十八岁免费观看全集高清,金瓶3之野鸳鸯a片在线观看,又黄又爽又色视频免费学生,av无码免费看,真人做爰视频免费观播放
異動
關注
社群
搜公告
產業庫
時間軸
公社AI
通知
全部已讀
暫無數據
私信
暫無數據
登錄注冊
我的主頁
退出
拖延心理
復利,才是第八大奇跡!
個人資料
拖延心理
中線波段
2021-12-23 08:38:40
深圳閉門會(電池)總結
交流的企業包括:中游材料- 中偉/天賜/恩捷/格林美/鼎勝,電池-孚能/捷威/瑞浦,結論如下: 復盤:類似于今年5-6月份的光伏,硅料漲價股價不動-擔心漲價影響終端需求、組件股價不動-擔心漲價影響盈利。當前時間點,電池拉長維度看,歷史盈利低點,但市場不敢重倉,擔心碳酸鋰漲價,短期盈利不能好轉,不排除階段性更差。材料更不敢重倉,擔心盈利高點,大化工全部沖沖沖,影響格局。 我們的觀點: 1、電池漲價幾乎“呼之欲出”,而對整車廠而言,一方面卡位之爭不得不干電動車,另一方面考慮碳酸鋰漲價(但需要適可而止
S
孚能科技
S
天賜材料
S
中偉股份
0
0
2
3.56
拖延心理
中線波段
2021-12-22 17:53:44
機構投研總監內部交流最新觀點匯總
1、某公募機構總監 主題:階段性出現風格切換,中長期繼續看好高景氣賽道 高景氣行業中長期看好,在降準預期下,階段性可能出現風格轉換,但需要繼續減持。碳中和是長期方向,各細分環節進行輪動,子行業景氣度有一定差異。看好電網的柔性直流、配網、風光介入的機會,高壓需求至少增量相對有限。 2、某公募機構總監 主題:繼續看好高景氣方向,看好高增速方向 繼續看好新能源、半導體、軍工為代表的高景氣賽道,明年增速繼續保持較高水平,增速掉隊的品種需要做刪減。另外新能源+如電網品種,存在一定業績彈性,有拔估值空間。
S
寧德時代
S
三羊馬
1
1
4
4.37
拖延心理
中線波段
2021-12-22 17:52:48
國軒高科跟蹤更新
1、獲美國車企200GWh訂單,公司客戶拓展強勁。公司境外全資孫公司與美國某大型上市汽車公司(據了解應該是rivian)簽訂戰略供應和本土化協議,在2023年-2028年供貨不低于200GWh。本次訂單主要為磷酸鐵鋰電池,先通過中國生產基地出口,同時計劃在美國本土化生產和供應LFP電池以及共同探討未來成立合資公司的可能性。 預計本次出貨200GWh對應從22年開始,首年預計4.8GWh,后續快速上升至25GWh以上,預計對應客戶生產的車型主要為皮卡、SUV,未來還會生產商用車。公司20年產能28
S
國軒高科
0
3
4
8.12
拖延心理
中線波段
2021-12-21 17:39:07
【中金醫藥】華東醫藥000963更新
??大家好,今日華東醫藥漲5%,主要由于公司核心存量品種受政策壓力減輕,醫美板塊少女針放量順利以及公司繼續加碼新業務布局。 ??我們速評如下: 少女針銷售旺盛。Ellansé伊妍仕自上市后受到市場廣泛關注,醫美機構訂單踴躍。面對國內市場需求旺盛的現狀,Sinclair新建了荷蘭阿爾梅勒工廠以擴充產能,目前,新建產能工程已全部完成,并通過認證批準開始投入使用。 公司繼續加碼創新藥、糖尿病及醫美管線布局。2021年1-3季度,研發費用達7.28億元,同比增長5.5%。1)公司與美國Ashvattha
S
華東醫藥
0
1
1
1.87
拖延心理
中線波段
2021-11-30 17:00:18
奧密克戎病毒影響最大的金屬元素—鈷
背景: 11月25日在南非和博茨瓦納發現B.1.1.529新冠變異毒株。11月26日,世衛組織命名為Omicron(奧密克戎)。目前資料所知,奧密克戎新冠病毒毒性和傳播性很可能比變異毒株德爾塔更可怕。周五晚間,歐美股市和主要大宗商品出現大跌,隨后歐美二十幾個國家對南部非洲主要國家發布旅行禁令。 1、梳理發現:南部非洲占比最大的金屬元素就是鈷,預期供給受限嚴重。剛果金是全球最大鈷產地,貢獻全球70%鈷產量,在當地加工成鈷精礦或者氫氧化鈷等初級產品,須經過南非港口運往中國等主要消費地。所以南部非洲的
S
寒銳鈷業
S
華友鈷業
6
4
7
14.74
拖延心理
中線波段
2021-11-30 16:59:11
臥龍電驅新高跟蹤更新
新能車電機快速突破,受益汽車零部件需求提升 新能車:戰略綁定采埃孚,國內外市場持續突破。采埃孚是全球最大的汽車供應商之一,在40個國家擁有約230個生產基地,客戶包括奔馳、寶馬、菲亞特-克萊斯萊等高端品牌。公司與采埃孚于2019年簽訂22.59億元定點合同,2020年設立合資子公司,形成排他性條款。預計隨著海外電動化滲透率進一步提升,公司新能源電機產銷量有望快速提升,中遠期公司全球乘用車電機市占率有望達15%,專用車30%以上。預計21年新能車電機銷售收入為8-12億元,22年為15-20億元。
S
臥龍電驅
1
3
4
3.33
拖延心理
中線波段
2021-11-30 16:58:37
PVDF跟蹤更新
鋰電級PVDF價格跳漲,關注國產化替代進度 事件:據鑫鑼鋰電,PVDF(三元)跳漲10萬/噸,均價達67萬,PVDF(鐵鋰)跳漲6.5萬/噸,均價48.5萬/噸。 緊缺持續加劇,預計22年中之前維持緊平衡。下游需求高增&鐵鋰占比提升持續推動鋰電級PVDF需求提升,海外廠商擴產開啟于22年底-23年,22年增量需求主要取決于國產廠商,由于鋰電級高壁壘&認證周期長,機構認為國產化的替代將是漸進的,總體上22年中之前預計PVDF仍將保持緊缺。 142b配額政策下,PVDF國產化大勢所趨。鋰電級PVDF
S
ST聯創
S
東岳集團
S
巨化股份
3
0
7
3.80
拖延心理
中線波段
2021-11-30 16:58:05
士蘭微股權激勵點評
事件:士蘭微今日發布股權激勵計劃,擬授予股票期權2150萬份,對應2150萬股,占總股本1.52%。 本次為近十余年來公司首度股權激勵方案:前期市場認為公司激勵機制不夠靈活,不易于留住人才。而本次股權激勵的發布,有力打破了前期市場質疑!且寬覆蓋面、高業績要求的行權條件,有助于將員工利益與公司整體利益相綁定,增強公司的凝聚力、向心力。 寬覆蓋面激發員工積極性:本次激勵對象總人數為2467人,覆蓋總員工比例高達40.05%。除李志剛等三位高管外,其余2464位中層管理人員及核心骨干總計獲授2006萬
S
新潔能
S
士蘭微
0
0
1
1.93
拖延心理
中線波段
2021-11-30 16:57:27
負極行業跟蹤更新
1、近期石墨化價格再度上漲,鑫羅資訊數據顯示,中小電芯廠接到新的負極報價漲幅高達20%以上,大廠也開始陸續接受漲價。石墨化價格去年為1.3-1.5萬,今年9月攀升至2.3萬,11月初進一步抬升至2.45萬,反應供需情況進一步趨緊。近期可能的變化在于冬奧會臨近,本周央視報道將在2022年1月1日前關停華北、淮北、華西重工業企業,可能導致內蒙、山東的石墨化產能進一步趨緊。 2、今年負極石墨化供需偏緊,從趨勢來看如果一體化企業在建項目順利落地,且限電緩解,石墨化供需將邊際改善。但考慮到能耗指標落地放緩
S
翔豐華
S
璞泰來
0
0
2
2.06
拖延心理
中線波段
2021-11-17 11:39:48
愛旭股份創歷史新高點評:
