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摸魚怪人
買方研究員一枚,主要覆蓋電新基本面研究,其他行業也有涉獵。
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摸魚怪人
躺平的半棵韭菜
2022-11-25 09:02:10
【晨會】電新早報 2022/11/25
n 產業風向 1.房地產:國有六大行已合計向17家房企提供意向性授信額度超1.2萬億 2.鈉電:鵬輝謠言+傳藝訂單炒動市場情緒,28號有鈉離子電池行業大會,各種傳言謹慎看待 3.畜牧:白羽雞引種中斷,全球禽流感持續發酵 4.煤炭:進口煤、現貨煤價格下行,秦皇島動力煤價格周環比-5.31% 5.風光儲:德國對清潔能源發電企業征收90%暴利稅解,可能影響風光儲裝機積極性 6.鋰電:11月25日斯諾威鋰礦拍賣 n 風光儲 1.德國對清潔能源發電企業征收90%暴利稅解 11月24日,一份法律文件草案顯示
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鵬輝能源
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協鑫能科
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摸魚怪人
躺平的半棵韭菜
2022-11-24 08:54:25
【晨會】電新早報 2022/11/24
n 產業風向 1.房地產:“金融16條”正式發布,適時適度運用降準等貨幣政策工具,保持流動性合理充裕 2.比亞迪:受補貼退坡和鋰電材料成本影響,終端產品漲價2-6K元 3.歐洲電價:歐委會天然氣限價提案遠好于市場預期,預計歐洲電價對光儲的影響可忽略 4.半導體:傳美國陶氏杜邦將斷供中芯國際CMP拋光墊,中芯正尋求加速拋光墊國產替代方案 5.信創:華為擬進入ERP領域 6.教育:《校外培訓行政處罰暫行辦法(征求意見稿)》,側重規范,而非”一刀切” 7.煤電改造:內蒙古25年新型儲能裝機超5GW,完
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摸魚怪人
躺平的半棵韭菜
2022-11-23 09:00:26
【晨會】電新早報 2022/11/23
最近新能源行業基本沒有什么邊際變化,也缺乏大驅動,從新聞也能看出缺乏主線,市場以炒作題材為主。 n 產業風向 1.疫情:北京、上海、成都防控趨嚴 2.航運:國資委:堅定支持中央航運企業抓住新一輪科技革命和產業變革機遇 3.數據脫敏:傳言聯通給騰訊做數據脫敏業務,收費300-400億 4.無人駕駛:北京頒發自動駕駛無人化第二階段測試許可、允許“前排無人” 5.華為榮耀:傳榮耀借殼或加速進入資本市場 6.新冠藥:鹽野義新冠藥首次獲得厚生勞動省小組委員會的緊急批準 7.光伏:美國商務部將在12月1日之
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摸魚怪人
躺平的半棵韭菜
2022-11-22 18:30:51
個人養老金能帶來多大利好?
最近很多人開始推個人養老金利好,券商的朋友也開始推相關產品了。如果個人養老金入市,猜測會利好股市。 那么到底能利好多少呢?我這里用數據說話,理性分析一波。 先說結論:并不是很樂觀。 資金增量:理想狀態能達到2萬億,中性估計大約6000萬,悲觀估計約2000萬。 老百姓有沒有足夠的動力:很難說,這個產品并不香,收益率不高、不保本、不靈活。關鍵是看各地怎么去營銷。 1.能帶來多少增量 哪些人可以購買個人養老金——滿16周歲未達到法定退休年齡出于勞動就業年齡段的自然人,也就是說,不包括正在領取退休金的
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摸魚怪人
躺平的半棵韭菜
2022-11-22 08:58:56
【晨會】電新早報 2022/11/22
n 產業風向 1.特高壓:首條“十四五”特高壓規劃線路(張北至勝利)招標啟動,預計后續7直1交將于23-24年密集核準開工,年均投資額有望保持在700-800億左右 2.電動公交:進一步擴大汽車消費、啟動公共領域車輛全面電動化城市試點。 3.房地產:央行將面向6家商業銀行推出2000億元“保交樓”貸款支持計劃。 4.復合極流體:對標銅箔鋁膜,當前處于研發早期階段,預計2023年滲透率5%。 5.微逆:浙江海寧繼東莞之后出臺《分布式光伏發電項目管理辦法》,要求組件級關斷,利好微逆。 6.工業母機:
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躺平的半棵韭菜
2022-11-21 08:56:34
【晨會】電新早報 2022/11/21
n 產業風向 1.尾氣處理:國六b標準明年即將執行,尾氣排放限制大幅提升。 2.抗疫藥物:重慶印發新冠肺炎中醫藥防治推薦方案藿香正氣液、急支糖漿等。 3.演藝:文旅部:沒有發生疫情的地區原則上不對劇院等演出場所接待消費者人數比例做限制。 4.人口:31省市人口增長率公布、多個省份自然增長率轉負。 5.鋰資源:兩部委:建立全國鋰電統一大市場 6.個人養老金:特定養老儲蓄試點正式啟動 n 風光儲 1.光伏本周招中標7.3GW,EPC價格上行 本周招標規模合計4296.18MW,中標規模合計3009.
