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價值研究型韭菜
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價值研究型韭菜
2021-08-18 18:22:23
萬億藍海賽道!格科微CMOS圖像傳感器全球龍頭
8 月 18 日, CIS 芯片龍頭格科 ( 688728 ) 正式登陸科創板,作為 A 股唯一對標韋爾股份 CIS 標的,如何看待格科微的價值? 一、CMOS圖像傳感器全球龍頭地位穩固,發力高端進入成長新階段 格科微主營業務為CMOS圖像傳感器和顯示驅動芯片,其中營收主要來自于CMOS圖像傳感器。2020年,CIS的收入占比超過9成。 格科微在CMOS圖像傳感器行業處于全球領先地位。根據Frost&Sullivan,從2017至2020年,格科微的全球市場份額從18.3%增長至29.7%(以出
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格科微
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卓勝微
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豪威集團
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北方華創
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兆易創新
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價值研究型韭菜
2021-08-18 00:32:48
高景氣賽道!鋰電設備重磅調研紀要
鋰電設備行業: 推薦原因: (1)產業成熟,國內一二線加速擴產:國內新能源汽車突破10%的滲透率,產業更趨成熟,國內鋰電產業在經歷野蠻生長和產業洗牌兩個階段之后,更趨理性,目前產業進入龍頭加速擴產的第三階段,擴產集中在頭部一二線廠商,且擴產力度更大。 (2)歐美電動化加速,全球共振:歐洲政策助推,電動化進程加速,部分國家已達到20%滲透率,美國目前滲透率在3%左右,處于快速提升階段,需求催化下本輪鋰電擴產具有全球性,“專用+整車廠”也紛紛參與鋰電擴建,海外產能投建剛拉開帷幕。 (3)微觀統計來看
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先導智能
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慈星股份
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利元亨
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海目星
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杭可科技
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價值研究型韭菜
2021-08-16 23:33:02
價值重估!芳源股份情緒錯殺的優質三元前驅體新星,中報大超預期
芳源股份:情緒錯殺的優質三元前驅體新星,中報大超預期印證強阿爾法屬性。 ?? 事件:公司公告上半年歸屬于母公司所有者的凈利潤5391.98萬元,同比增長1204.01%;營業收入9.03億元,同比增長207.87%;基本每股收益0.13元,同比增長1200.0%。歸母凈利大超此前招股書預期4000-4500萬元,超預期中值近30%。 ?? 據高工產研的數據預測,19-25 年:全球三元正極材料預計10年內出貨量由34.3萬噸升至150.0萬噸,CAGR達27.8%,三元正極材料在海外市場仍有較大
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百川股份
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芳源股份
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天齊鋰業
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西藏礦業
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五礦新能
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價值研究型韭菜
2021-08-14 00:58:34
信創藍海賽道!東方通巨額訂單開啟高成長低估值
東方通中間件行業龍頭深度綁定中國移動, 20 億巨額訂單加持,高成長低估值彈性足,信創藍海賽道正式拉開 投資要點: 1、2022-2024 年內,中國移動為東方通帶來超20 億元新增合同: 根據合作備忘錄內容,中國移動和東方通作為各自領域的頭部企業,以業務協同為基礎,以股權合作為紐帶,互為客戶、互為渠道、聯合創新、共拓市場、合作共贏,在 2022-2024 三年戰略協議期內,在產品質量、服務、技術、價格等具有市場競爭力的前提下,基于市場化原則共同推動業務落地,通過戰略合作力爭促進: 中國移動為東
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華菱線纜
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鹽湖股份
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*ST東通
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科士達
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寧德時代
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價值研究型韭菜
2021-08-12 16:21:06
價值重估!協鑫集成深耕儲能硅片分布式光伏賽道
協鑫集成深耕儲能硅片分布式光伏賽道,對標隆基、通威、天合等光伏行業類同企業,被市場嚴重低估。 一、 210mm 超大尺寸電池組件 66GW 以天合光能為例:據財報2020年底天合光能組件總產能22GW左右,根據其戰略規劃,在2021年底電池總產能預計能達到35GW左右規模,其中,210mm 大尺寸電池產能占比超過70%。公司在,2021年底組件總產能預計能達到50GW左右。 從訂單數據看,天合光能210產品收到了市場很高的認可,據財報披露:截止目前,天合光能210mm 尺寸“至尊”系列組件簽單量
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天合光能
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科士達
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協鑫集成
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上能電氣
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TCL中環
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價值研究型韭菜
2021-08-11 16:10:45
萬億儲能賽道!金冠股份重磅調研紀要
主持人 儲能的重要性得到了充分的驗證,國家發改委今天就加快風電、光伏并網的鼓勵政策,明確提出了完成碳中和要發揮新能源的作用,現在光伏風電并網主要的痛點在于電網的消納,調頻和儲能。儲能得到了技術的驗證和政策首肯。今年在儲能會有非常多的政策,其中在電網側納入到電價的預期加強,發電側:新能源配儲的補貼的政策的落地,會緩解大家對儲能這塊的擔憂。雖然儲能的成本是比較高,完全解決經濟性的問題比較難,但是很多的補貼政策,新能源的消納,經濟性邊際上一定會越來越好。建議投資者更加關注儲能的終局意識,這才是儲能定價
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上能電氣
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金冠股份
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科華數據
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科士達
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百川股份
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價值研究型韭菜
2021-08-10 02:02:43
新能源賽道最后一塊估值洼地“風電”爆發在即
光伏數倍級的瘋狂暴漲行情,估值高達 60~100 倍左右,同樣是我國新型能源戰略結構重要組成部分的風電僅10~20倍,3060碳減排目標計劃風光裝機規模提升50%以上,據研究機構預計在2025年非化石能源的發電量當中風電994TWh、光伏788TWh遠超光伏規模,風電的增長潛力被市場嚴重低估。 近日國投甘肅新能源與三一重能完成國投瓜州北大橋第七風電場B區200MW工程簽署,建成后有望成為我國首個度電成本低于0.1元/度的風電項目,對于風電行業來說是史詩級重大利好。 光伏新能源瘋狂暴漲的核心主因,
風電賽道估值洼地修復在即!
