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迷人大眼睛
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迷(mi)人大(da)眼睛(jing)
2025-06-12 14:50:12
2025W23周觀點:國補政(zheng)策調整,看好白(bai)電龍頭
2025W23周(zhou)觀(guan)點:國補(bu)政(zheng)策(ce)調整,看好白(bai)(bai)電龍頭 [慶(qing)祝]核心觀(guan)點:國補(bu)政(zheng)策(ce)調整,我(wo)們看好白(bai)(bai)電龍頭。今年5月以來,重慶(qing)、江蘇等地區陸續(xu)(xu)停止家(jia)電國補(bu)或(huo)改為限(xian)額搶券形式,引(yin)發市(shi)場對(dui)于國補(bu)持續(xu)(xu)性的(de)擔憂,白(bai)(bai)電股(gu)價(jia)有所調整。我(wo)們認為,2025年家(jia)電補(bu)貼(tie)余額或(huo)相對(dui)充足(zu),資金有望(wang)陸續(xu)(xu)下(xia)(xia)(xia)發。若后續(xu)(xu)補(bu)貼(tie)傾向線下(xia)(xia)(xia),有利(li)于線下(xia)(xia)(xia)渠道密集(ji)(ji)且產品(pin)結構(gou)高端的(de)白(bai)(bai)電龍頭;限(xian)額的(de)方式一定程度(du)也可緩解對(dui)于明后年需求(qiu)透支的(de)擔憂。當前(qian)格力電器、美的(de)集(ji)(ji)團、海爾智家(jia)估值較低,EPS+股(gu)息的(de)綜(zong)合(he)回報率預期較高,當下(xia)(xia)(xia)配(pei)置風(feng)險收益比好,我(wo)們堅定看
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海信家電
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迷(mi)人(ren)大(da)眼睛
2025-06-12 14:34:53
千(qian)里(li)科(ke)技大漲點評(ping)250612
【中(zhong)郵機械】千里(li)科(ke)技大(da)(da)漲點評250612 截(jie)至中(zhong)午收盤,千里(li)科(ke)技大(da)(da)漲5%。我們點評如下(xia): 事件面上來看,有兩(liang)(liang)大(da)(da)催化: 1、#千里(li)科(ke)技重要合作伙伴(ban)曹操(cao)出(chu)行(xing)通過港(gang)交所上市聆訊。 曹操(cao)出(chu)行(xing)是吉利集團(tuan)孵化的出(chu)行(xing)平臺,2024年(nian)GTV170億(yi)元(yuan),國內(nei)市場份額5.4%,排名第(di)二。 本次港(gang)股上市IPO募資金額將主要用于:#提(ti)升并推出(chu)定制(zhi)(zhi)車(che);#提(ti)升技術與投(tou)資自(zi)動(dong)駕駛 ;擴大(da)(da)地理覆蓋范圍;以及(ji)用作營運資金及(ji)其他一般公(gong)司用途(tu)等(deng)。 曹操(cao)出(chu)行(xing)現在(zai)的兩(liang)(liang)款(kuan)定制(zhi)(zhi)車(che)輛(liang)——#楓葉80V及(ji)曹操(cao)60均由千里(li)科(ke)技旗下(xia)睿藍汽車(che)生產。 根
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千里科技
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迷(mi)人大眼睛
2025-06-12 14:31:01
鉀(jia)肥行(xing)業更新
[太陽(yang)][太陽(yang)]鉀(jia)肥(fei)(fei)行業更新:國(guo)內鉀(jia)肥(fei)(fei)庫存(cun)低位、下游剛需采(cai)買,2025年印(yin)度(du)鉀(jia)肥(fei)(fei)大(da)合同(tong)價(jia)(jia)敲(qiao)定349美(mei)元(yuan)/噸(dun)(較(jiao)2024年高(gao)出70美(mei)元(yuan)/噸(dun)CFR),有望提振鉀(jia)肥(fei)(fei)景氣20250612 1?據(ju)百(bai)川(chuan)盈孚(fu)數(shu)據(ju),6月4日,白俄羅斯與印(yin)度(du)IPL以349美(mei)元(yuan)/噸(dun)的價(jia)(jia)格達成交易,發貨(huo)(huo)至(zhi)2025年12月份,貨(huo)(huo)量為65萬噸(dun)(相(xiang)較(jiao)2024年印(yin)度(du)大(da)合同(tong)價(jia)(jia)279美(mei)元(yuan)/噸(dun)CFR高(gao)出70美(mei)元(yuan)/噸(dun),相(xiang)較(jiao)2024年中(zhong)國(guo)鉀(jia)肥(fei)(fei)進(jin)口大(da)合同(tong)價(jia)(jia)273美(mei)元(yuan)/噸(dun)CFR高(gao)出76美(mei)元(yuan)/噸(dun))。 2?當前國(guo)內氯化鉀(jia)市(shi)場弱穩觀望,采(cai)購維(wei)持剛性。6月11日
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亞鉀國際
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迷人(ren)大眼睛
2025-06-12 12:44:53
中國生(sheng)物制藥(yao)亮相(xiang)高(gao)盛(sheng)年會,重磅(bang)對(dui)外授權落地在即
【興證醫藥(yao)】中國生物制藥(yao)亮相高(gao)盛(sheng)年會,重磅對外(wai)授權落地在即(ji) [太陽]2025年6月(yue)12日,中國生物制藥(yao)資本市場負責(ze)人雷(lei)鳴于高(gao)盛(sheng)年會表示,對外(wai)授權已成為(wei)公(gong)司重要戰略目標之一(yi),近(jin)期(qi)將有一(yi)筆(bi)標志性的(de)重磅對外(wai)授權交易落地。 [太陽]公(gong)司多款產(chan)品具(ju)備FIC/BIC潛(qian)力,成為(wei)對外(wai)授權的(de)核(he)心籌碼:公(gong)司具(ju)備BD潛(qian)力的(de)重點(dian)管線包括: [玫瑰]TQC3721(PDE3/4抑制劑):全球開發進度第二,已獲(huo)批開展(zhan)Ⅲ期(qi)臨床,用于慢性阻塞性肺疾病(COPD)治療,具(ju)備“霧(wu)化/干粉雙劑型+適用患者覆蓋廣”的(de)雙重優(you)勢,公(gong)司預期(qi)
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中信證券
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迷人大(da)眼睛
2025-06-12 12:33:51
雷迪克:收購謄展(zhan)精密51%股(gu)權落地,人形機器人絲(si)杠進(jin)展(zhan)提速
??【ky機(ji)械】雷迪(di)克:收(shou)(shou)購謄展(zhan)精(jing)密(mi)51%股權落(luo)地,人(ren)形(xing)機(ji)器人(ren)絲杠進展(zhan)提速 公(gong)司正式發布深圳謄展(zhan)精(jing)密(mi)收(shou)(shou)購協(xie)議(yi),交(jiao)易采用老股轉讓+增(zeng)資形(xing)式,以1.04億元自(zi)有現金收(shou)(shou)購謄展(zhan)精(jing)密(mi)51%股權,將納入(ru)公(gong)司合并范圍。謄展(zhan)的靈巧手微型絲杠已批量(liang)送樣近30家機(ji)器人(ren)客(ke)戶(hu),后續借助雷迪(di)克在汽車客(ke)戶(hu)資源及產能賦(fu)能,強強聯(lian)合,進展(zhan)將提速。 1、軸承主(zhu)業:OEM高速增(zeng)長(chang),主(zhu)業安(an)全邊際高 (1)業績:25年收(shou)(shou)入(ru)預期11億,同比增(zeng)長(chang)50%。①后裝(zhuang):6個億左右,20%增(zeng)長(chang),占比55%-60%,主(zhu)要(yao)客(ke)戶(hu)SKF;②前裝(zhuang):4-5億,
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雷迪克
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迷(mi)人大眼睛(jing)
2025-06-12 11:37:32
6/12重點推薦
??【華(hua)泰】6/12重點推薦 【宏觀:關稅對(dui)美國5月CPI傳導尚(shang)不顯著(zhu)】1)美國5月CPI全(quan)面弱于預(yu)(yu)期,關稅影響(xiang)不及預(yu)(yu)期,背后可能是企(qi)業(ye)選擇消耗(hao)庫存(cun)/壓縮利潤(run)以承擔關稅成本(ben),也可能是消費前置導致部(bu)分品類短期需求下滑從(cong)而拖累價格;2)考慮到(dao)5月新增非農就(jiu)業(ye)只是溫和放緩,且(qie)聯儲對(dui)關稅推高通脹的擔憂難(nan)以完全(quan)消除,維持聯儲9月后可能“預(yu)(yu)防性”降息2次的預(yu)(yu)測 //tinyurl.com/4aemjxce 【海(hai)外科技:黃仁勛(xun)GTC演講點評】1)與(yu)歐盟合作落地AI工廠、英偉達參股當(dang)地相關公(gong)司,包括
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極米科技
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迷人大眼睛
2025-06-12 11:31:17
機(ji)器人新核心(xin)方向:輕量化(hua)
[爆竹]機器(qi)人(ren)新核心方向:輕量(liang)化 [慶祝(zhu)]從(cong)機器(qi)人(ren)馬拉松,宇樹的(de)(de)格斗,figure&tsl的(de)(de)工作視(shi)(shi)頻來看,散熱和(he)續(xu)航(hang)都(dou)是機器(qi)人(ren)應(ying)(ying)用(yong)急需解決的(de)(de)痛點。我們認為輕量(liang)化材(cai)(cai)(cai)料的(de)(de)應(ying)(ying)用(yong)可有效減(jian)輕機器(qi)人(ren)重量(liang),增加靈活度,從(cong)而(er)提高續(xu)航(hang)。從(cong)上周T鏈審廠的(de)(de)方向和(he)交流來看,我們建議(yi)領(ling)導重視(shi)(shi)機器(qi)人(ren)新方向:輕量(liang)化材(cai)(cai)(cai)料。推薦輕量(liang)化雙(shuang)王:#恒勃股(gu)份(Peek材(cai)(cai)(cai)料)&唯科(ke)科(ke)技(精密模塑件(jian)) [慶祝(zhu)]恒勃股(gu)份:T鏈上周審廠得知(zhi)34個靈巧手執(zhi)行器(qi)外(wai)殼采用(yong)公司(si)的(de)(de)Peek材(cai)(cai)(cai)料,除新增的(de)(de)微(wei)型執(zhi)行器(qi)外(wai)殼,公司(si)通過拓普/三花間接(jie)供應(ying)(ying)其他pee
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唯科科技
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迷(mi)人大眼睛
2025-06-12 10:32:26
中美(mei)博(bo)弈下戰略金屬價值(zhi)持續提升(sheng),強(qiang)烈(lie)看好(hao)稀土磁材板(ban)塊
【招商(shang)金屬(shu)】中(zhong)(zhong)(zhong)美博(bo)弈下戰略(lve)金屬(shu)價(jia)(jia)值持續提(ti)升,強烈(lie)看好(hao)稀(xi)土(tu)(tu)磁材(cai)板塊 1、配(pei)(pei)額(e)(e)(e)管(guan)控趨嚴(yan),上(shang)游產(chan)(chan)能稀(xi)缺性提(ti)升 2024 年(nian)稀(xi)土(tu)(tu)開采、冶煉(lian)配(pei)(pei)額(e)(e)(e)分別27萬(wan)(wan)噸、25.4萬(wan)(wan)噸,增(zeng)速僅5.9%、4.2%,年(nian)內稀(xi)土(tu)(tu)價(jia)(jia)格企穩。 2024年(nian)起,稀(xi)土(tu)(tu)配(pei)(pei)額(e)(e)(e)集中(zhong)(zhong)(zhong)至(zhi)中(zhong)(zhong)(zhong)國稀(xi)土(tu)(tu)集團和北(bei)方稀(xi)土(tu)(tu)集團,2025年(nian)最(zui)新《總量調(diao)控管(guan)理辦法》將獨居石(shi)礦和進口(kou)礦納入(ru)配(pei)(pei)額(e)(e)(e),稀(xi)土(tu)(tu)配(pei)(pei)額(e)(e)(e)管(guan)理趨嚴(yan),冶煉(lian)產(chan)(chan)能或迎來一輪出(chu)(chu)清,長期(qi)稀(xi)土(tu)(tu)及磁材(cai)產(chan)(chan)品價(jia)(jia)格中(zhong)(zhong)(zhong)樞有望(wang)提(ti)升。 2、近期(qi)出(chu)(chu)口(kou)管(guan)制或拉動三(san)四季度磁材(cai)出(chu)(chu)口(kou) 因出(chu)(chu)口(kou)管(guan)制, 2025年(nian)4月份稀(xi)土(tu)(tu)永磁出(chu)(chu)口(kou)量為2627
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包鋼股份
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迷人大眼睛
2025-06-11 22:25:32
金風(feng)科技:風(feng)機盈利修復,引領“雙海”成長
持續(xu)推薦【金風(feng)(feng)(feng)科技】風(feng)(feng)(feng)機(ji)(ji)盈(ying)利修(xiu)復,引領“雙海(hai)(hai)”成(cheng)(cheng)長。 #風(feng)(feng)(feng)機(ji)(ji)加速(su)放量、盈(ying)利觸底回(hui)升(sheng)。2024年(nian)起(qi),受益于(yu)風(feng)(feng)(feng)機(ji)(ji)競爭趨緩,以及公(gong)司(si)機(ji)(ji)型結構完成(cheng)(cheng)向(xiang)大(da)兆瓦中速(su)永磁(ci)和雙饋切換,公(gong)司(si)風(feng)(feng)(feng)機(ji)(ji)價(jia)(jia)格趨穩,成(cheng)(cheng)本持續(xu)優化(hua),盈(ying)利能力(li)實現觸底回(hui)升(sheng)。受益于(yu)行(xing)業需求(qiu)回(hui)暖和公(gong)司(si)份(fen)額提(ti)升(sheng),風(feng)(feng)(feng)機(ji)(ji)訂單大(da)幅攀升(sheng),截至(zhi)25Q1在手訂單達51GW(+52% YoY),全年(nian)出貨(huo)量有望(wang)達30GW(+60% YoY),且(qie)隨著漲價(jia)(jia)訂單交付執行(xing),有望(wang)實現量價(jia)(jia)齊升(sheng)。 #海(hai)(hai)風(feng)(feng)(feng)份(fen)額穩步提(ti)升(sheng)、引領風(feng)(feng)(feng)機(ji)(ji)海(hai)(hai)外替代(dai)。公(gong)司(si)在國內海(hai)(hai)風(feng)(feng)(feng)市占率(lv)由2022/23年(nian)的5%-1
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金風科技
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迷(mi)人大眼睛
2025-06-11 22:19:26
昂利康持續強(qiang)烈推薦
【華創醫藥(yao)】昂利康(kang)持續強烈推薦(jian):主(zhu)(zhu)業加速(su)(su)向(xiang)上,仿創結合(he)(he)漸(jian)入收(shou)獲期 #公(gong)司(si)主(zhu)(zhu)業有望加速(su)(su)向(xiang)上、公(gong)司(si)中(zhong)長期快速(su)(su)增長無虞 1、2024年7月(yue)(yue)(yue),公(gong)司(si)突破晶型(xing)壁壘的三水(shui)諾欣(xin)妥仿制藥(yao)上市(shi)(shi),隨著API產能瓶頸解決,25H2開(kai)始逐季(ji)規模(mo)化放量。 2、公(gong)司(si)首(shou)個降壓復方厄貝沙坦(tan)苯磺酸氨氯地平片(pian)已于25年3月(yue)(yue)(yue)申(shen)報,26年底有望上市(shi)(shi)。此(ci)外,更多(duo)的降壓復方矩陣、緩控(kong)釋等新藥(yao)逐步(bu)批量申(shen)報。 #創新試水(shui)成效初(chu)顯、貢獻額外市(shi)(shi)值彈性 2024年2月(yue)(yue)(yue),上海(hai)親合(he)(he)力(li)向(xiang)公(gong)司(si)授權QHL-1618,公(gong)司(si)擁有其大中(zhong)華權益和海(hai)外銷售分成。ALK-
