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號紀要私享圈(一手調研紀要,電話會議,研報)
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2021-12-14 00:29:32
【調研紀要】保利物業交流紀要(2021.12.13)
今日份調研紀要合集:調研紀要合集 2021.12.13 擴展方面,預計整體低于30%增長目標,主要是因為住宅擴展不利,住宅規模有所收縮,其他方面增速不錯,特別是城市服務項目增長較多。 問題: 1、股權激勵計劃的進度如何? 之前是和國資委的方案預溝通,之后是公告內容,現在是審批報批階段,正式審批后會發起正式股東和表決。 2、住宅增長緩和的原因是什么? 我們對住宅外拓標準不斷提高,對城市區位、城市競標的住宅,對單價也有更高的要求(單價低的話盈利能力受限),是我們的主動行為。不是服務能力的原因。 3、
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保利物業
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紀要私享圈
2021-12-14 00:28:12
【調研紀要】天合光能交流紀要(2021.12.13)
今日份調研紀要集合:調研紀要合集 2021.12.13 1、需求方面,四季度出貨量和之前展望有差別,出貨量的計劃? 今年四季度有波折,下游客戶電站企業、業主有的有指標要求,組件價格在 12 月開始有回落,最近到 1.95 左右,也帶動一定需求,10 月份分布式對于那么高的組件價格也猶豫,11、12 月回歸正常;出貨量對比三季度有提升,全年目標沖 25GW 有些困難,可能落在 24-25 之間 2、明年裝機的判斷? 明年全球 210-230GW,公司 45GW 出貨預期,18-19%的市占率 3、
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天合光能
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紀要私享圈
2021-12-14 00:27:08
【調研紀要】國瓷材料交流紀要(2021.12)
今日份調研紀要合集:調研紀要合集 2021.12.13 業務板塊產品情況 電子材料板塊主要是Mlcc本體材料。前三季度銷售收入利潤不錯,良好出貨情況。目前產能一萬噸,業務跟客戶和下游保持密切溝通,5000噸擴產計劃應對客戶擴產計劃,預計明年年底擴完,達到15000噸。公司是全球mlcc最大產能規模,日本競爭對手在國瓷擴完后不如國瓷。 氧化鋯主要是齒科和電子兩方面運用。原有產能2500噸,擴產中,22年初擴到5000噸,其中3000噸齒科,2000噸電子,根據不同用途上量,產能設備通用,可以切換。
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國瓷材料
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紀要私享圈
2021-12-14 00:25:27
【調研紀要】多晶硅專家交流紀要(2021.12)
今日份調研紀要集合:調研紀要合集 2021.12.13 硅料價格受新產能投放節奏影響,預計明年Q2前硅料價格保持高位,通威大全2022利潤可能會超預期。硅料供給仍是4個環節中最緊缺的,最近硅料到組件在博弈價格,近期需求沒起來,短期內價格沒有意義。 明年能耗雙控會轉變到碳排放管控,會管控煤電和綠電的結構,有利于光伏項目落地,但具體工業硅項目落地審批多少還要再看。 Q:硅料和硅片庫存情況? 硅料庫存比較低,11月硅料訂單都按期執行了,12月硅料庫存有一定累積,有一些小廠有7-10天(2019年在10
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紀要私享圈
2021-12-14 00:23:13
【調研紀要】和而泰交流紀要(2021.12)
今日份調研紀要集合:調研紀要合集 2021.12.13 和而泰銷售專家 要點: 1. 汽車電子業務公司從2016年就開始準備了(包括團隊、生產、認證、客戶四個方面的認證),2017年公司拿到了認證體系,2018年接洽了客戶,2019年就有了博格華納的訂單。博格華納和公司有比較久的合作歷史,因此在汽車業務方面也愿意給公司一些訂單去嘗試,我們覺得國內在汽車電子制造領域沒有特別強的廠商,還是一個藍海市場(目前看起來不錯的公司有科博達-主要是汽車照明系統,及均勝電子)。 2. 公司發展汽車業務的模式:目
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和而泰
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紀要私享圈
2021-12-14 00:21:27
衛寧健康交流紀要(2021.12.13)
今日份調研紀要合集:調研紀要合集 2021.12.13 從國家醫保局的決心來說,是下了很大的決心,做了一系列的改革,到現在已經差不多了。國家醫保局是18年新組建的,主管領導級別非常高,直接匯報給韓正總理,還有另外一個常委在管。是雙常委管理,是副部級單位。是中國醫保激進剪刀差的問題,收入的增長和支出的增長,有一個剪刀差。醫保支出每年2.1萬億,對醫保的需求是4萬億,總需求是7.2萬億,支出比例大概是3:3:3. 現在各方面籌資,從國有上市公司轉移一部分,擴大籌資面,也有針對居民的籌資,中國人口結構
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衛寧健康
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紀要私享圈
2021-12-13 17:08:22
白酒經銷商交流紀要(2021.12.12)
白酒經銷商交流紀要(2021.12.12)
調研紀要合集 2021.12.13
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2021-12-13 16:36:25
【調研紀要】光伏、氫能會議紀要(2021.12.11)
S隆基股份(sh601012)S S晶澳科技(sz002459)S S通威股份(sh600438)S
光伏、氫能會議紀要(2021.12.11)
今日份調研紀要合集 2021.12.13
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2021-12-12 23:22:20
【通信】汽車智能化下的通信行業投資圖譜
內容太長你把持不住,這里只放了殘版,請閱讀全文?? :【通信】汽車智能化下的通信行業投資圖譜 隨著汽車智能化趨勢進一步加深,對于車輛的內部數據交互以及對外通信能力都提出了更高的要求。通信行業作為數據傳輸能力的重要輸出平臺,在整車智能化產業鏈中占據了關鍵一環,從用于汽車內部交互的連接器到進行外部通信的車載通信模組,都成為了整車智能化過程中的重要支撐。除了通信能力之外,通信行業作為制作業輸出平臺,也快速切入了電池散熱等新能源車制造領域。高景氣的整車需求為通信行業帶來的新的增長曲線,建議持續關注模組龍