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躺平的半棵韭菜
2022-11-19 11:31:27
【深度研報】一次性把大儲的商業模式講清楚
前言 這篇研報是9月寫的,距離上次儲能大漲已經過了一些時日。最近大儲有了一些新的邊際變化,值得關注,所以把它分享出來。 市面上對大儲的總結比較零碎,各種政策利好也是讓人一頭霧水,什么容量補償、容量電價、峰谷價差概念模糊。我這里一次性把國內大儲的商業模式講清楚,力求清晰明了,全文約5000字,希望能對大伙兒有幫助。 先說說最近的邊際變化: 1. 裝機量可能超預期(利好):Q3的專家會議,市場的預期是今年大儲裝機量在10-12GWh。而最近北極星儲能網不完全統計顯示,全年裝機可能達到13-15GWh
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躺平的半棵韭菜
2022-11-18 08:58:21
【晨會】電新早報 2022/11/18
n 產業風向 1.醫療器械:國家衛健委:加強定點醫院和方艙醫院建設,定點醫院ICU床位要達總床位10% 2.MLCC:國內多家MLCC頭部廠商三季度存貨指標已經出現明顯好轉與提升,周期見底有望修復 3.數字化:發改委等五部門:聯合開展數字化綠色化協同轉型發展(雙化協同)綜合試點 4.半導體:聞泰科技子公司收購英國半導體公司,被勒令剝離股權 5.大儲:山東容量電價建立尖峰深谷價差機制,增加了工商業儲能套利空間 6.新能源:新能源資產管理大會在京召開,新能源REITs或將成立 7.疫苗:國家疾控局:
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新風光
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摸魚怪人
躺平的半棵韭菜
2022-11-17 20:49:48
【行業風向】給光伏潑盆冷水
先說結論: 光伏的景氣度恐怕是向下了。 光伏今年有三波行情,可以簡要概括為【印度搶裝】——【歐洲搶裝】——【國內搶裝】,我們目前在第二波的尾聲,但是第三波可能懸。 下面展開說說。 (一)光伏今年有三波行情 第一波在2月開年到4月底,景氣度的驅動是Q1淡季不淡+印度搶裝,隨著上海疫情和印度搶裝結束回落; 第二波是Q2歐洲能源危機搶裝接力了印度搶裝,隨著圣誕節前搶裝結束,景氣度逐漸回落; 第三波是預期硅料降價刺激地面電站景氣度回升,Q4國內搶裝接力歐洲搶裝。 其實回顧這三年的光伏大行情,要么是外部需
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摸魚怪人
躺平的半棵韭菜
2022-11-17 09:07:14
【行業風向】關注機床數控景氣度回升
先說結論:機床被稱為“工業母機”,當前【政策驅動】+【國產化替代、安全題材】+【航展、大飛機事件】+【周期復蘇】,景氣度有望回升。 1.政策驅動——貸款和稅收支持 2022 年 10 月,中國第二十次全國代表大會報告中提及加快建設制造強國。 22Q4以來政策層面不斷加大制造業投資重視程度—— 貸款支持:四季度央行發布用于設備更新用途的專項再貸款與配套貼息政策,貸款主體實際貸款成本不高于 0.7%。 稅收支持:高新技術企業在四季度新購置的設備、器具,允許當年一次性全額在計算應 納稅所得額時扣除,并
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海天精工
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2022-11-17 08:59:33
【晨會】電新早報 2022/11/17
n 產業風向 1.游戲:人民財評:《深度挖掘電子游戲產業機不可失》 2.數字貨幣:發改委《關于數字經濟發展情況的報告》,明確集中力量推進核心技術攻關,牢牢掌握數字經濟發展自主權 3.鋰資源:廈門象嶼港成功完成鹽湖鹵水批量取樣試驗 4.鋰電材料:億緯鋰能董事長在高工鋰電年會上表示,預計最晚后年全產業鏈都將出現產能過剩。 5.航空:新航季多條航線經濟艙全價上調,東航/上航/廈航已公布,京滬線全價突破2000元 n 風光儲 1.國家統計局發布2022年10月份能源生產情況 火電同比增長3.2%,增速比
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億緯鋰能
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躺平的半棵韭菜
2022-11-16 09:00:23
【晨會】電新早報 2022/11/16
n產業風向 1.半導體:韓媒報道,由于晶圓生產必須的光罩(掩膜版)供給告急,2023年行業或再漲價25%。(路維光電、清溢光電) 2.AI繪畫:市場已經炒了幾天了,券商認為AIGC將是Web3.0時代的生產力工具。 3.功率芯片:比亞迪終止比亞迪半導體上市。 4.高血壓:國家衛健委稱目前未對成人高血壓診斷標準進行調整,前幾日的傳聞只是專家的研究成果。 5.消費電子:雙十一手機庫存加速出清,有望迎來修復。不過需求端持續低迷未有明顯改善。 6.風光:財政部提前下達2023年風光等補貼,合計47.1億
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拓普集團
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摸魚怪人
躺平的半棵韭菜
2022-11-15 22:25:30
【簡報】天融信
先說結論: 本輪信創行情始于2022年10月30日的國家發布要在2023年完成政務信創一體化,激發市場對整體信創行業國產替代的想象力。實際上能見度最高的還是黨政業務相關的領域,彈性最大的是國產化替代空間大、競爭格局好的環節。 政策利好多少?對天融信而言,政策利好很模糊,不易量化。信創行情能給公司帶來多大增量并不清晰,但是能明確的是邊際好轉。 內生增長如何?回到公司基本面,傳統業務20%穩健增速+新業務超100%高增速本身沒毛病。今年業績受到北京疫情嚴重拖累,且由于銷售費用率和研發費用率巨高嚴重拖
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天融信
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躺平的半棵韭菜
2022-11-15 13:21:05
摸魚電新早報2022/11/15
n產業風向 1.碳酸鋰:無錫盛碳酸鋰價格大跌,傳聞下游電池廠減少鋰鹽采購、排產下降。 2.新能源車:11月第1周新增訂單較10月同期-32% 至-37%。 (警惕新能源車邊際走弱) 3.高血壓:高血壓新診斷標準發布,患者人數倍增,降壓藥和相關醫療器械需求有望擴大市場空間(潤都股份、福元醫藥、魚躍醫療、信立泰、天宇股份)。 4.地產:60城新房銷售數據7天滾動,新房成交環比-20%,同比-43%。 5.航空旅游:攜程旅行周末入境航班搜索量按周升92%,中國出境航班機票搜索量按周增長46%。 6.光
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2022-11-15 09:05:13
摸魚電新早報 2022/11/15
產業風向+風光儲車新聞+細分板塊走勢
摸魚晨會20221115.pdf
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2022-11-25 09:02:10
【晨會】電新早報 2022/11/25
n 產業風向 1.房地產:國有六大行已合計向17家房企提供意向性授信額度超1.2萬億 2.鈉電:鵬輝謠言+傳藝訂單炒動市場情緒,28號有鈉離子電池行業大會,各種傳言謹慎看待 3.畜牧:白羽雞引種中斷,全球禽流感持續發酵 4.煤炭:進口煤、現貨煤價格下行,秦皇島動力煤價格周環比-5.31% 5.風光儲:德國對清潔能源發電企業征收90%暴利稅解,可能影響風光儲裝機積極性 6.鋰電:11月25日斯諾威鋰礦拍賣 n 風光儲 1.德國對清潔能源發電企業征收90%暴利稅解 11月24日,一份法律文件草案顯示
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2022-11-24 08:54:25
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n 產業風向 1.房地產:“金融16條”正式發布,適時適度運用降準等貨幣政策工具,保持流動性合理充裕 2.比亞迪:受補貼退坡和鋰電材料成本影響,終端產品漲價2-6K元 3.歐洲電價:歐委會天然氣限價提案遠好于市場預期,預計歐洲電價對光儲的影響可忽略 4.半導體:傳美國陶氏杜邦將斷供中芯國際CMP拋光墊,中芯正尋求加速拋光墊國產替代方案 5.信創:華為擬進入ERP領域 6.教育:《校外培訓行政處罰暫行辦法(征求意見稿)》,側重規范,而非”一刀切” 7.煤電改造:內蒙古25年新型儲能裝機超5GW,完
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最近新能源行業基本沒有什么邊際變化,也缺乏大驅動,從新聞也能看出缺乏主線,市場以炒作題材為主。 n 產業風向 1.疫情:北京、上海、成都防控趨嚴 2.航運:國資委:堅定支持中央航運企業抓住新一輪科技革命和產業變革機遇 3.數據脫敏:傳言聯通給騰訊做數據脫敏業務,收費300-400億 4.無人駕駛:北京頒發自動駕駛無人化第二階段測試許可、允許“前排無人” 5.華為榮耀:傳榮耀借殼或加速進入資本市場 6.新冠藥:鹽野義新冠藥首次獲得厚生勞動省小組委員會的緊急批準 7.光伏:美國商務部將在12月1日之
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2022-11-22 18:30:51
個人養老金能帶來多大利好?
