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無名小韭38250923
這個人很懶,什么都沒有留下
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無名小韭38250923
2021-08-07 22:46:13
受限
轉基因玉米專家交流紀要20210806
【專家主要觀點】 1、轉基因名稱:轉基因農作物包括轉基因玉米、大豆等,現國外和國內對它的稱呼上也有一定的改變。國外以前叫GMO,即Genetically modified organisms,現在某些大公司改口個大公司稱為biotech,已經變成到生物技術。相應的,國內行業內以前叫轉基因,如轉基因玉米,現在我們也叫生物技術玉米或者叫生物育種產品等。所以這一塊有一定的調整。 2、轉基因如何“轉”: 把外源的基因跨物種克隆(插入)到目標作物中。如玉米和大豆的抗蟲抗除草劑性狀,如果靠傳統育種,包括雜交
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大北農
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無名小韭38250923
2021-08-06 08:24:37
聯創股份300343
全球鋰電池上游隔膜涂層核心材料稀缺品,年內仍有3倍以上廣闊空間,氟化工產業鏈中下一個天際股份/石大勝華。 1、現有1.27萬噸R142b(配額位居全國首位)和3000噸電池級PVDF產能,后續5000噸電池級PVDF產能在2022年投產。同時規劃通過技改擴產1.1萬噸R142b和6000噸PVDF產能。 2、隨著下游新能源國內銷量半年超過去年全年,海外新能源車尤其是美國拜登政府的最新規劃,可以預見海內外下游產業鏈將持續擴產,作為鋰電池隔膜涂層核心材料PVDF,供不應求。生產PVDF的核心材料R1
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ST聯創
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無名小韭38250923
2021-08-05 22:49:31
倍輕松:認知有差異,渠道有壁壘,業績高彈性,空間看翻倍
市場認知存在預期差:公司立足“健康+中醫”美好愿景,但可能讓市場認知偏向“佛系”,實際公司市場營銷推廣積極(可媲美集成灶"火星人"),上市高光時刻選擇高舉高打,積極搶占市占率; 渠道+品牌打造獨特壁壘:之前市場詬病小家電行業無技術壁壘,但公司線下渠道盈利模型跑通需高客單價支撐,且前期營銷+高端品牌定位形成閉環,打造獨特線下渠道壁壘; 業績高彈性:公司目前高頻動銷趨勢強勁,根據淘數據跟蹤6、7月線上渠道快速增長,和SKG拉開差距,預計Q2包括21全年業績表現靚麗; 公司目前在家電行業具備“輕而快”
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倍輕松
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無名小韭38250923
2021-08-05 22:24:30
柯力傳感調研紀要20210802
調研小結: 市場關注度很低,對于柯力的普遍認知停留在稱重傳感器及儀器生產商,這部分產品對應市場有明顯的天花板,且公司在衡器應變式稱重市場國內市占率第一,未來成長空間有限。公司實際情況:公司其實是工業物聯網的核心標的,物聯網相關硬件及軟件都在布局,公司具備針對不同應用場景的系統集成能力,根據終端需求將稱重傳感器、視覺傳感器、流量傳感器等各類硬件集成在系統上,給客戶定制其所需的物聯網一整套解決方案。前期的物聯網布局已經逐步顯效。硬件方面,3D視覺傳感器、流量傳感器、MEMS傳感器等通過系統集成實現批
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柯力傳感
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無名小韭38250923
2021-08-05 22:22:19
長春高新電話會議20210805
關于事件背景的解釋 公司生長激素的經營都是合規的,內控上也是不懈努力的,這個產品在國內外都使用很多年了,安全性和有效性都是有保證的,并且之前也獲得國家科技進步二等獎的產品 昨天媒體的報道里面的相關解釋,對于公司而言不是如何應對媒體,而是如何最好自己的合規經營,自身的產品和公司的合規發展: 第一:中國有3%矮小的人群,接近700萬人,目前治療的人只有2%的人,治療率比較低,基本的治療和社會關注還是比較低的,矮小癥的診斷治療都是非常規范的過程,還有大量的未滿足的,因為大眾的不了解,所以才導致部分媒體
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長春高新
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無名小韭38250923
2021-08-05 22:18:26
受限
同飛股份調研紀要20210804
公司主要經營工控溫度制冷設備產品,形成了液體恒溫設備、電氣箱恒溫裝置、純水冷卻單元、特種換熱器四大類產品。在質量管理、供應商管理、銷售模式、人力資源管理等方面形成綜合競爭力,在下游客戶中的口碑很好。 Q:產品具有一定的定制化屬性?更多是集成?核心競爭力? 我們是提供綜合解決方案的溫控服務商,產品開發首先要對細分領域有深入了解,技術、生產工藝、產品質量都要滿足要求,另外還要在產品中嵌入生產工藝方案和對行業了解的綜合方案,開發要進行多次。不僅僅是采購零部件(壓縮機、銅管有色金屬)之后進行組裝,我們的
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同飛股份
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無名小韭38250923
2021-08-05 13:05:22
諾德股份基本面再更新和推薦-0805
銅箔板塊今明年供需偏緊已是行業共識,往下半年看隨著需求的再上新臺階,而供給端產能釋放有限(諾德、嘉元都沒有新增產能釋放),漲價呼之欲出。從產業鏈反饋看,銅箔公司D表示漲價區間在3k-5k,并且已對小客戶漲價,銅箔公司N表示漲價幅度在5k。 諾德中報顯示,Q2單噸盈利已達1.2萬元,7月單月出貨突破3200噸,8月底技改完成9月出貨達極限狀態3400噸。故今年極限出貨在3.77萬噸(下半年2萬噸),明年中性出貨預期在6.1萬噸,樂觀預期6.5萬噸。 中性預期下,假設9月開始漲價3k,則單噸盈利達1
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諾德股份
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無名小韭38250923
2021-08-05 12:49:11
賽微電子紀要20210804
基本情況 1、2015年上市資產主要做慣性導航,現在只留下MEMS和GaN業務,全部面向民用,GaN+MEMS今年占收入的97%以上。GaN布局已經有4年,MEMS已經有7年,這兩塊業務都被寫入“十四五”規劃,未來能得到更多的外部資源的支持。 2、目前公司的優勢在于工藝開發,經驗豐富;劣勢在于缺乏大規模生產的經驗。 3、瑞典MEMS晶圓產能7000片/月;北京設計產能3萬片/月,目前一期1萬片/月已經投產,目前超凈車間只用1/3,可能下半年開始建剩下的2萬片。 4、大基金明年2月份解禁,是否跟投
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賽微電子
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無名小韭38250923
2021-08-04 21:52:40
陽光電源研究紀要 2021.8.4
需求方面,今年由于組件漲價,壓制了部分需求,后市將伴隨上游擴產得到緩解,刺激下游裝機。預計明年光伏需求會非常旺。 供給方面,igbt的缺貨使業內交付出現一定緊張,公司備貨充足,交付無憂,且能通過漲價轉嫁成本,保持毛利率穩定。此外,公司進一步提升全球市占率邏輯依然清晰。Igbt的缺貨可能要到2022下半年才能得到緩解,在此之前行業供給格局無憂。 中性預期公司明年有望實現38-40億凈利潤,以39億計,公司現價對應定增后市值大約為2300億,對應2022年動態pe59倍。 主營業務及行業地位: 04
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陽光電源
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無名小韭38250923
2021-08-04 14:24:01
神工股份中報解讀及業績交流
中報:2021H1神工股份營業收入2.04億元,同比增長354.8%;實現歸屬于母公司所有者的凈利潤1億元,同比增長415.4%;實現歸屬于母公司所有者的扣除非經常性損益的凈利潤0.97億元,同比增長770.5%。大超預期此前申萬預期值0.8億元。2021Q2營業收入1.2億元,同比+333.5%,環比+42.7%,歸母凈利潤0.61億元,同比+250.9%,環比+53.9%。 毛利率保持穩定,凈利率同比改善。2021H1毛利率65.3%,較去年同期66.1%及去年全年65.2%基本持平,凈利率
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神工股份
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無名小韭38250923
2021-08-04 14:22:04
佳發教育怎么了?