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紀要私享圈
2021-12-12 23:13:39
從“能耗雙控”向“碳排放雙控”,光伏需求有望打開,力推HJT設備龍頭
其他調研紀要合集?? :調研紀要列表 2021.12.12 1、中央經濟會:從能耗“雙控”、向碳排放總量和強度“雙控”轉變;碳排放控制是方向 光伏硅料(包括用于生產光伏硅料的工業硅)、硅片、電池片、組件等注環節,以及光伏玻璃等輔材,未來將不納入能源消費總量控制,有望解決新能源相關企業的“一刀切”限制性。但會由“能耗雙控”向碳排放總量和強度“雙控”轉變,未來碳排放仍然非常重要,可能面臨產品的全生命周期碳足跡追溯、及潛在的碳邊境稅可能。顆粒硅等新技術碳足跡更低、有望優先受益。 2、光伏行業:供給有望
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紀要私享圈
2021-12-12 22:47:40
芯能科技交流紀要(2021.12.12)
閱讀其他調研紀要合集?? :調研紀要合集 2021.12.12 公司主營業務 一、分布式光伏 1、自持電站,收入占比90%、利潤占比95%。 有余電上網和全額上網兩種模式。全額上網屋頂荷載夠就行、可以快速上量、適合資金成本低,回報率要求低的企業。公司采用余電上網模式,優先供給屋頂資源業主(比如國網1元,芯能打85折),余電上網的價格與分布式全額上網一樣,都是參照資源所在地的脫硫煤標桿電價,即余電部分含稅4毛1,除稅3毛7,自發自用余電上網的模式,度電收入高,回報率高、回收期短、抗風險能力比較強,
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芯能科技
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紀要私享圈
2021-12-12 22:45:54
【調研紀要】高純硫酸錳會議紀要(2021.12.11)
閱讀其他調研紀要合集?? :調研紀要合集 2021.12.12 時間:2021.12.11 嘉賓:國內產能最大高純硫酸錳公司 董事長 行業整體情況: 在2011年之前,中國沒有真正意義上的高純硫酸錳,一直在國外的把控之中。后來等我們跟紅星開始了研究,在2013年,我們才開始有1萬噸的產能,跟紅星是一樣。 高純硫酸錳主要有四種工藝方法,原來的最早工藝方法比較簡單,那個成本不穩定,要看硫酸錳每兩年波動一次,我比較清楚這個行情,我們沒有選這個;其次,錳片酸溶做硫酸錳這個方法徹底沒有了,大家也知道,成本
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紅星發展
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中偉股份
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紀要私享圈
2021-12-12 22:43:58
逐句解讀中央經濟工作會議雙碳內容
閱讀其他紀要合集?? :調研紀要合集 2021.12.12 事件:2021年12月10日,中央經濟工作會議指出:要正確認識和把握碳達峰碳中和。逐句解讀如下: (一)實現碳達峰碳中和是推動高質量發展的內在要求,要堅定不移推進,但不可能畢其功于一役。 解讀:碳達峰、碳中和本質上是環境問題與定價權問題,能源革命是實現這一目標的重要手段。“雙碳”有助于提升我國的發展質量以及在全球產業鏈的位置,以獲取更大的定價權,所以我們要堅定的推動“雙碳”目標,但是這個過程不是一蹴而就的,也要防止“運動式減碳”。 (二
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晶科科技
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紀要私享圈
2021-12-11 23:38:12
中建材—新天山股份重組整合總結大會
其他紀要合集?? :調研紀要合集 2021.12.11 重組概況 此次水泥板塊整合,以天山水泥為核心,整合了中建材股份公司中聯、南方、中材、西南水泥,北方水泥托管,總交易價格 981億元,是A股歷史上最大的發行股份購買資產項目,天山水泥成為A股最大的水泥公司,熟料產能3億,商混4億方,骨料產能1.5億噸。此次重組是落實國資委關于兩材重組工作相關要求的具體行動,是中國建材集團進一步優化基礎建材業務布局、推動高質量發展的戰略部署,是深化國有企業改革,建設世界一流
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天山股份
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【調研紀要】喜臨門交流紀要(2021.12.11)
其他紀要合集?? :調研紀要合集 2021.12.11 董秘沈總: 近期經營:11月增長30%+,自主品牌增長40%左右,線上雙十一和線下蜜月活動表現都不錯;代工10%(其中國際業務增速高于此增速)。 對于近期家具下鄉政策的看法:床墊因其標化程度較高更適合做這類補貼,公司內部在進行相應規劃論證。公司于19年啟動喜眠業務,已有較好基礎。 發展規劃:11月末制訂了高質量發展為基調的規劃,8個高質量目標,其中人效高質量是關鍵的一點,通過薪酬體系的升級和完善,如股權和員工
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喜臨門
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2021-12-14 00:29:32
【調研紀要】保利物業交流紀要(2021.12.13)
今日份調研紀要合集:調研紀要合集 2021.12.13 擴展方面,預計整體低于30%增長目標,主要是因為住宅擴展不利,住宅規模有所收縮,其他方面增速不錯,特別是城市服務項目增長較多。 問題: 1、股權激勵計劃的進度如何? 之前是和國資委的方案預溝通,之后是公告內容,現在是審批報批階段,正式審批后會發起正式股東和表決。 2、住宅增長緩和的原因是什么? 我們對住宅外拓標準不斷提高,對城市區位、城市競標的住宅,對單價也有更高的要求(單價低的話盈利能力受限),是我們的主動行為。不是服務能力的原因。 3、
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【調研紀要】天合光能交流紀要(2021.12.13)
今日份調研紀要集合:調研紀要合集 2021.12.13 1、需求方面,四季度出貨量和之前展望有差別,出貨量的計劃? 今年四季度有波折,下游客戶電站企業、業主有的有指標要求,組件價格在 12 月開始有回落,最近到 1.95 左右,也帶動一定需求,10 月份分布式對于那么高的組件價格也猶豫,11、12 月回歸正常;出貨量對比三季度有提升,全年目標沖 25GW 有些困難,可能落在 24-25 之間 2、明年裝機的判斷? 明年全球 210-230GW,公司 45GW 出貨預期,18-19%的市占率 3、
