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聽風的韭菜
每天都處于被市場淘汰的邊緣
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聽風的韭菜(cai)
一路向北
2023-02-22 20:07:10
【海通石化】博匯(hui)股份(fen):“三個(ge)百”戰略目標(biao)明確,股權激勵彰(zhang)顯信心
股權激(ji)勵彰(zhang)顯公(gong)司信心。公(gong)司發布股權激(ji)勵草案,達(da)到100%解鎖條件(jian)對(dui)應(ying)23-25年凈利潤2.79/3.64/4.34億元,對(dui)應(ying)目前估值13.62/10.44/8.76。 公(gong)司正在逐(zhu)步實現于2025年達(da)到百(bai)萬噸(dun)(dun)級產能(neng)、百(bai)億級產值、百(bai)億級市(shi)值的“三個百(bai)”戰略目標。 白油(you)價(jia)差同比擴大。2022Q1至今,公(gong)司白油(you)價(jia)差為2234元/噸(dun)(dun),同比+19.74%,保持較高景(jing)氣。 開拓(tuo)新(xin)應(ying)用領域(yu),增(zeng)加(jia)(jia)產品附加(jia)(jia)值。2022年5月,公(gong)司實現重芳(fang)烴用于針狀焦的首單銷售。針狀焦是(shi)一種易(yi)石墨化的軟(ruan)炭,廣泛應(ying)用于鋰電池負極材料。
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博匯股份
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聽風的韭菜
一路向北
2023-02-21 14:26:38
【國(guo)聯】新瀚新材(cai):基于核心傅克反應的(de)芳香酮類化學品龍頭
投資要(yao)(yao)點: 十三五期間,由于(yu)較(jiao)嚴的(de)(de)化工行業(ye)綜(zong)合(he)整治(zhi),公(gong)司(si)DFBP、HAP等(deng)核(he)心產品行業(ye)供給(gei)擴張受限,而需(xu)求側PEEK和化妝品市場需(xu)求的(de)(de)持(chi)續增長,令公(gong)司(si)產能逐漸捉(zhuo)襟見肘;上市后(hou),公(gong)司(si)募(mu)投了8000噸(dun)產能現即(ji)將投產,在解決行業(ye)供給(gei)緊張的(de)(de)同時,使(shi)公(gong)司(si)產能規模得(de)到(dao)成倍(bei)擴張。 公(gong)司(si)基本情(qing)況 公(gong)司(si)深耕(geng)芳(fang)香族酮類精細(xi)化學品十余年,在核(he)心傅克(ke)反應領(ling)域有(you)(you)較(jiao)強的(de)(de)技(ji)術(shu)積累,主要(yao)(yao)產品為(wei)DFBP、HAP以及光引發劑,均(jun)取得(de)了較(jiao)為(wei)突出的(de)(de)市場領(ling)先地(di)位,并擁有(you)(you)一(yi)定(ding)的(de)(de)技(ji)術(shu)及工藝壁(bi)壘。公(gong)司(si)現有(you)(you)產能合(he)計4200噸(dun),另有(you)(you)8000噸(dun)募(mu)投
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新瀚新材
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聽風的韭菜
一路向北
2023-02-21 11:09:06
【中(zhong)泰策略(lve)】如何理解市(shi)場今日大漲(zhang)?
1.今(jin)日市(shi)場(chang)(chang)權重股大漲,源于市(shi)場(chang)(chang)預期(qi)信(xin)貸(dai)內生動(dong)能強勁,故而(er)(er)演(yan)繹強復(fu)蘇需求。然(ran)而(er)(er),我們反而(er)(er)預計(ji),2月信(xin)貸(dai)數據大概率低于預期(qi),較1月環比將出(chu)現(xian)一定程(cheng)度的(de)下降。 2.我們此前強調(diao),與金(jin)(jin)融(rong)市(shi)場(chang)(chang)通常認(ren)知正(zheng)好相反,回(hui)顧(gu)18年以來的(de)歷史,每次金(jin)(jin)融(rong)數據大超預期(qi)(社融(rong)、M2同比),特別是新增信(xin)貸(dai)數據,幾乎完美(mei)對應了指數的(de)階(jie)段性高點,如:19年3月底,21年2月底,22年6月底等,更(geng)多(duo)的(de)呈現(xian)“兌現(xian)信(xin)號”而(er)(er)非“啟動(dong)信(xin)號”,事后的(de)投資(zi)與經濟的(de)表現(xian)亦證(zheng)明(ming)市(shi)場(chang)(chang)的(de)演(yan)繹有(you)正(zheng)確性。 造成這種認(ren)知差異的(de)根本原(yuan)因(yin)在(zai)于,與18年之前相
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貴州茅臺
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聽(ting)風的韭菜
一路向北
2023-02-20 16:23:54
【招商】科藍軟件:深耕銀行IT守(shou)正出奇(qi),乘(cheng)政策東風享信創紅利
銀(yin)(yin)行(xing)(xing)IT支出(chu)在(zai)(zai)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)數(shu)(shu)字化轉型的浪潮下(xia),疊(die)加金(jin)融(rong)信(xin)創和數(shu)(shu)字貨幣的強(qiang)催(cui)化效應,呈現高(gao)度景(jing)(jing)氣(qi)。公(gong)司作(zuo)為銀(yin)(yin)行(xing)(xing)IT整(zheng)體解決方案領軍廠(chang)商(shang),營收(shou)增速有(you)望超(chao)行(xing)(xing)業。公(gong)司憑(ping)借原(yuan)生分(fen)布式數(shu)(shu)據(ju)庫(ku)產品(pin)SUNDB切入規模達百億級的數(shu)(shu)據(ju)庫(ku)信(xin)創賽道(dao),營收(shou)高(gao)增訂單充沛(pei),有(you)望打造第二(er)成(cheng)長曲線,切換估值(zhi)賽道(dao)。 銀(yin)(yin)行(xing)(xing)IT賽道(dao)景(jing)(jing)氣(qi)度提升。隨(sui)著下(xia)游(you)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)數(shu)(shu)字化轉型、金(jin)融(rong)信(xin)創和數(shu)(shu)字貨幣全面深入推進,銀(yin)(yin)行(xing)(xing)IT支出(chu)將在(zai)(zai)未(wei)來3-5年維(wei)持高(gao)度景(jing)(jing)氣(qi),增速有(you)望維(wei)持在(zai)(zai)15%-20%水平。疫情防控寬松,外部環境改善,宏(hong)觀經(jing)濟整(zheng)體復(fu)蘇,IT廠(chang)商(shang)生產和交付障礙(ai)逐
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科藍軟件
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聽風的韭(jiu)菜
一路向北
2023-02-20 12:45:15
【國海(hai)醫藥】當前時(shi)點(dian)中(zhong)醫藥行(xing)業邏輯進一步確認(ren)、業績確定(ding)性增強(qiang),我們認(ren)為行(xing)業整(zheng)體已再到買點(dian)!
具體(ti)建(jian)議(yi)優(you)選(xuan)(xuan)(xuan)四大(da)方向:1、安(an)牛產業(ye)鏈(首(shou)(shou)(shou)選(xuan)(xuan)(xuan)健民(min)集團、同(tong)仁堂(tang))﹔2、國企改(gai)革(首(shou)(shou)(shou)選(xuan)(xuan)(xuan)達仁堂(tang)、太極集團) ; 3、中藥(yao)(yao)(yao)創新藥(yao)(yao)(yao)(首(shou)(shou)(shou)選(xuan)(xuan)(xuan)康緣藥(yao)(yao)(yao)業(ye));4、中藥(yao)(yao)(yao)OTC(首(shou)(shou)(shou)選(xuan)(xuan)(xuan)華潤(run)三九(jiu))。 【中藥(yao)(yao)(yao)行(xing)業(ye)長期邏(luo)輯回(hui)顧(gu): "政(zheng)策-行(xing)業(ye)-企業(ye)"串聯變(bian)化(hua)展現(xian)重大(da)拐(guai)點(dian)】一、19年(nian)前(qian)國家(jia)系列政(zheng)策某(mou)種(zhong)程度限制(zhi)中醫(yi)藥(yao)(yao)(yao)發展,19年(nian)下半年(nian)起國家(jia)政(zheng)策大(da)幅轉變(bian)為"鼓勵中醫(yi)藥(yao)(yao)(yao)傳承創新發展";二(er)、中藥(yao)(yao)(yao)行(xing)業(ye)收入增速拐(guai)點(dian)于(yu)2021年(nian)初現(xian),2020年(nian)及(ji)之前(qian),醫(yi)院市場中藥(yao)(yao)(yao)占所有(you)藥(yao)(yao)(yao)品比例持續(xu)下降,2021年(nian)起占比首(shou)(shou)(shou)次拐(guai)點(dian)向上;三、企業(ye)層(ceng)面,行(xing)業(ye)內眾多公司
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同仁堂
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聽風的韭(jiu)菜
一路向北
2023-02-17 14:08:53
【國盛】海亮股份:銅管龍頭延(yan)伸布(bu)局高附加值銅箔業務,打開成長新空間
核(he)心(xin)看點:1)公(gong)司(si)聚焦銅(tong)加(jia)工業(ye)務30余(yu)年(nian)(nian),銅(tong)管產(chan)(chan)量(liang)全(quan)球(qiu)(qiu)市占率17.4%,規模化(hua)和全(quan)球(qiu)(qiu)化(hua)布局優勢為(wei)公(gong)司(si)帶(dai)來(lai)穿越行業(ye)需(xu)求周期的盈(ying)利(li)能(neng)力(li),2025年(nian)(nian)全(quan)球(qiu)(qiu)市占率有望(wang)繼續提升至30%以上;2)公(gong)司(si)抓住新能(neng)源風口,2021年(nian)(nian)下半年(nian)(nian)積極布局銅(tong)箔(bo)高附加(jia)值加(jia)工業(ye)務,公(gong)司(si)擬分三期(每期年(nian)(nian)產(chan)(chan)5萬(wan)(wan)噸)建設總15萬(wan)(wan)噸/年(nian)(nian)的高性能(neng)銅(tong)箔(bo),2025年(nian)(nian)前全(quan)部(bu)投產(chan)(chan)。2022年(nian)(nian)9月(yue)即實現蘭州基地(di)一期一步(bu)1.25萬(wan)(wan)噸/年(nian)(nian)產(chan)(chan)線(xian)投產(chan)(chan),隨著銅(tong)箔(bo)逐(zhu)漸放量(liang)將為(wei)公(gong)司(si)帶(dai)來(lai)估值利(li)潤雙增長點。3)海亮集團已(yi)完成(cheng)產(chan)(chan)業(ye)戰(zhan)略調整工作(zuo),金(jin)屬加(jia)工業(ye)務獲資源傾(qing)斜,
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海亮股份
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聽風的(de)韭菜
一路向北
2023-02-16 16:39:23
【招商傳媒(mei)】強推(tui)中國科(ke)傳
【招商傳(chuan)媒(mei)】我(wo)們(men)在(zai)去(qu)年底(di)已經在(zai)策略報告中(zhong)(zhong)重點推(tui)薦(jian)【中(zhong)(zhong)國科傳(chuan)】,近期CHATGPT持續火(huo)爆,我(wo)們(men)仔細研(yan)究(jiu)(jiu),未來對于搜索領域(yu)的(de)(de)變(bian)革最大,會從單一(yi)的(de)(de)搜索結果(guo)轉為搜索答案,這是一(yi)次巨大的(de)(de)變(bian)革,而從結果(guo)到答案,特別是對于科技(ji)類(lei),醫學類(lei)等(deng)專業領域(yu),核心具有專業數據庫(ku)的(de)(de)公司將會極大的(de)(de)受益(yi),而我(wo)們(men)經過研(yan)究(jiu)(jiu)查找,【中(zhong)(zhong)國科傳(chuan)】本(ben)身作為科技(ji)數據內(nei)容(rong)提供國家隊(dui),這幾(ji)年不僅原有的(de)(de)科技(ji)出(chu)版業務很穩定(ding),現金流極好,同時(shi)不斷布局科技(ji)類(lei)數據庫(ku)和海內(nei)外期刊,特別投資的(de)(de)萬方(fang)數據庫(ku)堪比(bi)中(zhong)(zhong)國知(zhi)網(wang),未來我(wo)們(men)預(yu)計(ji)在(zai)CHATGPT大浪潮中(zhong)(zhong),這
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中國科傳
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聽風的韭菜
一路向北
2023-02-16 12:39:43
【廣發計(ji)算機|寶信軟件(jian)深度:鋼鐵MES需(xu)求景氣(qi)高企,背靠(kao)寶武生態優勢(shi)顯(xian)著】
鋼鐵(tie)MES領域龍頭地位穩固,財務指標(biao)亮眼。 受益于(yu)國內鋼鐵(tie)行業(ye)盈利(li)改善(shan)以及數(shu)字化(hua)滲透率快速(su)提(ti)(ti)升趨勢,公司業(ye)績自17年(nian)(nian)后顯(xian)著(zhu)提(ti)(ti)速(su),17-21年(nian)(nian)總營收與(yu)歸(gui)母凈利(li)復合增(zeng)(zeng)速(su)分(fen)別達到25.27%、43.81%。與(yu)之同時,公司盈利(li)質量亦持續增(zeng)(zeng)強,整(zheng)體ROE由17年(nian)(nian)的(de)8.89%提(ti)(ti)升至21年(nian)(nian)的(de)20.17%,歷年(nian)(nian)經營凈現金(jin)與(yu)歸(gui)母凈利(li)比(bi)值均超過(guo)100%。 第三期股權激(ji)勵(li)草案落地,穩定(ding)激(ji)勵(li)機制(zhi)(zhi)綁定(ding)股東(dong)與(yu)高管利(li)益,嚴苛解(jie)鎖(suo)條(tiao)件(jian)增(zeng)(zeng)強業(ye)績成長確定(ding)性。 公司分(fen)別于(yu)17年(nian)(nian)、20年(nian)(nian)推出第一、二期限制(zhi)(zhi)性股票計劃,激(ji)勵(li)效(xiao)果(guo)顯(xian)著(zhu):既向(xiang)
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寶信軟件
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聽風的(de)韭菜
一路向北
2023-02-15 18:03:39
【中泰(tai)】合康新能大(da)漲點評:美的戶儲平臺,成長空間廣闊
投資觀點:市場或對(dui)合康(kang)戶(hu)儲(chu)(chu)發展定位(wei)(wei)認(ren)(ren)知(zhi)不足(zu),公司戶(hu)儲(chu)(chu)在集(ji)團的定位(wei)(wei)及(ji)發展空間(jian)或超預期,憑借(jie)美(mei)(mei)的渠(qu)道(dao)(dao)、品牌、資金(jin)等優勢,成長空間(jian)非(fei)常(chang)大(da)(da),第一階段看100億+,重點推(tui)薦。 【近況更(geng)新】 一、戶(hu)儲(chu)(chu)業務 1、定位(wei)(wei):很大(da)(da)概率合康(kang)做(zuo)戶(hu)儲(chu)(chu),科(ke)陸做(zuo)大(da)(da)儲(chu)(chu) 2、生產(chan):當前主(zhu)要(yao)采(cai)購(gou)科(ke)士達一體機,德業產(chan)品也在接觸(chu),后(hou)續產(chan)能基地(di)逐步(bu)投放,自產(chan)比例逐步(bu)提升3、渠(qu)道(dao)(dao):當前銷售以歐(ou)洲(zhou)為主(zhu),自有產(chan)品在歐(ou)洲(zhou)認(ren)(ren)證已通(tong)過,23年預計北美(mei)(mei)認(ren)(ren)證做(zuo)完,銷售主(zhu)要(yao)憑借(jie)美(mei)(mei)的渠(qu)道(dao)(dao)(含美(mei)(mei)的歐(ou)洲(zhou)收(shou)購(gou)品牌) 4、盈利(li):當前主(zhu)要(yao)是(shi)代(dai)工,兩頭在外(wai),毛(mao)利(li)率10多
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合康新能
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聽(ting)風的韭菜
一路向北
2023-02-15 14:54:53
【海通煤炭】旗幟鮮明(ming),鈉(na)電主題行情(qing)有望—觸即(ji)發!重點(dian)推薦【華陽(yang)股份】