最近很多人開始推個人養老金利好,券商的朋友也開始推相關產品了。如果個人養老金入市,猜測會利好股市。 那么到底能利好多少呢?我這里用數據說話,理性分析一波。 先說結論:并不是很樂觀。 資金增量:理想狀態能達到2萬億,中性估計大約6000萬,悲觀估計約2000萬。 老百姓有沒有足夠的動力:很難說,這個產品并不香,收益率不高、不保本、不靈活。關鍵是看各地怎么去營銷。 1.能帶來多少增量 哪些人可以購買個人養老金——滿16周歲未達到法定退休年齡出于勞動就業年齡段的自然人,也就是說,不包括正在領取退休金的
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2022-11-22 08:58:56
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2022-11-19 11:31:27
【深度研報】一次性把大儲的商業模式講清楚
前言 這篇研報是9月寫的,距離上次儲能大漲已經過了一些時日。最近大儲有了一些新的邊際變化,值得關注,所以把它分享出來。 市面上對大儲的總結比較零碎,各種政策利好也是讓人一頭霧水,什么容量補償、容量電價、峰谷價差概念模糊。我這里一次性把國內大儲的商業模式講清楚,力求清晰明了,全文約5000字,希望能對大伙兒有幫助。 先說說最近的邊際變化: 1. 裝機量可能超預期(利好):Q3的專家會議,市場的預期是今年大儲裝機量在10-12GWh。而最近北極星儲能網不完全統計顯示,全年裝機可能達到13-15GWh
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2022-11-17 20:49:48
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先說結論: 光伏的景氣度恐怕是向下了。 光伏今年有三波行情,可以簡要概括為【印度搶裝】——【歐洲搶裝】——【國內搶裝】,我們目前在第二波的尾聲,但是第三波可能懸。 下面展開說說。 (一)光伏今年有三波行情 第一波在2月開年到4月底,景氣度的驅動是Q1淡季不淡+印度搶裝,隨著上海疫情和印度搶裝結束回落; 第二波是Q2歐洲能源危機搶裝接力了印度搶裝,隨著圣誕節前搶裝結束,景氣度逐漸回落; 第三波是預期硅料降價刺激地面電站景氣度回升,Q4國內搶裝接力歐洲搶裝。 其實回顧這三年的光伏大行情,要么是外部需
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2022-11-17 09:07:14
【行業風向】關注機床數控景氣度回升
先說結論:機床被稱為“工業母機”,當前【政策驅動】+【國產化替代、安全題材】+【航展、大飛機事件】+【周期復蘇】,景氣度有望回升。 1.政策驅動——貸款和稅收支持 2022 年 10 月,中國第二十次全國代表大會報告中提及加快建設制造強國。 22Q4以來政策層面不斷加大制造業投資重視程度—— 貸款支持:四季度央行發布用于設備更新用途的專項再貸款與配套貼息政策,貸款主體實際貸款成本不高于 0.7%。 稅收支持:高新技術企業在四季度新購置的設備、器具,允許當年一次性全額在計算應 納稅所得額時扣除,并
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2022-11-17 08:59:33
【晨會】電新早報 2022/11/17
n 產業風向 1.游戲:人民財評:《深度挖掘電子游戲產業機不可失》 2.數字貨幣:發改委《關于數字經濟發展情況的報告》,明確集中力量推進核心技術攻關,牢牢掌握數字經濟發展自主權 3.鋰資源:廈門象嶼港成功完成鹽湖鹵水批量取樣試驗 4.鋰電材料:億緯鋰能董事長在高工鋰電年會上表示,預計最晚后年全產業鏈都將出現產能過剩。 5.航空:新航季多條航線經濟艙全價上調,東航/上航/廈航已公布,京滬線全價突破2000元 n 風光儲 1.國家統計局發布2022年10月份能源生產情況 火電同比增長3.2%,增速比
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晶澳科技
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新風光
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摸魚怪人
躺平的半棵韭菜
2022-11-16 09:00:23
【晨會】電新早報 2022/11/16
n產業風向 1.半導體:韓媒報道,由于晶圓生產必須的光罩(掩膜版)供給告急,2023年行業或再漲價25%。(路維光電、清溢光電) 2.AI繪畫:市場已經炒了幾天了,券商認為AIGC將是Web3.0時代的生產力工具。 3.功率芯片:比亞迪終止比亞迪半導體上市。 4.高血壓:國家衛健委稱目前未對成人高血壓診斷標準進行調整,前幾日的傳聞只是專家的研究成果。 5.消費電子:雙十一手機庫存加速出清,有望迎來修復。不過需求端持續低迷未有明顯改善。 6.風光:財政部提前下達2023年風光等補貼,合計47.1億
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比亞迪
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隆基綠能
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拓普集團
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摸魚怪人
躺平的半棵韭菜
2022-11-15 22:25:30
【簡報】天融信
先說結論: 本輪信創行情始于2022年10月30日的國家發布要在2023年完成政務信創一體化,激發市場對整體信創行業國產替代的想象力。實際上能見度最高的還是黨政業務相關的領域,彈性最大的是國產化替代空間大、競爭格局好的環節。 政策利好多少?對天融信而言,政策利好很模糊,不易量化。信創行情能給公司帶來多大增量并不清晰,但是能明確的是邊際好轉。 內生增長如何?回到公司基本面,傳統業務20%穩健增速+新業務超100%高增速本身沒毛病。今年業績受到北京疫情嚴重拖累,且由于銷售費用率和研發費用率巨高嚴重拖