公司有什么預期增長亮點? 公司兩大主營業務,智慧招考+智慧/素質教育,均為校內的智能化延伸(受益于“雙減"),同時兩大業務均顯著受益于政策+剛性改造驅動。 智慧招考增長點——標準化考場改造:21年高考出現搜題作弊后,對作弊防控系統的剛性改造改造需求,全國60w+的考場數量,理論上預期完成時間節點為 1)年底研究生考試前、2)明年高考前,因此有望迎來爆發式需求。 智慧/素質教育增長點——智慧體育:目標是在今年Q3完成100所學校覆蓋。【判斷今日國務院下發的《全民健身計劃(2021-2025年》的通
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佳發教育
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無名小韭38250923
2021-08-04 14:20:33
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隔膜專家電話會議紀要 2021.8.3
梳理隔膜行業內主要玩家產能情況: 第一梯隊:上海恩捷33億平,明后兩年,每年增加15億平。星源材質,15億平,明年增加2-3億產能,大部分產能23年-24年提升。中材科技沒擴產,和滄州明珠增加2億。產能的瓶頸主要來自于頭部廠商的自主知識產權,大部分企業都能買到標準的拉伸機,但是直接用來做隔膜不行,國內恩捷和星源都是有自己改造設備的。滄州明珠和中材也會自己改,但是技術水平相對比較落后,在良品率上有比較大的差距。 隔膜明年會不會需求緊張?會不會漲價?擴張周期多久? 應該不會出現特別緊張的情況,漲價不
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星源材質
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恩捷股份
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無名小韭38250923
2021-08-03 21:05:07
受限
BIPV專家電話會20210803
專家簡介:2011年開始從事光伏電站施工,公司購買設備建立BIPV產線,第一個BIPV產品現在還在運行中,16年離職創業,做光伏自媒體,公眾號光伏資訊; BIPV科普: 屋頂分為BIPV與BAPV,BIPV是光伏與建筑深度結合在一起,不能彼此分離的嚴格來講才是BIPV,如果有沒有光伏、建筑都是獨立存在,那么就是BAPV;總的來說BIPV是獨立的建筑材料; 1、行業歷史: 官方支持最早追溯到2009年,當時對建材型/購電型BIPV補貼20塊/W,對BAPV補貼15塊錢/W,這個政策執行了4年,到2
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森特股份
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無名小韭38250923
2021-08-03 21:03:17
錦浪科技半年報電話會議2021.8.2
1、二季度毛利率下滑的原因 運輸費會計準則變化,影響2-3個點;去年同期65%,今年上半年外銷45%,國內出貨占比提升,但國內毛利率低;原材料價格上漲但售價沒有立即上漲,略有滯后。 2、出貨 一季度15萬臺,二季度19萬臺。 3、下半年展望 訂單非常旺盛,公司產能逐漸爬坡,問題是芯片供給仍緊張,可能還會出現供貨不足的情況。根據芯片供應商的說法,部分芯片的緊張局面要到明年下半年才能緩解。 4、儲能 公司不會去做儲能電池、儲能系統。如果做儲能系統,公司無法在儲能電池上提供價值,還會和客戶形成競爭。
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錦浪科技
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無名小韭38250923
2021-08-03 21:01:49
涪陵榨菜2021.8.2
嘉賓介紹 公司21H1整體情況:持續推進精準化營銷模式,采取以縣帶鄉,加大線上業務的關注與開展。在央視、梯媒、互聯網等方面進行品牌投放,與地面紅動中國標準化陳列與迷你體驗站進行聯動,提升品牌影響力,在鞏固老消費群體的基礎上,吸引新消費群體,希望未來潛在消費群體能夠轉化為公司消費客戶。激勵與壓力機制在上半年也依照規劃進行實施推進。21Q2面臨較大壓力,如上游青菜頭、包材等原料的成本上漲,但在保障品質的基礎上,公司試圖通過科學管理盡可能節約成本。另一方面,21H1消費市場的疲軟也帶來一定壓力。對于半
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涪陵榨菜
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轉基因玉米專家交流紀要20210806
【專家主要觀點】 1、轉基因名稱:轉基因農作物包括轉基因玉米、大豆等,現國外和國內對它的稱呼上也有一定的改變。國外以前叫GMO,即Genetically modified organisms,現在某些大公司改口個大公司稱為biotech,已經變成到生物技術。相應的,國內行業內以前叫轉基因,如轉基因玉米,現在我們也叫生物技術玉米或者叫生物育種產品等。所以這一塊有一定的調整。 2、轉基因如何“轉”: 把外源的基因跨物種克隆(插入)到目標作物中。如玉米和大豆的抗蟲抗除草劑性狀,如果靠傳統育種,包括雜交
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大北農
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聯創股份300343
全球鋰電池上游隔膜涂層核心材料稀缺品,年內仍有3倍以上廣闊空間,氟化工產業鏈中下一個天際股份/石大勝華。 1、現有1.27萬噸R142b(配額位居全國首位)和3000噸電池級PVDF產能,后續5000噸電池級PVDF產能在2022年投產。同時規劃通過技改擴產1.1萬噸R142b和6000噸PVDF產能。 2、隨著下游新能源國內銷量半年超過去年全年,海外新能源車尤其是美國拜登政府的最新規劃,可以預見海內外下游產業鏈將持續擴產,作為鋰電池隔膜涂層核心材料PVDF,供不應求。生產PVDF的核心材料R1
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倍輕松:認知有差異,渠道有壁壘,業績高彈性,空間看翻倍
市場認知存在預期差:公司立足“健康+中醫”美好愿景,但可能讓市場認知偏向“佛系”,實際公司市場營銷推廣積極(可媲美集成灶"火星人"),上市高光時刻選擇高舉高打,積極搶占市占率; 渠道+品牌打造獨特壁壘:之前市場詬病小家電行業無技術壁壘,但公司線下渠道盈利模型跑通需高客單價支撐,且前期營銷+高端品牌定位形成閉環,打造獨特線下渠道壁壘; 業績高彈性:公司目前高頻動銷趨勢強勁,根據淘數據跟蹤6、7月線上渠道快速增長,和SKG拉開差距,預計Q2包括21全年業績表現靚麗; 公司目前在家電行業具備“輕而快”
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柯力傳感調研紀要20210802
調研小結: 市場關注度很低,對于柯力的普遍認知停留在稱重傳感器及儀器生產商,這部分產品對應市場有明顯的天花板,且公司在衡器應變式稱重市場國內市占率第一,未來成長空間有限。公司實際情況:公司其實是工業物聯網的核心標的,物聯網相關硬件及軟件都在布局,公司具備針對不同應用場景的系統集成能力,根據終端需求將稱重傳感器、視覺傳感器、流量傳感器等各類硬件集成在系統上,給客戶定制其所需的物聯網一整套解決方案。前期的物聯網布局已經逐步顯效。硬件方面,3D視覺傳感器、流量傳感器、MEMS傳感器等通過系統集成實現批
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柯力傳感
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長春高新電話會議20210805
關于事件背景的解釋 公司生長激素的經營都是合規的,內控上也是不懈努力的,這個產品在國內外都使用很多年了,安全性和有效性都是有保證的,并且之前也獲得國家科技進步二等獎的產品 昨天媒體的報道里面的相關解釋,對于公司而言不是如何應對媒體,而是如何最好自己的合規經營,自身的產品和公司的合規發展: 第一:中國有3%矮小的人群,接近700萬人,目前治療的人只有2%的人,治療率比較低,基本的治療和社會關注還是比較低的,矮小癥的診斷治療都是非常規范的過程,還有大量的未滿足的,因為大眾的不了解,所以才導致部分媒體
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同飛股份調研紀要20210804
