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蒼佑嘉厝
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蒼佑嘉厝
中線波段的吃面達人
2025-08-18 16:23:24
東田微更新
東田微(wei)更新 1.法拉第(di)旋轉片漲價(jia)(jia)帶動(dong)下游隔(ge)離器漲價(jia)(jia),成本3.5元,全成本7,目前售價(jia)(jia)12,一只隔(ge)離器利(li)潤(run)5塊。明年法拉第(di)旋轉片缺口2億+,是光模塊卡脖(bo)子環節(jie),現在各家廠商高度重(zhong)視,都是求著要鎖(suo)份額(e),預計漲價(jia)(jia)持續。 2.法拉第(di)旋轉片6000萬(wan)片庫(ku)存,增厚(hou)3億利(li)潤(run),長(chang)協(xie),4000萬(wan)片,未來隔(ge)離器如(ru)果漲價(jia)(jia)到18左右,每年增厚(hou)公司4.5億利(li)潤(run),主業(ye)1.5億利(li)潤(run) 3.估值(zhi)邏(luo)輯:擴產(chan)困難,給20xPE,隔(ge)離器4.5*20=90億,主業(ye)1.5億*30=45億,135億,重(zhong)點關注
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蒼佑嘉厝(cuo)
中線波段的吃面達人
2025-08-18 13:56:44
重點關注東田微
通(tong)過(guo)跟(gen)zj-xc知情者聊。 東田微的(de)光隔離(li)器跟(gen)zj-xc兩個談判方案: 1、漲價(jia)不(bu)限幅度(或80%以上),一次性交易(yi)。 2、漲30%長協(xie)價(jia),5年供貨(huo)zj-xc
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蒼佑嘉(jia)厝(cuo)
中線波段的吃面達人
2025-06-30 10:49:25
光華科(ke)技-002741:硫化鋰核心標(biao)的,成本行(xing)業(ye)領(ling)先
光華科技更新:硫化(hua)(hua)(hua)鋰核心標的,成(cheng)本(ben)行業(ye)領先 工藝:液相提(ti)純+固相燒結+后(hou)段除雜,純度(du)可以(yi)做4個(ge)9,提(ti)純技術是公司強項,底(di)層技術來自(zi)公司在電子(zi)化(hua)(hua)(hua)學(xue)(xue)品業(ye)務的工藝積累; 客戶:已開始全面送樣,包括新電池廠和(he)頭部大廠,在不斷調整(zheng)參數(shu); 產能:現(xian)在300噸(dun)產線,鐵鋰產線改(gai)造后(hou)可做3000噸(dun)硫化(hua)(hua)(hua)鋰,目前估算成(cheng)本(ben)40-50萬(wan),遠期可降本(ben)到20萬(wan); 鐵鋰回收:去(qu)年減值計提(ti)充(chong)分(fen),后(hou)續考慮剝離(li),控制(zhi)虧損(sun),今年預期-5k萬(wan)利(li)(li)潤; PCB化(hua)(hua)(hua)學(xue)(xue)品&化(hua)(hua)(hua)學(xue)(xue)試劑(ji):耗(hao)材屬性(xing),基本(ben)盤穩健(jian),受益進口替(ti)代,載板類高端(duan)產品增速快,毛利(li)(li)率
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光華科技
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蒼佑嘉厝(cuo)
中線波段的吃面達人
2025-06-19 14:54:49
【富吉(ji)瑞】出口核心,紅(hong)外(wai)新星(xing)——【GLMSJG】
公(gong)(gong)司(si)為國(guo)內紅外熱成像領(ling)域(yu)的全(quan)產業(ye)(ye)鏈布局(ju)者,通過核心技術突破(po)、管理優化和軍民市場(chang)雙輪(lun)驅動開拓市場(chang),戰(zhan)略(lve)轉(zhuan)型出口業(ye)(ye)務后,2024年(nian)(nian)收(shou)(shou)入44%增(zeng)長,利潤扭虧。 以伊沖突或帶(dai)來需(xu)求脈沖,長期合作持續(xu)性強。公(gong)(gong)司(si)2024年(nian)(nian)3個億收(shou)(shou)入僅7300萬為國(guo)內軍工,出口收(shou)(shou)入迎(ying)來拐點(dian),當前(qian)公(gong)(gong)司(si)持續(xu)開拓出口業(ye)(ye)務,且通過戰(zhan)略(lve)合作保證出口需(xu)求持續(xu)性 收(shou)(shou)入結構切(qie)換帶(dai)來利潤率(lv)持續(xu)提(ti)(ti)升(sheng)(sheng)(sheng)。出口業(ye)(ye)務整體價值量提(ti)(ti)升(sheng)(sheng)(sheng),公(gong)(gong)司(si)利潤率(lv)同(tong)樣躍升(sheng)(sheng)(sheng)。紅外業(ye)(ye)務國(guo)內30%毛利率(lv)國(guo)外50%毛利率(lv),24年(nian)(nian)公(gong)(gong)司(si)毛利率(lv)42%環比提(ti)(ti)升(sheng)(sheng)(sheng)15pct,后續(xu)有望迎(ying)來非線性
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富吉瑞
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蒼佑嘉(jia)厝
中線波段的吃面達人
2025-06-19 14:54:11
【廣發(fa)機械】信宇人:市(shi)值最小的固(gu)態(tai)電池(chi)核心標的,設備+材(cai)料雙線布局
近期(qi)我們重點強調了(le)鋰電(dian)(dian)(dian)設(she)備(bei)的底(di)部邏輯(ji)。除了(le)自(zi)(zi)身行(xing)業底(di)部反轉以外(wai),還疊加了(le)固態(tai)(tai)電(dian)(dian)(dian)池(chi)新(xin)技術。 信宇(yu)人是繼納(na)科(ke)諾爾、宏工(gong)科(ke)技后的核心公(gong)司(si),液態(tai)(tai)電(dian)(dian)(dian)池(chi)覆蓋前(qian)道涂輥分設(she)備(bei),固態(tai)(tai)電(dian)(dian)(dian)池(chi)布(bu)(bu)局(ju)(ju)設(she)備(bei)+材料雙線布(bu)(bu)局(ju)(ju)。 1、主業的復蘇(su)。公(gong)司(si)鋰電(dian)(dian)(dian)設(she)備(bei)包(bao)括前(qian)道涂輥分設(she)備(bei)、中道自(zi)(zi)動化等,去年訂單(dan)8億(yi)左右,今年預計目(mu)標可以達到15億(yi),其(qi)中C目(mu)前(qian)的占比達到80%,訂單(dan)質量和(he)付款有所改善。 2、固態(tai)(tai)電(dian)(dian)(dian)池(chi)布(bu)(bu)局(ju)(ju)。一(yi)是設(she)備(bei),創新(xin)型干法電(dian)(dian)(dian)極設(she)備(bei),核心設(she)備(bei)依然為為輥壓復合,樣機已(yi)經(jing)試制(zhi)成功,包(bao)括C和(he)廣汽(qi)等合作。二是材料,核心團隊成員來自(zi)(zi)億(yi)緯,
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信宇人
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蒼佑嘉厝(cuo)
中線波段的吃面達人
2025-06-19 14:52:42
伊(yi)朗阿巴(ba)斯(si)港發生爆炸導致物流(liu)阻(zu)塞,全(quan)球70%天青(qing)石發貨受(shou)阻(zu),碳酸鍶價格或將大幅波動
事件:據央視新(xin)聞,伊朗阿巴斯港已全面停運。該港口是(shi)我國碳酸(suan)(suan)鍶核心原料(liao)天青(qing)石(shi)的(de)重要(yao)進口渠道(伊朗供(gong)應占(zhan)比70%+),短期物流恢復無望(wang),國內(nei)碳酸(suan)(suan)鍶原料(liao)供(gong)給緊(jin)張(zhang)(zhang)局(ju)面加劇 1、天青(qing)石(shi)是(shi)碳酸(suan)(suan)鍶的(de)核心原料(liao),目前(qian)國內(nei)碳酸(suan)(suan)鍶格局(ju)高度(du)集(ji)中,實際產能16萬噸(dun)(dun)(dun)/年(nian)(nian),前(qian)三大河(he)北(bei)辛集(ji)(4萬噸(dun)(dun)(dun))、紅星發展(3萬噸(dun)(dun)(dun))、金瑞礦業(2萬噸(dun)(dun)(dun)),需(xu)求量(liang)20萬噸(dun)(dun)(dun)/年(nian)(nian),供(gong)需(xu)偏緊(jin)張(zhang)(zhang)。2024年(nian)(nian)9月至今,碳酸(suan)(suan)鍶價(jia)(jia)格由8000元(yuan)/噸(dun)(dun)(dun)整體上行至約(yue)14500元(yuan)/噸(dun)(dun)(dun),本次(ci)天青(qing)石(shi)擾動將進一步推高碳酸(suan)(suan)鍶價(jia)(jia)格 2、國內(nei)外(wai)多因素導致(zhi)今年(nian)(nian)碳酸(suan)(suan)鍶供(gong)需(xu)緊(jin)張(zhang)(zhang)。國內(nei)
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蒼(cang)佑(you)嘉厝
中線波段的吃面達人
2025-06-16 11:18:53
【東吳(wu)電子陳(chen)海進】東山(shan)精密(mi):擬收購索爾(er)斯100%股權,加速切(qie)入光通(tong)信市場
【東吳電子陳海進(jin)】東山精(jing)密:擬收購(gou)(gou)索(suo)爾(er)(er)(er)斯(si)(si)100%股(gu)權(quan)(quan),加速(su)切入光通(tong)信(xin)(xin)市場 擬收購(gou)(gou)索(suo)爾(er)(er)(er)斯(si)(si),合(he)計投資(zi)不超(chao)過59.35億! 公(gong)(gong)司今(jin)日(ri)公(gong)(gong)告(gao)擬收購(gou)(gou)索(suo)爾(er)(er)(er)斯(si)(si)100%股(gu)權(quan)(quan)并認(ren)(ren)購(gou)(gou)其(qi)(qi)可(ke)(ke)轉債(zhai)(zhai),其(qi)(qi)中(zhong)100%股(gu)權(quan)(quan)及(ji)股(gu)權(quan)(quan)激勵分(fen)別(bie)6.29億美元(yuan)(yuan)和0.58億美元(yuan)(yuan);為支持公(gong)(gong)司發(fa)展以及(ji)償還萬通(tong)發(fa)展認(ren)(ren)購(gou)(gou)的可(ke)(ke)轉債(zhai)(zhai),擬認(ren)(ren)購(gou)(gou)可(ke)(ke)轉債(zhai)(zhai)10億元(yuan)(yuan),合(he)計投資(zi)不超(chao)過59.35億元(yuan)(yuan)。收購(gou)(gou)完成后,索(suo)爾(er)(er)(er)斯(si)(si)將成為公(gong)(gong)司全(quan)資(zi)子公(gong)(gong)司。 收購(gou)(gou)有望助力公(gong)(gong)司加速(su)切入光通(tong)信(xin)(xin)領(ling)域,同時大幅增厚(hou)利潤! 索(suo)爾(er)(er)(er)思光電是光通(tong)信(xin)(xin)領(ling)域領(ling)先企業,產品專注于(yu)(yu)光通(tong)信(xin)(xin)模塊及(ji)組件,廣泛應用于(yu)(yu)數據
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蒼(cang)佑(you)嘉厝(cuo)
中線波段的吃面達人
2025-06-11 10:57:40
浩歐博(bo):被(bei)低估的A股創新藥彈性最大(da)標(biao)的,中國生物制藥注入窗口(kou)期將至(zhi)
1)中(zhong)國生(sheng)物制藥去(qu)年(nian)(nian)完成(cheng)了(le)(le)浩(hao)歐(ou)(ou)博(bo)的收(shou)購(gou)后,已經具備了(le)(le)重(zhong)演新(xin)諾威(wei)/石藥故事(shi)的潛質。中(zhong)國生(sheng)物制藥在(zai)H股估值較(jiao)低,新(xin)諾威(wei)的成(cheng)功案例或將增強公(gong)(gong)司注(zhu)入資產(chan)、爭取高(gao)估值的意(yi)愿。中(zhong)生(sheng)收(shou)購(gou)浩(hao)歐(ou)(ou)博(bo)后去(qu)年(nian)(nian)停牌,根據公(gong)(gong)司公(gong)(gong)告和公(gong)(gong)開交流,將于收(shou)購(gou)滿(man)12個月后開始(shi)籌劃資產(chan)注(zhu)入。根據去(qu)年(nian)(nian)停牌時(shi)間推(tui)算,重(zhong)要的啟動(dong)窗口今(jin)年(nian)(nian)下半(ban)年(nian)(nian)已經臨(lin)近! 2)情景分(fen)析和空間測算: 1?中(zhong)國生(sheng)物制藥現有呼吸/自免(mian)管線大(da)多來自正(zheng)大(da)天晴(qing),而正(zheng)大(da)天晴(qing)的股權34%由江蘇農墾持(chi)有,將當前正(zheng)大(da)天晴(qing)管線以較(jiao)低價格轉讓(rang)至浩(hao)歐(ou)(ou)博(bo)不(bu)符合少(shao)數股東(dong)利益。 2?掣肘較(jiao)少(shao)
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蒼佑(you)嘉(jia)厝
中線波段的吃面達人
2025-06-11 10:55:27
浩歐博:被低(di)估的(de)A股創新(xin)藥彈(dan)性最大標的(de),中國生物制藥注入窗口期將至
1)中國生物(wu)制(zhi)(zhi)藥去(qu)年完成了浩歐博(bo)的(de)收(shou)(shou)購(gou)后,已經具備(bei)了重演新諾威(wei)(wei)/石(shi)藥故事的(de)潛質(zhi)。中國生物(wu)制(zhi)(zhi)藥在H股(gu)估值較低,新諾威(wei)(wei)的(de)成功(gong)案例或將(jiang)增強公(gong)司注入(ru)資產、爭取高估值的(de)意(yi)愿。中生收(shou)(shou)購(gou)浩歐博(bo)后去(qu)年停(ting)牌,根據公(gong)司公(gong)告(gao)和公(gong)開交流,將(jiang)于(yu)收(shou)(shou)購(gou)滿12個月后開始(shi)籌劃資產注入(ru)。根據去(qu)年停(ting)牌時間(jian)推算(suan),重要的(de)啟動(dong)窗口今年下半(ban)年已經臨近! 2)情景分析(xi)和空間(jian)測(ce)算(suan): 1?中國生物(wu)制(zhi)(zhi)藥現有(you)呼吸/自(zi)免(mian)管線(xian)大(da)多來自(zi)正大(da)天晴,而正大(da)天晴的(de)股(gu)權34%由江蘇農墾持(chi)有(you),將(jiang)當前正大(da)天晴管線(xian)以(yi)較低價格(ge)轉讓至浩歐博(bo)不符合少數股(gu)東(dong)利(li)益。 2?掣肘較少
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蒼佑嘉厝(cuo)
中線波段的吃面達人
2023-07-20 10:56:53
溫故而知新
@蒼佑嘉厝:昊志機電-受益于人形機器人硬件成長(重點關注)
1. 減速器:諧波減速器為主,行星減速器或為替補目前,國內諧波減速器廠商包括綠的諧波、中大力德、昊志機電;行星減速器廠商主要包括中大力德、 巨輪智能。 2. 電機:以無框力矩電機、空心杯電機為主無框力矩電機能夠在滿足機器人尺寸和重量要求的同時實現高功率和高轉矩密度。
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蒼佑(you)嘉厝(cuo)
中線波段的吃面達人
2023-07-16 21:53:13
昊志機電-受益于人形機器人硬件成(cheng)長(重(zhong)點(dian)關注)