創出歷史新高,股價上方無壓力,專業化電池龍頭,期待新技術放量與業績彈性釋放。 1、新電池技術將是明年最大亮點。 我們認為,2022年將是新一代電池技術量產推進元年,積極布局TOPCon、HJT、IBC/HBC等新一代電池技術并率先實現量產的電池廠商,有望獲取技術領先的超額收益,復刻單晶替代多晶之浪潮。 2、愛旭ABC新電池技術有望實現持續領先。 效率:實驗室平均轉換效率已達到 25%,最高轉換效率已達到 26%,平均量產轉換效率有望達到 25.5%; 成本:不使用銀,目前單W成本可與PERC電池
S
愛旭股份
1
1
2
4.70
拖延心理
中線波段
2021-11-17 11:39:03
英杰電氣大跌點評
英杰電氣大跌點評: 昨日英杰電氣下跌15.29%,市場較為關注。公司基本面正常,下跌與日常經營無關。機構判斷的兩個原因:(a)跟隨板塊的調整;(b)前期漲幅較大,積累了一定量的獲利盤。 公司邏輯不變:公司在多晶硅還原爐電源領域市占率60%,單晶爐電源領域市占率60-70%,充分受益此輪光伏行業硅料、硅片產能擴建。其中,1萬噸硅料電源設備需求約20臺,價值量約2,000萬元;1GW單晶硅片電源設備需求約80臺,價值量約400萬元。二次成長曲線方面,公司重點研發與培育半導體、碳化硅、新一代光伏電池片
S
英杰電氣
1
1
3
3.84
拖延心理
中線波段
2021-11-16 15:44:55
工業硅價格止跌回彈
市場開始止跌,部分開始回彈。11月10日,云南、內蒙金屬硅553價格上漲250元,至18750元/噸;金屬硅441等今日止跌,貴州金屬硅441今日價24500元/噸。原因主要是供需趨緊,供給端:云南個別企業降負荷生產。四川預計15日之后限電,部分企業減爐或停爐;需求端:限電逐漸取消,下游回暖。有機硅價格止跌反彈,11月9日,合盛硅業DMC上漲500元至32500元/噸;11月9日起,華東價格穩定在31000元/噸。 工業硅:價格大概率超預期。21Q4枯水期到22年5月(供給邊際減少),21Q4起
S
合盛硅業
5
3
3
7.75
拖延心理
中線波段
2021-09-07 11:01:39
劉煜輝:市場的鮮衣怒馬,中國的時代精神
本文為9月2日中國社會科學院教授、天風證券特邀經濟學家劉煜輝在天風證券研究所宏觀團隊電話會議的發言紀要。 十九屆五中全會以來,中國事實上開啟了經濟系統和社會系統宏大的改造工程。經濟系統打造高溢價高安全的產業結構:能源革命、農業革命、科技革命;社會系統重塑核心價值觀,弘揚優秀的中華文化和昂揚向上的時代精神。紙醉金迷的多巴胺文化逐漸被摒棄,科技自強自立、制造強國、質量強國、專精特新、小巨人,工匠精神、青山綠水、人類命運共同體、“見賢思齊”、“把大愛撒向人間”成為時代的最強音符。 在經濟系統改造中,中
S
TCL中環
0
0
1
0.99
拖延心理
中線波段
2021-09-07 09:03:22
聯創股份中報最新交流紀要(內部)
1、3000噸一期的PVDF手續辦完時間?答:政府部門的相關手續已經辦完,目前在開車試生產的準備階段,預計8月底試生產開車。公司原計劃是8月中旬試生產,但是現在化工新項目的開車,政府各方面的審批手續比較多,新增了部分審批手續。后來因為增加了一個新的審批環節-反應風險評估,大概耽誤了半個月的時間。 2、現在準備下游的產品主要是去哪些領域?光伏、鋰電大概的客戶情況?答:我們的PVDF目前還沒有出來產品,現在不好說。雖然我們定了比較高的目標,但是從我們了解的行業情況和我們的經驗來看,一開始想直接做到鋰
S
巨化股份
S
東岳集團
S
ST聯創
1
0
7
3.26
拖延心理
中線波段
2021-09-07 09:01:34
資產荒下對鋰電光伏的后續看法
1、資產荒下的結構牛是目前最大的現實。未來半年到一年貨幣寬松加碼程度會超預期,在股市中尋找結構性機會是必然選擇。股市中的一些方向因為基本面或政策擔憂阻力較大,在這種環境下結構牛的基礎不但沒有削弱,反而增強。只是人的情緒與焦慮需要時間來面對這個現實。畏高是人性,新能源一漲就賣,換低估值板塊,符合人性,但并非等于理性,好的投資往往需要反人性。 2、成長主線的對手現在只剩下自己,比如基本面出現顯著問題、供需反轉景氣下滑、股價急速拉升嚴重透支自我炒崩等等。如今 A 股內部存在明顯加劇的資產荒。當前政策與
S
金辰股份
S
ST聯創
S
TCL中環
S
永太科技
S
合盛硅業
1
1
2
3.29
上一頁
1
2
3
4
5
6
14
下一頁
前往
頁
拖延心理
中線波段
2021-12-23 08:38:40
深圳閉門會(電池)總結
交流的企業包括:中游材料- 中偉/天賜/恩捷/格林美/鼎勝,電池-孚能/捷威/瑞浦,結論如下: 復盤:類似于今年5-6月份的光伏,硅料漲價股價不動-擔心漲價影響終端需求、組件股價不動-擔心漲價影響盈利。當前時間點,電池拉長維度看,歷史盈利低點,但市場不敢重倉,擔心碳酸鋰漲價,短期盈利不能好轉,不排除階段性更差。材料更不敢重倉,擔心盈利高點,大化工全部沖沖沖,影響格局。 我們的觀點: 1、電池漲價幾乎“呼之欲出”,而對整車廠而言,一方面卡位之爭不得不干電動車,另一方面考慮碳酸鋰漲價(但需要適可而止
S
孚能科技
S
天賜材料
S
中偉股份
0
0
2
3.56
拖延心理
中線波段
2021-12-22 17:53:44
機構投研總監內部交流最新觀點匯總
1、某公募機構總監 主題:階段性出現風格切換,中長期繼續看好高景氣賽道 高景氣行業中長期看好,在降準預期下,階段性可能出現風格轉換,但需要繼續減持。碳中和是長期方向,各細分環節進行輪動,子行業景氣度有一定差異。看好電網的柔性直流、配網、風光介入的機會,高壓需求至少增量相對有限。 2、某公募機構總監 主題:繼續看好高景氣方向,看好高增速方向 繼續看好新能源、半導體、軍工為代表的高景氣賽道,明年增速繼續保持較高水平,增速掉隊的品種需要做刪減。另外新能源+如電網品種,存在一定業績彈性,有拔估值空間。
S
寧德時代
S
三羊馬
1
1
4
4.37
拖延心理
中線波段
2021-12-22 17:52:48
國軒高科跟蹤更新
1、獲美國車企200GWh訂單,公司客戶拓展強勁。公司境外全資孫公司與美國某大型上市汽車公司(據了解應該是rivian)簽訂戰略供應和本土化協議,在2023年-2028年供貨不低于200GWh。本次訂單主要為磷酸鐵鋰電池,先通過中國生產基地出口,同時計劃在美國本土化生產和供應LFP電池以及共同探討未來成立合資公司的可能性。 預計本次出貨200GWh對應從22年開始,首年預計4.8GWh,后續快速上升至25GWh以上,預計對應客戶生產的車型主要為皮卡、SUV,未來還會生產商用車。公司20年產能28
S
國軒高科
0
3
4
8.12
拖延心理
中線波段
2021-12-21 17:39:07
【中金醫藥】華東醫藥000963更新
??大家好,今日華東醫藥漲5%,主要由于公司核心存量品種受政策壓力減輕,醫美板塊少女針放量順利以及公司繼續加碼新業務布局。 ??我們速評如下: 少女針銷售旺盛。Ellansé伊妍仕自上市后受到市場廣泛關注,醫美機構訂單踴躍。面對國內市場需求旺盛的現狀,Sinclair新建了荷蘭阿爾梅勒工廠以擴充產能,目前,新建產能工程已全部完成,并通過認證批準開始投入使用。 公司繼續加碼創新藥、糖尿病及醫美管線布局。2021年1-3季度,研發費用達7.28億元,同比增長5.5%。1)公司與美國Ashvattha