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上能電氣
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金風科技
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天順風能
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泰勝風能
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陽光電源
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價值研究型韭菜
2021-08-06 01:16:09
重磅調研!玻璃水泥行業專家交流紀要
玻璃水泥:如何看待地產需求為主的玻璃、水泥景氣顯著分化? 供給面:產能變化、產能發揮率變化、進出口 1 )產能角度一致:玻璃、水泥從2016年供給側改革(限制玻璃水泥新建產能)之后產能基本呈現穩定略有提升狀態,有提升的原因是因為早年拿到批文的產線開始投放產能,但提升幅度很小,2016~2020年玻璃水泥兩者的供給增速基本保持一致。 2 )水泥錯峰 VS 玻璃生產剛性:水泥供給改善早于玻璃,玻璃無法錯峰 水泥可以通過錯峰生產在淡季的時候通過限制產能發揮控制庫存上升幅度,2017~2018年水泥行業
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南玻A
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福萊特
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隆基綠能
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信義玻璃
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旗濱集團
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價值研究型韭菜
2021-08-04 18:09:15
價值重估!茂碩電源?萬億儲能賽道“光伏逆變器”
萬億儲能賽道 & 光伏逆變器:科華數據、科士達、特變電工、茂碩電源、上能電氣、固德威、錦浪科技、陽光電源、德業股份等,光伏逆變器藍海賽道已經漲瘋狂! 全球光伏逆變器行業市場分析:2010年以來,全球光伏逆變器的出貨量基本處于高速增長狀態。據中金企信國際咨詢公布的《2021-2027年中國光伏逆變器市場競爭戰略研究及投資前景預測報告》統計數據顯示:2020年全球光伏逆變器的新增及替換整體市場規模將達到約136GW,且將在未來數年保持在平均20%以上的增長速度,至2025年全球光伏逆變器新增及替換整
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上能電氣
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科士達
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錦浪科技
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陽光電源
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茂碩電源
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價值研究型韭菜
2021-08-04 10:55:38
萬億儲能藍海賽道,還看光伏逆變器
萬億儲能 & 光伏逆變器:科華數據、科士達、特變電工、茂碩電源、上能電氣、固德威、錦浪科技、陽光電源、德業股份,光伏逆變器藍海賽道已經! 全球光伏逆變器行業市場分析:2010年以來,全球光伏逆變器的出貨量基本處于高速增長狀態。據中金企信國際咨詢公布的《2021-2027年中國光伏逆變器市場競爭戰略研究及投資前景預測報告》統計數據顯示:2020年全球光伏逆變器的新增及替換整體市場規模將達到約136GW,且將在未來數年保持在平均20%以上的增長速度,至2025年全球光伏逆變器新增及替換整體市場將有望
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科士達
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茂碩電源
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陽光電源
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上能電氣
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科華數據
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價值研究型韭菜
2021-07-27 23:19:15
調研!分布式光伏龍頭“正泰電器”解讀光伏整縣推進
要點一覽: 整縣政策出來之后,戶用的盈利模式和收入分成的變化:原來戶用市場上,第一是現金銷售,老百姓自己買電站,我們提供設計施工;第二是光伏貸,企業提供光伏貸產品;第三是合作開發,正泰投資,老百姓合作,收入分成。 央企主要是走合作開發的模式,央企擁有資產。原來民營企業做光伏業務開發,負債率上來了;央企最核心的優勢是融資成本優勢,央企進來后,戶用電站可以出售給央企,民營企業的壓力會下降,也會帶來我們業務結構的增加:電站交易的收入。 資本金收益 10% 左右,如何分成:未來2-3年的交易邏輯會確定下
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正泰電器
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隆基綠能
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陽光電源
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通威股份
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北方華創
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價值研究型韭菜
2021-07-27 12:59:51
萬億新賽道!鈉創·鈉離子電池產業研究重磅紀要
核心觀點 1 、鈉離子電池具備商業可行性,其電芯生產工藝與鋰電池工藝設備高度相似,部分材料如隔膜、鋁箔一致,主要是正極材料變鐵基鈉、負極材料變硬碳、銅箔去掉、電解液變六氟磷酸鈉。鈉離子電池從物料成本看,能夠低于鋰離子電池約 20% 。 2 、鈉離子電池成本低廉,能量密度比拼磷酸鐵鋰。鈉的豐度高,碳酸鈉價格僅為碳酸鋰的 1/50 ,且不用銅箔,電池成本大幅下降,能量密度可比拼磷酸鐵鋰。循環壽命可達 4500-5000 次。 3 、鈉離子電池具備高壁壘。鈉離子電池的正極、電解液添加劑等都有材料及工藝
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華陽股份
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寧德時代
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贛鋒鋰業
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比亞迪
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浙江醫藥
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價值研究型韭菜
2021-07-24 02:57:26
高景氣賽道跟蹤!Mini LED專家交流深度解析紀要
MiniLED 高景氣賽道跟蹤,專家交流深度解析紀要 65寸電視為例傳統方案100顆以內,Mini起步要1萬顆以上,分區調光,顯示和節能更好。 傳統65寸LED 背電視價格2-3K,65寸OLED電視1-2萬元。目前MiniLED背光模組成本1-1.5K,比傳統LED背光模組高100%左右,預計2-3年降低到500-800元,后續成本降低,滲透率很可能超預期。 三星、TCL、創維都推出了MiniLED背光的產品。三星今年400萬臺,明年會推出中端的產品,出貨預計達到千萬以上。蘋果12.5出的iP
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三安光電
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瑞豐光電
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鴻利智匯
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聚飛光電
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新益昌
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價值研究型韭菜
2021-07-21 16:18:11
金信諾:市場少有的鋰電池磷酸鐵鋰估值洼地標的
金信諾(300252):子公司中航信諾生產磷酸鐵鋰,正在滿負荷生產穩定供貨中。 據第三方數據:中航信諾(營口)有限公司目前磷酸鐵鋰的出貨量為1萬噸每年,按照鋰電池當前的市場人氣和熱度,這部分業務給予公司80億估值不過分,其余軍工衛星業務就當白送,以公司目前不到50億的市值來說,也是估值洼地需要修復! 【鋰概念“高光”背后:原材料價格大漲倒逼中游企業向上并購】財聯社7月19日訊,近日,特斯拉中國官網上線ModelY標準續航版,該版本車型全面引入寧德時代磷酸鐵鋰電池。調研發現,鋰電池材料中,目前正極
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西藏礦業
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融捷股份
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龍蟠科技
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金信諾
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贛鋒鋰業
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價值研究型韭菜
2021-07-17 16:30:12
鋰電濕法隔膜高壁壘、高景氣,造就高成長賽道
鋰電池的主要組成結構為正負極,隔膜,有機電解液和電池外殼。雖然正負極材料是鋰電池的兩大較為關鍵的材料,但是隔膜是關鍵的內層組件之一,隔膜將正負極片隔開,防止電池短路,同時保證充放電時離子的正常通過;保證電池的正常工作。其性能的好壞直接影響電池的容量、倍率、壽命以及安全等性能。 動力鋰電池廣泛應用于水力、火力、風力和太陽能電站等儲能電源系統,郵電通訊的不間斷電源以及電動工具、電動自行車、電動摩托車、電動汽車、軍事裝備、航空航天等多個領域。隨著全球汽車電動化趨勢加速對動力電池的需求增長,鋰電池隔膜的
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恒力石化
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億緯鋰能
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恩捷股份
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贛鋒鋰業
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寧德時代
