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伏白的交易筆記
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伏白的交易(yi)筆(bi)記
買買買的機構
2025-06-21 16:10:57
光刻膠原料國產替代:光引發(fa)劑產業及個(ge)股梳理
一. 光(guang)(guang)(guang)(guang)刻(ke)(ke)膠(jiao)組成 光(guang)(guang)(guang)(guang)刻(ke)(ke)是(shi)半導體制造(zao)核心工(gong)藝,目的(de)(de)是(shi)將印制于掩膜(mo)板上(shang)的(de)(de)電路圖(tu)案復制到(dao)襯底晶圓上(shang),包括(kuo)涂膠(jiao)、曝光(guang)(guang)(guang)(guang)、顯(xian)影(ying)等工(gong)序。 其中,光(guang)(guang)(guang)(guang)刻(ke)(ke)膠(jiao)為(wei)(wei)光(guang)(guang)(guang)(guang)刻(ke)(ke)工(gong)藝的(de)(de)圖(tu)形轉移介質(zhi),主要組成: (1)樹脂(zhi) :作為(wei)(wei)成膜(mo)劑(ji)粘合光(guang)(guang)(guang)(guang)刻(ke)(ke)膠(jiao)各材(cai)料,決定(ding)光(guang)(guang)(guang)(guang)刻(ke)(ke)膠(jiao)的(de)(de)機(ji)械性能(neng)和化學穩定(ding)性。 (2)光(guang)(guang)(guang)(guang)引(yin)發(fa)劑(ji):作為(wei)(wei)光(guang)(guang)(guang)(guang)敏成分(fen),決定(ding)光(guang)(guang)(guang)(guang)刻(ke)(ke)膠(jiao)感光(guang)(guang)(guang)(guang)度、分(fen)辨率等關(guan)鍵性能(neng)。 (3)溶劑(ji) :溶解和分(fen)散光(guang)(guang)(guang)(guang)刻(ke)(ke)膠(jiao),實現(xian)均勻涂覆。 (4)添加劑(ji):如顯(xian)影(ying)抑制劑(ji)、增感劑(ji),優化光(guang)(guang)(guang)(guang)刻(ke)(ke)膠(jiao)部分(fen)性能(neng)。 二. 光(guang)(guang)(guang)(guang)引(yin)發(fa)劑(ji)概覽 光(guang)(guang)(guang)(guang)引(yin)發(fa)劑(ji)是(shi)一類(lei)在(zai)紫外光(guang)(guang)(guang)(guang)(UV)、可見光(guang)(guang)(guang)(guang)照射下(xia)迅速(su)產生自
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強力新材
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久日新材
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伏白的(de)交易筆記
買買買的機構
2025-06-20 18:04:20
固態電池新(xin)型(xing)材料:復合集流體(ti)產業及(ji)個股梳理
一. 集(ji)(ji)(ji)(ji)流(liu)體分(fen)類 鋰電(dian)(dian)(dian)池電(dian)(dian)(dian)芯由(you)正(zheng)極(ji)(ji)、負極(ji)(ji)、電(dian)(dian)(dian)解液/電(dian)(dian)(dian)解質、隔膜組成,集(ji)(ji)(ji)(ji)流(liu)體是電(dian)(dian)(dian)芯正(zheng)負極(ji)(ji)的關(guan)鍵材(cai)料(liao),提(ti)供(gong)電(dian)(dian)(dian)流(liu)收集(ji)(ji)(ji)(ji)及(ji)傳導(dao)、物理支撐(cheng)作用。 (1)傳統集(ji)(ji)(ji)(ji)流(liu)體:銅(tong)箔(bo)(bo)(負極(ji)(ji))、鋁(lv)箔(bo)(bo)(正(zheng)極(ji)(ji)); (2)復(fu)(fu)合集(ji)(ji)(ji)(ji)流(liu)體:使(shi)用更輕(qing)的高(gao)分(fen)子(zi)材(cai)料(liao)替代部(bu)分(fen)金屬(shu)層,從而達到提(ti)升(sheng)性能及(ji)降本效果。 二. 復(fu)(fu)合集(ji)(ji)(ji)(ji)流(liu)體概覽 復(fu)(fu)合集(ji)(ji)(ji)(ji)流(liu)體采用“金屬(shu)-高(gao)分(fen)子(zi)材(cai)料(liao)-金屬(shu)”的三層復(fu)(fu)合結構: (1)中間基膜層:PET、PP、PI,提(ti)供(gong)絕(jue)緣支撐(cheng)。 (2)上下金屬(shu)層:負極(ji)(ji)為(wei)銅(tong)箔(bo)(bo)、正(zheng)極(ji)(ji)為(wei)鋁(lv)箔(bo)(bo),提(ti)供(gong)導(dao)電(dian)(dian)(dian)性。 三. 復(fu)(fu)合集(ji)(ji)(ji)(ji)流(liu)體優勢 復(fu)(fu)合集(ji)(ji)(ji)(ji)流(liu)體既保(bao)留了金屬(shu)
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諾德股份
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中一科技
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英聯股份
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伏(fu)白的交易筆記(ji)
買買買的機構
2025-06-19 19:09:54
固(gu)態電池生產(chan)設備:增(zeng)量(liang)環節及(ji)個股梳理
一. 固態(tai)電(dian)(dian)池生產(chan)(chan)設(she)備(bei)(bei) 固態(tai)電(dian)(dian)池憑(ping)借高(gao)能量密(mi)度、高(gao)安全性等優(you)勢,成為電(dian)(dian)池技術發(fa)展方(fang)向,帶來相應生產(chan)(chan)設(she)備(bei)(bei)需求,根據前、中、后(hou)段(duan)(duan)工(gong)藝(yi)分(fen)類: 1.1 前段(duan)(duan)工(gong)藝(yi) 負責正(zheng)負電(dian)(dian)極與固態(tai)電(dian)(dian)解(jie)質(zhi)(zhi)制備(bei)(bei),主(zhu)要設(she)備(bei)(bei): (1)電(dian)(dian)極制備(bei)(bei)設(she)備(bei)(bei):涂(tu)布機、攪拌機、錕壓(ya)(ya)機。 (2)電(dian)(dian)解(jie)質(zhi)(zhi)制備(bei)(bei)設(she)備(bei)(bei):三(san)大路(lu)線(xian)方(fang)案不同,包括(kuo)流延機(氧化(hua)(hua)物(wu)體(ti)系)、真空蒸鍍機(硫化(hua)(hua)物(wu)體(ti)系)、熱壓(ya)(ya)機(聚合(he)物(wu)體(ti)系)。 1.2 中段(duan)(duan)工(gong)藝(yi) 負責電(dian)(dian)芯組(zu)裝與界面優(you)化(hua)(hua),包括(kuo)正(zheng)極片(pian)、固態(tai)電(dian)(dian)解(jie)質(zhi)(zhi)膜(mo)、負極片(pian)的高(gao)精(jing)度疊片(pian)與界面致密(mi)化(hua)(hua),主(zhu)要設(she)備(bei)(bei): (1)電(dian)(dian)芯堆疊設(she)備(bei)(bei):疊片(pian)機、卷
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贏合科技
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科恒股份
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伏白的交易筆記
買買買的機構
2025-06-18 19:09:00
英偉達GB300:PCB增(zeng)量環節及相(xiang)關廠商梳(shu)理
一. 英偉達GB200機柜(ju)(ju) 1.1 Compute Tray(計(ji)算(suan)(suan)托盤) (1)功能:機柜(ju)(ju)基(ji)本(ben)計(ji)算(suan)(suan)單元,負(fu)責(ze)執行(xing)各種計(ji)算(suan)(suan)任(ren)務;Grace CPU提供(gong)通用算(suan)(suan)力,Blackwell GPU負(fu)責(ze)深度學習和圖形處(chu)理等任(ren)務。 (2)構成:每(mei)個Compute Tray包含2個GB200(每(mei)個由1顆Grace CPU和2顆Blackwell GPU組成),總計(ji)2CPU+4GPU。 (3)PCB方案:22層5階HDI,供(gong)應商(shang)為欣興、勝宏。 1.2 Switch Tray(交換托盤) (1)功能:實現GPU之間的
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勝宏科技
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滬電股份
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生益科技
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伏白的(de)交易筆記
買買買的機構
2025-06-17 18:16:14
供應趨(qu)緊(jin) 價格推升:百菌清(qing)國內供應商梳理
一. 催(cui)化邏輯 (1)6月12日,上(shang)海(hai)泰禾上(shang)調百(bai)菌清全系(xi)列制劑價格,調價約3.4%,價格自(zi)去年底(di)以來已(yi)(yi)累計上(shang)漲81%。 (2)由(you)于百(bai)菌清制備會產生(sheng)有(you)毒(du)廢料,目前在(zai)國內已(yi)(yi)被列入雙高(gao)產品目錄,禁止(zhi)新(xin)增產能和(he)擴產,行業供給格局趨緊。 (3)7-8月為大豆銹病用(yong)藥高(gao)峰期(qi),巴(ba)西等(deng)海(hai)外市(shi)場(chang)需求(qiu)訂單(dan)增長,市(shi)場(chang)庫(ku)存維持低位。 二. 百(bai)菌清概覽(lan) 百(bai)菌清是一種(zhong)廣譜保護(hu)性(xing)(xing)殺(sha)菌劑,分子式C?Cl?N?,由(you)美(mei)國鉆石(shi)制堿研發,后被先正達收購(gou),廣泛應用(yong)于農業、工業防(fang)霉等(deng)領域。 (1)主要特點(dian):預(yu)防(fang)性(xing)(xing)保護(hu),無內吸(xi)性(xing)(xing),需在(zai)病害發
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蘇利股份
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利民股份
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伏白(bai)的交易筆記
買買買的機構
2025-06-16 20:31:06
CPO交(jiao)換機:三大增量環節及個股梳理
一(yi). 概念解析 1.1 光(guang)(guang)模(mo)(mo)塊 光(guang)(guang)模(mo)(mo)塊是光(guang)(guang)通信系統核心(xin)組(zu)件,主要功(gong)能是實現(xian)電光(guang)(guang)信號(hao)轉(zhuan)(zhuan)換(huan)(huan),以便數(shu)(shu)(shu)據在(zai)光(guang)(guang)纖中傳輸(shu)(shu)(shu);主要特點包括: (1)可插拔(ba):把光(guang)(guang)模(mo)(mo)塊插入(ru)交(jiao)換(huan)(huan)機(ji)端口后,交(jiao)換(huan)(huan)機(ji)即可通過光(guang)(guang)纖進行數(shu)(shu)(shu)據傳輸(shu)(shu)(shu)。 (2)模(mo)(mo)塊化:作為獨立模(mo)(mo)塊,僅(jin)負(fu)責光(guang)(guang)電轉(zhuan)(zhuan)換(huan)(huan),不參與數(shu)(shu)(shu)據處(chu)理。 1.2 CPO(光(guang)(guang)電共封裝) CPO方案將(jiang)光(guang)(guang)引擎(qing)與ASIC芯片封裝在(zai)同一(yi)基板上,將(jiang)外置光(guang)(guang)模(mo)(mo)塊的(de)光(guang)(guang)電轉(zhuan)(zhuan)換(huan)(huan)功(gong)能集成到了(le)(le)交(jiao)換(huan)(huan)機(ji)內部,從而(er)縮短電信號(hao)傳輸(shu)(shu)(shu)距離。 優勢:提升(sheng)傳輸(shu)(shu)(shu)速度、降低功(gong)耗,同時減少了(le)(le)對高(gao)速PCB、DSP的(de)需(xu)求(qiu)。 二. 三大增量環
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太辰光
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致尚科技
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新易盛
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仕佳光子
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伏(fu)白(bai)的交(jiao)易筆記
買買買的機構
2025-06-15 22:09:29
伊以局(ju)勢沖擊鹽酸氨丙啉(lin)供應:國內供應商梳理
一. 催化邏輯(ji) 鹽酸(suan)氨丙(bing)(bing)啉屬(shu)于(yu)中高端抗(kang)球(qiu)(qiu)蟲(chong)獸藥(yao),全球(qiu)(qiu)最大廠商(shang)為(wei)美(mei)國輝寶,年產能600噸以上,約占全球(qiu)(qiu)50%份額,通(tong)過以色(se)列KOFFOLK工廠生產。 隨著以色(se)列、伊朗沖(chong)突升級,或使鹽酸(suan)氨丙(bing)(bing)啉供(gong)應受(shou)影響(xiang)。 二. 鹽酸(suan)氨丙(bing)(bing)啉概覽 鹽酸(suan)氨丙(bing)(bing)啉是一種抗(kang)球(qiu)(qiu)蟲(chong)藥(yao)原(yuan)料藥(yao),效(xiao)果(guo)好(hao)、安全性(xing)高、抗(kang)蟲(chong)譜廣(guang),主要應用于(yu)家禽(qin)、牛、羊等動物(wu)。 作用機制(zhi):通(tong)過競(jing)爭性(xing)抑制(zhi)球(qiu)(qiu)蟲(chong)對(dui)維生素B攝取,干擾其硫胺代謝,抑制(zhi)裂殖(zhi)體生長發育,對(dui)艾(ai)美(mei)爾屬(shu)球(qiu)(qiu)蟲(chong)作用尤為(wei)顯著。 2.1 產業鏈 (1)上游原(yuan)料:丁腈、丙(bing)(bing)烯腈、甲酸(suan)甲酯、甲醇鈉等。 (2)
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大洋生物
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伏白的(de)交易筆(bi)記
買買買的機構
2025-06-14 16:36:29
伊朗局勢沖擊全球天青石供應:國(guo)內廠(chang)商梳(shu)理
一. 催化邏輯 天(tian)(tian)青(qing)石(shi)( SrSO?)是一種硫酸(suan)(suan)鹽礦(kuang)(kuang)(kuang)物,為最主要(yao)(yao)的含(han)鍶(si)(Sr)礦(kuang)(kuang)(kuang)物,用(yong)于制備(bei)碳(tan)(tan)酸(suan)(suan)鍶(si)。 天(tian)(tian)青(qing)石(shi)礦(kuang)(kuang)(kuang)分布(bu)高度(du)集中(zhong),主要(yao)(yao)包括我(wo)國、伊(yi)朗(lang)、墨西(xi)哥、西(xi)班牙(ya): 我(wo)國天(tian)(tian)青(qing)石(shi)儲量約(yue)占全球(qiu)25%,但礦(kuang)(kuang)(kuang)石(shi)品位較(jiao)低(35-60%),目前進口依(yi)賴度(du)約(yue)50%;伊(yi)朗(lang)天(tian)(tian)青(qing)石(shi)礦(kuang)(kuang)(kuang)品位普遍(bian)在85%以上(shang),為我(wo)國最大進口來源國,占比60%以上(shang)。 隨著以色列(lie)、伊(yi)朗(lang)地緣局勢(shi)升級,或使(shi)天(tian)(tian)青(qing)石(shi)及下游(you)碳(tan)(tan)酸(suan)(suan)鍶(si)供應(ying)趨緊。 二. 天(tian)(tian)青(qing)石(shi)概覽(lan) 天(tian)(tian)青(qing)石(shi)礦(kuang)(kuang)(kuang)經過手選、水洗或浮選工藝后得(de)到鍶(si)精(jing)礦(kuang)(kuang)(kuang),再通(tong)過冶煉后制備(bei)成碳(tan)(tan)酸(suan)(suan)鍶(si)。 碳(tan)(tan)酸(suan)(suan)鍶(si)是一種無機化合物
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紅星發展
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金瑞礦業
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伏白的(de)交易筆(bi)記(ji)
買買買的機構
2025-06-13 11:40:15
以色列戰火沖(chong)擊全球溴素供應(ying):國(guo)內供應(ying)商梳理
一(yi). 催化(hua)邏輯(ji) 死海位于(yu)以色列(lie)、巴勒斯坦和約旦之間(jian),鹽分含(han)量全(quan)球排名第(di)三,是全(quan)球最優質(zhi)的溴(xiu)資(zi)源地,溴(xiu)濃度遠高(gao)于(yu)其他鹽湖鹵水(shui)及(ji)海水(shui)。 依托死海資(zi)源,以色列(lie)化(hua)工集(ji)團(ICL)、約旦溴(xiu)業、美國雅保(bao)三家公(gong)司合計占據全(quan)球70%溴(xiu)素(su)(su)(su)產量,供應(ying)格(ge)(ge)局高(gao)度集(ji)中。 隨著以色列(lie)、伊朗地緣(yuan)局勢升級,或使溴(xiu)素(su)(su)(su)供應(ying)進一(yi)步趨緊(jin)。 二. 溴(xiu)素(su)(su)(su)產業鏈 溴(xiu)素(su)(su)(su)(Br?)屬于(yu)鹵族元素(su)(su)(su),化(hua)學性質(zhi)活潑(po),具有強(qiang)(qiang)揮(hui)發性、強(qiang)(qiang)氧化(hua)性和腐蝕性,是一(yi)種重(zhong)要的基(ji)礎化(hua)工原料。 受供應(ying)格(ge)(ge)局、環保(bao)政策等影響,國內溴(xiu)素(su)(su)(su)價(jia)格(ge)(ge)呈(cheng)周期性波(bo)動,且價(jia)格(ge)(ge)彈性較大:2016
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山東海化
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魯北化工
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伏白的交易筆(bi)記(ji)
買買買的機構
2025-06-12 19:03:38
量(liang)子科技:三大(da)應(ying)用環節及個股梳理(li)