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昂利康
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迷人大眼睛
2025-06-11 21:11:10
三六零:發布(bu)納米(mi)超(chao)級(ji)搜索智能體,以(yi)及2款AI硬件
??【華泰計算機】#三六零 發布納米超級(ji)搜索(suo)(suo)智能(neng)(neng)體(ti),以及2款AI硬件(0611晚) ??納米超級(ji)搜索(suo)(suo)智能(neng)(neng)體(ti):整體(ti)上采用了目(mu)前主流的通(tong)用Agent形式(shi)(類Manus),功能(neng)(neng)All in One納米搜索(suo)(suo)客戶端(duan),保(bao)證了產品延續(xu)性。主要原理(li)是超級(ji)搜索(suo)(suo)智能(neng)(neng)體(ti)拆解子(zi)任(ren)務(wu),不(bu)同子(zi)任(ren)務(wu)調用相應(ying)的工具(ju)/模型,將(jiang)任(ren)務(wu)串(chuan)聯,自動化(hua)交付用戶“結果”。內(nei)置了computer use能(neng)(neng)力,所以能(neng)(neng)夠使用本地瀏覽(lan)器(qi)(未采用虛擬機是考慮到賬號密碼安全(quan)性),實現(xian)購(gou)物(wu)避雷(能(neng)(neng)搜商品評價、小紅書(shu)評價)、旅行規(gui)劃、選學區房、簡歷篩選等功
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三六零
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迷(mi)人大(da)眼睛
2025-06-11 10:12:57
藍曉科(ke)技(300487.SZ)更新
【中信化(hua)工】藍(lan)曉科技(ji)(300487.SZ)更新 —————————— 近期藍(lan)曉科技(ji)表現較為(wei)強(qiang)勢, 公司生(sheng)科業(ye)(ye)務部(bu)分(fen)產品增速超預(yu)期,值得繼(ji)續跟蹤(zong)關注(zhu)。 1)軟膠業(ye)(ye)務,1-5月簽單和(he)去年(nian)(nian)前(qian)三(san)季度相當,營收預(yu)計(ji)在(zai)6kw左右,我(wo)們預(yu)計(ji)全(quan)年(nian)(nian)營收有望達到1.2億以上。 主要系海外客(ke)戶(hu)拓展進(jin)展良好(hao)。 2)小核酸固相合(he)成載體(ti)(ti),預(yu)計(ji)年(nian)(nian)內訂(ding)單在(zai)6kw左右,增長(chang)明顯,后續可跟蹤(zong)其持(chi)(chi)續性(xing),是(shi)公司今(jin)年(nian)(nian)明顯增量(liang)的業(ye)(ye)務。 3)減(jian)(jian)肥藥相關的固相合(he)成載體(ti)(ti)業(ye)(ye)務,需求(qiu)依舊保(bao)持(chi)(chi)高增長(chang),年(nian)(nian)內信達減(jian)(jian)肥藥上市,將為(wei)公司該業(ye)(ye)務帶來(lai)進(jin)一步的刺激
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藍曉科技
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迷人大眼睛
2025-06-10 10:35:26
深海科(ke)技(ji)專題報告(一):深藍之鑰(yao):解鎖海洋(yang)未(wei)來,布局深海科(ke)技(ji)核心(xin)資產(chan)
??深(shen)海(hai)科(ke)(ke)(ke)技專題報(bao)(bao)告(gao)(一(yi)):深(shen)藍(lan)之鑰:解鎖海(hai)洋(yang)(yang)未來,布局深(shen)海(hai)科(ke)(ke)(ke)技核心資產 ?政策面(mian)(mian)上,總書記(ji)明確海(hai)洋(yang)(yang)強(qiang)國建設(she)的戰(zhan)略指(zhi)引(yin),深(shen)海(hai)建設(she)有望加(jia)速(su) ①據自然(ran)資源部6月9日公眾(zhong)號,總書記(ji)對海(hai)洋(yang)(yang)強(qiang)國建設(she)的戰(zhan)略指(zhi)引(yin)強(qiang)調“建設(she)海(hai)洋(yang)(yang)強(qiang)國是實現(xian)中(zhong)華民族偉大復興的重大戰(zhan)略任務”。強(qiang)調海(hai)洋(yang)(yang)經(jing)濟的“新、深(shen)、親” ②據光明日報(bao)(bao)6月8日報(bao)(bao)道,位于我國海(hai)南省(sheng)的國家海(hai)洋(yang)(yang)綜合試驗場(chang)(深(shen)海(hai))8日正(zheng)式啟動(dong)(dong)。這一(yi)深(shen)海(hai)研發(fa)試驗基地的啟動(dong)(dong),對于加(jia)快發(fa)展深(shen)海(hai)科(ke)(ke)(ke)技事業、推動(dong)(dong)我國海(hai)洋(yang)(yang)科(ke)(ke)(ke)技全面(mian)(mian)發(fa)展具(ju)有重要意義(yi)。 [玫瑰]深(shen)海(hai)科(ke)(ke)(ke)技開發(fa)的必要性與可行性:
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中國動力
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迷人大(da)眼睛
2025-06-10 10:31:24
產業景氣高頻跟蹤—06/09期
產業(ye)景(jing)氣(qi)(qi)高頻跟蹤—06/09期(qi) [咖(ka)啡]獨家(jia)重(zhong)磅產品!國金產業(ye)景(jing)氣(qi)(qi)跟蹤系列,自下(xia)而上統一景(jing)氣(qi)(qi)度(du)(du)判斷標準,全產業(ye)108條細分賽(sai)道景(jing)氣(qi)(qi)度(du)(du)周(zhou)度(du)(du)跟蹤。 [太陽]行業(ye)景(jing)氣(qi)(qi)度(du)(du)更新 ??本期(qi)重(zhong)點(dian)賽(sai)道: 1、PCB:家(jia)電(dian)(dian)、汽車、消費類隨著(zhu)政(zheng)策補貼加持同時 AI 開始大批量放量,行業(ye)景(jing)氣(qi)(qi)度(du)(du)同比大幅上行。 2、農藥:氯蟲苯(ben)甲酰胺,烯草酮反轉(zhuan)。 3、核聚變:美國近(jin)日(ri)暫停核設備供(gong)(gong)應商向中國核電(dian)(dian)站(zhan)銷售產品的許(xu)可(ke)證(zheng),板塊長期(qi)邏(luo)輯在中美能源之(zhi)爭(zheng)。 4、稀(xi)土:出口管制有望帶來稀(xi)土尤其中重(zhong)稀(xi)土內外(wai)同漲,緬甸供(gong)(gong)給擾動(dong)延續。 ?本期(qi)
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天元寵物
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迷(mi)人大眼(yan)睛
2025-06-10 08:46:26
如何看待貿易談判(pan)緩和及(ji)市場(chang)影響
[慶祝]【東方(fang)財富策(ce)略陳(chen)果(guo)團隊】如何(he)看待(dai)貿(mao)易(yi)(yi)談判(pan)緩(huan)和及市場影響 ??美(mei)(mei)國就業(ye)(ye)數(shu)(shu)據相對(dui)穩健,強化美(mei)(mei)聯(lian)儲觀望態度。5月(yue)非農就業(ye)(ye)數(shu)(shu)據中貿(mao)易(yi)(yi)和交通運(yun)輸業(ye)(ye)新增4000人,可能對(dui)應(ying)部(bu)分行業(ye)(ye)搶進口與補貨,這也(ye)意味著(zhu)即(ji)使未來特朗普(pu)再有(you)(you)新增關(guan)稅,其對(dui)通脹的影響可能會得到階段(duan)性緩(huan)沖。 ??我們認為,為緩(huan)解減(jian)稅法(fa)案造(zao)成(cheng)(cheng)的財政(zheng)赤字(zi)擔憂,特朗普(pu)政(zheng)府有(you)(you)盡快(kuai)和其他經濟體達(da)成(cheng)(cheng)穩定貿(mao)易(yi)(yi)協(xie)定的訴求,中美(mei)(mei)有(you)(you)望達(da)成(cheng)(cheng)階段(duan)性貿(mao)易(yi)(yi)協(xie)定。當前減(jian)稅法(fa)案目(mu)前的主(zhu)(zhu)要分歧在于造(zao)成(cheng)(cheng)的財政(zheng)赤字(zi)擴(kuo)張(zhang),一方(fang)面,關(guan)稅收入是美(mei)(mei)國政(zheng)府主(zhu)(zhu)要的財政(zheng)收入開源(yuan)手段(duan),根據T
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滬農商行
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迷人大眼睛
2025-06-12 14:50:12
2025W23周觀點:國補政策調(diao)整,看好白電龍(long)頭
2025W23周觀點:國(guo)補政策(ce)調(diao)整(zheng),看好(hao)白(bai)(bai)電龍頭(tou)(tou) [慶祝]核心觀點:國(guo)補政策(ce)調(diao)整(zheng),我們看好(hao)白(bai)(bai)電龍頭(tou)(tou)。今年(nian)5月以(yi)來,重慶、江蘇(su)等地區陸續(xu)停止(zhi)家(jia)電國(guo)補或改為限額搶券形式,引發市(shi)場對(dui)(dui)于(yu)國(guo)補持續(xu)性的擔憂,白(bai)(bai)電股價有(you)(you)(you)所(suo)調(diao)整(zheng)。我們認為,2025年(nian)家(jia)電補貼余額或相對(dui)(dui)充(chong)足,資金有(you)(you)(you)望陸續(xu)下發。若后續(xu)補貼傾向線(xian)下,有(you)(you)(you)利于(yu)線(xian)下渠道(dao)密集(ji)且產品結構高端的白(bai)(bai)電龍頭(tou)(tou);限額的方(fang)式一(yi)定(ding)程(cheng)度也(ye)可緩解(jie)對(dui)(dui)于(yu)明后年(nian)需求(qiu)透支的擔憂。當(dang)前格力電器、美(mei)的集(ji)團、海爾智家(jia)估值較(jiao)低(di),EPS+股息的綜(zong)合回(hui)報率預期較(jiao)高,當(dang)下配置風險收(shou)益比好(hao),我們堅定(ding)看
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海信家電
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迷人大眼睛
2025-06-12 14:34:53
千里科技(ji)大(da)漲點評250612
【中郵機(ji)械】千里(li)科(ke)(ke)技大(da)漲(zhang)點評(ping)250612 截至中午(wu)收盤,千里(li)科(ke)(ke)技大(da)漲(zhang)5%。我們(men)點評(ping)如下(xia): 事件面上(shang)(shang)來看,有兩大(da)催(cui)化(hua): 1、#千里(li)科(ke)(ke)技重要(yao)合作伙伴曹操(cao)出(chu)行(xing)通(tong)過港交所上(shang)(shang)市聆(ling)訊。 曹操(cao)出(chu)行(xing)是吉利集團孵(fu)化(hua)的出(chu)行(xing)平(ping)臺,2024年(nian)GTV170億元,國內市場(chang)份額5.4%,排(pai)名(ming)第(di)二(er)。 本次(ci)港股上(shang)(shang)市IPO募資(zi)(zi)金額將主要(yao)用于:#提(ti)升并(bing)推出(chu)定(ding)制車(che);#提(ti)升技術與投資(zi)(zi)自動駕駛 ;擴(kuo)大(da)地(di)理(li)覆蓋(gai)范圍;以及用作營運資(zi)(zi)金及其他(ta)一般公(gong)司用途等。 曹操(cao)出(chu)行(xing)現(xian)在(zai)的兩款(kuan)定(ding)制車(che)輛(liang)——#楓葉80V及曹操(cao)60均由千里(li)科(ke)(ke)技旗下(xia)睿藍汽車(che)生產。 根
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千里科技
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迷(mi)人大眼睛
2025-06-12 14:31:01
鉀肥行業更新
[太(tai)陽(yang)][太(tai)陽(yang)]鉀(jia)肥行業更新:國內鉀(jia)肥庫存(cun)低位、下游剛需采買,2025年(nian)印度鉀(jia)肥大合(he)同價(jia)敲定349美(mei)元(yuan)/噸(dun)(較2024年(nian)高出70美(mei)元(yuan)/噸(dun)CFR),有望(wang)提振鉀(jia)肥景氣20250612 1?據百(bai)川盈(ying)孚數據,6月4日,白俄羅(luo)斯(si)與印度IPL以349美(mei)元(yuan)/噸(dun)的價(jia)格達成交易(yi),發(fa)貨至2025年(nian)12月份(fen),貨量為65萬噸(dun)(相較2024年(nian)印度大合(he)同價(jia)279美(mei)元(yuan)/噸(dun)CFR高出70美(mei)元(yuan)/噸(dun),相較2024年(nian)中國鉀(jia)肥進口(kou)大合(he)同價(jia)273美(mei)元(yuan)/噸(dun)CFR高出76美(mei)元(yuan)/噸(dun))。 2?當前國內氯化鉀(jia)市場(chang)弱(ruo)穩(wen)觀望(wang),采購維持剛性(xing)。6月11日
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亞鉀國際
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迷人大(da)眼睛
2025-06-12 12:44:53
中國生(sheng)物(wu)制藥亮相高(gao)盛年會(hui),重磅對(dui)外(wai)授權落地在即(ji)
【興(xing)證醫(yi)藥】中國生物(wu)(wu)制(zhi)藥亮相高盛(sheng)年會,重(zhong)磅對外授(shou)權(quan)(quan)落(luo)地(di)在即 [太陽]2025年6月12日,中國生物(wu)(wu)制(zhi)藥資本市場(chang)負責(ze)人(ren)雷鳴(ming)于(yu)高盛(sheng)年會表(biao)示,對外授(shou)權(quan)(quan)已成為公(gong)司(si)重(zhong)要戰(zhan)略目標(biao)(biao)之一(yi),近期(qi)將(jiang)有一(yi)筆標(biao)(biao)志性的重(zhong)磅對外授(shou)權(quan)(quan)交(jiao)易(yi)落(luo)地(di)。 [太陽]公(gong)司(si)多款產品具備FIC/BIC潛力,成為對外授(shou)權(quan)(quan)的核心籌碼:公(gong)司(si)具備BD潛力的重(zhong)點管(guan)線包括: [玫(mei)瑰]TQC3721(PDE3/4抑制(zhi)劑):全球開發進度第二,已獲批開展Ⅲ期(qi)臨床,用(yong)于(yu)慢性阻塞性肺疾病(COPD)治(zhi)療,具備“霧化/干粉雙(shuang)劑型+適用(yong)患者(zhe)覆蓋廣”的雙(shuang)重(zhong)優勢,公(gong)司(si)預期(qi)
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中信證券
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迷人大眼睛
2025-06-12 12:33:51
雷迪克:收購謄展精密51%股權落地,人(ren)形機器(qi)人(ren)絲(si)杠進展提(ti)速