公司主要經營工控溫度制冷設備產品,形成了液體恒溫設備、電氣箱恒溫裝置、純水冷卻單元、特種換熱器四大類產品。在質量管理、供應商管理、銷售模式、人力資源管理等方面形成綜合競爭力,在下游客戶中的口碑很好。 Q:產品具有一定的定制化屬性?更多是集成?核心競爭力? 我們是提供綜合解決方案的溫控服務商,產品開發首先要對細分領域有深入了解,技術、生產工藝、產品質量都要滿足要求,另外還要在產品中嵌入生產工藝方案和對行業了解的綜合方案,開發要進行多次。不僅僅是采購零部件(壓縮機、銅管有色金屬)之后進行組裝,我們的
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諾德股份基本面再更新和推薦-0805
銅箔板塊今明年供需偏緊已是行業共識,往下半年看隨著需求的再上新臺階,而供給端產能釋放有限(諾德、嘉元都沒有新增產能釋放),漲價呼之欲出。從產業鏈反饋看,銅箔公司D表示漲價區間在3k-5k,并且已對小客戶漲價,銅箔公司N表示漲價幅度在5k。 諾德中報顯示,Q2單噸盈利已達1.2萬元,7月單月出貨突破3200噸,8月底技改完成9月出貨達極限狀態3400噸。故今年極限出貨在3.77萬噸(下半年2萬噸),明年中性出貨預期在6.1萬噸,樂觀預期6.5萬噸。 中性預期下,假設9月開始漲價3k,則單噸盈利達1
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賽微電子紀要20210804
基本情況 1、2015年上市資產主要做慣性導航,現在只留下MEMS和GaN業務,全部面向民用,GaN+MEMS今年占收入的97%以上。GaN布局已經有4年,MEMS已經有7年,這兩塊業務都被寫入“十四五”規劃,未來能得到更多的外部資源的支持。 2、目前公司的優勢在于工藝開發,經驗豐富;劣勢在于缺乏大規模生產的經驗。 3、瑞典MEMS晶圓產能7000片/月;北京設計產能3萬片/月,目前一期1萬片/月已經投產,目前超凈車間只用1/3,可能下半年開始建剩下的2萬片。 4、大基金明年2月份解禁,是否跟投
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賽微電子
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無名小韭38250923
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陽光電源研究紀要 2021.8.4
需求方面,今年由于組件漲價,壓制了部分需求,后市將伴隨上游擴產得到緩解,刺激下游裝機。預計明年光伏需求會非常旺。 供給方面,igbt的缺貨使業內交付出現一定緊張,公司備貨充足,交付無憂,且能通過漲價轉嫁成本,保持毛利率穩定。此外,公司進一步提升全球市占率邏輯依然清晰。Igbt的缺貨可能要到2022下半年才能得到緩解,在此之前行業供給格局無憂。 中性預期公司明年有望實現38-40億凈利潤,以39億計,公司現價對應定增后市值大約為2300億,對應2022年動態pe59倍。 主營業務及行業地位: 04
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陽光電源
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神工股份中報解讀及業績交流
中報:2021H1神工股份營業收入2.04億元,同比增長354.8%;實現歸屬于母公司所有者的凈利潤1億元,同比增長415.4%;實現歸屬于母公司所有者的扣除非經常性損益的凈利潤0.97億元,同比增長770.5%。大超預期此前申萬預期值0.8億元。2021Q2營業收入1.2億元,同比+333.5%,環比+42.7%,歸母凈利潤0.61億元,同比+250.9%,環比+53.9%。 毛利率保持穩定,凈利率同比改善。2021H1毛利率65.3%,較去年同期66.1%及去年全年65.2%基本持平,凈利率
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佳發教育怎么了?
公司有什么預期增長亮點? 公司兩大主營業務,智慧招考+智慧/素質教育,均為校內的智能化延伸(受益于“雙減"),同時兩大業務均顯著受益于政策+剛性改造驅動。 智慧招考增長點——標準化考場改造:21年高考出現搜題作弊后,對作弊防控系統的剛性改造改造需求,全國60w+的考場數量,理論上預期完成時間節點為 1)年底研究生考試前、2)明年高考前,因此有望迎來爆發式需求。 智慧/素質教育增長點——智慧體育:目標是在今年Q3完成100所學校覆蓋。【判斷今日國務院下發的《全民健身計劃(2021-2025年》的通
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佳發教育
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隔膜專家電話會議紀要 2021.8.3
梳理隔膜行業內主要玩家產能情況: 第一梯隊:上海恩捷33億平,明后兩年,每年增加15億平。星源材質,15億平,明年增加2-3億產能,大部分產能23年-24年提升。中材科技沒擴產,和滄州明珠增加2億。產能的瓶頸主要來自于頭部廠商的自主知識產權,大部分企業都能買到標準的拉伸機,但是直接用來做隔膜不行,國內恩捷和星源都是有自己改造設備的。滄州明珠和中材也會自己改,但是技術水平相對比較落后,在良品率上有比較大的差距。 隔膜明年會不會需求緊張?會不會漲價?擴張周期多久? 應該不會出現特別緊張的情況,漲價不
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BIPV專家電話會20210803
專家簡介:2011年開始從事光伏電站施工,公司購買設備建立BIPV產線,第一個BIPV產品現在還在運行中,16年離職創業,做光伏自媒體,公眾號光伏資訊; BIPV科普: 屋頂分為BIPV與BAPV,BIPV是光伏與建筑深度結合在一起,不能彼此分離的嚴格來講才是BIPV,如果有沒有光伏、建筑都是獨立存在,那么就是BAPV;總的來說BIPV是獨立的建筑材料; 1、行業歷史: 官方支持最早追溯到2009年,當時對建材型/購電型BIPV補貼20塊/W,對BAPV補貼15塊錢/W,這個政策執行了4年,到2
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無名小韭38250923
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錦浪科技半年報電話會議2021.8.2
1、二季度毛利率下滑的原因 運輸費會計準則變化,影響2-3個點;去年同期65%,今年上半年外銷45%,國內出貨占比提升,但國內毛利率低;原材料價格上漲但售價沒有立即上漲,略有滯后。 2、出貨 一季度15萬臺,二季度19萬臺。 3、下半年展望 訂單非常旺盛,公司產能逐漸爬坡,問題是芯片供給仍緊張,可能還會出現供貨不足的情況。根據芯片供應商的說法,部分芯片的緊張局面要到明年下半年才能緩解。 4、儲能 公司不會去做儲能電池、儲能系統。如果做儲能系統,公司無法在儲能電池上提供價值,還會和客戶形成競爭。
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涪陵榨菜2021.8.2
嘉賓介紹 公司21H1整體情況:持續推進精準化營銷模式,采取以縣帶鄉,加大線上業務的關注與開展。在央視、梯媒、互聯網等方面進行品牌投放,與地面紅動中國標準化陳列與迷你體驗站進行聯動,提升品牌影響力,在鞏固老消費群體的基礎上,吸引新消費群體,希望未來潛在消費群體能夠轉化為公司消費客戶。激勵與壓力機制在上半年也依照規劃進行實施推進。21Q2面臨較大壓力,如上游青菜頭、包材等原料的成本上漲,但在保障品質的基礎上,公司試圖通過科學管理盡可能節約成本。另一方面,21H1消費市場的疲軟也帶來一定壓力。對于半
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涪陵榨菜
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無名小韭38250923
2021-08-07 22:46:13
受限
轉基因玉米專家交流紀要20210806
【專家主要觀點】 1、轉基因名稱:轉基因農作物包括轉基因玉米、大豆等,現國外和國內對它的稱呼上也有一定的改變。國外以前叫GMO,即Genetically modified organisms,現在某些大公司改口個大公司稱為biotech,已經變成到生物技術。相應的,國內行業內以前叫轉基因,如轉基因玉米,現在我們也叫生物技術玉米或者叫生物育種產品等。所以這一塊有一定的調整。 2、轉基因如何“轉”: 把外源的基因跨物種克隆(插入)到目標作物中。如玉米和大豆的抗蟲抗除草劑性狀,如果靠傳統育種,包括雜交
