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南華才子智慧
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南華才子智慧
2022-08-11 08:15:17
車燈
@一生所愛:佛山照明:車燈直供華為賽力斯,量價齊升!單車價值量500→5000,下一個星宇股份!
佛山照明是曾經的燈具王者,業內享譽盛名,控股股東是廣東國資委,背靠大山。而近幾年遇到瓶頸,開始轉型led燈方向,收購并控股了了國星光電(led芯片+燈珠),南寧燎望(車燈),實現車燈產業鏈垂直整合,成本優勢將會逐漸體現,老樹即將換發生命力。下一個星宇股份可期
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南華才子智慧
2022-05-17 10:23:48
一家存在高預期差的新能源標的:被頂級外資追捧的海印股份(000861.SZ)
在資本市場,新能源的企業都在享受資本市場的估值溢價,這是因為在十四五時期,國家能源結構調整,希望通過發展新能源汽車改變能源結構,呈現多種能源并存,推進成本、效率和商業模式的市場化,所以新能源不單單是高增長的行業增速,其產業發展代表了國家的發展需要。 在這波時代紅利面前,在前排新能源被機構抬高估值的情況下,更應該挖掘新勢力的投資機會,根本的邏輯在于公司在被賦予新能源估值后,會存在非常高的預期差機會。 從資本市場來看,挖掘新能源新勢力的投資機會,跟隨頂級機構的腳步不失為良策! 在5月12日,負責羅杰
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海印股份
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南華才子智慧
2022-04-13 23:49:20
芭田股份:一則公告或涉新增利潤超2億,預期突破帶來重估機會
地緣政治沖突下全球糧食危機的沖擊正發生一系列持續的連鎖效應,全球化肥價格一度大漲。 ? 受到相關事件利好刺激,A股市場內近期的化肥股,整體保持強勢飆升,無疑成為市場弱勢行情中的一道靚麗“風景線”,該板塊也成為了維持市場信心的“接力棒”。 ? 行業高景氣度維持,“低估值+高增長”成板塊牛股頻出的基本邏輯 ? 其中,磷化工及新型化肥概念板異軍突起,由于中長期供需預期延續偏緊格局,化肥行業景氣度提升,再疊加飛速成長的新能源賽道拉動,工業級磷酸的應用擴張,需求“井噴”,雙輪驅動的作用下,相關概念延續著活
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芭田股份
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南華才子智慧
2021-09-23 14:07:27
紙業——限電改變供求預期,低估值助力上漲
1、為什么今日造紙板塊上漲? 近期,全國各地能耗雙控形勢嚴峻,從發改委8月17日印發的能耗雙控完成情況看,青海、寧夏、廣西、廣東、福建、新疆、云南、陜西和江蘇9個省能耗強度不降反升。導致各地陸續出臺限電和有序用電的政策。我們認為這個政策令市場對造紙行業四季度的供求關系產生了邊際上改善的預期,這是今日板塊上漲的催化劑! 2、為什么今日造紙板塊漲幅很大? 從PB估值看,采掘、化工、鋼鐵、有色金屬都已經超過了過往8年的PB均值,而造紙行業目前的PB處于歷史均值附近,相對其他周期行業而言,造紙板塊今年漲
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太陽紙業
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博匯紙業
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山鷹國際
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南華才子智慧
2021-09-08 22:05:41
新益昌:新簽1.07億元訂單,受益小間距景氣復蘇
新益昌今日公告,9月7日與蘇州晶臺光電簽訂1.07億元固晶機訂單(含稅)。該筆訂單主要應用于小間距LED,有望對公司2021-2022年業績產生積極影響。 小間距LED行業景氣復蘇,未來仍有成長空間。技術驅動,成本下降推動小間距顯示場景持續拓寬,進而拉動小間距固晶設備需求,行業上半年市場整體供不應求,持續復蘇,公司傳統固晶機需求旺盛。 Mini LED背光滲透率提升,帶動固晶機需求增長。2021年是Mini LED背光元年,蘋果、三星、華為等巨頭紛紛布局Mini LED背光產品。我們判斷,公司今
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新益昌
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南華才子智慧
2021-09-08 14:54:59
中國移動普通光纜集采啟動,行業底部向上趨勢進一步增強
事件:中國移動發布2021-2022年普通光纜集采公告,預估光纜447.05萬皮長公里,折合光纖1.432億芯公里,最高投標限價為98.6億元。點評: 1、 中移動本次集采量同比增長20%,相比上次集采1.13億芯公里(+13%),需求增速進一步向上,反映5G規模建設/流量高增擴容驅動光纖光纜需求持續快速增長,未來趨勢有望持續。 2、 從價格和中標份額分配看,招標最高價限價與去年持平,以十家廠商中標為例,今年前十份額分配依次為21.57%、17.25%、15.1%、12.94%.......,去
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亨通光電
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中天科技
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長飛光纖
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南華才子智慧
2021-09-02 14:33:00
強烈推薦航天宏圖
衛星遙感應用市場進入爆發期,預計2025年市場規模超過400億元:2020年高分專項收官,國內遙感數據自給率提高至80%,政策、技術共同促進下游應用需求爆發。2019年全球遙感市場規模46億歐元,國內市場規模155億人民幣(+18.6%),十四五軍工、應急管理、自然資源等領域專項投入將帶來1000億元以上增量市場,預計2025年國內市場規模將超過400億元。 ? 競爭優勢逐步顯現,業績將持續高速增長:公司PIE軟件是政府采購清單唯一的遙感軟件,連獲天軍“天智杯”AI挑戰賽3個一等獎,在行業內率先
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航天宏圖
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南華才子智慧
2021-08-26 11:25:32
中航機電中報快評
中航機電中報:21H1凈利潤同比+53.21%實現超預期增長,“十四五”大單已至航空機電系統龍頭進入高速增長期 ———— 公司發布21H1中報,期內公司實現營業收入78.62億元,同比+50.97%;實現歸母凈利潤5.29億元,同比+53.21%;實現扣非后歸母凈利潤4.88億元,同比+84.70%。公司業績實現超預期增長主要系主營航空業務收入大幅提升,非航空業務企穩回升所致。其中,航空業務實現收入60.20億元,同比+53.66%;非航空業務實現收入18.42億元,同比+42.79%。 預收賬
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中航機電
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南華才子智慧
2021-08-19 16:27:41
西藏三湖