站在當前(qian)時點,即2月(yue)(yue)下(xia)旬到(dao)(dao)3月(yue)(yue),我們認(ren)為(wei)鈉(na)(na)電(dian)本(ben)輪(lun)主(zhu)題(ti)行(xing)情有(you)(you)望(wang)(wang)(wang)開(kai)啟,且(qie)將(jiang)有(you)(you)別(bie)于22年下(xia)半年的(de)演繹(yi)邏(luo)輯(ji),即從"無法證偽的(de)講(jiang)故事""到(dao)(dao)"眼見為(wei)實(shi)的(de)出產(chan)品(pin)(pin)”,鈉(na)(na)電(dian)板(ban)塊已經(jing)具(ju)備了天時、地利及人(ren)和。 天時:鋰(li)價(jia)有(you)(you)望(wang)(wang)(wang)企穩。隨著(zhu)鋰(li)電(dian)排產(chan)周期的(de)到(dao)(dao)來,3月(yue)(yue)需求(qiu)有(you)(you)望(wang)(wang)(wang)明(ming)顯恢(hui)復(fu),本(ben)輪(lun)鋰(li)價(jia)去庫存周期有(you)(you)望(wang)(wang)(wang)接近尾聲(sheng),鋰(li)價(jia)從高點的(de)60萬元/噸逐步回(hui)落到(dao)(dao)目前(qian)的(de)45萬元/噸,后續將(jiang)逐步企穩。 地利:鈉(na)(na)電(dian)產(chan)品(pin)(pin)和應用(yong)(yong)3月(yue)(yue)起百(bai)花齊放。通過(guo)產(chan)業(ye)鏈的(de)溝通調研,特別(bie)是龍(long)頭中科海鈉(na)(na)及華陽股份的(de)深度(du)調研,鈉(na)(na)電(dian)投產(chan)進度(du)、擴(kuo)產(chan)計(ji)劃與應用(yong)(yong)場(chang)景大超市場(chang)預(yu)期
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華陽股份
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聽風(feng)的韭菜
一路向北
2023-02-13 13:31:42
【國君】廣州(zhou)酒家(jia):月(yue)餅大年+包材成本下(xia)降+估值(zhi)性(xing)價比(bi)高(gao)
月(yue)(yue)(yue)餅(bing)大(da)年(nian):1)月(yue)(yue)(yue)餅(bing)“大(da)小(xiao)年(nian)”與中秋和國慶(qing)假期間隔天數呈負(fu)相關,23年(nian)中秋與國慶(qing)假期再(zai)度臨(lin)近,22年(nian)是(shi)小(xiao)年(nian)低基數,2023有望再(zai)迎(ying)月(yue)(yue)(yue)餅(bing)大(da)年(nian);2)順(shun)周期特征明顯,送禮+企業福利(li)是(shi)主要渠道(dao),隨著(zhu)消費(fei)信心+企業效益恢復逐步回暖;3)廣式月(yue)(yue)(yue)餅(bing)受眾廣(61%市場份額(e)),公司作為龍頭、品(pin)牌優(you)勢明顯,市占率持(chi)續提升。 速凍:1)產能利(li)用率、產銷率長(chang)期維持(chi)在(zai)100%左右(you),產能放量帶(dai)來增長(chang);2)渠道(dao)持(chi)續拓展(廣東省外(wai)經銷商占比超40%),18-22年(nian)份額(e)從1.5%提升至(zhi)2.5%,預制(zhi)菜增速迅猛(meng); 餐(can)飲:1)從海外(wai)經
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廣州酒家
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聽風的韭菜
一路向北
2023-02-12 19:52:27
【國海公(gong)用】強烈看多火電:煤價(jia)持(chi)續(xu)下行,Q1業績將大幅(fu)改善
春(chun)節后復(fu)工以來(lai),秦皇島港5500k動力(li)煤(mei)價(jia)持(chi)續(xu)下行,2月10日已下行至1056元/噸(dun),較(jiao)節前高點下降(jiang)(jiang)174元/噸(dun),降(jiang)(jiang)幅14.1%。主要是(shi)因為高港口(kou)庫(ku)存(cun)(cun)+需(xu)求偏(pian)弱+低熱值(zhi)進(jin)口(kou)煤(mei)價(jia)格優勢明(ming)顯。 1)春(chun)節復(fu)工以來(lai),非電行業需(xu)求持(chi)續(xu)復(fu)蘇,電廠日耗量迅速回升,但仍處于復(fu)蘇通道中,需(xu)求相對偏(pian)弱,且后續(xu)將(jiang)進(jin)入淡季,需(xu)求短期(qi)較(jiao)弱。2月10日秦港庫(ku)存(cun)(cun)已達(da)637萬噸(dun),高于2022Q3迎峰(feng)度夏的(de)庫(ku)存(cun)(cun)高峰(feng) 3.6%。需(xu)求偏(pian)弱疊加高庫(ku)存(cun)(cun),短期(qi)煤(mei)價(jia)有(you)望繼續(xu)回落到800-900元 2)更(geng)為重要的(de)是(shi),進(jin)口(kou)煤(mei)價(jia)格相較(jiao)國內(nei)煤(mei)優勢明(ming)
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華能國際
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聽風的(de)韭菜
一路向北
2023-02-12 17:15:38
【華泰】寶豐能源(yuan):煤制烯烴龍頭,“碳中和”先行者(zhe)
首(shou)次覆蓋寶(bao)(bao)豐能(neng)源,給予(yu)“買入(ru)”評級 寶(bao)(bao)豐能(neng)源是國內(nei)煤(mei)制(zhi)(zhi)烯烴龍頭(tou),公(gong)(gong)司(si)在建(jian)400萬噸/年(nian)煤(mei)制(zhi)(zhi)烯烴有望(wang)于23-24年(nian)陸續投(tou)產(chan),內(nei)蒙基地配套布局全球首(shou)套規模(mo)化風光(guang)制(zhi)(zhi)氫(qing)耦合(he)(he)項目,引(yin)領行業“碳中(zhong)和”發展。受高(gao)煤(mei)價及需求(qiu)不佳影(ying)響,22年(nian)公(gong)(gong)司(si)主(zhu)業景氣已至(zhi)底部,伴隨23-24年(nian)內(nei)需復蘇(su)及公(gong)(gong)司(si)新產(chan)能(neng)落(luo)地,預計公(gong)(gong)司(si)業績有望(wang)高(gao)增。我們預測(ce)公(gong)(gong)司(si)22-24年(nian)EPS為0.91/1.23/1.66元,結(jie)合(he)(he)可(ke)比公(gong)(gong)司(si)估值水平(23年(nian)Wind一致(zhi)預期平均(jun)11XPE),考慮公(gong)(gong)司(si)競爭力(li)突(tu)出,23-24年(nian)歸母凈利增速快于同(tong)行平均(jun)水平,給
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寶豐能源
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聽風的韭菜
一路向北
2023-02-10 14:18:14
【天風(feng)】許繼電(dian)氣:特高壓彈性確(que)定(ding)性兼(jian)具,變配(pei)用儲(chu)業務(wu)齊開花
兩(liang)大(da)(da)預期差: 1)市場對特(te)高(gao)壓帶來(lai)的業績增量較模糊,我(wo)們預計公司23/24年直流(liu)收(shou)入(ru)9.9/27.6億(yi),貢獻凈利(li)潤2.4/6.4億(yi),利(li)潤占比分(fen)別(bie)為18%/32%,且后續(xu)有(you)望維(wei)持高(gao)位; 2)儲能業務被忽視,公司在(zai)手訂(ding)單30億(yi),預計22/23儲能收(shou)入(ru)為9/27億(yi),進入(ru)快速增長周期。 直流(liu)業務:即將密集核準(zhun),抓(zhua)住加速度機(ji)會 1)大(da)(da)基地(di)(di)消納(na),特(te)高(gao)壓是剛需。回看歷史(shi),15年是直流(liu)投建(jian)高(gao)峰(核準(zhun)6條),16-22年均(jun)僅(jin)1條。往十四五看,已(yi)明確直流(liu)線路(lu)9條,根據大(da)(da)基地(di)(di)需求測算,預計23-25年分(fen)別(bie)有(you)望核準(zhun)5/
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許繼電氣
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聽(ting)風的韭(jiu)菜
一路向北
2023-02-08 19:25:14
【光大】九強(qiang)生物:“多(duo)元布局+國(guo)藥賦能”雙輪驅動(dong),打造IVD平臺(tai)型企業(ye)
公(gong)司(si)是國內(nei)(nei)IVD領先企(qi)業:公(gong)司(si)自2001年(nian)成(cheng)立以來(lai),多年(nian)深(shen)耕生(sheng)化診斷(duan)(duan)(duan)領域,擁有完善的(de)生(sheng)化診斷(duan)(duan)(duan)試(shi)劑品類,高(gao)端(duan)生(sheng)化診斷(duan)(duan)(duan)試(shi)劑國內(nei)(nei)領先,是國內(nei)(nei)生(sheng)化診斷(duan)(duan)(duan)的(de)龍頭企(qi)業之(zhi)一(yi),同(tong)時公(gong)司(si)已陸(lu)續與國內(nei)(nei)外知名(ming)企(qi)業建立生(sheng)化戰(zhan)略合作(zuo)關系。近年(nian)來(lai),公(gong)司(si)逐步延伸到血(xue)凝、病理(li)等領域,并引入國藥(yao)投資作(zuo)為第一(yi)大股東。2021年(nian)公(gong)司(si)實(shi)現(xian)營(ying)業收(shou)入15.99億,同(tong)比(bi)增(zeng)長(chang)88.58%;歸母(mu)凈利潤4.06億,同(tong)比(bi)增(zeng)長(chang)261.29%,增(zeng)長(chang)態勢顯現(xian)。 跨界病理(li)和(he)(he)血(xue)凝,多元布局(ju)打開(kai)成(cheng)長(chang)空間:公(gong)司(si)先后(hou)通過(guo)并購美創(chuang)新躍和(he)(he)邁(mai)新生(sheng)物進入血(xue)凝檢測和(he)(he)病理(li)診斷(duan)(duan)(duan)賽
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九強生物
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聽風(feng)的韭菜
一路向北
2023-02-22 20:07:10
【海通石化】博匯股份:“三(san)個(ge)百”戰略目標明確,股權(quan)激勵(li)彰顯信心
股(gu)權激(ji)勵彰(zhang)顯公司信心。公司發布股(gu)權激(ji)勵草案,達(da)到(dao)100%解鎖條件對應(ying)23-25年凈利潤2.79/3.64/4.34億(yi)元,對應(ying)目(mu)前(qian)估值13.62/10.44/8.76。 公司正(zheng)在逐(zhu)步實(shi)現于(yu)2025年達(da)到(dao)百(bai)萬(wan)噸級產能、百(bai)億(yi)級產值、百(bai)億(yi)級市值的(de)“三個百(bai)”戰略目(mu)標。 白油價差同比(bi)擴大。2022Q1至(zhi)今(jin),公司白油價差為2234元/噸,同比(bi)+19.74%,保(bao)持(chi)較高景氣。 開拓新應(ying)用(yong)領域,增加產品附加值。2022年5月,公司實(shi)現重芳(fang)烴用(yong)于(yu)針(zhen)狀焦(jiao)的(de)首(shou)單銷售。針(zhen)狀焦(jiao)是(shi)一種易石墨化的(de)軟炭,廣泛應(ying)用(yong)于(yu)鋰(li)電池負(fu)極材料。
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博匯股份
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聽風的韭菜
一路向北
2023-02-21 14:26:38
【國聯】新(xin)瀚(han)新(xin)材:基于核心傅克反應的芳香(xiang)酮類化學(xue)品(pin)龍頭
投(tou)資要點: 十(shi)三五期間,由于較(jiao)嚴(yan)的(de)化(hua)工行(xing)(xing)業(ye)(ye)綜合整治,公(gong)(gong)司(si)(si)DFBP、HAP等核心(xin)產(chan)品行(xing)(xing)業(ye)(ye)供給擴張(zhang)(zhang)受限,而需求側PEEK和化(hua)妝品市場需求的(de)持續增長,令公(gong)(gong)司(si)(si)產(chan)能(neng)逐漸(jian)捉襟見肘;上市后,公(gong)(gong)司(si)(si)募投(tou)了8000噸(dun)(dun)產(chan)能(neng)現即將投(tou)產(chan),在(zai)解(jie)決行(xing)(xing)業(ye)(ye)供給緊張(zhang)(zhang)的(de)同(tong)時,使公(gong)(gong)司(si)(si)產(chan)能(neng)規(gui)模得(de)到成(cheng)倍擴張(zhang)(zhang)。 公(gong)(gong)司(si)(si)基本(ben)情況 公(gong)(gong)司(si)(si)深耕芳香族酮類精細化(hua)學(xue)品十(shi)余(yu)年,在(zai)核心(xin)傅(fu)克(ke)反應領域(yu)有(you)較(jiao)強的(de)技(ji)(ji)術積累,主要產(chan)品為(wei)DFBP、HAP以(yi)及光引發(fa)劑,均取得(de)了較(jiao)為(wei)突出的(de)市場領先地位(wei),并擁有(you)一定的(de)技(ji)(ji)術及工藝壁壘。公(gong)(gong)司(si)(si)現有(you)產(chan)能(neng)合計4200噸(dun)(dun),另有(you)8000噸(dun)(dun)募投(tou)
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新瀚新材
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聽風(feng)的韭菜
一路向北
2023-02-21 11:09:06
【中泰策略】如何理解市場(chang)今日大(da)漲?
1.今日市場(chang)權重(zhong)股大(da)(da)漲,源(yuan)于(yu)市場(chang)預(yu)期(qi)信貸(dai)內生(sheng)動能強勁,故而(er)演繹強復蘇需求。然而(er),我們(men)反而(er)預(yu)計,2月信貸(dai)數據(ju)大(da)(da)概(gai)率低于(yu)預(yu)期(qi),較1月環比將出現(xian)(xian)一定程度的(de)(de)下降。 2.我們(men)此前(qian)強調,與金融市場(chang)通常(chang)認知正好相反,回顧(gu)18年以來的(de)(de)歷史,每次(ci)金融數據(ju)大(da)(da)超預(yu)期(qi)(社(she)融、M2同比),特別是新增信貸(dai)數據(ju),幾(ji)乎(hu)完(wan)美對應了指數的(de)(de)階(jie)段(duan)性(xing)高點(dian),如:19年3月底,21年2月底,22年6月底等(deng),更多的(de)(de)呈(cheng)現(xian)(xian)“兌現(xian)(xian)信號”而(er)非(fei)“啟動信號”,事(shi)后(hou)的(de)(de)投(tou)資與經濟的(de)(de)表現(xian)(xian)亦(yi)證(zheng)明(ming)市場(chang)的(de)(de)演繹有正確性(xing)。 造成這種認知差(cha)異的(de)(de)根本原因在于(yu),與18年之前(qian)相
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貴州茅臺
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聽(ting)風的(de)韭菜
一路向北
2023-02-20 16:23:54
【招商】科藍軟(ruan)件(jian):深耕銀(yin)行IT守正出(chu)奇,乘政策東(dong)風享(xiang)信創紅(hong)利
銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)IT支出(chu)在銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)數(shu)(shu)(shu)字(zi)化(hua)轉型的(de)浪潮下(xia),疊加金(jin)(jin)融信創(chuang)(chuang)和數(shu)(shu)(shu)字(zi)貨幣的(de)強催化(hua)效應,呈(cheng)現(xian)高度景(jing)氣。公司作為銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)IT整(zheng)體解決方案領軍(jun)廠(chang)商(shang),營(ying)收(shou)(shou)增(zeng)速有望(wang)超行(xing)(xing)(xing)業。公司憑借原生分布式數(shu)(shu)(shu)據庫(ku)(ku)產品(pin)SUNDB切入(ru)規(gui)模達百億(yi)級的(de)數(shu)(shu)(shu)據庫(ku)(ku)信創(chuang)(chuang)賽(sai)道(dao),營(ying)收(shou)(shou)高增(zeng)訂單充(chong)沛,有望(wang)打造第二成長(chang)曲線,切換估值賽(sai)道(dao)。 銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)IT賽(sai)道(dao)景(jing)氣度提升(sheng)。隨著下(xia)游(you)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)數(shu)(shu)(shu)字(zi)化(hua)轉型、金(jin)(jin)融信創(chuang)(chuang)和數(shu)(shu)(shu)字(zi)貨幣全面(mian)深入(ru)推進,銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)IT支出(chu)將在未來(lai)3-5年維持(chi)高度景(jing)氣,增(zeng)速有望(wang)維持(chi)在15%-20%水(shui)平。疫(yi)情(qing)防控寬松,外部環境(jing)改善,宏觀經濟整(zheng)體復(fu)蘇(su),IT廠(chang)商(shang)生產和交付障礙逐
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科藍軟件
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聽風的(de)韭菜
一路向北
2023-02-20 12:45:15
【國海醫(yi)藥(yao)(yao)】當前時點中醫(yi)藥(yao)(yao)行業邏輯進一步確(que)認(ren)、業績確(que)定性增強,我們認(ren)為行業整體已再到買(mai)點!
