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聽風的韭菜
每天都處于被市場淘汰的邊緣
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聽風的韭(jiu)菜
一路向北
2023-02-08 14:08:43
格力博(bo):線下董事長調(diao)研要點
格力博(301260.SZ) 線下董事(shi)長(chang)調研要點: 產(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)與市場空(kong)(kong)間(jian) 1、園林(lin)機械(xie)(目前核心(xin)(xin)業(ye)務):主要是各類手持式(shi)設(she)備以及草(cao)坪機,市場空(kong)(kong)間(jian)合計(ji)大(da)約200億,鋰電滲透(tou)率達(da)到(dao)(dao)50%。公(gong)司已(yi)經在(zai)該領域(yu)做到(dao)(dao)了(le)北美第三,加拿大(da)第一,競爭(zheng)格局較為穩定 2、坐騎式(shi)割草(cao)機(未來核心(xin)(xin)大(da)單品(pin)(pin)):市場空(kong)(kong)間(jian)大(da)約100億,鋰電滲透(tou)率2%,今(jin)年(nian)(nian)是行業(ye)元年(nian)(nian)。近期(qi)推出二代產(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)Optimus Z,性能全方面碾壓(ya)油車競品(pin)(pin),市場認可度(du)高,預計(ji)2023年(nian)(nian)全年(nian)(nian)產(chan)(chan)(chan)3000臺,明年(nian)(nian)破萬臺,時(shi)刻滿產(chan)(chan)(chan) 3、移動儲能充電車:公(gong)司發明的新產(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin),把貨
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格力博
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聽(ting)風的(de)韭菜
一路向北
2023-02-08 11:43:53
【海通(tong)】云(yun)海金屬:鎂行業全球龍頭,拓展深加(jia)工及輕量化板塊
公(gong)(gong)司(si)是(shi)鎂(mei)(mei)合(he)金(jin)行業(ye)(ye)的(de)(de)全(quan)球(qiu)(qiu)龍頭(tou),技術水平和(he)成本控制(zhi)均大幅優于(yu)行業(ye)(ye)平均水平。公(gong)(gong)司(si)主營金(jin)屬鎂(mei)(mei)及(ji)(ji)其合(he)金(jin)的(de)(de)生產(chan)(chan)(chan)和(he)銷(xiao)售,目前公(gong)(gong)司(si)已(yi)形成年產(chan)(chan)(chan)10萬噸原(yuan)鎂(mei)(mei)和(he)20萬噸鎂(mei)(mei)合(he)金(jin)的(de)(de)生產(chan)(chan)(chan)能力(li),其原(yuan)鎂(mei)(mei)和(he)鎂(mei)(mei)合(he)金(jin)產(chan)(chan)(chan)能均居全(quan)球(qiu)(qiu)第一,鋁、鍶等(deng)主要產(chan)(chan)(chan)品市場份額全(quan)球(qiu)(qiu)領(ling)(ling)先(xian),擁有完整的(de)(de)產(chan)(chan)(chan)品研發與制(zhi)造能力(li)。近年來,集團(tuan)公(gong)(gong)司(si)憑借原(yuan)材料領(ling)(ling)域的(de)(de)優勢,積極向(xiang)下游輕量化零部(bu)件領(ling)(ling)域拓展,形成了“白云石開(kai)采-原(yuan)鎂(mei)(mei)冶煉-鎂(mei)(mei)合(he)金(jin)熔(rong)煉-鎂(mei)(mei)合(he)金(jin)加工(gong)(gong)-鎂(mei)(mei)合(he)金(jin)回收”完整鎂(mei)(mei)產(chan)(chan)(chan)業(ye)(ye)鏈以及(ji)(ji)“高性能鋁合(he)金(jin)-鋁擠壓加工(gong)(gong)”特色產(chan)(chan)(chan)品系。產(chan)(chan)(chan)品廣(guang)泛應用(yong)于(yu)汽車工(gong)(gong)業(ye)(ye)、3C電子(zi)及(ji)(ji)航空航天等(deng)領(ling)(ling)域
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寶武鎂業
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聽風的韭菜(cai)
一路向北
2023-02-06 14:50:55
[東吳(wu)]藍特(te)光(guang)學:國內光(guang)學元件領軍者,車載+消(xiao)費領域深度(du)布局蓄力長期成長
國內(nei)(nei)光學元件(jian)領軍者,多領域布局(ju)構筑(zhu)長期(qi)(qi)增長力(li):公(gong)司(si)深耕光學元件(jian)二(er)十余載,形成(cheng)光學棱鏡(jing)、玻(bo)璃(li)非(fei)球(qiu)面透鏡(jing)以及玻(bo)璃(li)晶圓三大產品系列(lie),應用領域從消費電子智能手機向(xiang)AR/VR、汽車(攝(she)像(xiang)(xiang)頭、激(ji)(ji)光雷達)等(deng)領域拓展;并成(cheng)為(wei)(wei)AMS、康寧、舜宇(yu)、索尼等(deng)國內(nei)(nei)外(wai)知(zhi)名(ming)企(qi)業優質合作伙伴。公(gong)司(si)微棱鏡(jing)有望進(jin)入A客戶(hu)供應鏈(lian),非(fei)球(qiu)面玻(bo)璃(li)透鏡(jing)已經在(zai)車載激(ji)(ji)光雷達與(yu)攝(she)像(xiang)(xiang)頭應用量產并加速滲透,助力(li)公(gong)司(si)長期(qi)(qi)成(cheng)長。 核(he)心客戶(hu)有望搭載,微棱鏡(jing)業務增量可期(qi)(qi):手機潛望式攝(she)像(xiang)(xiang)頭能夠兼顧高(gao)變焦(jiao)與(yu)輕薄化,已成(cheng)為(wei)(wei)行業發展趨勢,出貨(huo)量迎來(lai)高(gao)增長。微棱鏡(jing)作為(wei)(wei)
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藍特光學
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聽(ting)風的韭(jiu)菜
一路向北
2023-02-06 08:52:35
【招商傳媒(mei)互聯網 】 強推(tui)文化(hua)信(xin)創(chuang)之(zhi)——游(you)戲行業
【招商傳媒互聯網(wang)(wang) 】 強推(tui)文化信創(chuang)之——游戲(xi)(xi)行(xing)業(ye)(ye) 我們(men)認為(wei)隨著國際形勢的(de)日(ri)益復雜,文化信創(chuang)未來有(you)望(wang)扮演(yan)更(geng)(geng)加重要角色(se),其中行(xing)業(ye)(ye)估值只有(you)不到15倍的(de)游戲(xi)(xi)行(xing)業(ye)(ye),有(you)望(wang)成為(wei)扛(kang)旗者(zhe),我們(men)短期繼(ji)續強推(tui)游戲(xi)(xi)行(xing)業(ye)(ye),繼(ji)續堅(jian)定(ding)看好【三(san)七互娛(yu)】【愷英網(wang)(wang)絡】【吉(ji)比(bi)特(te)】【完美世(shi)界】【巨人網(wang)(wang)絡】【騰訊控股(gu)】【心(xin)動公(gong)司(si)】【網(wang)(wang)易(yi)】【祖龍娛(yu)樂】【冰(bing)川(chuan)網(wang)(wang)絡】【掌趣(qu)科(ke)(ke)技(ji)】【華立科(ke)(ke)技(ji)】【寶通科(ke)(ke)技(ji)】【游族網(wang)(wang)絡】【浙(zhe)數文化】【盛天網(wang)(wang)絡】【順網(wang)(wang)科(ke)(ke)技(ji)】等。推(tui)薦邏輯主(zhu)要是(shi)以(yi)下(xia)三(san)點(dian): 1 游戲(xi)(xi)行(xing)業(ye)(ye)作為(wei)文化信創(chuang)扛(kang)旗者(zhe)未來將扮演(yan)更(geng)(geng)重要角色(se),行(xing)業(ye)(ye)形象(xiang)煥然
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三七互娛
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聽風的韭(jiu)菜
一路向北
2023-02-03 14:00:16
國金傳媒互聯網 | 節后推薦:拉(la)卡(ka)拉(la),春(chun)節線下消費復蘇超預期,估(gu)值業(ye)績雙修復看翻倍空(kong)間(jian)
【推薦(jian)(jian)背景】 春節期(qi)間線下消(xiao)費(fei)恢復較好(hao),進一步(bu)強(qiang)化消(xiao)費(fei)復蘇預期(qi)。 【拉(la)(la)卡(ka)(ka)拉(la)(la)】 【推薦(jian)(jian)邏輯】 1、支(zhi)(zhi)(zhi)付(fu)行(xing)業(ye)去年(nian)(nian)業(ye)績(ji)或(huo)為(wei)谷底,預計在2023年(nian)(nian)“量價(jia)齊升(sheng)”。 2、供給端(duan)看,支(zhi)(zhi)(zhi)付(fu)行(xing)業(ye)在2022年(nian)(nian)底經歷(li)合規整改后(hou)(hou),中小公司(si)(si)出清,龍(long)頭議價(jia)權(quan)提升(sheng),支(zhi)(zhi)(zhi)付(fu)抽傭率低迷多年(nian)(nian)后(hou)(hou)進入上升(sheng)期(qi)。需求端(duan)看,2023年(nian)(nian)全年(nian)(nian)消(xiao)費(fei)復蘇,支(zhi)(zhi)(zhi)付(fu)需求或(huo)超預期(qi)。 3、支(zhi)(zhi)(zhi)付(fu)公司(si)(si)成本(ben)和(he)費(fei)用較為(wei)剛(gang)性,支(zhi)(zhi)(zhi)付(fu)抽傭率提升(sheng)帶來的收入將多數轉化為(wei)利潤(run)。因此我們推薦(jian)(jian)A股支(zhi)(zhi)(zhi)付(fu)龍(long)頭拉(la)(la)卡(ka)(ka)拉(la)(la)。 【估值】 我們預計拉(la)(la)卡(ka)(ka)拉(la)(la)2023年(nian)(nian)凈利潤(run)為(wei)12-14億(yi)元,對應P/E約(yue)
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拉卡拉
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聽風(feng)的韭菜(cai)
一路向北
2023-02-02 10:22:33
【浙商】萬集科技:V2X&LiDAR新星進化(hua)論
萬集科技作(zuo)為傳(chuan)統交通信息化(hua)龍頭,公司一方面深度布局路(lu)(lu)側業(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu),另一方面積極拓展車載前裝業(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu),已拿到60多家車企ETC定點(dian)和(he)新能源頭部車企V2X定點(dian),正式(shi)向汽車電子Tier1/2轉型(xing),形成車路(lu)(lu)協同業(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)閉環,充分受益智慧交通、自動駕駛等(deng)發(fa)展趨勢(shi): 1、ETC行(xing)業(ye)(ye)(ye)(ye)觸底(di)出清,前裝滲(shen)透與后裝替換下業(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)全面回暖 ETC行(xing)業(ye)(ye)(ye)(ye)2019年集中(zhong)建設帶(dai)來后續業(ye)(ye)(ye)(ye)績自然回落,但(dan)我們認為行(xing)業(ye)(ye)(ye)(ye)在(zai)2021年已經(jing)出清觸底(di),ETC業(ye)(ye)(ye)(ye)績擾動接近尾聲。 隨著前裝OBU滲(shen)透、后裝OBU進入更替周(zhou)期(qi),以及RSU升級方案推出帶(dai)來行(xing)業(ye)(ye)(ye)(ye)集中(zhong)度提升
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萬集科技
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聽(ting)風的韭菜(cai)
一路向北
2023-02-01 19:49:03
【天(tian)風計算機】澤(ze)宇智能(neng)調(diao)研要點-230201
2022Q1-3 公司分別(bie)實現(xian)營收/業績(ji) 3.5/1.2 億(yi)元,同增 31%/88%,毛利(li)率(lv)/凈利(li)率(lv)水平(ping)(ping)46%/33%,盈(ying)利(li)水平(ping)(ping)持續提升 1、智能(neng)巡(xun)檢系統 政策驅(qu)動:根據國(guo)家(jia)電(dian)(dian)網指導(dao)意見(jian),到(dao)十四五末(mo)全(quan)(quan)國(guo)90% 110KV以上(shang)變電(dian)(dian)站(zhan)需要配備智能(neng)巡(xun)視平(ping)(ping)臺(tai) 市場(chang)(chang)(chang)測算:全(quan)(quan)國(guo)市場(chang)(chang)(chang)超300億(yi)。先以江蘇省(sheng)(sheng)為例,全(quan)(quan)省(sheng)(sheng)220KV以上(shang)變電(dian)(dian)站(zhan)750個,智能(neng)巡(xun)檢系統升級(ji)50-55萬(wan)元/站(zhan),即4億(yi);全(quan)(quan)省(sheng)(sheng)110KV變電(dian)(dian)站(zhan)4000個,全(quan)(quan)新部署智能(neng)巡(xun)檢系統70萬(wan)/站(zhan),即28億(yi)。江蘇全(quan)(quan)省(sheng)(sheng)市場(chang)(chang)(chang)規(gui)模30億(yi)左右(you)。全(quan)(quan)國(guo)市場(chang)(chang)(chang)規(gui)模乘(cheng)以13,
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澤宇智能
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聽風(feng)的(de)韭菜
一路向北
2023-02-01 16:06:04
【浙商專精(jing)特新】和而泰:新能源業(ye)務(wu)取得新進展,市場前景廣闊,持續推薦買入
事件: 近(jin)日公(gong)司(si)官方訂閱(yue)號披露,鑒(jian)于(yu)公(gong)司(si)在(zai)逆變器交付項(xiang)目中的(de)優異(yi)表現(xian)(xian),公(gong)司(si)獲得某新能(neng)(neng)源(yuan)客戶高(gao)度(du)認(ren)可,被授予"戰(zhan)略合作(zuo)供(gong)應(ying)商"稱呼。 點評: 近(jin)年(nian)來公(gong)司(si)加大儲(chu)(chu)能(neng)(neng)業(ye)務(wu)布局,在(zai)儲(chu)(chu)能(neng)(neng)控制、PCS、BMS領域不斷實(shi)現(xian)(xian)突破。此(ci)次(ci)被客戶授予"戰(zhan)略合作(zuo)供(gong)應(ying)商”,突顯了公(gong)司(si)儲(chu)(chu)能(neng)(neng)系列產(chan)品(pin)的(de)領先競(jing)爭(zheng)力(li),為儲(chu)(chu)能(neng)(neng)產(chan)品(pin)全面落地打下良(liang)好基礎,儲(chu)(chu)能(neng)(neng)業(ye)務(wu)產(chan)品(pin)未(wei)來發(fa)展前景廣闊! 投資建議: 公(gong)司(si)估值處在(zai)歷史(shi)低位,傳統家電控制業(ye)務(wu)將迎來復蘇,儲(chu)(chu)能(neng)(neng)/汽(qi)車電子/射頻芯片業(ye)務(wu)在(zai)未(wei)來會(hui)高(gao)速發(fa)展。當前即是買入時點,持(chi)續強烈推薦買入! 盈利預測
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和而泰
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聽風的韭菜
一路向北
2023-02-01 10:22:26
[國君(jun)計算(suan)機]如今的漢(han)得信息就是2020年初的賽意信息
漢得(de)信(xin)息作為曾經的行業老(lao)大,與(yu)賽意相(xiang)比(bi),漢得(de)因為體量較大,客(ke)戶分散,轉(zhuan)型(xing)期較長。目前轉(zhuan)型(xing)期結束(shu),有(you)望復制(zhi)賽意信(xin)息2020-2022年(nian)翻三倍走勢。理由如(ru)下: 1、信(xin)創受(shou)益!政(zheng)策(ce)要求國企替換ERP,但國內(nei)ERP廠(chang)商目前無法承接,唯(wei)一(yi)的順(shun)滑替換途徑,就(jiu)是(shi)將ERP拆解后大部分功(gong)能轉(zhuan)入松耦合的外圍系(xi)統,并在外圍系(xi)統做信(xin)創,才能在政(zheng)策(ce)ddl之前完成(cheng)“70%替換”。做外圍系(xi)統的漢得(de)最為受(shou)益。 2、基本(ben)面反轉(zhuan)!公司(si)本(ben)身(shen)正在發生積極變(bian)化(hua),需(xu)要放下過去的成(cheng)見。首先管理層已經完成(cheng)新老(lao)交接,新管理層股權(quan)(quan)激勵到位,行權(quan)(quan)價
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漢得信息
