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迷人大眼睛
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迷人大眼睛
2025-06-16 14:39:05
德業(ye)股(gu)份:三季度趨勢(shi)向好,估值(zhi)底部性價(jia)比突出
德業股份:三季度趨勢向好,估(gu)值底(di)部性價比(bi)(bi)突出(chu) 1、近期公司股價有所調整(zheng),判斷主要為(wei)資金因(yin)素(su),實(shi)際基本面看Q2月度排產環(huan)(huan)(huan)比(bi)(bi)趨于平穩已有充分預(yu)期,預(yu)計Q3排產環(huan)(huan)(huan)比(bi)(bi)保持增長(chang)(chang),景(jing)氣仍處于上(shang)行階段(duan)。 2、具體來看,Q2戶儲同環(huan)(huan)(huan)比(bi)(bi)延續增長(chang)(chang),新興(xing)市(shi)場(chang)市(shi)場(chang)景(jing)氣穩于高(gao)位,東(dong)南亞(ya)同比(bi)(bi)增長(chang)(chang)20-30%;非洲尼日利亞(ya)、馬里、北蘇(su)丹等地市(shi)場(chang)爆發,對備用電源需求旺盛;歐(ou)洲市(shi)場(chang)為(wei)控制庫存,節奏有所調整(zheng)。展望來看,Q3工商儲有望貢獻重要增量,6月單月排產已提升至1萬臺以上(shang),環(huan)(huan)(huan)比(bi)(bi)增長(chang)(chang)明顯,其中100kw和125kw機柜單月達(da)到(dao)4
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德業股份
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迷人大眼睛(jing)
2025-06-16 14:35:30
5月(yue)中大排出口(kou)延續(xu)高增,500cc+占比持續(xu)提(ti)升
【摩托(tuo)車行業數(shu)據更新(xin)】5月中(zhong)大排出(chu)口延續高增,500cc+占比(bi)持續提升 [玫瑰(gui)]兩輪燃油摩托(tuo)車行業: #全排量:5月銷(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)量148.6wt(YOY+11%),其中(zhong)出(chu)口109wt(YOY+21%),內(nei)(nei)(nei)銷(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)40wt(YOY-8%)。 #250cc+:5月銷(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)量10wt(YOY+31%),其中(zhong)出(chu)口5wt(YOY+52%),內(nei)(nei)(nei)銷(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)5.1wt(YOY+15.4%)。 #500cc+:5月銷(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)量1.8wt(YOY+98%),其中(zhong)出(chu)口0.86wt(YOY+80%),內(nei)(nei)(nei)銷(xiao)(xiao)(xiao)(xiao)0.95wt(YOY+119%)。 [玫瑰(gui)]春風動力
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錢江摩托
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迷(mi)人大眼睛
2025-06-16 14:26:30
奧比中光、思看科技(ji),受益3D打印大漲
奧比中(zhong)(zhong)光、思看科技(ji)(ji),受益3D打(da)印大(da)漲! 消費(fei)級(ji)(ji)的3D掃描儀配合(he)3D打(da)印機,在海外創客、游(you)戲開發等(deng)市(shi)(shi)場已經有(you)不錯的認知度(du),labubu一(yi)(yi)只難求,可能催(cui)爆國內市(shi)(shi)場相應需求。 ?奧比中(zhong)(zhong)光:去年消費(fei)級(ji)(ji)3D掃描相關產品已有(you)2億收入,今(jin)年估計至少(shao)50%以上增(zeng)長,不僅如此,公司(si)(si)(si)一(yi)(yi)季報已經顯示業績拐點,機器人等(deng)方(fang)向3D視覺傳感(gan)器需求也在爆發,我們判斷公司(si)(si)(si)已經進入業績高(gao)速(su)增(zeng)長期。 ?思看科技(ji)(ji):公司(si)(si)(si)目前收入以高(gao)精度(du)的工業級(ji)(ji)3D掃描儀為主,去年消費(fei)級(ji)(ji)3D掃描儀收入一(yi)(yi)千多萬(wan),但是今(jin)年開始會(hui)加(jia)大(da)消費(fei)市(shi)(shi)場拓展,預(yu)計會(hui)有(you)好幾
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奧比中光
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迷(mi)人大(da)眼(yan)睛
2025-06-16 14:24:36
聯贏激光:固態鋰電(dian)設備(bei)+果鏈(lian)3D疊片電(dian)池焊(han)接設備(bei)雙高(gao)增(zeng)
聯贏激光,固態鋰電(dian)(dian)設(she)備(bei)(bei)+果鏈3D疊(die)片(pian)電(dian)(dian)池焊(han)接(jie)設(she)備(bei)(bei)雙高增(zeng),業績反轉(zhuan)之年,未(wei)(wei)來一年還有1倍(bei)上漲空間,重申重點推(tui)薦[拳(quan)頭(tou)][拳(quan)頭(tou)] [慶祝]A客戶的鋼殼(ke)電(dian)(dian)池為更(geng)加充分利(li)用內部空間,下一代(dai)(dai)將改為更(geng)復雜的3D疊(die)片(pian)電(dian)(dian)池,需要焊(han)接(jie)的焊(han)接(jie)線大幅增(zeng)加,最利(li)好外殼(ke)焊(han)接(jie)設(she)備(bei)(bei)。公司(si)不斷中標(biao)新一代(dai)(dai)17/18以及(ji)折疊(die)屏系列手(shou)機電(dian)(dian)池殼(ke)焊(han)接(jie)訂單,且未(wei)(wei)來有望在手(shou)表、眼(yan)鏡(jing)等其他產品上使用。A客戶鋼殼(ke)電(dian)(dian)池焊(han)接(jie)業務收(shou)入有望從24年的5億(yi)增(zeng)長至(zhi)25、26年的9億(yi)和15億(yi)。該(gai)訂單毛利(li)率顯著高于鋰電(dian)(dian)設(she)備(bei)(bei),有望帶動(dong)公司(si)利(li)潤快速高增(zeng)。 [慶祝]
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聯贏激光
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迷(mi)人大眼睛
2025-06-16 13:46:03
富(fu)吉瑞:出口核心,紅(hong)外新星
【富吉瑞(rui)】出口(kou)核(he)心,紅(hong)外新(xin)星(xing)——【GLMSJG】 公(gong)司(si)為國(guo)內(nei)紅(hong)外熱成像領(ling)域的全產(chan)業(ye)鏈布局者,通過核(he)心技(ji)術突破、管理優化(hua)和軍民市場雙(shuang)輪(lun)驅動(dong)開拓市場,戰略轉型(xing)出口(kou)業(ye)務(wu)后,2024年收入(ru)44%增長(chang)(chang),利潤扭虧。 以伊沖(chong)突或帶(dai)來(lai)(lai)需求脈沖(chong),長(chang)(chang)期合(he)作(zuo)持(chi)續性(xing)強。公(gong)司(si)2024年3個億收入(ru)僅(jin)7300萬(wan)為國(guo)內(nei)軍工,出口(kou)收入(ru)迎來(lai)(lai)拐(guai)點(dian),當前(qian)公(gong)司(si)持(chi)續開拓出口(kou)業(ye)務(wu),且通過戰略合(he)作(zuo)保證出口(kou)需求持(chi)續性(xing) 收入(ru)結構切換帶(dai)來(lai)(lai)利潤率(lv)持(chi)續提(ti)升(sheng)。出口(kou)業(ye)務(wu)整(zheng)體價值量提(ti)升(sheng),公(gong)司(si)利潤率(lv)同(tong)樣躍(yue)升(sheng)。紅(hong)外業(ye)務(wu)國(guo)內(nei)30%毛(mao)利率(lv)國(guo)外50%毛(mao)利率(lv),24年公(gong)司(si)
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富吉瑞
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迷人大眼睛
2025-06-16 12:30:24
羅永浩AI數字人帶(dai)貨GMV
????【天(tian)風傳媒(mei)】羅永(yong)浩AI數字(zi)人(ren)帶(dai)貨(huo)GMV一小(xiao)時五千萬(wan)虛(xu)擬人(ren)賽道呈(cheng)爆發態勢建(jian)議關注(zhu)#盛天(tian)網絡 事件:根據百度數據顯示 ,6月15日羅永(yong)浩數字(zi)人(ren)直(zhi)播間僅開播 26 分鐘,GMV 就(jiu)超過(guo)真(zhen)人(ren) 1 小(xiao)時帶(dai)貨(huo)金(jin)額5千萬(wan)。據悉(xi),本次(ci)數字(zi)人(ren)直(zhi)播,由 AI 生(sheng)成的劇(ju)本式產品講解高(gao)達(da)(da) 9.7 萬(wan)字(zi),由 AI 驅動的數字(zi)人(ren)動作高(gao)達(da)(da) 8300 個。 虛(xu)擬人(ren)產業進展(zhan)(zhan):根據艾媒(mei)咨(zi)詢《2024年(nian)中國虛(xu)擬數字(zi)人(ren)產業發展(zhan)(zhan)白皮書(shu)》,2025年(nian)中國AI數字(zi)人(ren)核心市場(chang)規(gui)模預計達(da)(da)480.6億元(yuan),帶(dai)動產業規(gui)模突(tu)破6402.7億元(yuan),
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引力傳媒
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迷人大眼睛
2025-06-16 12:30:09
統聯精密:公司70%收入來自(zi)于蘋果連接件,有(you)望拿下折(zhe)疊屏(ping)MIM鉸鏈第(di)二(er)大(da)供應商(shang)份額
[慶祝]重(zhong)視(shi)【統聯精(jing)(jing)密】公司(si)(si)70%收(shou)入(ru)來(lai)自(zi)于蘋果(guo)(guo)(guo)連(lian)接件,有望(wang)拿下(xia)折(zhe)(zhe)疊(die)(die)屏MIM鉸(jiao)(jiao)鏈(lian)第二大(da)供應(ying)商(shang)份額 1、蘋果(guo)(guo)(guo)預計在(zai)2026年推(tui)出(chu)折(zhe)(zhe)疊(die)(die)屏手機(ji),華(hua)為(wei)預計將(jiang)推(tui)出(chu)折(zhe)(zhe)疊(die)(die) PC,折(zhe)(zhe)疊(die)(die)屏產(chan)業(ye)鏈(lian)迎來(lai)新催(cui)化。#從單臺價(jia)值量來(lai)看(kan)MIM鉸(jiao)(jiao)鏈(lian)200元相比業(ye)態金屬100元高(gao)近一倍(bei),市場空間(jian)廣闊,產(chan)業(ye)鏈(lian)玩家集中,格局(ju)好(hao)。 2、蘋果(guo)(guo)(guo)和華(hua)為(wei)都是統聯精(jing)(jing)密的(de)核心客(ke)戶,有望(wang)在(zai)折(zhe)(zhe)疊(die)(die)屏鉸(jiao)(jiao)鏈(lian)中拿下(xia)關鍵份額 (1)蘋果(guo)(guo)(guo):#目前(qian)統聯營(ying)收(shou)70%來(lai)自(zi)于蘋果(guo)(guo)(guo),為(wei)蘋果(guo)(guo)(guo)手機(ji)和PC供應(ying)各(ge)類連(lian)接部(bu)件。公司(si)(si)調研口徑,MIM鉸(jiao)(jiao)鏈(lian)目前(qian)三家廠商(shang)給蘋果(guo)(guo)(guo)送(song)樣(安(an)費諾、統
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統聯精密
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迷人(ren)大眼睛
2025-06-16 12:06:02
思看科技(ji):從平面到立體,商業(ye)級藍(lan)海啟航,工業(ye)級技(ji)術筑(zhu)基
[禮物]【華創(chuang)機械】思看科技(ji):從平面到立體,商(shang)(shang)業(ye)級(ji)(ji)藍海啟航,工(gong)業(ye)級(ji)(ji)技(ji)術(shu)筑基 #面向全球的三維(wei)視覺數(shu)字化綜合(he)解決方案提供商(shang)(shang)。公(gong)司成(cheng)立于2015年,主營(ying)業(ye)務為(wei)三維(wei)視覺數(shu)字化產品及系統,目(mu)前(qian)覆蓋工(gong)業(ye)級(ji)(ji)和專業(ye)級(ji)(ji)兩大差(cha)異(yi)化賽道。公(gong)司實控(kong)人(ren)為(wei)王(wang)江峰、陳尚儉(jian)、鄭俊,三人(ren)均為(wei)浙(zhe)江大學畢業(ye)。公(gong)司2020-2024年收(shou)入/歸母(mu)凈利潤CAGR分別為(wei)37.9%/41.7%;2020-2025年Q1公(gong)司毛利率持續保持在75.5%以上。 #三維(wei)視覺數(shu)字化產品滲(shen)透率正在提升、立足工(gong)業(ye)級(ji)(ji)基本(ben)盤拓展商(shang)(shang)業(ye)級(ji)(ji)消費(fei)級(ji)(ji)下游。三維(wei)數(shu)字化行
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思看科技
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迷人大眼(yan)睛
2025-06-16 10:17:39
海(hai)外(wai)算力需求上行,ASIC帶動算力PCB進一步高增
【中(zhong)泰電子】海(hai)外算(suan)力(li)(li)(li)需求(qiu)上(shang)行,ASIC帶動算(suan)力(li)(li)(li)PCB進一步高增 [玫(mei)瑰(gui)]1)算(suan)力(li)(li)(li)由訓練(lian)端(duan)轉向推(tui)理(li)端(duan),海(hai)外資本開支仍積極向上(shang),后續(xu)(xu)ASIC有(you)(you)望成(cheng)為(wei)推(tui)理(li)主要形式。2)ASIC芯片單(dan)卡PCB價值(zhi)量更高,以AWS為(wei)例,其tr2服務器單(dan)卡PCB價值(zhi)量約(yue)700美金;3)目前海(hai)外ASIC均(jun)指引樂(le)觀,ASIC芯片有(you)(you)望帶動后續(xu)(xu)算(suan)力(li)(li)(li)PCB成(cheng)長! [玫(mei)瑰(gui)]PCB業(ye)鏈景氣度持續(xu)(xu),從需求(qiu)端(duan)來看,算(suan)力(li)(li)(li)升(sheng)級對PCB制(zhi)程升(sheng)級趨勢十分(fen)明確(que),算(suan)力(li)(li)(li)PCB公司業(ye)績普遍高增,后續(xu)(xu)PCB廠商利潤率水平有(you)(you)望進一步提升(sheng),且(qie)隨著國內算(suan)力(li)(li)(li)PCB份
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滬電股份
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迷人大眼睛
2025-06-16 09:57:17
上美股份繼續堅定推薦(jian):低估值(zhi)&強業績兌現標的
上美股(gu)份(fen)繼續堅定(ding)推(tui)薦:低(di)估(gu)值(zhi)&強(qiang)業(ye)(ye)績兌(dui)現(xian)標的 #2025年(nian)初(chu)至今,美容(rong)護理(li)漲(zhang)11.3%,前(qian)期板塊普漲(zhang),以估(gu)值(zhi)重塑(su)為(wei)主、以業(ye)(ye)績上修(xiu)為(wei)輔(fu);近期個股(gu)行情初(chu)步分化。在選擇標的角(jiao)度,大家基(ji)本會(hui)關注幾個指標: ①半(ban)(ban)年(nian)報(bao)確定(ding)性(xing)較強(qiang);②估(gu)值(zhi)低(di)于行業(ye)(ye)均值(zhi)或(huo)1XPEG,即(ji)估(gu)值(zhi)還(huan)不算高(gao);③在618化妝品β不算強(qiang)的背景下,個股(gu)下半(ban)(ban)年(nian)有強(qiang)α支(zhi)撐。基(ji)于以上邏輯,我(wo)們繼續重申推(tui)薦上美股(gu)份(fen)。 1?高(gao)頻(pin)跟(gen)蹤超(chao)預(yu)期→超(chao)高(gao)基(ji)數(shu)仍實現(xian)雙(shuang)位數(shu)增長,且存在凈利率優化邏輯,半(ban)(ban)年(nian)報(bao)兌(dui)現(xian)力強(qiang)。 此(ci)前(qian)市場對上半(ban)(ban)年(nian)業(ye)(ye)績兌(dui)現(xian)情況(kuang)擔憂較大,系公(gong)司基(ji)數(shu)前(qian)
