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一路向北的小韭菜
2024-03-08 09:00:20
萬億設備更新(xin)預期
5萬億規模的(de)(de)設(she)備更(geng)(geng)新(xin)(xin)(xin),看好(hao)三條投資主(zhu)(zhu)(zhu)(zhu)線 事件:3月6日(ri),十四屆全國(guo)人大二次會議經濟(ji)主(zhu)(zhu)(zhu)(zhu)題記者會召開,國(guo)家發(fa)(fa)改委(wei)主(zhu)(zhu)(zhu)(zhu)任(ren)鄭柵潔表示,隨著高(gao)質量發(fa)(fa)展的(de)(de)深入推進,設(she)備更(geng)(geng)新(xin)(xin)(xin)的(de)(de)需(xu)(xu)求會不(bu)斷擴大,我們初(chu)步估(gu)算(suan)這是(shi)一個5萬億元以上的(de)(de)巨(ju)(ju)大市場。 最明確直接受益的(de)(de)是(shi)【工(gong)業(ye)設(she)備】。 總體看是(shi)四大專項行(xing)動,包(bao)括設(she)備更(geng)(geng)新(xin)(xin)(xin)、消費(fei)品以舊(jiu)換(huan)(huan)新(xin)(xin)(xin)、回收循(xun)環利用和(he)實施(shi)標(biao)準(zhun)的(de)(de)提升等。其中,在設(she)備更(geng)(geng)新(xin)(xin)(xin)行(xing)動方面,重(zhong)點聚焦(jiao)7大領域(yu),包(bao)括工(gong)業(ye)、農業(ye)、建筑、教育、交通、文旅(lv)、醫(yi)療等領域(yu)的(de)(de)設(she)備更(geng)(geng)新(xin)(xin)(xin)換(huan)(huan)代需(xu)(xu)求是(shi)巨(ju)(ju)大的(de)(de)。 投資主(zhu)(zhu)(zhu)(zhu)線一:通用設(she)備最先(xian)受益,托底(di)通
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中國船舶
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一路向北的小韭菜
2023-10-17 13:46:08
華(hua)鯤振宇專(zhuan)家交流(liu)紀要
1、華(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)為(wei)(wei)(wei)服(fu)(fu)(fu)務(wu)器(qi)(qi)(qi) >鯤(kun)鵬(peng)(peng):通用服(fu)(fu)(fu)務(wu)器(qi)(qi)(qi)(web、存(cun)儲(chu)(chu)等) >昇騰:AI服(fu)(fu)(fu)務(wu)器(qi)(qi)(qi)(訓練(lian)、推(tui)理) 2、長虹(hong)跟(gen)華(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)為(wei)(wei)(wei)的合作(zuo) >三塊合作(zuo):華(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)鯤(kun)振(zhen)(zhen)宇(服(fu)(fu)(fu)務(wu)器(qi)(qi)(qi),20年(nian)6月注冊)、長虹(hong)佳(jia)華(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)(以前總代)、華(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)存(cun)智谷(存(cun)儲(chu)(chu)軟件),其中(zhong)最主(zhu)要的是華(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)鯤(kun)振(zhen)(zhen)宇 3、華(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)為(wei)(wei)(wei)服(fu)(fu)(fu)務(wu)器(qi)(qi)(qi)出貨(huo)量 >華(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)為(wei)(wei)(wei)鯤(kun)鵬(peng)(peng)22年(nian)120億(yi)(yi),23年(nian)目標240億(yi)(yi),增速(su)100% >華(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)為(wei)(wei)(wei)昇騰22年(nian)20多(duo)億(yi)(yi),23年(nian)目標70多(duo)億(yi)(yi),增速(su)200%+ 4、服(fu)(fu)(fu)務(wu)器(qi)(qi)(qi)市場(chang)情況(kuang) >通用服(fu)(fu)(fu)務(wu)器(qi)(qi)(qi)市場(chang)預(yu)計今(jin)(jin)年(nian)增速(su)20%+,采購(gou)鯤(kun)鵬(peng)(peng)和海光為(wei)(wei)(wei)主(zhu),海光被制(zhi)裁不(bu)少客戶(hu)切鯤(kun)鵬(peng)(peng)>AI服(fu)(fu)(fu)務(wu)器(qi)(qi)(qi)市場(chang)預(yu)計今(jin)(jin)年(nian)Al
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四川長虹
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一路向北的小韭菜
2023-05-17 10:53:56
存儲芯片(pian)——周(zhou)期?
事(shi)件(jian):存(cun)(cun)儲(chu)芯(xin)片板塊今(jin)日(ri)大(da)漲(zhang),主(zhu)要因為:①西數(shu)(shu)、鎧俠合(he)并推(tui)進(jin),美股(gu)相關標(biao)的大(da)漲(zhang);②傳言長存(cun)(cun)顆粒漲(zhang)價;③前期(qi)大(da)跌,當前賠率合(he)適(shi)。 我(wo)們認(ren)為:①并購整合(he)是周(zhou)(zhou)期(qi)見底標(biao)志;②長存(cun)(cun)顆粒漲(zhang)價尚不確(que)認(ren),渠道商價格已經有(you)(you)單(dan)日(ri)反彈,判斷仍在下(xia)跌通道中(zhong),反彈、磨底均有(you)(you)可能(neng)。 1、周(zhou)(zhou)期(qi)位(wei)置 存(cun)(cun)儲(chu)周(zhou)(zhou)期(qi)大(da)致(zhi)4年,本輪周(zhou)(zhou)期(qi)起始(shi)于20Q1,21Q3存(cun)(cun)儲(chu)器(qi)價格見頂,至今(jin)降價7個(ge)(ge)季(ji)度。最近(jin)三(san)個(ge)(ge)季(ji)度存(cun)(cun)儲(chu)均有(you)(you)20%上下(xia)的降價幅度,目前主(zhu)流(liu)存(cun)(cun)儲(chu)+利基存(cun)(cun)儲(chu)公司(si)庫存(cun)(cun)5-6個(ge)(ge)月。TrendForce數(shu)(shu)據顯(xian)示(shi),DRAM及NAND減產(chan)不及需求(qiu)走(zou)弱(ruo)
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江波龍
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一路向北的小韭菜
2023-03-22 13:49:02
面(mian)板(ban)-4
據調研(yan)機(ji)構集(ji)邦(bang)咨詢(xun)(Trendforce)3月(yue)20日更新的三月(yue)下旬的面(mian)(mian)板價格,電視面(mian)(mian)板各尺(chi)寸全面(mian)(mian)上漲,其中(zhong)(zhong),3月(yue)下旬32、43、55、65寸面(mian)(mian)板均價分(fen)別為(wei)30、52、88、120美(mei)元/片,與前(qian)期差異分(fen)別增長1.0、1.0、3.0、6.0美(mei)元/片,漲幅分(fen)別為(wei)3.4%、4.0%、6.0%、9.1%,再次(ci)確認面(mian)(mian)板行(xing)(xing)業(ye)的反轉(zhuan)。 華(hua)西(xi)證(zheng)券指出,復盤面(mian)(mian)板行(xing)(xing)業(ye)歷(li)史,行(xing)(xing)業(ye)產能(neng)穩步提(ti)升,而(er)中(zhong)(zhong)國(guo)大陸(lu)企業(ye)在產能(neng)方面(mian)(mian)已經(jing)逐漸(jian)占據領先地(di)位。2011年起中(zhong)(zhong)國(guo)大陸(lu)企業(ye)通過擴產滿產雙策略,逐漸(jian)成為(wei)市場龍頭。歷(li)史上行(xing)(xing)業(ye)通過調整稼
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一路向北的小韭菜
2023-03-08 10:59:22
國家數(shu)據(ju)局組建 數(shu)據(ju)要(yao)素投資框架
一、背景(jing)簡介 22年年底,2023年度(du)策(ce)(ce)略的(de)(de)預判在(zai)不(bu)斷推(tui)動過程(cheng)中,信創、數(shu)(shu)(shu)據(ju)(ju)(ju)(ju)、AI持續演繹,近(jin)期數(shu)(shu)(shu)據(ju)(ju)(ju)(ju)要素(su)動作頻(pin)繁。一方面,國(guo)(guo)務(wu)院機(ji)構改革方案組建(jian)數(shu)(shu)(shu)據(ju)(ju)(ju)(ju)局,負責推(tui)進數(shu)(shu)(shu)據(ju)(ju)(ju)(ju)制度(du)建(jian)設(she);第二方面,數(shu)(shu)(shu)字(zi)中國(guo)(guo)建(jian)設(she)節奏(zou)加快、官(guan)員有一定的(de)(de)考(kao)核。 國(guo)(guo)家不(bu)斷做(zuo)強做(zuo)優做(zuo)大數(shu)(shu)(shu)字(zi)經(jing)(jing)濟(ji),從(cong)22年十四(si)五的(de)(de)數(shu)(shu)(shu)字(zi)經(jing)(jing)濟(ji)規(gui)劃開(kai)始,政(zheng)策(ce)(ce)推(tui)進找到(dao)了數(shu)(shu)(shu)字(zi)經(jing)(jing)濟(ji)真正的(de)(de)抓手,以數(shu)(shu)(shu)據(ju)(ju)(ju)(ju)為核心,推(tui)進國(guo)(guo)家大數(shu)(shu)(shu)據(ju)(ju)(ju)(ju)的(de)(de)戰略,推(tui)進數(shu)(shu)(shu)據(ju)(ju)(ju)(ju)要素(su)基礎制度(du)的(de)(de)建(jian)設(she),近(jin)期國(guo)(guo)家數(shu)(shu)(shu)據(ju)(ju)(ju)(ju)局也應運而(er)生。 從(cong)演繹過程(cheng)來看,之前數(shu)(shu)(shu)字(zi)經(jing)(jing)濟(ji)一直缺少集中的(de)(de)組織機(ji)構,是一個個煙囪的(de)(de)模(mo)式,并沒(mei)有完全的(de)(de)
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一路向北的小韭菜
2023-03-06 23:30:24
面板-3
近期,液晶面(mian)板(ban)(ban)價(jia)格全線調漲(zhang)。群智咨詢發布(bu)的(de)2月TV面(mian)板(ban)(ban)報(bao)價(jia)顯(xian)(xian)示(shi),面(mian)板(ban)(ban)階段性(xing)備貨(huo)需求走強,價(jia)格提前局部上漲(zhang),預計從3月開始液晶電視(shi)面(mian)板(ban)(ban)價(jia)格開始全面(mian)上漲(zhang),尤其是大(da)尺寸(cun)方面(mian),中(zhong)國品(pin)牌(pai)(pai)備貨(huo)需求明顯(xian)(xian)恢復且供應集(ji)中(zhong)度高(gao),3月漲(zhang)幅將明顯(xian)(xian)擴大(da)。 集(ji)邦(bang)咨詢研究(jiu)指出(chu),受到工(gong)作天數較(jiao)少,以及為去庫存(cun)化調降訂(ding)單影響,2023年第(di)一(yi)季(ji)筆電面(mian)板(ban)(ban)出(chu)貨(huo)預估(gu)為3870萬片(pian),季(ji)衰退10.4%,年衰退45.6%。第(di)二季(ji)隨(sui)著品(pin)牌(pai)(pai)的(de)庫存(cun)陸續恢復可控水位,加上工(gong)作天數增(zeng)加,預估(gu)第(di)二季(ji)筆電面(mian)板(ban)(ban)出(chu)貨(huo)量約4630萬片(pian),環比(bi)增(zeng)長19.6%。 面(mian)板(ban)(ban)
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一路向北的小韭菜
2023-03-06 13:27:03
AI芯(xin)片專家會議紀要
1、市場(chang)需求 1)近期(qi)ChatGPT熱度高漲,各(ge)大(da)廠均有增量采(cai)購計劃(hua),字(zi)節(jie)計劃(hua)采(cai)購10萬張A800,對應采(cai)購金(jin)額約(yue)10億美金(jin),去年(nian)(nian)全年(nian)(nian)約(yue)8億美金(jin)。 2)此前(qian)訓練(lian)端/推(tui)(tui)理(li)端的需求占(zhan)比(bi)為(wei)70%/30%,2022年(nian)(nian)訓練(lian)端和推(tui)(tui)理(li)端占(zhan)比(bi)約(yue)為(wei)50%/50%,預計未來(lai)推(tui)(tui)理(li)端占(zhan)比(bi)會遠超訓練(lian)端。 2、國(guo)(guo)產替代 1)互聯網(wang)云(yun)廠商方面(mian),阿里(li)計劃(hua)2023年(nian)(nian)部署千(qian)片(pian)以上規模(mo)國(guo)(guo)產AI芯片(pian),應用(yong)于搜索或(huo)淘寶業務(wu)系統,占(zhan)比(bi)總采(cai)購個位數(shu);百(bai)度昆侖芯應用(yong)于推(tui)(tui)理(li)側,去年(nian)(nian)約(yue)4000-6000片(pian)。 2)數(shu)字(zi)中國(guo)(guo),東數(shu)西算等政策后續對AI
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寒武紀
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一路向北的小韭菜
2023-03-06 13:10:16
國企改革主題會議紀要
1、國企改革(ge)可(ke)能是(shi)2季度最大的(de)(de)主題(ti),這需要從歷史和文(wen)化的(de)(de)角度來談,核心是(shi)“股權(quan)投資(zi)”邏(luo)輯(ji),其次是(shi)在備(bei)戰(zhan)備(bei)荒的(de)(de)背景下,國企央(yang)企是(shi)支柱(zhu);最后是(shi)舉國體制(zhi)科技創新,央(yang)企國企承(cheng)擔了(le)大的(de)(de)歷史責任。以上是(shi)國企改革(ge)的(de)(de)訴求。 2、兩(liang)會(hui)后,文(wen)化自信可(ke)能會(hui)加強,也可(ke)能出國企改革(ge)基(ji)金; 3、資(zi)產注入(ru)—股權(quan)融資(zi) 4、股息率(lv)的(de)(de)提升有邏(luo)輯(ji),目前的(de)(de)存款利率(lv)低(di),中國建筑的(de)(de)股息率(lv)4%的(de)(de)股息率(lv),中國交(jiao)建港(gang)股6-7%,形成(cheng)了(le)吸(xi)引(yin)(yin)力(li); 5、第二增(zeng)長曲線:中國交(jiao)建綠電、中國中冶海外(wai)有鉬礦(kuang)鎳礦(kuang)等,這形成(cheng)了(le)企業的(de)(de)吸(xi)引(yin)(yin)力(li)。 6、中國軟(ruan)件、中國電
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中國建筑
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中國中鐵
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一路向北的小韭菜
2023-03-01 13:57:34
面板—2
面板(ban)價(jia)(jia)格(ge)自去年(nian)(nian)下半年(nian)(nian)觸(chu)底(di)反彈后保持穩定,近(jin)期面板(ban)行業(ye)(ye)出現了回(hui)暖跡象: 2月16日業(ye)(ye)內人士(shi)消(xiao)息稱,2月下旬開始,各尺寸電視面板(ban)價(jia)(jia)格(ge)均有(you)不同(tong)程度的上(shang)漲,目前面板(ban)廠(chang)商(shang)醞釀漲價(jia)(jia)至今年(nian)(nian)6月份。 2月23日報(bao)道,面板(ban)頭部廠(chang)商(shang)部分產線已實現滿(man)(man)產滿(man)(man)銷,另一(yi)(yi)家廠(chang)商(shang)的TV面板(ban)產線也是滿(man)(man)產滿(man)(man)銷狀(zhuang)態。 目前面板(ban)行業(ye)(ye)庫存水平(ping)健康,供(gong)給端(duan)廠(chang)商(shang)平(ping)均稼動率維持約70%,進一(yi)(yi)步(bu)提升要等待需求端(duan)訂單的明確復蘇,面板(ban)下游需求則處于(yu)底(di)部狀(zhuang)態,市場原本預期2月價(jia)(jia)格(ge)平(ping)穩,今年(nian)(nian)二(er)季度行業(ye)(ye)回(hui)暖下有(you)望開啟一(yi)(yi)輪價(jia)(jia)格(ge)反彈。 而隨著近(jin)期傳聞業(ye)(ye)內廠(chang)商(shang)部
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一路向北的小韭菜
2023-03-01 13:46:20
重卡(ka)拐點-2
補充下整個重(zhong)(zhong)(zhong)卡(ka)行(xing)業的邏輯: 其一,宏觀復(fu)蘇(su)(su)大(da)邏輯。隨著(zhu)國內(nei)疫情緩解、基建投資復(fu)蘇(su)(su)、穩增長(chang)(chang)政策落(luo)地、階段性減(jian)免(mian)收費公路貨(huo)車通(tong)行(xing)費等多重(zhong)(zhong)(zhong)因素下,重(zhong)(zhong)(zhong)卡(ka)市場有望迎來復(fu)蘇(su)(su); 其二,產業更新換代周期。重(zhong)(zhong)(zhong)卡(ka)更新迭代周期約7-8年(nian)(nian)左右。2016年(nian)(nian)是重(zhong)(zhong)(zhong)卡(ka)銷量大(da)年(nian)(nian),相(xiang)比2015年(nian)(nian)增長(chang)(chang)40%,2023年(nian)(nian)開始,2016年(nian)(nian)重(zhong)(zhong)(zhong)卡(ka)逐步需要更換,帶來周期性的更換需求。 其三,政策驅動(dong)國四舊車淘(tao)汰(tai)。2022年(nian)(nian)11月,多部門聯合發(fa)文(wen),明確提(ti)出推(tui)動(dong)淘(tao)汰(tai)國四及以下廠內(nei)車輛,并提(ti)出到2025年(nian)(nian)新能源和國六排放標(biao)準貨(huo)車保有量占比力(li)爭超過4
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中集車輛
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中國重汽
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福田汽車
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一路向北的小韭菜
2023-02-27 14:12:55
Topcon兌現進度超預(yu)期(qi)
1、產業鏈調研顯(xian)示(shi),Topcon由(you)于(yu)(yu)在(zai)轉(zhuan)換(huan)效(xiao)(xiao)率和度(du)電(dian)成本較perc優勢(shi)顯(xian)著(zhu),需(xu)(xu)求超預期(qi)。 2、以(yi)某龍頭公司歐洲市(shi)場簽(qian)單(dan)情況看,當(dang)下(xia)已(yi)經(jing)(jing)鎖定定訂(ding)單(dan)中,85%是Topcon,是客戶第一選(xuan)擇,目(mu)前看去年由(you)于(yu)(yu)搶占市(shi)場,Topcon溢價(jia)7-8分,如今需(xu)(xu)求旺盛,溢價(jia)已(yi)經(jing)(jing)回到1毛以(yi)上。 3、龍頭組件紛紛加(jia)大外采TOPCon電(dian)池力(li)度(du),以(yi)確保(bao)滿足客戶需(xu)(xu)求,但市(shi)場資(zi)源(yuan)十(shi)(shi)分有限,從(cong)價(jia)格(ge)信號看,近期(qi)Perc電(dian)池下(xia)跌,Topcon電(dian)池片價(jia)格(ge)堅挺(ting),在(zai)總需(xu)(xu)求持續增長的(de)情況下(xia),Topcon需(xu)(xu)求倍速(su)增長,雙擊效(xiao)(xiao)應十(shi)(shi)分明顯(xian)。 4、
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晶科能源
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鈞達股份
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一路向北的小韭菜
2023-02-27 13:40:16
為什么配電智能化增速具備高確定性?