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【調研紀要】國瓷材料交流紀要(2021.12)
今日份調研紀要合集:調研紀要合集 2021.12.13 業務板塊產品情況 電子材料板塊主要是Mlcc本體材料。前三季度銷售收入利潤不錯,良好出貨情況。目前產能一萬噸,業務跟客戶和下游保持密切溝通,5000噸擴產計劃應對客戶擴產計劃,預計明年年底擴完,達到15000噸。公司是全球mlcc最大產能規模,日本競爭對手在國瓷擴完后不如國瓷。 氧化鋯主要是齒科和電子兩方面運用。原有產能2500噸,擴產中,22年初擴到5000噸,其中3000噸齒科,2000噸電子,根據不同用途上量,產能設備通用,可以切換。
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【調研紀要】多晶硅專家交流紀要(2021.12)
今日份調研紀要集合:調研紀要合集 2021.12.13 硅料價格受新產能投放節奏影響,預計明年Q2前硅料價格保持高位,通威大全2022利潤可能會超預期。硅料供給仍是4個環節中最緊缺的,最近硅料到組件在博弈價格,近期需求沒起來,短期內價格沒有意義。 明年能耗雙控會轉變到碳排放管控,會管控煤電和綠電的結構,有利于光伏項目落地,但具體工業硅項目落地審批多少還要再看。 Q:硅料和硅片庫存情況? 硅料庫存比較低,11月硅料訂單都按期執行了,12月硅料庫存有一定累積,有一些小廠有7-10天(2019年在10
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【調研紀要】和而泰交流紀要(2021.12)
今日份調研紀要集合:調研紀要合集 2021.12.13 和而泰銷售專家 要點: 1. 汽車電子業務公司從2016年就開始準備了(包括團隊、生產、認證、客戶四個方面的認證),2017年公司拿到了認證體系,2018年接洽了客戶,2019年就有了博格華納的訂單。博格華納和公司有比較久的合作歷史,因此在汽車業務方面也愿意給公司一些訂單去嘗試,我們覺得國內在汽車電子制造領域沒有特別強的廠商,還是一個藍海市場(目前看起來不錯的公司有科博達-主要是汽車照明系統,及均勝電子)。 2. 公司發展汽車業務的模式:目
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衛寧健康交流紀要(2021.12.13)
今日份調研紀要合集:調研紀要合集 2021.12.13 從國家醫保局的決心來說,是下了很大的決心,做了一系列的改革,到現在已經差不多了。國家醫保局是18年新組建的,主管領導級別非常高,直接匯報給韓正總理,還有另外一個常委在管。是雙常委管理,是副部級單位。是中國醫保激進剪刀差的問題,收入的增長和支出的增長,有一個剪刀差。醫保支出每年2.1萬億,對醫保的需求是4萬億,總需求是7.2萬億,支出比例大概是3:3:3. 現在各方面籌資,從國有上市公司轉移一部分,擴大籌資面,也有針對居民的籌資,中國人口結構
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白酒經銷商交流紀要(2021.12.12)
白酒經銷商交流紀要(2021.12.12)
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【調研紀要】光伏、氫能會議紀要(2021.12.11)
S隆基股份(sh601012)S S晶澳科技(sz002459)S S通威股份(sh600438)S
光伏、氫能會議紀要(2021.12.11)
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【通信】汽車智能化下的通信行業投資圖譜
內容太長你把持不住,這里只放了殘版,請閱讀全文?? :【通信】汽車智能化下的通信行業投資圖譜 隨著汽車智能化趨勢進一步加深,對于車輛的內部數據交互以及對外通信能力都提出了更高的要求。通信行業作為數據傳輸能力的重要輸出平臺,在整車智能化產業鏈中占據了關鍵一環,從用于汽車內部交互的連接器到進行外部通信的車載通信模組,都成為了整車智能化過程中的重要支撐。除了通信能力之外,通信行業作為制作業輸出平臺,也快速切入了電池散熱等新能源車制造領域。高景氣的整車需求為通信行業帶來的新的增長曲線,建議持續關注模組龍
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從“能耗雙控”向“碳排放雙控”,光伏需求有望打開,力推HJT設備龍頭
其他調研紀要合集?? :調研紀要列表 2021.12.12 1、中央經濟會:從能耗“雙控”、向碳排放總量和強度“雙控”轉變;碳排放控制是方向 光伏硅料(包括用于生產光伏硅料的工業硅)、硅片、電池片、組件等注環節,以及光伏玻璃等輔材,未來將不納入能源消費總量控制,有望解決新能源相關企業的“一刀切”限制性。但會由“能耗雙控”向碳排放總量和強度“雙控”轉變,未來碳排放仍然非常重要,可能面臨產品的全生命周期碳足跡追溯、及潛在的碳邊境稅可能。顆粒硅等新技術碳足跡更低、有望優先受益。 2、光伏行業:供給有望
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芯能科技交流紀要(2021.12.12)
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【調研紀要】高純硫酸錳會議紀要(2021.12.11)
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逐句解讀中央經濟工作會議雙碳內容
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中建材—新天山股份重組整合總結大會
其他紀要合集?? :調研紀要合集 2021.12.11 重組概況 此次水泥板塊整合,以天山水泥為核心,整合了中建材股份公司中聯、南方、中材、西南水泥,北方水泥托管,總交易價格 981億元,是A股歷史上最大的發行股份購買資產項目,天山水泥成為A股最大的水泥公司,熟料產能3億,商混4億方,骨料產能1.5億噸。此次重組是落實國資委關于兩材重組工作相關要求的具體行動,是中國建材集團進一步優化基礎建材業務布局、推動高質量發展的戰略部署,是深化國有企業改革,建設世界一流
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2021-12-14 00:29:32
【調研紀要】保利物業交流紀要(2021.12.13)
今日份調研紀要合集:調研紀要合集 2021.12.13 擴展方面,預計整體低于30%增長目標,主要是因為住宅擴展不利,住宅規模有所收縮,其他方面增速不錯,特別是城市服務項目增長較多。 問題: 1、股權激勵計劃的進度如何? 之前是和國資委的方案預溝通,之后是公告內容,現在是審批報批階段,正式審批后會發起正式股東和表決。 2、住宅增長緩和的原因是什么? 我們對住宅外拓標準不斷提高,對城市區位、城市競標的住宅,對單價也有更高的要求(單價低的話盈利能力受限),是我們的主動行為。不是服務能力的原因。 3、