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上美股份
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迷(mi)人大眼睛
2025-06-13 14:54:59
民士(shi)達
【民士達(da)】 【公司(si)概況】國內芳(fang)綸紙行業龍頭,芳(fang)綸紙理(li)論產能(neng)3000噸,在(zai)建(jian)產能(neng)1500噸。2019-2024年(nian)營(ying)收和(he)歸母凈(jing)利潤復合增速達(da)24%和(he)37%;2024年(nian)公司(si)毛利率(lv)37.5%,凈(jing)利率(lv)23.5%。下游(you)(you)需(xu)求(qiu)擴張推動芳(fang)綸紙銷(xiao)量顯著提升(sheng),同(tong)時(shi)原(yuan)料(liao)成本(ben)下降致毛利率(lv)增長。 【下游(you)(you)應用(yong)】全球(qiu)市(shi)場(chang)中(zhong),電氣絕(jue)緣和(he)蜂窩芯材分別占芳(fang)綸紙應用(yong)領(ling)域的(de)63%和(he)35%;而中(zhong)國市(shi)場(chang)則高(gao)度集中(zhong)于(yu)電氣絕(jue)緣,應用(yong)占比(bi)達(da)91%,蜂窩芯材僅(jin)占7%。中(zhong)國在(zai)電力設備等領(ling)域的(de)快速發展(zhan)推高(gao)了電氣絕(jue)緣需(xu)求(qiu),而蜂窩芯材應用(yong)相對滯后,航空航天
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民士達
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迷人大眼睛
2025-06-13 14:54:10
華為開(kai)(kai)發(fa)者(zhe)大會即將(jiang)召開(kai)(kai),關注具身智能議(yi)題
【招商機(ji)械(xie)】華(hua)為開發(fa)(fa)者大(da)會(hui)(hui)即(ji)將(jiang)召(zhao)開,關注具身智能(neng)議題 事件1:華(hua)為發(fa)(fa)布2025開發(fa)(fa)者大(da)會(hui)(hui)邀(yao)請函(han),根(gen)據邀(yao)請函(han)顯示,大(da)會(hui)(hui)將(jiang)于6月21日召(zhao)開,設立(li)具身智能(neng)閉(bi)門圓桌,聚焦(jiao)工業具身智能(neng)。億嘉和(he)(he)子公(gong)司佗(tuo)道醫療CEO受邀(yao)參會(hui)(hui)。 事件2:T客戶微型絲杠加(jia)單,浙(zhe)江榮泰今年交付(fu)量預計提升(sheng)至8萬根(gen)。 事件3:工信部、民政部發(fa)(fa)布開展(zhan)(zhan)智能(neng)養老服務(wu)機(ji)器人結對攻關與場(chang)景應用試點工作的(de)(de)通知。同時(shi),在中辦、國務(wu)院印發(fa)(fa)的(de)(de)《關于進一(yi)步保障(zhang)和(he)(he)改善民生(sheng)著力解決(jue)群眾急(ji)難愁盼(pan)的(de)(de)意見》中明確提出:大(da)力發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)“一(yi)老一(yi)小”普惠服務(wu),以失能(neng)老人照護為
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埃夫特
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迷人大眼(yan)睛
2025-06-13 14:50:51
黃金行業專題報告:量價共振背景下的黃金股估值再審(shen)視
【中信(xin)證(zheng)券金屬(shu)】黃金行業專題報(bao)告(gao):量價共振背景(jing)下的(de)黃金股(gu)估值(zhi)(zhi)再審視 ?金礦板塊經歷前期的(de)快速上漲后,市(shi)場對于(yu)估值(zhi)(zhi)方法和估值(zhi)(zhi)空間(jian)(jian)產生了一些疑惑:1)一是歷史PE波動巨大,“合(he)理(li)估值(zhi)(zhi)水平(ping)”缺(que)乏(fa)穩(wen)定的(de)錨;2)二是當(dang)前PE難以反映(ying)隱含的(de)產量成(cheng)長性。這篇報(bao)告(gao)針對性討論(lun)上述問題,認(ren)為PE估值(zhi)(zhi)能(neng)夠輔助判斷估值(zhi)(zhi)演變方向,現(xian)金流(liu)和資源估值(zhi)(zhi)能(neng)夠更(geng)加明確地測(ce)算出(chu)合(he)理(li)市(shi)值(zhi)(zhi)空間(jian)(jian)。 ??報(bao)告(gao)鏈接:#小(xiao)程序://研究(jiu)服務/AgYaZfR0PJZgBRj 1??傳統(tong)視角(jiao):量價共振方興未艾,估值(zhi)(zhi)修復值(zhi)(zhi)得期待 ??我(wo)們復盤發現(xian)金礦
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中金黃金
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迷(mi)人大眼睛
2025-06-13 14:43:12
杰瑞股份持續推薦
【中(zhong)信機械(xie)】杰瑞股(gu)份持(chi)續推薦(jian) [爆竹]#事件點評(ping):本周油(you)價(jia)大漲(zhang),WTI油(you)價(jia)從65元(yuan)漲(zhang)至(zhi)最新的73.6元(yuan)。主(zhu)要(yao)受地(di)緣沖突(tu)影響,美國(guo)(guo)伊(yi)朗(lang)談判不順。以(yi)色列未(wei)經(jing)美國(guo)(guo)支持(chi)而對伊(yi)朗(lang)發動空(kong)襲(xi),致(zhi)使油(you)價(jia)進一步(bu)拉(la)升。 [紅包]#投資建議:在(zai)油(you)價(jia)大幅上漲(zhang)的背(bei)景下,近(jin)期杰瑞股(gu)價(jia)也積極反應。我們(men)認(ren)(ren)為是事件驅動的低(di)估值下的補漲(zhang)。我們(men)認(ren)(ren)為其天然(ran)氣(qi)業務與國(guo)(guo)際化能力將被持(chi)續重(zhong)新定(ding)(ding)價(jia),持(chi)續推薦(jian)! [太(tai)陽]#增長方面,公司未(wei)來3年成(cheng)長路(lu)徑清(qing)晰、確定(ding)(ding)性高(gao),天然(ran)氣(qi)業務、發電業務、中(zhong)東及(ji)海外(wai)地(di)區正(zheng)逐步(bu)打開成(cheng)長天花(hua)板; [煙花(hua)]#業績方面
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杰瑞股份
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迷人大眼(yan)睛
2025-06-12 14:53:00
海光信息:如何理解對曙光并購。若回調,堅定推薦!
海(hai)(hai)(hai)光(guang)信息:如(ru)(ru)何(he)理(li)解對曙光(guang)并購。若回調,堅定推薦! 【換股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)比例】 海(hai)(hai)(hai)光(guang)通過(guo)換股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)方式(shi)吸(xi)(xi)收合并曙光(guang),換股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)比例為(wei)(wei)(wei)1:0.5525; 海(hai)(hai)(hai)光(guang)為(wei)(wei)(wei)本次換股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)吸(xi)(xi)收合并發行的(de)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)份數量合計為(wei)(wei)(wei) 8.08億(yi)(yi)(yi)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)。 【換股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)定價】 海(hai)(hai)(hai)光(guang)143.46元(yuan)/股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu),曙光(guang)79.26元(yuan)/股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu);即曙光(guang)總成(cheng)交金額1159.7億(yi)(yi)(yi)元(yuan) 曙光(guang)停牌前市為(wei)(wei)(wei)值906億(yi)(yi)(yi),#溢價254億(yi)(yi)(yi)元(yuan) #如(ru)(ru)何(he)理(li)解這(zhe)筆交易 1)我們(men)預計中科曙光(guang)25-26年收入144億(yi)(yi)(yi)、159億(yi)(yi)(yi),凈利(li)潤為(wei)(wei)(wei)22億(yi)(yi)(yi)、25億(yi)(yi)(yi)。 海(hai)(hai)(hai)光(guang)用(yong)250億(yi)(yi)(yi)收一家利(li)潤近20億(yi)(yi)(yi)規模(mo)的(de)優質資(zi)產(chan),補充(chong)網絡、集群、軟(ruan)件優化等業
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迷(mi)人大(da)眼(yan)睛
2025-06-16 14:39:05
德業股(gu)份:三(san)季度(du)趨勢向好,估值底部性價比突(tu)出
德(de)業股份:三季度(du)趨(qu)勢向好,估值底部性(xing)價比突(tu)出 1、近(jin)期公司股價有所(suo)調整,判(pan)斷主要為資金因素,實際(ji)基(ji)本面看(kan)Q2月(yue)(yue)度(du)排(pai)產環(huan)比趨(qu)于平穩已有充分(fen)預期,預計Q3排(pai)產環(huan)比保持(chi)增(zeng)(zeng)長(chang),景(jing)(jing)氣仍處于上(shang)行階段。 2、具(ju)體來看(kan),Q2戶儲同環(huan)比延續增(zeng)(zeng)長(chang),新(xin)興(xing)市(shi)場(chang)市(shi)場(chang)景(jing)(jing)氣穩于高位,東南亞同比增(zeng)(zeng)長(chang)20-30%;非洲尼日利亞、馬里、北(bei)蘇丹等地市(shi)場(chang)爆發,對備用電源需求(qiu)旺(wang)盛;歐洲市(shi)場(chang)為控制庫存,節奏有所(suo)調整。展(zhan)望(wang)(wang)來看(kan),Q3工商儲有望(wang)(wang)貢獻(xian)重要增(zeng)(zeng)量,6月(yue)(yue)單月(yue)(yue)排(pai)產已提升(sheng)至1萬臺(tai)以上(shang),環(huan)比增(zeng)(zeng)長(chang)明顯(xian),其中100kw和125kw機柜(ju)單月(yue)(yue)達到4
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德業股份
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迷人(ren)大眼睛(jing)
2025-06-16 14:35:30
5月中大排(pai)出口延續高增,500cc+占比持續提(ti)升
【摩托(tuo)車行業數據更新】5月中(zhong)大排出(chu)口延續高(gao)增,500cc+占比(bi)持續提升 [玫(mei)瑰]兩輪燃(ran)油摩托(tuo)車行業: #全(quan)排量:5月銷(xiao)量148.6wt(YOY+11%),其(qi)(qi)(qi)中(zhong)出(chu)口109wt(YOY+21%),內(nei)銷(xiao)40wt(YOY-8%)。 #250cc+:5月銷(xiao)量10wt(YOY+31%),其(qi)(qi)(qi)中(zhong)出(chu)口5wt(YOY+52%),內(nei)銷(xiao)5.1wt(YOY+15.4%)。 #500cc+:5月銷(xiao)量1.8wt(YOY+98%),其(qi)(qi)(qi)中(zhong)出(chu)口0.86wt(YOY+80%),內(nei)銷(xiao)0.95wt(YOY+119%)。 [玫(mei)瑰]春(chun)風動(dong)力
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錢江摩托
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迷人大(da)眼睛
2025-06-16 14:26:30
奧比中光、思看科技(ji),受益3D打(da)印(yin)大漲(zhang)
奧比(bi)中光、思看(kan)科技,受益3D打印大漲! 消(xiao)費(fei)(fei)級(ji)的(de)3D掃(sao)(sao)描(miao)儀(yi)(yi)配合3D打印機,在海外(wai)創客、游戲開(kai)發等市(shi)場(chang)已經(jing)有(you)不錯的(de)認知度,labubu一只難(nan)求(qiu),可能催(cui)爆(bao)國內(nei)市(shi)場(chang)相應需求(qiu)。 ?奧比(bi)中光:去(qu)(qu)年消(xiao)費(fei)(fei)級(ji)3D掃(sao)(sao)描(miao)相關產品已有(you)2億收(shou)入,今(jin)年估計至少50%以上增長(chang),不僅如(ru)此(ci),公(gong)(gong)司(si)一季(ji)報已經(jing)顯示業(ye)(ye)績(ji)(ji)拐點,機器人(ren)等方(fang)向3D視覺(jue)傳感(gan)器需求(qiu)也在爆(bao)發,我們(men)判斷公(gong)(gong)司(si)已經(jing)進入業(ye)(ye)績(ji)(ji)高(gao)(gao)速增長(chang)期(qi)。 ?思看(kan)科技:公(gong)(gong)司(si)目前收(shou)入以高(gao)(gao)精度的(de)工業(ye)(ye)級(ji)3D掃(sao)(sao)描(miao)儀(yi)(yi)為主,去(qu)(qu)年消(xiao)費(fei)(fei)級(ji)3D掃(sao)(sao)描(miao)儀(yi)(yi)收(shou)入一千多(duo)萬,但是今(jin)年開(kai)始會(hui)加大消(xiao)費(fei)(fei)市(shi)場(chang)拓展,預計會(hui)有(you)好幾
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奧比中光
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迷(mi)人(ren)大(da)眼(yan)睛
2025-06-16 14:24:36
聯(lian)贏激(ji)光:固(gu)態鋰電設(she)(she)備+果鏈3D疊片電池(chi)焊(han)接設(she)(she)備雙高增
聯贏激光,固態鋰電(dian)(dian)設(she)備+果鏈3D疊(die)片電(dian)(dian)池(chi)焊(han)(han)接(jie)(jie)設(she)備雙高增,業績反轉之年(nian),未來一年(nian)還(huan)有(you)1倍上(shang)漲空間,重申重點(dian)推薦[拳頭][拳頭] [慶祝]A客戶(hu)的(de)(de)鋼殼(ke)(ke)電(dian)(dian)池(chi)為(wei)更(geng)加充分利(li)用內(nei)部空間,下一代將改為(wei)更(geng)復(fu)雜的(de)(de)3D疊(die)片電(dian)(dian)池(chi),需要焊(han)(han)接(jie)(jie)的(de)(de)焊(han)(han)接(jie)(jie)線大(da)幅增加,最利(li)好外(wai)殼(ke)(ke)焊(han)(han)接(jie)(jie)設(she)備。公(gong)司不(bu)斷中標新一代17/18以及(ji)折疊(die)屏系列手(shou)機(ji)電(dian)(dian)池(chi)殼(ke)(ke)焊(han)(han)接(jie)(jie)訂(ding)單,且(qie)未來有(you)望在手(shou)表、眼鏡(jing)等其他(ta)產品上(shang)使用。A客戶(hu)鋼殼(ke)(ke)電(dian)(dian)池(chi)焊(han)(han)接(jie)(jie)業務收入有(you)望從(cong)24年(nian)的(de)(de)5億增長至25、26年(nian)的(de)(de)9億和(he)15億。該(gai)訂(ding)單毛(mao)利(li)率顯著高于鋰電(dian)(dian)設(she)備,有(you)望帶動(dong)公(gong)司利(li)潤快速高增。 [慶祝]
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聯贏激光
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迷人(ren)大眼睛
2025-06-16 13:46:03
富吉瑞:出口核心,紅外新星