??【ky機(ji)械】雷迪克(ke):收購謄展(zhan)(zhan)精密(mi)(mi)51%股(gu)權落地(di),人形機(ji)器(qi)人絲杠(gang)進展(zhan)(zhan)提(ti)速 公司正式發布(bu)深(shen)圳謄展(zhan)(zhan)精密(mi)(mi)收購協(xie)議,交易采(cai)用老股(gu)轉讓+增(zeng)(zeng)資(zi)形式,以(yi)1.04億元自有現金收購謄展(zhan)(zhan)精密(mi)(mi)51%股(gu)權,將(jiang)納入公司合并范圍(wei)。謄展(zhan)(zhan)的靈巧手(shou)微(wei)型絲杠(gang)已批量送樣近30家機(ji)器(qi)人客戶(hu),后(hou)續借助雷迪克(ke)在汽車客戶(hu)資(zi)源(yuan)及產能(neng)賦(fu)能(neng),強(qiang)強(qiang)聯合,進展(zhan)(zhan)將(jiang)提(ti)速。 1、軸承(cheng)主業(ye):OEM高速增(zeng)(zeng)長(chang),主業(ye)安全邊際高 (1)業(ye)績:25年收入預期11億,同比增(zeng)(zeng)長(chang)50%。①后(hou)裝:6個億左右,20%增(zeng)(zeng)長(chang),占比55%-60%,主要客戶(hu)SKF;②前裝:4-5億,
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雷迪克
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迷人大眼(yan)睛
2025-06-12 11:37:32
6/12重點(dian)推薦
??【華泰】6/12重點推薦 【宏(hong)觀(guan):關(guan)(guan)稅(shui)對(dui)美國5月CPI傳導(dao)尚(shang)不顯著】1)美國5月CPI全面弱(ruo)于預(yu)期,關(guan)(guan)稅(shui)影響(xiang)不及預(yu)期,背后(hou)可能是(shi)企(qi)業(ye)選擇(ze)消耗庫(ku)存(cun)/壓縮(suo)利潤以承擔關(guan)(guan)稅(shui)成本,也可能是(shi)消費前置導(dao)致部分品類短期需求下滑從而拖累(lei)價格;2)考(kao)慮到(dao)5月新增非農就(jiu)業(ye)只(zhi)是(shi)溫和放緩(huan),且聯儲對(dui)關(guan)(guan)稅(shui)推高(gao)通脹的擔憂難(nan)以完全消除,維持聯儲9月后(hou)可能“預(yu)防性”降息2次的預(yu)測 //tinyurl.com/4aemjxce 【海外科技:黃仁(ren)勛GTC演(yan)講(jiang)點評】1)與歐盟合作(zuo)落地AI工廠、英偉達參股(gu)當地相關(guan)(guan)公(gong)司,包括
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極米科技
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迷人大眼睛
2025-06-12 11:31:17
機(ji)器人新核心方向:輕(qing)量化
[爆竹]機(ji)器(qi)人(ren)新(xin)核心方(fang)向(xiang):輕(qing)量化 [慶(qing)祝]從機(ji)器(qi)人(ren)馬(ma)拉松(song),宇樹的格斗,figure&tsl的工(gong)作視頻來(lai)看,散熱(re)和續航都(dou)是機(ji)器(qi)人(ren)應(ying)用(yong)急需(xu)解決的痛點。我們認為輕(qing)量化材料的應(ying)用(yong)可有效減輕(qing)機(ji)器(qi)人(ren)重量,增加靈活度(du),從而(er)提高續航。從上(shang)周T鏈審廠的方(fang)向(xiang)和交流(liu)來(lai)看,我們建議(yi)領導重視機(ji)器(qi)人(ren)新(xin)方(fang)向(xiang):輕(qing)量化材料。推薦輕(qing)量化雙王(wang):#恒(heng)勃(bo)股(gu)份(Peek材料)&唯科科技(精密(mi)模塑件) [慶(qing)祝]恒(heng)勃(bo)股(gu)份:T鏈上(shang)周審廠得知34個(ge)靈巧手執行器(qi)外殼(ke)采(cai)用(yong)公司的Peek材料,除新(xin)增的微型執行器(qi)外殼(ke),公司通過拓普/三花間(jian)接供(gong)應(ying)其(qi)他pee
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唯科科技
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迷人大眼(yan)睛(jing)
2025-06-12 10:32:26
中美博弈下戰略金屬價值持續提(ti)升,強烈看好(hao)稀土磁(ci)材板塊
【招商(shang)金屬】中美博(bo)弈(yi)下戰略金屬價(jia)值(zhi)持續提升,強烈看好(hao)稀(xi)(xi)土(tu)(tu)磁材板(ban)塊 1、配(pei)額管(guan)控趨嚴(yan),上游產能稀(xi)(xi)缺性提升 2024 年(nian)稀(xi)(xi)土(tu)(tu)開采、冶(ye)煉配(pei)額分(fen)別(bie)27萬噸、25.4萬噸,增速僅5.9%、4.2%,年(nian)內稀(xi)(xi)土(tu)(tu)價(jia)格(ge)企穩。 2024年(nian)起,稀(xi)(xi)土(tu)(tu)配(pei)額集(ji)(ji)中至中國稀(xi)(xi)土(tu)(tu)集(ji)(ji)團(tuan)和北方稀(xi)(xi)土(tu)(tu)集(ji)(ji)團(tuan),2025年(nian)最新《總量(liang)調控管(guan)理辦法》將獨居(ju)石(shi)礦和進口(kou)礦納入配(pei)額,稀(xi)(xi)土(tu)(tu)配(pei)額管(guan)理趨嚴(yan),冶(ye)煉產能或(huo)迎來一輪(lun)出(chu)清,長期稀(xi)(xi)土(tu)(tu)及磁材產品價(jia)格(ge)中樞有望提升。 2、近期出(chu)口(kou)管(guan)制(zhi)或(huo)拉(la)動三四季度磁材出(chu)口(kou) 因(yin)出(chu)口(kou)管(guan)制(zhi), 2025年(nian)4月(yue)份稀(xi)(xi)土(tu)(tu)永磁出(chu)口(kou)量(liang)為(wei)2627
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包鋼股份
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迷人(ren)大眼睛
2025-06-11 22:25:32
金風科技:風機(ji)盈利修(xiu)復,引領“雙海”成長(chang)
持(chi)續(xu)推(tui)薦【金風(feng)科技(ji)】風(feng)機(ji)盈利(li)(li)修復,引(yin)領(ling)“雙(shuang)海”成長。 #風(feng)機(ji)加速放量(liang)、盈利(li)(li)觸(chu)底回(hui)(hui)升。2024年(nian)起,受(shou)益于風(feng)機(ji)競爭趨緩,以及公司機(ji)型結構完成向大兆瓦中速永磁和(he)雙(shuang)饋切換,公司風(feng)機(ji)價格趨穩,成本持(chi)續(xu)優化(hua),盈利(li)(li)能力實(shi)現(xian)觸(chu)底回(hui)(hui)升。受(shou)益于行業需求回(hui)(hui)暖和(he)公司份(fen)額提升,風(feng)機(ji)訂單大幅攀(pan)升,截至25Q1在手訂單達(da)51GW(+52% YoY),全年(nian)出貨量(liang)有(you)望達(da)30GW(+60% YoY),且隨著漲價訂單交付執行,有(you)望實(shi)現(xian)量(liang)價齊升。 #海風(feng)份(fen)額穩步提升、引(yin)領(ling)風(feng)機(ji)海外替代。公司在國內海風(feng)市占率由2022/23年(nian)的(de)5%-1
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金風科技
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迷人(ren)大眼睛(jing)
2025-06-11 22:19:26
昂利康持續強烈推薦
【華創(chuang)醫(yi)藥(yao)】昂利康(kang)持續強烈(lie)推薦:主(zhu)業加(jia)速向(xiang)上,仿(fang)創(chuang)結合漸入收獲期 #公(gong)司(si)(si)主(zhu)業有望加(jia)速向(xiang)上、公(gong)司(si)(si)中(zhong)長期快速增(zeng)長無(wu)虞 1、2024年7月,公(gong)司(si)(si)突破(po)晶型壁壘的(de)三水諾欣妥仿(fang)制藥(yao)上市,隨著API產能瓶頸解決,25H2開始逐季規(gui)模化(hua)放量。 2、公(gong)司(si)(si)首個降壓(ya)復方厄貝(bei)沙(sha)坦苯(ben)磺酸(suan)氨氯地平片已于25年3月申(shen)報(bao),26年底有望上市。此外,更多(duo)的(de)降壓(ya)復方矩陣、緩(huan)控釋(shi)等新藥(yao)逐步批(pi)量申(shen)報(bao)。 #創(chuang)新試水成效初顯、貢(gong)獻額(e)外市值彈性 2024年2月,上海親合力向(xiang)公(gong)司(si)(si)授權(quan)QHL-1618,公(gong)司(si)(si)擁有其大中(zhong)華權(quan)益和海外銷售分成。ALK-
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昂利康
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迷人大(da)眼睛(jing)
2025-06-11 21:11:10
三六零:發布納(na)米超級搜索智能體(ti),以及2款AI硬件
??【華泰(tai)計算機】#三六零 發布納(na)(na)米(mi)超級搜(sou)索智能(neng)(neng)體,以及2款(kuan)AI硬(ying)件(0611晚) ??納(na)(na)米(mi)超級搜(sou)索智能(neng)(neng)體:整體上采用(yong)(yong)(yong)(yong)了(le)(le)目前主流(liu)的(de)通用(yong)(yong)(yong)(yong)Agent形式(類Manus),功能(neng)(neng)All in One納(na)(na)米(mi)搜(sou)索客戶端,保(bao)證了(le)(le)產(chan)品延續性。主要原(yuan)理是超級搜(sou)索智能(neng)(neng)體拆解子任務,不(bu)同子任務調用(yong)(yong)(yong)(yong)相應的(de)工具/模(mo)型,將任務串聯,自(zi)動化(hua)交(jiao)付用(yong)(yong)(yong)(yong)戶“結果”。內(nei)置(zhi)了(le)(le)computer use能(neng)(neng)力,所以能(neng)(neng)夠使用(yong)(yong)(yong)(yong)本地瀏覽器(未采用(yong)(yong)(yong)(yong)虛(xu)擬機是考慮(lv)到賬(zhang)號密碼(ma)安全性),實現購物避雷(lei)(能(neng)(neng)搜(sou)商品評價、小(xiao)紅書評價)、旅行規(gui)劃(hua)、選學區房、簡歷篩選等功
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三六零
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迷人大(da)眼睛
2025-06-11 10:12:57
藍曉科技(300487.SZ)更(geng)新
【中(zhong)信化工】藍曉科(ke)技(ji)(300487.SZ)更新 —————————— 近期藍曉科(ke)技(ji)表(biao)現較為強勢, 公司生科(ke)業(ye)(ye)務部分產品(pin)增速超(chao)預期,值得(de)繼續跟(gen)蹤關(guan)注。 1)軟(ruan)膠(jiao)業(ye)(ye)務,1-5月(yue)簽單和去年前(qian)三季度相(xiang)當,營收預計(ji)(ji)(ji)在6kw左右,我們預計(ji)(ji)(ji)全年營收有(you)望達(da)(da)到1.2億(yi)以上。 主要系海外客戶拓展進展良(liang)好(hao)。 2)小核酸固(gu)相(xiang)合(he)成載體(ti),預計(ji)(ji)(ji)年內訂單在6kw左右,增長明(ming)(ming)顯,后續可跟(gen)蹤其持(chi)續性,是公司今年明(ming)(ming)顯增量的(de)業(ye)(ye)務。 3)減(jian)肥(fei)藥(yao)相(xiang)關(guan)的(de)固(gu)相(xiang)合(he)成載體(ti)業(ye)(ye)務,需求(qiu)依舊保持(chi)高增長,年內信達(da)(da)減(jian)肥(fei)藥(yao)上市,將為公司該(gai)業(ye)(ye)務帶來進一步(bu)的(de)刺(ci)激
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藍曉科技
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迷(mi)人大眼睛(jing)
2025-06-10 10:35:26
深海(hai)科(ke)技(ji)專題(ti)報告(一):深藍(lan)之鑰:解鎖海(hai)洋未來,布局深海(hai)科(ke)技(ji)核心(xin)資產
??深(shen)(shen)海(hai)(hai)(hai)科(ke)(ke)技(ji)(ji)專題報告(gao)(一):深(shen)(shen)藍(lan)之鑰:解鎖(suo)海(hai)(hai)(hai)洋未(wei)來,布(bu)局深(shen)(shen)海(hai)(hai)(hai)科(ke)(ke)技(ji)(ji)核心資(zi)產 ?政策面上(shang),總書記(ji)明確(que)海(hai)(hai)(hai)洋強(qiang)(qiang)國(guo)(guo)建(jian)(jian)(jian)設(she)的(de)(de)(de)戰略(lve)指(zhi)引(yin),深(shen)(shen)海(hai)(hai)(hai)建(jian)(jian)(jian)設(she)有望(wang)加速 ①據自然資(zi)源部6月(yue)9日(ri)(ri)公(gong)眾號,總書記(ji)對海(hai)(hai)(hai)洋強(qiang)(qiang)國(guo)(guo)建(jian)(jian)(jian)設(she)的(de)(de)(de)戰略(lve)指(zhi)引(yin)強(qiang)(qiang)調“建(jian)(jian)(jian)設(she)海(hai)(hai)(hai)洋強(qiang)(qiang)國(guo)(guo)是實現中華民族(zu)偉大復興的(de)(de)(de)重大戰略(lve)任務”。強(qiang)(qiang)調海(hai)(hai)(hai)洋經(jing)濟(ji)的(de)(de)(de)“新、深(shen)(shen)、親” ②據光明日(ri)(ri)報6月(yue)8日(ri)(ri)報道,位于我國(guo)(guo)海(hai)(hai)(hai)南省的(de)(de)(de)國(guo)(guo)家海(hai)(hai)(hai)洋綜(zong)合試驗場(深(shen)(shen)海(hai)(hai)(hai))8日(ri)(ri)正式(shi)啟動。這一深(shen)(shen)海(hai)(hai)(hai)研發試驗基地(di)的(de)(de)(de)啟動,對于加快(kuai)發展深(shen)(shen)海(hai)(hai)(hai)科(ke)(ke)技(ji)(ji)事業、推動我國(guo)(guo)海(hai)(hai)(hai)洋科(ke)(ke)技(ji)(ji)全面發展具有重要(yao)意義。 [玫瑰]深(shen)(shen)海(hai)(hai)(hai)科(ke)(ke)技(ji)(ji)開發的(de)(de)(de)必要(yao)性與可行性:
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中國動力
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迷人(ren)大(da)眼睛
2025-06-10 10:31:24
產業景(jing)氣高頻(pin)跟(gen)蹤—06/09期
產(chan)(chan)業(ye)景(jing)(jing)氣高頻跟(gen)蹤—06/09期 [咖啡]獨家重磅產(chan)(chan)品!國金產(chan)(chan)業(ye)景(jing)(jing)氣跟(gen)蹤系列,自下而上統一景(jing)(jing)氣度(du)(du)判斷標(biao)準(zhun),全(quan)產(chan)(chan)業(ye)108條細分賽道景(jing)(jing)氣度(du)(du)周度(du)(du)跟(gen)蹤。 [太陽]行(xing)業(ye)景(jing)(jing)氣度(du)(du)更(geng)新 ??本(ben)(ben)期重點賽道: 1、PCB:家電、汽車、消(xiao)費類隨著政(zheng)策補貼加持(chi)同(tong)時 AI 開始大批量(liang)放量(liang),行(xing)業(ye)景(jing)(jing)氣度(du)(du)同(tong)比(bi)大幅(fu)上行(xing)。 2、農藥:氯(lv)蟲苯甲酰胺,烯草酮(tong)反轉。 3、核聚變(bian):美(mei)國近日(ri)暫(zan)停核設備供(gong)應商向(xiang)中國核電站銷售產(chan)(chan)品的許可證,板塊長期邏(luo)輯在(zai)中美(mei)能源之爭。 4、稀(xi)土:出口(kou)管制有望帶來稀(xi)土尤其中重稀(xi)土內外同(tong)漲,緬甸供(gong)給擾動延續。 ?本(ben)(ben)期
