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無名小韭38250923
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無名小韭38250923
2021-11-18 20:57:13
中芯國際交流紀要2021.11.17
公司介紹: 全年43億美金,大部分用于成熟工藝擴產,目前公布了三個項目,北京10萬片,深圳4萬片,上海臨港10萬片,都是12寸。目前看,深圳在2022年下半年進入量產,是最快的項目,而北京和上海的項目會慢一些,預計會在23年去投產。今年的產能擴張情況是1萬片12寸,不少于4.5萬8寸,目前看產能推薦比較正常。展望明年銷售收入增長不低于行業平均水平,行業增長預計是在low-teen。 Q&A: Q:管理層變動和戰略考量?海外投資人投資有無變化? 4位董事變動,一方面蔣總年紀大了,想和家人多待一起;
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中芯國際
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無名小韭38250923
2021-11-18 20:54:46
贛鋒鋰業交流 20211117
1、明年的供需情況: 目前來看沒有大的供需關系的反轉,起碼未來半年看不到,需求實在是很好。贛鋒手里所有的貨都賣光了,未來很長時間的氫氧化鋰都被包銷完了。贛鋒目前只有周轉庫存,沒有實質性的成品庫存,但原材料庫存很多。 明年下半年增量來源主要是南美、澳洲鋰礦重啟等,以及公司在智利和阿根廷的項目,但其實需求也是那個時候多起來,正極廠擴產也是那個時間點,不一定明年就供大于求,只是不確定性加大。目前看供給端低于預期的概率比較大,需求端高于預期的概率比較大。 不過,鋰價上漲太快也會有負反饋:一是下游感覺到了
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贛鋒鋰業
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無名小韭38250923
2021-11-18 20:53:33
億嘉和交流紀要20211110
市場情況: 變電站市場空間測算: 變電站全國有2w,數字化覆蓋率低于20%,配電房全國有30w,數字化率低于5%。配電作業班組主要針對室外帶電作業機器人,室外帶電機器人的測算方法,有一種算法是根據輸電線路的長短進行配機器人,還有一種算法直接根據作業班組計算,全國作業班組一個作業班組配一個。目前作業班組有5k個左右,自動化覆蓋率小于8%。 1)室外帶電操作機器人:全國5000帶電作業小組,每個小組配一臺室外作業機器人,單價200萬,市場空間100億。 2)室內帶電操作機器人:全國3w配電站,每個配
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億嘉和
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無名小韭38250923
2021-11-18 20:43:34
諾德股份交流2021.11.17
要點: 1)Pet導電薄膜vs銅箔: 技術不經濟:不能只算這個直接成本,要算產業化成本,且其直接成本也不低,企業不太愿意在前期投入大量的資金。 工藝:目前生產的一致性和穩定性以及良率都沒有保證,談不上顛覆行業取代銅箔。 安全性:1)60%+都是磷酸鐵鋰,不起火,不需要熔斷(PET中間可以熔斷);2)三元高鎳正極容易起火,但正極鋁箔可以用Pet鋁箔,鋁箔在正極跟銅箔在負極本來要求的東西就不一樣。 下游應用:Pet焊極耳需熱壓,大規模應用后下游電池廠也得改變技術。 2)擴產計劃:每年至少3萬噸;25
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諾德股份
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無名小韭38250923
2021-11-18 20:41:59
岱美股份調研紀要2021.11.18
公司介紹: Q1-Q3 12個億收入,略有增長,去年新冠影響大,海外市場為主,去年Q2基數比較低,今年主要是受芯片的影響,新項目增量還不夠,今年Q1-Q3 ,營收7%增長 凈利率持平。 從Q3來看,項目和結構都比去年優化,不過運費也有提升,給公司毛利率帶來一定的影響。化工、鋼材等原材料漲價對公司的成本也有壓力,岱美股份的優勢在工藝,下游的原材料成本對我們來說還是有所消化。我們的采購周期也掌握的比較好。收入比年初預期略差。從11月來看,下游提貨量比Q3起量,目前Q3來看是個比較低迷的時候,Q4有所
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岱美股份
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無名小韭38250923
2021-11-18 20:37:17
華測檢測交流會紀要2021/11/11
疫情對業務的沖擊:人員的外出采樣、環境檢測、工程類業務會受到疫情沖擊,一是因為一些省份由于疫情不能去;二是檢測人員回來后需要隔離。對不同項目的影響不同。 限電政策對10月業績的影響:開票增長一般。按工程量確定的目前還不確定。由于9月底、10月限電的影響,對業績造成沖擊。有些地區公司已經列入保電名單,在有些省份,實驗室規模不太大的,還是會被限電。每個實驗室情況不太一樣,之前挺忙的昆山實驗室,因為整個工業園區都要限電,最后只有不開空調、不開燈,實驗室才能運作,否則會被拉閘限電。感覺目前天冷了之后會好
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華測檢測
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無名小韭38250923
2021-11-17 21:23:15
露笑科技調研會議紀要2021.11.16
核心提要: 1、國內兩家外延廠天域和天成在未來3-5年內有大量擴產計劃。其中天域在準備投入8億已官宣,預計兩家公司各自會擴到50-100萬片/年,這些都有綁定襯底產能需求,目前國外襯底產能主要掌握在CREE,26,Rohm等公司手上,且都以長協訂單形式包掉了,需求極其旺盛,國產襯底產業迎來機遇。 2、當前6寸片CREE報價900多美金,實際市場價格1100-1200多美金/片,露笑100臺爐子量產后成本有望在350美金-400美金/片。 3、產能進度,今年4月外延廠送樣測試,9月小批量試產,近期
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露笑科技
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無名小韭38250923
2021-11-17 21:21:15
炬華科技近況跟蹤20211115
一、核心要點 1、公司訂單飽滿,未來訂單上漲趨勢:今年公司訂單量處于歷史最高位,預計年底在手未交付訂單達到15億,往年水平8億。公司當前目標是明年把今年的在手訂單全部交付完畢。預計未來市場可能每年有1500-1600萬的增量,增量未來又會轉化為存量,所以電能表在電網里的投資會大幅度提升,電網改造所需的投資可能翻倍。 2、新一代電表漲價情況:50%(簡易型表)-300%(物聯表),隨著物聯表比重逐步加大,同等數量電表,國網投資額會有將近一倍左右的提升。 3、電表行業趨勢向供應商頭部集中:前二十名供
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炬華科技
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顧家家居紀要2021.11.17