【富吉(ji)瑞】出(chu)(chu)(chu)口(kou)(kou)核心(xin),紅(hong)(hong)(hong)外(wai)(wai)(wai)新星——【GLMSJG】 公(gong)司(si)為(wei)國(guo)內紅(hong)(hong)(hong)外(wai)(wai)(wai)熱成像(xiang)領域的(de)全產業(ye)(ye)鏈布局者,通過(guo)核心(xin)技(ji)術突破、管理優化和(he)軍民市場雙輪驅動開拓(tuo)市場,戰(zhan)(zhan)略(lve)(lve)轉型(xing)出(chu)(chu)(chu)口(kou)(kou)業(ye)(ye)務后,2024年收(shou)入44%增長,利(li)潤扭虧。 以伊沖突或帶來需求(qiu)脈(mo)沖,長期合(he)作持(chi)續(xu)(xu)性(xing)強。公(gong)司(si)2024年3個億收(shou)入僅7300萬(wan)為(wei)國(guo)內軍工,出(chu)(chu)(chu)口(kou)(kou)收(shou)入迎(ying)來拐點,當前公(gong)司(si)持(chi)續(xu)(xu)開拓(tuo)出(chu)(chu)(chu)口(kou)(kou)業(ye)(ye)務,且通過(guo)戰(zhan)(zhan)略(lve)(lve)合(he)作保證出(chu)(chu)(chu)口(kou)(kou)需求(qiu)持(chi)續(xu)(xu)性(xing) 收(shou)入結構切換帶來利(li)潤率(lv)持(chi)續(xu)(xu)提升(sheng)(sheng)。出(chu)(chu)(chu)口(kou)(kou)業(ye)(ye)務整體(ti)價值量(liang)提升(sheng)(sheng),公(gong)司(si)利(li)潤率(lv)同樣躍升(sheng)(sheng)。紅(hong)(hong)(hong)外(wai)(wai)(wai)業(ye)(ye)務國(guo)內30%毛利(li)率(lv)國(guo)外(wai)(wai)(wai)50%毛利(li)率(lv),24年公(gong)司(si)
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富吉瑞
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迷人大眼睛
2025-06-16 12:30:24
羅永(yong)浩AI數字人帶(dai)貨GMV
????【天風傳(chuan)媒】羅(luo)永浩(hao)AI數(shu)字(zi)(zi)(zi)(zi)人(ren)帶(dai)貨GMV一(yi)小時五千萬(wan)(wan)虛擬人(ren)賽道呈爆發(fa)態勢建議關注(zhu)#盛天網絡 事件(jian):根(gen)據(ju)百度數(shu)據(ju)顯示(shi) ,6月15日羅(luo)永浩(hao)數(shu)字(zi)(zi)(zi)(zi)人(ren)直播間(jian)僅開播 26 分鐘(zhong),GMV 就超過(guo)真人(ren) 1 小時帶(dai)貨金(jin)額(e)5千萬(wan)(wan)。據(ju)悉,本(ben)次數(shu)字(zi)(zi)(zi)(zi)人(ren)直播,由 AI 生(sheng)成的劇本(ben)式產(chan)品講解高達 9.7 萬(wan)(wan)字(zi)(zi)(zi)(zi),由 AI 驅(qu)動的數(shu)字(zi)(zi)(zi)(zi)人(ren)動作高達 8300 個。 虛擬人(ren)產(chan)業進展:根(gen)據(ju)艾媒咨(zi)詢《2024年中(zhong)國虛擬數(shu)字(zi)(zi)(zi)(zi)人(ren)產(chan)業發(fa)展白(bai)皮書》,2025年中(zhong)國AI數(shu)字(zi)(zi)(zi)(zi)人(ren)核心市場規(gui)(gui)模(mo)預計(ji)達480.6億(yi)元,帶(dai)動產(chan)業規(gui)(gui)模(mo)突破6402.7億(yi)元,
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引力傳媒
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迷(mi)人(ren)大(da)眼睛
2025-06-16 12:30:09
統聯精密:公司70%收(shou)入來(lai)自于蘋(pin)果連(lian)接件,有望(wang)拿下折疊屏MIM鉸鏈(lian)第(di)二(er)大(da)供應(ying)商份額(e)
[慶祝]重視【統(tong)(tong)(tong)聯精密】公(gong)司(si)70%收入來自(zi)于(yu)蘋果(guo)連接件(jian),有(you)望拿下折(zhe)(zhe)疊(die)(die)屏(ping)(ping)MIM鉸鏈(lian)(lian)第(di)二大(da)供應商(shang)份額 1、蘋果(guo)預(yu)計在2026年推(tui)出(chu)折(zhe)(zhe)疊(die)(die)屏(ping)(ping)手(shou)機,華為預(yu)計將推(tui)出(chu)折(zhe)(zhe)疊(die)(die) PC,折(zhe)(zhe)疊(die)(die)屏(ping)(ping)產(chan)(chan)業鏈(lian)(lian)迎來新催化(hua)。#從單臺價值量來看MIM鉸鏈(lian)(lian)200元相比業態金(jin)屬100元高(gao)近一倍,市場空間廣(guang)闊,產(chan)(chan)業鏈(lian)(lian)玩(wan)家(jia)集中,格局好。 2、蘋果(guo)和(he)華為都是統(tong)(tong)(tong)聯精密的核(he)心客戶,有(you)望在折(zhe)(zhe)疊(die)(die)屏(ping)(ping)鉸鏈(lian)(lian)中拿下關鍵份額 (1)蘋果(guo):#目(mu)前統(tong)(tong)(tong)聯營收70%來自(zi)于(yu)蘋果(guo),為蘋果(guo)手(shou)機和(he)PC供應各類連接部件(jian)。公(gong)司(si)調研口徑(jing),MIM鉸鏈(lian)(lian)目(mu)前三家(jia)廠商(shang)給蘋果(guo)送樣(安費諾、統(tong)(tong)(tong)
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統聯精密
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迷(mi)人大(da)眼睛(jing)
2025-06-16 12:06:02
思看科技:從平面到立體(ti),商業級藍海啟航(hang),工業級技術筑基(ji)
[禮物]【華(hua)創機(ji)械】思看科技:從平面(mian)(mian)到立體,商(shang)業(ye)(ye)級藍海啟航,工(gong)業(ye)(ye)級技術筑(zhu)基 #面(mian)(mian)向全球的三(san)(san)維(wei)(wei)視(shi)覺(jue)數(shu)字化(hua)綜合解決方案提供(gong)商(shang)。公司成立于2015年(nian),主(zhu)營(ying)業(ye)(ye)務為(wei)三(san)(san)維(wei)(wei)視(shi)覺(jue)數(shu)字化(hua)產品及系統(tong),目前覆蓋工(gong)業(ye)(ye)級和專(zhuan)業(ye)(ye)級兩(liang)大差異化(hua)賽道。公司實(shi)控人為(wei)王江峰、陳尚儉(jian)、鄭俊,三(san)(san)人均為(wei)浙江大學畢業(ye)(ye)。公司2020-2024年(nian)收入/歸母(mu)凈利(li)(li)潤CAGR分別(bie)為(wei)37.9%/41.7%;2020-2025年(nian)Q1公司毛利(li)(li)率持續(xu)保持在75.5%以上。 #三(san)(san)維(wei)(wei)視(shi)覺(jue)數(shu)字化(hua)產品滲(shen)透率正在提升(sheng)、立足工(gong)業(ye)(ye)級基本盤拓展(zhan)商(shang)業(ye)(ye)級消費級下(xia)游。三(san)(san)維(wei)(wei)數(shu)字化(hua)行
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思看科技
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迷人大眼睛
2025-06-16 10:17:39
海(hai)外算(suan)力(li)需求上行,ASIC帶動算(suan)力(li)PCB進一步(bu)高增
【中泰電子(zi)】海外算(suan)力(li)需求(qiu)上(shang)行,ASIC帶動(dong)算(suan)力(li)PCB進一(yi)步(bu)高(gao)增 [玫(mei)瑰]1)算(suan)力(li)由訓練端轉向推理端,海外資本開支(zhi)仍積極向上(shang),后(hou)續ASIC有望成為推理主要形式。2)ASIC芯(xin)片(pian)單卡PCB價值量更高(gao),以(yi)AWS為例,其(qi)tr2服務器單卡PCB價值量約700美金;3)目前(qian)海外ASIC均(jun)指引(yin)樂觀(guan),ASIC芯(xin)片(pian)有望帶動(dong)后(hou)續算(suan)力(li)PCB成長! [玫(mei)瑰]PCB業鏈景(jing)氣度持(chi)續,從需求(qiu)端來(lai)看,算(suan)力(li)升(sheng)級對PCB制程(cheng)升(sheng)級趨勢十分(fen)明(ming)確,算(suan)力(li)PCB公司業績普遍高(gao)增,后(hou)續PCB廠商利潤率水平(ping)有望進一(yi)步(bu)提升(sheng),且隨著國(guo)內算(suan)力(li)PCB份
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滬電股份
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迷人大眼睛
2025-06-16 09:57:17
上美股(gu)份繼續堅(jian)定推薦:低(di)估值&強業績兌現標的
上(shang)(shang)美(mei)股(gu)份(fen)繼(ji)續堅定推(tui)薦:低估(gu)(gu)值&強業(ye)績兌(dui)現(xian)標(biao)的(de) #2025年(nian)(nian)初至(zhi)今,美(mei)容(rong)護理漲11.3%,前(qian)期板塊普漲,以估(gu)(gu)值重(zhong)塑為主、以業(ye)績上(shang)(shang)修為輔;近(jin)期個(ge)股(gu)行(xing)情初步分(fen)化(hua)。在選擇標(biao)的(de)角度,大家基本(ben)會關注幾個(ge)指(zhi)標(biao): ①半(ban)(ban)年(nian)(nian)報(bao)(bao)確定性較強;②估(gu)(gu)值低于行(xing)業(ye)均值或1XPEG,即估(gu)(gu)值還不算高;③在618化(hua)妝品β不算強的(de)背景下(xia),個(ge)股(gu)下(xia)半(ban)(ban)年(nian)(nian)有(you)強α支撐。基于以上(shang)(shang)邏(luo)輯(ji),我們繼(ji)續重(zhong)申推(tui)薦上(shang)(shang)美(mei)股(gu)份(fen)。 1?高頻跟蹤超預期→超高基數仍實現(xian)雙(shuang)位數增長,且存在凈利率優化(hua)邏(luo)輯(ji),半(ban)(ban)年(nian)(nian)報(bao)(bao)兌(dui)現(xian)力強。 此前(qian)市場對上(shang)(shang)半(ban)(ban)年(nian)(nian)業(ye)績兌(dui)現(xian)情況擔憂較大,系(xi)公司基數前(qian)
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上美股份
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迷人大眼睛
2025-06-13 14:54:59
民(min)士達
【民(min)士達(da)(da)】 【公(gong)司(si)概況】國內芳(fang)綸(lun)紙(zhi)(zhi)行(xing)業龍(long)頭,芳(fang)綸(lun)紙(zhi)(zhi)理論產(chan)能3000噸,在建產(chan)能1500噸。2019-2024年營收和(he)(he)歸母凈利潤復合增(zeng)速(su)(su)達(da)(da)24%和(he)(he)37%;2024年公(gong)司(si)毛利率37.5%,凈利率23.5%。下游需求擴(kuo)張推動芳(fang)綸(lun)紙(zhi)(zhi)銷量顯著(zhu)提升,同時(shi)原料成本下降(jiang)致毛利率增(zeng)長。 【下游應用(yong)】全球市場(chang)中(zhong),電(dian)氣絕(jue)緣和(he)(he)蜂窩芯材分別占(zhan)芳(fang)綸(lun)紙(zhi)(zhi)應用(yong)領域的(de)63%和(he)(he)35%;而(er)中(zhong)國市場(chang)則(ze)高度(du)集中(zhong)于電(dian)氣絕(jue)緣,應用(yong)占(zhan)比(bi)達(da)(da)91%,蜂窩芯材僅占(zhan)7%。中(zhong)國在電(dian)力設備(bei)等領域的(de)快速(su)(su)發展(zhan)推高了(le)電(dian)氣絕(jue)緣需求,而(er)蜂窩芯材應用(yong)相對(dui)滯后,航(hang)空(kong)航(hang)天
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民士達
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迷人(ren)大眼睛
2025-06-13 14:54:10
華為開發者(zhe)大會(hui)即(ji)將召開,關注具(ju)身智(zhi)能議題(ti)
【招商機械】華為開發者(zhe)大(da)會(hui)即將(jiang)召(zhao)開,關注具身(shen)智(zhi)(zhi)能(neng)(neng)議題 事(shi)件(jian)(jian)1:華為發布(bu)2025開發者(zhe)大(da)會(hui)邀(yao)請(qing)函(han),根據邀(yao)請(qing)函(han)顯示,大(da)會(hui)將(jiang)于6月21日召(zhao)開,設立具身(shen)智(zhi)(zhi)能(neng)(neng)閉門圓桌,聚(ju)焦工(gong)業具身(shen)智(zhi)(zhi)能(neng)(neng)。億嘉(jia)和(he)子公司佗道醫療CEO受邀(yao)參會(hui)。 事(shi)件(jian)(jian)2:T客戶微(wei)型絲杠加單,浙江榮(rong)泰今年(nian)交(jiao)付量(liang)預計(ji)提升至8萬(wan)根。 事(shi)件(jian)(jian)3:工(gong)信部、民(min)政部發布(bu)開展智(zhi)(zhi)能(neng)(neng)養(yang)老(lao)服務機器(qi)人結對攻(gong)關與(yu)場(chang)景應用試點工(gong)作的(de)通知。同時,在中辦(ban)、國務院印發的(de)《關于進一(yi)步(bu)保(bao)障和(he)改善民(min)生(sheng)著力(li)解(jie)決(jue)群眾急難愁盼的(de)意見》中明(ming)確提出:大(da)力(li)發展“一(yi)老(lao)一(yi)小(xiao)”普惠服務,以(yi)失能(neng)(neng)老(lao)人照護為
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埃夫特
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迷人大眼睛(jing)
2025-06-13 14:50:51
黃金行業專題報告:量(liang)價共振背景下的(de)黃金股估值再審視(shi)
【中信證券金(jin)(jin)屬】黃金(jin)(jin)行業專(zhuan)題報告(gao):量價共振背(bei)景下的黃金(jin)(jin)股估(gu)(gu)(gu)值(zhi)(zhi)再審視 ?金(jin)(jin)礦(kuang)板塊經歷(li)前期的快速上(shang)(shang)漲后,市(shi)場對于估(gu)(gu)(gu)值(zhi)(zhi)方法(fa)和估(gu)(gu)(gu)值(zhi)(zhi)空(kong)間產(chan)生了一(yi)些(xie)疑惑:1)一(yi)是歷(li)史PE波動巨大,“合(he)理估(gu)(gu)(gu)值(zhi)(zhi)水(shui)平”缺乏(fa)穩定的錨;2)二是當(dang)前PE難以反映隱含的產(chan)量成(cheng)長性。這篇報告(gao)針(zhen)對性討論(lun)上(shang)(shang)述問題,認為PE估(gu)(gu)(gu)值(zhi)(zhi)能夠輔助判斷估(gu)(gu)(gu)值(zhi)(zhi)演變方向,現(xian)金(jin)(jin)流和資源估(gu)(gu)(gu)值(zhi)(zhi)能夠更(geng)加明確地(di)測(ce)算出合(he)理市(shi)值(zhi)(zhi)空(kong)間。 ??報告(gao)鏈接:#小程序://研究(jiu)服務/AgYaZfR0PJZgBRj 1??傳統視角:量價共振方興(xing)未艾,估(gu)(gu)(gu)值(zhi)(zhi)修復值(zhi)(zhi)得期待 ??我們復盤發現(xian)金(jin)(jin)礦(kuang)
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中金黃金
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迷人大眼睛
2025-06-13 14:43:12
杰瑞股(gu)份持續推薦(jian)
【中信機械】杰瑞股(gu)份持(chi)續推薦 [爆竹(zhu)]#事件點評:本周油價(jia)(jia)大漲(zhang),WTI油價(jia)(jia)從65元漲(zhang)至最新的(de)73.6元。主要受地緣沖突(tu)影(ying)響,美(mei)國(guo)伊(yi)朗(lang)談(tan)判不順(shun)。以色列未經美(mei)國(guo)支持(chi)而對伊(yi)朗(lang)發動(dong)空襲,致使油價(jia)(jia)進一步拉升。 [紅包]#投資建議:在油價(jia)(jia)大幅上漲(zhang)的(de)背景下(xia),近期杰瑞股(gu)價(jia)(jia)也積極反(fan)應。我們認為是事件驅動(dong)的(de)低估值下(xia)的(de)補漲(zhang)。我們認為其天然(ran)氣(qi)業務與國(guo)際化能(neng)力將(jiang)被持(chi)續重新定價(jia)(jia),持(chi)續推薦! [太陽]#增長方(fang)面,公司未來3年成長路徑清晰、確定性(xing)高,天然(ran)氣(qi)業務、發電業務、中東及海外地區正逐步打開成長天花(hua)(hua)板; [煙花(hua)(hua)]#業績方(fang)面
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杰瑞股份
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迷人大眼睛(jing)
2025-06-12 14:53:00
海光信息:如何理解對曙(shu)光并購。若回調,堅定推薦!