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保利物業
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2021-12-14 00:28:12
【調研紀要】天合光能交流紀要(2021.12.13)
今日份調研紀要集合:調研紀要合集 2021.12.13 1、需求方面,四季度出貨量和之前展望有差別,出貨量的計劃? 今年四季度有波折,下游客戶電站企業、業主有的有指標要求,組件價格在 12 月開始有回落,最近到 1.95 左右,也帶動一定需求,10 月份分布式對于那么高的組件價格也猶豫,11、12 月回歸正常;出貨量對比三季度有提升,全年目標沖 25GW 有些困難,可能落在 24-25 之間 2、明年裝機的判斷? 明年全球 210-230GW,公司 45GW 出貨預期,18-19%的市占率 3、
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天合光能
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2021-12-14 00:27:08
【調研紀要】國瓷材料交流紀要(2021.12)
今日份調研紀要合集:調研紀要合集 2021.12.13 業務板塊產品情況 電子材料板塊主要是Mlcc本體材料。前三季度銷售收入利潤不錯,良好出貨情況。目前產能一萬噸,業務跟客戶和下游保持密切溝通,5000噸擴產計劃應對客戶擴產計劃,預計明年年底擴完,達到15000噸。公司是全球mlcc最大產能規模,日本競爭對手在國瓷擴完后不如國瓷。 氧化鋯主要是齒科和電子兩方面運用。原有產能2500噸,擴產中,22年初擴到5000噸,其中3000噸齒科,2000噸電子,根據不同用途上量,產能設備通用,可以切換。
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國瓷材料
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2021-12-14 00:25:27
【調研紀要】多晶硅專家交流紀要(2021.12)
今日份調研紀要集合:調研紀要合集 2021.12.13 硅料價格受新產能投放節奏影響,預計明年Q2前硅料價格保持高位,通威大全2022利潤可能會超預期。硅料供給仍是4個環節中最緊缺的,最近硅料到組件在博弈價格,近期需求沒起來,短期內價格沒有意義。 明年能耗雙控會轉變到碳排放管控,會管控煤電和綠電的結構,有利于光伏項目落地,但具體工業硅項目落地審批多少還要再看。 Q:硅料和硅片庫存情況? 硅料庫存比較低,11月硅料訂單都按期執行了,12月硅料庫存有一定累積,有一些小廠有7-10天(2019年在10
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2021-12-14 00:23:13
【調研紀要】和而泰交流紀要(2021.12)
今日份調研紀要集合:調研紀要合集 2021.12.13 和而泰銷售專家 要點: 1. 汽車電子業務公司從2016年就開始準備了(包括團隊、生產、認證、客戶四個方面的認證),2017年公司拿到了認證體系,2018年接洽了客戶,2019年就有了博格華納的訂單。博格華納和公司有比較久的合作歷史,因此在汽車業務方面也愿意給公司一些訂單去嘗試,我們覺得國內在汽車電子制造領域沒有特別強的廠商,還是一個藍海市場(目前看起來不錯的公司有科博達-主要是汽車照明系統,及均勝電子)。 2. 公司發展汽車業務的模式:目
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和而泰
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2021-12-14 00:21:27
衛寧健康交流紀要(2021.12.13)
今日份調研紀要合集:調研紀要合集 2021.12.13 從國家醫保局的決心來說,是下了很大的決心,做了一系列的改革,到現在已經差不多了。國家醫保局是18年新組建的,主管領導級別非常高,直接匯報給韓正總理,還有另外一個常委在管。是雙常委管理,是副部級單位。是中國醫保激進剪刀差的問題,收入的增長和支出的增長,有一個剪刀差。醫保支出每年2.1萬億,對醫保的需求是4萬億,總需求是7.2萬億,支出比例大概是3:3:3. 現在各方面籌資,從國有上市公司轉移一部分,擴大籌資面,也有針對居民的籌資,中國人口結構
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衛寧健康
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2021-12-13 17:08:22
白酒經銷商交流紀要(2021.12.12)
白酒經銷商交流紀要(2021.12.12)
調研紀要合集 2021.12.13
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2021-12-13 16:36:25
【調研紀要】光伏、氫能會議紀要(2021.12.11)
S隆基股份(sh601012)S S晶澳科技(sz002459)S S通威股份(sh600438)S
光伏、氫能會議紀要(2021.12.11)
今日份調研紀要合集 2021.12.13
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2021-12-12 23:22:20
【通信】汽車智能化下的通信行業投資圖譜
內容太長你把持不住,這里只放了殘版,請閱讀全文?? :【通信】汽車智能化下的通信行業投資圖譜 隨著汽車智能化趨勢進一步加深,對于車輛的內部數據交互以及對外通信能力都提出了更高的要求。通信行業作為數據傳輸能力的重要輸出平臺,在整車智能化產業鏈中占據了關鍵一環,從用于汽車內部交互的連接器到進行外部通信的車載通信模組,都成為了整車智能化過程中的重要支撐。除了通信能力之外,通信行業作為制作業輸出平臺,也快速切入了電池散熱等新能源車制造領域。高景氣的整車需求為通信行業帶來的新的增長曲線,建議持續關注模組龍
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2021-12-12 23:13:39
從“能耗雙控”向“碳排放雙控”,光伏需求有望打開,力推HJT設備龍頭
其他調研紀要合集?? :調研紀要列表 2021.12.12 1、中央經濟會:從能耗“雙控”、向碳排放總量和強度“雙控”轉變;碳排放控制是方向 光伏硅料(包括用于生產光伏硅料的工業硅)、硅片、電池片、組件等注環節,以及光伏玻璃等輔材,未來將不納入能源消費總量控制,有望解決新能源相關企業的“一刀切”限制性。但會由“能耗雙控”向碳排放總量和強度“雙控”轉變,未來碳排放仍然非常重要,可能面臨產品的全生命周期碳足跡追溯、及潛在的碳邊境稅可能。顆粒硅等新技術碳足跡更低、有望優先受益。 2、光伏行業:供給有望