結論:這三家預期差最大的是西藏城投。推薦順序: 城投 珠峰 西藏礦業。 1、西藏礦業。目前產能0.8萬,規劃可能2.5萬,權益50%。公司鎳鐵產能13萬噸,利潤約1.3億,估值30億;碳酸鋰按2.5萬噸,50%權益,按3萬/噸純利潤,50PE,估值190億;合計220億(中性),目前市值256。市場交易點在寶武入駐后,會加大投資,但是該項目離道路較遠,基礎設施比較薄弱。 2、西藏珠峰。南美鹽湖規劃產能2.5萬,權益45%。公司傳統鉛鋅業務去年受疫情影響較大,今年增量明顯;南美鹽湖開發條件較好,但
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西藏礦業
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西藏城投
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南華才子智慧
2021-08-19 13:10:39
中直股份––強烈看好被嚴重低估的我國直升機唯一龍頭標的
中直股份是國內軍民兩用直升機唯一上市標的,具備極強的稀缺性 1、邏輯一:軍用直升機需求爆發。軍品伴隨通用型直升機Z20放量,疊加十四五行業景氣度持續向上,未來幾年將保持高速增長。 2、邏輯二:民用直升機潛力巨大。我國通航市場空間廣闊,公司在民用直升機領域投入不斷加大,后續有望快速占領市場。 3、邏輯三:總裝注入預期。公司體外有兩塊總裝資產,目前已經注入中航科工,預計后續有望完成A股注入,大大增厚上市公司業績。 4、盈利預測:預期21–23年歸母凈利潤分別為9.6億/12.5億/15.8億,同比增
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中直股份
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南華才子智慧
2021-08-16 23:29:17
士蘭微中報解讀
1、硅外延片:已形成年產 70 萬片硅外延芯片 (涵蓋 5、6、8、12 吋全尺寸)的生產能力,下半年加大12寸外延片生產線投入; 2.芯片設計研發:9大產品線,主要為電源與功率驅動產品線、基于 MCU 的功率控制產品線、數字音頻產品線、專用電路產品線、MEMS 傳感器產品線、分立器件產品線、功率模塊產品線、光電產品線; 3.工藝技術研發:三類:已穩定運行的 5、6、8 英寸芯片生產線,逐步上量的 12 英寸芯片生產線和先進化合物芯片生產線。 4.晶圓制造:A)生產5、6寸的士蘭集成規模全球第二
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士蘭微
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南華才子智慧
2021-08-12 23:33:08
寧德時代定增預案點評:儲能業務產能加碼,迎接Twh時代
公司發布定增預案,擬募集資金不超過582億元,投建儲能電芯、pack、儲能電柜產能以及新技術研發等項目。 ?137Gwh擲地有聲,積極擁抱儲能萬億市場。寧德時代擬在福鼎、肇慶、常州、寧德四大基地投建5個項目儲能電池產能,合計137Gwh,此外還包括30Gwh儲能電柜、70億元新技術研發以及93億元補充流動資金等項目。測算內部收益率普遍在16%+,總投資回報期6-8年。目前國內正處于儲能行業發展的拐點,公司此次產能擴張將有利于公司在儲能市場搶占較大市場份額。 ?寧德時代同多家企業合作,具備縱深化儲
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杭可科技
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寧德時代
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南華才子智慧
2021-08-12 14:09:38
孚能科技——重視公司2021年下半年三大拐點!
業績拐點。2021年5月份公司已經開始批量供應戴姆勒EVA 2平臺歐洲車型,Q3將在報表端有顯著體現,21年Q3乃至2022年,公司業績都將環比高速增長。我們認為21年Q3將是公司業績的拐點。 ?出貨量拐點。2020公司出貨量約在1Gwh,2021年Q3公司配套廣汽AION S長續航車型上市,廣汽出貨量將顯著提升提升;5月份海外出貨配套戴姆勒,預計下半年將實現1.5~2Gwh出貨,21年全年預計4-5Gwh,展望22年預計出貨15Gwh,出貨量同比增速200%,21年下半年將是公司出貨量的拐點。
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孚能科技
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南華才子智慧
2021-08-11 13:39:38
長遠鋰科-基本面梳理
財務數據 公司21H1總收入28億元(YOY+329%),歸母凈利潤3.14億元(YOY+1940%),扣非凈利潤3.05億元(YOY+2719%),凈利率11%。 公司預計21Q3實現收入19.6-21.2億元,歸母凈利潤2-2.3億元。 推薦邏輯 1、 公司控股股東系中國五礦集團,有一定資金和資源上優勢。 2、 盈利較為優秀,看好高鎳占比提升,特別是未來高鎳單晶占比提升。公司三元正極毛利率多年保持在15%以上,18-21H1分別為16%、18%、15%、19%。21H1單噸盈利達1.5萬元,
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五礦新能
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南華才子智慧
2021-08-10 22:26:23
看好芒果超媒
S級綜藝《哥哥》正式定檔 今日芒果TV《披荊斬棘的哥哥》正式定檔,將于8月12日起每周四、周五中午12點播出,公布33名男嘉賓,陣容亮眼。 據目前公布的節目海報,冠名商為【伊利金典】,首席/超級合作伙伴為【京東】/【三星】,其他贊助商還包括良品鋪子、卡薩帝、麥吉麗、藍臻、凌尚,廣告主量級與S級綜藝定位匹配。 近期互聯網板塊受政策影響較大,但公司兼具國有媒體&市場化屬性,深諳以觀眾偏好的視角與方式傳達正面的社會價值,對內容政策的導向更有把握。據此前春季品鑒會,《哥哥》不是《姐姐》簡單復刻,強調當代
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芒果超媒
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南華才子智慧
2022-08-11 08:15:17
車燈
@一生所愛:佛山照明:車燈直供華為賽力斯,量價齊升!單車價值量500→5000,下一個星宇股份!
佛山照明是曾經的燈具王者,業內享譽盛名,控股股東是廣東國資委,背靠大山。而近幾年遇到瓶頸,開始轉型led燈方向,收購并控股了了國星光電(led芯片+燈珠),南寧燎望(車燈),實現車燈產業鏈垂直整合,成本優勢將會逐漸體現,老樹即將換發生命力。下一個星宇股份可期
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南華才子智慧
2022-05-17 10:23:48
一家存在高預期差的新能源標的:被頂級外資追捧的海印股份(000861.SZ)
在資本市場,新能源的企業都在享受資本市場的估值溢價,這是因為在十四五時期,國家能源結構調整,希望通過發展新能源汽車改變能源結構,呈現多種能源并存,推進成本、效率和商業模式的市場化,所以新能源不單單是高增長的行業增速,其產業發展代表了國家的發展需要。 在這波時代紅利面前,在前排新能源被機構抬高估值的情況下,更應該挖掘新勢力的投資機會,根本的邏輯在于公司在被賦予新能源估值后,會存在非常高的預期差機會。 從資本市場來看,挖掘新能源新勢力的投資機會,跟隨頂級機構的腳步不失為良策! 在5月12日,負責羅杰
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2022-04-13 23:49:20
芭田股份:一則公告或涉新增利潤超2億,預期突破帶來重估機會
