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伏白的交易筆記
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伏(fu)白的交(jiao)易筆記
買買買的機構
2025-03-23 18:40:30
深海動態纜(lan):臍帶纜(lan)產業及(ji)個股梳理
一(yi)(yi). 臍帶(dai)纜(lan)概覽 臍帶(dai)纜(lan)是一(yi)(yi)種集電力(li)(li)傳(chuan)輸、信號控制、光(guang)纖通信、液壓(ya)(ya)(ya)(ya)/化學(xue)藥劑(ji)輸送(song)于(yu)一(yi)(yi)體的(de)復(fu)合型深海線纜(lan),用于(yu)連(lian)接水(shui)(shui)(shui)下系(xi)統與水(shui)(shui)(shui)面/陸地(di)控制中心。 1.1 核心功能 (1)電力(li)(li)供應:為水(shui)(shui)(shui)下設備提(ti)供電力(li)(li)(如ROV水(shui)(shui)(shui)下機(ji)器人)。 (2)信號傳(chuan)輸:傳(chuan)輸控制指令及傳(chuan)感器數據(如溫度、壓(ya)(ya)(ya)(ya)力(li)(li))。 (3)藥劑(ji)輸送(song):輸送(song)防腐(fu)(fu)劑(ji)、緩蝕(shi)劑(ji)、抑制劑(ji)等(deng)化學(xue)藥劑(ji)。 (4)液壓(ya)(ya)(ya)(ya)通道:驅動水(shui)(shui)(shui)下閥門、機(ji)械(xie)臂等(deng)液壓(ya)(ya)(ya)(ya)設備。 1.2 性能特點 (1)高抗(kang)(kang)拉強度:可承受3000米水(shui)(shui)(shui)深壓(ya)(ya)(ya)(ya)力(li)(li)及210KN拉力(li)(li)。 (2)抗(kang)(kang)腐(fu)(fu)蝕(shi):采用不銹鋼管/熱塑
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東方電纜
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伏白的交易筆記
買買買的機構
2025-03-22 21:34:56
歐洲(zhou)需求(qiu)增(zeng)長:光儲逆變(bian)器(qi)產業及個股(gu)梳理
一. 德(de)國(guo)推(tui)動能(neng)(neng)(neng)源轉(zhuan)(zhuan)型(xing) 3月(yue)18日,德(de)國(guo)聯邦議(yi)會以超過(guo)(guo)三分(fen)之二的多數票通(tong)過(guo)(guo)了一項5000億歐(ou)元支(zhi)出(chu)法(fa)案。 該法(fa)案提出(chu)放寬債務(wu)上限、設(she)(she)立(li)特別基金(jin),以推(tui)動基礎設(she)(she)施建設(she)(she)、氣(qi)(qi)候(hou)保(bao)護(hu)和國(guo)防開支(zhi)等(deng)領域發展。 其中,1000億歐(ou)元將注(zhu)入氣(qi)(qi)候(hou)與轉(zhuan)(zhuan)型(xing)基金(jin),用(yong)于支(zhi)持(chi)能(neng)(neng)(neng)源轉(zhuan)(zhuan)型(xing)和氣(qi)(qi)候(hou)保(bao)護(hu)。 2024年,德(de)國(guo)光(guang)伏、儲能(neng)(neng)(neng)裝機(ji)分(fen)別為17GW、5.6gwh,為歐(ou)洲光(guang)儲領軍者;隨著能(neng)(neng)(neng)源轉(zhuan)(zhuan)型(xing)力度加大,我國(guo)光(guang)儲逆變器(qi)(qi)出(chu)口需求有望受(shou)益。 二. 逆變器(qi)(qi)概覽 逆變器(qi)(qi)作為電(dian)能(neng)(neng)(neng)轉(zhuan)(zhuan)換中樞,承(cheng)擔(dan)直流電(dian)向交流電(dian)轉(zhuan)(zhuan)化的功能(neng)(neng)(neng),廣泛應用(yong)于光(guang)伏、風電(dian)、儲能(neng)(neng)(neng)
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錦浪科技
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伏白的交易筆記
買買買的機構
2025-03-21 22:24:20
供應格局改(gai)善:環氧(yang)丙烷產(chan)業及(ji)個股梳理
一(yi). 環(huan)(huan)氧(yang)(yang)丙(bing)(bing)(bing)烷(wan)(wan)(wan)(wan)產能(neng)(neng)(neng)收縮 3月(yue)18日(ri),利安德巴塞爾與科(ke)思創宣布,永(yong)久(jiu)關(guan)閉荷蘭(lan)馬斯弗(fu)拉克特的環(huan)(huan)氧(yang)(yang)丙(bing)(bing)(bing)烷(wan)(wan)(wan)(wan)/苯(ben)(ben)乙烯單體工(gong)(gong)廠。 據悉,該(gai)工(gong)(gong)廠于2003年開始運營,具有(you)31萬(wan)噸(dun)環(huan)(huan)氧(yang)(yang)丙(bing)(bing)(bing)烷(wan)(wan)(wan)(wan)、63噸(dun)苯(ben)(ben)乙烯年產能(neng)(neng)(neng),由(you)于盈利能(neng)(neng)(neng)力(li)不(bu)佳,已多年處于間歇(xie)性(xing)停(ting)產狀態。 歐洲(zhou)環(huan)(huan)氧(yang)(yang)丙(bing)(bing)(bing)烷(wan)(wan)(wan)(wan)因能(neng)(neng)(neng)源(yuan)成本高(gao)企(qi)(天然氣價(jia)格上(shang)漲)、亞(ya)洲(zhou)低價(jia)產品沖擊及全球產能(neng)(neng)(neng)過剩,近年已陸(lu)續(xu)關(guan)停(ting)超(chao)80萬(wan)噸(dun)產能(neng)(neng)(neng)。 我國(guo)環(huan)(huan)氧(yang)(yang)丙(bing)(bing)(bing)烷(wan)(wan)(wan)(wan)總產能(neng)(neng)(neng)已占全球40%以上(shang),憑借低成本工(gong)(gong)藝,國(guo)內(nei)企(qi)業有(you)望填(tian)補歐洲(zhou)市場(chang)缺口(kou),擴大出口(kou)份(fen)額。 二. 環(huan)(huan)氧(yang)(yang)丙(bing)(bing)(bing)烷(wan)(wan)(wan)(wan)概覽 環(huan)(huan)氧(yang)(yang)丙(bing)(bing)(bing)烷(wan)(wan)(wan)(wan)(PO)是一(yi)種重要的基礎
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紅寶麗
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伏白的交易(yi)筆記(ji)
買買買的機構
2025-03-20 20:56:46
受(shou)益深海(hai)科技:海(hai)上油氣(qi)開采主要環節及個(ge)股梳理
一. 海上(shang)油(you)(you)氣開(kai)采(cai)概覽(lan) 海上(shang)油(you)(you)氣開(kai)采(cai)指(zhi)在海洋環境中勘(kan)(kan)探(tan)、開(kai)發、生產(chan)石油(you)(you)與天然(ran)氣的系統工程,涵蓋地(di)(di)(di)質勘(kan)(kan)探(tan)、鉆井作(zuo)業、開(kai)發建設、油(you)(you)氣生產(chan)、儲存運輸(shu)等環節。 其(qi)行業特征表現為高(gao)(gao)風險性(xing)、高(gao)(gao)資本密(mi)度、高(gao)(gao)技術(shu)門檻(jian)、高(gao)(gao)經(jing)濟回報(bao)。 作(zuo)為全(quan)球(qiu)能源供應(ying)的重要支柱,海洋油(you)(you)氣占(zhan)全(quan)球(qiu)油(you)(you)氣總產(chan)量25%以上(shang);早(zao)期以淺海開(kai)發為主,當前(qian)深水勘(kan)(kan)探(tan)占(zhan)比逐年提(ti)升。 二(er). 海上(shang)油(you)(you)氣開(kai)采(cai)主要流程 2.1 勘(kan)(kan)探(tan)與定位 地(di)(di)(di)質勘(kan)(kan)探(tan):通過(guo)地(di)(di)(di)震勘(kan)(kan)探(tan)船(chuan)采(cai)集海底地(di)(di)(di)層聲波信號,繪制(zhi)三維地(di)(di)(di)質構造圖,確定潛(qian)在油(you)(you)氣位置(zhi)。 海外方面,頭部廠商基本壟斷(duan)市場:斯(si)倫貝
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潛能恒信
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伏白的交(jiao)易(yi)筆記
買買買的機構
2025-03-20 20:46:04
受(shou)益深海(hai)(hai)科技:海(hai)(hai)上風(feng)電產業及個股(gu)梳理
一. 海(hai)上(shang)風(feng)(feng)電(dian)(dian)(dian)概覽 海(hai)上(shang)風(feng)(feng)電(dian)(dian)(dian)指在海(hai)洋(yang)區域建設發(fa)(fa)(fa)電(dian)(dian)(dian)機(ji)(ji)組,利用風(feng)(feng)能(neng)發(fa)(fa)(fa)電(dian)(dian)(dian)的清潔能(neng)源技術。 其(qi)發(fa)(fa)(fa)電(dian)(dian)(dian)原(yuan)理相對(dui)簡單:利用風(feng)(feng)力帶(dai)動(dong)風(feng)(feng)機(ji)(ji)葉片轉(zhuan)動(dong),再通過增(zeng)速器(qi)帶(dai)動(dong)發(fa)(fa)(fa)電(dian)(dian)(dian)機(ji)(ji)發(fa)(fa)(fa)電(dian)(dian)(dian)。 相較(jiao)于(yu)(yu)陸風(feng)(feng),海(hai)風(feng)(feng)具有(you)風(feng)(feng)力資源豐(feng)富、運行效率高、發(fa)(fa)(fa)電(dian)(dian)(dian)穩定、靠(kao)近負荷(he)中心利于(yu)(yu)消納、適(shi)合大規模建設等優點。 二. 海(hai)上(shang)風(feng)(feng)電(dian)(dian)(dian)分(fen)(fen)類 按照(zhao)離岸距離,可分(fen)(fen)為(wei)固定式(shi)、漂(piao)浮(fu)式(shi)兩種(zhong): (1)固定式(shi):結構(gou)與海(hai)底固定連接,適(shi)用于(yu)(yu)水(shui)深小于(yu)(yu)50米(mi)的近海(hai),分(fen)(fen)為(wei)單樁(zhuang)式(shi)(全球份額(e)70%)、重力式(shi)、導管(guan)架式(shi)。 (2)漂(piao)浮(fu)式(shi):漂(piao)浮(fu)于(yu)(yu)海(hai)面(mian),通過錨(mao)鏈與海(hai)底連接,適(shi)用水(shui)深大于(yu)(yu)50米(mi)
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巨力索具
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亞星錨鏈
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伏(fu)白的交易筆記
買買買的機構
2025-03-19 18:55:22
AIDC鉛酸備電 一線調研(yan)紀要
Q:鉛(qian)酸(suan)(suan)備(bei)(bei)電(dian)(dian)在數據中(zhong)(zhong)心(xin)(xin)的地位? A:鉛(qian)酸(suan)(suan)電(dian)(dian)池為(wei)數據中(zhong)(zhong)心(xin)(xin)UPS或HVDC提供(gong)備(bei)(bei)用電(dian)(dian)力。 AIDC采(cai)用多級(ji)備(bei)(bei)電(dian)(dian)架構,市電(dian)(dian)中(zhong)(zhong)斷時,蓄電(dian)(dian)池先響應,提供(gong)至少(shao)15分鐘備(bei)(bei)電(dian)(dian),為(wei)柴(chai)發(fa)機組啟動和(he)關閉(bi)核心(xin)(xin)設備(bei)(bei)預留時間,配置(zhi)具有剛性。 Q:為(wei)什么鉛(qian)酸(suan)(suan)會出(chu)現供(gong)應偏緊,目(mu)前供(gong)需關系(xi)如(ru)何? A:過去幾年,因新能源車和(he)儲能發(fa)展,鋰電(dian)(dian)發(fa)展,鉛(qian)酸(suan)(suan)停(ting)滯;且鉛(qian)酸(suan)(suan)擴張受環(huan)保(bao)約(yue)束,基(ji)本不再新批產(chan)(chan)能。 鉛(qian)酸(suan)(suan)下游(you)主(zhu)要(yao)為(wei)兩(liang)輪車、汽車啟停(ting)和(he)備(bei)(bei)電(dian)(dian),各(ge)場景(jing)產(chan)(chan)品產(chan)(chan)線、進(jin)入壁壘(lei)和(he)廠家(jia)不同,難以快速(su)切換(huan)。 鉛(qian)酸(suan)(suan)各(ge)細(xi)分賽道(dao)格局集中(zhong)(zhong),每個(ge)下游(you)只有2-3家(jia)主(zhu)流(liu)
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圣陽股份
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南都電源
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伏白的交易(yi)筆(bi)記
買買買的機構
2025-03-18 19:22:24
供應緊(jin)張 價格提漲:UPS鉛(qian)酸電池個股梳理
一(yi). UPS鉛(qian)(qian)酸(suan)(suan)電(dian)池概覽 數據中心后備電(dian)源一(yi)般采用UPS、柴油發電(dian)機組(zu)相結(jie)合的模式(shi);UPS即不間斷電(dian)源,在市電(dian)中斷時提供即時電(dian)力支持。 UPS由整流(liu)器、逆變器、儲(chu)能裝置、靜態開關組(zu)成,儲(chu)能裝置通常采用鉛(qian)(qian)酸(suan)(suan)電(dian)池、鋰電(dian)池。 UPS鉛(qian)(qian)酸(suan)(suan)電(dian)池專為UPS系統設計,以(yi)閥控式(shi)鉛(qian)(qian)酸(suan)(suan)蓄(xu)電(dian)池(VRLA)為主: (1)結(jie)構:由正極板(ban)(ban)(二氧化鉛(qian)(qian))、負極板(ban)(ban)(海綿鉛(qian)(qian))、電(dian)解液(稀(xi)硫酸(suan)(suan))、隔板(ban)(ban)(AGM或膠體材料)、安(an)全(quan)閥、外(wai)殼組(zu)成。 (2)類型:以(yi)AGM(吸收(shou)玻(bo)璃棉隔板(ban)(ban))技(ji)術為主,具備免維(wei)護(hu)、防漏液、高安(an)全(quan)性等特性。 二.