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2021-12-12 22:47:40
芯能科技交流紀要(2021.12.12)
閱讀其他調研紀要合集?? :調研紀要合集 2021.12.12 公司主營業務 一、分布式光伏 1、自持電站,收入占比90%、利潤占比95%。 有余電上網和全額上網兩種模式。全額上網屋頂荷載夠就行、可以快速上量、適合資金成本低,回報率要求低的企業。公司采用余電上網模式,優先供給屋頂資源業主(比如國網1元,芯能打85折),余電上網的價格與分布式全額上網一樣,都是參照資源所在地的脫硫煤標桿電價,即余電部分含稅4毛1,除稅3毛7,自發自用余電上網的模式,度電收入高,回報率高、回收期短、抗風險能力比較強,
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芯能科技
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2021-12-12 22:45:54
【調研紀要】高純硫酸錳會議紀要(2021.12.11)
閱讀其他調研紀要合集?? :調研紀要合集 2021.12.12 時間:2021.12.11 嘉賓:國內產能最大高純硫酸錳公司 董事長 行業整體情況: 在2011年之前,中國沒有真正意義上的高純硫酸錳,一直在國外的把控之中。后來等我們跟紅星開始了研究,在2013年,我們才開始有1萬噸的產能,跟紅星是一樣。 高純硫酸錳主要有四種工藝方法,原來的最早工藝方法比較簡單,那個成本不穩定,要看硫酸錳每兩年波動一次,我比較清楚這個行情,我們沒有選這個;其次,錳片酸溶做硫酸錳這個方法徹底沒有了,大家也知道,成本
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紅星發展
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中偉股份
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2021-12-12 22:43:58
逐句解讀中央經濟工作會議雙碳內容
閱讀其他紀要合集?? :調研紀要合集 2021.12.12 事件:2021年12月10日,中央經濟工作會議指出:要正確認識和把握碳達峰碳中和。逐句解讀如下: (一)實現碳達峰碳中和是推動高質量發展的內在要求,要堅定不移推進,但不可能畢其功于一役。 解讀:碳達峰、碳中和本質上是環境問題與定價權問題,能源革命是實現這一目標的重要手段。“雙碳”有助于提升我國的發展質量以及在全球產業鏈的位置,以獲取更大的定價權,所以我們要堅定的推動“雙碳”目標,但是這個過程不是一蹴而就的,也要防止“運動式減碳”。 (二
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2021-12-11 23:38:12
中建材—新天山股份重組整合總結大會
其他紀要合集?? :調研紀要合集 2021.12.11 重組概況 此次水泥板塊整合,以天山水泥為核心,整合了中建材股份公司中聯、南方、中材、西南水泥,北方水泥托管,總交易價格 981億元,是A股歷史上最大的發行股份購買資產項目,天山水泥成為A股最大的水泥公司,熟料產能3億,商混4億方,骨料產能1.5億噸。此次重組是落實國資委關于兩材重組工作相關要求的具體行動,是中國建材集團進一步優化基礎建材業務布局、推動高質量發展的戰略部署,是深化國有企業改革,建設世界一流
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天山股份
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2021-12-11 23:34:09
【調研紀要】喜臨門交流紀要(2021.12.11)
其他紀要合集?? :調研紀要合集 2021.12.11 董秘沈總: 近期經營:11月增長30%+,自主品牌增長40%左右,線上雙十一和線下蜜月活動表現都不錯;代工10%(其中國際業務增速高于此增速)。 對于近期家具下鄉政策的看法:床墊因其標化程度較高更適合做這類補貼,公司內部在進行相應規劃論證。公司于19年啟動喜眠業務,已有較好基礎。 發展規劃:11月末制訂了高質量發展為基調的規劃,8個高質量目標,其中人效高質量是關鍵的一點,通過薪酬體系的升級和完善,如股權和員工
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喜臨門
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2021-12-14 00:29:32
【調研紀要】保利物業交流紀要(2021.12.13)
今日份調研紀要合集:調研紀要合集 2021.12.13 擴展方面,預計整體低于30%增長目標,主要是因為住宅擴展不利,住宅規模有所收縮,其他方面增速不錯,特別是城市服務項目增長較多。 問題: 1、股權激勵計劃的進度如何? 之前是和國資委的方案預溝通,之后是公告內容,現在是審批報批階段,正式審批后會發起正式股東和表決。 2、住宅增長緩和的原因是什么? 我們對住宅外拓標準不斷提高,對城市區位、城市競標的住宅,對單價也有更高的要求(單價低的話盈利能力受限),是我們的主動行為。不是服務能力的原因。 3、
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2021-12-14 00:28:12
【調研紀要】天合光能交流紀要(2021.12.13)
今日份調研紀要集合:調研紀要合集 2021.12.13 1、需求方面,四季度出貨量和之前展望有差別,出貨量的計劃? 今年四季度有波折,下游客戶電站企業、業主有的有指標要求,組件價格在 12 月開始有回落,最近到 1.95 左右,也帶動一定需求,10 月份分布式對于那么高的組件價格也猶豫,11、12 月回歸正常;出貨量對比三季度有提升,全年目標沖 25GW 有些困難,可能落在 24-25 之間 2、明年裝機的判斷? 明年全球 210-230GW,公司 45GW 出貨預期,18-19%的市占率 3、
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【調研紀要】國瓷材料交流紀要(2021.12)
今日份調研紀要合集:調研紀要合集 2021.12.13 業務板塊產品情況 電子材料板塊主要是Mlcc本體材料。前三季度銷售收入利潤不錯,良好出貨情況。目前產能一萬噸,業務跟客戶和下游保持密切溝通,5000噸擴產計劃應對客戶擴產計劃,預計明年年底擴完,達到15000噸。公司是全球mlcc最大產能規模,日本競爭對手在國瓷擴完后不如國瓷。 氧化鋯主要是齒科和電子兩方面運用。原有產能2500噸,擴產中,22年初擴到5000噸,其中3000噸齒科,2000噸電子,根據不同用途上量,產能設備通用,可以切換。
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【調研紀要】多晶硅專家交流紀要(2021.12)