地緣政治沖突下全球糧食危機的沖擊正發生一系列持續的連鎖效應,全球化肥價格一度大漲。 ? 受到相關事件利好刺激,A股市場內近期的化肥股,整體保持強勢飆升,無疑成為市場弱勢行情中的一道靚麗“風景線”,該板塊也成為了維持市場信心的“接力棒”。 ? 行業高景氣度維持,“低估值+高增長”成板塊牛股頻出的基本邏輯 ? 其中,磷化工及新型化肥概念板異軍突起,由于中長期供需預期延續偏緊格局,化肥行業景氣度提升,再疊加飛速成長的新能源賽道拉動,工業級磷酸的應用擴張,需求“井噴”,雙輪驅動的作用下,相關概念延續著活
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紙業——限電改變供求預期,低估值助力上漲
1、為什么今日造紙板塊上漲? 近期,全國各地能耗雙控形勢嚴峻,從發改委8月17日印發的能耗雙控完成情況看,青海、寧夏、廣西、廣東、福建、新疆、云南、陜西和江蘇9個省能耗強度不降反升。導致各地陸續出臺限電和有序用電的政策。我們認為這個政策令市場對造紙行業四季度的供求關系產生了邊際上改善的預期,這是今日板塊上漲的催化劑! 2、為什么今日造紙板塊漲幅很大? 從PB估值看,采掘、化工、鋼鐵、有色金屬都已經超過了過往8年的PB均值,而造紙行業目前的PB處于歷史均值附近,相對其他周期行業而言,造紙板塊今年漲
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2021-09-08 22:05:41
新益昌:新簽1.07億元訂單,受益小間距景氣復蘇
新益昌今日公告,9月7日與蘇州晶臺光電簽訂1.07億元固晶機訂單(含稅)。該筆訂單主要應用于小間距LED,有望對公司2021-2022年業績產生積極影響。 小間距LED行業景氣復蘇,未來仍有成長空間。技術驅動,成本下降推動小間距顯示場景持續拓寬,進而拉動小間距固晶設備需求,行業上半年市場整體供不應求,持續復蘇,公司傳統固晶機需求旺盛。 Mini LED背光滲透率提升,帶動固晶機需求增長。2021年是Mini LED背光元年,蘋果、三星、華為等巨頭紛紛布局Mini LED背光產品。我們判斷,公司今
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新益昌
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南華才子智慧
2021-09-08 14:54:59
中國移動普通光纜集采啟動,行業底部向上趨勢進一步增強
事件:中國移動發布2021-2022年普通光纜集采公告,預估光纜447.05萬皮長公里,折合光纖1.432億芯公里,最高投標限價為98.6億元。點評: 1、 中移動本次集采量同比增長20%,相比上次集采1.13億芯公里(+13%),需求增速進一步向上,反映5G規模建設/流量高增擴容驅動光纖光纜需求持續快速增長,未來趨勢有望持續。 2、 從價格和中標份額分配看,招標最高價限價與去年持平,以十家廠商中標為例,今年前十份額分配依次為21.57%、17.25%、15.1%、12.94%.......,去
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2021-09-02 14:33:00
強烈推薦航天宏圖
衛星遙感應用市場進入爆發期,預計2025年市場規模超過400億元:2020年高分專項收官,國內遙感數據自給率提高至80%,政策、技術共同促進下游應用需求爆發。2019年全球遙感市場規模46億歐元,國內市場規模155億人民幣(+18.6%),十四五軍工、應急管理、自然資源等領域專項投入將帶來1000億元以上增量市場,預計2025年國內市場規模將超過400億元。 ? 競爭優勢逐步顯現,業績將持續高速增長:公司PIE軟件是政府采購清單唯一的遙感軟件,連獲天軍“天智杯”AI挑戰賽3個一等獎,在行業內率先
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航天宏圖
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南華才子智慧
2021-08-26 11:25:32
中航機電中報快評
中航機電中報:21H1凈利潤同比+53.21%實現超預期增長,“十四五”大單已至航空機電系統龍頭進入高速增長期 ———— 公司發布21H1中報,期內公司實現營業收入78.62億元,同比+50.97%;實現歸母凈利潤5.29億元,同比+53.21%;實現扣非后歸母凈利潤4.88億元,同比+84.70%。公司業績實現超預期增長主要系主營航空業務收入大幅提升,非航空業務企穩回升所致。其中,航空業務實現收入60.20億元,同比+53.66%;非航空業務實現收入18.42億元,同比+42.79%。 預收賬
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中航機電
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西藏三湖
結論:這三家預期差最大的是西藏城投。推薦順序: 城投 珠峰 西藏礦業。 1、西藏礦業。目前產能0.8萬,規劃可能2.5萬,權益50%。公司鎳鐵產能13萬噸,利潤約1.3億,估值30億;碳酸鋰按2.5萬噸,50%權益,按3萬/噸純利潤,50PE,估值190億;合計220億(中性),目前市值256。市場交易點在寶武入駐后,會加大投資,但是該項目離道路較遠,基礎設施比較薄弱。 2、西藏珠峰。南美鹽湖規劃產能2.5萬,權益45%。公司傳統鉛鋅業務去年受疫情影響較大,今年增量明顯;南美鹽湖開發條件較好,但
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西藏礦業
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中直股份––強烈看好被嚴重低估的我國直升機唯一龍頭標的
中直股份是國內軍民兩用直升機唯一上市標的,具備極強的稀缺性 1、邏輯一:軍用直升機需求爆發。軍品伴隨通用型直升機Z20放量,疊加十四五行業景氣度持續向上,未來幾年將保持高速增長。 2、邏輯二:民用直升機潛力巨大。我國通航市場空間廣闊,公司在民用直升機領域投入不斷加大,后續有望快速占領市場。 3、邏輯三:總裝注入預期。公司體外有兩塊總裝資產,目前已經注入中航科工,預計后續有望完成A股注入,大大增厚上市公司業績。 4、盈利預測:預期21–23年歸母凈利潤分別為9.6億/12.5億/15.8億,同比增
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士蘭微中報解讀
1、硅外延片:已形成年產 70 萬片硅外延芯片 (涵蓋 5、6、8、12 吋全尺寸)的生產能力,下半年加大12寸外延片生產線投入; 2.芯片設計研發:9大產品線,主要為電源與功率驅動產品線、基于 MCU 的功率控制產品線、數字音頻產品線、專用電路產品線、MEMS 傳感器產品線、分立器件產品線、功率模塊產品線、光電產品線; 3.工藝技術研發:三類:已穩定運行的 5、6、8 英寸芯片生產線,逐步上量的 12 英寸芯片生產線和先進化合物芯片生產線。 4.晶圓制造:A)生產5、6寸的士蘭集成規模全球第二
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寧德時代定增預案點評:儲能業務產能加碼,迎接Twh時代
公司發布定增預案,擬募集資金不超過582億元,投建儲能電芯、pack、儲能電柜產能以及新技術研發等項目。 ?137Gwh擲地有聲,積極擁抱儲能萬億市場。寧德時代擬在福鼎、肇慶、常州、寧德四大基地投建5個項目儲能電池產能,合計137Gwh,此外還包括30Gwh儲能電柜、70億元新技術研發以及93億元補充流動資金等項目。測算內部收益率普遍在16%+,總投資回報期6-8年。目前國內正處于儲能行業發展的拐點,公司此次產能擴張將有利于公司在儲能市場搶占較大市場份額。 ?寧德時代同多家企業合作,具備縱深化儲
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孚能科技——重視公司2021年下半年三大拐點!