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圣陽股份
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伏(fu)白的交易(yi)筆記
買買買的機構
2025-03-18 19:06:18
海外(wai)口含煙市場(chang)增長(chang):國(guo)內上游供應(ying)商梳理(li)
一. 口含(han)煙(yan)(yan)(yan)(yan)概覽 口含(han)煙(yan)(yan)(yan)(yan)是一種通(tong)過口腔(qiang)吸(xi)收尼(ni)古丁(ding)的(de)無煙(yan)(yan)(yan)(yan)煙(yan)(yan)(yan)(yan)草制品,主(zhu)要形式包括濕鼻煙(yan)(yan)(yan)(yan)、嚼煙(yan)(yan)(yan)(yan)、尼(ni)古丁(ding)袋(dai)、含(han)化型煙(yan)(yan)(yan)(yan)草片等(deng)。 其核心(xin)特(te)點是無需(xu)燃燒,避免了傳統香煙(yan)(yan)(yan)(yan)煙(yan)(yan)(yan)(yan)霧中的(de)焦油、一氧化碳(tan)等(deng)有(you)(you)(you)害物質,健康風(feng)險更低(di),但依然含(han)有(you)(you)(you)尼(ni)古丁(ding),具有(you)(you)(you)成癮性。 二. 口含(han)煙(yan)(yan)(yan)(yan)市場 口含(han)煙(yan)(yan)(yan)(yan)興起于歐美,2020年(nian),美國FDA批準尼(ni)古丁(ding)袋(dai)作為(wei)減害產品,通(tong)過PMTA合(he)法銷售;目(mu)前歐洲(zhou)市場份額占到全球銷量的(de)2/3。 2023年(nian),全球口含(han)煙(yan)(yan)(yan)(yan)市場規模約120億美元(yuan),預計到2030年(nian)將突破6000 億美元(yuan),復(fu)合(he)增長率(lv)超35%。 需(xu)求驅動因素
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金城醫藥
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伏(fu)白(bai)的交易筆記
買買買的機構
2025-03-17 19:30:29
供給受限價格推(tui)升:雙季(ji)戊(wu)四醇(chun)個股梳理(li)
一. 雙(shuang)季(ji)戊(wu)(wu)四(si)(si)醇(chun)漲(zhang)價(jia)(jia)邏輯 (1)需求(qiu)端(duan):雙(shuang)季(ji)戊(wu)(wu)四(si)(si)醇(chun)是固化PCB油墨(mo)核(he)心材料,PCB景氣度復蘇奠(dian)定價(jia)(jia)格高彈性(xing)基礎。 (2)行業(ye)庫(ku)存(cun):行業(ye)近年無新增產(chan)(chan)能(neng),內蒙古某(mou)企業(ye)3萬(wan)噸季(ji)戊(wu)(wu)四(si)(si)醇(chun)產(chan)(chan)能(neng)2024年10月停產(chan)(chan)升級,預計2026年復產(chan)(chan); 因湖北宜化產(chan)(chan)能(neng)搬遷(6月停產(chan)(chan)),供給端(duan)將(jiang)進一步收縮。 (3)價(jia)(jia)格變(bian)化:2025年以來,市場缺口擴大,價(jia)(jia)格從2024年10月的(de)2萬(wan)元/噸,上漲(zhang)至2025年3月的(de)5.5萬(wan)元/噸。 二. 雙(shuang)季(ji)戊(wu)(wu)四(si)(si)醇(chun)概覽(lan) 雙(shuang)季(ji)戊(wu)(wu)四(si)(si)醇(chun)(DPE)簡稱雙(shuang)季(ji),是一種(zhong)白色結晶狀(zhuang)固體的(de)多元醇(chun)化合物(wu),為季(ji)戊(wu)(wu)四(si)(si)
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湖北宜化
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中毅達
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伏白的交易筆記
買買買的機構
2025-03-17 19:24:46
TX算力租(zu)賃(lin)合作商情況(kuang) 專家調研紀要
Q:2025年TX在算(suan)力方(fang)面的(de)(de)投入拆(chai)分? A:智(zhi)算(suan)840億(yi)元,同比增長(chang)50%,具體拆(chai)分: (1)GPU采(cai)購:約(yue)(yue)400億(yi)元,用于AI訓練+推理,采(cai)購數(shu)量約(yue)(yue)40萬張(zhang)卡(ka),其中海(hai)外卡(ka)70%、國(guo)產卡(ka)30%。 具體如下:海(hai)外卡(ka)H20為主;國(guo)產卡(ka)包括昇(sheng)騰、自研、沐(mu)曦、摩爾線程、燧(sui)原、壁仞、天數(shu)智(zhi)芯、寒武紀。 沐(mu)曦C500對標英偉達A100和A800系列,性能表現(xian)良好(hao),預計占比會更高一些。 (2)高性能服務器(qi):約(yue)(yue)110億(yi)元,主要用于云基礎設施、AI原生應用的(de)(de)部署,從聯想、華為等廠商采(cai)購。 (3)IDC新建+租用
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協創數據
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利通電子
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伏白的(de)交易筆記
買買買的機構
2025-03-16 19:35:19
Figure發(fa)布自動(dong)化工廠BotQ:國內供應(ying)商梳理
一. Figure AI發布(bu)BotQ 3月16日,Figure AI發布(bu)BotQ,一座用于生產(chan)(chan)Figure 03的自動(dong)化(hua)(hua)工(gong)廠,年產(chan)(chan)能可(ke)達1.2萬臺(tai),計劃(hua)4年內擴張到10萬臺(tai)規模。 在BotQ中,機器(qi)(qi)人(ren)被應用去制造(zao)新的機器(qi)(qi)人(ren),如組裝部(bu)件、搬(ban)運貨(huo)物等(deng)工(gong)作,以(yi)提(ti)高(gao)產(chan)(chan)線自動(dong)化(hua)(hua)水平。 新一代機器(qi)(qi)人(ren)Figure 03專為大規模量產(chan)(chan)和(he)成本(ben)效益設計,采(cai)用復雜鋼(gang)模制造(zao),提(ti)升生產(chan)(chan)效率。 二. Figure概覽 Figure在2022年成立于美國(guo),作為人(ren)形機器(qi)(qi)人(ren)新銳,先后獲得(de)英偉達、亞馬遜、微軟等(deng)公司投資。 (1)核
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長盈精密
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兆威機電
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伏白的(de)交易筆記
買買買的機構
2025-03-16 19:28:27
英偉(wei)達(da)GB300電源方案 專(zhuan)家(jia)交流(liu)紀要
Q:HVDC供(gong)電端有(you)哪些特點(dian)和保(bao)護措(cuo)施? A:HVDC結合了ACDC、DCDC兩(liang)種變(bian)(bian)換方式,可以實時(shi)檢測電池狀態并根據需要(yao)反(fan)饋進行充(chong)電。除了基本的(de)供(gong)電功能外,還包(bao)含了一(yi)系(xi)列保(bao)護措(cuo)施,例(li)如熔斷器(qi)、接觸(chu)器(qi)等(deng)。 Q:英偉達HVDC電源系(xi)統設(she)計方案? A:輸入為(wei)(wei)(wei)800V的(de)高(gao)壓(ya)DC,經(jing)DCDC變(bian)(bian)換后輸出(chu),功率范圍在33至36千瓦之間,這種設(she)計被稱為(wei)(wei)(wei)DCDC PSU或HVDC PSU。 Q:為(wei)(wei)(wei)什么會在GB300上采用HVDC? A:由于標(biao)準機柜(ju)大小固定,為(wei)(wei)(wei)了在有(you)限空間內實現大功率供(gong)應,故(gu)選(xuan)擇了高(gao)功率密(mi)度的(de)H
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麥格米特
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江海股份
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2025-03-16 14:03:27
英(ying)偉達(da)GB300核心增量環節(jie)及相關個(ge)股梳理
一(yi). GB300增量環節(jie) 英偉達將于(yu)3月17日-21日在加州(zhou)圣何塞舉行2025GTC大會,預(yu)計(ji)將展(zhan)示Blackwell Ultra GB300、CPO交換(huan)機、NVL288等最新產品。 摩根士丹利最新研報顯示,GB300的硬件調整環節(jie)包(bao)括: (1)引(yin)入GPU插槽。 (2)計(ji)算板回歸OAM+UBB結構(gou)。 (3)液(ye)冷(leng)(leng)冷(leng)(leng)板模塊將會為每(mei)個GPU單(dan)獨設(she)計(ji)。 (4)更高(gao)功率的電源模塊。 (5)BBU和超級電容(rong)的采用(yong)。 二. 液(ye)冷(leng)(leng)方案增量:冷(leng)(leng)板、UQD GB300采用(yong)獨立冷(leng)(leng)板設(she)計(ji),每(mei)個GPU單(dan)獨配備,取代GB2
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勝宏科技
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麥格米特
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伏白(bai)的交易筆記
買買買的機構
2025-03-15 15:08:53
受益深海(hai)科技:海(hai)纜(lan)產業市(shi)場格局梳理
一. 海(hai)(hai)(hai)纜(lan)概覽 海(hai)(hai)(hai)纜(lan)即(ji)海(hai)(hai)(hai)底(di)電(dian)(dian)纜(lan),指(zhi)通(tong)過絕緣材料包(bao)裹(guo)導線,敷設于(yu)(yu)(yu)海(hai)(hai)(hai)底(di)環境(jing),用于(yu)(yu)(yu)通(tong)信、電(dian)(dian)力(li)傳輸的(de)線纜(lan);按(an)功能(neng)(neng)分為(wei): (1)海(hai)(hai)(hai)底(di)通(tong)信電(dian)(dian)纜(lan):用于(yu)(yu)(yu)國際(ji)互聯網、電(dian)(dian)話及(ji)數(shu)據(ju)傳輸,核(he)心技術為(wei)光纖通(tong)信。 (2)海(hai)(hai)(hai)底(di)電(dian)(dian)力(li)電(dian)(dian)纜(lan):用于(yu)(yu)(yu)島嶼供(gong)電(dian)(dian)、海(hai)(hai)(hai)洋油氣(qi)平臺(tai)、海(hai)(hai)(hai)上風電(dian)(dian)、海(hai)(hai)(hai)底(di)勘(kan)探、海(hai)(hai)(hai)洋科研(yan)等領域。 二. 海(hai)(hai)(hai)纜(lan)性(xing)(xing)能(neng)(neng)及(ji)對比 由于(yu)(yu)(yu)需要長期運行于(yu)(yu)(yu)海(hai)(hai)(hai)底(di)環境(jing),海(hai)(hai)(hai)纜(lan)在容量、距離、抗(kang)干(gan)擾、抗(kang)腐蝕、安(an)全性(xing)(xing)、使(shi)用壽命等性(xing)(xing)能(neng)(neng)方(fang)面優于(yu)(yu)(yu)陸纜(lan)。 在結構層方(fang)面,海(hai)(hai)(hai)纜(lan)較(jiao)陸纜(lan)更復雜,除去(qu)基(ji)本的(de)光纖預制棒、銅(tong)/鋁導體、絕緣層、屏蔽(bi)層外,還(huan)增加了阻(zu)水(shui)層、護套、
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中天科技
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亨通光電
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伏白(bai)的交(jiao)易(yi)筆記
買買買的機構
2025-03-14 18:52:01
剛果(金(jin))礦產供給受限:錫、鉭、鈷(gu)市場格局梳理
一. 事件影(ying)響 3月13日,由于M23武裝沖(chong)突,錫(xi)礦巨頭Alphamin發布公告,暫停剛(gang)果(guo)(guo)(guo)(金)中(zhong)東部北(bei)基伍(wu)省(sheng)(sheng)Bisie錫(xi)礦的(de)采礦作業。 受(shou)局勢(shi)影(ying)響,東部北(bei)基伍(wu)省(sheng)(sheng)相(xiang)關礦產資源(yuan)供應(ying)受(shou)到(dao)沖(chong)擊: (1)錫(xi):關鍵礦區供應(ying)受(shou)限(xian),Bisie錫(xi)礦貢(gong)獻剛(gang)果(guo)(guo)(guo)(金)70%錫(xi)產量,全(quan)球(qiu)占比4.9%。 (2)鉭:北(bei)基伍(wu)省(sheng)(sheng)、南(nan)基伍(wu)省(sheng)(sheng)為主產區,剛(gang)果(guo)(guo)(guo)(金)鉭礦產量全(quan)球(qiu)占比40%。 (3)鈷:集中(zhong)在南(nan)部,影(ying)響有(you)限(xian)但需警惕外(wai)溢風險;此前剛(gang)果(guo)(guo)(guo)(金)限(xian)制鈷出口4個月,若(ruo)嚴格執(zhi)行(xing)出口措施,全(quan)球(qiu)供給將下降(jiang)25%。 此外(wai),戰亂可能(neng)擾動礦區
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錫業股份
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興業銀錫
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伏白的交易(yi)筆記
買買買的機構
2025-03-23 18:40:30
深(shen)海(hai)動態纜(lan):臍帶纜(lan)產業及個(ge)股梳理(li)
一. 臍(qi)帶纜概覽 臍(qi)帶纜是一種集電(dian)力(li)(li)(li)傳輸(shu)(shu)、信(xin)(xin)號控制(zhi)(zhi)、光纖通信(xin)(xin)、液壓(ya)(ya)/化學藥劑(ji)(ji)輸(shu)(shu)送(song)于(yu)一體的復合(he)型深海線纜,用于(yu)連(lian)接(jie)水下系統(tong)與水面/陸(lu)地控制(zhi)(zhi)中心。 1.1 核心功能 (1)電(dian)力(li)(li)(li)供(gong)應(ying):為水下設備(bei)提供(gong)電(dian)力(li)(li)(li)(如(ru)ROV水下機器人)。 (2)信(xin)(xin)號傳輸(shu)(shu):傳輸(shu)(shu)控制(zhi)(zhi)指令(ling)及傳感器數據(ju)(如(ru)溫(wen)度、壓(ya)(ya)力(li)(li)(li))。 (3)藥劑(ji)(ji)輸(shu)(shu)送(song):輸(shu)(shu)送(song)防腐劑(ji)(ji)、緩(huan)蝕劑(ji)(ji)、抑制(zhi)(zhi)劑(ji)(ji)等化學藥劑(ji)(ji)。 (4)液壓(ya)(ya)通道:驅動水下閥門、機械(xie)臂等液壓(ya)(ya)設備(bei)。 1.2 性能特點 (1)高抗(kang)拉強度:可承受3000米水深壓(ya)(ya)力(li)(li)(li)及210KN拉力(li)(li)(li)。 (2)抗(kang)腐蝕:采用不銹(xiu)鋼管(guan)/熱(re)塑
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東方電纜
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伏白的(de)交易筆記(ji)
買買買的機構
2025-03-22 21:34:56
歐洲(zhou)需(xu)求增(zeng)長(chang):光儲逆變器(qi)產業及個股梳理
一. 德(de)國推動(dong)能(neng)(neng)(neng)源轉(zhuan)型(xing) 3月18日(ri),德(de)國聯(lian)邦議會以(yi)(yi)超過(guo)三分之二的多(duo)數(shu)票通過(guo)了(le)一項5000億歐元(yuan)支(zhi)出法(fa)案。 該法(fa)案提(ti)出放寬債務上限、設立特別基金,以(yi)(yi)推動(dong)基礎設施建設、氣候(hou)(hou)保(bao)護(hu)和國防開(kai)支(zhi)等(deng)領(ling)域發(fa)展。 其中(zhong),1000億歐元(yuan)將注入(ru)氣候(hou)(hou)與轉(zhuan)型(xing)基金,用于(yu)支(zhi)持(chi)能(neng)(neng)(neng)源轉(zhuan)型(xing)和氣候(hou)(hou)保(bao)護(hu)。 2024年(nian),德(de)國光伏、儲能(neng)(neng)(neng)裝(zhuang)機分別為17GW、5.6gwh,為歐洲光儲領(ling)軍者;隨著能(neng)(neng)(neng)源轉(zhuan)型(xing)力度加大(da),我國光儲逆變(bian)器(qi)出口需求有望(wang)受益。 二. 逆變(bian)器(qi)概覽(lan) 逆變(bian)器(qi)作為電能(neng)(neng)(neng)轉(zhuan)換(huan)中(zhong)樞,承(cheng)擔直流(liu)電向交流(liu)電轉(zhuan)化的功能(neng)(neng)(neng),廣(guang)泛應用于(yu)光伏、風電、儲能(neng)(neng)(neng)
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錦浪科技
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伏白的交易筆記
買買買的機構
2025-03-21 22:24:20
供應格局改善:環氧丙(bing)烷產(chan)業及個股梳理
一(yi). 環(huan)(huan)氧(yang)(yang)丙(bing)烷(wan)產(chan)能(neng)收(shou)縮 3月18日,利安德巴塞爾與科思創宣(xuan)布,永久關(guan)閉荷蘭馬斯弗拉(la)克特(te)的環(huan)(huan)氧(yang)(yang)丙(bing)烷(wan)/苯乙烯單(dan)體工(gong)(gong)(gong)廠。 據悉(xi),該(gai)工(gong)(gong)(gong)廠于2003年(nian)開始運營,具有(you)31萬(wan)噸環(huan)(huan)氧(yang)(yang)丙(bing)烷(wan)、63噸苯乙烯年(nian)產(chan)能(neng),由于盈利能(neng)力不(bu)佳(jia),已多年(nian)處于間歇性停(ting)產(chan)狀態(tai)。 歐洲環(huan)(huan)氧(yang)(yang)丙(bing)烷(wan)因能(neng)源成本高企(天然(ran)氣價格(ge)上漲)、亞洲低價產(chan)品沖擊及全球(qiu)產(chan)能(neng)過剩,近年(nian)已陸續關(guan)停(ting)超80萬(wan)噸產(chan)能(neng)。 我國環(huan)(huan)氧(yang)(yang)丙(bing)烷(wan)總(zong)產(chan)能(neng)已占全球(qiu)40%以上,憑借低成本工(gong)(gong)(gong)藝,國內企業有(you)望填補歐洲市場缺口(kou),擴(kuo)大出口(kou)份額。 二. 環(huan)(huan)氧(yang)(yang)丙(bing)烷(wan)概覽(lan) 環(huan)(huan)氧(yang)(yang)丙(bing)烷(wan)(PO)是(shi)一(yi)種(zhong)重要的基礎