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天融信
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摸魚怪人
躺平的半棵韭菜
2022-11-15 13:21:05
摸魚電新早報2022/11/15
n產業風向 1.碳酸鋰:無錫盛碳酸鋰價格大跌,傳聞下游電池廠減少鋰鹽采購、排產下降。 2.新能源車:11月第1周新增訂單較10月同期-32% 至-37%。 (警惕新能源車邊際走弱) 3.高血壓:高血壓新診斷標準發布,患者人數倍增,降壓藥和相關醫療器械需求有望擴大市場空間(潤都股份、福元醫藥、魚躍醫療、信立泰、天宇股份)。 4.地產:60城新房銷售數據7天滾動,新房成交環比-20%,同比-43%。 5.航空旅游:攜程旅行周末入境航班搜索量按周升92%,中國出境航班機票搜索量按周增長46%。 6.光
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摸魚怪人
躺平的半棵韭菜
2022-11-15 09:05:13
摸魚電新早報 2022/11/15
產業風向+風光儲車新聞+細分板塊走勢
摸魚晨會20221115.pdf
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摸魚怪人
躺平的半棵韭菜
2022-11-25 09:02:10
【晨會】電新早報 2022/11/25
n 產業風向 1.房地產:國有六大行已合計向17家房企提供意向性授信額度超1.2萬億 2.鈉電:鵬輝謠言+傳藝訂單炒動市場情緒,28號有鈉離子電池行業大會,各種傳言謹慎看待 3.畜牧:白羽雞引種中斷,全球禽流感持續發酵 4.煤炭:進口煤、現貨煤價格下行,秦皇島動力煤價格周環比-5.31% 5.風光儲:德國對清潔能源發電企業征收90%暴利稅解,可能影響風光儲裝機積極性 6.鋰電:11月25日斯諾威鋰礦拍賣 n 風光儲 1.德國對清潔能源發電企業征收90%暴利稅解 11月24日,一份法律文件草案顯示
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協鑫能科
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摸魚怪人
躺平的半棵韭菜
2022-11-24 08:54:25
【晨會】電新早報 2022/11/24
n 產業風向 1.房地產:“金融16條”正式發布,適時適度運用降準等貨幣政策工具,保持流動性合理充裕 2.比亞迪:受補貼退坡和鋰電材料成本影響,終端產品漲價2-6K元 3.歐洲電價:歐委會天然氣限價提案遠好于市場預期,預計歐洲電價對光儲的影響可忽略 4.半導體:傳美國陶氏杜邦將斷供中芯國際CMP拋光墊,中芯正尋求加速拋光墊國產替代方案 5.信創:華為擬進入ERP領域 6.教育:《校外培訓行政處罰暫行辦法(征求意見稿)》,側重規范,而非”一刀切” 7.煤電改造:內蒙古25年新型儲能裝機超5GW,完
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摸魚怪人
躺平的半棵韭菜
2022-11-23 09:00:26
【晨會】電新早報 2022/11/23
最近新能源行業基本沒有什么邊際變化,也缺乏大驅動,從新聞也能看出缺乏主線,市場以炒作題材為主。 n 產業風向 1.疫情:北京、上海、成都防控趨嚴 2.航運:國資委:堅定支持中央航運企業抓住新一輪科技革命和產業變革機遇 3.數據脫敏:傳言聯通給騰訊做數據脫敏業務,收費300-400億 4.無人駕駛:北京頒發自動駕駛無人化第二階段測試許可、允許“前排無人” 5.華為榮耀:傳榮耀借殼或加速進入資本市場 6.新冠藥:鹽野義新冠藥首次獲得厚生勞動省小組委員會的緊急批準 7.光伏:美國商務部將在12月1日之
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摸魚怪人
躺平的半棵韭菜
2022-11-22 18:30:51
個人養老金能帶來多大利好?
最近很多人開始推個人養老金利好,券商的朋友也開始推相關產品了。如果個人養老金入市,猜測會利好股市。 那么到底能利好多少呢?我這里用數據說話,理性分析一波。 先說結論:并不是很樂觀。 資金增量:理想狀態能達到2萬億,中性估計大約6000萬,悲觀估計約2000萬。 老百姓有沒有足夠的動力:很難說,這個產品并不香,收益率不高、不保本、不靈活。關鍵是看各地怎么去營銷。 1.能帶來多少增量 哪些人可以購買個人養老金——滿16周歲未達到法定退休年齡出于勞動就業年齡段的自然人,也就是說,不包括正在領取退休金的
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躺平的半棵韭菜
2022-11-22 08:58:56
【晨會】電新早報 2022/11/22
n 產業風向 1.特高壓:首條“十四五”特高壓規劃線路(張北至勝利)招標啟動,預計后續7直1交將于23-24年密集核準開工,年均投資額有望保持在700-800億左右 2.電動公交:進一步擴大汽車消費、啟動公共領域車輛全面電動化城市試點。 3.房地產:央行將面向6家商業銀行推出2000億元“保交樓”貸款支持計劃。 4.復合極流體:對標銅箔鋁膜,當前處于研發早期階段,預計2023年滲透率5%。 5.微逆:浙江海寧繼東莞之后出臺《分布式光伏發電項目管理辦法》,要求組件級關斷,利好微逆。 6.工業母機:
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躺平的半棵韭菜
2022-11-21 08:56:34
【晨會】電新早報 2022/11/21
n 產業風向 1.尾氣處理:國六b標準明年即將執行,尾氣排放限制大幅提升。 2.抗疫藥物:重慶印發新冠肺炎中醫藥防治推薦方案藿香正氣液、急支糖漿等。 3.演藝:文旅部:沒有發生疫情的地區原則上不對劇院等演出場所接待消費者人數比例做限制。 4.人口:31省市人口增長率公布、多個省份自然增長率轉負。 5.鋰資源:兩部委:建立全國鋰電統一大市場 6.個人養老金:特定養老儲蓄試點正式啟動 n 風光儲 1.光伏本周招中標7.3GW,EPC價格上行 本周招標規模合計4296.18MW,中標規模合計3009.