電(dian)網(wang)(wang)(wang)(wang)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)方(fang)向分析: 從電(dian)網(wang)(wang)(wang)(wang)公司公布的投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)規(gui)劃看,我們預(yu)(yu)計(ji)(ji)未(wei)來電(dian)網(wang)(wang)(wang)(wang)總投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)額(e)年均增(zeng)速仍在3-5%區間,其中(zhong)2023年國網(wang)(wang)(wang)(wang)預(yu)(yu)期投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)額(e)5200億元(yuan),yoy+3.75%(考慮去(qu)年底疫情(qing)影響,預(yu)(yu)計(ji)(ji)真實增(zeng)速略(lve)高于預(yu)(yu)期)。 1、 【我們預(yu)(yu)計(ji)(ji),配(pei)電(dian)側(ce)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)增(zeng)速>整(zheng)體電(dian)網(wang)(wang)(wang)(wang)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)增(zeng)速】,以投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)占(zhan)比(bi)由(you)55%上升至(zhi)60%測算,配(pei)電(dian)側(ce)同(tong)比(bi)增(zeng)速13%+。1)國網(wang)(wang)(wang)(wang):調(diao)研口徑,配(pei)網(wang)(wang)(wang)(wang)側(ce)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)占(zhan)比(bi)存(cun)在由(you)約55%上升至(zhi)60%的趨勢;2)南網(wang)(wang)(wang)(wang):將配(pei)電(dian)網(wang)(wang)(wang)(wang)建設列(lie)入十四五工作重點,規(gui)劃配(pei)網(wang)(wang)(wang)(wang)端投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)占(zhan)比(bi)約為48%。 2、 【我們預(yu)(yu)計(ji)(ji),配(pei)電(dian)智能化投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)增(zeng)速
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蘇文電能
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一路向北的小韭菜
2023-02-27 13:35:02
風電跟蹤:Q1零部件業績(ji)或(huo)好于預期
風(feng)(feng)(feng)(feng)光儲(chu)車(che)四個板塊(kuai)23Q1的業(ye)(ye)績情(qing)況(kuang),總體風(feng)(feng)(feng)(feng)電因去年(nian)兌(dui)(dui)現度(du)低,市(shi)場(chang)預期比較(jiao)低,但(dan)實際(ji)不(bu)少(shao)風(feng)(feng)(feng)(feng)電零部(bu)件業(ye)(ye)績亮眼,有望(wang)超預期(風(feng)(feng)(feng)(feng)電Q1為淡季,此前市(shi)場(chang)對業(ye)(ye)績預期較(jiao)低)。具體來看(kan),風(feng)(feng)(feng)(feng)電上游【Q1尤其(qi)(qi)是(shi)2月開始(shi)產(chan)能(neng)排(pai)滿】,往后看(kan)風(feng)(feng)(feng)(feng)電業(ye)(ye)績兌(dui)(dui)現度(du)強,其(qi)(qi)中零部(bu)件交付先(xian)于(yu)風(feng)(feng)(feng)(feng)機(ji)環(huan)節,同(tong)時考慮單位(wei)盈利見底先(xian)后(零部(bu)件亦快于(yu)整機(ji)),有望(wang)先(xian)于(yu)風(feng)(feng)(feng)(feng)機(ji)釋放業(ye)(ye)績。 市(shi)場(chang)對海風(feng)(feng)(feng)(feng)板塊(kuai)的擔心在于(yu):招標(biao)量(liang)這一(yi)前瞻數據持(chi)續(xu)亮眼,但(dan)業(ye)(ye)績端的兌(dui)(dui)現不(bu)及預期。從【22年(nian)及23年(nian)至今的招標(biao)量(liang)】持(chi)續(xu)高位(wei)驗證23年(nian)風(feng)(feng)(feng)(feng)電的高景氣(qi)度(du),同(tong)時考慮到風(feng)(feng)(feng)(feng)電交付的季節
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海力風電
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泰勝風能
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大金重工
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一路向北的小韭菜
2023-02-24 13:32:22
鈉(na)電產業會(hui)議看點
事(shi)件:第(di)二屆鈉(na)電(dian)產(chan)(chan)(chan)業研討會(hui)(hui)今(jin)日開啟。鈉(na)電(dian)產(chan)(chan)(chan)業會(hui)(hui)熱度(du)空(kong)前,鈉(na)電(dian)池(chi)與材料產(chan)(chan)(chan)業進(jin)展(zhan)加速落地。 1、今(jin)日會(hui)(hui)議(yi)看點: 1)中科海(hai)(hai)鈉(na):今(jin)日發布和江(jiang)淮汽車合(he)作(zuo)鈉(na)電(dian)上車,續航(hang)里(li)程(cheng)約(yue)為(wei)250公里(li) 2)浙江(jiang)鈉(na)創:今(jin)日發布聚陰離子材料數據,循(xun)環可達1w次,低溫性能提升明(ming)顯(xian) 2、海(hai)(hai)鈉(na)重磅產(chan)(chan)(chan)品: 1)中科海(hai)(hai)鈉(na)發布重磅產(chan)(chan)(chan)品:高能量密度(du)電(dian)芯產(chan)(chan)(chan)品,思(si)皓EX10花仙子-A00級(ji)短途車樣車。 2)樣車:思(si)皓E10X,與江(jiang)淮集團合(he)作(zuo),22年(nian)銷量接(jie)近萬輛,鋰電(dian)售(shou)價7.89萬。鈉(na)電(dian)款單(dan)車帶電(dian)量25kWh,電(dian)芯能量密度(du)140Wh/kg,系
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一路向北的小韭菜
2023-02-23 23:43:35
鈉(na)電池(chi)跟(gen)蹤 02.23
今日(ri)(ri)盤(pan)中(zhong)(2月23日(ri)(ri)),鈉(na)離子電(dian)池(chi)行(xing)業領先企業中(zhong)科(ke)海鈉(na)召開發布(bu)會,推出鈉(na)離子電(dian)池(chi)產品,并(bing)公布(bu)了(le)在思皓E10X(A00級別(bie))上實(shi)現鈉(na)電(dian)裝車(che)。具體來看,該車(che)售(shou)價7.89W元,單車(che)帶電(dian)量(liang)25kWh,電(dian)芯能量(liang)密度140Wh/ kg,系統能量(liang)密度120Wh/ kg,支(zhi)持3-4C快充(chong)。 據悉,這是國內鈉(na)電(dian)池(chi)首次實(shi)錘裝車(che)。此前去年下半年曾(ceng)傳(chuan)出鈉(na)電(dian)池(chi)要(yao)裝車(che)寶駿kivi、比(bi)亞迪等A級電(dian)動車(che),但均(jun)事后(hou)均(jun)被否認,同時從鈉(na)電(dian)池(chi)的(de)參數來看,系統能量(liang)密度120Wh,基本比(bi)較接近市面(mian)上的(de)磷酸鐵(tie)鋰電(dian)池(chi)能量(liang)密度(約130-140
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一路向北的小韭菜
2024-03-08 09:00:20
萬億設備更(geng)新預期
5萬億(yi)規(gui)模的(de)設(she)備(bei)(bei)更(geng)新,看(kan)好三條投(tou)資主線(xian) 事(shi)件:3月6日(ri),十四(si)屆全國(guo)人大二次會議經濟主題記(ji)者會召(zhao)開(kai),國(guo)家發改(gai)委(wei)主任鄭柵潔表示,隨著高(gao)質(zhi)量發展的(de)深入(ru)推(tui)進(jin),設(she)備(bei)(bei)更(geng)新的(de)需求會不斷擴大,我們初步估算這是一(yi)個5萬億(yi)元以上的(de)巨大市場。 最(zui)(zui)明確(que)直接受益(yi)的(de)是【工業(ye)設(she)備(bei)(bei)】。 總體看(kan)是四(si)大專項(xiang)行動(dong),包括設(she)備(bei)(bei)更(geng)新、消費品以舊換新、回收循環利用和實施標準(zhun)的(de)提升等(deng)。其中,在設(she)備(bei)(bei)更(geng)新行動(dong)方面,重點(dian)聚焦7大領(ling)域,包括工業(ye)、農業(ye)、建筑(zhu)、教育、交通(tong)、文旅(lv)、醫療等(deng)領(ling)域的(de)設(she)備(bei)(bei)更(geng)新換代需求是巨大的(de)。 投(tou)資主線(xian)一(yi):通(tong)用設(she)備(bei)(bei)最(zui)(zui)先受益(yi),托底通(tong)
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一路向北的小韭菜
2023-10-17 13:46:08
華鯤振(zhen)宇專家(jia)交流紀要(yao)
1、華為(wei)(wei)服(fu)(fu)務(wu)器 >鯤(kun)(kun)(kun)鵬(peng):通用服(fu)(fu)務(wu)器(web、存(cun)(cun)儲等) >昇騰:AI服(fu)(fu)務(wu)器(訓練、推理) 2、長虹(hong)跟華為(wei)(wei)的合作 >三塊合作:華鯤(kun)(kun)(kun)振(zhen)宇(服(fu)(fu)務(wu)器,20年6月注(zhu)冊(ce))、長虹(hong)佳華(以前總(zong)代)、華存(cun)(cun)智谷(gu)(存(cun)(cun)儲軟(ruan)件),其中最主要的是華鯤(kun)(kun)(kun)振(zhen)宇 3、華為(wei)(wei)服(fu)(fu)務(wu)器出貨量 >華為(wei)(wei)鯤(kun)(kun)(kun)鵬(peng)22年120億(yi),23年目標240億(yi),增速(su)100% >華為(wei)(wei)昇騰22年20多億(yi),23年目標70多億(yi),增速(su)200%+ 4、服(fu)(fu)務(wu)器市場(chang)(chang)情況 >通用服(fu)(fu)務(wu)器市場(chang)(chang)預(yu)計(ji)今(jin)年增速(su)20%+,采購鯤(kun)(kun)(kun)鵬(peng)和海光為(wei)(wei)主,海光被(bei)制(zhi)裁不少(shao)客戶切鯤(kun)(kun)(kun)鵬(peng)>AI服(fu)(fu)務(wu)器市場(chang)(chang)預(yu)計(ji)今(jin)年Al
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一路向北的小韭菜
2023-05-17 10:53:56
存儲芯片——周期(qi)?