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價值研究型韭菜
2021-08-18 18:22:23
萬億藍海賽道!格科微CMOS圖像傳感器全球龍頭
8 月 18 日, CIS 芯片龍頭格科 ( 688728 ) 正式登陸科創板,作為 A 股唯一對標韋爾股份 CIS 標的,如何看待格科微的價值? 一、CMOS圖像傳感器全球龍頭地位穩固,發力高端進入成長新階段 格科微主營業務為CMOS圖像傳感器和顯示驅動芯片,其中營收主要來自于CMOS圖像傳感器。2020年,CIS的收入占比超過9成。 格科微在CMOS圖像傳感器行業處于全球領先地位。根據Frost&Sullivan,從2017至2020年,格科微的全球市場份額從18.3%增長至29.7%(以出
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高景氣賽道!鋰電設備重磅調研紀要
鋰電設備行業: 推薦原因: (1)產業成熟,國內一二線加速擴產:國內新能源汽車突破10%的滲透率,產業更趨成熟,國內鋰電產業在經歷野蠻生長和產業洗牌兩個階段之后,更趨理性,目前產業進入龍頭加速擴產的第三階段,擴產集中在頭部一二線廠商,且擴產力度更大。 (2)歐美電動化加速,全球共振:歐洲政策助推,電動化進程加速,部分國家已達到20%滲透率,美國目前滲透率在3%左右,處于快速提升階段,需求催化下本輪鋰電擴產具有全球性,“專用+整車廠”也紛紛參與鋰電擴建,海外產能投建剛拉開帷幕。 (3)微觀統計來看
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價值重估!芳源股份情緒錯殺的優質三元前驅體新星,中報大超預期
芳源股份:情緒錯殺的優質三元前驅體新星,中報大超預期印證強阿爾法屬性。 ?? 事件:公司公告上半年歸屬于母公司所有者的凈利潤5391.98萬元,同比增長1204.01%;營業收入9.03億元,同比增長207.87%;基本每股收益0.13元,同比增長1200.0%。歸母凈利大超此前招股書預期4000-4500萬元,超預期中值近30%。 ?? 據高工產研的數據預測,19-25 年:全球三元正極材料預計10年內出貨量由34.3萬噸升至150.0萬噸,CAGR達27.8%,三元正極材料在海外市場仍有較大
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百川股份
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信創藍海賽道!東方通巨額訂單開啟高成長低估值
東方通中間件行業龍頭深度綁定中國移動, 20 億巨額訂單加持,高成長低估值彈性足,信創藍海賽道正式拉開 投資要點: 1、2022-2024 年內,中國移動為東方通帶來超20 億元新增合同: 根據合作備忘錄內容,中國移動和東方通作為各自領域的頭部企業,以業務協同為基礎,以股權合作為紐帶,互為客戶、互為渠道、聯合創新、共拓市場、合作共贏,在 2022-2024 三年戰略協議期內,在產品質量、服務、技術、價格等具有市場競爭力的前提下,基于市場化原則共同推動業務落地,通過戰略合作力爭促進: 中國移動為東
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價值重估!協鑫集成深耕儲能硅片分布式光伏賽道
協鑫集成深耕儲能硅片分布式光伏賽道,對標隆基、通威、天合等光伏行業類同企業,被市場嚴重低估。 一、 210mm 超大尺寸電池組件 66GW 以天合光能為例:據財報2020年底天合光能組件總產能22GW左右,根據其戰略規劃,在2021年底電池總產能預計能達到35GW左右規模,其中,210mm 大尺寸電池產能占比超過70%。公司在,2021年底組件總產能預計能達到50GW左右。 從訂單數據看,天合光能210產品收到了市場很高的認可,據財報披露:截止目前,天合光能210mm 尺寸“至尊”系列組件簽單量
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萬億儲能賽道!金冠股份重磅調研紀要
主持人 儲能的重要性得到了充分的驗證,國家發改委今天就加快風電、光伏并網的鼓勵政策,明確提出了完成碳中和要發揮新能源的作用,現在光伏風電并網主要的痛點在于電網的消納,調頻和儲能。儲能得到了技術的驗證和政策首肯。今年在儲能會有非常多的政策,其中在電網側納入到電價的預期加強,發電側:新能源配儲的補貼的政策的落地,會緩解大家對儲能這塊的擔憂。雖然儲能的成本是比較高,完全解決經濟性的問題比較難,但是很多的補貼政策,新能源的消納,經濟性邊際上一定會越來越好。建議投資者更加關注儲能的終局意識,這才是儲能定價
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新能源賽道最后一塊估值洼地“風電”爆發在即
光伏數倍級的瘋狂暴漲行情,估值高達 60~100 倍左右,同樣是我國新型能源戰略結構重要組成部分的風電僅10~20倍,3060碳減排目標計劃風光裝機規模提升50%以上,據研究機構預計在2025年非化石能源的發電量當中風電994TWh、光伏788TWh遠超光伏規模,風電的增長潛力被市場嚴重低估。 近日國投甘肅新能源與三一重能完成國投瓜州北大橋第七風電場B區200MW工程簽署,建成后有望成為我國首個度電成本低于0.1元/度的風電項目,對于風電行業來說是史詩級重大利好。 光伏新能源瘋狂暴漲的核心主因,
風電賽道估值洼地修復在即!
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重磅調研!玻璃水泥行業專家交流紀要
玻璃水泥:如何看待地產需求為主的玻璃、水泥景氣顯著分化? 供給面:產能變化、產能發揮率變化、進出口 1 )產能角度一致:玻璃、水泥從2016年供給側改革(限制玻璃水泥新建產能)之后產能基本呈現穩定略有提升狀態,有提升的原因是因為早年拿到批文的產線開始投放產能,但提升幅度很小,2016~2020年玻璃水泥兩者的供給增速基本保持一致。 2 )水泥錯峰 VS 玻璃生產剛性:水泥供給改善早于玻璃,玻璃無法錯峰 水泥可以通過錯峰生產在淡季的時候通過限制產能發揮控制庫存上升幅度,2017~2018年水泥行業
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價值重估!茂碩電源?萬億儲能賽道“光伏逆變器”
萬億儲能賽道 & 光伏逆變器:科華數據、科士達、特變電工、茂碩電源、上能電氣、固德威、錦浪科技、陽光電源、德業股份等,光伏逆變器藍海賽道已經漲瘋狂! 全球光伏逆變器行業市場分析:2010年以來,全球光伏逆變器的出貨量基本處于高速增長狀態。據中金企信國際咨詢公布的《2021-2027年中國光伏逆變器市場競爭戰略研究及投資前景預測報告》統計數據顯示:2020年全球光伏逆變器的新增及替換整體市場規模將達到約136GW,且將在未來數年保持在平均20%以上的增長速度,至2025年全球光伏逆變器新增及替換整
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萬億儲能藍海賽道,還看光伏逆變器
萬億儲能 & 光伏逆變器:科華數據、科士達、特變電工、茂碩電源、上能電氣、固德威、錦浪科技、陽光電源、德業股份,光伏逆變器藍海賽道已經! 全球光伏逆變器行業市場分析:2010年以來,全球光伏逆變器的出貨量基本處于高速增長狀態。據中金企信國際咨詢公布的《2021-2027年中國光伏逆變器市場競爭戰略研究及投資前景預測報告》統計數據顯示:2020年全球光伏逆變器的新增及替換整體市場規模將達到約136GW,且將在未來數年保持在平均20%以上的增長速度,至2025年全球光伏逆變器新增及替換整體市場將有望
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2021-07-27 23:19:15
調研!分布式光伏龍頭“正泰電器”解讀光伏整縣推進
要點一覽: 整縣政策出來之后,戶用的盈利模式和收入分成的變化:原來戶用市場上,第一是現金銷售,老百姓自己買電站,我們提供設計施工;第二是光伏貸,企業提供光伏貸產品;第三是合作開發,正泰投資,老百姓合作,收入分成。 央企主要是走合作開發的模式,央企擁有資產。原來民營企業做光伏業務開發,負債率上來了;央企最核心的優勢是融資成本優勢,央企進來后,戶用電站可以出售給央企,民營企業的壓力會下降,也會帶來我們業務結構的增加:電站交易的收入。 資本金收益 10% 左右,如何分成:未來2-3年的交易邏輯會確定下
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正泰電器
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隆基綠能
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陽光電源
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通威股份
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北方華創
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價值研究型韭菜
2021-07-27 12:59:51
萬億新賽道!鈉創·鈉離子電池產業研究重磅紀要
核心觀點 1 、鈉離子電池具備商業可行性,其電芯生產工藝與鋰電池工藝設備高度相似,部分材料如隔膜、鋁箔一致,主要是正極材料變鐵基鈉、負極材料變硬碳、銅箔去掉、電解液變六氟磷酸鈉。鈉離子電池從物料成本看,能夠低于鋰離子電池約 20% 。 2 、鈉離子電池成本低廉,能量密度比拼磷酸鐵鋰。鈉的豐度高,碳酸鈉價格僅為碳酸鋰的 1/50 ,且不用銅箔,電池成本大幅下降,能量密度可比拼磷酸鐵鋰。循環壽命可達 4500-5000 次。 3 、鈉離子電池具備高壁壘。鈉離子電池的正極、電解液添加劑等都有材料及工藝
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華陽股份
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寧德時代
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贛鋒鋰業
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比亞迪
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浙江醫藥
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價值研究型韭菜
2021-07-24 02:57:26
高景氣賽道跟蹤!Mini LED專家交流深度解析紀要
MiniLED 高景氣賽道跟蹤,專家交流深度解析紀要 65寸電視為例傳統方案100顆以內,Mini起步要1萬顆以上,分區調光,顯示和節能更好。 傳統65寸LED 背電視價格2-3K,65寸OLED電視1-2萬元。目前MiniLED背光模組成本1-1.5K,比傳統LED背光模組高100%左右,預計2-3年降低到500-800元,后續成本降低,滲透率很可能超預期。 三星、TCL、創維都推出了MiniLED背光的產品。三星今年400萬臺,明年會推出中端的產品,出貨預計達到千萬以上。蘋果12.5出的iP
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三安光電
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瑞豐光電
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鴻利智匯
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聚飛光電
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新益昌
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價值研究型韭菜
2021-07-21 16:18:11
金信諾:市場少有的鋰電池磷酸鐵鋰估值洼地標的