前言:6月11日,黃仁勛在(zai)VivaTech 2025演講中表示(shi),量(liang)(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)(zi)計(ji)(ji)(ji)算正迎來關鍵拐點,英偉達(da)會以多種方式與量(liang)(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)(zi)計(ji)(ji)(ji)算公司合作(zuo)。 一. 量(liang)(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)(zi)科(ke)技(ji)概覽 量(liang)(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)(zi)科(ke)技(ji)是基于量(liang)(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)(zi)力(li)學原理(li)(li)的(de)(de)前沿學科(ke),通(tong)過(guo)操控微觀粒(li)子(zi)(zi)(zi)的(de)(de)量(liang)(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)(zi)特(te)性(xing)(疊加(jia)、糾纏、隧穿),實(shi)現信(xin)息處理(li)(li)、通(tong)信(xin)和測量(liang)(liang)(liang)(liang)。 其沖破了傳統經(jing)典(dian)物(wu)理(li)(li)局限,為解決(jue)復雜問題提供了全(quan)新(xin)路徑,主(zhu)要分為量(liang)(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)(zi)計(ji)(ji)(ji)算、量(liang)(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)(zi)通(tong)信(xin)、量(liang)(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)(zi)傳感等領域。 二. 量(liang)(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)(zi)計(ji)(ji)(ji)算 (1)原理(li)(li):利用量(liang)(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)(zi)比特(te)的(de)(de)疊加(jia)和糾纏特(te)性(xing),實(shi)現并行(xing)計(ji)(ji)(ji)算。 (2)優勢:與二進制比特(te)(非0即1)不同,量(liang)(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)(zi)比特(te)可(ke)同時處于0
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東信和平
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吉大正元
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格爾軟件
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伏(fu)白的交易筆記(ji)
買買買的機構
2025-06-11 21:39:23
剛果(金)礦(kuang)產(chan)出口(kou)受限:錫、鈷國內供應格局(ju)梳理
一(yi). 事件影響 2025年以來,由于剛(gang)果(guo)(guo)(金)國內(nei)局勢動(dong)蕩(M23武裝(zhuang)沖突),東部北(bei)基伍省錫(xi)(xi)(xi)、鈷、鉭等礦(kuang)(kuang)(kuang)產(chan)資源供應受(shou)(shou)到沖擊(ji)。 (1)錫(xi)(xi)(xi):關鍵礦(kuang)(kuang)(kuang)區供應受(shou)(shou)限(xian)。 3月(yue)13日,全球(qiu)錫(xi)(xi)(xi)礦(kuang)(kuang)(kuang)巨頭(tou)Alphamin公告,暫停(ting)Bisie錫(xi)(xi)(xi)礦(kuang)(kuang)(kuang)采礦(kuang)(kuang)(kuang)作業;Bisie錫(xi)(xi)(xi)礦(kuang)(kuang)(kuang)貢獻(xian)剛(gang)果(guo)(guo)(金)70%錫(xi)(xi)(xi)產(chan)量,全球(qiu)占比4.9%。 (2)鈷:礦(kuang)(kuang)(kuang)區集中在南部,影響有限(xian)但(dan)需警惕外(wai)溢風(feng)險(xian)。 剛(gang)果(guo)(guo)(金)于2月(yue)24日宣(xuan)布暫停(ting)鈷出口四(si)個月(yue),全球(qiu)鈷價(jia)持(chi)續上行;市(shi)場預估暫停(ting)出口政(zheng)策大概率6月(yue)22日后會(hui)繼(ji)續延長。 2024年,剛(gang)果(guo)(guo)(金)鈷礦(kuang)(kuang)(kuang)產(chan)量占全球(qiu)75
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興業銀錫
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華友鈷業
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伏白的(de)交易筆記
買買買的機構
2025-06-11 19:21:16
全(quan)球(qiu)潮玩龍(long)頭(tou)泡(pao)泡(pao)瑪(ma)特:國內供應(ying)商梳理
一(yi). 泡(pao)(pao)泡(pao)(pao)瑪特(te)概覽 泡(pao)(pao)泡(pao)(pao)瑪特(te)(POP MART)成立于2010年(nian),是(shi)全(quan)球(qiu)IP潮(chao)玩知名公司,于2020年(nian)12月在港(gang)交所上市。 集(ji)團業務包括IP孵化(hua)(hua)、潮(chao)玩設計、零售(shou)運營等,旗(qi)下(xia)擁有超(chao)50個藝術家(jia)IP,覆蓋(gai)盲盒(he)、手辦、毛絨玩具等多元化(hua)(hua)產品。 截至2025年(nian),集(ji)團全(quan)球(qiu)門店超(chao)500家(jia),覆蓋(gai)80余國,會員數超(chao)3400萬。 1.1 發展歷程(cheng) (1)探索期(qi)(2010-2014):最初為潮(chao)流(liu)零售(shou)集(ji)合店,通(tong)過引(yin)進海外IP(如日(ri)本(ben)森貝兒)積累用戶基礎。 (2)高速發展期(qi)(2015-2019):聚焦(jiao)盲盒(he)模式,首款Mol
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青木科技
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金運激光
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伏白的交易筆記(ji)
買買買的機構
2025-06-10 18:32:34
受益GLP-1減(jian)肥(fei)藥放量:注(zhu)射筆國內供應(ying)商(shang)梳理(li)
一. GLP-1藥(yao)物概覽 GLP-1(胰高血(xue)糖素樣肽(tai)(tai)(tai)-1)是一種多肽(tai)(tai)(tai)類藥(yao)物,具(ju)有調節血(xue)糖、代謝(xie)調控、心血(xue)管保護功(gong)能(neng),廣泛應用于(yu)2型(xing)糖尿病、肥胖癥治(zhi)療。 當(dang)前(qian)GLP-1主流(liu)藥(yao)物包(bao)括(kuo):司美(mei)格魯(lu)肽(tai)(tai)(tai)/利拉(la)魯(lu)肽(tai)(tai)(tai)(諾(nuo)(nuo)和諾(nuo)(nuo)德(de))、替爾(er)泊肽(tai)(tai)(tai)/度拉(la)糖肽(tai)(tai)(tai)(禮來)、利西拉(la)肽(tai)(tai)(tai)(賽諾(nuo)(nuo)菲)。 2022年以來,由于(yu)其良好療效,市(shi)場需求迅速增長,越(yue)來越(yue)多藥(yao)企加入(ru)GLP-1藥(yao)物研(yan)發。 二. 注(zhu)射筆(bi)受益邏輯 GLP-1藥(yao)物主要為自我給藥(yao),分為針劑(ji)(ji)(ji)(預填充注(zhu)射筆(bi))、口服,其中針劑(ji)(ji)(ji)占(zhan)比超(chao)90%;國(guo)內(nei)方面,當(dang)前(qian)均為注(zhu)射劑(ji)(ji)(ji)型(xing),無口服劑(ji)(ji)(ji)型(xing)上(shang)市(shi)
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翰宇藥業
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伏(fu)白的交易筆記
買買買的機構
2025-06-09 18:52:39
供(gong)應收緊 價(jia)格推(tui)升:H酸(染(ran)料中間(jian)體)個(ge)股梳理
一(yi). H酸漲價邏輯 2019年(nian)(nian)以(yi)來,由(you)于(yu)環保(bao)壓力,國(guo)內H酸新(xin)批項目較(jiao)少、中(zhong)小企業產(chan)(chan)能逐步出(chu)清,行業產(chan)(chan)能集中(zhong)于(yu)頭部六(liu)七(qi)家企業。 2025年(nian)(nian)以(yi)來,產(chan)(chan)能再次收縮:湖北楚(chu)源(yuan)3萬(wan)(wan)噸(dun)產(chan)(chan)能減產(chan)(chan)(環保(bao)整(zheng)改)、亞(ya)東(dong)化工(gong)2萬(wan)(wan)噸(dun)產(chan)(chan)能受影響(工(gong)廠事故(gu))、山(shan)東(dong)裕源(yuan)1萬(wan)(wan)噸(dun)停(ting)產(chan)(chan)(環保(bao)管控)。 上述因素導致H酸供應偏(pian)緊(jin),市場報價持續上行;目前國(guo)內H酸名義(yi)產(chan)(chan)能10萬(wan)(wan)噸(dun),實際有效產(chan)(chan)能僅6萬(wan)(wan)噸(dun)。 據百川盈孚,5月H酸出(chu)廠價創三年(nian)(nian)以(yi)來新(xin)高,部分(fen)下(xia)游活性(xing)染(ran)料(liao)(liao)廠商啟動(dong)原料(liao)(liao)囤貨。 二. 染(ran)料(liao)(liao)概(gai)覽 染(ran)料(liao)(liao)是(shi)一(yi)類能使物質牢固染(ran)色的有機化合物,廣(guang)泛
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閏土股份
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錦雞股份
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吉華集團
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伏白(bai)的交易筆記
買買買的機構
2025-06-07 19:54:27
新型固(gu)態電池電解質:COFs材料(liao)產業及個股梳理
前言:寧德時代專利顯(xian)示(shi),COFs材(cai)(cai)料(liao)(liao)(liao)提升了(le)磷酸鐵鋰的嵌入和脫出速率,從而(er)增加電池續航能力和充電速度(du)。 一. 有機(ji)(ji)(ji)骨(gu)架材(cai)(cai)料(liao)(liao)(liao) 有機(ji)(ji)(ji)骨(gu)架材(cai)(cai)料(liao)(liao)(liao)是(shi)一種(zhong)由有機(ji)(ji)(ji)分(fen)子(zi)組成、通過共價(jia)(jia)鍵(jian)或配(pei)位鍵(jian)連接(jie)的多(duo)(duo)孔材(cai)(cai)料(liao)(liao)(liao),其高(gao)(gao)比(bi)表(biao)面積、可(ke)調(diao)孔隙結構(gou)帶(dai)來了(le)多(duo)(duo)種(zhong)獨特性質(zhi)。 代表(biao)性材(cai)(cai)料(liao)(liao)(liao)包(bao)括:COFs(共價(jia)(jia)有機(ji)(ji)(ji)骨(gu)架)、MOFs(金(jin)屬有機(ji)(ji)(ji)骨(gu)架)、HOFs(氫(qing)鍵(jian)有機(ji)(ji)(ji)骨(gu)架)。 二. COFs材(cai)(cai)料(liao)(liao)(liao) COFs是(shi)一類(lei)由純有機(ji)(ji)(ji)分(fen)子(zi)(如芳烴、苯環)通過強共價(jia)(jia)鍵(jian)連接(jie)而(er)成的晶態(tai)多(duo)(duo)孔材(cai)(cai)料(liao)(liao)(liao)。 與(yu)無機(ji)(ji)(ji)多(duo)(duo)孔材(cai)(cai)料(liao)(liao)(liao)相(xiang)比(bi),COFs優勢在于(yu)結構(gou)精準可(ke)解析、高(gao)(gao)比(bi)表(biao)面積、孔
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寶麗迪
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三祥新材
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萬向錢潮
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伏白的(de)交(jiao)易筆記(ji)
買買買的機構
2025-06-21 16:10:57
光刻(ke)膠原料國產替代:光引發(fa)劑(ji)產業(ye)及個股梳理
一. 光(guang)(guang)(guang)(guang)刻(ke)(ke)膠(jiao)(jiao)組成 光(guang)(guang)(guang)(guang)刻(ke)(ke)是(shi)(shi)半導(dao)體制造(zao)核(he)心工藝,目(mu)的是(shi)(shi)將印制于掩膜(mo)板上的電路圖(tu)案(an)復制到襯底(di)晶圓上,包括涂(tu)膠(jiao)(jiao)、曝光(guang)(guang)(guang)(guang)、顯(xian)影等工序。 其中(zhong),光(guang)(guang)(guang)(guang)刻(ke)(ke)膠(jiao)(jiao)為光(guang)(guang)(guang)(guang)刻(ke)(ke)工藝的圖(tu)形轉(zhuan)移介質,主(zhu)要組成: (1)樹脂(zhi) :作為成膜(mo)劑(ji)粘合光(guang)(guang)(guang)(guang)刻(ke)(ke)膠(jiao)(jiao)各材料,決定光(guang)(guang)(guang)(guang)刻(ke)(ke)膠(jiao)(jiao)的機(ji)械性(xing)能和化學穩(wen)定性(xing)。 (2)光(guang)(guang)(guang)(guang)引發(fa)劑(ji):作為光(guang)(guang)(guang)(guang)敏成分(fen),決定光(guang)(guang)(guang)(guang)刻(ke)(ke)膠(jiao)(jiao)感光(guang)(guang)(guang)(guang)度、分(fen)辨率等關鍵(jian)性(xing)能。 (3)溶(rong)劑(ji) :溶(rong)解和分(fen)散光(guang)(guang)(guang)(guang)刻(ke)(ke)膠(jiao)(jiao),實現均勻涂(tu)覆(fu)。 (4)添加劑(ji):如(ru)顯(xian)影抑制劑(ji)、增感劑(ji),優化光(guang)(guang)(guang)(guang)刻(ke)(ke)膠(jiao)(jiao)部分(fen)性(xing)能。 二. 光(guang)(guang)(guang)(guang)引發(fa)劑(ji)概覽 光(guang)(guang)(guang)(guang)引發(fa)劑(ji)是(shi)(shi)一類在紫外光(guang)(guang)(guang)(guang)(UV)、可見光(guang)(guang)(guang)(guang)照射下(xia)迅速產生自(zi)
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強力新材
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久日新材
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伏(fu)白的交易筆記
買買買的機構
2025-06-20 18:04:20
固態電(dian)池新型(xing)材料:復合集流體產業及個股梳理
一. 集(ji)(ji)流(liu)體(ti)(ti)分(fen)類 鋰電(dian)(dian)池電(dian)(dian)芯由正(zheng)極(ji)(ji)、負(fu)極(ji)(ji)、電(dian)(dian)解液/電(dian)(dian)解質、隔膜組成,集(ji)(ji)流(liu)體(ti)(ti)是電(dian)(dian)芯正(zheng)負(fu)極(ji)(ji)的關鍵材料,提供(gong)電(dian)(dian)流(liu)收集(ji)(ji)及(ji)傳(chuan)導(dao)、物理(li)支撐作用(yong)。 (1)傳(chuan)統集(ji)(ji)流(liu)體(ti)(ti):銅箔(bo)(負(fu)極(ji)(ji))、鋁箔(bo)(正(zheng)極(ji)(ji)); (2)復(fu)合(he)集(ji)(ji)流(liu)體(ti)(ti):使用(yong)更(geng)輕的高分(fen)子(zi)材料替代部分(fen)金(jin)(jin)屬層(ceng),從(cong)而達到提升性能及(ji)降本效果。 二. 復(fu)合(he)集(ji)(ji)流(liu)體(ti)(ti)概覽(lan) 復(fu)合(he)集(ji)(ji)流(liu)體(ti)(ti)采用(yong)“金(jin)(jin)屬-高分(fen)子(zi)材料-金(jin)(jin)屬”的三層(ceng)復(fu)合(he)結構: (1)中間基膜層(ceng):PET、PP、PI,提供(gong)絕(jue)緣支撐。 (2)上下金(jin)(jin)屬層(ceng):負(fu)極(ji)(ji)為銅箔(bo)、正(zheng)極(ji)(ji)為鋁箔(bo),提供(gong)導(dao)電(dian)(dian)性。 三. 復(fu)合(he)集(ji)(ji)流(liu)體(ti)(ti)優勢 復(fu)合(he)集(ji)(ji)流(liu)體(ti)(ti)既保留(liu)了金(jin)(jin)屬
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諾德股份
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中一科技
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伏白(bai)的交易筆記
買買買的機構
2025-06-19 19:09:54
固(gu)態(tai)電(dian)池生產設備:增量環節及個(ge)股梳理
一(yi). 固態電(dian)(dian)池(chi)生產(chan)設(she)備(bei) 固態電(dian)(dian)池(chi)憑借高能量密度、高安全性等優勢,成為(wei)電(dian)(dian)池(chi)技術發展方向,帶來相應生產(chan)設(she)備(bei)需(xu)求,根據(ju)前(qian)、中、后段(duan)(duan)工藝分類: 1.1 前(qian)段(duan)(duan)工藝 負(fu)(fu)(fu)責正負(fu)(fu)(fu)電(dian)(dian)極與固態電(dian)(dian)解質制(zhi)備(bei),主(zhu)(zhu)要設(she)備(bei): (1)電(dian)(dian)極制(zhi)備(bei)設(she)備(bei):涂布機(ji)、攪拌機(ji)、錕壓機(ji)。 (2)電(dian)(dian)解質制(zhi)備(bei)設(she)備(bei):三(san)大路(lu)線方案不同,包(bao)括流延機(ji)(氧化物體系)、真空(kong)蒸鍍機(ji)(硫化物體系)、熱壓機(ji)(聚(ju)合(he)物體系)。 1.2 中段(duan)(duan)工藝 負(fu)(fu)(fu)責電(dian)(dian)芯(xin)(xin)組裝與界(jie)(jie)面優化,包(bao)括正極片(pian)、固態電(dian)(dian)解質膜、負(fu)(fu)(fu)極片(pian)的高精度疊片(pian)與界(jie)(jie)面致密化,主(zhu)(zhu)要設(she)備(bei): (1)電(dian)(dian)芯(xin)(xin)堆疊設(she)備(bei):疊片(pian)機(ji)、卷