S
華東醫藥
0
1
1
1.87
拖延心理
中線波段
2021-11-30 17:00:18
奧密克戎病毒影響最大的金屬元素—鈷
背景: 11月25日在南非和博茨瓦納發現B.1.1.529新冠變異毒株。11月26日,世衛組織命名為Omicron(奧密克戎)。目前資料所知,奧密克戎新冠病毒毒性和傳播性很可能比變異毒株德爾塔更可怕。周五晚間,歐美股市和主要大宗商品出現大跌,隨后歐美二十幾個國家對南部非洲主要國家發布旅行禁令。 1、梳理發現:南部非洲占比最大的金屬元素就是鈷,預期供給受限嚴重。剛果金是全球最大鈷產地,貢獻全球70%鈷產量,在當地加工成鈷精礦或者氫氧化鈷等初級產品,須經過南非港口運往中國等主要消費地。所以南部非洲的
S
寒銳鈷業
S
華友鈷業
6
4
7
14.74
拖延心理
中線波段
2021-11-30 16:59:11
臥龍電驅新高跟蹤更新
新能車電機快速突破,受益汽車零部件需求提升 新能車:戰略綁定采埃孚,國內外市場持續突破。采埃孚是全球最大的汽車供應商之一,在40個國家擁有約230個生產基地,客戶包括奔馳、寶馬、菲亞特-克萊斯萊等高端品牌。公司與采埃孚于2019年簽訂22.59億元定點合同,2020年設立合資子公司,形成排他性條款。預計隨著海外電動化滲透率進一步提升,公司新能源電機產銷量有望快速提升,中遠期公司全球乘用車電機市占率有望達15%,專用車30%以上。預計21年新能車電機銷售收入為8-12億元,22年為15-20億元。
S
臥龍電驅
1
3
4
3.33
拖延心理
中線波段
2021-11-30 16:58:37
PVDF跟蹤更新
鋰電級PVDF價格跳漲,關注國產化替代進度 事件:據鑫鑼鋰電,PVDF(三元)跳漲10萬/噸,均價達67萬,PVDF(鐵鋰)跳漲6.5萬/噸,均價48.5萬/噸。 緊缺持續加劇,預計22年中之前維持緊平衡。下游需求高增&鐵鋰占比提升持續推動鋰電級PVDF需求提升,海外廠商擴產開啟于22年底-23年,22年增量需求主要取決于國產廠商,由于鋰電級高壁壘&認證周期長,機構認為國產化的替代將是漸進的,總體上22年中之前預計PVDF仍將保持緊缺。 142b配額政策下,PVDF國產化大勢所趨。鋰電級PVDF
S
ST聯創
S
東岳集團
S
巨化股份
3
0
7
3.80
拖延心理
中線波段
2021-11-30 16:58:05
士蘭微股權激勵點評
事件:士蘭微今日發布股權激勵計劃,擬授予股票期權2150萬份,對應2150萬股,占總股本1.52%。 本次為近十余年來公司首度股權激勵方案:前期市場認為公司激勵機制不夠靈活,不易于留住人才。而本次股權激勵的發布,有力打破了前期市場質疑!且寬覆蓋面、高業績要求的行權條件,有助于將員工利益與公司整體利益相綁定,增強公司的凝聚力、向心力。 寬覆蓋面激發員工積極性:本次激勵對象總人數為2467人,覆蓋總員工比例高達40.05%。除李志剛等三位高管外,其余2464位中層管理人員及核心骨干總計獲授2006萬
S
新潔能
S
士蘭微
0
0
1
1.93
拖延心理
中線波段
2021-11-30 16:57:27
負極行業跟蹤更新
1、近期石墨化價格再度上漲,鑫羅資訊數據顯示,中小電芯廠接到新的負極報價漲幅高達20%以上,大廠也開始陸續接受漲價。石墨化價格去年為1.3-1.5萬,今年9月攀升至2.3萬,11月初進一步抬升至2.45萬,反應供需情況進一步趨緊。近期可能的變化在于冬奧會臨近,本周央視報道將在2022年1月1日前關停華北、淮北、華西重工業企業,可能導致內蒙、山東的石墨化產能進一步趨緊。 2、今年負極石墨化供需偏緊,從趨勢來看如果一體化企業在建項目順利落地,且限電緩解,石墨化供需將邊際改善。但考慮到能耗指標落地放緩
S
翔豐華
S
璞泰來
0
0
2
2.06
拖延心理
中線波段
2021-11-17 11:39:48
愛旭股份創歷史新高點評:
創出歷史新高,股價上方無壓力,專業化電池龍頭,期待新技術放量與業績彈性釋放。 1、新電池技術將是明年最大亮點。 我們認為,2022年將是新一代電池技術量產推進元年,積極布局TOPCon、HJT、IBC/HBC等新一代電池技術并率先實現量產的電池廠商,有望獲取技術領先的超額收益,復刻單晶替代多晶之浪潮。 2、愛旭ABC新電池技術有望實現持續領先。 效率:實驗室平均轉換效率已達到 25%,最高轉換效率已達到 26%,平均量產轉換效率有望達到 25.5%; 成本:不使用銀,目前單W成本可與PERC電池
S
愛旭股份
1
1
2
4.70
拖延心理
中線波段
2021-11-17 11:39:03
英杰電氣大跌點評
英杰電氣大跌點評: 昨日英杰電氣下跌15.29%,市場較為關注。公司基本面正常,下跌與日常經營無關。機構判斷的兩個原因:(a)跟隨板塊的調整;(b)前期漲幅較大,積累了一定量的獲利盤。 公司邏輯不變:公司在多晶硅還原爐電源領域市占率60%,單晶爐電源領域市占率60-70%,充分受益此輪光伏行業硅料、硅片產能擴建。其中,1萬噸硅料電源設備需求約20臺,價值量約2,000萬元;1GW單晶硅片電源設備需求約80臺,價值量約400萬元。二次成長曲線方面,公司重點研發與培育半導體、碳化硅、新一代光伏電池片
S
英杰電氣
1
1
3
3.84
拖延心理
中線波段
2021-11-16 15:44:55
工業硅價格止跌回彈
市場開始止跌,部分開始回彈。11月10日,云南、內蒙金屬硅553價格上漲250元,至18750元/噸;金屬硅441等今日止跌,貴州金屬硅441今日價24500元/噸。原因主要是供需趨緊,供給端:云南個別企業降負荷生產。四川預計15日之后限電,部分企業減爐或停爐;需求端:限電逐漸取消,下游回暖。有機硅價格止跌反彈,11月9日,合盛硅業DMC上漲500元至32500元/噸;11月9日起,華東價格穩定在31000元/噸。 工業硅:價格大概率超預期。21Q4枯水期到22年5月(供給邊際減少),21Q4起
S
合盛硅業
5
3
3
7.75
拖延心理
中線波段
2021-09-07 11:01:39
劉煜輝:市場的鮮衣怒馬,中國的時代精神
本文為9月2日中國社會科學院教授、天風證券特邀經濟學家劉煜輝在天風證券研究所宏觀團隊電話會議的發言紀要。 十九屆五中全會以來,中國事實上開啟了經濟系統和社會系統宏大的改造工程。經濟系統打造高溢價高安全的產業結構:能源革命、農業革命、科技革命;社會系統重塑核心價值觀,弘揚優秀的中華文化和昂揚向上的時代精神。紙醉金迷的多巴胺文化逐漸被摒棄,科技自強自立、制造強國、質量強國、專精特新、小巨人,工匠精神、青山綠水、人類命運共同體、“見賢思齊”、“把大愛撒向人間”成為時代的最強音符。 在經濟系統改造中,中
S
TCL中環
0
0
1
0.99
拖延心理
中線波段
2021-09-07 09:03:22
聯創股份中報最新交流紀要(內部)