金信諾(300252):子公司中航信諾生產磷酸鐵鋰,正在滿負荷生產穩定供貨中。 據第三方數據:中航信諾(營口)有限公司目前磷酸鐵鋰的出貨量為1萬噸每年,按照鋰電池當前的市場人氣和熱度,這部分業務給予公司80億估值不過分,其余軍工衛星業務就當白送,以公司目前不到50億的市值來說,也是估值洼地需要修復! 【鋰概念“高光”背后:原材料價格大漲倒逼中游企業向上并購】財聯社7月19日訊,近日,特斯拉中國官網上線ModelY標準續航版,該版本車型全面引入寧德時代磷酸鐵鋰電池。調研發現,鋰電池材料中,目前正極
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西藏礦業
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融捷股份
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龍蟠科技
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金信諾
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贛鋒鋰業
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價值研究型韭菜
2021-07-17 16:30:12
鋰電濕法隔膜高壁壘、高景氣,造就高成長賽道
鋰電池的主要組成結構為正負極,隔膜,有機電解液和電池外殼。雖然正負極材料是鋰電池的兩大較為關鍵的材料,但是隔膜是關鍵的內層組件之一,隔膜將正負極片隔開,防止電池短路,同時保證充放電時離子的正常通過;保證電池的正常工作。其性能的好壞直接影響電池的容量、倍率、壽命以及安全等性能。 動力鋰電池廣泛應用于水力、火力、風力和太陽能電站等儲能電源系統,郵電通訊的不間斷電源以及電動工具、電動自行車、電動摩托車、電動汽車、軍事裝備、航空航天等多個領域。隨著全球汽車電動化趨勢加速對動力電池的需求增長,鋰電池隔膜的
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恒力石化
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億緯鋰能
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恩捷股份
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贛鋒鋰業
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寧德時代
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價值研究型韭菜
2021-08-18 18:22:23
萬億藍海賽道!格科微CMOS圖像傳感器全球龍頭
8 月 18 日, CIS 芯片龍頭格科 ( 688728 ) 正式登陸科創板,作為 A 股唯一對標韋爾股份 CIS 標的,如何看待格科微的價值? 一、CMOS圖像傳感器全球龍頭地位穩固,發力高端進入成長新階段 格科微主營業務為CMOS圖像傳感器和顯示驅動芯片,其中營收主要來自于CMOS圖像傳感器。2020年,CIS的收入占比超過9成。 格科微在CMOS圖像傳感器行業處于全球領先地位。根據Frost&Sullivan,從2017至2020年,格科微的全球市場份額從18.3%增長至29.7%(以出
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格科微
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卓勝微
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豪威集團
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北方華創
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兆易創新
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價值研究型韭菜
2021-08-18 00:32:48
高景氣賽道!鋰電設備重磅調研紀要
鋰電設備行業: 推薦原因: (1)產業成熟,國內一二線加速擴產:國內新能源汽車突破10%的滲透率,產業更趨成熟,國內鋰電產業在經歷野蠻生長和產業洗牌兩個階段之后,更趨理性,目前產業進入龍頭加速擴產的第三階段,擴產集中在頭部一二線廠商,且擴產力度更大。 (2)歐美電動化加速,全球共振:歐洲政策助推,電動化進程加速,部分國家已達到20%滲透率,美國目前滲透率在3%左右,處于快速提升階段,需求催化下本輪鋰電擴產具有全球性,“專用+整車廠”也紛紛參與鋰電擴建,海外產能投建剛拉開帷幕。 (3)微觀統計來看
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先導智能
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慈星股份
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利元亨
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海目星
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杭可科技
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價值研究型韭菜
2021-08-16 23:33:02
價值重估!芳源股份情緒錯殺的優質三元前驅體新星,中報大超預期
芳源股份:情緒錯殺的優質三元前驅體新星,中報大超預期印證強阿爾法屬性。 ?? 事件:公司公告上半年歸屬于母公司所有者的凈利潤5391.98萬元,同比增長1204.01%;營業收入9.03億元,同比增長207.87%;基本每股收益0.13元,同比增長1200.0%。歸母凈利大超此前招股書預期4000-4500萬元,超預期中值近30%。 ?? 據高工產研的數據預測,19-25 年:全球三元正極材料預計10年內出貨量由34.3萬噸升至150.0萬噸,CAGR達27.8%,三元正極材料在海外市場仍有較大
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百川股份
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芳源股份
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天齊鋰業
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西藏礦業
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五礦新能
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價值研究型韭菜
2021-08-14 00:58:34
信創藍海賽道!東方通巨額訂單開啟高成長低估值
東方通中間件行業龍頭深度綁定中國移動, 20 億巨額訂單加持,高成長低估值彈性足,信創藍海賽道正式拉開 投資要點: 1、2022-2024 年內,中國移動為東方通帶來超20 億元新增合同: 根據合作備忘錄內容,中國移動和東方通作為各自領域的頭部企業,以業務協同為基礎,以股權合作為紐帶,互為客戶、互為渠道、聯合創新、共拓市場、合作共贏,在 2022-2024 三年戰略協議期內,在產品質量、服務、技術、價格等具有市場競爭力的前提下,基于市場化原則共同推動業務落地,通過戰略合作力爭促進: 中國移動為東
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華菱線纜
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鹽湖股份
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*ST東通
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科士達
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寧德時代
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價值研究型韭菜
2021-08-12 16:21:06
價值重估!協鑫集成深耕儲能硅片分布式光伏賽道
協鑫集成深耕儲能硅片分布式光伏賽道,對標隆基、通威、天合等光伏行業類同企業,被市場嚴重低估。 一、 210mm 超大尺寸電池組件 66GW 以天合光能為例:據財報2020年底天合光能組件總產能22GW左右,根據其戰略規劃,在2021年底電池總產能預計能達到35GW左右規模,其中,210mm 大尺寸電池產能占比超過70%。公司在,2021年底組件總產能預計能達到50GW左右。 從訂單數據看,天合光能210產品收到了市場很高的認可,據財報披露:截止目前,天合光能210mm 尺寸“至尊”系列組件簽單量
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天合光能
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科士達
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協鑫集成
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上能電氣
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TCL中環
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價值研究型韭菜
2021-08-11 16:10:45
萬億儲能賽道!金冠股份重磅調研紀要
主持人 儲能的重要性得到了充分的驗證,國家發改委今天就加快風電、光伏并網的鼓勵政策,明確提出了完成碳中和要發揮新能源的作用,現在光伏風電并網主要的痛點在于電網的消納,調頻和儲能。儲能得到了技術的驗證和政策首肯。今年在儲能會有非常多的政策,其中在電網側納入到電價的預期加強,發電側:新能源配儲的補貼的政策的落地,會緩解大家對儲能這塊的擔憂。雖然儲能的成本是比較高,完全解決經濟性的問題比較難,但是很多的補貼政策,新能源的消納,經濟性邊際上一定會越來越好。建議投資者更加關注儲能的終局意識,這才是儲能定價
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上能電氣
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金冠股份
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科華數據
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科士達
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百川股份
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價值研究型韭菜
2021-08-10 02:02:43
新能源賽道最后一塊估值洼地“風電”爆發在即
光伏數倍級的瘋狂暴漲行情,估值高達 60~100 倍左右,同樣是我國新型能源戰略結構重要組成部分的風電僅10~20倍,3060碳減排目標計劃風光裝機規模提升50%以上,據研究機構預計在2025年非化石能源的發電量當中風電994TWh、光伏788TWh遠超光伏規模,風電的增長潛力被市場嚴重低估。 近日國投甘肅新能源與三一重能完成國投瓜州北大橋第七風電場B區200MW工程簽署,建成后有望成為我國首個度電成本低于0.1元/度的風電項目,對于風電行業來說是史詩級重大利好。 光伏新能源瘋狂暴漲的核心主因,
風電賽道估值洼地修復在即!