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聽風的韭菜
一路向北
2023-01-31 14:38:18
【國(guo)盛】金祿電(dian)子:汽車PCB黑(hei)馬,始于寧德時(shi)代(dai),眼(yan)望(wang)星辰(chen)大海
國(guo)(guo)內領先PCB供(gong)應(ying)商(shang),汽(qi)(qi)車(che)(che)(che)(che)PCB領域快速(su)成長(chang)(chang)。公司專(zhuan)業(ye)從事印刷(shua)電(dian)路板(ban)(PCB)研發、生產、銷售,系寧(ning)德時代BMS電(dian)路板(ban)主要供(gong)應(ying)商(shang),并進一步拓(tuo)展(zhan)了包括國(guo)(guo)軒(xuan)高科、吉利(li)汽(qi)(qi)車(che)(che)(che)(che)、派能科技等在(zai)內的(de)多家新(xin)能源(yuan)領域知名客戶(hu)。 2022年前三(san)季(ji)度公司營(ying)收保持(chi)高速(su)增長(chang)(chang),同比(bi)增長(chang)(chang)19%,2022年前三(san)季(ji)度公司扣非(fei)歸(gui)母凈利(li)潤達0.93億元(yuan),同比(bi)增速(su)達40%。 車(che)(che)(che)(che)端高增,多重增量維系。全球新(xin)能源(yuan)汽(qi)(qi)車(che)(che)(che)(che)月度銷量首次破百萬,國(guo)(guo)內新(xin)能源(yuan)汽(qi)(qi)車(che)(che)(che)(che)9月銷量再創新(xin)高。我們認為(wei),當前階段(duan),汽(qi)(qi)車(che)(che)(che)(che)PCB產業(ye)有望受益(yi)于新(xin)能源(yuan)汽(qi)(qi)車(che)(che)(che)(che)行業(ye)的(de)高景氣(qi)以及電(dian)
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金祿電子
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聽風(feng)的韭菜
一路向北
2023-01-30 20:23:21
【天風】三德科技(ji):分析儀器(qi)+智(zhi)能裝備雙輪(lun)驅動,堅定高附加值發展主線
分(fen)析(xi)儀器+智(zhi)能(neng)裝備(bei)雙輪驅(qu)動,堅定高附加(jia)值(zhi)(zhi)產(chan)品發(fa)展主線:公司(si)(si)創(chuang)始于(yu)1993年(nian)(nian),主要(yao)從事分(fen)析(xi)儀器業(ye)(ye)務(wu)和(he)智(zhi)能(neng)裝備(bei)業(ye)(ye)務(wu)的研(yan)發(fa)、制造、銷售(shou)、實施及運(yun)維;采用(yong)“啞鈴型”經(jing)營(ying)(ying)模式(shi),將資源(yuan)配置(zhi)在研(yan)發(fa)設(she)計、裝配調試和(he)營(ying)(ying)銷服(fu)務(wu)等高附加(jia)值(zhi)(zhi)環節,有效提升(sheng)資源(yuan)產(chan)出效率并充分(fen)滿足(zu)客(ke)戶需(xu)求。公司(si)(si)近年(nian)(nian)來經(jing)營(ying)(ying)業(ye)(ye)績持續(xu)向(xiang)好(hao),主要(yao)系(xi)內部(bu)技術創(chuang)新(xin)帶來產(chan)品差(cha)異(yi)化及高效運(yun)營(ying)(ying)能(neng)力,外部(bu)順應下(xia)游行(xing)業(ye)(ye)需(xu)求導向(xiang);2017-2021年(nian)(nian)公司(si)(si)營(ying)(ying)收CAGR為16.92%,歸母凈(jing)利潤CAGR為37.59%,整體(ti)實現較快速(su)增長(chang)。 順應下(xia)游行(xing)業(ye)(ye)需(xu)求導向(xiang),產(chan)品空
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三德科技
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聽風(feng)的韭菜
一路向北
2023-01-30 10:59:09
【民生(sheng)】東方鉭業(ye):“改革”+“創新(xin)”雙輪(lun)驅動,鉭業(ye)龍頭的(de)新(xin)生(sheng)
東方鉭業(ye)(ye)深耕(geng)鉭鈮(ni)(ni)行業(ye)(ye)近60年,是(shi)國(guo)內唯一的覆蓋鉭鈮(ni)(ni)礦石的濕法(fa)冶煉、火法(fa)冶煉以及鉭粉、鉭絲(si)、射頻超導腔等(deng)鉭鈮(ni)(ni)制(zhi)品制(zhi)備(bei)的全流程生產企業(ye)(ye),鉭鈮(ni)(ni)業(ye)(ye)務行業(ye)(ye)領先,為世界鉭鈮(ni)(ni)行業(ye)(ye)三強(qiang)之一。 市(shi)場(chang)化(hua)改革煥發老國(guo)企新生:公(gong)司近年積極推行各項市(shi)場(chang)化(hua)改革措(cuo)施(shi),加快現代企業(ye)(ye)制(zhi)度(du)體系建設,包括靈活開(kai)展(zhan)各類中長期(qi)激勵(li)(li)政策激發員工(gong)發展(zhan)潛(qian)能,實施(shi)“三個不低于”薪酬(chou)(chou)激勵(li)(li)與(yu)專項獎勵(li)(li)機制(zhi)強(qiang)化(hua)薪酬(chou)(chou)與(yu)業(ye)(ye)績緊密掛鉤。正向激勵(li)(li)改革措(cuo)施(shi)成效也(ye)十分顯著,員工(gong)“主人翁”意(yi)識大(da)大(da)增強(qiang),企業(ye)(ye)發展(zhan)動(dong)能得到提升(sheng),公(gong)司盈(ying)利顯著向好創(chuang)10年來最好水平,母公(gong)司
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東方鉭業
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聽風(feng)的韭菜
一路向北
2023-01-29 16:15:45
華創宏觀:中國版QE三問(wen)三答
#華創宏觀張(zhang)瑜團隊中(zhong)國(guo)版QE三問三答 1到底指(zhi)(zhi)什么(me)? 海(hai)外QE三要(yao)素(su)=量化(擴(kuo)(kuo)表(biao)(biao))+寬(kuan)松(低(di)(di)利(li)(li)率(lv))+非(fei)(fei)常(chang)規;中(zhong)國(guo)不是(shi)低(di)(di)利(li)(li)率(lv)→指(zhi)(zhi)向(xiang)非(fei)(fei)常(chang)規擴(kuo)(kuo)表(biao)(biao)。 2誰在(zai)(zai)非(fei)(fei)常(chang)規擴(kuo)(kuo)表(biao)(biao)? 政策行更(geng)(geng)像:央行擴(kuo)(kuo)表(biao)(biao)在(zai)(zai)加速(su),但難稱非(fei)(fei)常(chang)規;政策行大幅(fu)擴(kuo)(kuo)表(biao)(biao),且有非(fei)(fei)常(chang)規空間。 3邊界在(zai)(zai)哪(na)? 資本金是(shi)政策行擴(kuo)(kuo)表(biao)(biao)的(de)核心約束,但三大因素(su)難辨:指(zhi)(zhi)標摸不清、計算(suan)可調整、隨時可補充。 ----------- 1到底指(zhi)(zhi)什么(me)? 海(hai)外QE三要(yao)素(su)=量化(擴(kuo)(kuo)表(biao)(biao))+寬(kuan)松(低(di)(di)利(li)(li)率(lv))+非(fei)(fei)常(chang)規;中(zhong)國(guo)不是(shi)低(di)(di)利(li)(li)率(lv)→指(zhi)(zhi)向(xiang)非(fei)(fei)常(chang)規擴(kuo)(kuo)表(biao)(biao)。 2誰在(zai)(zai)非(fei)(fei)常(chang)規擴(kuo)(kuo)表(biao)(biao)? 政策行更(geng)(geng)像:央行
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貴州茅臺
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聽風(feng)的韭菜
一路向北
2023-01-28 21:12:19
【天風(feng)汽車】新勢(shi)力觀點更新-理想汽車_20230128
2023分(fen)化是主(zhu)旋律,頭部新勢(shi)力(li)車(che)企有望引領獨(du)立行情 理想(xiang)汽車(che)作為22年勢(shi)力(li)“三劍客(ke)”中交付突破13W的車(che)企,即將完(wan)(wan)成(cheng)由“大單品”到“全矩(ju)陣(zhen)”布(bu)局的迭(die)(die)代(dai)升級,L家(jia)(jia)族新車(che)L9/L8于(yu)22年12月(yue)(yue)雙(shuang)雙(shuang)破萬,L9已連續四月(yue)(yue)(9-12)取得(de)大型SUV銷量冠軍(jun),L8于(yu)12月(yue)(yue)取得(de)中大型SUV銷量冠軍(jun),L8已成(cheng)功接棒理想(xiang)ONE,完(wan)(wan)成(cheng)新老產(chan)品迭(die)(die)代(dai)。 我們看好(hao)理想(xiang)汽車(che)及相關(guan)產(chan)業鏈主(zhu)要由以下幾方面考量: 精準產(chan)品定(ding)位(wei)+優(you)秀(xiu)產(chan)品力(li)持(chi)續鞏固市(shi)場地位(wei)。L9/L8錨定(ding)中國家(jia)(jia)庭(ting)用戶,大空(kong)間+硬件(jian)標配(pei)+持(chi)續迭(die)(die)代(dai)智能化配(pei)置,穩固
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理想汽車-W
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聽風(feng)的韭菜
一路向北
2023-01-27 15:51:14
【華創董(dong)廣陽】20230125消費(fei)復(fu)蘇下(xia),哪些品種有望率先恢復(fu)
估值、業(ye)(ye)績(ji)(ji)修復、困境反轉 l 細分行業(ye)(ye)回顧 n 消費(fei)型板(ban)塊相(xiang)對(dui)來說受(shou)(shou)益,沒(mei)有受(shou)(shou)到太(tai)大損傷,因為(wei)都(dou)在家(jia)里(li)。 n 必選(xuan)消費(fei)(方便速食、預制菜、白酒)快(kuai)速發展(zhan),業(ye)(ye)績(ji)(ji)不錯,增長速度比(bi)前(qian)幾年要慢(man)一些。 n 相(xiang)對(dui)可選(xuan)、低頻(pin),餐(can)飲相(xiang)關領域,受(shou)(shou)影響非常(chang)大:調味(wei)品、餐(can)飲供應(ying)鏈受(shou)(shou)疫(yi)(yi)(yi)情(qing)(qing)導致下的流通(tong)阻斷(duan),人流減(jian)少;疊(die)加這兩(liang)年的包裝(zhuang)、石油、運輸成本提(ti)高,企業(ye)(ye)業(ye)(ye)績(ji)(ji)受(shou)(shou)損比(bi)較嚴重(zhong)。在2023年開始,對(dui)因為(wei)2022年底的疫(yi)(yi)(yi)情(qing)(qing)的放開,理論(lun)上,誰受(shou)(shou)的損更(geng)大。 l 細分行業(ye)(ye)展(zhan)望(wang) n 社交需(xu)求展(zhan)開:疫(yi)(yi)(yi)情(qing)(qing)放松(song)過程中(zhong),需(xu)求強勁,哪怕疫(yi)(yi)(yi)情(qing)(qing)有一
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貴州茅臺
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聽風(feng)的韭(jiu)菜
一路向北
2023-02-08 14:08:43
格(ge)力博:線下董事長調研要點(dian)
格力博(301260.SZ) 線下董事長調研要點: 產品(pin)與市(shi)場(chang)(chang)空(kong)間(jian)(jian) 1、園林機(ji)械(目(mu)前核心業務):主要是各(ge)類手(shou)持式設備以(yi)及草坪機(ji),市(shi)場(chang)(chang)空(kong)間(jian)(jian)合計大(da)約200億(yi),鋰電(dian)(dian)滲(shen)透率(lv)達到50%。公(gong)司(si)已經在(zai)該(gai)領域做到了北美第(di)三,加拿大(da)第(di)一,競爭格局較為(wei)穩(wen)定 2、坐(zuo)騎(qi)式割草機(ji)(未來核心大(da)單品(pin)):市(shi)場(chang)(chang)空(kong)間(jian)(jian)大(da)約100億(yi),鋰電(dian)(dian)滲(shen)透率(lv)2%,今年(nian)(nian)是行業元年(nian)(nian)。近期推出二代(dai)產品(pin)Optimus Z,性能(neng)(neng)全(quan)方(fang)面碾(nian)壓(ya)油車競品(pin),市(shi)場(chang)(chang)認可度(du)高,預計2023年(nian)(nian)全(quan)年(nian)(nian)產3000臺,明年(nian)(nian)破萬臺,時刻滿產 3、移(yi)動儲能(neng)(neng)充電(dian)(dian)車:公(gong)司(si)發明的新(xin)產品(pin),把(ba)貨
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格力博
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聽風的(de)韭菜
一路向北
2023-02-08 11:43:53
【海通】云海金屬:鎂行業全球龍頭,拓展(zhan)深(shen)加工(gong)及(ji)輕(qing)量化板塊
公(gong)司(si)是(shi)鎂(mei)(mei)合金(jin)(jin)行業(ye)的(de)全球龍頭,技術水(shui)平和成本控制均大幅(fu)優于(yu)(yu)行業(ye)平均水(shui)平。公(gong)司(si)主營金(jin)(jin)屬鎂(mei)(mei)及其(qi)合金(jin)(jin)的(de)生產(chan)和銷售,目前公(gong)司(si)已形成年產(chan)10萬噸原(yuan)鎂(mei)(mei)和20萬噸鎂(mei)(mei)合金(jin)(jin)的(de)生產(chan)能力,其(qi)原(yuan)鎂(mei)(mei)和鎂(mei)(mei)合金(jin)(jin)產(chan)能均居(ju)全球第一,鋁、鍶(si)等(deng)主要產(chan)品(pin)市場份額全球領(ling)先,擁(yong)有(you)完整(zheng)的(de)產(chan)品(pin)研發與制造(zao)能力。近年來,集(ji)團公(gong)司(si)憑(ping)借原(yuan)材料領(ling)域(yu)的(de)優勢,積(ji)極向下游輕量(liang)化(hua)零部件領(ling)域(yu)拓展,形成了“白云石開采(cai)-原(yuan)鎂(mei)(mei)冶煉-鎂(mei)(mei)合金(jin)(jin)熔煉-鎂(mei)(mei)合金(jin)(jin)加(jia)工-鎂(mei)(mei)合金(jin)(jin)回收”完整(zheng)鎂(mei)(mei)產(chan)業(ye)鏈以(yi)及“高(gao)性能鋁合金(jin)(jin)-鋁擠壓加(jia)工”特(te)色產(chan)品(pin)系。產(chan)品(pin)廣泛應用于(yu)(yu)汽車工業(ye)、3C電(dian)子及航(hang)空(kong)航(hang)天等(deng)領(ling)域(yu)
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寶武鎂業
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聽(ting)風的韭菜
一路向北
2023-02-06 14:50:55
[東吳]藍(lan)特光學(xue):國(guo)內光學(xue)元件(jian)領軍者,車載+消費(fei)領域深度(du)布局蓄力長期成長
國(guo)內光(guang)學元件(jian)(jian)領軍者,多領域布(bu)局構(gou)筑長(chang)期(qi)增(zeng)長(chang)力:公司深耕光(guang)學元件(jian)(jian)二十余載,形成(cheng)光(guang)學棱鏡(jing)、玻(bo)(bo)璃非(fei)球面(mian)透(tou)鏡(jing)以(yi)及玻(bo)(bo)璃晶(jing)圓三大產品系列,應(ying)(ying)用(yong)領域從消(xiao)費電子智能(neng)手機向AR/VR、汽車(攝像頭(tou)、激光(guang)雷達(da))等(deng)領域拓(tuo)展;并成(cheng)為AMS、康寧、舜宇、索尼等(deng)國(guo)內外(wai)知名企(qi)業優質合作(zuo)伙伴。公司微棱鏡(jing)有望(wang)進入A客戶供應(ying)(ying)鏈,非(fei)球面(mian)玻(bo)(bo)璃透(tou)鏡(jing)已經在車載激光(guang)雷達(da)與(yu)攝像頭(tou)應(ying)(ying)用(yong)量產并加速(su)滲透(tou),助力公司長(chang)期(qi)成(cheng)長(chang)。 核(he)心客戶有望(wang)搭載,微棱鏡(jing)業務增(zeng)量可期(qi):手機潛望(wang)式攝像頭(tou)能(neng)夠兼顧高(gao)變(bian)焦與(yu)輕薄化,已成(cheng)為行業發(fa)展趨勢,出(chu)貨量迎(ying)來高(gao)增(zeng)長(chang)。微棱鏡(jing)作(zuo)為
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藍特光學
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聽(ting)風的韭菜
一路向北
2023-02-06 08:52:35
【招(zhao)商傳(chuan)媒互(hu)聯(lian)網 】 強推文化(hua)信創之(zhi)——游戲行(xing)業