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紅寶麗
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伏白的(de)交易筆記
買買買的機構
2025-03-20 20:56:46
受益(yi)深海(hai)科技:海(hai)上(shang)油氣開采主要環節及個股梳理
一. 海(hai)上(shang)油(you)(you)(you)氣(qi)(qi)(qi)開采概覽 海(hai)上(shang)油(you)(you)(you)氣(qi)(qi)(qi)開采指在海(hai)洋環境(jing)中(zhong)勘(kan)(kan)探(tan)、開發、生(sheng)產(chan)(chan)石(shi)油(you)(you)(you)與天然(ran)氣(qi)(qi)(qi)的(de)系統工程(cheng),涵蓋(gai)地(di)質勘(kan)(kan)探(tan)、鉆井作業(ye)、開發建設、油(you)(you)(you)氣(qi)(qi)(qi)生(sheng)產(chan)(chan)、儲存運輸等環節。 其行業(ye)特征(zheng)表(biao)現為高(gao)風險(xian)性、高(gao)資本(ben)密度、高(gao)技(ji)術(shu)門檻、高(gao)經濟回報。 作為全球能源供應(ying)的(de)重要支柱,海(hai)洋油(you)(you)(you)氣(qi)(qi)(qi)占全球油(you)(you)(you)氣(qi)(qi)(qi)總產(chan)(chan)量25%以上(shang);早(zao)期(qi)以淺海(hai)開發為主,當(dang)前深水勘(kan)(kan)探(tan)占比逐年(nian)提升。 二(er). 海(hai)上(shang)油(you)(you)(you)氣(qi)(qi)(qi)開采主要流程(cheng) 2.1 勘(kan)(kan)探(tan)與定位(wei) 地(di)質勘(kan)(kan)探(tan):通過地(di)震勘(kan)(kan)探(tan)船采集海(hai)底地(di)層聲波信號,繪制三維地(di)質構造圖,確定潛(qian)在油(you)(you)(you)氣(qi)(qi)(qi)位(wei)置(zhi)。 海(hai)外方面(mian),頭部廠商(shang)基本(ben)壟斷市場:斯(si)倫貝
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潛能恒信
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伏(fu)白的交易(yi)筆記(ji)
買買買的機構
2025-03-20 20:46:04
受(shou)益深海(hai)科技:海(hai)上風電(dian)產業及個股梳(shu)理
一. 海(hai)(hai)(hai)(hai)上風(feng)電(dian)(dian)(dian)(dian)概(gai)覽(lan) 海(hai)(hai)(hai)(hai)上風(feng)電(dian)(dian)(dian)(dian)指在(zai)海(hai)(hai)(hai)(hai)洋區域建設(she)(she)發(fa)(fa)電(dian)(dian)(dian)(dian)機組,利(li)(li)用(yong)風(feng)能發(fa)(fa)電(dian)(dian)(dian)(dian)的(de)(de)清(qing)潔(jie)能源技術。 其(qi)發(fa)(fa)電(dian)(dian)(dian)(dian)原理相對簡單:利(li)(li)用(yong)風(feng)力(li)帶動風(feng)機葉片轉(zhuan)動,再通過增速器(qi)帶動發(fa)(fa)電(dian)(dian)(dian)(dian)機發(fa)(fa)電(dian)(dian)(dian)(dian)。 相較于(yu)陸風(feng),海(hai)(hai)(hai)(hai)風(feng)具有風(feng)力(li)資源豐富、運行效率(lv)高、發(fa)(fa)電(dian)(dian)(dian)(dian)穩定(ding)、靠(kao)近(jin)負(fu)荷中(zhong)心(xin)利(li)(li)于(yu)消納、適合大(da)規模建設(she)(she)等(deng)優點。 二. 海(hai)(hai)(hai)(hai)上風(feng)電(dian)(dian)(dian)(dian)分類(lei) 按照離岸(an)距離,可分為固(gu)定(ding)式(shi)、漂(piao)浮式(shi)兩(liang)種: (1)固(gu)定(ding)式(shi):結構與海(hai)(hai)(hai)(hai)底(di)固(gu)定(ding)連接(jie),適用(yong)于(yu)水深(shen)小于(yu)50米的(de)(de)近(jin)海(hai)(hai)(hai)(hai),分為單樁式(shi)(全(quan)球份額70%)、重力(li)式(shi)、導管架式(shi)。 (2)漂(piao)浮式(shi):漂(piao)浮于(yu)海(hai)(hai)(hai)(hai)面,通過錨鏈與海(hai)(hai)(hai)(hai)底(di)連接(jie),適用(yong)水深(shen)大(da)于(yu)50米
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巨力索具
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亞星錨鏈
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伏白的交(jiao)易筆(bi)記
買買買的機構
2025-03-19 18:55:22
AIDC鉛酸備電 一線調研紀要
Q:鉛(qian)(qian)酸(suan)備(bei)電(dian)(dian)在數據中(zhong)心的地(di)位(wei)? A:鉛(qian)(qian)酸(suan)電(dian)(dian)池為(wei)數據中(zhong)心UPS或HVDC提供(gong)(gong)備(bei)用(yong)電(dian)(dian)力。 AIDC采用(yong)多(duo)級備(bei)電(dian)(dian)架構,市電(dian)(dian)中(zhong)斷時,蓄電(dian)(dian)池先響應,提供(gong)(gong)至少15分鐘(zhong)備(bei)電(dian)(dian),為(wei)柴發機組(zu)啟動和(he)(he)關(guan)閉核心設備(bei)預留(liu)時間(jian),配置具有剛性。 Q:為(wei)什么鉛(qian)(qian)酸(suan)會出(chu)現供(gong)(gong)應偏緊,目(mu)前(qian)供(gong)(gong)需關(guan)系如何(he)? A:過去幾(ji)年,因新能源車和(he)(he)儲能發展(zhan),鋰電(dian)(dian)發展(zhan),鉛(qian)(qian)酸(suan)停滯;且鉛(qian)(qian)酸(suan)擴張(zhang)受環保約束,基本不再新批產能。 鉛(qian)(qian)酸(suan)下游(you)主要為(wei)兩輪車、汽車啟停和(he)(he)備(bei)電(dian)(dian),各場景產品產線、進入壁壘和(he)(he)廠家不同,難以快(kuai)速切換。 鉛(qian)(qian)酸(suan)各細分賽道格局集中(zhong),每(mei)個下游(you)只有2-3家主流(liu)
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圣陽股份
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南都電源
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伏白(bai)的交易筆記
買買買的機構
2025-03-18 19:22:24
供應緊張(zhang) 價格(ge)提漲:UPS鉛酸電(dian)池個(ge)股梳(shu)理
一. UPS鉛(qian)酸電(dian)(dian)池(chi)概覽(lan) 數據中心(xin)后備(bei)電(dian)(dian)源(yuan)一般采用UPS、柴油發電(dian)(dian)機(ji)組(zu)相結合的模式(shi);UPS即不間斷(duan)(duan)電(dian)(dian)源(yuan),在市電(dian)(dian)中斷(duan)(duan)時提供即時電(dian)(dian)力支(zhi)持(chi)。 UPS由整流器、逆變(bian)器、儲能(neng)裝置、靜態開關組(zu)成(cheng),儲能(neng)裝置通常(chang)采用鉛(qian)酸電(dian)(dian)池(chi)、鋰電(dian)(dian)池(chi)。 UPS鉛(qian)酸電(dian)(dian)池(chi)專為UPS系統設計,以(yi)閥(fa)(fa)控式(shi)鉛(qian)酸蓄(xu)電(dian)(dian)池(chi)(VRLA)為主: (1)結構:由正(zheng)極板(ban)(二(er)氧化鉛(qian))、負極板(ban)(海綿(mian)鉛(qian))、電(dian)(dian)解液(ye)(稀硫酸)、隔板(ban)(AGM或膠體材(cai)料)、安全(quan)閥(fa)(fa)、外殼組(zu)成(cheng)。 (2)類型:以(yi)AGM(吸收玻璃棉隔板(ban))技術為主,具備(bei)免維(wei)護、防(fang)漏液(ye)、高安全(quan)性(xing)等特性(xing)。 二(er).
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圣陽股份
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伏白的交易筆記
買買買的機構
2025-03-18 19:06:18
海(hai)外口(kou)含煙市場(chang)增(zeng)長:國內(nei)上游供應商梳理
一(yi). 口(kou)(kou)含(han)(han)煙(yan)(yan)(yan)(yan)(yan)(yan)概(gai)覽(lan) 口(kou)(kou)含(han)(han)煙(yan)(yan)(yan)(yan)(yan)(yan)是(shi)一(yi)種通過口(kou)(kou)腔(qiang)吸收(shou)尼(ni)古(gu)(gu)丁(ding)(ding)的(de)(de)(de)無(wu)煙(yan)(yan)(yan)(yan)(yan)(yan)煙(yan)(yan)(yan)(yan)(yan)(yan)草制品(pin),主要形式包括濕鼻煙(yan)(yan)(yan)(yan)(yan)(yan)、嚼煙(yan)(yan)(yan)(yan)(yan)(yan)、尼(ni)古(gu)(gu)丁(ding)(ding)袋、含(han)(han)化型煙(yan)(yan)(yan)(yan)(yan)(yan)草片等。 其核心(xin)特點是(shi)無(wu)需(xu)燃燒,避(bi)免了傳統香煙(yan)(yan)(yan)(yan)(yan)(yan)煙(yan)(yan)(yan)(yan)(yan)(yan)霧(wu)中的(de)(de)(de)焦油(you)、一(yi)氧化碳等有害物質,健康風險(xian)更低,但依然含(han)(han)有尼(ni)古(gu)(gu)丁(ding)(ding),具有成癮(yin)性(xing)。 二. 口(kou)(kou)含(han)(han)煙(yan)(yan)(yan)(yan)(yan)(yan)市(shi)場 口(kou)(kou)含(han)(han)煙(yan)(yan)(yan)(yan)(yan)(yan)興起于(yu)歐(ou)美(mei),2020年,美(mei)國FDA批準尼(ni)古(gu)(gu)丁(ding)(ding)袋作為減害產品(pin),通過PMTA合法銷(xiao)售(shou);目前(qian)歐(ou)洲市(shi)場份額占(zhan)到全(quan)球(qiu)銷(xiao)量的(de)(de)(de)2/3。 2023年,全(quan)球(qiu)口(kou)(kou)含(han)(han)煙(yan)(yan)(yan)(yan)(yan)(yan)市(shi)場規模約(yue)120億(yi)美(mei)元,預計(ji)到2030年將(jiang)突破6000 億(yi)美(mei)元,復合增長率超35%。 需(xu)求驅動因素(su)
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金城醫藥
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伏白的交(jiao)易筆記
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2025-03-17 19:30:29
供給受限價格(ge)推升:雙季戊四醇個(ge)股梳理
一. 雙季(ji)(ji)戊(wu)(wu)四(si)(si)醇(chun)漲價邏輯 (1)需求端:雙季(ji)(ji)戊(wu)(wu)四(si)(si)醇(chun)是固(gu)化PCB油墨核心(xin)材料(liao),PCB景氣度復蘇奠定價格高彈性基礎。 (2)行(xing)業(ye)庫存:行(xing)業(ye)近年(nian)無新增產(chan)能(neng)(neng),內(nei)蒙古某企業(ye)3萬噸(dun)季(ji)(ji)戊(wu)(wu)四(si)(si)醇(chun)產(chan)能(neng)(neng)2024年(nian)10月停產(chan)升級(ji),預計2026年(nian)復產(chan); 因湖(hu)北宜(yi)化產(chan)能(neng)(neng)搬遷(6月停產(chan)),供給端將進一步收縮。 (3)價格變化:2025年(nian)以來,市場缺口擴大,價格從2024年(nian)10月的(de)2萬元/噸(dun),上漲至2025年(nian)3月的(de)5.5萬元/噸(dun)。 二. 雙季(ji)(ji)戊(wu)(wu)四(si)(si)醇(chun)概覽(lan) 雙季(ji)(ji)戊(wu)(wu)四(si)(si)醇(chun)(DPE)簡(jian)稱(cheng)雙季(ji)(ji),是一種白色結晶狀(zhuang)固(gu)體的(de)多元醇(chun)化合物(wu),為(wei)季(ji)(ji)戊(wu)(wu)四(si)(si)
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湖北宜化
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中毅達
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伏白的交(jiao)易(yi)筆記
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2025-03-17 19:24:46
TX算力租賃合作(zuo)商情(qing)況 專家(jia)調研紀要
Q:2025年TX在算力方面的投入(ru)拆分(fen)? A:智(zhi)(zhi)算840億(yi)元(yuan),同比增(zeng)長(chang)50%,具(ju)體拆分(fen): (1)GPU采購(gou):約400億(yi)元(yuan),用(yong)(yong)于(yu)AI訓練+推(tui)理,采購(gou)數(shu)量約40萬(wan)張(zhang)卡(ka),其(qi)中海外(wai)卡(ka)70%、國(guo)(guo)產卡(ka)30%。 具(ju)體如(ru)下:海外(wai)卡(ka)H20為主(zhu);國(guo)(guo)產卡(ka)包括昇(sheng)騰、自研、沐(mu)曦、摩(mo)爾線程、燧原(yuan)、壁仞、天(tian)數(shu)智(zhi)(zhi)芯、寒(han)武(wu)紀(ji)。 沐(mu)曦C500對標英偉(wei)達A100和A800系列,性能(neng)表(biao)現良(liang)好(hao),預計(ji)占比會(hui)更高一些(xie)。 (2)高性能(neng)服務器:約110億(yi)元(yuan),主(zhu)要用(yong)(yong)于(yu)云基礎設施、AI原(yuan)生應用(yong)(yong)的部(bu)署,從(cong)聯想、華(hua)為等廠商采購(gou)。 (3)IDC新(xin)建+租用(yong)(yong)
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協創數據
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利通電子
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伏白的(de)交易筆(bi)記(ji)
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2025-03-16 19:35:19
Figure發布自動化工廠(chang)BotQ:國內供應商(shang)梳理
一(yi). Figure AI發布BotQ 3月16日,Figure AI發布BotQ,一(yi)座用于(yu)生(sheng)產(chan)Figure 03的(de)自動化(hua)工廠(chang),年(nian)(nian)產(chan)能(neng)可達1.2萬(wan)(wan)臺(tai),計(ji)劃4年(nian)(nian)內擴(kuo)張到10萬(wan)(wan)臺(tai)規(gui)模。 在BotQ中,機器(qi)(qi)(qi)人被應用去制造新(xin)的(de)機器(qi)(qi)(qi)人,如組裝部件、搬運貨(huo)物等(deng)工作(zuo),以提(ti)高(gao)產(chan)線自動化(hua)水平。 新(xin)一(yi)代機器(qi)(qi)(qi)人Figure 03專(zhuan)為大(da)規(gui)模量(liang)產(chan)和成本效益設計(ji),采用復(fu)雜鋼模制造,提(ti)升生(sheng)產(chan)效率(lv)。 二. Figure概覽 Figure在2022年(nian)(nian)成立于(yu)美國,作(zuo)為人形機器(qi)(qi)(qi)人新(xin)銳,先(xian)后(hou)獲(huo)得英偉達、亞馬(ma)遜、微(wei)軟(ruan)等(deng)公(gong)司投資。 (1)核
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長盈精密
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兆威機電
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2025-03-16 19:28:27
英偉達GB300電源方案 專家交流(liu)紀要
Q:HVDC供(gong)(gong)電(dian)端有哪些(xie)特點和保護措(cuo)施(shi)? A:HVDC結合了(le)(le)ACDC、DCDC兩種(zhong)變(bian)換(huan)方式,可(ke)以實(shi)時檢測電(dian)池狀態并根(gen)據需(xu)要(yao)反(fan)饋進行充電(dian)。除了(le)(le)基本的供(gong)(gong)電(dian)功能外,還包含了(le)(le)一系(xi)列(lie)保護措(cuo)施(shi),例如熔斷器(qi)(qi)、接觸器(qi)(qi)等。 Q:英偉達HVDC電(dian)源系(xi)統設計(ji)方案? A:輸入為(wei)(wei)800V的高壓DC,經DCDC變(bian)換(huan)后輸出(chu),功率(lv)范圍在33至(zhi)36千(qian)瓦之間(jian),這種(zhong)設計(ji)被稱為(wei)(wei)DCDC PSU或HVDC PSU。 Q:為(wei)(wei)什么會在GB300上采(cai)用HVDC? A:由(you)于標準機(ji)柜大(da)小固定,為(wei)(wei)了(le)(le)在有限空(kong)間(jian)內實(shi)現大(da)功率(lv)供(gong)(gong)應,故選擇了(le)(le)高功率(lv)密度的H
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麥格米特
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江海股份
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伏白(bai)的交易筆(bi)記(ji)
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2025-03-16 14:03:27
英偉達GB300核心增量環(huan)節及相關(guan)個股梳理