海(hai)(hai)光信息:如(ru)何(he)(he)理(li)解(jie)對曙光并購。若回調,堅定推薦! 【換(huan)股(gu)(gu)比(bi)例】 海(hai)(hai)光通過換(huan)股(gu)(gu)方式吸收合(he)并曙光,換(huan)股(gu)(gu)比(bi)例為(wei)1:0.5525; 海(hai)(hai)光為(wei)本次換(huan)股(gu)(gu)吸收合(he)并發行的股(gu)(gu)份數量合(he)計為(wei) 8.08億(yi)(yi)股(gu)(gu)。 【換(huan)股(gu)(gu)定價(jia)】 海(hai)(hai)光143.46元(yuan)(yuan)/股(gu)(gu),曙光79.26元(yuan)(yuan)/股(gu)(gu);即(ji)曙光總(zong)成交金額1159.7億(yi)(yi)元(yuan)(yuan) 曙光停牌(pai)前市為(wei)值906億(yi)(yi),#溢價(jia)254億(yi)(yi)元(yuan)(yuan) #如(ru)何(he)(he)理(li)解(jie)這筆交易 1)我們預計中科曙光25-26年收入144億(yi)(yi)、159億(yi)(yi),凈利潤為(wei)22億(yi)(yi)、25億(yi)(yi)。 海(hai)(hai)光用250億(yi)(yi)收一(yi)家利潤近20億(yi)(yi)規(gui)模的優質(zhi)資產(chan),補充網(wang)絡、集(ji)群、軟件優化等業
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迷人大(da)眼睛
2025-06-16 14:39:05
德業股份:三季度(du)趨勢向好,估值底(di)部性(xing)價比突出
德業股份(fen):三季度趨勢向(xiang)好(hao),估值底(di)部性價比(bi)突出 1、近期公司股價有(you)所(suo)調(diao)整(zheng)(zheng),判斷(duan)主要(yao)為資(zi)金因素,實際基本面看(kan)Q2月(yue)度排(pai)產環比(bi)趨于(yu)平(ping)穩已有(you)充分(fen)預期,預計Q3排(pai)產環比(bi)保(bao)持增長(chang),景(jing)氣仍處于(yu)上(shang)行階(jie)段(duan)。 2、具(ju)體來看(kan),Q2戶儲(chu)同環比(bi)延(yan)續增長(chang),新(xin)興市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)景(jing)氣穩于(yu)高位,東南(nan)亞(ya)同比(bi)增長(chang)20-30%;非洲(zhou)尼日(ri)利亞(ya)、馬里、北蘇丹等地市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)爆發,對(dui)備用電源需求旺(wang)盛;歐(ou)洲(zhou)市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)為控制庫存,節奏有(you)所(suo)調(diao)整(zheng)(zheng)。展望來看(kan),Q3工商儲(chu)有(you)望貢獻重要(yao)增量,6月(yue)單月(yue)排(pai)產已提升至1萬臺以上(shang),環比(bi)增長(chang)明(ming)顯,其(qi)中100kw和125kw機(ji)柜單月(yue)達到4
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德業股份
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迷人大眼睛
2025-06-16 14:35:30
5月(yue)中大(da)排(pai)出口(kou)延續高增,500cc+占(zhan)比持續提升(sheng)
【摩(mo)托車(che)行業(ye)數(shu)據更新】5月中(zhong)大(da)排(pai)出口(kou)(kou)延續高增,500cc+占比持(chi)續提升 [玫瑰]兩(liang)輪燃(ran)油摩(mo)托車(che)行業(ye): #全排(pai)量:5月銷量148.6wt(YOY+11%),其(qi)中(zhong)出口(kou)(kou)109wt(YOY+21%),內(nei)銷40wt(YOY-8%)。 #250cc+:5月銷量10wt(YOY+31%),其(qi)中(zhong)出口(kou)(kou)5wt(YOY+52%),內(nei)銷5.1wt(YOY+15.4%)。 #500cc+:5月銷量1.8wt(YOY+98%),其(qi)中(zhong)出口(kou)(kou)0.86wt(YOY+80%),內(nei)銷0.95wt(YOY+119%)。 [玫瑰]春風動力
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錢江摩托
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迷人(ren)大眼睛(jing)
2025-06-16 14:26:30
奧比中光、思看科(ke)技(ji),受益(yi)3D打印大漲(zhang)
奧比中光、思(si)看(kan)科(ke)技(ji),受益3D打(da)印大漲! 消(xiao)(xiao)費(fei)級的(de)3D掃(sao)描(miao)儀配合3D打(da)印機,在海(hai)外創客、游戲開(kai)發等市(shi)場(chang)已(yi)經有不錯的(de)認(ren)知(zhi)度,labubu一(yi)只難(nan)求(qiu)(qiu),可(ke)能催爆國內市(shi)場(chang)相應需求(qiu)(qiu)。 ?奧比中光:去年消(xiao)(xiao)費(fei)級3D掃(sao)描(miao)相關產(chan)品已(yi)有2億收入,今(jin)年估計至少50%以上(shang)增長,不僅如此,公司(si)一(yi)季(ji)報已(yi)經顯示(shi)業(ye)績拐點,機器人等方向(xiang)3D視覺傳感器需求(qiu)(qiu)也在爆發,我們判斷公司(si)已(yi)經進(jin)入業(ye)績高速增長期。 ?思(si)看(kan)科(ke)技(ji):公司(si)目前收入以高精度的(de)工(gong)業(ye)級3D掃(sao)描(miao)儀為主,去年消(xiao)(xiao)費(fei)級3D掃(sao)描(miao)儀收入一(yi)千多(duo)萬,但是今(jin)年開(kai)始會加大消(xiao)(xiao)費(fei)市(shi)場(chang)拓(tuo)展,預計會有好幾
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奧比中光
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迷(mi)人大眼睛
2025-06-16 14:24:36
聯(lian)贏(ying)激光:固(gu)態鋰電設(she)備(bei)+果(guo)鏈3D疊(die)片電池(chi)焊接設(she)備(bei)雙高增
聯贏激光,固態(tai)鋰(li)電(dian)(dian)設備(bei)+果鏈3D疊(die)片電(dian)(dian)池焊(han)(han)(han)接(jie)(jie)設備(bei)雙高(gao)增(zeng),業績反轉(zhuan)之年(nian)(nian),未來一年(nian)(nian)還有(you)(you)1倍上(shang)漲(zhang)空(kong)間,重(zhong)申重(zhong)點推(tui)薦[拳頭(tou)][拳頭(tou)] [慶祝(zhu)]A客戶(hu)的鋼殼(ke)電(dian)(dian)池為(wei)更加充分利(li)用內部空(kong)間,下(xia)一代(dai)將(jiang)改(gai)為(wei)更復雜的3D疊(die)片電(dian)(dian)池,需要焊(han)(han)(han)接(jie)(jie)的焊(han)(han)(han)接(jie)(jie)線大幅增(zeng)加,最利(li)好(hao)外(wai)殼(ke)焊(han)(han)(han)接(jie)(jie)設備(bei)。公(gong)(gong)司不斷(duan)中標新一代(dai)17/18以及折疊(die)屏(ping)系(xi)列(lie)手(shou)機電(dian)(dian)池殼(ke)焊(han)(han)(han)接(jie)(jie)訂(ding)單,且(qie)未來有(you)(you)望在手(shou)表、眼鏡等其他產品(pin)上(shang)使用。A客戶(hu)鋼殼(ke)電(dian)(dian)池焊(han)(han)(han)接(jie)(jie)業務收入有(you)(you)望從(cong)24年(nian)(nian)的5億增(zeng)長至25、26年(nian)(nian)的9億和15億。該訂(ding)單毛利(li)率顯著高(gao)于鋰(li)電(dian)(dian)設備(bei),有(you)(you)望帶動公(gong)(gong)司利(li)潤快速高(gao)增(zeng)。 [慶祝(zhu)]
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聯贏激光
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迷人大眼睛
2025-06-16 13:46:03
富吉瑞(rui):出口核心,紅(hong)外新(xin)星
【富吉瑞】出(chu)(chu)口核(he)心(xin),紅外(wai)(wai)新星——【GLMSJG】 公(gong)司(si)(si)(si)為(wei)國(guo)內紅外(wai)(wai)熱成像領域的(de)全產業(ye)鏈布(bu)局者(zhe),通過核(he)心(xin)技術突(tu)破、管(guan)理(li)優化(hua)和軍(jun)民市(shi)場雙輪驅動開拓(tuo)市(shi)場,戰略(lve)轉型(xing)出(chu)(chu)口業(ye)務后(hou),2024年收(shou)入(ru)44%增長,利(li)(li)潤(run)扭虧。 以(yi)伊(yi)沖(chong)突(tu)或帶來需(xu)(xu)求脈沖(chong),長期合作持(chi)(chi)續性強(qiang)。公(gong)司(si)(si)(si)2024年3個億收(shou)入(ru)僅(jin)7300萬為(wei)國(guo)內軍(jun)工(gong),出(chu)(chu)口收(shou)入(ru)迎來拐點(dian),當前(qian)公(gong)司(si)(si)(si)持(chi)(chi)續開拓(tuo)出(chu)(chu)口業(ye)務,且通過戰略(lve)合作保證(zheng)出(chu)(chu)口需(xu)(xu)求持(chi)(chi)續性 收(shou)入(ru)結構切換帶來利(li)(li)潤(run)率(lv)持(chi)(chi)續提(ti)升(sheng)。出(chu)(chu)口業(ye)務整體價(jia)值量提(ti)升(sheng),公(gong)司(si)(si)(si)利(li)(li)潤(run)率(lv)同(tong)樣躍升(sheng)。紅外(wai)(wai)業(ye)務國(guo)內30%毛利(li)(li)率(lv)國(guo)外(wai)(wai)50%毛利(li)(li)率(lv),24年公(gong)司(si)(si)(si)
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富吉瑞
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迷人(ren)大眼(yan)睛
2025-06-16 12:30:24
羅永浩(hao)AI數字人帶貨GMV
????【天風(feng)傳媒】羅永(yong)浩AI數字(zi)(zi)(zi)人(ren)(ren)(ren)帶(dai)貨GMV一小時(shi)(shi)五(wu)千萬虛(xu)擬人(ren)(ren)(ren)賽(sai)道呈爆(bao)發態勢(shi)建議關注#盛天網絡 事件:根(gen)據(ju)百度數據(ju)顯示 ,6月15日羅永(yong)浩數字(zi)(zi)(zi)人(ren)(ren)(ren)直播間僅開播 26 分鐘(zhong),GMV 就超過真人(ren)(ren)(ren) 1 小時(shi)(shi)帶(dai)貨金額5千萬。據(ju)悉,本次(ci)數字(zi)(zi)(zi)人(ren)(ren)(ren)直播,由 AI 生成的劇本式(shi)產品講解(jie)高(gao)達(da) 9.7 萬字(zi)(zi)(zi),由 AI 驅(qu)動的數字(zi)(zi)(zi)人(ren)(ren)(ren)動作高(gao)達(da) 8300 個。 虛(xu)擬人(ren)(ren)(ren)產業(ye)(ye)進展(zhan):根(gen)據(ju)艾媒咨詢《2024年中(zhong)(zhong)國(guo)虛(xu)擬數字(zi)(zi)(zi)人(ren)(ren)(ren)產業(ye)(ye)發展(zhan)白皮書(shu)》,2025年中(zhong)(zhong)國(guo)AI數字(zi)(zi)(zi)人(ren)(ren)(ren)核心市(shi)場規模預計達(da)480.6億元,帶(dai)動產業(ye)(ye)規模突破(po)6402.7億元,
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引力傳媒
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迷人大眼睛
2025-06-16 12:30:09
統(tong)聯精密:公司(si)70%收入來自(zi)于蘋果連(lian)接件(jian),有(you)望拿下折疊屏MIM鉸鏈第(di)二大供(gong)應商(shang)份額
[慶祝(zhu)]重視(shi)【統(tong)聯精密】公司70%收(shou)入來自于蘋果(guo)(guo)連接件(jian),有望(wang)拿下折(zhe)疊(die)(die)屏(ping)(ping)MIM鉸鏈(lian)第(di)二大供(gong)(gong)應商份額 1、蘋果(guo)(guo)預(yu)計(ji)在(zai)2026年推出折(zhe)疊(die)(die)屏(ping)(ping)手機,華為預(yu)計(ji)將(jiang)推出折(zhe)疊(die)(die) PC,折(zhe)疊(die)(die)屏(ping)(ping)產業鏈(lian)迎來新(xin)催化。#從單(dan)臺(tai)價值量來看MIM鉸鏈(lian)200元相(xiang)比業態金(jin)屬100元高近一(yi)倍,市場空間(jian)廣闊,產業鏈(lian)玩家集(ji)中,格(ge)局(ju)好。 2、蘋果(guo)(guo)和華為都(dou)是統(tong)聯精密的核心客戶,有望(wang)在(zai)折(zhe)疊(die)(die)屏(ping)(ping)鉸鏈(lian)中拿下關鍵份額 (1)蘋果(guo)(guo):#目前統(tong)聯營收(shou)70%來自于蘋果(guo)(guo),為蘋果(guo)(guo)手機和PC供(gong)(gong)應各類連接部件(jian)。公司調(diao)研口(kou)徑,MIM鉸鏈(lian)目前三家廠商給蘋果(guo)(guo)送樣(安費(fei)諾、統(tong)
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統聯精密
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迷人大眼睛
2025-06-16 12:06:02
思看科技:從平(ping)面到立(li)體,商業級藍(lan)海(hai)啟航(hang),工業級技術筑基
[禮物]【華創機(ji)械】思看科技:從平面到立體,商業級(ji)(ji)藍海啟航,工業級(ji)(ji)技術筑(zhu)基(ji) #面向(xiang)全球的三維視(shi)覺數字化綜合解(jie)決方案提供商。公(gong)司成(cheng)立于2015年,主營業務(wu)為三維視(shi)覺數字化產品及系統,目前覆(fu)蓋(gai)工業級(ji)(ji)和專(zhuan)業級(ji)(ji)兩大差(cha)異(yi)化賽道。公(gong)司實控人為王江(jiang)峰、陳尚儉、鄭(zheng)俊(jun),三人均為浙(zhe)江(jiang)大學畢(bi)業。公(gong)司2020-2024年收入/歸母凈利潤CAGR分別(bie)為37.9%/41.7%;2020-2025年Q1公(gong)司毛利率持續保持在(zai)75.5%以上。 #三維視(shi)覺數字化產品滲(shen)透率正在(zai)提升、立足工業級(ji)(ji)基(ji)本盤拓展(zhan)商業級(ji)(ji)消費級(ji)(ji)下游(you)。三維數字化行
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思看科技
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迷人大眼睛
2025-06-16 10:17:39
海(hai)外算力需(xu)求上行,ASIC帶動算力PCB進(jin)一步高增
【中泰電子】海(hai)外算力(li)(li)(li)(li)需求上(shang)行,ASIC帶動(dong)算力(li)(li)(li)(li)PCB進一步高增 [玫瑰]1)算力(li)(li)(li)(li)由訓練端轉(zhuan)向推理(li)端,海(hai)外資本開支仍積極向上(shang),后(hou)續ASIC有望成為推理(li)主要形式。2)ASIC芯片(pian)單卡(ka)PCB價值量更高,以AWS為例,其tr2服(fu)務器(qi)單卡(ka)PCB價值量約700美金;3)目前海(hai)外ASIC均指引樂觀(guan),ASIC芯片(pian)有望帶動(dong)后(hou)續算力(li)(li)(li)(li)PCB成長! [玫瑰]PCB業(ye)鏈景氣度持續,從需求端來看(kan),算力(li)(li)(li)(li)升(sheng)(sheng)級對PCB制程升(sheng)(sheng)級趨(qu)勢十分明確,算力(li)(li)(li)(li)PCB公司業(ye)績普遍(bian)高增,后(hou)續PCB廠商利潤率水平有望進一步提升(sheng)(sheng),且(qie)隨著(zhu)國(guo)內算力(li)(li)(li)(li)PCB份(fen)
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滬電股份
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迷人大眼(yan)睛
2025-06-16 09:57:17
上美股份繼(ji)續堅定推薦:低估(gu)值&強業(ye)績兌現標(biao)的
上美股份繼續堅(jian)定推薦:低(di)估值&強業(ye)(ye)績兌現(xian)(xian)(xian)標(biao)的 #2025年(nian)初至今(jin),美容護(hu)理漲11.3%,前(qian)期板塊普漲,以估值重塑(su)為主、以業(ye)(ye)績上修(xiu)為輔(fu);近期個(ge)(ge)股行(xing)情(qing)(qing)初步分(fen)化。在選(xuan)擇標(biao)的角度,大(da)家基(ji)本會關(guan)注幾(ji)個(ge)(ge)指標(biao): ①半年(nian)報確定性較強;②估值低(di)于(yu)行(xing)業(ye)(ye)均值或1XPEG,即估值還不(bu)算高(gao);③在618化妝品β不(bu)算強的背景下(xia),個(ge)(ge)股下(xia)半年(nian)有強α支撐。基(ji)于(yu)以上邏(luo)輯(ji),我們繼續重申推薦上美股份。 1?高(gao)頻跟蹤超預期→超高(gao)基(ji)數仍實(shi)現(xian)(xian)(xian)雙位數增(zeng)長,且存(cun)在凈利率優化邏(luo)輯(ji),半年(nian)報兌現(xian)(xian)(xian)力強。 此前(qian)市(shi)場(chang)對上半年(nian)業(ye)(ye)績兌現(xian)(xian)(xian)情(qing)(qing)況擔憂(you)較大(da),系公司基(ji)數前(qian)
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上美股份
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迷(mi)人大眼睛
2025-06-13 14:54:59
民士達
【民士達】 【公司概(gai)況】國(guo)內芳綸(lun)紙(zhi)(zhi)行業(ye)龍頭,芳綸(lun)紙(zhi)(zhi)理論(lun)產(chan)能3000噸,在(zai)建(jian)產(chan)能1500噸。2019-2024年營收和(he)歸母凈利(li)潤復(fu)合增速達24%和(he)37%;2024年公司毛(mao)利(li)率(lv)37.5%,凈利(li)率(lv)23.5%。下游(you)(you)需(xu)(xu)求擴張(zhang)推動芳綸(lun)紙(zhi)(zhi)銷量顯(xian)著提升,同時原(yuan)料成本下降致毛(mao)利(li)率(lv)增長。 【下游(you)(you)應用(yong)(yong)】全球市(shi)場中,電(dian)氣絕(jue)緣和(he)蜂窩芯(xin)(xin)材(cai)分別占(zhan)芳綸(lun)紙(zhi)(zhi)應用(yong)(yong)領(ling)域的63%和(he)35%;而(er)中國(guo)市(shi)場則高度(du)集(ji)中于電(dian)氣絕(jue)緣,應用(yong)(yong)占(zhan)比達91%,蜂窩芯(xin)(xin)材(cai)僅占(zhan)7%。中國(guo)在(zai)電(dian)力設備等領(ling)域的快速發展推高了電(dian)氣絕(jue)緣需(xu)(xu)求,而(er)蜂窩芯(xin)(xin)材(cai)應用(yong)(yong)相對滯后,航空航天(tian)
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民士達
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迷(mi)人大眼睛
2025-06-13 14:54:10
華為開發者大會即將(jiang)召開,關注具身智(zhi)能議題
【招商機(ji)械】華(hua)為(wei)開發(fa)者大(da)(da)會即將(jiang)召開,關注具(ju)(ju)身智能(neng)議題 事件1:華(hua)為(wei)發(fa)布2025開發(fa)者大(da)(da)會邀請函,根據邀請函顯示,大(da)(da)會將(jiang)于6月(yue)21日召開,設(she)立具(ju)(ju)身智能(neng)閉門圓桌,聚焦工業具(ju)(ju)身智能(neng)。億嘉和(he)子公司佗道醫(yi)療CEO受邀參會。 事件2:T客戶微(wei)型絲杠加單,浙江榮泰今年(nian)交付量(liang)預計提升至8萬根。 事件3:工信部、民政部發(fa)布開展智能(neng)養(yang)老(lao)服務機(ji)器人(ren)結(jie)對攻關與(yu)場景應(ying)用(yong)試點工作的通知。同時,在中(zhong)辦、國務院印發(fa)的《關于進一(yi)(yi)步保障和(he)改善(shan)民生著力解決群眾急難愁(chou)盼的意見》中(zhong)明確提出:大(da)(da)力發(fa)展“一(yi)(yi)老(lao)一(yi)(yi)小(xiao)”普惠服務,以失能(neng)老(lao)人(ren)照(zhao)護為(wei)
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埃夫特
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迷人大眼睛(jing)
2025-06-13 14:50:51
黃(huang)金行業專題(ti)報(bao)告:量價共(gong)振(zhen)背景下的(de)黃(huang)金股估(gu)值再審視(shi)
【中信證券金屬】黃金行(xing)業專題(ti)報告(gao):量(liang)(liang)價(jia)共振背景下(xia)的(de)黃金股估(gu)(gu)值(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)再審視 ?金礦(kuang)板塊經歷(li)前(qian)期(qi)的(de)快速(su)上(shang)漲后,市場對于(yu)估(gu)(gu)值(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)方法(fa)和估(gu)(gu)值(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)空間產(chan)生了一(yi)些疑惑(huo):1)一(yi)是歷(li)史PE波動巨大(da),“合(he)理估(gu)(gu)值(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)水平”缺乏穩(wen)定的(de)錨;2)二是當(dang)前(qian)PE難(nan)以(yi)反映隱含的(de)產(chan)量(liang)(liang)成(cheng)長性。這篇報告(gao)針對性討論上(shang)述(shu)問題(ti),認為PE估(gu)(gu)值(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)能夠輔(fu)助判斷估(gu)(gu)值(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)演變方向(xiang),現金流和資源估(gu)(gu)值(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)能夠更(geng)加明確地測算出合(he)理市值(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)空間。 ??報告(gao)鏈接:#小程序://研(yan)究服(fu)務/AgYaZfR0PJZgBRj 1??傳統視角:量(liang)(liang)價(jia)共振方興未艾,估(gu)(gu)值(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)修復(fu)值(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)得期(qi)待 ??我們復(fu)盤發(fa)現金礦(kuang)
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中金黃金
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迷人大眼睛
2025-06-13 14:43:12
杰瑞股份持續推薦
【中信機械】杰瑞(rui)股份(fen)持(chi)續推(tui)薦 [爆竹]#事(shi)件點(dian)評:本(ben)周油(you)價(jia)(jia)大漲,WTI油(you)價(jia)(jia)從65元(yuan)漲至最新的(de)73.6元(yuan)。主要受地緣沖突影響,美國伊(yi)朗(lang)(lang)談判不順(shun)。以色列未經(jing)美國支持(chi)而(er)對(dui)伊(yi)朗(lang)(lang)發動(dong)(dong)空(kong)襲,致使油(you)價(jia)(jia)進一(yi)步拉升。 [紅包(bao)]#投資建議:在(zai)油(you)價(jia)(jia)大幅上漲的(de)背景下(xia),近期(qi)杰瑞(rui)股價(jia)(jia)也(ye)積極反應。我們認為是事(shi)件驅(qu)動(dong)(dong)的(de)低(di)估值下(xia)的(de)補漲。我們認為其天然氣業(ye)務與國際化(hua)能(neng)力將被持(chi)續重新定(ding)(ding)價(jia)(jia),持(chi)續推(tui)薦! [太陽]#增長方(fang)面(mian),公司未來3年成長路(lu)徑(jing)清(qing)晰、確定(ding)(ding)性高,天然氣業(ye)務、發電業(ye)務、中東(dong)及海外地區正逐步打開成長天花(hua)板; [煙(yan)花(hua)]#業(ye)績方(fang)面(mian)
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杰瑞股份
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迷(mi)人大(da)眼睛
2025-06-12 14:53:00
海光(guang)信息:如何理解對曙光(guang)并購。若回調,堅定推(tui)薦!