1. 減(jian)(jian)速(su)器(qi)(qi)(qi)(qi):諧(xie)波(bo)減(jian)(jian)速(su)器(qi)(qi)(qi)(qi)為主(zhu)(zhu),行星減(jian)(jian)速(su)器(qi)(qi)(qi)(qi)或(huo)為替補 目前,國內諧(xie)波(bo)減(jian)(jian)速(su)器(qi)(qi)(qi)(qi)廠商包括(kuo)綠的諧(xie)波(bo)、中大力(li)德、昊志機(ji)(ji)(ji)電(dian);行星減(jian)(jian)速(su)器(qi)(qi)(qi)(qi)廠商主(zhu)(zhu)要包括(kuo)中大力(li)德、 巨輪智能(neng)。 2. 電(dian)機(ji)(ji)(ji):以無(wu)框力(li)矩電(dian)機(ji)(ji)(ji)、空(kong)心(xin)杯(bei)電(dian)機(ji)(ji)(ji)為主(zhu)(zhu) 無(wu)框力(li)矩電(dian)機(ji)(ji)(ji)能(neng)夠(gou)在滿足機(ji)(ji)(ji)器(qi)(qi)(qi)(qi)人尺寸和(he)重量要求的同時(shi)實現高功率和(he)高轉矩密度(du)。無(wu)框為結構上(shang)省去了(le) 電(dian)機(ji)(ji)(ji)的外殼,使得(de)電(dian)機(ji)(ji)(ji)更好嵌入。與有框電(dian)機(ji)(ji)(ji)相(xiang)比,無(wu)框電(dian)機(ji)(ji)(ji)的優勢包括(kuo)更高的轉矩密度(du)、更強的散(san)熱 能(neng)力(li)、以及針對定制系統(tong)的靈活性。將(jiang)無(wu)框電(dian)機(ji)(ji)(ji)的定子和(he)轉子直接集成到支撐傳動組(zu)(zu)件的軸承系統(tong),可 以在很大程(cheng)度(du)縮(suo)小(xiao)關(guan)節組(zu)(zu)件的
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昊志機電
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蒼佑嘉(jia)厝
中線波段的吃面達人
2023-06-16 13:50:17
重視(shi)預期(qi)差(cha)最大的騰景科技
公司核(he)心團(tuan)隊出自(zi)物構所/光(guang)(guang)(guang)機所/清華(hua)等國內(nei)頂級光(guang)(guang)(guang)學(xue)機構,聚(ju)力打(da)造(zao)四大核(he)心技術平臺(tai)定位(wei)高端(duan)(duan)光(guang)(guang)(guang)學(xue)元器(qi)件領(ling)域(yu)(yu)的(de)國產(chan)替(ti)代(dai)“孤勇者(zhe)”。 數通(tong)領(ling)域(yu)(yu)深度綁定英偉達產(chan)業鏈(lian)的(de)中(zhong)際旭創/Finisar/有望充(chong)分受(shou)益于AI需求(qiu)爆(bao)發帶來的(de)光(guang)(guang)(guang)模塊配套光(guang)(guang)(guang)學(xue)產(chan)品需求(qiu)量快速增長(chang)。 電信領(ling)域(yu)(yu)作(zuo)為Lumentum/H客戶等巨頭的(de)重要供應商(shang),聚(ju)焦(jiao)高端(duan)(duan)WSS/高端(duan)(duan)相干光(guang)(guang)(guang)模塊中(zhong)相關(guan)光(guang)(guang)(guang)學(xue)元器(qi)件的(de)國產(chan)替(ti)代(dai)。
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蒼佑嘉厝
中線波段的吃面達人
2023-06-16 11:33:05
前天有人質疑我,今天市場給出了肯定的答案
@蒼佑嘉厝:薄膜鈮酸鋰調制器有望借勢破局
電光調制器是超高速數據中心和相干光傳輸的核心光器件,體材料鈮酸鋰具備優勢。電光調制器通過調制將通信設備中的高速電子信號轉化為光信號,是光通信系統中不可或缺的一環。目前光調制的技術主要基于硅光、磷化銦和鈮酸鋰三種材料平臺的電光調制器。其中鈮酸鋰電光系數顯 著高于磷化銦,而硅沒有直接電光系數,因而鈮酸鋰
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蒼佑嘉厝
中線波段的吃面達人
2023-06-14 15:52:50
硅光技(ji)術(shu)應用場景及(ji)相關廠商布局(ju)
1)數據(ju)中心(xin)場(chang)景下(xia),通(tong)信速率正(zheng)由100、200G向400G、800G、1.6T迭(die)代(dai)(dai),而(er)且迭(die)代(dai)(dai)周期持(chi)續縮短。在此背(bei)景下(xia),傳(chuan)統的(de)可插拔光模(mo)塊在性價(jia)比(bi)及功耗方面難(nan)有(you)進步空間(jian),而(er)高(gao)集成高(gao)速硅光芯片由于(yu)在潛在降價(jia)空間(jian)與功耗方面有(you)明顯優勢,成為(wei)更優越的(de)選項。 2)在5G承載(zai)網市場(chang)中,5G前傳(chuan)是硅光技術的(de)又一市場(chang)增長點,Intel已針對(dui)5G前傳(chuan)發(fa)(fa)布具(ju)有(you)擴(kuo)展(zhan)工作(zuo)溫(wen)度范(fan)(fan)圍(wei)的(de) 100G收發(fa)(fa)器,支持(chi)在-40℃~85℃的(de)工作(zuo)溫(wen)度范(fan)(fan)圍(wei)內通(tong)過單模(mo)光纖實現10km鏈路。 3)光傳(chuan)感領域硅光發(fa)(fa)展(zhan)潛力(li)巨(ju)大,現階段來看,面向自動駕
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中際旭創
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華工科技
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源杰科技
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蒼佑嘉厝
中線波段的吃面達人
2023-06-14 15:18:29
薄(bo)膜鈮酸鋰調(diao)制器有(you)望(wang)借勢(shi)破局
電(dian)(dian)(dian)(dian)光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)調制(zhi)(zhi)器(qi)(qi)是超(chao)高(gao)速數據中(zhong)心(xin)和相干光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)傳(chuan)輸(shu)的核心(xin)光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)器(qi)(qi)件(jian),體(ti)材料鈮(ni)酸(suan)鋰(li)(li)具備(bei)優(you)勢(shi)。電(dian)(dian)(dian)(dian)光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)調制(zhi)(zhi)器(qi)(qi)通過調制(zhi)(zhi)將(jiang)(jiang)通信設(she)備(bei)中(zhong)的高(gao)速電(dian)(dian)(dian)(dian)子信號(hao)轉化為光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)信號(hao),是光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)通信系(xi)統(tong)中(zhong)不可或(huo)缺(que)的一(yi)環。目前光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)調制(zhi)(zhi)的技(ji)術主要基于硅光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)、磷化銦和鈮(ni)酸(suan)鋰(li)(li)三種材料平臺的電(dian)(dian)(dian)(dian)光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)調制(zhi)(zhi)器(qi)(qi)。其中(zhong)鈮(ni)酸(suan)鋰(li)(li)電(dian)(dian)(dian)(dian)光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)系(xi)數顯 著(zhu)高(gao)于磷化銦,而(er)硅沒有(you)直(zhi)接電(dian)(dian)(dian)(dian)光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)系(xi)數,因(yin)而(er)鈮(ni)酸(suan)鋰(li)(li)調制(zhi)(zhi)器(qi)(qi)是大容量光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)纖傳(chuan)輸(shu)網絡和高(gao)速光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)電(dian)(dian)(dian)(dian)信 息處理系(xi)統(tong)中(zhong)的關鍵器(qi)(qi)件(jian)。 薄膜鈮(ni)酸(suan)鋰(li)(li)調制(zhi)(zhi)器(qi)(qi)芯片突破(po)原有(you)瓶頸,具有(you)性能高(gao)、尺寸小、成(cheng)本低的特性,有(you)望(wang)成(cheng)為高(gao)速光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)互聯(lian)新寵(chong)。新一(yi)代薄膜鈮(ni)酸(suan)鋰(li)(li)調制(zhi)(zhi)器(qi)(qi)芯片技(ji)術將(jiang)(jiang)解(jie)決尺寸大
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蒼(cang)佑(you)嘉厝
中線波段的吃面達人
2025-08-18 16:23:24
東田(tian)微更新
東田微更新 1.法(fa)拉第(di)旋轉片(pian)(pian)漲價帶動(dong)下游隔離器(qi)漲價,成(cheng)(cheng)本3.5元,全(quan)成(cheng)(cheng)本7,目前售價12,一只隔離器(qi)利(li)(li)潤5塊。明年法(fa)拉第(di)旋轉片(pian)(pian)缺(que)口2億+,是光模塊卡脖子環節(jie),現(xian)在各家廠(chang)商高度重視(shi),都(dou)是求著要鎖份(fen)額,預計(ji)漲價持續。 2.法(fa)拉第(di)旋轉片(pian)(pian)6000萬(wan)片(pian)(pian)庫存,增(zeng)厚(hou)3億利(li)(li)潤,長(chang)協,4000萬(wan)片(pian)(pian),未來隔離器(qi)如果漲價到18左(zuo)右,每(mei)年增(zeng)厚(hou)公司4.5億利(li)(li)潤,主(zhu)業(ye)1.5億利(li)(li)潤 3.估(gu)值(zhi)邏輯:擴產(chan)困難,給20xPE,隔離器(qi)4.5*20=90億,主(zhu)業(ye)1.5億*30=45億,135億,重點關(guan)注
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蒼佑嘉厝
中線波段的吃面達人
2025-08-18 13:56:44
重點關注東(dong)田微
通過(guo)跟zj-xc知(zhi)情者聊。 東田微的(de)光隔(ge)離器跟zj-xc兩(liang)個(ge)談判方案: 1、漲價(jia)不限幅度(或80%以上),一次性交易(yi)。 2、漲30%長(chang)協價(jia),5年供貨zj-xc
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蒼佑嘉厝(cuo)
中線波段的吃面達人
2025-06-30 10:49:25
光華(hua)科技-002741:硫(liu)化鋰(li)核心標(biao)的,成本行業領先
光(guang)華(hua)科技(ji)更新(xin):硫(liu)化鋰(li)核心標的(de),成本行業領先 工藝(yi):液相提純(chun)+固相燒結+后段除雜,純(chun)度可以做4個9,提純(chun)技(ji)術是公司強項,底層技(ji)術來自公司在電(dian)(dian)子化學品業務的(de)工藝(yi)積累; 客戶:已開始(shi)全面送樣,包括(kuo)新(xin)電(dian)(dian)池廠(chang)(chang)和(he)頭(tou)部大廠(chang)(chang),在不斷調整參(can)數; 產(chan)能:現在300噸產(chan)線,鐵鋰(li)產(chan)線改造后可做3000噸硫(liu)化鋰(li),目前(qian)估算(suan)成本40-50萬,遠期可降本到20萬; 鐵鋰(li)回收:去年(nian)減值計(ji)提充分,后續考慮剝離(li),控制虧損(sun),今(jin)年(nian)預期-5k萬利(li)潤; PCB化學品&化學試劑(ji):耗(hao)材(cai)屬性,基(ji)本盤(pan)穩(wen)健(jian),受益(yi)進口替代,載板類高端產(chan)品增速快,毛利(li)率(lv)
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光華科技
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蒼佑嘉厝
中線波段的吃面達人
2025-06-19 14:54:49
【富吉瑞】出口核心,紅外新星——【GLMSJG】
公(gong)司(si)(si)為(wei)國(guo)(guo)內紅(hong)外熱成(cheng)像(xiang)領(ling)域(yu)的全產業(ye)鏈(lian)布局者,通過(guo)核心技術突破、管(guan)理優化和軍(jun)民市(shi)場雙輪驅動(dong)開拓市(shi)場,戰略轉型出(chu)口業(ye)務(wu)后,2024年收入(ru)44%增長,利潤(run)扭虧。 以伊沖(chong)突或帶來(lai)需求脈沖(chong),長期合作(zuo)持(chi)續(xu)(xu)性(xing)強。公(gong)司(si)(si)2024年3個(ge)億(yi)收入(ru)僅7300萬(wan)為(wei)國(guo)(guo)內軍(jun)工(gong),出(chu)口收入(ru)迎(ying)來(lai)拐點(dian),當前公(gong)司(si)(si)持(chi)續(xu)(xu)開拓出(chu)口業(ye)務(wu),且通過(guo)戰略合作(zuo)保證出(chu)口需求持(chi)續(xu)(xu)性(xing) 收入(ru)結構(gou)切(qie)換帶來(lai)利潤(run)率持(chi)續(xu)(xu)提(ti)升。出(chu)口業(ye)務(wu)整體價值量提(ti)升,公(gong)司(si)(si)利潤(run)率同樣躍升。紅(hong)外業(ye)務(wu)國(guo)(guo)內30%毛利率國(guo)(guo)外50%毛利率,24年公(gong)司(si)(si)毛利率42%環比提(ti)升15pct,后續(xu)(xu)有望迎(ying)來(lai)非線性(xing)
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富吉瑞
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蒼佑嘉厝
中線波段的吃面達人
2025-06-19 14:54:11
【廣發(fa)機械】信宇(yu)人:市值(zhi)最小的固態電(dian)池核心標的,設備+材料雙線布局(ju)
近期我們(men)重點(dian)強調(diao)了鋰電(dian)設(she)(she)備的底部邏輯。除了自(zi)身(shen)行業底部反轉(zhuan)以(yi)外,還(huan)疊加了固態(tai)電(dian)池(chi)新技術。 信宇人(ren)是繼納(na)科諾爾(er)、宏工科技后的核心公司(si),液態(tai)電(dian)池(chi)覆蓋前(qian)道涂輥分設(she)(she)備,固態(tai)電(dian)池(chi)布局設(she)(she)備+材料(liao)(liao)雙線布局。 1、主業的復蘇。公司(si)鋰電(dian)設(she)(she)備包(bao)括(kuo)前(qian)道涂輥分設(she)(she)備、中道自(zi)動化等,去年訂單(dan)8億左(zuo)右,今年預計目標可以(yi)達到(dao)15億,其中C目前(qian)的占比(bi)達到(dao)80%,訂單(dan)質量和付款有所改(gai)善。 2、固態(tai)電(dian)池(chi)布局。一是設(she)(she)備,創新型干(gan)法電(dian)極(ji)設(she)(she)備,核心設(she)(she)備依然為為輥壓(ya)復合(he),樣(yang)機已經(jing)試制(zhi)成(cheng)功,包(bao)括(kuo)C和廣汽(qi)等合(he)作。二(er)是材料(liao)(liao),核心團隊成(cheng)員來(lai)自(zi)億緯,