一. GB300增量環節 英(ying)偉達將于(yu)3月17日(ri)-21日(ri)在加州圣何塞舉行2025GTC大(da)會(hui),預計(ji)將展示Blackwell Ultra GB300、CPO交換機、NVL288等最(zui)新產(chan)品。 摩根士(shi)丹(dan)利最(zui)新研報顯(xian)示,GB300的硬件(jian)調整環節包(bao)括: (1)引入GPU插(cha)槽(cao)。 (2)計(ji)算(suan)板回歸OAM+UBB結構。 (3)液冷(leng)(leng)冷(leng)(leng)板模塊(kuai)將會(hui)為每(mei)個GPU單獨(du)設(she)計(ji)。 (4)更高功率的電源模塊(kuai)。 (5)BBU和超級電容的采用。 二. 液冷(leng)(leng)方(fang)案(an)增量:冷(leng)(leng)板、UQD GB300采用獨(du)立(li)冷(leng)(leng)板設(she)計(ji),每(mei)個GPU單獨(du)配(pei)備(bei),取代GB2
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勝宏科技
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麥格米特
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伏白的交易筆記(ji)
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2025-03-15 15:08:53
受益(yi)深海(hai)(hai)科技(ji):海(hai)(hai)纜產業市場格局梳(shu)理
一. 海(hai)纜(lan)(lan)概覽 海(hai)纜(lan)(lan)即(ji)海(hai)底(di)(di)電(dian)(dian)纜(lan)(lan),指通(tong)過絕(jue)緣材料包裹導(dao)線(xian),敷設于(yu)海(hai)底(di)(di)環境,用(yong)于(yu)通(tong)信、電(dian)(dian)力傳輸的線(xian)纜(lan)(lan);按功能分為: (1)海(hai)底(di)(di)通(tong)信電(dian)(dian)纜(lan)(lan):用(yong)于(yu)國際互聯網、電(dian)(dian)話及(ji)數(shu)據傳輸,核心技術為光(guang)纖通(tong)信。 (2)海(hai)底(di)(di)電(dian)(dian)力電(dian)(dian)纜(lan)(lan):用(yong)于(yu)島嶼供電(dian)(dian)、海(hai)洋(yang)油(you)氣平(ping)臺、海(hai)上(shang)風電(dian)(dian)、海(hai)底(di)(di)勘探、海(hai)洋(yang)科研等(deng)領域。 二. 海(hai)纜(lan)(lan)性能及(ji)對比 由(you)于(yu)需要(yao)長期運行于(yu)海(hai)底(di)(di)環境,海(hai)纜(lan)(lan)在容量(liang)、距離、抗干擾、抗腐蝕(shi)、安(an)全性、使用(yong)壽(shou)命等(deng)性能方面優(you)于(yu)陸纜(lan)(lan)。 在結構(gou)層方面,海(hai)纜(lan)(lan)較陸纜(lan)(lan)更(geng)復雜(za),除去基本的光(guang)纖預制棒、銅/鋁導(dao)體、絕(jue)緣層、屏蔽層外,還增加(jia)了阻水層、護套(tao)、
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中天科技
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亨通光電
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伏(fu)白(bai)的交易筆記
買買買的機構
2025-03-14 18:52:01
剛果(金)礦產(chan)供給受(shou)限:錫(xi)、鉭、鈷市場格局(ju)梳理
一. 事件影響(xiang) 3月(yue)13日,由于M23武裝沖突(tu),錫(xi)(xi)礦(kuang)(kuang)(kuang)巨頭Alphamin發布(bu)公告,暫停剛果(guo)(guo)(金(jin))中東部北(bei)基(ji)(ji)伍(wu)(wu)省(sheng)Bisie錫(xi)(xi)礦(kuang)(kuang)(kuang)的(de)采礦(kuang)(kuang)(kuang)作(zuo)業(ye)。 受局勢影響(xiang),東部北(bei)基(ji)(ji)伍(wu)(wu)省(sheng)相關礦(kuang)(kuang)(kuang)產(chan)(chan)資(zi)源(yuan)供(gong)應受到沖擊: (1)錫(xi)(xi):關鍵(jian)礦(kuang)(kuang)(kuang)區供(gong)應受限,Bisie錫(xi)(xi)礦(kuang)(kuang)(kuang)貢(gong)獻剛果(guo)(guo)(金(jin))70%錫(xi)(xi)產(chan)(chan)量,全(quan)(quan)球占(zhan)比4.9%。 (2)鉭(tan)(tan):北(bei)基(ji)(ji)伍(wu)(wu)省(sheng)、南(nan)基(ji)(ji)伍(wu)(wu)省(sheng)為主(zhu)產(chan)(chan)區,剛果(guo)(guo)(金(jin))鉭(tan)(tan)礦(kuang)(kuang)(kuang)產(chan)(chan)量全(quan)(quan)球占(zhan)比40%。 (3)鈷(gu):集中在南(nan)部,影響(xiang)有限但需警惕外溢風(feng)險;此前(qian)剛果(guo)(guo)(金(jin))限制(zhi)鈷(gu)出口4個月(yue),若嚴格執行出口措(cuo)施,全(quan)(quan)球供(gong)給將(jiang)下降25%。 此外,戰亂可能(neng)擾(rao)動礦(kuang)(kuang)(kuang)區
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錫業股份
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興業銀錫
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伏白的交(jiao)易筆記
買買買的機構
2025-03-23 18:40:30
深海動態(tai)纜:臍帶纜產(chan)業及個股梳理
一(yi). 臍(qi)帶(dai)纜(lan)概(gai)覽 臍(qi)帶(dai)纜(lan)是(shi)一(yi)種(zhong)集電(dian)力傳(chuan)輸(shu)、信號控(kong)制、光纖通(tong)(tong)信、液壓(ya)/化學藥(yao)劑(ji)輸(shu)送(song)(song)于一(yi)體的復合型深海線纜(lan),用于連接水(shui)(shui)下(xia)系統與(yu)水(shui)(shui)面/陸地(di)控(kong)制中心(xin)。 1.1 核(he)心(xin)功(gong)能(neng) (1)電(dian)力供(gong)應(ying):為水(shui)(shui)下(xia)設備(bei)提供(gong)電(dian)力(如ROV水(shui)(shui)下(xia)機器人)。 (2)信號傳(chuan)輸(shu):傳(chuan)輸(shu)控(kong)制指令及傳(chuan)感器數據(ju)(如溫度、壓(ya)力)。 (3)藥(yao)劑(ji)輸(shu)送(song)(song):輸(shu)送(song)(song)防腐劑(ji)、緩蝕劑(ji)、抑制劑(ji)等(deng)化學藥(yao)劑(ji)。 (4)液壓(ya)通(tong)(tong)道:驅動水(shui)(shui)下(xia)閥門、機械臂等(deng)液壓(ya)設備(bei)。 1.2 性能(neng)特(te)點 (1)高抗拉強度:可承受3000米水(shui)(shui)深壓(ya)力及210KN拉力。 (2)抗腐蝕:采用不銹鋼(gang)管/熱塑
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東方電纜
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伏白的交易筆記
買買買的機構
2025-03-22 21:34:56
歐洲需求增長(chang):光(guang)儲逆變器產業及個股梳理
一(yi). 德國(guo)(guo)推動能(neng)(neng)源(yuan)轉(zhuan)型(xing)(xing) 3月(yue)18日,德國(guo)(guo)聯邦議會以(yi)超(chao)過三分之二的多數票通過了一(yi)項(xiang)5000億歐元支(zhi)出法案(an)。 該法案(an)提(ti)出放寬債(zhai)務上限、設立特(te)別基金,以(yi)推動基礎設施建設、氣(qi)候(hou)保(bao)護和國(guo)(guo)防開支(zhi)等(deng)領(ling)域發展。 其中(zhong),1000億歐元將注入氣(qi)候(hou)與轉(zhuan)型(xing)(xing)基金,用(yong)于支(zhi)持(chi)能(neng)(neng)源(yuan)轉(zhuan)型(xing)(xing)和氣(qi)候(hou)保(bao)護。 2024年(nian),德國(guo)(guo)光(guang)伏、儲(chu)(chu)能(neng)(neng)裝機分別為(wei)17GW、5.6gwh,為(wei)歐洲光(guang)儲(chu)(chu)領(ling)軍(jun)者;隨著能(neng)(neng)源(yuan)轉(zhuan)型(xing)(xing)力度(du)加大,我國(guo)(guo)光(guang)儲(chu)(chu)逆(ni)變(bian)器(qi)出口需求有望受益。 二. 逆(ni)變(bian)器(qi)概覽 逆(ni)變(bian)器(qi)作為(wei)電能(neng)(neng)轉(zhuan)換中(zhong)樞,承擔直流電向交流電轉(zhuan)化的功能(neng)(neng),廣泛應(ying)用(yong)于光(guang)伏、風電、儲(chu)(chu)能(neng)(neng)
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錦浪科技
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伏(fu)白的交易(yi)筆記
買買買的機構
2025-03-21 22:24:20
供應格(ge)局(ju)改(gai)善:環氧丙烷產業及個(ge)股梳理
一. 環(huan)(huan)氧(yang)丙(bing)(bing)烷(wan)產(chan)(chan)(chan)能收(shou)縮 3月18日(ri),利安德巴(ba)塞爾(er)與科思創(chuang)宣布,永(yong)久關閉(bi)荷(he)蘭馬斯弗拉(la)克特的環(huan)(huan)氧(yang)丙(bing)(bing)烷(wan)/苯(ben)乙(yi)烯單體工廠(chang)。 據悉,該(gai)工廠(chang)于(yu)2003年(nian)(nian)(nian)開始運(yun)營,具有31萬噸(dun)環(huan)(huan)氧(yang)丙(bing)(bing)烷(wan)、63噸(dun)苯(ben)乙(yi)烯年(nian)(nian)(nian)產(chan)(chan)(chan)能,由(you)于(yu)盈利能力(li)不(bu)佳(jia),已多(duo)年(nian)(nian)(nian)處于(yu)間歇性停產(chan)(chan)(chan)狀態。 歐(ou)洲(zhou)環(huan)(huan)氧(yang)丙(bing)(bing)烷(wan)因能源成本高企(天(tian)然氣價格上(shang)漲)、亞洲(zhou)低價產(chan)(chan)(chan)品沖擊及全球產(chan)(chan)(chan)能過剩,近年(nian)(nian)(nian)已陸(lu)續(xu)關停超80萬噸(dun)產(chan)(chan)(chan)能。 我(wo)國環(huan)(huan)氧(yang)丙(bing)(bing)烷(wan)總產(chan)(chan)(chan)能已占全球40%以(yi)上(shang),憑借低成本工藝,國內企業有望填(tian)補(bu)歐(ou)洲(zhou)市場缺口,擴大出(chu)口份(fen)額。 二. 環(huan)(huan)氧(yang)丙(bing)(bing)烷(wan)概覽 環(huan)(huan)氧(yang)丙(bing)(bing)烷(wan)(PO)是一種重要的基(ji)礎(chu)
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紅寶麗
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伏(fu)白(bai)的交易筆(bi)記
買買買的機構
2025-03-20 20:56:46
受(shou)益深(shen)海科技:海上油氣開采主要(yao)環節及個股梳理
一. 海(hai)上(shang)油氣(qi)開采(cai)概(gai)覽 海(hai)上(shang)油氣(qi)開采(cai)指在海(hai)洋環境中(zhong)勘(kan)探(tan)(tan)、開發(fa)(fa)、生產石油與天然(ran)氣(qi)的系統工程,涵(han)蓋地(di)質勘(kan)探(tan)(tan)、鉆(zhan)井作業(ye)、開發(fa)(fa)建設、油氣(qi)生產、儲存(cun)運輸等環節。 其行業(ye)特征表現為高風險性(xing)、高資本密度、高技(ji)術門檻(jian)、高經濟回報(bao)。 作為全球能(neng)源供應(ying)的重(zhong)要(yao)支柱,海(hai)洋油氣(qi)占全球油氣(qi)總產量25%以上(shang);早期以淺海(hai)開發(fa)(fa)為主(zhu),當前(qian)深水勘(kan)探(tan)(tan)占比(bi)逐年提升。 二. 海(hai)上(shang)油氣(qi)開采(cai)主(zhu)要(yao)流程 2.1 勘(kan)探(tan)(tan)與定位 地(di)質勘(kan)探(tan)(tan):通(tong)過地(di)震(zhen)勘(kan)探(tan)(tan)船采(cai)集海(hai)底地(di)層聲波(bo)信號,繪(hui)制三維地(di)質構造圖(tu),確(que)定潛(qian)在油氣(qi)位置。 海(hai)外方(fang)面,頭部廠商(shang)基本壟斷市(shi)場:斯倫貝
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潛能恒信
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伏白的交(jiao)易筆(bi)記
買買買的機構
2025-03-20 20:46:04
受(shou)益(yi)深海科技:海上風電產業及個(ge)股梳理
一. 海(hai)上風(feng)(feng)(feng)電(dian)(dian)概覽 海(hai)上風(feng)(feng)(feng)電(dian)(dian)指在海(hai)洋區(qu)域(yu)建設發(fa)電(dian)(dian)機組,利(li)用(yong)(yong)(yong)風(feng)(feng)(feng)能(neng)發(fa)電(dian)(dian)的(de)清潔能(neng)源(yuan)技(ji)術。 其(qi)發(fa)電(dian)(dian)原理相對簡單(dan):利(li)用(yong)(yong)(yong)風(feng)(feng)(feng)力帶動(dong)風(feng)(feng)(feng)機葉片轉(zhuan)動(dong),再通過(guo)增速(su)器(qi)帶動(dong)發(fa)電(dian)(dian)機發(fa)電(dian)(dian)。 相較于陸風(feng)(feng)(feng),海(hai)風(feng)(feng)(feng)具有風(feng)(feng)(feng)力資(zi)源(yuan)豐富(fu)、運行效率高(gao)、發(fa)電(dian)(dian)穩定(ding)(ding)、靠近(jin)負荷中(zhong)心利(li)于消納、適合大規模建設等優點(dian)。 二. 海(hai)上風(feng)(feng)(feng)電(dian)(dian)分(fen)類 按照離(li)岸(an)距離(li),可分(fen)為固(gu)定(ding)(ding)式(shi)、漂浮式(shi)兩種: (1)固(gu)定(ding)(ding)式(shi):結構與海(hai)底固(gu)定(ding)(ding)連接(jie),適用(yong)(yong)(yong)于水深(shen)(shen)小(xiao)于50米的(de)近(jin)海(hai),分(fen)為單(dan)樁式(shi)(全(quan)球份額70%)、重力式(shi)、導管架式(shi)。 (2)漂浮式(shi):漂浮于海(hai)面(mian),通過(guo)錨鏈(lian)與海(hai)底連接(jie),適用(yong)(yong)(yong)水深(shen)(shen)大于50米
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巨力索具
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亞星錨鏈
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伏白的交易筆記
買買買的機構
2025-03-19 18:55:22
AIDC鉛酸(suan)備電 一線調研紀要(yao)
Q:鉛酸備電(dian)(dian)(dian)在(zai)數(shu)據中(zhong)心的地位(wei)? A:鉛酸電(dian)(dian)(dian)池為(wei)(wei)數(shu)據中(zhong)心UPS或HVDC提供(gong)備用電(dian)(dian)(dian)力。 AIDC采(cai)用多級備電(dian)(dian)(dian)架構,市電(dian)(dian)(dian)中(zhong)斷時,蓄電(dian)(dian)(dian)池先響應(ying),提供(gong)至(zhi)少15分鐘備電(dian)(dian)(dian),為(wei)(wei)柴發機組啟動和(he)關(guan)閉核心設備預留(liu)時間(jian),配置具有(you)剛性。 Q:為(wei)(wei)什么鉛酸會出現供(gong)應(ying)偏(pian)緊,目前供(gong)需關(guan)系如何? A:過去(qu)幾年(nian),因新能源(yuan)車和(he)儲能發展,鋰電(dian)(dian)(dian)發展,鉛酸停滯;且鉛酸擴張受環保約束(shu),基(ji)本不(bu)再新批產能。 鉛酸下游主要為(wei)(wei)兩輪車、汽車啟停和(he)備電(dian)(dian)(dian),各(ge)場景產品(pin)產線、進入壁壘和(he)廠(chang)家不(bu)同,難(nan)以(yi)快(kuai)速切(qie)換。 鉛酸各(ge)細分賽道(dao)格(ge)局集(ji)中(zhong),每個下游只有(you)2-3家主流
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圣陽股份
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南都電源
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伏白的交易(yi)筆記
買買買的機構
2025-03-18 19:22:24
供應緊張(zhang) 價格提漲:UPS鉛酸電池個股梳理
一. UPS鉛(qian)(qian)酸(suan)電(dian)(dian)池概覽 數據中心后備電(dian)(dian)源(yuan)一般采(cai)用UPS、柴油發電(dian)(dian)機(ji)組相(xiang)結合的(de)模(mo)式(shi);UPS即不間斷電(dian)(dian)源(yuan),在(zai)市電(dian)(dian)中斷時(shi)提(ti)供(gong)即時(shi)電(dian)(dian)力支(zhi)持(chi)。 UPS由整流器、逆變器、儲(chu)能裝(zhuang)置(zhi)、靜態開關組成,儲(chu)能裝(zhuang)置(zhi)通常采(cai)用鉛(qian)(qian)酸(suan)電(dian)(dian)池、鋰(li)電(dian)(dian)池。 UPS鉛(qian)(qian)酸(suan)電(dian)(dian)池專為(wei)UPS系(xi)統設(she)計,以閥控式(shi)鉛(qian)(qian)酸(suan)蓄電(dian)(dian)池(VRLA)為(wei)主: (1)結構:由正(zheng)極板(ban)(二(er)氧化鉛(qian)(qian))、負極板(ban)(海綿鉛(qian)(qian))、電(dian)(dian)解液(ye)(稀硫酸(suan))、隔板(ban)(AGM或(huo)膠體(ti)材料)、安全閥、外(wai)殼組成。 (2)類型:以AGM(吸收(shou)玻(bo)璃棉隔板(ban))技(ji)術為(wei)主,具備免維(wei)護、防漏液(ye)、高安全性等特性。 二(er).