事件:存(cun)(cun)儲(chu)(chu)(chu)芯片板(ban)塊今(jin)日大(da)漲(zhang),主(zhu)要因(yin)為:①西數、鎧俠合并推進,美股相關標(biao)的(de)(de)大(da)漲(zhang);②傳言(yan)長(chang)存(cun)(cun)顆(ke)粒漲(zhang)價(jia)(jia)(jia)(jia);③前期(qi)(qi)大(da)跌,當前賠率(lv)合適。 我們認為:①并購整合是周(zhou)期(qi)(qi)見底(di)標(biao)志(zhi);②長(chang)存(cun)(cun)顆(ke)粒漲(zhang)價(jia)(jia)(jia)(jia)尚不(bu)確認,渠道商價(jia)(jia)(jia)(jia)格已經(jing)有(you)單(dan)日反彈(dan),判斷仍在(zai)下(xia)跌通道中(zhong),反彈(dan)、磨底(di)均(jun)有(you)可能。 1、周(zhou)期(qi)(qi)位置 存(cun)(cun)儲(chu)(chu)(chu)周(zhou)期(qi)(qi)大(da)致4年(nian),本輪周(zhou)期(qi)(qi)起(qi)始于20Q1,21Q3存(cun)(cun)儲(chu)(chu)(chu)器(qi)價(jia)(jia)(jia)(jia)格見頂,至今(jin)降價(jia)(jia)(jia)(jia)7個季度。最(zui)近三個季度存(cun)(cun)儲(chu)(chu)(chu)均(jun)有(you)20%上下(xia)的(de)(de)降價(jia)(jia)(jia)(jia)幅度,目前主(zhu)流存(cun)(cun)儲(chu)(chu)(chu)+利基存(cun)(cun)儲(chu)(chu)(chu)公司庫存(cun)(cun)5-6個月。TrendForce數據(ju)顯示,DRAM及(ji)(ji)NAND減產不(bu)及(ji)(ji)需求走弱
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一路向北的小韭菜
2023-03-22 13:49:02
面板-4
據調研機(ji)構集(ji)邦咨詢(Trendforce)3月20日更新的(de)三月下(xia)旬的(de)面(mian)(mian)板(ban)(ban)價格,電視面(mian)(mian)板(ban)(ban)各尺(chi)寸全面(mian)(mian)上(shang)漲,其中,3月下(xia)旬32、43、55、65寸面(mian)(mian)板(ban)(ban)均(jun)價分(fen)別為30、52、88、120美元/片(pian)(pian),與(yu)前期差異分(fen)別增長1.0、1.0、3.0、6.0美元/片(pian)(pian),漲幅(fu)分(fen)別為3.4%、4.0%、6.0%、9.1%,再次確認面(mian)(mian)板(ban)(ban)行(xing)業的(de)反轉。 華(hua)西證券指出,復盤面(mian)(mian)板(ban)(ban)行(xing)業歷(li)史,行(xing)業產(chan)能穩步提升,而(er)中國大陸企業在產(chan)能方面(mian)(mian)已經(jing)逐漸(jian)占據領先地位。2011年起中國大陸企業通過擴產(chan)滿產(chan)雙策略,逐漸(jian)成為市場龍頭。歷(li)史上(shang)行(xing)業通過調整稼
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一路向北的小韭菜
2023-03-08 10:59:22
國(guo)家數(shu)據(ju)局(ju)組建 數(shu)據(ju)要素投資框架(jia)
一(yi)、背景簡介 22年年底,2023年度(du)(du)策略(lve)(lve)的(de)(de)預判在(zai)不(bu)斷推(tui)動過程中(zhong),信(xin)創(chuang)、數(shu)(shu)(shu)(shu)(shu)據(ju)(ju)、AI持續演(yan)繹,近期數(shu)(shu)(shu)(shu)(shu)據(ju)(ju)要素(su)動作頻繁。一(yi)方(fang)(fang)面(mian),國(guo)(guo)務院機構(gou)改革(ge)方(fang)(fang)案(an)組(zu)建(jian)數(shu)(shu)(shu)(shu)(shu)據(ju)(ju)局,負責推(tui)進數(shu)(shu)(shu)(shu)(shu)據(ju)(ju)制度(du)(du)建(jian)設;第(di)二方(fang)(fang)面(mian),數(shu)(shu)(shu)(shu)(shu)字(zi)中(zhong)國(guo)(guo)建(jian)設節(jie)奏加快、官員有(you)一(yi)定(ding)的(de)(de)考核(he)(he)。 國(guo)(guo)家(jia)不(bu)斷做(zuo)強做(zuo)優做(zuo)大(da)數(shu)(shu)(shu)(shu)(shu)字(zi)經(jing)(jing)濟,從(cong)22年十四五的(de)(de)數(shu)(shu)(shu)(shu)(shu)字(zi)經(jing)(jing)濟規劃開始,政策推(tui)進找到了數(shu)(shu)(shu)(shu)(shu)字(zi)經(jing)(jing)濟真正的(de)(de)抓手,以數(shu)(shu)(shu)(shu)(shu)據(ju)(ju)為核(he)(he)心(xin),推(tui)進國(guo)(guo)家(jia)大(da)數(shu)(shu)(shu)(shu)(shu)據(ju)(ju)的(de)(de)戰略(lve)(lve),推(tui)進數(shu)(shu)(shu)(shu)(shu)據(ju)(ju)要素(su)基礎(chu)制度(du)(du)的(de)(de)建(jian)設,近期國(guo)(guo)家(jia)數(shu)(shu)(shu)(shu)(shu)據(ju)(ju)局也應運而生。 從(cong)演(yan)繹過程來看,之前數(shu)(shu)(shu)(shu)(shu)字(zi)經(jing)(jing)濟一(yi)直缺少集中(zhong)的(de)(de)組(zu)織機構(gou),是(shi)一(yi)個個煙(yan)囪的(de)(de)模式,并沒(mei)有(you)完全的(de)(de)
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一路向北的小韭菜
2023-03-06 23:30:24
面板-3
近期,液晶面(mian)(mian)板(ban)(ban)(ban)價(jia)格(ge)(ge)全線調漲(zhang)(zhang)。群智咨(zi)詢發布的(de)2月TV面(mian)(mian)板(ban)(ban)(ban)報價(jia)顯示,面(mian)(mian)板(ban)(ban)(ban)階段性備貨需求走(zou)強,價(jia)格(ge)(ge)提前局部上(shang)漲(zhang)(zhang),預計(ji)從(cong)3月開始液晶電(dian)(dian)視面(mian)(mian)板(ban)(ban)(ban)價(jia)格(ge)(ge)開始全面(mian)(mian)上(shang)漲(zhang)(zhang),尤其是大尺寸方(fang)面(mian)(mian),中國(guo)品(pin)牌備貨需求明顯恢復且供應集(ji)中度高,3月漲(zhang)(zhang)幅將明顯擴大。 集(ji)邦咨(zi)詢研(yan)究指出(chu),受到工作(zuo)天數(shu)較少,以及為去庫(ku)存化調降訂(ding)單影響(xiang),2023年第一季(ji)(ji)(ji)筆電(dian)(dian)面(mian)(mian)板(ban)(ban)(ban)出(chu)貨預估為3870萬片(pian),季(ji)(ji)(ji)衰(shuai)退10.4%,年衰(shuai)退45.6%。第二(er)季(ji)(ji)(ji)隨著品(pin)牌的(de)庫(ku)存陸續(xu)恢復可控水位,加上(shang)工作(zuo)天數(shu)增加,預估第二(er)季(ji)(ji)(ji)筆電(dian)(dian)面(mian)(mian)板(ban)(ban)(ban)出(chu)貨量約4630萬片(pian),環(huan)比增長19.6%。 面(mian)(mian)板(ban)(ban)(ban)
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一路向北的小韭菜
2023-03-06 13:27:03
AI芯(xin)片專家會(hui)議(yi)紀要
1、市場需(xu)求 1)近(jin)期ChatGPT熱度高(gao)漲(zhang),各大(da)廠(chang)均有增(zeng)量(liang)采(cai)購計劃,字節計劃采(cai)購10萬張(zhang)A800,對應(ying)采(cai)購金額約(yue)10億美金,去年(nian)全年(nian)約(yue)8億美金。 2)此(ci)前訓(xun)練(lian)端(duan)(duan)/推理端(duan)(duan)的需(xu)求占比(bi)為(wei)70%/30%,2022年(nian)訓(xun)練(lian)端(duan)(duan)和推理端(duan)(duan)占比(bi)約(yue)為(wei)50%/50%,預(yu)計未來推理端(duan)(duan)占比(bi)會遠(yuan)超訓(xun)練(lian)端(duan)(duan)。 2、國(guo)產替代 1)互聯網云廠(chang)商方面,阿里計劃2023年(nian)部署千片以上規模國(guo)產AI芯(xin)片,應(ying)用于(yu)搜索(suo)或淘(tao)寶業務(wu)系統,占比(bi)總采(cai)購個(ge)位(wei)數(shu);百度昆侖(lun)芯(xin)應(ying)用于(yu)推理側,去年(nian)約(yue)4000-6000片。 2)數(shu)字中國(guo),東數(shu)西算等政策后續對AI
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一路向北的小韭菜
2023-03-06 13:10:16
國企(qi)改革主題(ti)會議紀要
1、國(guo)(guo)(guo)(guo)企改革可(ke)能是(shi)(shi)2季度最(zui)大(da)的(de)主(zhu)題,這(zhe)(zhe)需(xu)要從歷史和文(wen)化的(de)角度來談,核心是(shi)(shi)“股(gu)權投資”邏輯,其次是(shi)(shi)在備(bei)戰備(bei)荒的(de)背景下(xia),國(guo)(guo)(guo)(guo)企央企是(shi)(shi)支(zhi)柱(zhu);最(zui)后是(shi)(shi)舉國(guo)(guo)(guo)(guo)體制科技(ji)創新,央企國(guo)(guo)(guo)(guo)企承擔了大(da)的(de)歷史責任。以(yi)上是(shi)(shi)國(guo)(guo)(guo)(guo)企改革的(de)訴求。 2、兩(liang)會后,文(wen)化自信可(ke)能會加強,也(ye)可(ke)能出國(guo)(guo)(guo)(guo)企改革基金; 3、資產(chan)注(zhu)入(ru)—股(gu)權融資 4、股(gu)息率的(de)提升有邏輯,目前的(de)存款(kuan)利率低,中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)(guo)建筑的(de)股(gu)息率4%的(de)股(gu)息率,中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)(guo)交(jiao)建港股(gu)6-7%,形成了吸(xi)引(yin)力; 5、第二增長曲線:中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)(guo)交(jiao)建綠(lv)電、中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)(guo)中(zhong)(zhong)冶海外有鉬(mu)礦鎳礦等,這(zhe)(zhe)形成了企業的(de)吸(xi)引(yin)力。 6、中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)(guo)軟件、中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)(guo)電
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一路向北的小韭菜
2023-03-01 13:57:34
面板—2
面(mian)(mian)板價(jia)格自去(qu)年(nian)下半年(nian)觸(chu)底(di)反彈后保持穩定,近期面(mian)(mian)板行(xing)業(ye)(ye)(ye)出現(xian)了回(hui)暖跡象: 2月16日業(ye)(ye)(ye)內人士消(xiao)息稱,2月下旬開始,各尺(chi)寸電(dian)視面(mian)(mian)板價(jia)格均有(you)不同程度(du)的上漲,目前面(mian)(mian)板廠(chang)(chang)商醞釀(niang)漲價(jia)至今年(nian)6月份。 2月23日報(bao)道,面(mian)(mian)板頭部(bu)(bu)廠(chang)(chang)商部(bu)(bu)分產(chan)線已實現(xian)滿(man)(man)產(chan)滿(man)(man)銷,另一(yi)家廠(chang)(chang)商的TV面(mian)(mian)板產(chan)線也是滿(man)(man)產(chan)滿(man)(man)銷狀(zhuang)態。 目前面(mian)(mian)板行(xing)業(ye)(ye)(ye)庫存水平(ping)健康(kang),供(gong)給(gei)端廠(chang)(chang)商平(ping)均稼動率維持約70%,進(jin)一(yi)步(bu)提升要等待需(xu)求(qiu)端訂單的明(ming)確(que)復蘇,面(mian)(mian)板下游需(xu)求(qiu)則處于底(di)部(bu)(bu)狀(zhuang)態,市場原本預(yu)期2月價(jia)格平(ping)穩,今年(nian)二季度(du)行(xing)業(ye)(ye)(ye)回(hui)暖下有(you)望開啟(qi)一(yi)輪價(jia)格反彈。 而(er)隨著近期傳(chuan)聞業(ye)(ye)(ye)內廠(chang)(chang)商部(bu)(bu)
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一路向北的小韭菜
2023-03-01 13:46:20
重卡拐(guai)點(dian)-2
補充下(xia)整(zheng)個重卡(ka)(ka)(ka)行業的邏(luo)輯: 其一,宏觀復蘇大(da)邏(luo)輯。隨著國(guo)內疫情(qing)緩解(jie)、基建投資復蘇、穩增長政策(ce)落地、階段性減免收費公路貨(huo)車(che)(che)(che)通(tong)行費等多重因素下(xia),重卡(ka)(ka)(ka)市場有望(wang)迎來(lai)復蘇; 其二,產業更新換(huan)代(dai)周(zhou)期。重卡(ka)(ka)(ka)更新迭代(dai)周(zhou)期約7-8年(nian)(nian)(nian)(nian)左右。2016年(nian)(nian)(nian)(nian)是重卡(ka)(ka)(ka)銷(xiao)量(liang)大(da)年(nian)(nian)(nian)(nian),相比2015年(nian)(nian)(nian)(nian)增長40%,2023年(nian)(nian)(nian)(nian)開(kai)始,2016年(nian)(nian)(nian)(nian)重卡(ka)(ka)(ka)逐步需要更換(huan),帶來(lai)周(zhou)期性的更換(huan)需求。 其三,政策(ce)驅動國(guo)四(si)(si)舊車(che)(che)(che)淘(tao)汰。2022年(nian)(nian)(nian)(nian)11月,多部門(men)聯合發文,明確(que)提(ti)出推動淘(tao)汰國(guo)四(si)(si)及(ji)以下(xia)廠內車(che)(che)(che)輛,并(bing)提(ti)出到2025年(nian)(nian)(nian)(nian)新能源和國(guo)六排放標準貨(huo)車(che)(che)(che)保有量(liang)占比力爭超(chao)過4
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中集車輛
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2023-02-27 14:12:55
Topcon兌現(xian)進度超預期
1、產業鏈調研顯示,Topcon由(you)于在轉換效(xiao)率(lv)和度電(dian)(dian)(dian)成本(ben)較perc優勢顯著(zhu),需(xu)求(qiu)超預期。 2、以某(mou)龍頭公司歐洲(zhou)市場(chang)(chang)簽單(dan)情(qing)況看,當下已經(jing)(jing)鎖定定訂單(dan)中,85%是(shi)Topcon,是(shi)客戶第一選擇,目前看去年由(you)于搶(qiang)占(zhan)市場(chang)(chang),Topcon溢(yi)價(jia)7-8分(fen),如今需(xu)求(qiu)旺盛(sheng),溢(yi)價(jia)已經(jing)(jing)回到1毛以上。 3、龍頭組件紛(fen)(fen)紛(fen)(fen)加大外采TOPCon電(dian)(dian)(dian)池(chi)力度,以確保滿足客戶需(xu)求(qiu),但市場(chang)(chang)資源十(shi)分(fen)有限,從價(jia)格信號看,近期Perc電(dian)(dian)(dian)池(chi)下跌,Topcon電(dian)(dian)(dian)池(chi)片價(jia)格堅(jian)挺,在總需(xu)求(qiu)持續增長的情(qing)況下,Topcon需(xu)求(qiu)倍速增長,雙擊效(xiao)應十(shi)分(fen)明顯。 4、
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2023-02-27 13:40:16
為什么配電(dian)智能(neng)化(hua)增速(su)具備(bei)高確定性?