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信宇人
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蒼佑(you)嘉厝
中線波段的吃面達人
2025-06-19 14:52:42
伊朗(lang)阿巴(ba)斯港(gang)發(fa)生爆炸導致(zhi)物(wu)流阻(zu)塞,全球70%天青(qing)石發(fa)貨受阻(zu),碳酸(suan)鍶(si)價(jia)格或將大幅(fu)波動
事件:據央視新聞,伊朗阿巴(ba)斯港已全面停運。該港口是(shi)我國(guo)(guo)碳(tan)酸(suan)(suan)(suan)鍶(si)(si)核(he)心原(yuan)料天(tian)青(qing)石(shi)(shi)的(de)(de)重(zhong)要進口渠道(dao)(伊朗供應占比70%+),短期物流恢(hui)復(fu)無望,國(guo)(guo)內碳(tan)酸(suan)(suan)(suan)鍶(si)(si)原(yuan)料供給(gei)緊張局面加(jia)劇 1、天(tian)青(qing)石(shi)(shi)是(shi)碳(tan)酸(suan)(suan)(suan)鍶(si)(si)的(de)(de)核(he)心原(yuan)料,目(mu)前(qian)國(guo)(guo)內碳(tan)酸(suan)(suan)(suan)鍶(si)(si)格(ge)(ge)局高度集(ji)中(zhong),實際產能16萬(wan)噸(dun)/年,前(qian)三大河北(bei)辛集(ji)(4萬(wan)噸(dun))、紅星發展(3萬(wan)噸(dun))、金瑞礦業(2萬(wan)噸(dun)),需(xu)求(qiu)量20萬(wan)噸(dun)/年,供需(xu)偏緊張。2024年9月至(zhi)今(jin),碳(tan)酸(suan)(suan)(suan)鍶(si)(si)價格(ge)(ge)由8000元(yuan)/噸(dun)整(zheng)體上行至(zhi)約14500元(yuan)/噸(dun),本(ben)次天(tian)青(qing)石(shi)(shi)擾動將進一步推高碳(tan)酸(suan)(suan)(suan)鍶(si)(si)價格(ge)(ge) 2、國(guo)(guo)內外多因素導致(zhi)今(jin)年碳(tan)酸(suan)(suan)(suan)鍶(si)(si)供需(xu)緊張。國(guo)(guo)內
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蒼佑嘉厝
中線波段的吃面達人
2025-06-16 11:18:53
【東吳(wu)電子陳海進(jin)】東山精(jing)密:擬收購索(suo)爾斯100%股(gu)權,加速(su)切(qie)入光通信市場
【東(dong)吳電子陳(chen)海(hai)進】東(dong)山精密:擬(ni)收購(gou)(gou)(gou)索爾(er)(er)斯100%股(gu)(gu)權(quan)(quan),加(jia)速切入光通(tong)信(xin)市場 擬(ni)收購(gou)(gou)(gou)索爾(er)(er)斯,合計投資(zi)(zi)不超過59.35億(yi)! 公(gong)司(si)(si)(si)今日(ri)公(gong)告擬(ni)收購(gou)(gou)(gou)索爾(er)(er)斯100%股(gu)(gu)權(quan)(quan)并認購(gou)(gou)(gou)其(qi)可(ke)轉(zhuan)(zhuan)債,其(qi)中100%股(gu)(gu)權(quan)(quan)及(ji)股(gu)(gu)權(quan)(quan)激勵分別(bie)6.29億(yi)美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)和0.58億(yi)美(mei)(mei)元(yuan)(yuan);為支持公(gong)司(si)(si)(si)發(fa)展以及(ji)償還萬通(tong)發(fa)展認購(gou)(gou)(gou)的(de)可(ke)轉(zhuan)(zhuan)債,擬(ni)認購(gou)(gou)(gou)可(ke)轉(zhuan)(zhuan)債10億(yi)元(yuan)(yuan),合計投資(zi)(zi)不超過59.35億(yi)元(yuan)(yuan)。收購(gou)(gou)(gou)完成后(hou),索爾(er)(er)斯將成為公(gong)司(si)(si)(si)全資(zi)(zi)子公(gong)司(si)(si)(si)。 收購(gou)(gou)(gou)有望助(zhu)力(li)公(gong)司(si)(si)(si)加(jia)速切入光通(tong)信(xin)領(ling)域,同時(shi)大幅增(zeng)厚利潤! 索爾(er)(er)思光電是光通(tong)信(xin)領(ling)域領(ling)先企業,產品專(zhuan)注于(yu)光通(tong)信(xin)模塊及(ji)組件,廣泛應用于(yu)數(shu)據
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蒼佑嘉厝(cuo)
中線波段的吃面達人
2025-06-11 10:57:40
浩歐博:被低估(gu)的(de)A股創新藥(yao)彈性最大標的(de),中國生(sheng)物制藥(yao)注(zhu)入窗口期將至
1)中(zhong)國(guo)生物制(zhi)藥去(qu)年(nian)(nian)完成(cheng)了浩(hao)歐博的(de)收(shou)購(gou)后,已經具(ju)備了重演新諾(nuo)威(wei)/石(shi)藥故事的(de)潛質。中(zhong)國(guo)生物制(zhi)藥在H股(gu)估值(zhi)較低,新諾(nuo)威(wei)的(de)成(cheng)功案例或將增(zeng)強公司注(zhu)入(ru)資(zi)(zi)產(chan)、爭取(qu)高估值(zhi)的(de)意(yi)愿(yuan)。中(zhong)生收(shou)購(gou)浩(hao)歐博后去(qu)年(nian)(nian)停牌,根(gen)(gen)據公司公告和(he)公開交流,將于收(shou)購(gou)滿(man)12個(ge)月后開始籌劃資(zi)(zi)產(chan)注(zhu)入(ru)。根(gen)(gen)據去(qu)年(nian)(nian)停牌時間推算,重要(yao)的(de)啟動窗口今年(nian)(nian)下半(ban)年(nian)(nian)已經臨(lin)近! 2)情景分析和(he)空間測算: 1?中(zhong)國(guo)生物制(zhi)藥現(xian)有呼吸(xi)/自免管(guan)線(xian)大(da)(da)多來(lai)自正(zheng)大(da)(da)天晴(qing)(qing),而正(zheng)大(da)(da)天晴(qing)(qing)的(de)股(gu)權34%由江蘇(su)農墾持有,將當前正(zheng)大(da)(da)天晴(qing)(qing)管(guan)線(xian)以(yi)較低價格轉讓至(zhi)浩(hao)歐博不符合(he)少數股(gu)東利益。 2?掣(che)肘(zhou)較少
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蒼佑嘉厝
中線波段的吃面達人
2025-06-11 10:55:27
浩歐博:被低估的A股創新藥彈性(xing)最大標的,中(zhong)國生(sheng)物制藥注入窗(chuang)口期將(jiang)至
1)中(zhong)國生物(wu)制(zhi)藥(yao)去(qu)年(nian)完成(cheng)了(le)浩歐(ou)博(bo)的(de)(de)收(shou)(shou)購后,已經具備了(le)重演新諾(nuo)威/石(shi)藥(yao)故事的(de)(de)潛質。中(zhong)國生物(wu)制(zhi)藥(yao)在H股估(gu)值較(jiao)低,新諾(nuo)威的(de)(de)成(cheng)功案(an)例或將(jiang)增(zeng)強公(gong)司注入資(zi)產、爭(zheng)取(qu)高估(gu)值的(de)(de)意愿。中(zhong)生收(shou)(shou)購浩歐(ou)博(bo)后去(qu)年(nian)停牌,根據公(gong)司公(gong)告(gao)和(he)公(gong)開(kai)交流(liu),將(jiang)于收(shou)(shou)購滿12個月(yue)后開(kai)始籌劃資(zi)產注入。根據去(qu)年(nian)停牌時(shi)間推算(suan),重要的(de)(de)啟動窗口今年(nian)下半年(nian)已經臨(lin)近! 2)情景分析和(he)空間測算(suan): 1?中(zhong)國生物(wu)制(zhi)藥(yao)現有(you)呼吸/自(zi)免管(guan)線大(da)(da)多來(lai)自(zi)正大(da)(da)天晴(qing)(qing)(qing),而正大(da)(da)天晴(qing)(qing)(qing)的(de)(de)股權(quan)34%由江蘇農墾(ken)持有(you),將(jiang)當(dang)前正大(da)(da)天晴(qing)(qing)(qing)管(guan)線以較(jiao)低價格轉讓至浩歐(ou)博(bo)不(bu)符合少數股東利(li)益。 2?掣(che)肘較(jiao)少
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蒼(cang)佑(you)嘉厝
中線波段的吃面達人
2023-07-20 10:56:53
溫故而知新
@蒼佑嘉厝:昊志機電-受益于人形機器人硬件成長(重點關注)
1. 減速器:諧波減速器為主,行星減速器或為替補目前,國內諧波減速器廠商包括綠的諧波、中大力德、昊志機電;行星減速器廠商主要包括中大力德、 巨輪智能。 2. 電機:以無框力矩電機、空心杯電機為主無框力矩電機能夠在滿足機器人尺寸和重量要求的同時實現高功率和高轉矩密度。
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蒼佑嘉厝
中線波段的吃面達人
2023-07-16 21:53:13
昊志機電-受益于人(ren)形(xing)機器人(ren)硬件(jian)成長(重點(dian)關(guan)注)
1. 減(jian)速器:諧(xie)(xie)波減(jian)速器為(wei)主,行(xing)星(xing)(xing)減(jian)速器或(huo)為(wei)替補 目前,國內諧(xie)(xie)波減(jian)速器廠(chang)商包括綠的(de)(de)(de)(de)諧(xie)(xie)波、中大(da)力(li)德、昊志機(ji)(ji)電;行(xing)星(xing)(xing)減(jian)速器廠(chang)商主要包括中大(da)力(li)德、 巨輪(lun)智能(neng)(neng)。 2. 電機(ji)(ji):以無(wu)框力(li)矩(ju)(ju)電機(ji)(ji)、空心杯電機(ji)(ji)為(wei)主 無(wu)框力(li)矩(ju)(ju)電機(ji)(ji)能(neng)(neng)夠(gou)在滿(man)足(zu)機(ji)(ji)器人尺寸和重量要求的(de)(de)(de)(de)同(tong)時實現高(gao)功率和高(gao)轉(zhuan)矩(ju)(ju)密度。無(wu)框為(wei)結(jie)構(gou)上(shang)省去了 電機(ji)(ji)的(de)(de)(de)(de)外殼(ke),使得電機(ji)(ji)更好嵌入。與有框電機(ji)(ji)相比,無(wu)框電機(ji)(ji)的(de)(de)(de)(de)優勢包括更高(gao)的(de)(de)(de)(de)轉(zhuan)矩(ju)(ju)密度、更強的(de)(de)(de)(de)散(san)熱 能(neng)(neng)力(li)、以及針(zhen)對定制系統(tong)的(de)(de)(de)(de)靈(ling)活性。將(jiang)無(wu)框電機(ji)(ji)的(de)(de)(de)(de)定子和轉(zhuan)子直接集成到支撐傳動組件(jian)的(de)(de)(de)(de)軸承系統(tong),可 以在很大(da)程度縮(suo)小關節組件(jian)的(de)(de)(de)(de)
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昊志機電
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蒼佑(you)嘉厝
中線波段的吃面達人
2023-06-16 13:50:17
重視預期差最大的騰景科(ke)技
公司核心團隊出自物構所/光(guang)(guang)機所/清華等國(guo)內(nei)頂(ding)級光(guang)(guang)學(xue)機構,聚力打造(zao)四大核心技術平臺定位高(gao)端(duan)光(guang)(guang)學(xue)元(yuan)(yuan)器件領域的(de)國(guo)產替代“孤勇(yong)者”。 數通領域深度綁定英偉(wei)達產業鏈(lian)的(de)中際旭創/Finisar/有望充(chong)分受益于AI需(xu)求(qiu)爆發帶來的(de)光(guang)(guang)模(mo)塊(kuai)配套光(guang)(guang)學(xue)產品(pin)需(xu)求(qiu)量快速增(zeng)長。 電信領域作為Lumentum/H客戶等巨頭的(de)重(zhong)要供應商,聚焦高(gao)端(duan)WSS/高(gao)端(duan)相(xiang)干(gan)光(guang)(guang)模(mo)塊(kuai)中相(xiang)關光(guang)(guang)學(xue)元(yuan)(yuan)器件的(de)國(guo)產替代。
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蒼佑嘉厝
中線波段的吃面達人
2023-06-16 11:33:05
前天有人質疑我,今天市場給出了肯定的答案
@蒼佑嘉厝:薄膜鈮酸鋰調制器有望借勢破局
電光調制器是超高速數據中心和相干光傳輸的核心光器件,體材料鈮酸鋰具備優勢。電光調制器通過調制將通信設備中的高速電子信號轉化為光信號,是光通信系統中不可或缺的一環。目前光調制的技術主要基于硅光、磷化銦和鈮酸鋰三種材料平臺的電光調制器。其中鈮酸鋰電光系數顯 著高于磷化銦,而硅沒有直接電光系數,因而鈮酸鋰
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蒼(cang)佑嘉厝
中線波段的吃面達人
2023-06-14 15:52:50
硅光技術應用場景及相關廠商布局
1)數據(ju)中心場景下,通(tong)(tong)信速(su)率正由100、200G向400G、800G、1.6T迭(die)代,而且迭(die)代周期持續縮(suo)短。在(zai)(zai)此背景下,傳(chuan)(chuan)(chuan)統(tong)的(de)(de)(de)可(ke)插拔光(guang)(guang)模塊在(zai)(zai)性價(jia)比及(ji)功耗方面(mian)難(nan)有(you)進步(bu)空間,而高集成高速(su)硅(gui)光(guang)(guang)芯片(pian)由于(yu)在(zai)(zai)潛在(zai)(zai)降價(jia)空間與功耗方面(mian)有(you)明(ming)顯(xian)優勢,成為更優越的(de)(de)(de)選項。 2)在(zai)(zai)5G承載網市場中,5G前傳(chuan)(chuan)(chuan)是硅(gui)光(guang)(guang)技(ji)術的(de)(de)(de)又一市場增長(chang)點,Intel已針對5G前傳(chuan)(chuan)(chuan)發布(bu)具(ju)有(you)擴展工作(zuo)溫度范(fan)圍的(de)(de)(de) 100G收發器,支持在(zai)(zai)-40℃~85℃的(de)(de)(de)工作(zuo)溫度范(fan)圍內通(tong)(tong)過單模光(guang)(guang)纖實現10km鏈(lian)路。 3)光(guang)(guang)傳(chuan)(chuan)(chuan)感(gan)領(ling)域硅(gui)光(guang)(guang)發展潛力巨(ju)大,現階(jie)段來看,面(mian)向自動駕
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中際旭創
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新易盛
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華工科技
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源杰科技