具體(ti)建議優選四大方向(xiang):1、安牛產業(ye)(ye)鏈(首(shou)(shou)選健民集團、同仁堂)﹔2、國(guo)企(qi)改(gai)革(首(shou)(shou)選達仁堂、太極(ji)集團) ; 3、中(zhong)藥(yao)(yao)創新藥(yao)(yao)(首(shou)(shou)選康緣藥(yao)(yao)業(ye)(ye));4、中(zhong)藥(yao)(yao)OTC(首(shou)(shou)選華潤三(san)九)。 【中(zhong)藥(yao)(yao)行業(ye)(ye)長(chang)期(qi)邏(luo)輯回(hui)顧: "政策(ce)(ce)-行業(ye)(ye)-企(qi)業(ye)(ye)"串聯變(bian)化展(zhan)現重大拐點】一(yi)、19年(nian)(nian)前國(guo)家系列政策(ce)(ce)某(mou)種程(cheng)度限制(zhi)中(zhong)醫(yi)(yi)藥(yao)(yao)發展(zhan),19年(nian)(nian)下半年(nian)(nian)起(qi)國(guo)家政策(ce)(ce)大幅轉變(bian)為"鼓勵中(zhong)醫(yi)(yi)藥(yao)(yao)傳承創新發展(zhan)";二、中(zhong)藥(yao)(yao)行業(ye)(ye)收入增速(su)拐點于2021年(nian)(nian)初現,2020年(nian)(nian)及(ji)之前,醫(yi)(yi)院市場中(zhong)藥(yao)(yao)占所有藥(yao)(yao)品比例持續下降,2021年(nian)(nian)起(qi)占比首(shou)(shou)次(ci)拐點向(xiang)上;三(san)、企(qi)業(ye)(ye)層面,行業(ye)(ye)內眾多公司
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同仁堂
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聽風(feng)的(de)韭(jiu)菜(cai)
一路向北
2023-02-17 14:08:53
【國盛】海亮股份:銅(tong)管龍頭延伸布局高(gao)附加值銅(tong)箔業務,打開成(cheng)長新空間(jian)
核心(xin)看點(dian):1)公(gong)司(si)聚焦(jiao)銅(tong)加工(gong)(gong)業(ye)務30余年,銅(tong)管產(chan)量全球市占率17.4%,規模化和全球化布局優勢為(wei)公(gong)司(si)帶來穿(chuan)越行業(ye)需求(qiu)周期(qi)的盈利能力,2025年全球市占率有望繼續(xu)提(ti)升至30%以上;2)公(gong)司(si)抓住(zhu)新能源風口(kou),2021年下(xia)半年積極(ji)布局銅(tong)箔(bo)高附加值加工(gong)(gong)業(ye)務,公(gong)司(si)擬分三期(qi)(每期(qi)年產(chan)5萬(wan)噸(dun))建設總15萬(wan)噸(dun)/年的高性能銅(tong)箔(bo),2025年前全部投產(chan)。2022年9月即實現蘭州基(ji)地(di)一(yi)期(qi)一(yi)步1.25萬(wan)噸(dun)/年產(chan)線投產(chan),隨著銅(tong)箔(bo)逐漸放量將為(wei)公(gong)司(si)帶來估值利潤雙增長點(dian)。3)海亮(liang)集團已完成產(chan)業(ye)戰略調整(zheng)工(gong)(gong)作,金(jin)屬加工(gong)(gong)業(ye)務獲資源傾斜,
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海亮股份
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聽(ting)風的韭(jiu)菜
一路向北
2023-02-16 16:39:23
【招(zhao)商傳媒(mei)】強推中國科(ke)傳
【招(zhao)商傳(chuan)媒】我(wo)們(men)(men)在(zai)去年底已經(jing)在(zai)策略報告中(zhong)重點推薦【中(zhong)國(guo)科(ke)(ke)傳(chuan)】,近期CHATGPT持續火爆(bao),我(wo)們(men)(men)仔細研(yan)(yan)究(jiu),未來對(dui)于(yu)搜索(suo)領域的(de)(de)(de)變(bian)革(ge)最大,會從單一的(de)(de)(de)搜索(suo)結(jie)(jie)果轉為搜索(suo)答(da)案,這是一次巨大的(de)(de)(de)變(bian)革(ge),而從結(jie)(jie)果到答(da)案,特(te)別是對(dui)于(yu)科(ke)(ke)技類(lei),醫學類(lei)等專業(ye)(ye)領域,核(he)心具有專業(ye)(ye)數據(ju)庫(ku)的(de)(de)(de)公司將會極大的(de)(de)(de)受益,而我(wo)們(men)(men)經(jing)過研(yan)(yan)究(jiu)查找(zhao),【中(zhong)國(guo)科(ke)(ke)傳(chuan)】本身作為科(ke)(ke)技數據(ju)內(nei)(nei)容提供國(guo)家隊,這幾年不(bu)僅原有的(de)(de)(de)科(ke)(ke)技出版業(ye)(ye)務很穩(wen)定,現金(jin)流極好,同時不(bu)斷布局科(ke)(ke)技類(lei)數據(ju)庫(ku)和海內(nei)(nei)外期刊,特(te)別投資的(de)(de)(de)萬方數據(ju)庫(ku)堪(kan)比(bi)中(zhong)國(guo)知(zhi)網(wang),未來我(wo)們(men)(men)預計在(zai)CHATGPT大浪(lang)潮中(zhong),這
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中國科傳
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聽風的韭菜
一路向北
2023-02-16 12:39:43
【廣發(fa)計算機|寶信軟(ruan)件深度:鋼(gang)鐵MES需(xu)求(qiu)景(jing)氣高企,背靠寶武生態優勢顯(xian)著】
鋼鐵MES領域龍頭地(di)位穩固,財務指標(biao)亮眼。 受益于國內鋼鐵行業(ye)盈(ying)利改善以及數字化滲透率快速(su)提升趨勢,公(gong)(gong)司(si)業(ye)績自(zi)17年后顯著提速(su),17-21年總營(ying)收與(yu)歸母凈利復合增速(su)分(fen)(fen)別(bie)達到25.27%、43.81%。與(yu)之同時,公(gong)(gong)司(si)盈(ying)利質量亦(yi)持(chi)續增強,整體ROE由17年的(de)8.89%提升至21年的(de)20.17%,歷(li)年經(jing)營(ying)凈現金與(yu)歸母凈利比值均超過100%。 第三期股權激勵草案落地(di),穩定(ding)激勵機制綁(bang)定(ding)股東與(yu)高管利益,嚴苛解鎖條件增強業(ye)績成長(chang)確定(ding)性。 公(gong)(gong)司(si)分(fen)(fen)別(bie)于17年、20年推出(chu)第一、二期限制性股票計劃(hua),激勵效果顯著:既向(xiang)
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寶信軟件
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聽風的韭菜
一路向北
2023-02-15 18:03:39
【中(zhong)泰】合康新能大漲點評(ping):美的戶儲平臺(tai),成長空間廣闊(kuo)
投資觀點:市場或(huo)對合(he)康(kang)戶(hu)(hu)儲(chu)發(fa)展定(ding)(ding)位(wei)認(ren)知不足,公司戶(hu)(hu)儲(chu)在(zai)集(ji)團(tuan)的(de)定(ding)(ding)位(wei)及發(fa)展空間(jian)或(huo)超預期,憑借美的(de)渠道、品(pin)牌、資金等優(you)勢(shi),成長空間(jian)非常大,第一(yi)(yi)階段看100億+,重點推薦。 【近況更新(xin)】 一(yi)(yi)、戶(hu)(hu)儲(chu)業務 1、定(ding)(ding)位(wei):很大概率合(he)康(kang)做(zuo)戶(hu)(hu)儲(chu),科(ke)陸做(zuo)大儲(chu) 2、生產(chan):當前(qian)主要采購(gou)(gou)科(ke)士達一(yi)(yi)體(ti)機,德業產(chan)品(pin)也(ye)在(zai)接(jie)觸(chu),后續產(chan)能基地逐步投放,自產(chan)比(bi)例(li)逐步提升3、渠道:當前(qian)銷售以(yi)歐(ou)洲為(wei)主,自有產(chan)品(pin)在(zai)歐(ou)洲認(ren)證(zheng)已通過,23年預計北美認(ren)證(zheng)做(zuo)完(wan),銷售主要憑借美的(de)渠道(含美的(de)歐(ou)洲收購(gou)(gou)品(pin)牌) 4、盈利(li)(li):當前(qian)主要是代工,兩頭(tou)在(zai)外,毛利(li)(li)率10多
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合康新能
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聽風的韭菜
一路向北
2023-02-15 14:54:53
【海(hai)通煤炭】旗幟鮮明,鈉電主題(ti)行(xing)情有望—觸即發!重點(dian)推薦(jian)【華陽股份(fen)】
站在(zai)當前時(shi)(shi)點,即2月(yue)(yue)下旬到(dao)(dao)3月(yue)(yue),我(wo)們認(ren)為鈉(na)(na)(na)電本輪主(zhu)題行情有望(wang)開啟,且將(jiang)有別于22年下半年的(de)演繹邏(luo)輯,即從"無法(fa)證偽的(de)講(jiang)故事""到(dao)(dao)"眼見為實的(de)出產(chan)(chan)(chan)品”,鈉(na)(na)(na)電板塊已(yi)經具(ju)備了天時(shi)(shi)、地利(li)及人(ren)和(he)。 天時(shi)(shi):鋰價有望(wang)企(qi)(qi)穩。隨著鋰電排產(chan)(chan)(chan)周期的(de)到(dao)(dao)來,3月(yue)(yue)需求有望(wang)明顯(xian)恢復,本輪鋰價去(qu)庫存周期有望(wang)接近尾聲,鋰價從高點的(de)60萬元/噸(dun)逐步(bu)(bu)回落到(dao)(dao)目前的(de)45萬元/噸(dun),后續將(jiang)逐步(bu)(bu)企(qi)(qi)穩。 地利(li):鈉(na)(na)(na)電產(chan)(chan)(chan)品和(he)應(ying)用3月(yue)(yue)起百花齊放。通過(guo)產(chan)(chan)(chan)業鏈的(de)溝(gou)通調研(yan),特別是龍頭中科海鈉(na)(na)(na)及華陽股份的(de)深度調研(yan),鈉(na)(na)(na)電投(tou)產(chan)(chan)(chan)進度、擴產(chan)(chan)(chan)計劃與應(ying)用場景大(da)超市場預期
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華陽股份
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聽風的韭菜
一路向北
2023-02-13 13:31:42
【國(guo)君】廣州酒家:月餅大(da)年+包材成本下降+估值性價比高
月(yue)餅(bing)(bing)大年(nian)(nian)(nian):1)月(yue)餅(bing)(bing)“大小年(nian)(nian)(nian)”與(yu)中(zhong)(zhong)秋(qiu)(qiu)和國慶假(jia)期(qi)(qi)間(jian)隔天數呈負相關,23年(nian)(nian)(nian)中(zhong)(zhong)秋(qiu)(qiu)與(yu)國慶假(jia)期(qi)(qi)再(zai)度臨近,22年(nian)(nian)(nian)是小年(nian)(nian)(nian)低基數,2023有望再(zai)迎月(yue)餅(bing)(bing)大年(nian)(nian)(nian);2)順(shun)周期(qi)(qi)特(te)征明顯(xian),送禮(li)+企業(ye)福(fu)利是主要渠道(dao),隨著消費信(xin)心+企業(ye)效益恢復逐步回暖;3)廣(guang)(guang)式月(yue)餅(bing)(bing)受眾廣(guang)(guang)(61%市場份額),公司作為龍頭、品牌優勢明顯(xian),市占率持(chi)續提升。 速凍:1)產(chan)(chan)能利用率、產(chan)(chan)銷(xiao)率長期(qi)(qi)維持(chi)在100%左右,產(chan)(chan)能放量帶來(lai)增(zeng)長;2)渠道(dao)持(chi)續拓展(zhan)(廣(guang)(guang)東省外經銷(xiao)商占比(bi)超40%),18-22年(nian)(nian)(nian)份額從1.5%提升至2.5%,預(yu)制菜增(zeng)速迅猛; 餐(can)飲:1)從海外經
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廣州酒家
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聽風的韭菜
一路向北
2023-02-12 19:52:27
【國海(hai)公用】強烈(lie)看多火電:煤價持續下行,Q1業績將大幅改善
春節(jie)后復(fu)(fu)(fu)工(gong)以來,秦皇島港5500k動(dong)力煤(mei)價(jia)(jia)持(chi)(chi)續(xu)下行,2月(yue)10日(ri)(ri)已(yi)下行至1056元(yuan)/噸(dun),較節(jie)前(qian)高(gao)(gao)點(dian)下降174元(yuan)/噸(dun),降幅14.1%。主要是(shi)因(yin)為(wei)高(gao)(gao)港口(kou)庫(ku)(ku)存(cun)(cun)+需求偏弱(ruo)+低熱值進口(kou)煤(mei)價(jia)(jia)格優勢明顯。 1)春節(jie)復(fu)(fu)(fu)工(gong)以來,非電行業(ye)需求持(chi)(chi)續(xu)復(fu)(fu)(fu)蘇,電廠日(ri)(ri)耗量迅(xun)速回升,但仍處于(yu)復(fu)(fu)(fu)蘇通道中,需求相(xiang)對偏弱(ruo),且后續(xu)將(jiang)進入淡季,需求短(duan)(duan)期較弱(ruo)。2月(yue)10日(ri)(ri)秦港庫(ku)(ku)存(cun)(cun)已(yi)達(da)637萬(wan)噸(dun),高(gao)(gao)于(yu)2022Q3迎峰度夏的庫(ku)(ku)存(cun)(cun)高(gao)(gao)峰 3.6%。需求偏弱(ruo)疊加(jia)高(gao)(gao)庫(ku)(ku)存(cun)(cun),短(duan)(duan)期煤(mei)價(jia)(jia)有望繼續(xu)回落到(dao)800-900元(yuan) 2)更為(wei)重要的是(shi),進口(kou)煤(mei)價(jia)(jia)格相(xiang)較國內煤(mei)優勢明
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華能國際
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聽風的韭菜(cai)
一路向北
2023-02-12 17:15:38
【華泰(tai)】寶(bao)豐能源:煤制烯烴(jing)龍頭,“碳中和”先行(xing)者(zhe)
首(shou)次覆蓋寶豐能源,給(gei)(gei)予“買入”評級 寶豐能源是國內(nei)煤(mei)制(zhi)烯烴龍頭(tou),公(gong)(gong)司(si)在建400萬噸/年(nian)煤(mei)制(zhi)烯烴有望(wang)于23-24年(nian)陸續(xu)投(tou)產(chan),內(nei)蒙基地配套(tao)布局全球首(shou)套(tao)規模化風光制(zhi)氫耦合(he)項目(mu),引(yin)領行(xing)業“碳(tan)中和”發(fa)展。受高(gao)煤(mei)價(jia)及(ji)需求(qiu)不佳影響,22年(nian)公(gong)(gong)司(si)主(zhu)業景氣已至底部,伴(ban)隨23-24年(nian)內(nei)需復蘇及(ji)公(gong)(gong)司(si)新產(chan)能落地,預計公(gong)(gong)司(si)業績有望(wang)高(gao)增(zeng)。我們(men)預測公(gong)(gong)司(si)22-24年(nian)EPS為0.91/1.23/1.66元(yuan),結(jie)合(he)可比公(gong)(gong)司(si)估(gu)值水平(23年(nian)Wind一致預期平均11XPE),考慮公(gong)(gong)司(si)競爭力突出(chu),23-24年(nian)歸母凈利增(zeng)速快于同(tong)行(xing)平均水平,給(gei)(gei)
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寶豐能源
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聽風的韭菜
一路向北
2023-02-10 14:18:14
【天風】許繼電(dian)氣:特高壓(ya)彈性確定性兼具,變配用儲業(ye)務齊開花