【招(zhao)商(shang)傳媒互(hu)(hu)聯網 】 強(qiang)推文(wen)化(hua)信(xin)創(chuang)(chuang)之——游(you)戲(xi)行(xing)業(ye) 我(wo)們認為(wei)(wei)隨著國際形(xing)勢的(de)日益復雜,文(wen)化(hua)信(xin)創(chuang)(chuang)未來有(you)望(wang)扮(ban)演更加重(zhong)要(yao)(yao)角色(se),其中行(xing)業(ye)估(gu)值只有(you)不(bu)到15倍的(de)游(you)戲(xi)行(xing)業(ye),有(you)望(wang)成為(wei)(wei)扛旗者,我(wo)們短(duan)期(qi)繼續強(qiang)推游(you)戲(xi)行(xing)業(ye),繼續堅定(ding)看(kan)好【三七互(hu)(hu)娛(yu)(yu)】【愷英網絡(luo)】【吉(ji)比特】【完美世界】【巨(ju)人(ren)網絡(luo)】【騰訊控股】【心動公司】【網易】【祖龍娛(yu)(yu)樂】【冰川網絡(luo)】【掌趣科技】【華立科技】【寶通科技】【游(you)族網絡(luo)】【浙數(shu)文(wen)化(hua)】【盛(sheng)天網絡(luo)】【順網科技】等。推薦邏(luo)輯主要(yao)(yao)是以下三點: 1 游(you)戲(xi)行(xing)業(ye)作為(wei)(wei)文(wen)化(hua)信(xin)創(chuang)(chuang)扛旗者未來將扮(ban)演更重(zhong)要(yao)(yao)角色(se),行(xing)業(ye)形(xing)象(xiang)煥然
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三七互娛
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聽風(feng)的韭菜
一路向北
2023-02-03 14:00:16
國(guo)金傳媒互聯(lian)網 | 節后推薦:拉(la)卡拉(la),春節線下消費復蘇超(chao)預期,估值業績雙(shuang)修復看翻倍空間
【推薦背景】 春節期(qi)間線(xian)下消費恢復(fu)較好,進一步強化消費復(fu)蘇(su)預(yu)期(qi)。 【拉(la)卡(ka)拉(la)】 【推薦邏輯】 1、支(zhi)(zhi)付(fu)行業(ye)去年(nian)(nian)業(ye)績或為谷(gu)底,預(yu)計在2023年(nian)(nian)“量價齊升(sheng)”。 2、供給端(duan)看,支(zhi)(zhi)付(fu)行業(ye)在2022年(nian)(nian)底經歷合規整改(gai)后,中小公(gong)司出清,龍(long)頭(tou)議價權提升(sheng),支(zhi)(zhi)付(fu)抽傭(yong)率低迷多年(nian)(nian)后進入上升(sheng)期(qi)。需求端(duan)看,2023年(nian)(nian)全(quan)年(nian)(nian)消費復(fu)蘇(su),支(zhi)(zhi)付(fu)需求或超預(yu)期(qi)。 3、支(zhi)(zhi)付(fu)公(gong)司成本(ben)和(he)費用較為剛性,支(zhi)(zhi)付(fu)抽傭(yong)率提升(sheng)帶來的收(shou)入將多數(shu)轉(zhuan)化為利(li)潤。因(yin)此(ci)我們推薦A股支(zhi)(zhi)付(fu)龍(long)頭(tou)拉(la)卡(ka)拉(la)。 【估值】 我們預(yu)計拉(la)卡(ka)拉(la)2023年(nian)(nian)凈利(li)潤為12-14億元,對(dui)應P/E約
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拉卡拉
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聽風的韭菜(cai)
一路向北
2023-02-02 10:22:33
【浙(zhe)商(shang)】萬集科技:V2X&LiDAR新(xin)星進(jin)化論(lun)
萬集(ji)科技作為傳統交通信息化龍頭,公(gong)司一(yi)方面(mian)深度(du)布局路側業(ye)務,另一(yi)方面(mian)積極拓展(zhan)車(che)載前(qian)(qian)(qian)裝(zhuang)業(ye)務,已拿到60多家車(che)企ETC定點和新能源(yuan)頭部車(che)企V2X定點,正(zheng)式向(xiang)汽(qi)車(che)電(dian)子Tier1/2轉(zhuan)型,形(xing)成(cheng)車(che)路協(xie)同業(ye)務閉(bi)環(huan),充分受益智慧交通、自動(dong)駕駛等(deng)發展(zhan)趨勢: 1、ETC行業(ye)觸(chu)(chu)底(di)出(chu)清(qing),前(qian)(qian)(qian)裝(zhuang)滲(shen)(shen)透與后裝(zhuang)替換下業(ye)務全面(mian)回(hui)(hui)暖(nuan) ETC行業(ye)2019年(nian)集(ji)中(zhong)建設帶來后續業(ye)績(ji)自然(ran)回(hui)(hui)落,但我們認(ren)為行業(ye)在2021年(nian)已經出(chu)清(qing)觸(chu)(chu)底(di),ETC業(ye)績(ji)擾動(dong)接近尾(wei)聲。 隨著前(qian)(qian)(qian)裝(zhuang)OBU滲(shen)(shen)透、后裝(zhuang)OBU進入更替周(zhou)期,以(yi)及RSU升級方案(an)推出(chu)帶來行業(ye)集(ji)中(zhong)度(du)提升
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萬集科技
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聽風的(de)韭菜(cai)
一路向北
2023-02-01 19:49:03
【天風計(ji)算機】澤宇智能調研要點-230201
2022Q1-3 公司分別實現營(ying)收(shou)/業(ye)績 3.5/1.2 億(yi)元,同增 31%/88%,毛利率(lv)/凈利率(lv)水平46%/33%,盈利水平持(chi)續提(ti)升 1、智(zhi)能巡(xun)(xun)檢(jian)系(xi)統(tong) 政策驅動:根據國家電(dian)(dian)(dian)網指導(dao)意見,到十四五末全(quan)(quan)(quan)國90% 110KV以(yi)上變(bian)電(dian)(dian)(dian)站(zhan)需要(yao)配備智(zhi)能巡(xun)(xun)視平臺 市(shi)(shi)場(chang)測(ce)算:全(quan)(quan)(quan)國市(shi)(shi)場(chang)超(chao)300億(yi)。先以(yi)江蘇(su)省(sheng)為例(li),全(quan)(quan)(quan)省(sheng)220KV以(yi)上變(bian)電(dian)(dian)(dian)站(zhan)750個(ge),智(zhi)能巡(xun)(xun)檢(jian)系(xi)統(tong)升級50-55萬元/站(zhan),即4億(yi);全(quan)(quan)(quan)省(sheng)110KV變(bian)電(dian)(dian)(dian)站(zhan)4000個(ge),全(quan)(quan)(quan)新部署智(zhi)能巡(xun)(xun)檢(jian)系(xi)統(tong)70萬/站(zhan),即28億(yi)。江蘇(su)全(quan)(quan)(quan)省(sheng)市(shi)(shi)場(chang)規(gui)模30億(yi)左右。全(quan)(quan)(quan)國市(shi)(shi)場(chang)規(gui)模乘以(yi)13,
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澤宇智能
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聽風的韭(jiu)菜(cai)
一路向北
2023-02-01 16:06:04
【浙商專精特新】和而泰:新能(neng)源業務取(qu)得新進展,市場前景廣闊,持續(xu)推(tui)薦買入
事件: 近日公(gong)(gong)司(si)官方(fang)訂閱號披(pi)露,鑒(jian)于公(gong)(gong)司(si)在(zai)逆變器交付項(xiang)目中的(de)優異表現(xian),公(gong)(gong)司(si)獲得某新能(neng)(neng)源客(ke)戶高度認可,被授予"戰(zhan)(zhan)略合作供應(ying)商"稱呼。 點評: 近年來公(gong)(gong)司(si)加(jia)大儲能(neng)(neng)業(ye)(ye)務布局(ju),在(zai)儲能(neng)(neng)控制、PCS、BMS領域不(bu)斷(duan)實現(xian)突(tu)破。此(ci)次被客(ke)戶授予"戰(zhan)(zhan)略合作供應(ying)商”,突(tu)顯了公(gong)(gong)司(si)儲能(neng)(neng)系列產品的(de)領先(xian)競(jing)爭力,為儲能(neng)(neng)產品全面落地打下良好基(ji)礎(chu),儲能(neng)(neng)業(ye)(ye)務產品未來發(fa)展前景廣闊! 投資建議: 公(gong)(gong)司(si)估值處(chu)在(zai)歷(li)史低位,傳(chuan)統家電(dian)控制業(ye)(ye)務將迎來復蘇,儲能(neng)(neng)/汽車電(dian)子/射頻芯片業(ye)(ye)務在(zai)未來會高速發(fa)展。當前即是買入時點,持續強烈推薦買入! 盈利預測
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和而泰
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聽(ting)風的韭(jiu)菜(cai)
一路向北
2023-02-01 10:22:26
[國君計算機(ji)]如今的(de)漢(han)得(de)信(xin)息就(jiu)是2020年(nian)初的(de)賽意信(xin)息
漢得信(xin)(xin)息作為曾(ceng)經(jing)的(de)(de)行(xing)業(ye)老大(da),與賽(sai)(sai)意相(xiang)比,漢得因為體量較大(da),客戶分散(san),轉(zhuan)(zhuan)(zhuan)型(xing)期較長。目(mu)前轉(zhuan)(zhuan)(zhuan)型(xing)期結束,有望復(fu)制賽(sai)(sai)意信(xin)(xin)息2020-2022年(nian)翻三倍走(zou)勢。理(li)由如下: 1、信(xin)(xin)創受益!政(zheng)策要(yao)求國企替(ti)換(huan)ERP,但(dan)國內ERP廠商(shang)目(mu)前無法承接(jie),唯一的(de)(de)順滑替(ti)換(huan)途徑(jing),就(jiu)是將(jiang)ERP拆解后大(da)部分功能轉(zhuan)(zhuan)(zhuan)入松(song)耦(ou)合的(de)(de)外(wai)圍(wei)系統(tong)(tong),并在外(wai)圍(wei)系統(tong)(tong)做(zuo)信(xin)(xin)創,才能在政(zheng)策ddl之前完成“70%替(ti)換(huan)”。做(zuo)外(wai)圍(wei)系統(tong)(tong)的(de)(de)漢得最為受益。 2、基(ji)本面(mian)反(fan)轉(zhuan)(zhuan)(zhuan)!公司本身正在發生積極變化,需要(yao)放下過去的(de)(de)成見。首先管理(li)層已(yi)經(jing)完成新(xin)老交接(jie),新(xin)管理(li)層股權激勵到位,行(xing)權價
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漢得信息
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聽風的韭菜
一路向北
2023-01-31 14:38:18
【國(guo)盛】金祿電子:汽車PCB黑馬,始于寧德時代(dai),眼望(wang)星辰(chen)大海
國(guo)內領先(xian)PCB供(gong)應(ying)(ying)商,汽(qi)車(che)(che)(che)PCB領域(yu)快速(su)(su)成長(chang)(chang)。公司(si)專業從事印刷(shua)電路板(PCB)研發、生產(chan)、銷(xiao)售,系(xi)寧德(de)時(shi)代BMS電路板主要(yao)供(gong)應(ying)(ying)商,并進一步(bu)拓(tuo)展(zhan)了包括國(guo)軒(xuan)高(gao)科、吉利汽(qi)車(che)(che)(che)、派能科技(ji)等在內的多(duo)家新能源(yuan)領域(yu)知名(ming)客戶。 2022年前(qian)三季(ji)(ji)度(du)公司(si)營(ying)收保持高(gao)速(su)(su)增(zeng)長(chang)(chang),同比(bi)增(zeng)長(chang)(chang)19%,2022年前(qian)三季(ji)(ji)度(du)公司(si)扣非歸(gui)母(mu)凈利潤(run)達0.93億元,同比(bi)增(zeng)速(su)(su)達40%。 車(che)(che)(che)端高(gao)增(zeng),多(duo)重增(zeng)量維系(xi)。全球新能源(yuan)汽(qi)車(che)(che)(che)月度(du)銷(xiao)量首次破百萬(wan),國(guo)內新能源(yuan)汽(qi)車(che)(che)(che)9月銷(xiao)量再創新高(gao)。我們認為,當前(qian)階段(duan),汽(qi)車(che)(che)(che)PCB產(chan)業有(you)望受(shou)益于新能源(yuan)汽(qi)車(che)(che)(che)行(xing)業的高(gao)景氣以及電
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金祿電子
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聽風的韭(jiu)菜
一路向北
2023-01-30 20:23:21
【天風】三德科技:分(fen)析(xi)儀器+智能裝(zhuang)備(bei)雙輪驅(qu)動,堅定(ding)高附加值發展(zhan)主線
分(fen)析(xi)(xi)儀(yi)器+智能裝備雙輪驅動,堅(jian)定(ding)高附加值(zhi)產品(pin)發(fa)(fa)展(zhan)主(zhu)線:公司創始于1993年(nian),主(zhu)要(yao)從事分(fen)析(xi)(xi)儀(yi)器業務和(he)智能裝備業務的研發(fa)(fa)、制造、銷售、實(shi)施(shi)及運維;采用“啞鈴型”經(jing)營模式,將資源配置在研發(fa)(fa)設計(ji)、裝配調試(shi)和(he)營銷服務等高附加值(zhi)環節,有效提升資源產出效率并(bing)充分(fen)滿足客戶需(xu)求(qiu)。公司近(jin)年(nian)來(lai)經(jing)營業績持續向好,主(zhu)要(yao)系內部技術創新帶來(lai)產品(pin)差異化及高效運營能力,外部順應下游(you)行業需(xu)求(qiu)導(dao)向;2017-2021年(nian)公司營收(shou)CAGR為16.92%,歸母凈(jing)利(li)潤CAGR為37.59%,整體實(shi)現(xian)較快速增長。 順應下游(you)行業需(xu)求(qiu)導(dao)向,產品(pin)空
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三德科技
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聽風的韭菜
一路向北
2023-01-30 10:59:09
【民生】東方鉭業:“改(gai)革(ge)”+“創新”雙(shuang)輪驅(qu)動,鉭業龍頭的新生
東(dong)方鉭(tan)業(ye)(ye)(ye)深(shen)耕鉭(tan)鈮(ni)行(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye)近60年(nian),是國內唯一的覆蓋(gai)鉭(tan)鈮(ni)礦石(shi)的濕(shi)法(fa)冶煉(lian)、火法(fa)冶煉(lian)以及鉭(tan)粉(fen)、鉭(tan)絲、射頻超導腔等鉭(tan)鈮(ni)制品制備的全流程生(sheng)產企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye),鉭(tan)鈮(ni)業(ye)(ye)(ye)務行(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye)領先,為世界鉭(tan)鈮(ni)行(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye)三強(qiang)之一。 市場(chang)化改革煥發(fa)(fa)老國企(qi)(qi)新生(sheng):公司近年(nian)積極推行(xing)(xing)各項市場(chang)化改革措(cuo)施,加(jia)快現代企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)制度體系(xi)建設(she),包括靈活(huo)開展各類(lei)中長期激(ji)(ji)勵政策激(ji)(ji)發(fa)(fa)員(yuan)工發(fa)(fa)展潛(qian)能(neng),實施“三個不低(di)于(yu)”薪酬激(ji)(ji)勵與專項獎勵機(ji)制強(qiang)化薪酬與業(ye)(ye)(ye)績緊密掛鉤。正向激(ji)(ji)勵改革措(cuo)施成效(xiao)也(ye)十分顯著,員(yuan)工“主(zhu)人翁”意識大大增強(qiang),企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)發(fa)(fa)展動能(neng)得到提升,公司盈利顯著向好(hao)(hao)創(chuang)10年(nian)來最(zui)好(hao)(hao)水平,母公司
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東方鉭業
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聽(ting)風的韭菜
一路向北
2023-01-29 16:15:45
華創宏(hong)觀:中(zhong)國(guo)版QE三(san)問三(san)答