今日份調研紀要集合:調研紀要合集 2021.12.13 硅料價格受新產能投放節奏影響,預計明年Q2前硅料價格保持高位,通威大全2022利潤可能會超預期。硅料供給仍是4個環節中最緊缺的,最近硅料到組件在博弈價格,近期需求沒起來,短期內價格沒有意義。 明年能耗雙控會轉變到碳排放管控,會管控煤電和綠電的結構,有利于光伏項目落地,但具體工業硅項目落地審批多少還要再看。 Q:硅料和硅片庫存情況? 硅料庫存比較低,11月硅料訂單都按期執行了,12月硅料庫存有一定累積,有一些小廠有7-10天(2019年在10
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【調研紀要】和而泰交流紀要(2021.12)
今日份調研紀要集合:調研紀要合集 2021.12.13 和而泰銷售專家 要點: 1. 汽車電子業務公司從2016年就開始準備了(包括團隊、生產、認證、客戶四個方面的認證),2017年公司拿到了認證體系,2018年接洽了客戶,2019年就有了博格華納的訂單。博格華納和公司有比較久的合作歷史,因此在汽車業務方面也愿意給公司一些訂單去嘗試,我們覺得國內在汽車電子制造領域沒有特別強的廠商,還是一個藍海市場(目前看起來不錯的公司有科博達-主要是汽車照明系統,及均勝電子)。 2. 公司發展汽車業務的模式:目
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衛寧健康交流紀要(2021.12.13)
今日份調研紀要合集:調研紀要合集 2021.12.13 從國家醫保局的決心來說,是下了很大的決心,做了一系列的改革,到現在已經差不多了。國家醫保局是18年新組建的,主管領導級別非常高,直接匯報給韓正總理,還有另外一個常委在管。是雙常委管理,是副部級單位。是中國醫保激進剪刀差的問題,收入的增長和支出的增長,有一個剪刀差。醫保支出每年2.1萬億,對醫保的需求是4萬億,總需求是7.2萬億,支出比例大概是3:3:3. 現在各方面籌資,從國有上市公司轉移一部分,擴大籌資面,也有針對居民的籌資,中國人口結構
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白酒經銷商交流紀要(2021.12.12)
白酒經銷商交流紀要(2021.12.12)
調研紀要合集 2021.12.13
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【調研紀要】光伏、氫能會議紀要(2021.12.11)
S隆基股份(sh601012)S S晶澳科技(sz002459)S S通威股份(sh600438)S
光伏、氫能會議紀要(2021.12.11)
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【通信】汽車智能化下的通信行業投資圖譜
內容太長你把持不住,這里只放了殘版,請閱讀全文?? :【通信】汽車智能化下的通信行業投資圖譜 隨著汽車智能化趨勢進一步加深,對于車輛的內部數據交互以及對外通信能力都提出了更高的要求。通信行業作為數據傳輸能力的重要輸出平臺,在整車智能化產業鏈中占據了關鍵一環,從用于汽車內部交互的連接器到進行外部通信的車載通信模組,都成為了整車智能化過程中的重要支撐。除了通信能力之外,通信行業作為制作業輸出平臺,也快速切入了電池散熱等新能源車制造領域。高景氣的整車需求為通信行業帶來的新的增長曲線,建議持續關注模組龍
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從“能耗雙控”向“碳排放雙控”,光伏需求有望打開,力推HJT設備龍頭
其他調研紀要合集?? :調研紀要列表 2021.12.12 1、中央經濟會:從能耗“雙控”、向碳排放總量和強度“雙控”轉變;碳排放控制是方向 光伏硅料(包括用于生產光伏硅料的工業硅)、硅片、電池片、組件等注環節,以及光伏玻璃等輔材,未來將不納入能源消費總量控制,有望解決新能源相關企業的“一刀切”限制性。但會由“能耗雙控”向碳排放總量和強度“雙控”轉變,未來碳排放仍然非常重要,可能面臨產品的全生命周期碳足跡追溯、及潛在的碳邊境稅可能。顆粒硅等新技術碳足跡更低、有望優先受益。 2、光伏行業:供給有望
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芯能科技交流紀要(2021.12.12)
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【調研紀要】高純硫酸錳會議紀要(2021.12.11)
閱讀其他調研紀要合集?? :調研紀要合集 2021.12.12 時間:2021.12.11 嘉賓:國內產能最大高純硫酸錳公司 董事長 行業整體情況: 在2011年之前,中國沒有真正意義上的高純硫酸錳,一直在國外的把控之中。后來等我們跟紅星開始了研究,在2013年,我們才開始有1萬噸的產能,跟紅星是一樣。 高純硫酸錳主要有四種工藝方法,原來的最早工藝方法比較簡單,那個成本不穩定,要看硫酸錳每兩年波動一次,我比較清楚這個行情,我們沒有選這個;其次,錳片酸溶做硫酸錳這個方法徹底沒有了,大家也知道,成本
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逐句解讀中央經濟工作會議雙碳內容
閱讀其他紀要合集?? :調研紀要合集 2021.12.12 事件:2021年12月10日,中央經濟工作會議指出:要正確認識和把握碳達峰碳中和。逐句解讀如下: (一)實現碳達峰碳中和是推動高質量發展的內在要求,要堅定不移推進,但不可能畢其功于一役。 解讀:碳達峰、碳中和本質上是環境問題與定價權問題,能源革命是實現這一目標的重要手段。“雙碳”有助于提升我國的發展質量以及在全球產業鏈的位置,以獲取更大的定價權,所以我們要堅定的推動“雙碳”目標,但是這個過程不是一蹴而就的,也要防止“運動式減碳”。 (二
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中建材—新天山股份重組整合總結大會
其他紀要合集?? :調研紀要合集 2021.12.11 重組概況 此次水泥板塊整合,以天山水泥為核心,整合了中建材股份公司中聯、南方、中材、西南水泥,北方水泥托管,總交易價格 981億元,是A股歷史上最大的發行股份購買資產項目,天山水泥成為A股最大的水泥公司,熟料產能3億,商混4億方,骨料產能1.5億噸。此次重組是落實國資委關于兩材重組工作相關要求的具體行動,是中國建材集團進一步優化基礎建材業務布局、推動高質量發展的戰略部署,是深化國有企業改革,建設世界一流
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其他紀要合集?? :調研紀要合集 2021.12.11 董秘沈總: 近期經營:11月增長30%+,自主品牌增長40%左右,線上雙十一和線下蜜月活動表現都不錯;代工10%(其中國際業務增速高于此增速)。 對于近期家具下鄉政策的看法:床墊因其標化程度較高更適合做這類補貼,公司內部在進行相應規劃論證。公司于19年啟動喜眠業務,已有較好基礎。 發展規劃:11月末制訂了高質量發展為基調的規劃,8個高質量目標,其中人效高質量是關鍵的一點,通過薪酬體系的升級和完善,如股權和員工
