際旭創
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德科立
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柴爾德
滿倉搞的剁手專業戶
2025-08-29 15:07:26
中興通(tong)訊半年報
2025 年(nian)上半年(nian),本集團實現(xian)營(ying)(ying)業收(shou)入(ru)(ru) 71,552,734 千元,同(tong)(tong)比增(zeng)長 14.51%; 歸屬于上市(shi)公司 普(pu)通(tong)股股東的凈(jing)利(li)潤 5,057,571 千元,同(tong)(tong)比減少 11.77%; ——服(fu)務器(qi),增(zeng)收(shou)不增(zeng)利(li)。 01 運營(ying)(ying)商傳統(tong)網絡 ——收(shou)入(ru)(ru)350.64億元,同(tong)(tong)比減少5.99%,主(zhu)要由于無線(xian)接入(ru)(ru)產品(pin)(pin)收(shou)入(ru)(ru)下降、服(fu)務器(qi)及(ji)存儲收(shou)入(ru)(ru)增(zeng)長綜(zong)合影響; 【無線(xian)產品(pin)(pin)】 無線(xian)產品(pin)(pin),國內市(shi)場,積極(ji)應對運營(ying)(ying)商 5G 投資下降挑(tiao)戰,在(zai)部分重點場景和省份實現(xian)空白市(shi)場突破,優化格 局(ju),同(tong)(tong)時提前布局(ju) 5G-A 重點技術方向,為下
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中興通訊
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