業績拐點。2021年5月份公司已經開始批量供應戴姆勒EVA 2平臺歐洲車型,Q3將在報表端有顯著體現,21年Q3乃至2022年,公司業績都將環比高速增長。我們認為21年Q3將是公司業績的拐點。 ?出貨量拐點。2020公司出貨量約在1Gwh,2021年Q3公司配套廣汽AION S長續航車型上市,廣汽出貨量將顯著提升提升;5月份海外出貨配套戴姆勒,預計下半年將實現1.5~2Gwh出貨,21年全年預計4-5Gwh,展望22年預計出貨15Gwh,出貨量同比增速200%,21年下半年將是公司出貨量的拐點。
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長遠鋰科-基本面梳理
財務數據 公司21H1總收入28億元(YOY+329%),歸母凈利潤3.14億元(YOY+1940%),扣非凈利潤3.05億元(YOY+2719%),凈利率11%。 公司預計21Q3實現收入19.6-21.2億元,歸母凈利潤2-2.3億元。 推薦邏輯 1、 公司控股股東系中國五礦集團,有一定資金和資源上優勢。 2、 盈利較為優秀,看好高鎳占比提升,特別是未來高鎳單晶占比提升。公司三元正極毛利率多年保持在15%以上,18-21H1分別為16%、18%、15%、19%。21H1單噸盈利達1.5萬元,
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五礦新能
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南華才子智慧
2021-08-10 22:26:23
看好芒果超媒
S級綜藝《哥哥》正式定檔 今日芒果TV《披荊斬棘的哥哥》正式定檔,將于8月12日起每周四、周五中午12點播出,公布33名男嘉賓,陣容亮眼。 據目前公布的節目海報,冠名商為【伊利金典】,首席/超級合作伙伴為【京東】/【三星】,其他贊助商還包括良品鋪子、卡薩帝、麥吉麗、藍臻、凌尚,廣告主量級與S級綜藝定位匹配。 近期互聯網板塊受政策影響較大,但公司兼具國有媒體&市場化屬性,深諳以觀眾偏好的視角與方式傳達正面的社會價值,對內容政策的導向更有把握。據此前春季品鑒會,《哥哥》不是《姐姐》簡單復刻,強調當代
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芒果超媒
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南華才子智慧
2022-08-11 08:15:17
車燈
@一生所愛:佛山照明:車燈直供華為賽力斯,量價齊升!單車價值量500→5000,下一個星宇股份!
佛山照明是曾經的燈具王者,業內享譽盛名,控股股東是廣東國資委,背靠大山。而近幾年遇到瓶頸,開始轉型led燈方向,收購并控股了了國星光電(led芯片+燈珠),南寧燎望(車燈),實現車燈產業鏈垂直整合,成本優勢將會逐漸體現,老樹即將換發生命力。下一個星宇股份可期
13 贊同-19 評論
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南華才子智慧
2022-05-17 10:23:48
一家存在高預期差的新能源標的:被頂級外資追捧的海印股份(000861.SZ)
在資本市場,新能源的企業都在享受資本市場的估值溢價,這是因為在十四五時期,國家能源結構調整,希望通過發展新能源汽車改變能源結構,呈現多種能源并存,推進成本、效率和商業模式的市場化,所以新能源不單單是高增長的行業增速,其產業發展代表了國家的發展需要。 在這波時代紅利面前,在前排新能源被機構抬高估值的情況下,更應該挖掘新勢力的投資機會,根本的邏輯在于公司在被賦予新能源估值后,會存在非常高的預期差機會。 從資本市場來看,挖掘新能源新勢力的投資機會,跟隨頂級機構的腳步不失為良策! 在5月12日,負責羅杰
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海印股份
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南華才子智慧
2022-04-13 23:49:20
芭田股份:一則公告或涉新增利潤超2億,預期突破帶來重估機會
地緣政治沖突下全球糧食危機的沖擊正發生一系列持續的連鎖效應,全球化肥價格一度大漲。 ? 受到相關事件利好刺激,A股市場內近期的化肥股,整體保持強勢飆升,無疑成為市場弱勢行情中的一道靚麗“風景線”,該板塊也成為了維持市場信心的“接力棒”。 ? 行業高景氣度維持,“低估值+高增長”成板塊牛股頻出的基本邏輯 ? 其中,磷化工及新型化肥概念板異軍突起,由于中長期供需預期延續偏緊格局,化肥行業景氣度提升,再疊加飛速成長的新能源賽道拉動,工業級磷酸的應用擴張,需求“井噴”,雙輪驅動的作用下,相關概念延續著活
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芭田股份
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南華才子智慧
2021-09-23 14:07:27
紙業——限電改變供求預期,低估值助力上漲
1、為什么今日造紙板塊上漲? 近期,全國各地能耗雙控形勢嚴峻,從發改委8月17日印發的能耗雙控完成情況看,青海、寧夏、廣西、廣東、福建、新疆、云南、陜西和江蘇9個省能耗強度不降反升。導致各地陸續出臺限電和有序用電的政策。我們認為這個政策令市場對造紙行業四季度的供求關系產生了邊際上改善的預期,這是今日板塊上漲的催化劑! 2、為什么今日造紙板塊漲幅很大? 從PB估值看,采掘、化工、鋼鐵、有色金屬都已經超過了過往8年的PB均值,而造紙行業目前的PB處于歷史均值附近,相對其他周期行業而言,造紙板塊今年漲
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太陽紙業
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博匯紙業
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山鷹國際
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南華才子智慧
2021-09-08 22:05:41
新益昌:新簽1.07億元訂單,受益小間距景氣復蘇
新益昌今日公告,9月7日與蘇州晶臺光電簽訂1.07億元固晶機訂單(含稅)。該筆訂單主要應用于小間距LED,有望對公司2021-2022年業績產生積極影響。 小間距LED行業景氣復蘇,未來仍有成長空間。技術驅動,成本下降推動小間距顯示場景持續拓寬,進而拉動小間距固晶設備需求,行業上半年市場整體供不應求,持續復蘇,公司傳統固晶機需求旺盛。 Mini LED背光滲透率提升,帶動固晶機需求增長。2021年是Mini LED背光元年,蘋果、三星、華為等巨頭紛紛布局Mini LED背光產品。我們判斷,公司今
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新益昌
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南華才子智慧
2021-09-08 14:54:59
中國移動普通光纜集采啟動,行業底部向上趨勢進一步增強
事件:中國移動發布2021-2022年普通光纜集采公告,預估光纜447.05萬皮長公里,折合光纖1.432億芯公里,最高投標限價為98.6億元。點評: 1、 中移動本次集采量同比增長20%,相比上次集采1.13億芯公里(+13%),需求增速進一步向上,反映5G規模建設/流量高增擴容驅動光纖光纜需求持續快速增長,未來趨勢有望持續。 2、 從價格和中標份額分配看,招標最高價限價與去年持平,以十家廠商中標為例,今年前十份額分配依次為21.57%、17.25%、15.1%、12.94%.......,去
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亨通光電
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中天科技
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長飛光纖
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南華才子智慧
2021-09-02 14:33:00
強烈推薦航天宏圖