董事長發言 Q:如何規劃顧家3-5-10年成長愿景? A:內部是3年看透,5年看清,10年看到。3年維度,21-23年是33戰略,今年是第一年、表現是超預期的,到前三季度和去年基本持平,之前給過的指引大概率都是能兌現的。5年維度,做好管理變革,今年500人的管理隊伍,其中變動接近1/3。學習華為、騰訊、阿里、美的優秀公司的先進經驗,縮短內部溝通成本。10年維度,專注于家居做到1000億體量。 Q:董事長和職業化經理人的分工? A:董事長務虛的事情多一些,總裁團隊主要務實。所有的決策還是會充分尊重
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顧家家居
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無名小韭38250923
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華潤微調研紀要2021.11.17
庫存情況? 目前只有一個月庫存,下游庫存也有壓力。FABLESS即使有庫存也會下單,鎖量鎖價,以防拿不到產能。明年整個市場還不錯。 IDM客戶結構比例? 目前消費端占60%,工控機其他40%。新能源相關市場增速很快,但目前占比不大,預計將來會有較大的增長。目前公司正在往新能源產品上發展,壓縮低端產能。更多產品和產能去迎合熱點賽道。邊做邊調整。 訂單可見度? 訂單目前可見度在5個月左右,跟之前比沒太大變化。 明年成本端壓力? 成本驅動漲價可能性與,看能不能傳導出去。FABLESS溢價能力沒代工廠強
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華潤微
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2021-11-17 09:06:31
奧特佳調研紀要20211116
1、 公司簡介 1.1 、 歷史沿革 汽車空調壓縮機渦旋式-中低端起步,2008 年最高點總產量 800 萬,占國內乘用車 1/4。后拓展活塞式、電動與比亞迪 2002 年開始合作。電動壓縮機內部迭代到第 4 代。 2015 年重組。 2016 年收購空調國際,純外資-現金收購后收購牡丹江富通-活塞壓縮機,東北市場領先 1.2 、 現狀 公司當前合計產能 800-900 萬臺,產品線覆蓋活塞、渦旋、電動。 空調國際加大下游投入,全世界核心制造等向國內轉移,以中國、歐洲、美國為主。公司提供空調整機
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奧特佳
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聞泰科技交流會議紀要20211116
攝像頭業務,后攝像頭今年10.23復產,前攝像頭明年一季度復產。該業務今年二季度、三季度虧損分別是8000萬、1.49億。 NEWPORT,目前主要是車規級晶圓代工,具有IGBT代工能力。計劃明年上半年、下半年轉產成IDM的比例是1/3到2/3。該公司2020年收入3000萬英鎊。本部IGBT設計,年初投入研發,現在流片,明年三季度量產。 股東的臨港晶圓廠,大部分給安世半導體代工,另外還有向外代工。臨港四季度投產,逐步達到月產3.5萬片/月,12寸。規劃40萬片/年,12寸。未來有潛力提升到8萬
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聞泰科技
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泛微網絡調研2021.11.15
1. 三季度宏觀情況不好,對公司影響? 收款角度,一季度比較高,二季度、三季度下來一些。前三季度收入增速30%,現金流增速40%。驗收有一些滯后。年底驗收確認將是重要的一項工作。今年面臨20億收入目標,壓力和難度是在變大的,但我們不太會有大起大落的變化?現在交付壓力相對大一些。 2. 信創客戶? 大的政府、央企、金融機構,這些機構很多是我們的新客戶,對我們價值非常大。但是交付要求也比較高,交付時間相對長。一些中小OA企業沒法做信創客戶,因為沒有規模效應,沒法做。 3. 銀行信創大概會搞幾年? 整
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泛微網絡
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威唐工業會議紀要2021.11.15
公司業務和行業地位簡介: 威唐工業是一家專注于汽車模具和沖壓零部件業務的廠商,公司在汽車模具行業深耕多年,業務70%以上集中在海外,獲得國外T1級零配件廠商的認可,公司與整車廠商取得了合作,與某頭部電動車車企業進行了多年的業務合作,汽車模具行業受益于整個汽車行業的模塊化造車,未來新車的更新周期將大幅度縮短,對模具的需求量會隨之增加,對公司業務提升利好,由于公司大部分業務集中海外,近兩年受海外疫情和海運費用增長的影響,公司業務出現下滑,預計明年海外疫情影響將減弱,海運價格也將逐步回落,整個大環境對
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威唐工業
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重慶啤酒交流20211116
明年烏蘇增長計劃? 明年22年是揚帆計劃最后一年,我們會努力做好。但是具體不方面說 烏蘇經銷商團隊? 疆外市場,兩個團隊在負責銷售; 烏蘇最早是燒烤餐飲渠道突破;然后突破到非現飲渠道,進入商超; 22年計劃進入娛樂渠道,烏蘇生產220、330體量,為娛樂渠道做準備 如何看待啤酒競爭格局? 大家想要喝更好; 隨著年輕人自主消費意識崛起,他們想要自己選擇,從終端自己選擇; 而不再是接受廠家的供應 重組之前,重啤把8元以上定義為高端;重組以后,我們把10元以上定義為高端 原因在于我們有更多國際品牌,這
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重慶啤酒
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中芯國際交流紀要2021.11.17
公司介紹: 全年43億美金,大部分用于成熟工藝擴產,目前公布了三個項目,北京10萬片,深圳4萬片,上海臨港10萬片,都是12寸。目前看,深圳在2022年下半年進入量產,是最快的項目,而北京和上海的項目會慢一些,預計會在23年去投產。今年的產能擴張情況是1萬片12寸,不少于4.5萬8寸,目前看產能推薦比較正常。展望明年銷售收入增長不低于行業平均水平,行業增長預計是在low-teen。 Q&A: Q:管理層變動和戰略考量?海外投資人投資有無變化? 4位董事變動,一方面蔣總年紀大了,想和家人多待一起;
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贛鋒鋰業交流 20211117
1、明年的供需情況: 目前來看沒有大的供需關系的反轉,起碼未來半年看不到,需求實在是很好。贛鋒手里所有的貨都賣光了,未來很長時間的氫氧化鋰都被包銷完了。贛鋒目前只有周轉庫存,沒有實質性的成品庫存,但原材料庫存很多。 明年下半年增量來源主要是南美、澳洲鋰礦重啟等,以及公司在智利和阿根廷的項目,但其實需求也是那個時候多起來,正極廠擴產也是那個時間點,不一定明年就供大于求,只是不確定性加大。目前看供給端低于預期的概率比較大,需求端高于預期的概率比較大。 不過,鋰價上漲太快也會有負反饋:一是下游感覺到了
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億嘉和交流紀要20211110
市場情況: 變電站市場空間測算: 變電站全國有2w,數字化覆蓋率低于20%,配電房全國有30w,數字化率低于5%。配電作業班組主要針對室外帶電作業機器人,室外帶電機器人的測算方法,有一種算法是根據輸電線路的長短進行配機器人,還有一種算法直接根據作業班組計算,全國作業班組一個作業班組配一個。目前作業班組有5k個左右,自動化覆蓋率小于8%。 1)室外帶電操作機器人:全國5000帶電作業小組,每個小組配一臺室外作業機器人,單價200萬,市場空間100億。 2)室內帶電操作機器人:全國3w配電站,每個配