兩(liang)大(da)預(yu)期(qi)差: 1)市場對特(te)高(gao)壓(ya)帶(dai)來的業績增(zeng)量較模糊,我們預(yu)計公(gong)司(si)23/24年直流收入9.9/27.6億(yi),貢獻(xian)凈(jing)利(li)潤2.4/6.4億(yi),利(li)潤占比分(fen)別為(wei)18%/32%,且(qie)后續有望維持(chi)高(gao)位; 2)儲能業務(wu)被(bei)忽視,公(gong)司(si)在手訂(ding)單30億(yi),預(yu)計22/23儲能收入為(wei)9/27億(yi),進(jin)入快速增(zeng)長周(zhou)期(qi)。 直流業務(wu):即(ji)將(jiang)密集(ji)核(he)準,抓住加速度(du)機會 1)大(da)基地(di)消納,特(te)高(gao)壓(ya)是剛(gang)需。回看歷史,15年是直流投建高(gao)峰(核(he)準6條),16-22年均僅1條。往十四五看,已明確直流線路9條,根據(ju)大(da)基地(di)需求(qiu)測算,預(yu)計23-25年分(fen)別有望核(he)準5/
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許繼電氣
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聽風的韭(jiu)菜
一路向北
2023-02-08 19:25:14
【光大】九強生(sheng)物(wu):“多元布局(ju)+國藥(yao)賦能”雙輪驅動,打造IVD平臺型企業(ye)
公(gong)司是國(guo)內IVD領(ling)先企業(ye):公(gong)司自2001年(nian)成(cheng)立以來,多年(nian)深耕生(sheng)(sheng)化(hua)(hua)診斷(duan)領(ling)域,擁有完善的(de)生(sheng)(sheng)化(hua)(hua)診斷(duan)試劑(ji)品類,高端生(sheng)(sheng)化(hua)(hua)診斷(duan)試劑(ji)國(guo)內領(ling)先,是國(guo)內生(sheng)(sheng)化(hua)(hua)診斷(duan)的(de)龍頭(tou)企業(ye)之一(yi),同時公(gong)司已(yi)陸續與國(guo)內外知名企業(ye)建(jian)立生(sheng)(sheng)化(hua)(hua)戰(zhan)略合(he)作關系。近(jin)年(nian)來,公(gong)司逐步延伸到血(xue)凝、病理(li)等領(ling)域,并引入國(guo)藥投資作為第一(yi)大股東(dong)。2021年(nian)公(gong)司實現營業(ye)收入15.99億,同比(bi)增(zeng)長(chang)88.58%;歸母凈(jing)利潤4.06億,同比(bi)增(zeng)長(chang)261.29%,增(zeng)長(chang)態(tai)勢顯現。 跨界(jie)病理(li)和(he)血(xue)凝,多元布局打開(kai)成(cheng)長(chang)空間:公(gong)司先后通過并購(gou)美創新躍和(he)邁新生(sheng)(sheng)物(wu)進入血(xue)凝檢測和(he)病理(li)診斷(duan)賽
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九強生物
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聽風的韭菜
一路向北
2023-02-22 20:07:10
【海通石化】博匯股份:“三(san)個百”戰(zhan)略(lve)目標明確(que),股權激勵彰顯(xian)信心
股(gu)權激勵彰(zhang)顯公(gong)司(si)(si)信心。公(gong)司(si)(si)發布股(gu)權激勵草案,達到100%解鎖(suo)條件(jian)對應(ying)(ying)23-25年凈利潤(run)2.79/3.64/4.34億元(yuan),對應(ying)(ying)目(mu)(mu)前估值13.62/10.44/8.76。 公(gong)司(si)(si)正在(zai)逐步實現(xian)于2025年達到百(bai)(bai)萬(wan)噸(dun)級產(chan)(chan)能、百(bai)(bai)億級產(chan)(chan)值、百(bai)(bai)億級市值的(de)“三(san)個百(bai)(bai)”戰(zhan)略目(mu)(mu)標。 白(bai)油價差同(tong)比擴大。2022Q1至(zhi)今,公(gong)司(si)(si)白(bai)油價差為2234元(yuan)/噸(dun),同(tong)比+19.74%,保(bao)持較高景氣。 開拓(tuo)新應(ying)(ying)用領(ling)域,增加產(chan)(chan)品附加值。2022年5月(yue),公(gong)司(si)(si)實現(xian)重芳烴用于針(zhen)狀焦(jiao)的(de)首單銷售。針(zhen)狀焦(jiao)是(shi)一種易石墨(mo)化的(de)軟炭,廣泛應(ying)(ying)用于鋰電池負極(ji)材料。
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博匯股份
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聽風的韭菜(cai)
一路向北
2023-02-21 14:26:38
【國聯(lian)】新(xin)瀚新(xin)材:基于核心傅克反應(ying)的芳(fang)香酮(tong)類化學品(pin)龍頭(tou)
投資要點: 十三五期間,由于較嚴的(de)化工行(xing)業(ye)(ye)綜合整(zheng)治,公(gong)(gong)(gong)司(si)DFBP、HAP等核(he)心產(chan)(chan)品行(xing)業(ye)(ye)供給(gei)擴張(zhang)受限,而需求側PEEK和化妝品市場需求的(de)持續增長,令公(gong)(gong)(gong)司(si)產(chan)(chan)能逐漸捉襟見肘;上(shang)市后,公(gong)(gong)(gong)司(si)募投了(le)(le)8000噸(dun)產(chan)(chan)能現(xian)即將(jiang)投產(chan)(chan),在解決行(xing)業(ye)(ye)供給(gei)緊張(zhang)的(de)同時(shi),使公(gong)(gong)(gong)司(si)產(chan)(chan)能規模得(de)到成倍擴張(zhang)。 公(gong)(gong)(gong)司(si)基(ji)本情況 公(gong)(gong)(gong)司(si)深耕芳香(xiang)族酮類精細化學品十余(yu)年,在核(he)心傅克反應領(ling)域有較強的(de)技術積累(lei),主要產(chan)(chan)品為(wei)DFBP、HAP以(yi)及光引發劑,均取得(de)了(le)(le)較為(wei)突出的(de)市場領(ling)先地位,并擁有一(yi)定的(de)技術及工藝壁(bi)壘。公(gong)(gong)(gong)司(si)現(xian)有產(chan)(chan)能合計4200噸(dun),另有8000噸(dun)募投
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新瀚新材
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聽(ting)風(feng)的韭菜(cai)
一路向北
2023-02-21 11:09:06
【中泰策略】如何理解市場(chang)今日大漲(zhang)?
1.今日市場權重(zhong)股大漲,源于(yu)(yu)市場預(yu)期信(xin)貸(dai)內(nei)生動(dong)能(neng)強勁,故而(er)演繹強復蘇需求。然而(er),我們反而(er)預(yu)計,2月(yue)(yue)信(xin)貸(dai)數(shu)(shu)據(ju)大概率(lv)低于(yu)(yu)預(yu)期,較(jiao)1月(yue)(yue)環比將出(chu)現一定程度的(de)(de)(de)(de)下降(jiang)。 2.我們此前強調,與金(jin)融市場通常認(ren)(ren)知(zhi)正好相(xiang)反,回顧(gu)18年(nian)以(yi)來的(de)(de)(de)(de)歷史(shi),每(mei)次金(jin)融數(shu)(shu)據(ju)大超(chao)預(yu)期(社融、M2同(tong)比),特別是新(xin)增信(xin)貸(dai)數(shu)(shu)據(ju),幾乎完美(mei)對(dui)應(ying)了(le)指數(shu)(shu)的(de)(de)(de)(de)階段性高(gao)點(dian),如(ru):19年(nian)3月(yue)(yue)底,21年(nian)2月(yue)(yue)底,22年(nian)6月(yue)(yue)底等,更多的(de)(de)(de)(de)呈現“兌現信(xin)號”而(er)非“啟(qi)動(dong)信(xin)號”,事后的(de)(de)(de)(de)投資(zi)與經濟的(de)(de)(de)(de)表現亦證明市場的(de)(de)(de)(de)演繹有正確性。 造成這(zhe)種認(ren)(ren)知(zhi)差異的(de)(de)(de)(de)根本原因在于(yu)(yu),與18年(nian)之前相(xiang)
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貴州茅臺
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聽風的韭菜(cai)
一路向北
2023-02-20 16:23:54
【招商】科藍軟件:深(shen)耕銀行IT守正出(chu)奇,乘政策東風享信創紅利
銀行IT支出在(zai)銀行數(shu)字(zi)化(hua)轉型的浪潮下(xia),疊(die)加金融信創和(he)數(shu)字(zi)貨幣(bi)的強催化(hua)效應,呈(cheng)現(xian)高(gao)度景(jing)氣。公司(si)作為銀行IT整(zheng)體解(jie)決方(fang)案領軍廠商,營收增速(su)(su)有(you)望(wang)超行業。公司(si)憑借(jie)原生分布式(shi)數(shu)據庫(ku)產品SUNDB切入規(gui)模達(da)百億級(ji)的數(shu)據庫(ku)信創賽道,營收高(gao)增訂單(dan)充(chong)沛,有(you)望(wang)打造第二成長曲線(xian),切換估(gu)值賽道。 銀行IT賽道景(jing)氣度提升。隨著下(xia)游銀行數(shu)字(zi)化(hua)轉型、金融信創和(he)數(shu)字(zi)貨幣(bi)全面(mian)深(shen)入推進,銀行IT支出將在(zai)未來3-5年(nian)維持(chi)高(gao)度景(jing)氣,增速(su)(su)有(you)望(wang)維持(chi)在(zai)15%-20%水平。疫情防控寬(kuan)松,外(wai)部環境改善,宏(hong)觀經濟整(zheng)體復蘇,IT廠商生產和(he)交付障礙逐
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科藍軟件
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聽風的韭菜
一路向北
2023-02-20 12:45:15
【國海(hai)醫(yi)藥】當前時點(dian)中醫(yi)藥行(xing)業(ye)邏輯(ji)進(jin)一步確認、業(ye)績確定性(xing)增強,我們認為(wei)行(xing)業(ye)整體(ti)已再到(dao)買點(dian)!
具體建議優選四(si)大方(fang)向(xiang):1、安牛產業(ye)鏈(lian)(首選健(jian)民集(ji)團、同仁(ren)堂)﹔2、國企改(gai)革(首選達仁(ren)堂、太極集(ji)團) ; 3、中(zhong)藥(yao)創新(xin)藥(yao)(首選康(kang)緣藥(yao)業(ye));4、中(zhong)藥(yao)OTC(首選華潤三九)。 【中(zhong)藥(yao)行業(ye)長期邏輯回顧: "政策(ce)(ce)-行業(ye)-企業(ye)"串聯變化(hua)展現重大拐點(dian)】一、19年(nian)(nian)前國家(jia)(jia)系列政策(ce)(ce)某種程度(du)限(xian)制中(zhong)醫藥(yao)發(fa)展,19年(nian)(nian)下(xia)(xia)半年(nian)(nian)起國家(jia)(jia)政策(ce)(ce)大幅轉變為"鼓(gu)勵中(zhong)醫藥(yao)傳承(cheng)創新(xin)發(fa)展";二、中(zhong)藥(yao)行業(ye)收(shou)入(ru)增速(su)拐點(dian)于2021年(nian)(nian)初現,2020年(nian)(nian)及之(zhi)前,醫院市場(chang)中(zhong)藥(yao)占所有藥(yao)品比例持續下(xia)(xia)降(jiang),2021年(nian)(nian)起占比首次拐點(dian)向(xiang)上(shang);三、企業(ye)層面,行業(ye)內(nei)眾多公司
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同仁堂
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聽風(feng)的韭菜
一路向北
2023-02-17 14:08:53
【國盛】海亮股份:銅管龍(long)頭(tou)延伸布(bu)局高(gao)附加(jia)值銅箔(bo)業(ye)務,打開(kai)成長新空間
核心看(kan)點:1)公司(si)聚焦銅加(jia)(jia)工(gong)業務(wu)30余年(nian)(nian)(nian),銅管產(chan)量(liang)全球(qiu)市占率17.4%,規(gui)模化(hua)和全球(qiu)化(hua)布(bu)局優勢為公司(si)帶(dai)來穿(chuan)越行(xing)業需求周期的(de)盈(ying)利(li)能(neng)力,2025年(nian)(nian)(nian)全球(qiu)市占率有望(wang)繼續提升至30%以(yi)上;2)公司(si)抓住(zhu)新能(neng)源風口,2021年(nian)(nian)(nian)下(xia)半(ban)年(nian)(nian)(nian)積極布(bu)局銅箔高附加(jia)(jia)值(zhi)加(jia)(jia)工(gong)業務(wu),公司(si)擬分三(san)期(每期年(nian)(nian)(nian)產(chan)5萬(wan)(wan)噸)建設總15萬(wan)(wan)噸/年(nian)(nian)(nian)的(de)高性(xing)能(neng)銅箔,2025年(nian)(nian)(nian)前(qian)全部投(tou)產(chan)。2022年(nian)(nian)(nian)9月即實現蘭州基地(di)一期一步1.25萬(wan)(wan)噸/年(nian)(nian)(nian)產(chan)線投(tou)產(chan),隨著銅箔逐(zhu)漸放量(liang)將為公司(si)帶(dai)來估(gu)值(zhi)利(li)潤雙增長(chang)點。3)海亮(liang)集團已完(wan)成產(chan)業戰略調整工(gong)作,金(jin)屬加(jia)(jia)工(gong)業務(wu)獲資源傾斜(xie),
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海亮股份
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聽風的韭菜
一路向北
2023-02-16 16:39:23
【招商傳(chuan)媒】強推中(zhong)國科(ke)傳(chuan)
【招商傳媒】我們(men)(men)在去年底(di)已經(jing)(jing)在策略報告中(zhong)重(zhong)點推薦【中(zhong)國(guo)科(ke)(ke)(ke)傳】,近期CHATGPT持(chi)續火(huo)爆,我們(men)(men)仔細(xi)研究,未(wei)來對(dui)于(yu)搜索領(ling)域(yu)的(de)變革最大,會從單一的(de)搜索結果轉為搜索答案,這是(shi)一次巨(ju)大的(de)變革,而(er)從結果到答案,特(te)別是(shi)對(dui)于(yu)科(ke)(ke)(ke)技類(lei),醫學(xue)類(lei)等專業領(ling)域(yu),核(he)心具(ju)有專業數(shu)(shu)據庫的(de)公司將會極大的(de)受益(yi),而(er)我們(men)(men)經(jing)(jing)過研究查找,【中(zhong)國(guo)科(ke)(ke)(ke)傳】本身作為科(ke)(ke)(ke)技數(shu)(shu)據內容提供國(guo)家隊,這幾(ji)年不(bu)僅原有的(de)科(ke)(ke)(ke)技出版業務很穩定(ding),現金流極好,同時(shi)不(bu)斷布局(ju)科(ke)(ke)(ke)技類(lei)數(shu)(shu)據庫和海(hai)內外(wai)期刊,特(te)別投資的(de)萬方數(shu)(shu)據庫堪比中(zhong)國(guo)知網(wang),未(wei)來我們(men)(men)預計在CHATGPT大浪潮(chao)中(zhong),這
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中國科傳
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聽風的(de)韭菜
一路向北
2023-02-16 12:39:43
【廣發計算機|寶(bao)(bao)信(xin)軟(ruan)件深度:鋼鐵MES需求景氣高(gao)企,背(bei)靠寶(bao)(bao)武(wu)生態優勢顯著】