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劍橋科技
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蒼佑嘉厝
中線波段的吃面達人
2023-06-14 15:18:29
薄膜鈮酸鋰調制器有望借勢破(po)局
電(dian)(dian)光(guang)調(diao)(diao)制(zhi)器(qi)(qi)(qi)是(shi)超高(gao)速(su)數據中心和(he)相干光(guang)傳(chuan)輸(shu)的(de)(de)核(he)心光(guang)器(qi)(qi)(qi)件,體材料鈮(ni)酸鋰具備優(you)勢。電(dian)(dian)光(guang)調(diao)(diao)制(zhi)器(qi)(qi)(qi)通過調(diao)(diao)制(zhi)將(jiang)(jiang)通信設備中的(de)(de)高(gao)速(su)電(dian)(dian)子信號(hao)轉(zhuan)化為(wei)光(guang)信號(hao),是(shi)光(guang)通信系統中不可或(huo)缺的(de)(de)一環。目(mu)前光(guang)調(diao)(diao)制(zhi)的(de)(de)技術(shu)主要基于硅(gui)光(guang)、磷(lin)(lin)化銦和(he)鈮(ni)酸鋰三種材料平臺的(de)(de)電(dian)(dian)光(guang)調(diao)(diao)制(zhi)器(qi)(qi)(qi)。其中鈮(ni)酸鋰電(dian)(dian)光(guang)系數顯 著(zhu)高(gao)于磷(lin)(lin)化銦,而(er)(er)硅(gui)沒有(you)直接電(dian)(dian)光(guang)系數,因而(er)(er)鈮(ni)酸鋰調(diao)(diao)制(zhi)器(qi)(qi)(qi)是(shi)大(da)容量光(guang)纖(xian)傳(chuan)輸(shu)網絡和(he)高(gao)速(su)光(guang)電(dian)(dian)信 息(xi)處理系統中的(de)(de)關鍵(jian)器(qi)(qi)(qi)件。 薄(bo)膜(mo)(mo)鈮(ni)酸鋰調(diao)(diao)制(zhi)器(qi)(qi)(qi)芯片突破原(yuan)有(you)瓶頸(jing),具有(you)性(xing)能高(gao)、尺(chi)寸(cun)(cun)小(xiao)、成本低的(de)(de)特性(xing),有(you)望成為(wei)高(gao)速(su)光(guang)互聯(lian)新寵(chong)。新一代薄(bo)膜(mo)(mo)鈮(ni)酸鋰調(diao)(diao)制(zhi)器(qi)(qi)(qi)芯片技術(shu)將(jiang)(jiang)解決尺(chi)寸(cun)(cun)大(da)
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光庫科技
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福晶科技
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蒼佑嘉厝
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2025-08-18 16:23:24
東田微更新
東(dong)田微(wei)更新 1.法拉(la)(la)第旋(xuan)(xuan)(xuan)轉片(pian)(pian)漲價(jia)(jia)帶動下(xia)游隔離器(qi)漲價(jia)(jia),成本(ben)3.5元,全(quan)成本(ben)7,目前售價(jia)(jia)12,一只隔離器(qi)利(li)潤(run)5塊。明年法拉(la)(la)第旋(xuan)(xuan)(xuan)轉片(pian)(pian)缺口2億(yi)(yi)+,是光模塊卡脖子環節,現在各(ge)家廠商高度重(zhong)視,都是求著要鎖份額(e),預計(ji)漲價(jia)(jia)持續。 2.法拉(la)(la)第旋(xuan)(xuan)(xuan)轉片(pian)(pian)6000萬(wan)片(pian)(pian)庫存,增(zeng)厚3億(yi)(yi)利(li)潤(run),長協(xie),4000萬(wan)片(pian)(pian),未來隔離器(qi)如果漲價(jia)(jia)到18左右,每年增(zeng)厚公司4.5億(yi)(yi)利(li)潤(run),主業1.5億(yi)(yi)利(li)潤(run) 3.估(gu)值邏輯:擴產困難,給20xPE,隔離器(qi)4.5*20=90億(yi)(yi),主業1.5億(yi)(yi)*30=45億(yi)(yi),135億(yi)(yi),重(zhong)點關注
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蒼佑嘉厝
中線波段的吃面達人
2025-08-18 13:56:44
重點關注(zhu)東(dong)田微
通過跟zj-xc知情者(zhe)聊。 東田微的光隔離器跟zj-xc兩個(ge)談判方案: 1、漲價不限幅度(或80%以上(shang)),一次(ci)性(xing)交易。 2、漲30%長協價,5年供貨zj-xc
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蒼(cang)佑嘉厝
中線波段的吃面達人
2025-06-30 10:49:25
光華科技-002741:硫(liu)化鋰核心標的,成本(ben)行業(ye)領先
光華科技(ji)(ji)更(geng)新(xin):硫(liu)化鋰(li)(li)核心(xin)標的,成本行業領先 工藝:液相(xiang)提純(chun)+固相(xiang)燒結(jie)+后(hou)段除雜(za),純(chun)度可以做(zuo)4個(ge)9,提純(chun)技(ji)(ji)術是公(gong)司強項,底層技(ji)(ji)術來自公(gong)司在(zai)(zai)電子化學品業務的工藝積累; 客戶:已(yi)開始全面(mian)送樣,包括(kuo)新(xin)電池(chi)廠和頭(tou)部大廠,在(zai)(zai)不斷調(diao)整(zheng)參(can)數(shu); 產(chan)能:現在(zai)(zai)300噸(dun)產(chan)線,鐵鋰(li)(li)產(chan)線改(gai)造后(hou)可做(zuo)3000噸(dun)硫(liu)化鋰(li)(li),目前估算成本40-50萬,遠期可降本到20萬; 鐵鋰(li)(li)回收:去年減值計提充分,后(hou)續(xu)考慮剝離,控制虧(kui)損,今年預期-5k萬利(li)潤(run); PCB化學品&化學試劑(ji):耗(hao)材屬(shu)性,基本盤穩(wen)健,受益(yi)進口替代(dai),載板(ban)類(lei)高端產(chan)品增速(su)快(kuai),毛利(li)率
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光華科技
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蒼(cang)佑嘉(jia)厝(cuo)
中線波段的吃面達人
2025-06-19 14:54:49
【富吉(ji)瑞】出口核心,紅外新(xin)星——【GLMSJG】
公(gong)司(si)(si)為(wei)國(guo)(guo)內紅外(wai)(wai)熱成像領域(yu)的全產業(ye)(ye)鏈布(bu)局者,通(tong)過核心技術突破、管理優化和(he)軍民市(shi)場雙輪驅動(dong)開(kai)拓市(shi)場,戰略(lve)轉型出口業(ye)(ye)務(wu)(wu)后(hou)(hou),2024年(nian)收(shou)入(ru)44%增長,利(li)潤(run)扭虧。 以伊(yi)沖突或帶(dai)來(lai)需(xu)求(qiu)脈(mo)沖,長期合作持(chi)續性強。公(gong)司(si)(si)2024年(nian)3個億收(shou)入(ru)僅7300萬為(wei)國(guo)(guo)內軍工,出口收(shou)入(ru)迎來(lai)拐(guai)點(dian),當(dang)前公(gong)司(si)(si)持(chi)續開(kai)拓出口業(ye)(ye)務(wu)(wu),且通(tong)過戰略(lve)合作保(bao)證出口需(xu)求(qiu)持(chi)續性 收(shou)入(ru)結構(gou)切換帶(dai)來(lai)利(li)潤(run)率(lv)(lv)持(chi)續提(ti)(ti)升。出口業(ye)(ye)務(wu)(wu)整體價值量提(ti)(ti)升,公(gong)司(si)(si)利(li)潤(run)率(lv)(lv)同樣躍升。紅外(wai)(wai)業(ye)(ye)務(wu)(wu)國(guo)(guo)內30%毛(mao)利(li)率(lv)(lv)國(guo)(guo)外(wai)(wai)50%毛(mao)利(li)率(lv)(lv),24年(nian)公(gong)司(si)(si)毛(mao)利(li)率(lv)(lv)42%環比提(ti)(ti)升15pct,后(hou)(hou)續有望迎來(lai)非(fei)線性
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富吉瑞
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蒼佑嘉(jia)厝
中線波段的吃面達人
2025-06-19 14:54:11
【廣發機械】信宇人:市值最小的(de)固態(tai)電池核心標的(de),設(she)備+材(cai)料雙(shuang)線布局
近期我(wo)們重點(dian)強調了(le)鋰電(dian)設備(bei)(bei)(bei)的底部邏輯。除了(le)自身行(xing)業(ye)底部反轉(zhuan)以外(wai),還(huan)疊加了(le)固(gu)態電(dian)池新技術(shu)。 信宇人是(shi)繼納科(ke)諾(nuo)爾、宏工(gong)科(ke)技后(hou)的核心公(gong)司(si),液態電(dian)池覆蓋前(qian)(qian)道涂輥分(fen)設備(bei)(bei)(bei),固(gu)態電(dian)池布局(ju)設備(bei)(bei)(bei)+材料雙線布局(ju)。 1、主業(ye)的復蘇。公(gong)司(si)鋰電(dian)設備(bei)(bei)(bei)包(bao)括(kuo)(kuo)前(qian)(qian)道涂輥分(fen)設備(bei)(bei)(bei)、中道自動(dong)化等,去(qu)年訂單8億左右(you),今(jin)年預計目標可以達(da)到15億,其中C目前(qian)(qian)的占比達(da)到80%,訂單質量和付(fu)款(kuan)有所改(gai)善。 2、固(gu)態電(dian)池布局(ju)。一是(shi)設備(bei)(bei)(bei),創新型干法電(dian)極設備(bei)(bei)(bei),核心設備(bei)(bei)(bei)依然為(wei)(wei)為(wei)(wei)輥壓復合,樣機已經(jing)試制成(cheng)功(gong),包(bao)括(kuo)(kuo)C和廣汽等合作。二是(shi)材料,核心團(tuan)隊成(cheng)員來自億緯,
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信宇人
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蒼佑嘉厝
中線波段的吃面達人
2025-06-19 14:52:42
伊朗阿巴斯(si)港發(fa)生爆炸導致物流阻(zu)塞,全球(qiu)70%天青石發(fa)貨受阻(zu),碳(tan)酸鍶價格或將大幅波動
事件:據央視新聞,伊朗(lang)(lang)阿巴斯港(gang)已(yi)全面(mian)停運。該港(gang)口(kou)是(shi)我國(guo)(guo)碳(tan)酸(suan)(suan)鍶(si)核(he)心(xin)原料天(tian)青(qing)石(shi)(shi)的重要進口(kou)渠(qu)道(伊朗(lang)(lang)供應占比(bi)70%+),短(duan)期物流恢復無望,國(guo)(guo)內碳(tan)酸(suan)(suan)鍶(si)原料供給緊張局面(mian)加(jia)劇 1、天(tian)青(qing)石(shi)(shi)是(shi)碳(tan)酸(suan)(suan)鍶(si)的核(he)心(xin)原料,目前(qian)國(guo)(guo)內碳(tan)酸(suan)(suan)鍶(si)格(ge)(ge)局高度集中,實際產能16萬噸/年,前(qian)三大(da)河(he)北(bei)辛(xin)集(4萬噸)、紅星(xing)發展(3萬噸)、金瑞礦業(2萬噸),需求量(liang)20萬噸/年,供需偏(pian)緊張。2024年9月至(zhi)(zhi)今,碳(tan)酸(suan)(suan)鍶(si)價(jia)格(ge)(ge)由8000元(yuan)/噸整體上行至(zhi)(zhi)約14500元(yuan)/噸,本次天(tian)青(qing)石(shi)(shi)擾動(dong)將(jiang)進一步推高碳(tan)酸(suan)(suan)鍶(si)價(jia)格(ge)(ge) 2、國(guo)(guo)內外多因素導致今年碳(tan)酸(suan)(suan)鍶(si)供需緊張。國(guo)(guo)內
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蒼佑嘉(jia)厝
中線波段的吃面達人
2025-06-16 11:18:53
【東吳(wu)電子陳海進】東山精密:擬收(shou)購(gou)索(suo)爾斯(si)100%股(gu)權,加速切(qie)入光通信市場
【東吳電子陳海進】東山(shan)精密:擬(ni)(ni)收購(gou)(gou)索爾(er)斯(si)(si)100%股(gu)權(quan),加(jia)速(su)切入(ru)光通(tong)信(xin)市場(chang) 擬(ni)(ni)收購(gou)(gou)索爾(er)斯(si)(si),合計投資(zi)(zi)不超(chao)過(guo)59.35億! 公(gong)司(si)今日(ri)公(gong)告擬(ni)(ni)收購(gou)(gou)索爾(er)斯(si)(si)100%股(gu)權(quan)并認(ren)購(gou)(gou)其可(ke)轉(zhuan)債,其中100%股(gu)權(quan)及股(gu)權(quan)激勵(li)分(fen)別6.29億美元和0.58億美元;為(wei)支持公(gong)司(si)發展(zhan)以(yi)及償(chang)還萬(wan)通(tong)發展(zhan)認(ren)購(gou)(gou)的可(ke)轉(zhuan)債,擬(ni)(ni)認(ren)購(gou)(gou)可(ke)轉(zhuan)債10億元,合計投資(zi)(zi)不超(chao)過(guo)59.35億元。收購(gou)(gou)完成(cheng)后,索爾(er)斯(si)(si)將成(cheng)為(wei)公(gong)司(si)全資(zi)(zi)子公(gong)司(si)。 收購(gou)(gou)有望(wang)助力公(gong)司(si)加(jia)速(su)切入(ru)光通(tong)信(xin)領(ling)域(yu),同時大幅增厚(hou)利潤! 索爾(er)思(si)光電是光通(tong)信(xin)領(ling)域(yu)領(ling)先企業(ye),產品(pin)專(zhuan)注于光通(tong)信(xin)模塊及組件,廣泛應用于數據
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蒼佑嘉厝
中線波段的吃面達人
2025-06-11 10:57:40
浩歐博(bo):被低估的(de)A股創(chuang)新藥彈性最大標的(de),中國生(sheng)物制藥注入窗(chuang)口期將至
1)中國(guo)生(sheng)(sheng)物制藥去(qu)(qu)(qu)年(nian)完成了浩(hao)歐(ou)博(bo)的收購后,已經具備了重演新諾威/石藥故事的潛質(zhi)。中國(guo)生(sheng)(sheng)物制藥在H股(gu)估值(zhi)較低,新諾威的成功(gong)案例(li)或將(jiang)增強公司注入資(zi)產(chan)、爭取高估值(zhi)的意(yi)愿(yuan)。中生(sheng)(sheng)收購浩(hao)歐(ou)博(bo)后去(qu)(qu)(qu)年(nian)停牌,根(gen)據(ju)公司公告和公開交流,將(jiang)于收購滿12個月后開始(shi)籌劃資(zi)產(chan)注入。根(gen)據(ju)去(qu)(qu)(qu)年(nian)停牌時間(jian)推算,重要的啟動窗口今年(nian)下半(ban)年(nian)已經臨(lin)近! 2)情景(jing)分(fen)析和空間(jian)測算: 1?中國(guo)生(sheng)(sheng)物制藥現有呼吸/自免管(guan)線(xian)大(da)多(duo)來自正(zheng)大(da)天晴,而正(zheng)大(da)天晴的股(gu)權34%由江蘇農墾持有,將(jiang)當前正(zheng)大(da)天晴管(guan)線(xian)以(yi)較低價格轉(zhuan)讓至浩(hao)歐(ou)博(bo)不符合少(shao)(shao)數(shu)股(gu)東利益。 2?掣肘較少(shao)(shao)