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天元寵物
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迷人(ren)大眼睛
2025-06-10 08:46:26
如何看待貿(mao)易談判緩(huan)和及市場影響
[慶祝]【東方財富(fu)策略陳果團隊】如何看(kan)待貿(mao)易(yi)談判緩(huan)和(he)及(ji)市(shi)場影響 ??美(mei)國就(jiu)(jiu)業(ye)數據(ju)相對(dui)(dui)穩(wen)健,強化美(mei)聯(lian)儲觀望態度。5月(yue)非農(nong)就(jiu)(jiu)業(ye)數據(ju)中(zhong)貿(mao)易(yi)和(he)交通(tong)運輸業(ye)新增4000人(ren),可能(neng)對(dui)(dui)應部分行業(ye)搶進口與(yu)補(bu)貨,這也意味著即使未來特(te)朗普再有新增關稅(shui),其(qi)對(dui)(dui)通(tong)脹(zhang)的(de)影響可能(neng)會(hui)得(de)到階(jie)段(duan)性緩(huan)沖。 ??我們認為,為緩(huan)解(jie)減稅(shui)法案造成(cheng)的(de)財政(zheng)(zheng)(zheng)赤字擔憂,特(te)朗普政(zheng)(zheng)(zheng)府有盡快和(he)其(qi)他經濟體達成(cheng)穩(wen)定貿(mao)易(yi)協定的(de)訴求,中(zhong)美(mei)有望達成(cheng)階(jie)段(duan)性貿(mao)易(yi)協定。當前減稅(shui)法案目前的(de)主要(yao)(yao)分歧在(zai)于造成(cheng)的(de)財政(zheng)(zheng)(zheng)赤字擴張,一方面,關稅(shui)收入是(shi)美(mei)國政(zheng)(zheng)(zheng)府主要(yao)(yao)的(de)財政(zheng)(zheng)(zheng)收入開源(yuan)手段(duan),根據(ju)T
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迷(mi)人(ren)大(da)眼睛
2025-06-12 14:50:12
2025W23周(zhou)觀點(dian):國補政策(ce)調整(zheng),看好白電龍(long)頭
2025W23周觀點:國補(bu)(bu)政(zheng)策(ce)(ce)調整,看好(hao)白電(dian)龍(long)頭(tou)(tou) [慶祝]核心觀點:國補(bu)(bu)政(zheng)策(ce)(ce)調整,我(wo)們看好(hao)白電(dian)龍(long)頭(tou)(tou)。今(jin)年(nian)5月以(yi)來,重慶、江蘇等地(di)區陸續(xu)停止家電(dian)國補(bu)(bu)或(huo)改為限(xian)額搶(qiang)券形(xing)式,引發(fa)(fa)市場對于(yu)國補(bu)(bu)持續(xu)性的(de)擔憂(you),白電(dian)股(gu)價(jia)有所(suo)調整。我(wo)們認為,2025年(nian)家電(dian)補(bu)(bu)貼余額或(huo)相對充足,資金(jin)有望陸續(xu)下(xia)發(fa)(fa)。若后續(xu)補(bu)(bu)貼傾(qing)向線(xian)下(xia),有利于(yu)線(xian)下(xia)渠(qu)道密集且(qie)產品結構高端(duan)的(de)白電(dian)龍(long)頭(tou)(tou);限(xian)額的(de)方式一定(ding)程(cheng)度(du)也可緩解對于(yu)明后年(nian)需(xu)求(qiu)透支的(de)擔憂(you)。當前(qian)格力電(dian)器、美的(de)集團、海爾(er)智家估值較低(di),EPS+股(gu)息(xi)的(de)綜合回報率(lv)預期較高,當下(xia)配(pei)置風險(xian)收益比好(hao),我(wo)們堅(jian)定(ding)看
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海信家電
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迷人大眼睛
2025-06-12 14:34:53
千里科(ke)技大漲點評(ping)250612
【中(zhong)郵機(ji)械】千(qian)里(li)科技大(da)漲點評250612 截至(zhi)中(zhong)午收盤,千(qian)里(li)科技大(da)漲5%。我們(men)點評如下: 事件面上來看,有兩(liang)大(da)催化: 1、#千(qian)里(li)科技重要合作(zuo)伙伴曹(cao)操出(chu)(chu)(chu)行(xing)通過港(gang)交(jiao)所上市聆訊(xun)。 曹(cao)操出(chu)(chu)(chu)行(xing)是(shi)吉(ji)利集團孵化的(de)(de)出(chu)(chu)(chu)行(xing)平(ping)臺,2024年GTV170億元,國內市場(chang)份(fen)額(e)5.4%,排(pai)名第二。 本次港(gang)股(gu)上市IPO募資金額(e)將主要用(yong)于:#提(ti)升并推出(chu)(chu)(chu)定制車;#提(ti)升技術與投資自動駕駛 ;擴(kuo)大(da)地理覆蓋(gai)范圍;以及(ji)用(yong)作(zuo)營運資金及(ji)其(qi)他一般公司用(yong)途等。 曹(cao)操出(chu)(chu)(chu)行(xing)現在(zai)的(de)(de)兩(liang)款定制車輛(liang)——#楓葉80V及(ji)曹(cao)操60均(jun)由千(qian)里(li)科技旗(qi)下睿藍汽車生產(chan)。 根
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千里科技
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迷人(ren)大眼睛
2025-06-12 14:31:01
鉀肥行業更新(xin)
[太陽][太陽]鉀(jia)肥(fei)(fei)行業(ye)更新:國內鉀(jia)肥(fei)(fei)庫(ku)存低位(wei)、下(xia)游剛需采買,2025年印度(du)鉀(jia)肥(fei)(fei)大合(he)(he)同(tong)價(jia)敲定349美(mei)(mei)(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)/噸(dun)(dun)(較2024年高出70美(mei)(mei)(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)/噸(dun)(dun)CFR),有望(wang)提振鉀(jia)肥(fei)(fei)景氣20250612 1?據百川盈孚數(shu)據,6月4日(ri),白俄羅(luo)斯與(yu)印度(du)IPL以349美(mei)(mei)(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)/噸(dun)(dun)的價(jia)格(ge)達成交易,發貨至2025年12月份,貨量為65萬噸(dun)(dun)(相較2024年印度(du)大合(he)(he)同(tong)價(jia)279美(mei)(mei)(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)/噸(dun)(dun)CFR高出70美(mei)(mei)(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)/噸(dun)(dun),相較2024年中國鉀(jia)肥(fei)(fei)進口大合(he)(he)同(tong)價(jia)273美(mei)(mei)(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)/噸(dun)(dun)CFR高出76美(mei)(mei)(mei)元(yuan)(yuan)(yuan)/噸(dun)(dun))。 2?當前國內氯(lv)化鉀(jia)市場(chang)弱穩觀望(wang),采購維持剛性。6月11日(ri)
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亞鉀國際
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迷人大眼(yan)睛
2025-06-12 12:44:53
中國生物制(zhi)藥(yao)亮相高盛年會,重磅對(dui)外授(shou)權落地在(zai)即
【興證(zheng)醫(yi)藥(yao)】中國(guo)(guo)生物制藥(yao)亮相(xiang)高盛年(nian)(nian)會(hui),重(zhong)磅對(dui)外授權(quan)落(luo)地在即 [太陽(yang)]2025年(nian)(nian)6月12日,中國(guo)(guo)生物制藥(yao)資本市場負責人雷鳴于(yu)高盛年(nian)(nian)會(hui)表(biao)示,對(dui)外授權(quan)已成為公司重(zhong)要戰(zhan)略目標之一,近(jin)期(qi)將有一筆標志(zhi)性(xing)的(de)(de)(de)重(zhong)磅對(dui)外授權(quan)交(jiao)易落(luo)地。 [太陽(yang)]公司多(duo)款產品(pin)具備(bei)FIC/BIC潛力,成為對(dui)外授權(quan)的(de)(de)(de)核心籌碼:公司具備(bei)BD潛力的(de)(de)(de)重(zhong)點管線(xian)包括: [玫瑰]TQC3721(PDE3/4抑制劑):全球開(kai)發(fa)進度第二,已獲批開(kai)展Ⅲ期(qi)臨(lin)床,用(yong)(yong)于(yu)慢(man)性(xing)阻塞性(xing)肺疾(ji)病(COPD)治療,具備(bei)“霧化/干粉雙(shuang)劑型+適用(yong)(yong)患者(zhe)覆蓋廣”的(de)(de)(de)雙(shuang)重(zhong)優勢,公司預(yu)期(qi)
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中信證券
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迷人大眼睛
2025-06-12 12:33:51
雷迪克:收購謄展(zhan)精密51%股權落(luo)地,人形機器人絲(si)杠進展(zhan)提速
??【ky機械(xie)】雷迪克(ke):收(shou)購謄(teng)(teng)展精(jing)密(mi)(mi)51%股(gu)權落地,人形(xing)機器人絲杠進(jin)展提(ti)速(su) 公司正(zheng)式發布深(shen)圳謄(teng)(teng)展精(jing)密(mi)(mi)收(shou)購協議(yi),交易采用老股(gu)轉讓+增(zeng)(zeng)(zeng)資形(xing)式,以1.04億(yi)元自有現金收(shou)購謄(teng)(teng)展精(jing)密(mi)(mi)51%股(gu)權,將(jiang)納入公司合并范圍(wei)。謄(teng)(teng)展的(de)靈巧手微型絲杠已批量送樣近30家機器人客(ke)(ke)戶(hu),后續借助(zhu)雷迪克(ke)在(zai)汽車客(ke)(ke)戶(hu)資源及產能賦能,強(qiang)(qiang)強(qiang)(qiang)聯合,進(jin)展將(jiang)提(ti)速(su)。 1、軸(zhou)承主(zhu)業:OEM高速(su)增(zeng)(zeng)(zeng)長,主(zhu)業安全邊際(ji)高 (1)業績(ji):25年(nian)收(shou)入預期(qi)11億(yi),同比增(zeng)(zeng)(zeng)長50%。①后裝:6個億(yi)左右,20%增(zeng)(zeng)(zeng)長,占比55%-60%,主(zhu)要客(ke)(ke)戶(hu)SKF;②前(qian)裝:4-5億(yi),
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雷迪克
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迷人大(da)眼睛
2025-06-12 11:37:32
6/12重點推薦
??【華泰(tai)】6/12重點推(tui)(tui)薦 【宏觀:關(guan)稅(shui)對美國5月(yue)CPI傳導尚不顯著】1)美國5月(yue)CPI全(quan)面弱(ruo)于預(yu)期(qi)(qi)(qi),關(guan)稅(shui)影響不及預(yu)期(qi)(qi)(qi),背后(hou)(hou)可能是企業選擇消(xiao)耗(hao)庫存/壓縮利潤以承擔關(guan)稅(shui)成本,也可能是消(xiao)費前(qian)置導致部(bu)分品類短期(qi)(qi)(qi)需(xu)求下滑從而拖累價(jia)格;2)考慮到5月(yue)新增非(fei)農就業只是溫(wen)和放緩(huan),且聯儲對關(guan)稅(shui)推(tui)(tui)高通脹的(de)擔憂難以完全(quan)消(xiao)除,維持聯儲9月(yue)后(hou)(hou)可能“預(yu)防性”降息(xi)2次(ci)的(de)預(yu)測 //tinyurl.com/4aemjxce 【海外科技:黃仁勛GTC演講點評】1)與(yu)歐盟合(he)作落地AI工(gong)廠、英偉達參(can)股(gu)當地相關(guan)公司,包括(kuo)
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極米科技
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迷人大眼睛
2025-06-12 11:31:17
機器(qi)人(ren)新核心方向:輕量(liang)化(hua)
[爆(bao)竹]機(ji)(ji)器(qi)人(ren)新(xin)(xin)核心(xin)方(fang)向(xiang):輕(qing)(qing)量(liang)(liang)化(hua)(hua) [慶祝]從(cong)機(ji)(ji)器(qi)人(ren)馬拉松,宇樹的(de)(de)(de)格(ge)斗,figure&tsl的(de)(de)(de)工作視頻來(lai)看,散(san)熱和續航都是(shi)機(ji)(ji)器(qi)人(ren)應(ying)用急(ji)需解決(jue)的(de)(de)(de)痛點。我們認為輕(qing)(qing)量(liang)(liang)化(hua)(hua)材(cai)(cai)料(liao)的(de)(de)(de)應(ying)用可(ke)有效減輕(qing)(qing)機(ji)(ji)器(qi)人(ren)重量(liang)(liang),增加靈(ling)活(huo)度,從(cong)而提高續航。從(cong)上周T鏈審(shen)廠的(de)(de)(de)方(fang)向(xiang)和交(jiao)流來(lai)看,我們建議(yi)領導重視機(ji)(ji)器(qi)人(ren)新(xin)(xin)方(fang)向(xiang):輕(qing)(qing)量(liang)(liang)化(hua)(hua)材(cai)(cai)料(liao)。推薦輕(qing)(qing)量(liang)(liang)化(hua)(hua)雙王:#恒勃股份(fen)(fen)(Peek材(cai)(cai)料(liao))&唯(wei)科(ke)科(ke)技(精密(mi)模塑件) [慶祝]恒勃股份(fen)(fen):T鏈上周審(shen)廠得知34個靈(ling)巧手執行器(qi)外殼采(cai)用公(gong)司(si)的(de)(de)(de)Peek材(cai)(cai)料(liao),除(chu)新(xin)(xin)增的(de)(de)(de)微型執行器(qi)外殼,公(gong)司(si)通過拓普(pu)/三花(hua)間接供應(ying)其(qi)他pee
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唯科科技
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迷人大眼睛(jing)
2025-06-12 10:32:26
中美博弈下戰略金屬價(jia)值持續提(ti)升,強烈(lie)看好稀土磁材板塊
【招(zhao)商金(jin)屬(shu)】中美博弈(yi)下戰略金(jin)屬(shu)價(jia)值持續提(ti)升,強(qiang)烈(lie)看好稀(xi)土磁材板塊 1、配(pei)額管控趨嚴,上游產能(neng)稀(xi)缺性提(ti)升 2024 年(nian)稀(xi)土開采、冶(ye)煉(lian)配(pei)額分別27萬(wan)噸(dun)、25.4萬(wan)噸(dun),增速僅5.9%、4.2%,年(nian)內稀(xi)土價(jia)格企穩。 2024年(nian)起(qi),稀(xi)土配(pei)額集(ji)中至中國稀(xi)土集(ji)團和北(bei)方稀(xi)土集(ji)團,2025年(nian)最新《總量調控管理辦法》將獨(du)居石礦(kuang)和進口(kou)(kou)礦(kuang)納(na)入(ru)配(pei)額,稀(xi)土配(pei)額管理趨嚴,冶(ye)煉(lian)產能(neng)或迎來一輪出清,長期稀(xi)土及磁材產品價(jia)格中樞有望提(ti)升。 2、近期出口(kou)(kou)管制或拉(la)動三四季度磁材出口(kou)(kou) 因出口(kou)(kou)管制, 2025年(nian)4月份稀(xi)土永磁出口(kou)(kou)量為2627