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億嘉和
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諾德股份交流2021.11.17
要點: 1)Pet導電薄膜vs銅箔: 技術不經濟:不能只算這個直接成本,要算產業化成本,且其直接成本也不低,企業不太愿意在前期投入大量的資金。 工藝:目前生產的一致性和穩定性以及良率都沒有保證,談不上顛覆行業取代銅箔。 安全性:1)60%+都是磷酸鐵鋰,不起火,不需要熔斷(PET中間可以熔斷);2)三元高鎳正極容易起火,但正極鋁箔可以用Pet鋁箔,鋁箔在正極跟銅箔在負極本來要求的東西就不一樣。 下游應用:Pet焊極耳需熱壓,大規模應用后下游電池廠也得改變技術。 2)擴產計劃:每年至少3萬噸;25
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岱美股份調研紀要2021.11.18
公司介紹: Q1-Q3 12個億收入,略有增長,去年新冠影響大,海外市場為主,去年Q2基數比較低,今年主要是受芯片的影響,新項目增量還不夠,今年Q1-Q3 ,營收7%增長 凈利率持平。 從Q3來看,項目和結構都比去年優化,不過運費也有提升,給公司毛利率帶來一定的影響。化工、鋼材等原材料漲價對公司的成本也有壓力,岱美股份的優勢在工藝,下游的原材料成本對我們來說還是有所消化。我們的采購周期也掌握的比較好。收入比年初預期略差。從11月來看,下游提貨量比Q3起量,目前Q3來看是個比較低迷的時候,Q4有所
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華測檢測交流會紀要2021/11/11
疫情對業務的沖擊:人員的外出采樣、環境檢測、工程類業務會受到疫情沖擊,一是因為一些省份由于疫情不能去;二是檢測人員回來后需要隔離。對不同項目的影響不同。 限電政策對10月業績的影響:開票增長一般。按工程量確定的目前還不確定。由于9月底、10月限電的影響,對業績造成沖擊。有些地區公司已經列入保電名單,在有些省份,實驗室規模不太大的,還是會被限電。每個實驗室情況不太一樣,之前挺忙的昆山實驗室,因為整個工業園區都要限電,最后只有不開空調、不開燈,實驗室才能運作,否則會被拉閘限電。感覺目前天冷了之后會好
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露笑科技調研會議紀要2021.11.16
核心提要: 1、國內兩家外延廠天域和天成在未來3-5年內有大量擴產計劃。其中天域在準備投入8億已官宣,預計兩家公司各自會擴到50-100萬片/年,這些都有綁定襯底產能需求,目前國外襯底產能主要掌握在CREE,26,Rohm等公司手上,且都以長協訂單形式包掉了,需求極其旺盛,國產襯底產業迎來機遇。 2、當前6寸片CREE報價900多美金,實際市場價格1100-1200多美金/片,露笑100臺爐子量產后成本有望在350美金-400美金/片。 3、產能進度,今年4月外延廠送樣測試,9月小批量試產,近期
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露笑科技
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炬華科技近況跟蹤20211115
一、核心要點 1、公司訂單飽滿,未來訂單上漲趨勢:今年公司訂單量處于歷史最高位,預計年底在手未交付訂單達到15億,往年水平8億。公司當前目標是明年把今年的在手訂單全部交付完畢。預計未來市場可能每年有1500-1600萬的增量,增量未來又會轉化為存量,所以電能表在電網里的投資會大幅度提升,電網改造所需的投資可能翻倍。 2、新一代電表漲價情況:50%(簡易型表)-300%(物聯表),隨著物聯表比重逐步加大,同等數量電表,國網投資額會有將近一倍左右的提升。 3、電表行業趨勢向供應商頭部集中:前二十名供
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炬華科技
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顧家家居紀要2021.11.17
董事長發言 Q:如何規劃顧家3-5-10年成長愿景? A:內部是3年看透,5年看清,10年看到。3年維度,21-23年是33戰略,今年是第一年、表現是超預期的,到前三季度和去年基本持平,之前給過的指引大概率都是能兌現的。5年維度,做好管理變革,今年500人的管理隊伍,其中變動接近1/3。學習華為、騰訊、阿里、美的優秀公司的先進經驗,縮短內部溝通成本。10年維度,專注于家居做到1000億體量。 Q:董事長和職業化經理人的分工? A:董事長務虛的事情多一些,總裁團隊主要務實。所有的決策還是會充分尊重
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華潤微調研紀要2021.11.17
庫存情況? 目前只有一個月庫存,下游庫存也有壓力。FABLESS即使有庫存也會下單,鎖量鎖價,以防拿不到產能。明年整個市場還不錯。 IDM客戶結構比例? 目前消費端占60%,工控機其他40%。新能源相關市場增速很快,但目前占比不大,預計將來會有較大的增長。目前公司正在往新能源產品上發展,壓縮低端產能。更多產品和產能去迎合熱點賽道。邊做邊調整。 訂單可見度? 訂單目前可見度在5個月左右,跟之前比沒太大變化。 明年成本端壓力? 成本驅動漲價可能性與,看能不能傳導出去。FABLESS溢價能力沒代工廠強
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奧特佳調研紀要20211116
1、 公司簡介 1.1 、 歷史沿革 汽車空調壓縮機渦旋式-中低端起步,2008 年最高點總產量 800 萬,占國內乘用車 1/4。后拓展活塞式、電動與比亞迪 2002 年開始合作。電動壓縮機內部迭代到第 4 代。 2015 年重組。 2016 年收購空調國際,純外資-現金收購后收購牡丹江富通-活塞壓縮機,東北市場領先 1.2 、 現狀 公司當前合計產能 800-900 萬臺,產品線覆蓋活塞、渦旋、電動。 空調國際加大下游投入,全世界核心制造等向國內轉移,以中國、歐洲、美國為主。公司提供空調整機
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奧特佳
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聞泰科技交流會議紀要20211116
攝像頭業務,后攝像頭今年10.23復產,前攝像頭明年一季度復產。該業務今年二季度、三季度虧損分別是8000萬、1.49億。 NEWPORT,目前主要是車規級晶圓代工,具有IGBT代工能力。計劃明年上半年、下半年轉產成IDM的比例是1/3到2/3。該公司2020年收入3000萬英鎊。本部IGBT設計,年初投入研發,現在流片,明年三季度量產。 股東的臨港晶圓廠,大部分給安世半導體代工,另外還有向外代工。臨港四季度投產,逐步達到月產3.5萬片/月,12寸。規劃40萬片/年,12寸。未來有潛力提升到8萬
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泛微網絡調研2021.11.15
1. 三季度宏觀情況不好,對公司影響? 收款角度,一季度比較高,二季度、三季度下來一些。前三季度收入增速30%,現金流增速40%。驗收有一些滯后。年底驗收確認將是重要的一項工作。今年面臨20億收入目標,壓力和難度是在變大的,但我們不太會有大起大落的變化?現在交付壓力相對大一些。 2. 信創客戶? 大的政府、央企、金融機構,這些機構很多是我們的新客戶,對我們價值非常大。但是交付要求也比較高,交付時間相對長。一些中小OA企業沒法做信創客戶,因為沒有規模效應,沒法做。 3. 銀行信創大概會搞幾年? 整