電網(wang)(wang)(wang)(wang)投(tou)資(zi)(zi)(zi)方向分析(xi): 從電網(wang)(wang)(wang)(wang)公司公布的(de)投(tou)資(zi)(zi)(zi)規劃(hua)看,我(wo)(wo)們(men)(men)預(yu)計(ji)(ji)未來(lai)電網(wang)(wang)(wang)(wang)總投(tou)資(zi)(zi)(zi)額年(nian)均增速(su)(su)仍在(zai)3-5%區間,其中2023年(nian)國網(wang)(wang)(wang)(wang)預(yu)期(qi)投(tou)資(zi)(zi)(zi)額5200億元,yoy+3.75%(考慮去(qu)年(nian)底疫情(qing)影響,預(yu)計(ji)(ji)真實增速(su)(su)略(lve)高于預(yu)期(qi))。 1、 【我(wo)(wo)們(men)(men)預(yu)計(ji)(ji),配(pei)(pei)電側(ce)(ce)投(tou)資(zi)(zi)(zi)增速(su)(su)>整體電網(wang)(wang)(wang)(wang)投(tou)資(zi)(zi)(zi)增速(su)(su)】,以投(tou)資(zi)(zi)(zi)占(zhan)比由55%上升至60%測算,配(pei)(pei)電側(ce)(ce)同(tong)比增速(su)(su)13%+。1)國網(wang)(wang)(wang)(wang):調研口徑,配(pei)(pei)網(wang)(wang)(wang)(wang)側(ce)(ce)投(tou)資(zi)(zi)(zi)占(zhan)比存在(zai)由約55%上升至60%的(de)趨(qu)勢;2)南網(wang)(wang)(wang)(wang):將配(pei)(pei)電網(wang)(wang)(wang)(wang)建(jian)設列入十四五(wu)工(gong)作重點(dian),規劃(hua)配(pei)(pei)網(wang)(wang)(wang)(wang)端(duan)投(tou)資(zi)(zi)(zi)占(zhan)比約為(wei)48%。 2、 【我(wo)(wo)們(men)(men)預(yu)計(ji)(ji),配(pei)(pei)電智能化(hua)投(tou)資(zi)(zi)(zi)增速(su)(su)
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一路向北的小韭菜
2023-02-27 13:35:02
風電跟蹤:Q1零(ling)部件業績或好于預期(qi)
風(feng)(feng)(feng)(feng)(feng)光儲車四個板塊(kuai)23Q1的(de)業績(ji)情(qing)況,總體風(feng)(feng)(feng)(feng)(feng)電(dian)因去年兌(dui)現(xian)度(du)低,市(shi)場(chang)(chang)預(yu)期比較(jiao)低,但實際(ji)不少風(feng)(feng)(feng)(feng)(feng)電(dian)零(ling)(ling)部(bu)件(jian)業績(ji)亮眼(yan),有望超預(yu)期(風(feng)(feng)(feng)(feng)(feng)電(dian)Q1為淡(dan)季,此前(qian)(qian)市(shi)場(chang)(chang)對業績(ji)預(yu)期較(jiao)低)。具體來看(kan),風(feng)(feng)(feng)(feng)(feng)電(dian)上游【Q1尤其是2月開始(shi)產能排滿】,往后看(kan)風(feng)(feng)(feng)(feng)(feng)電(dian)業績(ji)兌(dui)現(xian)度(du)強,其中(zhong)零(ling)(ling)部(bu)件(jian)交付(fu)先于(yu)風(feng)(feng)(feng)(feng)(feng)機(ji)環節,同(tong)時考(kao)慮(lv)單(dan)位(wei)盈利見(jian)底先后(零(ling)(ling)部(bu)件(jian)亦快(kuai)于(yu)整機(ji)),有望先于(yu)風(feng)(feng)(feng)(feng)(feng)機(ji)釋(shi)放業績(ji)。 市(shi)場(chang)(chang)對海(hai)風(feng)(feng)(feng)(feng)(feng)板塊(kuai)的(de)擔(dan)心在于(yu):招(zhao)標量(liang)這一前(qian)(qian)瞻數據持(chi)(chi)續亮眼(yan),但業績(ji)端的(de)兌(dui)現(xian)不及預(yu)期。從【22年及23年至今(jin)的(de)招(zhao)標量(liang)】持(chi)(chi)續高位(wei)驗(yan)證23年風(feng)(feng)(feng)(feng)(feng)電(dian)的(de)高景氣度(du),同(tong)時考(kao)慮(lv)到風(feng)(feng)(feng)(feng)(feng)電(dian)交付(fu)的(de)季節
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一路向北的小韭菜
2023-02-24 13:32:22
鈉電產業會議看點
事件(jian):第二屆(jie)鈉(na)電(dian)產業研討會今(jin)日開啟。鈉(na)電(dian)產業會熱度(du)空前(qian),鈉(na)電(dian)池與材(cai)料產業進展加速(su)落地。 1、今(jin)日會議看點: 1)中科海(hai)鈉(na):今(jin)日發(fa)布(bu)和(he)江淮汽(qi)車(che)(che)合(he)作鈉(na)電(dian)上(shang)車(che)(che),續(xu)航里程約為250公里 2)浙江鈉(na)創:今(jin)日發(fa)布(bu)聚陰離子材(cai)料數據,循環(huan)可達1w次,低溫(wen)性能提升明顯 2、海(hai)鈉(na)重磅產品(pin): 1)中科海(hai)鈉(na)發(fa)布(bu)重磅產品(pin):高(gao)能量(liang)密度(du)電(dian)芯產品(pin),思(si)皓EX10花仙子-A00級短途車(che)(che)樣車(che)(che)。 2)樣車(che)(che):思(si)皓E10X,與江淮集(ji)團合(he)作,22年(nian)銷量(liang)接(jie)近萬(wan)輛,鋰電(dian)售價7.89萬(wan)。鈉(na)電(dian)款單(dan)車(che)(che)帶電(dian)量(liang)25kWh,電(dian)芯能量(liang)密度(du)140Wh/kg,系
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一路向北的小韭菜
2023-02-23 23:43:35
鈉(na)電池跟蹤 02.23
今日盤中(2月23日),鈉(na)離子電(dian)(dian)(dian)(dian)池行業領先(xian)企業中科海鈉(na)召開(kai)發布會,推出鈉(na)離子電(dian)(dian)(dian)(dian)池產品,并(bing)公布了在思皓E10X(A00級別)上實現鈉(na)電(dian)(dian)(dian)(dian)裝(zhuang)車(che)。具體來看(kan)(kan),該車(che)售價(jia)7.89W元,單(dan)車(che)帶(dai)電(dian)(dian)(dian)(dian)量25kWh,電(dian)(dian)(dian)(dian)芯(xin)能(neng)量密度(du)140Wh/ kg,系(xi)統能(neng)量密度(du)120Wh/ kg,支持3-4C快充。 據悉,這(zhe)是國內(nei)鈉(na)電(dian)(dian)(dian)(dian)池首次實錘裝(zhuang)車(che)。此前去年(nian)下(xia)半年(nian)曾傳出鈉(na)電(dian)(dian)(dian)(dian)池要裝(zhuang)車(che)寶(bao)駿kivi、比亞(ya)迪(di)等A級電(dian)(dian)(dian)(dian)動車(che),但均事后均被否認,同(tong)時從鈉(na)電(dian)(dian)(dian)(dian)池的參(can)數來看(kan)(kan),系(xi)統能(neng)量密度(du)120Wh,基本比較接近(jin)市面上的磷酸(suan)鐵鋰電(dian)(dian)(dian)(dian)池能(neng)量密度(du)(約130-140
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一路向北的小韭菜
2024-03-08 09:00:20
萬億設備(bei)更新預期
5萬(wan)(wan)億規模的(de)設(she)備(bei)更新,看(kan)好三條投資主(zhu)線(xian) 事件(jian):3月6日,十四屆(jie)全(quan)國(guo)(guo)人大二次會(hui)(hui)議經濟主(zhu)題記者會(hui)(hui)召開,國(guo)(guo)家(jia)發(fa)改委主(zhu)任鄭柵(zha)潔表示,隨著高質(zhi)量發(fa)展(zhan)的(de)深入推進,設(she)備(bei)更新的(de)需(xu)求會(hui)(hui)不斷擴大,我們初(chu)步估算這是(shi)(shi)一(yi)個5萬(wan)(wan)億元以上(shang)的(de)巨大市(shi)場。 最明確直接(jie)受益的(de)是(shi)(shi)【工業(ye)設(she)備(bei)】。 總體(ti)看(kan)是(shi)(shi)四大專項行動(dong),包括設(she)備(bei)更新、消(xiao)費品以舊換(huan)新、回收循環利(li)用和實施標準的(de)提升(sheng)等。其(qi)中,在設(she)備(bei)更新行動(dong)方面,重點聚(ju)焦7大領(ling)域(yu)(yu),包括工業(ye)、農業(ye)、建筑(zhu)、教育(yu)、交(jiao)通、文旅(lv)、醫(yi)療(liao)等領(ling)域(yu)(yu)的(de)設(she)備(bei)更新換(huan)代(dai)需(xu)求是(shi)(shi)巨大的(de)。 投資主(zhu)線(xian)一(yi):通用設(she)備(bei)最先受益,托(tuo)底通
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中國船舶
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一路向北的小韭菜
2023-10-17 13:46:08
華鯤(kun)振宇(yu)專家(jia)交流紀要(yao)
1、華(hua)為(wei)(wei)服(fu)(fu)務(wu)(wu)器(qi)(qi)(qi) >鯤(kun)(kun)鵬(peng):通用(yong)服(fu)(fu)務(wu)(wu)器(qi)(qi)(qi)(web、存儲等) >昇(sheng)騰:AI服(fu)(fu)務(wu)(wu)器(qi)(qi)(qi)(訓練、推理(li)) 2、長虹跟華(hua)為(wei)(wei)的合作 >三塊合作:華(hua)鯤(kun)(kun)振宇(yu)(服(fu)(fu)務(wu)(wu)器(qi)(qi)(qi),20年(nian)6月注冊(ce))、長虹佳華(hua)(以前總代)、華(hua)存智(zhi)谷(存儲軟件),其(qi)中最主要的是華(hua)鯤(kun)(kun)振宇(yu) 3、華(hua)為(wei)(wei)服(fu)(fu)務(wu)(wu)器(qi)(qi)(qi)出(chu)貨量(liang) >華(hua)為(wei)(wei)鯤(kun)(kun)鵬(peng)22年(nian)120億(yi)(yi),23年(nian)目標240億(yi)(yi),增速(su)(su)100% >華(hua)為(wei)(wei)昇(sheng)騰22年(nian)20多億(yi)(yi),23年(nian)目標70多億(yi)(yi),增速(su)(su)200%+ 4、服(fu)(fu)務(wu)(wu)器(qi)(qi)(qi)市(shi)場情況(kuang) >通用(yong)服(fu)(fu)務(wu)(wu)器(qi)(qi)(qi)市(shi)場預計今(jin)年(nian)增速(su)(su)20%+,采(cai)購鯤(kun)(kun)鵬(peng)和海光(guang)為(wei)(wei)主,海光(guang)被制裁(cai)不(bu)少(shao)客戶(hu)切鯤(kun)(kun)鵬(peng)>AI服(fu)(fu)務(wu)(wu)器(qi)(qi)(qi)市(shi)場預計今(jin)年(nian)Al
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四川長虹
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一路向北的小韭菜
2023-05-17 10:53:56
存儲芯片——周期?
事件:存(cun)儲芯片(pian)板塊(kuai)今日(ri)大漲(zhang),主要因為:①西數(shu)、鎧俠合(he)并(bing)推進(jin),美(mei)股(gu)相關標(biao)的大漲(zhang);②傳(chuan)言長(chang)存(cun)顆粒漲(zhang)價(jia);③前期(qi)大跌(die)(die),當前賠率合(he)適。 我(wo)們認為:①并(bing)購整(zheng)合(he)是周(zhou)(zhou)(zhou)(zhou)期(qi)見(jian)底標(biao)志;②長(chang)存(cun)顆粒漲(zhang)價(jia)尚不確認,渠道商價(jia)格(ge)已經有單日(ri)反彈(dan),判斷仍在下跌(die)(die)通道中(zhong),反彈(dan)、磨底均(jun)有可能(neng)。 1、周(zhou)(zhou)(zhou)(zhou)期(qi)位置 存(cun)儲周(zhou)(zhou)(zhou)(zhou)期(qi)大致(zhi)4年,本輪周(zhou)(zhou)(zhou)(zhou)期(qi)起始于(yu)20Q1,21Q3存(cun)儲器價(jia)格(ge)見(jian)頂,至(zhi)今降價(jia)7個季度。最近三個季度存(cun)儲均(jun)有20%上下的降價(jia)幅度,目前主流存(cun)儲+利基存(cun)儲公司庫存(cun)5-6個月。TrendForce數(shu)據顯(xian)示,DRAM及NAND減產(chan)不及需求走弱
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江波龍
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一路向北的小韭菜
2023-03-22 13:49:02
面板-4
據調研機構集邦咨詢(xun)(Trendforce)3月(yue)20日更新的(de)(de)三(san)月(yue)下旬的(de)(de)面(mian)(mian)板(ban)(ban)(ban)價(jia)格,電視面(mian)(mian)板(ban)(ban)(ban)各尺寸(cun)全(quan)面(mian)(mian)上(shang)漲(zhang),其中(zhong),3月(yue)下旬32、43、55、65寸(cun)面(mian)(mian)板(ban)(ban)(ban)均價(jia)分(fen)(fen)別(bie)為(wei)30、52、88、120美(mei)元/片(pian),與前期(qi)差異分(fen)(fen)別(bie)增(zeng)長1.0、1.0、3.0、6.0美(mei)元/片(pian),漲(zhang)幅(fu)分(fen)(fen)別(bie)為(wei)3.4%、4.0%、6.0%、9.1%,再(zai)次確認(ren)面(mian)(mian)板(ban)(ban)(ban)行業(ye)(ye)的(de)(de)反(fan)轉(zhuan)。 華西證券指出,復盤面(mian)(mian)板(ban)(ban)(ban)行業(ye)(ye)歷史(shi),行業(ye)(ye)產(chan)能穩(wen)步提(ti)升,而中(zhong)國大(da)陸企業(ye)(ye)在(zai)產(chan)能方面(mian)(mian)已經逐(zhu)漸(jian)占據領(ling)先地位(wei)。2011年起中(zhong)國大(da)陸企業(ye)(ye)通(tong)過擴產(chan)滿產(chan)雙策(ce)略,逐(zhu)漸(jian)成為(wei)市場(chang)龍頭。歷史(shi)上(shang)行業(ye)(ye)通(tong)過調整稼
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一路向北的小韭菜
2023-03-08 10:59:22
國家數據局組建 數據要素投(tou)資框架
一(yi)(yi)、背景簡介 22年(nian)(nian)年(nian)(nian)底,2023年(nian)(nian)度策略(lve)的(de)預判在不斷(duan)(duan)推(tui)動(dong)(dong)過(guo)程(cheng)(cheng)中,信創、數(shu)據(ju)(ju)、AI持續演繹,近期(qi)數(shu)據(ju)(ju)要素(su)動(dong)(dong)作頻繁。一(yi)(yi)方(fang)面,國務院機構改(gai)革方(fang)案組(zu)建數(shu)據(ju)(ju)局,負責(ze)推(tui)進數(shu)據(ju)(ju)制(zhi)度建設;第二方(fang)面,數(shu)字中國建設節奏加快、官員有一(yi)(yi)定的(de)考核。 國家(jia)不斷(duan)(duan)做(zuo)強做(zuo)優做(zuo)大數(shu)字經濟,從22年(nian)(nian)十(shi)四五的(de)數(shu)字經濟規劃開始,政策推(tui)進找到了數(shu)字經濟真正的(de)抓(zhua)手,以數(shu)據(ju)(ju)為核心(xin),推(tui)進國家(jia)大數(shu)據(ju)(ju)的(de)戰略(lve),推(tui)進數(shu)據(ju)(ju)要素(su)基礎制(zhi)度的(de)建設,近期(qi)國家(jia)數(shu)據(ju)(ju)局也應(ying)運而生(sheng)。 從演繹過(guo)程(cheng)(cheng)來(lai)看,之前數(shu)字經濟一(yi)(yi)直缺(que)少(shao)集中的(de)組(zu)織機構,是一(yi)(yi)個(ge)個(ge)煙囪的(de)模式(shi),并(bing)沒有完全的(de)
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一路向北的小韭菜
2023-03-06 23:30:24
面板(ban)-3
近期(qi),液晶面(mian)(mian)(mian)(mian)板(ban)價(jia)格(ge)全線(xian)調(diao)漲(zhang)。群智咨(zi)詢發布的2月TV面(mian)(mian)(mian)(mian)板(ban)報價(jia)顯(xian)(xian)示,面(mian)(mian)(mian)(mian)板(ban)階(jie)段性備(bei)貨(huo)(huo)需求走強,價(jia)格(ge)提前局(ju)部(bu)上漲(zhang),預(yu)計從(cong)3月開始液晶電視面(mian)(mian)(mian)(mian)板(ban)價(jia)格(ge)開始全面(mian)(mian)(mian)(mian)上漲(zhang),尤(you)其是(shi)大尺寸方(fang)面(mian)(mian)(mian)(mian),中(zhong)(zhong)國品(pin)牌備(bei)貨(huo)(huo)需求明顯(xian)(xian)恢復且供應集中(zhong)(zhong)度(du)高,3月漲(zhang)幅(fu)將明顯(xian)(xian)擴大。 集邦(bang)咨(zi)詢研究指出,受(shou)到工作(zuo)天(tian)數(shu)較少,以及為(wei)去庫存化調(diao)降訂(ding)單影響(xiang),2023年第(di)一(yi)季筆電面(mian)(mian)(mian)(mian)板(ban)出貨(huo)(huo)預(yu)估為(wei)3870萬片,季衰(shuai)退10.4%,年衰(shuai)退45.6%。第(di)二季隨著品(pin)牌的庫存陸(lu)續恢復可控水位,加(jia)上工作(zuo)天(tian)數(shu)增加(jia),預(yu)估第(di)二季筆電面(mian)(mian)(mian)(mian)板(ban)出貨(huo)(huo)量(liang)約4630萬片,環比增長(chang)19.6%。 面(mian)(mian)(mian)(mian)板(ban)
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一路向北的小韭菜
2023-03-06 13:27:03
AI芯片專家會(hui)議紀要
1、市場需求 1)近(jin)期(qi)ChatGPT熱度(du)高漲,各大廠(chang)均有(you)增量采(cai)(cai)購計劃,字(zi)節計劃采(cai)(cai)購10萬張(zhang)A800,對(dui)應采(cai)(cai)購金額約10億(yi)美金,去年全(quan)年約8億(yi)美金。 2)此(ci)前訓(xun)練(lian)端(duan)(duan)/推理(li)端(duan)(duan)的(de)需求占(zhan)比(bi)為70%/30%,2022年訓(xun)練(lian)端(duan)(duan)和(he)推理(li)端(duan)(duan)占(zhan)比(bi)約為50%/50%,預(yu)計未來推理(li)端(duan)(duan)占(zhan)比(bi)會遠超訓(xun)練(lian)端(duan)(duan)。 2、國產替代 1)互聯網云廠(chang)商方面,阿里計劃2023年部署千(qian)片(pian)以上規(gui)模國產AI芯(xin)片(pian),應用于搜索(suo)或淘寶業務(wu)系統(tong),占(zhan)比(bi)總采(cai)(cai)購個位數;百度(du)昆侖(lun)芯(xin)應用于推理(li)側,去年約4000-6000片(pian)。 2)數字(zi)中(zhong)國,東數西算等政策后續對(dui)AI