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圣陽股份
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伏白的交易筆(bi)記
買買買的機構
2025-03-18 19:06:18
海(hai)外(wai)口(kou)含煙市場增長:國內上游供應商梳理(li)
一. 口含(han)煙(yan)(yan)(yan)(yan)概覽 口含(han)煙(yan)(yan)(yan)(yan)是一種通(tong)(tong)過口腔吸收(shou)尼(ni)古(gu)(gu)丁的(de)無煙(yan)(yan)(yan)(yan)煙(yan)(yan)(yan)(yan)草(cao)制品,主要形式(shi)包括濕鼻煙(yan)(yan)(yan)(yan)、嚼煙(yan)(yan)(yan)(yan)、尼(ni)古(gu)(gu)丁袋(dai)、含(han)化型煙(yan)(yan)(yan)(yan)草(cao)片(pian)等。 其核心特(te)點是無需燃(ran)燒(shao),避免(mian)了傳統香煙(yan)(yan)(yan)(yan)煙(yan)(yan)(yan)(yan)霧(wu)中的(de)焦油、一氧化碳等有(you)害物質,健康風險更低(di),但依然(ran)含(han)有(you)尼(ni)古(gu)(gu)丁,具(ju)有(you)成癮性。 二. 口含(han)煙(yan)(yan)(yan)(yan)市(shi)場(chang) 口含(han)煙(yan)(yan)(yan)(yan)興起(qi)于歐美,2020年,美國(guo)FDA批準尼(ni)古(gu)(gu)丁袋(dai)作為減害產品,通(tong)(tong)過PMTA合法銷售;目前(qian)歐洲市(shi)場(chang)份(fen)額占到全球銷量的(de)2/3。 2023年,全球口含(han)煙(yan)(yan)(yan)(yan)市(shi)場(chang)規模(mo)約(yue)120億美元,預(yu)計到2030年將(jiang)突破6000 億美元,復(fu)合增長率超35%。 需求(qiu)驅動因素
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金城醫藥
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伏白的交易筆(bi)記
買買買的機構
2025-03-17 19:30:29
供給受限價格推(tui)升:雙季戊四醇個股梳(shu)理
一. 雙(shuang)季(ji)戊(wu)(wu)四醇(chun)(chun)(chun)漲價(jia)邏輯 (1)需(xu)求端:雙(shuang)季(ji)戊(wu)(wu)四醇(chun)(chun)(chun)是固化(hua)PCB油墨核(he)心材(cai)料,PCB景(jing)氣(qi)度復蘇奠定價(jia)格高彈性(xing)基礎。 (2)行業庫(ku)存(cun):行業近年(nian)無新增(zeng)產(chan)能,內蒙古某企(qi)業3萬噸季(ji)戊(wu)(wu)四醇(chun)(chun)(chun)產(chan)能2024年(nian)10月(yue)停產(chan)升級,預計2026年(nian)復產(chan); 因湖北宜(yi)化(hua)產(chan)能搬遷(6月(yue)停產(chan)),供給(gei)端將(jiang)進一步收縮(suo)。 (3)價(jia)格變化(hua):2025年(nian)以來,市場缺口擴大,價(jia)格從2024年(nian)10月(yue)的2萬元/噸,上漲至2025年(nian)3月(yue)的5.5萬元/噸。 二. 雙(shuang)季(ji)戊(wu)(wu)四醇(chun)(chun)(chun)概覽(lan) 雙(shuang)季(ji)戊(wu)(wu)四醇(chun)(chun)(chun)(DPE)簡稱雙(shuang)季(ji),是一種白色結(jie)晶(jing)狀固體的多元醇(chun)(chun)(chun)化(hua)合物,為季(ji)戊(wu)(wu)四
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湖北宜化
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中毅達
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伏白的交易筆(bi)記(ji)
買買買的機構
2025-03-17 19:24:46
TX算(suan)力(li)租賃合作商情況 專家調研(yan)紀要
Q:2025年TX在算力方(fang)面(mian)的(de)投入(ru)拆分? A:智算840億元(yuan),同比增(zeng)長50%,具體拆分: (1)GPU采購(gou):約(yue)400億元(yuan),用于(yu)AI訓(xun)練+推理(li),采購(gou)數(shu)量約(yue)40萬張卡(ka)(ka),其中海外(wai)卡(ka)(ka)70%、國(guo)產卡(ka)(ka)30%。 具體如下:海外(wai)卡(ka)(ka)H20為主;國(guo)產卡(ka)(ka)包括(kuo)昇騰(teng)、自研、沐曦(xi)、摩爾線程、燧原、壁(bi)仞(ren)、天數(shu)智芯(xin)、寒(han)武紀。 沐曦(xi)C500對標英偉達A100和A800系(xi)列,性(xing)能表(biao)現良(liang)好,預計占比會(hui)更高(gao)(gao)一些。 (2)高(gao)(gao)性(xing)能服務(wu)器:約(yue)110億元(yuan),主要用于(yu)云(yun)基礎設施(shi)、AI原生應用的(de)部署,從聯想、華為等廠商(shang)采購(gou)。 (3)IDC新建+租用
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協創數據
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利通電子
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伏白的(de)交易筆記
買買買的機構
2025-03-16 19:35:19
Figure發布自動(dong)化(hua)工廠BotQ:國內供應商梳理
一(yi). Figure AI發(fa)布BotQ 3月16日,Figure AI發(fa)布BotQ,一(yi)座用(yong)于生產(chan)(chan)Figure 03的自動(dong)化工廠,年產(chan)(chan)能(neng)可達1.2萬臺,計劃4年內擴(kuo)張到10萬臺規模。 在BotQ中(zhong),機器(qi)人(ren)(ren)被應用(yong)去(qu)制(zhi)(zhi)造新的機器(qi)人(ren)(ren),如組裝部件、搬運貨物等工作(zuo),以提高產(chan)(chan)線(xian)自動(dong)化水平。 新一(yi)代機器(qi)人(ren)(ren)Figure 03專為大規模量產(chan)(chan)和成(cheng)本效益(yi)設計,采用(yong)復雜(za)鋼模制(zhi)(zhi)造,提升生產(chan)(chan)效率。 二. Figure概覽 Figure在2022年成(cheng)立于美(mei)國,作(zuo)為人(ren)(ren)形機器(qi)人(ren)(ren)新銳(rui),先后獲得英偉達、亞馬遜、微軟等公司投資。 (1)核
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長盈精密
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兆威機電
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伏白的交易筆記
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2025-03-16 19:28:27
英偉達(da)GB300電源方案 專家(jia)交流紀要
Q:HVDC供電(dian)端(duan)有哪些特(te)點(dian)和保護措(cuo)(cuo)施? A:HVDC結合了ACDC、DCDC兩種變換方式(shi),可以實時檢測(ce)電(dian)池狀態并根據需(xu)要反饋進行充電(dian)。除了基本的供電(dian)功能外(wai),還包含了一系列保護措(cuo)(cuo)施,例如熔斷器、接觸器等。 Q:英偉達HVDC電(dian)源系統(tong)設(she)計方案? A:輸入為800V的高壓DC,經DCDC變換后輸出,功率范圍在33至(zhi)36千瓦之間(jian),這種設(she)計被稱(cheng)為DCDC PSU或HVDC PSU。 Q:為什么會在GB300上采用HVDC? A:由于標準機(ji)柜大小固定,為了在有限(xian)空間(jian)內(nei)實現大功率供應(ying),故(gu)選擇了高功率密度的H
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麥格米特
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江海股份
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伏白的交易筆記(ji)
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2025-03-16 14:03:27
英偉達GB300核心增量環節及相關個股梳(shu)理(li)
一. GB300增量環節 英偉達將于3月17日-21日在(zai)加州(zhou)圣何塞舉行2025GTC大會,預計(ji)(ji)將展示(shi)Blackwell Ultra GB300、CPO交換機、NVL288等最(zui)新產(chan)品(pin)。 摩根士丹利最(zui)新研(yan)報顯示(shi),GB300的(de)硬件(jian)調(diao)整環節包括: (1)引入GPU插槽(cao)。 (2)計(ji)(ji)算板回歸OAM+UBB結構(gou)。 (3)液冷(leng)(leng)冷(leng)(leng)板模塊將會為每個(ge)GPU單獨設(she)計(ji)(ji)。 (4)更高功率的(de)電源模塊。 (5)BBU和超級電容的(de)采(cai)用。 二. 液冷(leng)(leng)方案增量:冷(leng)(leng)板、UQD GB300采(cai)用獨立(li)冷(leng)(leng)板設(she)計(ji)(ji),每個(ge)GPU單獨配(pei)備,取代(dai)GB2
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勝宏科技
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麥格米特
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伏白的交易(yi)筆(bi)記
買買買的機構
2025-03-15 15:08:53
受益深海科技:海纜(lan)產業市場格局(ju)梳理(li)
一. 海(hai)(hai)(hai)纜(lan)(lan)概覽 海(hai)(hai)(hai)纜(lan)(lan)即海(hai)(hai)(hai)底電(dian)(dian)纜(lan)(lan),指通過絕緣(yuan)材料包裹導(dao)線,敷設于(yu)海(hai)(hai)(hai)底環境,用(yong)(yong)于(yu)通信(xin)、電(dian)(dian)力(li)傳輸的(de)(de)線纜(lan)(lan);按功能(neng)分為: (1)海(hai)(hai)(hai)底通信(xin)電(dian)(dian)纜(lan)(lan):用(yong)(yong)于(yu)國際互聯網、電(dian)(dian)話及(ji)數據傳輸,核心技術為光纖通信(xin)。 (2)海(hai)(hai)(hai)底電(dian)(dian)力(li)電(dian)(dian)纜(lan)(lan):用(yong)(yong)于(yu)島(dao)嶼供電(dian)(dian)、海(hai)(hai)(hai)洋油氣平臺、海(hai)(hai)(hai)上(shang)風電(dian)(dian)、海(hai)(hai)(hai)底勘探、海(hai)(hai)(hai)洋科研等領域。 二. 海(hai)(hai)(hai)纜(lan)(lan)性能(neng)及(ji)對比 由(you)于(yu)需要(yao)長(chang)期運行于(yu)海(hai)(hai)(hai)底環境,海(hai)(hai)(hai)纜(lan)(lan)在(zai)容量、距離、抗(kang)干擾、抗(kang)腐(fu)蝕、安全性、使用(yong)(yong)壽命等性能(neng)方面優于(yu)陸纜(lan)(lan)。 在(zai)結構層(ceng)(ceng)方面,海(hai)(hai)(hai)纜(lan)(lan)較陸纜(lan)(lan)更復雜,除去基本的(de)(de)光纖預制棒、銅/鋁導(dao)體、絕緣(yuan)層(ceng)(ceng)、屏蔽層(ceng)(ceng)外(wai),還(huan)增(zeng)加了阻水層(ceng)(ceng)、護套、
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中天科技
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亨通光電
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伏白的(de)交易筆記
買買買的機構
2025-03-14 18:52:01
剛果(金)礦產供給受限:錫、鉭、鈷市場格(ge)局梳(shu)理
一. 事件影響 3月13日,由于M23武裝沖突,錫礦巨頭Alphamin發(fa)布(bu)公告,暫停剛果(guo)(金)中東部(bu)北(bei)基伍省Bisie錫礦的采礦作業。 受局勢影響,東部(bu)北(bei)基伍省相(xiang)關礦產(chan)資源供(gong)應(ying)受到(dao)沖擊: (1)錫:關鍵礦區供(gong)應(ying)受限,Bisie錫礦貢獻剛果(guo)(金)70%錫產(chan)量,全(quan)球(qiu)占比4.9%。 (2)鉭:北(bei)基伍省、南基伍省為主產(chan)區,剛果(guo)(金)鉭礦產(chan)量全(quan)球(qiu)占比40%。 (3)鈷(gu):集(ji)中在南部(bu),影響有限但需警(jing)惕(ti)外溢風險;此前剛果(guo)(金)限制鈷(gu)出口4個月,若嚴(yan)格執行(xing)出口措施,全(quan)球(qiu)供(gong)給將下降25%。 此外,戰亂可(ke)能擾動礦區
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錫業股份
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興業銀錫
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伏白(bai)的交(jiao)易(yi)筆記
買買買的機構
2025-03-23 18:40:30
深海動態纜:臍帶(dai)纜產(chan)業及(ji)個股梳理(li)
一. 臍帶(dai)纜概(gai)覽 臍帶(dai)纜是一種集電力(li)傳(chuan)輸(shu)(shu)(shu)、信(xin)號控制(zhi)、光纖通(tong)信(xin)、液(ye)壓(ya)/化學(xue)藥劑(ji)輸(shu)(shu)(shu)送(song)于一體的復合型深海(hai)線纜,用(yong)于連接水(shui)下系(xi)統與水(shui)面/陸地控制(zhi)中心。 1.1 核心功能 (1)電力(li)供(gong)(gong)應:為水(shui)下設(she)備提供(gong)(gong)電力(li)(如ROV水(shui)下機器人)。 (2)信(xin)號傳(chuan)輸(shu)(shu)(shu):傳(chuan)輸(shu)(shu)(shu)控制(zhi)指(zhi)令(ling)及(ji)傳(chuan)感器數據(ju)(如溫(wen)度、壓(ya)力(li))。 (3)藥劑(ji)輸(shu)(shu)(shu)送(song):輸(shu)(shu)(shu)送(song)防腐劑(ji)、緩蝕劑(ji)、抑制(zhi)劑(ji)等化學(xue)藥劑(ji)。 (4)液(ye)壓(ya)通(tong)道:驅(qu)動水(shui)下閥門、機械(xie)臂(bei)等液(ye)壓(ya)設(she)備。 1.2 性(xing)能特(te)點 (1)高抗拉(la)(la)強度:可承(cheng)受3000米水(shui)深壓(ya)力(li)及(ji)210KN拉(la)(la)力(li)。 (2)抗腐蝕:采用(yong)不銹鋼管(guan)/熱塑
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東方電纜
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伏白(bai)的交易(yi)筆(bi)記(ji)
買買買的機構
2025-03-22 21:34:56
歐洲需求增長(chang):光儲(chu)逆變器產業及(ji)個股梳理
一. 德國(guo)推動能(neng)(neng)源轉型(xing) 3月(yue)18日,德國(guo)聯邦(bang)議會(hui)以超過(guo)三分之二的(de)多數票通過(guo)了(le)一項5000億歐元(yuan)支出法案(an)(an)。 該法案(an)(an)提出放(fang)寬(kuan)債務上限、設立特別基(ji)金,以推動基(ji)礎設施建設、氣候保(bao)護和國(guo)防開(kai)支等領域發展(zhan)。 其中,1000億歐元(yuan)將注入氣候與轉型(xing)基(ji)金,用于支持(chi)能(neng)(neng)源轉型(xing)和氣候保(bao)護。 2024年,德國(guo)光(guang)伏(fu)、儲能(neng)(neng)裝機(ji)分別為(wei)17GW、5.6gwh,為(wei)歐洲光(guang)儲領軍者(zhe);隨著能(neng)(neng)源轉型(xing)力(li)度加(jia)大,我國(guo)光(guang)儲逆(ni)變(bian)器(qi)(qi)出口需求有望受益。 二. 逆(ni)變(bian)器(qi)(qi)概覽 逆(ni)變(bian)器(qi)(qi)作為(wei)電能(neng)(neng)轉換中樞,承擔直流電向(xiang)交流電轉化的(de)功能(neng)(neng),廣泛(fan)應用于光(guang)伏(fu)、風電、儲能(neng)(neng)
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錦浪科技
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伏(fu)白的交(jiao)易筆記(ji)
買買買的機構
2025-03-21 22:24:20
供應格局(ju)改善(shan):環氧丙烷產業(ye)及個(ge)股(gu)梳理
一. 環(huan)氧丙烷(wan)(wan)產(chan)(chan)(chan)能(neng)(neng)(neng)收縮 3月18日,利安德巴塞爾與(yu)科思創宣布(bu),永久關閉(bi)荷蘭馬斯弗拉克特(te)的環(huan)氧丙烷(wan)(wan)/苯乙(yi)烯單體工(gong)(gong)廠(chang)(chang)。 據悉,該(gai)工(gong)(gong)廠(chang)(chang)于2003年(nian)(nian)開始運營,具(ju)有(you)(you)31萬噸(dun)環(huan)氧丙烷(wan)(wan)、63噸(dun)苯乙(yi)烯年(nian)(nian)產(chan)(chan)(chan)能(neng)(neng)(neng),由于盈利能(neng)(neng)(neng)力不佳,已(yi)多年(nian)(nian)處于間歇(xie)性停產(chan)(chan)(chan)狀態。 歐洲環(huan)氧丙烷(wan)(wan)因能(neng)(neng)(neng)源成(cheng)本(ben)高企(天然(ran)氣價(jia)(jia)格上漲)、亞洲低價(jia)(jia)產(chan)(chan)(chan)品沖擊(ji)及全球(qiu)產(chan)(chan)(chan)能(neng)(neng)(neng)過剩,近年(nian)(nian)已(yi)陸續關停超80萬噸(dun)產(chan)(chan)(chan)能(neng)(neng)(neng)。 我國環(huan)氧丙烷(wan)(wan)總產(chan)(chan)(chan)能(neng)(neng)(neng)已(yi)占全球(qiu)40%以(yi)上,憑借低成(cheng)本(ben)工(gong)(gong)藝,國內企業(ye)有(you)(you)望填補歐洲市場缺口(kou)(kou),擴大出口(kou)(kou)份(fen)額。 二. 環(huan)氧丙烷(wan)(wan)概(gai)覽 環(huan)氧丙烷(wan)(wan)(PO)是一種重(zhong)要的基礎