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威唐工業會議紀要2021.11.15
公司業務和行業地位簡介: 威唐工業是一家專注于汽車模具和沖壓零部件業務的廠商,公司在汽車模具行業深耕多年,業務70%以上集中在海外,獲得國外T1級零配件廠商的認可,公司與整車廠商取得了合作,與某頭部電動車車企業進行了多年的業務合作,汽車模具行業受益于整個汽車行業的模塊化造車,未來新車的更新周期將大幅度縮短,對模具的需求量會隨之增加,對公司業務提升利好,由于公司大部分業務集中海外,近兩年受海外疫情和海運費用增長的影響,公司業務出現下滑,預計明年海外疫情影響將減弱,海運價格也將逐步回落,整個大環境對
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威唐工業
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重慶啤酒交流20211116
明年烏蘇增長計劃? 明年22年是揚帆計劃最后一年,我們會努力做好。但是具體不方面說 烏蘇經銷商團隊? 疆外市場,兩個團隊在負責銷售; 烏蘇最早是燒烤餐飲渠道突破;然后突破到非現飲渠道,進入商超; 22年計劃進入娛樂渠道,烏蘇生產220、330體量,為娛樂渠道做準備 如何看待啤酒競爭格局? 大家想要喝更好; 隨著年輕人自主消費意識崛起,他們想要自己選擇,從終端自己選擇; 而不再是接受廠家的供應 重組之前,重啤把8元以上定義為高端;重組以后,我們把10元以上定義為高端 原因在于我們有更多國際品牌,這
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重慶啤酒
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無名小韭38250923
2021-11-18 20:57:13
中芯國際交流紀要2021.11.17
公司介紹: 全年43億美金,大部分用于成熟工藝擴產,目前公布了三個項目,北京10萬片,深圳4萬片,上海臨港10萬片,都是12寸。目前看,深圳在2022年下半年進入量產,是最快的項目,而北京和上海的項目會慢一些,預計會在23年去投產。今年的產能擴張情況是1萬片12寸,不少于4.5萬8寸,目前看產能推薦比較正常。展望明年銷售收入增長不低于行業平均水平,行業增長預計是在low-teen。 Q&A: Q:管理層變動和戰略考量?海外投資人投資有無變化? 4位董事變動,一方面蔣總年紀大了,想和家人多待一起;
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中芯國際
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無名小韭38250923
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贛鋒鋰業交流 20211117
1、明年的供需情況: 目前來看沒有大的供需關系的反轉,起碼未來半年看不到,需求實在是很好。贛鋒手里所有的貨都賣光了,未來很長時間的氫氧化鋰都被包銷完了。贛鋒目前只有周轉庫存,沒有實質性的成品庫存,但原材料庫存很多。 明年下半年增量來源主要是南美、澳洲鋰礦重啟等,以及公司在智利和阿根廷的項目,但其實需求也是那個時候多起來,正極廠擴產也是那個時間點,不一定明年就供大于求,只是不確定性加大。目前看供給端低于預期的概率比較大,需求端高于預期的概率比較大。 不過,鋰價上漲太快也會有負反饋:一是下游感覺到了
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贛鋒鋰業
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億嘉和交流紀要20211110
市場情況: 變電站市場空間測算: 變電站全國有2w,數字化覆蓋率低于20%,配電房全國有30w,數字化率低于5%。配電作業班組主要針對室外帶電作業機器人,室外帶電機器人的測算方法,有一種算法是根據輸電線路的長短進行配機器人,還有一種算法直接根據作業班組計算,全國作業班組一個作業班組配一個。目前作業班組有5k個左右,自動化覆蓋率小于8%。 1)室外帶電操作機器人:全國5000帶電作業小組,每個小組配一臺室外作業機器人,單價200萬,市場空間100億。 2)室內帶電操作機器人:全國3w配電站,每個配
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億嘉和
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無名小韭38250923
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諾德股份交流2021.11.17
要點: 1)Pet導電薄膜vs銅箔: 技術不經濟:不能只算這個直接成本,要算產業化成本,且其直接成本也不低,企業不太愿意在前期投入大量的資金。 工藝:目前生產的一致性和穩定性以及良率都沒有保證,談不上顛覆行業取代銅箔。 安全性:1)60%+都是磷酸鐵鋰,不起火,不需要熔斷(PET中間可以熔斷);2)三元高鎳正極容易起火,但正極鋁箔可以用Pet鋁箔,鋁箔在正極跟銅箔在負極本來要求的東西就不一樣。 下游應用:Pet焊極耳需熱壓,大規模應用后下游電池廠也得改變技術。 2)擴產計劃:每年至少3萬噸;25
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諾德股份
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岱美股份調研紀要2021.11.18
公司介紹: Q1-Q3 12個億收入,略有增長,去年新冠影響大,海外市場為主,去年Q2基數比較低,今年主要是受芯片的影響,新項目增量還不夠,今年Q1-Q3 ,營收7%增長 凈利率持平。 從Q3來看,項目和結構都比去年優化,不過運費也有提升,給公司毛利率帶來一定的影響。化工、鋼材等原材料漲價對公司的成本也有壓力,岱美股份的優勢在工藝,下游的原材料成本對我們來說還是有所消化。我們的采購周期也掌握的比較好。收入比年初預期略差。從11月來看,下游提貨量比Q3起量,目前Q3來看是個比較低迷的時候,Q4有所
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岱美股份
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華測檢測交流會紀要2021/11/11
疫情對業務的沖擊:人員的外出采樣、環境檢測、工程類業務會受到疫情沖擊,一是因為一些省份由于疫情不能去;二是檢測人員回來后需要隔離。對不同項目的影響不同。 限電政策對10月業績的影響:開票增長一般。按工程量確定的目前還不確定。由于9月底、10月限電的影響,對業績造成沖擊。有些地區公司已經列入保電名單,在有些省份,實驗室規模不太大的,還是會被限電。每個實驗室情況不太一樣,之前挺忙的昆山實驗室,因為整個工業園區都要限電,最后只有不開空調、不開燈,實驗室才能運作,否則會被拉閘限電。感覺目前天冷了之后會好
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華測檢測
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2021-11-17 21:23:15
露笑科技調研會議紀要2021.11.16
核心提要: 1、國內兩家外延廠天域和天成在未來3-5年內有大量擴產計劃。其中天域在準備投入8億已官宣,預計兩家公司各自會擴到50-100萬片/年,這些都有綁定襯底產能需求,目前國外襯底產能主要掌握在CREE,26,Rohm等公司手上,且都以長協訂單形式包掉了,需求極其旺盛,國產襯底產業迎來機遇。 2、當前6寸片CREE報價900多美金,實際市場價格1100-1200多美金/片,露笑100臺爐子量產后成本有望在350美金-400美金/片。 3、產能進度,今年4月外延廠送樣測試,9月小批量試產,近期