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一路向北的小韭菜
2023-03-06 13:10:16
國企(qi)改革主題會議紀要
1、國(guo)企(qi)(qi)改(gai)革可(ke)(ke)能(neng)是(shi)(shi)(shi)2季度(du)最(zui)大的(de)(de)(de)主(zhu)題,這(zhe)需要從(cong)歷史(shi)和文化的(de)(de)(de)角度(du)來談,核心是(shi)(shi)(shi)“股權投(tou)資(zi)”邏(luo)輯,其次是(shi)(shi)(shi)在備戰備荒的(de)(de)(de)背景下(xia),國(guo)企(qi)(qi)央企(qi)(qi)是(shi)(shi)(shi)支柱;最(zui)后是(shi)(shi)(shi)舉國(guo)體制科(ke)技創(chuang)新,央企(qi)(qi)國(guo)企(qi)(qi)承擔了(le)大的(de)(de)(de)歷史(shi)責(ze)任。以上是(shi)(shi)(shi)國(guo)企(qi)(qi)改(gai)革的(de)(de)(de)訴求。 2、兩會(hui)后,文化自信(xin)可(ke)(ke)能(neng)會(hui)加(jia)強,也可(ke)(ke)能(neng)出國(guo)企(qi)(qi)改(gai)革基(ji)金; 3、資(zi)產注入(ru)—股權融資(zi) 4、股息率(lv)(lv)的(de)(de)(de)提升有邏(luo)輯,目前的(de)(de)(de)存(cun)款利率(lv)(lv)低(di),中(zhong)(zhong)國(guo)建(jian)筑的(de)(de)(de)股息率(lv)(lv)4%的(de)(de)(de)股息率(lv)(lv),中(zhong)(zhong)國(guo)交(jiao)(jiao)建(jian)港(gang)股6-7%,形成(cheng)了(le)吸(xi)(xi)引力(li); 5、第二增長曲線(xian):中(zhong)(zhong)國(guo)交(jiao)(jiao)建(jian)綠電、中(zhong)(zhong)國(guo)中(zhong)(zhong)冶海外(wai)有鉬礦鎳礦等,這(zhe)形成(cheng)了(le)企(qi)(qi)業的(de)(de)(de)吸(xi)(xi)引力(li)。 6、中(zhong)(zhong)國(guo)軟件、中(zhong)(zhong)國(guo)電
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一路向北的小韭菜
2023-03-01 13:57:34
面板—2
面(mian)(mian)板價(jia)格自去年下半年觸底(di)反彈后保持穩定(ding),近期面(mian)(mian)板行(xing)業(ye)出現了回暖跡(ji)象: 2月(yue)16日業(ye)內(nei)人(ren)士消(xiao)息稱,2月(yue)下旬開始,各尺寸電視面(mian)(mian)板價(jia)格均有不同程(cheng)度的(de)(de)上(shang)漲(zhang),目(mu)前面(mian)(mian)板廠商(shang)醞釀漲(zhang)價(jia)至(zhi)今年6月(yue)份。 2月(yue)23日報道,面(mian)(mian)板頭(tou)部廠商(shang)部分產線已實現滿(man)產滿(man)銷,另一家(jia)廠商(shang)的(de)(de)TV面(mian)(mian)板產線也是滿(man)產滿(man)銷狀態。 目(mu)前面(mian)(mian)板行(xing)業(ye)庫存(cun)水平健康,供給端廠商(shang)平均稼(jia)動(dong)率維(wei)持約(yue)70%,進一步提升要(yao)等待需(xu)求端訂(ding)單的(de)(de)明(ming)確復蘇(su),面(mian)(mian)板下游(you)需(xu)求則處于底(di)部狀態,市場原本預期2月(yue)價(jia)格平穩,今年二季度行(xing)業(ye)回暖下有望(wang)開啟(qi)一輪價(jia)格反彈。 而隨著近期傳聞業(ye)內(nei)廠商(shang)部
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2023-03-01 13:46:20
重卡拐點-2
補(bu)充(chong)下(xia)(xia)整個(ge)重(zhong)卡(ka)(ka)行業(ye)的邏輯: 其(qi)一,宏(hong)觀復(fu)蘇大(da)邏輯。隨著國(guo)內疫(yi)情(qing)緩解、基建投資復(fu)蘇、穩增長政策落地、階段性減免收費(fei)公(gong)路貨(huo)車通(tong)行費(fei)等多重(zhong)因素下(xia)(xia),重(zhong)卡(ka)(ka)市場有望迎來(lai)復(fu)蘇; 其(qi)二(er),產業(ye)更(geng)(geng)新換代周(zhou)(zhou)期。重(zhong)卡(ka)(ka)更(geng)(geng)新迭代周(zhou)(zhou)期約7-8年(nian)(nian)左右。2016年(nian)(nian)是(shi)重(zhong)卡(ka)(ka)銷量(liang)大(da)年(nian)(nian),相比(bi)(bi)2015年(nian)(nian)增長40%,2023年(nian)(nian)開始(shi),2016年(nian)(nian)重(zhong)卡(ka)(ka)逐步需(xu)要(yao)更(geng)(geng)換,帶來(lai)周(zhou)(zhou)期性的更(geng)(geng)換需(xu)求(qiu)。 其(qi)三,政策驅(qu)動(dong)國(guo)四舊(jiu)車淘(tao)汰(tai)。2022年(nian)(nian)11月,多部門聯合發文(wen),明確提(ti)出(chu)推(tui)動(dong)淘(tao)汰(tai)國(guo)四及以下(xia)(xia)廠內車輛,并(bing)提(ti)出(chu)到2025年(nian)(nian)新能源和(he)國(guo)六排(pai)放標準(zhun)貨(huo)車保有量(liang)占比(bi)(bi)力爭超過4
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一路向北的小韭菜
2023-02-27 14:12:55
Topcon兌現進度(du)超預(yu)期
1、產(chan)業(ye)鏈調(diao)研顯示,Topcon由于(yu)(yu)在(zai)轉換效(xiao)率和(he)度(du)電(dian)成本較perc優勢顯著,需求(qiu)(qiu)(qiu)超預期。 2、以某(mou)龍頭(tou)公司歐洲市(shi)場簽單(dan)情(qing)(qing)況(kuang)看,當下(xia)已(yi)經鎖定定訂單(dan)中,85%是Topcon,是客戶(hu)第一選(xuan)擇,目前看去年(nian)由于(yu)(yu)搶占市(shi)場,Topcon溢價(jia)7-8分,如(ru)今需求(qiu)(qiu)(qiu)旺盛,溢價(jia)已(yi)經回到1毛以上。 3、龍頭(tou)組件紛紛加大外(wai)采(cai)TOPCon電(dian)池力度(du),以確保滿足客戶(hu)需求(qiu)(qiu)(qiu),但市(shi)場資(zi)源十分有限,從價(jia)格信號看,近期Perc電(dian)池下(xia)跌,Topcon電(dian)池片價(jia)格堅挺,在(zai)總需求(qiu)(qiu)(qiu)持續增(zeng)長的情(qing)(qing)況(kuang)下(xia),Topcon需求(qiu)(qiu)(qiu)倍速增(zeng)長,雙擊效(xiao)應十分明顯。 4、
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一路向北的小韭菜
2023-02-27 13:40:16
為什么配電智能化增速具備高(gao)確定性?
電(dian)(dian)網(wang)(wang)投(tou)(tou)資方向分析(xi): 從電(dian)(dian)網(wang)(wang)公(gong)司公(gong)布的投(tou)(tou)資規劃看,我們預(yu)(yu)計未來電(dian)(dian)網(wang)(wang)總投(tou)(tou)資額年(nian)均增(zeng)(zeng)速仍(reng)在(zai)3-5%區間(jian),其中2023年(nian)國網(wang)(wang)預(yu)(yu)期(qi)投(tou)(tou)資額5200億元(yuan),yoy+3.75%(考慮(lv)去年(nian)底疫情(qing)影響,預(yu)(yu)計真實增(zeng)(zeng)速略高于(yu)預(yu)(yu)期(qi))。 1、 【我們預(yu)(yu)計,配(pei)(pei)電(dian)(dian)側(ce)投(tou)(tou)資增(zeng)(zeng)速>整體(ti)電(dian)(dian)網(wang)(wang)投(tou)(tou)資增(zeng)(zeng)速】,以投(tou)(tou)資占(zhan)比由55%上升至(zhi)60%測算,配(pei)(pei)電(dian)(dian)側(ce)同比增(zeng)(zeng)速13%+。1)國網(wang)(wang):調研口(kou)徑,配(pei)(pei)網(wang)(wang)側(ce)投(tou)(tou)資占(zhan)比存在(zai)由約(yue)55%上升至(zhi)60%的趨勢;2)南網(wang)(wang):將配(pei)(pei)電(dian)(dian)網(wang)(wang)建設列入(ru)十四五工作重點,規劃配(pei)(pei)網(wang)(wang)端投(tou)(tou)資占(zhan)比約(yue)為48%。 2、 【我們預(yu)(yu)計,配(pei)(pei)電(dian)(dian)智能化投(tou)(tou)資增(zeng)(zeng)速
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蘇文電能
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一路向北的小韭菜
2023-02-27 13:35:02
風電跟蹤:Q1零部件業績或好于預期(qi)
風(feng)光儲車四個(ge)板塊(kuai)23Q1的業(ye)(ye)績(ji)(ji)情況,總體(ti)風(feng)電(dian)(dian)(dian)因去(qu)年(nian)(nian)兌現(xian)度低(di)(di)(di),市(shi)(shi)場(chang)(chang)預(yu)期(qi)比較(jiao)(jiao)低(di)(di)(di),但實(shi)際不少風(feng)電(dian)(dian)(dian)零部件(jian)業(ye)(ye)績(ji)(ji)亮眼(yan),有(you)望(wang)超預(yu)期(qi)(風(feng)電(dian)(dian)(dian)Q1為淡(dan)季,此前市(shi)(shi)場(chang)(chang)對業(ye)(ye)績(ji)(ji)預(yu)期(qi)較(jiao)(jiao)低(di)(di)(di))。具體(ti)來(lai)看(kan),風(feng)電(dian)(dian)(dian)上游(you)【Q1尤其是2月開始產能(neng)排滿】,往后看(kan)風(feng)電(dian)(dian)(dian)業(ye)(ye)績(ji)(ji)兌現(xian)度強,其中零部件(jian)交付(fu)(fu)先于(yu)風(feng)機(ji)環節,同(tong)時考(kao)慮(lv)單位盈(ying)利見底先后(零部件(jian)亦(yi)快于(yu)整機(ji)),有(you)望(wang)先于(yu)風(feng)機(ji)釋放(fang)業(ye)(ye)績(ji)(ji)。 市(shi)(shi)場(chang)(chang)對海風(feng)板塊(kuai)的擔(dan)心(xin)在于(yu):招(zhao)標量(liang)這一前瞻數據持續亮眼(yan),但業(ye)(ye)績(ji)(ji)端(duan)的兌現(xian)不及預(yu)期(qi)。從【22年(nian)(nian)及23年(nian)(nian)至今(jin)的招(zhao)標量(liang)】持續高(gao)位驗(yan)證23年(nian)(nian)風(feng)電(dian)(dian)(dian)的高(gao)景氣(qi)度,同(tong)時考(kao)慮(lv)到風(feng)電(dian)(dian)(dian)交付(fu)(fu)的季節
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大金重工
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一路向北的小韭菜
2023-02-24 13:32:22
鈉電(dian)產業會議(yi)看點
事(shi)件:第二屆鈉(na)(na)(na)(na)電(dian)(dian)產業研討會(hui)今(jin)日(ri)開啟。鈉(na)(na)(na)(na)電(dian)(dian)產業會(hui)熱度空前,鈉(na)(na)(na)(na)電(dian)(dian)池與材料產業進展加速落地(di)。 1、今(jin)日(ri)會(hui)議(yi)看點: 1)中科海(hai)鈉(na)(na)(na)(na):今(jin)日(ri)發(fa)布和江(jiang)(jiang)淮汽車(che)(che)(che)(che)合作鈉(na)(na)(na)(na)電(dian)(dian)上車(che)(che)(che)(che),續(xu)航里程約為250公里 2)浙江(jiang)(jiang)鈉(na)(na)(na)(na)創:今(jin)日(ri)發(fa)布聚陰離(li)子材料數據,循環可達1w次,低溫性能(neng)提升(sheng)明顯 2、海(hai)鈉(na)(na)(na)(na)重(zhong)(zhong)磅產品(pin): 1)中科海(hai)鈉(na)(na)(na)(na)發(fa)布重(zhong)(zhong)磅產品(pin):高能(neng)量密(mi)(mi)度電(dian)(dian)芯(xin)產品(pin),思皓EX10花仙子-A00級短(duan)途(tu)車(che)(che)(che)(che)樣(yang)車(che)(che)(che)(che)。 2)樣(yang)車(che)(che)(che)(che):思皓E10X,與江(jiang)(jiang)淮集團合作,22年(nian)銷量接近萬(wan)輛(liang),鋰電(dian)(dian)售價7.89萬(wan)。鈉(na)(na)(na)(na)電(dian)(dian)款單車(che)(che)(che)(che)帶電(dian)(dian)量25kWh,電(dian)(dian)芯(xin)能(neng)量密(mi)(mi)度140Wh/kg,系
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一路向北的小韭菜
2023-02-23 23:43:35
鈉電池跟(gen)蹤 02.23
今日(ri)盤中(zhong)(2月23日(ri)),鈉(na)離(li)子(zi)電(dian)(dian)(dian)池(chi)行業(ye)領先企業(ye)中(zhong)科(ke)海鈉(na)召開發布(bu)會,推(tui)出鈉(na)離(li)子(zi)電(dian)(dian)(dian)池(chi)產品,并(bing)公布(bu)了在思(si)皓E10X(A00級(ji)別(bie))上實現(xian)鈉(na)電(dian)(dian)(dian)裝車(che)。具體來看,該(gai)車(che)售價7.89W元,單車(che)帶電(dian)(dian)(dian)量(liang)25kWh,電(dian)(dian)(dian)芯能量(liang)密(mi)度140Wh/ kg,系(xi)(xi)統能量(liang)密(mi)度120Wh/ kg,支持3-4C快充。 據(ju)悉,這是(shi)國內鈉(na)電(dian)(dian)(dian)池(chi)首次(ci)實錘裝車(che)。此前去年(nian)下(xia)半(ban)年(nian)曾傳出鈉(na)電(dian)(dian)(dian)池(chi)要裝車(che)寶駿kivi、比亞迪等(deng)A級(ji)電(dian)(dian)(dian)動車(che),但均事后均被否認(ren),同時從鈉(na)電(dian)(dian)(dian)池(chi)的(de)參數來看,系(xi)(xi)統能量(liang)密(mi)度120Wh,基(ji)本(ben)比較接近(jin)市面上的(de)磷酸鐵(tie)鋰電(dian)(dian)(dian)池(chi)能量(liang)密(mi)度(約(yue)130-140
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一路向北的小韭菜
2024-03-08 09:00:20
萬(wan)億設備(bei)更(geng)新預期
5萬億規(gui)模的(de)(de)(de)(de)設備(bei)更(geng)新(xin),看(kan)好三條投(tou)資(zi)主(zhu)線 事件(jian):3月6日,十四(si)屆全國人(ren)大(da)(da)二(er)次會議經濟主(zhu)題(ti)記者會召開,國家發改(gai)委主(zhu)任鄭柵潔表示(shi),隨(sui)著高質量發展的(de)(de)(de)(de)深入推進,設備(bei)更(geng)新(xin)的(de)(de)(de)(de)需求會不斷(duan)擴大(da)(da),我們初步(bu)估算這是(shi)(shi)一個(ge)5萬億元以(yi)上(shang)的(de)(de)(de)(de)巨大(da)(da)市場。 最明確直(zhi)接受(shou)益的(de)(de)(de)(de)是(shi)(shi)【工業(ye)(ye)設備(bei)】。 總體看(kan)是(shi)(shi)四(si)大(da)(da)專項行(xing)動,包括設備(bei)更(geng)新(xin)、消(xiao)費品以(yi)舊換新(xin)、回收循(xun)環利(li)用(yong)和實施標(biao)準的(de)(de)(de)(de)提升等。其中,在設備(bei)更(geng)新(xin)行(xing)動方面,重點(dian)聚(ju)焦7大(da)(da)領(ling)域(yu),包括工業(ye)(ye)、農業(ye)(ye)、建筑、教育(yu)、交通(tong)、文旅、醫(yi)療(liao)等領(ling)域(yu)的(de)(de)(de)(de)設備(bei)更(geng)新(xin)換代需求是(shi)(shi)巨大(da)(da)的(de)(de)(de)(de)。 投(tou)資(zi)主(zhu)線一:通(tong)用(yong)設備(bei)最先(xian)受(shou)益,托(tuo)底通(tong)
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中國船舶
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一路向北的小韭菜
2023-10-17 13:46:08
華鯤振宇專家交流紀要
1、華(hua)(hua)為(wei)(wei)服務(wu)(wu)器(qi) >鯤鵬(peng):通用(yong)服務(wu)(wu)器(qi)(web、存(cun)儲等(deng)) >昇(sheng)騰(teng)(teng):AI服務(wu)(wu)器(qi)(訓(xun)練、推理) 2、長虹跟華(hua)(hua)為(wei)(wei)的(de)合(he)作 >三(san)塊合(he)作:華(hua)(hua)鯤振(zhen)宇(服務(wu)(wu)器(qi),20年(nian)(nian)6月注(zhu)冊)、長虹佳華(hua)(hua)(以前總代)、華(hua)(hua)存(cun)智谷(存(cun)儲軟件(jian)),其中最主(zhu)要的(de)是華(hua)(hua)鯤振(zhen)宇 3、華(hua)(hua)為(wei)(wei)服務(wu)(wu)器(qi)出貨量 >華(hua)(hua)為(wei)(wei)鯤鵬(peng)22年(nian)(nian)120億(yi)(yi),23年(nian)(nian)目(mu)標240億(yi)(yi),增(zeng)速(su)100% >華(hua)(hua)為(wei)(wei)昇(sheng)騰(teng)(teng)22年(nian)(nian)20多億(yi)(yi),23年(nian)(nian)目(mu)標70多億(yi)(yi),增(zeng)速(su)200%+ 4、服務(wu)(wu)器(qi)市(shi)場(chang)(chang)情況 >通用(yong)服務(wu)(wu)器(qi)市(shi)場(chang)(chang)預計(ji)今(jin)年(nian)(nian)增(zeng)速(su)20%+,采(cai)購鯤鵬(peng)和海光為(wei)(wei)主(zhu),海光被制(zhi)裁不少客戶(hu)切鯤鵬(peng)>AI服務(wu)(wu)器(qi)市(shi)場(chang)(chang)預計(ji)今(jin)年(nian)(nian)Al
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四川長虹
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一路向北的小韭菜
2023-05-17 10:53:56
存儲芯片——周期?