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上能電氣
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金風科技
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天順風能
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泰勝風能
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陽光電源
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價值研究型韭菜
2021-08-06 01:16:09
重磅調研!玻璃水泥行業專家交流紀要
玻璃水泥:如何看待地產需求為主的玻璃、水泥景氣顯著分化? 供給面:產能變化、產能發揮率變化、進出口 1 )產能角度一致:玻璃、水泥從2016年供給側改革(限制玻璃水泥新建產能)之后產能基本呈現穩定略有提升狀態,有提升的原因是因為早年拿到批文的產線開始投放產能,但提升幅度很小,2016~2020年玻璃水泥兩者的供給增速基本保持一致。 2 )水泥錯峰 VS 玻璃生產剛性:水泥供給改善早于玻璃,玻璃無法錯峰 水泥可以通過錯峰生產在淡季的時候通過限制產能發揮控制庫存上升幅度,2017~2018年水泥行業
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南玻A
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福萊特
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隆基綠能
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信義玻璃
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旗濱集團
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價值研究型韭菜
2021-08-04 18:09:15
價值重估!茂碩電源?萬億儲能賽道“光伏逆變器”
萬億儲能賽道 & 光伏逆變器:科華數據、科士達、特變電工、茂碩電源、上能電氣、固德威、錦浪科技、陽光電源、德業股份等,光伏逆變器藍海賽道已經漲瘋狂! 全球光伏逆變器行業市場分析:2010年以來,全球光伏逆變器的出貨量基本處于高速增長狀態。據中金企信國際咨詢公布的《2021-2027年中國光伏逆變器市場競爭戰略研究及投資前景預測報告》統計數據顯示:2020年全球光伏逆變器的新增及替換整體市場規模將達到約136GW,且將在未來數年保持在平均20%以上的增長速度,至2025年全球光伏逆變器新增及替換整
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上能電氣
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科士達
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錦浪科技
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陽光電源
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茂碩電源
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價值研究型韭菜
2021-08-04 10:55:38
萬億儲能藍海賽道,還看光伏逆變器
萬億儲能 & 光伏逆變器:科華數據、科士達、特變電工、茂碩電源、上能電氣、固德威、錦浪科技、陽光電源、德業股份,光伏逆變器藍海賽道已經! 全球光伏逆變器行業市場分析:2010年以來,全球光伏逆變器的出貨量基本處于高速增長狀態。據中金企信國際咨詢公布的《2021-2027年中國光伏逆變器市場競爭戰略研究及投資前景預測報告》統計數據顯示:2020年全球光伏逆變器的新增及替換整體市場規模將達到約136GW,且將在未來數年保持在平均20%以上的增長速度,至2025年全球光伏逆變器新增及替換整體市場將有望
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科士達
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茂碩電源
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陽光電源
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上能電氣
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科華數據
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價值研究型韭菜
2021-07-27 23:19:15
調研!分布式光伏龍頭“正泰電器”解讀光伏整縣推進
要點一覽: 整縣政策出來之后,戶用的盈利模式和收入分成的變化:原來戶用市場上,第一是現金銷售,老百姓自己買電站,我們提供設計施工;第二是光伏貸,企業提供光伏貸產品;第三是合作開發,正泰投資,老百姓合作,收入分成。 央企主要是走合作開發的模式,央企擁有資產。原來民營企業做光伏業務開發,負債率上來了;央企最核心的優勢是融資成本優勢,央企進來后,戶用電站可以出售給央企,民營企業的壓力會下降,也會帶來我們業務結構的增加:電站交易的收入。 資本金收益 10% 左右,如何分成:未來2-3年的交易邏輯會確定下
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正泰電器
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隆基綠能
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陽光電源
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通威股份
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北方華創
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價值研究型韭菜
2021-07-27 12:59:51
萬億新賽道!鈉創·鈉離子電池產業研究重磅紀要
核心觀點 1 、鈉離子電池具備商業可行性,其電芯生產工藝與鋰電池工藝設備高度相似,部分材料如隔膜、鋁箔一致,主要是正極材料變鐵基鈉、負極材料變硬碳、銅箔去掉、電解液變六氟磷酸鈉。鈉離子電池從物料成本看,能夠低于鋰離子電池約 20% 。 2 、鈉離子電池成本低廉,能量密度比拼磷酸鐵鋰。鈉的豐度高,碳酸鈉價格僅為碳酸鋰的 1/50 ,且不用銅箔,電池成本大幅下降,能量密度可比拼磷酸鐵鋰。循環壽命可達 4500-5000 次。 3 、鈉離子電池具備高壁壘。鈉離子電池的正極、電解液添加劑等都有材料及工藝
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華陽股份
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寧德時代
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贛鋒鋰業
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比亞迪
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浙江醫藥
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價值研究型韭菜
2021-07-24 02:57:26
高景氣賽道跟蹤!Mini LED專家交流深度解析紀要
MiniLED 高景氣賽道跟蹤,專家交流深度解析紀要 65寸電視為例傳統方案100顆以內,Mini起步要1萬顆以上,分區調光,顯示和節能更好。 傳統65寸LED 背電視價格2-3K,65寸OLED電視1-2萬元。目前MiniLED背光模組成本1-1.5K,比傳統LED背光模組高100%左右,預計2-3年降低到500-800元,后續成本降低,滲透率很可能超預期。 三星、TCL、創維都推出了MiniLED背光的產品。三星今年400萬臺,明年會推出中端的產品,出貨預計達到千萬以上。蘋果12.5出的iP
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三安光電
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新益昌
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2021-07-21 16:18:11
金信諾:市場少有的鋰電池磷酸鐵鋰估值洼地標的
金信諾(300252):子公司中航信諾生產磷酸鐵鋰,正在滿負荷生產穩定供貨中。 據第三方數據:中航信諾(營口)有限公司目前磷酸鐵鋰的出貨量為1萬噸每年,按照鋰電池當前的市場人氣和熱度,這部分業務給予公司80億估值不過分,其余軍工衛星業務就當白送,以公司目前不到50億的市值來說,也是估值洼地需要修復! 【鋰概念“高光”背后:原材料價格大漲倒逼中游企業向上并購】財聯社7月19日訊,近日,特斯拉中國官網上線ModelY標準續航版,該版本車型全面引入寧德時代磷酸鐵鋰電池。調研發現,鋰電池材料中,目前正極
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鋰電濕法隔膜高壁壘、高景氣,造就高成長賽道
鋰電池的主要組成結構為正負極,隔膜,有機電解液和電池外殼。雖然正負極材料是鋰電池的兩大較為關鍵的材料,但是隔膜是關鍵的內層組件之一,隔膜將正負極片隔開,防止電池短路,同時保證充放電時離子的正常通過;保證電池的正常工作。其性能的好壞直接影響電池的容量、倍率、壽命以及安全等性能。 動力鋰電池廣泛應用于水力、火力、風力和太陽能電站等儲能電源系統,郵電通訊的不間斷電源以及電動工具、電動自行車、電動摩托車、電動汽車、軍事裝備、航空航天等多個領域。隨著全球汽車電動化趨勢加速對動力電池的需求增長,鋰電池隔膜的
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價值研究型韭菜
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萬億藍海賽道!格科微CMOS圖像傳感器全球龍頭
8 月 18 日, CIS 芯片龍頭格科 ( 688728 ) 正式登陸科創板,作為 A 股唯一對標韋爾股份 CIS 標的,如何看待格科微的價值? 一、CMOS圖像傳感器全球龍頭地位穩固,發力高端進入成長新階段 格科微主營業務為CMOS圖像傳感器和顯示驅動芯片,其中營收主要來自于CMOS圖像傳感器。2020年,CIS的收入占比超過9成。 格科微在CMOS圖像傳感器行業處于全球領先地位。根據Frost&Sullivan,從2017至2020年,格科微的全球市場份額從18.3%增長至29.7%(以出
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高景氣賽道!鋰電設備重磅調研紀要
鋰電設備行業: 推薦原因: (1)產業成熟,國內一二線加速擴產:國內新能源汽車突破10%的滲透率,產業更趨成熟,國內鋰電產業在經歷野蠻生長和產業洗牌兩個階段之后,更趨理性,目前產業進入龍頭加速擴產的第三階段,擴產集中在頭部一二線廠商,且擴產力度更大。 (2)歐美電動化加速,全球共振:歐洲政策助推,電動化進程加速,部分國家已達到20%滲透率,美國目前滲透率在3%左右,處于快速提升階段,需求催化下本輪鋰電擴產具有全球性,“專用+整車廠”也紛紛參與鋰電擴建,海外產能投建剛拉開帷幕。 (3)微觀統計來看
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價值研究型韭菜
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價值重估!芳源股份情緒錯殺的優質三元前驅體新星,中報大超預期
芳源股份:情緒錯殺的優質三元前驅體新星,中報大超預期印證強阿爾法屬性。 ?? 事件:公司公告上半年歸屬于母公司所有者的凈利潤5391.98萬元,同比增長1204.01%;營業收入9.03億元,同比增長207.87%;基本每股收益0.13元,同比增長1200.0%。歸母凈利大超此前招股書預期4000-4500萬元,超預期中值近30%。 ?? 據高工產研的數據預測,19-25 年:全球三元正極材料預計10年內出貨量由34.3萬噸升至150.0萬噸,CAGR達27.8%,三元正極材料在海外市場仍有較大