1、3000噸一期的PVDF手續辦完時間?答:政府部門的相關手續已經辦完,目前在開車試生產的準備階段,預計8月底試生產開車。公司原計劃是8月中旬試生產,但是現在化工新項目的開車,政府各方面的審批手續比較多,新增了部分審批手續。后來因為增加了一個新的審批環節-反應風險評估,大概耽誤了半個月的時間。 2、現在準備下游的產品主要是去哪些領域?光伏、鋰電大概的客戶情況?答:我們的PVDF目前還沒有出來產品,現在不好說。雖然我們定了比較高的目標,但是從我們了解的行業情況和我們的經驗來看,一開始想直接做到鋰
S
巨化股份
S
東岳集團
S
ST聯創
1
0
7
3.26
拖延心理
中線波段
2021-09-07 09:01:34
資產荒下對鋰電光伏的后續看法
1、資產荒下的結構牛是目前最大的現實。未來半年到一年貨幣寬松加碼程度會超預期,在股市中尋找結構性機會是必然選擇。股市中的一些方向因為基本面或政策擔憂阻力較大,在這種環境下結構牛的基礎不但沒有削弱,反而增強。只是人的情緒與焦慮需要時間來面對這個現實。畏高是人性,新能源一漲就賣,換低估值板塊,符合人性,但并非等于理性,好的投資往往需要反人性。 2、成長主線的對手現在只剩下自己,比如基本面出現顯著問題、供需反轉景氣下滑、股價急速拉升嚴重透支自我炒崩等等。如今 A 股內部存在明顯加劇的資產荒。當前政策與
S
金辰股份
S
ST聯創
S
TCL中環
S
永太科技
S
合盛硅業
1
1
2
3.29
上一頁
1
2
3
4
5
6
14
下一頁
前往
頁
拖延心理
中線波段
2021-12-23 08:38:40
深圳閉門會(電池)總結
交流的企業包括:中游材料- 中偉/天賜/恩捷/格林美/鼎勝,電池-孚能/捷威/瑞浦,結論如下: 復盤:類似于今年5-6月份的光伏,硅料漲價股價不動-擔心漲價影響終端需求、組件股價不動-擔心漲價影響盈利。當前時間點,電池拉長維度看,歷史盈利低點,但市場不敢重倉,擔心碳酸鋰漲價,短期盈利不能好轉,不排除階段性更差。材料更不敢重倉,擔心盈利高點,大化工全部沖沖沖,影響格局。 我們的觀點: 1、電池漲價幾乎“呼之欲出”,而對整車廠而言,一方面卡位之爭不得不干電動車,另一方面考慮碳酸鋰漲價(但需要適可而止
S
孚能科技
S
天賜材料
S
中偉股份
0
0
2
3.56
拖延心理
中線波段
2021-12-22 17:53:44
機構投研總監內部交流最新觀點匯總
1、某公募機構總監 主題:階段性出現風格切換,中長期繼續看好高景氣賽道 高景氣行業中長期看好,在降準預期下,階段性可能出現風格轉換,但需要繼續減持。碳中和是長期方向,各細分環節進行輪動,子行業景氣度有一定差異。看好電網的柔性直流、配網、風光介入的機會,高壓需求至少增量相對有限。 2、某公募機構總監 主題:繼續看好高景氣方向,看好高增速方向 繼續看好新能源、半導體、軍工為代表的高景氣賽道,明年增速繼續保持較高水平,增速掉隊的品種需要做刪減。另外新能源+如電網品種,存在一定業績彈性,有拔估值空間。
S
寧德時代
S
三羊馬
1
1
4
4.37
拖延心理
中線波段
2021-12-22 17:52:48
國軒高科跟蹤更新
1、獲美國車企200GWh訂單,公司客戶拓展強勁。公司境外全資孫公司與美國某大型上市汽車公司(據了解應該是rivian)簽訂戰略供應和本土化協議,在2023年-2028年供貨不低于200GWh。本次訂單主要為磷酸鐵鋰電池,先通過中國生產基地出口,同時計劃在美國本土化生產和供應LFP電池以及共同探討未來成立合資公司的可能性。 預計本次出貨200GWh對應從22年開始,首年預計4.8GWh,后續快速上升至25GWh以上,預計對應客戶生產的車型主要為皮卡、SUV,未來還會生產商用車。公司20年產能28
S
國軒高科
0
3
4
8.12
拖延心理
中線波段
2021-12-21 17:39:07
【中金醫藥】華東醫藥000963更新
??大家好,今日華東醫藥漲5%,主要由于公司核心存量品種受政策壓力減輕,醫美板塊少女針放量順利以及公司繼續加碼新業務布局。 ??我們速評如下: 少女針銷售旺盛。Ellansé伊妍仕自上市后受到市場廣泛關注,醫美機構訂單踴躍。面對國內市場需求旺盛的現狀,Sinclair新建了荷蘭阿爾梅勒工廠以擴充產能,目前,新建產能工程已全部完成,并通過認證批準開始投入使用。 公司繼續加碼創新藥、糖尿病及醫美管線布局。2021年1-3季度,研發費用達7.28億元,同比增長5.5%。1)公司與美國Ashvattha
S
華東醫藥
0
1
1
1.87
拖延心理
中線波段
2021-11-30 17:00:18
奧密克戎病毒影響最大的金屬元素—鈷
背景: 11月25日在南非和博茨瓦納發現B.1.1.529新冠變異毒株。11月26日,世衛組織命名為Omicron(奧密克戎)。目前資料所知,奧密克戎新冠病毒毒性和傳播性很可能比變異毒株德爾塔更可怕。周五晚間,歐美股市和主要大宗商品出現大跌,隨后歐美二十幾個國家對南部非洲主要國家發布旅行禁令。 1、梳理發現:南部非洲占比最大的金屬元素就是鈷,預期供給受限嚴重。剛果金是全球最大鈷產地,貢獻全球70%鈷產量,在當地加工成鈷精礦或者氫氧化鈷等初級產品,須經過南非港口運往中國等主要消費地。所以南部非洲的
S
寒銳鈷業
S
華友鈷業
6
4
7
14.74
拖延心理
中線波段
2021-11-30 16:59:11
臥龍電驅新高跟蹤更新
新能車電機快速突破,受益汽車零部件需求提升 新能車:戰略綁定采埃孚,國內外市場持續突破。采埃孚是全球最大的汽車供應商之一,在40個國家擁有約230個生產基地,客戶包括奔馳、寶馬、菲亞特-克萊斯萊等高端品牌。公司與采埃孚于2019年簽訂22.59億元定點合同,2020年設立合資子公司,形成排他性條款。預計隨著海外電動化滲透率進一步提升,公司新能源電機產銷量有望快速提升,中遠期公司全球乘用車電機市占率有望達15%,專用車30%以上。預計21年新能車電機銷售收入為8-12億元,22年為15-20億元。
S
臥龍電驅
1
3
4
3.33
拖延心理
中線波段
2021-11-30 16:58:37
PVDF跟蹤更新
鋰電級PVDF價格跳漲,關注國產化替代進度 事件:據鑫鑼鋰電,PVDF(三元)跳漲10萬/噸,均價達67萬,PVDF(鐵鋰)跳漲6.5萬/噸,均價48.5萬/噸。 緊缺持續加劇,預計22年中之前維持緊平衡。下游需求高增&鐵鋰占比提升持續推動鋰電級PVDF需求提升,海外廠商擴產開啟于22年底-23年,22年增量需求主要取決于國產廠商,由于鋰電級高壁壘&認證周期長,機構認為國產化的替代將是漸進的,總體上22年中之前預計PVDF仍將保持緊缺。 142b配額政策下,PVDF國產化大勢所趨。鋰電級PVDF
S
ST聯創
S
東岳集團
S
巨化股份
3
0
7
3.80
拖延心理
中線波段
2021-11-30 16:58:05
士蘭微股權激勵點評
事件:士蘭微今日發布股權激勵計劃,擬授予股票期權2150萬份,對應2150萬股,占總股本1.52%。 本次為近十余年來公司首度股權激勵方案:前期市場認為公司激勵機制不夠靈活,不易于留住人才。而本次股權激勵的發布,有力打破了前期市場質疑!且寬覆蓋面、高業績要求的行權條件,有助于將員工利益與公司整體利益相綁定,增強公司的凝聚力、向心力。 寬覆蓋面激發員工積極性:本次激勵對象總人數為2467人,覆蓋總員工比例高達40.05%。除李志剛等三位高管外,其余2464位中層管理人員及核心骨干總計獲授2006萬