#華(hua)創宏觀張(zhang)瑜團隊(dui)中(zhong)國版QE三問三答 1到底(di)指(zhi)什么(me)? 海外QE三要素(su)(su)=量化(擴(kuo)表(biao))+寬松(低(di)利(li)率)+非(fei)(fei)常(chang)(chang)(chang)(chang)規(gui)(gui)(gui)(gui);中(zhong)國不是(shi)低(di)利(li)率→指(zhi)向(xiang)非(fei)(fei)常(chang)(chang)(chang)(chang)規(gui)(gui)(gui)(gui)擴(kuo)表(biao)。 2誰在(zai)非(fei)(fei)常(chang)(chang)(chang)(chang)規(gui)(gui)(gui)(gui)擴(kuo)表(biao)? 政(zheng)策(ce)行更像(xiang):央(yang)行擴(kuo)表(biao)在(zai)加(jia)速,但(dan)難稱非(fei)(fei)常(chang)(chang)(chang)(chang)規(gui)(gui)(gui)(gui);政(zheng)策(ce)行大(da)幅擴(kuo)表(biao),且有非(fei)(fei)常(chang)(chang)(chang)(chang)規(gui)(gui)(gui)(gui)空間。 3邊(bian)界在(zai)哪? 資本金是(shi)政(zheng)策(ce)行擴(kuo)表(biao)的核(he)心約束,但(dan)三大(da)因(yin)素(su)(su)難辨(bian):指(zhi)標摸不清、計算可調整、隨時可補(bu)充。 ----------- 1到底(di)指(zhi)什么(me)? 海外QE三要素(su)(su)=量化(擴(kuo)表(biao))+寬松(低(di)利(li)率)+非(fei)(fei)常(chang)(chang)(chang)(chang)規(gui)(gui)(gui)(gui);中(zhong)國不是(shi)低(di)利(li)率→指(zhi)向(xiang)非(fei)(fei)常(chang)(chang)(chang)(chang)規(gui)(gui)(gui)(gui)擴(kuo)表(biao)。 2誰在(zai)非(fei)(fei)常(chang)(chang)(chang)(chang)規(gui)(gui)(gui)(gui)擴(kuo)表(biao)? 政(zheng)策(ce)行更像(xiang):央(yang)行
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貴州茅臺
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聽風的韭(jiu)菜
一路向北
2023-01-28 21:12:19
【天風汽車】新(xin)勢(shi)力觀點更新(xin)-理想汽車_20230128
2023分(fen)化是(shi)主旋(xuan)律,頭(tou)部新(xin)勢力車企(qi)有望(wang)引領獨(du)立行情 理想(xiang)汽(qi)(qi)車作為22年勢力“三劍客”中(zhong)交付突破(po)13W的(de)車企(qi),即將完成(cheng)(cheng)由(you)“大(da)單(dan)品”到“全矩陣”布(bu)局的(de)迭(die)代(dai)(dai)升級,L家(jia)族新(xin)車L9/L8于22年12月雙雙破(po)萬,L9已(yi)連續四(si)月(9-12)取得(de)(de)大(da)型SUV銷量冠(guan)軍,L8于12月取得(de)(de)中(zhong)大(da)型SUV銷量冠(guan)軍,L8已(yi)成(cheng)(cheng)功接(jie)棒(bang)理想(xiang)ONE,完成(cheng)(cheng)新(xin)老產品迭(die)代(dai)(dai)。 我們看好(hao)理想(xiang)汽(qi)(qi)車及相關產業(ye)鏈主要由(you)以下幾方面考量: 精(jing)準產品定位(wei)+優秀產品力持(chi)續鞏(gong)固(gu)(gu)市場地位(wei)。L9/L8錨定中(zhong)國家(jia)庭用(yong)戶,大(da)空間+硬件(jian)標配(pei)+持(chi)續迭(die)代(dai)(dai)智能(neng)化配(pei)置(zhi),穩固(gu)(gu)
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理想汽車-W
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聽風(feng)的韭菜
一路向北
2023-01-27 15:51:14
【華創董(dong)廣陽】20230125消費復(fu)(fu)蘇下,哪些品種有望率(lv)先恢(hui)復(fu)(fu)
估值、業(ye)(ye)(ye)(ye)績(ji)修復、困境反(fan)轉(zhuan) l 細(xi)分行業(ye)(ye)(ye)(ye)回(hui)顧 n 消費型板(ban)塊相對(dui)來說受(shou)(shou)(shou)益,沒(mei)有(you)受(shou)(shou)(shou)到太大(da)損(sun)傷(shang),因為(wei)都在(zai)家里。 n 必選消費(方便速食、預制菜、白酒)快速發展(zhan),業(ye)(ye)(ye)(ye)績(ji)不錯,增(zeng)長(chang)速度比(bi)前(qian)幾年要慢一些(xie)。 n 相對(dui)可選、低頻,餐(can)(can)飲(yin)相關領(ling)域,受(shou)(shou)(shou)影響(xiang)非常大(da):調味品、餐(can)(can)飲(yin)供應鏈受(shou)(shou)(shou)疫情導致下的(de)流通阻斷,人流減少(shao);疊加這兩年的(de)包裝(zhuang)、石油、運輸成本提(ti)高(gao),企(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)業(ye)(ye)(ye)(ye)績(ji)受(shou)(shou)(shou)損(sun)比(bi)較嚴重。在(zai)2023年開始(shi),對(dui)因為(wei)2022年底的(de)疫情的(de)放開,理論上,誰受(shou)(shou)(shou)的(de)損(sun)更大(da)。 l 細(xi)分行業(ye)(ye)(ye)(ye)展(zhan)望 n 社交需求展(zhan)開:疫情放松過程中,需求強勁(jing),哪怕(pa)疫情有(you)一
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貴州茅臺
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聽風的韭菜(cai)
一路向北
2023-02-08 14:08:43
格力(li)博(bo):線(xian)下(xia)董事長調研要點(dian)
格(ge)力博(301260.SZ) 線下董事長調研要(yao)點: 產(chan)品(pin)(pin)與市場空間 1、園林機械(目前核心業(ye)(ye)務(wu)):主要(yao)是(shi)各類手持式(shi)設(she)備以(yi)及草坪機,市場空間合計大(da)約200億,鋰電(dian)滲(shen)(shen)透(tou)率達到50%。公(gong)司已經在該領域做到了北美(mei)第(di)(di)三,加(jia)拿大(da)第(di)(di)一,競爭格(ge)局較(jiao)為穩定(ding) 2、坐(zuo)騎式(shi)割草機(未來核心大(da)單品(pin)(pin)):市場空間大(da)約100億,鋰電(dian)滲(shen)(shen)透(tou)率2%,今年(nian)是(shi)行(xing)業(ye)(ye)元年(nian)。近(jin)期推(tui)出二代產(chan)品(pin)(pin)Optimus Z,性能全方面碾壓油車競品(pin)(pin),市場認(ren)可度高,預計2023年(nian)全年(nian)產(chan)3000臺,明年(nian)破(po)萬臺,時刻(ke)滿(man)產(chan) 3、移動儲能充(chong)電(dian)車:公(gong)司發(fa)明的新產(chan)品(pin)(pin),把貨
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格力博
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聽(ting)風的韭菜
一路向北
2023-02-08 11:43:53
【海(hai)通】云(yun)海(hai)金(jin)屬:鎂行業全(quan)球龍頭,拓展深加工及輕(qing)量化板塊
公(gong)司是鎂(mei)合金行業的(de)全(quan)(quan)球(qiu)(qiu)龍頭,技術水(shui)平(ping)和(he)成(cheng)(cheng)本控制(zhi)均大幅(fu)優于行業平(ping)均水(shui)平(ping)。公(gong)司主營金屬鎂(mei)及其(qi)合金的(de)生產(chan)(chan)(chan)和(he)銷售,目前公(gong)司已形成(cheng)(cheng)年(nian)產(chan)(chan)(chan)10萬噸原鎂(mei)和(he)20萬噸鎂(mei)合金的(de)生產(chan)(chan)(chan)能(neng)(neng)力(li),其(qi)原鎂(mei)和(he)鎂(mei)合金產(chan)(chan)(chan)能(neng)(neng)均居全(quan)(quan)球(qiu)(qiu)第一(yi),鋁、鍶(si)等(deng)主要(yao)產(chan)(chan)(chan)品(pin)市場份(fen)額全(quan)(quan)球(qiu)(qiu)領先,擁有完整的(de)產(chan)(chan)(chan)品(pin)研(yan)發與制(zhi)造能(neng)(neng)力(li)。近年(nian)來,集團公(gong)司憑(ping)借原材料領域的(de)優勢(shi),積極向下游(you)輕量化(hua)零部件領域拓展(zhan),形成(cheng)(cheng)了“白云石(shi)開采(cai)-原鎂(mei)冶煉(lian)-鎂(mei)合金熔(rong)煉(lian)-鎂(mei)合金加工(gong)-鎂(mei)合金回收”完整鎂(mei)產(chan)(chan)(chan)業鏈以及“高性能(neng)(neng)鋁合金-鋁擠壓加工(gong)”特(te)色產(chan)(chan)(chan)品(pin)系(xi)。產(chan)(chan)(chan)品(pin)廣泛應用于汽車工(gong)業、3C電子及航空航天等(deng)領域
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寶武鎂業
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聽風的韭(jiu)菜
一路向北
2023-02-06 14:50:55
[東吳]藍特光學:國內光學元(yuan)件領軍者,車載+消費領域深度(du)布局蓄力(li)長期成長
國(guo)內光(guang)學(xue)元件領軍者,多(duo)領域布局構筑(zhu)長期(qi)(qi)(qi)增(zeng)長力:公(gong)司深耕光(guang)學(xue)元件二(er)十余載,形成光(guang)學(xue)棱(leng)鏡(jing)、玻(bo)(bo)璃(li)(li)非(fei)球(qiu)面(mian)透鏡(jing)以及(ji)玻(bo)(bo)璃(li)(li)晶(jing)圓三大(da)產品系列,應(ying)用領域從消費電子智(zhi)能手機向AR/VR、汽車(攝(she)(she)像(xiang)頭(tou)、激光(guang)雷達(da))等領域拓展(zhan);并成為(wei)(wei)AMS、康寧、舜宇、索尼等國(guo)內外知名企業(ye)優質合作伙伴。公(gong)司微(wei)棱(leng)鏡(jing)有望進入A客(ke)戶(hu)供應(ying)鏈,非(fei)球(qiu)面(mian)玻(bo)(bo)璃(li)(li)透鏡(jing)已經在車載激光(guang)雷達(da)與攝(she)(she)像(xiang)頭(tou)應(ying)用量產并加速滲透,助力公(gong)司長期(qi)(qi)(qi)成長。 核心(xin)客(ke)戶(hu)有望搭(da)載,微(wei)棱(leng)鏡(jing)業(ye)務增(zeng)量可期(qi)(qi)(qi):手機潛望式攝(she)(she)像(xiang)頭(tou)能夠兼顧高變焦與輕薄(bo)化,已成為(wei)(wei)行業(ye)發展(zhan)趨勢,出貨量迎來高增(zeng)長。微(wei)棱(leng)鏡(jing)作為(wei)(wei)
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藍特光學
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聽風(feng)的(de)韭菜
一路向北
2023-02-06 08:52:35
【招(zhao)商(shang)傳(chuan)媒(mei)互聯(lian)網 】 強推文化(hua)信創之(zhi)——游戲(xi)行業
【招商傳媒(mei)互聯網(wang)(wang) 】 強推(tui)文化信(xin)創(chuang)之——游(you)戲(xi)行(xing)(xing)(xing)業(ye) 我們(men)認為隨著國際形勢(shi)的日益復雜,文化信(xin)創(chuang)未來(lai)有望扮演(yan)(yan)更加(jia)重要角色,其中行(xing)(xing)(xing)業(ye)估(gu)值只有不到15倍的游(you)戲(xi)行(xing)(xing)(xing)業(ye),有望成為扛旗(qi)者,我們(men)短期繼(ji)續強推(tui)游(you)戲(xi)行(xing)(xing)(xing)業(ye),繼(ji)續堅定(ding)看好【三(san)七(qi)互娛(yu)】【愷英(ying)網(wang)(wang)絡(luo)】【吉比(bi)特】【完美世界(jie)】【巨人網(wang)(wang)絡(luo)】【騰訊控股】【心動公司】【網(wang)(wang)易】【祖龍(long)娛(yu)樂】【冰川網(wang)(wang)絡(luo)】【掌趣科技(ji)(ji)】【華(hua)立科技(ji)(ji)】【寶通科技(ji)(ji)】【游(you)族網(wang)(wang)絡(luo)】【浙(zhe)數(shu)文化】【盛(sheng)天網(wang)(wang)絡(luo)】【順網(wang)(wang)科技(ji)(ji)】等。推(tui)薦(jian)邏輯主要是以下三(san)點: 1 游(you)戲(xi)行(xing)(xing)(xing)業(ye)作為文化信(xin)創(chuang)扛旗(qi)者未來(lai)將扮演(yan)(yan)更重要角色,行(xing)(xing)(xing)業(ye)形象煥然
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三七互娛
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聽風的韭菜
一路向北
2023-02-03 14:00:16
國(guo)金傳(chuan)媒(mei)互聯網 | 節后推薦:拉卡拉,春節線下消費復(fu)蘇超預期,估值業績雙修復(fu)看翻倍空間
【推(tui)薦背(bei)景】 春節期(qi)(qi)間線(xian)下(xia)消(xiao)費恢復較好,進(jin)一步(bu)強化(hua)消(xiao)費復蘇預期(qi)(qi)。 【拉卡(ka)拉】 【推(tui)薦邏輯】 1、支付(fu)(fu)行(xing)業去年(nian)(nian)(nian)業績(ji)或為(wei)谷底,預計在(zai)2023年(nian)(nian)(nian)“量(liang)價齊升(sheng)(sheng)”。 2、供(gong)給端看(kan),支付(fu)(fu)行(xing)業在(zai)2022年(nian)(nian)(nian)底經歷(li)合(he)規(gui)整(zheng)改后(hou),中小(xiao)公司出清,龍(long)頭議價權(quan)提升(sheng)(sheng),支付(fu)(fu)抽傭(yong)率(lv)低(di)迷多年(nian)(nian)(nian)后(hou)進(jin)入上升(sheng)(sheng)期(qi)(qi)。需(xu)求端看(kan),2023年(nian)(nian)(nian)全年(nian)(nian)(nian)消(xiao)費復蘇,支付(fu)(fu)需(xu)求或超預期(qi)(qi)。 3、支付(fu)(fu)公司成本(ben)和費用(yong)較為(wei)剛性(xing),支付(fu)(fu)抽傭(yong)率(lv)提升(sheng)(sheng)帶來的收入將(jiang)多數轉化(hua)為(wei)利潤。因此我們推(tui)薦A股支付(fu)(fu)龍(long)頭拉卡(ka)拉。 【估(gu)值】 我們預計拉卡(ka)拉2023年(nian)(nian)(nian)凈利潤為(wei)12-14億元,對(dui)應P/E約
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拉卡拉
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聽風的韭菜
一路向北
2023-02-02 10:22:33
【浙商】萬集(ji)科技:V2X&LiDAR新星進化(hua)論
萬集科技(ji)作為(wei)傳統(tong)交通信息化龍頭,公司一(yi)方面(mian)深(shen)度布局路(lu)側業(ye)務(wu),另一(yi)方面(mian)積極拓展(zhan)(zhan)車載(zai)前(qian)裝(zhuang)業(ye)務(wu),已(yi)拿到(dao)60多家車企(qi)(qi)ETC定點和新能(neng)源頭部車企(qi)(qi)V2X定點,正式向汽(qi)車電子(zi)Tier1/2轉(zhuan)型,形成車路(lu)協同業(ye)務(wu)閉環,充分受益智慧交通、自(zi)動駕駛等發展(zhan)(zhan)趨(qu)勢: 1、ETC行(xing)(xing)業(ye)觸底出(chu)清,前(qian)裝(zhuang)滲(shen)透(tou)與(yu)后裝(zhuang)替換(huan)下(xia)業(ye)務(wu)全面(mian)回暖(nuan) ETC行(xing)(xing)業(ye)2019年集中(zhong)建(jian)設帶(dai)來后續(xu)業(ye)績自(zi)然(ran)回落,但我們認為(wei)行(xing)(xing)業(ye)在(zai)2021年已(yi)經出(chu)清觸底,ETC業(ye)績擾動接近尾聲(sheng)。 隨(sui)著(zhu)前(qian)裝(zhuang)OBU滲(shen)透(tou)、后裝(zhuang)OBU進入(ru)更替周期,以及RSU升級方案(an)推出(chu)帶(dai)來行(xing)(xing)業(ye)集中(zhong)度提升
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萬集科技
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聽風(feng)的韭菜
一路向北
2023-02-01 19:49:03
【天風計算(suan)機】澤宇智(zhi)能調研要(yao)點-230201
2022Q1-3 公司分別實現(xian)營收/業(ye)績(ji) 3.5/1.2 億(yi)(yi)元(yuan),同(tong)增(zeng) 31%/88%,毛利率/凈(jing)利率水(shui)平(ping)46%/33%,盈利水(shui)平(ping)持(chi)續提升(sheng) 1、智能(neng)(neng)(neng)巡(xun)檢(jian)系(xi)統 政策驅動:根(gen)據國家電(dian)網指(zhi)導意見,到十(shi)四五末(mo)全國90% 110KV以(yi)上變(bian)電(dian)站(zhan)需要配備智能(neng)(neng)(neng)巡(xun)視平(ping)臺 市場測算(suan):全國市場超300億(yi)(yi)。先以(yi)江蘇省為例(li),全省220KV以(yi)上變(bian)電(dian)站(zhan)750個,智能(neng)(neng)(neng)巡(xun)檢(jian)系(xi)統升(sheng)級50-55萬(wan)元(yuan)/站(zhan),即4億(yi)(yi);全省110KV變(bian)電(dian)站(zhan)4000個,全新部署智能(neng)(neng)(neng)巡(xun)檢(jian)系(xi)統70萬(wan)/站(zhan),即28億(yi)(yi)。江蘇全省市場規模30億(yi)(yi)左右。全國市場規模乘以(yi)13,