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2021-12-14 00:29:32
【調研紀要】保利物業交流紀要(2021.12.13)
今日份調研紀要合集:調研紀要合集 2021.12.13 擴展方面,預計整體低于30%增長目標,主要是因為住宅擴展不利,住宅規模有所收縮,其他方面增速不錯,特別是城市服務項目增長較多。 問題: 1、股權激勵計劃的進度如何? 之前是和國資委的方案預溝通,之后是公告內容,現在是審批報批階段,正式審批后會發起正式股東和表決。 2、住宅增長緩和的原因是什么? 我們對住宅外拓標準不斷提高,對城市區位、城市競標的住宅,對單價也有更高的要求(單價低的話盈利能力受限),是我們的主動行為。不是服務能力的原因。 3、
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保利物業
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2021-12-14 00:28:12
【調研紀要】天合光能交流紀要(2021.12.13)
今日份調研紀要集合:調研紀要合集 2021.12.13 1、需求方面,四季度出貨量和之前展望有差別,出貨量的計劃? 今年四季度有波折,下游客戶電站企業、業主有的有指標要求,組件價格在 12 月開始有回落,最近到 1.95 左右,也帶動一定需求,10 月份分布式對于那么高的組件價格也猶豫,11、12 月回歸正常;出貨量對比三季度有提升,全年目標沖 25GW 有些困難,可能落在 24-25 之間 2、明年裝機的判斷? 明年全球 210-230GW,公司 45GW 出貨預期,18-19%的市占率 3、
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天合光能
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2021-12-14 00:27:08
【調研紀要】國瓷材料交流紀要(2021.12)
今日份調研紀要合集:調研紀要合集 2021.12.13 業務板塊產品情況 電子材料板塊主要是Mlcc本體材料。前三季度銷售收入利潤不錯,良好出貨情況。目前產能一萬噸,業務跟客戶和下游保持密切溝通,5000噸擴產計劃應對客戶擴產計劃,預計明年年底擴完,達到15000噸。公司是全球mlcc最大產能規模,日本競爭對手在國瓷擴完后不如國瓷。 氧化鋯主要是齒科和電子兩方面運用。原有產能2500噸,擴產中,22年初擴到5000噸,其中3000噸齒科,2000噸電子,根據不同用途上量,產能設備通用,可以切換。
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國瓷材料
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2021-12-14 00:25:27
【調研紀要】多晶硅專家交流紀要(2021.12)
今日份調研紀要集合:調研紀要合集 2021.12.13 硅料價格受新產能投放節奏影響,預計明年Q2前硅料價格保持高位,通威大全2022利潤可能會超預期。硅料供給仍是4個環節中最緊缺的,最近硅料到組件在博弈價格,近期需求沒起來,短期內價格沒有意義。 明年能耗雙控會轉變到碳排放管控,會管控煤電和綠電的結構,有利于光伏項目落地,但具體工業硅項目落地審批多少還要再看。 Q:硅料和硅片庫存情況? 硅料庫存比較低,11月硅料訂單都按期執行了,12月硅料庫存有一定累積,有一些小廠有7-10天(2019年在10
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合盛硅業
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通威股份
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協鑫科技
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2021-12-14 00:23:13
【調研紀要】和而泰交流紀要(2021.12)
今日份調研紀要集合:調研紀要合集 2021.12.13 和而泰銷售專家 要點: 1. 汽車電子業務公司從2016年就開始準備了(包括團隊、生產、認證、客戶四個方面的認證),2017年公司拿到了認證體系,2018年接洽了客戶,2019年就有了博格華納的訂單。博格華納和公司有比較久的合作歷史,因此在汽車業務方面也愿意給公司一些訂單去嘗試,我們覺得國內在汽車電子制造領域沒有特別強的廠商,還是一個藍海市場(目前看起來不錯的公司有科博達-主要是汽車照明系統,及均勝電子)。 2. 公司發展汽車業務的模式:目
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和而泰
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2021-12-14 00:21:27
衛寧健康交流紀要(2021.12.13)
今日份調研紀要合集:調研紀要合集 2021.12.13 從國家醫保局的決心來說,是下了很大的決心,做了一系列的改革,到現在已經差不多了。國家醫保局是18年新組建的,主管領導級別非常高,直接匯報給韓正總理,還有另外一個常委在管。是雙常委管理,是副部級單位。是中國醫保激進剪刀差的問題,收入的增長和支出的增長,有一個剪刀差。醫保支出每年2.1萬億,對醫保的需求是4萬億,總需求是7.2萬億,支出比例大概是3:3:3. 現在各方面籌資,從國有上市公司轉移一部分,擴大籌資面,也有針對居民的籌資,中國人口結構
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衛寧健康
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2021-12-13 17:08:22
白酒經銷商交流紀要(2021.12.12)
白酒經銷商交流紀要(2021.12.12)
調研紀要合集 2021.12.13
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五糧液
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瀘州老窖
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2021-12-13 16:36:25
【調研紀要】光伏、氫能會議紀要(2021.12.11)
S隆基股份(sh601012)S S晶澳科技(sz002459)S S通威股份(sh600438)S
光伏、氫能會議紀要(2021.12.11)
今日份調研紀要合集 2021.12.13
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晶澳科技