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大北農
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無名小韭38250923
2021-08-06 08:24:37
聯創股份300343
全球鋰電池上游隔膜涂層核心材料稀缺品,年內仍有3倍以上廣闊空間,氟化工產業鏈中下一個天際股份/石大勝華。 1、現有1.27萬噸R142b(配額位居全國首位)和3000噸電池級PVDF產能,后續5000噸電池級PVDF產能在2022年投產。同時規劃通過技改擴產1.1萬噸R142b和6000噸PVDF產能。 2、隨著下游新能源國內銷量半年超過去年全年,海外新能源車尤其是美國拜登政府的最新規劃,可以預見海內外下游產業鏈將持續擴產,作為鋰電池隔膜涂層核心材料PVDF,供不應求。生產PVDF的核心材料R1
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ST聯創
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無名小韭38250923
2021-08-05 22:49:31
倍輕松:認知有差異,渠道有壁壘,業績高彈性,空間看翻倍
市場認知存在預期差:公司立足“健康+中醫”美好愿景,但可能讓市場認知偏向“佛系”,實際公司市場營銷推廣積極(可媲美集成灶"火星人"),上市高光時刻選擇高舉高打,積極搶占市占率; 渠道+品牌打造獨特壁壘:之前市場詬病小家電行業無技術壁壘,但公司線下渠道盈利模型跑通需高客單價支撐,且前期營銷+高端品牌定位形成閉環,打造獨特線下渠道壁壘; 業績高彈性:公司目前高頻動銷趨勢強勁,根據淘數據跟蹤6、7月線上渠道快速增長,和SKG拉開差距,預計Q2包括21全年業績表現靚麗; 公司目前在家電行業具備“輕而快”
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倍輕松
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無名小韭38250923
2021-08-05 22:24:30
柯力傳感調研紀要20210802
調研小結: 市場關注度很低,對于柯力的普遍認知停留在稱重傳感器及儀器生產商,這部分產品對應市場有明顯的天花板,且公司在衡器應變式稱重市場國內市占率第一,未來成長空間有限。公司實際情況:公司其實是工業物聯網的核心標的,物聯網相關硬件及軟件都在布局,公司具備針對不同應用場景的系統集成能力,根據終端需求將稱重傳感器、視覺傳感器、流量傳感器等各類硬件集成在系統上,給客戶定制其所需的物聯網一整套解決方案。前期的物聯網布局已經逐步顯效。硬件方面,3D視覺傳感器、流量傳感器、MEMS傳感器等通過系統集成實現批
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柯力傳感
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無名小韭38250923
2021-08-05 22:22:19
長春高新電話會議20210805
關于事件背景的解釋 公司生長激素的經營都是合規的,內控上也是不懈努力的,這個產品在國內外都使用很多年了,安全性和有效性都是有保證的,并且之前也獲得國家科技進步二等獎的產品 昨天媒體的報道里面的相關解釋,對于公司而言不是如何應對媒體,而是如何最好自己的合規經營,自身的產品和公司的合規發展: 第一:中國有3%矮小的人群,接近700萬人,目前治療的人只有2%的人,治療率比較低,基本的治療和社會關注還是比較低的,矮小癥的診斷治療都是非常規范的過程,還有大量的未滿足的,因為大眾的不了解,所以才導致部分媒體
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長春高新
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無名小韭38250923
2021-08-05 22:18:26
受限
同飛股份調研紀要20210804
公司主要經營工控溫度制冷設備產品,形成了液體恒溫設備、電氣箱恒溫裝置、純水冷卻單元、特種換熱器四大類產品。在質量管理、供應商管理、銷售模式、人力資源管理等方面形成綜合競爭力,在下游客戶中的口碑很好。 Q:產品具有一定的定制化屬性?更多是集成?核心競爭力? 我們是提供綜合解決方案的溫控服務商,產品開發首先要對細分領域有深入了解,技術、生產工藝、產品質量都要滿足要求,另外還要在產品中嵌入生產工藝方案和對行業了解的綜合方案,開發要進行多次。不僅僅是采購零部件(壓縮機、銅管有色金屬)之后進行組裝,我們的
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同飛股份
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無名小韭38250923
2021-08-05 13:05:22
諾德股份基本面再更新和推薦-0805
銅箔板塊今明年供需偏緊已是行業共識,往下半年看隨著需求的再上新臺階,而供給端產能釋放有限(諾德、嘉元都沒有新增產能釋放),漲價呼之欲出。從產業鏈反饋看,銅箔公司D表示漲價區間在3k-5k,并且已對小客戶漲價,銅箔公司N表示漲價幅度在5k。 諾德中報顯示,Q2單噸盈利已達1.2萬元,7月單月出貨突破3200噸,8月底技改完成9月出貨達極限狀態3400噸。故今年極限出貨在3.77萬噸(下半年2萬噸),明年中性出貨預期在6.1萬噸,樂觀預期6.5萬噸。 中性預期下,假設9月開始漲價3k,則單噸盈利達1
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諾德股份
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無名小韭38250923
2021-08-05 12:49:11
賽微電子紀要20210804
基本情況 1、2015年上市資產主要做慣性導航,現在只留下MEMS和GaN業務,全部面向民用,GaN+MEMS今年占收入的97%以上。GaN布局已經有4年,MEMS已經有7年,這兩塊業務都被寫入“十四五”規劃,未來能得到更多的外部資源的支持。 2、目前公司的優勢在于工藝開發,經驗豐富;劣勢在于缺乏大規模生產的經驗。 3、瑞典MEMS晶圓產能7000片/月;北京設計產能3萬片/月,目前一期1萬片/月已經投產,目前超凈車間只用1/3,可能下半年開始建剩下的2萬片。 4、大基金明年2月份解禁,是否跟投
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賽微電子
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無名小韭38250923
2021-08-04 21:52:40
陽光電源研究紀要 2021.8.4
需求方面,今年由于組件漲價,壓制了部分需求,后市將伴隨上游擴產得到緩解,刺激下游裝機。預計明年光伏需求會非常旺。 供給方面,igbt的缺貨使業內交付出現一定緊張,公司備貨充足,交付無憂,且能通過漲價轉嫁成本,保持毛利率穩定。此外,公司進一步提升全球市占率邏輯依然清晰。Igbt的缺貨可能要到2022下半年才能得到緩解,在此之前行業供給格局無憂。 中性預期公司明年有望實現38-40億凈利潤,以39億計,公司現價對應定增后市值大約為2300億,對應2022年動態pe59倍。 主營業務及行業地位: 04
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陽光電源
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無名小韭38250923
2021-08-04 14:24:01
神工股份中報解讀及業績交流
中報:2021H1神工股份營業收入2.04億元,同比增長354.8%;實現歸屬于母公司所有者的凈利潤1億元,同比增長415.4%;實現歸屬于母公司所有者的扣除非經常性損益的凈利潤0.97億元,同比增長770.5%。大超預期此前申萬預期值0.8億元。2021Q2營業收入1.2億元,同比+333.5%,環比+42.7%,歸母凈利潤0.61億元,同比+250.9%,環比+53.9%。 毛利率保持穩定,凈利率同比改善。2021H1毛利率65.3%,較去年同期66.1%及去年全年65.2%基本持平,凈利率
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神工股份
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無名小韭38250923
2021-08-04 14:22:04
佳發教育怎么了?