鋼(gang)鐵MES領域龍頭地位(wei)穩固,財務指標亮眼。 受益(yi)于(yu)國(guo)內鋼(gang)鐵行業(ye)盈(ying)(ying)利改善(shan)以及數字(zi)化(hua)滲(shen)透率快速(su)提(ti)(ti)升(sheng)(sheng)趨勢,公司(si)業(ye)績(ji)自17年后顯(xian)著提(ti)(ti)速(su),17-21年總營收與(yu)歸母(mu)凈(jing)(jing)利復(fu)合增速(su)分別達到25.27%、43.81%。與(yu)之同(tong)時,公司(si)盈(ying)(ying)利質量亦持續增強,整體ROE由17年的8.89%提(ti)(ti)升(sheng)(sheng)至21年的20.17%,歷年經(jing)營凈(jing)(jing)現金與(yu)歸母(mu)凈(jing)(jing)利比值均(jun)超(chao)過100%。 第(di)三期股(gu)權激勵(li)草案落地,穩定(ding)激勵(li)機(ji)制綁定(ding)股(gu)東與(yu)高管利益(yi),嚴苛解鎖條件增強業(ye)績(ji)成長確定(ding)性(xing)。 公司(si)分別于(yu)17年、20年推出第(di)一、二期限(xian)制性(xing)股(gu)票計劃,激勵(li)效果顯(xian)著:既向
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寶信軟件
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聽風的韭(jiu)菜
一路向北
2023-02-15 18:03:39
【中泰】合康新能大漲點評:美的(de)戶(hu)儲平臺,成長空間(jian)廣闊(kuo)
投資觀點(dian):市場(chang)或對合康戶儲(chu)發(fa)展定(ding)位(wei)認知不足,公司戶儲(chu)在(zai)(zai)集團的定(ding)位(wei)及發(fa)展空(kong)間或超預(yu)期,憑(ping)借(jie)美(mei)的渠道(dao)、品牌、資金等優勢,成長空(kong)間非常大(da),第一(yi)階(jie)段看100億(yi)+,重點(dian)推薦(jian)。 【近況更新】 一(yi)、戶儲(chu)業務(wu) 1、定(ding)位(wei):很大(da)概(gai)率合康做戶儲(chu),科(ke)(ke)陸做大(da)儲(chu) 2、生產:當前(qian)主要采購科(ke)(ke)士達一(yi)體(ti)機(ji),德業產品也在(zai)(zai)接觸,后續產能基地逐步投放,自(zi)產比例逐步提升3、渠道(dao):當前(qian)銷售以(yi)歐洲為(wei)主,自(zi)有產品在(zai)(zai)歐洲認證已通(tong)過,23年預(yu)計(ji)北美(mei)認證做完,銷售主要憑(ping)借(jie)美(mei)的渠道(dao)(含美(mei)的歐洲收(shou)購品牌) 4、盈利:當前(qian)主要是代(dai)工,兩頭在(zai)(zai)外,毛(mao)利率10多
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合康新能
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聽風的韭(jiu)菜
一路向北
2023-02-15 14:54:53
【海(hai)通(tong)煤(mei)炭】旗(qi)幟鮮明,鈉電主題(ti)行(xing)情有望—觸即發!重(zhong)點推薦(jian)【華陽股份】
站在(zai)當前時(shi)(shi)點,即2月下(xia)旬到3月,我們認(ren)為鈉(na)電(dian)(dian)本輪主題(ti)行情有(you)望開啟(qi),且將有(you)別于22年下(xia)半(ban)年的演(yan)繹邏輯,即從"無法(fa)證偽的講故事""到"眼見為實的出產品”,鈉(na)電(dian)(dian)板塊已(yi)經具備了天(tian)時(shi)(shi)、地利及(ji)人和(he)。 天(tian)時(shi)(shi):鋰(li)價(jia)有(you)望企穩(wen)。隨(sui)著鋰(li)電(dian)(dian)排產周期(qi)的到來(lai),3月需求(qiu)有(you)望明顯恢復,本輪鋰(li)價(jia)去庫存周期(qi)有(you)望接近尾聲,鋰(li)價(jia)從高(gao)點的60萬(wan)元/噸逐步(bu)回落到目(mu)前的45萬(wan)元/噸,后續將逐步(bu)企穩(wen)。 地利:鈉(na)電(dian)(dian)產品和(he)應用3月起百花齊放。通過產業(ye)鏈的溝通調研,特別是龍頭中科海(hai)鈉(na)及(ji)華陽(yang)股份的深度(du)調研,鈉(na)電(dian)(dian)投產進度(du)、擴(kuo)產計劃與(yu)應用場景大超市場預期(qi)
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華陽股份
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聽風的韭菜
一路向北
2023-02-13 13:31:42
【國君】廣州酒(jiu)家:月餅(bing)大(da)年(nian)+包材成本下降+估值性價比高
月(yue)(yue)餅大年(nian):1)月(yue)(yue)餅“大小年(nian)”與(yu)中(zhong)秋(qiu)和(he)國慶假(jia)期間隔(ge)天(tian)數呈(cheng)負相(xiang)關,23年(nian)中(zhong)秋(qiu)與(yu)國慶假(jia)期再度臨近,22年(nian)是小年(nian)低基(ji)數,2023有望再迎(ying)月(yue)(yue)餅大年(nian);2)順周(zhou)期特征明顯,送禮(li)+企業福利是主(zhu)要渠(qu)道,隨(sui)著(zhu)消費信心+企業效益恢(hui)復逐步回暖;3)廣(guang)式月(yue)(yue)餅受眾廣(guang)(61%市(shi)場份額(e)),公(gong)司作為龍(long)頭(tou)、品牌優勢(shi)明顯,市(shi)占率持(chi)(chi)續提(ti)升(sheng)。 速(su)凍(dong):1)產(chan)能(neng)利用率、產(chan)銷率長期維持(chi)(chi)在100%左右,產(chan)能(neng)放量帶來(lai)增長;2)渠(qu)道持(chi)(chi)續拓展(zhan)(廣(guang)東省外(wai)經(jing)銷商(shang)占比超40%),18-22年(nian)份額(e)從(cong)1.5%提(ti)升(sheng)至(zhi)2.5%,預(yu)制菜(cai)增速(su)迅猛; 餐飲:1)從(cong)海外(wai)經(jing)
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廣州酒家
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聽(ting)風的(de)韭菜
一路向北
2023-02-12 19:52:27
【國海公(gong)用】強烈(lie)看多火電:煤價持續下行,Q1業績將大(da)幅改善(shan)
春節(jie)(jie)后(hou)(hou)復(fu)工(gong)以來,秦皇島港5500k動力煤價(jia)持續下(xia)(xia)行,2月10日已(yi)下(xia)(xia)行至1056元(yuan)/噸(dun)(dun),較(jiao)節(jie)(jie)前高點下(xia)(xia)降174元(yuan)/噸(dun)(dun),降幅14.1%。主要是因為高港口(kou)(kou)庫存+需(xu)求偏(pian)弱(ruo)+低熱值進(jin)口(kou)(kou)煤價(jia)格優(you)勢(shi)明顯(xian)。 1)春節(jie)(jie)復(fu)工(gong)以來,非電行業需(xu)求持續復(fu)蘇,電廠(chang)日耗量迅速回升,但仍處于復(fu)蘇通道中,需(xu)求相(xiang)對偏(pian)弱(ruo),且后(hou)(hou)續將進(jin)入淡季(ji),需(xu)求短(duan)期(qi)較(jiao)弱(ruo)。2月10日秦港庫存已(yi)達637萬噸(dun)(dun),高于2022Q3迎(ying)峰度(du)夏的庫存高峰 3.6%。需(xu)求偏(pian)弱(ruo)疊(die)加高庫存,短(duan)期(qi)煤價(jia)有望繼(ji)續回落到800-900元(yuan) 2)更為重要的是,進(jin)口(kou)(kou)煤價(jia)格相(xiang)較(jiao)國內煤優(you)勢(shi)明
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華能國際
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聽風的韭(jiu)菜(cai)
一路向北
2023-02-12 17:15:38
【華(hua)泰】寶豐能源:煤制烯烴龍頭,“碳中和”先行(xing)者
首次覆蓋寶(bao)豐能源(yuan),給予“買入”評級 寶(bao)豐能源(yuan)是(shi)國內煤制烯烴(jing)龍頭,公(gong)司(si)在建400萬噸/年(nian)(nian)煤制烯烴(jing)有望(wang)于(yu)23-24年(nian)(nian)陸續投產,內蒙基(ji)地配(pei)套(tao)布(bu)局全球首套(tao)規模化風光制氫耦合(he)項目,引領行業“碳中和(he)”發展。受(shou)高(gao)煤價及需求(qiu)不(bu)佳影響,22年(nian)(nian)公(gong)司(si)主業景氣已至底部,伴(ban)隨23-24年(nian)(nian)內需復蘇及公(gong)司(si)新產能落(luo)地,預計公(gong)司(si)業績(ji)有望(wang)高(gao)增(zeng)。我們預測(ce)公(gong)司(si)22-24年(nian)(nian)EPS為(wei)0.91/1.23/1.66元,結合(he)可比公(gong)司(si)估值水平(ping)(ping)(23年(nian)(nian)Wind一致預期(qi)平(ping)(ping)均(jun)11XPE),考(kao)慮公(gong)司(si)競爭力(li)突出,23-24年(nian)(nian)歸母凈利增(zeng)速快于(yu)同(tong)行平(ping)(ping)均(jun)水平(ping)(ping),給
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寶豐能源
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聽風的韭菜
一路向北
2023-02-10 14:18:14
【天風】許繼電氣:特高壓彈性確(que)定(ding)性兼具,變配用儲業(ye)務齊開(kai)花(hua)
兩大(da)預(yu)(yu)期(qi)差(cha): 1)市場對特高(gao)壓(ya)(ya)帶來(lai)的(de)業績(ji)增量較(jiao)模糊,我們預(yu)(yu)計(ji)公司23/24年直(zhi)(zhi)流(liu)收(shou)入9.9/27.6億(yi)(yi),貢獻凈(jing)利潤2.4/6.4億(yi)(yi),利潤占比分(fen)別為18%/32%,且后續有(you)望(wang)維持高(gao)位; 2)儲能業務被忽(hu)視,公司在手訂單(dan)30億(yi)(yi),預(yu)(yu)計(ji)22/23儲能收(shou)入為9/27億(yi)(yi),進(jin)入快(kuai)速增長周期(qi)。 直(zhi)(zhi)流(liu)業務:即將密集核準,抓住加速度(du)機會(hui) 1)大(da)基地(di)消納,特高(gao)壓(ya)(ya)是剛(gang)需。回看歷史,15年是直(zhi)(zhi)流(liu)投建高(gao)峰(核準6條(tiao)),16-22年均僅1條(tiao)。往十(shi)四五看,已明確直(zhi)(zhi)流(liu)線路9條(tiao),根(gen)據大(da)基地(di)需求測算,預(yu)(yu)計(ji)23-25年分(fen)別有(you)望(wang)核準5/
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許繼電氣
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聽風的(de)韭菜
一路向北
2023-02-08 19:25:14
【光大】九強生物(wu):“多(duo)元布(bu)局+國(guo)藥(yao)賦能”雙輪驅動,打造IVD平臺型(xing)企業
公(gong)司是國(guo)內IVD領(ling)先企(qi)業:公(gong)司自2001年(nian)(nian)成立以來,多年(nian)(nian)深(shen)耕生(sheng)(sheng)化(hua)診(zhen)斷(duan)領(ling)域,擁有完善的(de)生(sheng)(sheng)化(hua)診(zhen)斷(duan)試劑品類,高端生(sheng)(sheng)化(hua)診(zhen)斷(duan)試劑國(guo)內領(ling)先,是國(guo)內生(sheng)(sheng)化(hua)診(zhen)斷(duan)的(de)龍頭企(qi)業之一,同時公(gong)司已陸續與國(guo)內外知名企(qi)業建立生(sheng)(sheng)化(hua)戰略(lve)合作關系(xi)。近(jin)年(nian)(nian)來,公(gong)司逐步延伸到血(xue)(xue)凝(ning)、病理(li)等領(ling)域,并(bing)引入(ru)國(guo)藥投資作為第一大(da)股東。2021年(nian)(nian)公(gong)司實現營(ying)業收入(ru)15.99億,同比(bi)增(zeng)(zeng)長88.58%;歸母(mu)凈(jing)利潤4.06億,同比(bi)增(zeng)(zeng)長261.29%,增(zeng)(zeng)長態勢顯現。 跨(kua)界病理(li)和(he)血(xue)(xue)凝(ning),多元布(bu)局打(da)開(kai)成長空間:公(gong)司先后(hou)通過并(bing)購美創(chuang)新(xin)躍和(he)邁新(xin)生(sheng)(sheng)物進入(ru)血(xue)(xue)凝(ning)檢測和(he)病理(li)診(zhen)斷(duan)賽(sai)
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九強生物
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聽(ting)風的韭菜
一路向北
2023-02-22 20:07:10
【海通(tong)石化】博匯(hui)股(gu)份:“三個(ge)百”戰略目標明確(que),股(gu)權激勵彰顯信心
股(gu)權激勵彰顯公(gong)司(si)信心。公(gong)司(si)發(fa)布股(gu)權激勵草案,達(da)到(dao)100%解鎖條件對應(ying)23-25年凈利潤(run)2.79/3.64/4.34億元,對應(ying)目(mu)前估值(zhi)13.62/10.44/8.76。 公(gong)司(si)正在逐步實現于2025年達(da)到(dao)百(bai)萬噸(dun)級(ji)產(chan)能、百(bai)億級(ji)產(chan)值(zhi)、百(bai)億級(ji)市值(zhi)的“三個百(bai)”戰(zhan)略(lve)目(mu)標。 白油價差同比(bi)擴大(da)。2022Q1至(zhi)今(jin),公(gong)司(si)白油價差為2234元/噸(dun),同比(bi)+19.74%,保持較高(gao)景氣(qi)。 開拓新應(ying)用(yong)(yong)領域,增加(jia)產(chan)品附(fu)加(jia)值(zhi)。2022年5月,公(gong)司(si)實現重芳烴用(yong)(yong)于針狀焦的首單銷(xiao)售。針狀焦是一種易(yi)石墨(mo)化(hua)的軟炭,廣泛(fan)應(ying)用(yong)(yong)于鋰電池負極材料。
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博匯股份
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聽風的韭菜
一路向北
2023-02-21 14:26:38
【國(guo)聯】新瀚新材(cai):基于核心(xin)傅(fu)克反應的芳香酮類化(hua)學品龍頭
投(tou)(tou)資要(yao)點: 十三五(wu)期間,由于較(jiao)嚴(yan)的(de)化工行(xing)(xing)業(ye)綜合(he)整治,公(gong)(gong)(gong)司(si)DFBP、HAP等核(he)心產品(pin)行(xing)(xing)業(ye)供(gong)給擴張(zhang)受限,而(er)需求(qiu)側(ce)PEEK和化妝品(pin)市場需求(qiu)的(de)持續增(zeng)長,令(ling)公(gong)(gong)(gong)司(si)產能逐漸(jian)捉(zhuo)襟見肘;上市后,公(gong)(gong)(gong)司(si)募(mu)投(tou)(tou)了(le)8000噸(dun)產能現即將(jiang)投(tou)(tou)產,在(zai)解決行(xing)(xing)業(ye)供(gong)給緊張(zhang)的(de)同時,使公(gong)(gong)(gong)司(si)產能規模得到成(cheng)倍擴張(zhang)。 公(gong)(gong)(gong)司(si)基(ji)本(ben)情況 公(gong)(gong)(gong)司(si)深耕芳香族酮類精細(xi)化學品(pin)十余年,在(zai)核(he)心傅克反應領域(yu)有(you)(you)較(jiao)強的(de)技術(shu)積(ji)累(lei),主要(yao)產品(pin)為DFBP、HAP以及光引發劑,均取得了(le)較(jiao)為突出的(de)市場領先地位(wei),并擁(yong)有(you)(you)一(yi)定的(de)技術(shu)及工藝壁壘。公(gong)(gong)(gong)司(si)現有(you)(you)產能合(he)計4200噸(dun),另(ling)有(you)(you)8000噸(dun)募(mu)投(tou)(tou)
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新瀚新材
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聽風的韭(jiu)菜
一路向北
2023-02-21 11:09:06
【中泰策略(lve)】如何理解市場今(jin)日大漲?