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贏合科技
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科恒股份
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伏白的交易筆記
買買買的機構
2025-06-18 19:09:00
英偉達GB300:PCB增量環節及相(xiang)關廠商梳理(li)
一(yi). 英偉達GB200機柜(ju) 1.1 Compute Tray(計算(suan)(suan)(suan)托盤) (1)功能(neng):機柜(ju)基本(ben)計算(suan)(suan)(suan)單元,負(fu)責(ze)執行各種計算(suan)(suan)(suan)任(ren)務;Grace CPU提供通用算(suan)(suan)(suan)力,Blackwell GPU負(fu)責(ze)深度學(xue)習(xi)和(he)圖形處理等(deng)任(ren)務。 (2)構成(cheng):每(mei)個(ge)Compute Tray包含2個(ge)GB200(每(mei)個(ge)由1顆(ke)Grace CPU和(he)2顆(ke)Blackwell GPU組成(cheng)),總計2CPU+4GPU。 (3)PCB方案:22層5階HDI,供應(ying)商為欣(xin)興、勝宏。 1.2 Switch Tray(交換(huan)托盤) (1)功能(neng):實現(xian)GPU之間的
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勝宏科技
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伏(fu)白(bai)的交易筆記
買買買的機構
2025-06-17 18:16:14
供(gong)應趨緊(jin) 價格推升:百菌清(qing)國(guo)內供(gong)應商梳理
一. 催化邏(luo)輯(ji) (1)6月12日,上(shang)海泰禾上(shang)調百(bai)菌(jun)清(qing)全系(xi)列(lie)制劑價格,調價約3.4%,價格自去年底(di)以來(lai)已(yi)累(lei)計上(shang)漲81%。 (2)由(you)于(yu)百(bai)菌(jun)清(qing)制備會產生有毒廢(fei)料(liao),目(mu)(mu)前在國內(nei)已(yi)被(bei)列(lie)入雙(shuang)高產品目(mu)(mu)錄,禁止(zhi)新增產能和擴產,行業供給格局趨(qu)緊。 (3)7-8月為大豆(dou)銹病用(yong)藥高峰期,巴西等海外市場需求(qiu)訂(ding)單(dan)增長,市場庫存維持低位(wei)。 二. 百(bai)菌(jun)清(qing)概覽 百(bai)菌(jun)清(qing)是一種廣譜保(bao)護(hu)性(xing)殺菌(jun)劑,分子式C?Cl?N?,由(you)美(mei)國鉆(zhan)石制堿研發,后(hou)被(bei)先(xian)正達收購,廣泛應用(yong)于(yu)農業、工業防(fang)(fang)霉等領域。 (1)主要特(te)點:預(yu)防(fang)(fang)性(xing)保(bao)護(hu),無(wu)內(nei)吸性(xing),需在病害發
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蘇利股份
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利民股份
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伏白的交易筆(bi)記(ji)
買買買的機構
2025-06-16 20:31:06
CPO交換機:三大增量環節(jie)及(ji)個股梳理
一. 概念解(jie)析 1.1 光(guang)(guang)(guang)模塊(kuai)(kuai) 光(guang)(guang)(guang)模塊(kuai)(kuai)是光(guang)(guang)(guang)通(tong)信系(xi)統核心組件(jian),主要(yao)(yao)功能是實現電光(guang)(guang)(guang)信號(hao)轉換(huan),以便(bian)數據在光(guang)(guang)(guang)纖(xian)中傳輸;主要(yao)(yao)特點包括(kuo): (1)可(ke)插拔:把光(guang)(guang)(guang)模塊(kuai)(kuai)插入(ru)交換(huan)機(ji)端口后,交換(huan)機(ji)即(ji)可(ke)通(tong)過光(guang)(guang)(guang)纖(xian)進(jin)行數據傳輸。 (2)模塊(kuai)(kuai)化(hua):作為獨立模塊(kuai)(kuai),僅(jin)負責(ze)光(guang)(guang)(guang)電轉換(huan),不參與數據處理。 1.2 CPO(光(guang)(guang)(guang)電共封裝) CPO方案將光(guang)(guang)(guang)引擎與ASIC芯片封裝在同一基板上,將外(wai)置光(guang)(guang)(guang)模塊(kuai)(kuai)的光(guang)(guang)(guang)電轉換(huan)功能集(ji)成到了交換(huan)機(ji)內部,從(cong)而縮短電信號(hao)傳輸距離。 優勢:提升傳輸速度、降低(di)功耗,同時減少(shao)了對(dui)高(gao)速PCB、DSP的需求。 二. 三大增(zeng)量環
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太辰光
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致尚科技
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新易盛
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仕佳光子
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伏白的交易筆記
買買買的機構
2025-06-15 22:09:29
伊以局勢沖擊鹽酸(suan)氨(an)丙啉供(gong)應:國內供(gong)應商梳理(li)
一. 催化邏輯 鹽(yan)(yan)酸氨丙啉屬(shu)于(yu)中高端抗(kang)球蟲(chong)獸藥(yao)(yao),全球最大(da)廠商為美(mei)國(guo)輝寶,年產(chan)(chan)能600噸以上,約占全球50%份額,通過(guo)以色(se)列KOFFOLK工廠生產(chan)(chan)。 隨著以色(se)列、伊朗沖(chong)突升級,或使鹽(yan)(yan)酸氨丙啉供(gong)應(ying)受影(ying)響。 二. 鹽(yan)(yan)酸氨丙啉概(gai)覽 鹽(yan)(yan)酸氨丙啉是一種抗(kang)球蟲(chong)藥(yao)(yao)原料(liao)藥(yao)(yao),效果好、安(an)全性高、抗(kang)蟲(chong)譜廣,主(zhu)要(yao)應(ying)用于(yu)家禽、牛、羊(yang)等(deng)動物(wu)。 作用機(ji)制(zhi):通過(guo)競爭性抑制(zhi)球蟲(chong)對(dui)維(wei)生素(su)B攝取,干擾其硫胺代謝,抑制(zhi)裂殖體生長發育,對(dui)艾美(mei)爾屬(shu)球蟲(chong)作用尤為顯(xian)著。 2.1 產(chan)(chan)業鏈 (1)上游原料(liao):丁腈、丙烯腈、甲酸甲酯、甲醇鈉等(deng)。 (2)
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大洋生物
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伏白的交易筆記
買買買的機構
2025-06-14 16:36:29
伊朗局勢沖擊(ji)全球天青石供應(ying):國內廠商梳(shu)理
一. 催(cui)化(hua)邏(luo)輯 天(tian)(tian)青石(shi)(shi)( SrSO?)是一種硫酸(suan)鹽礦物(wu)(wu),為最主要的含鍶(si)(si)(Sr)礦物(wu)(wu),用于制備碳酸(suan)鍶(si)(si)。 天(tian)(tian)青石(shi)(shi)礦分布高度(du)集中,主要包(bao)括我(wo)國(guo)、伊朗、墨西哥、西班牙(ya): 我(wo)國(guo)天(tian)(tian)青石(shi)(shi)儲量約(yue)占全球25%,但礦石(shi)(shi)品(pin)位(wei)較(jiao)低(35-60%),目前進口依賴(lai)度(du)約(yue)50%;伊朗天(tian)(tian)青石(shi)(shi)礦品(pin)位(wei)普遍在85%以上,為我(wo)國(guo)最大(da)進口來源國(guo),占比60%以上。 隨著以色(se)列、伊朗地緣局勢(shi)升級(ji),或(huo)使天(tian)(tian)青石(shi)(shi)及下游碳酸(suan)鍶(si)(si)供應趨緊(jin)。 二. 天(tian)(tian)青石(shi)(shi)概覽 天(tian)(tian)青石(shi)(shi)礦經過手選、水洗或(huo)浮選工藝后得到鍶(si)(si)精礦,再通過冶煉后制備成(cheng)碳酸(suan)鍶(si)(si)。 碳酸(suan)鍶(si)(si)是一種無(wu)機化(hua)合物(wu)(wu)
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紅星發展
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金瑞礦業
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伏白的(de)交易(yi)筆記
買買買的機構
2025-06-13 11:40:15
以(yi)色列(lie)戰火沖擊(ji)全(quan)球(qiu)溴素供應:國內(nei)供應商梳理
一(yi). 催化邏輯 死海(hai)位于以色列(lie)、巴勒(le)斯坦和(he)約(yue)旦(dan)(dan)之間(jian),鹽(yan)分含量全球排名第三,是(shi)全球最優(you)質(zhi)的溴資(zi)源地,溴濃(nong)度遠高于其他鹽(yan)湖鹵(lu)水及海(hai)水。 依托死海(hai)資(zi)源,以色列(lie)化工(gong)(gong)集團(tuan)(ICL)、約(yue)旦(dan)(dan)溴業、美國雅保三家公司合計占(zhan)據(ju)全球70%溴素(su)(su)產(chan)量,供應格局高度集中。 隨著以色列(lie)、伊朗(lang)地緣局勢升級,或(huo)使(shi)溴素(su)(su)供應進(jin)一(yi)步趨緊。 二. 溴素(su)(su)產(chan)業鏈 溴素(su)(su)(Br?)屬于鹵(lu)族元素(su)(su),化學性質(zhi)活潑(po),具(ju)有強揮(hui)發性、強氧化性和(he)腐(fu)蝕性,是(shi)一(yi)種重要的基礎化工(gong)(gong)原料。 受供應格局、環保政策等影(ying)響,國內溴素(su)(su)價(jia)格呈(cheng)周期性波動(dong),且(qie)價(jia)格彈性較大:2016
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山東海化
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魯北化工
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伏白的交易筆(bi)記
買買買的機構
2025-06-12 19:03:38
量(liang)子科技:三大應用(yong)環節(jie)及個股梳理
前言:6月11日,黃仁勛在VivaTech 2025演(yan)講中表示(shi),量(liang)(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)計(ji)算(suan)正迎來(lai)關鍵拐點(dian),英偉達會(hui)以(yi)多種方式與(yu)量(liang)(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)計(ji)算(suan)公(gong)司(si)合作。 一. 量(liang)(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)科技概覽 量(liang)(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)科技是基(ji)于量(liang)(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)力學(xue)原理的前沿(yan)學(xue)科,通(tong)過操控微(wei)觀(guan)粒子(zi)(zi)的量(liang)(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)特(te)性(疊加、糾纏、隧穿),實(shi)(shi)現(xian)信(xin)息處理、通(tong)信(xin)和(he)測量(liang)(liang)(liang)(liang)。 其沖破了傳統(tong)經典物理局限,為解決復雜問題提供了全新路徑,主要分為量(liang)(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)計(ji)算(suan)、量(liang)(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)通(tong)信(xin)、量(liang)(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)傳感等領域。 二. 量(liang)(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)計(ji)算(suan) (1)原理:利用量(liang)(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)比特(te)的疊加和(he)糾纏特(te)性,實(shi)(shi)現(xian)并行計(ji)算(suan)。 (2)優勢:與(yu)二進制比特(te)(非0即1)不(bu)同,量(liang)(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)比特(te)可同時處于0
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東信和平
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伏白的交易筆(bi)記
買買買的機構
2025-06-11 21:39:23
剛果(guo)(金)礦產出口受限:錫、鈷國內供應格局梳理
一. 事件(jian)影響 2025年以來,由于剛(gang)果(guo)(guo)(guo)(金)國內局勢動(dong)蕩(M23武裝沖突),東(dong)部北基伍省錫(xi)、鈷、鉭等礦(kuang)產(chan)(chan)資源供應(ying)受到沖擊。 (1)錫(xi):關鍵礦(kuang)區供應(ying)受限。 3月(yue)13日,全(quan)(quan)球錫(xi)礦(kuang)巨頭Alphamin公告,暫停(ting)Bisie錫(xi)礦(kuang)采礦(kuang)作業;Bisie錫(xi)礦(kuang)貢獻剛(gang)果(guo)(guo)(guo)(金)70%錫(xi)產(chan)(chan)量(liang),全(quan)(quan)球占(zhan)比4.9%。 (2)鈷:礦(kuang)區集中(zhong)在南部,影響有限但需警(jing)惕外溢風險。 剛(gang)果(guo)(guo)(guo)(金)于2月(yue)24日宣布暫停(ting)鈷出口(kou)四個月(yue),全(quan)(quan)球鈷價(jia)持續上(shang)行;市場預估暫停(ting)出口(kou)政策大概率6月(yue)22日后會繼續延長。 2024年,剛(gang)果(guo)(guo)(guo)(金)鈷礦(kuang)產(chan)(chan)量(liang)占(zhan)全(quan)(quan)球75
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興業銀錫
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華友鈷業
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伏白的(de)交易(yi)筆記
買買買的機構
2025-06-11 19:21:16
全球潮玩龍(long)頭泡泡瑪特:國內供應(ying)商(shang)梳理
一(yi). 泡泡瑪特概覽(lan) 泡泡瑪特(POP MART)成立(li)于2010年(nian),是全(quan)球IP潮(chao)玩(wan)(wan)知名公司(si),于2020年(nian)12月在(zai)港(gang)交所(suo)上市。 集(ji)團業務包(bao)括IP孵化、潮(chao)玩(wan)(wan)設計、零售(shou)運營等,旗下擁有超(chao)50個藝術家(jia)IP,覆(fu)蓋盲(mang)盒(he)、手辦、毛絨(rong)玩(wan)(wan)具等多元化產品(pin)。 截(jie)至2025年(nian),集(ji)團全(quan)球門(men)店(dian)超(chao)500家(jia),覆(fu)蓋80余國(guo),會員數超(chao)3400萬。 1.1 發(fa)展歷(li)程 (1)探索期(qi)(2010-2014):最(zui)初為潮(chao)流零售(shou)集(ji)合店(dian),通(tong)過引進海外IP(如(ru)日本森貝兒(er))積累用戶(hu)基礎。 (2)高速發(fa)展期(qi)(2015-2019):聚焦盲(mang)盒(he)模式(shi),首款(kuan)Mol
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青木科技
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金運激光
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創源股份
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伏白的(de)交易筆記
買買買的機構
2025-06-10 18:32:34
受益GLP-1減肥(fei)藥放量(liang):注射(she)筆(bi)國內供應商梳理
一(yi). GLP-1藥(yao)(yao)物概覽 GLP-1(胰高血糖(tang)素樣肽(tai)(tai)(tai)-1)是一(yi)種多肽(tai)(tai)(tai)類藥(yao)(yao)物,具有(you)調節(jie)血糖(tang)、代(dai)謝調控、心(xin)血管保護功能,廣(guang)泛(fan)應(ying)用于(yu)(yu)2型糖(tang)尿病、肥胖癥治療(liao)。 當前GLP-1主(zhu)流藥(yao)(yao)物包括(kuo):司美格(ge)魯肽(tai)(tai)(tai)/利(li)拉魯肽(tai)(tai)(tai)(諾(nuo)和諾(nuo)德)、替爾泊肽(tai)(tai)(tai)/度拉糖(tang)肽(tai)(tai)(tai)(禮來(lai))、利(li)西拉肽(tai)(tai)(tai)(賽諾(nuo)菲)。 2022年以來(lai),由于(yu)(yu)其(qi)良好療(liao)效(xiao),市(shi)場需求(qiu)迅速增(zeng)長,越來(lai)越多藥(yao)(yao)企加入GLP-1藥(yao)(yao)物研發。 二. 注射筆受益邏輯 GLP-1藥(yao)(yao)物主(zhu)要為(wei)自我給藥(yao)(yao),分為(wei)針(zhen)劑(ji)(預填充注射筆)、口服(fu),其(qi)中針(zhen)劑(ji)占比超(chao)90%;國內方(fang)面(mian),當前均為(wei)注射劑(ji)型,無口服(fu)劑(ji)型上市(shi)
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翰宇藥業
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伏白的(de)交易筆(bi)記(ji)
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2025-06-09 18:52:39
供(gong)應(ying)收(shou)緊 價格推升:H酸(染料中間(jian)體)個股梳理