衛星遙感應用市場進入爆發期,預計2025年市場規模超過400億元:2020年高分專項收官,國內遙感數據自給率提高至80%,政策、技術共同促進下游應用需求爆發。2019年全球遙感市場規模46億歐元,國內市場規模155億人民幣(+18.6%),十四五軍工、應急管理、自然資源等領域專項投入將帶來1000億元以上增量市場,預計2025年國內市場規模將超過400億元。 ? 競爭優勢逐步顯現,業績將持續高速增長:公司PIE軟件是政府采購清單唯一的遙感軟件,連獲天軍“天智杯”AI挑戰賽3個一等獎,在行業內率先
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航天宏圖
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南華才子智慧
2021-08-26 11:25:32
中航機電中報快評
中航機電中報:21H1凈利潤同比+53.21%實現超預期增長,“十四五”大單已至航空機電系統龍頭進入高速增長期 ———— 公司發布21H1中報,期內公司實現營業收入78.62億元,同比+50.97%;實現歸母凈利潤5.29億元,同比+53.21%;實現扣非后歸母凈利潤4.88億元,同比+84.70%。公司業績實現超預期增長主要系主營航空業務收入大幅提升,非航空業務企穩回升所致。其中,航空業務實現收入60.20億元,同比+53.66%;非航空業務實現收入18.42億元,同比+42.79%。 預收賬
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中航機電
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南華才子智慧
2021-08-19 16:27:41
西藏三湖
結論:這三家預期差最大的是西藏城投。推薦順序: 城投 珠峰 西藏礦業。 1、西藏礦業。目前產能0.8萬,規劃可能2.5萬,權益50%。公司鎳鐵產能13萬噸,利潤約1.3億,估值30億;碳酸鋰按2.5萬噸,50%權益,按3萬/噸純利潤,50PE,估值190億;合計220億(中性),目前市值256。市場交易點在寶武入駐后,會加大投資,但是該項目離道路較遠,基礎設施比較薄弱。 2、西藏珠峰。南美鹽湖規劃產能2.5萬,權益45%。公司傳統鉛鋅業務去年受疫情影響較大,今年增量明顯;南美鹽湖開發條件較好,但
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西藏礦業
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西藏城投
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南華才子智慧
2021-08-19 13:10:39
中直股份––強烈看好被嚴重低估的我國直升機唯一龍頭標的
中直股份是國內軍民兩用直升機唯一上市標的,具備極強的稀缺性 1、邏輯一:軍用直升機需求爆發。軍品伴隨通用型直升機Z20放量,疊加十四五行業景氣度持續向上,未來幾年將保持高速增長。 2、邏輯二:民用直升機潛力巨大。我國通航市場空間廣闊,公司在民用直升機領域投入不斷加大,后續有望快速占領市場。 3、邏輯三:總裝注入預期。公司體外有兩塊總裝資產,目前已經注入中航科工,預計后續有望完成A股注入,大大增厚上市公司業績。 4、盈利預測:預期21–23年歸母凈利潤分別為9.6億/12.5億/15.8億,同比增
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中直股份
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南華才子智慧
2021-08-16 23:29:17
士蘭微中報解讀
1、硅外延片:已形成年產 70 萬片硅外延芯片 (涵蓋 5、6、8、12 吋全尺寸)的生產能力,下半年加大12寸外延片生產線投入; 2.芯片設計研發:9大產品線,主要為電源與功率驅動產品線、基于 MCU 的功率控制產品線、數字音頻產品線、專用電路產品線、MEMS 傳感器產品線、分立器件產品線、功率模塊產品線、光電產品線; 3.工藝技術研發:三類:已穩定運行的 5、6、8 英寸芯片生產線,逐步上量的 12 英寸芯片生產線和先進化合物芯片生產線。 4.晶圓制造:A)生產5、6寸的士蘭集成規模全球第二
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士蘭微
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南華才子智慧
2021-08-12 23:33:08
寧德時代定增預案點評:儲能業務產能加碼,迎接Twh時代
公司發布定增預案,擬募集資金不超過582億元,投建儲能電芯、pack、儲能電柜產能以及新技術研發等項目。 ?137Gwh擲地有聲,積極擁抱儲能萬億市場。寧德時代擬在福鼎、肇慶、常州、寧德四大基地投建5個項目儲能電池產能,合計137Gwh,此外還包括30Gwh儲能電柜、70億元新技術研發以及93億元補充流動資金等項目。測算內部收益率普遍在16%+,總投資回報期6-8年。目前國內正處于儲能行業發展的拐點,公司此次產能擴張將有利于公司在儲能市場搶占較大市場份額。 ?寧德時代同多家企業合作,具備縱深化儲
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杭可科技
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寧德時代
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南華才子智慧
2021-08-12 14:09:38
孚能科技——重視公司2021年下半年三大拐點!
業績拐點。2021年5月份公司已經開始批量供應戴姆勒EVA 2平臺歐洲車型,Q3將在報表端有顯著體現,21年Q3乃至2022年,公司業績都將環比高速增長。我們認為21年Q3將是公司業績的拐點。 ?出貨量拐點。2020公司出貨量約在1Gwh,2021年Q3公司配套廣汽AION S長續航車型上市,廣汽出貨量將顯著提升提升;5月份海外出貨配套戴姆勒,預計下半年將實現1.5~2Gwh出貨,21年全年預計4-5Gwh,展望22年預計出貨15Gwh,出貨量同比增速200%,21年下半年將是公司出貨量的拐點。
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孚能科技
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南華才子智慧
2021-08-11 13:39:38
長遠鋰科-基本面梳理
財務數據 公司21H1總收入28億元(YOY+329%),歸母凈利潤3.14億元(YOY+1940%),扣非凈利潤3.05億元(YOY+2719%),凈利率11%。 公司預計21Q3實現收入19.6-21.2億元,歸母凈利潤2-2.3億元。 推薦邏輯 1、 公司控股股東系中國五礦集團,有一定資金和資源上優勢。 2、 盈利較為優秀,看好高鎳占比提升,特別是未來高鎳單晶占比提升。公司三元正極毛利率多年保持在15%以上,18-21H1分別為16%、18%、15%、19%。21H1單噸盈利達1.5萬元,
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五礦新能
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南華才子智慧
2021-08-10 22:26:23
看好芒果超媒
S級綜藝《哥哥》正式定檔 今日芒果TV《披荊斬棘的哥哥》正式定檔,將于8月12日起每周四、周五中午12點播出,公布33名男嘉賓,陣容亮眼。 據目前公布的節目海報,冠名商為【伊利金典】,首席/超級合作伙伴為【京東】/【三星】,其他贊助商還包括良品鋪子、卡薩帝、麥吉麗、藍臻、凌尚,廣告主量級與S級綜藝定位匹配。 近期互聯網板塊受政策影響較大,但公司兼具國有媒體&市場化屬性,深諳以觀眾偏好的視角與方式傳達正面的社會價值,對內容政策的導向更有把握。據此前春季品鑒會,《哥哥》不是《姐姐》簡單復刻,強調當代
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南華才子智慧
2022-08-11 08:15:17
車燈
@一生所愛:佛山照明:車燈直供華為賽力斯,量價齊升!單車價值量500→5000,下一個星宇股份!