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百川股份
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五礦新能
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信創藍海賽道!東方通巨額訂單開啟高成長低估值
東方通中間件行業龍頭深度綁定中國移動, 20 億巨額訂單加持,高成長低估值彈性足,信創藍海賽道正式拉開 投資要點: 1、2022-2024 年內,中國移動為東方通帶來超20 億元新增合同: 根據合作備忘錄內容,中國移動和東方通作為各自領域的頭部企業,以業務協同為基礎,以股權合作為紐帶,互為客戶、互為渠道、聯合創新、共拓市場、合作共贏,在 2022-2024 三年戰略協議期內,在產品質量、服務、技術、價格等具有市場競爭力的前提下,基于市場化原則共同推動業務落地,通過戰略合作力爭促進: 中國移動為東
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價值重估!協鑫集成深耕儲能硅片分布式光伏賽道
協鑫集成深耕儲能硅片分布式光伏賽道,對標隆基、通威、天合等光伏行業類同企業,被市場嚴重低估。 一、 210mm 超大尺寸電池組件 66GW 以天合光能為例:據財報2020年底天合光能組件總產能22GW左右,根據其戰略規劃,在2021年底電池總產能預計能達到35GW左右規模,其中,210mm 大尺寸電池產能占比超過70%。公司在,2021年底組件總產能預計能達到50GW左右。 從訂單數據看,天合光能210產品收到了市場很高的認可,據財報披露:截止目前,天合光能210mm 尺寸“至尊”系列組件簽單量
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天合光能
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2021-08-11 16:10:45
萬億儲能賽道!金冠股份重磅調研紀要
主持人 儲能的重要性得到了充分的驗證,國家發改委今天就加快風電、光伏并網的鼓勵政策,明確提出了完成碳中和要發揮新能源的作用,現在光伏風電并網主要的痛點在于電網的消納,調頻和儲能。儲能得到了技術的驗證和政策首肯。今年在儲能會有非常多的政策,其中在電網側納入到電價的預期加強,發電側:新能源配儲的補貼的政策的落地,會緩解大家對儲能這塊的擔憂。雖然儲能的成本是比較高,完全解決經濟性的問題比較難,但是很多的補貼政策,新能源的消納,經濟性邊際上一定會越來越好。建議投資者更加關注儲能的終局意識,這才是儲能定價
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2021-08-10 02:02:43
新能源賽道最后一塊估值洼地“風電”爆發在即
光伏數倍級的瘋狂暴漲行情,估值高達 60~100 倍左右,同樣是我國新型能源戰略結構重要組成部分的風電僅10~20倍,3060碳減排目標計劃風光裝機規模提升50%以上,據研究機構預計在2025年非化石能源的發電量當中風電994TWh、光伏788TWh遠超光伏規模,風電的增長潛力被市場嚴重低估。 近日國投甘肅新能源與三一重能完成國投瓜州北大橋第七風電場B區200MW工程簽署,建成后有望成為我國首個度電成本低于0.1元/度的風電項目,對于風電行業來說是史詩級重大利好。 光伏新能源瘋狂暴漲的核心主因,
風電賽道估值洼地修復在即!
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上能電氣
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金風科技
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天順風能
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泰勝風能
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陽光電源
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價值研究型韭菜
2021-08-06 01:16:09
重磅調研!玻璃水泥行業專家交流紀要
玻璃水泥:如何看待地產需求為主的玻璃、水泥景氣顯著分化? 供給面:產能變化、產能發揮率變化、進出口 1 )產能角度一致:玻璃、水泥從2016年供給側改革(限制玻璃水泥新建產能)之后產能基本呈現穩定略有提升狀態,有提升的原因是因為早年拿到批文的產線開始投放產能,但提升幅度很小,2016~2020年玻璃水泥兩者的供給增速基本保持一致。 2 )水泥錯峰 VS 玻璃生產剛性:水泥供給改善早于玻璃,玻璃無法錯峰 水泥可以通過錯峰生產在淡季的時候通過限制產能發揮控制庫存上升幅度,2017~2018年水泥行業
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南玻A
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福萊特
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隆基綠能
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信義玻璃
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旗濱集團
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價值研究型韭菜
2021-08-04 18:09:15
價值重估!茂碩電源?萬億儲能賽道“光伏逆變器”
萬億儲能賽道 & 光伏逆變器:科華數據、科士達、特變電工、茂碩電源、上能電氣、固德威、錦浪科技、陽光電源、德業股份等,光伏逆變器藍海賽道已經漲瘋狂! 全球光伏逆變器行業市場分析:2010年以來,全球光伏逆變器的出貨量基本處于高速增長狀態。據中金企信國際咨詢公布的《2021-2027年中國光伏逆變器市場競爭戰略研究及投資前景預測報告》統計數據顯示:2020年全球光伏逆變器的新增及替換整體市場規模將達到約136GW,且將在未來數年保持在平均20%以上的增長速度,至2025年全球光伏逆變器新增及替換整
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上能電氣
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科士達
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錦浪科技
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陽光電源
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茂碩電源
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價值研究型韭菜
2021-08-04 10:55:38
萬億儲能藍海賽道,還看光伏逆變器
萬億儲能 & 光伏逆變器:科華數據、科士達、特變電工、茂碩電源、上能電氣、固德威、錦浪科技、陽光電源、德業股份,光伏逆變器藍海賽道已經! 全球光伏逆變器行業市場分析:2010年以來,全球光伏逆變器的出貨量基本處于高速增長狀態。據中金企信國際咨詢公布的《2021-2027年中國光伏逆變器市場競爭戰略研究及投資前景預測報告》統計數據顯示:2020年全球光伏逆變器的新增及替換整體市場規模將達到約136GW,且將在未來數年保持在平均20%以上的增長速度,至2025年全球光伏逆變器新增及替換整體市場將有望
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科士達
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茂碩電源
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陽光電源
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上能電氣
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科華數據
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價值研究型韭菜
2021-07-27 23:19:15
調研!分布式光伏龍頭“正泰電器”解讀光伏整縣推進
要點一覽: 整縣政策出來之后,戶用的盈利模式和收入分成的變化:原來戶用市場上,第一是現金銷售,老百姓自己買電站,我們提供設計施工;第二是光伏貸,企業提供光伏貸產品;第三是合作開發,正泰投資,老百姓合作,收入分成。 央企主要是走合作開發的模式,央企擁有資產。原來民營企業做光伏業務開發,負債率上來了;央企最核心的優勢是融資成本優勢,央企進來后,戶用電站可以出售給央企,民營企業的壓力會下降,也會帶來我們業務結構的增加:電站交易的收入。 資本金收益 10% 左右,如何分成:未來2-3年的交易邏輯會確定下
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正泰電器
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隆基綠能
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陽光電源
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通威股份
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北方華創
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價值研究型韭菜
2021-07-27 12:59:51
萬億新賽道!鈉創·鈉離子電池產業研究重磅紀要
核心觀點 1 、鈉離子電池具備商業可行性,其電芯生產工藝與鋰電池工藝設備高度相似,部分材料如隔膜、鋁箔一致,主要是正極材料變鐵基鈉、負極材料變硬碳、銅箔去掉、電解液變六氟磷酸鈉。鈉離子電池從物料成本看,能夠低于鋰離子電池約 20% 。 2 、鈉離子電池成本低廉,能量密度比拼磷酸鐵鋰。鈉的豐度高,碳酸鈉價格僅為碳酸鋰的 1/50 ,且不用銅箔,電池成本大幅下降,能量密度可比拼磷酸鐵鋰。循環壽命可達 4500-5000 次。 3 、鈉離子電池具備高壁壘。鈉離子電池的正極、電解液添加劑等都有材料及工藝
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華陽股份
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寧德時代
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贛鋒鋰業
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比亞迪
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浙江醫藥
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價值研究型韭菜
2021-07-24 02:57:26
高景氣賽道跟蹤!Mini LED專家交流深度解析紀要
MiniLED 高景氣賽道跟蹤,專家交流深度解析紀要 65寸電視為例傳統方案100顆以內,Mini起步要1萬顆以上,分區調光,顯示和節能更好。 傳統65寸LED 背電視價格2-3K,65寸OLED電視1-2萬元。目前MiniLED背光模組成本1-1.5K,比傳統LED背光模組高100%左右,預計2-3年降低到500-800元,后續成本降低,滲透率很可能超預期。 三星、TCL、創維都推出了MiniLED背光的產品。三星今年400萬臺,明年會推出中端的產品,出貨預計達到千萬以上。蘋果12.5出的iP
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三安光電
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瑞豐光電
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鴻利智匯