一. H酸漲價邏輯 2019年以(yi)(yi)來(lai),由(you)于環(huan)保壓力,國(guo)(guo)內H酸新批項目較少、中小企業產(chan)(chan)(chan)(chan)能(neng)逐步(bu)出清(qing),行(xing)業產(chan)(chan)(chan)(chan)能(neng)集中于頭部(bu)六(liu)七家企業。 2025年以(yi)(yi)來(lai),產(chan)(chan)(chan)(chan)能(neng)再次收縮:湖北楚源3萬噸(dun)(dun)產(chan)(chan)(chan)(chan)能(neng)減產(chan)(chan)(chan)(chan)(環(huan)保整改)、亞(ya)東化(hua)工(gong)2萬噸(dun)(dun)產(chan)(chan)(chan)(chan)能(neng)受(shou)影響(工(gong)廠事故)、山東裕源1萬噸(dun)(dun)停產(chan)(chan)(chan)(chan)(環(huan)保管控)。 上(shang)(shang)述因(yin)素導致H酸供應偏緊(jin),市場(chang)報價持續上(shang)(shang)行(xing);目前(qian)國(guo)(guo)內H酸名義產(chan)(chan)(chan)(chan)能(neng)10萬噸(dun)(dun),實(shi)際有(you)效產(chan)(chan)(chan)(chan)能(neng)僅(jin)6萬噸(dun)(dun)。 據百川盈孚,5月(yue)H酸出廠價創三年以(yi)(yi)來(lai)新高(gao),部(bu)分(fen)下游(you)活性染料廠商啟動原料囤貨。 二(er). 染料概覽 染料是一類能(neng)使(shi)物質牢固染色的有(you)機(ji)化(hua)合物,廣泛(fan)
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閏土股份
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錦雞股份
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吉華集團
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伏白的交易筆記(ji)
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2025-06-07 19:54:27
新型固態電(dian)池電(dian)解質:COFs材料(liao)產業及個股梳理
前言:寧德時代(dai)專利顯示,COFs材(cai)料(liao)(liao)(liao)提升了磷酸鐵鋰的嵌入和脫出速率,從而(er)增加電池(chi)續航(hang)能力和充(chong)電速度(du)。 一. 有(you)機骨架(jia)材(cai)料(liao)(liao)(liao) 有(you)機骨架(jia)材(cai)料(liao)(liao)(liao)是(shi)一種由有(you)機分子組成、通(tong)過共(gong)價(jia)鍵或配(pei)位鍵連(lian)接的多(duo)孔材(cai)料(liao)(liao)(liao),其高比表(biao)(biao)面積、可調孔隙結(jie)構帶來了多(duo)種獨特性質(zhi)。 代(dai)表(biao)(biao)性材(cai)料(liao)(liao)(liao)包括:COFs(共(gong)價(jia)有(you)機骨架(jia))、MOFs(金屬有(you)機骨架(jia))、HOFs(氫鍵有(you)機骨架(jia))。 二. COFs材(cai)料(liao)(liao)(liao) COFs是(shi)一類由純(chun)有(you)機分子(如芳(fang)烴、苯環)通(tong)過強共(gong)價(jia)鍵連(lian)接而(er)成的晶態多(duo)孔材(cai)料(liao)(liao)(liao)。 與無機多(duo)孔材(cai)料(liao)(liao)(liao)相比,COFs優勢在于結(jie)構精準可解析(xi)、高比表(biao)(biao)面積、孔
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寶麗迪
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三祥新材
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萬向錢潮
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伏白的交易筆記
買買買的機構
2025-06-21 16:10:57
光刻膠原料國產替代:光引發劑產業及個股梳(shu)理
一(yi)(yi). 光(guang)(guang)刻(ke)膠(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)組(zu)成(cheng) 光(guang)(guang)刻(ke)是(shi)(shi)半導體制造核(he)心工(gong)藝,目的(de)是(shi)(shi)將印制于掩膜(mo)板上的(de)電路圖(tu)(tu)案復制到襯(chen)底晶圓上,包括涂(tu)膠(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)、曝光(guang)(guang)、顯影(ying)等工(gong)序。 其中,光(guang)(guang)刻(ke)膠(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)為(wei)光(guang)(guang)刻(ke)工(gong)藝的(de)圖(tu)(tu)形轉移介質,主要組(zu)成(cheng): (1)樹脂 :作為(wei)成(cheng)膜(mo)劑(ji)粘合(he)光(guang)(guang)刻(ke)膠(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)各材料(liao),決定(ding)光(guang)(guang)刻(ke)膠(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)的(de)機械性(xing)(xing)能(neng)和化(hua)學穩定(ding)性(xing)(xing)。 (2)光(guang)(guang)引(yin)發劑(ji):作為(wei)光(guang)(guang)敏成(cheng)分(fen),決定(ding)光(guang)(guang)刻(ke)膠(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)感光(guang)(guang)度(du)、分(fen)辨率(lv)等關(guan)鍵性(xing)(xing)能(neng)。 (3)溶劑(ji) :溶解和分(fen)散光(guang)(guang)刻(ke)膠(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao),實現均勻(yun)涂(tu)覆。 (4)添加劑(ji):如顯影(ying)抑制劑(ji)、增(zeng)感劑(ji),優(you)化(hua)光(guang)(guang)刻(ke)膠(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)部分(fen)性(xing)(xing)能(neng)。 二. 光(guang)(guang)引(yin)發劑(ji)概(gai)覽 光(guang)(guang)引(yin)發劑(ji)是(shi)(shi)一(yi)(yi)類(lei)在紫(zi)外(wai)光(guang)(guang)(UV)、可(ke)見光(guang)(guang)照(zhao)射下迅速產生自
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強力新材
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久日新材
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伏白(bai)的(de)交易筆記
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2025-06-20 18:04:20
固態(tai)電(dian)池新型材料:復合(he)集流體產業及個股梳理
一. 集(ji)(ji)流體(ti)(ti)(ti)分類 鋰電(dian)池(chi)電(dian)芯由正(zheng)(zheng)極(ji)、負(fu)極(ji)、電(dian)解液/電(dian)解質(zhi)、隔膜組成,集(ji)(ji)流體(ti)(ti)(ti)是電(dian)芯正(zheng)(zheng)負(fu)極(ji)的關鍵材(cai)(cai)料,提(ti)供電(dian)流收集(ji)(ji)及傳(chuan)導(dao)、物(wu)理(li)支撐作用(yong)。 (1)傳(chuan)統集(ji)(ji)流體(ti)(ti)(ti):銅箔(bo)(bo)(負(fu)極(ji))、鋁箔(bo)(bo)(正(zheng)(zheng)極(ji)); (2)復合(he)(he)集(ji)(ji)流體(ti)(ti)(ti):使用(yong)更輕的高分子材(cai)(cai)料替(ti)代部分金(jin)屬(shu)(shu)層(ceng)(ceng),從(cong)而達到提(ti)升性能及降本效果(guo)。 二. 復合(he)(he)集(ji)(ji)流體(ti)(ti)(ti)概覽 復合(he)(he)集(ji)(ji)流體(ti)(ti)(ti)采用(yong)“金(jin)屬(shu)(shu)-高分子材(cai)(cai)料-金(jin)屬(shu)(shu)”的三(san)層(ceng)(ceng)復合(he)(he)結(jie)構: (1)中間基(ji)膜層(ceng)(ceng):PET、PP、PI,提(ti)供絕(jue)緣支撐。 (2)上下金(jin)屬(shu)(shu)層(ceng)(ceng):負(fu)極(ji)為(wei)銅箔(bo)(bo)、正(zheng)(zheng)極(ji)為(wei)鋁箔(bo)(bo),提(ti)供導(dao)電(dian)性。 三(san). 復合(he)(he)集(ji)(ji)流體(ti)(ti)(ti)優勢 復合(he)(he)集(ji)(ji)流體(ti)(ti)(ti)既保(bao)留了金(jin)屬(shu)(shu)
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諾德股份
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中一科技
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英聯股份
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伏(fu)白的交易筆記
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2025-06-19 19:09:54
固態電池生(sheng)產設(she)備(bei):增量環節(jie)及(ji)個(ge)股梳理
一. 固態電(dian)(dian)(dian)(dian)池生(sheng)產設備(bei) 固態電(dian)(dian)(dian)(dian)池憑借高(gao)能量密度(du)、高(gao)安(an)全性等優勢,成為電(dian)(dian)(dian)(dian)池技術發(fa)展方(fang)向,帶來相應生(sheng)產設備(bei)需求(qiu),根據前(qian)、中、后段工(gong)藝分類: 1.1 前(qian)段工(gong)藝 負責正(zheng)負電(dian)(dian)(dian)(dian)極(ji)(ji)與固態電(dian)(dian)(dian)(dian)解(jie)(jie)質(zhi)制備(bei),主(zhu)要(yao)設備(bei): (1)電(dian)(dian)(dian)(dian)極(ji)(ji)制備(bei)設備(bei):涂布(bu)機、攪拌(ban)機、錕壓機。 (2)電(dian)(dian)(dian)(dian)解(jie)(jie)質(zhi)制備(bei)設備(bei):三大路線(xian)方(fang)案不同,包括(kuo)流延(yan)機(氧(yang)化物(wu)體系)、真空蒸鍍機(硫化物(wu)體系)、熱(re)壓機(聚合物(wu)體系)。 1.2 中段工(gong)藝 負責電(dian)(dian)(dian)(dian)芯組裝與界面優化,包括(kuo)正(zheng)極(ji)(ji)片(pian)(pian)(pian)、固態電(dian)(dian)(dian)(dian)解(jie)(jie)質(zhi)膜、負極(ji)(ji)片(pian)(pian)(pian)的高(gao)精度(du)疊(die)片(pian)(pian)(pian)與界面致密化,主(zhu)要(yao)設備(bei): (1)電(dian)(dian)(dian)(dian)芯堆(dui)疊(die)設備(bei):疊(die)片(pian)(pian)(pian)機、卷
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贏合科技
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科恒股份
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伏白的交易(yi)筆(bi)記
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2025-06-18 19:09:00
英偉達GB300:PCB增量環節及(ji)相關廠商梳理(li)
一(yi). 英(ying)偉達(da)GB200機柜(ju) 1.1 Compute Tray(計(ji)算托(tuo)盤(pan)) (1)功能:機柜(ju)基本(ben)計(ji)算單元,負責執行各種計(ji)算任務;Grace CPU提(ti)供通(tong)用算力,Blackwell GPU負責深度學(xue)習(xi)和(he)圖形處理等任務。 (2)構成:每個(ge)Compute Tray包(bao)含(han)2個(ge)GB200(每個(ge)由1顆(ke)Grace CPU和(he)2顆(ke)Blackwell GPU組(zu)成),總計(ji)2CPU+4GPU。 (3)PCB方案:22層5階HDI,供應商為欣興、勝宏。 1.2 Switch Tray(交換托(tuo)盤(pan)) (1)功能:實現GPU之間的(de)
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勝宏科技
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滬電股份
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生益科技
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2025-06-17 18:16:14
供應(ying)趨緊 價格(ge)推升:百菌(jun)清國內供應(ying)商梳理
一. 催化(hua)邏輯 (1)6月12日,上(shang)海(hai)泰禾上(shang)調(diao)百(bai)菌(jun)清(qing)全(quan)系(xi)列(lie)制劑價(jia)(jia)格,調(diao)價(jia)(jia)約3.4%,價(jia)(jia)格自去年底以(yi)來已(yi)累計上(shang)漲81%。 (2)由于(yu)百(bai)菌(jun)清(qing)制備會產(chan)生(sheng)有毒廢料,目前(qian)在(zai)國內已(yi)被(bei)列(lie)入雙(shuang)高(gao)產(chan)品目錄,禁止新增產(chan)能和擴產(chan),行業供給格局趨緊。 (3)7-8月為大豆銹病用(yong)藥高(gao)峰(feng)期,巴西等(deng)海(hai)外市場需求訂單增長,市場庫存維持(chi)低位。 二. 百(bai)菌(jun)清(qing)概(gai)覽 百(bai)菌(jun)清(qing)是一種廣(guang)譜保護(hu)性殺菌(jun)劑,分子式C?Cl?N?,由美國鉆石制堿研發,后被(bei)先正達收購,廣(guang)泛應用(yong)于(yu)農(nong)業、工業防(fang)霉等(deng)領域(yu)。 (1)主要特點:預防(fang)性保護(hu),無內吸性,需在(zai)病害發
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蘇利股份
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利民股份
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伏白的(de)交易筆記
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2025-06-16 20:31:06
CPO交換機(ji):三大增量環節及個股梳(shu)理
一(yi). 概念解(jie)析(xi) 1.1 光(guang)模塊(kuai) 光(guang)模塊(kuai)是(shi)光(guang)通信(xin)系統核心組件,主(zhu)要(yao)功(gong)能是(shi)實現電光(guang)信(xin)號轉換,以便數據(ju)在光(guang)纖中傳(chuan)(chuan)(chuan)輸;主(zhu)要(yao)特點包括: (1)可插拔:把光(guang)模塊(kuai)插入(ru)交(jiao)(jiao)換機(ji)端口后(hou),交(jiao)(jiao)換機(ji)即可通過光(guang)纖進行(xing)數據(ju)傳(chuan)(chuan)(chuan)輸。 (2)模塊(kuai)化:作為獨立模塊(kuai),僅負責光(guang)電轉換,不參(can)與(yu)數據(ju)處理。 1.2 CPO(光(guang)電共封裝) CPO方案將(jiang)光(guang)引擎與(yu)ASIC芯片封裝在同一(yi)基板上(shang),將(jiang)外置(zhi)光(guang)模塊(kuai)的光(guang)電轉換功(gong)能集成到了交(jiao)(jiao)換機(ji)內部,從而縮短電信(xin)號傳(chuan)(chuan)(chuan)輸距(ju)離(li)。 優勢(shi):提升傳(chuan)(chuan)(chuan)輸速(su)度、降(jiang)低功(gong)耗,同時減少了對高速(su)PCB、DSP的需求(qiu)。 二. 三大增(zeng)量環
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太辰光
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致尚科技
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新易盛
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仕佳光子
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伏(fu)白的交易筆記
買買買的機構
2025-06-15 22:09:29
伊以(yi)局勢沖擊鹽酸(suan)氨丙啉(lin)供(gong)應(ying):國內(nei)供(gong)應(ying)商梳(shu)理
一. 催(cui)化邏輯 鹽(yan)酸(suan)(suan)氨丙(bing)啉(lin)屬(shu)于中(zhong)高(gao)端抗球(qiu)蟲獸藥(yao),全(quan)球(qiu)最大(da)廠商為(wei)美國輝寶(bao),年產能600噸以(yi)(yi)上,約(yue)占全(quan)球(qiu)50%份額,通過(guo)以(yi)(yi)色列KOFFOLK工廠生(sheng)產。 隨著(zhu)以(yi)(yi)色列、伊朗沖突升級(ji),或使鹽(yan)酸(suan)(suan)氨丙(bing)啉(lin)供應(ying)受(shou)影(ying)響。 二. 鹽(yan)酸(suan)(suan)氨丙(bing)啉(lin)概(gai)覽 鹽(yan)酸(suan)(suan)氨丙(bing)啉(lin)是一種(zhong)抗球(qiu)蟲藥(yao)原(yuan)料(liao)藥(yao),效果好、安(an)全(quan)性高(gao)、抗蟲譜廣,主要應(ying)用(yong)于家(jia)禽、牛、羊等動物。 作用(yong)機制:通過(guo)競爭性抑(yi)制球(qiu)蟲對維生(sheng)素B攝取,干(gan)擾其硫胺代謝,抑(yi)制裂殖體生(sheng)長發(fa)育,對艾美爾屬(shu)球(qiu)蟲作用(yong)尤為(wei)顯著(zhu)。 2.1 產業鏈 (1)上游原(yuan)料(liao):丁腈(jing)、丙(bing)烯腈(jing)、甲酸(suan)(suan)甲酯、甲醇鈉等。 (2)
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大洋生物
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伏白的交(jiao)易筆記
買買買的機構
2025-06-14 16:36:29