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澤宇智能
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聽(ting)風的韭菜
一路向北
2023-02-01 16:06:04
【浙商專(zhuan)精特新】和而(er)泰:新能(neng)源業務(wu)取得新進展,市場前景廣闊,持續推薦買入
事件: 近(jin)日公(gong)(gong)司官(guan)方訂閱(yue)號(hao)披露,鑒于公(gong)(gong)司在(zai)逆(ni)變器交付項目(mu)中的優(you)異表現(xian),公(gong)(gong)司獲得(de)某新能(neng)源客戶高度認可(ke),被授予(yu)"戰(zhan)略合作(zuo)供(gong)應商"稱呼。 點評: 近(jin)年來(lai)公(gong)(gong)司加大儲(chu)(chu)能(neng)業務布(bu)局,在(zai)儲(chu)(chu)能(neng)控制、PCS、BMS領域不斷實(shi)現(xian)突破。此(ci)次被客戶授予(yu)"戰(zhan)略合作(zuo)供(gong)應商”,突顯了公(gong)(gong)司儲(chu)(chu)能(neng)系列產品(pin)的領先競爭力,為(wei)儲(chu)(chu)能(neng)產品(pin)全面落(luo)地(di)打下良好基(ji)礎,儲(chu)(chu)能(neng)業務產品(pin)未來(lai)發展前(qian)景廣闊! 投資建議: 公(gong)(gong)司估值處(chu)在(zai)歷史低位,傳(chuan)統家電控制業務將迎(ying)來(lai)復蘇,儲(chu)(chu)能(neng)/汽(qi)車電子(zi)/射頻芯片(pian)業務在(zai)未來(lai)會高速發展。當(dang)前(qian)即是買(mai)入(ru)時點,持續強烈推薦買(mai)入(ru)! 盈利預測
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和而泰
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聽(ting)風的韭菜
一路向北
2023-02-01 10:22:26
[國君計算機]如今(jin)的漢得信(xin)息就是2020年初的賽(sai)意信(xin)息
漢得信息作(zuo)為曾經(jing)的(de)(de)行業老大,與(yu)賽(sai)意相比,漢得因(yin)為體量較(jiao)大,客戶分(fen)散(san),轉(zhuan)型期(qi)較(jiao)長。目前轉(zhuan)型期(qi)結(jie)束(shu),有(you)望復制賽(sai)意信息2020-2022年翻三(san)倍(bei)走(zou)勢。理由如下(xia): 1、信創(chuang)受益(yi)!政策要(yao)求國(guo)企替換ERP,但(dan)國(guo)內ERP廠(chang)商(shang)目前無法承接,唯一(yi)的(de)(de)順滑替換途徑,就是將ERP拆(chai)解后大部分(fen)功(gong)能(neng)(neng)轉(zhuan)入(ru)松耦合的(de)(de)外圍(wei)系(xi)統(tong),并在外圍(wei)系(xi)統(tong)做信創(chuang),才(cai)能(neng)(neng)在政策ddl之前完成(cheng)“70%替換”。做外圍(wei)系(xi)統(tong)的(de)(de)漢得最為受益(yi)。 2、基本(ben)面(mian)反轉(zhuan)!公(gong)司本(ben)身(shen)正(zheng)在發生積極變化(hua),需要(yao)放下(xia)過去的(de)(de)成(cheng)見。首先(xian)管(guan)理層已經(jing)完成(cheng)新老交接,新管(guan)理層股權激(ji)勵到位(wei),行權價
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漢得信息
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聽風的韭(jiu)菜
一路向北
2023-01-31 14:38:18
【國盛】金(jin)祿電(dian)子:汽車(che)PCB黑馬,始于寧德時代,眼望星辰大海
國內(nei)領先PCB供應(ying)商,汽車(che)PCB領域(yu)快速(su)成長。公(gong)司(si)(si)專業(ye)從事印(yin)刷電(dian)(dian)路板(PCB)研發、生產(chan)、銷(xiao)(xiao)售,系寧德時(shi)代BMS電(dian)(dian)路板主要供應(ying)商,并進一(yi)步(bu)拓展了包括(kuo)國軒高科、吉利(li)汽車(che)、派能(neng)科技(ji)等在內(nei)的多(duo)家新能(neng)源(yuan)(yuan)領域(yu)知名客戶。 2022年前(qian)(qian)三(san)季度公(gong)司(si)(si)營(ying)收(shou)保持高速(su)增(zeng)長,同比(bi)增(zeng)長19%,2022年前(qian)(qian)三(san)季度公(gong)司(si)(si)扣非歸母凈利(li)潤達0.93億元,同比(bi)增(zeng)速(su)達40%。 車(che)端高增(zeng),多(duo)重增(zeng)量(liang)維系。全球(qiu)新能(neng)源(yuan)(yuan)汽車(che)月度銷(xiao)(xiao)量(liang)首次(ci)破百萬,國內(nei)新能(neng)源(yuan)(yuan)汽車(che)9月銷(xiao)(xiao)量(liang)再創新高。我們認為(wei),當前(qian)(qian)階段,汽車(che)PCB產(chan)業(ye)有望受益于新能(neng)源(yuan)(yuan)汽車(che)行業(ye)的高景(jing)氣以及(ji)電(dian)(dian)
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金祿電子
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聽(ting)風的韭(jiu)菜
一路向北
2023-01-30 20:23:21
【天風】三德科技:分析儀器(qi)+智能裝備(bei)雙輪驅動,堅定高附(fu)加值發展主線
分(fen)析儀(yi)器+智能(neng)裝備雙輪驅動,堅定高附(fu)(fu)加值(zhi)產(chan)品發展(zhan)主(zhu)(zhu)線(xian):公司創(chuang)始(shi)于1993年(nian)(nian),主(zhu)(zhu)要從事分(fen)析儀(yi)器業(ye)(ye)務和智能(neng)裝備業(ye)(ye)務的研發、制(zhi)造(zao)、銷(xiao)售、實施及(ji)運維;采用“啞鈴型”經營(ying)(ying)(ying)模(mo)式,將資源配置在研發設計、裝配調(diao)試和營(ying)(ying)(ying)銷(xiao)服務等高附(fu)(fu)加值(zhi)環節,有效(xiao)提升資源產(chan)出效(xiao)率并充(chong)分(fen)滿足客戶(hu)需(xu)求。公司近(jin)年(nian)(nian)來(lai)經營(ying)(ying)(ying)業(ye)(ye)績(ji)持續(xu)向好,主(zhu)(zhu)要系內部(bu)技(ji)術創(chuang)新帶(dai)來(lai)產(chan)品差異化(hua)及(ji)高效(xiao)運營(ying)(ying)(ying)能(neng)力,外部(bu)順應下(xia)游行業(ye)(ye)需(xu)求導向;2017-2021年(nian)(nian)公司營(ying)(ying)(ying)收CAGR為16.92%,歸(gui)母(mu)凈利潤CAGR為37.59%,整(zheng)體實現(xian)較快速增(zeng)長。 順應下(xia)游行業(ye)(ye)需(xu)求導向,產(chan)品空(kong)
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三德科技
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聽風的韭菜
一路向北
2023-01-30 10:59:09
【民生】東方鉭(tan)業:“改革”+“創新”雙輪驅動(dong),鉭(tan)業龍頭的新生
東方鉭業(ye)(ye)深耕鉭鈮(ni)(ni)行業(ye)(ye)近60年(nian)(nian),是國內唯一的(de)覆蓋鉭鈮(ni)(ni)礦石的(de)濕法冶煉、火法冶煉以及鉭粉(fen)、鉭絲、射頻超導(dao)腔(qiang)等鉭鈮(ni)(ni)制品制備的(de)全流程(cheng)生產企業(ye)(ye),鉭鈮(ni)(ni)業(ye)(ye)務行業(ye)(ye)領先,為世界鉭鈮(ni)(ni)行業(ye)(ye)三強之一。 市場(chang)化改革(ge)煥(huan)發(fa)老國企新生:公司近年(nian)(nian)積極推行各項市場(chang)化改革(ge)措施,加快現代企業(ye)(ye)制度體系(xi)建設,包括靈活開展各類中(zhong)長期激勵(li)政策(ce)激發(fa)員工(gong)發(fa)展潛能,實施“三個不低于”薪(xin)酬激勵(li)與(yu)專(zhuan)項獎勵(li)機制強化薪(xin)酬與(yu)業(ye)(ye)績緊密掛鉤。正向(xiang)激勵(li)改革(ge)措施成效也十(shi)分(fen)顯著,員工(gong)“主人翁”意識大(da)大(da)增強,企業(ye)(ye)發(fa)展動能得到提升(sheng),公司盈利顯著向(xiang)好創10年(nian)(nian)來最好水(shui)平,母公司
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東方鉭業
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聽風的韭菜
一路向北
2023-01-29 16:15:45
華(hua)創宏觀:中國版(ban)QE三問三答
#華創宏觀張瑜團隊中(zhong)(zhong)國(guo)版QE三問三答 1到底(di)(di)指(zhi)(zhi)什么? 海外(wai)QE三要素=量化(擴表(biao))+寬松(低(di)利(li)率(lv))+非(fei)(fei)常規(gui)(gui);中(zhong)(zhong)國(guo)不(bu)(bu)是(shi)低(di)利(li)率(lv)→指(zhi)(zhi)向非(fei)(fei)常規(gui)(gui)擴表(biao)。 2誰(shui)在(zai)(zai)非(fei)(fei)常規(gui)(gui)擴表(biao)? 政(zheng)策行(xing)更像(xiang):央行(xing)擴表(biao)在(zai)(zai)加速,但難稱非(fei)(fei)常規(gui)(gui);政(zheng)策行(xing)大幅擴表(biao),且有非(fei)(fei)常規(gui)(gui)空間。 3邊(bian)界在(zai)(zai)哪? 資本金是(shi)政(zheng)策行(xing)擴表(biao)的核(he)心約束,但三大因素難辨:指(zhi)(zhi)標摸不(bu)(bu)清(qing)、計算可(ke)調(diao)整、隨時(shi)可(ke)補充。 ----------- 1到底(di)(di)指(zhi)(zhi)什么? 海外(wai)QE三要素=量化(擴表(biao))+寬松(低(di)利(li)率(lv))+非(fei)(fei)常規(gui)(gui);中(zhong)(zhong)國(guo)不(bu)(bu)是(shi)低(di)利(li)率(lv)→指(zhi)(zhi)向非(fei)(fei)常規(gui)(gui)擴表(biao)。 2誰(shui)在(zai)(zai)非(fei)(fei)常規(gui)(gui)擴表(biao)? 政(zheng)策行(xing)更像(xiang):央行(xing)
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貴州茅臺
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聽(ting)風的韭菜
一路向北
2023-01-28 21:12:19
【天風汽(qi)車】新勢力觀點更新-理想(xiang)汽(qi)車_20230128
2023分化是主(zhu)旋律,頭部(bu)新(xin)勢力車(che)(che)企(qi)有(you)望引領獨(du)立行情 理(li)想(xiang)(xiang)汽車(che)(che)作為22年(nian)勢力“三劍客(ke)”中交付突(tu)破(po)(po)13W的(de)車(che)(che)企(qi),即將完成由“大單品”到(dao)“全矩陣(zhen)”布(bu)局的(de)迭代升級,L家族新(xin)車(che)(che)L9/L8于22年(nian)12月雙(shuang)雙(shuang)破(po)(po)萬(wan),L9已連續(xu)四月(9-12)取得大型SUV銷量冠軍(jun),L8于12月取得中大型SUV銷量冠軍(jun),L8已成功接(jie)棒理(li)想(xiang)(xiang)ONE,完成新(xin)老產(chan)品迭代。 我們看(kan)好理(li)想(xiang)(xiang)汽車(che)(che)及相關產(chan)業(ye)鏈主(zhu)要由以下幾方面考量: 精準產(chan)品定位+優(you)秀產(chan)品力持(chi)續(xu)鞏(gong)固(gu)市場(chang)地(di)位。L9/L8錨定中國(guo)家庭(ting)用戶,大空間+硬件(jian)標配+持(chi)續(xu)迭代智(zhi)能化配置,穩固(gu)
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理想汽車-W
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聽風的韭菜
一路向北
2023-01-27 15:51:14
【華(hua)創董(dong)廣陽】20230125消(xiao)費復(fu)蘇下,哪些品(pin)種有望率(lv)先恢復(fu)
估值(zhi)、業績(ji)修復、困境(jing)反轉 l 細(xi)分行業回顧 n 消(xiao)費(fei)型板塊相對(dui)來說受(shou)益(yi),沒(mei)有(you)受(shou)到太大損(sun)傷(shang),因為(wei)都在家里。 n 必選消(xiao)費(fei)(方便(bian)速(su)食(shi)、預制菜、白酒)快(kuai)速(su)發展(zhan),業績(ji)不錯,增(zeng)長速(su)度(du)比(bi)前幾年(nian)要慢一些。 n 相對(dui)可選、低頻,餐飲(yin)相關領域(yu),受(shou)影響非常大:調味品、餐飲(yin)供應鏈受(shou)疫(yi)(yi)情(qing)導致下的(de)流通(tong)阻(zu)斷,人(ren)流減(jian)少;疊加這兩(liang)年(nian)的(de)包裝、石油、運輸成本提高,企業業績(ji)受(shou)損(sun)比(bi)較嚴重。在2023年(nian)開(kai)(kai)始,對(dui)因為(wei)2022年(nian)底的(de)疫(yi)(yi)情(qing)的(de)放開(kai)(kai),理論上,誰(shui)受(shou)的(de)損(sun)更大。 l 細(xi)分行業展(zhan)望 n 社交需求(qiu)展(zhan)開(kai)(kai):疫(yi)(yi)情(qing)放松過程中,需求(qiu)強勁,哪怕疫(yi)(yi)情(qing)有(you)一
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貴州茅臺
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聽風的韭菜(cai)
一路向北
2023-02-08 14:08:43
格力(li)博:線(xian)下(xia)董(dong)事長調研(yan)要點
格(ge)力博(301260.SZ) 線(xian)下(xia)董事長調(diao)研要(yao)點: 產(chan)(chan)(chan)品與市(shi)場(chang)空間(jian) 1、園林機械(xie)(目前(qian)核心(xin)業務(wu)):主要(yao)是各類手持式設備以(yi)及草(cao)坪機,市(shi)場(chang)空間(jian)合計大約(yue)200億,鋰電(dian)滲(shen)透(tou)率(lv)達到50%。公司已經在該領(ling)域(yu)做到了北美第三(san),加拿大第一(yi),競(jing)爭格(ge)局較為穩(wen)定 2、坐騎式割(ge)草(cao)機(未(wei)來核心(xin)大單(dan)品):市(shi)場(chang)空間(jian)大約(yue)100億,鋰電(dian)滲(shen)透(tou)率(lv)2%,今年(nian)是行(xing)業元年(nian)。近期推出二代(dai)產(chan)(chan)(chan)品Optimus Z,性能全方(fang)面碾(nian)壓(ya)油車競(jing)品,市(shi)場(chang)認可(ke)度高,預計2023年(nian)全年(nian)產(chan)(chan)(chan)3000臺,明年(nian)破萬臺,時(shi)刻滿(man)產(chan)(chan)(chan) 3、移動儲能充電(dian)車:公司發明的新產(chan)(chan)(chan)品,把貨
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格力博
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聽(ting)風的韭菜
一路向北
2023-02-08 11:43:53
【海(hai)通(tong)】云海(hai)金(jin)屬:鎂行業全(quan)球龍頭,拓展深加(jia)工及(ji)輕量化板(ban)塊(kuai)
公(gong)司是鎂(mei)(mei)合(he)金(jin)行業(ye)(ye)的(de)全(quan)(quan)球(qiu)龍頭(tou),技術水平和(he)成(cheng)本控制(zhi)均(jun)大(da)幅優(you)于行業(ye)(ye)平均(jun)水平。公(gong)司主營金(jin)屬鎂(mei)(mei)及其合(he)金(jin)的(de)生(sheng)產(chan)(chan)和(he)銷售,目前公(gong)司已形成(cheng)年產(chan)(chan)10萬噸原(yuan)鎂(mei)(mei)和(he)20萬噸鎂(mei)(mei)合(he)金(jin)的(de)生(sheng)產(chan)(chan)能力,其原(yuan)鎂(mei)(mei)和(he)鎂(mei)(mei)合(he)金(jin)產(chan)(chan)能均(jun)居全(quan)(quan)球(qiu)第(di)一,鋁(lv)、鍶等(deng)主要產(chan)(chan)品市(shi)場份(fen)額全(quan)(quan)球(qiu)領先,擁有(you)完(wan)整的(de)產(chan)(chan)品研發(fa)與制(zhi)造能力。近年來,集團公(gong)司憑借原(yuan)材(cai)料(liao)領域(yu)(yu)的(de)優(you)勢,積(ji)極(ji)向下游輕量化(hua)零部(bu)件(jian)領域(yu)(yu)拓(tuo)展,形成(cheng)了(le)“白云(yun)石開采-原(yuan)鎂(mei)(mei)冶煉(lian)-鎂(mei)(mei)合(he)金(jin)熔煉(lian)-鎂(mei)(mei)合(he)金(jin)加工-鎂(mei)(mei)合(he)金(jin)回收”完(wan)整鎂(mei)(mei)產(chan)(chan)業(ye)(ye)鏈以及“高性能鋁(lv)合(he)金(jin)-鋁(lv)擠壓加工”特(te)色產(chan)(chan)品系。產(chan)(chan)品廣泛應用于汽車工業(ye)(ye)、3C電子及航(hang)空航(hang)天等(deng)領域(yu)(yu)