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包鋼股份
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迷人(ren)大眼睛
2025-06-11 22:25:32
金風(feng)科技:風(feng)機(ji)盈(ying)利修復,引領(ling)“雙海”成長
持續(xu)(xu)推薦(jian)【金風(feng)科技】風(feng)機盈利修復(fu),引領“雙(shuang)海(hai)”成(cheng)長(chang)。 #風(feng)機加(jia)速放量、盈利觸(chu)底(di)回升(sheng)(sheng)。2024年(nian)起,受益于(yu)風(feng)機競爭趨(qu)(qu)緩,以及公司(si)機型結構完(wan)成(cheng)向大兆瓦中(zhong)速永(yong)磁(ci)和雙(shuang)饋(kui)切換(huan),公司(si)風(feng)機價(jia)格趨(qu)(qu)穩,成(cheng)本持續(xu)(xu)優化,盈利能力實現(xian)觸(chu)底(di)回升(sheng)(sheng)。受益于(yu)行(xing)業需求回暖(nuan)和公司(si)份額提(ti)升(sheng)(sheng),風(feng)機訂(ding)單(dan)(dan)大幅攀升(sheng)(sheng),截至25Q1在手訂(ding)單(dan)(dan)達(da)51GW(+52% YoY),全年(nian)出貨量有望(wang)達(da)30GW(+60% YoY),且(qie)隨著(zhu)漲價(jia)訂(ding)單(dan)(dan)交付執行(xing),有望(wang)實現(xian)量價(jia)齊(qi)升(sheng)(sheng)。 #海(hai)風(feng)份額穩步提(ti)升(sheng)(sheng)、引領風(feng)機海(hai)外替(ti)代。公司(si)在國內海(hai)風(feng)市(shi)占率由2022/23年(nian)的(de)5%-1
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金風科技
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迷人大(da)眼睛
2025-06-11 22:19:26
昂(ang)利康持(chi)續強烈推(tui)薦
【華(hua)創醫(yi)藥(yao)】昂利康持續強(qiang)烈推薦:主業加速(su)向(xiang)(xiang)(xiang)上(shang),仿(fang)創結(jie)合漸(jian)入收獲期 #公司(si)主業有(you)望加速(su)向(xiang)(xiang)(xiang)上(shang)、公司(si)中長(chang)期快速(su)增長(chang)無虞 1、2024年(nian)7月(yue),公司(si)突破晶型壁壘的(de)三水(shui)諾欣妥(tuo)仿(fang)制藥(yao)上(shang)市(shi),隨著API產(chan)能瓶(ping)頸(jing)解決,25H2開始逐(zhu)季規模化放量(liang)。 2、公司(si)首個降壓(ya)復(fu)方厄貝沙坦苯磺酸氨(an)氯(lv)地平片已(yi)于25年(nian)3月(yue)申報(bao),26年(nian)底(di)有(you)望上(shang)市(shi)。此外,更多(duo)的(de)降壓(ya)復(fu)方矩陣、緩控釋等新(xin)藥(yao)逐(zhu)步(bu)批量(liang)申報(bao)。 #創新(xin)試水(shui)成效初顯、貢獻額外市(shi)值(zhi)彈(dan)性(xing) 2024年(nian)2月(yue),上(shang)海親合力向(xiang)(xiang)(xiang)公司(si)授(shou)權QHL-1618,公司(si)擁有(you)其(qi)大中華(hua)權益(yi)和海外銷(xiao)售分成。ALK-
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昂利康
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迷人大眼睛
2025-06-11 21:11:10
三(san)六零:發布納米(mi)超級搜索智能(neng)體,以及(ji)2款AI硬(ying)件(jian)
??【華泰計算機】#三六(liu)零 發(fa)布(bu)納米(mi)超級搜索(suo)智能體(ti),以(yi)及2款AI硬(ying)件(jian)(0611晚) ??納米(mi)超級搜索(suo)智能體(ti):整體(ti)上(shang)采用(yong)(yong)了(le)目(mu)前主流的通(tong)用(yong)(yong)Agent形式(類Manus),功能All in One納米(mi)搜索(suo)客戶端(duan),保證了(le)產品延續(xu)性。主要原理是超級搜索(suo)智能體(ti)拆(chai)解(jie)子任務,不同子任務調用(yong)(yong)相應的工具(ju)/模型,將任務串聯,自動化交付用(yong)(yong)戶“結果”。內置了(le)computer use能力,所以(yi)能夠使用(yong)(yong)本地(di)瀏(liu)覽器(未采用(yong)(yong)虛擬機是考慮到賬號密碼安(an)全性),實(shi)現購物避(bi)雷(lei)(能搜商品評價、小紅(hong)書評價)、旅行(xing)規劃、選(xuan)學區房、簡歷(li)篩(shai)選(xuan)等功
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三六零
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迷(mi)人(ren)大眼(yan)睛
2025-06-11 10:12:57
藍(lan)曉科技(300487.SZ)更新
【中信化工】藍曉科(ke)(ke)技(300487.SZ)更新 —————————— 近期(qi)藍曉科(ke)(ke)技表現(xian)較為(wei)強勢, 公(gong)司生科(ke)(ke)業(ye)務部分(fen)產品增速超預期(qi),值得(de)繼續跟蹤關注(zhu)。 1)軟膠業(ye)務,1-5月簽單(dan)和(he)去年(nian)(nian)前三(san)季度相(xiang)當,營收(shou)預計在6kw左右,我(wo)們預計全年(nian)(nian)營收(shou)有望達到(dao)1.2億以(yi)上。 主(zhu)要系海外客戶拓展進展良(liang)好。 2)小核酸固相(xiang)合(he)成載(zai)體(ti),預計年(nian)(nian)內訂單(dan)在6kw左右,增長明顯(xian)(xian),后續可(ke)跟蹤其持續性(xing),是公(gong)司今年(nian)(nian)明顯(xian)(xian)增量的(de)業(ye)務。 3)減肥藥相(xiang)關的(de)固相(xiang)合(he)成載(zai)體(ti)業(ye)務,需求依(yi)舊保持高(gao)增長,年(nian)(nian)內信達減肥藥上市,將為(wei)公(gong)司該業(ye)務帶來進一步的(de)刺激(ji)
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藍曉科技
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迷人大(da)眼睛
2025-06-10 10:35:26
深海科技(ji)專題報(bao)告(一):深藍之鑰:解鎖(suo)海洋未來,布(bu)局深海科技(ji)核心資產
??深(shen)(shen)(shen)海(hai)(hai)科技專題報(bao)(bao)告(一):深(shen)(shen)(shen)藍之鑰(yao):解鎖海(hai)(hai)洋(yang)未(wei)來(lai),布局(ju)深(shen)(shen)(shen)海(hai)(hai)科技核(he)心資(zi)產 ?政策(ce)面上(shang),總(zong)書(shu)記明確海(hai)(hai)洋(yang)強(qiang)(qiang)國建設的(de)(de)(de)戰略(lve)(lve)指引(yin)(yin),深(shen)(shen)(shen)海(hai)(hai)建設有(you)望加速 ①據自(zi)然資(zi)源部(bu)6月9日(ri)(ri)公眾號(hao),總(zong)書(shu)記對(dui)海(hai)(hai)洋(yang)強(qiang)(qiang)國建設的(de)(de)(de)戰略(lve)(lve)指引(yin)(yin)強(qiang)(qiang)調“建設海(hai)(hai)洋(yang)強(qiang)(qiang)國是實現中(zhong)華(hua)民族偉(wei)大復興的(de)(de)(de)重(zhong)大戰略(lve)(lve)任務(wu)”。強(qiang)(qiang)調海(hai)(hai)洋(yang)經濟(ji)的(de)(de)(de)“新、深(shen)(shen)(shen)、親(qin)” ②據光明日(ri)(ri)報(bao)(bao)6月8日(ri)(ri)報(bao)(bao)道,位于我國海(hai)(hai)南省的(de)(de)(de)國家海(hai)(hai)洋(yang)綜合試(shi)驗(yan)(yan)場(深(shen)(shen)(shen)海(hai)(hai))8日(ri)(ri)正式啟動(dong)。這一深(shen)(shen)(shen)海(hai)(hai)研發試(shi)驗(yan)(yan)基地的(de)(de)(de)啟動(dong),對(dui)于加快發展(zhan)(zhan)深(shen)(shen)(shen)海(hai)(hai)科技事(shi)業、推動(dong)我國海(hai)(hai)洋(yang)科技全(quan)面發展(zhan)(zhan)具有(you)重(zhong)要(yao)意義。 [玫瑰]深(shen)(shen)(shen)海(hai)(hai)科技開發的(de)(de)(de)必要(yao)性與可行(xing)性:
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中國動力
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迷人大(da)眼睛
2025-06-10 10:31:24
產業景氣高頻(pin)跟蹤—06/09期
產(chan)(chan)業景(jing)(jing)(jing)氣高頻跟(gen)蹤—06/09期 [咖啡]獨家重(zhong)磅產(chan)(chan)品(pin)!國金產(chan)(chan)業景(jing)(jing)(jing)氣跟(gen)蹤系(xi)列(lie),自(zi)下而上統一景(jing)(jing)(jing)氣度判斷標準,全(quan)產(chan)(chan)業108條細(xi)分(fen)賽道景(jing)(jing)(jing)氣度周度跟(gen)蹤。 [太陽(yang)]行(xing)業景(jing)(jing)(jing)氣度更新 ??本(ben)期重(zhong)點(dian)賽道: 1、PCB:家電(dian)、汽車、消費類隨著政策補貼(tie)加(jia)持(chi)同(tong)時 AI 開始大批量放量,行(xing)業景(jing)(jing)(jing)氣度同(tong)比大幅上行(xing)。 2、農藥:氯蟲(chong)苯甲酰胺,烯草(cao)酮反轉。 3、核(he)聚(ju)變:美國近日暫(zan)停核(he)設備(bei)供應商向(xiang)中國核(he)電(dian)站銷售產(chan)(chan)品(pin)的許可(ke)證,板塊長期邏輯(ji)在中美能源之爭。 4、稀(xi)土(tu)(tu):出(chu)口管制有望帶來稀(xi)土(tu)(tu)尤其(qi)中重(zhong)稀(xi)土(tu)(tu)內外同(tong)漲,緬甸供給擾動延續。 ?本(ben)期
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天元寵物
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迷人大(da)眼睛
2025-06-10 08:46:26
如(ru)何(he)看待貿易談判緩和及市場(chang)影響
[慶祝]【東方(fang)財富策略陳果(guo)團隊】如何看待貿(mao)易(yi)談判緩(huan)和及(ji)市(shi)場影響(xiang) ??美(mei)(mei)國就業(ye)(ye)(ye)數(shu)據(ju)相對(dui)穩(wen)健,強化(hua)美(mei)(mei)聯儲觀望(wang)態(tai)度。5月(yue)非農就業(ye)(ye)(ye)數(shu)據(ju)中(zhong)貿(mao)易(yi)和交通(tong)運輸業(ye)(ye)(ye)新(xin)增4000人(ren),可能(neng)(neng)對(dui)應部分行(xing)業(ye)(ye)(ye)搶進口與(yu)補貨(huo),這(zhe)也意味著(zhu)即使(shi)未來特朗普再有(you)新(xin)增關稅,其(qi)(qi)對(dui)通(tong)脹的影響(xiang)可能(neng)(neng)會得到階(jie)段性(xing)(xing)緩(huan)沖。 ??我們認(ren)為(wei),為(wei)緩(huan)解減(jian)稅法案造成(cheng)的財政(zheng)(zheng)赤(chi)字擔憂,特朗普政(zheng)(zheng)府有(you)盡快和其(qi)(qi)他經(jing)濟體達成(cheng)穩(wen)定(ding)(ding)貿(mao)易(yi)協定(ding)(ding)的訴求(qiu),中(zhong)美(mei)(mei)有(you)望(wang)達成(cheng)階(jie)段性(xing)(xing)貿(mao)易(yi)協定(ding)(ding)。當前減(jian)稅法案目前的主要(yao)分歧在于造成(cheng)的財政(zheng)(zheng)赤(chi)字擴張,一方(fang)面,關稅收入(ru)是美(mei)(mei)國政(zheng)(zheng)府主要(yao)的財政(zheng)(zheng)收入(ru)開源(yuan)手段,根(gen)據(ju)T
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滬農商行
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迷人大眼睛(jing)
2025-06-12 14:50:12
2025W23周觀點(dian):國補政策調整,看(kan)好白電龍頭
2025W23周觀點:國補(bu)(bu)(bu)政策(ce)(ce)調整(zheng),看(kan)好(hao)白(bai)(bai)電(dian)(dian)(dian)龍頭 [慶祝]核心觀點:國補(bu)(bu)(bu)政策(ce)(ce)調整(zheng),我們(men)看(kan)好(hao)白(bai)(bai)電(dian)(dian)(dian)龍頭。今年5月以(yi)來,重慶、江蘇等地區陸續(xu)停止家電(dian)(dian)(dian)國補(bu)(bu)(bu)或(huo)改(gai)為(wei)(wei)限額(e)(e)搶券形式,引發(fa)市場對(dui)于(yu)國補(bu)(bu)(bu)持續(xu)性的(de)(de)(de)擔憂,白(bai)(bai)電(dian)(dian)(dian)股價有所調整(zheng)。我們(men)認為(wei)(wei),2025年家電(dian)(dian)(dian)補(bu)(bu)(bu)貼余額(e)(e)或(huo)相對(dui)充(chong)足(zu),資金有望(wang)陸續(xu)下(xia)發(fa)。若后(hou)續(xu)補(bu)(bu)(bu)貼傾向線下(xia),有利于(yu)線下(xia)渠道密集(ji)且(qie)產品結構高(gao)端(duan)的(de)(de)(de)白(bai)(bai)電(dian)(dian)(dian)龍頭;限額(e)(e)的(de)(de)(de)方式一定程度也可(ke)緩解對(dui)于(yu)明后(hou)年需求透支的(de)(de)(de)擔憂。當前格力電(dian)(dian)(dian)器、美的(de)(de)(de)集(ji)團、海爾智家估值(zhi)較低,EPS+股息的(de)(de)(de)綜合回報率預(yu)期較高(gao),當下(xia)配置風險收益比好(hao),我們(men)堅(jian)定看(kan)
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海信家電
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迷人大眼(yan)睛
2025-06-12 14:34:53
千里(li)科技大漲點評250612
【中(zhong)郵(you)機械(xie)】千(qian)里(li)(li)科(ke)(ke)技大(da)漲點評(ping)250612 截至中(zhong)午收(shou)盤(pan),千(qian)里(li)(li)科(ke)(ke)技大(da)漲5%。我們點評(ping)如下(xia): 事件(jian)面上(shang)來看,有兩大(da)催化: 1、#千(qian)里(li)(li)科(ke)(ke)技重要(yao)合作(zuo)(zuo)伙伴曹操(cao)出(chu)(chu)行(xing)通過港交(jiao)所上(shang)市聆訊。 曹操(cao)出(chu)(chu)行(xing)是吉(ji)利(li)集團孵(fu)化的出(chu)(chu)行(xing)平臺,2024年(nian)GTV170億元,國(guo)內市場份額5.4%,排名第二(er)。 本(ben)次港股(gu)上(shang)市IPO募(mu)資金(jin)額將主要(yao)用于:#提升(sheng)并推出(chu)(chu)定(ding)制(zhi)車;#提升(sheng)技術與(yu)投資自動駕駛 ;擴大(da)地理(li)覆蓋范圍;以及(ji)用作(zuo)(zuo)營(ying)運資金(jin)及(ji)其他一(yi)般公(gong)司用途等。 曹操(cao)出(chu)(chu)行(xing)現在的兩款定(ding)制(zhi)車輛——#楓葉80V及(ji)曹操(cao)60均由(you)千(qian)里(li)(li)科(ke)(ke)技旗(qi)下(xia)睿(rui)藍汽車生產。 根