佛山照明是曾經的燈具王者,業內享譽盛名,控股股東是廣東國資委,背靠大山。而近幾年遇到瓶頸,開始轉型led燈方向,收購并控股了了國星光電(led芯片+燈珠),南寧燎望(車燈),實現車燈產業鏈垂直整合,成本優勢將會逐漸體現,老樹即將換發生命力。下一個星宇股份可期
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南華才子智慧
2022-05-17 10:23:48
一家存在高預期差的新能源標的:被頂級外資追捧的海印股份(000861.SZ)
在資本市場,新能源的企業都在享受資本市場的估值溢價,這是因為在十四五時期,國家能源結構調整,希望通過發展新能源汽車改變能源結構,呈現多種能源并存,推進成本、效率和商業模式的市場化,所以新能源不單單是高增長的行業增速,其產業發展代表了國家的發展需要。 在這波時代紅利面前,在前排新能源被機構抬高估值的情況下,更應該挖掘新勢力的投資機會,根本的邏輯在于公司在被賦予新能源估值后,會存在非常高的預期差機會。 從資本市場來看,挖掘新能源新勢力的投資機會,跟隨頂級機構的腳步不失為良策! 在5月12日,負責羅杰
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2022-04-13 23:49:20
芭田股份:一則公告或涉新增利潤超2億,預期突破帶來重估機會
地緣政治沖突下全球糧食危機的沖擊正發生一系列持續的連鎖效應,全球化肥價格一度大漲。 ? 受到相關事件利好刺激,A股市場內近期的化肥股,整體保持強勢飆升,無疑成為市場弱勢行情中的一道靚麗“風景線”,該板塊也成為了維持市場信心的“接力棒”。 ? 行業高景氣度維持,“低估值+高增長”成板塊牛股頻出的基本邏輯 ? 其中,磷化工及新型化肥概念板異軍突起,由于中長期供需預期延續偏緊格局,化肥行業景氣度提升,再疊加飛速成長的新能源賽道拉動,工業級磷酸的應用擴張,需求“井噴”,雙輪驅動的作用下,相關概念延續著活
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芭田股份
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南華才子智慧
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紙業——限電改變供求預期,低估值助力上漲
1、為什么今日造紙板塊上漲? 近期,全國各地能耗雙控形勢嚴峻,從發改委8月17日印發的能耗雙控完成情況看,青海、寧夏、廣西、廣東、福建、新疆、云南、陜西和江蘇9個省能耗強度不降反升。導致各地陸續出臺限電和有序用電的政策。我們認為這個政策令市場對造紙行業四季度的供求關系產生了邊際上改善的預期,這是今日板塊上漲的催化劑! 2、為什么今日造紙板塊漲幅很大? 從PB估值看,采掘、化工、鋼鐵、有色金屬都已經超過了過往8年的PB均值,而造紙行業目前的PB處于歷史均值附近,相對其他周期行業而言,造紙板塊今年漲
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新益昌:新簽1.07億元訂單,受益小間距景氣復蘇
新益昌今日公告,9月7日與蘇州晶臺光電簽訂1.07億元固晶機訂單(含稅)。該筆訂單主要應用于小間距LED,有望對公司2021-2022年業績產生積極影響。 小間距LED行業景氣復蘇,未來仍有成長空間。技術驅動,成本下降推動小間距顯示場景持續拓寬,進而拉動小間距固晶設備需求,行業上半年市場整體供不應求,持續復蘇,公司傳統固晶機需求旺盛。 Mini LED背光滲透率提升,帶動固晶機需求增長。2021年是Mini LED背光元年,蘋果、三星、華為等巨頭紛紛布局Mini LED背光產品。我們判斷,公司今
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新益昌
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南華才子智慧
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中國移動普通光纜集采啟動,行業底部向上趨勢進一步增強
事件:中國移動發布2021-2022年普通光纜集采公告,預估光纜447.05萬皮長公里,折合光纖1.432億芯公里,最高投標限價為98.6億元。點評: 1、 中移動本次集采量同比增長20%,相比上次集采1.13億芯公里(+13%),需求增速進一步向上,反映5G規模建設/流量高增擴容驅動光纖光纜需求持續快速增長,未來趨勢有望持續。 2、 從價格和中標份額分配看,招標最高價限價與去年持平,以十家廠商中標為例,今年前十份額分配依次為21.57%、17.25%、15.1%、12.94%.......,去
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強烈推薦航天宏圖
衛星遙感應用市場進入爆發期,預計2025年市場規模超過400億元:2020年高分專項收官,國內遙感數據自給率提高至80%,政策、技術共同促進下游應用需求爆發。2019年全球遙感市場規模46億歐元,國內市場規模155億人民幣(+18.6%),十四五軍工、應急管理、自然資源等領域專項投入將帶來1000億元以上增量市場,預計2025年國內市場規模將超過400億元。 ? 競爭優勢逐步顯現,業績將持續高速增長:公司PIE軟件是政府采購清單唯一的遙感軟件,連獲天軍“天智杯”AI挑戰賽3個一等獎,在行業內率先
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航天宏圖
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中航機電中報快評
中航機電中報:21H1凈利潤同比+53.21%實現超預期增長,“十四五”大單已至航空機電系統龍頭進入高速增長期 ———— 公司發布21H1中報,期內公司實現營業收入78.62億元,同比+50.97%;實現歸母凈利潤5.29億元,同比+53.21%;實現扣非后歸母凈利潤4.88億元,同比+84.70%。公司業績實現超預期增長主要系主營航空業務收入大幅提升,非航空業務企穩回升所致。其中,航空業務實現收入60.20億元,同比+53.66%;非航空業務實現收入18.42億元,同比+42.79%。 預收賬
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西藏三湖
結論:這三家預期差最大的是西藏城投。推薦順序: 城投 珠峰 西藏礦業。 1、西藏礦業。目前產能0.8萬,規劃可能2.5萬,權益50%。公司鎳鐵產能13萬噸,利潤約1.3億,估值30億;碳酸鋰按2.5萬噸,50%權益,按3萬/噸純利潤,50PE,估值190億;合計220億(中性),目前市值256。市場交易點在寶武入駐后,會加大投資,但是該項目離道路較遠,基礎設施比較薄弱。 2、西藏珠峰。南美鹽湖規劃產能2.5萬,權益45%。公司傳統鉛鋅業務去年受疫情影響較大,今年增量明顯;南美鹽湖開發條件較好,但
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中直股份––強烈看好被嚴重低估的我國直升機唯一龍頭標的
中直股份是國內軍民兩用直升機唯一上市標的,具備極強的稀缺性 1、邏輯一:軍用直升機需求爆發。軍品伴隨通用型直升機Z20放量,疊加十四五行業景氣度持續向上,未來幾年將保持高速增長。 2、邏輯二:民用直升機潛力巨大。我國通航市場空間廣闊,公司在民用直升機領域投入不斷加大,后續有望快速占領市場。 3、邏輯三:總裝注入預期。公司體外有兩塊總裝資產,目前已經注入中航科工,預計后續有望完成A股注入,大大增厚上市公司業績。 4、盈利預測:預期21–23年歸母凈利潤分別為9.6億/12.5億/15.8億,同比增
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士蘭微中報解讀
1、硅外延片:已形成年產 70 萬片硅外延芯片 (涵蓋 5、6、8、12 吋全尺寸)的生產能力,下半年加大12寸外延片生產線投入; 2.芯片設計研發:9大產品線,主要為電源與功率驅動產品線、基于 MCU 的功率控制產品線、數字音頻產品線、專用電路產品線、MEMS 傳感器產品線、分立器件產品線、功率模塊產品線、光電產品線; 3.工藝技術研發:三類:已穩定運行的 5、6、8 英寸芯片生產線,逐步上量的 12 英寸芯片生產線和先進化合物芯片生產線。 4.晶圓制造:A)生產5、6寸的士蘭集成規模全球第二
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寧德時代定增預案點評:儲能業務產能加碼,迎接Twh時代
公司發布定增預案,擬募集資金不超過582億元,投建儲能電芯、pack、儲能電柜產能以及新技術研發等項目。 ?137Gwh擲地有聲,積極擁抱儲能萬億市場。寧德時代擬在福鼎、肇慶、常州、寧德四大基地投建5個項目儲能電池產能,合計137Gwh,此外還包括30Gwh儲能電柜、70億元新技術研發以及93億元補充流動資金等項目。測算內部收益率普遍在16%+,總投資回報期6-8年。目前國內正處于儲能行業發展的拐點,公司此次產能擴張將有利于公司在儲能市場搶占較大市場份額。 ?寧德時代同多家企業合作,具備縱深化儲
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2021-08-12 14:09:38
孚能科技——重視公司2021年下半年三大拐點!