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摸魚怪人
躺平的半棵韭菜
2022-11-19 11:31:27
【深度研報】一次性把大儲的商業模式講清楚
前言 這篇研報是9月寫的,距離上次儲能大漲已經過了一些時日。最近大儲有了一些新的邊際變化,值得關注,所以把它分享出來。 市面上對大儲的總結比較零碎,各種政策利好也是讓人一頭霧水,什么容量補償、容量電價、峰谷價差概念模糊。我這里一次性把國內大儲的商業模式講清楚,力求清晰明了,全文約5000字,希望能對大伙兒有幫助。 先說說最近的邊際變化: 1. 裝機量可能超預期(利好):Q3的專家會議,市場的預期是今年大儲裝機量在10-12GWh。而最近北極星儲能網不完全統計顯示,全年裝機可能達到13-15GWh
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摸魚怪人
躺平的半棵韭菜
2022-11-18 08:58:21
【晨會】電新早報 2022/11/18
n 產業風向 1.醫療器械:國家衛健委:加強定點醫院和方艙醫院建設,定點醫院ICU床位要達總床位10% 2.MLCC:國內多家MLCC頭部廠商三季度存貨指標已經出現明顯好轉與提升,周期見底有望修復 3.數字化:發改委等五部門:聯合開展數字化綠色化協同轉型發展(雙化協同)綜合試點 4.半導體:聞泰科技子公司收購英國半導體公司,被勒令剝離股權 5.大儲:山東容量電價建立尖峰深谷價差機制,增加了工商業儲能套利空間 6.新能源:新能源資產管理大會在京召開,新能源REITs或將成立 7.疫苗:國家疾控局:
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壹石通
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摸魚怪人
躺平的半棵韭菜
2022-11-17 20:49:48
【行業風向】給光伏潑盆冷水
先說結論: 光伏的景氣度恐怕是向下了。 光伏今年有三波行情,可以簡要概括為【印度搶裝】——【歐洲搶裝】——【國內搶裝】,我們目前在第二波的尾聲,但是第三波可能懸。 下面展開說說。 (一)光伏今年有三波行情 第一波在2月開年到4月底,景氣度的驅動是Q1淡季不淡+印度搶裝,隨著上海疫情和印度搶裝結束回落; 第二波是Q2歐洲能源危機搶裝接力了印度搶裝,隨著圣誕節前搶裝結束,景氣度逐漸回落; 第三波是預期硅料降價刺激地面電站景氣度回升,Q4國內搶裝接力歐洲搶裝。 其實回顧這三年的光伏大行情,要么是外部需
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摸魚怪人
躺平的半棵韭菜
2022-11-17 09:07:14
【行業風向】關注機床數控景氣度回升
先說結論:機床被稱為“工業母機”,當前【政策驅動】+【國產化替代、安全題材】+【航展、大飛機事件】+【周期復蘇】,景氣度有望回升。 1.政策驅動——貸款和稅收支持 2022 年 10 月,中國第二十次全國代表大會報告中提及加快建設制造強國。 22Q4以來政策層面不斷加大制造業投資重視程度—— 貸款支持:四季度央行發布用于設備更新用途的專項再貸款與配套貼息政策,貸款主體實際貸款成本不高于 0.7%。 稅收支持:高新技術企業在四季度新購置的設備、器具,允許當年一次性全額在計算應 納稅所得額時扣除,并
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科德數控
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華中數控
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秦川機床
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亞威股份
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海天精工
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摸魚怪人
躺平的半棵韭菜
2022-11-17 08:59:33
【晨會】電新早報 2022/11/17
n 產業風向 1.游戲:人民財評:《深度挖掘電子游戲產業機不可失》 2.數字貨幣:發改委《關于數字經濟發展情況的報告》,明確集中力量推進核心技術攻關,牢牢掌握數字經濟發展自主權 3.鋰資源:廈門象嶼港成功完成鹽湖鹵水批量取樣試驗 4.鋰電材料:億緯鋰能董事長在高工鋰電年會上表示,預計最晚后年全產業鏈都將出現產能過剩。 5.航空:新航季多條航線經濟艙全價上調,東航/上航/廈航已公布,京滬線全價突破2000元 n 風光儲 1.國家統計局發布2022年10月份能源生產情況 火電同比增長3.2%,增速比
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晶澳科技
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億緯鋰能
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摸魚怪人
躺平的半棵韭菜
2022-11-16 09:00:23
【晨會】電新早報 2022/11/16
n產業風向 1.半導體:韓媒報道,由于晶圓生產必須的光罩(掩膜版)供給告急,2023年行業或再漲價25%。(路維光電、清溢光電) 2.AI繪畫:市場已經炒了幾天了,券商認為AIGC將是Web3.0時代的生產力工具。 3.功率芯片:比亞迪終止比亞迪半導體上市。 4.高血壓:國家衛健委稱目前未對成人高血壓診斷標準進行調整,前幾日的傳聞只是專家的研究成果。 5.消費電子:雙十一手機庫存加速出清,有望迎來修復。不過需求端持續低迷未有明顯改善。 6.風光:財政部提前下達2023年風光等補貼,合計47.1億
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2022-11-15 22:25:30
【簡報】天融信
先說結論: 本輪信創行情始于2022年10月30日的國家發布要在2023年完成政務信創一體化,激發市場對整體信創行業國產替代的想象力。實際上能見度最高的還是黨政業務相關的領域,彈性最大的是國產化替代空間大、競爭格局好的環節。 政策利好多少?對天融信而言,政策利好很模糊,不易量化。信創行情能給公司帶來多大增量并不清晰,但是能明確的是邊際好轉。 內生增長如何?回到公司基本面,傳統業務20%穩健增速+新業務超100%高增速本身沒毛病。今年業績受到北京疫情嚴重拖累,且由于銷售費用率和研發費用率巨高嚴重拖
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天融信
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躺平的半棵韭菜
2022-11-15 13:21:05
摸魚電新早報2022/11/15
n產業風向 1.碳酸鋰:無錫盛碳酸鋰價格大跌,傳聞下游電池廠減少鋰鹽采購、排產下降。 2.新能源車:11月第1周新增訂單較10月同期-32% 至-37%。 (警惕新能源車邊際走弱) 3.高血壓:高血壓新診斷標準發布,患者人數倍增,降壓藥和相關醫療器械需求有望擴大市場空間(潤都股份、福元醫藥、魚躍醫療、信立泰、天宇股份)。 4.地產:60城新房銷售數據7天滾動,新房成交環比-20%,同比-43%。 5.航空旅游:攜程旅行周末入境航班搜索量按周升92%,中國出境航班機票搜索量按周增長46%。 6.光
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2022-11-15 09:05:13
摸魚電新早報 2022/11/15
產業風向+風光儲車新聞+細分板塊走勢
摸魚晨會20221115.pdf
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【晨會】電新早報 2022/11/25
n 產業風向 1.房地產:國有六大行已合計向17家房企提供意向性授信額度超1.2萬億 2.鈉電:鵬輝謠言+傳藝訂單炒動市場情緒,28號有鈉離子電池行業大會,各種傳言謹慎看待 3.畜牧:白羽雞引種中斷,全球禽流感持續發酵 4.煤炭:進口煤、現貨煤價格下行,秦皇島動力煤價格周環比-5.31% 5.風光儲:德國對清潔能源發電企業征收90%暴利稅解,可能影響風光儲裝機積極性 6.鋰電:11月25日斯諾威鋰礦拍賣 n 風光儲 1.德國對清潔能源發電企業征收90%暴利稅解 11月24日,一份法律文件草案顯示
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【晨會】電新早報 2022/11/24
n 產業風向 1.房地產:“金融16條”正式發布,適時適度運用降準等貨幣政策工具,保持流動性合理充裕 2.比亞迪:受補貼退坡和鋰電材料成本影響,終端產品漲價2-6K元 3.歐洲電價:歐委會天然氣限價提案遠好于市場預期,預計歐洲電價對光儲的影響可忽略 4.半導體:傳美國陶氏杜邦將斷供中芯國際CMP拋光墊,中芯正尋求加速拋光墊國產替代方案 5.信創:華為擬進入ERP領域 6.教育:《校外培訓行政處罰暫行辦法(征求意見稿)》,側重規范,而非”一刀切” 7.煤電改造:內蒙古25年新型儲能裝機超5GW,完
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【晨會】電新早報 2022/11/23
最近新能源行業基本沒有什么邊際變化,也缺乏大驅動,從新聞也能看出缺乏主線,市場以炒作題材為主。 n 產業風向 1.疫情:北京、上海、成都防控趨嚴 2.航運:國資委:堅定支持中央航運企業抓住新一輪科技革命和產業變革機遇 3.數據脫敏:傳言聯通給騰訊做數據脫敏業務,收費300-400億 4.無人駕駛:北京頒發自動駕駛無人化第二階段測試許可、允許“前排無人” 5.華為榮耀:傳榮耀借殼或加速進入資本市場 6.新冠藥:鹽野義新冠藥首次獲得厚生勞動省小組委員會的緊急批準 7.光伏:美國商務部將在12月1日之
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個人養老金能帶來多大利好?