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紅寶麗
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伏白的(de)交易筆記
買買買的機構
2025-03-20 20:56:46
受(shou)益深海(hai)科(ke)技:海(hai)上油(you)氣開采(cai)主(zhu)要環節及個股梳理(li)
一. 海(hai)(hai)(hai)(hai)上(shang)油(you)(you)氣(qi)(qi)開采(cai)概覽 海(hai)(hai)(hai)(hai)上(shang)油(you)(you)氣(qi)(qi)開采(cai)指(zhi)在海(hai)(hai)(hai)(hai)洋環境中勘探(tan)(tan)(tan)、開發(fa)、生產石油(you)(you)與天然(ran)氣(qi)(qi)的(de)系統工程,涵蓋(gai)地(di)(di)質(zhi)勘探(tan)(tan)(tan)、鉆井(jing)作(zuo)業、開發(fa)建設(she)、油(you)(you)氣(qi)(qi)生產、儲存運輸等環節。 其行業特(te)征表現為(wei)高(gao)風險性、高(gao)資本密度、高(gao)技術門檻、高(gao)經濟回報。 作(zuo)為(wei)全球能源供(gong)應的(de)重要(yao)支(zhi)柱(zhu),海(hai)(hai)(hai)(hai)洋油(you)(you)氣(qi)(qi)占(zhan)全球油(you)(you)氣(qi)(qi)總(zong)產量25%以(yi)上(shang);早期以(yi)淺(qian)海(hai)(hai)(hai)(hai)開發(fa)為(wei)主,當前深水勘探(tan)(tan)(tan)占(zhan)比逐年(nian)提升。 二. 海(hai)(hai)(hai)(hai)上(shang)油(you)(you)氣(qi)(qi)開采(cai)主要(yao)流程 2.1 勘探(tan)(tan)(tan)與定位 地(di)(di)質(zhi)勘探(tan)(tan)(tan):通過地(di)(di)震(zhen)勘探(tan)(tan)(tan)船采(cai)集(ji)海(hai)(hai)(hai)(hai)底地(di)(di)層聲波信(xin)號,繪制三維地(di)(di)質(zhi)構造圖,確定潛(qian)在油(you)(you)氣(qi)(qi)位置。 海(hai)(hai)(hai)(hai)外方(fang)面(mian),頭部廠商基本壟斷市(shi)場:斯倫貝
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潛能恒信
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伏白的(de)交易(yi)筆記
買買買的機構
2025-03-20 20:46:04
受益(yi)深海科技:海上(shang)風(feng)電(dian)產業及個股梳理
一. 海(hai)上(shang)風(feng)(feng)(feng)(feng)(feng)電(dian)(dian)(dian)概(gai)覽 海(hai)上(shang)風(feng)(feng)(feng)(feng)(feng)電(dian)(dian)(dian)指在海(hai)洋(yang)區域建設(she)發(fa)電(dian)(dian)(dian)機組(zu),利(li)(li)用風(feng)(feng)(feng)(feng)(feng)能(neng)發(fa)電(dian)(dian)(dian)的清潔(jie)能(neng)源技(ji)術(shu)。 其(qi)發(fa)電(dian)(dian)(dian)原理相(xiang)對簡單:利(li)(li)用風(feng)(feng)(feng)(feng)(feng)力(li)帶(dai)動(dong)風(feng)(feng)(feng)(feng)(feng)機葉片轉動(dong),再通(tong)過(guo)增速器帶(dai)動(dong)發(fa)電(dian)(dian)(dian)機發(fa)電(dian)(dian)(dian)。 相(xiang)較于陸風(feng)(feng)(feng)(feng)(feng),海(hai)風(feng)(feng)(feng)(feng)(feng)具有風(feng)(feng)(feng)(feng)(feng)力(li)資源豐富、運行(xing)效率高、發(fa)電(dian)(dian)(dian)穩(wen)定、靠(kao)近(jin)負(fu)荷中心(xin)利(li)(li)于消納、適(shi)合大規模(mo)建設(she)等優點(dian)。 二. 海(hai)上(shang)風(feng)(feng)(feng)(feng)(feng)電(dian)(dian)(dian)分(fen)類 按(an)照離(li)岸距離(li),可分(fen)為固定式(shi)(shi)、漂(piao)浮式(shi)(shi)兩(liang)種: (1)固定式(shi)(shi):結(jie)構與海(hai)底固定連(lian)接,適(shi)用于水深小于50米的近(jin)海(hai),分(fen)為單樁式(shi)(shi)(全球份額70%)、重力(li)式(shi)(shi)、導管架式(shi)(shi)。 (2)漂(piao)浮式(shi)(shi):漂(piao)浮于海(hai)面,通(tong)過(guo)錨鏈與海(hai)底連(lian)接,適(shi)用水深大于50米
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巨力索具
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亞星錨鏈
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伏白的交易(yi)筆(bi)記
買買買的機構
2025-03-19 18:55:22
AIDC鉛酸備電 一線調研紀要(yao)
Q:鉛(qian)酸(suan)備(bei)電(dian)(dian)(dian)在數據中(zhong)心的(de)地(di)位? A:鉛(qian)酸(suan)電(dian)(dian)(dian)池(chi)為(wei)(wei)數據中(zhong)心UPS或(huo)HVDC提供備(bei)用電(dian)(dian)(dian)力。 AIDC采用多級(ji)備(bei)電(dian)(dian)(dian)架構,市電(dian)(dian)(dian)中(zhong)斷(duan)時(shi),蓄電(dian)(dian)(dian)池(chi)先(xian)響應,提供至少15分鐘備(bei)電(dian)(dian)(dian),為(wei)(wei)柴發機(ji)組啟動和(he)關閉核心設備(bei)預留時(shi)間(jian),配置具有(you)剛性。 Q:為(wei)(wei)什么(me)鉛(qian)酸(suan)會出(chu)現供應偏緊,目前供需(xu)關系(xi)如(ru)何? A:過(guo)去幾年,因(yin)新(xin)能(neng)(neng)源(yuan)車和(he)儲能(neng)(neng)發展,鋰電(dian)(dian)(dian)發展,鉛(qian)酸(suan)停(ting)(ting)滯;且鉛(qian)酸(suan)擴張受環保約束,基本不(bu)再新(xin)批(pi)產能(neng)(neng)。 鉛(qian)酸(suan)下游主要為(wei)(wei)兩輪車、汽車啟停(ting)(ting)和(he)備(bei)電(dian)(dian)(dian),各場景(jing)產品產線、進入(ru)壁壘和(he)廠家(jia)不(bu)同(tong),難(nan)以(yi)快速(su)切換。 鉛(qian)酸(suan)各細分賽道格局集中(zhong),每個下游只有(you)2-3家(jia)主流(liu)
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圣陽股份
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南都電源
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伏白的交易(yi)筆記
買買買的機構
2025-03-18 19:22:24
供應緊張 價(jia)格(ge)提(ti)漲:UPS鉛酸(suan)電池個股(gu)梳理(li)
一. UPS鉛(qian)(qian)酸(suan)(suan)電(dian)(dian)(dian)池(chi)(chi)(chi)概覽 數(shu)據中(zhong)心后備電(dian)(dian)(dian)源(yuan)一般采用UPS、柴油發電(dian)(dian)(dian)機組相結(jie)合的(de)模式;UPS即不間斷電(dian)(dian)(dian)源(yuan),在市電(dian)(dian)(dian)中(zhong)斷時提供(gong)即時電(dian)(dian)(dian)力支持。 UPS由(you)整(zheng)流器、逆(ni)變器、儲(chu)能裝置、靜態開(kai)關(guan)組成,儲(chu)能裝置通常采用鉛(qian)(qian)酸(suan)(suan)電(dian)(dian)(dian)池(chi)(chi)(chi)、鋰電(dian)(dian)(dian)池(chi)(chi)(chi)。 UPS鉛(qian)(qian)酸(suan)(suan)電(dian)(dian)(dian)池(chi)(chi)(chi)專為UPS系統設計(ji),以閥控式鉛(qian)(qian)酸(suan)(suan)蓄電(dian)(dian)(dian)池(chi)(chi)(chi)(VRLA)為主: (1)結(jie)構:由(you)正極(ji)板(ban)(二氧化鉛(qian)(qian))、負極(ji)板(ban)(海綿鉛(qian)(qian))、電(dian)(dian)(dian)解液(稀硫(liu)酸(suan)(suan))、隔板(ban)(AGM或膠體材料)、安(an)全(quan)閥、外殼(ke)組成。 (2)類型(xing):以AGM(吸收玻璃(li)棉隔板(ban))技術(shu)為主,具備免維護、防漏液、高安(an)全(quan)性等特性。 二.
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圣陽股份
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2025-03-18 19:06:18
海外口含煙(yan)市場增長:國(guo)內(nei)上游供應(ying)商梳(shu)理
一. 口含(han)(han)(han)(han)煙(yan)(yan)概(gai)覽 口含(han)(han)(han)(han)煙(yan)(yan)是一種(zhong)通過(guo)口腔吸(xi)收尼(ni)(ni)古丁(ding)的(de)無煙(yan)(yan)煙(yan)(yan)草制(zhi)品,主(zhu)要形式(shi)包括濕鼻煙(yan)(yan)、嚼煙(yan)(yan)、尼(ni)(ni)古丁(ding)袋、含(han)(han)(han)(han)化(hua)型煙(yan)(yan)草片等。 其核心特(te)點是無需燃燒(shao),避免了傳統香(xiang)煙(yan)(yan)煙(yan)(yan)霧中(zhong)的(de)焦油、一氧化(hua)碳(tan)等有(you)害(hai)物質,健康風險更(geng)低,但(dan)依然含(han)(han)(han)(han)有(you)尼(ni)(ni)古丁(ding),具(ju)有(you)成癮(yin)性(xing)。 二. 口含(han)(han)(han)(han)煙(yan)(yan)市(shi)場 口含(han)(han)(han)(han)煙(yan)(yan)興起(qi)于歐(ou)美(mei),2020年(nian),美(mei)國FDA批準尼(ni)(ni)古丁(ding)袋作為減害(hai)產品,通過(guo)PMTA合(he)法銷售;目前歐(ou)洲市(shi)場份額(e)占到全球銷量的(de)2/3。 2023年(nian),全球口含(han)(han)(han)(han)煙(yan)(yan)市(shi)場規(gui)模約120億(yi)美(mei)元(yuan),預計(ji)到2030年(nian)將突破6000 億(yi)美(mei)元(yuan),復合(he)增長率超(chao)35%。 需求(qiu)驅(qu)動因(yin)素(su)
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金城醫藥
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2025-03-17 19:30:29
供給受限(xian)價格推升:雙(shuang)季(ji)戊四醇個股梳理
一. 雙(shuang)(shuang)季(ji)戊(wu)四醇(chun)(chun)(chun)(chun)漲價(jia)(jia)邏(luo)輯 (1)需求端:雙(shuang)(shuang)季(ji)戊(wu)四醇(chun)(chun)(chun)(chun)是固(gu)化PCB油墨核心材料,PCB景氣度復蘇奠定(ding)價(jia)(jia)格(ge)高彈(dan)性基礎(chu)。 (2)行(xing)業(ye)(ye)庫存:行(xing)業(ye)(ye)近年(nian)(nian)無新增(zeng)產(chan)(chan)能,內蒙古某(mou)企業(ye)(ye)3萬(wan)(wan)噸季(ji)戊(wu)四醇(chun)(chun)(chun)(chun)產(chan)(chan)能2024年(nian)(nian)10月停產(chan)(chan)升級,預(yu)計(ji)2026年(nian)(nian)復產(chan)(chan); 因湖北宜化產(chan)(chan)能搬遷(qian)(6月停產(chan)(chan)),供給端將進一步收縮。 (3)價(jia)(jia)格(ge)變(bian)化:2025年(nian)(nian)以(yi)來,市場缺口擴大(da),價(jia)(jia)格(ge)從2024年(nian)(nian)10月的2萬(wan)(wan)元(yuan)/噸,上漲至2025年(nian)(nian)3月的5.5萬(wan)(wan)元(yuan)/噸。 二. 雙(shuang)(shuang)季(ji)戊(wu)四醇(chun)(chun)(chun)(chun)概覽 雙(shuang)(shuang)季(ji)戊(wu)四醇(chun)(chun)(chun)(chun)(DPE)簡(jian)稱(cheng)雙(shuang)(shuang)季(ji),是一種白色結晶(jing)狀固(gu)體的多元(yuan)醇(chun)(chun)(chun)(chun)化合(he)物,為季(ji)戊(wu)四
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湖北宜化
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中毅達
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2025-03-17 19:24:46
TX算力租賃合作商(shang)情況 專家調(diao)研紀要
Q:2025年TX在算力方面的(de)投入拆分? A:智(zhi)算840億元(yuan),同比增長50%,具體(ti)拆分: (1)GPU采(cai)購(gou):約400億元(yuan),用(yong)于AI訓練(lian)+推(tui)理(li),采(cai)購(gou)數量(liang)約40萬張卡(ka),其中海外(wai)卡(ka)70%、國(guo)產卡(ka)30%。 具體(ti)如下(xia):海外(wai)卡(ka)H20為主;國(guo)產卡(ka)包(bao)括昇騰、自研、沐(mu)曦(xi)、摩爾線程(cheng)、燧原、壁仞、天數智(zhi)芯(xin)、寒武(wu)紀(ji)。 沐(mu)曦(xi)C500對標英(ying)偉達A100和(he)A800系(xi)列,性能(neng)表現良好,預計(ji)占比會更高一些。 (2)高性能(neng)服務器:約110億元(yuan),主要用(yong)于云(yun)基礎設施、AI原生應用(yong)的(de)部署,從聯想、華為等廠商采(cai)購(gou)。 (3)IDC新建+租用(yong)
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協創數據
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利通電子
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伏白的(de)交(jiao)易筆記
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2025-03-16 19:35:19
Figure發布自動化工廠BotQ:國(guo)內供應(ying)商梳理(li)
一. Figure AI發(fa)布(bu)BotQ 3月16日,Figure AI發(fa)布(bu)BotQ,一座用于生產Figure 03的(de)自動化(hua)工廠,年(nian)產能可達(da)1.2萬臺(tai),計(ji)劃4年(nian)內(nei)擴張(zhang)到10萬臺(tai)規模(mo)。 在BotQ中,機器(qi)人(ren)(ren)被應用去制造新的(de)機器(qi)人(ren)(ren),如組(zu)裝部(bu)件、搬運貨物(wu)等(deng)(deng)工作,以提高產線自動化(hua)水平。 新一代機器(qi)人(ren)(ren)Figure 03專為大規模(mo)量產和(he)成本效益設計(ji),采用復雜鋼模(mo)制造,提升生產效率。 二. Figure概覽 Figure在2022年(nian)成立于美國,作為人(ren)(ren)形(xing)機器(qi)人(ren)(ren)新銳,先后獲得(de)英偉達(da)、亞馬(ma)遜、微軟等(deng)(deng)公司投資。 (1)核
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長盈精密
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兆威機電
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2025-03-16 19:28:27
英偉達GB300電源(yuan)方(fang)案 專(zhuan)家交流紀要
Q:HVDC供電端有哪些特(te)點(dian)和保護措(cuo)施? A:HVDC結合(he)了ACDC、DCDC兩種(zhong)(zhong)變換(huan)方(fang)式,可以(yi)實時(shi)檢測電池狀(zhuang)態并根據(ju)需要(yao)反饋進(jin)行充電。除了基本的(de)供電功能外,還包含了一系列保護措(cuo)施,例如熔斷器、接觸器等。 Q:英偉達HVDC電源系統設(she)計方(fang)案(an)? A:輸(shu)入為(wei)(wei)800V的(de)高壓DC,經DCDC變換(huan)后輸(shu)出,功率(lv)(lv)范圍(wei)在(zai)33至36千(qian)瓦之(zhi)間,這種(zhong)(zhong)設(she)計被(bei)稱為(wei)(wei)DCDC PSU或HVDC PSU。 Q:為(wei)(wei)什么會在(zai)GB300上(shang)采用(yong)HVDC? A:由于(yu)標準機(ji)柜大小(xiao)固定,為(wei)(wei)了在(zai)有限空間內實現大功率(lv)(lv)供應,故(gu)選擇了高功率(lv)(lv)密度的(de)H
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麥格米特
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江海股份
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2025-03-16 14:03:27
英偉達GB300核心增量(liang)環節(jie)及(ji)相關個股梳理