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露笑科技
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炬華科技近況跟蹤20211115
一、核心要點 1、公司訂單飽滿,未來訂單上漲趨勢:今年公司訂單量處于歷史最高位,預計年底在手未交付訂單達到15億,往年水平8億。公司當前目標是明年把今年的在手訂單全部交付完畢。預計未來市場可能每年有1500-1600萬的增量,增量未來又會轉化為存量,所以電能表在電網里的投資會大幅度提升,電網改造所需的投資可能翻倍。 2、新一代電表漲價情況:50%(簡易型表)-300%(物聯表),隨著物聯表比重逐步加大,同等數量電表,國網投資額會有將近一倍左右的提升。 3、電表行業趨勢向供應商頭部集中:前二十名供
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炬華科技
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顧家家居紀要2021.11.17
董事長發言 Q:如何規劃顧家3-5-10年成長愿景? A:內部是3年看透,5年看清,10年看到。3年維度,21-23年是33戰略,今年是第一年、表現是超預期的,到前三季度和去年基本持平,之前給過的指引大概率都是能兌現的。5年維度,做好管理變革,今年500人的管理隊伍,其中變動接近1/3。學習華為、騰訊、阿里、美的優秀公司的先進經驗,縮短內部溝通成本。10年維度,專注于家居做到1000億體量。 Q:董事長和職業化經理人的分工? A:董事長務虛的事情多一些,總裁團隊主要務實。所有的決策還是會充分尊重
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顧家家居
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華潤微調研紀要2021.11.17
庫存情況? 目前只有一個月庫存,下游庫存也有壓力。FABLESS即使有庫存也會下單,鎖量鎖價,以防拿不到產能。明年整個市場還不錯。 IDM客戶結構比例? 目前消費端占60%,工控機其他40%。新能源相關市場增速很快,但目前占比不大,預計將來會有較大的增長。目前公司正在往新能源產品上發展,壓縮低端產能。更多產品和產能去迎合熱點賽道。邊做邊調整。 訂單可見度? 訂單目前可見度在5個月左右,跟之前比沒太大變化。 明年成本端壓力? 成本驅動漲價可能性與,看能不能傳導出去。FABLESS溢價能力沒代工廠強
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華潤微
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2021-11-17 09:06:31
奧特佳調研紀要20211116
1、 公司簡介 1.1 、 歷史沿革 汽車空調壓縮機渦旋式-中低端起步,2008 年最高點總產量 800 萬,占國內乘用車 1/4。后拓展活塞式、電動與比亞迪 2002 年開始合作。電動壓縮機內部迭代到第 4 代。 2015 年重組。 2016 年收購空調國際,純外資-現金收購后收購牡丹江富通-活塞壓縮機,東北市場領先 1.2 、 現狀 公司當前合計產能 800-900 萬臺,產品線覆蓋活塞、渦旋、電動。 空調國際加大下游投入,全世界核心制造等向國內轉移,以中國、歐洲、美國為主。公司提供空調整機
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奧特佳
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聞泰科技交流會議紀要20211116
攝像頭業務,后攝像頭今年10.23復產,前攝像頭明年一季度復產。該業務今年二季度、三季度虧損分別是8000萬、1.49億。 NEWPORT,目前主要是車規級晶圓代工,具有IGBT代工能力。計劃明年上半年、下半年轉產成IDM的比例是1/3到2/3。該公司2020年收入3000萬英鎊。本部IGBT設計,年初投入研發,現在流片,明年三季度量產。 股東的臨港晶圓廠,大部分給安世半導體代工,另外還有向外代工。臨港四季度投產,逐步達到月產3.5萬片/月,12寸。規劃40萬片/年,12寸。未來有潛力提升到8萬
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聞泰科技
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泛微網絡調研2021.11.15
1. 三季度宏觀情況不好,對公司影響? 收款角度,一季度比較高,二季度、三季度下來一些。前三季度收入增速30%,現金流增速40%。驗收有一些滯后。年底驗收確認將是重要的一項工作。今年面臨20億收入目標,壓力和難度是在變大的,但我們不太會有大起大落的變化?現在交付壓力相對大一些。 2. 信創客戶? 大的政府、央企、金融機構,這些機構很多是我們的新客戶,對我們價值非常大。但是交付要求也比較高,交付時間相對長。一些中小OA企業沒法做信創客戶,因為沒有規模效應,沒法做。 3. 銀行信創大概會搞幾年? 整
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泛微網絡
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威唐工業會議紀要2021.11.15
公司業務和行業地位簡介: 威唐工業是一家專注于汽車模具和沖壓零部件業務的廠商,公司在汽車模具行業深耕多年,業務70%以上集中在海外,獲得國外T1級零配件廠商的認可,公司與整車廠商取得了合作,與某頭部電動車車企業進行了多年的業務合作,汽車模具行業受益于整個汽車行業的模塊化造車,未來新車的更新周期將大幅度縮短,對模具的需求量會隨之增加,對公司業務提升利好,由于公司大部分業務集中海外,近兩年受海外疫情和海運費用增長的影響,公司業務出現下滑,預計明年海外疫情影響將減弱,海運價格也將逐步回落,整個大環境對
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威唐工業
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重慶啤酒交流20211116
明年烏蘇增長計劃? 明年22年是揚帆計劃最后一年,我們會努力做好。但是具體不方面說 烏蘇經銷商團隊? 疆外市場,兩個團隊在負責銷售; 烏蘇最早是燒烤餐飲渠道突破;然后突破到非現飲渠道,進入商超; 22年計劃進入娛樂渠道,烏蘇生產220、330體量,為娛樂渠道做準備 如何看待啤酒競爭格局? 大家想要喝更好; 隨著年輕人自主消費意識崛起,他們想要自己選擇,從終端自己選擇; 而不再是接受廠家的供應 重組之前,重啤把8元以上定義為高端;重組以后,我們把10元以上定義為高端 原因在于我們有更多國際品牌,這
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中芯國際交流紀要2021.11.17
公司介紹: 全年43億美金,大部分用于成熟工藝擴產,目前公布了三個項目,北京10萬片,深圳4萬片,上海臨港10萬片,都是12寸。目前看,深圳在2022年下半年進入量產,是最快的項目,而北京和上海的項目會慢一些,預計會在23年去投產。今年的產能擴張情況是1萬片12寸,不少于4.5萬8寸,目前看產能推薦比較正常。展望明年銷售收入增長不低于行業平均水平,行業增長預計是在low-teen。 Q&A: Q:管理層變動和戰略考量?海外投資人投資有無變化? 4位董事變動,一方面蔣總年紀大了,想和家人多待一起;