海(hai)光(guang)(guang)信(xin)息:如(ru)何理解對曙光(guang)(guang)并(bing)購。若回(hui)調,堅定推薦! 【換(huan)(huan)(huan)股(gu)(gu)比例(li)】 海(hai)光(guang)(guang)通(tong)過換(huan)(huan)(huan)股(gu)(gu)方式吸收(shou)合并(bing)曙光(guang)(guang),換(huan)(huan)(huan)股(gu)(gu)比例(li)為(wei)1:0.5525; 海(hai)光(guang)(guang)為(wei)本次換(huan)(huan)(huan)股(gu)(gu)吸收(shou)合并(bing)發行(xing)的股(gu)(gu)份數(shu)量合計(ji)為(wei) 8.08億股(gu)(gu)。 【換(huan)(huan)(huan)股(gu)(gu)定價(jia)】 海(hai)光(guang)(guang)143.46元/股(gu)(gu),曙光(guang)(guang)79.26元/股(gu)(gu);即曙光(guang)(guang)總成交金額(e)1159.7億元 曙光(guang)(guang)停牌前(qian)市為(wei)值906億,#溢價(jia)254億元 #如(ru)何理解這筆交易 1)我(wo)們預計(ji)中科(ke)曙光(guang)(guang)25-26年收(shou)入(ru)144億、159億,凈利(li)潤為(wei)22億、25億。 海(hai)光(guang)(guang)用250億收(shou)一家利(li)潤近20億規(gui)模的優質資產,補充網(wang)絡(luo)、集群、軟件(jian)優化等業
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迷人大(da)眼睛
2025-06-16 14:39:05
德(de)業股(gu)份:三季(ji)度趨(qu)勢(shi)向好,估(gu)值底部性價(jia)比突出
德業股份(fen):三季度趨(qu)勢向好,估值底部(bu)性(xing)價(jia)(jia)比(bi)突出 1、近(jin)期公(gong)司股價(jia)(jia)有(you)所調(diao)整,判(pan)斷主要(yao)為(wei)資金因(yin)素,實際基(ji)本面看Q2月度排產(chan)環比(bi)趨(qu)于平穩(wen)已有(you)充分預期,預計Q3排產(chan)環比(bi)保持增(zeng)(zeng)長(chang)(chang),景(jing)氣仍處于上行階段。 2、具體(ti)來看,Q2戶儲同環比(bi)延續增(zeng)(zeng)長(chang)(chang),新興市(shi)場市(shi)場景(jing)氣穩(wen)于高位,東南亞(ya)同比(bi)增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)20-30%;非洲尼日利亞(ya)、馬里、北蘇丹等地市(shi)場爆發,對備用電源需求旺盛;歐洲市(shi)場為(wei)控制庫(ku)存,節奏有(you)所調(diao)整。展(zhan)望(wang)來看,Q3工商儲有(you)望(wang)貢獻(xian)重(zhong)要(yao)增(zeng)(zeng)量,6月單月排產(chan)已提升(sheng)至1萬臺以上,環比(bi)增(zeng)(zeng)長(chang)(chang)明顯,其中100kw和(he)125kw機柜(ju)單月達到4
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德業股份
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迷(mi)人(ren)大(da)眼(yan)睛
2025-06-16 14:35:30
5月(yue)中大排出口延續(xu)高(gao)增,500cc+占比持續(xu)提升(sheng)
【摩(mo)托(tuo)車行業(ye)數據更新】5月中大排出(chu)(chu)口(kou)延續高增,500cc+占比持續提升 [玫瑰(gui)]兩(liang)輪燃(ran)油(you)摩(mo)托(tuo)車行業(ye): #全排量(liang):5月銷(xiao)量(liang)148.6wt(YOY+11%),其(qi)中出(chu)(chu)口(kou)109wt(YOY+21%),內(nei)銷(xiao)40wt(YOY-8%)。 #250cc+:5月銷(xiao)量(liang)10wt(YOY+31%),其(qi)中出(chu)(chu)口(kou)5wt(YOY+52%),內(nei)銷(xiao)5.1wt(YOY+15.4%)。 #500cc+:5月銷(xiao)量(liang)1.8wt(YOY+98%),其(qi)中出(chu)(chu)口(kou)0.86wt(YOY+80%),內(nei)銷(xiao)0.95wt(YOY+119%)。 [玫瑰(gui)]春風動(dong)力(li)
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錢江摩托
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迷人大眼(yan)睛
2025-06-16 14:26:30
奧比(bi)中(zhong)光、思看科技,受益(yi)3D打印大漲
奧比中(zhong)光、思看科(ke)技,受(shou)益(yi)3D打(da)印大(da)漲! 消(xiao)費(fei)級(ji)(ji)的(de)3D掃描儀(yi)配合3D打(da)印機,在(zai)海外創客、游戲(xi)開(kai)發(fa)等市(shi)(shi)場已(yi)經(jing)有不錯的(de)認(ren)知度(du),labubu一(yi)只難求,可(ke)能催爆國內市(shi)(shi)場相(xiang)應需(xu)求。 ?奧比中(zhong)光:去(qu)年消(xiao)費(fei)級(ji)(ji)3D掃描相(xiang)關產品已(yi)有2億收入,今年估計(ji)至少50%以(yi)上增長(chang),不僅(jin)如此,公(gong)司一(yi)季報已(yi)經(jing)顯示(shi)業績拐點,機器(qi)人(ren)等方向3D視覺(jue)傳感器(qi)需(xu)求也在(zai)爆發(fa),我們判斷公(gong)司已(yi)經(jing)進入業績高速增長(chang)期。 ?思看科(ke)技:公(gong)司目前(qian)收入以(yi)高精度(du)的(de)工業級(ji)(ji)3D掃描儀(yi)為主,去(qu)年消(xiao)費(fei)級(ji)(ji)3D掃描儀(yi)收入一(yi)千多萬,但是(shi)今年開(kai)始會(hui)加(jia)大(da)消(xiao)費(fei)市(shi)(shi)場拓展,預計(ji)會(hui)有好(hao)幾
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奧比中光
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迷(mi)人大眼(yan)睛(jing)
2025-06-16 14:24:36
聯贏(ying)激(ji)光:固態(tai)鋰電設備(bei)+果鏈3D疊片電池焊接設備(bei)雙(shuang)高增
聯(lian)贏激(ji)光(guang),固態鋰(li)電(dian)設(she)備+果鏈3D疊(die)片(pian)電(dian)池(chi)焊(han)(han)接(jie)(jie)設(she)備雙高增(zeng),業績反(fan)轉之年(nian),未(wei)(wei)來(lai)一(yi)年(nian)還(huan)有(you)1倍上漲空間,重申重點推薦[拳(quan)頭][拳(quan)頭] [慶(qing)祝]A客(ke)戶(hu)(hu)的(de)(de)鋼殼(ke)(ke)電(dian)池(chi)為更加(jia)(jia)充分利(li)用內部空間,下一(yi)代(dai)將(jiang)改為更復雜的(de)(de)3D疊(die)片(pian)電(dian)池(chi),需(xu)要焊(han)(han)接(jie)(jie)的(de)(de)焊(han)(han)接(jie)(jie)線大幅增(zeng)加(jia)(jia),最利(li)好(hao)外殼(ke)(ke)焊(han)(han)接(jie)(jie)設(she)備。公(gong)司不(bu)斷中(zhong)標新一(yi)代(dai)17/18以及折疊(die)屏系(xi)列手機電(dian)池(chi)殼(ke)(ke)焊(han)(han)接(jie)(jie)訂(ding)單,且未(wei)(wei)來(lai)有(you)望(wang)在手表、眼鏡等其他產品上使(shi)用。A客(ke)戶(hu)(hu)鋼殼(ke)(ke)電(dian)池(chi)焊(han)(han)接(jie)(jie)業務收入有(you)望(wang)從24年(nian)的(de)(de)5億增(zeng)長至(zhi)25、26年(nian)的(de)(de)9億和(he)15億。該訂(ding)單毛利(li)率顯著高于(yu)鋰(li)電(dian)設(she)備,有(you)望(wang)帶動公(gong)司利(li)潤(run)快速(su)高增(zeng)。 [慶(qing)祝]
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聯贏激光
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迷(mi)人大眼睛
2025-06-16 13:46:03
富(fu)吉瑞:出口核心,紅外新星
【富吉瑞】出口(kou)核心,紅(hong)外(wai)(wai)新星——【GLMSJG】 公(gong)(gong)司(si)(si)為國(guo)(guo)內紅(hong)外(wai)(wai)熱成像領域的全產業(ye)鏈布局者,通(tong)過(guo)核心技(ji)術突破、管理優化和軍民市場雙輪驅(qu)動開(kai)拓市場,戰(zhan)略(lve)轉型出口(kou)業(ye)務后,2024年收(shou)(shou)入44%增長,利(li)潤(run)扭虧。 以伊沖突或帶(dai)來需求脈沖,長期合(he)作持續性(xing)強。公(gong)(gong)司(si)(si)2024年3個億(yi)收(shou)(shou)入僅(jin)7300萬為國(guo)(guo)內軍工,出口(kou)收(shou)(shou)入迎(ying)來拐點,當(dang)前公(gong)(gong)司(si)(si)持續開(kai)拓出口(kou)業(ye)務,且通(tong)過(guo)戰(zhan)略(lve)合(he)作保證出口(kou)需求持續性(xing) 收(shou)(shou)入結(jie)構切換(huan)帶(dai)來利(li)潤(run)率持續提(ti)升(sheng)。出口(kou)業(ye)務整體價值量提(ti)升(sheng),公(gong)(gong)司(si)(si)利(li)潤(run)率同樣躍升(sheng)。紅(hong)外(wai)(wai)業(ye)務國(guo)(guo)內30%毛(mao)利(li)率國(guo)(guo)外(wai)(wai)50%毛(mao)利(li)率,24年公(gong)(gong)司(si)(si)
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富吉瑞
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迷(mi)人大眼(yan)睛
2025-06-16 12:30:24
羅(luo)永浩AI數字人帶(dai)貨GMV
????【天風(feng)傳媒(mei)】羅(luo)永(yong)浩AI數字(zi)人帶貨GMV一小時(shi)五千(qian)萬虛擬人賽道(dao)呈(cheng)爆(bao)發(fa)態勢建議關(guan)注#盛天網絡 事件:根(gen)據百度數據顯示 ,6月15日羅(luo)永(yong)浩數字(zi)人直播間僅開播 26 分鐘,GMV 就超過真人 1 小時(shi)帶貨金額5千(qian)萬。據悉,本(ben)次數字(zi)人直播,由 AI 生成(cheng)的(de)劇本(ben)式產品講解(jie)高達(da) 9.7 萬字(zi),由 AI 驅(qu)動的(de)數字(zi)人動作高達(da) 8300 個。 虛擬人產業(ye)進展:根(gen)據艾(ai)媒(mei)咨詢《2024年中(zhong)國虛擬數字(zi)人產業(ye)發(fa)展白皮書》,2025年中(zhong)國AI數字(zi)人核心市場規模(mo)(mo)預(yu)計達(da)480.6億元,帶動產業(ye)規模(mo)(mo)突破6402.7億元,
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引力傳媒
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迷人大(da)眼睛
2025-06-16 12:30:09
統聯精密(mi):公司70%收入(ru)來自(zi)于蘋果連接件,有望拿下折疊屏MIM鉸鏈(lian)第(di)二大(da)供應商份(fen)額