一. GB300增(zeng)量環(huan)(huan)節 英偉達將于(yu)3月17日-21日在(zai)加州圣何塞舉行2025GTC大(da)會(hui),預計(ji)將展示Blackwell Ultra GB300、CPO交換機、NVL288等最新產品。 摩根士丹利最新研(yan)報顯示,GB300的(de)硬件調(diao)整(zheng)環(huan)(huan)節包括: (1)引入GPU插槽。 (2)計(ji)算板(ban)(ban)回歸OAM+UBB結構。 (3)液冷(leng)冷(leng)板(ban)(ban)模塊將會(hui)為每(mei)個GPU單獨設計(ji)。 (4)更高(gao)功率的(de)電(dian)源模塊。 (5)BBU和超級電(dian)容(rong)的(de)采(cai)用。 二. 液冷(leng)方案增(zeng)量:冷(leng)板(ban)(ban)、UQD GB300采(cai)用獨立冷(leng)板(ban)(ban)設計(ji),每(mei)個GPU單獨配備(bei),取代GB2
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勝宏科技
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麥格米特
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伏白(bai)的交易筆記
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2025-03-15 15:08:53
受益深海科(ke)技:海纜產(chan)業市場格局梳理
一. 海(hai)(hai)(hai)(hai)纜(lan)(lan)(lan)概(gai)覽 海(hai)(hai)(hai)(hai)纜(lan)(lan)(lan)即(ji)海(hai)(hai)(hai)(hai)底電(dian)纜(lan)(lan)(lan),指通(tong)過絕(jue)緣材料(liao)包(bao)裹導(dao)線,敷設于海(hai)(hai)(hai)(hai)底環境,用于通(tong)信、電(dian)力傳輸的(de)線纜(lan)(lan)(lan);按功(gong)能分為(wei): (1)海(hai)(hai)(hai)(hai)底通(tong)信電(dian)纜(lan)(lan)(lan):用于國際(ji)互(hu)聯網(wang)、電(dian)話及(ji)數據傳輸,核心技術為(wei)光纖通(tong)信。 (2)海(hai)(hai)(hai)(hai)底電(dian)力電(dian)纜(lan)(lan)(lan):用于島嶼供電(dian)、海(hai)(hai)(hai)(hai)洋(yang)油氣平臺、海(hai)(hai)(hai)(hai)上風電(dian)、海(hai)(hai)(hai)(hai)底勘探、海(hai)(hai)(hai)(hai)洋(yang)科研等領域。 二(er). 海(hai)(hai)(hai)(hai)纜(lan)(lan)(lan)性(xing)能及(ji)對比(bi) 由于需要長期運(yun)行于海(hai)(hai)(hai)(hai)底環境,海(hai)(hai)(hai)(hai)纜(lan)(lan)(lan)在容量(liang)、距離、抗(kang)干(gan)擾、抗(kang)腐蝕、安全性(xing)、使用壽命等性(xing)能方面優于陸(lu)纜(lan)(lan)(lan)。 在結構層方面,海(hai)(hai)(hai)(hai)纜(lan)(lan)(lan)較陸(lu)纜(lan)(lan)(lan)更(geng)復(fu)雜,除去基本(ben)的(de)光纖預制棒、銅/鋁導(dao)體、絕(jue)緣層、屏蔽層外(wai),還增加(jia)了(le)阻水層、護套、
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中天科技
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亨通光電
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伏白的交易筆記
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2025-03-14 18:52:01
剛果(金)礦產供(gong)給受限:錫、鉭、鈷市場格局梳理
一(yi). 事件影響(xiang) 3月13日,由于M23武(wu)裝沖突,錫(xi)(xi)礦(kuang)巨頭(tou)Alphamin發布公告(gao),暫停(ting)剛(gang)(gang)果(guo)(金)中(zhong)東部(bu)北基(ji)伍省(sheng)Bisie錫(xi)(xi)礦(kuang)的采礦(kuang)作業。 受局勢(shi)影響(xiang),東部(bu)北基(ji)伍省(sheng)相關(guan)礦(kuang)產資源供(gong)應受到沖擊: (1)錫(xi)(xi):關(guan)鍵礦(kuang)區供(gong)應受限(xian),Bisie錫(xi)(xi)礦(kuang)貢獻(xian)剛(gang)(gang)果(guo)(金)70%錫(xi)(xi)產量,全(quan)球占比4.9%。 (2)鉭(tan):北基(ji)伍省(sheng)、南基(ji)伍省(sheng)為主產區,剛(gang)(gang)果(guo)(金)鉭(tan)礦(kuang)產量全(quan)球占比40%。 (3)鈷:集中(zhong)在(zai)南部(bu),影響(xiang)有(you)限(xian)但需警惕外溢風險;此前剛(gang)(gang)果(guo)(金)限(xian)制鈷出(chu)口4個(ge)月,若嚴格執行出(chu)口措施,全(quan)球供(gong)給將(jiang)下(xia)降(jiang)25%。 此外,戰亂可能(neng)擾動礦(kuang)區
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錫業股份
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興業銀錫
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伏(fu)白的交易筆(bi)記
買買買的機構
2025-03-23 18:40:30
深(shen)海動(dong)態纜(lan):臍帶纜(lan)產業及個(ge)股梳理(li)
一. 臍(qi)帶(dai)纜(lan)概覽 臍(qi)帶(dai)纜(lan)是一種集電力(li)(li)傳(chuan)(chuan)輸(shu)(shu)、信(xin)號控制、光(guang)纖(xian)通信(xin)、液(ye)(ye)壓(ya)/化(hua)學(xue)藥(yao)劑(ji)(ji)(ji)(ji)輸(shu)(shu)送(song)于(yu)一體(ti)的復合型深海線纜(lan),用于(yu)連接水(shui)下系統與水(shui)面(mian)/陸地(di)控制中心。 1.1 核心功能(neng) (1)電力(li)(li)供(gong)應:為水(shui)下設備提供(gong)電力(li)(li)(如ROV水(shui)下機器人)。 (2)信(xin)號傳(chuan)(chuan)輸(shu)(shu):傳(chuan)(chuan)輸(shu)(shu)控制指令及(ji)(ji)傳(chuan)(chuan)感器數據(ju)(如溫度(du)、壓(ya)力(li)(li))。 (3)藥(yao)劑(ji)(ji)(ji)(ji)輸(shu)(shu)送(song):輸(shu)(shu)送(song)防腐(fu)劑(ji)(ji)(ji)(ji)、緩蝕劑(ji)(ji)(ji)(ji)、抑制劑(ji)(ji)(ji)(ji)等化(hua)學(xue)藥(yao)劑(ji)(ji)(ji)(ji)。 (4)液(ye)(ye)壓(ya)通道:驅動水(shui)下閥門、機械(xie)臂等液(ye)(ye)壓(ya)設備。 1.2 性能(neng)特點 (1)高抗拉(la)強度(du):可承(cheng)受(shou)3000米水(shui)深壓(ya)力(li)(li)及(ji)(ji)210KN拉(la)力(li)(li)。 (2)抗腐(fu)蝕:采用不銹鋼管/熱(re)塑
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東方電纜
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伏白(bai)的交易筆記
買買買的機構
2025-03-22 21:34:56
歐洲(zhou)需求增長(chang):光儲逆變器產業及(ji)個(ge)股梳(shu)理
一(yi). 德國(guo)推動(dong)能(neng)(neng)源轉(zhuan)型(xing) 3月(yue)18日,德國(guo)聯(lian)邦議會以超過三(san)分(fen)之二的(de)多(duo)數票(piao)通(tong)過了一(yi)項(xiang)5000億歐(ou)元(yuan)支出法(fa)案(an)。 該法(fa)案(an)提出放寬債務上限、設立(li)特(te)別(bie)基(ji)金,以推動(dong)基(ji)礎設施(shi)建(jian)設、氣候(hou)保護和國(guo)防開支等(deng)領(ling)域發展。 其中,1000億歐(ou)元(yuan)將注入氣候(hou)與轉(zhuan)型(xing)基(ji)金,用于(yu)支持能(neng)(neng)源轉(zhuan)型(xing)和氣候(hou)保護。 2024年,德國(guo)光(guang)(guang)伏、儲(chu)(chu)能(neng)(neng)裝機分(fen)別(bie)為(wei)17GW、5.6gwh,為(wei)歐(ou)洲光(guang)(guang)儲(chu)(chu)領(ling)軍者;隨著能(neng)(neng)源轉(zhuan)型(xing)力度加大,我國(guo)光(guang)(guang)儲(chu)(chu)逆變(bian)器出口需求有望受益。 二. 逆變(bian)器概覽 逆變(bian)器作為(wei)電(dian)能(neng)(neng)轉(zhuan)換中樞,承擔直流電(dian)向交流電(dian)轉(zhuan)化的(de)功能(neng)(neng),廣泛(fan)應(ying)用于(yu)光(guang)(guang)伏、風(feng)電(dian)、儲(chu)(chu)能(neng)(neng)
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錦浪科技
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伏白(bai)的交易筆記
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2025-03-21 22:24:20
供應格(ge)局(ju)改善:環氧丙烷產(chan)業及個股梳理
一. 環(huan)(huan)氧丙烷(wan)(wan)(wan)產(chan)(chan)能(neng)收(shou)縮 3月18日,利安德巴塞爾與科思創宣布,永久關閉荷蘭馬斯弗拉克特的(de)環(huan)(huan)氧丙烷(wan)(wan)(wan)/苯(ben)乙(yi)烯單體(ti)工(gong)廠。 據悉,該工(gong)廠于2003年開始運(yun)營,具有(you)31萬噸環(huan)(huan)氧丙烷(wan)(wan)(wan)、63噸苯(ben)乙(yi)烯年產(chan)(chan)能(neng),由于盈利能(neng)力(li)不(bu)佳,已多年處于間歇性停產(chan)(chan)狀態(tai)。 歐洲(zhou)環(huan)(huan)氧丙烷(wan)(wan)(wan)因能(neng)源成本(ben)高企(天(tian)然氣價(jia)格上漲)、亞洲(zhou)低(di)價(jia)產(chan)(chan)品沖擊及全球產(chan)(chan)能(neng)過剩,近(jin)年已陸續(xu)關停超80萬噸產(chan)(chan)能(neng)。 我國環(huan)(huan)氧丙烷(wan)(wan)(wan)總產(chan)(chan)能(neng)已占(zhan)全球40%以上,憑借低(di)成本(ben)工(gong)藝,國內企業有(you)望填補(bu)歐洲(zhou)市場缺口(kou),擴大出口(kou)份額。 二. 環(huan)(huan)氧丙烷(wan)(wan)(wan)概覽 環(huan)(huan)氧丙烷(wan)(wan)(wan)(PO)是一種(zhong)重要(yao)的(de)基礎(chu)
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紅寶麗
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伏(fu)白(bai)的(de)交易筆記
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2025-03-20 20:56:46
受益深(shen)海(hai)科技:海(hai)上油氣開(kai)采主要環(huan)節及個股梳理
一. 海(hai)上油氣(qi)(qi)(qi)開(kai)(kai)采概覽 海(hai)上油氣(qi)(qi)(qi)開(kai)(kai)采指在(zai)海(hai)洋環(huan)(huan)境中勘(kan)(kan)探(tan)、開(kai)(kai)發(fa)、生產石油與天然氣(qi)(qi)(qi)的系統(tong)工程,涵蓋地質勘(kan)(kan)探(tan)、鉆井作(zuo)業、開(kai)(kai)發(fa)建設、油氣(qi)(qi)(qi)生產、儲存運輸等環(huan)(huan)節。 其行業特征表現為高(gao)(gao)風險性、高(gao)(gao)資本密度、高(gao)(gao)技(ji)術門(men)檻、高(gao)(gao)經濟回報(bao)。 作(zuo)為全球能源供應(ying)的重要支(zhi)柱,海(hai)洋油氣(qi)(qi)(qi)占全球油氣(qi)(qi)(qi)總產量25%以上;早期以淺海(hai)開(kai)(kai)發(fa)為主,當前深水(shui)勘(kan)(kan)探(tan)占比逐年提(ti)升。 二. 海(hai)上油氣(qi)(qi)(qi)開(kai)(kai)采主要流程 2.1 勘(kan)(kan)探(tan)與定位 地質勘(kan)(kan)探(tan):通過地震勘(kan)(kan)探(tan)船采集海(hai)底地層聲波信號,繪制三維地質構造圖(tu),確定潛在(zai)油氣(qi)(qi)(qi)位置。 海(hai)外方面(mian),頭(tou)部(bu)廠商基本壟斷市(shi)場(chang):斯倫貝
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潛能恒信
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伏白的交易筆(bi)記
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2025-03-20 20:46:04
受(shou)益深海(hai)科(ke)技:海(hai)上(shang)風電產業及個股梳理
一. 海(hai)上風(feng)(feng)電(dian)(dian)概(gai)覽 海(hai)上風(feng)(feng)電(dian)(dian)指在海(hai)洋區域建設(she)發(fa)(fa)電(dian)(dian)機組,利用風(feng)(feng)能發(fa)(fa)電(dian)(dian)的清潔能源技術。 其發(fa)(fa)電(dian)(dian)原理相對簡單:利用風(feng)(feng)力帶(dai)動風(feng)(feng)機葉(xie)片轉(zhuan)動,再通(tong)過(guo)增(zeng)速器帶(dai)動發(fa)(fa)電(dian)(dian)機發(fa)(fa)電(dian)(dian)。 相較于(yu)(yu)陸風(feng)(feng),海(hai)風(feng)(feng)具有風(feng)(feng)力資源豐富、運行效率高、發(fa)(fa)電(dian)(dian)穩定(ding)、靠近負荷中(zhong)心利于(yu)(yu)消納、適(shi)(shi)合大(da)規(gui)模建設(she)等優點(dian)。 二. 海(hai)上風(feng)(feng)電(dian)(dian)分(fen)類 按照離(li)岸距離(li),可分(fen)為固定(ding)式、漂(piao)(piao)浮(fu)式兩(liang)種: (1)固定(ding)式:結構(gou)與海(hai)底固定(ding)連(lian)接(jie),適(shi)(shi)用于(yu)(yu)水深小于(yu)(yu)50米的近海(hai),分(fen)為單樁式(全球份額70%)、重力式、導管(guan)架(jia)式。 (2)漂(piao)(piao)浮(fu)式:漂(piao)(piao)浮(fu)于(yu)(yu)海(hai)面,通(tong)過(guo)錨鏈與海(hai)底連(lian)接(jie),適(shi)(shi)用水深大(da)于(yu)(yu)50米
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巨力索具
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亞星錨鏈
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伏白的交易筆記
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2025-03-19 18:55:22
AIDC鉛酸備電 一線調研紀要
Q:鉛(qian)酸(suan)備電在數據中(zhong)(zhong)心(xin)(xin)的地位? A:鉛(qian)酸(suan)電池(chi)為(wei)數據中(zhong)(zhong)心(xin)(xin)UPS或HVDC提供(gong)備用電力(li)。 AIDC采用多級備電架構,市(shi)電中(zhong)(zhong)斷(duan)時,蓄電池(chi)先響(xiang)應(ying),提供(gong)至少15分鐘備電,為(wei)柴(chai)發機組啟動(dong)和(he)(he)關閉核心(xin)(xin)設備預留(liu)時間,配(pei)置具有剛性。 Q:為(wei)什么(me)鉛(qian)酸(suan)會出現供(gong)應(ying)偏緊(jin),目前供(gong)需關系如何? A:過去幾年,因(yin)新能源車(che)和(he)(he)儲(chu)能發展,鋰(li)電發展,鉛(qian)酸(suan)停滯;且鉛(qian)酸(suan)擴張受環保約(yue)束(shu),基本不(bu)再新批(pi)產能。 鉛(qian)酸(suan)下游(you)主要為(wei)兩輪車(che)、汽(qi)車(che)啟停和(he)(he)備電,各場景產品產線、進入壁壘和(he)(he)廠(chang)家(jia)不(bu)同,難以快速切換。 鉛(qian)酸(suan)各細分賽道格局集中(zhong)(zhong),每個下游(you)只(zhi)有2-3家(jia)主流
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圣陽股份
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南都電源
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伏白的交易(yi)筆(bi)記
買買買的機構
2025-03-18 19:22:24
供應緊張 價格提漲:UPS鉛酸(suan)電池個股梳理
一. UPS鉛酸(suan)電(dian)(dian)池概覽(lan) 數據中(zhong)(zhong)心后備電(dian)(dian)源(yuan)一般采用(yong)UPS、柴(chai)油發電(dian)(dian)機組相結合的模式(shi);UPS即不間斷電(dian)(dian)源(yuan),在(zai)市電(dian)(dian)中(zhong)(zhong)斷時(shi)提(ti)供即時(shi)電(dian)(dian)力支(zhi)持。 UPS由整流(liu)器、逆變器、儲能裝(zhuang)置、靜態開關(guan)組成(cheng)(cheng),儲能裝(zhuang)置通常(chang)采用(yong)鉛酸(suan)電(dian)(dian)池、鋰(li)電(dian)(dian)池。 UPS鉛酸(suan)電(dian)(dian)池專為UPS系統設計,以閥控(kong)式(shi)鉛酸(suan)蓄電(dian)(dian)池(VRLA)為主(zhu): (1)結構:由正極板(ban)(ban)(二氧(yang)化鉛)、負極板(ban)(ban)(海綿鉛)、電(dian)(dian)解液(ye)(稀(xi)硫酸(suan))、隔(ge)板(ban)(ban)(AGM或(huo)膠(jiao)體材料)、安全閥、外殼組成(cheng)(cheng)。 (2)類型:以AGM(吸收玻璃棉隔(ge)板(ban)(ban))技(ji)術為主(zhu),具備免(mian)維護、防漏(lou)液(ye)、高安全性等特性。 二.