業績拐點。2021年5月份公司已經開始批量供應戴姆勒EVA 2平臺歐洲車型,Q3將在報表端有顯著體現,21年Q3乃至2022年,公司業績都將環比高速增長。我們認為21年Q3將是公司業績的拐點。 ?出貨量拐點。2020公司出貨量約在1Gwh,2021年Q3公司配套廣汽AION S長續航車型上市,廣汽出貨量將顯著提升提升;5月份海外出貨配套戴姆勒,預計下半年將實現1.5~2Gwh出貨,21年全年預計4-5Gwh,展望22年預計出貨15Gwh,出貨量同比增速200%,21年下半年將是公司出貨量的拐點。
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孚能科技
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南華才子智慧
2021-08-11 13:39:38
長遠鋰科-基本面梳理
財務數據 公司21H1總收入28億元(YOY+329%),歸母凈利潤3.14億元(YOY+1940%),扣非凈利潤3.05億元(YOY+2719%),凈利率11%。 公司預計21Q3實現收入19.6-21.2億元,歸母凈利潤2-2.3億元。 推薦邏輯 1、 公司控股股東系中國五礦集團,有一定資金和資源上優勢。 2、 盈利較為優秀,看好高鎳占比提升,特別是未來高鎳單晶占比提升。公司三元正極毛利率多年保持在15%以上,18-21H1分別為16%、18%、15%、19%。21H1單噸盈利達1.5萬元,
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五礦新能
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南華才子智慧
2021-08-10 22:26:23
看好芒果超媒
S級綜藝《哥哥》正式定檔 今日芒果TV《披荊斬棘的哥哥》正式定檔,將于8月12日起每周四、周五中午12點播出,公布33名男嘉賓,陣容亮眼。 據目前公布的節目海報,冠名商為【伊利金典】,首席/超級合作伙伴為【京東】/【三星】,其他贊助商還包括良品鋪子、卡薩帝、麥吉麗、藍臻、凌尚,廣告主量級與S級綜藝定位匹配。 近期互聯網板塊受政策影響較大,但公司兼具國有媒體&市場化屬性,深諳以觀眾偏好的視角與方式傳達正面的社會價值,對內容政策的導向更有把握。據此前春季品鑒會,《哥哥》不是《姐姐》簡單復刻,強調當代
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芒果超媒
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南華才子智慧
2022-08-11 08:15:17
車燈
@一生所愛:佛山照明:車燈直供華為賽力斯,量價齊升!單車價值量500→5000,下一個星宇股份!
佛山照明是曾經的燈具王者,業內享譽盛名,控股股東是廣東國資委,背靠大山。而近幾年遇到瓶頸,開始轉型led燈方向,收購并控股了了國星光電(led芯片+燈珠),南寧燎望(車燈),實現車燈產業鏈垂直整合,成本優勢將會逐漸體現,老樹即將換發生命力。下一個星宇股份可期
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南華才子智慧
2022-05-17 10:23:48
一家存在高預期差的新能源標的:被頂級外資追捧的海印股份(000861.SZ)
在資本市場,新能源的企業都在享受資本市場的估值溢價,這是因為在十四五時期,國家能源結構調整,希望通過發展新能源汽車改變能源結構,呈現多種能源并存,推進成本、效率和商業模式的市場化,所以新能源不單單是高增長的行業增速,其產業發展代表了國家的發展需要。 在這波時代紅利面前,在前排新能源被機構抬高估值的情況下,更應該挖掘新勢力的投資機會,根本的邏輯在于公司在被賦予新能源估值后,會存在非常高的預期差機會。 從資本市場來看,挖掘新能源新勢力的投資機會,跟隨頂級機構的腳步不失為良策! 在5月12日,負責羅杰
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海印股份
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南華才子智慧
2022-04-13 23:49:20
芭田股份:一則公告或涉新增利潤超2億,預期突破帶來重估機會
地緣政治沖突下全球糧食危機的沖擊正發生一系列持續的連鎖效應,全球化肥價格一度大漲。 ? 受到相關事件利好刺激,A股市場內近期的化肥股,整體保持強勢飆升,無疑成為市場弱勢行情中的一道靚麗“風景線”,該板塊也成為了維持市場信心的“接力棒”。 ? 行業高景氣度維持,“低估值+高增長”成板塊牛股頻出的基本邏輯 ? 其中,磷化工及新型化肥概念板異軍突起,由于中長期供需預期延續偏緊格局,化肥行業景氣度提升,再疊加飛速成長的新能源賽道拉動,工業級磷酸的應用擴張,需求“井噴”,雙輪驅動的作用下,相關概念延續著活
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芭田股份
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南華才子智慧
2021-09-23 14:07:27
紙業——限電改變供求預期,低估值助力上漲
1、為什么今日造紙板塊上漲? 近期,全國各地能耗雙控形勢嚴峻,從發改委8月17日印發的能耗雙控完成情況看,青海、寧夏、廣西、廣東、福建、新疆、云南、陜西和江蘇9個省能耗強度不降反升。導致各地陸續出臺限電和有序用電的政策。我們認為這個政策令市場對造紙行業四季度的供求關系產生了邊際上改善的預期,這是今日板塊上漲的催化劑! 2、為什么今日造紙板塊漲幅很大? 從PB估值看,采掘、化工、鋼鐵、有色金屬都已經超過了過往8年的PB均值,而造紙行業目前的PB處于歷史均值附近,相對其他周期行業而言,造紙板塊今年漲
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太陽紙業
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博匯紙業
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山鷹國際
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南華才子智慧
2021-09-08 22:05:41
新益昌:新簽1.07億元訂單,受益小間距景氣復蘇
新益昌今日公告,9月7日與蘇州晶臺光電簽訂1.07億元固晶機訂單(含稅)。該筆訂單主要應用于小間距LED,有望對公司2021-2022年業績產生積極影響。 小間距LED行業景氣復蘇,未來仍有成長空間。技術驅動,成本下降推動小間距顯示場景持續拓寬,進而拉動小間距固晶設備需求,行業上半年市場整體供不應求,持續復蘇,公司傳統固晶機需求旺盛。 Mini LED背光滲透率提升,帶動固晶機需求增長。2021年是Mini LED背光元年,蘋果、三星、華為等巨頭紛紛布局Mini LED背光產品。我們判斷,公司今
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新益昌
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南華才子智慧
2021-09-08 14:54:59
中國移動普通光纜集采啟動,行業底部向上趨勢進一步增強
事件:中國移動發布2021-2022年普通光纜集采公告,預估光纜447.05萬皮長公里,折合光纖1.432億芯公里,最高投標限價為98.6億元。點評: 1、 中移動本次集采量同比增長20%,相比上次集采1.13億芯公里(+13%),需求增速進一步向上,反映5G規模建設/流量高增擴容驅動光纖光纜需求持續快速增長,未來趨勢有望持續。 2、 從價格和中標份額分配看,招標最高價限價與去年持平,以十家廠商中標為例,今年前十份額分配依次為21.57%、17.25%、15.1%、12.94%.......,去
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亨通光電
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中天科技
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長飛光纖
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南華才子智慧
2021-09-02 14:33:00
強烈推薦航天宏圖