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寶武鎂業
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聽風的韭(jiu)菜(cai)
一路向北
2023-02-06 14:50:55
[東吳(wu)]藍特光學:國(guo)內光學元件領軍者(zhe),車載+消費(fei)領域深度布局蓄力長(chang)期成長(chang)
國內(nei)(nei)光學元件領(ling)(ling)(ling)軍者,多領(ling)(ling)(ling)域(yu)布局構(gou)筑長期(qi)(qi)增長力:公(gong)司(si)深耕(geng)光學元件二十余(yu)載,形(xing)成(cheng)光學棱鏡(jing)(jing)(jing)、玻(bo)(bo)璃(li)非球面透鏡(jing)(jing)(jing)以及玻(bo)(bo)璃(li)晶圓三大產品系(xi)列(lie),應用領(ling)(ling)(ling)域(yu)從消(xiao)費電子智(zhi)能(neng)手機(ji)向AR/VR、汽車(攝像(xiang)頭、激(ji)光雷(lei)達(da)(da))等(deng)領(ling)(ling)(ling)域(yu)拓展;并(bing)成(cheng)為AMS、康寧、舜(shun)宇(yu)、索(suo)尼等(deng)國內(nei)(nei)外知名企業(ye)優質合作伙伴。公(gong)司(si)微(wei)棱鏡(jing)(jing)(jing)有望(wang)(wang)進入A客(ke)戶供(gong)應鏈,非球面玻(bo)(bo)璃(li)透鏡(jing)(jing)(jing)已經(jing)在車載激(ji)光雷(lei)達(da)(da)與(yu)攝像(xiang)頭應用量產并(bing)加速滲透,助力公(gong)司(si)長期(qi)(qi)成(cheng)長。 核心客(ke)戶有望(wang)(wang)搭載,微(wei)棱鏡(jing)(jing)(jing)業(ye)務增量可期(qi)(qi):手機(ji)潛(qian)望(wang)(wang)式攝像(xiang)頭能(neng)夠兼顧(gu)高變焦與(yu)輕(qing)薄化,已成(cheng)為行業(ye)發展趨勢(shi),出貨量迎來(lai)高增長。微(wei)棱鏡(jing)(jing)(jing)作為
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藍特光學
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聽風的(de)韭菜
一路向北
2023-02-06 08:52:35
【招商傳(chuan)媒(mei)互(hu)聯網 】 強推文化信創之——游戲行業
【招商傳(chuan)媒(mei)互(hu)聯網(wang) 】 強推(tui)(tui)文(wen)(wen)化(hua)(hua)信創(chuang)(chuang)之(zhi)——游(you)戲(xi)行(xing)業(ye)(ye) 我們認為隨(sui)著國際形勢的日(ri)益(yi)復雜,文(wen)(wen)化(hua)(hua)信創(chuang)(chuang)未(wei)來(lai)有(you)(you)望(wang)扮演更(geng)加(jia)重要角(jiao)(jiao)色(se),其中行(xing)業(ye)(ye)估值(zhi)只有(you)(you)不到15倍的游(you)戲(xi)行(xing)業(ye)(ye),有(you)(you)望(wang)成為扛(kang)旗者,我們短期(qi)繼(ji)續強推(tui)(tui)游(you)戲(xi)行(xing)業(ye)(ye),繼(ji)續堅定看好【三(san)七互(hu)娛(yu)(yu)】【愷英網(wang)絡】【吉比(bi)特】【完美世界(jie)】【巨(ju)人網(wang)絡】【騰(teng)訊控股】【心(xin)動(dong)公司】【網(wang)易】【祖龍(long)娛(yu)(yu)樂】【冰川(chuan)網(wang)絡】【掌(zhang)趣科(ke)技(ji)】【華立科(ke)技(ji)】【寶通科(ke)技(ji)】【游(you)族(zu)網(wang)絡】【浙數文(wen)(wen)化(hua)(hua)】【盛天網(wang)絡】【順網(wang)科(ke)技(ji)】等。推(tui)(tui)薦邏輯主(zhu)要是(shi)以下(xia)三(san)點(dian): 1 游(you)戲(xi)行(xing)業(ye)(ye)作為文(wen)(wen)化(hua)(hua)信創(chuang)(chuang)扛(kang)旗者未(wei)來(lai)將扮演更(geng)重要角(jiao)(jiao)色(se),行(xing)業(ye)(ye)形象煥然
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三七互娛
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聽(ting)風的韭菜
一路向北
2023-02-03 14:00:16
國金傳媒(mei)互(hu)聯網 | 節后推薦:拉卡拉,春節線下消費復蘇超預(yu)期,估值(zhi)業績雙修復看翻倍空間(jian)
【推(tui)薦(jian)背(bei)景】 春節期(qi)間線下消(xiao)費(fei)恢復(fu)(fu)較好,進一步強化消(xiao)費(fei)復(fu)(fu)蘇預期(qi)。 【拉(la)卡拉(la)】 【推(tui)薦(jian)邏輯】 1、支(zhi)(zhi)付(fu)(fu)(fu)行業(ye)去年業(ye)績或為谷底(di),預計在2023年“量(liang)價齊升(sheng)(sheng)”。 2、供給(gei)端看(kan),支(zhi)(zhi)付(fu)(fu)(fu)行業(ye)在2022年底(di)經歷合規整改后,中小公(gong)司出清,龍頭(tou)議價權提升(sheng)(sheng),支(zhi)(zhi)付(fu)(fu)(fu)抽(chou)傭(yong)率(lv)低迷多年后進入(ru)上升(sheng)(sheng)期(qi)。需求(qiu)端看(kan),2023年全年消(xiao)費(fei)復(fu)(fu)蘇,支(zhi)(zhi)付(fu)(fu)(fu)需求(qiu)或超預期(qi)。 3、支(zhi)(zhi)付(fu)(fu)(fu)公(gong)司成(cheng)本(ben)和費(fei)用較為剛性,支(zhi)(zhi)付(fu)(fu)(fu)抽(chou)傭(yong)率(lv)提升(sheng)(sheng)帶(dai)來的收入(ru)將多數(shu)轉化為利潤。因(yin)此我們推(tui)薦(jian)A股支(zhi)(zhi)付(fu)(fu)(fu)龍頭(tou)拉(la)卡拉(la)。 【估(gu)值】 我們預計拉(la)卡拉(la)2023年凈利潤為12-14億元,對應P/E約
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拉卡拉
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聽(ting)風(feng)的韭菜
一路向北
2023-02-02 10:22:33
【浙商】萬集科技:V2X&LiDAR新星進化論
萬集(ji)科技作為(wei)傳統交通信息化龍頭,公司一方面深度布局路(lu)(lu)側業(ye)務(wu),另一方面積極拓展車載前(qian)裝(zhuang)(zhuang)業(ye)務(wu),已拿到60多家(jia)車企ETC定點(dian)和新能源頭部車企V2X定點(dian),正式向汽車電子Tier1/2轉型,形(xing)成車路(lu)(lu)協同業(ye)務(wu)閉(bi)環,充分受益智(zhi)慧交通、自(zi)動駕駛等發展趨勢(shi): 1、ETC行(xing)業(ye)觸(chu)底出(chu)(chu)清,前(qian)裝(zhuang)(zhuang)滲透(tou)與(yu)后(hou)裝(zhuang)(zhuang)替換下(xia)業(ye)務(wu)全面回暖 ETC行(xing)業(ye)2019年(nian)集(ji)中(zhong)建設帶(dai)來(lai)后(hou)續業(ye)績自(zi)然回落,但我們認為(wei)行(xing)業(ye)在2021年(nian)已經出(chu)(chu)清觸(chu)底,ETC業(ye)績擾動接近尾(wei)聲。 隨(sui)著前(qian)裝(zhuang)(zhuang)OBU滲透(tou)、后(hou)裝(zhuang)(zhuang)OBU進入更(geng)替周期,以及RSU升(sheng)級方案推(tui)出(chu)(chu)帶(dai)來(lai)行(xing)業(ye)集(ji)中(zhong)度提升(sheng)
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萬集科技
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聽風(feng)的韭菜
一路向北
2023-02-01 19:49:03
【天風計算機】澤宇智(zhi)能調研要點-230201
2022Q1-3 公司分別實現(xian)營收/業績 3.5/1.2 億元(yuan),同(tong)增 31%/88%,毛利(li)率/凈利(li)率水(shui)平46%/33%,盈利(li)水(shui)平持續提(ti)升(sheng) 1、智能巡(xun)檢系統(tong) 政(zheng)策驅動:根(gen)據國(guo)家電網指導意見,到十四(si)五末全(quan)國(guo)90% 110KV以(yi)上(shang)(shang)變電站(zhan)需要配備智能巡(xun)視(shi)平臺 市(shi)場測算:全(quan)國(guo)市(shi)場超300億。先(xian)以(yi)江(jiang)蘇(su)(su)省為(wei)例,全(quan)省220KV以(yi)上(shang)(shang)變電站(zhan)750個(ge),智能巡(xun)檢系統(tong)升(sheng)級50-55萬元(yuan)/站(zhan),即4億;全(quan)省110KV變電站(zhan)4000個(ge),全(quan)新(xin)部署智能巡(xun)檢系統(tong)70萬/站(zhan),即28億。江(jiang)蘇(su)(su)全(quan)省市(shi)場規模(mo)30億左右。全(quan)國(guo)市(shi)場規模(mo)乘以(yi)13,
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澤宇智能
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聽風的韭菜
一路向北
2023-02-01 16:06:04
【浙商專精特新】和而泰:新能源(yuan)業務取得新進展,市場(chang)前景廣(guang)闊,持續推薦(jian)買入
事件: 近日(ri)公(gong)(gong)司(si)官方訂閱號(hao)披露,鑒于(yu)公(gong)(gong)司(si)在(zai)逆變(bian)器(qi)交(jiao)付(fu)項目中的優異表現,公(gong)(gong)司(si)獲(huo)得(de)某(mou)新能(neng)(neng)源客戶高度認可,被授予"戰略合作供應(ying)商"稱呼。 點(dian)評: 近年來(lai)公(gong)(gong)司(si)加大儲(chu)能(neng)(neng)業務布局,在(zai)儲(chu)能(neng)(neng)控(kong)制(zhi)、PCS、BMS領域不斷(duan)實現突破。此次被客戶授予"戰略合作供應(ying)商”,突顯了公(gong)(gong)司(si)儲(chu)能(neng)(neng)系(xi)列產品的領先競爭力(li),為儲(chu)能(neng)(neng)產品全面落地打下良好基礎,儲(chu)能(neng)(neng)業務產品未來(lai)發展前景廣(guang)闊! 投資建議: 公(gong)(gong)司(si)估值處在(zai)歷史低位,傳統家(jia)電控(kong)制(zhi)業務將迎來(lai)復蘇(su),儲(chu)能(neng)(neng)/汽車(che)電子/射頻芯片業務在(zai)未來(lai)會(hui)高速發展。當前即是買入時點(dian),持續強烈推薦買入! 盈利預(yu)測
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和而泰
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聽風(feng)的韭菜(cai)
一路向北
2023-02-01 10:22:26
[國君計算機]如今的漢得(de)信息(xi)就是2020年(nian)初的賽(sai)意(yi)信息(xi)
漢得信(xin)(xin)息(xi)(xi)作(zuo)為(wei)曾(ceng)經(jing)(jing)的(de)行業老大,與賽意相比,漢得因(yin)為(wei)體(ti)量較大,客戶分散,轉(zhuan)型期(qi)較長。目(mu)前(qian)轉(zhuan)型期(qi)結(jie)束,有望復制賽意信(xin)(xin)息(xi)(xi)2020-2022年翻三倍走勢。理由如下: 1、信(xin)(xin)創受(shou)益(yi)!政(zheng)策要(yao)求國企替(ti)換ERP,但(dan)國內ERP廠商目(mu)前(qian)無(wu)法承接,唯一的(de)順(shun)滑替(ti)換途徑,就是將ERP拆(chai)解后大部分功能轉(zhuan)入松耦合的(de)外(wai)圍(wei)(wei)系統,并在外(wai)圍(wei)(wei)系統做信(xin)(xin)創,才能在政(zheng)策ddl之前(qian)完成“70%替(ti)換”。做外(wai)圍(wei)(wei)系統的(de)漢得最(zui)為(wei)受(shou)益(yi)。 2、基本(ben)面反轉(zhuan)!公司本(ben)身正在發生積極變化,需要(yao)放下過去的(de)成見。首先管理層已經(jing)(jing)完成新(xin)老交(jiao)接,新(xin)管理層股權激勵(li)到位,行權價
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漢得信息
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聽(ting)風的韭菜
一路向北
2023-01-31 14:38:18
【國盛】金祿電子(zi):汽車PCB黑馬(ma),始于寧(ning)德時代,眼(yan)望星辰大海
國(guo)(guo)內領先PCB供應商(shang),汽(qi)(qi)車(che)PCB領域快速(su)成長(chang)。公司(si)專業從(cong)事印刷電路板(PCB)研發、生產(chan)、銷售,系(xi)寧(ning)德(de)時代BMS電路板主要(yao)供應商(shang),并進一(yi)步拓(tuo)展了(le)包括國(guo)(guo)軒高(gao)科、吉利汽(qi)(qi)車(che)、派能(neng)科技等在內的多家(jia)新能(neng)源領域知名客(ke)戶。 2022年前(qian)三(san)季度公司(si)營收(shou)保持高(gao)速(su)增(zeng)長(chang),同比增(zeng)長(chang)19%,2022年前(qian)三(san)季度公司(si)扣(kou)非歸母(mu)凈利潤達(da)0.93億元(yuan),同比增(zeng)速(su)達(da)40%。 車(che)端高(gao)增(zeng),多重增(zeng)量維系(xi)。全(quan)球(qiu)新能(neng)源汽(qi)(qi)車(che)月度銷量首次破百萬(wan),國(guo)(guo)內新能(neng)源汽(qi)(qi)車(che)9月銷量再創(chuang)新高(gao)。我(wo)們認為,當前(qian)階(jie)段,汽(qi)(qi)車(che)PCB產(chan)業有(you)望受益于新能(neng)源汽(qi)(qi)車(che)行(xing)業的高(gao)景氣以及電
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金祿電子
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聽風的韭菜
一路向北
2023-01-30 20:23:21
【天風】三德(de)科技:分析儀器+智能裝備雙輪(lun)驅動,堅定高附加值(zhi)發展主(zhu)線
分(fen)(fen)析儀器+智(zhi)能裝(zhuang)備雙輪驅動,堅定高(gao)附(fu)加值(zhi)產(chan)品(pin)發展主線:公(gong)(gong)司(si)創(chuang)始(shi)于1993年,主要從事分(fen)(fen)析儀器業(ye)務和智(zhi)能裝(zhuang)備業(ye)務的研發、制造、銷售、實施及運(yun)維;采用“啞鈴型”經營(ying)(ying)模式,將(jiang)資源(yuan)配(pei)置在研發設計、裝(zhuang)配(pei)調試和營(ying)(ying)銷服務等高(gao)附(fu)加值(zhi)環節(jie),有效提(ti)升資源(yuan)產(chan)出(chu)效率并充分(fen)(fen)滿(man)足客(ke)戶需求(qiu)。公(gong)(gong)司(si)近年來經營(ying)(ying)業(ye)績持續向好,主要系內部(bu)技術(shu)創(chuang)新帶(dai)來產(chan)品(pin)差異化及高(gao)效運(yun)營(ying)(ying)能力(li),外部(bu)順(shun)(shun)應(ying)下游行業(ye)需求(qiu)導向;2017-2021年公(gong)(gong)司(si)營(ying)(ying)收(shou)CAGR為16.92%,歸(gui)母凈(jing)利潤CAGR為37.59%,整(zheng)體實現(xian)較快速增長。 順(shun)(shun)應(ying)下游行業(ye)需求(qiu)導向,產(chan)品(pin)空
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三德科技
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聽(ting)風的韭(jiu)菜
一路向北
2023-01-30 10:59:09
【民生(sheng)】東方鉭業:“改革”+“創新”雙輪驅動,鉭業龍頭的新生(sheng)