1.今日市場(chang)(chang)(chang)權重股大漲(zhang),源于(yu)(yu)(yu)市場(chang)(chang)(chang)預期信(xin)(xin)(xin)貸內生動(dong)能(neng)強(qiang)勁,故而(er)演(yan)繹強(qiang)復(fu)蘇需求。然而(er),我們反而(er)預計,2月(yue)(yue)信(xin)(xin)(xin)貸數據大概(gai)率(lv)低于(yu)(yu)(yu)預期,較1月(yue)(yue)環比將出現一(yi)定程度的(de)(de)下降(jiang)。 2.我們此(ci)前(qian)強(qiang)調,與金(jin)融(rong)(rong)市場(chang)(chang)(chang)通(tong)常(chang)認(ren)知正好相反,回顧18年(nian)以來的(de)(de)歷史,每次金(jin)融(rong)(rong)數據大超預期(社融(rong)(rong)、M2同(tong)比),特別是新增(zeng)信(xin)(xin)(xin)貸數據,幾(ji)乎(hu)完美對應(ying)了指數的(de)(de)階段性高點,如:19年(nian)3月(yue)(yue)底(di),21年(nian)2月(yue)(yue)底(di),22年(nian)6月(yue)(yue)底(di)等(deng),更多的(de)(de)呈現“兌現信(xin)(xin)(xin)號(hao)”而(er)非“啟(qi)動(dong)信(xin)(xin)(xin)號(hao)”,事后的(de)(de)投資與經濟的(de)(de)表現亦證(zheng)明市場(chang)(chang)(chang)的(de)(de)演(yan)繹有正確性。 造成這種認(ren)知差異的(de)(de)根(gen)本原(yuan)因在于(yu)(yu)(yu),與18年(nian)之前(qian)相
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貴州茅臺
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聽風的韭菜
一路向北
2023-02-20 16:23:54
【招商】科(ke)藍軟件:深(shen)耕銀行IT守(shou)正出奇,乘政策東風享信創紅利(li)
銀行(xing)IT支出在(zai)銀行(xing)數(shu)字(zi)化(hua)轉型的(de)(de)浪潮下,疊加金融信創和(he)數(shu)字(zi)貨幣的(de)(de)強催化(hua)效應,呈現高(gao)度(du)景氣。公(gong)司(si)作為銀行(xing)IT整體解(jie)決方(fang)案(an)領軍廠商(shang),營(ying)收(shou)增速有(you)望(wang)(wang)超行(xing)業。公(gong)司(si)憑借原(yuan)生分布式數(shu)據庫產(chan)品SUNDB切入規模達百億級的(de)(de)數(shu)據庫信創賽(sai)道(dao),營(ying)收(shou)高(gao)增訂單充沛,有(you)望(wang)(wang)打(da)造第二成長曲(qu)線,切換估值賽(sai)道(dao)。 銀行(xing)IT賽(sai)道(dao)景氣度(du)提(ti)升。隨著下游(you)銀行(xing)數(shu)字(zi)化(hua)轉型、金融信創和(he)數(shu)字(zi)貨幣全面深(shen)入推進(jin),銀行(xing)IT支出將在(zai)未(wei)來3-5年(nian)維持(chi)高(gao)度(du)景氣,增速有(you)望(wang)(wang)維持(chi)在(zai)15%-20%水平(ping)。疫情防控寬松,外部環境改善,宏觀經濟整體復蘇,IT廠商(shang)生產(chan)和(he)交付障礙逐(zhu)
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科藍軟件
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聽風的韭(jiu)菜
一路向北
2023-02-20 12:45:15
【國(guo)海醫(yi)(yi)藥(yao)】當前(qian)時(shi)點中醫(yi)(yi)藥(yao)行(xing)業(ye)邏輯進一(yi)步確(que)認、業(ye)績確(que)定性增強,我(wo)們認為行(xing)業(ye)整(zheng)體已(yi)再到買點!
具體建議(yi)優選四(si)大(da)方(fang)向:1、安牛產業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)鏈(首選健民集(ji)(ji)團、同(tong)仁堂(tang)(tang))﹔2、國(guo)企(qi)(qi)改革(首選達(da)仁堂(tang)(tang)、太極集(ji)(ji)團) ; 3、中藥(yao)創(chuang)(chuang)新藥(yao)(首選康緣藥(yao)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye));4、中藥(yao)OTC(首選華潤三九(jiu))。 【中藥(yao)行(xing)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)長(chang)期邏(luo)輯(ji)回顧: "政策-行(xing)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)-企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)"串聯(lian)變化展現重(zhong)大(da)拐點】一、19年(nian)前國(guo)家系(xi)列政策某種程度(du)限制中醫(yi)藥(yao)發展,19年(nian)下半年(nian)起(qi)(qi)國(guo)家政策大(da)幅轉(zhuan)變為"鼓勵(li)中醫(yi)藥(yao)傳(chuan)承創(chuang)(chuang)新發展";二、中藥(yao)行(xing)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)收入增速拐點于2021年(nian)初(chu)現,2020年(nian)及之前,醫(yi)院市場中藥(yao)占所有(you)藥(yao)品比(bi)(bi)例持續下降,2021年(nian)起(qi)(qi)占比(bi)(bi)首次(ci)拐點向上;三、企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)層面,行(xing)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)內(nei)眾多(duo)公司(si)
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同仁堂
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聽風的韭菜
一路向北
2023-02-17 14:08:53
【國(guo)盛】海亮股份:銅(tong)(tong)管(guan)龍(long)頭延(yan)伸布局高附加值(zhi)銅(tong)(tong)箔業務,打開成長新空間
核(he)心看(kan)點:1)公司(si)(si)聚焦銅(tong)(tong)加工(gong)業(ye)務(wu)30余年(nian),銅(tong)(tong)管產(chan)(chan)量(liang)全(quan)(quan)球(qiu)市占(zhan)(zhan)率17.4%,規(gui)模化和全(quan)(quan)球(qiu)化布局優勢為公司(si)(si)帶來穿越行業(ye)需求(qiu)周期(qi)的盈利能(neng)力(li),2025年(nian)全(quan)(quan)球(qiu)市占(zhan)(zhan)率有望繼(ji)續提升(sheng)至(zhi)30%以上(shang);2)公司(si)(si)抓住新能(neng)源(yuan)(yuan)風口(kou),2021年(nian)下(xia)半年(nian)積極布局銅(tong)(tong)箔高附加值(zhi)加工(gong)業(ye)務(wu),公司(si)(si)擬分三期(qi)(每期(qi)年(nian)產(chan)(chan)5萬(wan)噸(dun))建(jian)設總15萬(wan)噸(dun)/年(nian)的高性能(neng)銅(tong)(tong)箔,2025年(nian)前全(quan)(quan)部投(tou)產(chan)(chan)。2022年(nian)9月即實現蘭州(zhou)基地(di)一期(qi)一步1.25萬(wan)噸(dun)/年(nian)產(chan)(chan)線投(tou)產(chan)(chan),隨著銅(tong)(tong)箔逐漸(jian)放(fang)量(liang)將為公司(si)(si)帶來估值(zhi)利潤雙增長點。3)海亮集團已完(wan)成產(chan)(chan)業(ye)戰略調整工(gong)作,金屬加工(gong)業(ye)務(wu)獲資源(yuan)(yuan)傾斜,
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海亮股份
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聽風的韭菜(cai)
一路向北
2023-02-16 16:39:23
【招商傳(chuan)媒】強推中國科傳(chuan)
【招商傳媒】我(wo)(wo)們在(zai)(zai)去年底已經(jing)在(zai)(zai)策略報告中(zhong)重(zhong)點推(tui)薦【中(zhong)國(guo)科(ke)傳】,近期CHATGPT持續(xu)火爆,我(wo)(wo)們仔細研究,未(wei)來對(dui)于(yu)搜(sou)索(suo)領域的(de)變革(ge)最大,會從(cong)單一的(de)搜(sou)索(suo)結(jie)果轉為(wei)搜(sou)索(suo)答(da)(da)案,這是(shi)一次巨(ju)大的(de)變革(ge),而(er)從(cong)結(jie)果到答(da)(da)案,特別是(shi)對(dui)于(yu)科(ke)技(ji)類(lei)(lei),醫學類(lei)(lei)等專(zhuan)業(ye)領域,核心具有(you)專(zhuan)業(ye)數(shu)據(ju)庫(ku)的(de)公司將(jiang)會極大的(de)受(shou)益,而(er)我(wo)(wo)們經(jing)過研究查找,【中(zhong)國(guo)科(ke)傳】本身作為(wei)科(ke)技(ji)數(shu)據(ju)內容提供國(guo)家隊,這幾年不(bu)僅原(yuan)有(you)的(de)科(ke)技(ji)出版業(ye)務很穩定,現(xian)金流極好,同時(shi)不(bu)斷布局科(ke)技(ji)類(lei)(lei)數(shu)據(ju)庫(ku)和海內外期刊,特別投資的(de)萬方(fang)數(shu)據(ju)庫(ku)堪比中(zhong)國(guo)知網,未(wei)來我(wo)(wo)們預計在(zai)(zai)CHATGPT大浪潮中(zhong),這
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中國科傳
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聽(ting)風的(de)韭菜(cai)
一路向北
2023-02-16 12:39:43
【廣(guang)發計(ji)算機|寶(bao)信(xin)軟件深(shen)度:鋼鐵MES需求景氣高(gao)企,背靠寶(bao)武生態優勢顯著】
鋼(gang)(gang)鐵(tie)MES領域(yu)龍(long)頭地位穩(wen)固,財務指(zhi)標亮眼。 受益(yi)于(yu)國內鋼(gang)(gang)鐵(tie)行業(ye)盈利改善以及數(shu)字(zi)化滲透率快速(su)提(ti)(ti)升趨勢,公(gong)(gong)司業(ye)績自17年(nian)(nian)(nian)(nian)后顯(xian)著提(ti)(ti)速(su),17-21年(nian)(nian)(nian)(nian)總營收與歸母凈(jing)利復合增(zeng)速(su)分(fen)別達到25.27%、43.81%。與之同時,公(gong)(gong)司盈利質(zhi)量亦持(chi)續增(zeng)強(qiang),整體ROE由17年(nian)(nian)(nian)(nian)的8.89%提(ti)(ti)升至21年(nian)(nian)(nian)(nian)的20.17%,歷年(nian)(nian)(nian)(nian)經營凈(jing)現金與歸母凈(jing)利比值均超(chao)過100%。 第三期股(gu)(gu)權激(ji)勵(li)草案落地,穩(wen)定激(ji)勵(li)機(ji)制綁定股(gu)(gu)東與高管利益(yi),嚴苛(ke)解鎖條件增(zeng)強(qiang)業(ye)績成長確定性(xing)。 公(gong)(gong)司分(fen)別于(yu)17年(nian)(nian)(nian)(nian)、20年(nian)(nian)(nian)(nian)推(tui)出第一、二(er)期限制性(xing)股(gu)(gu)票(piao)計(ji)劃,激(ji)勵(li)效果顯(xian)著:既向(xiang)
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寶信軟件
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聽風的韭菜
一路向北
2023-02-15 18:03:39
【中泰】合康新能大漲點評(ping):美的戶儲平臺,成長空(kong)間廣闊
投資觀(guan)點:市場或(huo)對合(he)康戶(hu)儲(chu)發(fa)展定位認(ren)知不足(zu),公司戶(hu)儲(chu)在(zai)集團(tuan)的定位及(ji)發(fa)展空(kong)間或(huo)超(chao)預(yu)期,憑借美(mei)的渠道(dao)、品(pin)牌(pai)、資金等優(you)勢(shi),成長空(kong)間非常大,第一(yi)階段看100億+,重點推薦。 【近況更新】 一(yi)、戶(hu)儲(chu)業務 1、定位:很(hen)大概率合(he)康做(zuo)戶(hu)儲(chu),科陸做(zuo)大儲(chu) 2、生(sheng)產(chan)(chan):當前(qian)主(zhu)要(yao)采購科士達一(yi)體機,德業產(chan)(chan)品(pin)也在(zai)接(jie)觸,后(hou)續產(chan)(chan)能基地逐步投放,自(zi)產(chan)(chan)比(bi)例逐步提升3、渠道(dao):當前(qian)銷售(shou)以歐洲為主(zhu),自(zi)有產(chan)(chan)品(pin)在(zai)歐洲認(ren)證(zheng)已通過,23年預(yu)計北美(mei)認(ren)證(zheng)做(zuo)完(wan),銷售(shou)主(zhu)要(yao)憑借美(mei)的渠道(dao)(含美(mei)的歐洲收購品(pin)牌(pai)) 4、盈利:當前(qian)主(zhu)要(yao)是代工,兩頭在(zai)外(wai),毛(mao)利率10多
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合康新能
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聽風的韭菜
一路向北
2023-02-15 14:54:53
【海(hai)通煤炭(tan)】旗幟鮮(xian)明,鈉(na)電(dian)主題行情(qing)有望—觸即發!重(zhong)點推薦【華陽(yang)股(gu)份】
站在(zai)當前時點(dian),即2月下旬到3月,我們認為鈉(na)電(dian)(dian)(dian)本輪主(zhu)題行(xing)情有望(wang)開啟,且將有別(bie)于22年(nian)下半年(nian)的(de)(de)演繹邏輯,即從"無法證偽的(de)(de)講故事""到"眼(yan)見為實的(de)(de)出產品”,鈉(na)電(dian)(dian)(dian)板塊(kuai)已經具備了天(tian)時、地(di)利及(ji)人和。 天(tian)時:鋰(li)價(jia)有望(wang)企穩。隨著鋰(li)電(dian)(dian)(dian)排產周期的(de)(de)到來,3月需求有望(wang)明顯恢復,本輪鋰(li)價(jia)去(qu)庫存周期有望(wang)接近尾聲,鋰(li)價(jia)從高(gao)點(dian)的(de)(de)60萬(wan)元/噸逐步回落到目前的(de)(de)45萬(wan)元/噸,后續將逐步企穩。 地(di)利:鈉(na)電(dian)(dian)(dian)產品和應用(yong)3月起百花齊放。通(tong)過產業鏈的(de)(de)溝通(tong)調(diao)研,特別(bie)是龍頭中(zhong)科(ke)海鈉(na)及(ji)華陽股份的(de)(de)深度調(diao)研,鈉(na)電(dian)(dian)(dian)投產進度、擴產計劃與應用(yong)場景大超(chao)市場預(yu)期
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華陽股份
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聽(ting)風(feng)的韭菜
一路向北
2023-02-13 13:31:42
【國(guo)君】廣州酒家(jia):月餅大年+包材成本下降+估值性價比高