[慶祝]重視【統(tong)(tong)聯精密(mi)】公司(si)70%收入來(lai)自于蘋(pin)(pin)果(guo)連接(jie)件,有望(wang)(wang)拿下折(zhe)(zhe)疊(die)(die)屏(ping)MIM鉸(jiao)鏈(lian)第二(er)大(da)供(gong)應商份額 1、蘋(pin)(pin)果(guo)預計在2026年(nian)推出折(zhe)(zhe)疊(die)(die)屏(ping)手機,華為(wei)預計將推出折(zhe)(zhe)疊(die)(die) PC,折(zhe)(zhe)疊(die)(die)屏(ping)產業鏈(lian)迎(ying)來(lai)新(xin)催化。#從單臺價值(zhi)量來(lai)看MIM鉸(jiao)鏈(lian)200元相比業態金屬(shu)100元高(gao)近一倍,市場空間廣闊(kuo),產業鏈(lian)玩家(jia)(jia)集中,格局好(hao)。 2、蘋(pin)(pin)果(guo)和華為(wei)都是統(tong)(tong)聯精密(mi)的核心客戶,有望(wang)(wang)在折(zhe)(zhe)疊(die)(die)屏(ping)鉸(jiao)鏈(lian)中拿下關(guan)鍵份額 (1)蘋(pin)(pin)果(guo):#目(mu)前統(tong)(tong)聯營收70%來(lai)自于蘋(pin)(pin)果(guo),為(wei)蘋(pin)(pin)果(guo)手機和PC供(gong)應各類(lei)連接(jie)部件。公司(si)調研(yan)口徑,MIM鉸(jiao)鏈(lian)目(mu)前三家(jia)(jia)廠(chang)商給蘋(pin)(pin)果(guo)送樣(yang)(安(an)費諾、統(tong)(tong)
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統聯精密
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迷人大眼(yan)睛
2025-06-16 12:06:02
思看科技(ji):從平面到(dao)立體,商(shang)業級(ji)藍海啟航,工業級(ji)技(ji)術筑基(ji)
[禮物]【華創機(ji)械(xie)】思看科技(ji):從平面(mian)到立體,商業(ye)(ye)(ye)(ye)級(ji)藍海啟航,工(gong)業(ye)(ye)(ye)(ye)級(ji)技(ji)術筑基 #面(mian)向全(quan)球(qiu)的三(san)維(wei)視(shi)覺(jue)(jue)數字(zi)化(hua)綜合解決方案提(ti)供商。公(gong)司成立于2015年,主營(ying)業(ye)(ye)(ye)(ye)務為(wei)(wei)三(san)維(wei)視(shi)覺(jue)(jue)數字(zi)化(hua)產(chan)品及系統,目前覆(fu)蓋工(gong)業(ye)(ye)(ye)(ye)級(ji)和專業(ye)(ye)(ye)(ye)級(ji)兩大差異化(hua)賽道。公(gong)司實控人為(wei)(wei)王江峰、陳(chen)尚儉、鄭俊(jun),三(san)人均為(wei)(wei)浙江大學畢業(ye)(ye)(ye)(ye)。公(gong)司2020-2024年收入/歸母凈利潤CAGR分別為(wei)(wei)37.9%/41.7%;2020-2025年Q1公(gong)司毛利率持續保持在75.5%以(yi)上。 #三(san)維(wei)視(shi)覺(jue)(jue)數字(zi)化(hua)產(chan)品滲(shen)透率正在提(ti)升(sheng)、立足工(gong)業(ye)(ye)(ye)(ye)級(ji)基本盤拓展商業(ye)(ye)(ye)(ye)級(ji)消(xiao)費(fei)級(ji)下游。三(san)維(wei)數字(zi)化(hua)行(xing)
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思看科技
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迷人大眼睛(jing)
2025-06-16 10:17:39
海外算(suan)力(li)需求上(shang)行,ASIC帶動算(suan)力(li)PCB進一步高(gao)增
【中泰電子】海外算力(li)(li)(li)需(xu)(xu)求(qiu)上行(xing),ASIC帶(dai)動算力(li)(li)(li)PCB進(jin)一步高(gao)增 [玫瑰]1)算力(li)(li)(li)由(you)訓練端轉(zhuan)向推理端,海外資本開支仍(reng)積極向上,后續ASIC有望成(cheng)(cheng)為(wei)推理主要形式。2)ASIC芯片單(dan)卡(ka)(ka)PCB價(jia)值量更高(gao),以AWS為(wei)例,其tr2服務器單(dan)卡(ka)(ka)PCB價(jia)值量約700美金(jin);3)目前海外ASIC均(jun)指引樂(le)觀,ASIC芯片有望帶(dai)動后續算力(li)(li)(li)PCB成(cheng)(cheng)長! [玫瑰]PCB業鏈(lian)景(jing)氣度持續,從需(xu)(xu)求(qiu)端來看,算力(li)(li)(li)升級對(dui)PCB制程升級趨勢十(shi)分明(ming)確,算力(li)(li)(li)PCB公司業績普遍高(gao)增,后續PCB廠商利潤率水(shui)平有望進(jin)一步提升,且(qie)隨著國內(nei)算力(li)(li)(li)PCB份
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滬電股份
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迷(mi)人大(da)眼睛
2025-06-16 09:57:17
上美(mei)股份(fen)繼續堅定推薦:低估值&強業績兌現標的
上(shang)(shang)美股份繼(ji)續堅定推(tui)薦:低(di)估值&強(qiang)(qiang)業(ye)績(ji)兌現標(biao)的 #2025年初至今,美容護(hu)理(li)漲11.3%,前期板塊(kuai)普漲,以估值重塑為主、以業(ye)績(ji)上(shang)(shang)修為輔;近期個(ge)(ge)股行(xing)情(qing)(qing)初步分化(hua)。在(zai)選擇標(biao)的角度,大家(jia)基(ji)本(ben)會(hui)關注(zhu)幾(ji)個(ge)(ge)指標(biao): ①半年報確(que)定性較強(qiang)(qiang);②估值低(di)于行(xing)業(ye)均值或(huo)1XPEG,即估值還(huan)不(bu)算高;③在(zai)618化(hua)妝品β不(bu)算強(qiang)(qiang)的背景(jing)下,個(ge)(ge)股下半年有(you)強(qiang)(qiang)α支撐。基(ji)于以上(shang)(shang)邏(luo)輯(ji),我們(men)繼(ji)續重申(shen)推(tui)薦上(shang)(shang)美股份。 1?高頻跟蹤超預期→超高基(ji)數(shu)仍實現雙位(wei)數(shu)增(zeng)長,且存在(zai)凈利率(lv)優化(hua)邏(luo)輯(ji),半年報兌現力強(qiang)(qiang)。 此前市場對上(shang)(shang)半年業(ye)績(ji)兌現情(qing)(qing)況擔憂較大,系公司基(ji)數(shu)前
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上美股份
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迷(mi)人大(da)眼睛
2025-06-13 14:54:59
民士達
【民士(shi)達(da)】 【公司概況】國內芳綸紙(zhi)行業龍頭,芳綸紙(zhi)理論產(chan)能3000噸(dun),在建產(chan)能1500噸(dun)。2019-2024年(nian)營收和歸母(mu)凈利潤(run)復合(he)增速達(da)24%和37%;2024年(nian)公司毛利率(lv)37.5%,凈利率(lv)23.5%。下游需求擴張推(tui)動芳綸紙(zhi)銷量顯著提升(sheng),同時原料成本下降致(zhi)毛利率(lv)增長。 【下游應(ying)用(yong)】全球(qiu)市場中(zhong)(zhong),電(dian)氣絕緣和蜂(feng)窩芯(xin)材分別占芳綸紙(zhi)應(ying)用(yong)領域(yu)的63%和35%;而(er)(er)中(zhong)(zhong)國市場則高度集中(zhong)(zhong)于(yu)電(dian)氣絕緣,應(ying)用(yong)占比(bi)達(da)91%,蜂(feng)窩芯(xin)材僅(jin)占7%。中(zhong)(zhong)國在電(dian)力設備等領域(yu)的快速發展推(tui)高了電(dian)氣絕緣需求,而(er)(er)蜂(feng)窩芯(xin)材應(ying)用(yong)相對滯后,航空航天(tian)
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民士達
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迷人大眼睛(jing)
2025-06-13 14:54:10
華為開(kai)發者(zhe)大會即將召(zhao)開(kai),關注具身智能議題
【招(zhao)商機(ji)械】華為開(kai)發(fa)(fa)者(zhe)大(da)會即將(jiang)召(zhao)開(kai),關注具(ju)身(shen)智(zhi)(zhi)能議題 事(shi)件1:華為發(fa)(fa)布2025開(kai)發(fa)(fa)者(zhe)大(da)會邀(yao)請函,根據邀(yao)請函顯示(shi),大(da)會將(jiang)于6月(yue)21日召(zhao)開(kai),設(she)立具(ju)身(shen)智(zhi)(zhi)能閉門圓(yuan)桌,聚焦工業具(ju)身(shen)智(zhi)(zhi)能。億嘉和子公(gong)司佗道醫(yi)療(liao)CEO受邀(yao)參會。 事(shi)件2:T客戶微型絲杠加單,浙江榮(rong)泰今(jin)年交付量預(yu)計提升至8萬根。 事(shi)件3:工信部、民政(zheng)部發(fa)(fa)布開(kai)展智(zhi)(zhi)能養(yang)老服(fu)務(wu)機(ji)器(qi)人(ren)結對攻(gong)關與場景應(ying)用試點工作的(de)通知。同(tong)時(shi),在中辦(ban)、國務(wu)院印發(fa)(fa)的(de)《關于進一步保(bao)障和改善民生著力(li)解決群(qun)眾急(ji)難愁盼的(de)意見(jian)》中明確提出:大(da)力(li)發(fa)(fa)展“一老一小”普(pu)惠服(fu)務(wu),以(yi)失能老人(ren)照(zhao)護為
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埃夫特
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迷人大眼睛(jing)
2025-06-13 14:50:51
黃金行業專題報告(gao):量價共振背景下的黃金股估值再審視
【中信證券金屬(shu)】黃(huang)金行(xing)業專題報(bao)告(gao):量價(jia)共振背景下(xia)的(de)黃(huang)金股估(gu)值(zhi)再審視 ?金礦板塊(kuai)經歷前期(qi)的(de)快速上漲后,市(shi)場對于估(gu)值(zhi)方(fang)法(fa)和估(gu)值(zhi)空(kong)(kong)間(jian)產生(sheng)了一些(xie)疑惑:1)一是歷史PE波(bo)動巨大,“合理估(gu)值(zhi)水(shui)平”缺乏穩定的(de)錨;2)二是當前PE難以反映(ying)隱含的(de)產量成長性。這篇報(bao)告(gao)針對性討論上述問題,認為PE估(gu)值(zhi)能夠(gou)輔助判斷估(gu)值(zhi)演變方(fang)向(xiang),現金流和資源估(gu)值(zhi)能夠(gou)更(geng)加明確地測算出合理市(shi)值(zhi)空(kong)(kong)間(jian)。 ??報(bao)告(gao)鏈接:#小程序://研究(jiu)服務/AgYaZfR0PJZgBRj 1??傳統視角:量價(jia)共振方(fang)興未艾,估(gu)值(zhi)修復值(zhi)得期(qi)待(dai) ??我們復盤發(fa)現金礦
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中金黃金
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迷人(ren)大眼睛
2025-06-13 14:43:12
杰瑞股份持續推薦
【中信機械(xie)】杰瑞(rui)股份持(chi)續推薦 [爆竹]#事(shi)件(jian)點評:本周油(you)價(jia)(jia)大漲(zhang),WTI油(you)價(jia)(jia)從(cong)65元漲(zhang)至(zhi)最新的73.6元。主要受地緣沖(chong)突(tu)影響,美(mei)國(guo)伊朗(lang)談判(pan)不順。以色列未(wei)經(jing)美(mei)國(guo)支(zhi)持(chi)而對伊朗(lang)發動(dong)(dong)空襲,致使油(you)價(jia)(jia)進一步拉升。 [紅包]#投資建議:在(zai)油(you)價(jia)(jia)大幅上漲(zhang)的背景下,近期杰瑞(rui)股價(jia)(jia)也(ye)積極(ji)反應。我們認(ren)為是事(shi)件(jian)驅動(dong)(dong)的低(di)估值下的補漲(zhang)。我們認(ren)為其(qi)天(tian)然氣業(ye)(ye)務與(yu)國(guo)際化能力(li)將被持(chi)續重新定價(jia)(jia),持(chi)續推薦! [太陽]#增長(chang)方面(mian)(mian),公司未(wei)來3年成長(chang)路徑清晰、確定性高,天(tian)然氣業(ye)(ye)務、發電業(ye)(ye)務、中東及海外地區(qu)正(zheng)逐步打開成長(chang)天(tian)花(hua)板; [煙花(hua)]#業(ye)(ye)績方面(mian)(mian)
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迷人大眼睛
2025-06-12 14:53:00
海光信息(xi):如何理解(jie)對曙光并購。若回調,堅(jian)定推薦(jian)!