公司有什么預期增長亮點? 公司兩大主營業務,智慧招考+智慧/素質教育,均為校內的智能化延伸(受益于“雙減"),同時兩大業務均顯著受益于政策+剛性改造驅動。 智慧招考增長點——標準化考場改造:21年高考出現搜題作弊后,對作弊防控系統的剛性改造改造需求,全國60w+的考場數量,理論上預期完成時間節點為 1)年底研究生考試前、2)明年高考前,因此有望迎來爆發式需求。 智慧/素質教育增長點——智慧體育:目標是在今年Q3完成100所學校覆蓋。【判斷今日國務院下發的《全民健身計劃(2021-2025年》的通
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佳發教育
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無名小韭38250923
2021-08-04 14:20:33
受限
隔膜專家電話會議紀要 2021.8.3
梳理隔膜行業內主要玩家產能情況: 第一梯隊:上海恩捷33億平,明后兩年,每年增加15億平。星源材質,15億平,明年增加2-3億產能,大部分產能23年-24年提升。中材科技沒擴產,和滄州明珠增加2億。產能的瓶頸主要來自于頭部廠商的自主知識產權,大部分企業都能買到標準的拉伸機,但是直接用來做隔膜不行,國內恩捷和星源都是有自己改造設備的。滄州明珠和中材也會自己改,但是技術水平相對比較落后,在良品率上有比較大的差距。 隔膜明年會不會需求緊張?會不會漲價?擴張周期多久? 應該不會出現特別緊張的情況,漲價不
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星源材質
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恩捷股份
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無名小韭38250923
2021-08-03 21:05:07
受限
BIPV專家電話會20210803
專家簡介:2011年開始從事光伏電站施工,公司購買設備建立BIPV產線,第一個BIPV產品現在還在運行中,16年離職創業,做光伏自媒體,公眾號光伏資訊; BIPV科普: 屋頂分為BIPV與BAPV,BIPV是光伏與建筑深度結合在一起,不能彼此分離的嚴格來講才是BIPV,如果有沒有光伏、建筑都是獨立存在,那么就是BAPV;總的來說BIPV是獨立的建筑材料; 1、行業歷史: 官方支持最早追溯到2009年,當時對建材型/購電型BIPV補貼20塊/W,對BAPV補貼15塊錢/W,這個政策執行了4年,到2
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森特股份
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無名小韭38250923
2021-08-03 21:03:17
錦浪科技半年報電話會議2021.8.2
1、二季度毛利率下滑的原因 運輸費會計準則變化,影響2-3個點;去年同期65%,今年上半年外銷45%,國內出貨占比提升,但國內毛利率低;原材料價格上漲但售價沒有立即上漲,略有滯后。 2、出貨 一季度15萬臺,二季度19萬臺。 3、下半年展望 訂單非常旺盛,公司產能逐漸爬坡,問題是芯片供給仍緊張,可能還會出現供貨不足的情況。根據芯片供應商的說法,部分芯片的緊張局面要到明年下半年才能緩解。 4、儲能 公司不會去做儲能電池、儲能系統。如果做儲能系統,公司無法在儲能電池上提供價值,還會和客戶形成競爭。
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錦浪科技
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無名小韭38250923
2021-08-03 21:01:49
涪陵榨菜2021.8.2
嘉賓介紹 公司21H1整體情況:持續推進精準化營銷模式,采取以縣帶鄉,加大線上業務的關注與開展。在央視、梯媒、互聯網等方面進行品牌投放,與地面紅動中國標準化陳列與迷你體驗站進行聯動,提升品牌影響力,在鞏固老消費群體的基礎上,吸引新消費群體,希望未來潛在消費群體能夠轉化為公司消費客戶。激勵與壓力機制在上半年也依照規劃進行實施推進。21Q2面臨較大壓力,如上游青菜頭、包材等原料的成本上漲,但在保障品質的基礎上,公司試圖通過科學管理盡可能節約成本。另一方面,21H1消費市場的疲軟也帶來一定壓力。對于半
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涪陵榨菜
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轉基因玉米專家交流紀要20210806
【專家主要觀點】 1、轉基因名稱:轉基因農作物包括轉基因玉米、大豆等,現國外和國內對它的稱呼上也有一定的改變。國外以前叫GMO,即Genetically modified organisms,現在某些大公司改口個大公司稱為biotech,已經變成到生物技術。相應的,國內行業內以前叫轉基因,如轉基因玉米,現在我們也叫生物技術玉米或者叫生物育種產品等。所以這一塊有一定的調整。 2、轉基因如何“轉”: 把外源的基因跨物種克隆(插入)到目標作物中。如玉米和大豆的抗蟲抗除草劑性狀,如果靠傳統育種,包括雜交
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大北農
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聯創股份300343
全球鋰電池上游隔膜涂層核心材料稀缺品,年內仍有3倍以上廣闊空間,氟化工產業鏈中下一個天際股份/石大勝華。 1、現有1.27萬噸R142b(配額位居全國首位)和3000噸電池級PVDF產能,后續5000噸電池級PVDF產能在2022年投產。同時規劃通過技改擴產1.1萬噸R142b和6000噸PVDF產能。 2、隨著下游新能源國內銷量半年超過去年全年,海外新能源車尤其是美國拜登政府的最新規劃,可以預見海內外下游產業鏈將持續擴產,作為鋰電池隔膜涂層核心材料PVDF,供不應求。生產PVDF的核心材料R1
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ST聯創
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倍輕松:認知有差異,渠道有壁壘,業績高彈性,空間看翻倍