事件:存(cun)(cun)儲(chu)(chu)芯(xin)片板(ban)塊今(jin)日(ri)(ri)大(da)漲,主要因為:①西數、鎧俠合(he)并(bing)推進,美股相關標的大(da)漲;②傳言長存(cun)(cun)顆粒(li)漲價(jia);③前期(qi)大(da)跌,當前賠率合(he)適(shi)。 我(wo)們認為:①并(bing)購整合(he)是周期(qi)見(jian)(jian)底標志;②長存(cun)(cun)顆粒(li)漲價(jia)尚不確認,渠道商價(jia)格(ge)已經有單日(ri)(ri)反彈(dan),判斷仍在下跌通道中,反彈(dan)、磨(mo)底均有可能。 1、周期(qi)位置 存(cun)(cun)儲(chu)(chu)周期(qi)大(da)致4年,本輪周期(qi)起始于20Q1,21Q3存(cun)(cun)儲(chu)(chu)器價(jia)格(ge)見(jian)(jian)頂,至今(jin)降(jiang)價(jia)7個(ge)季(ji)度(du)。最近三個(ge)季(ji)度(du)存(cun)(cun)儲(chu)(chu)均有20%上(shang)下的降(jiang)價(jia)幅度(du),目(mu)前主流存(cun)(cun)儲(chu)(chu)+利(li)基存(cun)(cun)儲(chu)(chu)公司(si)庫(ku)存(cun)(cun)5-6個(ge)月。TrendForce數據(ju)顯(xian)示,DRAM及NAND減產(chan)不及需(xu)求走弱
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江波龍
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一路向北的小韭菜
2023-03-22 13:49:02
面板-4
據調(diao)研(yan)機(ji)構集邦咨詢(xun)(Trendforce)3月(yue)20日(ri)更(geng)新的(de)三(san)月(yue)下旬的(de)面(mian)板(ban)價格,電(dian)視面(mian)板(ban)各尺(chi)寸(cun)全面(mian)上漲,其中(zhong),3月(yue)下旬32、43、55、65寸(cun)面(mian)板(ban)均價分(fen)別為30、52、88、120美(mei)元/片(pian),與前期(qi)差異分(fen)別增長1.0、1.0、3.0、6.0美(mei)元/片(pian),漲幅分(fen)別為3.4%、4.0%、6.0%、9.1%,再次確(que)認面(mian)板(ban)行(xing)業的(de)反(fan)轉。 華西證(zheng)券指出,復(fu)盤面(mian)板(ban)行(xing)業歷史,行(xing)業產(chan)(chan)能(neng)穩步提(ti)升,而中(zhong)國(guo)大陸企業在(zai)產(chan)(chan)能(neng)方面(mian)已經逐漸占(zhan)據領先地位。2011年起中(zhong)國(guo)大陸企業通(tong)(tong)過擴產(chan)(chan)滿產(chan)(chan)雙策略,逐漸成為市場龍頭。歷史上行(xing)業通(tong)(tong)過調(diao)整稼(jia)
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一路向北的小韭菜
2023-03-08 10:59:22
國家數據局組建 數據要(yao)素投(tou)資框(kuang)架
一(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)、背景(jing)簡(jian)介 22年(nian)年(nian)底,2023年(nian)度策(ce)略(lve)的(de)(de)(de)預(yu)判在不(bu)斷推(tui)(tui)動過程(cheng)(cheng)中(zhong),信創(chuang)、數(shu)(shu)據(ju)(ju)(ju)、AI持(chi)續演(yan)繹(yi)(yi),近期數(shu)(shu)據(ju)(ju)(ju)要(yao)素動作頻繁。一(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)方(fang)(fang)面(mian)(mian),國務院機構改革方(fang)(fang)案組建(jian)數(shu)(shu)據(ju)(ju)(ju)局,負責推(tui)(tui)進數(shu)(shu)據(ju)(ju)(ju)制度建(jian)設;第二方(fang)(fang)面(mian)(mian),數(shu)(shu)字(zi)(zi)中(zhong)國建(jian)設節奏加快、官(guan)員(yuan)有(you)一(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)定(ding)的(de)(de)(de)考核。 國家(jia)不(bu)斷做強做優做大數(shu)(shu)字(zi)(zi)經(jing)濟(ji)(ji),從(cong)22年(nian)十(shi)四五的(de)(de)(de)數(shu)(shu)字(zi)(zi)經(jing)濟(ji)(ji)規劃開始(shi),政策(ce)推(tui)(tui)進找到了數(shu)(shu)字(zi)(zi)經(jing)濟(ji)(ji)真正的(de)(de)(de)抓手,以數(shu)(shu)據(ju)(ju)(ju)為(wei)核心(xin),推(tui)(tui)進國家(jia)大數(shu)(shu)據(ju)(ju)(ju)的(de)(de)(de)戰略(lve),推(tui)(tui)進數(shu)(shu)據(ju)(ju)(ju)要(yao)素基礎制度的(de)(de)(de)建(jian)設,近期國家(jia)數(shu)(shu)據(ju)(ju)(ju)局也(ye)應運而生。 從(cong)演(yan)繹(yi)(yi)過程(cheng)(cheng)來看,之(zhi)前數(shu)(shu)字(zi)(zi)經(jing)濟(ji)(ji)一(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)直缺少集中(zhong)的(de)(de)(de)組織機構,是一(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)個個煙囪的(de)(de)(de)模(mo)式,并沒(mei)有(you)完全的(de)(de)(de)
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一路向北的小韭菜
2023-03-06 23:30:24
面板-3
近期,液晶(jing)面(mian)(mian)板(ban)價(jia)格全線調漲(zhang)。群(qun)智咨(zi)詢發布(bu)的2月TV面(mian)(mian)板(ban)報價(jia)顯示,面(mian)(mian)板(ban)階段性(xing)備貨(huo)需(xu)求(qiu)走強,價(jia)格提(ti)前(qian)局(ju)部(bu)上漲(zhang),預計從3月開(kai)始液晶(jing)電視面(mian)(mian)板(ban)價(jia)格開(kai)始全面(mian)(mian)上漲(zhang),尤其是大(da)(da)尺寸(cun)方面(mian)(mian),中國品(pin)牌備貨(huo)需(xu)求(qiu)明顯恢復且供應集中度高,3月漲(zhang)幅將明顯擴(kuo)大(da)(da)。 集邦咨(zi)詢研究(jiu)指出(chu),受到(dao)工作天數(shu)較少,以及為去庫(ku)存(cun)化(hua)調降(jiang)訂(ding)單(dan)影響,2023年第一季筆(bi)電面(mian)(mian)板(ban)出(chu)貨(huo)預估為3870萬片,季衰退10.4%,年衰退45.6%。第二(er)季隨著品(pin)牌的庫(ku)存(cun)陸續(xu)恢復可控水位,加(jia)上工作天數(shu)增(zeng)加(jia),預估第二(er)季筆(bi)電面(mian)(mian)板(ban)出(chu)貨(huo)量約4630萬片,環比增(zeng)長(chang)19.6%。 面(mian)(mian)板(ban)
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一路向北的小韭菜
2023-03-06 13:27:03
AI芯(xin)片(pian)專家會(hui)議紀(ji)要
1、市場需求(qiu) 1)近期ChatGPT熱度(du)高漲,各大廠(chang)均有增量采(cai)購(gou)計(ji)劃(hua),字(zi)節計(ji)劃(hua)采(cai)購(gou)10萬張A800,對應采(cai)購(gou)金(jin)額約10億(yi)(yi)美金(jin),去年全年約8億(yi)(yi)美金(jin)。 2)此前訓(xun)練端(duan)/推理(li)端(duan)的(de)需求(qiu)占(zhan)比為70%/30%,2022年訓(xun)練端(duan)和推理(li)端(duan)占(zhan)比約為50%/50%,預計(ji)未來推理(li)端(duan)占(zhan)比會遠(yuan)超訓(xun)練端(duan)。 2、國產(chan)替代 1)互聯(lian)網云廠(chang)商方面,阿里計(ji)劃(hua)2023年部(bu)署千片(pian)(pian)(pian)以上規模(mo)國產(chan)AI芯片(pian)(pian)(pian),應用(yong)于(yu)搜索或淘(tao)寶業務(wu)系統,占(zhan)比總采(cai)購(gou)個位數;百度(du)昆侖(lun)芯應用(yong)于(yu)推理(li)側,去年約4000-6000片(pian)(pian)(pian)。 2)數字(zi)中國,東數西算等政策后續(xu)對AI
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寒武紀
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一路向北的小韭菜
2023-03-06 13:10:16
國企改革(ge)主(zhu)題會議紀(ji)要
1、國(guo)(guo)(guo)(guo)企(qi)改革(ge)可(ke)能(neng)是(shi)(shi)(shi)2季(ji)度最大(da)的(de)(de)(de)主題,這需要從歷史和文化的(de)(de)(de)角度來(lai)談,核心是(shi)(shi)(shi)“股(gu)權投資”邏(luo)(luo)輯,其次是(shi)(shi)(shi)在備戰備荒(huang)的(de)(de)(de)背景(jing)下,國(guo)(guo)(guo)(guo)企(qi)央企(qi)是(shi)(shi)(shi)支(zhi)柱(zhu);最后是(shi)(shi)(shi)舉國(guo)(guo)(guo)(guo)體制(zhi)科技創新,央企(qi)國(guo)(guo)(guo)(guo)企(qi)承(cheng)擔了大(da)的(de)(de)(de)歷史責(ze)任。以上(shang)是(shi)(shi)(shi)國(guo)(guo)(guo)(guo)企(qi)改革(ge)的(de)(de)(de)訴求。 2、兩(liang)會后,文化自信(xin)可(ke)能(neng)會加強(qiang),也(ye)可(ke)能(neng)出國(guo)(guo)(guo)(guo)企(qi)改革(ge)基金; 3、資產注入(ru)—股(gu)權融資 4、股(gu)息率的(de)(de)(de)提升有邏(luo)(luo)輯,目前(qian)的(de)(de)(de)存(cun)款利率低,中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)(guo)建(jian)筑的(de)(de)(de)股(gu)息率4%的(de)(de)(de)股(gu)息率,中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)(guo)交(jiao)(jiao)建(jian)港股(gu)6-7%,形(xing)成(cheng)了吸引力; 5、第二增(zeng)長曲線:中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)(guo)交(jiao)(jiao)建(jian)綠電、中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)(guo)中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)冶海外有鉬礦(kuang)鎳礦(kuang)等,這形(xing)成(cheng)了企(qi)業的(de)(de)(de)吸引力。 6、中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)(guo)軟(ruan)件、中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)(guo)電
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一路向北的小韭菜
2023-03-01 13:57:34
面板—2
面(mian)(mian)(mian)(mian)板(ban)價(jia)格自去年(nian)下半年(nian)觸(chu)底反彈(dan)后保持穩(wen)定,近期(qi)面(mian)(mian)(mian)(mian)板(ban)行業出(chu)現(xian)了(le)回(hui)暖跡象: 2月16日(ri)業內(nei)人士消息稱,2月下旬開(kai)始,各(ge)尺寸電視面(mian)(mian)(mian)(mian)板(ban)價(jia)格均(jun)有不同程度(du)的(de)(de)上漲(zhang),目(mu)前面(mian)(mian)(mian)(mian)板(ban)廠(chang)商(shang)醞(yun)釀漲(zhang)價(jia)至今(jin)年(nian)6月份。 2月23日(ri)報道,面(mian)(mian)(mian)(mian)板(ban)頭部(bu)廠(chang)商(shang)部(bu)分產線(xian)已實現(xian)滿產滿銷,另(ling)一家廠(chang)商(shang)的(de)(de)TV面(mian)(mian)(mian)(mian)板(ban)產線(xian)也是滿產滿銷狀態。 目(mu)前面(mian)(mian)(mian)(mian)板(ban)行業庫存水平(ping)健康,供給端廠(chang)商(shang)平(ping)均(jun)稼動率維持約70%,進一步提升要(yao)等待需求端訂單的(de)(de)明確復蘇,面(mian)(mian)(mian)(mian)板(ban)下游需求則處于底部(bu)狀態,市場(chang)原本預期(qi)2月價(jia)格平(ping)穩(wen),今(jin)年(nian)二季度(du)行業回(hui)暖下有望開(kai)啟(qi)一輪價(jia)格反彈(dan)。 而隨著近期(qi)傳(chuan)聞業內(nei)廠(chang)商(shang)部(bu)
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一路向北的小韭菜
2023-03-01 13:46:20
重卡(ka)拐點-2
補充下整個重(zhong)卡(ka)行(xing)業的(de)邏輯: 其(qi)(qi)一,宏觀復(fu)蘇大(da)邏輯。隨著(zhu)國內(nei)疫情緩解、基(ji)建投資復(fu)蘇、穩增(zeng)長(chang)(chang)政(zheng)策落(luo)地(di)、階段性(xing)(xing)減免收費(fei)(fei)公路(lu)貨車通(tong)行(xing)費(fei)(fei)等多重(zhong)因素(su)下,重(zhong)卡(ka)市場有(you)望迎來復(fu)蘇; 其(qi)(qi)二(er),產業更新(xin)換代(dai)周(zhou)期。重(zhong)卡(ka)更新(xin)迭代(dai)周(zhou)期約7-8年(nian)(nian)(nian)左(zuo)右(you)。2016年(nian)(nian)(nian)是重(zhong)卡(ka)銷量大(da)年(nian)(nian)(nian),相比2015年(nian)(nian)(nian)增(zeng)長(chang)(chang)40%,2023年(nian)(nian)(nian)開始(shi),2016年(nian)(nian)(nian)重(zhong)卡(ka)逐(zhu)步需要更換,帶來周(zhou)期性(xing)(xing)的(de)更換需求。 其(qi)(qi)三(san),政(zheng)策驅動(dong)國四(si)舊車淘汰。2022年(nian)(nian)(nian)11月,多部門聯合發文,明確提出(chu)推動(dong)淘汰國四(si)及以下廠內(nei)車輛,并(bing)提出(chu)到2025年(nian)(nian)(nian)新(xin)能源和國六排放(fang)標準貨車保(bao)有(you)量占比力爭超過4
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中集車輛
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福田汽車
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一路向北的小韭菜
2023-02-27 14:12:55
Topcon兌現進度超(chao)預期
1、產(chan)業鏈(lian)調(diao)研顯(xian)(xian)(xian)示(shi),Topcon由于(yu)在轉換效(xiao)率和度電成本較perc優勢顯(xian)(xian)(xian)著(zhu),需求(qiu)超預期。 2、以某龍(long)頭公司歐洲市(shi)場(chang)簽單情況看(kan),當(dang)下(xia)已經鎖定(ding)定(ding)訂(ding)單中,85%是(shi)Topcon,是(shi)客(ke)戶(hu)第(di)一(yi)選擇,目前看(kan)去年由于(yu)搶占(zhan)市(shi)場(chang),Topcon溢(yi)價(jia)(jia)7-8分,如今需求(qiu)旺盛,溢(yi)價(jia)(jia)已經回到1毛(mao)以上。 3、龍(long)頭組件紛紛加大外采TOPCon電池力(li)度,以確保滿足客(ke)戶(hu)需求(qiu),但市(shi)場(chang)資源十(shi)分有限,從價(jia)(jia)格(ge)信(xin)號(hao)看(kan),近期Perc電池下(xia)跌(die),Topcon電池片(pian)價(jia)(jia)格(ge)堅挺(ting),在總需求(qiu)持(chi)續增長的(de)情況下(xia),Topcon需求(qiu)倍速增長,雙擊效(xiao)應十(shi)分明顯(xian)(xian)(xian)。 4、
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一路向北的小韭菜
2023-02-27 13:40:16
為什么配(pei)電智(zhi)能化增速具備高(gao)確定性(xing)?