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蒼佑嘉厝
中線波段的吃面達人
2025-06-11 10:55:27
浩歐博:被低估的A股創新藥彈性(xing)最大標的,中國生物制藥注(zhu)入窗口期(qi)將(jiang)至
1)中(zhong)國生物制藥去年完(wan)成(cheng)了浩(hao)(hao)歐博的(de)(de)收(shou)購后(hou),已(yi)經具備了重演新諾威/石(shi)藥故事的(de)(de)潛質。中(zhong)國生物制藥在H股估(gu)值較低,新諾威的(de)(de)成(cheng)功案例或將(jiang)增強公(gong)(gong)司(si)注入資(zi)產(chan)、爭(zheng)取高估(gu)值的(de)(de)意愿。中(zhong)生收(shou)購浩(hao)(hao)歐博后(hou)去年停牌,根據(ju)公(gong)(gong)司(si)公(gong)(gong)告和(he)公(gong)(gong)開交流,將(jiang)于(yu)收(shou)購滿12個(ge)月后(hou)開始(shi)籌(chou)劃資(zi)產(chan)注入。根據(ju)去年停牌時間推算(suan),重要的(de)(de)啟(qi)動窗(chuang)口(kou)今(jin)年下半年已(yi)經臨近! 2)情景分析和(he)空間測算(suan): 1?中(zhong)國生物制藥現有呼吸/自(zi)免管(guan)線大多來(lai)自(zi)正(zheng)(zheng)大天晴,而正(zheng)(zheng)大天晴的(de)(de)股權(quan)34%由江蘇農墾持有,將(jiang)當前正(zheng)(zheng)大天晴管(guan)線以較低價格轉讓(rang)至浩(hao)(hao)歐博不(bu)符合少(shao)數(shu)股東利益。 2?掣肘較少(shao)
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蒼佑嘉厝(cuo)
中線波段的吃面達人
2023-07-20 10:56:53
溫故而知(zhi)新
@蒼佑嘉厝:昊志機電-受益于人形機器人硬件成長(重點關注)
1. 減速器:諧波減速器為主,行星減速器或為替補目前,國內諧波減速器廠商包括綠的諧波、中大力德、昊志機電;行星減速器廠商主要包括中大力德、 巨輪智能。 2. 電機:以無框力矩電機、空心杯電機為主無框力矩電機能夠在滿足機器人尺寸和重量要求的同時實現高功率和高轉矩密度。
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蒼佑(you)嘉厝
中線波段的吃面達人
2023-07-16 21:53:13
昊志機電(dian)-受益于人形機器人硬件成長(重(zhong)點關注)
1. 減速(su)器(qi):諧(xie)波減速(su)器(qi)為(wei)(wei)主,行星減速(su)器(qi)或為(wei)(wei)替(ti)補 目前,國內諧(xie)波減速(su)器(qi)廠商包(bao)括(kuo)綠的(de)諧(xie)波、中大(da)力(li)德、昊志機(ji)(ji)電(dian)(dian);行星減速(su)器(qi)廠商主要包(bao)括(kuo)中大(da)力(li)德、 巨輪智能(neng)。 2. 電(dian)(dian)機(ji)(ji):以無(wu)(wu)框(kuang)力(li)矩電(dian)(dian)機(ji)(ji)、空心杯電(dian)(dian)機(ji)(ji)為(wei)(wei)主 無(wu)(wu)框(kuang)力(li)矩電(dian)(dian)機(ji)(ji)能(neng)夠在(zai)滿足機(ji)(ji)器(qi)人尺寸(cun)和(he)重量要求的(de)同時實現高(gao)功率和(he)高(gao)轉矩密度。無(wu)(wu)框(kuang)為(wei)(wei)結構上省(sheng)去了 電(dian)(dian)機(ji)(ji)的(de)外殼,使得電(dian)(dian)機(ji)(ji)更好嵌(qian)入。與有框(kuang)電(dian)(dian)機(ji)(ji)相(xiang)比,無(wu)(wu)框(kuang)電(dian)(dian)機(ji)(ji)的(de)優勢包(bao)括(kuo)更高(gao)的(de)轉矩密度、更強的(de)散(san)熱(re) 能(neng)力(li)、以及針對(dui)定(ding)制系(xi)統的(de)靈活性。將無(wu)(wu)框(kuang)電(dian)(dian)機(ji)(ji)的(de)定(ding)子和(he)轉子直接集(ji)成到支撐傳動組件的(de)軸承系(xi)統,可 以在(zai)很大(da)程(cheng)度縮小(xiao)關節組件的(de)
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昊志機電
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蒼佑嘉厝(cuo)
中線波段的吃面達人
2023-06-16 13:50:17
重視預(yu)期差最大的騰景科技
公司核心團隊出(chu)自(zi)物構(gou)所/光(guang)(guang)機(ji)所/清華等國內頂級光(guang)(guang)學機(ji)構(gou),聚(ju)力打造四大(da)核心技術平(ping)臺定(ding)位(wei)高端(duan)(duan)光(guang)(guang)學元器(qi)件領域的(de)(de)國產替代(dai)“孤勇者”。 數通領域深度綁定(ding)英偉達產業鏈的(de)(de)中(zhong)際旭創/Finisar/有望充(chong)分(fen)受益于AI需(xu)求(qiu)爆發(fa)帶來的(de)(de)光(guang)(guang)模塊配(pei)套光(guang)(guang)學產品需(xu)求(qiu)量快速增長(chang)。 電信領域作為Lumentum/H客戶等巨頭的(de)(de)重要供應商,聚(ju)焦高端(duan)(duan)WSS/高端(duan)(duan)相干(gan)光(guang)(guang)模塊中(zhong)相關光(guang)(guang)學元器(qi)件的(de)(de)國產替代(dai)。
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蒼佑嘉厝
中線波段的吃面達人
2023-06-16 11:33:05
前天有人質疑我,今天市場給出了肯定的答案
@蒼佑嘉厝:薄膜鈮酸鋰調制器有望借勢破局
電光調制器是超高速數據中心和相干光傳輸的核心光器件,體材料鈮酸鋰具備優勢。電光調制器通過調制將通信設備中的高速電子信號轉化為光信號,是光通信系統中不可或缺的一環。目前光調制的技術主要基于硅光、磷化銦和鈮酸鋰三種材料平臺的電光調制器。其中鈮酸鋰電光系數顯 著高于磷化銦,而硅沒有直接電光系數,因而鈮酸鋰
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蒼佑嘉厝
中線波段的吃面達人
2023-06-14 15:52:50
硅光技術應用場景及相關(guan)廠商布局
1)數據中心(xin)場景下,通信速率正由100、200G向(xiang)400G、800G、1.6T迭代,而且迭代周期持(chi)續縮短。在(zai)(zai)此背景下,傳(chuan)統的(de)(de)可插拔光模塊在(zai)(zai)性價比及(ji)功耗(hao)方面(mian)(mian)難(nan)有進步空間,而高集成高速硅光芯片(pian)由于在(zai)(zai)潛在(zai)(zai)降價空間與功耗(hao)方面(mian)(mian)有明顯優勢,成為更優越的(de)(de)選(xuan)項(xiang)。 2)在(zai)(zai)5G承載網市(shi)場中,5G前(qian)(qian)傳(chuan)是硅光技術的(de)(de)又一市(shi)場增長點,Intel已(yi)針對(dui)5G前(qian)(qian)傳(chuan)發布具有擴展(zhan)工作溫(wen)度范圍(wei)的(de)(de) 100G收發器(qi),支持(chi)在(zai)(zai)-40℃~85℃的(de)(de)工作溫(wen)度范圍(wei)內通過單(dan)模光纖實現(xian)10km鏈路。 3)光傳(chuan)感領(ling)域硅光發展(zhan)潛力巨大,現(xian)階段來看,面(mian)(mian)向(xiang)自動駕
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中際旭創
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新易盛
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華工科技
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源杰科技
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劍橋科技
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蒼佑嘉厝
中線波段的吃面達人
2023-06-14 15:18:29
薄(bo)膜鈮酸鋰調(diao)制器有望借勢破局(ju)
電(dian)光(guang)(guang)(guang)(guang)調(diao)制器(qi)是(shi)超(chao)高(gao)(gao)速(su)數據中心和(he)相(xiang)干光(guang)(guang)(guang)(guang)傳輸的(de)核心光(guang)(guang)(guang)(guang)器(qi)件,體材(cai)料(liao)鈮酸(suan)鋰(li)具備優勢。電(dian)光(guang)(guang)(guang)(guang)調(diao)制器(qi)通(tong)過調(diao)制將通(tong)信設備中的(de)高(gao)(gao)速(su)電(dian)子信號轉(zhuan)化(hua)為光(guang)(guang)(guang)(guang)信號,是(shi)光(guang)(guang)(guang)(guang)通(tong)信系統中不可或缺的(de)一(yi)環。目前光(guang)(guang)(guang)(guang)調(diao)制的(de)技術(shu)主(zhu)要(yao)基(ji)于硅(gui)光(guang)(guang)(guang)(guang)、磷(lin)化(hua)銦和(he)鈮酸(suan)鋰(li)三種材(cai)料(liao)平臺的(de)電(dian)光(guang)(guang)(guang)(guang)調(diao)制器(qi)。其中鈮酸(suan)鋰(li)電(dian)光(guang)(guang)(guang)(guang)系數顯 著高(gao)(gao)于磷(lin)化(hua)銦,而硅(gui)沒有直接電(dian)光(guang)(guang)(guang)(guang)系數,因(yin)而鈮酸(suan)鋰(li)調(diao)制器(qi)是(shi)大容量光(guang)(guang)(guang)(guang)纖傳輸網(wang)絡(luo)和(he)高(gao)(gao)速(su)光(guang)(guang)(guang)(guang)電(dian)信 息處理系統中的(de)關鍵(jian)器(qi)件。 薄膜鈮酸(suan)鋰(li)調(diao)制器(qi)芯片突破原(yuan)有瓶頸,具有性能(neng)高(gao)(gao)、尺(chi)寸小、成本低的(de)特性,有望成為高(gao)(gao)速(su)光(guang)(guang)(guang)(guang)互(hu)聯新寵。新一(yi)代薄膜鈮酸(suan)鋰(li)調(diao)制器(qi)芯片技術(shu)將解決(jue)尺(chi)寸大
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光庫科技
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福晶科技
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蒼佑嘉厝
中線波段的吃面達人
2025-08-18 16:23:24
東(dong)田微更新
東(dong)田(tian)微更新 1.法(fa)拉第旋(xuan)轉(zhuan)片漲價(jia)帶動下游隔離(li)(li)器(qi)漲價(jia),成本(ben)3.5元,全成本(ben)7,目前售價(jia)12,一只隔離(li)(li)器(qi)利潤5塊(kuai)。明年法(fa)拉第旋(xuan)轉(zhuan)片缺口2億(yi)(yi)(yi)+,是(shi)光模塊(kuai)卡脖子環節,現(xian)在各家廠商(shang)高度重視,都(dou)是(shi)求(qiu)著要鎖(suo)份額(e),預計漲價(jia)持(chi)續。 2.法(fa)拉第旋(xuan)轉(zhuan)片6000萬(wan)片庫存,增厚3億(yi)(yi)(yi)利潤,長協,4000萬(wan)片,未來隔離(li)(li)器(qi)如果漲價(jia)到18左右,每年增厚公(gong)司4.5億(yi)(yi)(yi)利潤,主業1.5億(yi)(yi)(yi)利潤 3.估值邏輯:擴產困難(nan),給(gei)20xPE,隔離(li)(li)器(qi)4.5*20=90億(yi)(yi)(yi),主業1.5億(yi)(yi)(yi)*30=45億(yi)(yi)(yi),135億(yi)(yi)(yi),重點關注
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蒼佑嘉厝(cuo)
中線波段的吃面達人
2025-08-18 13:56:44
重點關(guan)注東田(tian)微(wei)
通過跟zj-xc知情(qing)者聊。 東田微的光隔離(li)器跟zj-xc兩個(ge)談判方案: 1、漲價不限幅度(或80%以上),一次性交易。 2、漲30%長協價,5年供貨(huo)zj-xc
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蒼(cang)佑嘉厝
中線波段的吃面達人
2025-06-30 10:49:25
光華科技-002741:硫化鋰核(he)心(xin)標的,成(cheng)本(ben)行業領先
光(guang)華科(ke)技更新:硫化(hua)(hua)鋰(li)(li)核(he)心標的,成(cheng)本(ben)(ben)行業領(ling)先(xian) 工(gong)藝:液相(xiang)(xiang)提純+固(gu)相(xiang)(xiang)燒結+后(hou)段(duan)除(chu)雜,純度可以做4個9,提純技術是公(gong)司強項(xiang),底層技術來(lai)自公(gong)司在(zai)電子(zi)化(hua)(hua)學(xue)品業務的工(gong)藝積累(lei); 客戶:已開始全面送樣,包(bao)括新電池廠和頭部大廠,在(zai)不斷(duan)調(diao)整參數; 產(chan)(chan)能:現(xian)在(zai)300噸產(chan)(chan)線(xian),鐵(tie)鋰(li)(li)產(chan)(chan)線(xian)改造后(hou)可做3000噸硫化(hua)(hua)鋰(li)(li),目(mu)前估算成(cheng)本(ben)(ben)40-50萬,遠期可降本(ben)(ben)到20萬; 鐵(tie)鋰(li)(li)回收:去(qu)年(nian)減值計提充分,后(hou)續考(kao)慮剝離(li),控制虧損,今(jin)年(nian)預(yu)期-5k萬利潤; PCB化(hua)(hua)學(xue)品&化(hua)(hua)學(xue)試劑:耗材屬性(xing),基本(ben)(ben)盤穩健,受益進口替代,載板類高端產(chan)(chan)品增速快,毛利率
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光華科技
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蒼(cang)佑嘉厝(cuo)
中線波段的吃面達人
2025-06-19 14:54:49
【富吉瑞】出口核心,紅外新星——【GLMSJG】