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聚飛光電
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新益昌
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價值研究型韭菜
2021-07-21 16:18:11
金信諾:市場少有的鋰電池磷酸鐵鋰估值洼地標的
金信諾(300252):子公司中航信諾生產磷酸鐵鋰,正在滿負荷生產穩定供貨中。 據第三方數據:中航信諾(營口)有限公司目前磷酸鐵鋰的出貨量為1萬噸每年,按照鋰電池當前的市場人氣和熱度,這部分業務給予公司80億估值不過分,其余軍工衛星業務就當白送,以公司目前不到50億的市值來說,也是估值洼地需要修復! 【鋰概念“高光”背后:原材料價格大漲倒逼中游企業向上并購】財聯社7月19日訊,近日,特斯拉中國官網上線ModelY標準續航版,該版本車型全面引入寧德時代磷酸鐵鋰電池。調研發現,鋰電池材料中,目前正極
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西藏礦業
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融捷股份
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龍蟠科技
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金信諾
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贛鋒鋰業
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價值研究型韭菜
2021-07-17 16:30:12
鋰電濕法隔膜高壁壘、高景氣,造就高成長賽道
鋰電池的主要組成結構為正負極,隔膜,有機電解液和電池外殼。雖然正負極材料是鋰電池的兩大較為關鍵的材料,但是隔膜是關鍵的內層組件之一,隔膜將正負極片隔開,防止電池短路,同時保證充放電時離子的正常通過;保證電池的正常工作。其性能的好壞直接影響電池的容量、倍率、壽命以及安全等性能。 動力鋰電池廣泛應用于水力、火力、風力和太陽能電站等儲能電源系統,郵電通訊的不間斷電源以及電動工具、電動自行車、電動摩托車、電動汽車、軍事裝備、航空航天等多個領域。隨著全球汽車電動化趨勢加速對動力電池的需求增長,鋰電池隔膜的
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恒力石化
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億緯鋰能
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恩捷股份
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贛鋒鋰業
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寧德時代
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價值研究型韭菜
2021-08-18 18:22:23
萬億藍海賽道!格科微CMOS圖像傳感器全球龍頭
8 月 18 日, CIS 芯片龍頭格科 ( 688728 ) 正式登陸科創板,作為 A 股唯一對標韋爾股份 CIS 標的,如何看待格科微的價值? 一、CMOS圖像傳感器全球龍頭地位穩固,發力高端進入成長新階段 格科微主營業務為CMOS圖像傳感器和顯示驅動芯片,其中營收主要來自于CMOS圖像傳感器。2020年,CIS的收入占比超過9成。 格科微在CMOS圖像傳感器行業處于全球領先地位。根據Frost&Sullivan,從2017至2020年,格科微的全球市場份額從18.3%增長至29.7%(以出
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格科微
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卓勝微
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豪威集團
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北方華創
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兆易創新
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價值研究型韭菜
2021-08-18 00:32:48
高景氣賽道!鋰電設備重磅調研紀要
鋰電設備行業: 推薦原因: (1)產業成熟,國內一二線加速擴產:國內新能源汽車突破10%的滲透率,產業更趨成熟,國內鋰電產業在經歷野蠻生長和產業洗牌兩個階段之后,更趨理性,目前產業進入龍頭加速擴產的第三階段,擴產集中在頭部一二線廠商,且擴產力度更大。 (2)歐美電動化加速,全球共振:歐洲政策助推,電動化進程加速,部分國家已達到20%滲透率,美國目前滲透率在3%左右,處于快速提升階段,需求催化下本輪鋰電擴產具有全球性,“專用+整車廠”也紛紛參與鋰電擴建,海外產能投建剛拉開帷幕。 (3)微觀統計來看
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先導智能
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慈星股份
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利元亨
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海目星
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杭可科技
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價值研究型韭菜
2021-08-16 23:33:02
價值重估!芳源股份情緒錯殺的優質三元前驅體新星,中報大超預期
芳源股份:情緒錯殺的優質三元前驅體新星,中報大超預期印證強阿爾法屬性。 ?? 事件:公司公告上半年歸屬于母公司所有者的凈利潤5391.98萬元,同比增長1204.01%;營業收入9.03億元,同比增長207.87%;基本每股收益0.13元,同比增長1200.0%。歸母凈利大超此前招股書預期4000-4500萬元,超預期中值近30%。 ?? 據高工產研的數據預測,19-25 年:全球三元正極材料預計10年內出貨量由34.3萬噸升至150.0萬噸,CAGR達27.8%,三元正極材料在海外市場仍有較大
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百川股份
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芳源股份
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天齊鋰業
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西藏礦業
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五礦新能
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價值研究型韭菜
2021-08-14 00:58:34
信創藍海賽道!東方通巨額訂單開啟高成長低估值
東方通中間件行業龍頭深度綁定中國移動, 20 億巨額訂單加持,高成長低估值彈性足,信創藍海賽道正式拉開 投資要點: 1、2022-2024 年內,中國移動為東方通帶來超20 億元新增合同: 根據合作備忘錄內容,中國移動和東方通作為各自領域的頭部企業,以業務協同為基礎,以股權合作為紐帶,互為客戶、互為渠道、聯合創新、共拓市場、合作共贏,在 2022-2024 三年戰略協議期內,在產品質量、服務、技術、價格等具有市場競爭力的前提下,基于市場化原則共同推動業務落地,通過戰略合作力爭促進: 中國移動為東
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華菱線纜
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鹽湖股份
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*ST東通
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科士達
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寧德時代
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價值研究型韭菜
2021-08-12 16:21:06
價值重估!協鑫集成深耕儲能硅片分布式光伏賽道
協鑫集成深耕儲能硅片分布式光伏賽道,對標隆基、通威、天合等光伏行業類同企業,被市場嚴重低估。 一、 210mm 超大尺寸電池組件 66GW 以天合光能為例:據財報2020年底天合光能組件總產能22GW左右,根據其戰略規劃,在2021年底電池總產能預計能達到35GW左右規模,其中,210mm 大尺寸電池產能占比超過70%。公司在,2021年底組件總產能預計能達到50GW左右。 從訂單數據看,天合光能210產品收到了市場很高的認可,據財報披露:截止目前,天合光能210mm 尺寸“至尊”系列組件簽單量
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天合光能
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科士達
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協鑫集成
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上能電氣
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TCL中環
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價值研究型韭菜
2021-08-11 16:10:45
萬億儲能賽道!金冠股份重磅調研紀要
主持人 儲能的重要性得到了充分的驗證,國家發改委今天就加快風電、光伏并網的鼓勵政策,明確提出了完成碳中和要發揮新能源的作用,現在光伏風電并網主要的痛點在于電網的消納,調頻和儲能。儲能得到了技術的驗證和政策首肯。今年在儲能會有非常多的政策,其中在電網側納入到電價的預期加強,發電側:新能源配儲的補貼的政策的落地,會緩解大家對儲能這塊的擔憂。雖然儲能的成本是比較高,完全解決經濟性的問題比較難,但是很多的補貼政策,新能源的消納,經濟性邊際上一定會越來越好。建議投資者更加關注儲能的終局意識,這才是儲能定價
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上能電氣
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金冠股份
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科華數據
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科士達
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百川股份
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價值研究型韭菜
2021-08-10 02:02:43
新能源賽道最后一塊估值洼地“風電”爆發在即
光伏數倍級的瘋狂暴漲行情,估值高達 60~100 倍左右,同樣是我國新型能源戰略結構重要組成部分的風電僅10~20倍,3060碳減排目標計劃風光裝機規模提升50%以上,據研究機構預計在2025年非化石能源的發電量當中風電994TWh、光伏788TWh遠超光伏規模,風電的增長潛力被市場嚴重低估。 近日國投甘肅新能源與三一重能完成國投瓜州北大橋第七風電場B區200MW工程簽署,建成后有望成為我國首個度電成本低于0.1元/度的風電項目,對于風電行業來說是史詩級重大利好。 光伏新能源瘋狂暴漲的核心主因,
風電賽道估值洼地修復在即!