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千里科技
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迷人大(da)眼睛(jing)
2025-06-12 14:31:01
鉀肥行業更(geng)新(xin)
[太(tai)陽][太(tai)陽]鉀肥(fei)(fei)行業更新(xin):國內(nei)鉀肥(fei)(fei)庫存(cun)低位、下游剛(gang)需采買,2025年印度鉀肥(fei)(fei)大(da)合同價敲定349美(mei)元/噸(dun)(dun)(較(jiao)(jiao)(jiao)2024年高出70美(mei)元/噸(dun)(dun)CFR),有(you)望提(ti)振鉀肥(fei)(fei)景(jing)氣20250612 1?據(ju)百川盈孚數(shu)據(ju),6月(yue)(yue)4日,白俄羅斯與印度IPL以349美(mei)元/噸(dun)(dun)的(de)價格達成交易,發貨至(zhi)2025年12月(yue)(yue)份,貨量為(wei)65萬噸(dun)(dun)(相較(jiao)(jiao)(jiao)2024年印度大(da)合同價279美(mei)元/噸(dun)(dun)CFR高出70美(mei)元/噸(dun)(dun),相較(jiao)(jiao)(jiao)2024年中(zhong)國鉀肥(fei)(fei)進口大(da)合同價273美(mei)元/噸(dun)(dun)CFR高出76美(mei)元/噸(dun)(dun))。 2?當前(qian)國內(nei)氯(lv)化鉀市場弱穩觀望,采購維(wei)持(chi)剛(gang)性。6月(yue)(yue)11日
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亞鉀國際
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迷人大眼睛
2025-06-12 12:44:53
中國生物(wu)制(zhi)藥亮相高盛(sheng)年會,重(zhong)磅對外授權(quan)落地在即
【興證(zheng)醫藥】中國生物制(zhi)藥亮相高(gao)盛年(nian)會,重磅(bang)對外授(shou)權落地在即(ji) [太陽]2025年(nian)6月(yue)12日(ri),中國生物制(zhi)藥資本市(shi)場負責(ze)人雷鳴于高(gao)盛年(nian)會表示,對外授(shou)權已成為公(gong)司重要(yao)戰略(lve)目標之一,近期將有一筆(bi)標志(zhi)性的重磅(bang)對外授(shou)權交易(yi)落地。 [太陽]公(gong)司多款產品具備FIC/BIC潛(qian)力,成為對外授(shou)權的核(he)心籌碼:公(gong)司具備BD潛(qian)力的重點管線包(bao)括: [玫瑰(gui)]TQC3721(PDE3/4抑制(zhi)劑):全球開(kai)發進(jin)度第二,已獲批開(kai)展Ⅲ期臨床,用于慢性阻塞性肺(fei)疾病(COPD)治療,具備“霧化/干(gan)粉雙劑型+適用患者覆蓋(gai)廣”的雙重優勢,公(gong)司預期
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中信證券
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迷人大眼睛(jing)
2025-06-12 12:33:51
雷(lei)迪克:收購謄展精密51%股(gu)權落地,人形機器人絲杠進展提速
??【ky機械】雷迪克:收購謄展(zhan)(zhan)(zhan)(zhan)精密51%股權(quan)(quan)落(luo)地(di),人(ren)形(xing)機器人(ren)絲(si)杠進展(zhan)(zhan)(zhan)(zhan)提(ti)速(su)(su) 公(gong)司正式發布深圳謄展(zhan)(zhan)(zhan)(zhan)精密收購協議,交易采用老股轉(zhuan)讓+增資形(xing)式,以1.04億元(yuan)自有(you)現金收購謄展(zhan)(zhan)(zhan)(zhan)精密51%股權(quan)(quan),將納入公(gong)司合并范圍(wei)。謄展(zhan)(zhan)(zhan)(zhan)的(de)靈巧(qiao)手微型(xing)絲(si)杠已批量送(song)樣近30家機器人(ren)客(ke)(ke)(ke)戶(hu),后續借助雷迪克在(zai)汽(qi)車客(ke)(ke)(ke)戶(hu)資源及產能賦(fu)能,強(qiang)強(qiang)聯合,進展(zhan)(zhan)(zhan)(zhan)將提(ti)速(su)(su)。 1、軸承主(zhu)業:OEM高(gao)速(su)(su)增長(chang),主(zhu)業安全邊(bian)際高(gao) (1)業績(ji):25年收入預(yu)期11億,同比增長(chang)50%。①后裝:6個億左右(you),20%增長(chang),占比55%-60%,主(zhu)要(yao)客(ke)(ke)(ke)戶(hu)SKF;②前裝:4-5億,
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雷迪克
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迷人大眼睛
2025-06-12 11:37:32
6/12重點推薦
??【華泰】6/12重點推(tui)薦(jian) 【宏觀:關(guan)稅對美國5月(yue)CPI傳導尚(shang)不顯著】1)美國5月(yue)CPI全面弱于預期,關(guan)稅影響(xiang)不及預期,背后可能是(shi)企業選擇消(xiao)耗庫存/壓(ya)縮利潤以承擔關(guan)稅成(cheng)本,也(ye)可能是(shi)消(xiao)費前(qian)置(zhi)導致(zhi)部分品類(lei)短期需求下滑從而拖累價格;2)考慮到5月(yue)新增非農就業只是(shi)溫和放(fang)緩,且聯儲對關(guan)稅推(tui)高通脹的擔憂(you)難以完全消(xiao)除,維持聯儲9月(yue)后可能“預防性”降息(xi)2次的預測 //tinyurl.com/4aemjxce 【海(hai)外(wai)科(ke)技:黃仁勛GTC演講點評】1)與歐盟合作落地AI工(gong)廠、英偉(wei)達參股當地相(xiang)關(guan)公司,包(bao)括(kuo)
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極米科技
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迷(mi)人(ren)大(da)眼睛
2025-06-12 11:31:17
機(ji)器人(ren)新核(he)心(xin)方向:輕量(liang)化
[爆竹]機器(qi)(qi)(qi)人(ren)新核(he)心方向:輕(qing)量(liang)化(hua) [慶祝]從(cong)機器(qi)(qi)(qi)人(ren)馬拉松,宇樹的格(ge)斗,figure&tsl的工作(zuo)視頻來(lai)看,散熱和(he)續航(hang)都是機器(qi)(qi)(qi)人(ren)應(ying)用急需解(jie)決(jue)的痛點。我(wo)們認為輕(qing)量(liang)化(hua)材(cai)(cai)(cai)料(liao)的應(ying)用可(ke)有效(xiao)減輕(qing)機器(qi)(qi)(qi)人(ren)重量(liang),增(zeng)(zeng)加靈(ling)活度(du),從(cong)而提高續航(hang)。從(cong)上(shang)周(zhou)T鏈(lian)審(shen)廠的方向和(he)交流來(lai)看,我(wo)們建議領導(dao)重視機器(qi)(qi)(qi)人(ren)新方向:輕(qing)量(liang)化(hua)材(cai)(cai)(cai)料(liao)。推薦輕(qing)量(liang)化(hua)雙王(wang):#恒(heng)勃股份(fen)(Peek材(cai)(cai)(cai)料(liao))&唯科(ke)科(ke)技(精密模(mo)塑件) [慶祝]恒(heng)勃股份(fen):T鏈(lian)上(shang)周(zhou)審(shen)廠得知(zhi)34個靈(ling)巧手執行器(qi)(qi)(qi)外(wai)殼采用公司的Peek材(cai)(cai)(cai)料(liao),除新增(zeng)(zeng)的微(wei)型執行器(qi)(qi)(qi)外(wai)殼,公司通過拓普/三花間接供應(ying)其他pee
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唯科科技
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迷(mi)人大(da)眼睛(jing)
2025-06-12 10:32:26
中美博弈(yi)下戰略金屬價值持續提升,強烈看好稀土磁材(cai)板塊(kuai)
【招(zhao)商金屬】中美博弈下戰(zhan)略(lve)金屬價值持續提升(sheng),強烈看好稀(xi)土(tu)磁(ci)(ci)材(cai)(cai)板塊 1、配(pei)(pei)額(e)(e)(e)管(guan)(guan)控趨(qu)嚴,上游產(chan)能(neng)稀(xi)缺性提升(sheng) 2024 年稀(xi)土(tu)開采、冶(ye)(ye)煉配(pei)(pei)額(e)(e)(e)分別27萬(wan)噸、25.4萬(wan)噸,增(zeng)速僅5.9%、4.2%,年內(nei)稀(xi)土(tu)價格企穩(wen)。 2024年起(qi),稀(xi)土(tu)配(pei)(pei)額(e)(e)(e)集(ji)中至(zhi)中國稀(xi)土(tu)集(ji)團(tuan)和(he)北方(fang)稀(xi)土(tu)集(ji)團(tuan),2025年最新《總量(liang)調(diao)控管(guan)(guan)理(li)辦法(fa)》將(jiang)獨居石礦和(he)進口(kou)礦納入配(pei)(pei)額(e)(e)(e),稀(xi)土(tu)配(pei)(pei)額(e)(e)(e)管(guan)(guan)理(li)趨(qu)嚴,冶(ye)(ye)煉產(chan)能(neng)或(huo)迎來(lai)一輪(lun)出清,長期稀(xi)土(tu)及磁(ci)(ci)材(cai)(cai)產(chan)品價格中樞有望提升(sheng)。 2、近期出口(kou)管(guan)(guan)制或(huo)拉(la)動三四季度(du)磁(ci)(ci)材(cai)(cai)出口(kou) 因(yin)出口(kou)管(guan)(guan)制, 2025年4月份稀(xi)土(tu)永磁(ci)(ci)出口(kou)量(liang)為2627
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包鋼股份
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迷人(ren)大眼睛
2025-06-11 22:25:32
金風科(ke)技:風機盈利(li)修復(fu),引領“雙海(hai)”成長
持(chi)續(xu)推薦【金風(feng)(feng)(feng)科技(ji)】風(feng)(feng)(feng)機(ji)盈利修復(fu),引領“雙(shuang)(shuang)海(hai)(hai)(hai)”成(cheng)長。 #風(feng)(feng)(feng)機(ji)加速(su)放量、盈利觸(chu)底回(hui)升。2024年(nian)起,受(shou)益于風(feng)(feng)(feng)機(ji)競爭(zheng)趨緩,以及公司機(ji)型結(jie)構完成(cheng)向大兆瓦中(zhong)速(su)永磁和雙(shuang)(shuang)饋切換,公司風(feng)(feng)(feng)機(ji)價(jia)格趨穩(wen),成(cheng)本持(chi)續(xu)優化,盈利能力實現(xian)觸(chu)底回(hui)升。受(shou)益于行業需求回(hui)暖和公司份額(e)提升,風(feng)(feng)(feng)機(ji)訂單(dan)大幅攀升,截(jie)至25Q1在手訂單(dan)達(da)51GW(+52% YoY),全年(nian)出貨量有望達(da)30GW(+60% YoY),且隨(sui)著漲價(jia)訂單(dan)交付(fu)執行,有望實現(xian)量價(jia)齊升。 #海(hai)(hai)(hai)風(feng)(feng)(feng)份額(e)穩(wen)步提升、引領風(feng)(feng)(feng)機(ji)海(hai)(hai)(hai)外替代。公司在國內海(hai)(hai)(hai)風(feng)(feng)(feng)市(shi)占率(lv)由2022/23年(nian)的5%-1
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金風科技
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迷人(ren)大眼(yan)睛
2025-06-11 22:19:26
昂利康持(chi)續強烈(lie)推薦(jian)
【華創(chuang)醫藥】昂利康持續強(qiang)烈推薦(jian):主(zhu)業加速向(xiang)上,仿創(chuang)結合漸入收獲期 #公司主(zhu)業有望加速向(xiang)上、公司中(zhong)長(chang)期快速增長(chang)無虞 1、2024年7月(yue),公司突破晶型壁(bi)壘(lei)的(de)三水諾(nuo)欣(xin)妥仿制藥上市(shi),隨著API產(chan)能瓶頸解決,25H2開(kai)始逐季規模化放(fang)量。 2、公司首(shou)個降(jiang)壓復方(fang)厄貝(bei)沙坦苯磺(huang)酸氨氯地平片已于25年3月(yue)申報(bao),26年底有望上市(shi)。此外(wai),更多(duo)的(de)降(jiang)壓復方(fang)矩陣、緩控釋等新藥逐步批量申報(bao)。 #創(chuang)新試(shi)水成(cheng)效(xiao)初顯、貢獻額外(wai)市(shi)值彈性 2024年2月(yue),上海親合力向(xiang)公司授權QHL-1618,公司擁(yong)有其大中(zhong)華權益和海外(wai)銷售分成(cheng)。ALK-
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昂利康
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迷人大(da)眼睛
2025-06-11 21:11:10
三(san)六零:發布納米超級搜(sou)索智能(neng)體,以及(ji)2款(kuan)AI硬件
??【華泰計算機(ji)】#三六零 發布納米(mi)超級搜(sou)索智能(neng)體,以(yi)及2款AI硬件(0611晚) ??納米(mi)超級搜(sou)索智能(neng)體:整體上采用(yong)了目前主流(liu)的(de)通用(yong)Agent形(xing)式(類Manus),功能(neng)All in One納米(mi)搜(sou)索客戶端,保證(zheng)了產品(pin)延續性。主要原理是超級搜(sou)索智能(neng)體拆解子任務(wu),不同子任務(wu)調用(yong)相應(ying)的(de)工具/模型,將任務(wu)串聯,自動化交付用(yong)戶“結果”。內置了computer use能(neng)力,所以(yi)能(neng)夠使用(yong)本地瀏覽器(未采用(yong)虛擬機(ji)是考慮(lv)到賬號密碼安全性),實現(xian)購物(wu)避雷(能(neng)搜(sou)商品(pin)評價、小紅書評價)、旅行規劃(hua)、選(xuan)學區(qu)房、簡歷篩選(xuan)等功
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三六零
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迷人大(da)眼睛
2025-06-11 10:12:57
藍曉(xiao)科技(ji)(300487.SZ)更新
【中信化(hua)工】藍(lan)曉科(ke)(ke)技(300487.SZ)更新 —————————— 近期(qi)藍(lan)曉科(ke)(ke)技表現(xian)較為(wei)(wei)強勢, 公司(si)生科(ke)(ke)業(ye)務(wu)(wu)部分產(chan)品增(zeng)速超預(yu)期(qi),值得(de)繼(ji)續跟(gen)蹤關(guan)注(zhu)。 1)軟膠業(ye)務(wu)(wu),1-5月(yue)簽(qian)單(dan)和去(qu)年前(qian)三季度(du)相當,營收(shou)預(yu)計(ji)在6kw左右,我們(men)預(yu)計(ji)全年營收(shou)有望達到1.2億以(yi)上。 主要(yao)系海外(wai)客戶拓(tuo)展(zhan)進(jin)展(zhan)良好。 2)小(xiao)核酸固相合成載體,預(yu)計(ji)年內訂單(dan)在6kw左右,增(zeng)長明顯(xian),后續可跟(gen)蹤其持續性(xing),是公司(si)今年明顯(xian)增(zeng)量的業(ye)務(wu)(wu)。 3)減肥(fei)藥(yao)相關(guan)的固相合成載體業(ye)務(wu)(wu),需求依舊保持高(gao)增(zeng)長,年內信達減肥(fei)藥(yao)上市(shi),將為(wei)(wei)公司(si)該業(ye)務(wu)(wu)帶(dai)來(lai)進(jin)一步的刺激(ji)