市場認知存在預期差:公司立足“健康+中醫”美好愿景,但可能讓市場認知偏向“佛系”,實際公司市場營銷推廣積極(可媲美集成灶"火星人"),上市高光時刻選擇高舉高打,積極搶占市占率; 渠道+品牌打造獨特壁壘:之前市場詬病小家電行業無技術壁壘,但公司線下渠道盈利模型跑通需高客單價支撐,且前期營銷+高端品牌定位形成閉環,打造獨特線下渠道壁壘; 業績高彈性:公司目前高頻動銷趨勢強勁,根據淘數據跟蹤6、7月線上渠道快速增長,和SKG拉開差距,預計Q2包括21全年業績表現靚麗; 公司目前在家電行業具備“輕而快”
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柯力傳感調研紀要20210802
調研小結: 市場關注度很低,對于柯力的普遍認知停留在稱重傳感器及儀器生產商,這部分產品對應市場有明顯的天花板,且公司在衡器應變式稱重市場國內市占率第一,未來成長空間有限。公司實際情況:公司其實是工業物聯網的核心標的,物聯網相關硬件及軟件都在布局,公司具備針對不同應用場景的系統集成能力,根據終端需求將稱重傳感器、視覺傳感器、流量傳感器等各類硬件集成在系統上,給客戶定制其所需的物聯網一整套解決方案。前期的物聯網布局已經逐步顯效。硬件方面,3D視覺傳感器、流量傳感器、MEMS傳感器等通過系統集成實現批
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長春高新電話會議20210805
關于事件背景的解釋 公司生長激素的經營都是合規的,內控上也是不懈努力的,這個產品在國內外都使用很多年了,安全性和有效性都是有保證的,并且之前也獲得國家科技進步二等獎的產品 昨天媒體的報道里面的相關解釋,對于公司而言不是如何應對媒體,而是如何最好自己的合規經營,自身的產品和公司的合規發展: 第一:中國有3%矮小的人群,接近700萬人,目前治療的人只有2%的人,治療率比較低,基本的治療和社會關注還是比較低的,矮小癥的診斷治療都是非常規范的過程,還有大量的未滿足的,因為大眾的不了解,所以才導致部分媒體
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同飛股份調研紀要20210804
公司主要經營工控溫度制冷設備產品,形成了液體恒溫設備、電氣箱恒溫裝置、純水冷卻單元、特種換熱器四大類產品。在質量管理、供應商管理、銷售模式、人力資源管理等方面形成綜合競爭力,在下游客戶中的口碑很好。 Q:產品具有一定的定制化屬性?更多是集成?核心競爭力? 我們是提供綜合解決方案的溫控服務商,產品開發首先要對細分領域有深入了解,技術、生產工藝、產品質量都要滿足要求,另外還要在產品中嵌入生產工藝方案和對行業了解的綜合方案,開發要進行多次。不僅僅是采購零部件(壓縮機、銅管有色金屬)之后進行組裝,我們的
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諾德股份基本面再更新和推薦-0805
銅箔板塊今明年供需偏緊已是行業共識,往下半年看隨著需求的再上新臺階,而供給端產能釋放有限(諾德、嘉元都沒有新增產能釋放),漲價呼之欲出。從產業鏈反饋看,銅箔公司D表示漲價區間在3k-5k,并且已對小客戶漲價,銅箔公司N表示漲價幅度在5k。 諾德中報顯示,Q2單噸盈利已達1.2萬元,7月單月出貨突破3200噸,8月底技改完成9月出貨達極限狀態3400噸。故今年極限出貨在3.77萬噸(下半年2萬噸),明年中性出貨預期在6.1萬噸,樂觀預期6.5萬噸。 中性預期下,假設9月開始漲價3k,則單噸盈利達1
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諾德股份
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賽微電子紀要20210804
基本情況 1、2015年上市資產主要做慣性導航,現在只留下MEMS和GaN業務,全部面向民用,GaN+MEMS今年占收入的97%以上。GaN布局已經有4年,MEMS已經有7年,這兩塊業務都被寫入“十四五”規劃,未來能得到更多的外部資源的支持。 2、目前公司的優勢在于工藝開發,經驗豐富;劣勢在于缺乏大規模生產的經驗。 3、瑞典MEMS晶圓產能7000片/月;北京設計產能3萬片/月,目前一期1萬片/月已經投產,目前超凈車間只用1/3,可能下半年開始建剩下的2萬片。 4、大基金明年2月份解禁,是否跟投
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賽微電子
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陽光電源研究紀要 2021.8.4
需求方面,今年由于組件漲價,壓制了部分需求,后市將伴隨上游擴產得到緩解,刺激下游裝機。預計明年光伏需求會非常旺。 供給方面,igbt的缺貨使業內交付出現一定緊張,公司備貨充足,交付無憂,且能通過漲價轉嫁成本,保持毛利率穩定。此外,公司進一步提升全球市占率邏輯依然清晰。Igbt的缺貨可能要到2022下半年才能得到緩解,在此之前行業供給格局無憂。 中性預期公司明年有望實現38-40億凈利潤,以39億計,公司現價對應定增后市值大約為2300億,對應2022年動態pe59倍。 主營業務及行業地位: 04
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陽光電源
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無名小韭38250923
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神工股份中報解讀及業績交流
中報:2021H1神工股份營業收入2.04億元,同比增長354.8%;實現歸屬于母公司所有者的凈利潤1億元,同比增長415.4%;實現歸屬于母公司所有者的扣除非經常性損益的凈利潤0.97億元,同比增長770.5%。大超預期此前申萬預期值0.8億元。2021Q2營業收入1.2億元,同比+333.5%,環比+42.7%,歸母凈利潤0.61億元,同比+250.9%,環比+53.9%。 毛利率保持穩定,凈利率同比改善。2021H1毛利率65.3%,較去年同期66.1%及去年全年65.2%基本持平,凈利率
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神工股份
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佳發教育怎么了?