海光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)信息:如(ru)何理解對(dui)曙(shu)光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)并(bing)購。若回調(diao),堅定推薦! 【換(huan)股(gu)(gu)比(bi)例(li)】 海光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)通過換(huan)股(gu)(gu)方式(shi)吸收合并(bing)曙(shu)光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)(guang),換(huan)股(gu)(gu)比(bi)例(li)為(wei)1:0.5525; 海光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)為(wei)本(ben)次(ci)換(huan)股(gu)(gu)吸收合并(bing)發行的(de)股(gu)(gu)份數量合計為(wei) 8.08億股(gu)(gu)。 【換(huan)股(gu)(gu)定價】 海光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)143.46元(yuan)(yuan)/股(gu)(gu),曙(shu)光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)79.26元(yuan)(yuan)/股(gu)(gu);即曙(shu)光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)總成交(jiao)金額1159.7億元(yuan)(yuan) 曙(shu)光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)停牌(pai)前(qian)市(shi)為(wei)值906億,#溢價254億元(yuan)(yuan) #如(ru)何理解這(zhe)筆(bi)交(jiao)易 1)我(wo)們預計中科曙(shu)光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)25-26年(nian)收入144億、159億,凈利潤為(wei)22億、25億。 海光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)用(yong)250億收一家(jia)利潤近20億規模的(de)優質資產,補充網絡、集群、軟件(jian)優化(hua)等(deng)業(ye)
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迷(mi)人(ren)大眼(yan)睛
2025-06-16 14:39:05
德業股份:三季度趨勢向(xiang)好,估值底部性價比突出(chu)
德業股份:三季度趨勢向(xiang)好,估值底部(bu)性價比(bi)(bi)突出 1、近期公司(si)股價有所(suo)調(diao)(diao)整,判斷主(zhu)要為資金(jin)因(yin)素,實際基本面看Q2月度排產(chan)環(huan)(huan)比(bi)(bi)趨于(yu)(yu)平穩已(yi)有充分(fen)預期,預計Q3排產(chan)環(huan)(huan)比(bi)(bi)保持增(zeng)(zeng)長(chang),景氣仍處于(yu)(yu)上行階段。 2、具體來(lai)看,Q2戶儲同(tong)(tong)環(huan)(huan)比(bi)(bi)延續增(zeng)(zeng)長(chang),新興市(shi)場(chang)市(shi)場(chang)景氣穩于(yu)(yu)高(gao)位,東南亞(ya)同(tong)(tong)比(bi)(bi)增(zeng)(zeng)長(chang)20-30%;非洲尼日利亞(ya)、馬里、北蘇丹(dan)等地市(shi)場(chang)爆發,對備用電源需求(qiu)旺盛;歐洲市(shi)場(chang)為控制庫(ku)存,節(jie)奏有所(suo)調(diao)(diao)整。展(zhan)望來(lai)看,Q3工(gong)商儲有望貢獻重要增(zeng)(zeng)量,6月單(dan)月排產(chan)已(yi)提升至1萬臺(tai)以上,環(huan)(huan)比(bi)(bi)增(zeng)(zeng)長(chang)明顯(xian),其中100kw和(he)125kw機(ji)柜單(dan)月達到4
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德業股份
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迷人大眼(yan)睛(jing)
2025-06-16 14:35:30
5月中大排出口延續(xu)高增,500cc+占比持(chi)續(xu)提升(sheng)
【摩(mo)托車(che)行(xing)業數據更新】5月(yue)(yue)中大(da)排(pai)出(chu)口延續(xu)高(gao)增,500cc+占比(bi)持續(xu)提(ti)升(sheng) [玫瑰(gui)]兩輪(lun)燃油摩(mo)托車(che)行(xing)業: #全排(pai)量(liang):5月(yue)(yue)銷量(liang)148.6wt(YOY+11%),其中出(chu)口109wt(YOY+21%),內(nei)銷40wt(YOY-8%)。 #250cc+:5月(yue)(yue)銷量(liang)10wt(YOY+31%),其中出(chu)口5wt(YOY+52%),內(nei)銷5.1wt(YOY+15.4%)。 #500cc+:5月(yue)(yue)銷量(liang)1.8wt(YOY+98%),其中出(chu)口0.86wt(YOY+80%),內(nei)銷0.95wt(YOY+119%)。 [玫瑰(gui)]春風動力
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錢江摩托
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迷人大眼(yan)睛
2025-06-16 14:26:30
奧(ao)比中光、思(si)看科技(ji),受益(yi)3D打印大漲
奧比中(zhong)光、思看科技,受益(yi)3D打(da)印大漲(zhang)! 消費(fei)級(ji)的3D掃描(miao)儀配合3D打(da)印機(ji),在(zai)海(hai)外創(chuang)客、游戲開發(fa)等市(shi)場(chang)已經有(you)不(bu)錯的認(ren)知(zhi)度(du),labubu一只難求(qiu)(qiu),可能催爆(bao)國內市(shi)場(chang)相應(ying)需求(qiu)(qiu)。 ?奧比中(zhong)光:去年消費(fei)級(ji)3D掃描(miao)相關產品已有(you)2億收(shou)入(ru),今(jin)年估(gu)計至(zhi)少50%以(yi)上增長,不(bu)僅如此,公司(si)一季報已經顯示業(ye)績(ji)(ji)拐點(dian),機(ji)器人等方向3D視(shi)覺傳感器需求(qiu)(qiu)也在(zai)爆(bao)發(fa),我們判斷(duan)公司(si)已經進(jin)入(ru)業(ye)績(ji)(ji)高(gao)(gao)速增長期。 ?思看科技:公司(si)目前(qian)收(shou)入(ru)以(yi)高(gao)(gao)精度(du)的工業(ye)級(ji)3D掃描(miao)儀為主,去年消費(fei)級(ji)3D掃描(miao)儀收(shou)入(ru)一千多萬,但是今(jin)年開始會加大消費(fei)市(shi)場(chang)拓(tuo)展,預計會有(you)好幾(ji)
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奧比中光
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迷人大眼睛(jing)
2025-06-16 14:24:36
聯贏激光:固(gu)態(tai)鋰電(dian)設備(bei)+果鏈(lian)3D疊(die)片(pian)電(dian)池焊(han)接設備(bei)雙高增
聯贏激(ji)光,固態鋰(li)電(dian)設(she)備(bei)(bei)+果(guo)鏈3D疊(die)片(pian)電(dian)池(chi)(chi)焊(han)接(jie)(jie)設(she)備(bei)(bei)雙高(gao)增(zeng)(zeng),業績反轉之年(nian),未(wei)來一(yi)年(nian)還有(you)1倍上漲空間,重申(shen)重點推薦[拳(quan)頭][拳(quan)頭] [慶祝]A客戶(hu)的(de)(de)鋼(gang)殼(ke)電(dian)池(chi)(chi)為更加(jia)充(chong)分利(li)用內部空間,下一(yi)代(dai)將改為更復雜的(de)(de)3D疊(die)片(pian)電(dian)池(chi)(chi),需(xu)要焊(han)接(jie)(jie)的(de)(de)焊(han)接(jie)(jie)線(xian)大幅增(zeng)(zeng)加(jia),最利(li)好外(wai)殼(ke)焊(han)接(jie)(jie)設(she)備(bei)(bei)。公(gong)(gong)司不斷中標新一(yi)代(dai)17/18以及折(zhe)疊(die)屏系列手(shou)機電(dian)池(chi)(chi)殼(ke)焊(han)接(jie)(jie)訂(ding)單,且(qie)未(wei)來有(you)望(wang)在手(shou)表、眼鏡等其他(ta)產品上使用。A客戶(hu)鋼(gang)殼(ke)電(dian)池(chi)(chi)焊(han)接(jie)(jie)業務收入有(you)望(wang)從24年(nian)的(de)(de)5億(yi)增(zeng)(zeng)長(chang)至(zhi)25、26年(nian)的(de)(de)9億(yi)和15億(yi)。該訂(ding)單毛(mao)利(li)率(lv)顯著高(gao)于(yu)鋰(li)電(dian)設(she)備(bei)(bei),有(you)望(wang)帶動公(gong)(gong)司利(li)潤快速(su)高(gao)增(zeng)(zeng)。 [慶祝]
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聯贏激光
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迷人(ren)大眼睛
2025-06-16 13:46:03
富吉(ji)瑞(rui):出口核心(xin),紅外新星
【富吉瑞】出口核(he)心,紅外新星——【GLMSJG】 公(gong)司為國(guo)內(nei)紅外熱(re)成像領域(yu)的全產業鏈布局者(zhe),通(tong)過(guo)核(he)心技術突破、管理(li)優化和軍(jun)民市場雙輪驅動開(kai)拓市場,戰(zhan)略轉型出口業務后(hou),2024年(nian)收入(ru)44%增長(chang),利潤(run)(run)扭虧(kui)。 以伊沖突或帶(dai)來(lai)需(xu)求(qiu)脈沖,長(chang)期合(he)作持(chi)(chi)續(xu)性(xing)強。公(gong)司2024年(nian)3個(ge)億(yi)收入(ru)僅7300萬為國(guo)內(nei)軍(jun)工(gong),出口收入(ru)迎來(lai)拐(guai)點(dian),當前(qian)公(gong)司持(chi)(chi)續(xu)開(kai)拓出口業務,且(qie)通(tong)過(guo)戰(zhan)略合(he)作保(bao)證(zheng)出口需(xu)求(qiu)持(chi)(chi)續(xu)性(xing) 收入(ru)結構(gou)切換帶(dai)來(lai)利潤(run)(run)率持(chi)(chi)續(xu)提(ti)升。出口業務整(zheng)體價值量提(ti)升,公(gong)司利潤(run)(run)率同(tong)樣躍升。紅外業務國(guo)內(nei)30%毛利率國(guo)外50%毛利率,24年(nian)公(gong)司
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富吉瑞
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迷人大眼睛
2025-06-16 12:30:24
羅永(yong)浩AI數字人帶貨GMV
????【天風傳媒】羅(luo)永(yong)浩(hao)AI數(shu)字(zi)人(ren)(ren)(ren)帶(dai)貨GMV一小(xiao)(xiao)時五(wu)千萬虛(xu)擬(ni)人(ren)(ren)(ren)賽道呈爆發態勢建議關注(zhu)#盛天網絡 事件(jian):根據(ju)(ju)(ju)(ju)百度數(shu)據(ju)(ju)(ju)(ju)顯示 ,6月15日羅(luo)永(yong)浩(hao)數(shu)字(zi)人(ren)(ren)(ren)直播間僅開播 26 分(fen)鐘,GMV 就(jiu)超過真人(ren)(ren)(ren) 1 小(xiao)(xiao)時帶(dai)貨金額5千萬。據(ju)(ju)(ju)(ju)悉,本(ben)次數(shu)字(zi)人(ren)(ren)(ren)直播,由(you) AI 生成的(de)劇本(ben)式產(chan)(chan)品講解高(gao)達 9.7 萬字(zi),由(you) AI 驅動(dong)的(de)數(shu)字(zi)人(ren)(ren)(ren)動(dong)作(zuo)高(gao)達 8300 個。 虛(xu)擬(ni)人(ren)(ren)(ren)產(chan)(chan)業進展:根據(ju)(ju)(ju)(ju)艾媒咨詢(xun)《2024年中(zhong)國虛(xu)擬(ni)數(shu)字(zi)人(ren)(ren)(ren)產(chan)(chan)業發展白皮(pi)書(shu)》,2025年中(zhong)國AI數(shu)字(zi)人(ren)(ren)(ren)核心市場(chang)規(gui)模(mo)預計達480.6億元,帶(dai)動(dong)產(chan)(chan)業規(gui)模(mo)突破6402.7億元,
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引力傳媒
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迷(mi)人(ren)大眼睛
2025-06-16 12:30:09
統聯精密:公司70%收入來(lai)自于蘋果連接件(jian),有(you)望拿下折疊屏MIM鉸鏈第二大供應商份額
[慶(qing)祝(zhu)]重視(shi)【統(tong)聯(lian)(lian)精密(mi)】公司70%收入(ru)來(lai)自于蘋(pin)果(guo)(guo)(guo)連接件(jian),有望(wang)拿下折疊屏MIM鉸鏈第二大供(gong)應商份額(e) 1、蘋(pin)果(guo)(guo)(guo)預(yu)計(ji)在2026年推出折疊屏手機(ji),華(hua)為(wei)預(yu)計(ji)將推出折疊 PC,折疊屏產業鏈迎來(lai)新催(cui)化。#從(cong)單臺價值量來(lai)看MIM鉸鏈200元(yuan)相比業態(tai)金屬100元(yuan)高近(jin)一倍,市(shi)場(chang)空間(jian)廣闊,產業鏈玩(wan)家(jia)集中(zhong),格(ge)局(ju)好(hao)。 2、蘋(pin)果(guo)(guo)(guo)和華(hua)為(wei)都是(shi)統(tong)聯(lian)(lian)精密(mi)的核心客戶,有望(wang)在折疊屏鉸鏈中(zhong)拿下關鍵份額(e) (1)蘋(pin)果(guo)(guo)(guo):#目前統(tong)聯(lian)(lian)營(ying)收70%來(lai)自于蘋(pin)果(guo)(guo)(guo),為(wei)蘋(pin)果(guo)(guo)(guo)手機(ji)和PC供(gong)應各類連接部(bu)件(jian)。公司調研口徑,MIM鉸鏈目前三家(jia)廠商給蘋(pin)果(guo)(guo)(guo)送樣(yang)(安費諾(nuo)、統(tong)