伊朗(lang)局(ju)勢沖(chong)擊全球天青石供應:國內廠商梳理
一. 催化邏輯 天(tian)(tian)(tian)青石(shi)( SrSO?)是一種(zhong)(zhong)硫酸(suan)(suan)鹽礦(kuang)物,為最(zui)主要的含鍶(si)(Sr)礦(kuang)物,用(yong)于制備碳(tan)酸(suan)(suan)鍶(si)。 天(tian)(tian)(tian)青石(shi)礦(kuang)分布高(gao)度集(ji)中,主要包括我(wo)國、伊朗(lang)(lang)、墨西哥、西班牙: 我(wo)國天(tian)(tian)(tian)青石(shi)儲量約(yue)占(zhan)全球25%,但礦(kuang)石(shi)品(pin)位較低(di)(35-60%),目(mu)前進(jin)口(kou)依賴(lai)度約(yue)50%;伊朗(lang)(lang)天(tian)(tian)(tian)青石(shi)礦(kuang)品(pin)位普遍(bian)在85%以(yi)上,為我(wo)國最(zui)大進(jin)口(kou)來源(yuan)國,占(zhan)比60%以(yi)上。 隨著以(yi)色列、伊朗(lang)(lang)地緣局勢升級(ji),或使天(tian)(tian)(tian)青石(shi)及下(xia)游碳(tan)酸(suan)(suan)鍶(si)供應(ying)趨緊(jin)。 二. 天(tian)(tian)(tian)青石(shi)概(gai)覽 天(tian)(tian)(tian)青石(shi)礦(kuang)經(jing)過手選(xuan)、水(shui)洗或浮選(xuan)工藝后(hou)得到鍶(si)精礦(kuang),再通過冶煉后(hou)制備成碳(tan)酸(suan)(suan)鍶(si)。 碳(tan)酸(suan)(suan)鍶(si)是一種(zhong)(zhong)無機化合物
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紅星發展
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金瑞礦業
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伏白的(de)交易筆記
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2025-06-13 11:40:15
以色列戰火沖擊全球溴素供(gong)應:國內供(gong)應商(shang)梳理(li)
一. 催(cui)化邏(luo)輯(ji) 死(si)海位于(yu)以(yi)色(se)列(lie)、巴勒(le)斯坦和約旦之間,鹽分(fen)含量全(quan)球(qiu)排名第三(san),是全(quan)球(qiu)最優(you)質(zhi)的溴(xiu)(xiu)(xiu)資(zi)(zi)源地,溴(xiu)(xiu)(xiu)濃度遠高于(yu)其(qi)他(ta)鹽湖(hu)鹵水及(ji)海水。 依托死(si)海資(zi)(zi)源,以(yi)色(se)列(lie)化工集(ji)團(ICL)、約旦溴(xiu)(xiu)(xiu)業、美國(guo)雅保(bao)(bao)三(san)家公司合計(ji)占據(ju)全(quan)球(qiu)70%溴(xiu)(xiu)(xiu)素(su)(su)產(chan)量,供應(ying)(ying)格局高度集(ji)中(zhong)。 隨(sui)著(zhu)以(yi)色(se)列(lie)、伊朗地緣(yuan)局勢升級,或使溴(xiu)(xiu)(xiu)素(su)(su)供應(ying)(ying)進一步趨緊。 二. 溴(xiu)(xiu)(xiu)素(su)(su)產(chan)業鏈(lian) 溴(xiu)(xiu)(xiu)素(su)(su)(Br?)屬于(yu)鹵族元素(su)(su),化學性(xing)(xing)質(zhi)活潑,具有強(qiang)揮(hui)發(fa)性(xing)(xing)、強(qiang)氧化性(xing)(xing)和腐蝕性(xing)(xing),是一種重(zhong)要(yao)的基(ji)礎化工原料。 受供應(ying)(ying)格局、環保(bao)(bao)政策(ce)等影(ying)響(xiang),國(guo)內(nei)溴(xiu)(xiu)(xiu)素(su)(su)價(jia)格呈周期性(xing)(xing)波動,且(qie)價(jia)格彈性(xing)(xing)較大:2016
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山東海化
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魯北化工
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伏白(bai)的交易筆(bi)記(ji)
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2025-06-12 19:03:38
量子(zi)科技:三大應用環節及個股梳理
前言:6月11日,黃仁勛在VivaTech 2025演講中表示,量(liang)子(zi)(zi)(zi)計(ji)算正迎來關鍵拐(guai)點,英偉達會以(yi)多(duo)種方式與量(liang)子(zi)(zi)(zi)計(ji)算公司(si)合作。 一. 量(liang)子(zi)(zi)(zi)科技(ji)概覽 量(liang)子(zi)(zi)(zi)科技(ji)是基于量(liang)子(zi)(zi)(zi)力(li)學(xue)原理(li)的前沿學(xue)科,通過(guo)操(cao)控(kong)微觀粒子(zi)(zi)(zi)的量(liang)子(zi)(zi)(zi)特性(疊(die)加、糾(jiu)纏(chan)、隧穿),實現信息處理(li)、通信和測量(liang)。 其沖破了傳(chuan)(chuan)統經典物理(li)局限(xian),為(wei)解決復(fu)雜問題提供了全新(xin)路徑,主要分(fen)為(wei)量(liang)子(zi)(zi)(zi)計(ji)算、量(liang)子(zi)(zi)(zi)通信、量(liang)子(zi)(zi)(zi)傳(chuan)(chuan)感等領域。 二. 量(liang)子(zi)(zi)(zi)計(ji)算 (1)原理(li):利用量(liang)子(zi)(zi)(zi)比(bi)(bi)特的疊(die)加和糾(jiu)纏(chan)特性,實現并行計(ji)算。 (2)優勢:與二進制比(bi)(bi)特(非0即(ji)1)不同,量(liang)子(zi)(zi)(zi)比(bi)(bi)特可(ke)同時處于0
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東信和平
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吉大正元
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伏白的交易筆(bi)記
買買買的機構
2025-06-11 21:39:23
剛果(金)礦產出口受限:錫(xi)、鈷國(guo)內供應格局(ju)梳理
一(yi). 事件影響(xiang) 2025年(nian)以來,由于剛果(guo)(guo)(金)國內局勢動蕩(M23武裝沖突),東部北基(ji)伍省(sheng)錫(xi)(xi)、鈷(gu)、鉭(tan)等礦(kuang)產(chan)資(zi)源供應受到沖擊(ji)。 (1)錫(xi)(xi):關(guan)鍵(jian)礦(kuang)區(qu)供應受限。 3月(yue)13日(ri)(ri),全(quan)球(qiu)錫(xi)(xi)礦(kuang)巨頭Alphamin公告(gao),暫停Bisie錫(xi)(xi)礦(kuang)采(cai)礦(kuang)作業;Bisie錫(xi)(xi)礦(kuang)貢獻剛果(guo)(guo)(金)70%錫(xi)(xi)產(chan)量(liang),全(quan)球(qiu)占(zhan)比4.9%。 (2)鈷(gu):礦(kuang)區(qu)集中(zhong)在(zai)南(nan)部,影響(xiang)有限但需警惕外溢風險。 剛果(guo)(guo)(金)于2月(yue)24日(ri)(ri)宣(xuan)布(bu)暫停鈷(gu)出(chu)(chu)口四個(ge)月(yue),全(quan)球(qiu)鈷(gu)價持續上行;市(shi)場預估(gu)暫停出(chu)(chu)口政(zheng)策大概率6月(yue)22日(ri)(ri)后(hou)會繼續延長。 2024年(nian),剛果(guo)(guo)(金)鈷(gu)礦(kuang)產(chan)量(liang)占(zhan)全(quan)球(qiu)75
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興業銀錫
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華友鈷業
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伏(fu)白的交易(yi)筆記
買買買的機構
2025-06-11 19:21:16
全球潮玩龍頭泡泡瑪特:國(guo)內供應(ying)商梳理
一. 泡泡瑪(ma)特概覽(lan) 泡泡瑪(ma)特(POP MART)成立于2010年(nian),是全球IP潮玩(wan)知名公司(si),于2020年(nian)12月在港交所上市。 集團(tuan)業務包(bao)括IP孵化、潮玩(wan)設計、零售運營等(deng),旗下擁有(you)超(chao)50個藝術家(jia)IP,覆蓋(gai)盲盒、手辦、毛絨玩(wan)具等(deng)多元化產品。 截(jie)至(zhi)2025年(nian),集團(tuan)全球門店(dian)超(chao)500家(jia),覆蓋(gai)80余國,會員數超(chao)3400萬。 1.1 發展歷程(cheng) (1)探索期(2010-2014):最初為潮流(liu)零售集合店(dian),通(tong)過(guo)引進(jin)海(hai)外IP(如日本森貝兒)積累用戶基礎(chu)。 (2)高(gao)速發展期(2015-2019):聚焦盲盒模式,首款Mol
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青木科技
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金運激光
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創源股份
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伏白的交(jiao)易筆記(ji)
買買買的機構
2025-06-10 18:32:34
受益GLP-1減肥藥放量(liang):注射筆國(guo)內供應(ying)商梳理
一(yi). GLP-1藥(yao)物(wu)(wu)概(gai)覽 GLP-1(胰(yi)高血糖素樣肽(tai)(tai)(tai)-1)是一(yi)種(zhong)多肽(tai)(tai)(tai)類藥(yao)物(wu)(wu),具(ju)有調節血糖、代謝調控、心血管保(bao)護功(gong)能,廣泛應用于2型(xing)糖尿病、肥胖癥(zheng)治(zhi)療(liao)。 當(dang)前GLP-1主(zhu)流藥(yao)物(wu)(wu)包(bao)括(kuo):司美格魯(lu)肽(tai)(tai)(tai)/利拉(la)魯(lu)肽(tai)(tai)(tai)(諾和諾德)、替爾泊(bo)肽(tai)(tai)(tai)/度拉(la)糖肽(tai)(tai)(tai)(禮來)、利西拉(la)肽(tai)(tai)(tai)(賽諾菲)。 2022年以(yi)來,由于其(qi)良好療(liao)效,市場需求迅速增長(chang),越(yue)來越(yue)多藥(yao)企加入GLP-1藥(yao)物(wu)(wu)研發。 二(er). 注射筆受益(yi)邏輯 GLP-1藥(yao)物(wu)(wu)主(zhu)要為自(zi)我給(gei)藥(yao),分(fen)為針劑(ji)(ji)(預(yu)填(tian)充注射筆)、口服,其(qi)中針劑(ji)(ji)占比超90%;國(guo)內方面(mian),當(dang)前均為注射劑(ji)(ji)型(xing),無口服劑(ji)(ji)型(xing)上市
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翰宇藥業
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伏白的交易筆記
買買買的機構
2025-06-09 18:52:39
供(gong)應收緊 價格推升:H酸(染料(liao)中(zhong)間(jian)體)個(ge)股梳(shu)理
一(yi)(yi). H酸(suan)(suan)漲價邏輯 2019年(nian)以(yi)來(lai),由(you)于環(huan)(huan)保壓力,國內(nei)H酸(suan)(suan)新(xin)批項目較(jiao)少、中小(xiao)企業產(chan)能逐步出(chu)清,行業產(chan)能集(ji)中于頭部(bu)六七家企業。 2025年(nian)以(yi)來(lai),產(chan)能再次收縮:湖北楚源3萬噸產(chan)能減產(chan)(環(huan)(huan)保整改)、亞東化工(gong)2萬噸產(chan)能受影響(工(gong)廠(chang)(chang)事(shi)故(gu))、山東裕源1萬噸停產(chan)(環(huan)(huan)保管控(kong))。 上述因(yin)素(su)導致H酸(suan)(suan)供應偏緊,市(shi)場報(bao)價持(chi)續上行;目前國內(nei)H酸(suan)(suan)名(ming)義產(chan)能10萬噸,實際有效產(chan)能僅6萬噸。 據(ju)百川盈孚,5月H酸(suan)(suan)出(chu)廠(chang)(chang)價創三年(nian)以(yi)來(lai)新(xin)高,部(bu)分下(xia)游活性染(ran)(ran)料(liao)(liao)廠(chang)(chang)商啟動原料(liao)(liao)囤貨(huo)。 二. 染(ran)(ran)料(liao)(liao)概覽 染(ran)(ran)料(liao)(liao)是一(yi)(yi)類能使物(wu)質牢固染(ran)(ran)色(se)的有機化合物(wu),廣泛(fan)
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閏土股份
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錦雞股份
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吉華集團
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伏(fu)白的交易筆記(ji)
買買買的機構
2025-06-07 19:54:27
新型固態(tai)電(dian)池電(dian)解質:COFs材料(liao)產業及個股梳理
前言:寧德時代(dai)專利(li)顯示,COFs材(cai)(cai)料(liao)(liao)(liao)(liao)提升了磷酸鐵鋰(li)的(de)嵌入和(he)脫出速率,從而增加電池續(xu)航能力和(he)充電速度。 一. 有(you)(you)(you)機(ji)(ji)骨(gu)架(jia)(jia)材(cai)(cai)料(liao)(liao)(liao)(liao) 有(you)(you)(you)機(ji)(ji)骨(gu)架(jia)(jia)材(cai)(cai)料(liao)(liao)(liao)(liao)是(shi)一種由有(you)(you)(you)機(ji)(ji)分子組(zu)成、通過(guo)共價鍵或配(pei)位鍵連(lian)接的(de)多孔(kong)材(cai)(cai)料(liao)(liao)(liao)(liao),其高比(bi)(bi)表面(mian)(mian)積(ji)、可調孔(kong)隙結構帶來了多種獨特性質。 代(dai)表性材(cai)(cai)料(liao)(liao)(liao)(liao)包(bao)括(kuo):COFs(共價有(you)(you)(you)機(ji)(ji)骨(gu)架(jia)(jia))、MOFs(金屬有(you)(you)(you)機(ji)(ji)骨(gu)架(jia)(jia))、HOFs(氫鍵有(you)(you)(you)機(ji)(ji)骨(gu)架(jia)(jia))。 二. COFs材(cai)(cai)料(liao)(liao)(liao)(liao) COFs是(shi)一類(lei)由純有(you)(you)(you)機(ji)(ji)分子(如芳烴、苯環)通過(guo)強(qiang)共價鍵連(lian)接而成的(de)晶態多孔(kong)材(cai)(cai)料(liao)(liao)(liao)(liao)。 與(yu)無機(ji)(ji)多孔(kong)材(cai)(cai)料(liao)(liao)(liao)(liao)相比(bi)(bi),COFs優勢(shi)在于(yu)結構精準可解析、高比(bi)(bi)表面(mian)(mian)積(ji)、孔(kong)
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寶麗迪
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三祥新材
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萬向錢潮
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伏白的(de)交易筆記(ji)
買買買的機構
2025-06-21 16:10:57
光刻膠原料(liao)國產(chan)替(ti)代(dai):光引(yin)發劑產(chan)業及個股梳理(li)
一(yi). 光(guang)(guang)(guang)(guang)刻(ke)(ke)(ke)膠(jiao)(jiao)(jiao)組成 光(guang)(guang)(guang)(guang)刻(ke)(ke)(ke)是半導體制(zhi)造核(he)心工(gong)藝(yi),目的(de)(de)是將印制(zhi)于掩膜(mo)板(ban)上(shang)的(de)(de)電路圖案復(fu)制(zhi)到襯(chen)底晶(jing)圓(yuan)上(shang),包括涂膠(jiao)(jiao)(jiao)、曝光(guang)(guang)(guang)(guang)、顯影等工(gong)序(xu)。 其(qi)中,光(guang)(guang)(guang)(guang)刻(ke)(ke)(ke)膠(jiao)(jiao)(jiao)為光(guang)(guang)(guang)(guang)刻(ke)(ke)(ke)工(gong)藝(yi)的(de)(de)圖形轉移(yi)介質,主(zhu)要組成: (1)樹(shu)脂 :作為成膜(mo)劑(ji)(ji)(ji)粘合(he)光(guang)(guang)(guang)(guang)刻(ke)(ke)(ke)膠(jiao)(jiao)(jiao)各材料,決定(ding)光(guang)(guang)(guang)(guang)刻(ke)(ke)(ke)膠(jiao)(jiao)(jiao)的(de)(de)機械性(xing)能和(he)化學穩定(ding)性(xing)。 (2)光(guang)(guang)(guang)(guang)引發劑(ji)(ji)(ji):作為光(guang)(guang)(guang)(guang)敏成分,決定(ding)光(guang)(guang)(guang)(guang)刻(ke)(ke)(ke)膠(jiao)(jiao)(jiao)感光(guang)(guang)(guang)(guang)度、分辨率等關鍵性(xing)能。 (3)溶(rong)劑(ji)(ji)(ji) :溶(rong)解和(he)分散光(guang)(guang)(guang)(guang)刻(ke)(ke)(ke)膠(jiao)(jiao)(jiao),實(shi)現均勻(yun)涂覆。 (4)添(tian)加(jia)劑(ji)(ji)(ji):如顯影抑制(zhi)劑(ji)(ji)(ji)、增(zeng)感劑(ji)(ji)(ji),優化光(guang)(guang)(guang)(guang)刻(ke)(ke)(ke)膠(jiao)(jiao)(jiao)部分性(xing)能。 二. 光(guang)(guang)(guang)(guang)引發劑(ji)(ji)(ji)概覽 光(guang)(guang)(guang)(guang)引發劑(ji)(ji)(ji)是一(yi)類在紫外光(guang)(guang)(guang)(guang)(UV)、可見(jian)光(guang)(guang)(guang)(guang)照射下迅速產(chan)生自
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強力新材
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久日新材
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伏白的(de)交易筆記
買買買的機構
2025-06-20 18:04:20