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藍曉科技
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迷(mi)人大(da)眼睛
2025-06-10 10:35:26
深(shen)(shen)海科技專題報告(一):深(shen)(shen)藍之鑰:解鎖海洋未來,布局深(shen)(shen)海科技核心資產
??深(shen)(shen)(shen)海(hai)(hai)科(ke)技(ji)(ji)專題(ti)報告(一):深(shen)(shen)(shen)藍(lan)之鑰:解鎖海(hai)(hai)洋(yang)未來,布局(ju)深(shen)(shen)(shen)海(hai)(hai)科(ke)技(ji)(ji)核心資產 ?政策面上,總(zong)書記(ji)明(ming)確海(hai)(hai)洋(yang)強國(guo)(guo)建設(she)的(de)(de)戰略(lve)指(zhi)引,深(shen)(shen)(shen)海(hai)(hai)建設(she)有望(wang)加速 ①據自然資源(yuan)部6月(yue)(yue)9日(ri)公眾(zhong)號,總(zong)書記(ji)對(dui)海(hai)(hai)洋(yang)強國(guo)(guo)建設(she)的(de)(de)戰略(lve)指(zhi)引強調“建設(she)海(hai)(hai)洋(yang)強國(guo)(guo)是實現中華民族偉大復興的(de)(de)重(zhong)大戰略(lve)任務(wu)”。強調海(hai)(hai)洋(yang)經(jing)濟的(de)(de)“新、深(shen)(shen)(shen)、親” ②據光(guang)明(ming)日(ri)報6月(yue)(yue)8日(ri)報道(dao),位于(yu)我國(guo)(guo)海(hai)(hai)南省(sheng)的(de)(de)國(guo)(guo)家海(hai)(hai)洋(yang)綜合試驗場(深(shen)(shen)(shen)海(hai)(hai))8日(ri)正式啟(qi)動。這一深(shen)(shen)(shen)海(hai)(hai)研發試驗基(ji)地(di)的(de)(de)啟(qi)動,對(dui)于(yu)加快發展(zhan)深(shen)(shen)(shen)海(hai)(hai)科(ke)技(ji)(ji)事業、推動我國(guo)(guo)海(hai)(hai)洋(yang)科(ke)技(ji)(ji)全面發展(zhan)具有重(zhong)要(yao)意義(yi)。 [玫瑰(gui)]深(shen)(shen)(shen)海(hai)(hai)科(ke)技(ji)(ji)開發的(de)(de)必要(yao)性(xing)與可行性(xing):
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中國動力
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迷人大眼睛
2025-06-10 10:31:24
產業景氣高頻跟蹤(zong)—06/09期(qi)
產(chan)(chan)業景(jing)(jing)氣(qi)高(gao)頻跟(gen)蹤—06/09期(qi) [咖啡]獨家重(zhong)磅產(chan)(chan)品!國金產(chan)(chan)業景(jing)(jing)氣(qi)跟(gen)蹤系列,自下而上統一(yi)景(jing)(jing)氣(qi)度(du)判斷(duan)標準,全產(chan)(chan)業108條細(xi)分賽(sai)道景(jing)(jing)氣(qi)度(du)周度(du)跟(gen)蹤。 [太陽]行(xing)業景(jing)(jing)氣(qi)度(du)更新 ??本期(qi)重(zhong)點賽(sai)道: 1、PCB:家電、汽車、消費類隨著(zhu)政(zheng)策補貼加(jia)持(chi)同時 AI 開(kai)始大(da)批(pi)量(liang)放(fang)量(liang),行(xing)業景(jing)(jing)氣(qi)度(du)同比大(da)幅上行(xing)。 2、農藥:氯(lv)蟲苯甲酰(xian)胺,烯草酮反轉。 3、核聚變:美國近(jin)日暫停核設備供應商向中國核電站銷售產(chan)(chan)品的許(xu)可證(zheng),板塊長期(qi)邏輯在(zai)中美能源(yuan)之爭。 4、稀(xi)(xi)土:出口(kou)管制(zhi)有望帶來稀(xi)(xi)土尤其中重(zhong)稀(xi)(xi)土內外(wai)同漲,緬甸供給擾動延續。 ?本期(qi)
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天元寵物
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迷人(ren)大眼睛(jing)
2025-06-10 08:46:26
如何看(kan)待貿易(yi)談(tan)判緩和及(ji)市場影響
[慶(qing)祝]【東方財富策略陳果團隊】如何看待(dai)貿易(yi)(yi)(yi)談判(pan)緩(huan)和(he)及(ji)市場影響 ??美國(guo)就業(ye)(ye)數(shu)據(ju)(ju)相對(dui)穩(wen)健,強(qiang)化美聯儲觀望(wang)態度。5月非(fei)農(nong)就業(ye)(ye)數(shu)據(ju)(ju)中貿易(yi)(yi)(yi)和(he)交(jiao)通運輸業(ye)(ye)新增4000人(ren),可(ke)能對(dui)應部分行業(ye)(ye)搶進(jin)口與(yu)補(bu)貨,這也意(yi)味著(zhu)即使未來(lai)特朗普再有(you)新增關稅,其對(dui)通脹的(de)(de)影響可(ke)能會得到階段性緩(huan)沖。 ??我們認為,為緩(huan)解減稅法案(an)造(zao)成(cheng)的(de)(de)財政赤字擔憂,特朗普政府有(you)盡快和(he)其他經(jing)濟體(ti)達成(cheng)穩(wen)定貿易(yi)(yi)(yi)協定的(de)(de)訴求,中美有(you)望(wang)達成(cheng)階段性貿易(yi)(yi)(yi)協定。當前(qian)減稅法案(an)目前(qian)的(de)(de)主要分歧在于(yu)造(zao)成(cheng)的(de)(de)財政赤字擴(kuo)張,一方面,關稅收入(ru)是美國(guo)政府主要的(de)(de)財政收入(ru)開源(yuan)手段,根據(ju)(ju)T
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滬農商行
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迷人大眼睛
2025-06-12 14:50:12
2025W23周(zhou)觀點:國補政(zheng)策調整,看(kan)好(hao)白電龍頭(tou)
2025W23周觀點:國(guo)補政策(ce)調(diao)(diao)整(zheng),看好(hao)白電(dian)龍(long)頭 [慶(qing)(qing)祝]核心(xin)觀點:國(guo)補政策(ce)調(diao)(diao)整(zheng),我們(men)看好(hao)白電(dian)龍(long)頭。今年5月以來,重(zhong)慶(qing)(qing)、江蘇等地區(qu)陸(lu)(lu)續(xu)停(ting)止(zhi)家(jia)電(dian)國(guo)補或改為(wei)限(xian)額搶(qiang)券形(xing)式(shi),引發市場對于(yu)(yu)國(guo)補持續(xu)性(xing)的(de)擔(dan)(dan)憂,白電(dian)股(gu)(gu)價有(you)所調(diao)(diao)整(zheng)。我們(men)認為(wei),2025年家(jia)電(dian)補貼(tie)(tie)余額或相對充足,資(zi)金有(you)望陸(lu)(lu)續(xu)下(xia)(xia)發。若(ruo)后(hou)(hou)續(xu)補貼(tie)(tie)傾向線(xian)下(xia)(xia),有(you)利于(yu)(yu)線(xian)下(xia)(xia)渠(qu)道密集且產品結(jie)構(gou)高端的(de)白電(dian)龍(long)頭;限(xian)額的(de)方式(shi)一定程度(du)也可緩解對于(yu)(yu)明后(hou)(hou)年需(xu)求(qiu)透(tou)支的(de)擔(dan)(dan)憂。當(dang)前(qian)格(ge)力(li)電(dian)器(qi)、美的(de)集團(tuan)、海爾(er)智家(jia)估值較低,EPS+股(gu)(gu)息(xi)的(de)綜合回報(bao)率預期較高,當(dang)下(xia)(xia)配置風險收益比好(hao),我們(men)堅定看
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海信家電
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迷人大(da)眼(yan)睛(jing)
2025-06-12 14:34:53
千里科(ke)技大漲點評(ping)250612
【中郵(you)機械(xie)】千里科(ke)技(ji)(ji)大漲(zhang)點評250612 截至中午(wu)收盤,千里科(ke)技(ji)(ji)大漲(zhang)5%。我們點評如下: 事件面上來(lai)看(kan),有兩大催化(hua): 1、#千里科(ke)技(ji)(ji)重要合作(zuo)(zuo)伙伴曹操(cao)(cao)出(chu)行通過港交所上市聆訊。 曹操(cao)(cao)出(chu)行是吉利(li)集團孵化(hua)的(de)出(chu)行平臺,2024年(nian)GTV170億元(yuan),國(guo)內市場份(fen)額(e)5.4%,排名第二。 本次港股(gu)上市IPO募資金(jin)額(e)將主要用(yong)于:#提(ti)升(sheng)并推出(chu)定制車(che);#提(ti)升(sheng)技(ji)(ji)術與投資自(zi)動(dong)駕(jia)駛(shi) ;擴大地理(li)覆蓋范圍;以(yi)及用(yong)作(zuo)(zuo)營運資金(jin)及其他一(yi)般公司用(yong)途等。 曹操(cao)(cao)出(chu)行現(xian)在的(de)兩款(kuan)定制車(che)輛(liang)——#楓葉(xie)80V及曹操(cao)(cao)60均(jun)由(you)千里科(ke)技(ji)(ji)旗下睿藍汽車(che)生(sheng)產(chan)。 根
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千里科技
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迷人大眼睛(jing)
2025-06-12 14:31:01
鉀肥行(xing)業更(geng)新
[太陽(yang)(yang)][太陽(yang)(yang)]鉀(jia)(jia)(jia)肥(fei)行業更新(xin):國(guo)內鉀(jia)(jia)(jia)肥(fei)庫存(cun)低(di)位、下(xia)游剛需采買,2025年(nian)印(yin)度鉀(jia)(jia)(jia)肥(fei)大合同(tong)(tong)價(jia)敲定349美元(yuan)(yuan)/噸(dun)(較(jiao)(jiao)2024年(nian)高出70美元(yuan)(yuan)/噸(dun)CFR),有望提振鉀(jia)(jia)(jia)肥(fei)景(jing)氣20250612 1?據(ju)百川盈孚數據(ju),6月(yue)4日,白(bai)俄(e)羅斯與(yu)印(yin)度IPL以349美元(yuan)(yuan)/噸(dun)的價(jia)格達(da)成交易,發貨(huo)至2025年(nian)12月(yue)份(fen),貨(huo)量為65萬噸(dun)(相較(jiao)(jiao)2024年(nian)印(yin)度大合同(tong)(tong)價(jia)279美元(yuan)(yuan)/噸(dun)CFR高出70美元(yuan)(yuan)/噸(dun),相較(jiao)(jiao)2024年(nian)中國(guo)鉀(jia)(jia)(jia)肥(fei)進口大合同(tong)(tong)價(jia)273美元(yuan)(yuan)/噸(dun)CFR高出76美元(yuan)(yuan)/噸(dun))。 2?當前國(guo)內氯化鉀(jia)(jia)(jia)市(shi)場弱(ruo)穩(wen)觀望,采購(gou)維持剛性。6月(yue)11日
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亞鉀國際
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迷人大眼睛
2025-06-12 12:44:53
中國生物制藥亮相高盛年會(hui),重磅對外授權(quan)落地(di)在即
【興(xing)證(zheng)醫藥】中國(guo)(guo)生物(wu)制(zhi)藥亮相高(gao)盛年(nian)會,重磅對(dui)外(wai)授權落地(di)在即 [太(tai)陽]2025年(nian)6月12日,中國(guo)(guo)生物(wu)制(zhi)藥資本市場負責人雷鳴于高(gao)盛年(nian)會表示,對(dui)外(wai)授權已成為公司重要戰略(lve)目標之一(yi),近(jin)期(qi)(qi)將有(you)一(yi)筆(bi)標志性(xing)的(de)(de)重磅對(dui)外(wai)授權交(jiao)易(yi)落地(di)。 [太(tai)陽]公司多款產品具(ju)(ju)備FIC/BIC潛(qian)力(li),成為對(dui)外(wai)授權的(de)(de)核心籌碼:公司具(ju)(ju)備BD潛(qian)力(li)的(de)(de)重點管(guan)線(xian)包括: [玫(mei)瑰]TQC3721(PDE3/4抑制(zhi)劑(ji)):全球開發進度第二,已獲批開展Ⅲ期(qi)(qi)臨床,用(yong)于慢性(xing)阻塞性(xing)肺疾病(COPD)治療,具(ju)(ju)備“霧化(hua)/干粉(fen)雙(shuang)劑(ji)型+適用(yong)患者覆蓋廣(guang)”的(de)(de)雙(shuang)重優勢,公司預(yu)期(qi)(qi)
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中信證券
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迷人大眼睛(jing)
2025-06-12 12:33:51
雷迪克:收購謄展(zhan)精密51%股權落地,人形(xing)機器人絲(si)杠(gang)進展(zhan)提(ti)速(su)
??【ky機(ji)械】雷迪(di)克(ke):收購(gou)(gou)謄(teng)展(zhan)精(jing)密51%股權落地,人形機(ji)器人絲杠進展(zhan)提(ti)速 公司正式(shi)發布深圳謄(teng)展(zhan)精(jing)密收購(gou)(gou)協議,交易采用老股轉讓+增(zeng)資(zi)形式(shi),以1.04億元自有現金收購(gou)(gou)謄(teng)展(zhan)精(jing)密51%股權,將(jiang)納入公司合(he)并(bing)范圍。謄(teng)展(zhan)的靈巧手微型絲杠已批量送樣近30家機(ji)器人客戶,后(hou)續借助雷迪(di)克(ke)在汽車客戶資(zi)源及產(chan)能(neng)賦能(neng),強強聯合(he),進展(zhan)將(jiang)提(ti)速。 1、軸承主(zhu)業(ye):OEM高速增(zeng)長(chang)(chang),主(zhu)業(ye)安(an)全邊際高 (1)業(ye)績:25年收入預期11億,同(tong)比增(zeng)長(chang)(chang)50%。①后(hou)裝:6個億左右,20%增(zeng)長(chang)(chang),占比55%-60%,主(zhu)要客戶SKF;②前裝:4-5億,
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雷迪克
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迷人大眼(yan)睛
2025-06-12 11:37:32
6/12重點(dian)推(tui)薦
??【華泰】6/12重點推薦(jian) 【宏觀:關(guan)稅(shui)(shui)對美國(guo)5月CPI傳(chuan)導尚不(bu)顯著】1)美國(guo)5月CPI全面弱于預(yu)期,關(guan)稅(shui)(shui)影響不(bu)及預(yu)期,背(bei)后可(ke)能是(shi)企業選擇消耗(hao)庫存/壓縮利潤以(yi)承擔關(guan)稅(shui)(shui)成本,也可(ke)能是(shi)消費(fei)前置導致部分品類短期需求下滑(hua)從而拖累(lei)價格;2)考慮到5月新增(zeng)非(fei)農就(jiu)業只是(shi)溫和放緩,且聯儲(chu)對關(guan)稅(shui)(shui)推高通脹的擔憂難以(yi)完全消除(chu),維持聯儲(chu)9月后可(ke)能“預(yu)防性”降息2次的預(yu)測 //tinyurl.com/4aemjxce 【海外科技(ji):黃仁勛GTC演講點評】1)與歐(ou)盟合作落地AI工廠、英偉達參股當地相關(guan)公司,包括