最近很多人開始推個人養老金利好,券商的朋友也開始推相關產品了。如果個人養老金入市,猜測會利好股市。 那么到底能利好多少呢?我這里用數據說話,理性分析一波。 先說結論:并不是很樂觀。 資金增量:理想狀態能達到2萬億,中性估計大約6000萬,悲觀估計約2000萬。 老百姓有沒有足夠的動力:很難說,這個產品并不香,收益率不高、不保本、不靈活。關鍵是看各地怎么去營銷。 1.能帶來多少增量 哪些人可以購買個人養老金——滿16周歲未達到法定退休年齡出于勞動就業年齡段的自然人,也就是說,不包括正在領取退休金的
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【晨會】電新早報 2022/11/22
n 產業風向 1.特高壓:首條“十四五”特高壓規劃線路(張北至勝利)招標啟動,預計后續7直1交將于23-24年密集核準開工,年均投資額有望保持在700-800億左右 2.電動公交:進一步擴大汽車消費、啟動公共領域車輛全面電動化城市試點。 3.房地產:央行將面向6家商業銀行推出2000億元“保交樓”貸款支持計劃。 4.復合極流體:對標銅箔鋁膜,當前處于研發早期階段,預計2023年滲透率5%。 5.微逆:浙江海寧繼東莞之后出臺《分布式光伏發電項目管理辦法》,要求組件級關斷,利好微逆。 6.工業母機:
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【晨會】電新早報 2022/11/21
n 產業風向 1.尾氣處理:國六b標準明年即將執行,尾氣排放限制大幅提升。 2.抗疫藥物:重慶印發新冠肺炎中醫藥防治推薦方案藿香正氣液、急支糖漿等。 3.演藝:文旅部:沒有發生疫情的地區原則上不對劇院等演出場所接待消費者人數比例做限制。 4.人口:31省市人口增長率公布、多個省份自然增長率轉負。 5.鋰資源:兩部委:建立全國鋰電統一大市場 6.個人養老金:特定養老儲蓄試點正式啟動 n 風光儲 1.光伏本周招中標7.3GW,EPC價格上行 本周招標規模合計4296.18MW,中標規模合計3009.
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2022-11-19 11:31:27
【深度研報】一次性把大儲的商業模式講清楚
前言 這篇研報是9月寫的,距離上次儲能大漲已經過了一些時日。最近大儲有了一些新的邊際變化,值得關注,所以把它分享出來。 市面上對大儲的總結比較零碎,各種政策利好也是讓人一頭霧水,什么容量補償、容量電價、峰谷價差概念模糊。我這里一次性把國內大儲的商業模式講清楚,力求清晰明了,全文約5000字,希望能對大伙兒有幫助。 先說說最近的邊際變化: 1. 裝機量可能超預期(利好):Q3的專家會議,市場的預期是今年大儲裝機量在10-12GWh。而最近北極星儲能網不完全統計顯示,全年裝機可能達到13-15GWh
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摸魚怪人
躺平的半棵韭菜
2022-11-18 08:58:21
【晨會】電新早報 2022/11/18
n 產業風向 1.醫療器械:國家衛健委:加強定點醫院和方艙醫院建設,定點醫院ICU床位要達總床位10% 2.MLCC:國內多家MLCC頭部廠商三季度存貨指標已經出現明顯好轉與提升,周期見底有望修復 3.數字化:發改委等五部門:聯合開展數字化綠色化協同轉型發展(雙化協同)綜合試點 4.半導體:聞泰科技子公司收購英國半導體公司,被勒令剝離股權 5.大儲:山東容量電價建立尖峰深谷價差機制,增加了工商業儲能套利空間 6.新能源:新能源資產管理大會在京召開,新能源REITs或將成立 7.疫苗:國家疾控局:
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躺平的半棵韭菜
2022-11-17 20:49:48
【行業風向】給光伏潑盆冷水
先說結論: 光伏的景氣度恐怕是向下了。 光伏今年有三波行情,可以簡要概括為【印度搶裝】——【歐洲搶裝】——【國內搶裝】,我們目前在第二波的尾聲,但是第三波可能懸。 下面展開說說。 (一)光伏今年有三波行情 第一波在2月開年到4月底,景氣度的驅動是Q1淡季不淡+印度搶裝,隨著上海疫情和印度搶裝結束回落; 第二波是Q2歐洲能源危機搶裝接力了印度搶裝,隨著圣誕節前搶裝結束,景氣度逐漸回落; 第三波是預期硅料降價刺激地面電站景氣度回升,Q4國內搶裝接力歐洲搶裝。 其實回顧這三年的光伏大行情,要么是外部需
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摸魚怪人
躺平的半棵韭菜
2022-11-17 09:07:14
【行業風向】關注機床數控景氣度回升
先說結論:機床被稱為“工業母機”,當前【政策驅動】+【國產化替代、安全題材】+【航展、大飛機事件】+【周期復蘇】,景氣度有望回升。 1.政策驅動——貸款和稅收支持 2022 年 10 月,中國第二十次全國代表大會報告中提及加快建設制造強國。 22Q4以來政策層面不斷加大制造業投資重視程度—— 貸款支持:四季度央行發布用于設備更新用途的專項再貸款與配套貼息政策,貸款主體實際貸款成本不高于 0.7%。 稅收支持:高新技術企業在四季度新購置的設備、器具,允許當年一次性全額在計算應 納稅所得額時扣除,并
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2022-11-17 08:59:33
【晨會】電新早報 2022/11/17
n 產業風向 1.游戲:人民財評:《深度挖掘電子游戲產業機不可失》 2.數字貨幣:發改委《關于數字經濟發展情況的報告》,明確集中力量推進核心技術攻關,牢牢掌握數字經濟發展自主權 3.鋰資源:廈門象嶼港成功完成鹽湖鹵水批量取樣試驗 4.鋰電材料:億緯鋰能董事長在高工鋰電年會上表示,預計最晚后年全產業鏈都將出現產能過剩。 5.航空:新航季多條航線經濟艙全價上調,東航/上航/廈航已公布,京滬線全價突破2000元 n 風光儲 1.國家統計局發布2022年10月份能源生產情況 火電同比增長3.2%,增速比
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2022-11-16 09:00:23
【晨會】電新早報 2022/11/16
n產業風向 1.半導體:韓媒報道,由于晶圓生產必須的光罩(掩膜版)供給告急,2023年行業或再漲價25%。(路維光電、清溢光電) 2.AI繪畫:市場已經炒了幾天了,券商認為AIGC將是Web3.0時代的生產力工具。 3.功率芯片:比亞迪終止比亞迪半導體上市。 4.高血壓:國家衛健委稱目前未對成人高血壓診斷標準進行調整,前幾日的傳聞只是專家的研究成果。 5.消費電子:雙十一手機庫存加速出清,有望迎來修復。不過需求端持續低迷未有明顯改善。 6.風光:財政部提前下達2023年風光等補貼,合計47.1億