S
新潔能
S
士蘭微
0
0
1
1.93
拖延心理
中線波段
2021-11-30 16:57:27
負極行業跟蹤更新
1、近期石墨化價格再度上漲,鑫羅資訊數據顯示,中小電芯廠接到新的負極報價漲幅高達20%以上,大廠也開始陸續接受漲價。石墨化價格去年為1.3-1.5萬,今年9月攀升至2.3萬,11月初進一步抬升至2.45萬,反應供需情況進一步趨緊。近期可能的變化在于冬奧會臨近,本周央視報道將在2022年1月1日前關停華北、淮北、華西重工業企業,可能導致內蒙、山東的石墨化產能進一步趨緊。 2、今年負極石墨化供需偏緊,從趨勢來看如果一體化企業在建項目順利落地,且限電緩解,石墨化供需將邊際改善。但考慮到能耗指標落地放緩
S
翔豐華
S
璞泰來
0
0
2
2.06
拖延心理
中線波段
2021-11-17 11:39:48
愛旭股份創歷史新高點評:
創出歷史新高,股價上方無壓力,專業化電池龍頭,期待新技術放量與業績彈性釋放。 1、新電池技術將是明年最大亮點。 我們認為,2022年將是新一代電池技術量產推進元年,積極布局TOPCon、HJT、IBC/HBC等新一代電池技術并率先實現量產的電池廠商,有望獲取技術領先的超額收益,復刻單晶替代多晶之浪潮。 2、愛旭ABC新電池技術有望實現持續領先。 效率:實驗室平均轉換效率已達到 25%,最高轉換效率已達到 26%,平均量產轉換效率有望達到 25.5%; 成本:不使用銀,目前單W成本可與PERC電池
S
愛旭股份
1
1
2
4.70
拖延心理
中線波段
2021-11-17 11:39:03
英杰電氣大跌點評
英杰電氣大跌點評: 昨日英杰電氣下跌15.29%,市場較為關注。公司基本面正常,下跌與日常經營無關。機構判斷的兩個原因:(a)跟隨板塊的調整;(b)前期漲幅較大,積累了一定量的獲利盤。 公司邏輯不變:公司在多晶硅還原爐電源領域市占率60%,單晶爐電源領域市占率60-70%,充分受益此輪光伏行業硅料、硅片產能擴建。其中,1萬噸硅料電源設備需求約20臺,價值量約2,000萬元;1GW單晶硅片電源設備需求約80臺,價值量約400萬元。二次成長曲線方面,公司重點研發與培育半導體、碳化硅、新一代光伏電池片
S
英杰電氣
1
1
3
3.84
拖延心理
中線波段
2021-11-16 15:44:55
工業硅價格止跌回彈
市場開始止跌,部分開始回彈。11月10日,云南、內蒙金屬硅553價格上漲250元,至18750元/噸;金屬硅441等今日止跌,貴州金屬硅441今日價24500元/噸。原因主要是供需趨緊,供給端:云南個別企業降負荷生產。四川預計15日之后限電,部分企業減爐或停爐;需求端:限電逐漸取消,下游回暖。有機硅價格止跌反彈,11月9日,合盛硅業DMC上漲500元至32500元/噸;11月9日起,華東價格穩定在31000元/噸。 工業硅:價格大概率超預期。21Q4枯水期到22年5月(供給邊際減少),21Q4起
S
合盛硅業
5
3
3
7.75
拖延心理
中線波段
2021-09-07 11:01:39
劉煜輝:市場的鮮衣怒馬,中國的時代精神
本文為9月2日中國社會科學院教授、天風證券特邀經濟學家劉煜輝在天風證券研究所宏觀團隊電話會議的發言紀要。 十九屆五中全會以來,中國事實上開啟了經濟系統和社會系統宏大的改造工程。經濟系統打造高溢價高安全的產業結構:能源革命、農業革命、科技革命;社會系統重塑核心價值觀,弘揚優秀的中華文化和昂揚向上的時代精神。紙醉金迷的多巴胺文化逐漸被摒棄,科技自強自立、制造強國、質量強國、專精特新、小巨人,工匠精神、青山綠水、人類命運共同體、“見賢思齊”、“把大愛撒向人間”成為時代的最強音符。 在經濟系統改造中,中
S
TCL中環
0
0
1
0.99
拖延心理
中線波段
2021-09-07 09:03:22
聯創股份中報最新交流紀要(內部)
1、3000噸一期的PVDF手續辦完時間?答:政府部門的相關手續已經辦完,目前在開車試生產的準備階段,預計8月底試生產開車。公司原計劃是8月中旬試生產,但是現在化工新項目的開車,政府各方面的審批手續比較多,新增了部分審批手續。后來因為增加了一個新的審批環節-反應風險評估,大概耽誤了半個月的時間。 2、現在準備下游的產品主要是去哪些領域?光伏、鋰電大概的客戶情況?答:我們的PVDF目前還沒有出來產品,現在不好說。雖然我們定了比較高的目標,但是從我們了解的行業情況和我們的經驗來看,一開始想直接做到鋰
S
巨化股份
S
東岳集團
S
ST聯創
1
0
7
3.26
拖延心理
中線波段
2021-09-07 09:01:34
資產荒下對鋰電光伏的后續看法
1、資產荒下的結構牛是目前最大的現實。未來半年到一年貨幣寬松加碼程度會超預期,在股市中尋找結構性機會是必然選擇。股市中的一些方向因為基本面或政策擔憂阻力較大,在這種環境下結構牛的基礎不但沒有削弱,反而增強。只是人的情緒與焦慮需要時間來面對這個現實。畏高是人性,新能源一漲就賣,換低估值板塊,符合人性,但并非等于理性,好的投資往往需要反人性。 2、成長主線的對手現在只剩下自己,比如基本面出現顯著問題、供需反轉景氣下滑、股價急速拉升嚴重透支自我炒崩等等。如今 A 股內部存在明顯加劇的資產荒。當前政策與
S
金辰股份
S
ST聯創
S
TCL中環
S
永太科技
S
合盛硅業
1
1
2
3.29
上一頁
1
2
3
4
5
6
14
下一頁
前往
頁
拖延心理
中線波段
2021-12-23 08:38:40
深圳閉門會(電池)總結
交流的企業包括:中游材料- 中偉/天賜/恩捷/格林美/鼎勝,電池-孚能/捷威/瑞浦,結論如下: 復盤:類似于今年5-6月份的光伏,硅料漲價股價不動-擔心漲價影響終端需求、組件股價不動-擔心漲價影響盈利。當前時間點,電池拉長維度看,歷史盈利低點,但市場不敢重倉,擔心碳酸鋰漲價,短期盈利不能好轉,不排除階段性更差。材料更不敢重倉,擔心盈利高點,大化工全部沖沖沖,影響格局。 我們的觀點: 1、電池漲價幾乎“呼之欲出”,而對整車廠而言,一方面卡位之爭不得不干電動車,另一方面考慮碳酸鋰漲價(但需要適可而止
S
孚能科技
S
天賜材料
S
中偉股份
0
0
2
3.56
拖延心理
中線波段
2021-12-22 17:53:44
機構投研總監內部交流最新觀點匯總
1、某公募機構總監 主題:階段性出現風格切換,中長期繼續看好高景氣賽道 高景氣行業中長期看好,在降準預期下,階段性可能出現風格轉換,但需要繼續減持。碳中和是長期方向,各細分環節進行輪動,子行業景氣度有一定差異。看好電網的柔性直流、配網、風光介入的機會,高壓需求至少增量相對有限。 2、某公募機構總監 主題:繼續看好高景氣方向,看好高增速方向 繼續看好新能源、半導體、軍工為代表的高景氣賽道,明年增速繼續保持較高水平,增速掉隊的品種需要做刪減。另外新能源+如電網品種,存在一定業績彈性,有拔估值空間。
S
寧德時代
S
三羊馬
1
1
4
4.37
拖延心理
中線波段
2021-12-22 17:52:48
國軒高科跟蹤更新