公司有什么預期增長亮點? 公司兩大主營業務,智慧招考+智慧/素質教育,均為校內的智能化延伸(受益于“雙減"),同時兩大業務均顯著受益于政策+剛性改造驅動。 智慧招考增長點——標準化考場改造:21年高考出現搜題作弊后,對作弊防控系統的剛性改造改造需求,全國60w+的考場數量,理論上預期完成時間節點為 1)年底研究生考試前、2)明年高考前,因此有望迎來爆發式需求。 智慧/素質教育增長點——智慧體育:目標是在今年Q3完成100所學校覆蓋。【判斷今日國務院下發的《全民健身計劃(2021-2025年》的通
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佳發教育
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隔膜專家電話會議紀要 2021.8.3
梳理隔膜行業內主要玩家產能情況: 第一梯隊:上海恩捷33億平,明后兩年,每年增加15億平。星源材質,15億平,明年增加2-3億產能,大部分產能23年-24年提升。中材科技沒擴產,和滄州明珠增加2億。產能的瓶頸主要來自于頭部廠商的自主知識產權,大部分企業都能買到標準的拉伸機,但是直接用來做隔膜不行,國內恩捷和星源都是有自己改造設備的。滄州明珠和中材也會自己改,但是技術水平相對比較落后,在良品率上有比較大的差距。 隔膜明年會不會需求緊張?會不會漲價?擴張周期多久? 應該不會出現特別緊張的情況,漲價不
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BIPV專家電話會20210803
專家簡介:2011年開始從事光伏電站施工,公司購買設備建立BIPV產線,第一個BIPV產品現在還在運行中,16年離職創業,做光伏自媒體,公眾號光伏資訊; BIPV科普: 屋頂分為BIPV與BAPV,BIPV是光伏與建筑深度結合在一起,不能彼此分離的嚴格來講才是BIPV,如果有沒有光伏、建筑都是獨立存在,那么就是BAPV;總的來說BIPV是獨立的建筑材料; 1、行業歷史: 官方支持最早追溯到2009年,當時對建材型/購電型BIPV補貼20塊/W,對BAPV補貼15塊錢/W,這個政策執行了4年,到2
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森特股份
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無名小韭38250923
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錦浪科技半年報電話會議2021.8.2
1、二季度毛利率下滑的原因 運輸費會計準則變化,影響2-3個點;去年同期65%,今年上半年外銷45%,國內出貨占比提升,但國內毛利率低;原材料價格上漲但售價沒有立即上漲,略有滯后。 2、出貨 一季度15萬臺,二季度19萬臺。 3、下半年展望 訂單非常旺盛,公司產能逐漸爬坡,問題是芯片供給仍緊張,可能還會出現供貨不足的情況。根據芯片供應商的說法,部分芯片的緊張局面要到明年下半年才能緩解。 4、儲能 公司不會去做儲能電池、儲能系統。如果做儲能系統,公司無法在儲能電池上提供價值,還會和客戶形成競爭。
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錦浪科技
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無名小韭38250923
2021-08-03 21:01:49
涪陵榨菜2021.8.2
嘉賓介紹 公司21H1整體情況:持續推進精準化營銷模式,采取以縣帶鄉,加大線上業務的關注與開展。在央視、梯媒、互聯網等方面進行品牌投放,與地面紅動中國標準化陳列與迷你體驗站進行聯動,提升品牌影響力,在鞏固老消費群體的基礎上,吸引新消費群體,希望未來潛在消費群體能夠轉化為公司消費客戶。激勵與壓力機制在上半年也依照規劃進行實施推進。21Q2面臨較大壓力,如上游青菜頭、包材等原料的成本上漲,但在保障品質的基礎上,公司試圖通過科學管理盡可能節約成本。另一方面,21H1消費市場的疲軟也帶來一定壓力。對于半
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涪陵榨菜
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無名小韭38250923
2021-08-07 22:46:13
受限
轉基因玉米專家交流紀要20210806
【專家主要觀點】 1、轉基因名稱:轉基因農作物包括轉基因玉米、大豆等,現國外和國內對它的稱呼上也有一定的改變。國外以前叫GMO,即Genetically modified organisms,現在某些大公司改口個大公司稱為biotech,已經變成到生物技術。相應的,國內行業內以前叫轉基因,如轉基因玉米,現在我們也叫生物技術玉米或者叫生物育種產品等。所以這一塊有一定的調整。 2、轉基因如何“轉”: 把外源的基因跨物種克隆(插入)到目標作物中。如玉米和大豆的抗蟲抗除草劑性狀,如果靠傳統育種,包括雜交
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大北農
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無名小韭38250923
2021-08-06 08:24:37
聯創股份300343
全球鋰電池上游隔膜涂層核心材料稀缺品,年內仍有3倍以上廣闊空間,氟化工產業鏈中下一個天際股份/石大勝華。 1、現有1.27萬噸R142b(配額位居全國首位)和3000噸電池級PVDF產能,后續5000噸電池級PVDF產能在2022年投產。同時規劃通過技改擴產1.1萬噸R142b和6000噸PVDF產能。 2、隨著下游新能源國內銷量半年超過去年全年,海外新能源車尤其是美國拜登政府的最新規劃,可以預見海內外下游產業鏈將持續擴產,作為鋰電池隔膜涂層核心材料PVDF,供不應求。生產PVDF的核心材料R1
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ST聯創
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無名小韭38250923
2021-08-05 22:49:31
倍輕松:認知有差異,渠道有壁壘,業績高彈性,空間看翻倍
市場認知存在預期差:公司立足“健康+中醫”美好愿景,但可能讓市場認知偏向“佛系”,實際公司市場營銷推廣積極(可媲美集成灶"火星人"),上市高光時刻選擇高舉高打,積極搶占市占率; 渠道+品牌打造獨特壁壘:之前市場詬病小家電行業無技術壁壘,但公司線下渠道盈利模型跑通需高客單價支撐,且前期營銷+高端品牌定位形成閉環,打造獨特線下渠道壁壘; 業績高彈性:公司目前高頻動銷趨勢強勁,根據淘數據跟蹤6、7月線上渠道快速增長,和SKG拉開差距,預計Q2包括21全年業績表現靚麗; 公司目前在家電行業具備“輕而快”
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倍輕松
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無名小韭38250923
2021-08-05 22:24:30
柯力傳感調研紀要20210802
調研小結: 市場關注度很低,對于柯力的普遍認知停留在稱重傳感器及儀器生產商,這部分產品對應市場有明顯的天花板,且公司在衡器應變式稱重市場國內市占率第一,未來成長空間有限。公司實際情況:公司其實是工業物聯網的核心標的,物聯網相關硬件及軟件都在布局,公司具備針對不同應用場景的系統集成能力,根據終端需求將稱重傳感器、視覺傳感器、流量傳感器等各類硬件集成在系統上,給客戶定制其所需的物聯網一整套解決方案。前期的物聯網布局已經逐步顯效。硬件方面,3D視覺傳感器、流量傳感器、MEMS傳感器等通過系統集成實現批
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柯力傳感
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無名小韭38250923
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長春高新電話會議20210805
關于事件背景的解釋 公司生長激素的經營都是合規的,內控上也是不懈努力的,這個產品在國內外都使用很多年了,安全性和有效性都是有保證的,并且之前也獲得國家科技進步二等獎的產品 昨天媒體的報道里面的相關解釋,對于公司而言不是如何應對媒體,而是如何最好自己的合規經營,自身的產品和公司的合規發展: 第一:中國有3%矮小的人群,接近700萬人,目前治療的人只有2%的人,治療率比較低,基本的治療和社會關注還是比較低的,矮小癥的診斷治療都是非常規范的過程,還有大量的未滿足的,因為大眾的不了解,所以才導致部分媒體
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長春高新
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無名小韭38250923
2021-08-05 22:18:26