月餅(bing)大(da)年(nian)(nian):1)月餅(bing)“大(da)小(xiao)年(nian)(nian)”與(yu)中秋和(he)國慶假(jia)期(qi)間隔天數呈負(fu)相關,23年(nian)(nian)中秋與(yu)國慶假(jia)期(qi)再度(du)臨近,22年(nian)(nian)是小(xiao)年(nian)(nian)低(di)基數,2023有望再迎月餅(bing)大(da)年(nian)(nian);2)順周(zhou)期(qi)特征明顯,送(song)禮(li)+企(qi)(qi)業(ye)福利(li)是主要渠道,隨著消(xiao)費信心+企(qi)(qi)業(ye)效(xiao)益恢復逐步(bu)回暖;3)廣式月餅(bing)受眾(zhong)廣(61%市場份(fen)額(e)),公司作為龍頭、品牌(pai)優勢明顯,市占率持續提(ti)升。 速(su)凍:1)產能利(li)用(yong)率、產銷(xiao)率長(chang)期(qi)維持在100%左(zuo)右,產能放量帶(dai)來增長(chang);2)渠道持續拓展(zhan)(廣東省外經銷(xiao)商占比超(chao)40%),18-22年(nian)(nian)份(fen)額(e)從1.5%提(ti)升至(zhi)2.5%,預制(zhi)菜增速(su)迅猛; 餐飲(yin):1)從海外經
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廣州酒家
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聽風的韭菜
一路向北
2023-02-12 19:52:27
【國海(hai)公用】強烈看(kan)多火電:煤價持續下行,Q1業績將大(da)幅改善
春節后復(fu)工(gong)以來,秦(qin)皇(huang)島港(gang)5500k動力煤(mei)價(jia)(jia)持續(xu)下(xia)行(xing),2月10日(ri)已(yi)下(xia)行(xing)至1056元(yuan)/噸,較節前高點下(xia)降(jiang)174元(yuan)/噸,降(jiang)幅14.1%。主(zhu)要是(shi)因為(wei)高港(gang)口庫存(cun)+需(xu)求(qiu)偏弱+低熱值進(jin)口煤(mei)價(jia)(jia)格優勢(shi)(shi)明顯。 1)春節復(fu)工(gong)以來,非電行(xing)業需(xu)求(qiu)持續(xu)復(fu)蘇(su),電廠(chang)日(ri)耗量迅(xun)速(su)回升(sheng),但仍處(chu)于復(fu)蘇(su)通道中,需(xu)求(qiu)相(xiang)對(dui)偏弱,且(qie)后續(xu)將進(jin)入(ru)淡季,需(xu)求(qiu)短(duan)期(qi)較弱。2月10日(ri)秦(qin)港(gang)庫存(cun)已(yi)達637萬噸,高于2022Q3迎峰度夏的(de)庫存(cun)高峰 3.6%。需(xu)求(qiu)偏弱疊加高庫存(cun),短(duan)期(qi)煤(mei)價(jia)(jia)有望繼續(xu)回落到800-900元(yuan) 2)更為(wei)重(zhong)要的(de)是(shi),進(jin)口煤(mei)價(jia)(jia)格相(xiang)較國內煤(mei)優勢(shi)(shi)明
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華能國際
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聽風的韭菜(cai)
一路向北
2023-02-12 17:15:38
【華泰】寶豐能源:煤制(zhi)烯(xi)烴(jing)龍頭,“碳(tan)中和”先行者
首次覆(fu)蓋寶(bao)豐能(neng)(neng)源(yuan),給(gei)(gei)予“買(mai)入”評級 寶(bao)豐能(neng)(neng)源(yuan)是國(guo)內煤制(zhi)烯(xi)烴(jing)龍頭(tou),公司(si)(si)在(zai)建400萬噸/年(nian)煤制(zhi)烯(xi)烴(jing)有望于23-24年(nian)陸續(xu)投產,內蒙基地配套布局全球(qiu)首套規模化(hua)風光制(zhi)氫耦合(he)(he)項(xiang)目,引(yin)領行業(ye)“碳中和”發展(zhan)。受高煤價及(ji)需(xu)求(qiu)不佳影(ying)響(xiang),22年(nian)公司(si)(si)主業(ye)景氣已至底部(bu),伴隨23-24年(nian)內需(xu)復蘇(su)及(ji)公司(si)(si)新產能(neng)(neng)落地,預計公司(si)(si)業(ye)績有望高增。我(wo)們(men)預測公司(si)(si)22-24年(nian)EPS為0.91/1.23/1.66元,結(jie)合(he)(he)可比公司(si)(si)估值水平(ping)(ping)(23年(nian)Wind一致預期平(ping)(ping)均11XPE),考慮公司(si)(si)競爭(zheng)力(li)突(tu)出,23-24年(nian)歸母凈(jing)利(li)增速快于同行平(ping)(ping)均水平(ping)(ping),給(gei)(gei)
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寶豐能源
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聽風的韭菜
一路向北
2023-02-10 14:18:14
【天風(feng)】許繼電氣:特高壓彈性(xing)確(que)定性(xing)兼具,變配用(yong)儲業務齊開(kai)花
兩大(da)(da)預(yu)期差: 1)市場對特(te)高壓帶來的(de)業(ye)(ye)績增(zeng)量較模糊,我們(men)預(yu)計公司23/24年(nian)直(zhi)流(liu)收(shou)入9.9/27.6億(yi),貢獻凈(jing)利(li)潤2.4/6.4億(yi),利(li)潤占比分(fen)別為18%/32%,且后續有(you)望維持(chi)高位; 2)儲能業(ye)(ye)務(wu)被(bei)忽視,公司在手訂單30億(yi),預(yu)計22/23儲能收(shou)入為9/27億(yi),進入快速增(zeng)長周期。 直(zhi)流(liu)業(ye)(ye)務(wu):即將密集核準,抓住加速度機會 1)大(da)(da)基地消(xiao)納,特(te)高壓是剛需。回看歷史(shi),15年(nian)是直(zhi)流(liu)投建高峰(核準6條(tiao)),16-22年(nian)均僅1條(tiao)。往十四五看,已明確直(zhi)流(liu)線路9條(tiao),根據大(da)(da)基地需求測算,預(yu)計23-25年(nian)分(fen)別有(you)望核準5/
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許繼電氣
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聽風(feng)的(de)韭菜
一路向北
2023-02-08 19:25:14
【光大】九(jiu)強生物(wu):“多元布局+國藥賦(fu)能(neng)”雙輪驅動,打(da)造IVD平臺型(xing)企業
公(gong)(gong)司是國(guo)(guo)內(nei)IVD領(ling)先(xian)企業:公(gong)(gong)司自2001年(nian)成(cheng)立(li)以來,多(duo)年(nian)深耕生化(hua)(hua)診斷領(ling)域(yu),擁有完(wan)善的(de)生化(hua)(hua)診斷試劑(ji)品(pin)類,高端生化(hua)(hua)診斷試劑(ji)國(guo)(guo)內(nei)領(ling)先(xian),是國(guo)(guo)內(nei)生化(hua)(hua)診斷的(de)龍頭(tou)企業之一,同(tong)時公(gong)(gong)司已陸續(xu)與國(guo)(guo)內(nei)外知名企業建立(li)生化(hua)(hua)戰(zhan)略合(he)作(zuo)關系。近年(nian)來,公(gong)(gong)司逐步延伸到血凝(ning)、病理等領(ling)域(yu),并(bing)引入國(guo)(guo)藥投資(zi)作(zuo)為第(di)一大股(gu)東。2021年(nian)公(gong)(gong)司實(shi)現營業收入15.99億,同(tong)比(bi)增(zeng)長88.58%;歸母(mu)凈利潤(run)4.06億,同(tong)比(bi)增(zeng)長261.29%,增(zeng)長態勢顯現。 跨界(jie)病理和血凝(ning),多(duo)元布(bu)局打開成(cheng)長空間:公(gong)(gong)司先(xian)后通過并(bing)購美創新躍和邁新生物進入血凝(ning)檢測和病理診斷賽
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九強生物
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聽風的韭(jiu)菜(cai)
一路向北
2023-02-22 20:07:10
【海通石化】博匯股(gu)份(fen):“三個(ge)百(bai)”戰略目(mu)標明確,股(gu)權激勵(li)彰顯信心
股(gu)權(quan)激勵彰顯公(gong)(gong)(gong)司(si)信心(xin)。公(gong)(gong)(gong)司(si)發布股(gu)權(quan)激勵草案,達(da)到(dao)100%解鎖條件對(dui)應23-25年凈利(li)潤2.79/3.64/4.34億(yi)元,對(dui)應目(mu)前(qian)估值13.62/10.44/8.76。 公(gong)(gong)(gong)司(si)正在逐(zhu)步實(shi)現于(yu)(yu)2025年達(da)到(dao)百(bai)萬噸級產(chan)能、百(bai)億(yi)級產(chan)值、百(bai)億(yi)級市值的(de)(de)“三個百(bai)”戰(zhan)略目(mu)標。 白油(you)價差同比擴大(da)。2022Q1至今(jin),公(gong)(gong)(gong)司(si)白油(you)價差為2234元/噸,同比+19.74%,保持較高景氣(qi)。 開拓(tuo)新(xin)應用領域,增加產(chan)品附加值。2022年5月,公(gong)(gong)(gong)司(si)實(shi)現重芳烴用于(yu)(yu)針狀焦的(de)(de)首單銷(xiao)售。針狀焦是一種易石墨化的(de)(de)軟炭,廣泛應用于(yu)(yu)鋰電(dian)池(chi)負極材(cai)料(liao)。
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博匯股份
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聽風的(de)韭菜
一路向北
2023-02-21 14:26:38
【國(guo)聯】新瀚(han)新材:基于核心傅克反應的芳(fang)香酮類化學品龍頭
投資要(yao)點: 十三五期間,由于(yu)較嚴的化工行(xing)業(ye)(ye)綜合整治,公(gong)(gong)(gong)司(si)DFBP、HAP等核心(xin)(xin)產(chan)品行(xing)業(ye)(ye)供(gong)給擴張(zhang)受(shou)限,而(er)需求(qiu)側PEEK和化妝品市(shi)場需求(qiu)的持續增長,令公(gong)(gong)(gong)司(si)產(chan)能(neng)(neng)(neng)逐漸捉(zhuo)襟見肘(zhou);上市(shi)后,公(gong)(gong)(gong)司(si)募投了8000噸產(chan)能(neng)(neng)(neng)現即將投產(chan),在解決行(xing)業(ye)(ye)供(gong)給緊張(zhang)的同(tong)時,使公(gong)(gong)(gong)司(si)產(chan)能(neng)(neng)(neng)規模得到(dao)成倍擴張(zhang)。 公(gong)(gong)(gong)司(si)基(ji)本情(qing)況(kuang) 公(gong)(gong)(gong)司(si)深(shen)耕(geng)芳(fang)香族酮類精細化學品十余年,在核心(xin)(xin)傅克反(fan)應(ying)領(ling)域有較強(qiang)的技(ji)術積累(lei),主要(yao)產(chan)品為DFBP、HAP以及光引(yin)發劑(ji),均取得了較為突出的市(shi)場領(ling)先地位,并(bing)擁有一(yi)定的技(ji)術及工藝壁壘。公(gong)(gong)(gong)司(si)現有產(chan)能(neng)(neng)(neng)合計(ji)4200噸,另有8000噸募投
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新瀚新材
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聽風的韭菜(cai)
一路向北
2023-02-21 11:09:06
【中(zhong)泰策略】如何理解市場(chang)今(jin)日(ri)大(da)漲?
1.今日市(shi)場(chang)權重股大漲,源于市(shi)場(chang)預(yu)期信(xin)(xin)(xin)貸內生(sheng)動能強勁,故(gu)而演繹(yi)強復蘇需求。然而,我(wo)們反(fan)而預(yu)計(ji),2月(yue)信(xin)(xin)(xin)貸數據(ju)大概率低于預(yu)期,較1月(yue)環比(bi)(bi)將出(chu)現一定(ding)程度的(de)下(xia)降。 2.我(wo)們此前(qian)強調,與(yu)金融市(shi)場(chang)通常認(ren)知(zhi)正好相反(fan),回顧18年以來的(de)歷(li)史(shi),每(mei)次(ci)金融數據(ju)大超(chao)預(yu)期(社融、M2同比(bi)(bi)),特別(bie)是新(xin)增(zeng)信(xin)(xin)(xin)貸數據(ju),幾乎(hu)完美對應了(le)指數的(de)階段性高點,如:19年3月(yue)底(di),21年2月(yue)底(di),22年6月(yue)底(di)等(deng),更多的(de)呈現“兌現信(xin)(xin)(xin)號(hao)”而非“啟(qi)動信(xin)(xin)(xin)號(hao)”,事后(hou)的(de)投資與(yu)經濟(ji)的(de)表(biao)現亦(yi)證明市(shi)場(chang)的(de)演繹(yi)有(you)正確性。 造成這(zhe)種認(ren)知(zhi)差異的(de)根本(ben)原因(yin)在于,與(yu)18年之前(qian)相
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貴州茅臺
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聽風的韭菜
一路向北
2023-02-20 16:23:54
【招(zhao)商】科(ke)藍(lan)軟件:深(shen)耕銀行IT守(shou)正出奇,乘政策(ce)東風享信創紅利
銀(yin)(yin)行IT支出在(zai)(zai)銀(yin)(yin)行數(shu)(shu)(shu)字(zi)化轉(zhuan)型(xing)(xing)的(de)浪潮下,疊加金(jin)融(rong)信創(chuang)和(he)數(shu)(shu)(shu)字(zi)貨幣的(de)強催化效(xiao)應,呈現高度景(jing)(jing)氣。公司(si)作為(wei)銀(yin)(yin)行IT整體解(jie)決(jue)方(fang)案領軍廠(chang)商,營收增速有(you)(you)望(wang)超行業。公司(si)憑借原生分布式數(shu)(shu)(shu)據(ju)庫(ku)產品SUNDB切入(ru)規(gui)模(mo)達(da)百億級的(de)數(shu)(shu)(shu)據(ju)庫(ku)信創(chuang)賽(sai)道,營收高增訂(ding)單充(chong)沛,有(you)(you)望(wang)打造第二成長(chang)曲線,切換估值賽(sai)道。 銀(yin)(yin)行IT賽(sai)道景(jing)(jing)氣度提(ti)升。隨著下游銀(yin)(yin)行數(shu)(shu)(shu)字(zi)化轉(zhuan)型(xing)(xing)、金(jin)融(rong)信創(chuang)和(he)數(shu)(shu)(shu)字(zi)貨幣全面(mian)深入(ru)推進,銀(yin)(yin)行IT支出將(jiang)在(zai)(zai)未來3-5年維持高度景(jing)(jing)氣,增速有(you)(you)望(wang)維持在(zai)(zai)15%-20%水平。疫情防控寬(kuan)松,外部環(huan)境改善,宏觀經濟整體復(fu)蘇,IT廠(chang)商生產和(he)交付障(zhang)礙逐
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科藍軟件
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聽風的韭菜(cai)
一路向北
2023-02-20 12:45:15
【國海(hai)醫(yi)藥】當前時點(dian)中醫(yi)藥行業(ye)邏輯進一步確(que)認(ren)、業(ye)績確(que)定性增強,我(wo)們認(ren)為行業(ye)整體已再到(dao)買(mai)點(dian)!