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贛鋒鋰業交流 20211117
1、明年的供需情況: 目前來看沒有大的供需關系的反轉,起碼未來半年看不到,需求實在是很好。贛鋒手里所有的貨都賣光了,未來很長時間的氫氧化鋰都被包銷完了。贛鋒目前只有周轉庫存,沒有實質性的成品庫存,但原材料庫存很多。 明年下半年增量來源主要是南美、澳洲鋰礦重啟等,以及公司在智利和阿根廷的項目,但其實需求也是那個時候多起來,正極廠擴產也是那個時間點,不一定明年就供大于求,只是不確定性加大。目前看供給端低于預期的概率比較大,需求端高于預期的概率比較大。 不過,鋰價上漲太快也會有負反饋:一是下游感覺到了
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億嘉和交流紀要20211110
市場情況: 變電站市場空間測算: 變電站全國有2w,數字化覆蓋率低于20%,配電房全國有30w,數字化率低于5%。配電作業班組主要針對室外帶電作業機器人,室外帶電機器人的測算方法,有一種算法是根據輸電線路的長短進行配機器人,還有一種算法直接根據作業班組計算,全國作業班組一個作業班組配一個。目前作業班組有5k個左右,自動化覆蓋率小于8%。 1)室外帶電操作機器人:全國5000帶電作業小組,每個小組配一臺室外作業機器人,單價200萬,市場空間100億。 2)室內帶電操作機器人:全國3w配電站,每個配
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諾德股份交流2021.11.17
要點: 1)Pet導電薄膜vs銅箔: 技術不經濟:不能只算這個直接成本,要算產業化成本,且其直接成本也不低,企業不太愿意在前期投入大量的資金。 工藝:目前生產的一致性和穩定性以及良率都沒有保證,談不上顛覆行業取代銅箔。 安全性:1)60%+都是磷酸鐵鋰,不起火,不需要熔斷(PET中間可以熔斷);2)三元高鎳正極容易起火,但正極鋁箔可以用Pet鋁箔,鋁箔在正極跟銅箔在負極本來要求的東西就不一樣。 下游應用:Pet焊極耳需熱壓,大規模應用后下游電池廠也得改變技術。 2)擴產計劃:每年至少3萬噸;25
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岱美股份調研紀要2021.11.18
公司介紹: Q1-Q3 12個億收入,略有增長,去年新冠影響大,海外市場為主,去年Q2基數比較低,今年主要是受芯片的影響,新項目增量還不夠,今年Q1-Q3 ,營收7%增長 凈利率持平。 從Q3來看,項目和結構都比去年優化,不過運費也有提升,給公司毛利率帶來一定的影響。化工、鋼材等原材料漲價對公司的成本也有壓力,岱美股份的優勢在工藝,下游的原材料成本對我們來說還是有所消化。我們的采購周期也掌握的比較好。收入比年初預期略差。從11月來看,下游提貨量比Q3起量,目前Q3來看是個比較低迷的時候,Q4有所
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華測檢測交流會紀要2021/11/11
疫情對業務的沖擊:人員的外出采樣、環境檢測、工程類業務會受到疫情沖擊,一是因為一些省份由于疫情不能去;二是檢測人員回來后需要隔離。對不同項目的影響不同。 限電政策對10月業績的影響:開票增長一般。按工程量確定的目前還不確定。由于9月底、10月限電的影響,對業績造成沖擊。有些地區公司已經列入保電名單,在有些省份,實驗室規模不太大的,還是會被限電。每個實驗室情況不太一樣,之前挺忙的昆山實驗室,因為整個工業園區都要限電,最后只有不開空調、不開燈,實驗室才能運作,否則會被拉閘限電。感覺目前天冷了之后會好
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露笑科技調研會議紀要2021.11.16
核心提要: 1、國內兩家外延廠天域和天成在未來3-5年內有大量擴產計劃。其中天域在準備投入8億已官宣,預計兩家公司各自會擴到50-100萬片/年,這些都有綁定襯底產能需求,目前國外襯底產能主要掌握在CREE,26,Rohm等公司手上,且都以長協訂單形式包掉了,需求極其旺盛,國產襯底產業迎來機遇。 2、當前6寸片CREE報價900多美金,實際市場價格1100-1200多美金/片,露笑100臺爐子量產后成本有望在350美金-400美金/片。 3、產能進度,今年4月外延廠送樣測試,9月小批量試產,近期
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炬華科技近況跟蹤20211115
一、核心要點 1、公司訂單飽滿,未來訂單上漲趨勢:今年公司訂單量處于歷史最高位,預計年底在手未交付訂單達到15億,往年水平8億。公司當前目標是明年把今年的在手訂單全部交付完畢。預計未來市場可能每年有1500-1600萬的增量,增量未來又會轉化為存量,所以電能表在電網里的投資會大幅度提升,電網改造所需的投資可能翻倍。 2、新一代電表漲價情況:50%(簡易型表)-300%(物聯表),隨著物聯表比重逐步加大,同等數量電表,國網投資額會有將近一倍左右的提升。 3、電表行業趨勢向供應商頭部集中:前二十名供
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顧家家居紀要2021.11.17
董事長發言 Q:如何規劃顧家3-5-10年成長愿景? A:內部是3年看透,5年看清,10年看到。3年維度,21-23年是33戰略,今年是第一年、表現是超預期的,到前三季度和去年基本持平,之前給過的指引大概率都是能兌現的。5年維度,做好管理變革,今年500人的管理隊伍,其中變動接近1/3。學習華為、騰訊、阿里、美的優秀公司的先進經驗,縮短內部溝通成本。10年維度,專注于家居做到1000億體量。 Q:董事長和職業化經理人的分工? A:董事長務虛的事情多一些,總裁團隊主要務實。所有的決策還是會充分尊重
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華潤微調研紀要2021.11.17
庫存情況? 目前只有一個月庫存,下游庫存也有壓力。FABLESS即使有庫存也會下單,鎖量鎖價,以防拿不到產能。明年整個市場還不錯。 IDM客戶結構比例? 目前消費端占60%,工控機其他40%。新能源相關市場增速很快,但目前占比不大,預計將來會有較大的增長。目前公司正在往新能源產品上發展,壓縮低端產能。更多產品和產能去迎合熱點賽道。邊做邊調整。 訂單可見度? 訂單目前可見度在5個月左右,跟之前比沒太大變化。 明年成本端壓力? 成本驅動漲價可能性與,看能不能傳導出去。FABLESS溢價能力沒代工廠強
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奧特佳調研紀要20211116
1、 公司簡介 1.1 、 歷史沿革 汽車空調壓縮機渦旋式-中低端起步,2008 年最高點總產量 800 萬,占國內乘用車 1/4。后拓展活塞式、電動與比亞迪 2002 年開始合作。電動壓縮機內部迭代到第 4 代。 2015 年重組。 2016 年收購空調國際,純外資-現金收購后收購牡丹江富通-活塞壓縮機,東北市場領先 1.2 、 現狀 公司當前合計產能 800-900 萬臺,產品線覆蓋活塞、渦旋、電動。 空調國際加大下游投入,全世界核心制造等向國內轉移,以中國、歐洲、美國為主。公司提供空調整機
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聞泰科技交流會議紀要20211116
攝像頭業務,后攝像頭今年10.23復產,前攝像頭明年一季度復產。該業務今年二季度、三季度虧損分別是8000萬、1.49億。 NEWPORT,目前主要是車規級晶圓代工,具有IGBT代工能力。計劃明年上半年、下半年轉產成IDM的比例是1/3到2/3。該公司2020年收入3000萬英鎊。本部IGBT設計,年初投入研發,現在流片,明年三季度量產。 股東的臨港晶圓廠,大部分給安世半導體代工,另外還有向外代工。臨港四季度投產,逐步達到月產3.5萬片/月,12寸。規劃40萬片/年,12寸。未來有潛力提升到8萬