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2022-11-15 22:25:30
【簡報】天融信
先說結論: 本輪信創行情始于2022年10月30日的國家發布要在2023年完成政務信創一體化,激發市場對整體信創行業國產替代的想象力。實際上能見度最高的還是黨政業務相關的領域,彈性最大的是國產化替代空間大、競爭格局好的環節。 政策利好多少?對天融信而言,政策利好很模糊,不易量化。信創行情能給公司帶來多大增量并不清晰,但是能明確的是邊際好轉。 內生增長如何?回到公司基本面,傳統業務20%穩健增速+新業務超100%高增速本身沒毛病。今年業績受到北京疫情嚴重拖累,且由于銷售費用率和研發費用率巨高嚴重拖
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天融信
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2022-11-15 13:21:05
摸魚電新早報2022/11/15
n產業風向 1.碳酸鋰:無錫盛碳酸鋰價格大跌,傳聞下游電池廠減少鋰鹽采購、排產下降。 2.新能源車:11月第1周新增訂單較10月同期-32% 至-37%。 (警惕新能源車邊際走弱) 3.高血壓:高血壓新診斷標準發布,患者人數倍增,降壓藥和相關醫療器械需求有望擴大市場空間(潤都股份、福元醫藥、魚躍醫療、信立泰、天宇股份)。 4.地產:60城新房銷售數據7天滾動,新房成交環比-20%,同比-43%。 5.航空旅游:攜程旅行周末入境航班搜索量按周升92%,中國出境航班機票搜索量按周增長46%。 6.光
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2022-11-15 09:05:13
摸魚電新早報 2022/11/15
產業風向+風光儲車新聞+細分板塊走勢
摸魚晨會20221115.pdf
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2022-11-25 09:02:10
【晨會】電新早報 2022/11/25
n 產業風向 1.房地產:國有六大行已合計向17家房企提供意向性授信額度超1.2萬億 2.鈉電:鵬輝謠言+傳藝訂單炒動市場情緒,28號有鈉離子電池行業大會,各種傳言謹慎看待 3.畜牧:白羽雞引種中斷,全球禽流感持續發酵 4.煤炭:進口煤、現貨煤價格下行,秦皇島動力煤價格周環比-5.31% 5.風光儲:德國對清潔能源發電企業征收90%暴利稅解,可能影響風光儲裝機積極性 6.鋰電:11月25日斯諾威鋰礦拍賣 n 風光儲 1.德國對清潔能源發電企業征收90%暴利稅解 11月24日,一份法律文件草案顯示
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2022-11-24 08:54:25
【晨會】電新早報 2022/11/24
n 產業風向 1.房地產:“金融16條”正式發布,適時適度運用降準等貨幣政策工具,保持流動性合理充裕 2.比亞迪:受補貼退坡和鋰電材料成本影響,終端產品漲價2-6K元 3.歐洲電價:歐委會天然氣限價提案遠好于市場預期,預計歐洲電價對光儲的影響可忽略 4.半導體:傳美國陶氏杜邦將斷供中芯國際CMP拋光墊,中芯正尋求加速拋光墊國產替代方案 5.信創:華為擬進入ERP領域 6.教育:《校外培訓行政處罰暫行辦法(征求意見稿)》,側重規范,而非”一刀切” 7.煤電改造:內蒙古25年新型儲能裝機超5GW,完
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2022-11-23 09:00:26
【晨會】電新早報 2022/11/23
最近新能源行業基本沒有什么邊際變化,也缺乏大驅動,從新聞也能看出缺乏主線,市場以炒作題材為主。 n 產業風向 1.疫情:北京、上海、成都防控趨嚴 2.航運:國資委:堅定支持中央航運企業抓住新一輪科技革命和產業變革機遇 3.數據脫敏:傳言聯通給騰訊做數據脫敏業務,收費300-400億 4.無人駕駛:北京頒發自動駕駛無人化第二階段測試許可、允許“前排無人” 5.華為榮耀:傳榮耀借殼或加速進入資本市場 6.新冠藥:鹽野義新冠藥首次獲得厚生勞動省小組委員會的緊急批準 7.光伏:美國商務部將在12月1日之
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摸魚怪人
躺平的半棵韭菜
2022-11-22 18:30:51
個人養老金能帶來多大利好?
最近很多人開始推個人養老金利好,券商的朋友也開始推相關產品了。如果個人養老金入市,猜測會利好股市。 那么到底能利好多少呢?我這里用數據說話,理性分析一波。 先說結論:并不是很樂觀。 資金增量:理想狀態能達到2萬億,中性估計大約6000萬,悲觀估計約2000萬。 老百姓有沒有足夠的動力:很難說,這個產品并不香,收益率不高、不保本、不靈活。關鍵是看各地怎么去營銷。 1.能帶來多少增量 哪些人可以購買個人養老金——滿16周歲未達到法定退休年齡出于勞動就業年齡段的自然人,也就是說,不包括正在領取退休金的
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2022-11-22 08:58:56
【晨會】電新早報 2022/11/22
n 產業風向 1.特高壓:首條“十四五”特高壓規劃線路(張北至勝利)招標啟動,預計后續7直1交將于23-24年密集核準開工,年均投資額有望保持在700-800億左右 2.電動公交:進一步擴大汽車消費、啟動公共領域車輛全面電動化城市試點。 3.房地產:央行將面向6家商業銀行推出2000億元“保交樓”貸款支持計劃。 4.復合極流體:對標銅箔鋁膜,當前處于研發早期階段,預計2023年滲透率5%。 5.微逆:浙江海寧繼東莞之后出臺《分布式光伏發電項目管理辦法》,要求組件級關斷,利好微逆。 6.工業母機:
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ST愛康
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2022-11-21 08:56:34
【晨會】電新早報 2022/11/21
n 產業風向 1.尾氣處理:國六b標準明年即將執行,尾氣排放限制大幅提升。 2.抗疫藥物:重慶印發新冠肺炎中醫藥防治推薦方案藿香正氣液、急支糖漿等。 3.演藝:文旅部:沒有發生疫情的地區原則上不對劇院等演出場所接待消費者人數比例做限制。 4.人口:31省市人口增長率公布、多個省份自然增長率轉負。 5.鋰資源:兩部委:建立全國鋰電統一大市場 6.個人養老金:特定養老儲蓄試點正式啟動 n 風光儲 1.光伏本周招中標7.3GW,EPC價格上行 本周招標規模合計4296.18MW,中標規模合計3009.