具體建議優選四大方向:1、安(an)牛產(chan)業鏈(首(shou)選健民集(ji)(ji)團、同仁堂)﹔2、國企(qi)(qi)改革(ge)(首(shou)選達仁堂、太極集(ji)(ji)團) ; 3、中(zhong)藥(yao)(yao)創新(xin)藥(yao)(yao)(首(shou)選康(kang)緣藥(yao)(yao)業);4、中(zhong)藥(yao)(yao)OTC(首(shou)選華潤(run)三(san)九)。 【中(zhong)藥(yao)(yao)行(xing)業長期邏輯回顧(gu): "政(zheng)(zheng)策(ce)-行(xing)業-企(qi)(qi)業"串聯變化展現(xian)重(zhong)大拐(guai)(guai)點(dian)(dian)】一(yi)、19年(nian)前國家(jia)系列(lie)政(zheng)(zheng)策(ce)某種程度限制(zhi)中(zhong)醫藥(yao)(yao)發(fa)展,19年(nian)下半(ban)年(nian)起國家(jia)政(zheng)(zheng)策(ce)大幅轉變為"鼓勵中(zhong)醫藥(yao)(yao)傳承創新(xin)發(fa)展";二、中(zhong)藥(yao)(yao)行(xing)業收(shou)入增速拐(guai)(guai)點(dian)(dian)于2021年(nian)初現(xian),2020年(nian)及之(zhi)前,醫院市場(chang)中(zhong)藥(yao)(yao)占所有藥(yao)(yao)品比(bi)例持續下降,2021年(nian)起占比(bi)首(shou)次(ci)拐(guai)(guai)點(dian)(dian)向上;三(san)、企(qi)(qi)業層面,行(xing)業內眾多公司(si)
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同仁堂
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聽(ting)風的(de)韭(jiu)菜(cai)
一路向北
2023-02-17 14:08:53
【國盛】海亮(liang)股份:銅管龍頭延(yan)伸布局高附加值銅箔(bo)業務,打開成長新空間
核心看點(dian):1)公司聚焦銅(tong)(tong)加工(gong)業(ye)(ye)(ye)務(wu)30余年(nian)(nian),銅(tong)(tong)管(guan)產(chan)(chan)量全(quan)球(qiu)市占(zhan)率(lv)17.4%,規模(mo)化和全(quan)球(qiu)化布(bu)局(ju)優勢為(wei)公司帶來穿越(yue)行業(ye)(ye)(ye)需求周(zhou)期(qi)的盈利能(neng)力,2025年(nian)(nian)全(quan)球(qiu)市占(zhan)率(lv)有(you)望繼續提升至30%以(yi)上;2)公司抓住新能(neng)源風(feng)口,2021年(nian)(nian)下半年(nian)(nian)積極布(bu)局(ju)銅(tong)(tong)箔高附加值加工(gong)業(ye)(ye)(ye)務(wu),公司擬分三期(qi)(每期(qi)年(nian)(nian)產(chan)(chan)5萬噸)建設總15萬噸/年(nian)(nian)的高性(xing)能(neng)銅(tong)(tong)箔,2025年(nian)(nian)前全(quan)部投產(chan)(chan)。2022年(nian)(nian)9月即實(shi)現蘭州基地一期(qi)一步(bu)1.25萬噸/年(nian)(nian)產(chan)(chan)線投產(chan)(chan),隨著銅(tong)(tong)箔逐漸放量將為(wei)公司帶來估值利潤(run)雙增長點(dian)。3)海亮集團已(yi)完成產(chan)(chan)業(ye)(ye)(ye)戰(zhan)略(lve)調整(zheng)工(gong)作,金屬加工(gong)業(ye)(ye)(ye)務(wu)獲資源傾斜,
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海亮股份
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聽風的韭(jiu)菜
一路向北
2023-02-16 16:39:23
【招商傳媒】強(qiang)推中國科(ke)傳
【招(zhao)商傳媒】我(wo)(wo)們(men)在(zai)(zai)去年底已經在(zai)(zai)策略(lve)報(bao)告中(zhong)(zhong)重點(dian)推薦【中(zhong)(zhong)國(guo)科(ke)(ke)傳】,近期CHATGPT持(chi)續火爆(bao),我(wo)(wo)們(men)仔細研究,未(wei)來(lai)對于(yu)搜(sou)索(suo)領域(yu)(yu)的(de)(de)(de)(de)變革最(zui)大(da),會從單一的(de)(de)(de)(de)搜(sou)索(suo)結(jie)果轉為搜(sou)索(suo)答案(an),這(zhe)是一次巨(ju)大(da)的(de)(de)(de)(de)變革,而從結(jie)果到答案(an),特別是對于(yu)科(ke)(ke)技類,醫學類等專(zhuan)業領域(yu)(yu),核(he)心具有(you)專(zhuan)業數據(ju)庫的(de)(de)(de)(de)公司將會極大(da)的(de)(de)(de)(de)受益,而我(wo)(wo)們(men)經過(guo)研究查找,【中(zhong)(zhong)國(guo)科(ke)(ke)傳】本身作為科(ke)(ke)技數據(ju)內容提供國(guo)家(jia)隊(dui),這(zhe)幾年不僅(jin)原有(you)的(de)(de)(de)(de)科(ke)(ke)技出版業務(wu)很穩(wen)定,現金流極好,同時不斷布(bu)局科(ke)(ke)技類數據(ju)庫和海內外期刊(kan),特別投(tou)資的(de)(de)(de)(de)萬方數據(ju)庫堪(kan)比中(zhong)(zhong)國(guo)知網,未(wei)來(lai)我(wo)(wo)們(men)預計在(zai)(zai)CHATGPT大(da)浪(lang)潮中(zhong)(zhong),這(zhe)
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中國科傳
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聽風的韭菜
一路向北
2023-02-16 12:39:43
【廣(guang)發計(ji)算(suan)機|寶信軟件(jian)深度:鋼鐵MES需(xu)求(qiu)景氣高企,背靠寶武生態(tai)優(you)勢顯著】
鋼鐵MES領域龍頭地位穩固,財(cai)務指(zhi)標亮(liang)眼。 受(shou)益于(yu)國內鋼鐵行業(ye)(ye)盈利(li)(li)改善以及數字化(hua)滲透(tou)率快(kuai)速提升趨勢,公司業(ye)(ye)績(ji)自17年(nian)后(hou)顯著提速,17-21年(nian)總(zong)營收與(yu)歸(gui)母凈利(li)(li)復合增(zeng)速分別達到(dao)25.27%、43.81%。與(yu)之同時,公司盈利(li)(li)質量亦(yi)持續增(zeng)強,整體(ti)ROE由17年(nian)的(de)8.89%提升至21年(nian)的(de)20.17%,歷年(nian)經營凈現金與(yu)歸(gui)母凈利(li)(li)比值均超(chao)過100%。 第三期股(gu)權激(ji)勵草案落地,穩定激(ji)勵機制綁定股(gu)東與(yu)高管利(li)(li)益,嚴苛解鎖條件增(zeng)強業(ye)(ye)績(ji)成長確定性。 公司分別于(yu)17年(nian)、20年(nian)推(tui)出(chu)第一、二期限制性股(gu)票計劃,激(ji)勵效果顯著:既向
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寶信軟件
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聽風的(de)韭菜(cai)
一路向北
2023-02-15 18:03:39
【中(zhong)泰】合(he)康新能大漲點評(ping):美的戶(hu)儲平(ping)臺,成長空間廣闊
投(tou)資(zi)觀點(dian):市場或對合康戶(hu)儲(chu)發展(zhan)定位認知不足,公司戶(hu)儲(chu)在(zai)(zai)集(ji)團的(de)定位及發展(zhan)空(kong)間(jian)或超預(yu)期,憑借美(mei)的(de)渠道(dao)、品(pin)(pin)牌、資(zi)金等優勢,成長空(kong)間(jian)非常大,第一(yi)階段看100億(yi)+,重點(dian)推薦。 【近況更新】 一(yi)、戶(hu)儲(chu)業(ye)務(wu) 1、定位:很(hen)大概率合康做戶(hu)儲(chu),科陸做大儲(chu) 2、生(sheng)產(chan)(chan):當前主(zhu)要采(cai)購科士達(da)一(yi)體機,德業(ye)產(chan)(chan)品(pin)(pin)也在(zai)(zai)接觸,后續(xu)產(chan)(chan)能基(ji)地逐步投(tou)放,自產(chan)(chan)比例逐步提升3、渠道(dao):當前銷售(shou)(shou)以歐洲為主(zhu),自有產(chan)(chan)品(pin)(pin)在(zai)(zai)歐洲認證(zheng)已(yi)通過,23年預(yu)計北美(mei)認證(zheng)做完,銷售(shou)(shou)主(zhu)要憑借美(mei)的(de)渠道(dao)(含美(mei)的(de)歐洲收購品(pin)(pin)牌) 4、盈利:當前主(zhu)要是代工,兩頭在(zai)(zai)外,毛利率10多
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合康新能
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聽(ting)風(feng)的韭菜
一路向北
2023-02-15 14:54:53
【海通煤(mei)炭】旗幟鮮明,鈉電主題行(xing)情有望(wang)—觸即發!重點(dian)推薦(jian)【華(hua)陽股份】
站(zhan)在當前(qian)時點,即2月(yue)下旬到(dao)3月(yue),我(wo)們認為鈉(na)(na)電本輪(lun)主題行情有(you)望(wang)開啟(qi),且將(jiang)有(you)別于(yu)22年下半年的(de)演繹邏輯,即從"無法證(zheng)偽(wei)的(de)講故事""到(dao)"眼見為實(shi)的(de)出產品”,鈉(na)(na)電板(ban)塊已經具備了天(tian)時、地(di)利(li)及人和(he)。 天(tian)時:鋰(li)價(jia)有(you)望(wang)企穩(wen)。隨(sui)著(zhu)鋰(li)電排產周(zhou)期(qi)的(de)到(dao)來,3月(yue)需(xu)求有(you)望(wang)明顯(xian)恢復,本輪(lun)鋰(li)價(jia)去庫存(cun)周(zhou)期(qi)有(you)望(wang)接近(jin)尾聲,鋰(li)價(jia)從高(gao)點的(de)60萬(wan)元(yuan)/噸(dun)逐步(bu)回落到(dao)目前(qian)的(de)45萬(wan)元(yuan)/噸(dun),后(hou)續將(jiang)逐步(bu)企穩(wen)。 地(di)利(li):鈉(na)(na)電產品和(he)應用3月(yue)起(qi)百(bai)花齊放(fang)。通過(guo)產業(ye)鏈的(de)溝通調(diao)(diao)研(yan),特(te)別是龍頭中科(ke)海鈉(na)(na)及華陽股份的(de)深(shen)度調(diao)(diao)研(yan),鈉(na)(na)電投產進度、擴(kuo)產計劃與應用場景大超市(shi)場預期(qi)
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華陽股份
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聽風的韭菜
一路向北
2023-02-13 13:31:42
【國君】廣州酒家:月餅大年(nian)+包材成本下(xia)降+估值性價比高
月餅大(da)(da)年(nian):1)月餅“大(da)(da)小年(nian)”與中秋和國(guo)慶假期間(jian)隔天數(shu)呈負相關,23年(nian)中秋與國(guo)慶假期再(zai)度臨(lin)近,22年(nian)是小年(nian)低(di)基數(shu),2023有望再(zai)迎月餅大(da)(da)年(nian);2)順周期特征明顯,送禮+企(qi)業福利是主(zhu)要(yao)渠道,隨著消費信心+企(qi)業效益恢復(fu)逐步回暖;3)廣式(shi)月餅受眾(zhong)廣(61%市場(chang)份額),公司(si)作(zuo)為龍頭(tou)、品牌優勢明顯,市占率持(chi)(chi)續(xu)提(ti)升(sheng)。 速凍:1)產能利用率、產銷率長期維(wei)持(chi)(chi)在100%左右,產能放量帶來增(zeng)長;2)渠道持(chi)(chi)續(xu)拓展(廣東省外經(jing)銷商占比(bi)超40%),18-22年(nian)份額從(cong)1.5%提(ti)升(sheng)至2.5%,預制菜增(zeng)速迅(xun)猛; 餐飲:1)從(cong)海外經(jing)
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廣州酒家
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聽(ting)風(feng)的(de)韭(jiu)菜
一路向北
2023-02-12 19:52:27
【國(guo)海公(gong)用】強(qiang)烈看(kan)多(duo)火電(dian):煤價持續下行,Q1業績將大幅(fu)改善(shan)
春(chun)節后(hou)復(fu)工(gong)以(yi)來(lai),秦皇島港(gang)5500k動力煤(mei)(mei)價(jia)(jia)持續(xu)下(xia)行(xing),2月10日(ri)(ri)已(yi)下(xia)行(xing)至1056元(yuan)/噸(dun),較節前高點下(xia)降(jiang)174元(yuan)/噸(dun),降(jiang)幅(fu)14.1%。主要(yao)是因為高港(gang)口庫(ku)存+需求(qiu)偏(pian)弱(ruo)+低熱值進口煤(mei)(mei)價(jia)(jia)格優勢明顯。 1)春(chun)節復(fu)工(gong)以(yi)來(lai),非電行(xing)業需求(qiu)持續(xu)復(fu)蘇,電廠日(ri)(ri)耗量(liang)迅速回(hui)升,但仍處于(yu)復(fu)蘇通(tong)道中,需求(qiu)相對偏(pian)弱(ruo),且后(hou)續(xu)將(jiang)進入淡(dan)季,需求(qiu)短期較弱(ruo)。2月10日(ri)(ri)秦港(gang)庫(ku)存已(yi)達637萬(wan)噸(dun),高于(yu)2022Q3迎峰度夏的(de)庫(ku)存高峰 3.6%。需求(qiu)偏(pian)弱(ruo)疊加高庫(ku)存,短期煤(mei)(mei)價(jia)(jia)有望繼(ji)續(xu)回(hui)落到800-900元(yuan) 2)更為重(zhong)要(yao)的(de)是,進口煤(mei)(mei)價(jia)(jia)格相較國內煤(mei)(mei)優勢明
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華能國際
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聽風的(de)韭菜(cai)
一路向北
2023-02-12 17:15:38
【華(hua)泰】寶豐能源:煤制烯烴(jing)龍(long)頭(tou),“碳中和”先(xian)行者
首次(ci)覆蓋寶豐能源,給(gei)(gei)予“買入”評級 寶豐能源是國內(nei)煤(mei)(mei)制烯烴龍(long)頭,公(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)在建400萬噸/年煤(mei)(mei)制烯烴有(you)望(wang)于(yu)23-24年陸續投產,內(nei)蒙基(ji)地配套(tao)布(bu)局全球首套(tao)規模化風光制氫(qing)耦合項目,引領行業(ye)“碳中(zhong)和”發展。受高煤(mei)(mei)價(jia)及需求(qiu)不佳影響,22年公(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)主(zhu)業(ye)景氣已至底部,伴隨23-24年內(nei)需復蘇(su)及公(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)新(xin)產能落地,預計公(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)業(ye)績有(you)望(wang)高增。我們(men)預測公(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)22-24年EPS為0.91/1.23/1.66元,結合可(ke)比公(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)估值水平(ping)(ping)(ping)(23年Wind一致(zhi)預期平(ping)(ping)(ping)均11XPE),考慮(lv)公(gong)司(si)(si)(si)(si)(si)競爭力突出,23-24年歸(gui)母凈(jing)利(li)增速快于(yu)同(tong)行平(ping)(ping)(ping)均水平(ping)(ping)(ping),給(gei)(gei)
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寶豐能源
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聽風的韭菜
一路向北
2023-02-10 14:18:14
【天風(feng)】許(xu)繼(ji)電氣(qi):特高壓彈性確(que)定性兼具,變(bian)配用儲業(ye)務齊開花
兩大(da)預(yu)期差: 1)市場對特(te)高(gao)(gao)壓(ya)帶來的業(ye)績增量較模糊,我們預(yu)計公(gong)司23/24年(nian)直(zhi)(zhi)流(liu)收(shou)入(ru)(ru)9.9/27.6億(yi),貢(gong)獻凈利潤2.4/6.4億(yi),利潤占(zhan)比分別(bie)為18%/32%,且后續有(you)(you)望維持高(gao)(gao)位; 2)儲(chu)(chu)能業(ye)務被忽視(shi),公(gong)司在手訂單30億(yi),預(yu)計22/23儲(chu)(chu)能收(shou)入(ru)(ru)為9/27億(yi),進入(ru)(ru)快速增長周期。 直(zhi)(zhi)流(liu)業(ye)務:即將密集核準(zhun),抓住加速度機(ji)會 1)大(da)基地消納,特(te)高(gao)(gao)壓(ya)是剛(gang)需。回看(kan)歷(li)史,15年(nian)是直(zhi)(zhi)流(liu)投建高(gao)(gao)峰(核準(zhun)6條),16-22年(nian)均僅1條。往十四五看(kan),已明確直(zhi)(zhi)流(liu)線(xian)路9條,根據大(da)基地需求測算,預(yu)計23-25年(nian)分別(bie)有(you)(you)望核準(zhun)5/
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許繼電氣
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聽風的(de)韭菜(cai)
一路向北
2023-02-08 19:25:14
【光大(da)】九強生物:“多元布局+國藥賦(fu)能”雙輪驅動(dong),打造IVD平(ping)臺型(xing)企(qi)業
公(gong)司是(shi)國(guo)(guo)(guo)內(nei)IVD領先(xian)企業(ye):公(gong)司自2001年(nian)成(cheng)立以來,多年(nian)深耕生(sheng)(sheng)化(hua)(hua)診斷(duan)(duan)領域,擁有(you)完善的生(sheng)(sheng)化(hua)(hua)診斷(duan)(duan)試劑(ji)品類(lei),高端(duan)生(sheng)(sheng)化(hua)(hua)診斷(duan)(duan)試劑(ji)國(guo)(guo)(guo)內(nei)領先(xian),是(shi)國(guo)(guo)(guo)內(nei)生(sheng)(sheng)化(hua)(hua)診斷(duan)(duan)的龍頭企業(ye)之一(yi),同(tong)時(shi)公(gong)司已陸續與國(guo)(guo)(guo)內(nei)外知名企業(ye)建立生(sheng)(sheng)化(hua)(hua)戰略(lve)合作關系。近年(nian)來,公(gong)司逐步延(yan)伸到血凝(ning)、病理等領域,并引入國(guo)(guo)(guo)藥投資作為第一(yi)大股東。2021年(nian)公(gong)司實現(xian)(xian)營業(ye)收入15.99億,同(tong)比增長88.58%;歸母凈利潤(run)4.06億,同(tong)比增長261.29%,增長態勢(shi)顯現(xian)(xian)。 跨界病理和血凝(ning),多元布局打開成(cheng)長空間(jian):公(gong)司先(xian)后通過并購美(mei)創(chuang)新躍(yue)和邁新生(sheng)(sheng)物進入血凝(ning)檢測(ce)和病理診斷(duan)(duan)賽
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九強生物
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