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泛微網絡調研2021.11.15
1. 三季度宏觀情況不好,對公司影響? 收款角度,一季度比較高,二季度、三季度下來一些。前三季度收入增速30%,現金流增速40%。驗收有一些滯后。年底驗收確認將是重要的一項工作。今年面臨20億收入目標,壓力和難度是在變大的,但我們不太會有大起大落的變化?現在交付壓力相對大一些。 2. 信創客戶? 大的政府、央企、金融機構,這些機構很多是我們的新客戶,對我們價值非常大。但是交付要求也比較高,交付時間相對長。一些中小OA企業沒法做信創客戶,因為沒有規模效應,沒法做。 3. 銀行信創大概會搞幾年? 整
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威唐工業會議紀要2021.11.15
公司業務和行業地位簡介: 威唐工業是一家專注于汽車模具和沖壓零部件業務的廠商,公司在汽車模具行業深耕多年,業務70%以上集中在海外,獲得國外T1級零配件廠商的認可,公司與整車廠商取得了合作,與某頭部電動車車企業進行了多年的業務合作,汽車模具行業受益于整個汽車行業的模塊化造車,未來新車的更新周期將大幅度縮短,對模具的需求量會隨之增加,對公司業務提升利好,由于公司大部分業務集中海外,近兩年受海外疫情和海運費用增長的影響,公司業務出現下滑,預計明年海外疫情影響將減弱,海運價格也將逐步回落,整個大環境對
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威唐工業
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重慶啤酒交流20211116
明年烏蘇增長計劃? 明年22年是揚帆計劃最后一年,我們會努力做好。但是具體不方面說 烏蘇經銷商團隊? 疆外市場,兩個團隊在負責銷售; 烏蘇最早是燒烤餐飲渠道突破;然后突破到非現飲渠道,進入商超; 22年計劃進入娛樂渠道,烏蘇生產220、330體量,為娛樂渠道做準備 如何看待啤酒競爭格局? 大家想要喝更好; 隨著年輕人自主消費意識崛起,他們想要自己選擇,從終端自己選擇; 而不再是接受廠家的供應 重組之前,重啤把8元以上定義為高端;重組以后,我們把10元以上定義為高端 原因在于我們有更多國際品牌,這
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重慶啤酒
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2021-11-18 20:57:13
中芯國際交流紀要2021.11.17
公司介紹: 全年43億美金,大部分用于成熟工藝擴產,目前公布了三個項目,北京10萬片,深圳4萬片,上海臨港10萬片,都是12寸。目前看,深圳在2022年下半年進入量產,是最快的項目,而北京和上海的項目會慢一些,預計會在23年去投產。今年的產能擴張情況是1萬片12寸,不少于4.5萬8寸,目前看產能推薦比較正常。展望明年銷售收入增長不低于行業平均水平,行業增長預計是在low-teen。 Q&A: Q:管理層變動和戰略考量?海外投資人投資有無變化? 4位董事變動,一方面蔣總年紀大了,想和家人多待一起;
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中芯國際
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2021-11-18 20:54:46
贛鋒鋰業交流 20211117
1、明年的供需情況: 目前來看沒有大的供需關系的反轉,起碼未來半年看不到,需求實在是很好。贛鋒手里所有的貨都賣光了,未來很長時間的氫氧化鋰都被包銷完了。贛鋒目前只有周轉庫存,沒有實質性的成品庫存,但原材料庫存很多。 明年下半年增量來源主要是南美、澳洲鋰礦重啟等,以及公司在智利和阿根廷的項目,但其實需求也是那個時候多起來,正極廠擴產也是那個時間點,不一定明年就供大于求,只是不確定性加大。目前看供給端低于預期的概率比較大,需求端高于預期的概率比較大。 不過,鋰價上漲太快也會有負反饋:一是下游感覺到了
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贛鋒鋰業
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2021-11-18 20:53:33
億嘉和交流紀要20211110
市場情況: 變電站市場空間測算: 變電站全國有2w,數字化覆蓋率低于20%,配電房全國有30w,數字化率低于5%。配電作業班組主要針對室外帶電作業機器人,室外帶電機器人的測算方法,有一種算法是根據輸電線路的長短進行配機器人,還有一種算法直接根據作業班組計算,全國作業班組一個作業班組配一個。目前作業班組有5k個左右,自動化覆蓋率小于8%。 1)室外帶電操作機器人:全國5000帶電作業小組,每個小組配一臺室外作業機器人,單價200萬,市場空間100億。 2)室內帶電操作機器人:全國3w配電站,每個配
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億嘉和
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2021-11-18 20:43:34
諾德股份交流2021.11.17
要點: 1)Pet導電薄膜vs銅箔: 技術不經濟:不能只算這個直接成本,要算產業化成本,且其直接成本也不低,企業不太愿意在前期投入大量的資金。 工藝:目前生產的一致性和穩定性以及良率都沒有保證,談不上顛覆行業取代銅箔。 安全性:1)60%+都是磷酸鐵鋰,不起火,不需要熔斷(PET中間可以熔斷);2)三元高鎳正極容易起火,但正極鋁箔可以用Pet鋁箔,鋁箔在正極跟銅箔在負極本來要求的東西就不一樣。 下游應用:Pet焊極耳需熱壓,大規模應用后下游電池廠也得改變技術。 2)擴產計劃:每年至少3萬噸;25
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諾德股份
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2021-11-18 20:41:59
岱美股份調研紀要2021.11.18
公司介紹: Q1-Q3 12個億收入,略有增長,去年新冠影響大,海外市場為主,去年Q2基數比較低,今年主要是受芯片的影響,新項目增量還不夠,今年Q1-Q3 ,營收7%增長 凈利率持平。 從Q3來看,項目和結構都比去年優化,不過運費也有提升,給公司毛利率帶來一定的影響。化工、鋼材等原材料漲價對公司的成本也有壓力,岱美股份的優勢在工藝,下游的原材料成本對我們來說還是有所消化。我們的采購周期也掌握的比較好。收入比年初預期略差。從11月來看,下游提貨量比Q3起量,目前Q3來看是個比較低迷的時候,Q4有所
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岱美股份
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2021-11-18 20:37:17
華測檢測交流會紀要2021/11/11
疫情對業務的沖擊:人員的外出采樣、環境檢測、工程類業務會受到疫情沖擊,一是因為一些省份由于疫情不能去;二是檢測人員回來后需要隔離。對不同項目的影響不同。 限電政策對10月業績的影響:開票增長一般。按工程量確定的目前還不確定。由于9月底、10月限電的影響,對業績造成沖擊。有些地區公司已經列入保電名單,在有些省份,實驗室規模不太大的,還是會被限電。每個實驗室情況不太一樣,之前挺忙的昆山實驗室,因為整個工業園區都要限電,最后只有不開空調、不開燈,實驗室才能運作,否則會被拉閘限電。感覺目前天冷了之后會好