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摸魚怪人
躺平的半棵韭菜
2022-11-19 11:31:27
【深度研報】一次性把大儲的商業模式講清楚
前言 這篇研報是9月寫的,距離上次儲能大漲已經過了一些時日。最近大儲有了一些新的邊際變化,值得關注,所以把它分享出來。 市面上對大儲的總結比較零碎,各種政策利好也是讓人一頭霧水,什么容量補償、容量電價、峰谷價差概念模糊。我這里一次性把國內大儲的商業模式講清楚,力求清晰明了,全文約5000字,希望能對大伙兒有幫助。 先說說最近的邊際變化: 1. 裝機量可能超預期(利好):Q3的專家會議,市場的預期是今年大儲裝機量在10-12GWh。而最近北極星儲能網不完全統計顯示,全年裝機可能達到13-15GWh
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2022-11-18 08:58:21
【晨會】電新早報 2022/11/18
n 產業風向 1.醫療器械:國家衛健委:加強定點醫院和方艙醫院建設,定點醫院ICU床位要達總床位10% 2.MLCC:國內多家MLCC頭部廠商三季度存貨指標已經出現明顯好轉與提升,周期見底有望修復 3.數字化:發改委等五部門:聯合開展數字化綠色化協同轉型發展(雙化協同)綜合試點 4.半導體:聞泰科技子公司收購英國半導體公司,被勒令剝離股權 5.大儲:山東容量電價建立尖峰深谷價差機制,增加了工商業儲能套利空間 6.新能源:新能源資產管理大會在京召開,新能源REITs或將成立 7.疫苗:國家疾控局:
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2022-11-17 20:49:48
【行業風向】給光伏潑盆冷水
先說結論: 光伏的景氣度恐怕是向下了。 光伏今年有三波行情,可以簡要概括為【印度搶裝】——【歐洲搶裝】——【國內搶裝】,我們目前在第二波的尾聲,但是第三波可能懸。 下面展開說說。 (一)光伏今年有三波行情 第一波在2月開年到4月底,景氣度的驅動是Q1淡季不淡+印度搶裝,隨著上海疫情和印度搶裝結束回落; 第二波是Q2歐洲能源危機搶裝接力了印度搶裝,隨著圣誕節前搶裝結束,景氣度逐漸回落; 第三波是預期硅料降價刺激地面電站景氣度回升,Q4國內搶裝接力歐洲搶裝。 其實回顧這三年的光伏大行情,要么是外部需
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2022-11-17 09:07:14
【行業風向】關注機床數控景氣度回升
先說結論:機床被稱為“工業母機”,當前【政策驅動】+【國產化替代、安全題材】+【航展、大飛機事件】+【周期復蘇】,景氣度有望回升。 1.政策驅動——貸款和稅收支持 2022 年 10 月,中國第二十次全國代表大會報告中提及加快建設制造強國。 22Q4以來政策層面不斷加大制造業投資重視程度—— 貸款支持:四季度央行發布用于設備更新用途的專項再貸款與配套貼息政策,貸款主體實際貸款成本不高于 0.7%。 稅收支持:高新技術企業在四季度新購置的設備、器具,允許當年一次性全額在計算應 納稅所得額時扣除,并
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2022-11-17 08:59:33
【晨會】電新早報 2022/11/17
n 產業風向 1.游戲:人民財評:《深度挖掘電子游戲產業機不可失》 2.數字貨幣:發改委《關于數字經濟發展情況的報告》,明確集中力量推進核心技術攻關,牢牢掌握數字經濟發展自主權 3.鋰資源:廈門象嶼港成功完成鹽湖鹵水批量取樣試驗 4.鋰電材料:億緯鋰能董事長在高工鋰電年會上表示,預計最晚后年全產業鏈都將出現產能過剩。 5.航空:新航季多條航線經濟艙全價上調,東航/上航/廈航已公布,京滬線全價突破2000元 n 風光儲 1.國家統計局發布2022年10月份能源生產情況 火電同比增長3.2%,增速比
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n產業風向 1.半導體:韓媒報道,由于晶圓生產必須的光罩(掩膜版)供給告急,2023年行業或再漲價25%。(路維光電、清溢光電) 2.AI繪畫:市場已經炒了幾天了,券商認為AIGC將是Web3.0時代的生產力工具。 3.功率芯片:比亞迪終止比亞迪半導體上市。 4.高血壓:國家衛健委稱目前未對成人高血壓診斷標準進行調整,前幾日的傳聞只是專家的研究成果。 5.消費電子:雙十一手機庫存加速出清,有望迎來修復。不過需求端持續低迷未有明顯改善。 6.風光:財政部提前下達2023年風光等補貼,合計47.1億
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2022-11-15 22:25:30
【簡報】天融信
先說結論: 本輪信創行情始于2022年10月30日的國家發布要在2023年完成政務信創一體化,激發市場對整體信創行業國產替代的想象力。實際上能見度最高的還是黨政業務相關的領域,彈性最大的是國產化替代空間大、競爭格局好的環節。 政策利好多少?對天融信而言,政策利好很模糊,不易量化。信創行情能給公司帶來多大增量并不清晰,但是能明確的是邊際好轉。 內生增長如何?回到公司基本面,傳統業務20%穩健增速+新業務超100%高增速本身沒毛病。今年業績受到北京疫情嚴重拖累,且由于銷售費用率和研發費用率巨高嚴重拖
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摸魚電新早報2022/11/15
n產業風向 1.碳酸鋰:無錫盛碳酸鋰價格大跌,傳聞下游電池廠減少鋰鹽采購、排產下降。 2.新能源車:11月第1周新增訂單較10月同期-32% 至-37%。 (警惕新能源車邊際走弱) 3.高血壓:高血壓新診斷標準發布,患者人數倍增,降壓藥和相關醫療器械需求有望擴大市場空間(潤都股份、福元醫藥、魚躍醫療、信立泰、天宇股份)。 4.地產:60城新房銷售數據7天滾動,新房成交環比-20%,同比-43%。 5.航空旅游:攜程旅行周末入境航班搜索量按周升92%,中國出境航班機票搜索量按周增長46%。 6.光
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產業風向+風光儲車新聞+細分板塊走勢
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