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統聯精密
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迷人(ren)大眼睛
2025-06-16 12:06:02
思看(kan)科技:從平面到立(li)體,商業級(ji)(ji)藍海啟航,工業級(ji)(ji)技術筑基(ji)
[禮物]【華(hua)創機(ji)械】思看(kan)科技:從平面到立(li)體,商(shang)業級(ji)藍海啟航,工業級(ji)技術筑基(ji) #面向(xiang)全球的三維視覺(jue)(jue)數字(zi)化(hua)(hua)(hua)綜合解決方案(an)提供商(shang)。公(gong)司成立(li)于(yu)2015年(nian),主營業務為(wei)三維視覺(jue)(jue)數字(zi)化(hua)(hua)(hua)產品(pin)及系統,目前覆蓋(gai)工業級(ji)和專業級(ji)兩大差異(yi)化(hua)(hua)(hua)賽道。公(gong)司實控人為(wei)王江(jiang)(jiang)峰、陳尚儉(jian)、鄭(zheng)俊,三人均(jun)為(wei)浙江(jiang)(jiang)大學(xue)畢業。公(gong)司2020-2024年(nian)收入(ru)/歸母凈利潤CAGR分(fen)別為(wei)37.9%/41.7%;2020-2025年(nian)Q1公(gong)司毛(mao)利率(lv)持續保持在(zai)75.5%以上。 #三維視覺(jue)(jue)數字(zi)化(hua)(hua)(hua)產品(pin)滲透率(lv)正在(zai)提升、立(li)足工業級(ji)基(ji)本(ben)盤拓展(zhan)商(shang)業級(ji)消費(fei)級(ji)下(xia)游。三維數字(zi)化(hua)(hua)(hua)行
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思看科技
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迷人大眼睛
2025-06-16 10:17:39
海(hai)外算力需求上行,ASIC帶動算力PCB進一步高增
【中泰電子】海外算(suan)(suan)力(li)(li)需求(qiu)上(shang)行,ASIC帶(dai)動算(suan)(suan)力(li)(li)PCB進一(yi)(yi)步高增 [玫瑰(gui)]1)算(suan)(suan)力(li)(li)由訓練端轉向(xiang)推理端,海外資本開支(zhi)仍積極向(xiang)上(shang),后(hou)續(xu)ASIC有望成為推理主(zhu)要(yao)形式。2)ASIC芯片單卡(ka)PCB價值量更高,以(yi)AWS為例(li),其tr2服務器單卡(ka)PCB價值量約700美金;3)目前(qian)海外ASIC均指引(yin)樂觀,ASIC芯片有望帶(dai)動后(hou)續(xu)算(suan)(suan)力(li)(li)PCB成長! [玫瑰(gui)]PCB業鏈景(jing)氣度持續(xu),從(cong)需求(qiu)端來(lai)看(kan),算(suan)(suan)力(li)(li)升(sheng)級對PCB制程升(sheng)級趨(qu)勢十分明確,算(suan)(suan)力(li)(li)PCB公司業績(ji)普遍高增,后(hou)續(xu)PCB廠(chang)商利潤率(lv)水平有望進一(yi)(yi)步提升(sheng),且(qie)隨著國內算(suan)(suan)力(li)(li)PCB份
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滬電股份
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迷人大眼(yan)睛
2025-06-16 09:57:17
上(shang)美股份繼(ji)續堅定推薦:低估值&強業績兌現標的
上(shang)美股(gu)(gu)份繼續(xu)堅定推薦:低(di)估(gu)值(zhi)&強(qiang)業(ye)績(ji)兌(dui)現(xian)標(biao)的 #2025年初至今,美容護理(li)漲(zhang)11.3%,前(qian)期(qi)板塊普漲(zhang),以(yi)估(gu)值(zhi)重塑為主、以(yi)業(ye)績(ji)上(shang)修為輔;近期(qi)個股(gu)(gu)行(xing)(xing)情初步分化(hua)。在選擇標(biao)的角度,大(da)(da)家基(ji)本(ben)會關(guan)注幾個指標(biao): ①半(ban)年報確定性較強(qiang);②估(gu)值(zhi)低(di)于(yu)行(xing)(xing)業(ye)均值(zhi)或(huo)1XPEG,即(ji)估(gu)值(zhi)還不算(suan)高;③在618化(hua)妝品β不算(suan)強(qiang)的背景下,個股(gu)(gu)下半(ban)年有強(qiang)α支撐。基(ji)于(yu)以(yi)上(shang)邏輯,我們(men)繼續(xu)重申推薦上(shang)美股(gu)(gu)份。 1?高頻(pin)跟蹤超預期(qi)→超高基(ji)數仍(reng)實現(xian)雙位(wei)數增(zeng)長,且存在凈利(li)率(lv)優化(hua)邏輯,半(ban)年報兌(dui)現(xian)力(li)強(qiang)。 此(ci)前(qian)市場對上(shang)半(ban)年業(ye)績(ji)兌(dui)現(xian)情況擔(dan)憂較大(da)(da),系公(gong)司基(ji)數前(qian)
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上美股份
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迷人大眼睛(jing)
2025-06-13 14:54:59
民士(shi)達(da)
【民士達(da)】 【公(gong)司(si)概況】國(guo)內芳綸(lun)紙行業龍頭(tou),芳綸(lun)紙理論(lun)產(chan)能3000噸,在(zai)建產(chan)能1500噸。2019-2024年(nian)營收和(he)歸母凈利(li)潤復合增(zeng)速(su)達(da)24%和(he)37%;2024年(nian)公(gong)司(si)毛利(li)率(lv)37.5%,凈利(li)率(lv)23.5%。下游需求擴張推(tui)(tui)動芳綸(lun)紙銷(xiao)量顯(xian)著提(ti)升,同時原料成本(ben)下降致毛利(li)率(lv)增(zeng)長。 【下游應(ying)用(yong)(yong)】全球(qiu)市(shi)場中(zhong)(zhong),電氣絕(jue)緣和(he)蜂(feng)窩(wo)芯(xin)材分別占(zhan)芳綸(lun)紙應(ying)用(yong)(yong)領(ling)域的63%和(he)35%;而(er)中(zhong)(zhong)國(guo)市(shi)場則(ze)高度(du)集中(zhong)(zhong)于電氣絕(jue)緣,應(ying)用(yong)(yong)占(zhan)比達(da)91%,蜂(feng)窩(wo)芯(xin)材僅占(zhan)7%。中(zhong)(zhong)國(guo)在(zai)電力設(she)備(bei)等領(ling)域的快速(su)發展推(tui)(tui)高了電氣絕(jue)緣需求,而(er)蜂(feng)窩(wo)芯(xin)材應(ying)用(yong)(yong)相(xiang)對滯后,航(hang)空航(hang)天
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民士達
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迷人大眼睛
2025-06-13 14:54:10
華(hua)為開(kai)發者大會即將(jiang)召開(kai),關注具身智能(neng)議題
【招商(shang)機(ji)械】華為開(kai)(kai)發(fa)者(zhe)大(da)會(hui)即將召開(kai)(kai),關注具(ju)身智能議題 事件(jian)1:華為發(fa)布2025開(kai)(kai)發(fa)者(zhe)大(da)會(hui)邀請函(han),根(gen)據(ju)邀請函(han)顯示,大(da)會(hui)將于(yu)(yu)6月21日(ri)召開(kai)(kai),設立具(ju)身智能閉(bi)門圓桌,聚焦工業具(ju)身智能。億嘉和子公(gong)司佗道醫療CEO受邀參會(hui)。 事件(jian)2:T客戶(hu)微(wei)型(xing)絲杠(gang)加單,浙江榮泰今年交付量預計(ji)提升(sheng)至8萬根(gen)。 事件(jian)3:工信部、民(min)政部發(fa)布開(kai)(kai)展智能養老服務機(ji)器人結(jie)對攻關與場景應用試點工作的(de)通(tong)知。同時,在中辦、國(guo)務院印發(fa)的(de)《關于(yu)(yu)進一(yi)步保障(zhang)和改善民(min)生著力解(jie)決群眾(zhong)急難愁盼的(de)意見》中明確提出:大(da)力發(fa)展“一(yi)老一(yi)小(xiao)”普惠服務,以失能老人照(zhao)護為
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埃夫特
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迷人(ren)大(da)眼(yan)睛(jing)
2025-06-13 14:50:51
黃金行業(ye)專題報(bao)告(gao):量價共振背景(jing)下的黃金股估(gu)值再審視
【中信證券金(jin)(jin)屬(shu)】黃金(jin)(jin)行業專(zhuan)題報告:量價共振背景下的黃金(jin)(jin)股估(gu)(gu)值(zhi)再審視 ?金(jin)(jin)礦板(ban)塊經歷前(qian)期(qi)(qi)的快速(su)上漲(zhang)后,市場對于(yu)估(gu)(gu)值(zhi)方法和估(gu)(gu)值(zhi)空間(jian)產生(sheng)了一些疑惑(huo):1)一是(shi)歷史PE波動巨大,“合理估(gu)(gu)值(zhi)水平”缺乏穩(wen)定的錨;2)二(er)是(shi)當前(qian)PE難以反(fan)映(ying)隱(yin)含的產量成長性(xing)。這篇(pian)報告針對性(xing)討論上述問題,認(ren)為PE估(gu)(gu)值(zhi)能(neng)夠輔助(zhu)判斷估(gu)(gu)值(zhi)演(yan)變方向,現金(jin)(jin)流(liu)和資源(yuan)估(gu)(gu)值(zhi)能(neng)夠更加明確(que)地測算出合理市值(zhi)空間(jian)。 ??報告鏈(lian)接:#小程序://研究服務/AgYaZfR0PJZgBRj 1??傳(chuan)統(tong)視角(jiao):量價共振方興未艾,估(gu)(gu)值(zhi)修復值(zhi)得期(qi)(qi)待 ??我們復盤發現金(jin)(jin)礦
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中金黃金
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迷人大眼睛
2025-06-13 14:43:12
杰瑞股份持續(xu)推薦
【中信機械】杰瑞股(gu)(gu)份持續(xu)推薦 [爆竹]#事件點評:本(ben)周油(you)價(jia)大漲,WTI油(you)價(jia)從65元漲至最(zui)新(xin)的(de)73.6元。主要受地緣(yuan)沖突影響,美(mei)(mei)國伊朗談判(pan)不(bu)順。以色列未經美(mei)(mei)國支持而對伊朗發(fa)(fa)動空襲,致(zhi)使(shi)油(you)價(jia)進一步拉升。 [紅包(bao)]#投資建(jian)議:在油(you)價(jia)大幅上漲的(de)背(bei)景下(xia)(xia),近期杰瑞股(gu)(gu)價(jia)也積(ji)極反應。我們認為是事件驅動的(de)低估(gu)值下(xia)(xia)的(de)補漲。我們認為其天然氣(qi)業(ye)務(wu)(wu)與國際化能力將(jiang)被持續(xu)重新(xin)定(ding)價(jia),持續(xu)推薦! [太陽]#增長方面(mian),公司未來3年成(cheng)長路徑清(qing)晰、確定(ding)性高,天然氣(qi)業(ye)務(wu)(wu)、發(fa)(fa)電業(ye)務(wu)(wu)、中東及海外地區正逐(zhu)步打開(kai)成(cheng)長天花板; [煙花]#業(ye)績方面(mian)
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杰瑞股份
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迷人(ren)大眼睛
2025-06-12 14:53:00
海光信息:如何理解對曙(shu)光并購。若回(hui)調,堅(jian)定推薦!
海(hai)光(guang)信息:如何(he)理(li)解(jie)對曙光(guang)并(bing)購。若回(hui)調,堅定推(tui)薦! 【換股(gu)比例】 海(hai)光(guang)通過(guo)換股(gu)方式吸收(shou)(shou)合(he)并(bing)曙光(guang),換股(gu)比例為(wei)(wei)1:0.5525; 海(hai)光(guang)為(wei)(wei)本(ben)次換股(gu)吸收(shou)(shou)合(he)并(bing)發行的(de)股(gu)份數量合(he)計(ji)為(wei)(wei) 8.08億(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)股(gu)。 【換股(gu)定價】 海(hai)光(guang)143.46元/股(gu),曙光(guang)79.26元/股(gu);即曙光(guang)總成(cheng)交金額1159.7億(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)元 曙光(guang)停牌(pai)前市為(wei)(wei)值906億(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)(yi),#溢價254億(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)元 #如何(he)理(li)解(jie)這筆交易 1)我(wo)們(men)預計(ji)中科曙光(guang)25-26年收(shou)(shou)入144億(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)、159億(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)(yi),凈利潤為(wei)(wei)22億(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)、25億(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)。 海(hai)光(guang)用250億(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)收(shou)(shou)一家利潤近20億(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)規模的(de)優質資產,補充(chong)網絡、集群、軟(ruan)件優化等業
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@韭菜團子
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