電(dian)(dian)(dian)網(wang)(wang)投資(zi)方向分析: 從電(dian)(dian)(dian)網(wang)(wang)公(gong)司(si)公(gong)布的投資(zi)規劃看,我(wo)們(men)預(yu)計(ji)未來(lai)電(dian)(dian)(dian)網(wang)(wang)總投資(zi)額年(nian)均增(zeng)(zeng)速仍在3-5%區間,其中2023年(nian)國(guo)網(wang)(wang)預(yu)期投資(zi)額5200億元,yoy+3.75%(考慮去(qu)年(nian)底疫情(qing)影響,預(yu)計(ji)真(zhen)實(shi)增(zeng)(zeng)速略高于預(yu)期)。 1、 【我(wo)們(men)預(yu)計(ji),配(pei)電(dian)(dian)(dian)側(ce)投資(zi)增(zeng)(zeng)速>整體電(dian)(dian)(dian)網(wang)(wang)投資(zi)增(zeng)(zeng)速】,以(yi)投資(zi)占比由55%上(shang)(shang)升(sheng)至60%測算,配(pei)電(dian)(dian)(dian)側(ce)同比增(zeng)(zeng)速13%+。1)國(guo)網(wang)(wang):調研口(kou)徑(jing),配(pei)網(wang)(wang)側(ce)投資(zi)占比存在由約(yue)55%上(shang)(shang)升(sheng)至60%的趨勢;2)南(nan)網(wang)(wang):將配(pei)電(dian)(dian)(dian)網(wang)(wang)建設列入十四五工作(zuo)重點,規劃配(pei)網(wang)(wang)端投資(zi)占比約(yue)為48%。 2、 【我(wo)們(men)預(yu)計(ji),配(pei)電(dian)(dian)(dian)智能化投資(zi)增(zeng)(zeng)速
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一路向北的小韭菜
2023-02-27 13:35:02
風電跟蹤(zong):Q1零部件業績或好于預(yu)期(qi)
風(feng)(feng)光(guang)儲(chu)車四個板塊23Q1的業(ye)(ye)績(ji)情況,總體風(feng)(feng)電(dian)因去年(nian)兌現度低(di),市場(chang)預(yu)期比較(jiao)(jiao)低(di),但實際不(bu)少風(feng)(feng)電(dian)零部(bu)件(jian)業(ye)(ye)績(ji)亮(liang)眼(yan),有望超預(yu)期(風(feng)(feng)電(dian)Q1為淡季(ji)(ji),此前(qian)市場(chang)對業(ye)(ye)績(ji)預(yu)期較(jiao)(jiao)低(di))。具體來看,風(feng)(feng)電(dian)上游【Q1尤其是2月開始(shi)產(chan)能(neng)排滿】,往(wang)后看風(feng)(feng)電(dian)業(ye)(ye)績(ji)兌現度強,其中零部(bu)件(jian)交付先(xian)于風(feng)(feng)機環節(jie),同(tong)時考慮(lv)單位(wei)盈利見底先(xian)后(零部(bu)件(jian)亦(yi)快(kuai)于整(zheng)機),有望先(xian)于風(feng)(feng)機釋放業(ye)(ye)績(ji)。 市場(chang)對海(hai)風(feng)(feng)板塊的擔心(xin)在于:招標量這一前(qian)瞻(zhan)數(shu)據(ju)持續(xu)亮(liang)眼(yan),但業(ye)(ye)績(ji)端(duan)的兌現不(bu)及預(yu)期。從【22年(nian)及23年(nian)至今的招標量】持續(xu)高位(wei)驗證23年(nian)風(feng)(feng)電(dian)的高景(jing)氣度,同(tong)時考慮(lv)到風(feng)(feng)電(dian)交付的季(ji)(ji)節(jie)
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一路向北的小韭菜
2023-02-24 13:32:22
鈉(na)電(dian)產業會議看點
事件:第(di)二(er)屆(jie)鈉(na)電(dian)產(chan)業(ye)研討會(hui)今日(ri)開(kai)啟。鈉(na)電(dian)產(chan)業(ye)會(hui)熱度(du)空前,鈉(na)電(dian)池與(yu)材(cai)料(liao)產(chan)業(ye)進展加(jia)速落(luo)地。 1、今日(ri)會(hui)議看點: 1)中(zhong)科海鈉(na):今日(ri)發布和江(jiang)淮汽車合(he)作鈉(na)電(dian)上車,續航里(li)程約為250公里(li) 2)浙江(jiang)鈉(na)創:今日(ri)發布聚(ju)陰離子(zi)材(cai)料(liao)數據,循(xun)環可達1w次(ci),低(di)溫(wen)性能(neng)提升明顯 2、海鈉(na)重(zhong)磅(bang)(bang)產(chan)品: 1)中(zhong)科海鈉(na)發布重(zhong)磅(bang)(bang)產(chan)品:高能(neng)量(liang)密(mi)度(du)電(dian)芯(xin)產(chan)品,思皓EX10花仙子(zi)-A00級短途(tu)車樣(yang)車。 2)樣(yang)車:思皓E10X,與(yu)江(jiang)淮集團合(he)作,22年銷量(liang)接近(jin)萬輛,鋰電(dian)售價7.89萬。鈉(na)電(dian)款單車帶(dai)電(dian)量(liang)25kWh,電(dian)芯(xin)能(neng)量(liang)密(mi)度(du)140Wh/kg,系
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一路向北的小韭菜
2023-02-23 23:43:35
鈉電(dian)池(chi)跟蹤 02.23
今日盤中(2月23日),鈉離子電池行業(ye)領先企業(ye)中科(ke)海鈉召開發布會,推(tui)出(chu)(chu)鈉離子電池產品,并(bing)公布了在思皓(hao)E10X(A00級別)上(shang)(shang)實現鈉電裝(zhuang)車(che)(che)。具體來(lai)看,該車(che)(che)售價7.89W元,單車(che)(che)帶電量(liang)25kWh,電芯能(neng)(neng)量(liang)密度(du)140Wh/ kg,系統(tong)(tong)能(neng)(neng)量(liang)密度(du)120Wh/ kg,支持3-4C快(kuai)充。 據悉,這是國內鈉電池首次實錘裝(zhuang)車(che)(che)。此前去年(nian)下半(ban)年(nian)曾傳出(chu)(chu)鈉電池要(yao)裝(zhuang)車(che)(che)寶(bao)駿kivi、比亞迪等A級電動車(che)(che),但均事后均被否認,同(tong)時從(cong)鈉電池的參數(shu)來(lai)看,系統(tong)(tong)能(neng)(neng)量(liang)密度(du)120Wh,基(ji)本比較接(jie)近(jin)市(shi)面上(shang)(shang)的磷酸鐵鋰電池能(neng)(neng)量(liang)密度(du)(約130-140
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一路向北的小韭菜
2024-03-08 09:00:20
萬億(yi)設備更新預(yu)期
5萬億規模(mo)的設(she)備(bei)(bei)更(geng)新(xin)(xin)(xin),看(kan)好三條投資主線(xian) 事件:3月6日,十四(si)(si)屆全國人大(da)(da)二(er)次會(hui)(hui)議經濟(ji)主題記者會(hui)(hui)召(zhao)開,國家(jia)發改委主任(ren)鄭(zheng)柵(zha)潔表示,隨著(zhu)高(gao)質(zhi)量發展的深(shen)入(ru)推進,設(she)備(bei)(bei)更(geng)新(xin)(xin)(xin)的需求會(hui)(hui)不斷擴(kuo)大(da)(da),我們初步估(gu)算這是(shi)一(yi)個(ge)5萬億元(yuan)以上(shang)的巨(ju)大(da)(da)市場。 最明確直(zhi)接受益的是(shi)【工業(ye)設(she)備(bei)(bei)】。 總體看(kan)是(shi)四(si)(si)大(da)(da)專項行動,包括設(she)備(bei)(bei)更(geng)新(xin)(xin)(xin)、消(xiao)費(fei)品以舊換新(xin)(xin)(xin)、回(hui)收循環利用和實施標準的提(ti)升(sheng)等。其中(zhong),在(zai)設(she)備(bei)(bei)更(geng)新(xin)(xin)(xin)行動方面(mian),重點聚(ju)焦(jiao)7大(da)(da)領(ling)域,包括工業(ye)、農業(ye)、建(jian)筑、教育、交(jiao)通、文(wen)旅(lv)、醫(yi)療(liao)等領(ling)域的設(she)備(bei)(bei)更(geng)新(xin)(xin)(xin)換代需求是(shi)巨(ju)大(da)(da)的。 投資主線(xian)一(yi):通用設(she)備(bei)(bei)最先受益,托底(di)通
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一路向北的小韭菜
2023-10-17 13:46:08
華鯤振宇專(zhuan)家(jia)交流紀要
1、華(hua)為服務(wu)(wu)器(qi) >鯤(kun)(kun)鵬(peng):通(tong)用(yong)服務(wu)(wu)器(qi)(web、存儲等(deng)) >昇(sheng)騰(teng):AI服務(wu)(wu)器(qi)(訓(xun)練、推理) 2、長虹(hong)跟華(hua)為的(de)合(he)作 >三塊(kuai)合(he)作:華(hua)鯤(kun)(kun)振宇(yu)(服務(wu)(wu)器(qi),20年(nian)(nian)(nian)6月注冊)、長虹(hong)佳華(hua)(以前總代)、華(hua)存智(zhi)谷(存儲軟件),其中最主(zhu)要的(de)是(shi)華(hua)鯤(kun)(kun)振宇(yu) 3、華(hua)為服務(wu)(wu)器(qi)出貨量 >華(hua)為鯤(kun)(kun)鵬(peng)22年(nian)(nian)(nian)120億,23年(nian)(nian)(nian)目(mu)標(biao)240億,增(zeng)速(su)100% >華(hua)為昇(sheng)騰(teng)22年(nian)(nian)(nian)20多億,23年(nian)(nian)(nian)目(mu)標(biao)70多億,增(zeng)速(su)200%+ 4、服務(wu)(wu)器(qi)市場情況 >通(tong)用(yong)服務(wu)(wu)器(qi)市場預計(ji)今年(nian)(nian)(nian)增(zeng)速(su)20%+,采購鯤(kun)(kun)鵬(peng)和海光(guang)為主(zhu),海光(guang)被制裁不少客戶切鯤(kun)(kun)鵬(peng)>AI服務(wu)(wu)器(qi)市場預計(ji)今年(nian)(nian)(nian)Al
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四川長虹
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一路向北的小韭菜
2023-05-17 10:53:56
存儲(chu)芯片——周(zhou)期(qi)?
事件:存(cun)儲芯(xin)片(pian)板塊今日(ri)大漲(zhang),主(zhu)要因為:①西(xi)數、鎧(kai)俠(xia)合(he)(he)(he)并推進,美股相關標(biao)(biao)的(de)大漲(zhang);②傳言長存(cun)顆粒漲(zhang)價(jia);③前期大跌(die),當前賠率合(he)(he)(he)適。 我們認(ren)為:①并購(gou)整合(he)(he)(he)是周(zhou)(zhou)期見底(di)標(biao)(biao)志;②長存(cun)顆粒漲(zhang)價(jia)尚不(bu)確認(ren),渠(qu)道商價(jia)格已經(jing)有(you)單日(ri)反彈,判斷仍在下跌(die)通道中,反彈、磨底(di)均有(you)可能(neng)。 1、周(zhou)(zhou)期位置 存(cun)儲周(zhou)(zhou)期大致4年,本(ben)輪周(zhou)(zhou)期起(qi)始(shi)于(yu)20Q1,21Q3存(cun)儲器價(jia)格見頂,至今降(jiang)價(jia)7個季(ji)度。最(zui)近三個季(ji)度存(cun)儲均有(you)20%上(shang)下的(de)降(jiang)價(jia)幅度,目前主(zhu)流(liu)存(cun)儲+利基存(cun)儲公司(si)庫存(cun)5-6個月。TrendForce數據顯示,DRAM及NAND減產不(bu)及需求走弱
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江波龍
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一路向北的小韭菜
2023-03-22 13:49:02
面板-4
據調(diao)研機構集邦咨詢(xun)(Trendforce)3月(yue)20日更新的三月(yue)下旬(xun)的面(mian)板(ban)價格(ge),電(dian)視面(mian)板(ban)各尺寸全(quan)面(mian)上漲(zhang),其中,3月(yue)下旬(xun)32、43、55、65寸面(mian)板(ban)均價分(fen)(fen)別(bie)為(wei)30、52、88、120美(mei)元(yuan)/片,與前(qian)期差異(yi)分(fen)(fen)別(bie)增長(chang)1.0、1.0、3.0、6.0美(mei)元(yuan)/片,漲(zhang)幅分(fen)(fen)別(bie)為(wei)3.4%、4.0%、6.0%、9.1%,再(zai)次確認(ren)面(mian)板(ban)行(xing)業的反轉。 華西(xi)證(zheng)券指出,復盤面(mian)板(ban)行(xing)業歷(li)史,行(xing)業產(chan)(chan)能穩步(bu)提升,而(er)中國大(da)陸(lu)(lu)企業在產(chan)(chan)能方面(mian)已經逐漸(jian)占據領先(xian)地位。2011年(nian)起中國大(da)陸(lu)(lu)企業通過(guo)擴產(chan)(chan)滿產(chan)(chan)雙策略,逐漸(jian)成為(wei)市場龍頭(tou)。歷(li)史上行(xing)業通過(guo)調(diao)整(zheng)稼
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一路向北的小韭菜
2023-03-08 10:59:22
國家(jia)數據局組建 數據要(yao)素投(tou)資框架(jia)
一、背(bei)景簡介 22年年底,2023年度(du)(du)策略(lve)的預判(pan)在不斷(duan)推(tui)動(dong)過(guo)程中,信創、數(shu)(shu)(shu)據(ju)(ju)、AI持續(xu)演(yan)繹,近期(qi)(qi)數(shu)(shu)(shu)據(ju)(ju)要素(su)動(dong)作頻(pin)繁(fan)。一方面,國(guo)務院機(ji)構改(gai)革方案組建數(shu)(shu)(shu)據(ju)(ju)局,負(fu)責(ze)推(tui)進(jin)數(shu)(shu)(shu)據(ju)(ju)制(zhi)度(du)(du)建設(she);第二方面,數(shu)(shu)(shu)字中國(guo)建設(she)節奏加快、官員(yuan)有一定的考核(he)。 國(guo)家不斷(duan)做強做優(you)做大數(shu)(shu)(shu)字經濟,從22年十四五的數(shu)(shu)(shu)字經濟規劃開始,政(zheng)策推(tui)進(jin)找到了數(shu)(shu)(shu)字經濟真正的抓手,以數(shu)(shu)(shu)據(ju)(ju)為(wei)核(he)心(xin),推(tui)進(jin)國(guo)家大數(shu)(shu)(shu)據(ju)(ju)的戰略(lve),推(tui)進(jin)數(shu)(shu)(shu)據(ju)(ju)要素(su)基礎制(zhi)度(du)(du)的建設(she),近期(qi)(qi)國(guo)家數(shu)(shu)(shu)據(ju)(ju)局也應運(yun)而生(sheng)。 從演(yan)繹過(guo)程來看(kan),之前(qian)數(shu)(shu)(shu)字經濟一直缺(que)少集(ji)中的組織機(ji)構,是一個(ge)個(ge)煙囪(cong)的模式,并(bing)沒(mei)有完全的
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一路向北的小韭菜
2023-03-06 23:30:24
面板-3
近(jin)期,液晶面(mian)(mian)(mian)(mian)板(ban)價格(ge)(ge)全線調漲(zhang)(zhang)。群智(zhi)咨詢發(fa)布(bu)的2月(yue)TV面(mian)(mian)(mian)(mian)板(ban)報價顯示,面(mian)(mian)(mian)(mian)板(ban)階段性備(bei)貨需求(qiu)走強,價格(ge)(ge)提(ti)前(qian)局部上漲(zhang)(zhang),預計從3月(yue)開(kai)始液晶電(dian)視面(mian)(mian)(mian)(mian)板(ban)價格(ge)(ge)開(kai)始全面(mian)(mian)(mian)(mian)上漲(zhang)(zhang),尤其是大尺寸方面(mian)(mian)(mian)(mian),中(zhong)國品牌備(bei)貨需求(qiu)明顯恢(hui)復且供應集中(zhong)度高,3月(yue)漲(zhang)(zhang)幅將(jiang)明顯擴(kuo)大。 集邦咨詢研究(jiu)指出(chu)(chu),受到工作(zuo)天(tian)數(shu)較少,以(yi)及為去庫(ku)存化調降(jiang)訂單影響,2023年(nian)第(di)一季(ji)(ji)筆(bi)電(dian)面(mian)(mian)(mian)(mian)板(ban)出(chu)(chu)貨預估(gu)為3870萬(wan)片,季(ji)(ji)衰(shuai)退10.4%,年(nian)衰(shuai)退45.6%。第(di)二(er)季(ji)(ji)隨著品牌的庫(ku)存陸續恢(hui)復可控水位,加上工作(zuo)天(tian)數(shu)增(zeng)加,預估(gu)第(di)二(er)季(ji)(ji)筆(bi)電(dian)面(mian)(mian)(mian)(mian)板(ban)出(chu)(chu)貨量約4630萬(wan)片,環(huan)比(bi)增(zeng)長19.6%。 面(mian)(mian)(mian)(mian)板(ban)
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一路向北的小韭菜