東方鉭(tan)(tan)業(ye)深耕鉭(tan)(tan)鈮行(xing)業(ye)近60年,是國內(nei)唯一(yi)的(de)覆蓋鉭(tan)(tan)鈮礦石的(de)濕法冶煉(lian)、火法冶煉(lian)以及鉭(tan)(tan)粉、鉭(tan)(tan)絲、射頻(pin)超(chao)導腔等鉭(tan)(tan)鈮制(zhi)(zhi)(zhi)品制(zhi)(zhi)(zhi)備的(de)全流程生(sheng)產企(qi)業(ye),鉭(tan)(tan)鈮業(ye)務行(xing)業(ye)領先,為世界鉭(tan)(tan)鈮行(xing)業(ye)三強(qiang)之(zhi)一(yi)。 市場(chang)化(hua)改(gai)革(ge)煥發老(lao)國企(qi)新(xin)生(sheng):公司(si)(si)近年積極(ji)推(tui)行(xing)各(ge)項(xiang)市場(chang)化(hua)改(gai)革(ge)措(cuo)施(shi),加(jia)快現代企(qi)業(ye)制(zhi)(zhi)(zhi)度體系建設,包括(kuo)靈活開(kai)展(zhan)各(ge)類(lei)中長期激勵政策激發員工發展(zhan)潛能,實施(shi)“三個不低(di)于”薪酬激勵與(yu)專項(xiang)獎勵機制(zhi)(zhi)(zhi)強(qiang)化(hua)薪酬與(yu)業(ye)績緊(jin)密(mi)掛鉤。正向(xiang)激勵改(gai)革(ge)措(cuo)施(shi)成效也十分顯著(zhu)(zhu),員工“主人翁”意(yi)識大大增(zeng)強(qiang),企(qi)業(ye)發展(zhan)動能得到提升,公司(si)(si)盈利顯著(zhu)(zhu)向(xiang)好創(chuang)10年來最好水(shui)平,母公司(si)(si)
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東方鉭業
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聽風的韭(jiu)菜
一路向北
2023-01-29 16:15:45
華創宏觀(guan):中國(guo)版QE三問三答(da)
#華創宏(hong)觀張瑜團(tuan)隊(dui)中國版QE三(san)(san)(san)問三(san)(san)(san)答 1到(dao)底(di)指什(shen)么? 海(hai)外(wai)QE三(san)(san)(san)要素(su)(su)=量化(擴(kuo)(kuo)(kuo)表)+寬松(低利(li)(li)率)+非(fei)(fei)常(chang)規(gui)(gui);中國不(bu)(bu)是低利(li)(li)率→指向非(fei)(fei)常(chang)規(gui)(gui)擴(kuo)(kuo)(kuo)表。 2誰在(zai)(zai)(zai)非(fei)(fei)常(chang)規(gui)(gui)擴(kuo)(kuo)(kuo)表? 政(zheng)策行更像:央行擴(kuo)(kuo)(kuo)表在(zai)(zai)(zai)加速,但難稱非(fei)(fei)常(chang)規(gui)(gui);政(zheng)策行大(da)幅擴(kuo)(kuo)(kuo)表,且有非(fei)(fei)常(chang)規(gui)(gui)空間。 3邊界在(zai)(zai)(zai)哪? 資本金(jin)是政(zheng)策行擴(kuo)(kuo)(kuo)表的核心約(yue)束,但三(san)(san)(san)大(da)因(yin)素(su)(su)難辨(bian):指標(biao)摸不(bu)(bu)清、計算可(ke)調整、隨時(shi)可(ke)補充。 ----------- 1到(dao)底(di)指什(shen)么? 海(hai)外(wai)QE三(san)(san)(san)要素(su)(su)=量化(擴(kuo)(kuo)(kuo)表)+寬松(低利(li)(li)率)+非(fei)(fei)常(chang)規(gui)(gui);中國不(bu)(bu)是低利(li)(li)率→指向非(fei)(fei)常(chang)規(gui)(gui)擴(kuo)(kuo)(kuo)表。 2誰在(zai)(zai)(zai)非(fei)(fei)常(chang)規(gui)(gui)擴(kuo)(kuo)(kuo)表? 政(zheng)策行更像:央行
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貴州茅臺
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聽風的韭菜
一路向北
2023-01-28 21:12:19
【天(tian)風汽(qi)車】新勢力觀點更新-理想汽(qi)車_20230128
2023分化(hua)是主旋律,頭部(bu)新勢力(li)車企(qi)有望引領獨(du)立行情(qing) 理(li)想汽車作為22年勢力(li)“三劍客”中(zhong)交(jiao)付(fu)突破13W的(de)車企(qi),即(ji)將(jiang)完成由(you)“大(da)(da)單品(pin)”到“全矩陣”布(bu)局的(de)迭(die)代升級(ji),L家(jia)族新車L9/L8于(yu)22年12月(yue)雙(shuang)雙(shuang)破萬,L9已(yi)連續四(si)月(yue)(9-12)取(qu)得大(da)(da)型SUV銷量冠軍,L8于(yu)12月(yue)取(qu)得中(zhong)大(da)(da)型SUV銷量冠軍,L8已(yi)成功接棒理(li)想ONE,完成新老產品(pin)迭(die)代。 我們看好(hao)理(li)想汽車及(ji)相關產業鏈主要由(you)以下幾(ji)方面考量: 精準(zhun)產品(pin)定位+優秀產品(pin)力(li)持續鞏(gong)固(gu)市場(chang)地位。L9/L8錨定中(zhong)國(guo)家(jia)庭用(yong)戶,大(da)(da)空間+硬(ying)件標配+持續迭(die)代智(zhi)能(neng)化(hua)配置,穩固(gu)
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理想汽車-W
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聽風的韭菜
一路向北
2023-01-27 15:51:14
【華創董(dong)廣陽】20230125消費復蘇下,哪些品(pin)種(zhong)有望率先恢(hui)復
估(gu)值、業績(ji)修復(fu)、困境反轉(zhuan) l 細分行(xing)業回顧 n 消費型板塊相(xiang)對來說(shuo)受(shou)益(yi),沒有受(shou)到太大損(sun)傷,因(yin)為(wei)都在家里。 n 必選消費(方便速食、預制(zhi)菜、白酒(jiu))快(kuai)速發展,業績(ji)不錯(cuo),增(zeng)長速度比(bi)前幾(ji)年(nian)(nian)要慢一些。 n 相(xiang)對可選、低頻,餐(can)飲相(xiang)關領域(yu),受(shou)影響非常大:調(diao)味品(pin)、餐(can)飲供應鏈受(shou)疫(yi)情(qing)(qing)導致下的(de)流(liu)通阻斷,人流(liu)減少;疊加(jia)這兩年(nian)(nian)的(de)包裝、石(shi)油、運(yun)輸成本提高,企業業績(ji)受(shou)損(sun)比(bi)較嚴重。在2023年(nian)(nian)開(kai)始,對因(yin)為(wei)2022年(nian)(nian)底的(de)疫(yi)情(qing)(qing)的(de)放開(kai),理論上,誰受(shou)的(de)損(sun)更大。 l 細分行(xing)業展望 n 社交需(xu)求展開(kai):疫(yi)情(qing)(qing)放松過程(cheng)中,需(xu)求強勁,哪怕疫(yi)情(qing)(qing)有一
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貴州茅臺
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聽風的韭菜(cai)
一路向北
2023-02-08 14:08:43
格力博:線下董事長(chang)調研要點(dian)
格(ge)力博(301260.SZ) 線下董事長調研要(yao)(yao)點: 產品與市(shi)場空(kong)間 1、園林機械(目(mu)前核心業(ye)務):主要(yao)(yao)是各(ge)類手持式設備以及草(cao)坪機,市(shi)場空(kong)間合計大(da)約200億,鋰(li)電滲(shen)透率(lv)達到50%。公司(si)已經在(zai)該領域(yu)做(zuo)到了北美第三,加拿大(da)第一,競(jing)爭格(ge)局較為穩定 2、坐騎式割草(cao)機(未(wei)來核心大(da)單品):市(shi)場空(kong)間大(da)約100億,鋰(li)電滲(shen)透率(lv)2%,今年(nian)(nian)是行(xing)業(ye)元年(nian)(nian)。近期推出二代產品Optimus Z,性能(neng)全方面碾壓油車競(jing)品,市(shi)場認可(ke)度高,預計2023年(nian)(nian)全年(nian)(nian)產3000臺,明(ming)年(nian)(nian)破萬臺,時(shi)刻(ke)滿(man)產 3、移動儲能(neng)充電車:公司(si)發明(ming)的(de)新產品,把貨
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格力博
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聽風的韭菜
一路向北
2023-02-08 11:43:53
【海通】云海金(jin)屬:鎂行業全球龍頭,拓展深加工及(ji)輕量化板塊
公司(si)是鎂(mei)(mei)(mei)(mei)合(he)(he)(he)金(jin)(jin)(jin)(jin)行(xing)業的(de)(de)全球(qiu)龍頭,技(ji)術水(shui)(shui)平和成本控制(zhi)均大(da)幅(fu)優于行(xing)業平均水(shui)(shui)平。公司(si)主營金(jin)(jin)(jin)(jin)屬鎂(mei)(mei)(mei)(mei)及其合(he)(he)(he)金(jin)(jin)(jin)(jin)的(de)(de)生產(chan)(chan)和銷售,目前公司(si)已形成年(nian)產(chan)(chan)10萬噸原(yuan)鎂(mei)(mei)(mei)(mei)和20萬噸鎂(mei)(mei)(mei)(mei)合(he)(he)(he)金(jin)(jin)(jin)(jin)的(de)(de)生產(chan)(chan)能力,其原(yuan)鎂(mei)(mei)(mei)(mei)和鎂(mei)(mei)(mei)(mei)合(he)(he)(he)金(jin)(jin)(jin)(jin)產(chan)(chan)能均居(ju)全球(qiu)第一,鋁、鍶(si)等主要產(chan)(chan)品(pin)(pin)市場份額全球(qiu)領(ling)先,擁有完整的(de)(de)產(chan)(chan)品(pin)(pin)研發與制(zhi)造(zao)能力。近(jin)年(nian)來,集(ji)團公司(si)憑借原(yuan)材料領(ling)域的(de)(de)優勢,積極向下(xia)游輕量化零部件領(ling)域拓(tuo)展,形成了“白云(yun)石(shi)開(kai)采-原(yuan)鎂(mei)(mei)(mei)(mei)冶煉(lian)-鎂(mei)(mei)(mei)(mei)合(he)(he)(he)金(jin)(jin)(jin)(jin)熔(rong)煉(lian)-鎂(mei)(mei)(mei)(mei)合(he)(he)(he)金(jin)(jin)(jin)(jin)加工-鎂(mei)(mei)(mei)(mei)合(he)(he)(he)金(jin)(jin)(jin)(jin)回收”完整鎂(mei)(mei)(mei)(mei)產(chan)(chan)業鏈以(yi)及“高性能鋁合(he)(he)(he)金(jin)(jin)(jin)(jin)-鋁擠壓加工”特色產(chan)(chan)品(pin)(pin)系。產(chan)(chan)品(pin)(pin)廣泛(fan)應用于汽車工業、3C電子及航空航天等領(ling)域
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寶武鎂業
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聽風的韭菜
一路向北
2023-02-06 14:50:55
[東吳(wu)]藍特光(guang)學:國(guo)內光(guang)學元件領(ling)軍(jun)者,車載+消(xiao)費(fei)領(ling)域深度布局蓄力長期成長
國(guo)內光(guang)(guang)學(xue)(xue)元件領(ling)軍者,多領(ling)域布(bu)局(ju)構(gou)筑長(chang)期增(zeng)長(chang)力:公司深耕(geng)光(guang)(guang)學(xue)(xue)元件二十余載(zai)(zai),形成(cheng)光(guang)(guang)學(xue)(xue)棱鏡(jing)(jing)、玻璃非球(qiu)面(mian)透(tou)(tou)鏡(jing)(jing)以及玻璃晶圓三大產品系列,應(ying)用(yong)領(ling)域從消費電子(zi)智能手機向AR/VR、汽車(che)(攝(she)像頭、激光(guang)(guang)雷達(da))等領(ling)域拓(tuo)展(zhan);并成(cheng)為(wei)AMS、康(kang)寧、舜宇、索(suo)尼等國(guo)內外知名(ming)企業優質合作伙伴(ban)。公司微(wei)棱鏡(jing)(jing)有望(wang)進入A客戶(hu)供(gong)應(ying)鏈(lian),非球(qiu)面(mian)玻璃透(tou)(tou)鏡(jing)(jing)已(yi)經在(zai)車(che)載(zai)(zai)激光(guang)(guang)雷達(da)與攝(she)像頭應(ying)用(yong)量(liang)產并加(jia)速滲透(tou)(tou),助力公司長(chang)期成(cheng)長(chang)。 核心(xin)客戶(hu)有望(wang)搭載(zai)(zai),微(wei)棱鏡(jing)(jing)業務增(zeng)量(liang)可期:手機潛望(wang)式攝(she)像頭能夠兼顧高變焦與輕薄(bo)化,已(yi)成(cheng)為(wei)行業發展(zhan)趨勢,出(chu)貨量(liang)迎來高增(zeng)長(chang)。微(wei)棱鏡(jing)(jing)作為(wei)
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藍特光學
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聽(ting)風的(de)韭(jiu)菜
一路向北
2023-02-06 08:52:35
【招(zhao)商傳(chuan)媒互(hu)聯網 】 強推文化信(xin)創之——游戲行(xing)業
【招商(shang)傳媒互聯網(wang)(wang)(wang) 】 強推(tui)文(wen)化信創(chuang)(chuang)(chuang)之——游(you)(you)戲(xi)(xi)行業 我們認為隨著國(guo)際形(xing)勢的日益復雜,文(wen)化信創(chuang)(chuang)(chuang)未(wei)來有(you)望(wang)扮演更(geng)加重要角(jiao)色(se),其中行業估(gu)值只有(you)不到(dao)15倍的游(you)(you)戲(xi)(xi)行業,有(you)望(wang)成為扛旗者,我們短期繼續強推(tui)游(you)(you)戲(xi)(xi)行業,繼續堅定(ding)看好(hao)【三七互娛】【愷英網(wang)(wang)(wang)絡(luo)(luo)(luo)】【吉比特】【完美世界】【巨人網(wang)(wang)(wang)絡(luo)(luo)(luo)】【騰訊控股(gu)】【心動公司】【網(wang)(wang)(wang)易】【祖龍娛樂】【冰川網(wang)(wang)(wang)絡(luo)(luo)(luo)】【掌趣科(ke)技】【華立科(ke)技】【寶通(tong)科(ke)技】【游(you)(you)族網(wang)(wang)(wang)絡(luo)(luo)(luo)】【浙數文(wen)化】【盛天網(wang)(wang)(wang)絡(luo)(luo)(luo)】【順(shun)網(wang)(wang)(wang)科(ke)技】等。推(tui)薦邏輯主要是(shi)以(yi)下三點: 1 游(you)(you)戲(xi)(xi)行業作為文(wen)化信創(chuang)(chuang)(chuang)扛旗者未(wei)來將扮演更(geng)重要角(jiao)色(se),行業形(xing)象煥然
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三七互娛
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聽風的韭菜
一路向北
2023-02-03 14:00:16
國金傳媒(mei)互聯網 | 節后推薦:拉卡拉,春節線(xian)下消(xiao)費復蘇超預期,估值業績(ji)雙修復看翻倍空間
【推薦(jian)背景】 春節期(qi)間線下消(xiao)費恢(hui)復(fu)較(jiao)好(hao),進一步強化(hua)消(xiao)費復(fu)蘇預期(qi)。 【拉(la)(la)卡(ka)拉(la)(la)】 【推薦(jian)邏輯】 1、支付(fu)行(xing)業去年(nian)(nian)(nian)業績或(huo)為谷底,預計(ji)在2023年(nian)(nian)(nian)“量價(jia)齊升”。 2、供給端(duan)看,支付(fu)行(xing)業在2022年(nian)(nian)(nian)底經(jing)歷合(he)規整改(gai)后,中小公(gong)司出(chu)清,龍頭議價(jia)權提(ti)升,支付(fu)抽(chou)傭率低迷多年(nian)(nian)(nian)后進入上升期(qi)。需求端(duan)看,2023年(nian)(nian)(nian)全年(nian)(nian)(nian)消(xiao)費復(fu)蘇,支付(fu)需求或(huo)超預期(qi)。 3、支付(fu)公(gong)司成本和(he)費用較(jiao)為剛(gang)性(xing),支付(fu)抽(chou)傭率提(ti)升帶來(lai)的(de)收入將多數轉化(hua)為利潤(run)。因此我們推薦(jian)A股支付(fu)龍頭拉(la)(la)卡(ka)拉(la)(la)。 【估(gu)值】 我們預計(ji)拉(la)(la)卡(ka)拉(la)(la)2023年(nian)(nian)(nian)凈利潤(run)為12-14億元,對應(ying)P/E約
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拉卡拉
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聽風的韭菜
一路向北
2023-02-02 10:22:33
【浙商】萬集科技:V2X&LiDAR新星進化(hua)論