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圣陽股份
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伏白的交易筆記(ji)
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2025-03-18 19:06:18
海外(wai)口(kou)含煙市場增長(chang):國(guo)內上游供應商(shang)梳理
一(yi). 口(kou)含(han)(han)煙概覽 口(kou)含(han)(han)煙是(shi)一(yi)種通過口(kou)腔吸收尼(ni)(ni)古(gu)丁(ding)(ding)的無(wu)煙煙草制品(pin)(pin),主(zhu)要形(xing)式(shi)包括濕鼻煙、嚼(jiao)煙、尼(ni)(ni)古(gu)丁(ding)(ding)袋、含(han)(han)化(hua)型(xing)煙草片等(deng)。 其(qi)核心特點是(shi)無(wu)需燃燒,避免了傳統(tong)香煙煙霧中的焦(jiao)油、一(yi)氧化(hua)碳(tan)等(deng)有害(hai)物質,健康(kang)風險更低,但依然含(han)(han)有尼(ni)(ni)古(gu)丁(ding)(ding),具有成癮性。 二. 口(kou)含(han)(han)煙市場(chang) 口(kou)含(han)(han)煙興起(qi)于歐(ou)美(mei),2020年,美(mei)國FDA批準尼(ni)(ni)古(gu)丁(ding)(ding)袋作為(wei)減害(hai)產品(pin)(pin),通過PMTA合法銷售(shou);目前歐(ou)洲市場(chang)份額占(zhan)到全(quan)球銷量的2/3。 2023年,全(quan)球口(kou)含(han)(han)煙市場(chang)規模約120億美(mei)元,預(yu)計到2030年將(jiang)突破6000 億美(mei)元,復合增(zeng)長率超(chao)35%。 需求驅動(dong)因素
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金城醫藥
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伏白的交易筆記
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2025-03-17 19:30:29
供給受(shou)限(xian)價格推升:雙季戊四醇個股梳理
一(yi). 雙(shuang)(shuang)(shuang)季(ji)(ji)(ji)戊(wu)四(si)(si)醇(chun)(chun)漲價邏輯 (1)需求端(duan):雙(shuang)(shuang)(shuang)季(ji)(ji)(ji)戊(wu)四(si)(si)醇(chun)(chun)是(shi)固化(hua)PCB油墨核心材料,PCB景氣度(du)復(fu)蘇奠定(ding)價格高彈性基礎。 (2)行業庫存:行業近年無新(xin)增產能,內(nei)蒙古某(mou)企業3萬噸(dun)(dun)季(ji)(ji)(ji)戊(wu)四(si)(si)醇(chun)(chun)產能2024年10月停產升級(ji),預(yu)計(ji)2026年復(fu)產; 因湖(hu)北宜(yi)化(hua)產能搬(ban)遷(6月停產),供給端(duan)將(jiang)進一(yi)步(bu)收縮(suo)。 (3)價格變化(hua):2025年以來,市場缺(que)口擴大(da),價格從2024年10月的(de)2萬元(yuan)/噸(dun)(dun),上漲至2025年3月的(de)5.5萬元(yuan)/噸(dun)(dun)。 二(er). 雙(shuang)(shuang)(shuang)季(ji)(ji)(ji)戊(wu)四(si)(si)醇(chun)(chun)概覽 雙(shuang)(shuang)(shuang)季(ji)(ji)(ji)戊(wu)四(si)(si)醇(chun)(chun)(DPE)簡稱雙(shuang)(shuang)(shuang)季(ji)(ji)(ji),是(shi)一(yi)種(zhong)白色結(jie)晶(jing)狀固體的(de)多元(yuan)醇(chun)(chun)化(hua)合物(wu),為(wei)季(ji)(ji)(ji)戊(wu)四(si)(si)
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湖北宜化
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中毅達
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伏白的交易(yi)筆(bi)記
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2025-03-17 19:24:46
TX算(suan)力租(zu)賃合作(zuo)商情(qing)況 專家調(diao)研紀要
Q:2025年TX在算(suan)力方面(mian)的(de)(de)投入(ru)拆(chai)分? A:智算(suan)840億(yi)元(yuan),同比增長(chang)50%,具(ju)體(ti)(ti)拆(chai)分: (1)GPU采購(gou):約400億(yi)元(yuan),用于(yu)AI訓練+推理,采購(gou)數量約40萬張卡(ka),其中海外卡(ka)70%、國產(chan)卡(ka)30%。 具(ju)體(ti)(ti)如下:海外卡(ka)H20為主;國產(chan)卡(ka)包括昇騰、自研(yan)、沐曦(xi)、摩(mo)爾線程、燧原、壁仞(ren)、天數智芯、寒武(wu)紀。 沐曦(xi)C500對標(biao)英偉(wei)達A100和A800系列,性能(neng)表(biao)現良好,預計占比會更高一些(xie)。 (2)高性能(neng)服務(wu)器(qi):約110億(yi)元(yuan),主要(yao)用于(yu)云基礎設施、AI原生應用的(de)(de)部署,從聯(lian)想、華為等廠商采購(gou)。 (3)IDC新(xin)建+租用
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協創數據
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利通電子
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伏白的(de)交易筆記(ji)
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2025-03-16 19:35:19
Figure發(fa)布(bu)自(zi)動化(hua)工廠BotQ:國(guo)內供(gong)應商(shang)梳(shu)理
一. Figure AI發布BotQ 3月(yue)16日,Figure AI發布BotQ,一座(zuo)用于生產Figure 03的(de)自動化工(gong)廠,年產能(neng)可達(da)1.2萬(wan)臺,計劃4年內擴(kuo)張到10萬(wan)臺規(gui)(gui)模。 在BotQ中,機器人(ren)(ren)被應用去制(zhi)造新的(de)機器人(ren)(ren),如組裝部件、搬運貨物等工(gong)作,以(yi)提高產線自動化水(shui)平(ping)。 新一代機器人(ren)(ren)Figure 03專為(wei)大規(gui)(gui)模量產和成本效(xiao)(xiao)益(yi)設計,采用復雜鋼模制(zhi)造,提升生產效(xiao)(xiao)率(lv)。 二. Figure概(gai)覽 Figure在2022年成立(li)于美國(guo),作為(wei)人(ren)(ren)形機器人(ren)(ren)新銳(rui),先后獲得英偉達(da)、亞(ya)馬遜、微軟等公司(si)投(tou)資。 (1)核
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長盈精密
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兆威機電
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伏白的交易(yi)筆記
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2025-03-16 19:28:27
英偉達GB300電(dian)源方案 專家(jia)交流紀要
Q:HVDC供(gong)電端有(you)哪些特(te)點和保(bao)護措施? A:HVDC結合(he)了ACDC、DCDC兩種變換方式,可以實時檢測電池(chi)狀態并根據(ju)需要反饋進行充電。除了基本的供(gong)電功(gong)能(neng)外(wai),還(huan)包含了一(yi)系列(lie)保(bao)護措施,例如熔斷器(qi)、接觸器(qi)等。 Q:英偉達(da)HVDC電源系統設(she)計(ji)方案? A:輸入為(wei)(wei)800V的高壓DC,經DCDC變換后輸出,功(gong)率(lv)范圍在(zai)33至36千瓦(wa)之間,這種設(she)計(ji)被(bei)稱為(wei)(wei)DCDC PSU或HVDC PSU。 Q:為(wei)(wei)什么會在(zai)GB300上采用HVDC? A:由(you)于標準機柜大小固定(ding),為(wei)(wei)了在(zai)有(you)限(xian)空間內實現大功(gong)率(lv)供(gong)應(ying),故選擇(ze)了高功(gong)率(lv)密度的H
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麥格米特
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江海股份
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伏白的交易(yi)筆記
買買買的機構
2025-03-16 14:03:27
英偉達GB300核心增(zeng)量環節及相關個(ge)股梳理
一(yi). GB300增量環節 英偉達(da)將于3月(yue)17日(ri)-21日(ri)在加州圣何(he)塞舉行2025GTC大會,預計將展示Blackwell Ultra GB300、CPO交換機、NVL288等最(zui)新(xin)產品。 摩(mo)根士丹利(li)最(zui)新(xin)研報顯(xian)示,GB300的(de)硬件調整環節包括: (1)引(yin)入GPU插槽。 (2)計算板(ban)回(hui)歸OAM+UBB結(jie)構。 (3)液冷(leng)(leng)冷(leng)(leng)板(ban)模塊將會為每個(ge)GPU單獨設計。 (4)更高功(gong)率的(de)電源模塊。 (5)BBU和超(chao)級電容的(de)采用。 二. 液冷(leng)(leng)方案增量:冷(leng)(leng)板(ban)、UQD GB300采用獨立冷(leng)(leng)板(ban)設計,每個(ge)GPU單獨配備(bei),取代GB2
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勝宏科技
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麥格米特
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伏白的交易筆(bi)記(ji)
買買買的機構
2025-03-15 15:08:53
受(shou)益深(shen)海科技:海纜產(chan)業市場格(ge)局梳理
一. 海(hai)(hai)纜(lan)(lan)概覽 海(hai)(hai)纜(lan)(lan)即海(hai)(hai)底(di)電(dian)(dian)纜(lan)(lan),指(zhi)通過絕緣材料包裹導線(xian),敷(fu)設于(yu)(yu)(yu)(yu)(yu)(yu)海(hai)(hai)底(di)環境,用(yong)于(yu)(yu)(yu)(yu)(yu)(yu)通信(xin)(xin)、電(dian)(dian)力傳(chuan)輸(shu)的線(xian)纜(lan)(lan);按功能(neng)分為(wei): (1)海(hai)(hai)底(di)通信(xin)(xin)電(dian)(dian)纜(lan)(lan):用(yong)于(yu)(yu)(yu)(yu)(yu)(yu)國際互聯網、電(dian)(dian)話及(ji)數據傳(chuan)輸(shu),核心技術為(wei)光纖通信(xin)(xin)。 (2)海(hai)(hai)底(di)電(dian)(dian)力電(dian)(dian)纜(lan)(lan):用(yong)于(yu)(yu)(yu)(yu)(yu)(yu)島嶼供電(dian)(dian)、海(hai)(hai)洋(yang)(yang)油氣平臺、海(hai)(hai)上風電(dian)(dian)、海(hai)(hai)底(di)勘探(tan)、海(hai)(hai)洋(yang)(yang)科研(yan)等領域。 二. 海(hai)(hai)纜(lan)(lan)性能(neng)及(ji)對比(bi) 由于(yu)(yu)(yu)(yu)(yu)(yu)需要(yao)長(chang)期運(yun)行于(yu)(yu)(yu)(yu)(yu)(yu)海(hai)(hai)底(di)環境,海(hai)(hai)纜(lan)(lan)在容量(liang)、距(ju)離、抗干擾、抗腐(fu)蝕、安全性、使用(yong)壽(shou)命(ming)等性能(neng)方面優于(yu)(yu)(yu)(yu)(yu)(yu)陸纜(lan)(lan)。 在結構層(ceng)(ceng)方面,海(hai)(hai)纜(lan)(lan)較陸纜(lan)(lan)更復(fu)雜,除去基本的光纖預制棒、銅/鋁(lv)導體、絕緣層(ceng)(ceng)、屏蔽層(ceng)(ceng)外,還增加了阻水層(ceng)(ceng)、護套、
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中天科技
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亨通光電
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伏白的交易筆記
買買買的機構
2025-03-14 18:52:01
剛(gang)果(金)礦(kuang)產供給受限:錫(xi)、鉭、鈷(gu)市場(chang)格局(ju)梳理(li)
一(yi). 事件(jian)影響 3月(yue)(yue)13日,由于(yu)M23武裝沖(chong)突(tu),錫(xi)(xi)礦(kuang)(kuang)巨(ju)頭Alphamin發(fa)布公告,暫停剛(gang)果(金)中東部(bu)北基(ji)伍(wu)省(sheng)Bisie錫(xi)(xi)礦(kuang)(kuang)的采礦(kuang)(kuang)作業。 受局(ju)勢(shi)影響,東部(bu)北基(ji)伍(wu)省(sheng)相關礦(kuang)(kuang)產資源供應受到(dao)沖(chong)擊(ji): (1)錫(xi)(xi):關鍵礦(kuang)(kuang)區供應受限(xian),Bisie錫(xi)(xi)礦(kuang)(kuang)貢(gong)獻剛(gang)果(金)70%錫(xi)(xi)產量,全球占比4.9%。 (2)鉭(tan):北基(ji)伍(wu)省(sheng)、南(nan)基(ji)伍(wu)省(sheng)為主產區,剛(gang)果(金)鉭(tan)礦(kuang)(kuang)產量全球占比40%。 (3)鈷(gu):集中在南(nan)部(bu),影響有限(xian)但需(xu)警惕外溢風險;此(ci)前剛(gang)果(金)限(xian)制鈷(gu)出(chu)口(kou)4個月(yue)(yue),若嚴格(ge)執行出(chu)口(kou)措施,全球供給將(jiang)下(xia)降25%。 此(ci)外,戰亂(luan)可能(neng)擾動礦(kuang)(kuang)區
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錫業股份
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興業銀錫
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