公(gong)司(si)(si)為國(guo)內(nei)紅外(wai)熱成像領域的全(quan)產業(ye)鏈布局者(zhe),通過(guo)核心技(ji)術突破、管理(li)優化和(he)軍民市(shi)場(chang)雙輪驅動(dong)開拓市(shi)場(chang),戰略轉型出(chu)口(kou)(kou)業(ye)務(wu)(wu)(wu)后,2024年(nian)收(shou)入44%增長,利(li)潤扭虧。 以伊沖(chong)突或帶來(lai)需(xu)求脈沖(chong),長期合作持(chi)續(xu)性強(qiang)。公(gong)司(si)(si)2024年(nian)3個億收(shou)入僅(jin)7300萬為國(guo)內(nei)軍工(gong),出(chu)口(kou)(kou)收(shou)入迎來(lai)拐點,當前公(gong)司(si)(si)持(chi)續(xu)開拓出(chu)口(kou)(kou)業(ye)務(wu)(wu)(wu),且通過(guo)戰略合作保證(zheng)出(chu)口(kou)(kou)需(xu)求持(chi)續(xu)性 收(shou)入結構切(qie)換帶來(lai)利(li)潤率(lv)持(chi)續(xu)提(ti)升(sheng)(sheng)。出(chu)口(kou)(kou)業(ye)務(wu)(wu)(wu)整體價值量提(ti)升(sheng)(sheng),公(gong)司(si)(si)利(li)潤率(lv)同樣躍升(sheng)(sheng)。紅外(wai)業(ye)務(wu)(wu)(wu)國(guo)內(nei)30%毛(mao)利(li)率(lv)國(guo)外(wai)50%毛(mao)利(li)率(lv),24年(nian)公(gong)司(si)(si)毛(mao)利(li)率(lv)42%環比(bi)提(ti)升(sheng)(sheng)15pct,后續(xu)有望迎來(lai)非線性
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富吉瑞
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蒼佑嘉(jia)厝
中線波段的吃面達人
2025-06-19 14:54:11
【廣(guang)發機械】信宇人:市值最小的(de)固態電池(chi)核心標(biao)的(de),設備(bei)+材料(liao)雙線布(bu)局
近期我們重點強調了鋰電(dian)(dian)設(she)備的(de)底部邏(luo)輯(ji)。除了自身(shen)行業底部反(fan)轉以(yi)外,還疊加(jia)了固態電(dian)(dian)池(chi)新技(ji)術。 信宇人是(shi)繼納科(ke)諾爾、宏工科(ke)技(ji)后(hou)的(de)核心(xin)公司,液態電(dian)(dian)池(chi)覆蓋(gai)前(qian)道(dao)涂輥(gun)分設(she)備,固態電(dian)(dian)池(chi)布局(ju)(ju)設(she)備+材(cai)料雙線布局(ju)(ju)。 1、主業的(de)復(fu)蘇。公司鋰電(dian)(dian)設(she)備包(bao)(bao)括前(qian)道(dao)涂輥(gun)分設(she)備、中(zhong)道(dao)自動化等,去年訂(ding)單8億左右,今年預(yu)計目(mu)標可以(yi)達(da)到(dao)15億,其中(zhong)C目(mu)前(qian)的(de)占比達(da)到(dao)80%,訂(ding)單質量和付款有所改善(shan)。 2、固態電(dian)(dian)池(chi)布局(ju)(ju)。一是(shi)設(she)備,創新型干法電(dian)(dian)極設(she)備,核心(xin)設(she)備依然為為輥(gun)壓復(fu)合,樣機已經試(shi)制成(cheng)功,包(bao)(bao)括C和廣汽等合作(zuo)。二是(shi)材(cai)料,核心(xin)團隊成(cheng)員來自億緯(wei),
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信宇人
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蒼佑(you)嘉厝
中線波段的吃面達人
2025-06-19 14:52:42
伊朗阿巴斯(si)港發生爆炸(zha)導致物流(liu)阻塞,全球70%天青石發貨受阻,碳酸鍶價(jia)格(ge)或將大(da)幅波動(dong)
事件:據央視新聞,伊朗阿巴斯港(gang)已全面停運。該港(gang)口(kou)是我國(guo)碳(tan)(tan)酸(suan)鍶(si)核心原(yuan)料天(tian)青(qing)石(shi)的(de)重要進(jin)口(kou)渠(qu)道(伊朗供應占比70%+),短期物流恢復無(wu)望,國(guo)內碳(tan)(tan)酸(suan)鍶(si)原(yuan)料供給(gei)緊(jin)張(zhang)(zhang)(zhang)局(ju)面加劇 1、天(tian)青(qing)石(shi)是碳(tan)(tan)酸(suan)鍶(si)的(de)核心原(yuan)料,目(mu)前國(guo)內碳(tan)(tan)酸(suan)鍶(si)格局(ju)高度集(ji)中(zhong),實際產能16萬(wan)(wan)噸/年,前三大河(he)北辛集(ji)(4萬(wan)(wan)噸)、紅星發展(zhan)(3萬(wan)(wan)噸)、金瑞礦業(2萬(wan)(wan)噸),需求量20萬(wan)(wan)噸/年,供需偏緊(jin)張(zhang)(zhang)(zhang)。2024年9月至今,碳(tan)(tan)酸(suan)鍶(si)價格由8000元/噸整體上(shang)行至約14500元/噸,本(ben)次天(tian)青(qing)石(shi)擾動將進(jin)一步推高碳(tan)(tan)酸(suan)鍶(si)價格 2、國(guo)內外多因(yin)素(su)導致今年碳(tan)(tan)酸(suan)鍶(si)供需緊(jin)張(zhang)(zhang)(zhang)。國(guo)內
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蒼佑嘉(jia)厝
中線波段的吃面達人
2025-06-16 11:18:53
【東吳電子陳(chen)海進】東山精密:擬(ni)收購索爾斯100%股權,加速切入光(guang)通(tong)信市場
【東吳(wu)電子陳(chen)海(hai)進】東山精密:擬收(shou)購(gou)(gou)索(suo)爾(er)(er)(er)斯(si)100%股(gu)(gu)權(quan),加速切入光(guang)通信(xin)(xin)市場 擬收(shou)購(gou)(gou)索(suo)爾(er)(er)(er)斯(si),合計投資(zi)不超過(guo)59.35億! 公(gong)(gong)司(si)今日公(gong)(gong)告擬收(shou)購(gou)(gou)索(suo)爾(er)(er)(er)斯(si)100%股(gu)(gu)權(quan)并認(ren)購(gou)(gou)其可(ke)(ke)轉(zhuan)債,其中100%股(gu)(gu)權(quan)及(ji)股(gu)(gu)權(quan)激勵分(fen)別6.29億美元(yuan)(yuan)和0.58億美元(yuan)(yuan);為(wei)支持(chi)公(gong)(gong)司(si)發展以(yi)及(ji)償還萬通發展認(ren)購(gou)(gou)的(de)可(ke)(ke)轉(zhuan)債,擬認(ren)購(gou)(gou)可(ke)(ke)轉(zhuan)債10億元(yuan)(yuan),合計投資(zi)不超過(guo)59.35億元(yuan)(yuan)。收(shou)購(gou)(gou)完成(cheng)后,索(suo)爾(er)(er)(er)斯(si)將(jiang)成(cheng)為(wei)公(gong)(gong)司(si)全資(zi)子公(gong)(gong)司(si)。 收(shou)購(gou)(gou)有(you)望助力公(gong)(gong)司(si)加速切入光(guang)通信(xin)(xin)領(ling)域,同時(shi)大幅增(zeng)厚利潤! 索(suo)爾(er)(er)(er)思(si)光(guang)電是光(guang)通信(xin)(xin)領(ling)域領(ling)先(xian)企(qi)業,產品專注于光(guang)通信(xin)(xin)模(mo)塊及(ji)組(zu)件,廣泛應用于數據
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蒼佑嘉厝
中線波段的吃面達人
2025-06-11 10:57:40
浩(hao)歐博:被低(di)估的(de)A股創新藥(yao)彈性最(zui)大標(biao)的(de),中國生(sheng)物制藥(yao)注入窗(chuang)口期將至
1)中(zhong)(zhong)(zhong)國生物(wu)制藥去年(nian)完成了浩歐博的(de)(de)收(shou)購(gou)后(hou),已(yi)經具備了重(zhong)演新(xin)諾威/石藥故事的(de)(de)潛質。中(zhong)(zhong)(zhong)國生物(wu)制藥在H股估值(zhi)(zhi)較(jiao)低,新(xin)諾威的(de)(de)成功案例或將(jiang)增強公(gong)司(si)(si)注(zhu)(zhu)入資產(chan)、爭(zheng)取高估值(zhi)(zhi)的(de)(de)意(yi)愿(yuan)。中(zhong)(zhong)(zhong)生收(shou)購(gou)浩歐博后(hou)去年(nian)停牌,根據公(gong)司(si)(si)公(gong)告(gao)和公(gong)開交流,將(jiang)于收(shou)購(gou)滿(man)12個月后(hou)開始籌劃資產(chan)注(zhu)(zhu)入。根據去年(nian)停牌時間(jian)推算,重(zhong)要的(de)(de)啟動窗口今年(nian)下(xia)半年(nian)已(yi)經臨近! 2)情景分析和空間(jian)測算: 1?中(zhong)(zhong)(zhong)國生物(wu)制藥現有(you)呼吸/自免管線大(da)多來自正(zheng)大(da)天(tian)(tian)晴,而正(zheng)大(da)天(tian)(tian)晴的(de)(de)股權34%由江蘇農墾持有(you),將(jiang)當(dang)前(qian)正(zheng)大(da)天(tian)(tian)晴管線以較(jiao)低價格轉讓至浩歐博不(bu)符合少(shao)數股東利益(yi)。 2?掣肘較(jiao)少(shao)
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蒼佑嘉(jia)厝(cuo)
中線波段的吃面達人
2025-06-11 10:55:27
浩歐博:被低(di)估的A股創新藥彈性(xing)最大標的,中國生物制藥注入窗口(kou)期將至
1)中國生(sheng)物制藥去年完成了浩(hao)歐博(bo)的(de)收(shou)購(gou)后,已(yi)經具備了重演新諾(nuo)(nuo)威(wei)/石藥故事的(de)潛質(zhi)。中國生(sheng)物制藥在H股(gu)估(gu)值較低,新諾(nuo)(nuo)威(wei)的(de)成功(gong)案例或將增強公司注入資產、爭取高估(gu)值的(de)意(yi)愿(yuan)。中生(sheng)收(shou)購(gou)浩(hao)歐博(bo)后去年停牌,根據公司公告(gao)和公開(kai)交流,將于(yu)收(shou)購(gou)滿12個月后開(kai)始籌劃資產注入。根據去年停牌時(shi)間推算,重要的(de)啟動窗口今年下半年已(yi)經臨近(jin)! 2)情景分(fen)析(xi)和空間測(ce)算: 1?中國生(sheng)物制藥現有呼吸/自免管(guan)線大多(duo)來自正(zheng)大天晴,而正(zheng)大天晴的(de)股(gu)權34%由江(jiang)蘇農墾持有,將當前正(zheng)大天晴管(guan)線以較低價(jia)格轉(zhuan)讓至浩(hao)歐博(bo)不符合少(shao)數股(gu)東(dong)利益。 2?掣(che)肘較少(shao)
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蒼(cang)佑嘉(jia)厝
中線波段的吃面達人
2023-07-20 10:56:53
溫故而知新(xin)
@蒼佑嘉厝:昊志機電-受益于人形機器人硬件成長(重點關注)
1. 減速器:諧波減速器為主,行星減速器或為替補目前,國內諧波減速器廠商包括綠的諧波、中大力德、昊志機電;行星減速器廠商主要包括中大力德、 巨輪智能。 2. 電機:以無框力矩電機、空心杯電機為主無框力矩電機能夠在滿足機器人尺寸和重量要求的同時實現高功率和高轉矩密度。
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蒼佑嘉厝
中線波段的吃面達人
2023-07-16 21:53:13
昊志機電-受益于人形機器人硬(ying)件(jian)成(cheng)長(重(zhong)點關注)
1. 減(jian)速(su)(su)器(qi)(qi):諧波(bo)減(jian)速(su)(su)器(qi)(qi)為(wei)主(zhu)(zhu),行星減(jian)速(su)(su)器(qi)(qi)或(huo)為(wei)替補(bu) 目前,國內諧波(bo)減(jian)速(su)(su)器(qi)(qi)廠商包括綠的(de)(de)(de)諧波(bo)、中大(da)力(li)德、昊志機(ji)(ji)(ji)電(dian)(dian)(dian);行星減(jian)速(su)(su)器(qi)(qi)廠商主(zhu)(zhu)要(yao)(yao)包括中大(da)力(li)德、 巨輪智能(neng)(neng)。 2. 電(dian)(dian)(dian)機(ji)(ji)(ji):以(yi)無(wu)框(kuang)力(li)矩(ju)(ju)電(dian)(dian)(dian)機(ji)(ji)(ji)、空心(xin)杯電(dian)(dian)(dian)機(ji)(ji)(ji)為(wei)主(zhu)(zhu) 無(wu)框(kuang)力(li)矩(ju)(ju)電(dian)(dian)(dian)機(ji)(ji)(ji)能(neng)(neng)夠在滿足機(ji)(ji)(ji)器(qi)(qi)人(ren)尺寸和重量(liang)要(yao)(yao)求的(de)(de)(de)同時實現高功(gong)率和高轉矩(ju)(ju)密(mi)度(du)。無(wu)框(kuang)為(wei)結構上省(sheng)去了 電(dian)(dian)(dian)機(ji)(ji)(ji)的(de)(de)(de)外殼,使得電(dian)(dian)(dian)機(ji)(ji)(ji)更好嵌入。與有框(kuang)電(dian)(dian)(dian)機(ji)(ji)(ji)相比,無(wu)框(kuang)電(dian)(dian)(dian)機(ji)(ji)(ji)的(de)(de)(de)優勢包括更高的(de)(de)(de)轉矩(ju)(ju)密(mi)度(du)、更強的(de)(de)(de)散熱 能(neng)(neng)力(li)、以(yi)及針對定制(zhi)系(xi)統(tong)的(de)(de)(de)靈活性。將無(wu)框(kuang)電(dian)(dian)(dian)機(ji)(ji)(ji)的(de)(de)(de)定子和轉子直(zhi)接(jie)集(ji)成到支撐(cheng)傳動組(zu)件的(de)(de)(de)軸承系(xi)統(tong),可(ke) 以(yi)在很(hen)大(da)程度(du)縮小關節組(zu)件的(de)(de)(de)
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昊志機電
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蒼佑(you)嘉厝
中線波段的吃面達人
2023-06-16 13:50:17
重視預期(qi)差最大的騰(teng)景科(ke)技
公(gong)司(si)核心團(tuan)隊(dui)出自物構(gou)(gou)所(suo)/光(guang)機所(suo)/清華(hua)等國(guo)內頂級光(guang)學(xue)(xue)機構(gou)(gou),聚(ju)力打造四大核心技術(shu)平臺定位高(gao)端(duan)(duan)光(guang)學(xue)(xue)元器件領(ling)域的(de)(de)(de)國(guo)產(chan)替代“孤勇者(zhe)”。 數通領(ling)域深度(du)綁定英偉達(da)產(chan)業鏈的(de)(de)(de)中(zhong)際旭創(chuang)/Finisar/有望充分受(shou)益于AI需求爆發帶來(lai)的(de)(de)(de)光(guang)模塊配套光(guang)學(xue)(xue)產(chan)品需求量快速增長(chang)。 電信領(ling)域作為Lumentum/H客戶等巨頭(tou)的(de)(de)(de)重(zhong)要供應商,聚(ju)焦高(gao)端(duan)(duan)WSS/高(gao)端(duan)(duan)相干光(guang)模塊中(zhong)相關光(guang)學(xue)(xue)元器件的(de)(de)(de)國(guo)產(chan)替代。
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蒼佑嘉厝
中線波段的吃面達人
2023-06-16 11:33:05
前天有人質疑我,今天市場給出了肯定的答案
@蒼佑嘉厝:薄膜鈮酸鋰調制器有望借勢破局
電光調制器是超高速數據中心和相干光傳輸的核心光器件,體材料鈮酸鋰具備優勢。電光調制器通過調制將通信設備中的高速電子信號轉化為光信號,是光通信系統中不可或缺的一環。目前光調制的技術主要基于硅光、磷化銦和鈮酸鋰三種材料平臺的電光調制器。其中鈮酸鋰電光系數顯 著高于磷化銦,而硅沒有直接電光系數,因而鈮酸鋰
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蒼佑嘉厝
中線波段的吃面達人
2023-06-14 15:52:50