1、獲美國車企200GWh訂單,公司客戶拓展強勁。公司境外全資孫公司與美國某大型上市汽車公司(據了解應該是rivian)簽訂戰略供應和本土化協議,在2023年-2028年供貨不低于200GWh。本次訂單主要為磷酸鐵鋰電池,先通過中國生產基地出口,同時計劃在美國本土化生產和供應LFP電池以及共同探討未來成立合資公司的可能性。 預計本次出貨200GWh對應從22年開始,首年預計4.8GWh,后續快速上升至25GWh以上,預計對應客戶生產的車型主要為皮卡、SUV,未來還會生產商用車。公司20年產能28
S
國軒高科
0
3
4
8.12
拖延心理
中線波段
2021-12-21 17:39:07
【中金醫藥】華東醫藥000963更新
??大家好,今日華東醫藥漲5%,主要由于公司核心存量品種受政策壓力減輕,醫美板塊少女針放量順利以及公司繼續加碼新業務布局。 ??我們速評如下: 少女針銷售旺盛。Ellansé伊妍仕自上市后受到市場廣泛關注,醫美機構訂單踴躍。面對國內市場需求旺盛的現狀,Sinclair新建了荷蘭阿爾梅勒工廠以擴充產能,目前,新建產能工程已全部完成,并通過認證批準開始投入使用。 公司繼續加碼創新藥、糖尿病及醫美管線布局。2021年1-3季度,研發費用達7.28億元,同比增長5.5%。1)公司與美國Ashvattha
S
華東醫藥
0
1
1
1.87
拖延心理
中線波段
2021-11-30 17:00:18
奧密克戎病毒影響最大的金屬元素—鈷
背景: 11月25日在南非和博茨瓦納發現B.1.1.529新冠變異毒株。11月26日,世衛組織命名為Omicron(奧密克戎)。目前資料所知,奧密克戎新冠病毒毒性和傳播性很可能比變異毒株德爾塔更可怕。周五晚間,歐美股市和主要大宗商品出現大跌,隨后歐美二十幾個國家對南部非洲主要國家發布旅行禁令。 1、梳理發現:南部非洲占比最大的金屬元素就是鈷,預期供給受限嚴重。剛果金是全球最大鈷產地,貢獻全球70%鈷產量,在當地加工成鈷精礦或者氫氧化鈷等初級產品,須經過南非港口運往中國等主要消費地。所以南部非洲的
S
寒銳鈷業
S
華友鈷業
6
4
7
14.74
拖延心理
中線波段
2021-11-30 16:59:11
臥龍電驅新高跟蹤更新
新能車電機快速突破,受益汽車零部件需求提升 新能車:戰略綁定采埃孚,國內外市場持續突破。采埃孚是全球最大的汽車供應商之一,在40個國家擁有約230個生產基地,客戶包括奔馳、寶馬、菲亞特-克萊斯萊等高端品牌。公司與采埃孚于2019年簽訂22.59億元定點合同,2020年設立合資子公司,形成排他性條款。預計隨著海外電動化滲透率進一步提升,公司新能源電機產銷量有望快速提升,中遠期公司全球乘用車電機市占率有望達15%,專用車30%以上。預計21年新能車電機銷售收入為8-12億元,22年為15-20億元。
S
臥龍電驅
1
3
4
3.33
拖延心理
中線波段
2021-11-30 16:58:37
PVDF跟蹤更新
鋰電級PVDF價格跳漲,關注國產化替代進度 事件:據鑫鑼鋰電,PVDF(三元)跳漲10萬/噸,均價達67萬,PVDF(鐵鋰)跳漲6.5萬/噸,均價48.5萬/噸。 緊缺持續加劇,預計22年中之前維持緊平衡。下游需求高增&鐵鋰占比提升持續推動鋰電級PVDF需求提升,海外廠商擴產開啟于22年底-23年,22年增量需求主要取決于國產廠商,由于鋰電級高壁壘&認證周期長,機構認為國產化的替代將是漸進的,總體上22年中之前預計PVDF仍將保持緊缺。 142b配額政策下,PVDF國產化大勢所趨。鋰電級PVDF
S
ST聯創
S
東岳集團
S
巨化股份
3
0
7
3.80
拖延心理
中線波段
2021-11-30 16:58:05
士蘭微股權激勵點評
事件:士蘭微今日發布股權激勵計劃,擬授予股票期權2150萬份,對應2150萬股,占總股本1.52%。 本次為近十余年來公司首度股權激勵方案:前期市場認為公司激勵機制不夠靈活,不易于留住人才。而本次股權激勵的發布,有力打破了前期市場質疑!且寬覆蓋面、高業績要求的行權條件,有助于將員工利益與公司整體利益相綁定,增強公司的凝聚力、向心力。 寬覆蓋面激發員工積極性:本次激勵對象總人數為2467人,覆蓋總員工比例高達40.05%。除李志剛等三位高管外,其余2464位中層管理人員及核心骨干總計獲授2006萬
S
新潔能
S
士蘭微
0
0
1
1.93
拖延心理
中線波段
2021-11-30 16:57:27
負極行業跟蹤更新
1、近期石墨化價格再度上漲,鑫羅資訊數據顯示,中小電芯廠接到新的負極報價漲幅高達20%以上,大廠也開始陸續接受漲價。石墨化價格去年為1.3-1.5萬,今年9月攀升至2.3萬,11月初進一步抬升至2.45萬,反應供需情況進一步趨緊。近期可能的變化在于冬奧會臨近,本周央視報道將在2022年1月1日前關停華北、淮北、華西重工業企業,可能導致內蒙、山東的石墨化產能進一步趨緊。 2、今年負極石墨化供需偏緊,從趨勢來看如果一體化企業在建項目順利落地,且限電緩解,石墨化供需將邊際改善。但考慮到能耗指標落地放緩
S
翔豐華
S
璞泰來
0
0
2
2.06
拖延心理
中線波段
2021-11-17 11:39:48
愛旭股份創歷史新高點評:
創出歷史新高,股價上方無壓力,專業化電池龍頭,期待新技術放量與業績彈性釋放。 1、新電池技術將是明年最大亮點。 我們認為,2022年將是新一代電池技術量產推進元年,積極布局TOPCon、HJT、IBC/HBC等新一代電池技術并率先實現量產的電池廠商,有望獲取技術領先的超額收益,復刻單晶替代多晶之浪潮。 2、愛旭ABC新電池技術有望實現持續領先。 效率:實驗室平均轉換效率已達到 25%,最高轉換效率已達到 26%,平均量產轉換效率有望達到 25.5%; 成本:不使用銀,目前單W成本可與PERC電池
S
愛旭股份
1
1
2
4.70
拖延心理
中線波段
2021-11-17 11:39:03
英杰電氣大跌點評
英杰電氣大跌點評: 昨日英杰電氣下跌15.29%,市場較為關注。公司基本面正常,下跌與日常經營無關。機構判斷的兩個原因:(a)跟隨板塊的調整;(b)前期漲幅較大,積累了一定量的獲利盤。 公司邏輯不變:公司在多晶硅還原爐電源領域市占率60%,單晶爐電源領域市占率60-70%,充分受益此輪光伏行業硅料、硅片產能擴建。其中,1萬噸硅料電源設備需求約20臺,價值量約2,000萬元;1GW單晶硅片電源設備需求約80臺,價值量約400萬元。二次成長曲線方面,公司重點研發與培育半導體、碳化硅、新一代光伏電池片
S
英杰電氣
1
1
3
3.84
拖延心理
中線波段
2021-11-16 15:44:55
工業硅價格止跌回彈
市場開始止跌,部分開始回彈。11月10日,云南、內蒙金屬硅553價格上漲250元,至18750元/噸;金屬硅441等今日止跌,貴州金屬硅441今日價24500元/噸。原因主要是供需趨緊,供給端:云南個別企業降負荷生產。四川預計15日之后限電,部分企業減爐或停爐;需求端:限電逐漸取消,下游回暖。有機硅價格止跌反彈,11月9日,合盛硅業DMC上漲500元至32500元/噸;11月9日起,華東價格穩定在31000元/噸。 工業硅:價格大概率超預期。21Q4枯水期到22年5月(供給邊際減少),21Q4起