萬(wan)集科技作為(wei)傳(chuan)統交通信息化龍(long)頭,公(gong)司一方(fang)(fang)面(mian)深度(du)布局路(lu)側業(ye)務,另(ling)一方(fang)(fang)面(mian)積極拓展(zhan)車載前(qian)裝(zhuang)(zhuang)(zhuang)業(ye)務,已拿到60多家車企ETC定點和新能源頭部(bu)車企V2X定點,正式向汽車電子Tier1/2轉(zhuan)型,形成車路(lu)協同業(ye)務閉(bi)環,充(chong)分受(shou)益智慧交通、自動駕駛等發展(zhan)趨勢: 1、ETC行(xing)(xing)業(ye)觸(chu)底出清,前(qian)裝(zhuang)(zhuang)(zhuang)滲透(tou)與(yu)后裝(zhuang)(zhuang)(zhuang)替換下業(ye)務全面(mian)回暖 ETC行(xing)(xing)業(ye)2019年(nian)(nian)集中建設帶(dai)來(lai)(lai)后續業(ye)績(ji)自然回落(luo),但(dan)我們認為(wei)行(xing)(xing)業(ye)在2021年(nian)(nian)已經(jing)出清觸(chu)底,ETC業(ye)績(ji)擾動接(jie)近尾聲。 隨著前(qian)裝(zhuang)(zhuang)(zhuang)OBU滲透(tou)、后裝(zhuang)(zhuang)(zhuang)OBU進入(ru)更替周期,以及RSU升級方(fang)(fang)案推出帶(dai)來(lai)(lai)行(xing)(xing)業(ye)集中度(du)提升
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萬集科技
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聽風的韭菜
一路向北
2023-02-01 19:49:03
【天(tian)風計算機】澤(ze)宇智能調研要點-230201
2022Q1-3 公司分別(bie)實(shi)現(xian)營收/業績 3.5/1.2 億(yi)(yi)元(yuan)(yuan),同(tong)增 31%/88%,毛(mao)利率/凈(jing)利率水平(ping)46%/33%,盈利水平(ping)持續(xu)提升 1、智能(neng)巡(xun)檢系統 政(zheng)策驅動:根(gen)據國(guo)家電網(wang)指導意見,到十(shi)四五末全國(guo)90% 110KV以(yi)上變電站需要配備智能(neng)巡(xun)視(shi)平(ping)臺 市(shi)場測算:全國(guo)市(shi)場超(chao)300億(yi)(yi)。先以(yi)江蘇(su)省(sheng)為例(li),全省(sheng)220KV以(yi)上變電站750個,智能(neng)巡(xun)檢系統升級50-55萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)/站,即4億(yi)(yi);全省(sheng)110KV變電站4000個,全新部署智能(neng)巡(xun)檢系統70萬(wan)(wan)/站,即28億(yi)(yi)。江蘇(su)全省(sheng)市(shi)場規模30億(yi)(yi)左右。全國(guo)市(shi)場規模乘以(yi)13,
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澤宇智能
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聽風的韭菜(cai)
一路向北
2023-02-01 16:06:04
【浙商專精特新】和而泰:新能源(yuan)業務取得新進(jin)展(zhan),市場(chang)前景(jing)廣(guang)闊,持續(xu)推薦買(mai)入
事件: 近(jin)日公(gong)(gong)司(si)官方訂閱號披露,鑒(jian)于(yu)公(gong)(gong)司(si)在逆變器交(jiao)付項目中的優(you)異表現,公(gong)(gong)司(si)獲得某(mou)新能源客(ke)戶高度認可(ke),被授予"戰(zhan)(zhan)略合作供(gong)應商"稱(cheng)呼。 點(dian)(dian)評: 近(jin)年來公(gong)(gong)司(si)加大(da)儲能業務布局,在儲能控制、PCS、BMS領域不斷實現突破。此(ci)次被客(ke)戶授予"戰(zhan)(zhan)略合作供(gong)應商”,突顯了公(gong)(gong)司(si)儲能系列產品的領先競爭力,為(wei)儲能產品全面落(luo)地(di)打下(xia)良好(hao)基礎,儲能業務產品未(wei)來發展前景廣闊! 投資建(jian)議: 公(gong)(gong)司(si)估值處在歷史低位,傳統家電控制業務將迎(ying)來復蘇,儲能/汽車電子(zi)/射頻芯片(pian)業務在未(wei)來會高速發展。當前即是(shi)買(mai)入時(shi)點(dian)(dian),持續強(qiang)烈(lie)推薦(jian)買(mai)入! 盈利預測
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和而泰
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聽風的韭(jiu)菜
一路向北
2023-02-01 10:22:26
[國(guo)君計(ji)算機]如今的(de)漢(han)得信息(xi)(xi)就是2020年初的(de)賽意(yi)信息(xi)(xi)
漢得信(xin)息作為(wei)曾(ceng)經的(de)行(xing)業老大(da)(da),與賽意(yi)相比(bi),漢得因為(wei)體量較大(da)(da),客戶分(fen)(fen)散,轉(zhuan)(zhuan)型期(qi)較長。目(mu)(mu)前轉(zhuan)(zhuan)型期(qi)結束,有望(wang)復制賽意(yi)信(xin)息2020-2022年翻三倍走勢。理(li)由如(ru)下(xia): 1、信(xin)創受益!政策要求國(guo)企替換ERP,但(dan)國(guo)內(nei)ERP廠商目(mu)(mu)前無法承接,唯一的(de)順滑替換途徑,就(jiu)是將ERP拆解后大(da)(da)部(bu)分(fen)(fen)功能轉(zhuan)(zhuan)入松耦合的(de)外圍系(xi)統(tong),并在外圍系(xi)統(tong)做(zuo)信(xin)創,才(cai)能在政策ddl之前完成“70%替換”。做(zuo)外圍系(xi)統(tong)的(de)漢得最為(wei)受益。 2、基本(ben)面反轉(zhuan)(zhuan)!公司本(ben)身(shen)正(zheng)在發生(sheng)積極變化,需要放下(xia)過去的(de)成見。首(shou)先管(guan)理(li)層(ceng)已(yi)經完成新(xin)老交接,新(xin)管(guan)理(li)層(ceng)股權(quan)激(ji)勵到位(wei),行(xing)權(quan)價
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漢得信息
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聽風的韭菜
一路向北
2023-01-31 14:38:18
【國(guo)盛】金(jin)祿(lu)電子:汽(qi)車PCB黑馬,始于寧德(de)時代,眼望星辰大海
國內領先PCB供應(ying)商,汽(qi)(qi)車(che)(che)PCB領域快(kuai)速(su)成長。公(gong)司專業(ye)從事印刷電(dian)路(lu)(lu)板(ban)(PCB)研發、生(sheng)產(chan)、銷售,系寧德時代BMS電(dian)路(lu)(lu)板(ban)主要供應(ying)商,并進(jin)一步拓(tuo)展了(le)包括國軒高(gao)(gao)科、吉利(li)汽(qi)(qi)車(che)(che)、派能(neng)(neng)科技等在(zai)內的(de)多家新能(neng)(neng)源領域知名(ming)客(ke)戶。 2022年前(qian)三(san)季度公(gong)司營收保持高(gao)(gao)速(su)增長,同比(bi)增長19%,2022年前(qian)三(san)季度公(gong)司扣非歸母凈利(li)潤達0.93億(yi)元,同比(bi)增速(su)達40%。 車(che)(che)端高(gao)(gao)增,多重增量(liang)(liang)維系。全球新能(neng)(neng)源汽(qi)(qi)車(che)(che)月度銷量(liang)(liang)首次破(po)百萬,國內新能(neng)(neng)源汽(qi)(qi)車(che)(che)9月銷量(liang)(liang)再創(chuang)新高(gao)(gao)。我們認為,當前(qian)階段(duan),汽(qi)(qi)車(che)(che)PCB產(chan)業(ye)有望受益于(yu)新能(neng)(neng)源汽(qi)(qi)車(che)(che)行業(ye)的(de)高(gao)(gao)景氣以(yi)及電(dian)
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金祿電子
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聽風的韭菜
一路向北
2023-01-30 20:23:21
【天風】三德科(ke)技(ji):分析儀器(qi)+智能裝備雙輪驅動,堅定高附加(jia)值發展主線
分析儀(yi)器(qi)+智能(neng)裝(zhuang)備(bei)雙(shuang)輪驅動,堅(jian)定高(gao)附(fu)加(jia)值(zhi)產品(pin)發(fa)(fa)展(zhan)主(zhu)線:公(gong)(gong)司創始于1993年,主(zhu)要從(cong)事分析儀(yi)器(qi)業(ye)務(wu)和智能(neng)裝(zhuang)備(bei)業(ye)務(wu)的研(yan)發(fa)(fa)、制造、銷售、實施及運維;采用“啞鈴型”經(jing)營(ying)模(mo)式,將資源(yuan)配置在研(yan)發(fa)(fa)設(she)計(ji)、裝(zhuang)配調試和營(ying)銷服務(wu)等高(gao)附(fu)加(jia)值(zhi)環節,有(you)效(xiao)提(ti)升資源(yuan)產出(chu)效(xiao)率并(bing)充分滿足客戶需求。公(gong)(gong)司近年來經(jing)營(ying)業(ye)績持(chi)續向好,主(zhu)要系內部技術創新帶(dai)來產品(pin)差異化及高(gao)效(xiao)運營(ying)能(neng)力,外部順(shun)應(ying)下(xia)游行業(ye)需求導向;2017-2021年公(gong)(gong)司營(ying)收(shou)CAGR為(wei)16.92%,歸母凈利潤CAGR為(wei)37.59%,整體實現(xian)較快速增長。 順(shun)應(ying)下(xia)游行業(ye)需求導向,產品(pin)空
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三德科技
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聽風的韭菜
一路向北
2023-01-30 10:59:09
【民生】東(dong)方鉭業(ye):“改革”+“創新”雙輪驅(qu)動,鉭業(ye)龍(long)頭的新生
東方鉭(tan)業(ye)深(shen)耕鉭(tan)鈮(ni)行業(ye)近(jin)60年,是國內唯一的(de)(de)覆蓋(gai)鉭(tan)鈮(ni)礦石的(de)(de)濕法冶煉(lian)、火法冶煉(lian)以及鉭(tan)粉、鉭(tan)絲(si)、射頻超導腔等鉭(tan)鈮(ni)制(zhi)(zhi)品制(zhi)(zhi)備的(de)(de)全流程生產企業(ye),鉭(tan)鈮(ni)業(ye)務(wu)行業(ye)領先(xian),為世界鉭(tan)鈮(ni)行業(ye)三強(qiang)(qiang)之一。 市場化(hua)改(gai)革煥(huan)發老國企新(xin)生:公(gong)(gong)司(si)近(jin)年積極推行各項市場化(hua)改(gai)革措施,加(jia)快(kuai)現(xian)代(dai)企業(ye)制(zhi)(zhi)度體系建設,包(bao)括(kuo)靈活(huo)開展各類(lei)中長(chang)期激(ji)勵政(zheng)策激(ji)發員工(gong)發展潛能(neng),實(shi)施“三個不低于”薪酬激(ji)勵與專項獎勵機制(zhi)(zhi)強(qiang)(qiang)化(hua)薪酬與業(ye)績緊密(mi)掛鉤。正向激(ji)勵改(gai)革措施成效也十分顯著,員工(gong)“主人(ren)翁(weng)”意識大(da)大(da)增(zeng)強(qiang)(qiang),企業(ye)發展動(dong)能(neng)得(de)到提升,公(gong)(gong)司(si)盈利顯著向好(hao)創10年來最好(hao)水平,母公(gong)(gong)司(si)
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東方鉭業
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聽風的韭菜
一路向北
2023-01-29 16:15:45
華創宏(hong)觀:中(zhong)國(guo)版QE三問三答
#華創宏(hong)觀張瑜團隊(dui)中(zhong)國版QE三(san)問三(san)答 1到(dao)底(di)指(zhi)什(shen)么? 海外(wai)QE三(san)要素=量化(擴(kuo)(kuo)(kuo)表(biao))+寬(kuan)松(低(di)(di)利(li)(li)率)+非(fei)常(chang)(chang)規(gui)(gui)(gui);中(zhong)國不是低(di)(di)利(li)(li)率→指(zhi)向(xiang)非(fei)常(chang)(chang)規(gui)(gui)(gui)擴(kuo)(kuo)(kuo)表(biao)。 2誰(shui)在非(fei)常(chang)(chang)規(gui)(gui)(gui)擴(kuo)(kuo)(kuo)表(biao)? 政(zheng)策行(xing)(xing)更(geng)像(xiang):央行(xing)(xing)擴(kuo)(kuo)(kuo)表(biao)在加(jia)速,但難(nan)稱非(fei)常(chang)(chang)規(gui)(gui)(gui);政(zheng)策行(xing)(xing)大幅擴(kuo)(kuo)(kuo)表(biao),且有(you)非(fei)常(chang)(chang)規(gui)(gui)(gui)空(kong)間。 3邊界(jie)在哪? 資本金是政(zheng)策行(xing)(xing)擴(kuo)(kuo)(kuo)表(biao)的核(he)心約束,但三(san)大因(yin)素難(nan)辨:指(zhi)標摸不清(qing)、計(ji)算可調整、隨時可補充(chong)。 ----------- 1到(dao)底(di)指(zhi)什(shen)么? 海外(wai)QE三(san)要素=量化(擴(kuo)(kuo)(kuo)表(biao))+寬(kuan)松(低(di)(di)利(li)(li)率)+非(fei)常(chang)(chang)規(gui)(gui)(gui);中(zhong)國不是低(di)(di)利(li)(li)率→指(zhi)向(xiang)非(fei)常(chang)(chang)規(gui)(gui)(gui)擴(kuo)(kuo)(kuo)表(biao)。 2誰(shui)在非(fei)常(chang)(chang)規(gui)(gui)(gui)擴(kuo)(kuo)(kuo)表(biao)? 政(zheng)策行(xing)(xing)更(geng)像(xiang):央行(xing)(xing)
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貴州茅臺
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聽(ting)風的韭菜
一路向北
2023-01-28 21:12:19
【天風汽(qi)車】新(xin)勢力觀點(dian)更新(xin)-理想汽(qi)車_20230128
2023分化是主旋律,頭部新(xin)勢(shi)力車企有望引領獨立行情(qing) 理(li)想(xiang)汽車作為22年勢(shi)力“三劍客(ke)”中(zhong)交付(fu)突破(po)13W的車企,即(ji)將完成(cheng)由“大(da)(da)單品(pin)”到“全(quan)矩陣”布局的迭(die)代(dai)升(sheng)級,L家族新(xin)車L9/L8于22年12月雙雙破(po)萬,L9已連(lian)續四月(9-12)取(qu)得(de)大(da)(da)型SUV銷(xiao)量(liang)(liang)冠軍(jun),L8于12月取(qu)得(de)中(zhong)大(da)(da)型SUV銷(xiao)量(liang)(liang)冠軍(jun),L8已成(cheng)功接棒理(li)想(xiang)ONE,完成(cheng)新(xin)老(lao)產品(pin)迭(die)代(dai)。 我(wo)們看好理(li)想(xiang)汽車及(ji)相(xiang)關產業鏈主要由以下幾方面(mian)考量(liang)(liang): 精準產品(pin)定位+優秀產品(pin)力持(chi)續鞏固(gu)市場地位。L9/L8錨定中(zhong)國家庭用戶,大(da)(da)空間(jian)+硬件標配(pei)+持(chi)續迭(die)代(dai)智能化配(pei)置(zhi),穩固(gu)
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理想汽車-W
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聽(ting)風的韭菜
一路向北
2023-01-27 15:51:14
【華創董廣(guang)陽】20230125消費復蘇下,哪(na)些(xie)品種有望(wang)率(lv)先恢復
估值、業(ye)(ye)績(ji)修復、困境反轉 l 細分行(xing)業(ye)(ye)回顧(gu) n 消費型板塊相對來說(shuo)受益(yi),沒有(you)受到太(tai)大損(sun)傷,因(yin)為都在家里(li)。 n 必(bi)選(xuan)消費(方便速食、預制菜、白酒)快速發展,業(ye)(ye)績(ji)不(bu)錯,增長速度比前幾年(nian)要慢一些(xie)。 n 相對可選(xuan)、低頻,餐飲相關領(ling)域,受影響非常大:調(diao)味品、餐飲供應鏈受疫(yi)情(qing)導致下的(de)流(liu)通阻(zu)斷,人流(liu)減少;疊加(jia)這兩年(nian)的(de)包(bao)裝、石油、運輸(shu)成本(ben)提高(gao),企業(ye)(ye)業(ye)(ye)績(ji)受損(sun)比較(jiao)嚴重。在2023年(nian)開始,對因(yin)為2022年(nian)底(di)的(de)疫(yi)情(qing)的(de)放開,理論(lun)上,誰受的(de)損(sun)更大。 l 細分行(xing)業(ye)(ye)展望 n 社(she)交需求展開:疫(yi)情(qing)放松過程中(zhong),需求強(qiang)勁(jing),哪怕疫(yi)情(qing)有(you)一
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貴州茅臺
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