硅光技術(shu)應用場(chang)景及相關廠商(shang)布局
1)數據中心場(chang)景下,通信(xin)速率正由100、200G向(xiang)400G、800G、1.6T迭代(dai),而且迭代(dai)周(zhou)期持續縮(suo)短(duan)。在(zai)此背景下,傳統(tong)的(de)可插拔光(guang)(guang)模塊在(zai)性價比及(ji)功(gong)耗(hao)方面難有(you)進步空間,而高(gao)(gao)集成高(gao)(gao)速硅光(guang)(guang)芯片由于在(zai)潛在(zai)降價空間與功(gong)耗(hao)方面有(you)明(ming)顯優勢,成為更(geng)優越的(de)選項(xiang)。 2)在(zai)5G承(cheng)載網市(shi)場(chang)中,5G前傳是硅光(guang)(guang)技術(shu)的(de)又一市(shi)場(chang)增長點,Intel已(yi)針對5G前傳發(fa)布具有(you)擴展(zhan)工(gong)作(zuo)溫度(du)范圍的(de) 100G收發(fa)器,支(zhi)持在(zai)-40℃~85℃的(de)工(gong)作(zuo)溫度(du)范圍內通過單模光(guang)(guang)纖實(shi)現10km鏈路。 3)光(guang)(guang)傳感領域(yu)硅光(guang)(guang)發(fa)展(zhan)潛力巨大,現階(jie)段(duan)來看,面向(xiang)自(zi)動駕
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中際旭創
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新易盛
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華工科技
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源杰科技
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劍橋科技
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蒼佑嘉厝(cuo)
中線波段的吃面達人
2023-06-14 15:18:29
薄膜(mo)鈮酸鋰調(diao)制(zhi)器有望(wang)借勢(shi)破(po)局(ju)
電(dian)光(guang)(guang)調(diao)(diao)(diao)(diao)制(zhi)(zhi)器(qi)(qi)(qi)是超(chao)高速(su)(su)數(shu)據中心(xin)和相干光(guang)(guang)傳(chuan)輸(shu)的(de)核心(xin)光(guang)(guang)器(qi)(qi)(qi)件,體材料鈮(ni)(ni)酸(suan)(suan)鋰(li)(li)具(ju)備(bei)優勢。電(dian)光(guang)(guang)調(diao)(diao)(diao)(diao)制(zhi)(zhi)器(qi)(qi)(qi)通(tong)過(guo)調(diao)(diao)(diao)(diao)制(zhi)(zhi)將(jiang)通(tong)信設備(bei)中的(de)高速(su)(su)電(dian)子信號(hao)轉化為光(guang)(guang)信號(hao),是光(guang)(guang)通(tong)信系(xi)(xi)統中不可或缺的(de)一環。目前光(guang)(guang)調(diao)(diao)(diao)(diao)制(zhi)(zhi)的(de)技(ji)術(shu)主要基于硅光(guang)(guang)、磷(lin)化銦和鈮(ni)(ni)酸(suan)(suan)鋰(li)(li)三種材料平臺的(de)電(dian)光(guang)(guang)調(diao)(diao)(diao)(diao)制(zhi)(zhi)器(qi)(qi)(qi)。其中鈮(ni)(ni)酸(suan)(suan)鋰(li)(li)電(dian)光(guang)(guang)系(xi)(xi)數(shu)顯 著高于磷(lin)化銦,而硅沒(mei)有(you)直(zhi)接電(dian)光(guang)(guang)系(xi)(xi)數(shu),因而鈮(ni)(ni)酸(suan)(suan)鋰(li)(li)調(diao)(diao)(diao)(diao)制(zhi)(zhi)器(qi)(qi)(qi)是大容量(liang)光(guang)(guang)纖(xian)傳(chuan)輸(shu)網絡和高速(su)(su)光(guang)(guang)電(dian)信 息處理系(xi)(xi)統中的(de)關鍵器(qi)(qi)(qi)件。 薄膜鈮(ni)(ni)酸(suan)(suan)鋰(li)(li)調(diao)(diao)(diao)(diao)制(zhi)(zhi)器(qi)(qi)(qi)芯(xin)片(pian)(pian)突破(po)原有(you)瓶頸,具(ju)有(you)性能(neng)高、尺寸小、成(cheng)本低的(de)特(te)性,有(you)望成(cheng)為高速(su)(su)光(guang)(guang)互聯新寵(chong)。新一代薄膜鈮(ni)(ni)酸(suan)(suan)鋰(li)(li)調(diao)(diao)(diao)(diao)制(zhi)(zhi)器(qi)(qi)(qi)芯(xin)片(pian)(pian)技(ji)術(shu)將(jiang)解決尺寸大
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光庫科技
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福晶科技
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蒼佑(you)嘉厝
中線波段的吃面達人
2025-08-18 16:23:24
東田微更新
東(dong)田微更新 1.法拉(la)(la)第(di)(di)旋轉片(pian)漲(zhang)價帶動下游隔(ge)(ge)離器漲(zhang)價,成(cheng)本3.5元(yuan),全成(cheng)本7,目前售價12,一只隔(ge)(ge)離器利(li)潤5塊。明(ming)年(nian)法拉(la)(la)第(di)(di)旋轉片(pian)缺(que)口2億(yi)+,是(shi)光模塊卡(ka)脖子(zi)環節,現在各家(jia)廠商高度重視,都是(shi)求著(zhu)要鎖份額,預計漲(zhang)價持續。 2.法拉(la)(la)第(di)(di)旋轉片(pian)6000萬片(pian)庫存,增厚3億(yi)利(li)潤,長協,4000萬片(pian),未來隔(ge)(ge)離器如果(guo)漲(zhang)價到18左(zuo)右,每年(nian)增厚公司4.5億(yi)利(li)潤,主(zhu)業(ye)1.5億(yi)利(li)潤 3.估值邏輯:擴產困難,給20xPE,隔(ge)(ge)離器4.5*20=90億(yi),主(zhu)業(ye)1.5億(yi)*30=45億(yi),135億(yi),重點關注
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蒼佑嘉厝
中線波段的吃面達人
2025-08-18 13:56:44
重點關注東田微
通(tong)過跟zj-xc知情者(zhe)聊。 東(dong)田微的光隔離(li)器跟zj-xc兩個談判方案: 1、漲價不限幅度(du)(或80%以上),一次性交(jiao)易。 2、漲30%長協(xie)價,5年(nian)供(gong)貨zj-xc
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蒼佑嘉厝
中線波段的吃面達人
2025-06-30 10:49:25
光華科技-002741:硫化鋰核心標的,成本(ben)行(xing)業領(ling)先
光(guang)華科技(ji)(ji)更新(xin):硫化(hua)鋰(li)核心標的,成(cheng)本(ben)行業領先 工(gong)藝:液相提(ti)純(chun)+固相燒結+后(hou)(hou)段(duan)除雜(za),純(chun)度(du)可以做4個9,提(ti)純(chun)技(ji)(ji)術是公司(si)強項,底層技(ji)(ji)術來(lai)自公司(si)在電(dian)子化(hua)學品(pin)業務(wu)的工(gong)藝積(ji)累; 客戶:已開始全(quan)面送樣,包(bao)括新(xin)電(dian)池(chi)廠和(he)頭部大廠,在不斷調整參數(shu); 產(chan)能(neng):現在300噸產(chan)線,鐵(tie)鋰(li)產(chan)線改造(zao)后(hou)(hou)可做3000噸硫化(hua)鋰(li),目(mu)前估算成(cheng)本(ben)40-50萬(wan),遠期(qi)可降本(ben)到20萬(wan); 鐵(tie)鋰(li)回收:去年減值計(ji)提(ti)充分,后(hou)(hou)續考慮(lv)剝離,控制虧損,今年預(yu)期(qi)-5k萬(wan)利(li)潤(run); PCB化(hua)學品(pin)&化(hua)學試劑(ji):耗材屬性,基本(ben)盤穩健(jian),受益進(jin)口替代(dai),載(zai)板類(lei)高端產(chan)品(pin)增速快,毛利(li)率
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光華科技
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蒼佑嘉厝
中線波段的吃面達人
2025-06-19 14:54:49
【富吉瑞】出口核心,紅外新星——【GLMSJG】
公(gong)司為國(guo)(guo)內(nei)紅外熱成像領域(yu)的全產業(ye)鏈(lian)布局者,通過核(he)心技術突破、管(guan)理優化和軍(jun)(jun)民市(shi)場雙輪驅動開(kai)拓(tuo)市(shi)場,戰略(lve)轉型(xing)出(chu)(chu)口(kou)(kou)業(ye)務(wu)(wu)后,2024年(nian)收(shou)入(ru)44%增長,利(li)(li)潤扭虧。 以伊沖(chong)突或(huo)帶來需求脈沖(chong),長期合作持續(xu)(xu)性(xing)強(qiang)。公(gong)司2024年(nian)3個億收(shou)入(ru)僅7300萬為國(guo)(guo)內(nei)軍(jun)(jun)工,出(chu)(chu)口(kou)(kou)收(shou)入(ru)迎(ying)來拐點(dian),當前公(gong)司持續(xu)(xu)開(kai)拓(tuo)出(chu)(chu)口(kou)(kou)業(ye)務(wu)(wu),且通過戰略(lve)合作保證出(chu)(chu)口(kou)(kou)需求持續(xu)(xu)性(xing) 收(shou)入(ru)結構切換帶來利(li)(li)潤率(lv)(lv)持續(xu)(xu)提(ti)升(sheng)(sheng)。出(chu)(chu)口(kou)(kou)業(ye)務(wu)(wu)整體價值(zhi)量提(ti)升(sheng)(sheng),公(gong)司利(li)(li)潤率(lv)(lv)同樣躍升(sheng)(sheng)。紅外業(ye)務(wu)(wu)國(guo)(guo)內(nei)30%毛(mao)(mao)利(li)(li)率(lv)(lv)國(guo)(guo)外50%毛(mao)(mao)利(li)(li)率(lv)(lv),24年(nian)公(gong)司毛(mao)(mao)利(li)(li)率(lv)(lv)42%環比提(ti)升(sheng)(sheng)15pct,后續(xu)(xu)有望迎(ying)來非線(xian)性(xing)
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富吉瑞
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蒼佑嘉厝
中線波段的吃面達人
2025-06-19 14:54:11
【廣發(fa)機械】信宇人:市值(zhi)最小的(de)固態電池核心標(biao)的(de),設(she)備+材料(liao)雙線布局
近期我們重點(dian)強(qiang)調(diao)了鋰(li)電設(she)備(bei)的(de)(de)底部邏輯(ji)。除了自(zi)身行業底部反轉以(yi)(yi)外,還疊加了固態(tai)電池(chi)(chi)(chi)(chi)新技術。 信宇(yu)人(ren)是繼納科諾(nuo)爾、宏工(gong)科技后的(de)(de)核(he)(he)心公司,液態(tai)電池(chi)(chi)(chi)(chi)覆蓋前道涂(tu)輥分設(she)備(bei),固態(tai)電池(chi)(chi)(chi)(chi)布(bu)(bu)局(ju)設(she)備(bei)+材料雙(shuang)線布(bu)(bu)局(ju)。 1、主(zhu)業的(de)(de)復蘇(su)。公司鋰(li)電設(she)備(bei)包(bao)括前道涂(tu)輥分設(she)備(bei)、中道自(zi)動化等,去年訂單8億左(zuo)右,今年預計目(mu)標可以(yi)(yi)達到15億,其中C目(mu)前的(de)(de)占比(bi)達到80%,訂單質量(liang)和(he)付款(kuan)有所改善。 2、固態(tai)電池(chi)(chi)(chi)(chi)布(bu)(bu)局(ju)。一是設(she)備(bei),創(chuang)新型干法電極設(she)備(bei),核(he)(he)心設(she)備(bei)依然為為輥壓復合,樣機已經試(shi)制成(cheng)功,包(bao)括C和(he)廣汽等合作(zuo)。二是材料,核(he)(he)心團隊成(cheng)員來自(zi)億緯,
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信宇人
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蒼佑嘉厝
中線波段的吃面達人
2025-06-19 14:52:42
伊朗(lang)阿巴斯港發(fa)生爆炸導致(zhi)物流阻(zu)塞,全球70%天(tian)青石發(fa)貨受阻(zu),碳酸鍶價格(ge)或將大幅波動
事(shi)件(jian):據央視新聞,伊朗阿(a)巴斯港(gang)已全面停運。該港(gang)口(kou)是我(wo)國(guo)(guo)(guo)碳(tan)酸(suan)鍶(si)核心(xin)原(yuan)(yuan)料天(tian)青石的(de)重要進(jin)口(kou)渠道(伊朗供應占(zhan)比70%+),短(duan)期物流(liu)恢(hui)復無望,國(guo)(guo)(guo)內(nei)碳(tan)酸(suan)鍶(si)原(yuan)(yuan)料供給緊(jin)張局(ju)面加劇 1、天(tian)青石是碳(tan)酸(suan)鍶(si)的(de)核心(xin)原(yuan)(yuan)料,目(mu)前(qian)國(guo)(guo)(guo)內(nei)碳(tan)酸(suan)鍶(si)格(ge)局(ju)高度集(ji)(ji)中(zhong),實(shi)際(ji)產能(neng)16萬(wan)噸/年(nian),前(qian)三(san)大河北辛集(ji)(ji)(4萬(wan)噸)、紅星發展(3萬(wan)噸)、金瑞礦(kuang)業(2萬(wan)噸),需求量(liang)20萬(wan)噸/年(nian),供需偏緊(jin)張。2024年(nian)9月至今,碳(tan)酸(suan)鍶(si)價(jia)格(ge)由(you)8000元(yuan)/噸整體上(shang)行(xing)至約14500元(yuan)/噸,本次天(tian)青石擾動將進(jin)一步推高碳(tan)酸(suan)鍶(si)價(jia)格(ge) 2、國(guo)(guo)(guo)內(nei)外多因素導致今年(nian)碳(tan)酸(suan)鍶(si)供需緊(jin)張。國(guo)(guo)(guo)內(nei)
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蒼佑嘉(jia)厝(cuo)
中線波段的吃面達人
2025-06-16 11:18:53
【東吳電子陳海進】東山精(jing)密:擬收購索爾斯100%股權,加速(su)切入光(guang)通信市場