固態電池新型材料:復(fu)合(he)集流(liu)體產業(ye)及個股梳理
一. 集(ji)流體(ti)(ti)(ti)分(fen)類 鋰電池電芯由正(zheng)極(ji)、負極(ji)、電解液/電解質、隔膜組成,集(ji)流體(ti)(ti)(ti)是(shi)電芯正(zheng)負極(ji)的關鍵材(cai)料,提供(gong)電流收集(ji)及傳導、物理支(zhi)撐作用。 (1)傳統集(ji)流體(ti)(ti)(ti):銅箔(負極(ji))、鋁(lv)箔(正(zheng)極(ji)); (2)復(fu)(fu)合(he)(he)集(ji)流體(ti)(ti)(ti):使用更輕的高(gao)分(fen)子(zi)材(cai)料替代部(bu)分(fen)金(jin)屬層(ceng),從而達到提升性(xing)能及降本效果。 二. 復(fu)(fu)合(he)(he)集(ji)流體(ti)(ti)(ti)概(gai)覽 復(fu)(fu)合(he)(he)集(ji)流體(ti)(ti)(ti)采用“金(jin)屬-高(gao)分(fen)子(zi)材(cai)料-金(jin)屬”的三(san)層(ceng)復(fu)(fu)合(he)(he)結(jie)構: (1)中間基(ji)膜層(ceng):PET、PP、PI,提供(gong)絕(jue)緣支(zhi)撐。 (2)上下金(jin)屬層(ceng):負極(ji)為銅箔、正(zheng)極(ji)為鋁(lv)箔,提供(gong)導電性(xing)。 三(san). 復(fu)(fu)合(he)(he)集(ji)流體(ti)(ti)(ti)優勢 復(fu)(fu)合(he)(he)集(ji)流體(ti)(ti)(ti)既(ji)保留了金(jin)屬
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諾德股份
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中一科技
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伏白的(de)交易筆(bi)記(ji)
買買買的機構
2025-06-19 19:09:54
固態電(dian)池生產設備:增量環節及個股梳理
一. 固(gu)(gu)態(tai)電(dian)(dian)池(chi)生(sheng)產設備(bei) 固(gu)(gu)態(tai)電(dian)(dian)池(chi)憑借高(gao)能量密度、高(gao)安全(quan)性等優(you)勢,成為電(dian)(dian)池(chi)技術發(fa)展方向,帶(dai)來(lai)相應生(sheng)產設備(bei)需求,根據前(qian)(qian)、中、后(hou)段工(gong)藝分類: 1.1 前(qian)(qian)段工(gong)藝 負責正負電(dian)(dian)極(ji)與(yu)固(gu)(gu)態(tai)電(dian)(dian)解質制(zhi)備(bei),主要(yao)設備(bei): (1)電(dian)(dian)極(ji)制(zhi)備(bei)設備(bei):涂布機(ji)、攪拌機(ji)、錕(kun)壓機(ji)。 (2)電(dian)(dian)解質制(zhi)備(bei)設備(bei):三大路線方案(an)不同,包(bao)括流延機(ji)(氧化(hua)(hua)物體系)、真空(kong)蒸鍍機(ji)(硫化(hua)(hua)物體系)、熱壓機(ji)(聚合物體系)。 1.2 中段工(gong)藝 負責電(dian)(dian)芯組(zu)裝(zhuang)與(yu)界面優(you)化(hua)(hua),包(bao)括正極(ji)片(pian)、固(gu)(gu)態(tai)電(dian)(dian)解質膜(mo)、負極(ji)片(pian)的高(gao)精度疊(die)片(pian)與(yu)界面致密化(hua)(hua),主要(yao)設備(bei): (1)電(dian)(dian)芯堆疊(die)設備(bei):疊(die)片(pian)機(ji)、卷
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贏合科技
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伏白的交易筆記
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2025-06-18 19:09:00
英偉達(da)GB300:PCB增量環節及相關廠(chang)商梳理
一. 英偉達GB200機柜(ju) 1.1 Compute Tray(計(ji)(ji)算(suan)托盤) (1)功能(neng)(neng):機柜(ju)基本計(ji)(ji)算(suan)單元(yuan),負(fu)責執行各(ge)種計(ji)(ji)算(suan)任務;Grace CPU提供通用算(suan)力,Blackwell GPU負(fu)責深度學習和(he)圖形處理(li)等任務。 (2)構成(cheng):每個Compute Tray包(bao)含(han)2個GB200(每個由(you)1顆Grace CPU和(he)2顆Blackwell GPU組成(cheng)),總計(ji)(ji)2CPU+4GPU。 (3)PCB方案:22層(ceng)5階(jie)HDI,供應商(shang)為(wei)欣興、勝宏。 1.2 Switch Tray(交換托盤) (1)功能(neng)(neng):實(shi)現GPU之間的
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勝宏科技
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伏白的交易筆記(ji)
買買買的機構
2025-06-17 18:16:14
供(gong)應(ying)趨緊 價格(ge)推升:百菌清國內(nei)供(gong)應(ying)商梳理
一. 催化邏輯 (1)6月12日,上海泰(tai)禾上調(diao)百(bai)菌清(qing)(qing)全系列(lie)制劑(ji)價(jia)格,調(diao)價(jia)約3.4%,價(jia)格自去年(nian)底以來已累計上漲81%。 (2)由于百(bai)菌清(qing)(qing)制備會產生有(you)毒(du)廢料,目(mu)前在國內(nei)已被列(lie)入(ru)雙高(gao)產品目(mu)錄,禁止新增產能和擴產,行業供給格局趨緊(jin)。 (3)7-8月為大豆銹(xiu)病用藥(yao)高(gao)峰(feng)期,巴(ba)西等(deng)海外市(shi)(shi)場(chang)需求(qiu)訂單(dan)增長(chang),市(shi)(shi)場(chang)庫存維持(chi)低位(wei)。 二. 百(bai)菌清(qing)(qing)概(gai)覽 百(bai)菌清(qing)(qing)是(shi)一種廣(guang)譜保護性殺菌劑(ji),分子式C?Cl?N?,由美(mei)國鉆(zhan)石制堿研發,后被先正達收購(gou),廣(guang)泛應用于農業、工業防(fang)(fang)霉等(deng)領域。 (1)主(zhu)要特點(dian):預防(fang)(fang)性保護,無(wu)內(nei)吸性,需在病害發
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蘇利股份
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伏白的交(jiao)易筆記
買買買的機構
2025-06-16 20:31:06
CPO交(jiao)換機(ji):三(san)大增量環(huan)節(jie)及個股(gu)梳理
一(yi). 概念(nian)解(jie)析 1.1 光(guang)(guang)模塊(kuai) 光(guang)(guang)模塊(kuai)是光(guang)(guang)通信(xin)系統核心組(zu)件,主要功能是實現電(dian)(dian)光(guang)(guang)信(xin)號轉換,以(yi)便數(shu)據(ju)在光(guang)(guang)纖中傳(chuan)輸;主要特點包括: (1)可(ke)插拔:把光(guang)(guang)模塊(kuai)插入交換機端口后(hou),交換機即可(ke)通過光(guang)(guang)纖進行數(shu)據(ju)傳(chuan)輸。 (2)模塊(kuai)化:作為(wei)獨(du)立模塊(kuai),僅負責光(guang)(guang)電(dian)(dian)轉換,不參與數(shu)據(ju)處理。 1.2 CPO(光(guang)(guang)電(dian)(dian)共封裝(zhuang)) CPO方案將光(guang)(guang)引(yin)擎(qing)與ASIC芯(xin)片封裝(zhuang)在同一(yi)基板(ban)上(shang),將外置光(guang)(guang)模塊(kuai)的光(guang)(guang)電(dian)(dian)轉換功能集(ji)成(cheng)到(dao)了(le)交換機內部,從而縮短電(dian)(dian)信(xin)號傳(chuan)輸距(ju)離。 優(you)勢:提升(sheng)傳(chuan)輸速(su)度(du)、降(jiang)低功耗,同時減少(shao)了(le)對高速(su)PCB、DSP的需求。 二. 三(san)大增量環
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太辰光
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伏(fu)白的(de)交易筆記(ji)
買買買的機構
2025-06-15 22:09:29
伊以局(ju)勢(shi)沖(chong)擊鹽酸氨丙啉供應:國內供應商梳理
一(yi). 催化(hua)邏輯(ji) 鹽酸(suan)氨丙(bing)啉(lin)(lin)屬(shu)于中高端抗球蟲獸(shou)藥(yao)(yao),全球最(zui)大廠商(shang)為(wei)美國(guo)輝寶,年(nian)產(chan)能600噸以上(shang),約(yue)占全球50%份額,通過(guo)以色列KOFFOLK工廠生產(chan)。 隨(sui)著以色列、伊(yi)朗(lang)沖突(tu)升級,或使鹽酸(suan)氨丙(bing)啉(lin)(lin)供應受影響。 二. 鹽酸(suan)氨丙(bing)啉(lin)(lin)概覽(lan) 鹽酸(suan)氨丙(bing)啉(lin)(lin)是一(yi)種抗球蟲藥(yao)(yao)原(yuan)料藥(yao)(yao),效果好、安全性高、抗蟲譜廣,主(zhu)要應用(yong)于家(jia)禽、牛、羊等動(dong)物。 作用(yong)機(ji)制:通過(guo)競(jing)爭性抑(yi)(yi)制球蟲對維(wei)生素(su)B攝取,干擾其硫胺代謝,抑(yi)(yi)制裂殖體生長發育,對艾(ai)美爾屬(shu)球蟲作用(yong)尤為(wei)顯著。 2.1 產(chan)業(ye)鏈 (1)上(shang)游原(yuan)料:丁腈(jing)、丙(bing)烯腈(jing)、甲(jia)酸(suan)甲(jia)酯、甲(jia)醇鈉等。 (2)
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大洋生物
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伏(fu)白的(de)交易(yi)筆記
買買買的機構
2025-06-14 16:36:29
伊朗局勢沖擊全(quan)球天青石供(gong)應:國內廠商梳理
一(yi). 催化邏輯 天(tian)(tian)青(qing)(qing)石(shi)(shi)( SrSO?)是一(yi)種硫酸(suan)鹽礦(kuang)物,為(wei)最主要的(de)含鍶(si)(Sr)礦(kuang)物,用于(yu)制(zhi)備(bei)(bei)碳(tan)酸(suan)鍶(si)。 天(tian)(tian)青(qing)(qing)石(shi)(shi)礦(kuang)分布(bu)高(gao)度集中,主要包括我國(guo)(guo)(guo)、伊(yi)(yi)朗、墨西哥、西班(ban)牙: 我國(guo)(guo)(guo)天(tian)(tian)青(qing)(qing)石(shi)(shi)儲(chu)量約(yue)占全(quan)球25%,但礦(kuang)石(shi)(shi)品位(wei)(wei)較低(35-60%),目前進口依賴(lai)度約(yue)50%;伊(yi)(yi)朗天(tian)(tian)青(qing)(qing)石(shi)(shi)礦(kuang)品位(wei)(wei)普遍(bian)在85%以(yi)上(shang),為(wei)我國(guo)(guo)(guo)最大進口來源國(guo)(guo)(guo),占比60%以(yi)上(shang)。 隨著以(yi)色列、伊(yi)(yi)朗地(di)緣(yuan)局勢升級,或使天(tian)(tian)青(qing)(qing)石(shi)(shi)及下游碳(tan)酸(suan)鍶(si)供(gong)應趨緊(jin)。 二. 天(tian)(tian)青(qing)(qing)石(shi)(shi)概(gai)覽 天(tian)(tian)青(qing)(qing)石(shi)(shi)礦(kuang)經過手選(xuan)、水洗(xi)或浮(fu)選(xuan)工(gong)藝后(hou)(hou)得到(dao)鍶(si)精礦(kuang),再通過冶煉后(hou)(hou)制(zhi)備(bei)(bei)成碳(tan)酸(suan)鍶(si)。 碳(tan)酸(suan)鍶(si)是一(yi)種無機(ji)化合物
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紅星發展
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金瑞礦業
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伏白(bai)的(de)交易筆記
買買買的機構
2025-06-13 11:40:15
以(yi)色(se)列戰火沖(chong)擊(ji)全球溴素供應(ying):國內供應(ying)商梳理
一. 催化(hua)(hua)邏輯(ji) 死(si)海(hai)位于以(yi)色(se)列、巴(ba)勒斯(si)坦和約旦之間,鹽(yan)分含量全球(qiu)排名第三,是全球(qiu)最(zui)優質的溴(xiu)資(zi)源(yuan)地,溴(xiu)濃度遠(yuan)高于其他(ta)鹽(yan)湖鹵水(shui)及海(hai)水(shui)。 依(yi)托死(si)海(hai)資(zi)源(yuan),以(yi)色(se)列化(hua)(hua)工集(ji)(ji)團(ICL)、約旦溴(xiu)業(ye)、美國雅保三家公司(si)合計占據(ju)全球(qiu)70%溴(xiu)素(su)(su)產量,供應(ying)格局(ju)(ju)高度集(ji)(ji)中。 隨著以(yi)色(se)列、伊朗地緣局(ju)(ju)勢升級,或使溴(xiu)素(su)(su)供應(ying)進(jin)一步趨緊。 二. 溴(xiu)素(su)(su)產業(ye)鏈 溴(xiu)素(su)(su)(Br?)屬于鹵族元素(su)(su),化(hua)(hua)學性(xing)質活潑,具(ju)有強(qiang)揮發性(xing)、強(qiang)氧化(hua)(hua)性(xing)和腐蝕性(xing),是一種重(zhong)要(yao)的基(ji)礎化(hua)(hua)工原(yuan)料。 受供應(ying)格局(ju)(ju)、環保政(zheng)策等影響,國內溴(xiu)素(su)(su)價(jia)格呈周(zhou)期性(xing)波動,且價(jia)格彈性(xing)較大:2016
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魯北化工
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伏白的交易筆記
買買買的機構
2025-06-12 19:03:38
量(liang)子科技:三大應(ying)用環節(jie)及個股梳理(li)
前言:6月11日,黃仁勛(xun)在VivaTech 2025演講中表示,量(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)計(ji)(ji)算正迎(ying)來關鍵拐點,英偉達(da)會(hui)以多種方式與量(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)計(ji)(ji)算公司(si)合作。 一(yi). 量(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)科(ke)(ke)(ke)技(ji)概覽 量(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)科(ke)(ke)(ke)技(ji)是基于量(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)力學原理(li)(li)的前沿學科(ke)(ke)(ke),通(tong)過操(cao)控(kong)微觀(guan)粒子(zi)(zi)的量(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)特性(疊加、糾纏(chan)、隧穿(chuan)),實(shi)現信(xin)息處(chu)理(li)(li)、通(tong)信(xin)和測量(liang)(liang)(liang)。 其沖破了傳(chuan)統經(jing)典物理(li)(li)局限,為解決復雜問題提供(gong)了全新路徑(jing),主(zhu)要分為量(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)計(ji)(ji)算、量(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)通(tong)信(xin)、量(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)傳(chuan)感(gan)等領域。 二. 量(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)計(ji)(ji)算 (1)原理(li)(li):利用量(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)比(bi)特的疊加和糾纏(chan)特性,實(shi)現并行計(ji)(ji)算。 (2)優勢(shi):與二進制比(bi)特(非0即1)不同,量(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)比(bi)特可(ke)同時處(chu)于0
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東信和平
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吉大正元
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格爾軟件
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伏白的(de)交易筆(bi)記
買買買的機構
2025-06-11 21:39:23
剛果(金)礦產出口受限:錫(xi)、鈷國(guo)內(nei)供應格局(ju)梳(shu)理
一. 事(shi)件影(ying)響 2025年以來,由于(yu)剛(gang)(gang)果(金(jin))國內局勢動蕩(dang)(M23武裝沖突),東部北基伍省錫、鈷(gu)(gu)(gu)、鉭等礦產資源(yuan)供(gong)應受到(dao)沖擊。 (1)錫:關鍵礦區供(gong)應受限(xian)。 3月13日(ri),全(quan)球錫礦巨頭Alphamin公告,暫(zan)停(ting)Bisie錫礦采礦作業;Bisie錫礦貢獻剛(gang)(gang)果(金(jin))70%錫產量(liang),全(quan)球占比4.9%。 (2)鈷(gu)(gu)(gu):礦區集中在(zai)南部,影(ying)響有(you)限(xian)但需警惕外(wai)溢風險。 剛(gang)(gang)果(金(jin))于(yu)2月24日(ri)宣布暫(zan)停(ting)鈷(gu)(gu)(gu)出口四個(ge)月,全(quan)球鈷(gu)(gu)(gu)價持(chi)續上行(xing);市場(chang)預估暫(zan)停(ting)出口政策大概率6月22日(ri)后會繼續延長。 2024年,剛(gang)(gang)果(金(jin))鈷(gu)(gu)(gu)礦產量(liang)占全(quan)球75
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興業銀錫
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華友鈷業
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伏白(bai)的交易(yi)筆記
買買買的機構
2025-06-11 19:21:16
全球潮玩龍(long)頭泡泡瑪特:國內供應商梳理