S
合盛硅業
5
3
3
7.75
拖延心理
中線波段
2021-09-07 11:01:39
劉煜輝:市場的鮮衣怒馬,中國的時代精神
本文為9月2日中國社會科學院教授、天風證券特邀經濟學家劉煜輝在天風證券研究所宏觀團隊電話會議的發言紀要。 十九屆五中全會以來,中國事實上開啟了經濟系統和社會系統宏大的改造工程。經濟系統打造高溢價高安全的產業結構:能源革命、農業革命、科技革命;社會系統重塑核心價值觀,弘揚優秀的中華文化和昂揚向上的時代精神。紙醉金迷的多巴胺文化逐漸被摒棄,科技自強自立、制造強國、質量強國、專精特新、小巨人,工匠精神、青山綠水、人類命運共同體、“見賢思齊”、“把大愛撒向人間”成為時代的最強音符。 在經濟系統改造中,中
S
TCL中環
0
0
1
0.99
拖延心理
中線波段
2021-09-07 09:03:22
聯創股份中報最新交流紀要(內部)
1、3000噸一期的PVDF手續辦完時間?答:政府部門的相關手續已經辦完,目前在開車試生產的準備階段,預計8月底試生產開車。公司原計劃是8月中旬試生產,但是現在化工新項目的開車,政府各方面的審批手續比較多,新增了部分審批手續。后來因為增加了一個新的審批環節-反應風險評估,大概耽誤了半個月的時間。 2、現在準備下游的產品主要是去哪些領域?光伏、鋰電大概的客戶情況?答:我們的PVDF目前還沒有出來產品,現在不好說。雖然我們定了比較高的目標,但是從我們了解的行業情況和我們的經驗來看,一開始想直接做到鋰
S
巨化股份
S
東岳集團
S
ST聯創
1
0
7
3.26
拖延心理
中線波段
2021-09-07 09:01:34
資產荒下對鋰電光伏的后續看法
1、資產荒下的結構牛是目前最大的現實。未來半年到一年貨幣寬松加碼程度會超預期,在股市中尋找結構性機會是必然選擇。股市中的一些方向因為基本面或政策擔憂阻力較大,在這種環境下結構牛的基礎不但沒有削弱,反而增強。只是人的情緒與焦慮需要時間來面對這個現實。畏高是人性,新能源一漲就賣,換低估值板塊,符合人性,但并非等于理性,好的投資往往需要反人性。 2、成長主線的對手現在只剩下自己,比如基本面出現顯著問題、供需反轉景氣下滑、股價急速拉升嚴重透支自我炒崩等等。如今 A 股內部存在明顯加劇的資產荒。當前政策與
S
金辰股份
S
ST聯創
S
TCL中環
S
永太科技
S
合盛硅業
1
1
2
3.29
上一頁
1
2
3
4
5
6
14
下一頁
前往
頁
拖延心理
中線波段
2021-12-23 08:38:40
深圳閉門會(電池)總結
交流的企業包括:中游材料- 中偉/天賜/恩捷/格林美/鼎勝,電池-孚能/捷威/瑞浦,結論如下: 復盤:類似于今年5-6月份的光伏,硅料漲價股價不動-擔心漲價影響終端需求、組件股價不動-擔心漲價影響盈利。當前時間點,電池拉長維度看,歷史盈利低點,但市場不敢重倉,擔心碳酸鋰漲價,短期盈利不能好轉,不排除階段性更差。材料更不敢重倉,擔心盈利高點,大化工全部沖沖沖,影響格局。 我們的觀點: 1、電池漲價幾乎“呼之欲出”,而對整車廠而言,一方面卡位之爭不得不干電動車,另一方面考慮碳酸鋰漲價(但需要適可而止
S
孚能科技
S
天賜材料
S
中偉股份
0
0
2
3.56
拖延心理
中線波段
2021-12-22 17:53:44
機構投研總監內部交流最新觀點匯總
1、某公募機構總監 主題:階段性出現風格切換,中長期繼續看好高景氣賽道 高景氣行業中長期看好,在降準預期下,階段性可能出現風格轉換,但需要繼續減持。碳中和是長期方向,各細分環節進行輪動,子行業景氣度有一定差異。看好電網的柔性直流、配網、風光介入的機會,高壓需求至少增量相對有限。 2、某公募機構總監 主題:繼續看好高景氣方向,看好高增速方向 繼續看好新能源、半導體、軍工為代表的高景氣賽道,明年增速繼續保持較高水平,增速掉隊的品種需要做刪減。另外新能源+如電網品種,存在一定業績彈性,有拔估值空間。
S
寧德時代
S
三羊馬
1
1
4
4.37
拖延心理
中線波段
2021-12-22 17:52:48
國軒高科跟蹤更新
1、獲美國車企200GWh訂單,公司客戶拓展強勁。公司境外全資孫公司與美國某大型上市汽車公司(據了解應該是rivian)簽訂戰略供應和本土化協議,在2023年-2028年供貨不低于200GWh。本次訂單主要為磷酸鐵鋰電池,先通過中國生產基地出口,同時計劃在美國本土化生產和供應LFP電池以及共同探討未來成立合資公司的可能性。 預計本次出貨200GWh對應從22年開始,首年預計4.8GWh,后續快速上升至25GWh以上,預計對應客戶生產的車型主要為皮卡、SUV,未來還會生產商用車。公司20年產能28
S
國軒高科
0
3
4
8.12
拖延心理
中線波段
2021-12-21 17:39:07
【中金醫藥】華東醫藥000963更新
??大家好,今日華東醫藥漲5%,主要由于公司核心存量品種受政策壓力減輕,醫美板塊少女針放量順利以及公司繼續加碼新業務布局。 ??我們速評如下: 少女針銷售旺盛。Ellansé伊妍仕自上市后受到市場廣泛關注,醫美機構訂單踴躍。面對國內市場需求旺盛的現狀,Sinclair新建了荷蘭阿爾梅勒工廠以擴充產能,目前,新建產能工程已全部完成,并通過認證批準開始投入使用。 公司繼續加碼創新藥、糖尿病及醫美管線布局。2021年1-3季度,研發費用達7.28億元,同比增長5.5%。1)公司與美國Ashvattha
S
華東醫藥
0
1
1
1.87
拖延心理
中線波段
2021-11-30 17:00:18
奧密克戎病毒影響最大的金屬元素—鈷
背景: 11月25日在南非和博茨瓦納發現B.1.1.529新冠變異毒株。11月26日,世衛組織命名為Omicron(奧密克戎)。目前資料所知,奧密克戎新冠病毒毒性和傳播性很可能比變異毒株德爾塔更可怕。周五晚間,歐美股市和主要大宗商品出現大跌,隨后歐美二十幾個國家對南部非洲主要國家發布旅行禁令。 1、梳理發現:南部非洲占比最大的金屬元素就是鈷,預期供給受限嚴重。剛果金是全球最大鈷產地,貢獻全球70%鈷產量,在當地加工成鈷精礦或者氫氧化鈷等初級產品,須經過南非港口運往中國等主要消費地。所以南部非洲的
S
寒銳鈷業
S
華友鈷業
6
4
7
14.74
拖延心理
中線波段
2021-11-30 16:59:11
臥龍電驅新高跟蹤更新
新能車電機快速突破,受益汽車零部件需求提升 新能車:戰略綁定采埃孚,國內外市場持續突破。采埃孚是全球最大的汽車供應商之一,在40個國家擁有約230個生產基地,客戶包括奔馳、寶馬、菲亞特-克萊斯萊等高端品牌。公司與采埃孚于2019年簽訂22.59億元定點合同,2020年設立合資子公司,形成排他性條款。預計隨著海外電動化滲透率進一步提升,公司新能源電機產銷量有望快速提升,中遠期公司全球乘用車電機市占率有望達15%,專用車30%以上。預計21年新能車電機銷售收入為8-12億元,22年為15-20億元。
S
臥龍電驅
1
3
4
3.33
拖延心理
中線波段
2021-11-30 16:58:37
PVDF跟蹤更新