2023-03-06 13:27:03
AI芯(xin)片專家會議紀要
1、市場(chang)需(xu)求(qiu) 1)近期ChatGPT熱度高漲,各大廠均有增量采購(gou)計劃(hua),字節計劃(hua)采購(gou)10萬張(zhang)A800,對(dui)應(ying)采購(gou)金(jin)額約(yue)10億美(mei)金(jin),去年全年約(yue)8億美(mei)金(jin)。 2)此前訓(xun)練端(duan)(duan)/推(tui)理端(duan)(duan)的需(xu)求(qiu)占(zhan)(zhan)比(bi)為(wei)70%/30%,2022年訓(xun)練端(duan)(duan)和推(tui)理端(duan)(duan)占(zhan)(zhan)比(bi)約(yue)為(wei)50%/50%,預計未來推(tui)理端(duan)(duan)占(zhan)(zhan)比(bi)會遠(yuan)超訓(xun)練端(duan)(duan)。 2、國(guo)產替代 1)互聯網(wang)云廠商(shang)方面,阿(a)里計劃(hua)2023年部(bu)署千片以上規模國(guo)產AI芯片,應(ying)用(yong)于搜索(suo)或淘寶(bao)業(ye)務系(xi)統,占(zhan)(zhan)比(bi)總(zong)采購(gou)個位數(shu);百度昆侖芯應(ying)用(yong)于推(tui)理側,去年約(yue)4000-6000片。 2)數(shu)字中國(guo),東(dong)數(shu)西算等政策后續(xu)對(dui)AI
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寒武紀
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一路向北的小韭菜
2023-03-06 13:10:16
國企改革主題會(hui)議(yi)紀要(yao)
1、國(guo)(guo)企改(gai)革(ge)(ge)可能(neng)是(shi)2季度最大的(de)(de)(de)主題(ti),這(zhe)需要(yao)從歷(li)史(shi)(shi)和(he)文化(hua)的(de)(de)(de)角度來(lai)談(tan),核心是(shi)“股(gu)(gu)(gu)權投資”邏輯,其次是(shi)在備(bei)戰備(bei)荒的(de)(de)(de)背景下(xia),國(guo)(guo)企央(yang)(yang)企是(shi)支柱;最后(hou)是(shi)舉國(guo)(guo)體制科(ke)技創新,央(yang)(yang)企國(guo)(guo)企承擔(dan)了大的(de)(de)(de)歷(li)史(shi)(shi)責任。以上是(shi)國(guo)(guo)企改(gai)革(ge)(ge)的(de)(de)(de)訴求。 2、兩(liang)會后(hou),文化(hua)自信可能(neng)會加強,也可能(neng)出國(guo)(guo)企改(gai)革(ge)(ge)基金(jin); 3、資產(chan)注入—股(gu)(gu)(gu)權融資 4、股(gu)(gu)(gu)息率(lv)的(de)(de)(de)提升(sheng)有邏輯,目前(qian)的(de)(de)(de)存款利率(lv)低,中國(guo)(guo)建筑(zhu)的(de)(de)(de)股(gu)(gu)(gu)息率(lv)4%的(de)(de)(de)股(gu)(gu)(gu)息率(lv),中國(guo)(guo)交建港股(gu)(gu)(gu)6-7%,形(xing)成(cheng)了吸引力(li); 5、第(di)二增長(chang)曲線:中國(guo)(guo)交建綠電(dian)、中國(guo)(guo)中冶海外有鉬(mu)礦(kuang)鎳礦(kuang)等,這(zhe)形(xing)成(cheng)了企業的(de)(de)(de)吸引力(li)。 6、中國(guo)(guo)軟件(jian)、中國(guo)(guo)電(dian)
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中國建筑
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中國中鐵
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一路向北的小韭菜
2023-03-01 13:57:34
面板(ban)—2
面(mian)板(ban)(ban)(ban)(ban)價格自(zi)去年下(xia)半年觸(chu)底反彈后保持穩定,近期面(mian)板(ban)(ban)(ban)(ban)行業出現了回暖跡象: 2月(yue)16日業內人士消息稱,2月(yue)下(xia)旬開(kai)始(shi),各尺寸電視(shi)面(mian)板(ban)(ban)(ban)(ban)價格均有不同程度的(de)上漲,目前面(mian)板(ban)(ban)(ban)(ban)廠(chang)(chang)商醞釀漲價至(zhi)今年6月(yue)份。 2月(yue)23日報道,面(mian)板(ban)(ban)(ban)(ban)頭部(bu)廠(chang)(chang)商部(bu)分(fen)產(chan)線已實現滿(man)產(chan)滿(man)銷,另一家廠(chang)(chang)商的(de)TV面(mian)板(ban)(ban)(ban)(ban)產(chan)線也是滿(man)產(chan)滿(man)銷狀態(tai)。 目前面(mian)板(ban)(ban)(ban)(ban)行業庫(ku)存水平健康,供給端廠(chang)(chang)商平均稼動率(lv)維(wei)持約70%,進一步提升要等(deng)待需(xu)求端訂單的(de)明確(que)復蘇(su),面(mian)板(ban)(ban)(ban)(ban)下(xia)游需(xu)求則處于底部(bu)狀態(tai),市場原本(ben)預期2月(yue)價格平穩,今年二(er)季度行業回暖下(xia)有望開(kai)啟(qi)一輪價格反彈。 而(er)隨著近期傳(chuan)聞業內廠(chang)(chang)商部(bu)
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TCL科技
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京東方A
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一路向北的小韭菜
2023-03-01 13:46:20
重卡拐點-2
補充下(xia)整(zheng)個重(zhong)卡行業的(de)邏(luo)輯: 其(qi)一(yi),宏觀復(fu)蘇大(da)邏(luo)輯。隨著(zhu)國內(nei)疫情緩解、基建(jian)投資復(fu)蘇、穩增(zeng)長政(zheng)策落地、階段性(xing)減免(mian)收(shou)費公路貨車通行費等多重(zhong)因素下(xia),重(zhong)卡市場有(you)望迎來(lai)復(fu)蘇; 其(qi)二,產業更新換代周期。重(zhong)卡更新迭代周期約7-8年(nian)左右(you)。2016年(nian)是重(zhong)卡銷量(liang)大(da)年(nian),相比2015年(nian)增(zeng)長40%,2023年(nian)開始,2016年(nian)重(zhong)卡逐步需(xu)要更換,帶來(lai)周期性(xing)的(de)更換需(xu)求。 其(qi)三,政(zheng)策驅動國四舊車淘(tao)汰。2022年(nian)11月,多部門(men)聯合發文,明確提(ti)出推動淘(tao)汰國四及以下(xia)廠內(nei)車輛(liang),并提(ti)出到2025年(nian)新能源和(he)國六排放標準貨車保(bao)有(you)量(liang)占(zhan)比力爭超(chao)過4
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中集車輛
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中國重汽
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福田汽車
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一路向北的小韭菜
2023-02-27 14:12:55
Topcon兌(dui)現進度超預期
1、產業(ye)鏈調研顯示,Topcon由(you)于(yu)在(zai)(zai)轉換(huan)效率和(he)度電(dian)(dian)成本較(jiao)perc優勢顯著,需(xu)求(qiu)超預期。 2、以某龍(long)頭公司歐(ou)洲市(shi)(shi)場(chang)簽單情況看(kan)(kan),當(dang)下(xia)已(yi)經(jing)鎖(suo)定定訂單中,85%是Topcon,是客(ke)戶(hu)第一選(xuan)擇,目(mu)前看(kan)(kan)去(qu)年由(you)于(yu)搶占市(shi)(shi)場(chang),Topcon溢價7-8分(fen)(fen),如今需(xu)求(qiu)旺(wang)盛,溢價已(yi)經(jing)回到1毛以上(shang)。 3、龍(long)頭組件紛(fen)紛(fen)加大外采TOPCon電(dian)(dian)池(chi)力度,以確保滿足客(ke)戶(hu)需(xu)求(qiu),但市(shi)(shi)場(chang)資源十分(fen)(fen)有(you)限(xian),從價格(ge)(ge)信號看(kan)(kan),近期Perc電(dian)(dian)池(chi)下(xia)跌(die),Topcon電(dian)(dian)池(chi)片價格(ge)(ge)堅挺,在(zai)(zai)總需(xu)求(qiu)持續增長(chang)的情況下(xia),Topcon需(xu)求(qiu)倍速增長(chang),雙擊效應十分(fen)(fen)明顯。 4、
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晶科能源
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鈞達股份
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一路向北的小韭菜
2023-02-27 13:40:16
為(wei)什么配電智能化增速具備高(gao)確定性?
電網投(tou)(tou)(tou)資(zi)方向分(fen)析: 從電網公司公布的(de)投(tou)(tou)(tou)資(zi)規(gui)(gui)劃看(kan),我們(men)預(yu)(yu)計(ji)未來電網總投(tou)(tou)(tou)資(zi)額年均(jun)增(zeng)速(su)仍在3-5%區間,其中2023年國(guo)網預(yu)(yu)期(qi)投(tou)(tou)(tou)資(zi)額5200億元,yoy+3.75%(考慮(lv)去(qu)年底疫(yi)情影響,預(yu)(yu)計(ji)真實(shi)增(zeng)速(su)略高于預(yu)(yu)期(qi))。 1、 【我們(men)預(yu)(yu)計(ji),配(pei)(pei)電側投(tou)(tou)(tou)資(zi)增(zeng)速(su)>整體(ti)電網投(tou)(tou)(tou)資(zi)增(zeng)速(su)】,以投(tou)(tou)(tou)資(zi)占(zhan)比(bi)由55%上升(sheng)至60%測算,配(pei)(pei)電側同比(bi)增(zeng)速(su)13%+。1)國(guo)網:調研口徑,配(pei)(pei)網側投(tou)(tou)(tou)資(zi)占(zhan)比(bi)存在由約55%上升(sheng)至60%的(de)趨勢;2)南網:將配(pei)(pei)電網建設列入十四五工(gong)作重點,規(gui)(gui)劃配(pei)(pei)網端投(tou)(tou)(tou)資(zi)占(zhan)比(bi)約為48%。 2、 【我們(men)預(yu)(yu)計(ji),配(pei)(pei)電智能(neng)化投(tou)(tou)(tou)資(zi)增(zeng)速(su)
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蘇文電能
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威勝信息
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一路向北的小韭菜
2023-02-27 13:35:02
風(feng)電(dian)跟蹤:Q1零部件業(ye)績或好于(yu)預(yu)期
風(feng)(feng)(feng)光(guang)儲車(che)四(si)個板塊23Q1的(de)(de)(de)(de)業(ye)績(ji)情況(kuang),總體(ti)風(feng)(feng)(feng)電(dian)因去年(nian)兌(dui)現(xian)度低,市(shi)場(chang)預(yu)(yu)期比較(jiao)低,但實(shi)際不少風(feng)(feng)(feng)電(dian)零(ling)部件(jian)業(ye)績(ji)亮(liang)眼(yan),有望超(chao)預(yu)(yu)期(風(feng)(feng)(feng)電(dian)Q1為淡季(ji),此(ci)前市(shi)場(chang)對業(ye)績(ji)預(yu)(yu)期較(jiao)低)。具體(ti)來看,風(feng)(feng)(feng)電(dian)上游【Q1尤其是2月開始產能排滿】,往后(hou)看風(feng)(feng)(feng)電(dian)業(ye)績(ji)兌(dui)現(xian)度強,其中零(ling)部件(jian)交(jiao)付(fu)先于(yu)(yu)風(feng)(feng)(feng)機環節(jie),同時考慮(lv)單位(wei)盈(ying)利見底先后(hou)(零(ling)部件(jian)亦快(kuai)于(yu)(yu)整機),有望先于(yu)(yu)風(feng)(feng)(feng)機釋放業(ye)績(ji)。 市(shi)場(chang)對海風(feng)(feng)(feng)板塊的(de)(de)(de)(de)擔心在于(yu)(yu):招標量(liang)(liang)這一前瞻(zhan)數據(ju)持續(xu)亮(liang)眼(yan),但業(ye)績(ji)端(duan)的(de)(de)(de)(de)兌(dui)現(xian)不及預(yu)(yu)期。從【22年(nian)及23年(nian)至今的(de)(de)(de)(de)招標量(liang)(liang)】持續(xu)高位(wei)驗證23年(nian)風(feng)(feng)(feng)電(dian)的(de)(de)(de)(de)高景氣(qi)度,同時考慮(lv)到風(feng)(feng)(feng)電(dian)交(jiao)付(fu)的(de)(de)(de)(de)季(ji)節(jie)
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海力風電
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日月股份
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恒潤股份
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泰勝風能
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大金重工
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一路向北的小韭菜
2023-02-24 13:32:22
鈉電(dian)產業會議看點
事件:第二(er)屆鈉(na)(na)電(dian)(dian)產(chan)業研討會今日開啟。鈉(na)(na)電(dian)(dian)產(chan)業會熱度(du)空前,鈉(na)(na)電(dian)(dian)池與材料(liao)產(chan)業進展加速落地。 1、今日會議(yi)看點: 1)中(zhong)科(ke)海(hai)(hai)鈉(na)(na):今日發(fa)布和江(jiang)淮(huai)汽車(che)合作鈉(na)(na)電(dian)(dian)上車(che),續(xu)航里(li)程約為250公(gong)里(li) 2)浙江(jiang)鈉(na)(na)創:今日發(fa)布聚陰離子材料(liao)數(shu)據,循環可達1w次,低溫性(xing)能提(ti)升明顯 2、海(hai)(hai)鈉(na)(na)重磅產(chan)品: 1)中(zhong)科(ke)海(hai)(hai)鈉(na)(na)發(fa)布重磅產(chan)品:高能量密度(du)電(dian)(dian)芯(xin)產(chan)品,思(si)(si)皓EX10花仙子-A00級短途(tu)車(che)樣車(che)。 2)樣車(che):思(si)(si)皓E10X,與江(jiang)淮(huai)集團合作,22年(nian)銷量接近萬輛(liang),鋰電(dian)(dian)售價7.89萬。鈉(na)(na)電(dian)(dian)款單車(che)帶電(dian)(dian)量25kWh,電(dian)(dian)芯(xin)能量密度(du)140Wh/kg,系
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維科技術
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傳藝科技
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一路向北的小韭菜
2023-02-23 23:43:35
鈉(na)電池(chi)跟蹤 02.23
今日盤中(zhong)(2月23日),鈉(na)離子電(dian)(dian)池(chi)行業領先企業中(zhong)科海鈉(na)召開發布(bu)會(hui),推出鈉(na)離子電(dian)(dian)池(chi)產(chan)品,并公布(bu)了在(zai)思皓E10X(A00級(ji)別(bie))上實(shi)現鈉(na)電(dian)(dian)裝車。具體來看,該車售價7.89W元,單車帶電(dian)(dian)量(liang)25kWh,電(dian)(dian)芯能(neng)(neng)量(liang)密(mi)度(du)140Wh/ kg,系統能(neng)(neng)量(liang)密(mi)度(du)120Wh/ kg,支持3-4C快充。 據悉(xi),這是(shi)國內鈉(na)電(dian)(dian)池(chi)首(shou)次實(shi)錘裝車。此前去年(nian)下(xia)半年(nian)曾傳出鈉(na)電(dian)(dian)池(chi)要裝車寶駿kivi、比亞(ya)迪等A級(ji)電(dian)(dian)動車,但均事后均被否認(ren),同時從鈉(na)電(dian)(dian)池(chi)的參(can)數來看,系統能(neng)(neng)量(liang)密(mi)度(du)120Wh,基本(ben)比較接(jie)近市面(mian)上的磷酸鐵(tie)鋰電(dian)(dian)池(chi)能(neng)(neng)量(liang)密(mi)度(du)(約(yue)130-140
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