受限
同飛股份調研紀要20210804
公司主要經營工控溫度制冷設備產品,形成了液體恒溫設備、電氣箱恒溫裝置、純水冷卻單元、特種換熱器四大類產品。在質量管理、供應商管理、銷售模式、人力資源管理等方面形成綜合競爭力,在下游客戶中的口碑很好。 Q:產品具有一定的定制化屬性?更多是集成?核心競爭力? 我們是提供綜合解決方案的溫控服務商,產品開發首先要對細分領域有深入了解,技術、生產工藝、產品質量都要滿足要求,另外還要在產品中嵌入生產工藝方案和對行業了解的綜合方案,開發要進行多次。不僅僅是采購零部件(壓縮機、銅管有色金屬)之后進行組裝,我們的
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同飛股份
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無名小韭38250923
2021-08-05 13:05:22
諾德股份基本面再更新和推薦-0805
銅箔板塊今明年供需偏緊已是行業共識,往下半年看隨著需求的再上新臺階,而供給端產能釋放有限(諾德、嘉元都沒有新增產能釋放),漲價呼之欲出。從產業鏈反饋看,銅箔公司D表示漲價區間在3k-5k,并且已對小客戶漲價,銅箔公司N表示漲價幅度在5k。 諾德中報顯示,Q2單噸盈利已達1.2萬元,7月單月出貨突破3200噸,8月底技改完成9月出貨達極限狀態3400噸。故今年極限出貨在3.77萬噸(下半年2萬噸),明年中性出貨預期在6.1萬噸,樂觀預期6.5萬噸。 中性預期下,假設9月開始漲價3k,則單噸盈利達1
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諾德股份
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2021-08-05 12:49:11
賽微電子紀要20210804
基本情況 1、2015年上市資產主要做慣性導航,現在只留下MEMS和GaN業務,全部面向民用,GaN+MEMS今年占收入的97%以上。GaN布局已經有4年,MEMS已經有7年,這兩塊業務都被寫入“十四五”規劃,未來能得到更多的外部資源的支持。 2、目前公司的優勢在于工藝開發,經驗豐富;劣勢在于缺乏大規模生產的經驗。 3、瑞典MEMS晶圓產能7000片/月;北京設計產能3萬片/月,目前一期1萬片/月已經投產,目前超凈車間只用1/3,可能下半年開始建剩下的2萬片。 4、大基金明年2月份解禁,是否跟投
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賽微電子
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2021-08-04 21:52:40
陽光電源研究紀要 2021.8.4
需求方面,今年由于組件漲價,壓制了部分需求,后市將伴隨上游擴產得到緩解,刺激下游裝機。預計明年光伏需求會非常旺。 供給方面,igbt的缺貨使業內交付出現一定緊張,公司備貨充足,交付無憂,且能通過漲價轉嫁成本,保持毛利率穩定。此外,公司進一步提升全球市占率邏輯依然清晰。Igbt的缺貨可能要到2022下半年才能得到緩解,在此之前行業供給格局無憂。 中性預期公司明年有望實現38-40億凈利潤,以39億計,公司現價對應定增后市值大約為2300億,對應2022年動態pe59倍。 主營業務及行業地位: 04
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陽光電源
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無名小韭38250923
2021-08-04 14:24:01
神工股份中報解讀及業績交流
中報:2021H1神工股份營業收入2.04億元,同比增長354.8%;實現歸屬于母公司所有者的凈利潤1億元,同比增長415.4%;實現歸屬于母公司所有者的扣除非經常性損益的凈利潤0.97億元,同比增長770.5%。大超預期此前申萬預期值0.8億元。2021Q2營業收入1.2億元,同比+333.5%,環比+42.7%,歸母凈利潤0.61億元,同比+250.9%,環比+53.9%。 毛利率保持穩定,凈利率同比改善。2021H1毛利率65.3%,較去年同期66.1%及去年全年65.2%基本持平,凈利率
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神工股份
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2021-08-04 14:22:04
佳發教育怎么了?
公司有什么預期增長亮點? 公司兩大主營業務,智慧招考+智慧/素質教育,均為校內的智能化延伸(受益于“雙減"),同時兩大業務均顯著受益于政策+剛性改造驅動。 智慧招考增長點——標準化考場改造:21年高考出現搜題作弊后,對作弊防控系統的剛性改造改造需求,全國60w+的考場數量,理論上預期完成時間節點為 1)年底研究生考試前、2)明年高考前,因此有望迎來爆發式需求。 智慧/素質教育增長點——智慧體育:目標是在今年Q3完成100所學校覆蓋。【判斷今日國務院下發的《全民健身計劃(2021-2025年》的通
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佳發教育
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無名小韭38250923
2021-08-04 14:20:33
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隔膜專家電話會議紀要 2021.8.3
梳理隔膜行業內主要玩家產能情況: 第一梯隊:上海恩捷33億平,明后兩年,每年增加15億平。星源材質,15億平,明年增加2-3億產能,大部分產能23年-24年提升。中材科技沒擴產,和滄州明珠增加2億。產能的瓶頸主要來自于頭部廠商的自主知識產權,大部分企業都能買到標準的拉伸機,但是直接用來做隔膜不行,國內恩捷和星源都是有自己改造設備的。滄州明珠和中材也會自己改,但是技術水平相對比較落后,在良品率上有比較大的差距。 隔膜明年會不會需求緊張?會不會漲價?擴張周期多久? 應該不會出現特別緊張的情況,漲價不
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星源材質
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恩捷股份
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無名小韭38250923
2021-08-03 21:05:07
受限
BIPV專家電話會20210803
專家簡介:2011年開始從事光伏電站施工,公司購買設備建立BIPV產線,第一個BIPV產品現在還在運行中,16年離職創業,做光伏自媒體,公眾號光伏資訊; BIPV科普: 屋頂分為BIPV與BAPV,BIPV是光伏與建筑深度結合在一起,不能彼此分離的嚴格來講才是BIPV,如果有沒有光伏、建筑都是獨立存在,那么就是BAPV;總的來說BIPV是獨立的建筑材料; 1、行業歷史: 官方支持最早追溯到2009年,當時對建材型/購電型BIPV補貼20塊/W,對BAPV補貼15塊錢/W,這個政策執行了4年,到2
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森特股份
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無名小韭38250923
2021-08-03 21:03:17
錦浪科技半年報電話會議2021.8.2
1、二季度毛利率下滑的原因 運輸費會計準則變化,影響2-3個點;去年同期65%,今年上半年外銷45%,國內出貨占比提升,但國內毛利率低;原材料價格上漲但售價沒有立即上漲,略有滯后。 2、出貨 一季度15萬臺,二季度19萬臺。 3、下半年展望 訂單非常旺盛,公司產能逐漸爬坡,問題是芯片供給仍緊張,可能還會出現供貨不足的情況。根據芯片供應商的說法,部分芯片的緊張局面要到明年下半年才能緩解。 4、儲能 公司不會去做儲能電池、儲能系統。如果做儲能系統,公司無法在儲能電池上提供價值,還會和客戶形成競爭。
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無名小韭38250923
2021-08-03 21:01:49
涪陵榨菜2021.8.2
嘉賓介紹 公司21H1整體情況:持續推進精準化營銷模式,采取以縣帶鄉,加大線上業務的關注與開展。在央視、梯媒、互聯網等方面進行品牌投放,與地面紅動中國標準化陳列與迷你體驗站進行聯動,提升品牌影響力,在鞏固老消費群體的基礎上,吸引新消費群體,希望未來潛在消費群體能夠轉化為公司消費客戶。激勵與壓力機制在上半年也依照規劃進行實施推進。21Q2面臨較大壓力,如上游青菜頭、包材等原料的成本上漲,但在保障品質的基礎上,公司試圖通過科學管理盡可能節約成本。另一方面,21H1消費市場的疲軟也帶來一定壓力。對于半
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