鋰電級PVDF價格跳漲,關注國產化替代進度 事件:據鑫鑼鋰電,PVDF(三元)跳漲10萬/噸,均價達67萬,PVDF(鐵鋰)跳漲6.5萬/噸,均價48.5萬/噸。 緊缺持續加劇,預計22年中之前維持緊平衡。下游需求高增&鐵鋰占比提升持續推動鋰電級PVDF需求提升,海外廠商擴產開啟于22年底-23年,22年增量需求主要取決于國產廠商,由于鋰電級高壁壘&認證周期長,機構認為國產化的替代將是漸進的,總體上22年中之前預計PVDF仍將保持緊缺。 142b配額政策下,PVDF國產化大勢所趨。鋰電級PVDF
S
ST聯創
S
東岳集團
S
巨化股份
3
0
7
3.80
拖延心理
中線波段
2021-11-30 16:58:05
士蘭微股權激勵點評
事件:士蘭微今日發布股權激勵計劃,擬授予股票期權2150萬份,對應2150萬股,占總股本1.52%。 本次為近十余年來公司首度股權激勵方案:前期市場認為公司激勵機制不夠靈活,不易于留住人才。而本次股權激勵的發布,有力打破了前期市場質疑!且寬覆蓋面、高業績要求的行權條件,有助于將員工利益與公司整體利益相綁定,增強公司的凝聚力、向心力。 寬覆蓋面激發員工積極性:本次激勵對象總人數為2467人,覆蓋總員工比例高達40.05%。除李志剛等三位高管外,其余2464位中層管理人員及核心骨干總計獲授2006萬
S
新潔能
S
士蘭微
0
0
1
1.93
拖延心理
中線波段
2021-11-30 16:57:27
負極行業跟蹤更新
1、近期石墨化價格再度上漲,鑫羅資訊數據顯示,中小電芯廠接到新的負極報價漲幅高達20%以上,大廠也開始陸續接受漲價。石墨化價格去年為1.3-1.5萬,今年9月攀升至2.3萬,11月初進一步抬升至2.45萬,反應供需情況進一步趨緊。近期可能的變化在于冬奧會臨近,本周央視報道將在2022年1月1日前關停華北、淮北、華西重工業企業,可能導致內蒙、山東的石墨化產能進一步趨緊。 2、今年負極石墨化供需偏緊,從趨勢來看如果一體化企業在建項目順利落地,且限電緩解,石墨化供需將邊際改善。但考慮到能耗指標落地放緩
S
翔豐華
S
璞泰來
0
0
2
2.06
拖延心理
中線波段
2021-11-17 11:39:48
愛旭股份創歷史新高點評:
創出歷史新高,股價上方無壓力,專業化電池龍頭,期待新技術放量與業績彈性釋放。 1、新電池技術將是明年最大亮點。 我們認為,2022年將是新一代電池技術量產推進元年,積極布局TOPCon、HJT、IBC/HBC等新一代電池技術并率先實現量產的電池廠商,有望獲取技術領先的超額收益,復刻單晶替代多晶之浪潮。 2、愛旭ABC新電池技術有望實現持續領先。 效率:實驗室平均轉換效率已達到 25%,最高轉換效率已達到 26%,平均量產轉換效率有望達到 25.5%; 成本:不使用銀,目前單W成本可與PERC電池
S
愛旭股份
1
1
2
4.70
拖延心理
中線波段
2021-11-17 11:39:03
英杰電氣大跌點評
英杰電氣大跌點評: 昨日英杰電氣下跌15.29%,市場較為關注。公司基本面正常,下跌與日常經營無關。機構判斷的兩個原因:(a)跟隨板塊的調整;(b)前期漲幅較大,積累了一定量的獲利盤。 公司邏輯不變:公司在多晶硅還原爐電源領域市占率60%,單晶爐電源領域市占率60-70%,充分受益此輪光伏行業硅料、硅片產能擴建。其中,1萬噸硅料電源設備需求約20臺,價值量約2,000萬元;1GW單晶硅片電源設備需求約80臺,價值量約400萬元。二次成長曲線方面,公司重點研發與培育半導體、碳化硅、新一代光伏電池片
S
英杰電氣
1
1
3
3.84
拖延心理
中線波段
2021-11-16 15:44:55
工業硅價格止跌回彈
市場開始止跌,部分開始回彈。11月10日,云南、內蒙金屬硅553價格上漲250元,至18750元/噸;金屬硅441等今日止跌,貴州金屬硅441今日價24500元/噸。原因主要是供需趨緊,供給端:云南個別企業降負荷生產。四川預計15日之后限電,部分企業減爐或停爐;需求端:限電逐漸取消,下游回暖。有機硅價格止跌反彈,11月9日,合盛硅業DMC上漲500元至32500元/噸;11月9日起,華東價格穩定在31000元/噸。 工業硅:價格大概率超預期。21Q4枯水期到22年5月(供給邊際減少),21Q4起
S
合盛硅業
5
3
3
7.75
拖延心理
中線波段
2021-09-07 11:01:39
劉煜輝:市場的鮮衣怒馬,中國的時代精神
本文為9月2日中國社會科學院教授、天風證券特邀經濟學家劉煜輝在天風證券研究所宏觀團隊電話會議的發言紀要。 十九屆五中全會以來,中國事實上開啟了經濟系統和社會系統宏大的改造工程。經濟系統打造高溢價高安全的產業結構:能源革命、農業革命、科技革命;社會系統重塑核心價值觀,弘揚優秀的中華文化和昂揚向上的時代精神。紙醉金迷的多巴胺文化逐漸被摒棄,科技自強自立、制造強國、質量強國、專精特新、小巨人,工匠精神、青山綠水、人類命運共同體、“見賢思齊”、“把大愛撒向人間”成為時代的最強音符。 在經濟系統改造中,中
S
TCL中環
0
0
1
0.99
拖延心理
中線波段
2021-09-07 09:03:22
聯創股份中報最新交流紀要(內部)
1、3000噸一期的PVDF手續辦完時間?答:政府部門的相關手續已經辦完,目前在開車試生產的準備階段,預計8月底試生產開車。公司原計劃是8月中旬試生產,但是現在化工新項目的開車,政府各方面的審批手續比較多,新增了部分審批手續。后來因為增加了一個新的審批環節-反應風險評估,大概耽誤了半個月的時間。 2、現在準備下游的產品主要是去哪些領域?光伏、鋰電大概的客戶情況?答:我們的PVDF目前還沒有出來產品,現在不好說。雖然我們定了比較高的目標,但是從我們了解的行業情況和我們的經驗來看,一開始想直接做到鋰
S
巨化股份
S
東岳集團
S
ST聯創
1
0
7
3.26
拖延心理
中線波段
2021-09-07 09:01:34
資產荒下對鋰電光伏的后續看法
1、資產荒下的結構牛是目前最大的現實。未來半年到一年貨幣寬松加碼程度會超預期,在股市中尋找結構性機會是必然選擇。股市中的一些方向因為基本面或政策擔憂阻力較大,在這種環境下結構牛的基礎不但沒有削弱,反而增強。只是人的情緒與焦慮需要時間來面對這個現實。畏高是人性,新能源一漲就賣,換低估值板塊,符合人性,但并非等于理性,好的投資往往需要反人性。 2、成長主線的對手現在只剩下自己,比如基本面出現顯著問題、供需反轉景氣下滑、股價急速拉升嚴重透支自我炒崩等等。如今 A 股內部存在明顯加劇的資產荒。當前政策與
S
金辰股份
S
ST聯創
S
TCL中環
S
永太科技
S
合盛硅業
1
1
2
3.29
上一頁
1
2
3
4
5
6
14
下一頁
前往
頁
76
關注
275
粉絲
7524.93
工分
社區規則
服務協議
隱私政策
? 2020 上海韭研信息科技有限公司
關于韭研公社
問題反饋
有問題請聯系
@韭菜團子
公社愿景:韭研公社,原韭菜公社,投資干貨最多的共享社群,匯聚全網最深度的基本面研究,消弭個人滯后機構的邏輯鴻溝。
風險提示:韭研公社里任何網友的發言,都有其特定立場,均不構成投資建議,請投資者獨立審慎決策。
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16