一. 泡泡瑪(ma)(ma)特(te)概覽 泡泡瑪(ma)(ma)特(te)(POP MART)成立于2010年,是全球IP潮玩知(zhi)名公司,于2020年12月在(zai)港交所上(shang)市。 集(ji)(ji)團業務包(bao)括IP孵化、潮玩設(she)計、零售運(yun)營(ying)等,旗下擁有超50個(ge)藝術家IP,覆蓋(gai)盲盒、手(shou)辦(ban)、毛絨玩具等多元化產品。 截至(zhi)2025年,集(ji)(ji)團全球門(men)店超500家,覆蓋(gai)80余(yu)國,會員數超3400萬。 1.1 發展歷程 (1)探索期(2010-2014):最初為(wei)潮流零售集(ji)(ji)合店,通過引進(jin)海外(wai)IP(如日本森貝兒)積累(lei)用戶基礎。 (2)高速發展期(2015-2019):聚焦盲盒模式(shi),首(shou)款(kuan)Mol
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青木科技
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金運激光
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創源股份
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伏白的交易筆記(ji)
買買買的機構
2025-06-10 18:32:34
受益GLP-1減(jian)肥藥放量(liang):注射筆(bi)國內供應商梳理
一. GLP-1藥(yao)物概覽 GLP-1(胰高血糖素樣(yang)肽(tai)-1)是(shi)一種(zhong)多肽(tai)類藥(yao)物,具有(you)調(diao)節血糖、代謝調(diao)控(kong)、心血管保護(hu)功(gong)能,廣泛應用(yong)于2型糖尿病、肥胖癥治(zhi)療(liao)。 當(dang)前(qian)GLP-1主(zhu)流藥(yao)物包括:司美格魯(lu)肽(tai)/利(li)拉魯(lu)肽(tai)(諾(nuo)和諾(nuo)德)、替爾泊(bo)肽(tai)/度拉糖肽(tai)(禮來)、利(li)西(xi)拉肽(tai)(賽諾(nuo)菲)。 2022年以(yi)來,由于其良好療(liao)效,市(shi)場(chang)需求迅速(su)增長(chang),越來越多藥(yao)企(qi)加入GLP-1藥(yao)物研發。 二. 注(zhu)(zhu)射筆受益邏(luo)輯 GLP-1藥(yao)物主(zhu)要為(wei)自(zi)我給藥(yao),分為(wei)針劑(ji)(ji)(預(yu)填(tian)充注(zhu)(zhu)射筆)、口服(fu),其中針劑(ji)(ji)占比超90%;國內方面,當(dang)前(qian)均為(wei)注(zhu)(zhu)射劑(ji)(ji)型,無口服(fu)劑(ji)(ji)型上市(shi)
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翰宇藥業
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伏白的交易筆記
買買買的機構
2025-06-09 18:52:39
供應收緊 價格推升:H酸(染料中間體(ti))個股梳理
一(yi). H酸漲價邏輯 2019年(nian)以來(lai),由于(yu)(yu)環保(bao)壓力,國(guo)內H酸新(xin)批項目較(jiao)少、中小企業產能逐步出(chu)清,行(xing)業產能集中于(yu)(yu)頭部(bu)六七家企業。 2025年(nian)以來(lai),產能再(zai)次收縮:湖北楚源3萬噸(dun)(dun)產能減產(環保(bao)整改)、亞(ya)東化工2萬噸(dun)(dun)產能受影響(工廠事故)、山東裕源1萬噸(dun)(dun)停產(環保(bao)管控(kong))。 上述因(yin)素導致H酸供應(ying)偏(pian)緊,市場報(bao)價持(chi)續(xu)上行(xing);目前(qian)國(guo)內H酸名義產能10萬噸(dun)(dun),實際(ji)有效產能僅(jin)6萬噸(dun)(dun)。 據百川(chuan)盈孚,5月H酸出(chu)廠價創三(san)年(nian)以來(lai)新(xin)高,部(bu)分(fen)下游活性染(ran)(ran)料廠商(shang)啟動原料囤貨。 二. 染(ran)(ran)料概(gai)覽 染(ran)(ran)料是一(yi)類能使物質牢固染(ran)(ran)色的有機化合(he)物,廣泛(fan)
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閏土股份
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錦雞股份
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吉華集團
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伏白的交易(yi)筆記
買買買的機構
2025-06-07 19:54:27
新型固態電池(chi)電解質:COFs材料產業(ye)及(ji)個股梳理
前言:寧(ning)德時代專利顯示,COFs材(cai)(cai)(cai)料(liao)提(ti)升了磷酸鐵鋰的嵌入和(he)脫出速(su)率,從(cong)而增(zeng)加電池續航(hang)能力(li)和(he)充(chong)電速(su)度。 一(yi)(yi). 有(you)(you)機(ji)骨(gu)架材(cai)(cai)(cai)料(liao) 有(you)(you)機(ji)骨(gu)架材(cai)(cai)(cai)料(liao)是一(yi)(yi)種由(you)有(you)(you)機(ji)分子組成、通過(guo)共(gong)價鍵(jian)或配位鍵(jian)連接(jie)的多(duo)孔(kong)(kong)材(cai)(cai)(cai)料(liao),其高比(bi)(bi)表面(mian)積(ji)、可調孔(kong)(kong)隙結構帶來了多(duo)種獨特(te)性(xing)質(zhi)。 代表性(xing)材(cai)(cai)(cai)料(liao)包(bao)括:COFs(共(gong)價有(you)(you)機(ji)骨(gu)架)、MOFs(金(jin)屬有(you)(you)機(ji)骨(gu)架)、HOFs(氫鍵(jian)有(you)(you)機(ji)骨(gu)架)。 二(er). COFs材(cai)(cai)(cai)料(liao) COFs是一(yi)(yi)類(lei)由(you)純(chun)有(you)(you)機(ji)分子(如芳烴、苯環(huan))通過(guo)強共(gong)價鍵(jian)連接(jie)而成的晶態多(duo)孔(kong)(kong)材(cai)(cai)(cai)料(liao)。 與無(wu)機(ji)多(duo)孔(kong)(kong)材(cai)(cai)(cai)料(liao)相比(bi)(bi),COFs優勢在于結構精準可解析、高比(bi)(bi)表面(mian)積(ji)、孔(kong)(kong)
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寶麗迪
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三祥新材
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萬向錢潮
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伏白(bai)的交易筆記
買買買的機構
2025-06-21 16:10:57
光(guang)刻膠(jiao)原(yuan)料國產替代(dai):光(guang)引發劑產業及個(ge)股梳理
一(yi). 光(guang)(guang)(guang)(guang)刻(ke)膠(jiao)(jiao)組(zu)(zu)成 光(guang)(guang)(guang)(guang)刻(ke)是半導體制(zhi)造核(he)心工藝,目的(de)是將印制(zhi)于掩膜(mo)板上的(de)電路(lu)圖案復制(zhi)到襯底晶(jing)圓上,包括涂膠(jiao)(jiao)、曝光(guang)(guang)(guang)(guang)、顯影等工序。 其中,光(guang)(guang)(guang)(guang)刻(ke)膠(jiao)(jiao)為光(guang)(guang)(guang)(guang)刻(ke)工藝的(de)圖形轉移介(jie)質,主要組(zu)(zu)成: (1)樹脂 :作(zuo)為成膜(mo)劑(ji)粘合光(guang)(guang)(guang)(guang)刻(ke)膠(jiao)(jiao)各材料,決(jue)定光(guang)(guang)(guang)(guang)刻(ke)膠(jiao)(jiao)的(de)機械性(xing)能(neng)和化學穩定性(xing)。 (2)光(guang)(guang)(guang)(guang)引發(fa)劑(ji):作(zuo)為光(guang)(guang)(guang)(guang)敏成分(fen)(fen),決(jue)定光(guang)(guang)(guang)(guang)刻(ke)膠(jiao)(jiao)感光(guang)(guang)(guang)(guang)度(du)、分(fen)(fen)辨(bian)率等關鍵(jian)性(xing)能(neng)。 (3)溶劑(ji) :溶解和分(fen)(fen)散光(guang)(guang)(guang)(guang)刻(ke)膠(jiao)(jiao),實現均勻涂覆。 (4)添(tian)加(jia)劑(ji):如顯影抑制(zhi)劑(ji)、增感劑(ji),優化光(guang)(guang)(guang)(guang)刻(ke)膠(jiao)(jiao)部(bu)分(fen)(fen)性(xing)能(neng)。 二. 光(guang)(guang)(guang)(guang)引發(fa)劑(ji)概覽(lan) 光(guang)(guang)(guang)(guang)引發(fa)劑(ji)是一(yi)類在紫(zi)外光(guang)(guang)(guang)(guang)(UV)、可見光(guang)(guang)(guang)(guang)照射下迅速產生自
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強力新材
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久日新材
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伏白(bai)的交易(yi)筆(bi)記
買買買的機構
2025-06-20 18:04:20
固態電池新(xin)型(xing)材(cai)料(liao):復合集流體產業及個股梳理
一. 集(ji)流(liu)(liu)體(ti)(ti)分(fen)類(lei) 鋰(li)電(dian)(dian)池(chi)電(dian)(dian)芯由(you)正極(ji)(ji)、負(fu)極(ji)(ji)、電(dian)(dian)解液(ye)/電(dian)(dian)解質、隔膜(mo)組成,集(ji)流(liu)(liu)體(ti)(ti)是電(dian)(dian)芯正負(fu)極(ji)(ji)的(de)(de)關鍵材(cai)料,提(ti)供(gong)電(dian)(dian)流(liu)(liu)收集(ji)及傳導、物(wu)理(li)支(zhi)(zhi)撐(cheng)作用(yong)。 (1)傳統集(ji)流(liu)(liu)體(ti)(ti):銅箔(負(fu)極(ji)(ji))、鋁箔(正極(ji)(ji)); (2)復(fu)合(he)集(ji)流(liu)(liu)體(ti)(ti):使用(yong)更輕的(de)(de)高(gao)分(fen)子材(cai)料替代部分(fen)金(jin)屬層,從(cong)而達(da)到(dao)提(ti)升性(xing)能(neng)及降本(ben)效(xiao)果。 二(er). 復(fu)合(he)集(ji)流(liu)(liu)體(ti)(ti)概覽 復(fu)合(he)集(ji)流(liu)(liu)體(ti)(ti)采用(yong)“金(jin)屬-高(gao)分(fen)子材(cai)料-金(jin)屬”的(de)(de)三層復(fu)合(he)結(jie)構: (1)中間(jian)基膜(mo)層:PET、PP、PI,提(ti)供(gong)絕緣支(zhi)(zhi)撐(cheng)。 (2)上下金(jin)屬層:負(fu)極(ji)(ji)為(wei)(wei)銅箔、正極(ji)(ji)為(wei)(wei)鋁箔,提(ti)供(gong)導電(dian)(dian)性(xing)。 三. 復(fu)合(he)集(ji)流(liu)(liu)體(ti)(ti)優勢 復(fu)合(he)集(ji)流(liu)(liu)體(ti)(ti)既保留(liu)了金(jin)屬
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諾德股份
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中一科技
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伏白的交易(yi)筆記
買買買的機構
2025-06-19 19:09:54
固態電(dian)池生產設備:增量環節及個股梳理(li)
一. 固態電(dian)(dian)(dian)池(chi)(chi)生(sheng)產(chan)設(she)(she)備(bei)(bei) 固態電(dian)(dian)(dian)池(chi)(chi)憑借高能量密度、高安全性等優(you)(you)勢,成為(wei)電(dian)(dian)(dian)池(chi)(chi)技術發展方向(xiang),帶來(lai)相(xiang)應生(sheng)產(chan)設(she)(she)備(bei)(bei)需求,根據前、中、后段工藝(yi)分類: 1.1 前段工藝(yi) 負(fu)責(ze)正負(fu)電(dian)(dian)(dian)極與(yu)固態電(dian)(dian)(dian)解質制(zhi)備(bei)(bei),主要設(she)(she)備(bei)(bei): (1)電(dian)(dian)(dian)極制(zhi)備(bei)(bei)設(she)(she)備(bei)(bei):涂(tu)布(bu)機(ji)、攪拌機(ji)、錕壓(ya)機(ji)。 (2)電(dian)(dian)(dian)解質制(zhi)備(bei)(bei)設(she)(she)備(bei)(bei):三大路線方案不同(tong),包(bao)括(kuo)流延(yan)機(ji)(氧化(hua)(hua)物(wu)體(ti)(ti)系)、真空蒸(zheng)鍍機(ji)(硫(liu)化(hua)(hua)物(wu)體(ti)(ti)系)、熱壓(ya)機(ji)(聚合物(wu)體(ti)(ti)系)。 1.2 中段工藝(yi) 負(fu)責(ze)電(dian)(dian)(dian)芯組裝與(yu)界面優(you)(you)化(hua)(hua),包(bao)括(kuo)正極片、固態電(dian)(dian)(dian)解質膜、負(fu)極片的高精(jing)度疊(die)片與(yu)界面致密化(hua)(hua),主要設(she)(she)備(bei)(bei): (1)電(dian)(dian)(dian)芯堆疊(die)設(she)(she)備(bei)(bei):疊(die)片機(ji)、卷
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贏合科技
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科恒股份
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2025-06-18 19:09:00
英偉(wei)達GB300:PCB增量環節(jie)及相關廠商梳理
一. 英偉(wei)達GB200機柜 1.1 Compute Tray(計(ji)算(suan)(suan)托盤) (1)功能:機柜基(ji)本計(ji)算(suan)(suan)單元,負(fu)責執(zhi)行(xing)各(ge)種計(ji)算(suan)(suan)任務(wu);Grace CPU提供(gong)通用算(suan)(suan)力,Blackwell GPU負(fu)責深度學習和圖形處理等任務(wu)。 (2)構成(cheng):每個(ge)Compute Tray包(bao)含2個(ge)GB200(每個(ge)由1顆Grace CPU和2顆Blackwell GPU組成(cheng)),總計(ji)2CPU+4GPU。 (3)PCB方(fang)案(an):22層(ceng)5階HDI,供(gong)應商為(wei)欣興(xing)、勝(sheng)宏。 1.2 Switch Tray(交換(huan)托盤) (1)功能:實(shi)現GPU之間的(de)
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勝宏科技
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滬電股份
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生益科技
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伏白的(de)交易筆記
買買買的機構
2025-06-17 18:16:14
供(gong)應(ying)趨緊 價格(ge)推升:百菌清(qing)國內供(gong)應(ying)商梳理(li)
一(yi). 催化邏(luo)輯(ji) (1)6月(yue)12日,上(shang)海泰禾上(shang)調百(bai)(bai)菌(jun)(jun)清全系列(lie)制(zhi)劑價格,調價約3.4%,價格自(zi)去年底以(yi)來(lai)已累計上(shang)漲(zhang)81%。 (2)由于百(bai)(bai)菌(jun)(jun)清制(zhi)備(bei)會(hui)產(chan)生有毒廢(fei)料,目(mu)前(qian)在國(guo)內(nei)(nei)已被(bei)列(lie)入(ru)雙高產(chan)品目(mu)錄,禁止新增(zeng)產(chan)能和擴(kuo)產(chan),行業(ye)(ye)供給格局趨緊。 (3)7-8月(yue)為大豆銹病(bing)用藥高峰期,巴西等(deng)海外市(shi)場(chang)需(xu)求訂單增(zeng)長(chang),市(shi)場(chang)庫存維持(chi)低位。 二. 百(bai)(bai)菌(jun)(jun)清概覽 百(bai)(bai)菌(jun)(jun)清是一(yi)種廣(guang)譜保(bao)(bao)護(hu)性(xing)殺菌(jun)(jun)劑,分(fen)子式C?Cl?N?,由美國(guo)鉆石制(zhi)堿研發,后被(bei)先正達收購,廣(guang)泛應用于農業(ye)(ye)、工業(ye)(ye)防霉等(deng)領域。 (1)主要特點(dian):預(yu)防性(xing)保(bao)(bao)護(hu),無內(nei)(nei)吸性(xing),需(xu)在病(bing)害發
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蘇利股份
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利民股份
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伏(fu)白(bai)的(de)交易筆(bi)記
買買買的機構
2025-06-16 20:31:06
CPO交(jiao)換機:三大增量環節(jie)及個股梳理
一. 概(gai)念解(jie)析 1.1 光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)模(mo)(mo)(mo)(mo)塊 光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)模(mo)(mo)(mo)(mo)塊是光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)通信系(xi)統核心組件(jian),主要(yao)(yao)功(gong)能(neng)是實現電(dian)光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)信號轉換(huan)(huan),以便數據(ju)在(zai)光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)纖(xian)中傳輸(shu);主要(yao)(yao)特點包括(kuo): (1)可(ke)插拔:把光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)模(mo)(mo)(mo)(mo)塊插入交換(huan)(huan)機端口后(hou),交換(huan)(huan)機即可(ke)通過光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)纖(xian)進行數據(ju)傳輸(shu)。 (2)模(mo)(mo)(mo)(mo)塊化:作為獨立模(mo)(mo)(mo)(mo)塊,僅負責光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)電(dian)轉換(huan)(huan),不參與數據(ju)處(chu)理。 1.2 CPO(光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)電(dian)共封裝(zhuang)) CPO方案將光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)引擎(qing)與ASIC芯(xin)片封裝(zhuang)在(zai)同一基板上(shang),將外(wai)置光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)模(mo)(mo)(mo)(mo)塊的光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)電(dian)轉換(huan)(huan)功(gong)能(neng)集(ji)成到了(le)交換(huan)(huan)機內(nei)部(bu),從而(er)縮短電(dian)信號傳輸(shu)距離。 優勢:提(ti)升傳輸(shu)速度、降低功(gong)耗,同時(shi)減少了(le)對高速PCB、DSP的需(xu)求(qiu)。 二. 三大增量(liang)環(huan)