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上能電氣
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金風科技
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天順風能
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泰勝風能
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陽光電源
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價值研究型韭菜
2021-08-06 01:16:09
重磅調研!玻璃水泥行業專家交流紀要
玻璃水泥:如何看待地產需求為主的玻璃、水泥景氣顯著分化? 供給面:產能變化、產能發揮率變化、進出口 1 )產能角度一致:玻璃、水泥從2016年供給側改革(限制玻璃水泥新建產能)之后產能基本呈現穩定略有提升狀態,有提升的原因是因為早年拿到批文的產線開始投放產能,但提升幅度很小,2016~2020年玻璃水泥兩者的供給增速基本保持一致。 2 )水泥錯峰 VS 玻璃生產剛性:水泥供給改善早于玻璃,玻璃無法錯峰 水泥可以通過錯峰生產在淡季的時候通過限制產能發揮控制庫存上升幅度,2017~2018年水泥行業
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南玻A
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福萊特
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信義玻璃
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旗濱集團
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價值研究型韭菜
2021-08-04 18:09:15
價值重估!茂碩電源?萬億儲能賽道“光伏逆變器”
萬億儲能賽道 & 光伏逆變器:科華數據、科士達、特變電工、茂碩電源、上能電氣、固德威、錦浪科技、陽光電源、德業股份等,光伏逆變器藍海賽道已經漲瘋狂! 全球光伏逆變器行業市場分析:2010年以來,全球光伏逆變器的出貨量基本處于高速增長狀態。據中金企信國際咨詢公布的《2021-2027年中國光伏逆變器市場競爭戰略研究及投資前景預測報告》統計數據顯示:2020年全球光伏逆變器的新增及替換整體市場規模將達到約136GW,且將在未來數年保持在平均20%以上的增長速度,至2025年全球光伏逆變器新增及替換整
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上能電氣
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價值研究型韭菜
2021-08-04 10:55:38
萬億儲能藍海賽道,還看光伏逆變器
萬億儲能 & 光伏逆變器:科華數據、科士達、特變電工、茂碩電源、上能電氣、固德威、錦浪科技、陽光電源、德業股份,光伏逆變器藍海賽道已經! 全球光伏逆變器行業市場分析:2010年以來,全球光伏逆變器的出貨量基本處于高速增長狀態。據中金企信國際咨詢公布的《2021-2027年中國光伏逆變器市場競爭戰略研究及投資前景預測報告》統計數據顯示:2020年全球光伏逆變器的新增及替換整體市場規模將達到約136GW,且將在未來數年保持在平均20%以上的增長速度,至2025年全球光伏逆變器新增及替換整體市場將有望
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科士達
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茂碩電源
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上能電氣
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科華數據
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價值研究型韭菜
2021-07-27 23:19:15
調研!分布式光伏龍頭“正泰電器”解讀光伏整縣推進
要點一覽: 整縣政策出來之后,戶用的盈利模式和收入分成的變化:原來戶用市場上,第一是現金銷售,老百姓自己買電站,我們提供設計施工;第二是光伏貸,企業提供光伏貸產品;第三是合作開發,正泰投資,老百姓合作,收入分成。 央企主要是走合作開發的模式,央企擁有資產。原來民營企業做光伏業務開發,負債率上來了;央企最核心的優勢是融資成本優勢,央企進來后,戶用電站可以出售給央企,民營企業的壓力會下降,也會帶來我們業務結構的增加:電站交易的收入。 資本金收益 10% 左右,如何分成:未來2-3年的交易邏輯會確定下
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正泰電器
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北方華創
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價值研究型韭菜
2021-07-27 12:59:51
萬億新賽道!鈉創·鈉離子電池產業研究重磅紀要
核心觀點 1 、鈉離子電池具備商業可行性,其電芯生產工藝與鋰電池工藝設備高度相似,部分材料如隔膜、鋁箔一致,主要是正極材料變鐵基鈉、負極材料變硬碳、銅箔去掉、電解液變六氟磷酸鈉。鈉離子電池從物料成本看,能夠低于鋰離子電池約 20% 。 2 、鈉離子電池成本低廉,能量密度比拼磷酸鐵鋰。鈉的豐度高,碳酸鈉價格僅為碳酸鋰的 1/50 ,且不用銅箔,電池成本大幅下降,能量密度可比拼磷酸鐵鋰。循環壽命可達 4500-5000 次。 3 、鈉離子電池具備高壁壘。鈉離子電池的正極、電解液添加劑等都有材料及工藝
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華陽股份
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寧德時代
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比亞迪
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高景氣賽道跟蹤!Mini LED專家交流深度解析紀要
MiniLED 高景氣賽道跟蹤,專家交流深度解析紀要 65寸電視為例傳統方案100顆以內,Mini起步要1萬顆以上,分區調光,顯示和節能更好。 傳統65寸LED 背電視價格2-3K,65寸OLED電視1-2萬元。目前MiniLED背光模組成本1-1.5K,比傳統LED背光模組高100%左右,預計2-3年降低到500-800元,后續成本降低,滲透率很可能超預期。 三星、TCL、創維都推出了MiniLED背光的產品。三星今年400萬臺,明年會推出中端的產品,出貨預計達到千萬以上。蘋果12.5出的iP
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金信諾:市場少有的鋰電池磷酸鐵鋰估值洼地標的
金信諾(300252):子公司中航信諾生產磷酸鐵鋰,正在滿負荷生產穩定供貨中。 據第三方數據:中航信諾(營口)有限公司目前磷酸鐵鋰的出貨量為1萬噸每年,按照鋰電池當前的市場人氣和熱度,這部分業務給予公司80億估值不過分,其余軍工衛星業務就當白送,以公司目前不到50億的市值來說,也是估值洼地需要修復! 【鋰概念“高光”背后:原材料價格大漲倒逼中游企業向上并購】財聯社7月19日訊,近日,特斯拉中國官網上線ModelY標準續航版,該版本車型全面引入寧德時代磷酸鐵鋰電池。調研發現,鋰電池材料中,目前正極
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西藏礦業
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價值研究型韭菜
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鋰電濕法隔膜高壁壘、高景氣,造就高成長賽道
鋰電池的主要組成結構為正負極,隔膜,有機電解液和電池外殼。雖然正負極材料是鋰電池的兩大較為關鍵的材料,但是隔膜是關鍵的內層組件之一,隔膜將正負極片隔開,防止電池短路,同時保證充放電時離子的正常通過;保證電池的正常工作。其性能的好壞直接影響電池的容量、倍率、壽命以及安全等性能。 動力鋰電池廣泛應用于水力、火力、風力和太陽能電站等儲能電源系統,郵電通訊的不間斷電源以及電動工具、電動自行車、電動摩托車、電動汽車、軍事裝備、航空航天等多個領域。隨著全球汽車電動化趨勢加速對動力電池的需求增長,鋰電池隔膜的
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