衛星遙感應用市場進入爆發期,預計2025年市場規模超過400億元:2020年高分專項收官,國內遙感數據自給率提高至80%,政策、技術共同促進下游應用需求爆發。2019年全球遙感市場規模46億歐元,國內市場規模155億人民幣(+18.6%),十四五軍工、應急管理、自然資源等領域專項投入將帶來1000億元以上增量市場,預計2025年國內市場規模將超過400億元。 ? 競爭優勢逐步顯現,業績將持續高速增長:公司PIE軟件是政府采購清單唯一的遙感軟件,連獲天軍“天智杯”AI挑戰賽3個一等獎,在行業內率先
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航天宏圖
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南華才子智慧
2021-08-26 11:25:32
中航機電中報快評
中航機電中報:21H1凈利潤同比+53.21%實現超預期增長,“十四五”大單已至航空機電系統龍頭進入高速增長期 ———— 公司發布21H1中報,期內公司實現營業收入78.62億元,同比+50.97%;實現歸母凈利潤5.29億元,同比+53.21%;實現扣非后歸母凈利潤4.88億元,同比+84.70%。公司業績實現超預期增長主要系主營航空業務收入大幅提升,非航空業務企穩回升所致。其中,航空業務實現收入60.20億元,同比+53.66%;非航空業務實現收入18.42億元,同比+42.79%。 預收賬
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中航機電
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南華才子智慧
2021-08-19 16:27:41
西藏三湖
結論:這三家預期差最大的是西藏城投。推薦順序: 城投 珠峰 西藏礦業。 1、西藏礦業。目前產能0.8萬,規劃可能2.5萬,權益50%。公司鎳鐵產能13萬噸,利潤約1.3億,估值30億;碳酸鋰按2.5萬噸,50%權益,按3萬/噸純利潤,50PE,估值190億;合計220億(中性),目前市值256。市場交易點在寶武入駐后,會加大投資,但是該項目離道路較遠,基礎設施比較薄弱。 2、西藏珠峰。南美鹽湖規劃產能2.5萬,權益45%。公司傳統鉛鋅業務去年受疫情影響較大,今年增量明顯;南美鹽湖開發條件較好,但
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西藏礦業
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西藏城投
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南華才子智慧
2021-08-19 13:10:39
中直股份––強烈看好被嚴重低估的我國直升機唯一龍頭標的
中直股份是國內軍民兩用直升機唯一上市標的,具備極強的稀缺性 1、邏輯一:軍用直升機需求爆發。軍品伴隨通用型直升機Z20放量,疊加十四五行業景氣度持續向上,未來幾年將保持高速增長。 2、邏輯二:民用直升機潛力巨大。我國通航市場空間廣闊,公司在民用直升機領域投入不斷加大,后續有望快速占領市場。 3、邏輯三:總裝注入預期。公司體外有兩塊總裝資產,目前已經注入中航科工,預計后續有望完成A股注入,大大增厚上市公司業績。 4、盈利預測:預期21–23年歸母凈利潤分別為9.6億/12.5億/15.8億,同比增
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中直股份
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南華才子智慧
2021-08-16 23:29:17
士蘭微中報解讀
1、硅外延片:已形成年產 70 萬片硅外延芯片 (涵蓋 5、6、8、12 吋全尺寸)的生產能力,下半年加大12寸外延片生產線投入; 2.芯片設計研發:9大產品線,主要為電源與功率驅動產品線、基于 MCU 的功率控制產品線、數字音頻產品線、專用電路產品線、MEMS 傳感器產品線、分立器件產品線、功率模塊產品線、光電產品線; 3.工藝技術研發:三類:已穩定運行的 5、6、8 英寸芯片生產線,逐步上量的 12 英寸芯片生產線和先進化合物芯片生產線。 4.晶圓制造:A)生產5、6寸的士蘭集成規模全球第二
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士蘭微
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南華才子智慧
2021-08-12 23:33:08
寧德時代定增預案點評:儲能業務產能加碼,迎接Twh時代
公司發布定增預案,擬募集資金不超過582億元,投建儲能電芯、pack、儲能電柜產能以及新技術研發等項目。 ?137Gwh擲地有聲,積極擁抱儲能萬億市場。寧德時代擬在福鼎、肇慶、常州、寧德四大基地投建5個項目儲能電池產能,合計137Gwh,此外還包括30Gwh儲能電柜、70億元新技術研發以及93億元補充流動資金等項目。測算內部收益率普遍在16%+,總投資回報期6-8年。目前國內正處于儲能行業發展的拐點,公司此次產能擴張將有利于公司在儲能市場搶占較大市場份額。 ?寧德時代同多家企業合作,具備縱深化儲
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杭可科技
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永福股份
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先導智能
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星云股份
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寧德時代
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南華才子智慧
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孚能科技——重視公司2021年下半年三大拐點!
業績拐點。2021年5月份公司已經開始批量供應戴姆勒EVA 2平臺歐洲車型,Q3將在報表端有顯著體現,21年Q3乃至2022年,公司業績都將環比高速增長。我們認為21年Q3將是公司業績的拐點。 ?出貨量拐點。2020公司出貨量約在1Gwh,2021年Q3公司配套廣汽AION S長續航車型上市,廣汽出貨量將顯著提升提升;5月份海外出貨配套戴姆勒,預計下半年將實現1.5~2Gwh出貨,21年全年預計4-5Gwh,展望22年預計出貨15Gwh,出貨量同比增速200%,21年下半年將是公司出貨量的拐點。
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南華才子智慧
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長遠鋰科-基本面梳理
財務數據 公司21H1總收入28億元(YOY+329%),歸母凈利潤3.14億元(YOY+1940%),扣非凈利潤3.05億元(YOY+2719%),凈利率11%。 公司預計21Q3實現收入19.6-21.2億元,歸母凈利潤2-2.3億元。 推薦邏輯 1、 公司控股股東系中國五礦集團,有一定資金和資源上優勢。 2、 盈利較為優秀,看好高鎳占比提升,特別是未來高鎳單晶占比提升。公司三元正極毛利率多年保持在15%以上,18-21H1分別為16%、18%、15%、19%。21H1單噸盈利達1.5萬元,
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五礦新能
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南華才子智慧
2021-08-10 22:26:23
看好芒果超媒
S級綜藝《哥哥》正式定檔 今日芒果TV《披荊斬棘的哥哥》正式定檔,將于8月12日起每周四、周五中午12點播出,公布33名男嘉賓,陣容亮眼。 據目前公布的節目海報,冠名商為【伊利金典】,首席/超級合作伙伴為【京東】/【三星】,其他贊助商還包括良品鋪子、卡薩帝、麥吉麗、藍臻、凌尚,廣告主量級與S級綜藝定位匹配。 近期互聯網板塊受政策影響較大,但公司兼具國有媒體&市場化屬性,深諳以觀眾偏好的視角與方式傳達正面的社會價值,對內容政策的導向更有把握。據此前春季品鑒會,《哥哥》不是《姐姐》簡單復刻,強調當代
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