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太辰光
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致尚科技
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伏白的(de)交易筆記(ji)
買買買的機構
2025-06-15 22:09:29
伊(yi)以局勢(shi)沖(chong)擊鹽酸氨丙啉(lin)供應:國內供應商梳(shu)理
一(yi). 催化邏輯 鹽酸(suan)(suan)(suan)(suan)氨丙(bing)啉屬于中高(gao)端抗球蟲(chong)(chong)獸(shou)藥(yao),全球最大廠(chang)商為(wei)美國輝寶,年產(chan)(chan)能600噸以(yi)上,約(yue)占全球50%份額,通過以(yi)色列KOFFOLK工廠(chang)生產(chan)(chan)。 隨著以(yi)色列、伊朗沖突升級,或使(shi)鹽酸(suan)(suan)(suan)(suan)氨丙(bing)啉供應受影響。 二. 鹽酸(suan)(suan)(suan)(suan)氨丙(bing)啉概覽 鹽酸(suan)(suan)(suan)(suan)氨丙(bing)啉是一(yi)種抗球蟲(chong)(chong)藥(yao)原料藥(yao),效果(guo)好、安(an)全性高(gao)、抗蟲(chong)(chong)譜(pu)廣,主要應用于家禽(qin)、牛、羊等動物。 作(zuo)用機制(zhi):通過競爭性抑(yi)制(zhi)球蟲(chong)(chong)對(dui)維生素B攝取,干(gan)擾其硫胺代謝(xie),抑(yi)制(zhi)裂殖體(ti)生長發(fa)育,對(dui)艾(ai)美爾屬球蟲(chong)(chong)作(zuo)用尤為(wei)顯著。 2.1 產(chan)(chan)業(ye)鏈 (1)上游原料:丁腈(jing)、丙(bing)烯(xi)腈(jing)、甲(jia)(jia)酸(suan)(suan)(suan)(suan)甲(jia)(jia)酯、甲(jia)(jia)醇鈉等。 (2)
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大洋生物
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伏白(bai)的交(jiao)易(yi)筆記(ji)
買買買的機構
2025-06-14 16:36:29
伊朗局勢(shi)沖擊(ji)全球天青石(shi)供應:國(guo)內廠商(shang)梳理(li)
一(yi). 催化邏輯(ji) 天(tian)(tian)青(qing)石(shi)( SrSO?)是一(yi)種硫(liu)酸(suan)鹽礦(kuang)物(wu)(wu),為最主(zhu)要的含鍶(Sr)礦(kuang)物(wu)(wu),用于(yu)制(zhi)備碳(tan)酸(suan)鍶。 天(tian)(tian)青(qing)石(shi)礦(kuang)分布高(gao)度(du)集(ji)中,主(zhu)要包括我(wo)國、伊朗(lang)、墨西(xi)哥、西(xi)班牙: 我(wo)國天(tian)(tian)青(qing)石(shi)儲量約(yue)占(zhan)全球25%,但礦(kuang)石(shi)品(pin)位較(jiao)低(35-60%),目前進口依賴度(du)約(yue)50%;伊朗(lang)天(tian)(tian)青(qing)石(shi)礦(kuang)品(pin)位普遍在85%以上(shang),為我(wo)國最大進口來源國,占(zhan)比60%以上(shang)。 隨著以色列、伊朗(lang)地緣(yuan)局勢升級,或(huo)使天(tian)(tian)青(qing)石(shi)及下(xia)游碳(tan)酸(suan)鍶供應趨緊。 二. 天(tian)(tian)青(qing)石(shi)概(gai)覽 天(tian)(tian)青(qing)石(shi)礦(kuang)經過手選、水洗或(huo)浮選工藝(yi)后得到(dao)鍶精(jing)礦(kuang),再通過冶煉(lian)后制(zhi)備成(cheng)碳(tan)酸(suan)鍶。 碳(tan)酸(suan)鍶是一(yi)種無(wu)機化合物(wu)(wu)
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紅星發展
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金瑞礦業
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伏(fu)白的交(jiao)易(yi)筆記(ji)
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2025-06-13 11:40:15
以色列(lie)戰火沖擊全球(qiu)溴素供應(ying):國內供應(ying)商梳理
一. 催化(hua)邏(luo)輯 死(si)海位于以色列(lie)、巴勒斯(si)坦和約旦(dan)之間(jian),鹽(yan)分含量全(quan)球(qiu)排名第三,是全(quan)球(qiu)最優質的溴(xiu)(xiu)資(zi)源(yuan)地,溴(xiu)(xiu)濃度遠高于其(qi)他鹽(yan)湖鹵(lu)水及海水。 依托(tuo)死(si)海資(zi)源(yuan),以色列(lie)化(hua)工集團(ICL)、約旦(dan)溴(xiu)(xiu)業(ye)、美國雅保(bao)三家公司(si)合計占據(ju)全(quan)球(qiu)70%溴(xiu)(xiu)素產量,供應格(ge)局高度集中。 隨著(zhu)以色列(lie)、伊(yi)朗地緣(yuan)局勢升級,或使(shi)溴(xiu)(xiu)素供應進一步趨緊。 二. 溴(xiu)(xiu)素產業(ye)鏈 溴(xiu)(xiu)素(Br?)屬于鹵(lu)族元素,化(hua)學性(xing)質活潑(po),具有強(qiang)揮發性(xing)、強(qiang)氧化(hua)性(xing)和腐蝕性(xing),是一種重要的基礎(chu)化(hua)工原料。 受供應格(ge)局、環保(bao)政策(ce)等影響,國內溴(xiu)(xiu)素價(jia)格(ge)呈周期性(xing)波動,且價(jia)格(ge)彈性(xing)較大:2016
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山東海化
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魯北化工
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2025-06-12 19:03:38
量子科技:三大(da)應(ying)用(yong)環節及(ji)個股梳(shu)理
前言:6月11日,黃仁(ren)勛在VivaTech 2025演講中(zhong)表(biao)示,量(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)計(ji)算(suan)正迎來關鍵拐點,英偉達會以多種方式與(yu)量(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)計(ji)算(suan)公司合作。 一. 量(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)科技(ji)概覽 量(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)科技(ji)是(shi)基于量(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)力(li)學原(yuan)理的(de)前沿(yan)學科,通過操控微觀粒(li)子(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)的(de)量(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)特(te)性(疊(die)加(jia)、糾(jiu)纏、隧(sui)穿),實現信(xin)(xin)息處理、通信(xin)(xin)和測量(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)。 其(qi)沖(chong)破了傳統經典(dian)物理局(ju)限,為解(jie)決(jue)復雜問題(ti)提(ti)供了全新路徑,主要分為量(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)計(ji)算(suan)、量(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)通信(xin)(xin)、量(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)傳感(gan)等領域。 二(er). 量(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)計(ji)算(suan) (1)原(yuan)理:利用量(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)比(bi)特(te)的(de)疊(die)加(jia)和糾(jiu)纏特(te)性,實現并行計(ji)算(suan)。 (2)優勢(shi):與(yu)二(er)進(jin)制比(bi)特(te)(非(fei)0即1)不同(tong),量(liang)(liang)(liang)(liang)(liang)子(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)比(bi)特(te)可同(tong)時處于0
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東信和平
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吉大正元
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格爾軟件
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2025-06-11 21:39:23
剛果(金)礦產出口受限:錫、鈷國(guo)內(nei)供應格局梳理
一. 事件影(ying)響 2025年(nian)以來,由于剛(gang)果(金)國內局勢動蕩(dang)(M23武(wu)裝(zhuang)沖突),東部北基(ji)伍省錫(xi)、鈷、鉭等(deng)礦(kuang)(kuang)(kuang)產資(zi)源(yuan)供(gong)(gong)應受到沖擊。 (1)錫(xi):關鍵礦(kuang)(kuang)(kuang)區供(gong)(gong)應受限。 3月(yue)13日,全(quan)球(qiu)錫(xi)礦(kuang)(kuang)(kuang)巨頭Alphamin公告,暫(zan)停(ting)Bisie錫(xi)礦(kuang)(kuang)(kuang)采礦(kuang)(kuang)(kuang)作業;Bisie錫(xi)礦(kuang)(kuang)(kuang)貢獻(xian)剛(gang)果(金)70%錫(xi)產量(liang),全(quan)球(qiu)占比4.9%。 (2)鈷:礦(kuang)(kuang)(kuang)區集中在南(nan)部,影(ying)響有限但需警(jing)惕外溢風險。 剛(gang)果(金)于2月(yue)24日宣布暫(zan)停(ting)鈷出口(kou)(kou)四(si)個月(yue),全(quan)球(qiu)鈷價持續上行;市(shi)場(chang)預估暫(zan)停(ting)出口(kou)(kou)政策大(da)概(gai)率6月(yue)22日后會繼續延長。 2024年(nian),剛(gang)果(金)鈷礦(kuang)(kuang)(kuang)產量(liang)占全(quan)球(qiu)75
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興業銀錫
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華友鈷業
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2025-06-11 19:21:16
全球(qiu)潮玩龍頭泡泡瑪特:國內供(gong)應商梳(shu)理
一. 泡(pao)泡(pao)瑪特概覽 泡(pao)泡(pao)瑪特(POP MART)成立于2010年,是(shi)全(quan)球IP潮玩知名公司,于2020年12月(yue)在(zai)港交(jiao)所上市。 集(ji)團業務包括IP孵化、潮玩設計、零售運營等,旗下(xia)擁有超(chao)(chao)50個藝術家(jia)(jia)IP,覆蓋盲(mang)盒(he)(he)、手辦、毛絨玩具等多元化產品。 截至2025年,集(ji)團全(quan)球門店超(chao)(chao)500家(jia)(jia),覆蓋80余國,會員數超(chao)(chao)3400萬。 1.1 發展歷(li)程 (1)探(tan)索期(2010-2014):最初為潮流零售集(ji)合店,通過引進海外IP(如日本森貝(bei)兒)積累用戶基(ji)礎。 (2)高速發展期(2015-2019):聚(ju)焦(jiao)盲(mang)盒(he)(he)模式,首款Mol
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青木科技
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2025-06-10 18:32:34
受益GLP-1減肥(fei)藥放量:注射(she)筆國內供(gong)應商梳理
一. GLP-1藥(yao)(yao)物概覽 GLP-1(胰高血(xue)糖素樣(yang)肽-1)是一種多肽類藥(yao)(yao)物,具有(you)調(diao)節血(xue)糖、代(dai)謝調(diao)控、心血(xue)管保護功能(neng),廣泛應用于(yu)2型糖尿病、肥胖癥(zheng)治療。 當(dang)前(qian)(qian)GLP-1主(zhu)流藥(yao)(yao)物包括:司美格魯(lu)肽/利(li)拉(la)魯(lu)肽(諾和諾德(de))、替(ti)爾泊(bo)肽/度拉(la)糖肽(禮來)、利(li)西拉(la)肽(賽諾菲(fei))。 2022年以來,由于(yu)其良(liang)好療效,市(shi)場需(xu)求迅(xun)速增(zeng)長,越(yue)(yue)來越(yue)(yue)多藥(yao)(yao)企加入GLP-1藥(yao)(yao)物研發(fa)。 二. 注射筆受益邏輯(ji) GLP-1藥(yao)(yao)物主(zhu)要為(wei)自我給藥(yao)(yao),分為(wei)針劑(ji)(預(yu)填(tian)充注射筆)、口(kou)服,其中針劑(ji)占比(bi)超90%;國(guo)內(nei)方面,當(dang)前(qian)(qian)均為(wei)注射劑(ji)型,無(wu)口(kou)服劑(ji)型上市(shi)
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翰宇藥業
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2025-06-09 18:52:39
供應(ying)收(shou)緊 價格推升(sheng):H酸(染料中間體)個股(gu)梳理(li)
一. H酸(suan)(suan)(suan)漲(zhang)價邏(luo)輯 2019年以(yi)來(lai),由于環保壓力,國內(nei)(nei)H酸(suan)(suan)(suan)新批項目(mu)較(jiao)少(shao)、中小企(qi)業(ye)產能(neng)(neng)逐步(bu)出清,行(xing)業(ye)產能(neng)(neng)集中于頭部(bu)六七家企(qi)業(ye)。 2025年以(yi)來(lai),產能(neng)(neng)再次收縮:湖北楚(chu)源3萬噸(dun)(dun)產能(neng)(neng)減產(環保整(zheng)改)、亞東化工2萬噸(dun)(dun)產能(neng)(neng)受影響(工廠(chang)事(shi)故)、山東裕源1萬噸(dun)(dun)停產(環保管控)。 上(shang)述因素導致H酸(suan)(suan)(suan)供應偏緊(jin),市場報價持續上(shang)行(xing);目(mu)前(qian)國內(nei)(nei)H酸(suan)(suan)(suan)名義(yi)產能(neng)(neng)10萬噸(dun)(dun),實際有效產能(neng)(neng)僅6萬噸(dun)(dun)。 據百(bai)川(chuan)盈孚,5月H酸(suan)(suan)(suan)出廠(chang)價創三年以(yi)來(lai)新高(gao),部(bu)分下游(you)活性染(ran)(ran)料(liao)廠(chang)商啟(qi)動原料(liao)囤貨。 二(er). 染(ran)(ran)料(liao)概(gai)覽(lan) 染(ran)(ran)料(liao)是一類能(neng)(neng)使物(wu)質(zhi)牢固染(ran)(ran)色的(de)有機化合物(wu),廣泛
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閏土股份
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吉華集團
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2025-06-07 19:54:27
新型固(gu)態(tai)電池電解質:COFs材(cai)料(liao)產業及個股梳理(li)
前言:寧德(de)時(shi)代專利顯示,COFs材(cai)(cai)(cai)料(liao)提升了(le)磷酸(suan)鐵鋰的(de)嵌入(ru)和(he)脫出速(su)率,從而(er)增(zeng)加(jia)電池續航能(neng)力和(he)充電速(su)度。 一. 有(you)(you)(you)機骨(gu)(gu)架材(cai)(cai)(cai)料(liao) 有(you)(you)(you)機骨(gu)(gu)架材(cai)(cai)(cai)料(liao)是一種(zhong)(zhong)由有(you)(you)(you)機分(fen)子組成、通(tong)過共價(jia)(jia)鍵或配位鍵連接(jie)(jie)的(de)多孔(kong)材(cai)(cai)(cai)料(liao),其高(gao)比(bi)表(biao)面積(ji)、可調(diao)孔(kong)隙結構帶來了(le)多種(zhong)(zhong)獨特性質。 代表(biao)性材(cai)(cai)(cai)料(liao)包括:COFs(共價(jia)(jia)有(you)(you)(you)機骨(gu)(gu)架)、MOFs(金(jin)屬有(you)(you)(you)機骨(gu)(gu)架)、HOFs(氫鍵有(you)(you)(you)機骨(gu)(gu)架)。 二. COFs材(cai)(cai)(cai)料(liao) COFs是一類由純有(you)(you)(you)機分(fen)子(如(ru)芳(fang)烴、苯環)通(tong)過強共價(jia)(jia)鍵連接(jie)(jie)而(er)成的(de)晶(jing)態(tai)多孔(kong)材(cai)(cai)(cai)料(liao)。 與無機多孔(kong)材(cai)(cai)(cai)料(liao)相比(bi),COFs優勢(shi)在于(yu)結構精準可解析、高(gao)比(bi)表(biao)面積(ji)、孔(kong)
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寶麗迪
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三祥新材
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