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極米科技
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迷(mi)人(ren)大眼睛
2025-06-12 11:31:17
機(ji)器(qi)人(ren)新(xin)核心方向:輕(qing)量化
[爆竹]機(ji)器(qi)人新核心方向:輕(qing)(qing)量化 [慶祝]從(cong)機(ji)器(qi)人馬拉松,宇樹的(de)格斗,figure&tsl的(de)工(gong)作視(shi)頻來看(kan),散熱和續航都是機(ji)器(qi)人應用(yong)急需解決的(de)痛點。我們認為輕(qing)(qing)量化材(cai)料的(de)應用(yong)可(ke)有效減輕(qing)(qing)機(ji)器(qi)人重量,增加靈活度,從(cong)而提高續航。從(cong)上周T鏈(lian)審(shen)廠(chang)的(de)方向和交流來看(kan),我們建議領導(dao)重視(shi)機(ji)器(qi)人新方向:輕(qing)(qing)量化材(cai)料。推薦輕(qing)(qing)量化雙王:#恒勃股(gu)份(Peek材(cai)料)&唯科科技(精密(mi)模塑件) [慶祝]恒勃股(gu)份:T鏈(lian)上周審(shen)廠(chang)得知34個靈巧手執行器(qi)外殼采(cai)用(yong)公司(si)的(de)Peek材(cai)料,除新增的(de)微型執行器(qi)外殼,公司(si)通過拓普/三(san)花間接供應其他pee
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唯科科技
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迷人大眼睛
2025-06-12 10:32:26
中美博弈(yi)下戰略金屬價值持續(xu)提升,強烈看好稀土(tu)磁材板(ban)塊
【招商金屬】中美博(bo)弈(yi)下戰略(lve)金屬價值持續提升,強烈看好稀(xi)(xi)土磁材板塊 1、配額(e)(e)管(guan)控趨嚴,上游產(chan)能稀(xi)(xi)缺(que)性提升 2024 年(nian)稀(xi)(xi)土開采、冶煉配額(e)(e)分別27萬(wan)噸(dun)、25.4萬(wan)噸(dun),增速僅(jin)5.9%、4.2%,年(nian)內稀(xi)(xi)土價格(ge)企穩。 2024年(nian)起,稀(xi)(xi)土配額(e)(e)集中至中國稀(xi)(xi)土集團和北方稀(xi)(xi)土集團,2025年(nian)最新《總量調控管(guan)理(li)辦法》將獨居(ju)石礦(kuang)和進口(kou)礦(kuang)納入配額(e)(e),稀(xi)(xi)土配額(e)(e)管(guan)理(li)趨嚴,冶煉產(chan)能或迎來一輪(lun)出(chu)清,長期稀(xi)(xi)土及(ji)磁材產(chan)品價格(ge)中樞(shu)有望(wang)提升。 2、近期出(chu)口(kou)管(guan)制或拉動三四季度(du)磁材出(chu)口(kou) 因出(chu)口(kou)管(guan)制, 2025年(nian)4月份稀(xi)(xi)土永(yong)磁出(chu)口(kou)量為(wei)2627
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包鋼股份
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迷人大眼(yan)睛(jing)
2025-06-11 22:25:32
金風科技:風機(ji)盈利修復,引領(ling)“雙(shuang)海”成長
持續(xu)推(tui)薦【金風(feng)(feng)科技(ji)】風(feng)(feng)機(ji)盈利修復,引(yin)領(ling)“雙海(hai)(hai)”成長(chang)。 #風(feng)(feng)機(ji)加速(su)放量、盈利觸底回升。2024年(nian)起,受益于(yu)風(feng)(feng)機(ji)競爭趨(qu)緩(huan),以及公(gong)(gong)(gong)司(si)機(ji)型結構(gou)完成向大(da)兆(zhao)瓦中速(su)永磁和雙饋切換,公(gong)(gong)(gong)司(si)風(feng)(feng)機(ji)價(jia)(jia)格(ge)趨(qu)穩,成本持續(xu)優化,盈利能力實現(xian)(xian)觸底回升。受益于(yu)行業需求回暖和公(gong)(gong)(gong)司(si)份額提(ti)升,風(feng)(feng)機(ji)訂(ding)(ding)單大(da)幅攀升,截至25Q1在手(shou)訂(ding)(ding)單達51GW(+52% YoY),全年(nian)出貨量有(you)望(wang)(wang)達30GW(+60% YoY),且隨著漲價(jia)(jia)訂(ding)(ding)單交(jiao)付(fu)執行,有(you)望(wang)(wang)實現(xian)(xian)量價(jia)(jia)齊升。 #海(hai)(hai)風(feng)(feng)份額穩步(bu)提(ti)升、引(yin)領(ling)風(feng)(feng)機(ji)海(hai)(hai)外替代。公(gong)(gong)(gong)司(si)在國內海(hai)(hai)風(feng)(feng)市(shi)占率由2022/23年(nian)的5%-1
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金風科技
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迷人大眼睛
2025-06-11 22:19:26
昂利康持續強(qiang)烈推薦
【華創(chuang)(chuang)(chuang)醫藥】昂利康持(chi)續強(qiang)烈推薦:主(zhu)業加速(su)向上(shang),仿(fang)創(chuang)(chuang)(chuang)結合漸(jian)入收(shou)獲(huo)期(qi) #公司(si)(si)主(zhu)業有(you)(you)望(wang)加速(su)向上(shang)、公司(si)(si)中長(chang)期(qi)快速(su)增(zeng)長(chang)無(wu)虞 1、2024年(nian)(nian)7月,公司(si)(si)突破晶型(xing)壁壘的三水(shui)諾(nuo)欣(xin)妥仿(fang)制(zhi)藥上(shang)市(shi),隨著API產(chan)能瓶頸解決,25H2開(kai)始(shi)逐(zhu)季規模化放量(liang)。 2、公司(si)(si)首(shou)個降(jiang)壓(ya)復(fu)方厄貝沙坦苯磺酸氨(an)氯(lv)地平片(pian)已于(yu)25年(nian)(nian)3月申(shen)報,26年(nian)(nian)底有(you)(you)望(wang)上(shang)市(shi)。此(ci)外(wai),更多的降(jiang)壓(ya)復(fu)方矩陣、緩控釋(shi)等新藥逐(zhu)步(bu)批量(liang)申(shen)報。 #創(chuang)(chuang)(chuang)新試(shi)水(shui)成效初顯、貢獻額外(wai)市(shi)值(zhi)彈性 2024年(nian)(nian)2月,上(shang)海親合力向公司(si)(si)授權QHL-1618,公司(si)(si)擁有(you)(you)其大中華權益和海外(wai)銷售分成。ALK-
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昂利康
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迷人大眼睛
2025-06-11 21:11:10
三六零:發布納米超級搜索智能體,以及2款AI硬(ying)件
??【華泰計算機】#三六零 發布納米(mi)超(chao)(chao)級搜(sou)(sou)索智能(neng)體(ti),以(yi)及2款(kuan)AI硬件(0611晚) ??納米(mi)超(chao)(chao)級搜(sou)(sou)索智能(neng)體(ti):整體(ti)上(shang)采用了(le)目前主流的通(tong)用Agent形式(類Manus),功能(neng)All in One納米(mi)搜(sou)(sou)索客戶端,保證了(le)產品延(yan)續性。主要原(yuan)理是超(chao)(chao)級搜(sou)(sou)索智能(neng)體(ti)拆解子任(ren)務(wu),不同子任(ren)務(wu)調用相應的工具(ju)/模(mo)型,將(jiang)任(ren)務(wu)串聯(lian),自(zi)動(dong)化交付用戶“結果”。內置了(le)computer use能(neng)力,所以(yi)能(neng)夠使用本地瀏(liu)覽器(qi)(未采用虛(xu)擬機是考(kao)慮到賬號密碼(ma)安全(quan)性),實(shi)現購物避雷(能(neng)搜(sou)(sou)商品評價(jia)、小紅書評價(jia))、旅(lv)行規(gui)劃、選(xuan)學區房、簡歷(li)篩選(xuan)等功
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三六零
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迷人大眼睛
2025-06-11 10:12:57
藍(lan)曉科技(300487.SZ)更(geng)新
【中信(xin)化(hua)工】藍曉(xiao)科技(300487.SZ)更(geng)新(xin) —————————— 近(jin)期(qi)藍曉(xiao)科技表現較為(wei)強勢, 公司生科業(ye)務部分產品增(zeng)(zeng)(zeng)速超預期(qi),值得(de)繼續(xu)跟蹤(zong)關(guan)注。 1)軟(ruan)膠業(ye)務,1-5月(yue)簽單和去年前三季度相(xiang)(xiang)當,營(ying)收預計(ji)(ji)(ji)在6kw左右(you)(you),我們預計(ji)(ji)(ji)全年營(ying)收有望達(da)到1.2億以上。 主要(yao)系海外(wai)客戶拓展進展良(liang)好。 2)小核酸固相(xiang)(xiang)合(he)成載(zai)體,預計(ji)(ji)(ji)年內訂單在6kw左右(you)(you),增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)明顯(xian),后(hou)續(xu)可(ke)跟蹤(zong)其持(chi)續(xu)性(xing),是(shi)公司今年明顯(xian)增(zeng)(zeng)(zeng)量的(de)業(ye)務。 3)減肥(fei)藥(yao)相(xiang)(xiang)關(guan)的(de)固相(xiang)(xiang)合(he)成載(zai)體業(ye)務,需求依(yi)舊保持(chi)高(gao)增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang),年內信(xin)達(da)減肥(fei)藥(yao)上市(shi),將為(wei)公司該業(ye)務帶來進一步的(de)刺激
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藍曉科技
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迷人大眼睛
2025-06-10 10:35:26
深(shen)(shen)(shen)海(hai)科(ke)技(ji)專題報(bao)告(一):深(shen)(shen)(shen)藍之(zhi)鑰:解鎖海(hai)洋未來(lai),布(bu)局深(shen)(shen)(shen)海(hai)科(ke)技(ji)核心資產(chan)
??深海科(ke)技(ji)(ji)專題(ti)報告(gao)(一(yi)):深藍之鑰(yao):解鎖海洋(yang)未來,布局深海科(ke)技(ji)(ji)核心資(zi)產 ?政策面上,總書(shu)(shu)記明確(que)海洋(yang)強(qiang)國建(jian)設(she)的(de)(de)戰略(lve)指(zhi)引,深海建(jian)設(she)有望加速 ①據(ju)自(zi)然資(zi)源部6月9日(ri)公(gong)眾號,總書(shu)(shu)記對(dui)海洋(yang)強(qiang)國建(jian)設(she)的(de)(de)戰略(lve)指(zhi)引強(qiang)調“建(jian)設(she)海洋(yang)強(qiang)國是實現中(zhong)華(hua)民族偉(wei)大復興(xing)的(de)(de)重大戰略(lve)任務”。強(qiang)調海洋(yang)經濟的(de)(de)“新、深、親” ②據(ju)光明日(ri)報6月8日(ri)報道,位于(yu)我國海南省(sheng)的(de)(de)國家海洋(yang)綜合試驗場(深海)8日(ri)正式啟(qi)動(dong)。這一(yi)深海研發(fa)試驗基(ji)地的(de)(de)啟(qi)動(dong),對(dui)于(yu)加快發(fa)展(zhan)深海科(ke)技(ji)(ji)事業(ye)、推動(dong)我國海洋(yang)科(ke)技(ji)(ji)全面發(fa)展(zhan)具(ju)有重要(yao)意(yi)義。 [玫瑰]深海科(ke)技(ji)(ji)開(kai)發(fa)的(de)(de)必要(yao)性與可行性:
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中國動力
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迷人大(da)眼(yan)睛
2025-06-10 10:31:24
產業景氣高頻跟蹤—06/09期
產(chan)業(ye)景(jing)(jing)(jing)(jing)氣(qi)(qi)(qi)高(gao)頻跟(gen)蹤(zong)—06/09期(qi) [咖(ka)啡]獨家重磅產(chan)品(pin)!國(guo)(guo)金產(chan)業(ye)景(jing)(jing)(jing)(jing)氣(qi)(qi)(qi)跟(gen)蹤(zong)系(xi)列,自下而上統一景(jing)(jing)(jing)(jing)氣(qi)(qi)(qi)度(du)判斷標(biao)準,全產(chan)業(ye)108條細分賽(sai)道景(jing)(jing)(jing)(jing)氣(qi)(qi)(qi)度(du)周度(du)跟(gen)蹤(zong)。 [太陽(yang)]行業(ye)景(jing)(jing)(jing)(jing)氣(qi)(qi)(qi)度(du)更新 ??本(ben)期(qi)重點賽(sai)道: 1、PCB:家電(dian)、汽車(che)、消費類隨著政策補貼(tie)加持(chi)同時 AI 開(kai)始(shi)大批(pi)量放量,行業(ye)景(jing)(jing)(jing)(jing)氣(qi)(qi)(qi)度(du)同比大幅(fu)上行。 2、農藥(yao):氯蟲苯(ben)甲酰胺(an),烯草酮反轉。 3、核聚變:美國(guo)(guo)近日暫(zan)停核設(she)備供應商向中國(guo)(guo)核電(dian)站銷售(shou)產(chan)品(pin)的許(xu)可(ke)證,板塊長期(qi)邏輯在中美能源之爭。 4、稀(xi)土:出口管制有望帶來稀(xi)土尤其中重稀(xi)土內外同漲,緬(mian)甸供給擾動延續。 ?本(ben)期(qi)
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天元寵物
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迷人(ren)大眼(yan)睛
2025-06-10 08:46:26
如何(he)看待貿易談判緩(huan)和及市場影響
[慶祝]【東方(fang)財(cai)富策(ce)略陳果團(tuan)隊】如何(he)看(kan)待貿易(yi)談判緩(huan)和及市(shi)場影(ying)響(xiang) ??美(mei)國就業數據相(xiang)對(dui)穩健,強化美(mei)聯儲觀望態(tai)度。5月非農就業數據中貿易(yi)和交通運輸業新增(zeng)4000人(ren),可(ke)能對(dui)應部分(fen)行業搶進口與(yu)補貨,這也(ye)意味著即使未來特朗普再(zai)有新增(zeng)關稅(shui)(shui),其(qi)對(dui)通脹的(de)(de)影(ying)響(xiang)可(ke)能會得到(dao)階段性緩(huan)沖。 ??我(wo)們認為,為緩(huan)解減稅(shui)(shui)法案造成的(de)(de)財(cai)政(zheng)(zheng)(zheng)赤(chi)字擔憂(you),特朗普政(zheng)(zheng)(zheng)府(fu)有盡快(kuai)和其(qi)他經濟體達成穩定貿易(yi)協定的(de)(de)訴求(qiu),中美(mei)有望達成階段性貿易(yi)協定。當前減稅(shui)(shui)法案目前的(de)(de)主要分(fen)歧在于造成的(de)(de)財(cai)政(zheng)(zheng)(zheng)赤(chi)字擴張,一方(fang)面,關稅(shui)(shui)收入(ru)是美(mei)國政(zheng)(zheng)(zheng)府(fu)主要的(de)(de)財(cai)政(zheng)(zheng)(zheng)收入(ru)開源手段,根據T
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