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2021-12-12 23:22:20
【通信】汽車智能化下的通信行業投資圖譜
內容太長你把持不住,這里只放了殘版,請閱讀全文?? :【通信】汽車智能化下的通信行業投資圖譜 隨著汽車智能化趨勢進一步加深,對于車輛的內部數據交互以及對外通信能力都提出了更高的要求。通信行業作為數據傳輸能力的重要輸出平臺,在整車智能化產業鏈中占據了關鍵一環,從用于汽車內部交互的連接器到進行外部通信的車載通信模組,都成為了整車智能化過程中的重要支撐。除了通信能力之外,通信行業作為制作業輸出平臺,也快速切入了電池散熱等新能源車制造領域。高景氣的整車需求為通信行業帶來的新的增長曲線,建議持續關注模組龍
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美格智能
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紀要私享圈
2021-12-12 23:13:39
從“能耗雙控”向“碳排放雙控”,光伏需求有望打開,力推HJT設備龍頭
其他調研紀要合集?? :調研紀要列表 2021.12.12 1、中央經濟會:從能耗“雙控”、向碳排放總量和強度“雙控”轉變;碳排放控制是方向 光伏硅料(包括用于生產光伏硅料的工業硅)、硅片、電池片、組件等注環節,以及光伏玻璃等輔材,未來將不納入能源消費總量控制,有望解決新能源相關企業的“一刀切”限制性。但會由“能耗雙控”向碳排放總量和強度“雙控”轉變,未來碳排放仍然非常重要,可能面臨產品的全生命周期碳足跡追溯、及潛在的碳邊境稅可能。顆粒硅等新技術碳足跡更低、有望優先受益。 2、光伏行業:供給有望
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邁為股份
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弘元綠能
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2021-12-12 22:47:40
芯能科技交流紀要(2021.12.12)
閱讀其他調研紀要合集?? :調研紀要合集 2021.12.12 公司主營業務 一、分布式光伏 1、自持電站,收入占比90%、利潤占比95%。 有余電上網和全額上網兩種模式。全額上網屋頂荷載夠就行、可以快速上量、適合資金成本低,回報率要求低的企業。公司采用余電上網模式,優先供給屋頂資源業主(比如國網1元,芯能打85折),余電上網的價格與分布式全額上網一樣,都是參照資源所在地的脫硫煤標桿電價,即余電部分含稅4毛1,除稅3毛7,自發自用余電上網的模式,度電收入高,回報率高、回收期短、抗風險能力比較強,
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芯能科技
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2021-12-12 22:45:54
【調研紀要】高純硫酸錳會議紀要(2021.12.11)
閱讀其他調研紀要合集?? :調研紀要合集 2021.12.12 時間:2021.12.11 嘉賓:國內產能最大高純硫酸錳公司 董事長 行業整體情況: 在2011年之前,中國沒有真正意義上的高純硫酸錳,一直在國外的把控之中。后來等我們跟紅星開始了研究,在2013年,我們才開始有1萬噸的產能,跟紅星是一樣。 高純硫酸錳主要有四種工藝方法,原來的最早工藝方法比較簡單,那個成本不穩定,要看硫酸錳每兩年波動一次,我比較清楚這個行情,我們沒有選這個;其次,錳片酸溶做硫酸錳這個方法徹底沒有了,大家也知道,成本
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紅星發展
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中偉股份
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2021-12-12 22:43:58
逐句解讀中央經濟工作會議雙碳內容
閱讀其他紀要合集?? :調研紀要合集 2021.12.12 事件:2021年12月10日,中央經濟工作會議指出:要正確認識和把握碳達峰碳中和。逐句解讀如下: (一)實現碳達峰碳中和是推動高質量發展的內在要求,要堅定不移推進,但不可能畢其功于一役。 解讀:碳達峰、碳中和本質上是環境問題與定價權問題,能源革命是實現這一目標的重要手段。“雙碳”有助于提升我國的發展質量以及在全球產業鏈的位置,以獲取更大的定價權,所以我們要堅定的推動“雙碳”目標,但是這個過程不是一蹴而就的,也要防止“運動式減碳”。 (二
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晶科科技
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正泰電器
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思源電氣
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2021-12-11 23:38:12
中建材—新天山股份重組整合總結大會
其他紀要合集?? :調研紀要合集 2021.12.11 重組概況 此次水泥板塊整合,以天山水泥為核心,整合了中建材股份公司中聯、南方、中材、西南水泥,北方水泥托管,總交易價格 981億元,是A股歷史上最大的發行股份購買資產項目,天山水泥成為A股最大的水泥公司,熟料產能3億,商混4億方,骨料產能1.5億噸。此次重組是落實國資委關于兩材重組工作相關要求的具體行動,是中國建材集團進一步優化基礎建材業務布局、推動高質量發展的戰略部署,是深化國有企業改革,建設世界一流
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天山股份
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【調研紀要】喜臨門交流紀要(2021.12.11)
其他紀要合集?? :調研紀要合集 2021.12.11 董秘沈總: 近期經營:11月增長30%+,自主品牌增長40%左右,線上雙十一和線下蜜月活動表現都不錯;代工10%(其中國際業務增速高于此增速)。 對于近期家具下鄉政策的看法:床墊因其標化程度較高更適合做這類補貼,公司內部在進行相應規劃論證。公司于19年啟動喜眠業務,已有較好基礎。 發展規劃:11月末制訂了高質量發展為基調的規劃,8個高質量目標,其中人效高質量是關鍵的一點,通過薪酬體系的升級和完善,如股權和員工
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喜臨門
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