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華測檢測
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2021-11-17 21:23:15
露笑科技調研會議紀要2021.11.16
核心提要: 1、國內兩家外延廠天域和天成在未來3-5年內有大量擴產計劃。其中天域在準備投入8億已官宣,預計兩家公司各自會擴到50-100萬片/年,這些都有綁定襯底產能需求,目前國外襯底產能主要掌握在CREE,26,Rohm等公司手上,且都以長協訂單形式包掉了,需求極其旺盛,國產襯底產業迎來機遇。 2、當前6寸片CREE報價900多美金,實際市場價格1100-1200多美金/片,露笑100臺爐子量產后成本有望在350美金-400美金/片。 3、產能進度,今年4月外延廠送樣測試,9月小批量試產,近期
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露笑科技
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2021-11-17 21:21:15
炬華科技近況跟蹤20211115
一、核心要點 1、公司訂單飽滿,未來訂單上漲趨勢:今年公司訂單量處于歷史最高位,預計年底在手未交付訂單達到15億,往年水平8億。公司當前目標是明年把今年的在手訂單全部交付完畢。預計未來市場可能每年有1500-1600萬的增量,增量未來又會轉化為存量,所以電能表在電網里的投資會大幅度提升,電網改造所需的投資可能翻倍。 2、新一代電表漲價情況:50%(簡易型表)-300%(物聯表),隨著物聯表比重逐步加大,同等數量電表,國網投資額會有將近一倍左右的提升。 3、電表行業趨勢向供應商頭部集中:前二十名供
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炬華科技
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顧家家居紀要2021.11.17
董事長發言 Q:如何規劃顧家3-5-10年成長愿景? A:內部是3年看透,5年看清,10年看到。3年維度,21-23年是33戰略,今年是第一年、表現是超預期的,到前三季度和去年基本持平,之前給過的指引大概率都是能兌現的。5年維度,做好管理變革,今年500人的管理隊伍,其中變動接近1/3。學習華為、騰訊、阿里、美的優秀公司的先進經驗,縮短內部溝通成本。10年維度,專注于家居做到1000億體量。 Q:董事長和職業化經理人的分工? A:董事長務虛的事情多一些,總裁團隊主要務實。所有的決策還是會充分尊重
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顧家家居
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2021-11-17 21:13:34
華潤微調研紀要2021.11.17
庫存情況? 目前只有一個月庫存,下游庫存也有壓力。FABLESS即使有庫存也會下單,鎖量鎖價,以防拿不到產能。明年整個市場還不錯。 IDM客戶結構比例? 目前消費端占60%,工控機其他40%。新能源相關市場增速很快,但目前占比不大,預計將來會有較大的增長。目前公司正在往新能源產品上發展,壓縮低端產能。更多產品和產能去迎合熱點賽道。邊做邊調整。 訂單可見度? 訂單目前可見度在5個月左右,跟之前比沒太大變化。 明年成本端壓力? 成本驅動漲價可能性與,看能不能傳導出去。FABLESS溢價能力沒代工廠強
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華潤微
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奧特佳調研紀要20211116
1、 公司簡介 1.1 、 歷史沿革 汽車空調壓縮機渦旋式-中低端起步,2008 年最高點總產量 800 萬,占國內乘用車 1/4。后拓展活塞式、電動與比亞迪 2002 年開始合作。電動壓縮機內部迭代到第 4 代。 2015 年重組。 2016 年收購空調國際,純外資-現金收購后收購牡丹江富通-活塞壓縮機,東北市場領先 1.2 、 現狀 公司當前合計產能 800-900 萬臺,產品線覆蓋活塞、渦旋、電動。 空調國際加大下游投入,全世界核心制造等向國內轉移,以中國、歐洲、美國為主。公司提供空調整機
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奧特佳
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2021-11-16 20:23:16
聞泰科技交流會議紀要20211116
攝像頭業務,后攝像頭今年10.23復產,前攝像頭明年一季度復產。該業務今年二季度、三季度虧損分別是8000萬、1.49億。 NEWPORT,目前主要是車規級晶圓代工,具有IGBT代工能力。計劃明年上半年、下半年轉產成IDM的比例是1/3到2/3。該公司2020年收入3000萬英鎊。本部IGBT設計,年初投入研發,現在流片,明年三季度量產。 股東的臨港晶圓廠,大部分給安世半導體代工,另外還有向外代工。臨港四季度投產,逐步達到月產3.5萬片/月,12寸。規劃40萬片/年,12寸。未來有潛力提升到8萬
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聞泰科技
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泛微網絡調研2021.11.15
1. 三季度宏觀情況不好,對公司影響? 收款角度,一季度比較高,二季度、三季度下來一些。前三季度收入增速30%,現金流增速40%。驗收有一些滯后。年底驗收確認將是重要的一項工作。今年面臨20億收入目標,壓力和難度是在變大的,但我們不太會有大起大落的變化?現在交付壓力相對大一些。 2. 信創客戶? 大的政府、央企、金融機構,這些機構很多是我們的新客戶,對我們價值非常大。但是交付要求也比較高,交付時間相對長。一些中小OA企業沒法做信創客戶,因為沒有規模效應,沒法做。 3. 銀行信創大概會搞幾年? 整
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泛微網絡
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威唐工業會議紀要2021.11.15
公司業務和行業地位簡介: 威唐工業是一家專注于汽車模具和沖壓零部件業務的廠商,公司在汽車模具行業深耕多年,業務70%以上集中在海外,獲得國外T1級零配件廠商的認可,公司與整車廠商取得了合作,與某頭部電動車車企業進行了多年的業務合作,汽車模具行業受益于整個汽車行業的模塊化造車,未來新車的更新周期將大幅度縮短,對模具的需求量會隨之增加,對公司業務提升利好,由于公司大部分業務集中海外,近兩年受海外疫情和海運費用增長的影響,公司業務出現下滑,預計明年海外疫情影響將減弱,海運價格也將逐步回落,整個大環境對
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重慶啤酒交流20211116
明年烏蘇增長計劃? 明年22年是揚帆計劃最后一年,我們會努力做好。但是具體不方面說 烏蘇經銷商團隊? 疆外市場,兩個團隊在負責銷售; 烏蘇最早是燒烤餐飲渠道突破;然后突破到非現飲渠道,進入商超; 22年計劃進入娛樂渠道,烏蘇生產220、330體量,為娛樂渠道做準備 如何看待啤酒競爭格局? 大家想要喝更好; 隨著年輕人自主消費意識崛起,他們想要自己選擇,從終端自己選擇; 而不再是接受廠家的供應 重組之前,重啤把8元以上定義為高端;重組以后,我們把10元以上定義為高端 原因在于我們有更多國際品牌,這
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