【東(dong)吳(wu)電子陳海(hai)進】東(dong)山精密(mi):擬收(shou)(shou)(shou)購(gou)索爾斯(si)100%股(gu)(gu)權(quan)(quan)(quan),加(jia)速切入光(guang)通(tong)(tong)信(xin)(xin)(xin)市場(chang) 擬收(shou)(shou)(shou)購(gou)索爾斯(si),合(he)計投資(zi)不(bu)超過59.35億(yi)(yi)(yi)! 公(gong)(gong)司(si)今日公(gong)(gong)告擬收(shou)(shou)(shou)購(gou)索爾斯(si)100%股(gu)(gu)權(quan)(quan)(quan)并認(ren)購(gou)其可轉(zhuan)債,其中(zhong)100%股(gu)(gu)權(quan)(quan)(quan)及(ji)(ji)股(gu)(gu)權(quan)(quan)(quan)激勵分別(bie)6.29億(yi)(yi)(yi)美元(yuan)和0.58億(yi)(yi)(yi)美元(yuan);為支持公(gong)(gong)司(si)發(fa)展(zhan)以及(ji)(ji)償(chang)還萬(wan)通(tong)(tong)發(fa)展(zhan)認(ren)購(gou)的(de)可轉(zhuan)債,擬認(ren)購(gou)可轉(zhuan)債10億(yi)(yi)(yi)元(yuan),合(he)計投資(zi)不(bu)超過59.35億(yi)(yi)(yi)元(yuan)。收(shou)(shou)(shou)購(gou)完成后,索爾斯(si)將成為公(gong)(gong)司(si)全資(zi)子公(gong)(gong)司(si)。 收(shou)(shou)(shou)購(gou)有望助(zhu)力公(gong)(gong)司(si)加(jia)速切入光(guang)通(tong)(tong)信(xin)(xin)(xin)領域(yu),同時大(da)幅(fu)增(zeng)厚(hou)利潤! 索爾思光(guang)電是光(guang)通(tong)(tong)信(xin)(xin)(xin)領域(yu)領先企業,產品專注于(yu)光(guang)通(tong)(tong)信(xin)(xin)(xin)模塊及(ji)(ji)組(zu)件(jian),廣(guang)泛應用于(yu)數據
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蒼(cang)佑嘉厝
中線波段的吃面達人
2025-06-11 10:57:40
浩歐博:被低估的(de)A股創新藥(yao)彈性最大標(biao)的(de),中(zhong)國生物制藥(yao)注入(ru)窗(chuang)口(kou)期將至
1)中(zhong)國(guo)生(sheng)物(wu)制藥(yao)去年完成了(le)浩(hao)(hao)歐博(bo)的(de)收(shou)購后,已經具(ju)備(bei)了(le)重(zhong)演新諾威/石(shi)藥(yao)故(gu)事的(de)潛質。中(zhong)國(guo)生(sheng)物(wu)制藥(yao)在H股(gu)(gu)估(gu)(gu)值較(jiao)低,新諾威的(de)成功案(an)例或將(jiang)增強公司(si)注入(ru)資(zi)產、爭取高估(gu)(gu)值的(de)意愿。中(zhong)生(sheng)收(shou)購浩(hao)(hao)歐博(bo)后去年停牌,根據公司(si)公告和公開(kai)交流,將(jiang)于收(shou)購滿12個月(yue)后開(kai)始籌劃(hua)資(zi)產注入(ru)。根據去年停牌時間(jian)推算(suan),重(zhong)要的(de)啟動(dong)窗口今年下半年已經臨(lin)近! 2)情景分析和空間(jian)測(ce)算(suan): 1?中(zhong)國(guo)生(sheng)物(wu)制藥(yao)現有(you)呼吸/自(zi)免(mian)管線(xian)大(da)(da)(da)多來自(zi)正大(da)(da)(da)天晴(qing),而(er)正大(da)(da)(da)天晴(qing)的(de)股(gu)(gu)權34%由江蘇農墾持有(you),將(jiang)當(dang)前正大(da)(da)(da)天晴(qing)管線(xian)以較(jiao)低價(jia)格轉讓至浩(hao)(hao)歐博(bo)不符合少數(shu)股(gu)(gu)東利益(yi)。 2?掣肘較(jiao)少
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蒼佑(you)嘉厝
中線波段的吃面達人
2025-06-11 10:55:27
浩歐博:被低估的(de)A股創新藥彈性最大標(biao)的(de),中國生(sheng)物制藥注(zhu)入窗口期(qi)將至
1)中(zhong)國(guo)生(sheng)物制(zhi)藥(yao)去年(nian)(nian)完成(cheng)(cheng)了浩歐(ou)博(bo)(bo)的收購(gou)后(hou)(hou),已經具備了重演新(xin)諾威/石(shi)藥(yao)故事的潛質(zhi)。中(zhong)國(guo)生(sheng)物制(zhi)藥(yao)在(zai)H股(gu)估(gu)值(zhi)較(jiao)低,新(xin)諾威的成(cheng)(cheng)功案例(li)或將增強公(gong)司(si)注(zhu)入資產、爭取高(gao)估(gu)值(zhi)的意愿。中(zhong)生(sheng)收購(gou)浩歐(ou)博(bo)(bo)后(hou)(hou)去年(nian)(nian)停牌,根(gen)據(ju)公(gong)司(si)公(gong)告和公(gong)開交流,將于(yu)收購(gou)滿12個月后(hou)(hou)開始籌(chou)劃資產注(zhu)入。根(gen)據(ju)去年(nian)(nian)停牌時(shi)間推算,重要的啟動窗口今年(nian)(nian)下(xia)半年(nian)(nian)已經臨(lin)近! 2)情景分析和空(kong)間測算: 1?中(zhong)國(guo)生(sheng)物制(zhi)藥(yao)現有呼吸(xi)/自(zi)免管(guan)線大多來自(zi)正大天(tian)晴(qing)(qing),而正大天(tian)晴(qing)(qing)的股(gu)權34%由江蘇(su)農墾持(chi)有,將當前正大天(tian)晴(qing)(qing)管(guan)線以較(jiao)低價(jia)格轉讓至浩歐(ou)博(bo)(bo)不符合少(shao)數股(gu)東利(li)益。 2?掣肘較(jiao)少(shao)
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蒼佑(you)嘉厝(cuo)
中線波段的吃面達人
2023-07-20 10:56:53
溫(wen)故而(er)知(zhi)新
@蒼佑嘉厝:昊志機電-受益于人形機器人硬件成長(重點關注)
1. 減速器:諧波減速器為主,行星減速器或為替補目前,國內諧波減速器廠商包括綠的諧波、中大力德、昊志機電;行星減速器廠商主要包括中大力德、 巨輪智能。 2. 電機:以無框力矩電機、空心杯電機為主無框力矩電機能夠在滿足機器人尺寸和重量要求的同時實現高功率和高轉矩密度。
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蒼佑嘉(jia)厝
中線波段的吃面達人
2023-07-16 21:53:13
昊(hao)志機電-受益(yi)于人形機器人硬件(jian)成(cheng)長(重點(dian)關(guan)注)
1. 減(jian)速(su)(su)器(qi)(qi)(qi):諧波(bo)減(jian)速(su)(su)器(qi)(qi)(qi)為(wei)主,行星減(jian)速(su)(su)器(qi)(qi)(qi)或為(wei)替補 目前,國內諧波(bo)減(jian)速(su)(su)器(qi)(qi)(qi)廠商包括綠(lv)的(de)(de)(de)諧波(bo)、中(zhong)大力德、昊志機(ji)(ji)(ji)電(dian);行星減(jian)速(su)(su)器(qi)(qi)(qi)廠商主要包括中(zhong)大力德、 巨(ju)輪智(zhi)能(neng)。 2. 電(dian)機(ji)(ji)(ji):以(yi)(yi)無(wu)(wu)框(kuang)(kuang)力矩電(dian)機(ji)(ji)(ji)、空(kong)心杯電(dian)機(ji)(ji)(ji)為(wei)主 無(wu)(wu)框(kuang)(kuang)力矩電(dian)機(ji)(ji)(ji)能(neng)夠(gou)在滿足機(ji)(ji)(ji)器(qi)(qi)(qi)人尺寸和(he)重量要求的(de)(de)(de)同時實現高(gao)(gao)功率和(he)高(gao)(gao)轉矩密度。無(wu)(wu)框(kuang)(kuang)為(wei)結構上省去了 電(dian)機(ji)(ji)(ji)的(de)(de)(de)外殼,使得電(dian)機(ji)(ji)(ji)更好嵌入。與有框(kuang)(kuang)電(dian)機(ji)(ji)(ji)相比,無(wu)(wu)框(kuang)(kuang)電(dian)機(ji)(ji)(ji)的(de)(de)(de)優勢包括更高(gao)(gao)的(de)(de)(de)轉矩密度、更強的(de)(de)(de)散熱 能(neng)力、以(yi)(yi)及針(zhen)對定(ding)制系統(tong)的(de)(de)(de)靈活(huo)性。將無(wu)(wu)框(kuang)(kuang)電(dian)機(ji)(ji)(ji)的(de)(de)(de)定(ding)子和(he)轉子直接(jie)集成(cheng)到支撐傳動組件的(de)(de)(de)軸承系統(tong),可 以(yi)(yi)在很大程度縮小關節組件的(de)(de)(de)
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昊志機電
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蒼佑嘉(jia)厝(cuo)
中線波段的吃面達人
2023-06-16 13:50:17
重視(shi)預期差最大的騰景科(ke)技
公司核心團隊出自(zi)物構所(suo)/光(guang)機所(suo)/清華(hua)等(deng)(deng)國內頂級光(guang)學(xue)機構,聚(ju)力(li)打造四(si)大核心技術平臺定(ding)位(wei)高(gao)端光(guang)學(xue)元(yuan)(yuan)器(qi)件領域(yu)的(de)國產替(ti)代(dai)“孤勇者”。 數通領域(yu)深度綁定(ding)英偉(wei)達產業鏈(lian)的(de)中際旭創/Finisar/有望充分受益于(yu)AI需(xu)求爆發(fa)帶來的(de)光(guang)模塊(kuai)配套(tao)光(guang)學(xue)產品需(xu)求量快(kuai)速增長。 電信領域(yu)作為Lumentum/H客戶等(deng)(deng)巨頭(tou)的(de)重(zhong)要供應商,聚(ju)焦(jiao)高(gao)端WSS/高(gao)端相干光(guang)模塊(kuai)中相關(guan)光(guang)學(xue)元(yuan)(yuan)器(qi)件的(de)國產替(ti)代(dai)。
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蒼佑嘉厝
中線波段的吃面達人
2023-06-16 11:33:05
前天有人質疑我,今天市場給出了肯定的答案
@蒼佑嘉厝:薄膜鈮酸鋰調制器有望借勢破局
電光調制器是超高速數據中心和相干光傳輸的核心光器件,體材料鈮酸鋰具備優勢。電光調制器通過調制將通信設備中的高速電子信號轉化為光信號,是光通信系統中不可或缺的一環。目前光調制的技術主要基于硅光、磷化銦和鈮酸鋰三種材料平臺的電光調制器。其中鈮酸鋰電光系數顯 著高于磷化銦,而硅沒有直接電光系數,因而鈮酸鋰
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蒼佑嘉厝
中線波段的吃面達人
2023-06-14 15:52:50
硅光技術應(ying)用場景及(ji)相關(guan)廠商布局
1)數據中心(xin)場(chang)景下,通信速率正(zheng)由100、200G向400G、800G、1.6T迭代(dai),而且迭代(dai)周期持續(xu)縮(suo)短(duan)。在(zai)(zai)此背景下,傳統的可插拔光(guang)模塊在(zai)(zai)性價比及功耗方(fang)面(mian)難有進步空間,而高(gao)集成高(gao)速硅(gui)光(guang)芯片由于在(zai)(zai)潛在(zai)(zai)降價空間與(yu)功耗方(fang)面(mian)有明顯(xian)優勢,成為更優越的選項。 2)在(zai)(zai)5G承載網市場(chang)中,5G前傳是硅(gui)光(guang)技(ji)術的又一市場(chang)增長點,Intel已針對5G前傳發布(bu)具有擴展(zhan)工(gong)作(zuo)溫度范圍(wei)的 100G收發器,支(zhi)持在(zai)(zai)-40℃~85℃的工(gong)作(zuo)溫度范圍(wei)內通過(guo)單模光(guang)纖實現10km鏈路(lu)。 3)光(guang)傳感(gan)領域硅(gui)光(guang)發展(zhan)潛力巨大,現階段來看,面(mian)向自(zi)動駕
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中際旭創
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新易盛
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華工科技
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源杰科技
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劍橋科技
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蒼佑嘉(jia)厝(cuo)
中線波段的吃面達人
2023-06-14 15:18:29
薄膜鈮酸鋰調(diao)制器有望借勢破(po)局
電(dian)光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)調制(zhi)(zhi)器(qi)(qi)是(shi)超(chao)高(gao)(gao)速數據中(zhong)心(xin)和(he)相干光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)傳輸(shu)的(de)核心(xin)光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)器(qi)(qi)件,體材料鈮(ni)酸(suan)(suan)鋰具備優勢。電(dian)光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)調制(zhi)(zhi)器(qi)(qi)通過調制(zhi)(zhi)將通信(xin)設備中(zhong)的(de)高(gao)(gao)速電(dian)子信(xin)號轉化為光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)信(xin)號,是(shi)光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)通信(xin)系統中(zhong)不可或缺的(de)一(yi)環。目前光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)調制(zhi)(zhi)的(de)技(ji)術(shu)主要(yao)基于(yu)硅光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)、磷化銦和(he)鈮(ni)酸(suan)(suan)鋰三(san)種(zhong)材料平臺的(de)電(dian)光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)調制(zhi)(zhi)器(qi)(qi)。其中(zhong)鈮(ni)酸(suan)(suan)鋰電(dian)光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)系數顯(xian) 著高(gao)(gao)于(yu)磷化銦,而硅沒(mei)有(you)(you)直接電(dian)光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)系數,因而鈮(ni)酸(suan)(suan)鋰調制(zhi)(zhi)器(qi)(qi)是(shi)大容量光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)纖傳輸(shu)網絡和(he)高(gao)(gao)速光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)電(dian)信(xin) 息處理(li)系統中(zhong)的(de)關(guan)鍵器(qi)(qi)件。 薄膜鈮(ni)酸(suan)(suan)鋰調制(zhi)(zhi)器(qi)(qi)芯(xin)片突破原(yuan)有(you)(you)瓶(ping)頸,具有(you)(you)性能高(gao)(gao)、尺(chi)寸(cun)小(xiao)、成(cheng)本低的(de)特性,有(you)(you)望成(cheng)為高(gao)(gao)速光(guang)(guang)(guang)(guang)(guang)互聯(lian)新寵。新一(yi)代薄膜鈮(ni)酸(suan)(suan)鋰調制(zhi)(zhi)器(qi)(qi)芯(xin)片技(ji)術(shu)將解(jie)決尺(chi)寸(cun)大
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